Reunião Pública APIMEC

São Paulo

24.11.2009
Aviso Legal
A Companhia faz declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas.
Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração tomadas
dentro do nosso melhor conhecimento e informações a que a Companhia atualmente tem
acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre nossas intenções,
crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de
Administração e Diretores da Companhia.
As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também incluem
informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações
que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras "acredita", "poderá", "irá",
"continua", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima“ ou expressões semelhantes.
As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas
envolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo,
portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de
valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou
sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar
estes resultados e valores estão além da capacidade de controle ou previsão da Cielo.
• Líder no mercado de adquirência • Mais que líder no mercado
(captura, transferência, queremos ser uma nova
processamento e liquidação de geração de negócios
transações)
• Nossas maquininhas são
• Presente em 98% do território cada vez mais centrais de
nacional, interligando grandes centros serviços inteligentes
econômicos e vilarejos distantes
• Passaremos a ser
• Tecnologia de ponta para desde multibandeira
vendedores de feiras livres,
• Queremos gerar mais
engraxates, microempresários até
negócios para impulsionar
grandes varejistas
a economia do Brasil...
• Maior abertura de capital da história
da BM&FBOVESPA - R$8,4 bilhões
• 9 anos no ranking das melhores
empresas para trabalhar 1
 O Brasil continua desenvolvendo-se...
% Crescimento do PIB % IPCA
5,7 5,7 9,30
6 10,0

5 7,60
4,0 8,0
4 5,69 5,90
3,2 6,0
4,46
3
4,0 3,14
2
1,1
1 2,0

0 0,0
2003 2004 2005 2006 2007 2003 2004 2005 2006 2007 2008

2
Fonte: IBGE e Relatório Focus do Banco Central
 ...e a população progredindo
Evolução da taxa de desemprego - % Renda Média da População (R$/ mês)
14,00 1.500
12,00
1.200
10,00
8,00 900
6,00
4,00 600

2,00
300
0,00
jan/03

jan/04

jan/05

jan/06

jan/07

jan/08

jan/09
jul/03

jul/04

jul/05

jul/06

jul/07

jul/08

jul/09
0
jan-03 out-03 jul-04 abr-05 jan-06 out-06 jul-07 abr-08 jan-09

Contas Correntes Saldo de Operações de crédito com

(Milhões) Recursos Livres para Pessoas Físicas
125,7 (R$ milhões)
112,1 450 139
102,6
90,2 95,1 394 287
87,0
317 561
237 968
190 731

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2 005 2 006 2 007 2 008 2009*

3
Fonte: IBGE, Febraban, BACEN
* Dado para Set 2009
 Impulsionando nosso mercado potencial
Consumo Familiar
(R$ bilhões)
1.753

1.580
Volume de Pagamentos com Cartão
375
1.429 (R$ bilhões)

CAGR 06 -08
24%
302

2006 2007 2008

x
245

Uso de cartão - %

21%
2006 2007 2008
19%
17%

2006 2007 2008

4
Fonte: Ipeadata; IBGE (Institudo Brasileiro de Geografia e Estatística); BACEN (Banco Central do Brasil); ABECS (Associação Brasileira das Empresas
de Cartões de Crédito e Serviços)
 Mercado ainda com baixa penetração

56% 57% Número de transações por Cartão (2007)

Volume Total de Cartão (2007) 63
Por ano
% do Consumo Total
52

45
40%
37%
34
29

26%
22%
21% 16
19% 13
11

2007 2008 Turkey Mexico¹ France USA South UK 2007 2008 Turkey³ Mexico¹ USA South Korea UK France
Korea¹

Fonte: BACEN; ABECS; BIS - Committee on Payment and Settlement System; Thomson Reuters
(1) Dados para 2006 5
(2) Inclui cartões de débito e crédito
(3) Dados para 2005
 Garantindo forte crescimento do setor
Evolução do Faturamento do Setor Comparativo de crescimento
de Cartões em Relação ao mesmo Setor x Cielo (2006 = base 100)
período do ano anterior - % 101 100,94
35,0%

