Ca.

XYZ
Balance General
(En miles de dlares)
2013
USD $

AOS
2014
USD $

78,058.34
19,885.64
1,377.47
115,930.34
28,480.23
9,412.70
250,389.78
7,512.53
36,324.11
4,592.16
35,998.23
0.00
12,430.57
0.00
262,820.35

42,209.83
17,721.43
1,377.47
160,999.54
2,008.00
6,513.58
228,074.91
7,450.03
36,324.11
4,592.16
39,348.23
1750.00
10,768.07
0.00
238,842.98

32,820.54
48,864.95
1,377.47
0.00
128,218.42
12,063.24
220,589.68
12,042.19
36,324.11
0.00
46,613.05
0.00
1,753.25
0.00
222,342.93

780.00
662.03
5,950.75
747.58
2,545.77
4,716.06
0.00
11,402.50
26,804.69
31,500.00
13,575.02
0.00
45,075.02
0.00
71,879.71

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
2,337.69
0.00
2,337.69
11,275.00
13,925.02
31,500.00
56,700.02
2079.71
61,117.42

17,950.52
1,355.64
0.00
391.25
0.00
0.00
0.00
2,248.13
21,945.54
11,275.00
13,925.02
0.00
25,200.02
0.00
47,145.56

Capital Pagado
Reservas
Utilidades Retenidas
Utilidades del Ejercicio
Perdidas acumulada
Perdida en el ejercicios
TOTAL CAPITAL CONTABLE

804.00
153,304.60
16,058.41
20,773.63
0.00

804.00
154,304.23
36,832.41
0.00
14,215.08

804.00
153,304.60
36,832.04

190,940.64

177,725.56

13,215.08
2,528.19
175,197.37

TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE

262,820.35

238,842.98

222,342.93

ACTIVOS
Efectivo
Cuentas por Cobrar
Provisin de Cartera
Inventario de Productos Terminados
Inventarios en Trnsito
Activos por impuestos corrientes
Subtotal Activo Corriente
Muebles y enseres
Vehiculos
Otras propiedades palnta y equipo
Depreciacin Acumulada
Activos financieros no corriente
Subtotal Activo Fijo Neto
Subtotal Otros Activos
TOTAL ACTIVO
PASIVO
Cuentas por pagar
Administracion tributaria
Impuesto a renta por pagar
IESS por pagar
Beneficio de ley empleados
Participacion trabajadores por pagar
Provisines
Otros pasivos corrientes
Subtotal Pasivo Corriente
Prestamos largo plazo
Jubilacion patronal
Otras proviciones
Subtotal Pasivo no Corriente
Otros pasivos
TOTAL PASIVO

2015
USD $

42209.83
9018.36
8703.07
-1377.47
6513.36
160999.54
2008.00
228074.69

Compaa XYZ
Estado de Prdidas y Ganancias
(En miles de Dlares)
2013
USD $
351,101.46
240,417.40
110,684.06

AOS
2014
USD $
121,949.15
68,451.65
53,497.50

2015
USD $
183,061.02
160,999.54
22,061.48

GASTOS DE ADMINISTRACIN Y VENTAS

79,243.61

142,994.20

185,592.75

Utilidad de Operacin

31,440.45

89,496.70

163,531.27

Utilidad antes de Impuestos

15% Participacion trabajadores
IMPUESTO A LA RENTA

26,724.39
4,716.06
5,950.75

89,496.70

#NAME?

2,457.00

4,776.18

UTILIDAD DEL EJERCICIO

20,773.64

91,953.70

#NAME?

VENTAS NETAS
COSTOS DE VENTAS
Utilidad Bruta

0.00

#DIV/0!

Ca. XYZ
Balance General
(En miles de dlares)
AOS
20X1
USD $
ACTIVOS
Efectivo
Inversiones Temporales
Cuentas por Cobrar
Provisin de Cartera
Inventario de Productos Terminados
Inventarios en Trnsito
Otros Activos Corrientes
Subtotal Activo Corriente

ANALISIS
v. totales

ANALISIS
v. parciales

12,176.00
22.00
147,020.00
1,145.00
205,565.00
23,440.00
35,738.00
422,816.00

2.74%
0.00%
33.07%
-0.26%
46.24%
5.27%
8.04%
95.11%

2.88%
0.01%
34.77%
-0.27%
48.62%
5.54%
8.45%
100.00%

217.00
19,719.00
8,415.00
11,521.00

0.05%
4.44%
-1.89%
2.59%

1.88%
171.16%
-73.04%
100.00%

Inversiones
Activo Diferido
Otros Activos
Subtotal Otros Activos
TOTAL ACTIVO

123.00
7,591.00
2,515.00
10,229.00
444,566.00

0.03%
1.71%
0.57%
2.30%
100.00%

1.20%
74.21%
24.59%
100.00%

PASIVO
Obligaciones Bancarias
Proveedores Nacionales
Gastos Acumulados
Impuesto a la Renta por Pagar
Otros Pasivos Corrientes
Subtotal Pasivo Corriente

