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PLAN
DE
NEGOCIOS
2016-2021
PLAN
DE
NEGOCIOS
2016-2021
EL PLAN DE
NEGOCIOS QUE
SE PRESENTA A
CONTINUACIN
ES PARTICULAR
POR VARIAS
RAZONES:
Por un lado, tiene como eje rector la rentabilidad
Por otro, Pemex es una empresa productiva del estado
que est en transicin (precios regulados, garanta
de abasto, el mayor contribuyente del Estado, el
dficit consolida con el sector pblico, monopolio con
regulacin asimtrica, rgimen fiscal especial, flexibilidad
laboral limitada, entre otras cosas)
EL PLAN DE
NEGOCIOS
TIENE CUATRO
AUDIENCIAS:
SOCIEDAD
Dar a conocer a la sociedad el papel de Pemex
en el contexto de la Reforma Energtica
INVERSIONISTAS Y PROVEEDORES
Informar al pblico inversionista y proveedores
de Pemex sobre la situacin y las perspectivas
financieras de Pemex
POTENCIALES SOCIOS
Mostrar a potenciales socios las reas de oportunidad
de inversin, dentro de Pemex para asociaciones
TRABAJADORES DE PEMEX
Informar a los trabajadores de Pemex la visin
y rumbo que tomar la empresa hacia el futuro.
POSICIONANDO
A PEMEX PARA
EL FUTURO:
RETO Y OPORTUNIDAD
Programa de ajuste
Medidas de austeridad
Disciplina Fiscal
Control Presupuestal
LA OPORTUNIDAD HISTRICA
Utilizar todos los instrumentos y la flexibilidad que ofrece
la Reforma Energtica
UN VISTAZO
A PEMEX
Empresa
productora
de crudo
Empresa
Perforadora
terrestre
15
Empresa por
capacidad
de refinacin
Empresa del
mundo por activos
de logstica
Productor de
petroqumicos
en Mxico
Productor
de fosfatados
en Amrica Latina
Empresa
comercializadora
en el mundo
98
EMPRESA
FORTUNE
500
Ms de
70
Productos
Comercializados
Ventas por
veces el
PIB de Bolivia
10
11
SITUACIN Y
PERSPECTIVA
FINANCIERA
12
SITUACIN Y
PERSPECTIVA
FINANCIERA
PLAN DE AJUSTE
FORTALECIMIENTO DEL BALANCE:
MAYOR ACCESO A LOS MERCADOS
FINANCIEROS Y MANEJO ACTIVO DE LA DEUDA.
HOY PEMEX
TIENE
FINANZAS
ESTABLES
13
14
PLAN DE AJUSTE
HOY PEMEX TIENE FINANZAS
ESTABLES
PLAN DE AJUSTE
FORTALECIMIENTO DEL BALANCE
FINANCIERO1
MAYOR ACCESO A LOS MERCADOS
FINANCIEROS Y MANEJO ACTIVO DE LA
DEUDA
EN 2017 PEMEX PRESENTAR UN SUPERVIT
PRIMARIO
15
16
Concepto
20.3
GENERAR EFICIENCIAS Y
REDUCCIN DE COSTOS:
29 MIL MILLONES DE PESOS
12.0
Monto
Renegociaciones de
contratos
Optimizacin de mano
de obra
Gastos administrativos
3.0
Eficiencia y reduccin
de costos
35.3
17
18
FORTALECIMIENTO
DEL BALANCE
MEDIDAS DE APOYO
DEL GOBIERNO FEDERAL
INYECCIN DE LIQUIDEZ
73.51 mmdp para reducir permanentemente el pasivo
con proveedores
Se
BENEFICIO FISCAL
38.5 mmdp beneficio fiscal permanente2 para reducir
el dficit financiero
19
20
FORTALECIMIENTO
DEL BALANCE
FINANCIERO
La reforma de pensiones en Pemex puso un alto
al crecimiento del pasivo laboral
*/ Incluye una reduccin de 25 mmdp, adicionales a los 184 mmdp del ahorro por la
Reforma, por cambios en la tasa de descuento y base poblacional para la valuacin
actuarial de 2015 despus de la Reforma
21
22
ACCESO A LOS
MERCADOS Y
MANEJO ACTIVO
DE DEUDA
LOS MERCADOS HAN RESPONDIDO
DE MANERA POSITIVA
Disminucin del diferencial entre el riesgo Pemex