100,8
30,0% 100,81

25,0% 100,59
100,6

20,0%
100,53
100,4
15,0%
100,23
10,0%
100,2
26% 23% 23% 24% 18%** 100,23
5,0%

100
0,0%
2006 2007 2008 2009*

Setor Cielo

Crescimento anual

Fonte: ABECS 6
*Crescimento acumulado até 3T (tanto em 2009 como na base)
** Crescimento acumulado Jan-Out
 Destaques Cielo 3T09 x 3T08
(R$ milhões) 3T08 3T09 3T09 X 3T08
Receita Operacional Líquida 722,1 924,4 28,0%
Lucro Líquido 294,2 396,7 34,8%
% Margem Líquida 40,8% 42,9% 2,2 p.p.
EBITDA Ajustado 454,5 626,6 37,9%
% Margem EBITDA Ajustado 62,9% 67,8% 4,9 p.p.
Cartões de Crédito
Volume financeiro de transações 28.313,4 34.188,8 20,8%

Quantidade de transações (milhões) 439,1 510,0 16,1%

Cartões de Débito
Volume financeiro de transações 16.367,9 19.988,0 22,1%

Quantidade de transações (milhões) 312,1 350,7 12,4%

7
Evolução da Receita com Cartões

Cartão de Crédito (R$ milhões) Cartão de Débito (R$ milhões)

19,9%
22,1%

8
 Evolução da Receita com Aluguel

Número de Estabelecimentos Ativos * Receita – Aluguel de Equipamentos

(R$ milhões)

17,3%

16,6%

9
* Considerando 1 transação realizada nos últimos 180 dias
 Antecipação de Recebíveis
Volume Financeiro (R$ milhões) Receita (R$ milhões)

Prazo médio (dias)

10
Início do produto: set/08
 Custos e Despesas Operacionais
(R$ milhões) 3T08 3T09 3T09 X 3T08

Custo dos Serviços Prestados (176,4) (206,8) 17,2%*

Depreciação (35,3) (38,2) 8,2%

Despesas Operacionais (91,3) (91,1) -0,3%

Total (303,0) (336,0) 10,9%

* O aumento do custo dos serviços prestados ocorreu principalmente em função do aumento das tarifas pagas a Bandeira.
Sem o adicional pago a Bandeira, o aumento teria sido 4,8%.
11
 Receitas e Despesas Consolidadas

Receita Líquida (R$ milhões) Custo dos Serviços Prestados e

Despesas Operacionais (R$ milhões)

28,0% 10,9% *

336
303

* O aumento do custo dos serviços prestados ocorreu principalmente em função do aumento das tarifas pagas a Bandeira. Sem o adicional pago a 12
Bandeira, o aumento teria sido 3,7%.
EBITDA e Lucro Líquido

EBITDA (R$ milhões) Lucro Líquido (R$ milhões)

37,9% 34,8%

13
Expectativas - 2009
Realizado
Indicadores Expectativa
Jan-Set 09
Volume Financeiro de Transações
- Cartões de Crédito e Débito 22,4% 20,5% – 22,5%
Taxa de Desconto Líquida
- Cartões de Crédito 149 bps 149 bps
- Cartões de Débito com AgroCard 79 bps 80 bps
- Cartões de Débito sem AgroCard 84 bps 84 bps
Investimento (CAPEX) R$ 155 milhões R$ 215 milhões

14
E continuamos a nos preparar para o
futuro:

• Adequação da empresa para um novo cenário:

 Treinamento funcionários
 Lançamento de novos produtos e serviços
 Foco em redução de custos
 Preparação para multibandeira

15
CIELO / VISANET
Nota divulgada pelo Banco Central

 Abertura da atividade de credenciamento

 Interoperabilidade de redes e terminais de captura de

transações (POS)