129,042.00
251,884.00
20,840.00
1,620.00
2,350.00
405,736.00

29.03%
56.66%
4.69%
0.36%
0.53%
91.27%

31.80%
62.08%
5.14%
0.40%
0.58%
100.00%

Obligaciones Bancarias Largo Plazo

Cesantas Consolidadas
Otros Pasivos a Largo Plazo
Subtotal Pasivo Largo Plazo
TOTAL PASIVO

15,276.00
10,777.00
4,516.00
30,569.00
436,305.00

3.44%
2.42%
1.02%
6.88%
98.14%

49.97%
35.25%
14.77%
100.00%

5,000.00
0.00
1,457.00
4,718.00

1.12%
0.00%
-0.33%
1.06%

60.53%
0.00%
-17.64%
57.11%

8,261.00

1.86%

100.00%

444,566.00

100.00%

Terrenos
Edificios y Equipos
Depreciacin Acumulada
Subtotal Activo Fijo Neto

Capital Pagado
Reservas
Utilidades Retenidas
Utilidades del Ejercicio
TOTAL CAPITAL CONTABLE
TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE

1.09%
98.91%
-42.21%
57.79%

Ana lisis ve rt ica l a ctivos C orrie nte s

60.00%
50.00%
40.00%
30.00%
20.00%
10.00%
0.00%

48.62%
34.77%

analisis vertica
120.00%
100.00%
80.00%
60.00%
40.00%
20.00%
0.00%
-20.00%
-40.00%
-60.00%

1.09%

ANALISIS VERTICAL SONRE PASIVOS CORRIENTES ANALISIS VERTICA

70.00%

62.08%

60.00%
50.00%
40.00%

60.00%
50.00%
40.00%
30.00%
20.00%
10.00%
0.00%

31.80%

30.00%
20.00%
10.00%
0.00%

O bligaciones Bancar ias

Pro ve e d o re s Na c io n a le s

POLTICA DE INVERSIN AO 1
100.00%
80.00%
60.00%
40.00%
20.00%
0.00%

95.11%
2.59%

2.30%

500,000.00
400,000.00
300,000.00
200,000.00
100,000.00
0.00

AOS
20X2
USD $

ANALISIS
v. totales

20X3
USD $

ANALISIS
v. totales

15,383.00
0.00
188,590.00
1,147.00
216,333.00
37,043.00
42,758.00
498,960.00

0.03
0.00
0.36
0.00
0.42
0.07
0.08
0.96

8,893.00
0.00
264,543.00
1,791.00
305,360.00
49,071.00
25,924.00
652,000.00

0.01
0.00
0.40
-0.00
0.46
0.07
0.04
0.98

217.00
20,394.00
10,362.00
10,249.00

0.00
0.04
0.02
0.02

217.00
24,547.00
12,762.00
12,002.00

0.00
0.04
-0.02
0.02

44.00
6,250.00
3,750.00
10,044.00
519,253.00

0.00
0.01
0.01
0.02
1.00

35.00
2,404.00
1,494.00
3,933.00
667,935.00

0.00
0.00
0.00
0.01
1.00

213,785.00
225,440.00
13,750.00
2,456.00
9,128.00
464,559.00

0.41
0.43
0.03
0.00
0.02
0.89

291,507.00
288,037.00
14,235.00
125.00
8,474.00
602,378.00

0.44
0.43
0.02
0.00
0.01
0.90

25,962.00
15,205.00
6,085.00
47,252.00
511,811.00

0.05
0.03
0.01
0.09
0.99

29,913.00
17,375.00
9,035.00
56,323.00
658,701.00

0.04
0.03
0.01
0.08
0.99

5,000.00
0.00
738.00
3,180.00

0.01
0.00
0.00
0.01

5,000.00
2,442.00
0.00
1,792.00

0.01
0.00
0.00
0.00

7,442.00

0.01

9,234.00

0.01

519,253.00

1.00

667,935.00

1.00

POLTICA DE INVERSIN
100.00%
80.00%
60.00%
40.00%
20.00%
0.00%

95.11%
2.59%

Chart Title
1.20
1.00
0.80
0.60
0.40
0.20
0.00

0.96

0.0

Chart Ti
1.20
1.00
0.80
0.60
0.40
0.20
0.00

0.98

alisis vertical sobre activos fijos netos ANALISIS VERTICAL SOBRE O

.00%
.00%
.00%
.00%
.00%
.00%
.00%
.00%
.00%
.00%

80.00%

98.91%
57.79%

74.21%

70.00%
60.00%
50.00%

1.09%

40.00%
30.00%

-42.21%

20.00%
10.00%
0.00%

1.20%
In ve r s io n e s

Ac t i v o D i f e r i d o

ALISIS VERTICAL SOBRE PASIVO LARGO PLAZO ANALISIS VERTICAL SOBRE CAP
60.00%
50.00%
40.00%
30.00%
20.00%
10.00%
0.00%

49.97%
35.25%
14.77%

70.00%
60.00%
50.00%
40.00%
30.00%
20.00%
10.00%
0.00%
-10.00%
-20.00%
-30.00%

60.53%

-17.64%

POLTICA DE FINANCIAMIENTO AO 1

DE INVERSIN AO 1

100.00%
80.00%
60.00%
40.00%
20.00%
0.00%

11%
2.59%

2.30%

91.27%
6.88%

1.86%

Chart Title
Chart Title

0.02

0.02

1.00
0.80
0.60
0.40
0.20
0.00

0.89

0.09

0.01

Chart Title

98

0.02

0.01

AL SOBRE OTROS ACTIVOS

74.21%

24.59%

Ac t i v o D i f e r i d o

O t r o s Ac t i v o s

SOBRE CAPITAL CONTABLE

57.11%

-17.64%

Chart Title
1.00
0.80
0.60
0.40
0.20
0.00

0.89

0.09

0.01

Compaa XYZ
Estado de Prdidas y Ganancias
(En miles de Dlares)

