Determine el monto acumulado de $50 000 que se depositan en una

n = 2(12) = 24 meses

cuenta de valores que paga 15% anual convertible mensualmente:

M C 1 i

M 50,0001 0.0125.

a) Al cabo de un ao

M 50,0001.0125

b) Al cabo de dos aos

24

12

M 50,0001.34735105

M = $67,367.55

SOLUCION
Se utiliza la frmula de monto a inters compuesto:
DATOS
C = $50 000.00
j = 15%
m = 12
La tasa de inters compuesto para cada inciso es:
i

j 15%

1.25% _ mensual 0.0125 _ mensual

m 12

El nmero de periodos n depende del plazo, y se obtiene

multiplicando el nmero de aos por la frecuencia de conversin.
a) Al cabo de un ao
n = 1(12) = 12 meses
M C 1 i

M 50,0001 0.0125.
M 50,0001.025

12

12

M 50,0001.160754518

M = $58,037.73
Una anualidad es una serie de pagos que cumple con las siguientes
b) Al cabo de dos aos

condiciones:

1.

Todos los pagos son de igual valor.

2.

Todos los pagos se hacen a iguales intervalos de tiempo.

3.

Todos los pagos son llevados al principio o al final de la serie

i = Tasa de inters

Otra simbologa muy utilizada es

a la misma tasa.
4.

El nmero de pagos debe ser igual al nmero de periodos.

(F/A, n, i)
que significa valor futuro dada una anualidad de n periodos a la tasa

Clasificacin de las anualidades

i.

Anualidad Ordinaria o Vencida

Para plantear la ecuacin de valor, se aplica la frmula:

Es aquella en la cual los pagos se hacen al final de cada periodo,

por ejemplo el pago de salarios a los empleados, ya que primero se

S= p (1+i)n

realiza el trabajo y luego se realiza el pago. Se representa as:

A cada pago, pero, en cada caso, p= 1. El pago que est en el punto
1 se traslada por n-1 periodos, el que est en 2, por n-2 periodos y
as sucesivamente, hasta que se llegue al pago que est en n el cual
no se traslada por estar en la fecha focal, entonces se tiene:
Valor de una anualidad ordinaria

(F/A, n, i)=S ni = (1 + i )n -1/ i

Una anualidad tiene dos valores:

2. El valor presente: Este se representa por el smbolo a ni o por
1. El valor final: Todos los pagos son traslados al final de la

(P/A, n, i), que significa el presente de una anualidad en n periodos

anualidad. El valor final se representa por el smbolo S ni en

a la tasa i. Se representa por la frmula:

el cual la:

(P/A, n, i)=a ni = 1 (1 + i )-n / i

S = Valor final.

Ejemplo 1.

n = Nmero de pagos.

Un documento estipula pagos trimestrales de $80.000 durante seis

aos. Si este documento se cancela con un solo pago de A) Al
principio o B) al final. Determinar $A y $S suponiendo un inters del
32% CT.

Anualidad Anticipada

Solucin: El nmero de pagos es n= 4 x 6= 24, R= $80.000

En esta los pagos se hacen al principio del periodo, por ejemplo el

pago mensual del arriendo de una casa, ya que primero se paga y

i= 32/4= 8% efectivo trimestral

luego se habita el inmueble. Se representa as:

A= 80.000 (P/A, 24, 8%)

A= 80.000* 1 (1 +0.08 )-24 /0.08
A= 842.301
S= 80.000 (F/A, 24, 8%)
S= 80.000* (1 +0.08 )24 -1/ 0.08
S= 5.341.181
Las anualidades anticipadas se representan por la ecuacin:
Ejemplo 2.

sni = S ni (1 + i ) Para valor final

Una deuda de $50.000 se va a cancelar mediante doce pagos

ni = a ni (1 + i ) Para valor presente

uniformes de $R c/u. Con una tasa del 2% efectivo para el periodo,

hallar el valor de la cuota situando A) la fecha focal hoy y B) la fecha

La diresis indica que es anticipado.

focal en doce meses.

Solucin:
50.000= R a 122%

Ejemplo 3.

