Fase Final

Por
Fabin Leonardo Crdenas Quiroga
CC. 74.082.595
German Castilla Castillo
CC. 73.165.802
Jesus David Perez Rolon
C.C. 74.082.970

Finanzas
Grupo 102038_23

Presentado a:
Rene Carlos Paredes
Tutor Finanzas

Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD

CEAD Sogamoso
ECBTI Ingeniera industrial
Diciembre de 2014
INTRODUCCION
En el presente trabajo se realiza el estudio y anlisis de los estados financieros de la
compaa ABC, para demostrar los resultados de la toma de decisiones de la compaa
saber cmo reunir recursos para el funcionamiento de la empresa y saber dnde puede
aplicar dichos recursos y tomar una correcta decisin. Por lo que se quiere identificar la
importancia de la estructura del curso de Finanzas, esto se lograra a travs de la
exploracin de los temas previstos por el curso, la signatura busca que logremos ser
profesionales lderes, a su vez que seamos ms competitivos en diferentes campos y
tengamos una mentalidad ms innovadora, creativa y con el conocimiento suficiente
afrontar los obstculos que se ofrece el mercado de actual.

1. Deber establecer las fortalezas y debilidades de la empresa orientada a examinar

aspectos como; la liquidez, la actividad, el endeudamiento y

la rentabilidad,

tomando como base el anlisis y la interpretacin a los estados financieros realizado

para los aos 1 y 2, donde aplico las tcnicas de anlisis vertical y horizontal.

COMPAA ABC
BALANCE GENERAL
ACTIVO

AO 2
21.607
104.000
39.945
165.552
620.670
786.231
47.800
23.826
857.857

AO 1
$
11.413
$
85.000
$
29.433
$
125.846
$
408.653
$
534.499
$
34.000
$
11.430
$
579.929

EFECTIVO
$
INVENTARIOS
$
CUENTAS X COBRAR
$
ACTIVO CORRIENTE
$
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO
$
TOTAL ACTIVO FIJO
$
INVERSIONES
$
INTANGIBLES
$
TOTAL ACTIVO
$
PASIVO
OBLIGACIONES LABORALES
$ 15.256
$
CUENTAS X PAGAR
$ 78.953
$
0TRAS CUENTAS X PAGAR
$
9.685
$
PASIVOS X IMPUESTOS
$ 148.175
$
TOTAL PASIVOS
$ 252.069
$
APORTES SOCIALES
$ 35.000
$
UTILIDAD DE RENTA
$ 274.088
$
SUPERACION X VALORIZACION
$ 296.700
$
TOTAL PATRIMONIO
$ 605.788
$
ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO =
857857= 252069+605788=
$ 857.857
$

COMPAA ABC

15.128
87.147
11.268
141.781
255.324
35.000
277.975
11.630
324.605
579.929

ESTADO DE RESULTADOS
CUENTA
INGRESOS
(-) COSTOS VENTA OPERATIVA
(= )UTILIDAD BRUTA
(-) GASTOS
ADMINISYTRATIVOS
(-) OTROS GASTOS
(=) UTILIDAD OPERATIVA
(+) OTROS INGRESOS
FINANCIEROS
(=) UTILIDAD ANTES DE
IMPUESTOS
(-) IMPUESTOS
(=) UTIDAD NETA
(-) RESERVAS
(=) UTILIDAD RETENIDAS

$
$
$
$

AO 2
2.180.000
1.608.000
572.000
176.548

$
$
$
$

AO 1
2.050.000
1.470.000
580.000
185.246

$
$
$

62.354
333.098
45.783

$
$
$

61.753
333.001
54.239

418.713

423.561

$
$
$
$

138.175
280.538
6.450
274.088

$
$
$
$

139.781
283.780
5.805
277.975

ANALISIS VERTICAL Y HORIZONTAL

Tcnicas de anlisis horizontal: Tcnica de aumentos y disminuciones y tcnica de
tendencias.
Lectura de anlisis Vertical: Tcnica de porcientos integrales y tcnica de razones.
Consiste en comparar cada cifra del informe contra la cifra total del activo, pasivo o
patrimonio en el mismo periodo contable.
Para realizar la comparacin se divide la cifra por el total del grupo y se multiplica por
100, para expresarlo en porcentajes que puedan ser analizados.

