ADMINISTRACION FINANCIERA

TRABAJO COLABORATIVO 2

PRESENTADO:
GLADYS ADRIANA VALLEJO

GRUPO. 102022_66

TUTOR:
ROBINSON MORENO BUSTOS

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD

ESCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, CONTABLES, ECONMICAS Y
DE NEGOCIOS

INTRODUCCION

En cada proyecto que queramos realizar es indispensable hacer un anlisis

detallado de cada uno de los aspectos a tener en cuenta por ejemplo, la
cantidad de dinero que vayamos a invertir, la maquinaria que vayamos a
utilizar, la mano de obra, entre otros. Este informe es una recopilacin de todos los
aspectos a tener en cuenta correspondientes a la unidad 2 con los cuales se
puede

determinar

analizar

la

inversin

que

vayamos

realizar.

OBJETIVOS
OBJETIVO GENERAL:
Determinar la inversin inicial, y los flujos de caja correspondientes
a la empresa Moda Sport S.A
OBJETIVOS ESPECIFICOS
Calcular la inversin inicial requerida para adquirir la nueva filete adora
de la empresa.
Calcular los flujos de efectivo operativos.
Determinar el flujo de efectivo terminal

DESARROLLO DE LA ACTIVIDAD

DATOS BASICOS PARA LA FASE 2

Segundo semestre de 2010
Adquisicin de la fileteadora hace dos aos
Valor de la fileteadora
Depreciacin anual lnea recta
Valor en el mercado
Valor depreciado
Vida til 5 aos
Valor de la fileteadora nueva
Instalacion
Valor de rescate
Ahorros anuales esperados con la fileteadora
Tasa de impuesto corporativo 36%

300.000
380.000
120.000
1.650.000
50.000
420.000
230.000
36%

COSTOS
Costos fijos
Costos variables
TOTAL DE COSTOS

215.000.000
82.913.220
297.913.220

MODA SPORT S.A

BALANCE GENERAL
Periodos terminados a 31 de Dic de 2009 y 2010
Millones de pesos colombianos
ACTIVO
Efectivo
Cuentas por cobrar
Anticipo de impuestos
Vinculados econmicos
Cuentas por cobrar a trabajadores
Deudores varios
Ingresos por cobrar
Inventarios
Gastos pagados por anticipado
Impuesto diferido
Activos fijos
TOTAL ACTIVO

2010
4.279
219.641
3.492
4.664
260
3.284
4.962
173.713
4.640
3.208
531.623
953.766

2009
1.578
217.439
7.188
3.799
2.069
1.248
3.793
175.845
3.209
3.208
625.822
1.045.198

PASIVOS Y PATRIMONIO
Pasivo corriente
Obligaciones financieras
Cuentas por pagar
Proveedores
Total pasivo corriente
Pasivo no corriente
Obligaciones financieras
Obligaciones laborales
Total pasivo no corriente
TOTAL PASIVO

68.237
23.738
35.004
126.979

13.704
83.015
96.719

18.402
80.017
98.419

217.148

PATRIMONIO
Capital social
Superavit de capital
Reservas
Revalorizacion del patrimonio
Resultados de ejercicios anteriores
Resultados del ejercicio
Superavit por valorizaciones

a.

59.954
21.303
39.172
120.429

225.398

33.021
190.929
97.896
107.250
97.470
3.196 401.796

33.021
197.237
97.896
107.250
97.470
481.866

TOTAL PATRIMONIO

736.618

819.800

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

953.766

1.045.198

MODA SPORT S.A ESTADO

DE RESULTADOS
Periodos terminados a 31 de Dic de 2009 Y 2010
Millones de pesos colombianos
INGRESOS OPERACIONALES
2009
Ventas netas

2010

554.373
583.511
501.677
484.845
34.783
81.324

Costo de ventas
UTILIDAD BRUTA
UTILIDAD OPERACIONAL

20.649

28.079

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO

94.025

6.567

Utilidad neta por accin (en pesos colombianos)

97.470

3.196

Calcule la inversin inicial requerida para adquirir la nueva fileteadora.

INVERSION FIJA
Expresada en pesos colombianos
No
CONCEPTO POR DESCRIPCION
1 FILETEADORA
1 FILETEADORA
TOTAL

CANTIDAD
1
1

COSTO UNITARIO
1.650.000
300.000
1.950.000

COSTO TOTAL
1.650.000
300.000
1.950.000

DEPRECIACION
Expresada en pesos colombianos
No

CONCEPTO POR DESCRIPCION

DEPRECIACION
DEPRECIACION
TOTAL

CANTIDAD
5
5

COSTO UNITARIO
60.000
330.000
390.000

COSTO TOTAL
60.000
330.000
390.000

CAPITAL DE TRABAJO
Expresada en pesos colombianos
No
CONCEPTO POR DESCRIPCION
1 INSTALACION DE FILETEADORA
INV EN EFECTIVO
TOTAL

No
1
2
3

CANTIDAD
1

COSTO UNITARIO
50.000
25.000.000
25.050.000

COSTO TOTAL
50.000
25.000.000
25.050.000

INVERSION INICIAL
CONCEPTO
TOTAL
INVERSION FIJA
1.950.000
DEPRECIACION
390.000
CAPITAL DE TRABAJO
25.050.000
TOTAL INV INICIAL
27.390.000

b. Calcule los flujos de efectivo operativos.