R= 4727.98

Una persona arrienda una casa en $50.000 pagaderos por mes

50.000 (1.02)12 = R S 122%

anticipado. S tan pronto como recibe el arriendo lo invierte en un

R= 4.727.98

fondo que le paga el 2% efectivo mensual. Cul ser el monto de

decir, el monto del prstamo que pediste. Este ltimo es la

sus ahorros al final del ao?

amortizacin a capital.

Solucin:
X= 50.000S 122%(1.02)

La amortizacin a capital de cualquier crdito puedes consultarlo a

X= 684.016.58

travs de las tablas de amortizacin. En ellas es donde puedes ver

La diferencia entre las dos anualidades estriba en que la serie de la

numricamente qu parte de las mensualidades, una a una, se va al

anualidad ordinaria empieza con 1 y termina con (1+i) n-1, en

pago de intereses y al de capital. Estos esquemas puedes

cambio la serie de la anualidad anticipada comienza con (1+i) y

consultarlos en nuestro comparador de hipotecas, en el banco o en

termina con (1+i)n

el sitio web del mismo.

Este es un elemento ms que debes revisar al momento de

AMORTIZACIN A CAPITAL

comparar los distintos productos, ya que la eleccin de un buen

crdito basado en este aspecto pueden llegar a ahorrarte varios
cientos de miles de pesos.

El trmino amortizacin a capital se utiliza a menudo cuando

tratamos crditos a largo plazo, como los hipotecarios. El concepto
se refiere a la extincin de una deuda a travs de una serie de

TABLA DE AMORTIZACIN

pagos

La tabla de amortizacin es un despliegue completo de los pagos

que

se

realizan

regularmente,

en

este

caso,

las

mensualidades.

que deben hacerse hasta la extincin de la deuda. Una vez que

conocemos todos los datos del problema de amortizacin (saldo de
la deuda, valor del pago regular, tasa de inters y nmero de
periodos), construimos la tabla con el saldo inicial de la deuda,

Cada mensualidad que realizas se divide en dos partes. Un

desglosamos el pago regular en intereses y pago del principal,

porcentaje del dinero se va al pago de intereses que cobra el banco

deducimos este ltimo del saldo de la deuda en el perodo anterior,

por el financiamiento, y el resto se destina al pago del capital, es

repitindose esta mecnica hasta el ltimo perodo de pago. Si los

clculos son correctos, veremos que

al principio

el pago

corresponde en mayor medida a intereses, mientras que al final el

grueso del pago regular es aplicable a la disminucin del principal.
En el ltimo perodo, el principal de la deuda deber ser cero.
Estructura general de una tabla de amortizacin:
2 Luego determinamos la cuota peridica ahorrada a partir de hoy,
aplicando la frmula (19) o la funcin pago:
EJEMPLO

VA = 44,642.86; n = 7; i = 0.12; C = ?

La mejora de un proceso productivo requiere una inversin de UM

56,000 dentro de dos aos. Qu ahorros anuales debe hacerse
para recuperar este gasto en siete aos, con el primer abono al final
del ao en curso, si contempla una tasa de inters del 12% anual?
Solucin:
VF2 = 56,000; n = 2; i = 0.12; VA = ?;
1 Calculamos el VA de la inversin dentro de 2 aos, aplicando
indistintamente la frmula (12) o la funcin VA:

Respuesta:
Los ahorros anuales que deben hacerse son UM 9,782.07

saldo es un concepto que puede emplearse para nombrar a la

conclusin que se obtiene de un anlisis o al resultado de una
cuenta o de un clculo. En el plano de la contabilidad, se denomina
saldo a la diferencia existente entre los ingresos (el haber) y los
egresos (el debe).
El saldo insoluto, en definitiva, es el monto que todava no se ha
pagado de la deuda original. Si una persona solicit un prstamo de
100.000 dlares y ha devuelto 75.000 dlares, el saldo insoluto es
de 25.000 dlares.
Es importante destacar que existen prstamos cuyos intereses se
estiman de acuerdo al monto que se adeuda actualmente y otros
que se basan en la deuda original. El clculo de los intereses del
primero se debe realizar mes a mes, mediante la multiplicacin de la
tasa de inters por el saldo insoluto.

Lee todo en: Definicin de saldo insoluto - Qu es, Significado y

Concepto http://definicion.de/saldo-insoluto/#ixzz4ODL0iLbv