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BOLSA DE VALORES
REGLAMENTO
DE LA
OCTUBRE 1986
APROBADO POR LA S.V.S.
CON FECHA 30.12.1987
PRAT N 798 CASILLA 674 TELEFONO (32) 250677 www.bovalpo.com VALPARAISO CHILE
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BOLSA DE VALORES
INDICE
Pg.
TITULO
- Del Directorio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CAPITULO 2
- De la Comisin Arbitral . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CAPITULO 3
TITULO II
DE LOS CORREDORES
CAPITULO 1
CAPITULO 2
CAPITULO 3
CAPITULO 4
11
CAPITULO 5
- De las Garantas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
13
CAPITULO 6
14
TITULO III
DE LAS ORDENES DE BOLSA
CAPITULO
- Ordenes de Bolsa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
17
TITULO IV
DE LAS OPERACIONES EN RUEDA
CAPITULO 1
- De la Sala de Ruedas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
21
CAPITULO 2
21
CAPITULO 3
24
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25
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Pg.
CAPITULO 4
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27
28
28
29
30
30
CAPITULO 6
31
CAPITULO 7
- De la Liquidacin de Operaciones . . . . . . . . . . . . . . . . .
32
CAPITULO 5
TITULO V
DE LAS OPERACIONES FUERA DE RUEDA
CAPITULO 1
- De la Intermediacin Financiera . . . . . . . . . . . . . . . . . .
37
CAPITULO 2
37
CAPITULO 3
38
TITULO VI
DE LOS EMISORES DE VALORES Y DE LOS
VALORES EN BOLSA
CAPITULO 1
- De la Inscripcin en Bolsa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
40
CAPITULO 2
42
TITULO VII
DE LOS DERECHOS DE BOLSA
CAPITULO
- Derechos de Bolsa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
48
TITULO VIII
RELACIONES ENTRE BOLSAS DE VALORES
OPERACIONES INTERBOLSAS
CAPITULO
51
DISPOSICIONES TRANSITORIAS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
52
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TITULO I
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TITULO I
CAPITULO 1
- DEL DIRECTORIO
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ARTICULO 10 - El Directorio por la unanimidad de los Directores asistentes, podr
nombrar Miembros Honorarios a las personas que sean
acreedoras a tal distincin, en reconocimiento de servicios prestados a la Institucin.
Esta designacin es una distincin honorfica, que no confiere derechos estatutarios.
ARTICULO 11 - En forma excepcional, podr citarse personalmente a los Directores
a Sesiones Extraordinarias con menor anticipacin de la
requerida en la ley. En estos casos, las sesiones requerirn para su validez, de la
concurrencia de todos los Directores que no estn impedidos por ausencia o enfermedad,
y que se deje constancia en Acta tanto de la citacin personal como de la ausencia
unnime a la Sesin.
Si los acuerdos adoptados fueren de tal urgencia que requieran aplicacin inmediata, el
Presidente o quien haga sus veces, procurar que el acuerdo respectivo autorice al
Gerente para ejecutar los acuerdos sin esperar la firma del Acta. Se entender que la
ejecucin de los acuerdos queda plenamente ratificada con la firma del Acta por
los Directores, el Acta deber firmarse dentro de las 72 hrs. Siguientes a la fecha de la
sesin.
CAPITULO 2
VICEPRESIDENTE
Y DEL
ARTICULO 12 - El Presidente tendr las facultades que le sealan los Estatutos y este
Reglamento. Tendr adems, todas las atribuciones que el presente
Reglamento confiere al Vicepresidente y podr ejercitarlas con preferencia a
ste, cuando lo estime conveniente.
ARTICULO 13 - Corresponder al Presidente y en su defecto al Vicepresidente, la
representacin de la Bolsa ante las sociedades y especialmente
en las Juntas de Accionistas que se celebren por las acciones que se encuentren
inscritas a nombre de la Institucin. Para conferir poder a otras personas se requerir
acuerdo del Directorio.
Tratndose de acciones inscritas a nombre a la Bolsa por razones reglamentarias,
sern aplicables las normas del inciso anterior, siempre que quien las haya entregado, en
garanta, custodia o a otro ttulo, expresamente lo autorice.
ARTICULO 14 - El Vicepresidente tendr las facultades que le sealan los Estatutos y
Reglamentos de la Bolsa.
ARTICULO 15 - Adems del Presidente y Vicepresidente, el Directorio podr designar un Director de Rueda, de acuerdo al procedimiento que se
establece en el artculo siguiente.
ARTICULO 16 - Cada uno de los miembros del Directorio, a excepcin del Presidente desempear el cargo de Director de Rueda por orden
alfabtico y durar en sus funciones una semana.
Sin perjuicio de lo anterior el Directorio podr designar un funcionario para que se
desempee como Director de Rueda o bien para que acte en colaboracin con el
miembro del Directorio que ejerza tal cargo.
Para que un funcionario pueda ser designado Director de Rueda se requerir a) que
d cumplimiento a los requisitos indicados en las letras a), b), f) e i) del artculo 26 de
la ley 18.045 y a los nmeros 2, 3 y 4 del artculo 7 de los Estatutos Sociales y
b) que adems sea calificado como tcnicamente idneo por el Directorio.
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ARTICULO 17 - EL Director de Rueda presidir el acto oficial de las sesiones
denominadas Ruedas, y a l corresponder resolver todas las
cuestiones que se susciten durante el desarrollo de las mismas.
El Director podr asignarle otras funciones especficas, as como determinar
que desempee estas funciones cualquier accionista Corredor cuando las
circunstancias as lo aconsejen.
ARTICULO 18 - En caso de ausencia o imposibilidad del Director de Rueda, har sus
veces aqul de los Directores presentes que haya desempeado
el turno anterior ms inmediato y as sucesivamente; o bien un funcionario
designado segn el artculo 16o.
CAPITULO 3
DE LA COMISION ARBITRAL
ARTICULO 19 - Toda dificultad que se suscite entre los corredores con motivo de
todas las operaciones que realicen, ser resuelta por la
Comisin Arbitral en calidad de rbitro arbitrador, sin ulterior recurso. El arbitraje ser
obligatorio para los Corredores.
La Comisin Arbitral se integrar de acuerdo a lo establecido en el artculo 40
de los Estatutos de la Bolsa.
ARTICULO 20 - En la tramitacin y fallo se observar el siguiente procedimiento:
1) Todo reclamo se interpondr, por escrito, ante el Presidente de la Bolsa, dentro de los
3 das hbiles burstiles siguientes al o a los hechos que lo motivan. El
Presidente citar a la brevedad posible al Directorio para designar a uno de sus
miembros, quien integrar la Comisin y la presidir.
2) El Presidente de la Comisin Arbitral llamar a las partes involucradas a un comparendo de avenimiento a fin de procurar un arreglo amistoso dentro de los tres
das hbiles burstiles siguientes a su designacin.
3) No producindose acuerdo entre las partes, citar a todos los miembros de la Comisin Arbitral a reunin para el tercer da hbil burstil siguiente a la
fecha del comparendo y comunicar tambin a los interesados la hora de la sesin en
que la Comisin Arbitral se ocupar de la cuestin pendiente.
4) La Comisin Arbitral se constituir y funcionar con tres de sus miembros, integrndose en el orden siguiente: el Presidente - que ser siempre un miembro del
Directorio -, 1er. titular, 2 titular, 1er. suplente, 2 suplente, 3er. suplente.
