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FINANAS
Unidade 1:
Conceitos e elementos bsicos de finanas
Unidade 2:
Apurao dos Resultados de um Negcio
Unidade 3:
Calculando o fluxo de caixa
Unidade 4:
Diagnosticando a Situao Financeira
1
Mdulo II FINANAS
Unidade 1
Conceitos e elementos bsicos de finanas
Mdulo 2 Finanas
Ol, sejam bem-vindos ao Mdulo 2!
Este mdulo tratar a respeito dos elementos bsicos de finanas para o gerenciamento do
negcio. O que e qual a importncia do ponto de equilbrio. Abordar tambm a importncia do
Fluxo de Caixa para o gerenciamento financeiro da empresa, apresentando seus componentes e
procedimentos necessrios para a compreenso do Fluxo de Caixa e para a previso de possveis
demandas.
Competncias do mdulo
O Mdulo Finanas possibilitar a voc:
conhecer conceitos e elementos bsicos de finanas para o gerenciamento do
negcio;
conhecer o significado de Receitas e Despesas; Custos Fixos e Variveis e Ponto de
Equilbrio;
compreender a importncia do ponto de equilbrio para o gerenciamento financeiro
de um negcio;
compreender a importncia do Fluxo de Caixa para o gerenciamento financeiro de
um negcio;
onhecer procedimentos para entender o controle do Fluxo de Caixa;
conhecer procedimentos para prever a necessidade de Capital de Giro do negcio.
Esta unidade apresentar uma introduo projeo de resultados, mostrando conceitos
bsicos de finanas.
Ao final dessa unidade, voc ser capaz de:
reconhecer os conceitos e elementos bsicos de finanas para o gerenciamento do
negcio;
reconhecer o significado de receitas e despesas; Custos Fixos e Variveis e Ponto de
Equilbrio.
Jasmim: Muito bem, Bartolomeu. Voc sabe que eu o recomendo sempre. Alis, eu o chamei
aqui hoje para tirar algumas dvidas sobre finanas.
Bartolomeu: Eu vim preparado para isso, Jasmim. Fique vontade para perguntar o que quiser.
Jasmim: o seguinte, Bartolomeu, eu me sa muito bem na pesquisa de mercado que fiz para o
restaurante, mas a palavra finanas me causa arrepios!
Bartolomeu: Voc me lembra uma antiga cliente, Jasmim.
Jasmim: Ento quer dizer que eu no sou a nica que realizei uma pesquisa de mercado e que
se sente assim?
Bartolomeu: Voc no est sozinha, Jasmim. Muitos clientes me procuram com essa reclamao,
mas, depois de algumas visitas, eles percebem que a coisa mais fcil do que parece. Veja a
Neide, por exemplo!
Jasmim: A sua antiga cliente a Neide? Voc a conhece? Que coincidncia!
Bartolomeu: Voc a conhece tambm?
Jasmim: S de ouvir falar. O Henrique estava contando um pouco da histria dela, eu achei bem
interessante. Talvez voc tenha algo mais para contar.
Bartolomeu: Eu conheo Neide e Francisco muito bem. Ela falou a mesma
coisa que voc sobre finanas.
E eu respondi:
- No diga isso, minha amiga! As finanas de uma empresa so bem mais
simples do que fazer os quitutes que voc faz com muito talento no seu
dia a dia.
Assim como acontece na sua cozinha, planejar e cuidar das finanas
empresariais requer apenas um pouco de prtica e dedicao.
Jasmim: Falando assim parece fcil, Bart. Eu estou disposta a me dedicar. Quando decidi abrir
o restaurante, disse para mim mesma que assumiria todo o compromisso que isto acarretaria e
isso inclui as finanas.
Bartolomeu: Voc est corretssima, Jasmim, mas, antes de partirmos para a prtica, preciso
que voc conhea alguns conceitos e elementos bsicos de finanas para o planejamento e
gerenciamento de um negcio. Para comear, vamos falar de Receitas, Despesas e Custos.
