ESTADOS FINANCIEROS

Papiros Ltda

Disponible
Inversiones Temporales
Deudores
Inventarios
Activo Corriente
Muebles y enseres
Equipo de computo
Vehculos
Depreciacin acumulada
Otros Activos
Activo No Corriente
Total Activos

Ao 1
2.7
0.0
399.7
670.9
1,073.3
21.4
14.2
16.4
-14.2
0.0
37.8
1,111.1

Ao 2
1.6
0.0
411.6
723.4
1,136.6
29.5
64.9
17.1
-25.3
0.0
86.2
1,222.8

%Ao 1 %Ao 2
0.2%
0.1%
0.0%
0.0%
36.0% 33.7%
60.4% 59.2%
96.6% 93.0%
1.9%
2.4%
1.3%
5.3%
1.5%
1.4%
-1.3%
-2.1%
0.0%
0.0%
3.4%
7.0%
100.0% 100.0%

Var% 1-2
-40.7%

Obligaciones financieras
Proveedores
Cuentas por pagar
Impuestos por pagar
Obligaciones laborales
Pasivo Corriente
Obligaciones Financieras
Pasivo Largo Plazo
Capital social
Utilidades acumuladas
Utilidades del ejercicio
Patrimonio
Total Pasivo y Patrimonio

Ao 1
38.4
386.9
6.7
18.3
12.6
462.9
241.5
241.5
97.8
118.2
190.7
406.7
1,111.1

Ao 2
31.7
544.8
115.6
35.8
13.7
741.6
0.0
0.0
97.8
308.9
74.5
481.2
1,222.8

%Ao 1 %Ao 2
3.5%
2.6%
34.8% 44.6%
0.6%
9.5%
1.6%
2.9%
1.1%
1.1%
41.7% 60.6%
21.7%
0.0%
21.7%
0.0%
8.8%
8.0%
10.6% 25.3%
17.2%
6.1%
36.6% 39.4%
100.0% 100.0%

Var% 1-2
-17.4%
40.8%
1625.4%
95.6%
8.7%
60.2%
-100.0%
-100.0%
0.0%
161.3%
-60.9%
18.3%
10.1%

Ao 1
1,922.2
1,462.3
459.9
24.3
89.1
346.5
0.0
36.3
310.2
119.5
190.7

Ao 2
2,132.7
1,866.4
266.3
28.9
91.9
145.5
0.0
24.4
121.1
46.6
74.5

%Ao 1 %Ao 2
100.0% 100.0%
76.1% 87.5%
23.9% 12.5%
1.3%
1.4%
4.6%
4.3%
18.0%
6.8%
0.0%
0.0%
1.9%
1.1%
16.1%
5.7%
6.2%
2.2%
9.9%
3.5%

Var% 1-2
11.0%
27.6%
-42.1%
18.9%
3.1%
-58.0%

BALANCE GENERAL

ESTADO DE RESULTADOS

Ingresos Operacionales
-Costo de Ventas
Utilidad Bruta
-Gastos Administracin
-Gastos de Ventas
Utilidad Operacional
+Ingresos No Operacionales
-Gastos no Operacionales
Utilidad antes de impuestos
-Impuestos
Utilidad Neta

3.0%
7.8%
5.9%
37.9%
357.0%
4.3%
78.2%
128.0%
10.1%

-32.8%
-61.0%
-61.0%
-60.9%

CALCULO DE INDICADORES
Papiros Ltda
Ao 1

Ao 2

Ao 1
399.7
670.9
1,070.6

Ao 2
411.6
723.4
1,135.0

21.4
14.2
16.4
-14.2
0.0
37.8

29.5
64.9
17.1
-25.3
0.0
86.2

1,070.6
37.8
1,108.4

1,135.0
86.2
1,221.2

Proveedores
Cuentas por pagar
Impuestos por pagar
Obligaciones laborales
Pasivo Operativo