MODA SPORT S.A

FLUJO DE EFECTIVO OPERATIVO

Total Ingresos
Total costos operacionales
Utilidad operacional
Menos impuestos 33%
Utilidad Neta
Mas depreciacin

1
583.463.400
297.913.220
285.550.180
94.231.559
191.318.621
390.000

2
793.510.224
297.913.220
495.597.004
163.547.011
332.049.993
390.000

AOS
3
1.079.173.905
297.913.220
781.260.685
257.816.026
523.444.659
390.000

Flujo Neto de operacin

191.708.621

332.439.993

523.834.659

CONCEPTO

4
1.467.676.510
297.913.220
1.169.763.290
386.021.886
783.741.405
390.000

5
1.996.040.054
297.913.220
1.698.126.834
560.381.855
1.137.744.979
390.000

784.131.405

1.138.134.979

c. Determine el flujo de efectivo terminal

FLUJO DE CAJA DEFINITIVO
CONCEPTO
INGRESOS

AOS

TOTAL DE INGRESOS
GASTOS
OPERACIN
DEPRECIACION
TOTAL GASTOS
TOTAL COSTOS Y GASTOS
ESTADO DE RESULTADO
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
MENOS IMPUESTOS
UTILIDAD NETA
MAS DEPRECIACION
FLUJO DE RESULTADOS
INVERSIONES
Maquinaria
Capital de Trabajo
Total De Inve rs ion

583.463.400
583.463.400

793.510.224 1.079.173.905
1.467.676.510 1.996.040.054
793.510.224 1.079.173.905 1.467.676.510 1.996.040.054

297.913.220
390.000
298.303.220
298.303.220

297.913.220
390.000
298.303.220
298.303.220

297.913.220
390.000
298.303.220
298.303.220

297.913.220
390.000
298.303.220
298.303.220

285.160.180
94.102.859
191.057.321
390.000
191.447.321

495.207.004
163.418.311
331.788.693
390.000
332.178.693

780.870.685
257.687.326
523.183.359
390.000
523.573.359

1.169.373.290 1.697.736.834
385.893.186
560.253.155
783.480.105 1.137.483.679
390.000
390.000
783.870.105 1.137.873.679

297.913.220
390.000
298.303.220
298.303.220

1.950.000
25.050.000
27.000.000

INVERSIONES FINANCIADAS
Comcepto
Inver. Sin Financiacion
Mentos: Pago Capital
Inver. con financiacion
FLUJO DE CAJA CON FINANCIACION
INVER. CF
FLUJO DE RESULTADOS CF
FLUJO DE CAJA CF
FLUJOS A HOY
VF
FLUJO DE CAJA CF
VPN
TASA

0
27.000.000

(1.168)
(1.168)

27.000.000
0

27.000.000
0
27.000.000

12%

(1.314)
(1.314)
2

(718)
(718)
3

(1.168)
191.447.321
191.446.153

(1.314)
332.178.693
332.177.378

(718)
523.573.359
523.572.641

783.870.105
783.870.105

1.137.873.679
1.137.873.679

$ 170.934.065
$ 1.952.236.208
27.000.000
$ 1.979.236.208

$ 264.809.772

$ 372.668.664

$ 498.163.623

$ 645.660.084

CONCLUSIONES
Con

el

desarrollo

de

esta

actividad

pudimos

afianzar

nuestros

conocimientos acerca de los temas referentes a la Unidad 2 del curso.

El desarrollo de cada uno de estos formatos es muy importante para
poder determinar la fiabilidad de un proyecto
Antes de iniciar con una actividad en la que estemos proyectados a
adquirir muchas utilidades es importante analizar si es bueno porque
muchas veces si no hacemos las cosas con cuidado podemos al contrario
generar

muchas

prdidas.

BIBLIOGRAFIA

Colohua N. (2005). Fuentes de financiamiento a largo plazo. Gestiopolis.

Recuperado
de http://www.gestiopolis.com/recursos4/docs/fin/finpubli.htm.
Eumed.net (2014). Fuentes de financiamiento a corto plazo. Recuperado de
http://www.eumed.net/tesisdoctorales/2008/jjg/Fuentes%20de%20financiamiento%20a%20corto%2
0plazo.htm
Miranda, J.J. (s.f). Fuentes de Financiamiento. Banco de proyectos de Antioquia.
Recuperado

de

http://www.antioquia.gov.co/antioquia-

v1/organismos/planeacion/descargas/banco_proyectos/libro/12_fuentes_
financiacion.pdf