El Anlisis

de
Contabilidad

NDICE
INTRODUCCIN. 01.
ANLISIS DE CONTABILIDAD.

02.

Concepto.. 02.
.

02.

Caractersticas.. 04.
.

05.

Objetivos.. 07.
.

07.

Aspectos

que

comprende..

09.

Ramas del Anlisis Contable

Cmo

hacer

el

anlisis

contable? 10.

...
CONCLUSIONES.
BIBLIOGRAFAS.

INTRODUCCIN
Una vez que el administrador tiene en sus manos los estados financieros de la
empresa, el siguiente paso es utilizar adecuadamente la informacin contenida en
ellos. No en vano, esta informacin es la materia prima de que se nutre el anlisis
contable, que es la rama de la contabilidad que se encarga de interpretar las cuentas
anuales. Por tanto, mediante el anlisis contable se gestiona la informacin
proporcionada por los registros y los estados contables, especialmente por las cuentas
anuales, para determinar la situacin patrimonial, financiera y econmica de una
empresa, tanto desde un punto de vista esttico como dinmico.
El Anlisis Contable tiene como objetivo el estudio de la informacin divulgada
por una unidad econmica, principalmente de naturaleza contable, con el fin de
obtener un diagnstico sobre su situacin y evolucin, permitiendo extraer
conclusiones vlidas y fiables que sirvan de base para la adopcin de decisiones en la
gestin empresarial. Normalmente se dirigir a la evaluacin de la posicin financiera
y econmica de la empresa y consistir en la aplicacin de herramientas y tcnicas a
los estados contables y datos financieros con el fin de obtener de ellos medidas y
relaciones que son significativas y tiles para la toma de decisiones. (Bernstein, 1996)

ANLISIS DE CONTABILIDAD
Concepto:
La interpretacin de los estados financieros proporciona una base sistemtica
y eficaz para el anlisis de los negocios, ya que permite conocer las causas que
provocan la situacin actual de la unidad econmica, juzgar las polticas desarrolladas
por sus gestores, efectuar comparaciones, tanto en el tiempo, que pongan de
manifiesto su evolucin, como en el espacio, con otras empresas o con el sector, y, en
definitiva, elaborar un diagnstico sobre cuestiones clave de la misma a fin de
facilitar la toma de decisiones, ya sean de inversin o desinversin en la empresa por
parte de un usuario externo o de control o correccin de situaciones desde el punto de
vista de un usuario interno. La interpretacin de los estados financieros nos permite
conocer las relaciones de causa-efecto que han motivado la situacin presente,
distinguir aquellos aspectos que han sido positivos de aquellos otros que tienen una
significacin negativa, a fin de detectar fortalezas y debilidades que permitan evaluar
la situacin de la empresa.
As, el Anlisis Contable puede entenderse como aquella disciplina que,
utilizando ciertas tcnicas e instrumentos aplicados principalmente a los estados
contables, trata de investigar y enjuiciar cules han sido las causas (y los efectos)
determinantes en la gestin de una empresa para llegar a su estado actual,
conocimiento que nos sirve para poder predecir, dentro de ciertos lmites, cul va a
ser el alcance y desarrollo de sus perspectivas futuras. (Uras, 1995)
Caractersticas
En el proceso de anlisis hay que tener en cuenta dos cuestiones
fundamentales:

En primer lugar, la validez de las conclusiones alcanzadas depender de la bondad del

sistema contable aplicado. El proceso de obtencin de la informacin contable es

complejo y viene determinado por la existencia de una serie de criterios que conducen
a una representacin concreta de la realidad y no a otra. Por ello, al ser la informacin
contable la base sobre la que se aplican los instrumentos utilizados en el Anlisis
Contable, su calidad ser un requisito imprescindible para lograr una adecuada
interpretacin de la realidad estudiada. Esto implica, por una parte, que el sistema
contable debe ser adecuado y, por otra, que debe analizarse de forma correcta,

evitando lecturas subjetivas de la realidad.