Constituida la Comisin, quedar integrada por las personas que hayan concurrido inicialmente durante todo el procedimiento, a menos que uno de los miembros
se imposibilite.
Los acuerdos y el fallo se adoptarn por la mayora de los miembros que la integran.
5) Sin perjuicio de las alegaciones verbales que la Comisin pueda escuchar a las partes,
stas presentarn, en la sesin convocada, sus reclamaciones y descargos por
escrito, as como las pruebas que respalden sus pretensiones. La Comisin proceder en rebelda del inasistente y, terminadas las alegaciones, los
interesados se retirarn para dar lugar a las deliberaciones de la Comisin Arbitral.
6) Si la mayora de los miembros estimasen suficiente los antecedentes expuestos y
pruebas rendidas, pronunciarn su fallo inmediatamente y, en caso contrario,
ordenarn las medidas para mejor resolver y fijarn una nueva sesin para fallar
la cuestin promovida.
En todo caso, el fallo deber dictarse dentro de un plazo mximo de 15
das hbiles burstiles.
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7) Se levantarn Actas de las sesiones y se dejar constancia en el Acta final del fallo
que se dicte, el que ser notificado por escrito a las partes interesadas,
mediante comunicacin que les dirigir el Presidente de la Comisin Arbitral.
8) En general las resoluciones que dicte la Comisin sern notificadas personalmente, en
forma verbal o por escrito, dejndose constancia en el expediente respectivo. Si
se notifica verbalmente, el interesado deber firmar la constancia respectiva en el
expediente.
9) Har de secretario y ministro de fe el miembro de la Comisin o funcionario de la
Bolsa que aquella designe.
ARTICULO 21 - En forma supletoria, y en lo que no sean contrarias a las disposiciones anteriores, se aplicarn las reglas establecidas en el
prrafo segundo Ttulo VIII, del Libro III del Cdigo de Procedimiento Civil.
ARTICULO 22 - Corresponder al Directorio dar estricto cumplimiento a lo resuelto
por la Comisin Arbitral.
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T I T U L O
I I
DE LOS CORREDORES
CAPITULO 1
CAPITULO 2
CAPITULO 3
CAPITULO 4
CAPITULO 5
- DE LAS GARANTIAS
CAPITULO 6
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TITULO II - DE LOS CORREDORES
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ARTICULO 32 - El operador de un Corredor lo representa exclusivamente en Rueda,
sin perjuicio de las dems facultades especiales que se le
confieran en un mandato que siempre ser especial. El operador debe quedar
facultado para intervenir en las operaciones, ya sean en Rueda o remate,
otorgar los conformes correspondientes, firmar los documentos que acreditan la
operacin efectuada, y su correccin o anulacin cuando corresponda.
El Directorio podr aprobar clusulas con una redaccin tipo, las que
debern incorporarse a los mandatos que se confieran.
ARTICULO 33 - Para ser operador de un Corredor se requiere dar cumplimiento a
los requisitos indicados en el artculo 7 nmeros 2, 3 y 4
de los Estatutos Sociales y en el artculo 27 inciso segundo de la ley
N18.045, que el Directorio determine.
ARTICULO 34 - Se entiende que el operador representa al Corredor con amplias
facultades dentro del objeto especfico de su mandato.
ARTICULO 35 - El Corredor que desee designar un apoderado u operador deber comunicarlo por escrito al Directorio de la Bolsa, acreditando el
cumplimiento de los requisitos exigidos.
Con todo, el Directorio podr eximir del cumplimiento de algn requisito
por causa fundada.
La designacin de todo apoderado ser comunicada a la Superintendencia de
Valores y Seguros.
ARTICULO 36 - El Directorio har fijar el nombre del postulante en un lugar visible
del recinto de la Bolsa por quince das y enviar a cada
Corredor una Comunicacin Interna sobre el particular. El Directorio tendr el plazo
de un mes para pronunciarse sobre la solicitud.
ARTICULO 37 - El Directorio podr rechazar la solicitud de designacin de un
apoderado u operador en conformidad a la ley, Estatutos y
Reglamentos de la Bolsa. Los fundamentos del rechazo se comunicarn
confidencialmente al Corredor, a su solicitud.
ARTICULO 38 - El Directorio podr fijar, en general para las oficinas de Corredores,
el nmero de apoderados u operadores que podrn actuar en
representacin de aquellas.
ARTICULO 39 - El tenor de los mandatos de apoderados y operadores deber ser
aprobado por el Directorio y no se aceptarn clusulas
limitativas de responsabilidades entre mandantes y mandatarios.
ARTICULO 40 - Los mandatos de apoderados debern ser extendidos por escritura
pblica y debern, previa autorizacin del Directorio, registrarse
en la Gerencia. Tratndose de operadores, el mandato deber constar por escrito y
registrarse en la Gerencia.
Con todo, podrn otorgarse mandatos transitorios, hasta por 30 das, los que se
extendern en formularios confeccionados por la Bolsa, y registrados en
la
Gerencia, previa aprobacin del Directorio o del Vicepresidente de la Bolsa.
ARTICULO 41 - Los poderes transitorios vencern al trmino del plazo por el cual
hubieren sido otorgados, sin perjuicio de su revocacin anticipada.
Los poderes otorgados por escritura pblica, se considerarn
revocados
cuando se deposite en la Gerencia copia autorizada de la escritura de revocacin. En
cuanto a los dems poderes, bastar con que se remita un aviso escrito de revocacin a
la misma Gerencia.
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ARTICULO 42 - Los apoderados y operadores debern dar estricto cumplimiento a
los Estatutos y Reglamentos de la Bolsa en todas sus actuaciones.
De las infracciones de stos ser responsable el Corredor.
ARTICULO 43 - Sin perjuicio de la responsabilidad del Corredor, el Directorio de la
Bolsa podr amonestar, censurar o suspender a los apoderados
y operadores hasta por un ao y cancelar la autorizacin para que acten en
representacin del Corredor.
ARTICULO 44 - El retiro de las garantas de la cuenta de cada Corredor, as como de
los valores entregados en custodia, se efectuar personalmente
por el Corredor o sus apoderados. Podr, no obstante, hacerlo tambin el operador
cuando sea expresamente facultado para ello.
ARTICULO 45 - Los Corredores podrn designar hasta dos empleados, los que debern ser inscritos en un registro especial que llevar la
Gerencia, quienes podrn transmitir los conformes que otorgue el representante del
Corredor en la Rueda o bien acceder al recinto de Rueda por breves instantes
con el objeto de transmitir las instrucciones de la oficina del Corredor.
El Directorio tendr derecho a calificarlos, as como el de aplicar sanciones por
toda falta o incorreccin que cometan.
ARTICULO 46 - Los Corredores sern responsables de los actos que realicen o infracciones que cometan sus empleados, funcionarios y dems
personas que a cualquier ttulo acten en su representacin, tanto respecto de la
Bolsa y sus Corredores como respecto de sus clientes, por lo que debern asignar
claramente las respectivas funciones y atribuciones de las personas que trabajen en sus
oficinas.
CAPITULO 3 - DE LOS LIBROS Y REGISTROS DE LOS CORREDORES
ARTICULO 47 - Deber llevarse por cada cliente una ficha de registro (Ficha del
Cliente), que contenga al menos la siguiente informacin:
a) Persona Natural
- Nombre y apellidos.
- RUT y Cdula de Identidad.
- Direccin y telfono particular.
