4.

Diskusi dan Kesimpulan

Dalam makalah ini, tercantum pemeriksaan terhadap harga di pasar
audit Belgia dan menguji apakah preimum BigN yang terdokumentasi dengan
baik juga berlaku di Belgia. Karena sebagian besar argumen yang
mendukung premi BigN tampaknya tidak tahan di Belgia, pasar audit Belgia
memberikan pengaturan yang menarik untuk mengeksplorasi isu-isu
tersebut. Selain itu, dengan mempertimbangkan pasar Audit Belgia, hal
tersebut memberikan fokus terhadap perusahan-perusahaan swasta, yang
telah menerima sedikit perhatian dalam literature biaya audit.
Menggunakan model biaya audit tradisional, hasil yang muncul mirip
dengan yang dilakukan penilitian lain. Secara khusus, model memiliki daya
jelas tinggi dan secara umum ada hubungan positif antara variable yang
mencakup upaya/resiko audit dan biaya audit. Selain itu, berdasarkan model
ini, hasil sepenuhnya konsisten dengan auditor Big4 yang membebankan
biaya premium dibandingkan dengan auditor non-Big4. Digunakan juga
prosedur dua tahap untuk mengendalikan potensi bias endogeneity (terkait
dengan auditor pilihan). Berdasarkan pendekatan terakhir, hasilnya tidak lagi
mendukung biaya premium Big4. Namun, tidak ada perbedaan dalam
struktur biaya audit auditor Big4 dan non-Big4. Hasil menunjukkan bahwa
auditor Big4 mempertimbangkan variable yang lebih banyak ketika
menetapkan biaya mereka. Disamping itu, koefisien pada audit proxy effort
yang berbeda cenderung secara signifikan lebih besar untuk sub-sample
auditor Big4 dibanding sub-sample non-Big4, yang mungkin berkaitan dengan
pengamatan bahwa auditor Big4 mempekerjakan tingkat materialitas
kualitatif yang lebih rendah dari auditor non-Big4. Hasil tidak memberikan
bukti yang meyakinkan efek harga berasal dari hipotesis deep pocket.
Sedangkan, auditor Big4 mempunyai koefisien yang signifikan lebih besar
pada variable terkait kerugian beruntun, auditor non-Big4 memiliki koefisien
yang signifikan lebih besar pada variable yang membedakan antara
perusahaan yang terdaftar dan tidak terdaftar. Akhhirnya, temuan yang ada
menunjukkan bahwa perusahaan yang berkualitas tinggi menyewa auditor
Big4 dan membayar biaya audit lebih rendah daripada yang harus dibayar
oleh perusahaan yang dipilih secara acak.
Salah satu keterbatasan utama dalam penelitian ini adalah bahwa
analisis didasarkan pada data satu tahun saja, yang disebabkan oleh fakta
bahwa perusahaan Belgia hanya diminta untuk mengungkapkan biaya audit
dari tahun 2007 dan seterusnya. Terkait dengan hal ini, tidak dapat
dikesampingkan kemungkinan bahwa kewajiban untuk mempublikasikan
biaya audit mempengaruhi harga jasa audit (yaitu fakta bahwa biaya audit
telah menjadi public, bertujuan untuk meningkatkan transparansi, mungkin
memiliki dampak pada harga audit). Keterbatasan lain adalah bahwa,
pengaturan Belgia yang sangat spesifik (dominannya perusahaan yang tidak
terdaftar, rendahnya tingkat konsentrasi pasar audit, dll), hasil harus

ditafsirkan dengan hati-hati dan mungkin tidak perlu digeneralisasikan

dengan pengaturan lainnya.
Kontribusi utama dari makalah ini adalah memberikan analisis yang
komprehensif dari harga audit di Belgia. Implikasi penting, setidaknya dari
sudut pandang akademis, adalah bahwa hasil jelas membenarkan kebutuhan
untuk mengendalikan self-selection ketika menetapkan biaya audit. Temuan
ini juga memiliki implikasi untuk profesi audit di Belgia. Misalnya, fakta bahwa
ada perbedaan yang signifikan dalam harga audit antara Big4 dan
perusahaan-perusahaan non-Big4 mungkin berdampak pada pasar jasa audit
Belgia (mempengaruhi sifat kompetitif dari proses tender). Saran untuk
penelitian lebih lanjut termasuk penggunaan variable auditor tambahan
dan/atau alternative. Sebagai contoh, sementara berfokus pada perbedaan
antara auditor Big4 dan non-Big4, hal tersebut juga akan menarik untuk
mempelajari apakah ada perbedaan harga audit antara auditor spesialis
industry dan non-spesialis. Sementara beberapa penelitian sebelumnya telah
mengeksplorasi dampak keahlian industri untuk biaya audit, tidak satupun
dari penelitian untuk self-selection meskipun masalah juga jelas berlaku
dalam penelitian ini. Kemungkinkan lain adalah untuk lebih membedakan
antara sub-sample non-Big4 dan/atau untuk meneliti apakah ada perbedaan
harga audit antara perusahaan Big4 sendiri. Akhirnya, sementara kontrol
waktu yang berlalu antara tanggal neraca dan penyetoran laporan keuangan
di NBB sebagai proxy untuk potensi permasalahan audit, akan juga menarik
untuk menguji hubungan antara biaya audit dan jenis opini yang dikeluarkan
auditor.