COMPAA ABC S.A

BALANCE GENERAL
ACTIVO
EFECTIVO
INVENTARIOS
CUENTAS X COBRAR
ACTIVO CORRIENTE
PROPIEDAD PLANTA Y
EQUIPO
TOTAL ACTIVO FIJO
INVERSIONES
INTANGIBLES
TOTAL ACTIVO
PASIVO
OBLIGACIONES LABORALES
CUENTAS X PAGAR
0TRAS CUENTAS X PAGAR
PASIVOS X IMPUESTOS
TOTAL PASIVOS
APORTES SOCIALES
UTILIDAD DE RENTA
SUPERACION X
VALORIZACION
TOTAL PATRIMONIO
857857= 252069+605788=

AO 2
21.607/165.552*100= 13%
104.000 /165.552*100= 62%
39.945/165.552*100= 24%
165.552/165.552*100= 100%
620.670/786.231*100= 78%

$
$
$
$
$

AO 1
11.413/125.846*100= 9%
85.000/125.846*100= 67%
29.433/125.846*100= 23%
125.846/125.846*100= 100%
408.653/534.499*100= 76%

$ 786.231
$ 47.800/857.857*100= 5%
$ 23.826/857.857*100= 2%
$ 857.857/857.857*100= 100%

$
$
$
$

534.499
34.000/579.929*100= 6%
11.430/579.929*100= 2%
579.929/579.929*100= 100%

$
$
$
$
$
$
$
$

$
$
$
$
$
$
$
$

15.128/255.324*100= 6%
87.147/255.324*100= 34%
11.268/255.324*100= 4%
141.781/255.324*100= 55%
255.324/255.324*100= 100%
35.000/324.605*100= 10%
277.975/324.605*100= 85%
11.630/324.605*100= 3%

$ 605.788/605.788*100= 100%
$
ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO =
$ 857.857/857.857*100= 100%
$

324.605/324.605*100= 100%

$
$
$
$
$

15.256/252.069*100= 6%
78.953/252.0699*100= 31%
9.685/252.069*100= 4%
148.175/252.069*100= 58%
252.069/252.069*100= 100%
35.000/605.788*100= 5%
274.088/605.788*100= 45%
296.700/605.788*100= 48%

579.929/579.929*100= 100%

COMPAA ABC S.A

BALANCE GENERAL
ACTIVO
EFECTIVO
INVENTARIOS
CUENTAS X COBRAR
ACTIVO CORRIENTE
PROPIEDAD PLANTA Y
EQUIPO
TOTAL ACTIVO FIJO
INVERSIONES
INTANGIBLES
TOTAL ACTIVO
PASIVO
OBLIGACIONES
LABORALES
CUENTAS X PAGAR
0TRAS CUENTAS X PAGAR
PASIVOS X IMPUESTOS
TOTAL PASIVOS
APORTES SOCIALES
UTILIDAD DE RENTA
SUPERACION X
VALORIZACION
TOTAL PATRIMONIO
857857= 252069+605788=

AO 2
$
21.607
$ 104.000
$ 39.945
$ 165.552
$ 620.670

$
$
$
$
$

AO 1
11.413
85.000
29.433
125.846
408.653

Variacin absoluta
$ 10.194
$ 19.000
$ 10.512
$ 39.706
$ 212.017

$ 786.231
$ 47.800
$ 23.826
$ 857.857

$
$
$
$

534.499
34.000
11.430
579.929

$ 252.737
$ 13.800
$ 12.396
$ 277.928

15.256

15.128

$ 128

$
$
$
$
$
$
$

78.953
9.685
148.175
252.069
35.000
274.088
296.700

$
$
$
$
$
$
$

87.147
11.268
141.781
255.324
35.000
277.975
11.630

$ 605.788
$
324.605
VA=(P2-P1) y VR=(P2/P1)-1*100
$ 857.857
$
579.929

Variacin relativa
89%
22%
36%
31%
51%
47%
40%
108%
47%
1%

$ (8.194)
$ (1.583)
$ 6.394
$ (3.255)
$$ (3.887)
$ 285.095

-9%
-14%
4.5%
-1%
0%
-1%
28%

$ 281.183

87%

$ 277.928

47%

RESUMEN DE LAS RAZONES FINANCIERAS DELA EMPRESA ABC

AOS
SERIES DE TIEMPO
RAZN FINANCIERA
AO 1
AO 2
AO 1
LIQUIDEZ
Liquidez Corriente
3.4
2.27
BIEN
Prueba Acida
2.9
1.9
BIEN