VENTAS NETAS
COSTOS DE VENTAS
Utilidad Bruta

20X1
ANALISIS
USD $
VERTICAL
445,960.00
100.00%
277,043.00
-62.12%
168,917.00
37.88%

AOS
20X2
ANALISIS
USD $
VERTICAL
597,879.00
100.00%
387,128.00
-64.75%
210,751.00
35.25%

GASTOS DE ADMINISTRACIN Y VENTAS

120,444.00

-27.01%

156,583.00

-26.19%

Utilidad de Operacin

48,473.00

10.87%

54,168.00

9.06%

Otros Ingresos
Otros Egresos
Gastos Financieros

8,781.00
18,649.00
32,267.00

1.97%
-4.18%
-7.24%

14,193.00
10,086.00
52,638.00

2.37%
-1.69%
-8.80%

Utilidad antes de Impuestos

6,338.00

1.42%

5,637.00

0.94%

IMPUESTO A LA RENTA

1,620.00

-0.36%

2,457.00

-0.41%

UTILIDAD DEL EJERCICIO

4,718.00

1.06%

3,180.00

0.53%

Chart Title
7% 0% 1%
4%
61%
26%

COSTOS DE VENTAS

COSTO

GASTOS DE ADMINISTRACIN Y VENTAS

GASTO

Otros Egresos

Otros E

Gastos Financieros

Gastos

IMPUESTO A LA RENTA

IMPUES

UTILIDAD DEL EJERCICIO

UTILIDA

Chart Title

COSTOS DE VENTAS
GASTOS DE ADMINISTRACIN Y VENTAS
Otros Egresos
Gastos Financieros
IMPUESTO A LA RENTA
UTILIDAD DEL EJERCICIO

Chart Title

COSTOS DE VENTAS
GASTOS DE ADMINISTRACIN Y VENTAS
Otros Egresos
Gastos Financieros
IMPUESTO A LA RENTA
UTILIDAD DEL EJERCICIO

20X3
ANALISIS
USD $
VERTICAL
744,249.00
100.00%
446,568.00
-60.00%
297,681.00
40.00%

1,000,000.00
800,000.00

191,957.00

-25.79%

105,724.00

14.21%

19,387.00
50,644.00
71,178.00

2.60%
-6.80%
-9.56%

200,000.00

3,289.00

0.44%

200,000.00

1,497.00

-0.20%

400,000.00

1,792.00

0.24%

600,000.00

600,000.00
400,000.00

0.00

Chart Title
9% 0% 1%
2%
26%
63%

COSTOS DE VENTAS
GASTOS DE ADMINISTRACIN Y VENTAS
Otros Egresos
Gastos Financieros
IMPUESTO A LA RENTA
UTILIDAD DEL EJERCICIO

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

Ca. XYZ
Balance General
(En miles de dlares)
AOS
20X1
USD $
ACTIVOS
Efectivo
Inversiones Temporales
Cuentas por Cobrar
Provisin de Cartera
Inventario de Productos Terminados
Inventarios en Trnsito
Otros Activos Corrientes
Subtotal Activo Corriente

20X2
USD $

VARIACION
A. USD

VARIACION
R. %

12,176.00
22.00
147,020.00
1,145.00
205,565.00
23,440.00
35,738.00
422,816.00

15,383.00
0.00
188,590.00
1,147.00
216,333.00
37,043.00
42,758.00
498,960.00

3207.00
-22.00
41570.00
-2.00
10768.00
13603.00
7020.00
76144.00

26.34%
-100.00%
28.28%
0.17%
5.24%
58.03%
19.64%
18.01%

217.00
19,719.00
8,415.00
11,521.00

217.00
20,394.00
10,362.00
10,249.00

0.00
675.00
-1947.00
-1272.00

0.00%
3.42%
23.14%
-11.04%

Inversiones
Activo Diferido
Otros Activos
Subtotal Otros Activos
TOTAL ACTIVO

123.00
7,591.00
2,515.00
10,229.00
444,566.00

44.00
6,250.00
3,750.00
10,044.00
519,253.00

-79.00
-1341.00
1235.00
-185.00
74687.00

-64.23%
-17.67%
49.11%
-1.81%
16.80%

PASIVO
Obligaciones Bancarias
Proveedores Nacionales
Gastos Acumulados
Impuesto a la Renta por Pagar
Otros Pasivos Corrientes
Subtotal Pasivo Corriente

