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INFORME DIRIO

So Paulo, 20 de dezembro de 2016

1. Economia Internacional
2. Economia Brasileira
2.

Economia Brasileira

ABPO: Expedio de papel ondulado indicador de


atividade industrial preliminar

%
Cresc. Acm em 12 meses
Var. no ms em relao ao mesmo ms do ano anterior

-2,0
-2,1

nov/12

nov/13

nov/14

nov/15

nov/16

Fonte: ABPO. Elaborao: MB Associados.

ABPO: Expedio de papel ondulado indicador de


atividade industrial preliminar
Cresc. Acum. 12 meses - %
5
Produo de papel ondulado

Produo Industrial

-2,01
-5

-8,46
-10

nov/11

nov/12

nov/13

Fonte: ABPO e IBGE. Elaborao: MB Associados.

nov/14

nov/15

nov/16
4

Evoluo da balana comercial


Saldo

Exportao, Importao - Acumulado nos ltimos 12 meses (US$ Bilhes)


Saldo

Exportaes

Importaes

300

50
45

250

35
200

25

150

15

100

50

-5

nov/10
Fonte: Secex. Elaborao: MB Associados.

nov/12

nov/14

nov/16

Importao e exportao: mdia diria


Variao da mdia diria no ms em relao ao mesmo ms do ano anterior - %

80
Importaes

60

Exportaes

40

29,2

20

0,0

0
-20
-40
-60

nov/07

nov/10

nov/13

nov/16

Fonte: Mdic. Elaborao: MB Associados.


6

Exportaes totais
Acumulado nos ltimos 12 meses - US$ Bilhes
300
280

260
240
220
200

186,1

180
160

2010

2011

2012

2014

2015

2016

256,0
242,6
242,2
225,1
201,9
195,6

140

Jan

Fev Mar Abr Mai Jun

Fonte: SECEX. Elaborao: MB Associados.

Jul

Ago

Set

Out Nov Dez

2013

Importaes totais
Acumulado nos ltimos 12 meses - US$ Bilhes
290
270

2010

2011

2012

2014

2015

2016

2013

239,6
229,0
226,2
223,1

250
230
210

190

181,8
176,8

170
150

136,6

130
110

Jan

Fev Mar Abr Mai Jun

Fonte: SECEX. Elaborao: MB Associados.

Jul

Ago

Set

Out Nov Dez

ndice das exportaes: preo e quantum

Cresc. em relao ao mesmo ms do


ano anterior - %

set/16

out/16

Bsicos
Semi
Manuf.
Total

4,5
7,6
-3,3
1,7

5,9
7,3
0,8
3,9

Bsicos
Semi
Manuf.
Total

-12,2
11,8
0,5
-3,5

-26,6
-11,3
-9,0
-17,5

Fonte: Funcex. Elaborao: MB Associados.

nov/16
Preo
7,0
12,6
2,8
5,3
Quantum
-11,6
8,1
38,4
11,8

Cresc. acumulado no ano - %

set/16

out/16

nov/16

-11,5
-9,1
-9,8
-10,6

-9,9
-7,6
-8,8
-9,3

-8,4
-6,0
-7,8
-8,0

3,5
15,3
10,6
7,6

0,3
12,3
8,5
4,9

-0,6
11,9
11,2
5,5

ndices de preo e quantum das exportaes


Crescimento acumulado em 12 meses - %

ndices de preo e quantum das exportaes

30

Preo
Quantum

15

6,9
0

-9,4
-15

-30
nov/11

nov/12

Fonte: Funcex. Elaborao: MB Associados.

nov/13

nov/14

nov/15

nov/16

ndice de Preo das Exportaes


ndice (base: 2006=100)
Bsicos

250

Semi-manufaturados
Manufaturados

210

170

134,3
121,2
120,3

130

90

nov/11

nov/12

nov/13

nov/14

nov/15

nov/16

Fonte: Funcex. Elaborao: MB Associados.


11

ndice das exportaes: Preo e Quantum


48
24

Bsicos

0,6
-10,3

0
-24

-48

Preo

Quantum

nov/11

mai/14

nov/16

Semi Manufaturados

Manufaturados

32

20

13
-6
-25

Preo

13,0

-7,5

-10

Quantum

nov/11

mai/14

Fonte: Funcex. Elaborao: MB Associados.

Crescimento
acumulado em
12 meses em %

nov/16

-25

12,6

-8,5

Preo
Quantum

nov/11

mai/14

nov/16
12

Quantum das exportaes brasileiras por setor


Variao acumulada no ano - %
Outros equipamentos de transporte, exceto veculos automotores
Produtos de madeira
Veculos automotores, reboques e carrocerias
Mquinas e equipamentos
Celulose, papel e produtos de papel
Mveis
Couros, artefatos de couro, artigos para viagem e calados
Confeco de artigos do vesturio e acessrios
Produtos de minerais no-metlicos
Produtos qumicos
Produtos alimentcios
Extrao de minerais no-metlicos
Produtos txteis
Produtos de borracha e de material plstico
Produtos de metal, exceto mquinas e equipamentos
Metalurgia
Indstrias diversas
Produtos farmoqumicos farmacuticos
Derivados do petrleo biocombustveis e coque
Extrao de minerais metlicos
Mquinas, aparelhos e materiais eltricos
Agricultura e pecuria
Bebidas
Equipamentos de informtica, produtos eletrnicos e pticos

-0,5
-1,2
-1,7
-6,6
-7,6
-8,5

Fonte: Funcex. Elaborao: MB Associados. (*) At novembro/2016


.