- Estado Civil y nombre del cnyuge, cuando corresponda.
- Profesin o actividad (cargo que ejerce, entidad empleadora, direccin y telfono)
- Nombre del administrador. En caso de existir, debe mantenerse una ficha con los
datos del administrador y una copia del contrato de administracin.
b) Persona Jurdica
- Nombre o razn social y nombre de fantasa si lo tuviere.
- RUT
- Nombre del Gerente General.
- Direccin y telfono.
- Nombre y cargo de las personas autorizadas para dar rdenes al Corredor.
c) Relacin del cliente con el Corredor. Indicar :
- Si el cliente es accionista o socio del Corredor.
- Si el Corredor es accionista (con un porcentaje superior al 1% de las acciones) o
socio del cliente persona jurdica (cartera propia).
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d) En la ficha del cliente deber dejarse constancia de la clase de rdenes que el
Corredor podr recibir de su cliente.
- Slo rdenes escritas.
- Ordenes verbales sin necesidad de confirmacin posterior por escrito.
- Ordenes verbales, sujetas a confirmacin por el cliente mediante su firma.
e) Las fichas sern firmadas por el cliente o por su representante, el cual atestiguar
la veracidad de la informacin. Salvo casos excepcionales y fundados, la
ficha deber estar firmada antes de cumplir cualquier orden.
f) La Bolsa o los Corredores, podrn exigir cualquier informacin adicional que juzguen
necesaria.
g) Los Corredores podrn establecer para cada cliente un cdigo, que deber ser nico
para cada uno de ellos.
ARTICULO 48 - Las rdenes de compra o venta recibidas debern mantenerse archivadas por un plazo no inferior a dos aos, contado desde la
fecha en que se ha efectuado la operacin, o desde que se orden su cancelacin.
ARTICULO 49 - Los Corredores debern llevar un registro centralizado de rdenes,
en la casa matriz del Corredor, en el cual se debern anotar, en
orden cronolgico, todas las rdenes recibidas, ya sea verbales o escritas. La
informacin mnima que deber contener este libro es la siguiente:
Fecha - nmero de orden - tipo de orden (compra o venta) - Instrumento - tipo o
serie - precio (lmite o de mercado) - Cliente - RUT (u otra identificacin si fuere
extranjero) - Condicin - Cantidad - Plazo de Validez - Instrucciones especiales u
observaciones.
ARTICULO 50 - Los Corredores debern llevar un libro foliado en que se registren,
diariamente, todas las operaciones burstiles realizadas. Deber
contener como mnimo la siguiente informacin:
Fecha - Vendedor - Comprador - Cantidad - Instrumento - Precio - Condicin N de
factura.
ARTICULO 51 - Se deber mantener un archivo correlativo, con todas las facturas
emitidas, por un plazo no inferior a seis aos.
ARTICULO 52 - Los Corredores debern llevar un libro foliado en que se registren de
manera diaria, todas las operaciones de intermediacin financiera
efectuadas, ya sea dentro o fuera de Rueda. La informacin mnima que deber
contener este registro es la siguiente:
Fecha - Cliente Emisor Monto inicial - Monto final - Tasa de Inters
Fecha de Vencimiento.
ARTICULO 53 - Cada vez que un Corredor efecte una operacin de intermediacin
financiera, deber entregar a su cliente un comprobante
especial, en que se detallen las condiciones de la operacin y se consignen las
dems menciones exigidas por la reglamentacin vigente. Este documento servir de
comprobante provisorio hasta la entrega del instrumento adquirido. El Corredor
mantendr un archivo con las copias, numeradas correlativamente y firmadas por
el cliente, por un plazo no inferior a dos aos.
ARTICULO 54 - Todo Corredor que haya recibido valores de terceros, por concepto
de custodia o en garanta, deber mantener un registro de
actualizacin diaria, que permita conocer de manera oportuna y fidedigna, a quien
pertenecen los valores recibidos y si se encuentran en poder del propio
Corredor o han sido entregados a la Bolsa.
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El Directorio fijar las menciones mnimas de este registro, sin perjuicio de los sistemas
de registro y valorizacin diaria que la Bolsa mantenga por medios computacionales.
ARTICULO 55 - Todo Corredor deber contar con informacin acerca de los emisores de valores e instrumentos que intermedie. Si no tuviere
esa informacin - por tratarse de emisores o valores no inscritos deber anunciarlo
as en forma destacada.
El Directorio determinar la informacin mnima que el Corredor deber
procurarse y tener a disposicin del pblico, sin perjuicio de la informacin que
la propia Bolsa proporcione por medio de sus sistemas computacionales.
ARTICULO 56 - Es obligacin de todo Corredor llevar todos los libros necesarios
para obtener los informes financieros y contables que exija
la Bolsa, adems de aquellos necesarios para el cumplimiento de las obligaciones
tributarias y legales.
Debern llevarse como mnimo los siguientes libros :
Diario - Mayor - Libro de Caja - Libro de Remuneraciones - Inventarios y Balances.
ARTICULO 57 - Todos los libros y registros detallados anteriormente y otros que
ms adelante se pudieran exigir, debern estar disponibles
para ser revisados, en las oficinas del Corredor por funcionarios de la Bolsa. Lo
anterior es sin perjuicio de la facultad privativa de la Superintendencia de
solicitar Libros, Documentos, Registros y Antecedentes para fines de fiscalizacin.
CAPITULO 4 - DE LAS PROHIBICIONES Y OBLIGACIONES DE LOS
CORREDORES
ARTICULO 58 -
ARTICULO 59 -
Tampoco podr vender a sus apoderados, operadores o empleados los valores que un
comitente le haya encomendado vender, ni comprar a los mismos, los valores que el
comitente le haya encomendado comprar, salvo con la autorizacin antes expresada.
ARTICULO 60 -
ARTICULO 61 -
ARTICULO 62 -
Salvo los casos permitidos por la ley, queda prohibido a los Corredores efectuar transacciones en valores con el objeto de
estabilizar, fijar o hacer variar artificialmente los precios de los mismos.
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ARTICULO 63 -
Constituye infraccin grave la realizacin de transacciones ficticias respecto de cualquier valor, la participacin en transacciones simuladas y la realizacin de cualquier maniobra tendiente a alterar artificialmente las cotizaciones de Bolsa.
ARTICULO 64 -
Los Corredores no podrn efectuar transacciones, o inducir o intentar inducir a la compra o venta de valores por medio de cualquier acto, prctica, mecanismo o artificio engaoso o fraudulento.
ARTICULO 65 -
ARTICULO 66 -
El Corredor deber entregar a los clientes toda informacin divulgada oficialmente por un emisor de valores de que disponga.
Deber, asimismo, entregar a los clientes la informacin no oficial que conozca, haciendo siempre presente su carcter de tal, de manera que su proceder con el cliente
sea siempre leal.
ARTICULO 67 -
ARTICULO 70 -
ARTICULO 71 -
ARTICULO 73 -
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BOLSA DE VALORES
ARTICULO 74 -
DE LAS GARANTIAS
ARTICULO 76 -
ARTICULO 80 -
ARTICULO 81 -
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CAPITULO 6 - EFECTOS DE LA SUSPENSION O PERDIDA DE LA CALIDAD
DE CORREDOR
ARTICULO 83 - El Corredor que fuere suspendido continuar sometido a todas
sus obligaciones, deberes y responsabilidades.