y el soberano en 148 puntos base
23
24
ACCESO A LOS
MERCADOS Y
MANEJO ACTIVO
DE DEUDA
ENERO. USD 5 MIL MILLONES
Sobredemanda de 3.5 veces
Tasa promedio de 6.54%
MARZO. EUROS 2.25 MIL MILLONES
(equivalente a USD 2.5 mil millones)
25
26
ACCESO A LOS
MERCADOS Y
MANEJO ACTIVO
DE DEUDA
Durante este ao increment el plazo promedio del
portafolio de deuda a 1 ao
Se mejor el nivel de la caja consolidada de Pemex
27
28
HACIA ADELANTE
NOS ENFOCAREMOS EN:
29
30
ESCENARIOS CON
PREMISAS REALISTAS
Y SUPUESTOS
CONSERVADORES
PREMISAS REALISTAS:
Proyeccin de precios del petrleo en lnea con futuros
del Brent y ajustados a la Mezcla Mexicana
Tasas de inters crecientes de acuerdo a los promedios
de futuros del mercado
Tipo de cambio utilizado por la SHCP en el Paquete
Econmico 2017
31
SUPUESTOS CONSERVADORES
No se toman en cuenta ingresos adicionales por
desinversiones
Se mantiene la disminucin en costos lograda en 2016.
Hacia adelante, los incrementos en productividad estn
documentados de manera individual
La liberacin de flujo por inversiones a travs de alianzas
se destinar a mejorar el flujo financiero de la empresa
32
ESCENARIOS
33
34
ESCENARIO MEJORADO
En Pemex Exploracin y Produccin:
Desarrollo agresivo de farmouts, aprovechando las
oportunidades otorgadas por la Reforma Energtica
Pemex desarrolla campos que son rentables para el pas
pero que con condiciones econmicas ms favorables
seran rentables para Pemex despus de impuestos
Se comparte la recaudacin incremental entre Pemex
y el Gobierno Federal proveniente del aumento en
produccin por farmouts. El Gobierno Federal aumenta
su recaudacin en trminos reales con respecto a 2017
35
36
37
PEMEX
EXPLORACIN
Y PRODUCCIN
38
PEMEX TIENE
EXPLORACIN
Y PRODUCCIN
CONTEXTO
RETO Y OPORTUNIDAD
ESTRATEGIA
EXPLORACIN
PEMEX PERFORACIN Y SERVICIOS
39
40
CONTEXTO
La Ronda 0 le otorg a Pemex 22.2 mil millones de
barriles de reservas 3P al 2016
La Secretara de Energa otorg exitosamente 528
millones de barriles en las Rondas 1.2 y 1.3
El campo Trin que est en proceso de farmout tiene
500 millones de barriles en reservas 3P
Los campos que Pemex licitar en la Ronda 2.1 y 2.2
tienen 444 millones de barriles
41
42
43
RETO Y
OPORTUNIDAD
EL RETO
Reemplazar la cada de la produccin de Cantarell,
estabilizar la produccin y eventualmente incrementar la
plataforma de manera rentable, segura y sustentable
LA OPORTUNIDAD
Con la Reforma Energtica, la produccin e
inversin se puede realizar a travs de alianzas
44
45
46
ESTRATEGIA
ESCENARIO PLAN DE NEGOCIOS
Concentracin en asignaciones rentables para Pemex
No se desarrollan asignaciones que no son
rentables despus de impuestos
FARMOUTS
Agresivo programa de farmouts que eleva produccin
en 15%
Pemex desarrolla campos que son rentables para el pas
pero que con condiciones econmicas ms favorables
seran rentables para Pemex despus de impuestos
ESCENARIO ALTO1
Se comparte la recaudacin incremental proveniente
del aumento en produccin por farmouts entre Pemex
y el Gobierno Federal. En este escenario aumenta la
recaudacin en trminos reales del Gobierno y mejora el
flujo de Pemex