GENERAL
AO 2
MUY BIEN
BIEN

NDICES DE ACTIVIDAD
Rotacin de inventarios
Periodo promedio de cobro
Periodo promedio de pago
Rotacin de los Activos Totales
RAZONES DE ENDEUDAMIENTO
ndices de Endeudamiento
Razn de Cargos de Inters Fijo
NDICES DE RENTABILIDAD
Margen de Rentabilidad Bruta
Margen de rentabilidad Operativa
Margen de rentabilidad Neta

17.29
32.26
10.27
3.5

10.05
43.77
15.25
2.5

MUY BIEN
MALO
BUENO
MUY BIEN

MUY BIEN
MALO
BUENO
MUY BIEN

0.44
3.03

0.29
3.03

MALO
BIEN

MALO
MUY BIEN

0.282
0.16
0.13

0.32
0.16
0.12

MALO
MALO
MALO

MALO
MALO
MALO

ROA
ROE
RAZONES DE MERCADO
Relacin Precio / Ganancia
Ganancia por Accin

0.48
0.49

0.32
0.968

MALO
MALO

MALO
MALO

76.48
0.386

56.58
0.761

MUY BIEN
MUY BIEN

MUY BIEN
MUY BIEN

Razn

Liquidez

Actividad

Endeudamiento

Rentabilidad

Fortaleza
La liquidez es buena por tanto la compaa cuenta con
capital suficiente debido a que por cada peso que debe la
empresa tiene la capacidad para asumir cuentas de 3,4
para el primer ao y 2,27 para el segundo ao aunque es
ms baja la liquidez se tiene la capacidad de pagar sus
obligaciones de corto plazo cada vez que estas se
venzan.
La administracin de inventarios es buena pues est
mostrando un rendimiento superior debido a que en el
ao 1 se contaba con un inventario de 17,2 lo cual
muestra una excelente inventario, mientras para el ao 2
contamos con 10,05 hay una disminucin lo cual indica
una rotacin mayor
La empresa no tiene problemas de endeudamiento sin
embargo se observa que para el ao 1 fue de 0,44%
debido a que se realiz una inversin en propiedad
planta y equipo, mientras para el ao 2 fue de 0,29%
disminuye debido a que no hay necesidad de inversin y
cuenta con la liquidez para realizar sus pagos de corto
plazo.
La rentabilidad con respecto a las ventas del ao 1 que
fueron de 2.050.000 mientras para el ao 2 fueron de
2.180.000 con costos de venta para ao1 de 1.470.000 y
para el ao 2 1.608.000 lo que indica que la rotacin de
inventarios durante el ao dos fue mejor incrementando
la liquidez de la empresa y el margen de utilidad
aumento 0,28 al ao 1 y 0.32 para el ao 2

Al observar que la li
en cuanto a que al no
tiempos limite inferi
solidez y se pueda c
corto plazo que se ti

Al observar la dific
promedio de cobro p
promedio de aceptac
pues se corre el riesg
otro lado si se realiz
promedio de la empr
convenientes en la a
manera se afecta la s
Al observar que los
malos, se corre el r
para cubrir inversio
recuperacin de cart
nos permitir cont
empresa no se vea a

Sin embargo se corr

cual se recomienda
las necesidades de
contrario se vern a
suplir la oferta y la d

1. Anlisis del estado de fuentes y aplicacin de fondos (EFAF) realizado a los estados
financieros para los aos 1 y 2, explicando si las decisiones fueron buenas o malas,
alertando si es del caso sobre eventuales problemas que puedan estar contenidos en
las cifras. Nota: Para facilitar este anlisis se sugiere un mtodo que consiste en
observar los totales para cada categora de Fuente y Aplicaciones (Corto y largo
plazo), relacionndolos luego a la luz del principio de conformidad financiera.
2.
3. COMPAA ABC
4. BALANCE GENERAL
5. ACTIVO