ARTICULO 84 -
ARTICULO 85 -
ARTICULO 86 -
Si no se rehabilitare dentro del plazo que le fije el Directorio, perder su carcter de Corredor.
Cuando la suspensin haya sido decretada por la Superintendencia de Valores y Seguros,
no proceder la rehabilitacin sino una vez cumplido el plazo dispuesto por esa
autoridad.
ARTICULO 87 -
En los casos que sea necesario cancelar operaciones de un Corredor o sus saldos en contra, el Directorio podr disponer del dinero
efectivo, de los saldos en favor del Corredor que tuviere la Bolsa a cualquier ttulo y de
las boletas bancarias que el Corredor tuviere entregadas para garantizar sus operaciones.
Cuando se trate de liquidacin de un Corredor, el Directorio podr liquidar en el momento que estime necesario, todas o algunas
de las operaciones burstiles que el Corredor tenga al contado o a plazo, pudiendo para
este efecto, con las mismas facultades precedentemente expresadas, vender los valores a
cargo del Corredor y percibir su precio o comprar otros valores por cuenta del Corredor
segn sea lo que, a juicio del Directorio, convenga a la situacin que se desea
solucionar.
ARTICULO 89 -
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ARTICULO 91 -
La garanta legal servir para cancelar preferentemente las obligaciones indicadas por la ley y actuar el Directorio de la Bolsa
como representante de los acreedores beneficiarios, con las facultades y funciones
indicadas en ella.
ARTICULO 93 -
ARTICULO 94 -
Las garantas constituidas por los Corredores con carcter adicional a las exigidas por la ley, se mantendrn por el tiempo
prudencial que estime el Directorio, hasta que se d adecuado cumplimiento a todas las
obligaciones de Bolsa y para con la Bolsa.
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TITULO III DE LAS ORDENES DE BOLSA
ARTICULO 95 -
La falta de cumplimiento por parte del comitente a lo anteriormente establecido, exime al Corredor de la obligacin de aceptar
la operacin encomendada.
ARTICULO 97 -
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
h)
ARTICULO 98 -
siguientes:
a) PH (Pagadera Hoy) : deben pagarse el mismo da del contacto.
b) PM (Pagadera maana) : deben pagarse el da hbil burstil siguiente del contrato.
c) Al contado o normal : deben pagarse al segundo da hbil burstil siguiente al del
contrato.
d) A plazo : deben pagarse entre 3 das hbiles burstiles y 180 das corridos despus
de realizada la operacin, estando convenido el da del pago.
Si en la orden no se especifica la condicin de liquidacin, se entender que sta es al
contado o normal.
Las operaciones se liquidarn dentro del horario y en las condiciones que determine el
Directorio.
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ARTICULO 100 - Si en las instrucciones no se indica que la venta debe hacerse
por lotes determinados, el Corredor podr fraccionar la venta.
ARTICULO 101 - A falta de orden escrita dada al Corredor, se estar a lo que
el comitente afirme que ha sido su encargo.
ARTICULO 102 - Las rdenes debern ser registradas por el Corredor en orden
cronolgico de su recepcin, en un libro especial llevado
con este efecto, en el que se debern anotar las especificaciones requeridas para la orden.
En caso que el Corredor tenga ms de una oficina instalada, sin perjuicio del registro en
cada oficina, deber existir un registro centralizado para todas las rdenes, en la oficina
principal.
ARTICULO 103 - La preferencia o secuencia en la ejecucin de las rdenes recibidas por el Corredor ser la siguiente:
a) Ordenes a precio de mercado, incluyendo entre ellas las rdenes de precio lmite cuando stas queden dentro del precio de mercado.
b) Ordenes de precio lmite, por orden de precio, slo en el caso que una sola orden
quede dentro del precio de mercado. En caso que ms de una orden a precio
lmite quede dentro del precio de mercado, prevalecer el orden cronolgico entre
ellas.
c) En caso de igualdad de precios o de varias rdenes a precio de mercado, prevalecer el orden cronolgico.
ARTICULO 104 -
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BOLSA DE VALORES
ARTICULO 109 - Toda operacin encargada a un Corredor se entender sujeta a los
Reglamentos de la Bolsa, los que, por lo tanto, obligan al comitente y al Corredor.
ARTICULO 110 - Cumplida la orden, el Corredor efectuar la liquidacin de
la misma segn la condicin pactada.
ARTICULO 111 -
El documento emitido por el Corredor o por su oficina que acredite la liquidacin de una operacin efectuada entre ste y su
cliente, tendr mrito ejecutivo.
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T I T U L O
I V
CAPITULO 1 -
DE LA SALA DE RUEDAS
CAPITULO 2 -
CAPITULO 3 -
CAPITULO 4 -
CAPITULO 5 -
CAPITULO 6 -
CAPITULO 7 -
DE LA LIQUIDACION DE OPERACIONES
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TITULO IV - DE LAS OPERACIONES EN RUEDA
CAPITULO 1 - DE LA SALA DE RUEDAS
ARTICULO 112 - Dentro de la Sala de Ruedas, habr un recinto especial (la Rueda),
destinada a los negocios burstiles, a la que tendrn acceso
normalmente slo los Corredores de la propia Bolsa, sus apoderados, operadores y
empleados, debidamente autorizados por el Directorio, y los funcionarios de la
Institucin.
Excepcionalmente podrn ingresar visitas especiales, autorizadas por el Vicepresidente
de la Bolsa o el Gerente.
ARTICULO 113 - El Directorio podr reglamentar el acceso y permanencia del publico a la Sala de Ruedas. El recinto para el pblico estar situado
en un lugar especialmente reservado que le permita presenciar el desarrollo de la Rueda
sin intervenir en ella. Al pblico que asista le est prohibido hacer ofertas o negocios,
pudiendo hacerlo slo por intermedio de los Corredores.
ARTICULO 114 - Ningn aviso o documento podr ser colocado o retirado de los
recintos de la Bolsa sin la autorizacin del Vicepresidente o
Director de Rueda o del Gerente.
Se prohbe efectuar anotaciones, modificaciones o alteraciones en avisos o documentos publicados en los recintos de la Bolsa.
CAPITULO 2
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ARTICULO 120 - No podrn haber dos personas operando por cuenta de un mismo
Corredor en el mismo redondel. El representante de una
oficina que se inicie operando, deber hacerlo durante todo el horario de la Rueda. Si por
una situacin especial hubiere que hacer algn
cambio,
deber
avisarse
previamente al Director de Rueda para que lo autorice y comunique el cambio a
los dems Corredores.
ARTICULO 121 -
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ARTICULO 126 -
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CAPITULO 3 - DE LAS OPERACIONES SUJETAS A MODALIDADES ESPECIALES
PARRAFO 1 - OPERACIONES DIRECTAS
ARTICULO 134 - Operacin directa (OD) es aquella en que un solo Corredor
acta como comprador y vendedor del instrumento.
Sin perjuicio de las reglas ms detalladas que el Directorio acuerde, las operaciones
directas se sujetarn a las siguientes normas bsicas :
El Corredor debe pregonar a viva voz, pausadamente, su intencin de efectuar una
operacin directa, detallando las caractersticas de la misma. Se deber esperar un lapso
de un minuto, tiempo durante el cual los Corredores interesados podrn interferir la
operacin, ofreciendo un precio de compra ms alto o uno de venta ms bajo.
El Corredor que tena la OD deber superar las condiciones ofrecidas por el Corredor
que interfiere, o se adjudicar la operacin a aqul que ofreci mejor precio.