Receita
toda entrada de recursos provenientes da venda de mercadorias ou prestao de servios
Despesas e Custos
Custos Fixos (CF): gastos e despesas necessrias e que contribuem de maneira indireta
para a produo de seu produto ou servio. De modo geral, no dependem de quanto
essa empresa vende ou produz.
Custos Variveis (CV): gastos e despesas necessrias e que contribuem de maneira direta
para a produo de seu produto ou servio. Os Custos Variveis dependem diretamente de
quanto uma empresa vende ou produz.
Jasmim: Ento, Bart, quer dizer que aluguel, material de cozinha, salrios dos funcionrios,
contador, IPTU, luz, gua, telefone, tudo isso Custo Fixo?
Bartolomeu: Exatamente, Jasmim! Em geral so contas mensais, gastos que se repetem
com bastante regularidade. Mesmo que o negcio no v l muito bem em algum ms, ou,
ao contrrio, tenha um resultado excepcional, esses custos no vo deixar de existir, por isso
mesmo so chamados de Custos Fixos.
Jasmim: E Custos Variveis so, por exemplo, quanto mais se produz, mais matria-prima se
gasta? Quanto mais pratos o restaurante serve, mais alimentos e condimentos necessito para
prepar-los.
Bartolomeu: Muito bem, Jasmim, voc est compreendendo perfeitamente. Os impostos, as
comisses para os vendedores, uma mercadoria para revenda, dentre outras despesas, tambm
fazem parte do seu Custo Varivel, pois aumentam e diminuem em funo do quanto voc
vende.
Jasmim: Estou adorando, por enquanto.
Estou compreendendo tudo.
Bartolomeu: Viu, s? No nenhum mistrio. Alm desses dois conceitos, h outros dois que
so muito importantes: Margem de Contribuio e Ponto de Equilbrio.
Margem de Contribuio
Margem de Contribuio a diferena do preo de venda e o Custo Varivel de um produto ou servio. Podemos dizer que o mesmo que lucro bruto. Chama-se Margem de Contribuio porque esse valor contribui para o pagamento do Custo Fixo da empresa.
Ao calcular margem por cada produto e a somas das margens de todos os produtos obtemos a margem geral da empresa.
Ponto de equilbrio
Ponto de equilbrio a quantidade de um determinado produto ou servio que uma
FNpresa precisa vender para cobrir seus Custos FixosF7BSJWFJT.
Jasmim: Bom, Bart, deixe-me ver se entendi. Se voc desconta do preo do seu produto seus
gastos com matria-prima, comisso, impostos, ou seja, seus Custos Variveis, voc ter o valor
da Margem de Contribuio. isso?
Bartolomeu: Isso mesmo, Jasmim. importante ressaltar que a Margem de Contribuio deve
ser sempre um valor positivo, pois com ela que a empresa cobrir seus Custos Fixos.
Jasmim: Mas como a Flora, por exemplo, pode pagar os Custos Fixos mensais do Horto,
vendendo folhas e verduras que tm uma Margem de Contribuio to pequena?
Bartolomeu: Excelente pergunta, Jasmim. Para respond-la, preciso antes ter uma noo clara
do que Ponto de Equilbrio.
Suponhamos que a Margem de Contribuio de um molho de rcula seja igual a R$ 1,50 e os
Custos Fixos do Horto sejam de R$ 600,00. Digamos que a Flora vendesse apenas rcula. Para
saber quantos molhos de rcula o Horto precisaria vender para pagar os Custos Fixos, basta
dividir o Custo Fixo pela Margem de Contribuio.
Custos Fixos
Margem de contribuio
= Ponto de Equilbrio
R$ 600,00
R$ 1,50
= 400 unidades
Jasmim: Ok, Bart, nesse caso o Ponto de Equilbrio ser de 400 molhos de rcula. Ela precisaria
vender 400 molhos de rcula por ms, de modo que a soma da Margem de Contribuio de
cada um corresponda ao valor total dos Custos Fixos.