129,042.00
251,884.00
20,840.00
1,620.00
2,350.00
405,736.00

213,785.00
225,440.00
13,750.00
2,456.00
9,128.00
464,559.00

84743.00
-26444.00
-7090.00
836.00
6778.00
58823.00

65.67%
-10.50%
-34.02%
51.60%
288.43%
14.50%

Obligaciones Bancarias Largo Plazo

Cesantas Consolidadas
Otros Pasivos a Largo Plazo
Subtotal Pasivo Largo Plazo
TOTAL PASIVO

15,276.00
10,777.00
4,516.00
30,569.00
436,305.00

25,962.00
15,205.00
6,085.00
47,252.00
511,811.00

10686.00
4428.00
1569.00
16683.00
75506.00

69.95%
41.09%
34.74%
54.57%
17.31%

5,000.00
0.00
1,457.00
4,718.00

5,000.00
0.00
738.00
3,180.00

0.00
0.00
719.00
-1538.00

0.00%
#DIV/0!
-49.35%
-32.60%

8,261.00

7,442.00

-819.00

-9.91%

444,566.00

519,253.00

74687.00

16.80%

Terrenos
Edificios y Equipos
Depreciacin Acumulada
Subtotal Activo Fijo Neto

Capital Pagado
Reservas
Utilidades Retenidas
Utilidades del Ejercicio
TOTAL CAPITAL CONTABLE
TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE

FUNCION
LOGICA 1

FUNCION
LOGICA 2

FUNCION
LOGICA 3

1.00
1.00
1.00
0.00
0.00
1.00
0.00

0.00
0.00
1.00
0.00
1.00
1.00
0.00

0.00
0.00
1.00
0.00
0.00
1.00
0.00

0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00

1.00
0.00
1.00

0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00

1.00
0.00
1.00
1.00
1.00

1.00
1.00
0.00
0.00
0.00

1.00
0.00
0.00
0.00
0.00

1.00
1.00
1.00

1.00
0.00
0.00

1.00
0.00
0.00

0.00
#DIV/0!
1.00
1.00

0.00
0.00
0.00
0.00

0.00
#DIV/0!
0.00
0.00

Ca. XYZ
Balance General
(En miles de dlares)
20X2
USD $
ACTIVOS
Efectivo
Inversiones Temporales
Cuentas por Cobrar
Provisin de Cartera
Inventario de Productos Terminados
Inventarios en Trnsito
Otros Activos Corrientes
Subtotal Activo Corriente

20X3
USD $

VARIACION
A. USD

VARIACION
R. %

15,383.00
0.00
188,590.00
1,147.00
216,333.00
37,043.00
42,758.00
498,960.00

8,893.00
0.00
264,543.00
1,791.00
305,360.00
49,071.00
25,924.00
652,000.00

-6490.00
0.00
75953.00
-644.00
89027.00
12028.00
-16834.00
153040.00

-42.19%
#DIV/0!
40.27%
56.15%
41.15%
32.47%
-39.37%
30.67%

217.00
20,394.00
10,362.00
10,249.00

217.00
24,547.00
12,762.00
12,002.00

0.00
4153.00
-2400.00
1753.00

0.00%
20.36%
23.16%
17.10%

Inversiones
Activo Diferido
Otros Activos
Subtotal Otros Activos
TOTAL ACTIVO

44.00
6,250.00
3,750.00
10,044.00
519,253.00

35.00
2,404.00
1,494.00
3,933.00
667,935.00

-9.00
-3846.00
-2256.00
-6111.00
148682.00

-20.45%
-61.54%
-60.16%
-60.84%
28.63%

PASIVO
Obligaciones Bancarias
Proveedores Nacionales
Gastos Acumulados
Impuesto a la Renta por Pagar
Otros Pasivos Corrientes
Subtotal Pasivo Corriente

213,785.00
225,440.00
13,750.00
2,456.00
9,128.00
464,559.00

291,507.00
288,037.00
14,235.00
125.00
8,474.00
602,378.00

77722.00
62597.00
485.00
-2331.00
-654.00
137819.00

36.36%
27.77%
3.53%
-94.91%
-7.16%
29.67%

Obligaciones Bancarias Largo Plazo

Cesantas Consolidadas
Otros Pasivos a Largo Plazo
Subtotal Pasivo Largo Plazo
TOTAL PASIVO

25,962.00
15,205.00
6,085.00
47,252.00
511,811.00

29,913.00
17,375.00
9,035.00
56,323.00
658,701.00

3951.00
2170.00
2950.00
9071.00
146890.00

15.22%
14.27%
48.48%
19.20%
28.70%

5,000.00
0.00
738.00
3,180.00

5,000.00
2,442.00
0.00
1,792.00

0.00
2442.00
738.00
-1388.00

0.00%
#DIV/0!
-100.00%
-43.65%

7,442.00

9,234.00

1792.00

24.08%

519,253.00

667,935.00

148682.00

28.63%

Terrenos
Edificios y Equipos
Depreciacin Acumulada
Subtotal Activo Fijo Neto

Capital Pagado
Reservas
Utilidades Retenidas
Utilidades del Ejercicio
TOTAL CAPITAL CONTABLE
TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE

FUNCION
LOGICA 1

FUNCION
LOGICA 2

FUNCION
LOGICA 3

1.00
#DIV/0!
1.00
1.00
1.00
1.00
1.00

0.00
0.00
1.00
0.00
1.00
0.00
1.00

0.00
#DIV/0!
1.00
0.00
1.00
0.00
1.00

0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00

0.00
1.00
1.00

0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00

1.00
1.00
0.00
1.00
0.00

1.00
1.00
0.00
0.00
0.00

1.00
1.00
0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
1.00

0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00

0.00
#DIV/0!
1.00
1.00

0.00
0.00
0.00
0.00

0.00
#DIV/0!
0.00
0.00

Compaa XYZ
Estado de Prdidas y Ganancias
(En miles de Dlares)
AOS

VENTAS NETAS
COSTOS DE VENTAS
Utilidad Bruta

20X1
USD $
445,960.00
277,043.00
168,917.00

20X2
VARIACION VARIACION
USD $
A. USD
R. %
597,879.00 151919.00
34.07%
387,128.00 -110085.00
39.74%
210,751.00
41834.00
24.77%

GASTOS DE ADMINISTRACIN Y VENTAS

120,444.00

156,583.00

-36139.00

30.00%

Utilidad de Operacin

48,473.00

54,168.00

5695.00

11.75%

Otros Ingresos
Otros Egresos
Gastos Financieros

8,781.00
18,649.00
32,267.00

14,193.00
10,086.00
52,638.00

5412.00
8563.00
-20371.00

61.63%
-45.92%
63.13%

Utilidad antes de Impuestos

6,338.00

5,637.00

-701.00

-11.06%

IMPUESTO A LA RENTA

1,620.00

2,457.00

-837.00

51.67%

UTILIDAD DEL EJERCICIO

4,718.00

3,180.00

-1538.00

-32.60%

444,566.00

519,253.00

74687.00

16.80%

TOTAL ACTIVO

FUNCION
LOGICA 1
1.00
1.00
0.00

FUNCION
LOGICA 2
1.00
1.00
1.00

FUNCION
LOGICA 3
1.00
1.00
0.00

1.00

1.00

1.00

0.00

0.00

0.00

1.00
1.00
1.00

0.00
0.00
1.00

0.00
0.00
1.00

0.00

0.00

0.00

1.00

0.00

0.00

1.00

0.00

0.00

Compaa XYZ
Estado de Prdidas y Ganancias
(En miles de Dlares)

VENTAS NETAS
COSTOS DE VENTAS
Utilidad Bruta

20X2
USD $
597,879.00
387,128.00
210,751.00

20X3
VARIACION
VARIACION
USD $
A. USD
R. %
744,249.00 $ 146,370.00
24.48%
446,568.00
-59440.00
15.35%
297,681.00
86930.00
41.25%

GASTOS DE ADMINISTRACIN Y VENTAS

156,583.00

191,957.00

-$ 35,374.00

22.59%

Utilidad de Operacin

54,168.00

105,724.00

51556.00

95.18%

Otros Ingresos
Otros Egresos
Gastos Financieros

14,193.00
10,086.00
52,638.00

19,387.00
50,644.00
71,178.00

5194.00
-40558.00
-18540.00

36.60%
402.12%
35.22%

Utilidad antes de Impuestos

5,637.00

3,289.00

-2348.00

-41.65%

IMPUESTO A LA RENTA

2,457.00

1,497.00

960.00

-39.07%

UTILIDAD DEL EJERCICIO

3,180.00

1,792.00

-1388.00

-43.65%

TOTAL ACTIVO

5,637.00

3,289.00

-2348.00

-41.65%

FUNCION
LOGICA 1
0.00
0.00
1.00

FUNCION
LOGICA 2
1.00
1.00
1.00

FUNCION
LOGICA 3
0.00
0.00
1.00

0.00

1.00

0.00

1.00

1.00

1.00

1.00
1.00
1.00

0.00
1.00
1.00

0.00
1.00
1.00

1.00

0.00

0.00

1.00

0.00

0.00

1.00

0.00

0.00

N
1

NOMBRE
Razon corriente

Prueba acida

Liquidez neta

INDICES DE LIQUIDEZ
FORMULA
A. corriente
P. corriente
a. corriente-inventario
P. corriente
Efectivo
p. corriente
A. corriente- P. corriente

Capital del trabajo c.

AO 1
9.34
Err:508
2.91
$ 223,585.09

Analisis de tendencia

LIQUIDEZ
120.00
100.00

97.56

80.00

80.06

60.00
40.00
20.00
9.34
2.91
0.00
AO 1

18.06
AO 2

10.05
8.40
1.50
AO 3

INDICES DE LIQUIDEZ

N
1
2
3
4
5
6
7

INDICES DE ENDEUDAMIENTO
FORMULA
P. total
A. Total
P.corriente
P. total
Endeudamiento L. plazo
P. largo plazo
P. total
Cobertura de interes
Utilidad operacional
Gasto financiero
Apalancamiento neto
A. total
(Multiplicador del capital)
Capital Contable P.
Apalancamiento C. plazo
P. corriente
Capital Contable P.
Apalancamiento L. plazo
P. largo plazo
NOMBRE
Endeudamiento neto
(nivel de endeudamiento)
Endeudamiento c. plazo

AO 1
27.35%
37.29%
62.71%
#DIV/0!
1.38
0.14
0.24

Capital Contable P.