La interferencia de la OD podr ser por cantidades inferiores a las de la oferta total,
siempre que se trate de lote padrn o sus mltiplos. Sin embargo, cuando se condicione
la oferta a ser ejecutada en un solo lote, slo se podr interferir por la cantidad total y no
por parciales.
Por lote padrn se entender la cantidad de cien (100) acciones, excepto aquellos casos
especialmente calificados por el Director de Rueda, cuando se trate de acciones que por
sus caractersticas acepten lotes inferiores, que se definirn en cada caso particular.
Los criterios para aceptar lotes inferiores sern los siguientes :
a) Sociedades con un nmero reducido de acciones, de modo tal que el lote padrn
normal represente un porcentaje significativo de participacin. Para estos efectos se
entendern incluidas las sociedades que tengan 9.999 acciones o menos.
b) Sociedades en que la tenencia de acciones da derechos especiales (clubs
deportivos, clubs sociales, Bolsas de Valores, etc.); en este caso el lote mnimo
estar dado por el nmero de acciones que se requiera para optar a los derechos
especiales.
c) Si el vendedor acepta, para cualquier tipo de accin, lotes inferiores al padrn, se
fijar de comn acuerdo el nmero de acciones a transar.
Una vez definido para una sociedad determinada, un lote padrn inferior, se inscribir
ste en un registro especial y se seguir utilizando ese lote mientras no cambien las
circunstancias que lo justificaron.
Las OD slo podrn anunciarse y ejecutarse despus de transcurridos 5 minutos de
iniciada la rueda y hasta 5 minutos antes del trmino de la misma.
PARRAFO 2 - OFERTAS A FIRME
ARTICULO 135 - Habr un sistema de "ofertas a firme" (OF), consistentes en la inscripcin de una oferta de compra o venta de acciones, de validez
limitada, que condiciona todas las operaciones posteriores respecto del mismo
instrumento mientras ella se mantenga y que se regir por las disposiciones de
este prrafo y acuerdos complementarios del Directorio.
ARTICULO 136 - Estas ofertas se presentarn dentro del horario
condiciones establecidas por el Directorio.
en
las
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ARTICULO 138 -
El retiro de ofertas slo podr hacerse mientras no exista conformidad y se har directamente a travs de los terminales de
consulta, o en la Rueda, marcando con una (X) el espacio RETIRO de la boleta de
oferta, indicando, adems, el nmero de folio de la oferta que se desea retirar.
Para modificar una oferta, se deber retirar la anterior y entregar una nueva.
ARTICULO 140 -
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PARRAFO 4 - OPERACIONES A PLAZO
ARTICULO 144 - Se entender por operacin a plazo aquella transaccin realizada en Rueda, en que ambas partes acuerdan diferir la liquidacin a
un plazo determinado, el que no podr ser inferior a tres das hbiles burstiles ni
superior a 180 das corridos despus de realizada la operacin.
ARTICULO 145 - El Directorio podr rechazar que determinadas acciones y valores
se transen a plazo cuando no cumplan con los requisitos por l
definidos en funcin de su liquidez normal, comportamiento de precios y dems
factores de seguridad que considere adecuados.
ARTICULO 146 - El pago del precio y la entrega de los valores deber efectuarse
en la fecha estipulada en conformidad a las normas sobre
liquidacin de operaciones de este Reglamento.
ARTICULO 147 -
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PARRAFO 5 - OPERACIONES POR CUENTA PROPIA
ARTICULO 152 - Se entiende operacin por cuenta propia la compra o venta de valores hecha por un Corredor para s con nimo de transferir posteriormente derechos sobre los mismos.
ARTICULO 153 - En consecuencia, no constituyen operaciones por cuenta propia :
1) Las operaciones realizadas para un comitente an cuando se efecten por el Corredor
a nombre propio.
2) La adquisicin por el Corredor de acciones y dems valores con el fin de completar
su patrimonio, mantener determinada liquidez, constituir las garantas exigidas por la
ley, la Superintendencia o el Directorio, en conformidad al presente Reglamento, y
dems operaciones que el Corredor efecte sin el nimo de transferir derechos sobre
los valores adquiridos.
ARTICULO 154 -
ARTICULO 158 - Las operaciones por cuenta propia debern regirse, para todos los
efectos, por las mismas normas reglamentarias que afectan a las
operaciones en general, salvo en aquellos puntos expresamente sealados en este prrafo.
ARTICULO 159 - Sin perjuicio de lo dispuesto en el artculo 61, el Corredor no
podr ejecutar una operacin por cuenta propia mientras tenga
rdenes de sus clientes por ejecutar, a precios competitivos con las propias, debiendo siempre dar prioridad a las de sus comitentes.
ARTICULO 160 - El Corredor no podr adquirir para s los valores que se le orden vender, ni vender de los suyos a quien le orden adquirir,
sin autorizacin expresa del cliente. Esta autorizacin deber constar por escrito.
Si la orden y autorizacin son dadas en forma verbal o telefnica, debern ser confirmadas por escrito antes de las 12:00 horas del da siguiente de haber sido dada, si el
comitente se encontrare en Valparaso y dentro de los 5 das hbiles siguientes cuando el
comitente se encontrare fuera de Valparaso.
Tratndose de fracciones inferiores a un lote entero, de acuerdo a lo que el Directorio
defina por tal, y siempre que se venda o compre para el solo objeto de completar lotes o
cubrir pequeas diferencias y que las operaciones se hagan a precio de mercado, la
autorizacin podr darse mediante la simple aceptacin del texto que en tal sentido se
incluya en el formulario de orden de Bolsa.
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CAPITULO 4 - DE LOS REMATES O SUBASTAS
PARRAFO 1 - REMATE DE ACCIONES
ARTICULO 161 -
Las acciones inscritas en el Registro de Valores y en Bolsa podrn venderse en remates semanales, o con otra periodicidad que
determine el Directorio, siempre que no tengan su cotizacin y transaccin suspendida.
ARTICULO 162 -
ARTICULO 166 - Los remates a efectuarse sern anunciados en el Boletn Informativo diario de la Bolsa, sin perjuicio de las publicaciones que
desee hacer el interesado o que se ordenen en conformidad a la ley por autoridad
competente.
Tratndose de acciones no inscritas o canceladas, el anuncio de remate deber cumplir
con las formalidades legales y, en especial, destacar la calidad de las acciones a rematar.
ARTICULO 167 - Los lotes ofrecidos en remate podrn ser con precio lmite o sin
lmite de precio.
Si se hubiere especificado en el anuncio que las acciones se adjudicarn en un slo lote,
no podr fraccionarse el total de acciones que se subasta.
ARTICULO 168 -
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ARTICULO 169 - Las ofertas por parte de los Corredores debern efectuarse
indicando a viva voz el precio ofrecido.
ARTICULO 170 - Se llevar un registro especial con las transacciones efectuadas en remates. El detalle de lo transado en remate se publicar
separado de las transacciones normales.
ARTICULO 171 -
La responsabilidad de lo ofrecido para ser rematado ser del Corredor que inscribe el remate. Este deber pedir se le acredite
que no existen embargos u otros impedimentos para proceder a la venta.
ARTICULO 172 - La Bolsa podr aceptar la inscripcin condicional del remate, pero
si al da del remate no se hubieren acompaado los antecedentes
que exija el Informe Legal, el remate ser retirado. El retiro se anunciar en la Rueda, de
viva voz y mediante aviso en pizarra.