15. EFECTIVO
20. INVENTARIOS
25. CUENTAS X COBRAR
30. ACTIVO
CORRIENTE
35. PROPIEDAD PLANTA
Y EQUIPO
40. TOTAL ACTIVO
FIJO
45. INVERSIONES
50. INTANGIBLES
55. TOTAL ACTIVO
60. PASIVO
65. OBLIGACIONES
LABORALES
70. CUENTAS X PAGAR
75. 0TRAS CUENTAS X
PAGAR
80. PASIVOS X
IMPUESTOS
85. TOTAL PASIVOS
90. APORTES SOCIALES
95. UTILIDAD DE RENTA
100. SUPERACIN X

6. dic-31

7. dic-31

11. AO 2

12. AO 1

16. $
21.607
21. $
104.000
26. $
39.954
31. $
165.561
36. $
620.670
41. $
786.231
46. $
47.800
51. $
23.826
56. $
857.857

17. $
11.413
22. $
85.000
27. $
29.433
32. $
125.846
37. $
408.653
42. $
534.499
47. $
34.000
52. $
11.430
57. $
579.929

61.
66. $
15.256
71. $
78.953
76. $
9.685
81. $
148.175
86. $
252.069
91. $
35.000
96. $
274.088
101. $

62.
67. $
15.128
72. $
87.147
77. $
11.268
82. $
141.781
87. $
255.324
92. $
35.000
97. $
277.975
102. $

8. VARIACI
N

18. $
10.194
23. $
19.000
28. $
10.521
33. $
39.715
38. $
212.017
43. $
251.732
48. $
13.800
53. $
12.396
58. $
277.928
63. $
68. $
128
73. $
(8.194)
78. $
(1.583)
83. $
6.394
88. $
(3.255)
93. $
98. $
(3.887)
103. $

9. FUENTE (F) O
APLICACIN
(A)

19. A
24. A
29. A
34.
39. A
44.
49. A
54. A
59.
64.
69. F
74. A
79. A
84. F
89.
94. 0
99. A
104. F

VALORIZACIN
105. TOTAL
PATRIMONIO
110.
TOTAL PASIVO +
PATRIMONIO
115.

116.

296.700
106. $
605.788
111.
$
857.857

11.630
107. $
324.605
112.
$
579.929

285.070
108. $
281.183
113. $
277.928

109.
114.

Generacin interna de fondos ao 1

117.

Utilidad del periodo

118.

119.

Depreciacin del periodo

121.

Amortizacin de diferidos en el periodo

123.

Total GIF

120.
122.
124.

283.800
40.625
2.286
326.951

125.

126.

Generacin interna de fondos ao 2

127.

Utilidad del periodo

128.

129.

Depreciacin del periodo

131.

Amortizacin de diferidos en el periodo

133.

Total GIF

130.
132.
134.

283.583
62.067
4.765
347.370

135.
136. FUENTES
138. Aumento Obligaciones
laborales
142. Aumento en Pasivos X
impuestos
146. Aumento en Superacin X
valorizacin
150.
154.
158.
162.
166.
170.
174.
178.

179.

TOTAL DE FUENTES

Anlisis de AFAF

137. APLICACIONES
1
28 140. Aumento Efectivo
141. 10.194
143. 6
.39
4 144. Aumento Inventarios
145. 19.000
147. 2
85.
070 148. Aumento Cuentas X Cobrar
149. 10.521
152. Aumento Propiedad Planta y
151.
Equipo
153. 212.017
155.
156. Aumento e Inversiones
157. 13.800
159.
160. Aumento Intangibles
161. 12.396
164. Disminucin Cuentas X
163.
Pagar
165. 8.194
168. Disminucin Otras Cuentas X
167.
Pagar
169. 1.583
172. Disminucin Utilidad de
171.
Renta
173. 3.887
175. 2
91.
176. TOTAL DE
592
APLICACIONES
177. 291.592
139.

180.

EFECTIVO

181.

Con respecto al ao 1 tenamos una liquidez de $ 11.413, al ao 2 hay un

aumento de $ 21.607 debido a que se incrementan las ventas por lo cual la decisin
es muy buena teniendo una variacin de $ 10.194 lo cual muestra la viabilidad de la
empresa.
182.

INVENTARIOS

183.

Al incrementar las ventas se tiene un claro aumento en el inventario debido a la

venta realizada ya que al ao uno contbamos con un inventario de $ 85.000 y para

el ao 2 tenemos un incremento de $ 104.000 por lo cual la decisin es muy buena
y contamos con una utilidad es de $ 19.000 saldo a favor de la empresa.
184.

