Rapport

Audit du cycle emprunt : Cas dune
association de microcrdits
Remerciements
Je ne peux commencer ce rapport, sans rendre hommage toutes les personnes qui mont aid de
prs et de loin dans la ralisation de ce modeste travail.
Je dsire exprimer la reconnaissance en tout premier lieu Monsieur Abid Benbrahim pour
lexprience et les prcieux enseignements que jai pu acqurir au sein du cabinet Crowe
Horwath Audit-conseil.
Egalement je ne peux passer sans remercier Monsieur Bouazaoui Hanati et Monsieur Zougui
Anouar pour leurs aides et conseils concernant les missions voques dans ce rapport.
Je remercie galement Madame Angade Khadija qui a bien voulu mencadrer, qui ma guid,
conseill et soutenu dans llaboration de ce mmoire.
Enfin, je tiens exprimer mes remerciements les plus sincres tous mes professeurs de
lENCGA, pour la formation de qualit quils nous ont dispens et ce tout au long des quatre
annes du cycle normal de lENCGA.
Je voudrais aussi exprimer ma sincre gratitude toutes les personnes qui ont de prs ou de loin
apport leur contribution ce travail.

Avant-propos
En tant qutudiante lEcole Nationale de Commerce et de Gestion dAgadir en 4 me anne

option audit et contrle de gestion, on est amen effectuer un stage professionnelle que jai
choisi deffectuer dans le cabinet Crowe Horwath Audit-Conseil.
Durant mon stage jai assist trois missions de commissaires aux comptes, la premire sest
droule lassociation FONDEP de microcrdits qui est employ comme cas pour mon rapport
de stage, la deuxime mission sest droule dans la socit Marona Agadir, et la troisime dans
la socit Consernor Casablanca.

Liste des abrviations
CAC : Commissaire aux comptes/ Commissariat aux comptes

IFRS : International Financial Reporting System
IAS : International Accounting Standard
LBO : Leveraged-Buy-Out
IFIAC : International Financial Institutions Advisory Commission
H3C : Haut Conseil du Commissariat aux Comptes.
EIP : Entit dIntrt Public
CI : Contrle Interne
MC : microcrdit
Liste des tableaux
Figure 1 : Schma de lacceptation de mandat dune nouvelle mission

Figure 2 : Les composantes du risque daudit
Figure 3 : Implantations internationales du cabinet Horwath International
Figure4 : Tableau regroupant les chiffres phares de Crowe Horwath International
Figure 5 :Lorganigramme des mtiers et services de Crowe Horwath Maroc
Figure 6 : organigramme de la FONDEP
Table des matires

3

Remerciements ....1
Avant-propos ..2
Liste des abrviations ..3
Liste des tableaux ....3
Introduction .....7
Chapitre I : Cadre conceptuel .........8
Section I : Gnralits sur laudit ...........9
1.1Les avatars de laudit ..........9
1.2Dfinitions de laudit .........9
1.3Historique de laudit.....10
1.4Importancede laudit ........11
1.5Les raisons de lexistence dune dmarche daudit .........11
1.6Les objectifs de laudit ................12
1.7Les acteurs de laudit ...........13
Section II : classification des types daudit ......14
2.1classification selon lobjectif de laudit ...14
2.2 Classification selon leur caractre obligataire ....15
2.3 Dautres classifications .......15
Section III : Les normes daudit nationales et internationales ......16
3.1Les normes daudit ...16
3.2Les normes daudit internationales et nationales .....17
Section IV: la mission daudit ..........19
4

4.1prsentation de la mission ....19

4.2 Obligations de lauditeur .........22
4. 3 Le risque de la mission daudit lgal et contractuel et ses composants......25
Chapitre2: Champs dapplication: ....28
Section 1 : Prsentation du cabinet Crowe Horwath ............................29
1.1Prsentation de Crowe Horwath International..29
1.2 Prsentation de Crowe Horwath Maroc...31
1.3 La gestion de risques dans les cabinets Crowe Horwath travers le monde...33
Section 2 Prsentation de la Fondep..35
2.1 Prsentation de la fondation.36
2.2 Organisation.....37
2.3 Le contexte de la fondation..37
Chapitre III: Mthodologie et analyse ......40
Section I : Prsentation du thme......41
Section II : Prsentation de laudit comptable et financier du cycle emprunt...............................43
2.1Evolution de laudit comptable et financier dans les associations de microcrdit .......43
2.2 Prsentation de laudit comptable et financier du cycle emprunt ...........43
Section III: Prsentation des risques de laudit comptable et financier du cycle emprunt..47
3.1seuil de signification ....48
3.2les sondages en audit.....48
3.3Le risque danomalies significatives.....49
3.4 Les risques lis au programme de travail.....51
5

Section VI : cas pratique ...53

4.1 Prsentation du cycle emprunt de la FONDEP...54
4.2Programme de travail ...54
4.3Prsentation des tests effectus pour chaque tape ......55
Conclusion gnrale ......63
Rfrence bibliographique.64
Annexes.65
Introduction

Cest avec enthousiasme que jeffectue ma premire anne master en audit et contrle de
gestion au sein de lcole nationale de commerce et de gestion dAgadir.
Suite lintrt que je porte la gestion et surtout laudit, jai choisi deffectuer mon stage
professionnelle dans Crowe Horwath Audit-Conseil, cabinet daudit, filiale du groupe Crowe
Horwath international, class 9me cabinet daudit sur le march.
Le cabinet Crowe Horwath excute plusieurs activits que parmi lesquelles jai choisi laudit et
plus spcifiquement assister des missions de commissariat aux comptes, ceci pour largir mes
connaissances que ce soit dans le domaine de comptabilit de contrle ou de gestion.
Durant mon stage jai ralis une tude documentaire qui consistait dcouvrir et se familiariser
avec les concepts de laudit, me renseigner sur les diffrents normes et risques existants, dans
ce rapport je me suis employ dans un premier temps en prciser les principales
caractristiques puis cerner tous les aspects de laudit quon na pas encore eu la chance de les
dcouvrir dans notre cursus.
Dans un second temps, je prsenterai le cadre de travail c'est--dire le cabinet; lieu de stage ; par
la suite je prsenterai lentreprise audit choisi en tant que cas pour mon rapport et par la suite je
prsenterai le pourquoi du choix du thme.
La troisime partie exposera la mthodologie employe pour effectuer laudit du cycle choisi et
les diffrents aspects avec la problmatique
Ce dossier permettra donc de dcouvrir dune faon globale la position actuelle et limportance
du cycle mis en question ; qui est le cycle emprunt ; et surtout la faon et les diffrents tests
employer par le CAC pour identifier les diffrents risques quencours le cycle.