INDICES DE ENDEUDAMIENTO
100.00%
90.00%
80.00%
70.00%
62.71%
60.00%
50.00%
40.00%
37.29%
30.00%
27.35%
20.00%
10.00%
0.00%
AO 1

12.00

92.77%

10.00
8.00
53.45%
46.55%
25.59%
3.82%
AO 2
Endeudamiento neto

21.20%

6.00
4.00
2.00

AO 3

Endeudamiento c. plazo

0.00
AO 1

Endeudamiento L. plazo

N
1

NOMBRE
Rotacion de C. por cobrar

1.1

Dias de cobro

2
2.1
3
3.1

Rotacion de inventarios
Dias de inventario
(inventarios a mano)
Rotacion de C. por pagar
Dias de pago

Ciclo operativo
Ciclo de Efectivo (caja)
Rotacion de activos fijos

Rotacion A. Operacionales

Rotacion de Activos t.

INDICES DE ROTACION
FORMULA
AO 1
Ventas a credito
0.83
Cntas por c. promedio
N. de dias de analisis
439.45
Rotacion de C. por cobrar
Costo de ventas
Err:508
Inventarios promedio
N de dias de analisas
Err:508
Rotacion de inventarios
Compras a credito
Err:508
Cntas por p. promedio
N de dias de analisas
Err:508
Rotacion de C. por pagar
D. inventario+ D. de cobro
Err:508
D. inv+D. de cob-D. pago
Err:508
Ventas
28.25
Activos fijos netos
Ventas
1.49
ActivosOperacionales
Ventas
1.34
Activos totales

INDICES DE ROTACION
250.00
230.75
200.00
150.00
100.00

INDICES DE ROTACION
250.00
230.75
200.00
150.00
100.00
50.00
4.17
AO 3

3.35
AO 2

0.00 0.83
AO 1

CICLOS
12.00
10.00
8.00
6.00
4.00
2.00
0.00
AO 1

AO 2

N
1

NOMBRE
Margen Bruto

Margen Operacional

Margen Neto

ROI R. sobre inversion

ROA R. sobre Activos

ROE R. sobre patrimonio

R. sobre capital contable

INDICES DE RENTABILIDAD
FORMULA
Utilidad bruta
Ventas
U. Operacinal(UAII)(EBIT)
Ventas
Uitilidad neta
Ventas
Utilidad neta
Activo total
Uitilidad Operacional
Activo total
Utilidad Neta
Patrimonio

AO 3

AO 1
31.52%
8.95%
5.92%
7.90%
11.96%
10.88%

INDICES DE RENTABILIDAD
60.00%
40.00%

43.87%
31.52%

20.00%
8.95%
5.92%
0.00%
AO 1
-20.00%

12.05%
AO 2

AO 3

INDICES DE RENTABILIDAD
60.00%
40.00%

43.87%
31.52%

20.00%
8.95%
5.92%
0.00%
AO 1
-20.00%

12.05%
AO 2

AO 3

-40.00%
-60.00%
-80.00%
-100.00%

-73.39%
-75.40%
-89.33%

AO 2
97.56

AO 3
10.05

80.06

8.40

18.06

1.50

$ 225,737.22

###

Por cada dlar que debo de pagar en menos de un ao yo tengo 1.04$ para afront
yo tengo 1.04 veces activos correspondientes a pasivos
si se paraliza ventas por cada dlar que debo pagar en menos de un ao tengo 0.4
yo tengo 0.48 vedces de activos corrientes para afrontar mis deudas en los pasivos
por cada dlar que debo pagar en menos de un ao yo tengo 0.03 centavos liquido
yo tengo 0.03 veces en efectivo para hacer frente mi deuda a corto plazo
si cancelamos todas las deudas a corto plazo nos sobra 17,080.00$

250000.00
$ 223,585.09

$ 225,737.22

200000.00

$ 198,644.14

150000.00

100000.00

50000.00

97.56
80.06
18.06
AO 2

0.00
9.34
2.91
AO 1

10.05
8.40
1.50
AO 3

INDICES DE LIQUIDEZ

AO 2
25.59%

AO 3
21.20%

el total de mis inversiones estan financiados en un 98.14% en deuda

3.82%

46.55%

del total de mi deuda el 93% dedo pagarlo en menos de un ao

92.77%

53.45%

Del total de mi deuda el 7% debo pagarlo a mas de un ao

#DIV/0!

#DIV/0!