CUENTAS POR COBRAR

185.

El promedio de cobro para el ao 1 es bueno ya que debemos recuperar $ 29.443

sin embargo para el ao 2 tenemos un cobro malo debido al incremento de cuantas

por cobrar que es de $ 39.954, nos muestra que los clientes no estn pagando
apropiadamentey la variacin de efectivo que se debe cobrar es de $ 10.521 para el
presente periodo.
186.

ACTIVO CORRIENTE

187.

Los activos corrientes de la compaa son muy buenos ya que para el ao 1

contamos con $ 125.846 y para el ao 2 debido al claro incremento de las ventas

contamos con $ 165.561 por lo cual la ganancia es de $ 39.715
188.

PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

189.

Para el ao 1 se contaba con una planta de 125.846 por lo que la decisin es

buena pero al incrementar la produccin al ao 2 se realiz una inversin para suplir

las necesidades de la empresa por lo cual se valorizo en $ 620.670 que en una
decisin muy buena representado en produccin de $ 212.017
190.

TOTAL ACTIVO FIJO

191.

Los activos totales de la empresa se incrementaron debido a las inversiones

realizadas durante el ao 2 y la superacin en produccin que nos deja una ganancia

activa para la compaa por lo cual las decisiones tomadas durante los dos periodos

fueron muy buenas ya que los dividendos reportados representan que la empresa es
slida.
192.

INVERSIONES

193.

Las inversionesrealizadas durante los dos periodos muestran una clara

valorizacin de la planta, por lo que podemos basarnos en entregas de pedidos justo

a tiempo y poder cumplir con los pedidos que se requiere.
194.

INTANGIBLES

195.

Las ganancias reportadas por las inversiones realizadas durante los dos periodos

representan una claro incremento del patrimonio de la empresa ya que en el ao 1

contbamos con $ 11.430 mientras que al realizar las mejoras de la planta y superar
la produccin se muestra un incremento al ao 2 de $ 23.826 teniendo una ganancia
de 12.396 con respecto al ao anteriormente evaluado.
196.

TOTAL DEL ACTIVO

197.

Los activos de la compaa se incrementaron con respecto al ao

inmediatamente anterior debido a que para el ao 1 se contaba con unos activos de

$579.929 mientras para el ao 2 de $ 857.857 por lo cual las decisiones tomadas
fueron muy buenas debido al incremento de los activos de la empresa.
198.

PASIVOS

199.

OBLIGACIONES LABORALES

200.

Se mantienen estables y en caso de falta de solidez se puedan cubrir las

obligaciones como los pagos o liquidaciones por lo cual la decisin es buena.

201.

CUANTAS POR PAGAR

202.

Se tiene una disminucin considerable para el ao 2 de $ 78.953 con respecto al

ao 1 de $ 87.146 por lo cual la decisin es buena ya que nos permite el crecimiento

empresarial frente a los acreedores y proveedores.
203.

PASIVOS POR IMPUESTOS

204.

Para el periodo 2 hay un incremento de $148.175 con respecto al ao 1 $

141.781, por lo que se debe cancelar ms impuestos debido a las mejoras realizadas
en la planta y equipos que valoriza los activos de la empresa.
205.

APORTES SOCIALES

206.

El increment del patrimonio con respecto al periodo 1 al dos gracias a los

aportes y el supervit, por este motivo el porcentaje disminuye pero hubo aumento
del porcentaje de los aportes
207.

UTILIDAD DE RENTA

208.

Para el periodo 2 tenemos un incremento en el patrimonio de $ 274.088 y una

disminucin en la renta debido a la inversin que se realiz en la compaa.

209.

TOTAL PATRIMONIO

210.

Con respecto al ao uno tenemos un incremento gracias a la inversin en planta

lo cual mejoro el flujo de materiales y se tuvo mayor rentabilidad para los activos de
la compaa.
211.

3. Como resultado del proceso de planeacin financiera, con la proyeccin

del flujo de efectivo para el ao 3 desarrollado en el trabajo colaborativo Fase

2, deber realizar una evaluacin al flujo de efectivo, en la que deber:

212. Mtodo: Directo

213. estado de flujo de efectivo proyectado para el ao 3
214. flujo de efectivo por actividades de operacin

215.