19,2
14,9
13,7
10,1
8,6
8,4
7,8
7,8
7,1
6,4
5,6
5,0
4,2
2,3
2,3
2,2
0,7

56,2

ndice das importaes: preo e quantum

Cresc. em relao ao mesmo ms do ano


anterior - %

set/16

out/16

nov/16

Crescimento acumulado no ano - %

set/16

out/16

nov/16

-2,2
-7,8
-5,6
-1,3
-31,7
-9,5

-2,2
-7,7
-5,3
-1,3
-30,1
-9,1

-1,7
-7,4
-5,1
-1,7
-28,5
-8,5

-18,9
-12,2
-41,9
-16,3
-15,7
-15,2

-19,2
-11,2
-40,9
-16,0
-19,7
-15,1

-19,6
-9,8
-38,3
-14,5
-22,1
-14,4

Preo
Bens de Capital
Intermedirios
Bens Durveis
Bens No Durveis
Combustveis
Total

0,2
-6,8
0,1
10,0
-20,0
-5,6

-1,9
-6,6
-2,4
-1,4
-14,7
-5,5

3,7
-4,6
-2,3
-5,7
-8,6
-2,8

Quantum
Bens de Capital
Intermedirios
Bens Durveis
Bens No Durveis
Combustveis
Total

-28,4
5,1
-25,6
-15,7
-4,7
-4,0

Fonte: Funcex. Elaborao: MB Associados.

-22,2
-2,0
-30,0
-13,5
-47,4
-14,4

-25,2
6,4
-2,1
4,1
-41,9
-6,6

ndice de quantum das importaes brasileiras


Crescimento acumulado em 12 meses - %
Total

75

Bens de Capital
Bens Intermedirios

55

Bens de Consumo Durveis

35
15

-11,3
-15,9
-19,9

-5
-25
-45

nov/08

-39,6
nov/10

Fonte: Funcex. Elaborao: MB Associados.

nov/12

nov/14

nov/16

15

ndice de preos de importao


Crescimento acumulado em 12 meses - %

25

Bens de Capital
Intermedirios

19

Bens Durveis
Bens No Durveis

13
7

-1,7
-2,1
-6,0
-7,2

1
-5
-11

-17

nov/08

nov/10

Fonte: Funcex. Elaborao: MB Associados .

nov/12

nov/14

nov/16

Importaes: Preos e Quantum


Crescimento acumulado em 12 meses em %

Bens Intermedirios

Bens de Capital

42

35

24

15

-7,2
-11,3

-12
-30

nov/08

nov/12

-5

-1,7

-25

-19,9

nov/16

nov/08

Combustveis
70

40
10

-23,7
-30,3

-20

-50

nov/08
Fonte: Funcex. Elaborao: MB Associados.

nov/12

nov/16

nov/12

nov/16

Importaes: Preos e Quantum


Crescimento acumulado em 12 meses em %

Bens de Consumo
Durveis

30

75
55
35
15
-5
-25
-45
-65

nov/08

Bens de Consumo no
Durveis

22

14
6

-6,0

-2,1

-2

-39,6 -10

-15,0

-18

nov/12

Fonte: Funcex. Elaborao: MB Associados.

nov/16

nov/08

nov/12

nov/16

Importaes Totais: preos e quantum


Crescimento acumulado 12 meses - %

35

Preo

Quantum

20

-8,8

-10

-15,9
-25

nov/08

nov/10

Fonte: Funcex. Elaborao: MB Associados.

nov/12

nov/14

nov/16

Quantum das importaes brasileiras por setor


Variao acumulada no ano - %
Preparao de couros seus artefatos e calados
Agricultura e pecuria
Produtos txteis
Metalurgia bsica
Extrao de minerais no-metlicos
Confeco de artigos do vesturio e acessrios
Mquinas e equipamentos
-0,3
Produtos de metal
-1,2
Produtos alimentcios e bebidas
-9,3
Produtos de madeira
-14,0
Extrao de petrleo
-14,4
Mquinas para escritrio e de informtica
-15,7
Extrao de carvo mineral
-16,7
Mveis e indstrias diversas
-18,0
Veculos automotores, reboques e carrocerias
-18,6
Artigos de borracha e plstico
-18,6
Outros equipamentos de transporte
-21,7
Produtos qumicos
-22,8
Equipamentos mdico-hospitalares, de automao industrial e de preciso
-23,1
Material eletrnico e de comunicaes
-28,5
Mquinas, aparelhos e materiais eltricos
-31,4
Coque, refino de petrleo e combustveis
-31,5
Extrao de minerais metlicos
-39,8
Produtos de minerais no-metlicos
-39,8
Celulose, papel e produtos de papel -51,4

Fonte: Funcex. Elaborao: MB Associados. (*) At novembro/2016.