Ao 1
386.9
6.7
18.3
12.6
424.5

Ao 2
544.8
115.6
35.8
13.7
709.9

Pasivo Operativo/KTO

39.7%

62.5%

ACTIVO OPERACIONAL
Deudores
Inventarios
Capital de Trabajo Operativo (KTO)
Muebles y enseres
Equipo de computo
Vehculos
Depreciacin acumulada
Otros Activos
Capital Fijo Operativo
Capital de Trabajo Operativo (KTO)
Capital Fijo Operativo
Activo Operacional

PASIVO OPERATIVO

CAPITAL DE TRABAJO NETO OPERATIVO

Capital de Trabajo Operativo (KTO)
-Pasivo Operativo
Capital de Trabajo Operativo Neto

1,070.6
424.5
646.1

Variacin Capital de Trabajo Operativo

Variacin Pasivo Operativo
Variacin KTNO

1,135.0
709.9
425.1
64.4
285.4
-221.0

RENTABILIDAD
Utilidad Operacional
Activo Operacional
Rentabilidad Operativa
Utilidad Neta
Patrimonio

Ao 1
346.5
1,108.4
31.3%

Ao 2
145.5
1,221.2
11.9%

190.7
406.7

74.5
481.2

Rentabilidad Patrimonial

46.9%

15.5%

Ao 1
1,922.2
1,111.1
1.73

Ao 2
2,132.7
1,222.8
1.74

Ingresos Operacionales
Activo Operacional
Productividad Activo Operacional

1,922.2
1,108.4
1.73

2,132.7
1,221.2
1.75

Ingresos Operacionales
Capital de Trabajo Operativo - KTO
Productividad KTO

1,922.2
1,070.6
1.8

2,132.7
1,135.0
1.9

Ingresos Operacionales
Capital Fijo Operativo
Productividad Capital Fijo Operativo

1,922.2
37.8
50.9

2,132.7
86.2
24.7

Ingresos Operacionales
Deudores
Das Recaudo del Ingreso

1,922.2
399.7
74.9

2,132.7
411.6
69.5

Costo de Ventas
Inventarios
Das Reposicin de Inventarios

1,462.3
670.9
165.2

1,866.4
723.4
139.5

Ingresos Operacionales
Utilidad Neta
Margen Neto

Ao 1
1,922.2
190.7
9.9%

Ao 2
2,132.7
74.5
3.5%

Ingresos Operacionales
Utilidad Operacional
Margen Operacional

1,922.2
346.5
18.0%

2,132.7
145.5
6.8%

Ingresos Operacionales
Utilidad Bruta
Margen Bruto

1,922.2
459.9
23.9%

2,132.7
266.3
12.5%

Ingresos Operacionales
Variacin %

1,922.2

2,132.7
11.0%

Costo de Ventas
Variacin %

1,462.3

1,866.4
27.6%

Ingresos Operacionales
Gastos Operacionales

1,922.2
113.4

2,132.7
120.8

PRODUCTIVIDAD
Ingresos Operacionales
Total Activos
Productividad Activos

MARGENES DE UTILIDAD

%Gastos Operacionales

5.9%

5.7%

Ingresos Operacionales
Gastos de Administracin
%Gastos Administracin

1,922.2
24.3
1.3%

2,132.7
28.9
1.4%

Ingresos Operacionales
Gastos de Ventas
%Gastos de Ventas

1,922.2
89.1
4.6%

2,132.7
91.9
4.3%

% PARTICIPACION

Ao 1
1,070.6
1,108.4
96.6%

Ao 2
1,135.0
1,221.2
92.9%

Capital Fijo Operativo

Activo Operacional
Capital Fijo / Activo Operacional

37.8
1,108.4
3.4%

86.2
1,221.2
7.1%

Deudores
Capital de Trabajo Operativo
Deudores/KTO

399.7
1,070.6
37.3%

411.6
1,135.0
36.3%

Inventarios
Capital de Trabajo Operativo
Inventarios/KTO

670.9
1,070.6
62.7%

723.4
1,135.0
63.7%

Capital de Trabajo Operativo (KTO)