216. cobros en efectivo a clientes

217. 1.744.
000
219. (643.2
00)
221. (71.05
8)
223. (13.73
0)
225. (211.85
8)
227. 9.157

218. Pago compras Netas

220. pagos en efectivo a proveedores
222. pagos en efectivo a empleados
224. otros pagos derivados de operaciones
226. intereses cobrados
228. impuesto a las ganancias pagados

229. (138.1

75)
230. efectivo neto proveniente de actividades de
operacin

231. 958.05
1

232.

233.

234. flujos de efectivo por actividades de inversin

236. inversiones en inmuebles maquinaria y equipo
238. flujo neto de efectivo
actividades de inversin

proveniente

de

235.
237. 248.26
8
239. 248.26
8

240.

241.

242. flujos
de
efectivo
financiacin
244. intereses pagados

por actividades de

243.
245. (59.23
6)
247. (3.390)

246. pago de obligaciones financieras

248. flujo neto proveniente de actividades de
financiacin

249. (62.62
6)

250.

251.

252. efectivo y equivalentes de efectivo

253.

254. incremento en el efectivo y equivalente de efec

tivo

255. 1.143.
693

256.
257.
258.
259.
260.
261.
262.

FUENTES

EFAF INICIAL

263. VA
LOR

266.
Disminucin
de
Inversiones temporales
270.
Disminucin de Clientes

267.

274.
Disminucin
Cuentas por
cobrar
trabajadores

275.

de
a

271.

8.7
12
25.
870
575

264.

268.

APLICACIONES

Aumento de Disponible

272.
Aumento de Anticipos y
avances
276.
Aumento de Inversiones
alargo plazo

265. V
ALO
R
269.
273.
277.

11.
655
24
8
3.3
13

278.
Disminucin
Deudores varios

de

283.
Disminucin
de
Inventarios
287.
Disminucin
de
Construcciones, terrenos y
edificaciones
292.
Disminucin de Equipo
de
computacin
y
comunicacin
296.
Disminucin de Equipo
de oficina
300.
Disminucin de Equipo
de transporte
304.
Disminucin
de
Intangibles
308.
Disminucin de Otros
activos
312.
Disminucin
de
Valorizaciones
316.
Aumento
de
Obligaciones financieras
320.
Aumento de Impuesto a
las ventas retenido
324.
Aumento
de
Retenciones
y
aportes
de nmina
328.
Aumento de Anticipos y
avances recibidos
332.
Aumento
de
Obligaciones financieras
336.
Aumento
de
Proveedores
340.
Aumento de Costos y
gastos por pagar
344.
Aumento de Impuestos,
gravmenes y tasas
348.
Aumento
de
Retenciones
y
aportes
de nmina
352.
Aumento de supervit de
capital
356.
360.
TOTAL FUENTES =

279.

18.
335
280.
284.
555
288.

4.0
59

293.

110

297.

209

301.

170

305.

309.

1.3
97
313.
26.
076
317.
1.7
91
321.
1
325.

174

329.

606

333.

1.1
80
175

337.

281.
Aumento de Maquinaria y
equipo

282.

2.1
05

285.
Aumento de Depreciacin
acumulada
289.
290.
Disminucin de Proveedor
es
294.
Disminucin de Costos y
gastos por pagar

286.

31
0
32.
082

298.
Disminucin de Retencin
en la fuente
302.
Disminucin de Impuestos
, gravmenes y tasas
306.
Disminucin de
Obligaciones laborales
310.
Disminucin de Pasivos
estimados y provisiones
314.
Disminucin
de
Obligaciones laborales
318.
Disminucin de Reservas

291.

295.

3.2
98

299.

34
9
4.7
28
1.5
11
59
4
5.6
25
56
8
8.4
83
3.9
22

303.
307.
311.
315.
319.

322.
Disminucin de Resultado
s de ejercicios anteriores
326.
Disminucin de Resultado
s del ejercicio

323.

330.
Disminucin de Supervit
por valorizaciones
334.

331.

327.

338.

339.

342.

343.

345.

12.
229
445

346.

347.

349.

780

350.

351.

353.

1.0
17

354.

355.

357.
361.
$
104.46
9

358.
362.

341.

TOTAL APLICACIONES=

364.

365.
366.

25.
678
335.

Identificar los faltantes o excedentes de caja para el ao 3 proyectado.