83,7
30,2
8,7
7,8
4,3
2,1

PIM e Quantum de Bens Intermedirios


Crescimento acumulado em 12 meses %

15
PIM - Bens Intermediarios (t-1)

10

Quantum de bens Intermedirios

5
0

-3,6

-5

-11,3

-10
-15
-20
-25

nov/12

nov/13

nov/14

nov/15

nov/16

Fonte: Funcex. Elaborao: MB Associados.


21

Componentes da conta de Transaes Correntes do BP

Acumulado em 12 meses - US$ bilhes


Renda Primria

Servios

Balana Comercial

42,0

42,9

43,3

46,9

-29,9

-29,6

-29,6

-29,6

-41,0

-39,7

-39,1

-40,7

ago/16

set/16

out/16

nov/16

Fonte: Bacen. Elaborao: MB Associados.


22

Transaes correntes e IED

Transaes correntes

Soma 12 meses - US$ Bilhes

Investimento Direto no Pas

74,1

-25,8
ago/16

73,4

-23,3
set/16

75,1

-22,3
out/16

78,9

-20,3

nov/16

Fonte: Bacen. Elaborao: MB Associados.


23

Transaes correntes e Balana Comercial

80

Soma do fluxo em 12 meses - em US$ bilhes

46,9

40
0

-20,3

-40
-80
Transaes Correntes

-120
nov/04

nov/06

nov/08

Balana Comercial

nov/10

nov/12

nov/14

nov/16

Fonte: Bacen. Elaborao: MB Associados.

24

Balana de servios

Servios
Transportes
Viagens
Computao e Informaes
Servios de propriedade intelectual
Aluguel de Equipamentos
Outros servios de negcio

Novembro
2015
2016
-2,3
-2,3
-0,4
-0,4
-0,5
-0,7
-0,1
-0,1
-0,4
-0,3
-1,6
-1,4
0,7
0,8

US$ bilhes
Jan-Nov
2015
2016
-34,4
-27,1
-5,4
-3,4
-10,9
-7,5
-1,7
-1,3
-4,3
-4,0
-19,4
-17,5
9,3
8,4

Fonte: BACEN
(1) Inclui: Servios Financeiros, Seguros, Servios Governamentais, e outros.

25

Balano de rendas
US$ bilhes
Novembro
2015
2016

Jan -Nov
2015
2016

-1,7

-3,3

-35,9

-34,3

Salrios e ordenados

0,0

0,0

0,3

0,3

Renda de Investimentos

-1,8

-3,3

-36,2

-34,5

-0,9

-2,2

-17,1

-18,2

-1,0

-1,2

-11,7

-5,7

-0,3

-0,4

-3,9

-4,9

-0,6

-0,6

-16,2

-12,9

Lucros e dividendos

-0,2

-0,2

-3,7

-2,4

Juros de ttulos de renda fixa

-0,3

-0,2

-5,7

-4,5

-0,1

-0,1

-6,9

-6,0

Rendas (Lquida)

Renda de Investimentos Direto


Lucros e Dividentos
Lucros reinvestidos no Brasil
Juros de emprstimo intercompanhia
Renda de investimento em carteira

Renda de outros investimentos (juros)


Fonte: BACEN. Elaborao: MB Associados

26

Evoluo da dvida externa


US$ - Bilhes

300

Gov. Geral e Autoridade Monetria


Bancos e Outros Setores

259

250
200
150
100

74
50
0

nov/11

nov/12

Fonte: Bacen. elaborao: MB Associados

nov/13

nov/14

nov/15

nov/16

Investimento estrangeiro e brasileiro direto


Soma dos ltimos 12 meses - US$ bilhes

IED

100
80

72,17

74,13

73,37

75,06

78,87

IBD

60
40
20

7,34

7,34

8,32

9,35

10,55

0
-20
-40
-60
-80

jul/16

ago/16

Fonte: Bacen. Elaborao: MB Associados.

set/16

out/16

nov/16

Investimento estrangeiro direto


Acumulado no ano - US$ milhes

16.964
Indstria

15.699

19.375
Servios

23.616

Agricultura, pecuria e extrativa


mineral

8.099
2016
6.114

Fonte: Bacen. Elaborao: MB Associados. *valores at novembro.

2015

Agenda do dia 21/12


09:00

Brasil

IBGE: IPCA - 15 (dezembro)

10:00

EUA

Solicitaes de Emprstimos Hipotecrios

12:30

Brasil

Bacen: Movimento de Cmbio

13:00

Europa

Confiana do Consumidor (dezembro)

13:00

EUA

Vendas de Casas Existentes (novembro)

14:30

Brasil

Bacen: Nota de Imprensa - Mercado Aberto

Brasil

ABRAS: Vendas de Supermercdos

OBRIGADO!

Rua Henrique Monteiro, 90 - Trreo / 12o andar |


Pinheiros - 05423-020 | So Paulo | SP
Brasil Fone: (11) 3372-1085
contato@mbassociados.com.br

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