Chapitre I :
Cadre
conceptuel

Dans chaque tude, on ne peut passer sans dfinir les diffrents concepts qui tournent
autour du thme, cest pour cette raison que jai ddi la premire partie de ce rapport la
dfinition des diffrents concepts de laudit, dune mission daudit et de lapproche risque.
I- Gnralits sur laudit

1.1 Les avatars de laudit1 :
Audit vient du latin audire, qui signifie couter (auditoire, auditorium, nerf auditif, etc.).
Le mot audit utilis aujourdhui en France a bien fait cette racine latine, mais sa signification
actuelle vient des Etats-Unis ou to audit signifie contrler, surveiller, inspecter, vrifier .
Auditor est traduit en franais par auditeur.
1.2 Dfinitions de laudit:

1ere dfinition2: Laudit est la procdure de vrification dans un domaine comptable,
fiscal, juridique, ou social confie un professionnel dnomm quelquefois auditeur , dont la
mission est de contrler lopportunit dun projet ou la conformit la loi, dun acte ou dune
srie dactes juridiques et den faire rapport.
2me dfinition3: Processus mthodologique indpendant et document permettant de
recueillir des informations objectives dans quelle mesure les exigences satisfont aux rfrentiels
du domaine concern.
3me dfinition4: Laudit est une dmarche dinvestigation et dvaluation des risques
(latents et manifests) et des lments de contrles interne, qui :
1
Mikol,Alain(2010). Audit et commissaires aux comptes. Bagneux : E-theque Publication, 166p
Merle, ph ; Mercier, A ; Flahout-jasson, CI (2003). Audit et commissariat aux comptes.
Levallois: d.Franis Lefebvre, 208p.

3
Dictionnaire de serge Braudo
Laraqui,h(1999). Laudit interne (oprationnel et financier).Paris : Collection Auditor, 425p.

o Sopre partir dun rfrentiel ;

o Inclut un diagnostic et conduit ventuellement des recommandations ; seffectue de
faon indpendante et sur mandat ;
o Contribue la matrise de lorganisation.
Le concept audit fait donc lobjet de dfinitions diverses selon le contexte, les tendances des
auteurs et la proccupation des praticiens. A cet effet on propose la dfinition suivante :
Laudit est lexamen professionnel dune information en vue dexprimer sur cette
information une opinion responsable et indpendante par rfrence un critre de qualit.
Cette opinion doit accrotre lutilit de linformation.
1.3Historique de laudit :
Comme on avait cit auparavant le terme audit provient du latin audire qui signifie couter,
cette une notion est utilise dans de multiples sens : couter (audition d'un tmoin), vrifier
(audition des comptes), conseiller (auditeur de nonciature) ou encore dans le sens d'instruction
judiciaire (auditeur de rote). Mais son sens originel reste celui d'couter du fait que les romains
lemployaient pour dsigner un contrle sur la gestion des provinces au nom de l'empereur.
Cette notion fut introduite par les anglo-saxons au dbut du 20me sicle pour la gestion, ainsi le
premier cabinet d'audit fut fond au 19me sicle Londres. Il s'attache notamment dtecter les
anomalies, les fraudes et les risques au sein des organismes et les secteurs d'activit qu'il
examine.
La notion d'audit est le rsultat d'une volution historique qui a entran l'mergence d'une
activit bien dfinie, cette activit est devenue la mode, et qui se distingue d'autres activits
voisines (notamment le contrle de gestion).
Les premires dmarches de contrle et de normalisation remontent l'antiquit. En effet les
sumriens du 2me millnaire avant JC avaient dj compris l'utilit d'tablir une information
objective entre les partenaires conomiques, ainsi le fameux code de Hammourabi ne se
contentait pas seulement de dfinir les lois commerciales et sociales gnrales mais il
mentionnait aussi l'obligation d'utiliser un plan comptable et de respecter les normes de
prsentation afin d'tablir un support fiable de communication financire.
10

Plus tard ds le IIIme sicle avant JC, les gouverneurs romains ont nomms des questeurs qui
avaient pour mission de contrler les comptabilits de toutes les provinces et cette poque qui
apparut le terme audit du latin audire .
En effet jusqu' la fin du 19me sicle, la finalit d'audit tait la dtection des fraudes sous la
demande des pouvoirs publics, ainsi les modes de contrle se basaient sur la vrification dtaille
et exhaustive des pices comptables.
En effet jusqu' la fin du 19me sicle, la finalit d'audit tait la dtection des fraudes sous la
demande des pouvoirs publics, ainsi les modes de contrle se basaient sur la vrification dtaille
et exhaustive des pices comptables.
A partir du dbut du 20me sicle, plusieurs nouvelles mthodes de contrle ont surgis, il
s'agissait des mthodes de sondages sur pices justificatives. Cette volution a t due la
croissance de la taille des organisations contrles. Au milieu du 20me sicle, la finalit d'audit
tait de porter un jugement sur la validit des comptes annuels. Mais suite l'importance des
procdures de fonctionnement de l'entreprise de nos jours, les auditeurs ont commenc rendre
compte et d'apprcier l'intrt de la qualit de ces procdures pour s'assurer de la fiabilit des
informations produites par le systme comptable.
1.4 Importance de laudit :
Pour les dirigeants:

Une contrainte pour les dirigeants ;
Une garantie supplmentaire du bon fonctionnement ;
Instrument daide la prise de dcision.
Pour les tiers:
Afin de porter jugement sur la situation de lentreprise ;
Apprciation de la solvabilit de lentreprise (fournisseurs, banques) ;
Apprciation de la prennit de lentreprise (clients).
Pour les salaris:
Donne une ide sur la prennit de lentreprise et par consquent la prennit du travail.
Pour les actionnaires:
Apprciation et valuation de la rentabilit.
Pour lEtat:
Suivi de la gestion pour les entreprises publiques ;
Assiette pour dterminer de nombreux impts ;
Inspection du travail en cas de licenciement pour cause conomique.
Pour les analystes financiers:
11

Sassurer de la fiabilit de linformation afin de pouvoir mener bien une analyse et une
tude bien fonde et confiante.
1.5 Les raisons de lexistence dune dmarche daudit5:

Les organisations conomiques ont toujours d produire des informations financires et
comptables.
Le besoin de vrifier des informations sest fait sentir trs tt, impliquant un contrle des
comptes, une vrification des comptes : lorigine laudit est un examen critique destin
vrifier que lactivit de lentreprise est fidlement traduite dans les comptes annuels
conformment un rfrentiel comptable identifi.
Une dmarche daudit est souvent imposable et ceci pour rpondre au commanditaire (bailleur de
fond) quil soit interne ou externe il a son besoin de connatre et valuer le lieu de bail de ses
fonds et qui il va confier son argent.
Le commanditaire externe a le besoin de sassurer si par exemple les promesses qui lui ont t
par son futur fournisseur seront tenu alors travers les informations tenu par veut par quil
dispose il va dcider sil va lui accorder une prestation ou non.
1.6 Les objectifs de laudit :

1.6.1 Objectifs transversaux:
Globalement laudit est un examen caractre dynamique sinscrivant dans la propre

logique culturelle de lorganisation ;
Ou tous les niveaux de management sont absolument concerns ;
En constituant une assurance raisonnable datteindre les objectifs
1.6.2 Objectifs spcifiques:
Assurer la protection du patrimoine de lorganisation ;