En segundo lugar, se requiere que el analista posea una serie de conocimientos no
slo de las tcnicas a aplicar sino tambin de las normas y criterios que se siguen
habitualmente en la elaboracin de la informacin contable.
Las tcnicas que, en general, se emplean en Anlisis Contable requieren
clculos sencillos. La dificultad reside en la interpretacin de los resultados que
emanan de la aplicacin de esas tcnicas y de las interrelaciones que se producen
entre los resultados obtenidos a partir de las diferentes herramientas. Para un buen
anlisis resulta fundamental tener una visin de conjunto de la entidad, lo que implica
una observacin global de las rbricas, a partir de la cual se puedan localizar los
elementos crticos o determinantes que sirven para diferenciar e identificar la
situacin de la empresa o las cuestiones que interesen. En un caso podr ser un fuerte
volumen de tesorera que la empresa retiene para hacer inversiones o ampliar el
negocio, en otro caso ser un incremento significativo del endeudamiento para
financiar a otras entidades del grupo, etc. Para diagnosticar la situacin de la empresa
se seleccionarn los datos ms significativos de acuerdo a los objetivos que se
persiguen, se aplicarn las tcnicas adecuadas para extraer informacin de los estados
contables y, finalmente, se interpretarn los resultados obtenidos. Las respuestas
surgen del estudio de las interrelaciones establecidas entre los datos suministrados por
la Contabilidad y la interpretacin de los mismos. A partir de este estudio se puede
enjuiciar la actividad de la empresa, proceso que exige al analista una gran dosis de
concrecin, criterio, habilidad y esfuerzo a la hora de poner de manifiesto la realidad

que subyace en los datos analizados. Este diagnstico posibilita reducir en lo posible
la incertidumbre de las decisiones que deban tomar los usuarios.
Objetivos:
Como se ha sealado, el Anlisis Contable ha de proporcionar respuestas a los
interrogantes que cada usuario de la informacin contable se plantee, de forma que
los objetivos especficos del anlisis vendrn dados por el inters concreto de cada
uno de ellos. En funcin del usuario y la decisin que deba tomar, la perspectiva del
anlisis, la clase de informacin que se requiere, las herramientas a utilizar y el tipo
de diagnstico a obtener sern distintos. La situacin financiera (solvencia) y
econmica (rentabilidad) en la que se encuentra una empresa es importante para un
gran nmero de usuarios de la informacin contable. Sin embargo, cada uno de ellos
pondr el acento en aspectos diferentes y requerir un enfoque especfico de la
informacin en funcin de la decisin que quiera tomar. Un mismo dato, por ejemplo
la amortizacin, puede ser contemplado como parte de la capacidad de
autofinanciacin que tiene la empresa o, desde otro punto de vista, como una
disminucin del valor contable del inmovilizado y, por lo tanto, una menor garanta
frente a terceros.
El anlisis formal tiene por objeto comprobar que se ha aplicado,
correctamente, el sistema contable adecuado. Examina si la empresa se ajusta al plan
contable adecuado. Tambin intenta conocer los criterios valorativos empleados sobre
magnitudes susceptibles de ello, y de igual modo ver el grado de homogeneizacin
de la informacin de un periodo con respecto a otros precedentes. Como se ha
sealado, el Anlisis Contable ha de proporcionar respuestas a los interrogantes que
cada usuario de la informacin contable se plantee, de forma que los objetivos
especficos del anlisis vendrn dados por el inters concreto de cada uno de ellos. En
funcin del usuario y la decisin que deba tomar, la perspectiva del anlisis, la clase
de informacin que se requiere, las herramientas a utilizar y el tipo de diagnstico a
obtener sern distintos. La situacin financiera (solvencia) y econmica (rentabilidad)
en la que se encuentra una empresa es importante para un gran nmero de usuarios de

la informacin contable. Sin embargo, cada uno de ellos pondr el acento en aspectos
diferentes y requerir un enfoque especfico de la informacin en funcin de la
decisin que quiera tomar. Un mismo dato, por ejemplo la amortizacin, puede ser
contemplado como parte de la capacidad de autofinanciacin que tiene la empresa o,
desde otro punto de vista, como una disminucin del valor contable del inmovilizado
y, por lo tanto, una menor garanta frente a terceros.
Aspectos que comprende:
Como hemos dicho, en el anlisis de la realidad empresarial hemos de
considerar que la empresa es un ente en continuo movimiento. Aunque los estados
contables se refieren a un periodo concreto, el anlisis se dirige a diagnosticar la
situacin de la empresa con la mirada puesta en el futuro, es decir, se trata de evaluar
la situacin existente, observando las fortalezas y debilidades actuales, que podran
evitar o causar, respectivamente, posibles problemas ms adelante. El anlisis exige la
consideracin conjunta de una serie de datos, por lo que no se puede reducir a la
aplicacin de una batera de reglas y recetas. Es necesario considerar que estamos
ante un ente en continua actividad. Esto nos lleva no slo a tener en cuenta la
situacin que presenta en un momento determinado, sino tambin los flujos y
variaciones que afectan a las diferentes magnitudes y que han originado esa situacin,
as como su evolucin en el tiempo.
De esta forma, se podrn conocer las polticas que est adoptando la empresa,
el modo en el que las est gestionando y, consecuentemente, diagnosticar la evolucin
de la entidad y su situacin en un momento determinado. Todo ello nos permitir
enjuiciar la actividad de la empresa, considerando los elementos que la componen y
los dinamismos que experimentan. Aunque en la empresa no se pueden hacer
compartimentos estancos, a efectos de su anlisis, se suelen segmentar sus diversas
actuaciones para poder enjuiciar su situacin y evolucin. As, suele distinguirse entre
el mbito econmico, que recoge la corriente real de bienes y servicios que ocurre en
la empresa (compras -inversiones tanto a largo como a corto plazo- y ventas y