Por cada dlar que tengo pagar al banco como gasto financiero la empresa esta ge

1.34

1.27

0.01

0.13

Por cada dlar que aportaron los socios la empresa a levantado la inversion en 53$
los activos de la empresa representan el 5381% de aportes de los socios
por cada dlar aportado de los socios estan comprometidos en la deuda a corto pla

0.32

0.14

por cada dlar aportado de los socios estan comprometidos en la deuda a largo pla

Indice

Cobertura de interes
12.00

1.60

10.00

1.40
1.20

8.00

1.00

6.00

0.80

4.00

0.60

2.00

0.40

0.00
AO 1

AO 2

AO 3

Cobertura de interes

AO 2
Err:508

0.00
AO 1

AO 3
Err:508

Err:508

Err:508

3.35

4.17

109.09

87.56

Err:508

0.20

Nos estamos demorando en cobrar 119 dias (revisar la politica de credito)

Nos estamos demorando en vender los inventarios 301 dias casi 10 meses

230.75
Err:508

1.58

Nos estamos demorando en pagar 181 dias

Err:508
Err:508
11.33

Err:508
Err:508
104.41

se demora mas de un ao nuestro ciclo operacional

cuantos dias debe tener la empresa liquides (mientras menos dias mejor)
por cada dlar de inversion en activos fijos netos la empresa esta vendiendo 38,71

0.52

0.91

Por cada dlar de inversion en activos operaciones la empresa esta vendiendo 15,

0.51

0.82

por cada dlar de inversion estamos vendiendo un dlar

DIAS DE ROTACION
500.00
230.75

450.00 439.45
400.00
350.00
300.00
250.00
200.00
150.00

DIAS DE ROTACION
500.00
230.75

450.00 439.45
400.00
350.00
300.00
250.00
200.00
150.00
109.09

100.00

87.56

50.00
4.17
AO 3

0.00
AO 1

1.58
AO 3

AO 2

ROTACION DE ACTIVOS
120.00
104.41

100.00
80.00
60.00
40.00
28.25
20.00
11.33
AO 3

1.34
0.00 1.49
AO 1

0.91
0.82
AO 3

0.52
0.51
AO 2

AO 2
43.87%

AO 3
12.05%

-73.39%

-89.33%

Por cada dlar de venta la empresa esta generando 10 centavos de Utilidad Opera

-75.40%

#NAME?

por cada dlar de venta la empresa genera un centavo de utilidad neta (99 centavo

-38.50%

#NAME?

Por cadad dlar de inversion se esta generando 1,06$ de utilidad neta

-37.47%

-73.55%

-51.74%

#NAME?

Por cada dlar de venta mi empresa esta genrando 38 centavos de utilidad bruta

Por cada dlar de inversion de los socios la empresa genera 57% de rentabilidad p

RENTABILIDAD SOCIOS
20.00%
10.00% 10.88%
7.90%
0.00%
AO 1
-10.00%
-20.00%

AO 2

AO 3

RENTABILIDAD SOCIOS
20.00%
10.00% 10.88%
7.90%
0.00%
AO 1
-10.00%

AO 2

-20.00%
-30.00%
-40.00%

-38.50%

-50.00%

-51.74%

-60.00%

AO 3

nos de un ao yo tengo 1.04$ para afrontar ese gasto

ntes a pasivos
ebo pagar en menos de un ao tengo 0.48 para afrontar ese pago
s para afrontar mis deudas en los pasivos corrientes
de un ao yo tengo 0.03 centavos liquidos para hacer frente a esa deuda
er frente mi deuda a corto plazo
azo nos sobra 17,080.00$

os en un 98.14% en deuda

o en menos de un ao
a mas de un ao

como gasto financiero la empresa esta generando 1.50$ de gasto operacional

a empresa a levantado la inversion en 53$

5381% de aportes de los socios
an comprometidos en la deuda a corto plazo de 49$

an comprometidos en la deuda a largo plazo de 3.70$

Indices de apalancamiento
1.60
1.40
1.20
1.00
0.80
0.60
0.40
0.20
0.00
AO 1

ias (revisar la politica de credito)

ventarios 301 dias casi 10 meses

es (mientras menos dias mejor)

s netos la empresa esta vendiendo 38,71$

eraciones la empresa esta vendiendo 15,59$

iendo un dlar

AO 2

AO 3

104.41

0.91
0.82
AO 3

genrando 38 centavos de utilidad bruta

generando 10 centavos de Utilidad Operacional

a un centavo de utilidad neta (99 centavos son gastos y costos)

erando 1,06$ de utilidad neta

la empresa genera 57% de rentabilidad para los socios

INDICADOR
Liquidez corriente
Prueba Acida
Endeudamiento del activo
Endeudamiento patrimonial
Apalancamiento
Apalancamiento financiero
Rotacion de cartera
Roracion del activo fijo
Rotacion de ventas
Periodo medio de cobranza
Periodo medio de pago
Impacto de gastos de adm y ventas
Impacto de carga financiera
margen bruto
Margen operacional
Margen neto
Rentabilidad operacional del patri.

ao 1
ao2
ao 3
promedio
1.04
1.07
1.08
4.20
0.48
0.53
0.49
2.97
0.98
0.99
0.99
0.62
0.38
0.34
0.27
2.86
53.82
69.77
72.33
3.86
1.38
1.34
#NAME?
3.27
17.66 Err:509
Err:509
1,251.23
38.71
58.34
62.01
86.17
1.34
0.51
0.82
3.46
119.39
101.74
110.39
54.31
181.68
211.69
171.12
297.75
0.23
1.17
1.01
0.31
0.01
0.38
0.35
0.40
0.38
0.11
0.09
0.14
0.07
0.01
0.01
0.00
0.08
0.57
0.43
0.19
0.60

ROI

Utilidad neta
activo total

ventas
ventas

utilidad netas
ventas

ventas
activo total

Margen Neto
eficiencia en
marketing

#NAME?
#NAME?
#NAME?