Veiller sur la qualit du systme dinformations ;
Mikol,Alain(2010). Audit et commissaires aux comptes. Bagneux : E-theque Publication, 166p.
Conduire lutilisation optimale des ressources ;

Prvenir lutilisation optimale des ressources ;
Prvenir les risques et les zones de vulnrabilit ;
12

Limiter les cas de fraudes ;

Protection du patrimoine ;
Non uniquement les actifs incorporels ou circulants de lorganisation ;
Mais aussi ses ressources humaines contre les risques sociaux ;
Son image de marque de lorganisation ;
Son savoir faire technique et gestionnaire ;
Ainsi que la confidentialit de ses informations partages.
1.7 Les acteurs de laudit:

1.7.1 Le donneur dordre:
Le donneur dordre est celui qui va commander laudit, accepter le devis, signer le contrat,
dlivrer la lettre de mission et enfin entriner les conclusions du travail effectu, cest lui qui
mettra en application les suggestions et les recommandations de lauditeur.
1.7.2 Laudit:
Si tous les membres de lentreprise ou de ladministration concerne sont audits en puissance,
lauditeur naura pas le temps dcouter tout le monde et devra slectionner certaines personnes.
La slection se fera dune part selon les recommandations du donneur qui connat bien le
personnel de son entreprise et dautre part au vu du rsultat dun questionnaire rponse envoy
tous les membres du personnel avant le dmarrage de laudit.
N.B : lauditeur ne contrle pas les personnes, il contrle linformation et les personnes sont des
sources dinformation.
1.7. 3 Lauditeur:
Lauditeur est une personne ayant la comptence pour raliser un audit.
Il travaille soit dans des cabinets indpendants de lentreprise et de ses dirigeants comme par
exemple : Ernst & Young, Deloitte, KPMG, PRICEWATERHOUSE, soit dans lentreprise en
tant que salari. Le premier est qualifi dauditeur externe et le second dauditeur interne.
13

II- Classification des types daudit

2.1 Selon lobjectif de laudit:
Les audits peuvent tre classs en fonction de leurs objectifs :
2.1.1Laudit comptable et financier:
Laudit comptable et financier est lexamen critique de linformation comptable produite par une
entit conomique par rapport des normes comptables gnrales et objectives (gnralement
externe).
Cet audit a pour principaux objectifs dassurer :
La rgularit : conformit au droit comptable ;

La sincrit objective : valuation correcte des valeurs comptables et apprciation
raisonnable des risques et des dprciations ;

Limage fidle : prsentation densemble de lentreprise travers ses comptes conformes
la ralit.
Lexemple des preuves dont lauditeur besoin afin de pouvoir porter un jugement sur les
livres, registres et comptes, et ainsi formuler une opinion sur les tats financiers.
Par examen :
o Contrle des livres et documents ;
o Contrle des actifs.
Par observation :
o Contrle dun processus ou dune procdure effectue par dautres.
Par investigation et circularisation :
o Recherche dinformations lintrieur et lextrieur de lentreprise.
Par calcul :
o Vrification de lexactitude arithmtique des livres et documents.
14

Par revue analytique :

o Ensemble de techniques de la cohrence des tats financiers.
2.1.2 Laudit oprationnel:
Audit oprationnel sert principalement amliorer les performances et qui sattache aux
informations relatives la gestion (missions de conseils).
Il a pour objectif de promouvoir lapplication des politiques de la direction, dassurer la fiabilit
de linformation, la scurit des actifs, lefficacit des oprations, le respect des politiques et la
pertinence des choix.
2.2 Classification selon leur caractre obligataire:

Ils peuvent tre classs en fonction de leur caractre obligatoire ou non :
2.2.1 Laudit lgal 6:
Laudit lgal est, de par la loi, obligatoirement exerc dans les socits anonymes et dans
diverses autres entits, le choix du cabinet qui va effectuer laudit est fait par offre public.
2.2.2 Laudit contractuel:
Laudit contractuel est exerc la demande de lentit, le choix du cabinet qui va effectuer
laudit est fait par ngociation.
2.3 Dautres classifications:

Soit pour certifier limage fidle, soit pour amliorer les performances.
Dautres classifications et dautres noms existent, par exemple laudit de la gestion qui a pour
objectif soit dapporter les preuves dune fraude, dune malversation ou dun gchis, soit de
porter un jugement sur une opration de gestion ou les performances dune personne ou dun
groupe de personnes.
Cest laudit probablement le plus connu du grand public compte tenu des rvlations qui le
concluent.
15

Mikol,Alain(2010). Audit et commissaires aux comptes. Bagneux : E-theque Publication, 166p.
III- Les normes daudit international et

national
3.1 Les normes de laudit:
3.1.1 Les normes applicables lauditeur:
Laudit se dfinit galement par un certain nombre de normes qui voluent dune poque une
autre et dun pays un autre. La qualit dun audit dpend directement de :
A. La comptence de lauditeur ;
B. Son indpendance par rapport lentreprise audite.
Nb : ces deux critres seront expliqus de manire dtaille dans la quatrime section relative
aux responsabilits de lauditeur.
3.1.2 Les normes relatives aux travaux daudit:
3.1.2.1 Planification et supervision des travaux:
Lauditeur doit planifier et superviser les travaux mis en uvre par les collaborateurs dont il a la
possibilit de sentourer.
Justification de lopinion et constitution dun dossier :
Lauditeur doit justifier son opinion. Il doit donc avoir mis en uvre des travaux pour avoir
acquis sur les comptes une intime conviction .
3.1.2.2 Evaluation du contrle interne:
Vrifier que les procdures utilises rpondent aux impratifs de cohrence, de dfinition et de
sparation des fonctions (et responsabilit) c'est--dire apprcier les scurits que prsente
lorganisation de lentreprise.
3.1.2.3 Rdaction dun rapport :
16

Lauditeur doit exprimer son opinion sur les tats financiers dans un rapport.
3.2Les normes daudit internationales et nationales7:

3.2.1 LInternational Federation of Accountants (IFAC):
3.2.1.1 Prsentation:
Cre le 7octobre 1977, lInternational Federation of Accountants est lorganisation mondiale de
la profession comptable, experts-comptables et commissaires aux comptes. LIFAC regroupe
aujourdhui 163 organisations professionnelles reprsentant 119pays.
3.2.1.2 Organisation:
LIFAC se compose de plusieurs comits et groupes de travail aux objectifs diffrents. On
distingue ainsi :
Linternational Auditing and Assurance Standars Board (IAASB) qui tablit et publie
rgulirement des normes daudit et dexpression dassurance dans un but dharmonisation
mondiale des pratiques professionnelles ;
LEthics Committee qui met des directives dans les domaines de la dontologie et de lthique ;
Le Public Sector Committee qui traite des problmatiques comptables, de linformation
financire et de laudit du secteur public ;
Lducation Committe qui publie et amliore les normes relatives la formation des
professionnels tant au niveau de laccs la profession quau niveau de la formation permanente
des professionnels en exercice ;
Le Professional Accountants in Business Committee qui a pour but de fdrer et de faire
connatre les besoins des professionnels comptables travaillant en entreprise.
Le Transnational Auditors Committee qui sadresse aux cabinets daudit conduisant des missions
transnationales et qui acceptent de se conformer volontairement un certain nombre
dobligations notamment un contrle de qualit global et indpendant.
En 2003, lorganisation de lIFAC a t substantiellement remanie avec, notamment, la cration
17