47
48
EXPLORACIN
La meta de incorporacin de reservas del escenario
base es de 1,100 millones de barriles de petrleo crudo
equivalente a nivel 3P de 2017 a 2021
La incorporacin de reservas para 2017 en el escenario incremental considera la entrada en operacin de 6 equipos de
exploracin disponibles
PEMEX
PERFORACIN
Y SERVICIOS
Como parte de la Reforma Energtica
se separ Pemex Perforacin y Servicios
de Pemex Exploracin y Produccin,
prctica comn en el contexto internacional
49
50
RETO Y
OPORTUNIDAD
RETO
Transitar de ser una compaa de perforacin y servicios
para Pemex Exploracin y Produccin a una compaa
capaz de competir en el mercado por contratos de otras
compaas
OPORTUNIDAD
Cuenta con todas las herramientas para lograrlo: activos y
personal con conocimiento de campos mexicanos
Nace como la octava perforadora terrestre del mundo por
sus activos, con ms de 90 equipos de perforacin, 25 mil
pozos perforados y 75 aos de experiencia en Mxico
51
52
PEMEX
TRANSFORMACIN
INDUSTRIAL
PEMEX
TRANSFORMACIN
INDUSTRIAL
CONTEXTO
DIAGNSTICO OPERATIVO
ESTRATEGIA
COGENERACIN
RETO Y OPORTUNIDAD
53
54
55
CONTEXTO
Seis refineras en Mxico con una capacidad
de refinacin de 1,640 miles de barriles da (Mbd)
y una en Estados Unidos en asociacin con Shell
Nmero 15 a nivel mundial1
Nueve centros procesadores de gas
2015
56
CONTEXTO
57
58
59
60
DIAGNSTICO
OPERATIVO
EL RETO ES REVERTIR LAS PRDIDAS
ECONMICAS Y OPERATIVAS DE CERCA
DE 100 MIL MILLONES DE PESOS.
ndice de Paros no
Programados (IPNP), (%)
90
80
70
60
50
15
1Q
71.0 68.6
66.1
4Q
5
61.3
10
0
Referencia
9.2
5.7
12.2
12.7
4.2 3.4
DIAGNSTICO
OPERATIVO
61
62
ESTRATEGIA
63
64
COGENERACIN
El suministro de hidrgeno, vapor y electricidad
son los aspectos crticos de la confiabilidad de las
refineras
65
66
RETO Y
OPORTUNIDAD
RETO
Disear los esquemas de construccin, financiamiento
y contratacin de los proyectos de cogeneracin
OPORTUNIDAD
A partir de la Reforma Energtica se pueden crear
estas plantas eficientes de cogeneracin mediante
alianzas con empresas especializadas
67
68
69
PEMEX LOGSTICA
70
PEMEX
LOGSTICA
CONTEXTO
RETO Y OPORTUNIDAD
ESTRATEGIA
PEMEX LOGSTICA
71
72
CONTEXTO
PEMEX LOGSTICA NACE AL SEPARAR
LAS ACTIVIDADES DE TRANSPORTE,
TRATAMIENTO Y ALMACENAMIENTO
DE HIDROCARBUROS Y PETROLFEROS
DE PEMEX EXPLORACIN Y
PRODUCCIN Y DE
TRANSFORMACIN INDUSTRIAL
Pemex Logstica es la 5ta empresa de logstica
ms grande del mundo de acuerdo a sus activos
PEMEX LOGSTICA
73
74
PEMEX LOGSTICA
75
76
RETO Y
OPORTUNIDAD
RETO
Transformarse en una empresa de logstica
competitiva, al pasar de:
PEMEX LOGSTICA
OPORTUNIDAD
Aprovechar su infraestructura, conocimiento,
experiencia y la posibilidad de alianzas en un mercado
con buenas perspectivas de crecimiento
77
78
ESTRATEGIA
PEMEX LOGSTICA
79
80
81
PEMEX ETILENO
82
PEMEX
ETILENO
CONTEXTO
RETO Y OPORTUNIDAD
PEMEX ETILENO
83
84
CONTEXTO
La segunda empresa petroqumica ms grande
del pas. Conformado por las plantas de los complejos
petroqumicos Cangrejera y Morelos
PEMEX ETILENO
Materia
Prima
Pemex
TRI
Etano
Gas natural
Propileno
85
Centro de
trabajo
Plantas
Morelos