Activo Operacional
KTO/Activo Operacional

FORMULAS
Indicador
Rentabilidad Operativa
Productividad Activos Operativos
Productividad KTO
Productividad Capital Fijo
Dias de Recaudo del Ingreso
Dias de Reposicin de Inventarios
Margen Operativo
Margen Bruto
Gastos de Administracin
Gastos de Ventas
RONA
Productividad AON
Productividad KTNO
%Financiacin Operativa
Productividad KTO
Margen UODI

Rentabilidad del Patrimonio

Clculo
Utilidad Operativa/Activos Operativos
Ingreso Operacional/Activos Operativos
Ingreso Operacional/KTO
Ingreso Operacional/Capital Fijo
Deudores Clientes*360/Ingreso Operacional
Inventarios*360/Costo Ventas
Utilidad Operativa/Ingreso Operacional
Utilidad Bruta/Ingreso Operacional
Gastos Administrativos/Ingreso Operacional
Gastos Ventas/Ingreso Operacional

Utilidad operat
Pesos de ingre
Pesos de ingre
Pesos de ingre
Tiempo prome
Tiempo prome
Utilidad operat
Utilidad bruta p
Valor del gasto
Valor del gasto

UODI/AON
Ingreso Operacional/AON
Ingreso Operacional/KTNO
Pasivo Operativo / Activos
Ingreso Operacional/KTO
UODI/Ingreso Operacional

Utilidad Neta / Patrimonio

Utilidad neta e

Utilidad operativa por cada cien pesos de activos operacionales

Pesos de ingreso por cada peso de activos operativos
Pesos de ingreso por cada peso invertido en capital de trabajo operati
Pesos de ingreso por cada peso invertido en capital fijo
Tiempo promedio entre la venta y el recaudo del ingreso
Tiempo promedio entre la compra de mercancas y el momento de la v
Utilidad operativa por cada cien pesos de ingreso operacional
Utilidad bruta por cada cien pesos de ingreso operacional
Valor del gasto administrativo por cada cien pesos de ingreso operacio
Valor del gasto de ventas por cada cien pesos de ingreso operacional

Utilidad neta en pesos que se genera por cada cien pesos invertidos e

cionales

trabajo operativo

omento de la venta.

greso operacional
o operacional

os invertidos en patrimonio.

Dias Recaudo

RBOL DE RENTABILIDAD

Papiros Ltda

Productividad KTO
Productividad
Activo Operacional
1.73

1.80

1.88

96.6%

92.9%

74.9

69.5

37.3%

36.3%

Dias Inventarios

1.75
Productividad KFijo
50.9
3.4%

165.2

139.5

62.7%

63.7%

24.74
7.1%

Rentabilidad
Operativa
Ao 1

Ao 2

31.3%

11.9%
Margen Bruto
23.9%

Variacin Ingreso Operacin

11.0%

Variacin Costo Ventas

27.6%

12.5%

Margen Operativo
18.0%

6.8%

% Gastos Administracin
% Gastos Operacin
5.9%

5.7%

1.3%

1.4%

% Gastos Ventas
4.6%

4.3%

Dias Recaudo
#DIV/0!

Productividad KTO

RBOL ROE - Papiros Ltda

#DIV/0!

Productividad Activos

Dias Inventarios

#DIV/0!

#DIV/0!

Productividad KFijo
#DIV/0!

#DIV/0!

Productividad Activos no Operativos

(No tiene sentido)

Rentabilidad
Activos
###

Margen Operativo
Margen antes
de Impuestos

Rentabilidad
Patrimonio
Ao 1

#DIV/0!

#DIV/0!

Ao 2

Margen Neto

#DIV/0!

#DIV/0!

% Ingresos
No Operacionales
Patrimonio / Activos

%Impuestos
#DIV/0!

#DIV/0!

% Gastos
No Operacionales