Lejeune, G ; Emmerich, J (2007).Audit et commissariat aux comptes. Paris :Gualino
Publication, 328p.
dun nouvel organe, le Public Interest Oversight Board (PIOB) dont lobjet est de contrler les
travaux accomplis par les comits au nom de lintrt public.
Le PIOB a donc un rle dans la gestion ou dans les activits de lIFAC. A ce titre, il incarne la
principale modification de lorganisation de lIFAC qui traduit son volution vers un systme de
rgulation partage au dtriment, bien entendu, de lautorgulation.
Lharmonisation des travaux daudit linternational Auditing and Assurance Standard Board, le
Ethics Committee et le Transnational Auditors Committee sont les comits de rfrence pour les
travaux daudit, mais les normes daudit en tant que telles sont labors par lIAASB et prennent
les dnominations dISA (International Standards on Auditing) et dIAPS (International Auditing
Practise Statements). Les normes ISA regroupent les principes de base et les procdures
essentielles alors que les IAPS dcrivent les procdures pour les auditeurs dans leur application
des normes ISA.
3.2.2 Les normes daudit nationales:
Au Maroc, la norme relative la stratgie daudit sintitule dfinition de la stratgie de rvision
et plan de mission et stipule les prescriptions suivantes :
Le CAC doit avoir une connaissance globale de lentreprise lui permettant dorienter sa
mission et dapprhender les domaines et les systmes significatifs.
Cette approche a pour objectif didentifier les risques pouvant avoir une incidence significative
sur les comptes et conditionne ainsi la programmation initiale des contrles et la planification
ultrieur de la mission qui conduisent :
o Dterminer la nature et ltendue des contrles, eu gard au seuil de signification ;
o Organiser lexcution de la mission afin datteindre lobjectif de la faon la plus
rationnelle possible, avec le maximum defficacit et en respectant les dlais prescrits 8 .
Le commentaire de la norme sur la dfinition de la stratgie de rvision, distingue trois tapes, en
loccurrence la prise de connaissance gnrale de lentreprise, la dtermination des domaines
18

significatifs, et la rdaction dun programme gnral de travail (ou plan de mission) quon va
voir de manire dtaille dans la partie des tapes de la mission daudit.
Site web : http://www.oecmaroc.com/telechargement/NORMES.pdf [accd le 05/02/2013]
IV- La mission daudit :

4.1 Prsentation de la mission:
4.1.1 Nature dune mission daudit:
Une mission d'audit des tats de synthse a pour objectif de permettre lauditeur d'exprimer une
opinion selon laquelle les tats de synthse ont t tablis, dans tous leurs aspects significatifs,
conformment un rfrentiel comptable identifi et quils traduisent dune manire rgulire et
sincre la situation financire de la socit ainsi que le rsultat de ses oprations et le flux de sa
trsorerie.
Pour ce faire, l'auditeur met en uvre un rfrentiel de travail qui lui permet de rassembler des
lments probants ncessaires pour tirer des conclusions sur lesquelles se fonde son opinion.
L'opinion de l'auditeur renforce la crdibilit de ces tats de synthse en fournissant une
assurance leve mais non absolue quant lassertion cite au premier paragraphe ci-dessus.
Lassurance absolue en audit ne peut exister en raison de nombreux facteurs tels que lutilisation
de la technique des sondages, les limites inhrentes tout systme comptable et de contrle
interne, le recours au jugement et le fait que la plupart des informations probantes la
disposition de lauditeur conduisent, par nature, davantage des dductions qu des convictions.
Dans son rapport, lauditeur donne son avis et :
o Certifie sans rserve ;
o Certifie avec rserve ;
o Refuse de certifier.
4.1.2 Nature dune mission de commissariat aux comptes:
1. Le commissariat aux comptes est une mission daudit caractre lgal dans la mesure o elle
est impose par les lois sur les socits.
19

Le commissaire aux comptes, nomm par lassemble des associs, et en cas de carence, par voie
de justice a pour mission permanente de vrifier les comptes de la socit en vue dmettre son
avis sur leur rgularit, sincrit et image fidle ; il est galement charg par la loi de certaines
vrifications spcifiques et de certaines missions connexes.
Le commissaire aux comptes a ainsi une mission dinformation, de prvention et de protection.
Son rapport est dune diffusion trs large. De ce fait, sa mission est dintrt public.
2. Le commissariat aux comptes constitue ainsi un ensemble de missions qui peuvent sordonner
en 4 catgories principales :
Une mission daudit conduisant certifier que les comptes prsents rpondent aux
qualificatifs de rgularit, de sincrit et dimage fidle ;
Des missions spcifiques intervenant dans le cadre de sa mission de certification et qui ont
pour objet soit :
de vrifier la sincrit de certaines informations ;
de sassurer du respect de certaines garanties lgales particulires.
Dune mission de communication de ses opinions aux organismes et personnes dsigns par
la loi.
4.1.3 Notion de certification, de rgularit, de sincrit et dimage fidle:
La certification consiste mettre un avis motiv par un professionnel comptent et indpendant.

Celui-ci doit juger de la conformit des comptes aux rgles comptables et lois en vigueur, la
sincrit des informations qui y sont contenues, eu gard aux oprations ralises par la socit et
limage fidle que donnent les tats de synthse des comptes, des oprations de la socit et de sa
situation financire, eu gard aux conventions de comptabilisation, dvaluation et de
prsentation des tats de synthse.
Limage fidle sentend pour les tats de synthse pris dans leur ensemble. De mme, la notion
dimage fidle fait appel au principe de limportance significative.
Seuls les aspects et les anomalies ayant une certaine importance et pouvant par-l mme altrer
lapprciation significative du rsultat, de la situation financire ou de la prsentation des tats de
synthse, sont voquer titre de rserves dans le rapport de lauditeur lequel, pour raliser sa
mission, apprcie les risques y affrents.
20