prestaciones de servicios -desinversiones tanto a corto como a largo plazo-); y el

mbito financiero, que se refiere a la corriente financiera que se deriva de la corriente
real (pagos u obligaciones de pago y cobros o derechos de cobro).
Tambin pueden diferenciarse las actividades a corto plazo o corrientes, de las
a largo plazo o no corrientes, que son gestionadas de modo diferente y, por lo tanto,
requieren de un anlisis diferente. El anlisis contable estudia todos estos aspectos. Se
suele distinguir entre anlisis financiero y anlisis econmico. El primero examina
principalmente las inversiones y desinversiones, tanto a largo plazo como a corto
plazo, y las magnitudes derivadas del mbito financiero -cobros o derechos de cobro
y pagos u obligaciones de pago-, con el objetivo principal de diagnosticar si existe
una adecuada correlacin entre las inversiones y las fuentes de financiacin,
evaluando fundamentalmente la capacidad de pago por parte de la empresa; mientras
que el anlisis econmico, por su parte, se refiere principalmente al anlisis de la
obtencin de resultados que se derivan de las corrientes reales de bienes y servicios
-ingresos y gastos-, con el objetivo de diagnosticar si la empresa est realizando su
actividad eficaz y eficientemente, siendo capaz de generar una rentabilidad adecuada.
Esta separacin es meramente conceptual y responde a la necesidad de
segmentar el objeto de examen para poder acometer su estudio, ya que todos los
mbitos de la empresa estn relacionados. El mantenimiento de la empresa en el
mercado depende de que sea capaz de pagar sus deudas en el momento de su
vencimiento solvencia- y de proporcionar una remuneracin suficiente a sus
inversores -rentabilidad-, estando ambos aspectos, financiero y econmico,
totalmente interrelacionados. As, para alcanzar unos determinados niveles de
rentabilidad se pueden seguir varias polticas, entre las que cabe destacar el
mantenimiento de determinados niveles de endeudamiento, la ampliacin de los
mrgenes con los que opera la entidad o la consecucin de mayores ingresos con las
mismas inversiones. Los gestores tomarn cuantas decisiones estimen convenientes
para la consecucin de dichos objetivos, los cuales, a su vez, repercutirn en el grado
de solvencia y en el riesgo financiero que la empresa asuma.

Todo afecta a todo y se trata de analizar el tipo de equilibrio que se da o, en el

caso de usuarios internos, buscar el mejor de los equilibrios entre las distintas
opciones de gestin, pero teniendo claro cules son los objetivos: acortar el plazo de
liquidacin de los activos, alargar los plazos de pago de los pasivos y reducir costes,
tanto de las inversiones reducir su volumen- como de las fuentes financieras coste
del capital-.
Ramas del Anlisis Contable:
El anlisis contable se divide en tres reas, segn los objetivos de nuestro
anlisis (liquidez de nuestros activos, la rentabilidad financiera, etc.) y del informe
contable que analizamos (balance de situacin, cuenta de prdidas y ganancias, etc.):

Anlisis patrimonial. Te permite evaluar el grado de endeudamiento de tu empresa y

su equilibrio financiero. Este anlisis refleja la garanta que la empresa ofrece a sus
prestamistas, proveedores, acreedores y terceras personas; as como conocer el grado
de liquidez para solventar las obligaciones inmediatas. Su principal informe de

anlisis es el balance de situacin.

Anlisis econmico. Te muestra la evolucin de los resultados de tu empresa y sus
mrgenes. Es decir, te permite ver qu elementos te proporcionan la rentabilidad

deseada. El informe de referencia es la cuenta de prdidas y ganancias.

