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A frmula de Black & Scholes diz aos investidores que valor colocar
nos derivativos financeiros, tornando o que seria um jogo de
adivinhao em cincia matemtica, ao utilizar-se de quatro
variveis (durao da opo, preos, taxas de juros e volatilidade
de mercado) para gerar o preo que deve ser cobrado por uma
opo.

Clculo Black & Scholes

Preo (S)
Strike (K)
Volatilidade (V)
Taxa de juros (r)
Data Vcto (d)
Tempo (t)

17.00
15.00
25.00%
9.00%
5/21/2012
-4.51

Call
Put

Err:502
Err:502

d1
d2

Err:502
Err:502

->
->
->
->
->

Incluir valor de cotao do ativo objeto

Incluir o preo de exerccio da opo
Volatilidade da opo
Taxa Selic vigente no perodo
Data de Vencimento da opo

-> Preo Justo da Call

-> Preo Justo da Put