Etileno
Polietileno alta densidad (Asahi y Mitsu)
Polietileno lineal de baja densidad
xido de etileno
Acrilonitrilo
Glicol
Servicios auxiliares (agua, vapor y electricidad)
Bolsas y
empaques
Polister
Anticongelantes
Tubera
Etoxilados
Cangrejera
Etileno
Polietileno baja densidad
xido de etileno
Servicios auxiliares (agua, vapor y
electricidad)
Bolsas y
empaques
Etoxilados
Terminal
Refrigerada
Etileno
Almacenamiento
Licuado y vaporizacin
Bombeo para exportacin
Almacenamiento
Manejo de etileno
Cloro-Sosa
Etileno
Cloruro de vinilo
Tubera
Uso Industrial
44% PMV
Usos Principales
Asistencia Tcnica
a Clientes
86
PEMEX ETILENO
RETO Y
OPORTUNIDAD
RETO
Mejorar confiabilidad operativa y asegurar
suministro de materia prima
OPORTUNIDAD
Solucionando el problema de materia prima,
Pemex Etileno se puede consolidar como
una empresa rentable con mrgenes atractivos
La cadena de valor de etileno incrementa entre
12 y 20 veces el valor de su materia prima (etano)
87
88
RETO Y
OPORTUNIDAD
MATERIA PRIMA
Maximizar aprovechamiento de etano, mejoras
en almacenamiento y diversificacin en materia prima
ACCIONES ADMINISTRATIVAS
Incremento en productividad laboral y cierre
de negocios no rentables
PEMEX ETILENO
1.1
Millones de Pesos
Etano ptimo
.97
Tercerizacin de
Servicios
1.4
Administrativasy
gestin comercial
1,3
Materia Prima
-2
2017
20182
019
2020
2021
89
90
91
PEMEX
FERTILIZANTES
92
CONTEXTO
A PARTIR DE 1991 SE PRIVATIZA
LA INDUSTRIA DE FERTILIZANTES
DE MANERA DESINTEGRADA.
LA PRODUCCIN DE AMONIACO,
INSUMO ESENCIAL PARA LA INDUSTRIA,
PERMANECI EN PEMEX.
En consecuencia, el costo de los insumos aument,
se perdi competitividad y la produccin
de los fertilizantes cay de manera importante.
PEMEX FERTILIZANTES
93
94
RETO Y
OPORTUNIDAD
RETO
Reestructurar las empresas para maximizar su valor
OPORTUNIDAD
Pemex tiene a su alcance los instrumentos para
integrar el amoniaco a la cadena de valor y para
garantizar el suministro de gas
95
PEMEX
COMERCIO
INTERNACIONAL
96
PEMEX
COMERCIO
INTERNACIONAL
CONTEXTO
RETO Y OPORTUNIDAD
97
98
CONTEXTO
PETRLEOS MEXICANOS
INTERNACIONAL (PMI)
PMI ES EL SPTIMO COMERCIALIZADOR
MS IMPORTANTE DEL MUNDO
POR VOLUMEN.
Con 2 millones de barriles diarios comercializados
99
100
101
PEMEX
SEGURIDAD Y
SUSTENTABILIDAD
102
*Indicador de referencia que se utiliza a nivel internacional para contabilizar el nmero de lesiones incapacitantes
ocurridas en un perodo, por cada milln de horas hombre con exposicin al riesgo.
** Dato estimado de cierre de 2016 .
*** La referencia internacional se obtiene del ndice promedio de la empresas que forman parte de la International
Oil and Gas Producers (IOGP).
Cogeneracin en diversos
centros de proceso
Reducir las emisiones
de dixido de
carbono (CO2e) en
25% en el ao 2021
Disminuir el consumo
de agua
Fortalecimiento de programas de
restauracin, manejo y conservacin de
ecosistemas en los pantanos de Centla y
reas sensibles de Tabasco
103
104
105
PEMEX
REFLEXIONES
FINALES
106
PEMEX
REFLEXIONES
FINALES
PEMEX HA ENFRENTADO EL RETO DE CORTO
PLAZO CON DETERMINACIN Y HOY TIENE
FINANZAS ESTABLES.