Anlisis financiero. Como su palabra indica, se trata de analizar la estructura
financiera de tu empresa. Es decir, consiste en estudiar la rentabilidad de las
inversiones y de los recursos propios, as como el coste de los recursos financieros
utilizados. Se utiliza como base el balance de situacin, la cuenta de prdidas y
ganancias, el estado de orgenes y aplicaciones de fondos o cuadro de financiacin y
el estado de flujos de tesorera.
Cmo hacemos el anlisis contable?
El anlisis contable tiene dos caras: una esttica y otra dinmica. Es decir, te
puede mostrar un momento determinado de tu empresa (anlisis del patrimonio a

partir del balance de situacin) o su evolucin (anlisis econmico y financiero a

partir de la cuenta de resultados y resto de informes). Para hacer el anlisis contable
se utilizan diversos instrumentos. Sin embargo el ms utilizado es el mtodo de los
ratios.
El mtodo de los ratios es el instrumento de anlisis de la informacin
contable ms aceptado generalmente. Un ratio es el cociente entre dos cantidades.
Desde el punto de vista contable, hablamos de ratios como el cociente entre los
importes de dos partidas o grupos de partidas incluidas en los informes contables. Por
ejemplo, si quieres averiguar cuntas materias primas consume tu empresa por ventas,
haras el siguiente ratio:
Consumo de materias primas / Ventas
As sabrs el margen de ventas con el que tu empresa est realizando su
actividad.
La ventaja principal de este mtodo es su sencillez para analizar la evolucin
econmica, financiera y patrimonial de tu empresa tomando como referencia un
mismo ratio en diferentes momentos de la actividad econmica. No obstante, para
que este anlisis tenga mayor validez, es decir, te sirva para un anlisis contable, has
de tener en cuenta las siguientes consideraciones:

Se han de utilizar pocos ratios para no complicar el anlisis. Recuerda la mxima de

Baltasar Gracin: "Lo breve, si bueno, dos veces bueno";

Han de ser significativos. Es decir, si te interesa conocer la liquidez de tu empresa,

haras un ratio entre el activo circulante y el pasivo circulante.

No utilices ratios aislados, pues los ratios han de proporcionar una visin de conjunto.
Los ratios no son suficientes ni autosuficientes. Es decir, has de valerte de

informacin adicional para interpretarlos correctamente.

Es bueno tener en cuenta la media sectorial as como la de la empresa lder.
CONCLUSIONES

El anlisis contable, tambin conocido como anlisis fundamental, trata de

determinar la situacin econmica financiera de una empresa a travs de la
informacin emitida por la misma. y consiste en aplicar diversas tcnicas que hagan
ms fructfera la lectura de la informacin contenida en los estados contables; esto
es, facilitar la toma de decisiones disminuyendo el grado de incertidumbre y,
asimismo, emitir un diagnstico. El objeto o propsito del anlisis es formarse
una opinin sobre diversos aspectos relacionados con la empresa, de acuerdo
con los principales intereses de los diferentes agentes sociales actuales o potenciales
que participan o deseen participar en la actividad empresarial de manera directa o
indirecta.
La informacin contable es utilizada por distintos usuarios y del inters
particular de cada uno de ellos depender el enfoque que tendr que efectuar el
encargado de realizar el anlisis.
Sin embargo hay que recordar, que el anlisis de los documentos contables no
es la ltima palabra para tomar decisiones de futuro de la empresa. Pero sin duda
alguna este anlisis ayudar a que las decisiones que se tomen sean las menos
desacertadas.

BIBLIOGRAFA

10

AECA. (1991)). Principios y Normas de Contabilidad en Espaa, Documento 1,

Serie Principios Contables, AECA, Madrid.
Bernstein, L. A. (1996): Anlisis de estados financieros. Teora, aplicacin e
interpretacin. Ed. Irwin, Barcelona.
Fernndez Pirla, J.M. (2009): Teora econmica de la Contabilidad. Ed. ICE. Madrid
Lzaro R. A. e I. Romn M. (2013): Anlisis contable del equilibrio econmico y
financiero de la empresa.
Rivero Torre, P.: (1992). Anlisis de Balances y Estados Complementarios. Ed.
Pirmide, Madrid.
Uras Valiente, J. (1995): Anlisis Contable Superior. Universidad Nacional de
Educacin a Distancia, Madrid.