PARRAFO 2
ARTICULO 173 - Para los efectos del presente Reglamento y de la operatoria burstil se entiende por "instrumentos de renta fija" aquellos valores
de emisin seriada, emitidos a plazos superiores a un ao y por "instrumentos de
intermediacin financiera" los efectos de comercio, los pagars y certificados de
depsitos bancarios o de sociedades financieras siempre que correspondan a emisiones
no seriadas de carcter nico y los pagars descontables y otros instrumentos que emita
el Banco Central u otros organismos pblicos, para efectuar operaciones de mercado
abierto con la exclusin de los instrumentos de emisin seriada a plazos superiores a un
ao.
En caso de duda sobre el carcter de un valor, resolver el Directorio.
ARTICULO 174 - Las transacciones de instrumentos de renta fija y las operaciones
de intermediacin financiera podrn ser efectuadas a travs del
sistema de remate o bien como operacin fuera de Rueda, con informacin a la Bolsa
respecto de las operaciones realizadas.
ARTICULO 175 - El remate ser efectuado en el recinto que establezca el
Directorio, sobre la base de ofertas previamente inscritas.
ARTICULO 176-
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ARTICULO 181 - Se adjudicar la oferta al Corredor que de viva voz ofrezca el
mejor precio.
ARTICULO 182 - Cuando se encuentre inscrita una oferta de compra de un determinado instrumento, cualquier otro Corredor podr interferir la
oferta inscrita ofreciendo comprar el mismo instrumento a un mejor precio, siempre que
sea a igual condicin de liquidacin y que la cantidad est de acuerdo con los lotes
mnimos y mximos fijados por el Directorio en caso de instrumentos divisibles, o de
igual cantidad en instrumentos no divisibles.
En caso de interferencia, el oferente original podr elevar el precio de compra inscrito
con el propsito de defender su oferta.
Se adjudicar en definitiva la oferta al que de viva voz ofrezca el mejor precio.
ARTICULO 183 - Para todos los efectos, en las operaciones de remate de instrumentos de renta fija, slo tendr validez oficial la liquidacin que
efecte la Bolsa, en cuanto a cantidades, precios y montos operados.
Es obligatorio para todos los Corredores, liquidar sus operaciones exactamente en las
condiciones que determine la Bolsa, aclarando las diferencias que pudieran presentarse.
PARRAFO 3 - DISPOSICIONES COMUNES
ARTICULO 184 -
ARTICULO 185 - Es obligacin de cada Corredor revisar las operaciones que haya
efectuado durante las Ruedas, para los efectos de hacer las
correcciones o anulaciones que fueren procedentes. La Bolsa no se responsabiliza
por errores no detectados oportunamente por los Corredores y no reclamadas en la forma
que seala este Reglamento, aunque hayan sido cometidos por funcionarios de la Institucin.
Para efectos de este Captulo se entender por :
a) Correccin de una operacin : la rectificacin de alguno de los elementos de la
operacin, respecto de los cuales se haya incurrido en error, siempre que cuente con
la aprobacin o consentimiento de ambos Corredores y la autoridad de la Bolsa.
b) Anulacin de una operacin : el hecho de dejar sin efecto una operacin por haberse
incurrido en errores de mayor gravedad, o por no ser procedente la correccin.
Los clientes de los Corredores debern haber autorizado expresamente a stos para
efectuar correcciones o anulaciones, y si no lo hubieren hecho debern concurrir con su
firma al documento respectivo.
El Directorio sealar los casos en que procedan las correcciones y anulaciones, sin
perjuicio de lo que se expresa en los artculos siguientes.
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BOLSA DE VALORES
ARTICULO 186 - Para las operaciones realizadas mediante pregn en Ruedas, las
correcciones y/o anulaciones debern ser comunicadas por escrito,
en el saln de ruedas hasta 10 minutos despus del trmino de la misma o en el
Departamento de Estadstica dentro del plazo que establezca el Directorio.
La comunicacin de correccin y/o anulacin deber ser firmada por todos los Corredores involucrados en la operacin a modificarse y autorizada por el Director de Rueda
o por otra persona especialmente facultada por el Directorio.
ARTICULO 187 -
ARTICULO 190 -
El registro o lista oficial servir para emitir las certificaciones a que est obligada la Bolsa y para la confeccin de la cotizacin oficial de los valores.
CAPITULO 6 - DE LA COTIZACION OFICIAL DE VALORES Y DE LA
INFORMACION
ARTICULO 193 - Podrn cotizarse oficialmente los valores inscritos en Bolsa
y que no hubieren sido suspendidos.
ARTICULO 194 - La Bolsa proporcionar permanentemente informacin sobre las
cotizaciones y transacciones de los distintos valores que se
pregonan en Rueda o rematan. Toda informacin proporcionada con anterioridad al
cierre o cotizacin oficial tendr carcter meramente ilustrativo y no habr
responsabilidad de la Bolsa por los errores u omisiones en que se incurriere al
entregarla.
Para estos efectos se entiende por "transaccin", una operacin realizada en Bolsa; y por
"cotizacin", el precio o valor de un ttulo o documento que es objeto de transaccin
burstil, y que puede asumir diversas modalidades o denominaciones, segn sealar el
Directorio.
ARTICULO 195 - Efectuadas las correcciones y anulaciones que procedieran en
conformidad
al captulo respectivo, se proceder a la
confeccin del cierre diario oficial. Para tal efecto se considerarn tambin las ofertas
de compra y venta a firme vigentes al trmino de la ltima Rueda. Para estos efectos
se entender por ofertas a firme las definidas en el artculo 135 de este Reglamento.
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ARTICULO 196 - El resumen de las operaciones materializadas en el da, su
publicar en el Boletn de la Bolsa.
ARTICULO 197 - Los valores de cotizacin se expresarn en la forma que acuerde
el Directorio.
ARTICULO 198 -
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BOLSA DE CORREDORES
BOLSA DE VALORES
La Unidad de Custodia de la Bolsa comunicar por escrito al Corredor que no efectu la
liquidacin el hecho de su consignacin en dicha Unidad, lo que tambin comunicar al
Vicepresidente.
El incumplimiento reiterado de las obligaciones referidas en el artculo anterior, o
la repeticin de la situacin mencionada en el inciso primero de este artculo, sern
sancionados por el Directorio.
ARTICULO 207 -
El precio se pagar en moneda nacional, ya sea en dinero efectivo, vale vista bancario o cheque girado por el Corredor comprador
a favor del Corredor vendedor. El cheque podr extenderse o no nominativo, a voluntad
del Corredor que lo gira.
El Corredor vendedor no estar obligado a recibir el precio en otra forma que las
indicadas.
ARTICULO 208 - Si el pago se realiza mediante cheque, la responsabilidad del girador subsiste hasta que el cheque sea pagado por el Banco librado.
Bastar la presentacin al Vicepresidente de un cheque protestado con motivo de
una operacin de Bolsa, para que ste suspenda al Corredor girador, sin perjuicio de citar al Directorio para que adopte las medidas que estime procedentes.
ARTICULO 209 - El cumplimiento de la obligacin de entrega de los valores
vendidos se efectuar atendiendo a la naturaleza de los mismos.
En el caso de instrumentos al portador, se efectuar mediante su entrega material.
Tratndose de instrumentos a la orden, se efectuar mediante su entrega
debidamente endosados. Y en el caso de instrumentos nominativos o que segn la
ley requieran de inscripcin, mediante su entrega y cumplimiento de todos los requisitos
y formalidades que la misma ley exija.