Ces risques tiennent notamment :
Au caractre largement subjectif de dcisions prises par les dirigeants quant la traduction
chiffre dvnements passs et futurs ;
A la nature mme de certaines oprations ou de certains comptes ;
Aux limites intrinsques du contrle interne ;
A la situation de lentreprise.
A tous ces stades, ainsi que pour la formulation de son opinion, lauditeur doit donc apprcier le
caractre significatif de ses constatations en fonction des critres dimportance relative quil aura
dtermin spcifiquement.
Ainsi lexercice de la mission requiert tout instant une suite de choix et de dcisions ; le
jugement personnel est donc une composante essentielle de la dmarche de lauditeur.
La notion dimportance significative fait appel une apprciation par lauditeur de limportance
de la valeur ou des consquences ventuelles de lanomalie eu gard aux niveaux des rsultats de
lentreprise, de sa situation nette ou de la rubrique des tats de synthse quelle concerne.
Pour procder cette apprciation, lauditeur use de toute son exprience et des
recommandations de la Profession ; en cas de besoin, il peut requrir lavis dautres confrres ou
dautres experts pour tre confort dans son apprciation.
4.1.4 Acceptation et maintien des missions:
Toute mission propose au commissaire aux comptes fait l'objet, avant acceptation du mandat,
d'une apprciation de sa part de la possibilit d'effectuer cette mission.
Le commissaire aux comptes examine en outre, priodiquement, pour chacun de ses mandats si
des vnements remettent en cause le maintien de sa mission. En raison des responsabilits qui
s'attachent ses travaux et des risques que certaines missions peuvent lui faire courir, il convient
quil soit attentif aux critres :
De choix des missions nouvelles ;
De maintien des missions anciennes.
La dmarche d'acceptation du mandat pour toute nouvelle mission propose au commissaire aux
comptes peut se faire selon les tapes suivantes :
21

Prise de connaissance globale de lentreprise ;
Apprciation de lindpendance et de l'absence d'incompatibilit ;
Examen de la comptence disponible pour le type d'entreprise concerne ;
Contact avec le commissaire aux comptes prcdent, s'il y a lieu ;
Dcision d'acceptation du mandat.
Ce processus peut prendre le schma suivant :
PRACE
cdtn
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dcice
lta
s
r xpo i adsnp
i o l' o eud n n
ooxe g nmp s
n eo se t rm e
' e en s n n
ematr r c d e c t e i i o a n
n
a
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s
s
a
n
d
u
ne s r a p p o
tr pnri m t l rea a n l et
r
n
e
p
t i fi c a t i o
t u r ee l p r i s e
cr t
l a
n
Figure 1 : Schma de lacceptation de mandat dune nouvelle mission
4.2 Obligations de lauditeur:

4.2.1 Lobligation de moyens:
Lauditeur est tenu de mettre en uvre les diligences ncessaires et de procder aux vrifications
quil juge opportunes pour motiver son avis.
Cette obligation de moyens sapprcie au regard de la mise en application des normes
professionnelles, du degr dimplication de lauditeur et limplication de collaborateurs de
22

qualit de son cabinet et le recours, lorsque les circonstances le ncessitent, dautres experts
dans le domaine concern.
Sa responsabilit disciplinaire, civile mais galement pnale peut tre engage en cas de
ngligence ou manquement ses devoirs ou lthique.
Lauditeur ou commissaire aux comptes a une obligation de moyens, non de rsultat ; il na donc
pas vrifier toutes les oprations qui relvent du champ de ses missions, ni rechercher
systmatiquement toutes les erreurs et irrgularits quelles pourraient comporter.
La nature de lobligation du commissaire aux comptes est confirme par larticle 169 de la loi du
17 octobre 1996 qui prcise que le commissaire aux comptes indique au Conseil
dAdministration les sondages quil a effectu.
Son devoir est dexcuter sa mission avec toute la comptence et le soin que lon est en droit
dattendre dun professionnel diligent.
Par consquent, lobjectif de lauditeur ou commissaire aux comptes est dacqurir un degr
raisonnable dassurance quant lopinion quil est appel formuler.
Pour acqurir celle-ci, il doit procder des investigations dont il dtermine la nature et
limportance compte tenu des circonstances et dans le respect des dispositions lgales et
rglementaires ainsi que des normes de lOrdre des Experts Comptables.
4.2.2 Responsabilit de l'auditeur quant aux informations financires publies:
Un auditeur engage sa responsabilit sur des informations financires lorsquil rdige un rapport
sur lesdites informations ou autorise l'utilisation de son nom lors de leur publication. Si l'auditeur
ne s'est pas engag de cette manire, les tiers ne peuvent en aucun cas le tenir pour responsable.
La loi du 17 octobre 1996 a distingu clairement les activits de direction et de gestion dune
part et celles de contrle ralis par le commissaire aux comptes dautre part.
Les dirigeants sociaux ont la charge, sous leur responsabilit, dtablir des tats de synthse
rguliers et sincres et qui donnent une image fidle du rsultat des oprations de lexercice
coul ainsi que de la situation financire et du patrimoine de la socit la fin de cet exercice,
dinformer correctement les associs, de veiller au bon fonctionnement des services de la socit
et de contrler lactivit du personnel.
23

Si les dirigeants sociaux commettent des fautes, la responsabilit quils encourent nentrane pas
celle de lauditeur ou commissaire aux comptes et ne peut se confondre avec elle.
Lauditeur ne saurait tre responsable de droit de toute irrgularit qui serait commise dans la
socit quil contrle, que cette irrgularit soit le fait des dirigeants ou du personnel de la
socit.
La responsabilit de lauditeur ou commissaire aux comptes ne peut tre mise en uvre que sil a
commis une faute dans lexercice de ses fonctions de contrle et quil existe un lien de causalit
direct entre la faute ventuellement commise et le prjudice ventuellement subi.
4.2.3 La rgle de non-immixtion dans la gestion:
De par la nature de sa mission, qui exige comptence et indpendance, lauditeur ne doit pas tre
juge et partie et ne peut ni simmiscer dans la gestion, ni dans le traitement des oprations de
la socit.
Dans le mme sens, la loi du 17 octobre 1996 a fait interdiction au commissaire aux comptes de
simmiscer dans la gestion. Elle a entendu ainsi supprimer toute confusion entre les fonctions et
donc les responsabilits des dirigeants et celle du contrleur lgal.
Le principe gnral pos par cette rgle est que le commissaire aux comptes ne peut
pas accomplir des actes de gestion, ni directement, ni par association ou substitution aux
dirigeants, ou exprimer des jugements de valeur sur la conduite de la gestion prise dans son
ensemble ou dans ses oprations particulires.
Cependant, si tel est le principe de linterdiction, la loi elle-mme prvoit des drogations ; ainsi
elle demande au commissaire aux comptes dapprcier les motifs, le contenu et les rsultats de
certains actes ; mais cest toujours en fonction de qualifications et de critres quelle prcise.
Il sagit notamment :
o
Du caractre sincre de certaines oprations ;
Du caractre dlictueux de certains faits ;
Du caractre normal de certaines conventions ;
Des faits susceptibles de mettre en cause la continuit de lexploitation et les mesures

propres y remdier ;
24

De la convocation de lassemble gnrale en cas de carence des dirigeants sociaux.
Dautre part, le commissaire aux comptes a reu de la loi un droit de communication tendu qui
lautorise sinformer sur la gestion.
Cette information est en effet ncessaire pour que le commissaire aux comptes puisse former son
opinion sur le rapport existant entre, dune part les ralits conomiques, commerciales ou
techniques et dautre part la reprsentation du patrimoine et de la situation financire tire des
comptes. Cette information est galement ncessaire pour clairer sur le choix des contrles
effectuer.
4. 3 Le risque de la mission daudit lgal et contractuel et ses composants9:

4.3.1 Dfinition et problmatique:
Les conditions dexercice de la mission du commissaire aux comptes lobligent mettre une
opinion dans un volume horaire limit tout en respectant les normes prvues par la loi.
Face ces contraintes et par la prise de connaissance de lentit contrle, le commissaire aux
value le risque et oriente sa mission en dfinissant les diligences visant le rduire un niveau
acceptable faible. Ainsi, si un cycle particulier (par exemple, le cycle des en-cours) comporte un
risque important, le commissaire aux comptes choisira de renforcer ltendue des diligences
habituellement mises en uvre.
Le risque daudit est le risque que le commissaire aux comptes exprime une opinion diffrente de
celle quil aurait mise sil avait identifi toutes les anomalies significatives dans les comptes :
par exemple mettre une certification sans rserve alors que les comptes comportent une
anomalie significative.
4.3.2 Les composantes du risque de laudit:
Le risque daudit se subdivise en trois composantes :
Le risque inhrent ;
Le risque li au compte ;
Et le risque de non dtection.
Composantes du risque daudit, le risque se subdivise selon le schma suivant :
25

Lejeune, G ; Emmerich, J (2007).Audit et commissariat aux comptes. Paris : Gualino
Publication, 328p.
Risque daudit
Risque danomalies significatives
Risque inhrent
Risque de non-dtection
Risque li au contrle
Figure2 : Les composantes du risque daudit
Le risque danomalies significatives dans les comptes est propre lentit : il existe
indpendamment de laudit des comptes. Il se subdivise en risque inhrent et risque li au
contrle.
Le risque inhrent correspond la possibilit, sans tenir compte du contrle interne ventuel, de
lexistence dune anomalie significative dans les comptes.
Le risque inhrent est donc le risque gnral de lentit qui doit tenir compte des particularits de
lentreprise rvise. Ainsi, pour valuer ce risque, le commissaire aux comptes valuera divers
facteurs tels que :
Lintgrit, le niveau dexprience, les changements de lquipe de direction ;

La nature des activits de lentit, les conditions conomiques et concurrentielles du
secteur, lvolution du march et les pratiques comptables du secteur ;

Lexistence doprations comptables inhabituelles ou complexes ;
La vulnrabilit des actifs aux pertes et aux dtournements.
26

Le risque li au contrle est le risque quune anomalie significative ne soit ni prvenue, ni

dtecte par le contrle interne de lentit et donc non corrige en temps voulu.
La rduction du risque li au contrle repose sur une valuation correcte du contrle interne
effectue par le commissaire aux comptes. Ce risque sera lev si le commissaire aux comptes
conclut que le contrle interne nest pas ou est mal appliqu.
Le risque de non dtection est propre la mission daudit et correspond au risque que le
commissaire aux comptes ne parvienne pas dtecter une anomalie significative.
Relations entre le risque daudit. Plus le commissaire aux comptes value le risque danomalies
significatives un niveau lev, plus il met en uvre le risque danomalies significatives un
niveau lev, plus il met en uvre de procdures daudit complmentaires afin de rduire le
risque de non dtection.
Aprs avoir dfinit lensemble des concepts susceptibles dtre voqus dans le domaine
daudit, la seconde partie sera ddi la prsentation du champs dapplication c'est--dire le
cabinet dans lequel mon stage a t effectu ainsi que lentreprise employ comme cas pour mon
rapport de stage.
27

Chapitre II:
Champs
dapplication
28

Laudit savre un domaine risque qui ncessite beaucoup de diligence et de prudence

de la part du CAC charg de la mission, de ce fait il doit employer plusieurs outils pour arriver
certifier et fournir lassurance aux comptes.
Le cabinet Crowe Horwath Audit-Conseil avait fait preuve dexpertise et professionnalisme
durant les annes, cest ce quon va dcouvrir dans la premire section, la deuxime section par
la suite avait t ddi pour la prsentation du lieu de la mission et de la nature de son activit et
la troisime partie discutera le pourquoi du choix du thme.
I- Prsentation du cabinet Crowe Horwath:

1.1Prsentation de Crowe Horwath International:
Crowe Horwath International est un rseau de cabinets daudit et de conseil fond en
1915. Cette association de droit suisse regroupe 167 cabinets indpendants implants
dans 109 pays sur les 5 continents et compte 650 bureaux.
En 2011, Crowe Horwath International a ralis un chiffre daffaires consolid de 2,9
milliards de dollars grce 28 275 associs et collaborateurs. Ses membres couvrent un
large ventail de domaines et collaborent pour la ralisation de grands projets
internationaux.
A travers ses siges New York et Londres, Crowe Horwath International est connu par
sa conformit aux normes dindpendance des grands cabinets daudit et de conseil. Ses
travaux sappuient sur les principes dthiques et de normes de qualit, avec lobjectif
permanent de parvenir lexcellence.
Actuellement Crowe Horwath International est une organisation oriente vers sa clientle
et reconnue comme lun des meilleurs cabinets dans la recherche des solutions pour les
entreprises avec une comptitivit internationale.
29

Crowe Horwath internationale est class en 9me position dans le classement des
cabinets daudit et de conseil par lIAB Survey.
Les mtiers exercs par ce rseau sont les suivants :
Laudit lgal et contractuel ;

Les missions de fusions, acquisition (corporate finance) ;
Les consultations en matire de risques lis lentreprise (risk consulting) ;
Les impts au pays local et ltranger.
Crowe Horwath International est dirig par un conseil dadministration de 10 membres,

tous associs des cabinets membres.
Le comit excutif, bas New-York, se compose de 6 membres : le Prsident du CA, le
directeur gnral et trois directeurs excutifs, ayant respectivement la responsabilit des
zones suivantes:
Europe/Afrique/Moyen Orient ;
Asie/Pacifique ;
Amriques.
La carte ci-dessous montre la couverture mondiale de Crowe Horwath International

Figure 3: Implantations internationales du cabinet Horwath International
Quelques statistiques de Crowe Horwath International :

Crowe Horwath
International
Les entreprises membres et associs
167
Pays
109
30

Villes
578
Offices
650
Partenaires
3,379
Partenaires & Staff
28,275
Revenues
US$2.9B
Figure4 : Tableau regroupant les chiffres phares de Crowe Horwath International