Mas, e o lucro?
Onde entra o lucro nessa histria?
Bartolomeu: Veja, Jasmim. 400 molhos de rcula a quantidade de equilbrio. Nesse momento,
a empresa no tem lucro, nem prejuzo. Por isso dizemos que a empresa est em Ponto de
Equilbrio. A empresa s ter lucro quando suas vendas forem superiores ao Ponto de Equilbrio.
Jasmim: Nossa! Como esse tal de Ponto de Equilbrio importante! Como poderia saber se meu
negcio iria dar lucro sem calcular o Ponto de Equilbrio? Agora, as finanas comeam a ficar
bem mais claras pra mim, no esse bicho de sete cabeas que eu achava.
Bartolomeu: Veja s, Jasmim, basta dedicar um pouquinho de ateno e tentar aplicar a teoria
dentro da sua realidade, isso facilita o entendimento.
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Preo de Venda
Custo Varivel
Margem de
Contribuio
R$ 1,20
Sabonetes
R$ 1,00
R$ 0,40
R$ 0,60
50 x R$ 5,00
50 x R$ 2,00
Velas =
Enfeitas =
R$ 250,00
R$ 100,00
50 x R$ 2,50
50 x R$ 0,80
Velas =
Enfeitas =
R$ 125,00
R$ 40,00
(=) Margem de Contribuio R$ 215,00
50 x R$ 1,00
Sabonetes =
R$ 50,00
50 x R$ 0,40
Sabonetes =
R$ 20,00
200 x R$ 5,00
100 x R$ 2,00
Velas =
Enfeitas =
R$ 1.000,00
R$ 200,00
200 x R$ 2,50
100 x R$ 0,80
Velas =
Enfeitas =
R$ 500,00
R$ 80,00
(=) Margem de Contribuio R$ 800,00
300 x R$ 1,00
Sabonetes =
R$ 300,00
300 x R$ 0,40
Sabonetes =
R$ 120,00
Ponto de Equilbrio (PE): momento em que a empresa no tem lucro nem prejuzo.
Uma empresa s passa a ter lucro quando supera o Ponto de Equilbrio.
P
MC
PE: Ponto de Equilbrio
CF: Custo Fixo
MC: Margem de Contribuio
Importncia do Ponto de Equilbrio:
Permite programar as compras de mercadorias e evitar estoques desnecessrios;
Possibilita a definio das metas e planos de atuao para a equipe de vendas;
Permite o controle da evoluo das vendas e a adoo de medidas corretivas,
quando necessrio.
8
R$ 1.500,00
RS 900,00
R$ 600,00
R$ 450,00
R$ 150,00
Mdulo II FINANAS
Unidade 2
Apurao dos Resultados de um Negcio
Os resultados so importantes para sabermos como anda o nosso negcio. Por meio deles
podemos saber se estamos crescendo e lucrando ou se estamos perdendo dinheiro. Nesta
unidade trabalharemos com as frmulas e os clculos necessrios apurao dos resultados de
um negcio e os seus impactos no comportamento do empreendedor.
Ao final dessa unidade, voc ser capaz de:
calcular receitas e despesas de um negcio;
calcular Custos Fixos e variveis de um negcio;
calcular a Margem de Contribuio de um negcio;
calcular o resultado (lucro ou prejuzo) de um negcio;
calcular o Ponto de Equilbrio de um negcio.
10
R$ 90,00
R$ 220,00
R$ 0,80
R$ 0,05
R$ 0,05
R$ 2,00
R$ 0,15
R$ 90,00
RS 220,00
R$ 310,00
R$ 0,80
R$ 0,05
R$ 0,05
R$ 0,15
R$ 1,05
R$ 800,00
R$ 420,00
R$ 380,00
R$ 310,00
R$ 70,00
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Bartolomeu: Henrique, veja s o exemplo de outra antiga cliente minha, a Neide. Ela fez a
projeo de vendas do seu futuro negcio: sero 8.260 salgados e, tambm, 8.260 sucos por
ms.