 Neutralidade nas atividades de compensação e

liquidação

 Fortalecimento de esquemas nacionais de cartões de

débito

 Transparência na definição da tarifa de intercâmbio

Outros Pontos – Período de Liquidação e Diferenciação de Preço

não foram abordados pela nota do Banco Central
* Nota divulgada dia 01 de outubro de 2009
Pilares da Marca
Usar a expertise
Pilares da Marca
Merecer a confiança
Pilares da Marca
Ser abrangente
Pilares da Marca
Envolver-se
Santander branches are highly concentrated in the southeast
region, above the market regular distribution

Contrast between Santander’s Commercial Force and other banks

Market
% mkt % mkt % mkt % mkt % mkt Total
distrib. distrib. distrib. distrib. distrib. Market

MIDWEST

NORTHEAST

NORTH

SOUTHEAST

SOUTH
Santander presents its branches highly concentrated in the
southeast region, above the market regular distribution

Concentration by Region
Brazilian Banking
Santander in Brazil
Market
Quantidade
Brazilian total Brasil
Banking Market
# % Part. # % Part.

7,52% MIDWEST 1.445 7,52% 74 3,23%

19,64%
14,15%
NORTHEAST 2.720 14,15% 175 7,64%
4,07% NORTH 782 4,07% 31 1,35%

SOUTHEAST 10.505 54,63% 1.687 73,64%

SOUTH 3.776 19,64% 324 14,14%

54,63%
TOTAL 19.228 100,00% 2.291 100,00%
CENTRO
MIDWESTOESTE NORDESTE
NORTHEAST NORTE
NORTH SUDESTE
SOUTHEAST SUL
SOUTH

BANCO SANTANDER
Santander in Brazil

3,23% 7,64%
14,14%
1,35%

73,64%

CENTRO OESTE
MIDWEST NORTHEAST
NORDESTE NORTH
NORTE SOUTHEAST
SUDESTE SOUTH
SUL

Source: FEBRABAN – updated 08/2009; VisaNet’s analysis

In Southeast region, Santander is more concentrated in São
Paulo, compared to the market

Concentration in the Sotheast

Quantidade total - Sudeste
Southeast Banking Market Banking Market in
Southeast
Santander in
Southeast
# % Part. # % Part.
3,71%
18,43% São Paulo 6.370 60,64% 1.227 72,73%

Rio de Janeiro 1.809 17,22% 262 15,53%

60,64% Minas Gerais 1936 18,43% 178 10,55%

17,22%
Espírito Santo 390 3,71% 20 1,19%

TOTAL 10.505 100,00% 1.687 100,00%

São Paulo Rio de Janeiro
Minas Gerais Espirito Santo

BANCO SANTANDER
Santander in Southeast
1,19%
10,55%

15,53%

72,73%

São Paulo Rio de Janeiro

Minas Gerais Espirito Santo

Source: FEBRABAN – updated 08/2009; VisaNet’s analysis

80% of Santander’s branches are present in 4 states, in which
the total markets’s total branches is 60%.

States in which Santander is highly present

Quantidade total
Market- Principais Pc MARKET SANTANDER

# % Part. # % Part.

7,93% SAO PAULO - SP 6.370 33,13% 1.227 53,56%

RIO DE JANEIRO - RJ 1.809 9,41% 262 11,44%

10,07%
MINAS GERAIS - MG 1936 10,07% 178 7,77%
33,13%
RIO GRANDE DO SUL - RS 1.524 7,93% 157 6,85%
9,41%
TOTAL 11.639 60,53% 1.824 79,62%

SAO PAULO - SP RIO DE JANEIRO - RJ

MINAS GERAIS - MG RIO GRANDE DO SUL - RS

BANCO SANTANDER
Santander

6,85%
7,77%

11,44%

53,56%

SAO PAULO - SP RIO DE JANEIRO - RJ

MINAS GERAIS - MG RIO GRANDE DO SUL - RS

Source: FEBRABAN – updated 08/2009; VisaNet’s analysis