359.
363.
$
104.46
9

367.
368.

Rpta: Se presenta en el flujo de efectivo proyectado un excedente por valor

de $1.143.693;
369.

Una vez identifique lo anterior, deber recomendar las inversiones que la

compaa podr realizar con los excedentes de caja en caso de existir y
justifique desde el punto de vista financiero, econmico y de produccin su
recomendacin en pro de beneficios para la compaa.

370.
371.

Rpta: Se recomienda inversin en inventarios, lneas diferentes a las

que se comercializan para ampliar mercados.

372.

En caso de existir faltantes de caja, deber recomendar fuentes de

financiamiento interno y externo para los faltantes, con el fin de cumplir con
sus obligaciones como consecuencia de las actividades de operacin,
atender sus obligaciones financieras y realizar posibles inversiones de
activos en procura de lograr mayor productividad.

373.
374.
375.
376.
377.

Rpta: no hay faltantes en caja.

Importante: El informe final de los resultados obtenidos por la

compaa ABC S.A., debe estar soportado con cifras que permitan establecer
un anlisis comparativo entre los aos 1 y 2, determinando los resultados
obtenidos respecto de un periodo a otro, al igual que la proyeccin del flujo de
efectivo para el ao 3.

378.
379.
380.
381.
382.
383.
384.
385.
386.

Costos fijos son de $ 1.700.000

387.

Comercializa un producto cuyo precio de venta unitario es de $ 1.600

388. El costo variables de este producto es de $ 800 c/u. Con esta

informacin, se requiere:
389.

A qu nivel de produccin y en pesos ocurre el punto de equilibrio?

390.

A nivel de produccin

391.

Q=

CF
1.700 .000
=
=2125
PVCV 1.600800

392.
393.

Entonces, al producir 2125 unidades ocurre el punto de equilibrio

394.
395.
396.

Punto de equilibrio en pesos

A=

800
=0,50
1600

Y=

CF 1.700 .000
=
=$ 3.400.000
1 A
10,50

397.
398.
399.
400. Con un nivel de produccin de 3.450 Unidades cules sern sus
utilidades?
401.

Utilidad=ingresocosto

402.

1.600 3.4501.700 .000800 3450

403.

5.520.0001.700 .0002.760 .000

404.

$ 1.060 .000 De utilidad en un nivel de produccin de 3450 unidades

405.
406.
407.

Con una produccin de 1.000 Unidades obtendr prdida o utilidades?

408. Obtendr perdida pues esta cantidad de unidades est por debajo del
punto de equilibrio lo podemos comprobar con la siguiente operacin:

409.
410.
411.

Resultado=1.600 1.0001.700 .000800 1.000

412.

Resultado=1.600 .0001.700 .000800.000

413.

Resultado=900.000 Obtendr una prdida de $ 900.000

414.
415.

418. COSTO VARIABLE

421. PRECIO VENTA

416. PRODUCTO
A
419. $ 800

417. PRODUCTO
B
420. $ 1.000

422. $ 1.600

423. $ 1.900

425. 65%

426. 35%

424. PROPOSICIN
EN
MEZCLA
427. COSTO FIJO TOTAL

428. $
1.7000.000

429.

430.
431.

PV p=1600 0,65+1900 0,35=1705

432.

C V p=800 0,65+1000 0,35=870

433.

A p=

CV U p 870
=
=0,51
P V P 1705

434.
Y=

CF
1.700.000
=
=$ 3.469 .388 ES PUNTO DE EQUILIBRIO EN PESOS
1 A P
10,51

435.

Y=

436.
437.

CF
1.700 .000 1.700 .000
=
=
=2035 ES EL PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNIDADES
PV PC V P 1750870
835

438.
439.
440.
441.
442.
443.
444.
445.
446.
447.

CONCLUSIONES

Mediante la elaboracin del presente trabajo se busc revisar los estados

financieros de la compaa, para realizar las tcnicas de anlisis vertical y

horizontal, buscando realizar un correcto anlisis de los mismo, de esta forma buscar
que nosotros como futuros

profesionales contemos con los

conocimientos

necesarios para la toma de decisiones de cualquier compaa en la cual nos

desempeemos y estudiemos las tendencias del mercado que son tan cambiantes.
448.
449.
450.
451.
452.
453.
454.
455.
456.
457.
458.

459.

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