Para fabricar e vender essa quantidade, a empresa de Neide ter os seguintes custos:
Custos Fixos
Salrios e encargos
Pr-labore
gua , luz e telefone
Assinaturas-Internet
Materiais de escritrio
Manuteno de mquinas e equipamentos
R$ 1.200,00
R$ 2.000,00
R$ 200,00
R$ 50,00
R$ 50,00
R$ 41,67
13
R$ 300,00
R$ 63,79
R$ 100,00
R$ 40,18
R$ 4.045,64
Para fabricar e vender essa quantidade, a empresa de Neide ter os seguintes custos:
Quantidade mensal de
Vendas
Custo Variveis
Preo de vendas
Esfirra
Coxinha
Kibe
Po pizza
Sucos
2.270,00
2.490,00
1.630,00
1.870,00
8.260,00
R$ 0,85
R$ 1,50
R$ 0,75
R$ 1,50
R$ 1,20
R$ 1,50
R$ 1,35
R$ 1,50
R$0,45
R$ 0,75
R$ 18.585,00
R$ 11.994,50
R$ 6.590,50
R$ 4.045,64
R$ 2.544,86
Bartolomeu: Sim, Henrique, com o tempo voc desenvolver uma prtica e esta atividade no
se tornar muito trabalhosa.
Henrique: Bom, Bartolomeu, acho que podemos aproveitar este momento para conferirmos o
Demonstrativo de Resultado da fbrica, o que acha?
Bartolomeu: Acho a sua ideia muito boa, Henrique! Vamos aproveitar que estamos com os
conceitos frescos na memria e discutir sobre isso.
Resumo
Nessa unidade, voc aprendeu a calcular o Demonstrativo de Resultados (DRE) de sua
empresa, bem como os componentes fundamentais que o compem. Voc pode ver
tambm um pouco mais sobre o perfil do empreendedor perante as finanas.
Na prxima unidade continuaremos os estudos do Fluxo de Caixa.
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Mdulo II FINANAS
Unidade 3
Calculando o fluxo de caixa
Calcular o fluxo de caixa no um bicho de sete cabeas como a maioria pensa.
muito mais simples do que voc possa imaginar. Nesta unidade, voc conhecer os elementos
bsicos do fluxo de caixa, de forma que possa calcul-lo com segurana, conhecendo sua
importncia para uma boa gesto dos negcios.
Ao final desta Unidade, voc ser capaz de:
reconhecer os elementos que compem o fluxo de caixa;
compreender a importncia do fluxo de caixa;
reconhecer procedimentos para entender o controle do fluxo de caixa.
Henrique: Ol, seja bem-vindo(a) Brinqueduc. Estava aqui conferindo o
Demonstrativo de Resultado (DRE) da minha fbrica com o Bart, quando fui
interrompido por um telefonema de Jasmim.
Ela est a caminho e acho que ser um encontro muito rico para todos ns. Vamos comear!
Bartolomeu, agora que finalizamos a anlise do Demonstrativo de Resultado (DRE) da fbrica,
acho que podemos avanar para o Fluxo de Caixa, o que voc acha?
Bartolomeu: Acho uma excelente ideia, Henrique. Vamos otimizar o nosso
tempo e aproveitar ao mximo.
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Henrique: Com certeza, Jasmim. Voc chegou em boa hora. Acho que voc poder contribuir
bastante neste encontro.
Jasmim: Henrique, vejo no seu semblante uma expresso digna de futuros empreendedores de
sucesso. Olhar firme, postura confiante e um certo ar de independncia. Gostei de ver!