1.2 Prsentation de Crowe Horwath Maroc : Membre du rseau Horwath
international:
Depuis septembre2005, Crowe Horwath Maroc a t admis dans le rseau International daudit
et de conseil Crowe Horwath International lors du congrs annuel Hong-Kong.
Ladhsion ce rseau international a permis Crowe Horwath Maroc davoir une ouverture
internationale.
Crowe Horwath Maroc dispose galement; travers ladhsion; dun rseau dexperts
internationaux dans diffrents domaines.
Crowe Horwath Maroc emploie actuellement 25employs et parmi sa clientle : la Caisse
marocaine de retraites (CMR), la Caisse nationale de scurit sociale (CNSS), Autoroutes du
Maroc, lOffice de la formation professionnelle et de la promotion du travail (OFPPT).
Crowe Horwath Maroc est galement dans les mtiers de lhtellerie et du tourisme travers sa
filiale HTL Nord Afrique quelle a cr en joint venture avec Horwath HTL Fance.Horwath
Maroc audit-conseil a ouvert une antenne Casablanca, ainsi quelle a obtenu plusieurs missions
ltranger (Tunisie, Mauritanie) ainsi quelle a de nouveaux projets dinvestissement dans
laudit qualit et un de ses clients est justement le ministre du tourisme.
31
uedilgncStraRsofEqCpAxmbPD'-h,TLBOFMy/vIj
Lorganigramme des mtiers et services de Horwath Maroc audit-conseil selon chaque ple :
Figure5 : Lorganigramme des mtiers et services de Crowe Horwath Maroc
1.3 La gestion de risques dans les cabinets Crowe Horwath travers le monde:
32

Le cabinet dispose dun guide dexercice professionnel interne dont la mise en uvre permet
dassurer un systme qualit dans la ralisation des missions daudit lgal ainsi que toutes
autres missions de commissariat aux comptes.
Cette exigence sinscrit dans un contexte rglementaire international (IFAC), europen (8me
directive) et franais (Code de dontologie), rpond aux exigences du rseau Crowe Horwath
International et de Crowe Horwath Partenaires et permet une supervision externe de la profession
par le H3C (Haut Conseil du Commissariat aux Comptes).
1.3.1 Indpendance11:
En matire dindpendance la charte intgre :
La dclaration dindpendance signe annuellement par chaque associ et par chaque

collaborateur ce point est rgulirement abord lors des runions avec lensemble des
collaborateurs ;
Le contrle de labsence de conflit dintrt en matire dacceptation de mission ;
Les conditions de maintien et de poursuite des missions ;
Les exigences en matire de secret professionnel.
Ces rgles font lobjet dune vrification assure 3 niveaux, hors contrles lgaux, par :
Le CABINET ;
Crowe Horwath Partenaires ;
Crowe Horwath International.
1.3.2 Contrle qualit:
Les procdures internes destines assurer et contrler le niveau de qualit exige par la
profession et notre rseau international constituent un des chapitres majeurs du guide dexercice
professionnel du CABINET.
Le contrle qualit se matrialise de la faon suivante :
Lapplication de politiques et de procdures concernant notamment, lindpendance, les

normes dexercice professionnel et les autres diligences en application des pratiques
11
Site web: http://cifralex.expert-infos.com/rapport-transparence.pdf [accd le 29/01/2013]

professionnelles, lacceptation et le maintien des missions, lorganisation et la
documentation des travaux, la confidentialit ;
33

La supervision des quipes et des dossiers par les chefs de missions et par les Associs ;
La procdure de revue indpendante effectue par un associ non signataire du mandat
-
lmission des rapports sur les comptes et qui porte sur :

Le bien-fond de lopinion ;
Le respect formel du contenu des dossiers et de la forme du rapport.
Ces deux aspects sont pris en compte si la mission a t rpertorie risques par la direction du
cabinet ou sil sagit dun client class EIP (Entit dIntrt Public). Sur tous les autres dossiers,
le respect formel du contenu des dossiers et de la forme du rapport sont systmatiquement
contrls. Les revues et les audits de procdures priodiques diligents par le ple qualit de
Crowe Horwath Partenaires ou de Crowe Horwath International.
Le cabinet a fait lobjet, au titre de son exercice professionnel 2009, dun contrle priodique du
H3C (Haut Conseil au Commissariat aux Comptes) qui na pas mis en vidence de
dysfonctionnement ou conduit des observations critiques sur son fonctionnement et
laccomplissement des missions lgales.
1.3.3 Politique du cabinet:
La politique de recrutement et le niveau de formation initiale sont des lments importants dans
les procdures du cabinet puisquils conditionnent la qualit future de laudit et ce qui pourra tre
effectivement demand aux collaborateurs.
Le systme dvaluation des collaborateurs et le plan de formation sinscrivent dans lvolution
de la carrire de chacun et le dveloppement de ses comptences.
Le cot net de la formation est, de manire rcurrente, suprieur 3 % des salaires.
Les Associs ont lobligation de suivre une formation professionnelle et den rendre compte la
Compagnie Rgionale.
Une attention particulire est apporte au suivi des stagiaires, notamment :
Le nombre dheures quils effectuent en commissariat aux comptes durant leur stage ;
Le suivi de leur activit ralis par leur matre de stage, sur la vrification des rapports
rendus et la participation la formation obligatoire ;

Les actions de formations quils suivent dans le cadre de leurs travaux au cabinet.
II- Prsentation de la Fondep

34

Durant la priode de mon stage au cabinet Crowe Horwath jai particip deux missions de
CAC de deux socits la FONDEP et MARONA, vue que le thme de mon stage porte sur
laudit du cycle emprunt et vue que lentreprise MARONA est une filiale de lONA (elle ne
recourt pas des emprunts puisque lensemble du capital est apport par les actionnaires), alors
la prise de connaissance du sujet observ portera sur la FONDEP qui comme activit principale
loctroi des crdits.
Ci-dessus une brve prsentation de lentreprise, sujet dobservation, de son secteur
dactivit ainsi que la nature de la mission.
2.1 Prsentation de la fondation, activits et missions:
La Fondation pour le Dveloppement Local et le Partenariat (FONDEP MC) est une association
de microcrdit autorise exercer ses activits par arrt ministriel du 10 Mars 2000.
La FONDEP MC a pour mission de :
Contribuer l'insertion des personnes conomiquement faibles dans le tissu productif ;
Participer l'amlioration des conditions de vie des populations pauvres.
La FONDEP propose un appui financier et technique aux porteurs de projets gnrateurs de

revenus :
-
Appui financier:
Microcrdit destin au financement dactivits gnratrices de revenus et de la TPE;

Microcrdit destin au financement de lhabitat: acquisition, construction et
amnagement, rnovation.
La FONDEP propose actuellement trois groupes basiques de produits qui rpondent en grande
partie aux besoins de ses bnficiaires: une gamme de crdits mutuels, des prts individuels et
des produits Habitat, aussi individuels dont les montants slvent jusqu 30 000 dirhams.
Chaque gamme prsente un ensemble de sous-produits au design vari en termes de montant, de
dure et de frquence des remboursements ou, pour le produit Habitat en termes d'utilisation du
prt.
-
Appui - conseil & formation :
35

Accompagnement des porteurs de projets ;

Formation: gestion de micro-entreprise, initiation linformatique, cours dalphabtisation
fonctionnelle.
2.2 Organisation de la FONDEP MC:
La FONDEP MC a procd en 2011 une rorganisation de sa structure en crant notamment un