ARTICULO 210 - En la venta de acciones el Corredor vendedor deber entregar el
traspaso firmado por el comitente, con indicacin del nmero de
acciones, ttulo de las mismas, precio de venta, fecha de transaccin, y nombre y
RUT del comitente y Carn de Identidad. El traspaso deber ser testificado por el
Corredor. El traspaso deber ir acompaado del ttulo respectivo. A falta del ttulo el
traspaso llevar la anotacin firmada por el Corredor en que se indique que el ttulo se
encuentra o que ser depositado en la oficina de la Compaa respectiva haciendo
mencin del nmero de acciones y nombre del girador sobre cuyos traspasos se gir. No
se podrn girar traspasos combinados, es decir, con cargo a ttulo adjunto una parte de la
cantidad girada y el saldo con cargo a ttulo en la Compaa.
ARTICULO 211 - Los traspasos se entregarn segn los conformes que se
hayan registrado oficialmente en la Bolsa a menos que el
Corredor comprador, durante el da de la transaccin y antes del
registro oficial hubiese indicado una forma diversa.
El Directorio mediante instrucciones podr regular lotes mnimos y mximos de acciones por traspasos as como lotes quebrados de acciones.
ARTICULO 212 - El Corredor podr extender traspasos a su propio nombre, lo que
no constituir operacin por cuenta propia, con el objeto de asegurar que la Compaa pondr visto bueno a la transferencia, para poder dividir la
venta en varios conformes y en general para agilizar la operacin, siempre que lo
haya autorizado el comitente y la operacin se encuentre respaldada en los registros del
Corredor y con las correspondientes facturas. Cuando el Corredor gire un traspaso
de acciones puestas a su nombre en conformidad a este artculo, ste deber, adems,
ser firmado por dos testigos, pudiendo servir como tales empleados del propio Corredor.
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BOLSA DE CORREDORES
BOLSA DE VALORES
ARTICULO 213 - El Corredor comprador que reciba un traspaso de acciones deber
revisar que se encuentre bien extendido, colocar el nombre de
su comitente y completar los dems antecedentes de conformidad al reglamento de la ley
de sociedades annimas, testificando la compra en su calidad de Corredor.
No se podr, por lo tanto, entregar traspasos en blanco a los comitentes.
ARTICULO 214 -
firma y timbre.
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BOLSA DE CORREDORES
BOLSA DE VALORES
Para esta liquidacin ser suficiente que el Corredor perjudicado reclame ante el
Vicepresidente y que ste ponga el reclamo en conocimiento del Corredor que no
hubiese cumplido su compromiso. En caso de que esta notificacin no pueda hacerse
personalmente al Corredor o a uno de sus apoderados, bastar una comunicacin escrita
entregada en la oficina del Corredor.
La liquidacin de la operacin practicada por el Vicepresidente ser sin perjuicio de las
dems responsabilidades que afecten al Corredor incumplidor y a su obligacin de
indemnizar los perjuicios civiles que hubiese ocasionado por su incumplimiento.
ARTICULO 219 - Los Corredores quedan personalmente obligados a pagar el precio
de la compra o a hacer la entrega de los valores vendidos y en
caso alguno se les admitir la excepcin de falta de provisin.
Toda operacin entre Corredores deber ser liquidada y pagada por quienes aparezcan
como contratantes en los registros de la Bolsa.
ARTICULO 220 - Los Corredores sern responsables de la identidad y capacidad
legal de las personas que contrataren por su intermedio; de la
autenticidad e integridad de los ttulos o valores que negocien; de la inscripcin de su
ltimo titular en los registros del emisor cuando esto sea necesario y la autenticidad del
ltimo endoso, cuando proceda.
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BOLSA DE CORREDORES
BOLSA DE VALORES
T I T U L O
CAPITULO 1 -
DE LA INTERMEDIACION FINANCIERA
CAPITULO 2 -
CAPITULO 3 -
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BOLSA DE CORREDORES
BOLSA DE VALORES
TITULO V - DE LAS OPERACIONES FUERA DE RUEDA
CAPITULO 1 - DE LA INTERMEDIACION FINANCIERA
ARTICULO 221 - La intermediacin financiera se sujetar a las normas que para
tal efecto emitan la Superintendencia de Valores y Seguros o el
Consejo Monetario.
ARTICULO 222 - Se considerarn, para los efectos de este Reglamento, operaciones de intermediacin financiera, aquellas realizadas con los
siguientes instrumentos :
a) Efectos de comercio.
b) Pagars y certificados de depsitos bancarios o de sociedades financieras; siempre y
cuando correspondan a emisiones no seriadas, de carcter nico.
c)
Pagars descontables y otros instrumentos que emita el Banco Central u otros organismos pblicos, para efectuar operaciones de mercado abierto. Se excluyen aquellos instrumentos de emisin seriada, a plazos superiores a un ao.
ARTICULO 223 - Las operaciones de intermediacin financiera podrn ser efectuadas en Rueda, sujetndose en este caso a las normas reglamentarias de remate para instrumentos de renta fija o intermediacin financiera. Tambin se
aceptar la intermediacin financiera como operacin fuera de Rueda. En este caso
deber entregarse a la Bolsa, en las condiciones y horario que defina el Directorio, el
detalle de todas las operaciones efectuadas fuera de Rueda.
ARTICULO 224 - La Bolsa llevar un registro oficial de todas las operaciones de
intermediacin financiera.
ARTICULO 225 -
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BOLSA DE CORREDORES
BOLSA DE VALORES
ARTICULO 227 - Los Corredores que participen en una oferta pblica de instrumentos de renta fija de nueva emisin, podrn efectuar las transacciones necesarias para llevar adelante la oferta, fuera del sistema de remate en Rueda
pero registrndolas en Bolsa.
El Corredor que efecte una transaccin fuera de Rueda, conforme a lo dispuesto en
el inciso anterior, deber proporcionar la informacin a la Bolsa a ms tardar el da
siguiente hbil burstil despus de efectuada la operacin.
CAPITULO 3 - DE LA COLOCACION DE CUOTAS DE FONDOS MUTUOS,
PLANES DE AHORRO Y OTRAS OPERACIONES
ARTICULO 228 - Las cuotas de fondos mutuos y planes de ahorro podrn ser colocados por los Corredores, previo acuerdo del Directorio, cuando
las sociedades administradoras de los mismos hayan sido autorizadas por la Superintendencia de Valores y Seguros y cumplan con los requisitos para su colocacin al
pblico exigidos por aquella.
ARTICULO 229 - Previa autorizacin del Directorio, los ttulos de crdito emitidos por gobiernos extranjeros, las monedas y metales preciosos y
las monedas extranjeras, podrn ser intermediados por los Corredores cuando se cumplan las exigencias, condiciones y autorizacin establecidas en la reglamentacin vigente
o por autoridad competente.
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BOLSA DE CORREDORES
BOLSA DE VALORES
T I T U L O V I
CAPITULO 1
DE LA INSCRIPCION EN BOLSA
CAPITULO 2
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BOLSA DE CORREDORES
BOLSA DE VALORES
TITULO VI - DE LOS EMISORES DE VALORES Y DE LOS VALORES
INSCRITOS EN BOLSA
CAPITULO 1
DE LA INSCRIPCION EN BOLSA
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BOLSA DE CORREDORES
BOLSA DE VALORES
a) Presentacin de solicitud al Directorio, suscrita por el Gerente, administradores o
representante legal de la sociedad.
b) Cumplimiento, en lo que corresponda, de los requisitos contemplados en el artculo
232 de este Reglamento.
c) Cumplimiento de otras exigencias que pueda establecer el Directorio, en trminos
generales, atendiendo a la naturaleza jurdica de la sociedad, su capital, nmero de
accionistas u otros factores similares.