Plan de ajuste (reduccin de costos y planteamiento
de inversiones)
Mejoras al balance (apoyos del Gobierno Federal
y reforma de pensiones)
Acceso a los mercados de manera exitosa y manejo activo
de la deuda
107
108
109
ANEXOS
110
PEMEX
EXPLORACIN
Y PRODUCCIN
OPORTUNIDADES DE NEGOCIO
ANEXOS
Proyectos
Ao
Esquema
Trin
2017
Farmout
Ogarrio
2017
Farmout
Crdenas-Mora
2017
Farmout
Ayn-Batsil
2017
Farmout
Ayatsil-Tekel-Utsil
2017
Farmout
Chicontepec
2017
Farmout
2017
Farmout
2018
Farmout
2018
Farmout
2018
Farmout
2017
Contrato de servicios
incentivado
2017
Disolucin
2017
Disolucin
2017
Disolucin
2017
Contrato de servicio
2017
Contrato de servicio
2017
Contrato de servicio
2017
Contrato de servicio
111
112
PEMEX
PERFORACIN
Y SERVICIOS
OPORTUNIDADES DE NEGOCIO
113
Proyectos
Ao
Esquema
2019 - 2020
Alianza
2017 - 2019
Asociacin en
participacin
2017 - 2020
Asociacin en
participacin
2017 - 2018
Asociaciones o alianzas
114
PEMEX
TRANSFORMACIN
INDUSTRIAL
OPORTUNIDADES DE NEGOCIO
115
Proyectos
Alianza Tolling coker Tula
Alianzas para mejorar operaciones y/o reconfigurar:
Tula (Fase II)
Salamanca y Salina Cruz
Ao
Esquema
2016
Tolling
2017
20172018
Socio capital +
Socio operador
2016
2017
Contrato de
servicio
(inversin +
operacin +
mantto.)
Mltiple: Socio
capital / operador /
Contrato Serv.
2016
Contrato de
suministro
2016
Contratos de largo
plazo
2017
Contrato de
suministro
2016
2017
2017
2019
(por
definir)
Contratos de
servicios
(inversin +
operacin +
mantto.)
116
PEMEX
COGENERACIN
OPORTUNIDADES DE NEGOCIO
117
Vapor
(t/h)
Inversin
estimada
(MMUSD)
Capacidad
Consumo en
Pemex
Planta de Cogeneracin
Nuevo Pemex
300
300
800
Proyecto Externo de
Salamanca
373
662
Cactus
633
29
480
877
262
140
288
Tula
444
267
1,150
489
Cadereyta
525
135
850
638
Salina Cruz
436
120
800
569
Minatitln
541
90
800
405
La Cangrejera
512
102
899
747
Morelos
516
89
788
785
Estaciones de medicin y
regulacin
102
172
118
PEMEX
FERTILIZANTES
OPORTUNIDADES DE NEGOCIO
119
Proyectos
Ao
2017
2017
Esquema
En proceso de
consolidacin la
suscripcin de un contrato
por 150 MMPCD.
60 MMPCD adicionales
para garantizar el
suministro de las cuatro
plantas de amoniaco
Contrato de servicio
120
PEMEX
ETILENO
OPORTUNIDADES DE NEGOCIO
121
Proyecto
Ao
Esquema
2018-2019
Asociacin
2017
2017
2018
2017
2019
122
PEMEX
LOGSTICA
OPORTUNIDADES DE NEGOCIO
123
Proyectos
Ao
Esquema
20172018
Contratos de servicios
(Inversin + operacin
+ mantto.)
20172020
20172018
Contratos de servicios
(Inversin + operacin
+ mantto.)
Autotanques
2017
Participacin con
terceros
Transporte Ferroviario
2017
Participacin con
terceros
2018
Participacin con
terceros
Reparacin de buquetanques
2017
Participacin con
terceros
Temporadas abiertas
2017
Alianzas estratgicas
20172018
20172018
Asociacin
20172018
20172018
20172020
124
PMI
OPORTUNIDADES DE NEGOCIO
125
Proyectos
Ao
Accin
20172018
Restablecer el suministro de Itsmo a los clientes de la costa oeste de los Estados Unidos
2017
20172018
2018
2020
2017
2020
2017
2020
20172020
2017
126
MODIFICACIONES
AL SISTEMA DE
PENSIONES
127
55 edad y 25 antigedad, al
80% del salario
(incrementndose 4% por cada
ao hasta llegar a 30
de antigedad)
o
35 aos de antigedad sin
importar la edad
al 100% del salario
Ms de 15 aos de servicio
Sin cambio
60 edad y 30 antigedad*
o
40 aos de antigedad
sin importar la edad
al 100% del salario
Confianza
Antes de la Reforma
Despus de la Reforma
*/ En agosto de 2021 se prev homologar los requisitos de jubilacin por edad conforme a la ley federal aplicable.