Y
#NAME?
0.5
0.82

186.30%

1.35

ROE

DUPON

200.00%

Rotacion de
activos totales

180.00%

160.00%

140.00%

eficiencia
productiva

120.00%

EFICIENCIA EN MARKETING 100.00%

80.00%

0.82
#NAME?
#NAME?

60.00%

40.00%

20.00%

1.38 COMPETENCIA

Utilidad neta
capital contable

activo total
activo total

utilidad netas
activo total

activo total
capital contable

0.00%
0.

Apalancamiento
neto

ROI
eficiencia en
marketing
Eficiencia
productiva

#NAME?
#NAME?
#NAME?

Y
#NAME?
50.98
1.27

720000.00%

80

DUPONT DEL
9000.00%
8000.00%

eficiencia
financiera

7000.00%
6000.00%
5000.00%

X
1.27
#NAME?
#NAME?
90 COMPENTENCIA

ROI 4000.00%
3000.00%
2000.00%
1000.00%
0.00%
0.00

20.00

40.00

EFICIENCIA FIN

DUPONT DEL ROI

200.00%
180.00%
160.00%
140.00%
120.00%

CIENCIA EN MARKETING 100.00%

80.00%
60.00%
40.00%
20.00%
0.00%
0.70 0.80 0.90 1.00 1.10 1.20 1.30 1.40 1.50

EFICIENCIA PRODUCTIVA

DUPONT DEL ROE

000.00%

000.00%

000.00%

000.00%

000.00%

000.00%

000.00%

000.00%

000.00%
0.00%
0.00

20.00

40.00

60.00

EFICIENCIA FINANCIERA

80.00

100.00

TAZA G
Taza crecimiento sustentable

=/ ()+

Total pasivos
Capital Contable
r= ROI
i=Taza de Interes
p=politica de dividendos
g=roe

Ao 1
71879.71
190940.64
7.90%
0%
70%
7.62%

ao2
61117.42
177725.56
-38.50%
0%
70%
-36.22%

Ao 3
47145.56
175197.37
#NAME?
0%
70%
#NAME?

Politica de dividendos:
Reparto
30%
30%
30%
Esta empresa esta teniendo u decrecimiento sustentable y a un largo o a corto plazo va a desaparecer

TAZA G

lazo va a desaparecer

Z2=

6,56 x1+3,26x2 + 6,72 x3 +1,05 x4

utilidad antes de impuestos: utilidad operacional

Capital de trabajo
Activo Total
Utrilidades retenidas
utilidades antes de impuestos
Capital Contable
Pasivo Total

Ao 1
Ao 2
Ao 3
223585.09 225737.22 198644.14
262820.35 238842.98 222342.93
16058.41
36832.41
36832.04
31440.45
-89496.7 -163531.27
190940.64 177725.56 175197.37
71879.71
61117.42
47145.56

x1

Capital Trabajo
Activo Total

0.85

0.95

0.89

x2

Utilidades retenidas
Activo Total

0.06

0.15

0.17

x3

Utilidad antes de impuestos

Activo Total

0.12

-0.37

-0.74

x4

Capital contable
Pasivo Total

2.66

2.91

3.72

MODELO Z2=

9.37
7.24
5.36
Zona Peligro Zona Gris
Zona Gris

Ha habido mejora esta saliendo de la crisis aparentemente con e

o de la crisis aparentemente con el modelo.

CI= capital invertido

EVA= (ROIC-WACC)*CI
ROIC

WACC

Utilidad Operacional
Taza de impuestos
Activo Fijo neto
Capital de trabajo
Capital Invertido
ROIC

suma de activo fijo neto+capital trabajo

NOPAT
CI

Utilidad Operacional (1-Tc)

Activo Fijo neto+Capital de trabajo

Costo promedio ponderado Capital

31,440.45 -89,496.70
###
22.27%
-2.75%
#NAME?
12,430.57 10,768.07
1,753.25
223,585.09 225,737.22 198,644.14
236,015.66 236,505.29 200,397.39
10.36%
-38.88%
#NAME?

Pasivo Total
71,879.71
61,117.42 47,145.56
Capital Contable
190,940.64 177,725.56 175,197.37
Pasivo total +capital conta 262,820.35 238,842.98 222,342.93
Rd taza de deuda
0.00%
0.00%
0.00%
Tc=taza de impuestos
22.27%
-2.75%
#NAME?
ROE
10.88%
-51.74%
#NAME?
WACC
7.90%
-38.50%
#NAME?

EVA

5,784.60

(900.00)

#NAME?

/(+)(1)+/(+)

(1)+/(+)

cuando el eva es + esta creando valor economico recupero todos los costos de financiamiento y algo mas
cuando el eva es - No esta creando valor economico y no recupero todos los costos de financiamiento

Rcc= Roe por el momento y refleja lo que los socios estan ganando