Bartolomeu: Ah, isso porque ele acabou de calcular o Demonstrativo de Resultado (DRE) da
empresa e chegou concluso de que empreendedores tm que ser persistentes e confiantes.
Henrique: verdade, Jasmim. Aps calcular o Demonstrativo de Resultado (DRE), adotei um
certo ar de independncia, como voc disse. E, para aproveitar o embalo, propus ao Bartolomeu
que inicissemos o estudo do Fluxo de Caixa.
Jasmim: Bom, se uma empresa sabe quanto poder ter de receitas e quanto poder ter de
gastos, ela tambm pode projetar quando esses recebimentos e desembolsos iro acontecer,
certo?
Bartolomeu: Certssimo, Jasmim, porm mais simples do que pensam. Existe uma ferramenta
muito importante para o gerenciamento financeiro de um negcio. uma ferramenta de
planejamento que se chama Fluxo de Caixa.
Henrique: Uma vez vi um desenho muito engraado em uma revista que falava sobre Fluxo de
Caixa. Era um menino bebendo gua na mangueira e fazendo xixi ao mesmo tempo.
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Bartolomeu: Alm disso, o Fluxo de Caixa pode ser dirio, semanal, mensal ou mesmo
anual. Tudo vai depender da frequncia de entradas e sadas de dinheiro da empresa. Se for
uma frequncia diria, ser preciso controlar o fluxo diariamente. Se for uma frequncia mais
espaada,o empreendedor decidir com qual frequncia far o controle.
Jasmim: O Fluxo de Caixa serve basicamente para planejarmos quanto vamos gastar e quanto
vamos receber a cada dia ou semana. uma ferramenta de planejamento.
Capital de giro o valor que a empresa necessita para cobrir seus gastos, antes da entrada dos
recursos provenientes das vendas.
Henrique: Pessoal, o Fluxo de Caixa muito importante. Sem ele, ns tocaramos nossos
negcios s cegas.
Bartolomeu: Meus caros, percebo que vocs j compreenderam quanto importante o Fluxo
de Caixa e para que serve, mas isso no basta, preciso entender como funciona na prtica. Para
isso, vou lhes mostrar a sua estrutura e os elementos que fazem parte dela.
Jasmim: Ai, Bart! Vai complicar? Estava indo to bem.
Henrique: No se preocupe, Jasmim. Se forem como os clculos da Demonstrao de Resultados,
fcil, fcil!
Bartolomeu: Muito bem lembrado, Henrique. O Fluxo de Caixa at mais simples. Se vocs
j tm todos os valores de entradas e sadas de dinheiro do ms, tero apenas o trabalho de
distribuir esses valores ao longo dos dias, dentro do Fluxo de Caixa.
Jasmim: Ento, resumindo: uma ferramenta de planejamento financeiro que serve para o
registro de entradas e sadas de dinheiro na empresa, cuja anlise indica as decises a serem
tomadas na sobra ou falta de recursos. Agora entendi.
Bartolomeu: Vejam a estrutura de um Fluxo de Caixa dirio dentro de um ms. Neste exemplo,
foram utilizados apenas cinco dias; porm, na montagem da planilha, vocs podem acrescentar
os 30/31 dias do ms.
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Dia 1
Dia 2
Dia 3
Dia 4
Dia 5
Saldo inicial (SI) Valores em moeda corrente disponveis no caixa + valores em moeda
corrente disponveis no(s) bancos(s), apurados no primeiro dia do fluxo.
Entradas (E) Valores monetrios previstos para recebimentos em cada dia do perodo.
Obs.: Se a empresa tiver mais de uma conta bancria, apura as disponibilidades em cada
conta a somar ao caixa.
Sadas (S) Valores monetrios previstos para pagamentos em cada dia do perodo.
Obs.: Cheques pr datados s so considerados recebimentos ou desembolsos quando
descontados.