ARTICULO 235 - El Directorio de la Bolsa podr establecer, mediante normas generales, condiciones mnimas en relacin a las siguientes materias :
a) Capital social
b) Nmero de ttulos.
c) Dividendos distribuidos en un determinado lapso.
d) Nmero de accionistas y grado de desconcentracin de la propiedad accionara
o del capital.
Estas condiciones podrn estar referidas tanto a las sociedades cuya inscripcin en Bolsa
es obligatoria, como para aquellas que se inscriben voluntariamente, y servirn para
organizar mercados distintos, Ruedas separadas u otras formas de agrupacin o
calificacin de las sociedades y sus acciones, con miras a una mayor transparencia del
mercado y una operacin ms eficiente del mismo. En ningn caso las condiciones que
se establezcan en virtud de este artculo podrn impedir la inscripcin en Bolsa de una
sociedad que est obligada a ello, o significar su exclusin de la misma.
ARTICULO 236 - Los bonos o debentures emitidos en conformidad a la ley chilena
podrn ser inscritos en Bolsa cuando el Directorio lo acuerde
previo cumplimiento de los siguientes requisitos :
1) Que el emisor cumpla con los requisitos indicados en los artculos anteriores.
2) El cumplimiento de los requisitos legales para la emisin de los ttulos y la
designacin del representante de los tenedores de bonos en conformidad a la ley.
3) Las caractersticas y condiciones de la emisin sean precisas y la fabricacin e
impresin de los ttulos confiables.
4) Que la emisin se encuentre inscrita en el Registro de Valores, cuando corresponda.
ARTICULO 237 - Los dems ttulos, valores y efectos de comercio podrn ser inscritos en Bolsa, previo acuerdo del Directorio, cuando hayan cumplido todos los requisitos legales previstos para su inscripcin en el Registro de Valores
y se haya comunicado a la Bolsa las caractersticas y condiciones precisas de la emisin.
ARTICULO 238 - El Directorio efectuar la inscripcin en Bolsa una vez que el
emisor haya proporcionado la informacin requerida conforme a
las disposiciones precedentes.
El Directorio dispondr de un plazo de 10 das hbiles
pronunciarse, contados desde la fecha de la respectiva solicitud.
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ARTICULO 239 - Si el Directorio no se pronuncia sobre la solicitud dentro del
plazo indicado o si deniega la inscripcin de un valor en Bolsa, el
emisor podr recurrir a la Superintendencia respectiva dentro de los quince das
contados desde el vencimiento del plazo o desde la comunicacin de la respectiva
resolucin, la que resolver previa audiencia de la Bolsa.
ARTICULO 240 - La Bolsa comunicar a la Superintendencia toda inscripcin en
Bolsa que acuerde el Directorio en el plazo de cinco das hbiles
siguientes a la fecha de la decisin.
ARTICULO 241 -
En caso de fusin, divisin o transformacin de una sociedad inscrita en Bolsa, el Directorio deber autorizar la inscripcin de la o
las sociedades que resulten. En estos casos, se proceder conforme a lo dispuesto en los
artculos precedentes, y el Directorio podr acordar la suspensin de la cotizacin de los
valores mientras no se cumpla, por parte de los emisores, con estas normas
reglamentarias.
Los emisores de valores cuyas acciones no estn inscritas en Bolsa pero que inscriban una o ms emisiones de valores tendrn de
recho a que stos sean transados en Bolsa, tengan cotizacin oficial, las cotizaciones se
publiquen en el boletn de la Bolsa y sta otorgue certificaciones respecto de los valores
inscritos.
ARTICULO 244 -
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1.4. Balance al 31 de diciembre.
El plazo mximo para envo del Balance general ser el que fije la Superintendencia respectiva.
1.5. Memoria Anual.
Debe ser enviada a la Bolsa, a lo menos con 15 das de anticipacin a la fecha en
que se llevar a efecto la Junta General Ordinaria de Accionistas.
1.6.
1.7.
La informacin indicada en los puntos 1.2., 1.6. y N5. es sin perjuicio de que el
Directorio de la sociedad, bajo su responsabilidad, d carcter de reservado a
ciertos hechos o antecedentes que se refieren a negociaciones an pendientes que
al conocerse puedan perjudicar el inters social.
Si la fecha lmite que determina quienes son los accionistas con derecho
a participar en la Junta, se aprovecha para el pago de dividendos y/o emisin
de acciones, deber anunciarse en la comunicacin a la Bolsa el monto y
caractersticas de lo acordado por el Directorio o lo propuesto por ste a la
Junta respectiva, teniendo en consideracin lo indicado en los puntos
siguientes.
2.3.
Monto del dividendo a pagar (se sugiere numerar los dividendos, con
el objeto de facilitar su identificacin y control), e indicar si se trata de
dividendo provisorio o definitivo.
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-
estipular
si
la
2.4.
2.5.
En caso que la sociedad tenga inversiones en acciones o valores, cuya participacin dentro de su activo sea superior a un 10%, se deber enviar
trimestralmente, en las oportunidades indicadas en el punto 1.1., un detalle de
la cartera accionaria y de valores.
3.2.
Cartera de inversiones.
4.2.
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5. Informacin sobre hechos esenciales.
Deber comunicarse, en forma veraz, suficiente y oportuna, todo hecho o
informacin esencial respecto de la sociedad y sus negocios. La comunicacin se
enviar con las mismas formalidades que se establezca por la Superintendencia
de Valores y Seguros, al da siguiente hbil de producido el hecho o que ste llegue
a conocimiento de la sociedad.
6. Otras informaciones.
6.1.
Los emisores cuyas acciones no estn inscritas en Bolsa pero tengan inscritos otros ttulos o valores debern cumplir con las siguientes obligaciones de informacin :
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2.1. Antecedentes de los instrumentos.
-
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TITULO VII -
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ARTICULO 258 - Las sociedad es cuyas acciones se encuentren inscritas en Bolsa
podrn cotizar otros valores de su emisin, sin pago adicional.
Los emisores de valores que soliciten la inscripcin en Bolsa de los instrumentos
emitidos, debern cancelar un derecho semestral que se determinar y pagar en los
mismos trminos establecidos en el artculo precedente. El emisor deber proporcionar los antecedentes necesarios para determinar el valor del derecho.
ARTICULO 259 - El Directorio podr fijar el precio o valor de los dems servicios
de cualquier orden que preste la Bolsa a otras Bolsas, a los
Corredores, a los emisores o al pblico en general, tales como de computacin,
informacin, publicidad, etc .
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OPERACIONES SIMULTANEAS
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TITULO VIII
- RELACIONES ENTRE BOLSAS DE VALORES. OPERACIONES
INTERBOLSAS
ARTICULO 260 - Se podrn transar en Bolsa los valores inscritos en ella, salvo
las excepciones legales.
Con todo, podr el Directorio de la Bolsa convenir con otras Bolsas qu valores
inscritos en ellas pueden cotizarse en sta y viceversa.
ARTICULO 261 -
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DISPOSICIONES TRANSITORIAS
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