Saldo final (SF) Resultado lquido do perodo de apurao do fluxo
SF = SI (E S)
Jasmim: Estou mais convencida da importncia do Fluxo de Caixa e de quo til ele . As coisas
ficaram bem mais claras aps visualizar a sua estrutura, voc concorda, Henrique?
Henrique: Concordo plenamente, Jasmim. Vou agora mesmo conferir a tabela de Fluxo de Caixa
da minha fbrica. Aps essas explicaes, poderei extrair o mximo desses valores que l esto.
Bartolomeu: Essa troca de figurinhas entre vocs empresrios muito importante, aprende-se
muito com isso.
Henrique: No prximo encontro, estaremos aptos a ver o Clculo do Fluxo de Caixa, certo, Bart?
Bartilomeu: Certamente, Henrique. Mantenham em mente tudo que foi visto at agora, no
prximo encontro daremos sequncia. At logo!
Nesse unidade, voc viu o conceito de Fluxo de Caixa, bem como a sua importncia
para os negcios. Alm disso, foi lhe apresentado o conceito de Capital de Giro, que,
relembrando, o valor que a empresa necessita para cobrir seus gastos, antes da
entrada dos recursos proveniente das vandas.
Na prxima unidade, veremos o clculo do Fluxo de Caixa, at l!
18
Mdulo II FINANAS
Nesta unidade, sero dados subsdios para que voc mesmo possa diagnosticar a situao
financeira de sua empresa, calculando os indicadores de eficincia de um negcio.
Competncias da Unidade 4
Ao final desta unidade, voc ser capaz de:
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Jasmim: Nossa Bart, falou tudo agora. Acabando aqui, iremos todos almoar l no
restaurante.
Henrique: Apoiado!
Jasmim: Vamos voltar, pessoal. Bart, eu estava pensando: antecipar-se falta de
recursos tomar medidas como um administrador de negcios, certo?
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Dica do tutor
As aes estratgicas de vendas normalmente so planejadas com antecedncia. O
aumento estratgico de estoques precedido de estudos de caixa. Aumentar o estoque
significa trocar dinheiro lquido por mercadorias cuja liquidez baixa, se comparada com
o dinheiro.
Branca: Ol a todos!
Henrique: Branquinha! Que surpresa agradvel. Havia me esquecido que hoje era dia de
voc vir aqui. Junte-se a ns.
Jasmim: , Branca. Estamos conversando sobre Fluxo de Caixa. O Bart est nos ajudando
muito. Acho que voc poder contribuir tambm.
Branca: Que sorte a minha vir aqui logo hoje, eu adoro falar sobre finanas. Por exemplo,
eu conheo cinco causas de desequilbrio de caixa!
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Jasmim: verdade, Bart. Para identificar com preciso as causas de desequilbrio de caixa
de uma empresa, o empreendedor precisa de conhecimentos especficos ou de apoio.
Conhea cinco benefcios do uso do Fluxo de Caixa, que fazem essa ferramenta ser to
importante para o gerenciamento de um negcio:
22
Dica do tutor
Aps ter aprendido a fazer projees de vendas, apurar os custos, calcular Margem de
Contribuio, elaborar Demonstrao do Resultado do Exerccio e a estruturar, de
forma bsica, o movimento de entradas e sadas de recursos do caixa (Fluxo de Caixa)
de um negcio, voc, como empreendedor, deve calcular os Indicadores de Eficincia
de um Negcio.
* Os Indicadores de Eficincia de um Negcio servem para que o empreendedor saiba
se o negcio possui parmetros de eficincia adequados ao mercado ou no.
23
Branca: Consegui aproveitar a parte final do debate e, para mim, foi muito produtivo. No
esqueam de me convidar nas prximas vezes.
Bartolomeu: Pode deixar, Branca. Pessoal, eu que agradeo, foram muito satisfatrios
esses encontros que tivemos, tambm saio daqui contente.
Resumo
Fluxo de Caixa
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