Dpartement conformit et Risk management. Le nouvel organigramme se prsente comme suit :
Figure6 : organigramme de la FONDEP

2.3 Le contexte de la fondation:
2.3.1 Contexte juridique:
Lactivit de la FONDEP MC est rgie par les textes juridiques suivants :
36

Dahir n 1-99-16 du 18 Chaoual 1419 (5 Fvrier 1999) portant promulgation de la loi n

18-97 relative au microcrdit : Est considre comme association de micro-crdit toute
association dont l'objet est de distribuer des micro-crdits dans les conditions prvues par
la prsente loi et les textes pris pour son application. Le montant du micro-crdit ne doit
pas dpasser 50.000 DHS.
Loi n 58-03 modifiant et compltant la loi n 18-97 relative au microcrdit : Est considr
comme microcrdit tout crdit dont l'objet est de permettre des personnes
conomiquement faible:
De crer ou de dvelopper leur propre activit de production ou de service en vue

d'assurer leur insertion conomique;
D'acqurir, de construire ou d'amliorer leur logement;
De se doter d'installations lectriques ou d'assurer l'alimentation de leurs foyers en eau

potable.
Circulaire du gouverneur de Bank Al Maghrib n 40/G/2007 du 2 aot 2007 relative au

contrle interne : Les tablissements de crdit et organismes assimils sont tenus de mettre
en place un systme de contrle interne. Ce dernier consiste en un ensemble de dispositifs
conus et mis en uvre par l'organe de direction et valid par lorgane dadministration en
vue d'assurer en permanence, notamment:
La vrification des oprations et des procdures internes;
La mesure, la matrise et la surveillance des risques;
La fiabilit des conditions de collecte, de traitement, de diffusion et de conservation des

donnes comptables et financires;
Lefficacit des canaux de circulation interne de la documentation et de l'information

ainsi que leur diffusion auprs des tiers.
L'organe d'administration s'assure de la mise en place et du suivi, par l'organe de direction,
du systme de contrle interne.
L'organe de direction s'assure en permanence, du bon fonctionnement global du systme de
contrle interne et prend les mesures ncessaires pour remdier toute carence ou
insuffisance releve.
37

Arrt du ministre des finances et de la privatisation n 31-07 du 15 hija 1427 (5 Janvier

2007) : Les associations de micro crdit sont tenues de communiquer Bank Al- Maghrib
tous les documents et renseignements ncessaires l'accomplissement de la mission qui lui
est dvolue par la loin 34-04. Les associations de micro crdit sont tenues de dsigner, un
commissaire aux comptes aprs approbation de Bank Al- Maghrib.
Directive n 1/G/2009 relative la gouvernance au sein des associations de microcrdit :

Le gouverneur de Bank Al-Maghrib fixe par la prsente directive les rgles devant tre
observes par les associations de microcrdit en matire de gouvernance. En effet, elle
dcrit:
Les rles des organes d'administration et de direction: responsabilit, structure et

fonctionnement ;
Systme de contrle interne: ses diffrents dispositifs et la matrise des risques des
associations de microcrdits.
Arrt du ministre de lconomie et des finances n 2338-08 du 31 Dcembre 2008 relatif

la classification et au provisionnement des crances sur la clientle des associations de
microcrdit : Les associations de microcrdits sont tenues de respecter les rgles minimales
de classification et de provisionnement des crances sur leur clientle.
Les crances sur la clientle sont rparties en deux:
Les crances saines: crances dont le rglement s'effectue normalement l'chance ;
Les crances en souffrance: crances prsentant un risque de non recouvrement total ou

partiel.
Les provisions constituer sur les crances en souffrance sont au moins aux niveaux
suivants :
Crances comportant au moins un impay de plus de 15 jours 30 jours : 25%.
Crances comportant au moins un impay de plus de 180 jours : 100%.
2.3.2 Contexte fiscal:

2.3.2.1Impt sur les socits:
38

La FONDEP MC est une association but non lucratif exonre de limpt sur les socits pour
les oprations relevant de l'objet dfini dans ses statuts conformment larticle 6 du Code
Gnral des Impts 2011.
2.3.2.2Taxe sur la valeur ajoute:
Conformment larticle 91 du code gnral des impts (CGI) 2011, les oprations de crdit
effectues par la FONDEP MC au profit de sa clientle sont exonres de la taxe sur la valeur
ajoute (TVA) sans droit dduction. Cette exonration est applicable jusquau 31 dcembre
2011.
Avec lvolution des associations, la FONDEP savre dans lobligation
deffectuer un audit comptable et financier afin de certifier ces comptes, vue
que la FONDEP a comme activit essentielle loctroi des microcrdits alors le
cycle des emprunts consiste un cycle important pour lassociation dont le
CAC doit le juger en ayant une approche par risques de ce fait le chapitre
suivant sera ddi la prsentation de mthodologie et lanalyse du cas
pratique.
39

Chapitre III:
Mthodologie
et analyse
40

Tout projet doit reposer sur une mthodologie dapproche servant comme rfrence et
clairant sa mise en uvre, cest dans cette vision que je serve cette prsente partie la
prsentation de la mthodologie dapproche suivie dun cas pratique de la mthodologie.
I- Prsentation du thme
Aprs avoir t initi au jargon de laudit et lensemble des tapes concernant ce contrle, qui est
souvent vue comme une contrainte pour les entreprises, nous allons prsenter le thme sur lequel
va porter ltude ainsi que le pourquoi du choix de ce thme.
Lobjectif gnral de chaque entreprise est dassurer la prennit et la continuit de son
exploitation, face de nombreux exigences et contraintes que prsente le contrle annuel (CAC),
elle doit faire preuve de transparence et sincrit des comptes et dgager une image fidle et tre
conforme aux normes quimpose la loi.
La vie de lentreprise se subdivise en cycles : achats-fournisseurs, ventes-clients,
immobilisations, stockes et en-cours, trsorerie, emprunts et dettes de financement) ; base sur
laquelle vont se raliser toutes les oprations. Parmi ces cycles les plus importants, cest le cycle
des emprunts surtout pour une association de microcrdit qui a comme principal activit loctroi
des crdits, ce cycle savre dun rle capital et central et surtout sa transparence met en jeu la
survie de lassociation et de son activit.
Il est vrai que la transparence et la sincrit des comptes doit concerner tous les cycles de
gestion, mais notre tude se limitera au cycle emprunts qui reprsente une contrainte pour les
associations de microcrdits, considr souvent comme arsenal sensible pour le commissaire aux
comptes qui exige lexactitude des comptes et la disponibilit des pices justificatives pour les
comptes fournis.
Vue limportance du cycle emprunt dans les missions de CAC et vue la sensibilit de ce cycle
qui reprsente souvent une opportunit de fraudes des actionnaires, le thme de mon stage va
porter sur laudit du cycle emprunt cas dune association de microcrdits .
Durant mon stage au cabinet Crowe Horwath Audit-Conseil jai assist trois missions de
CAC, mais en prenant en considration mon intrt pour le cycle emprunts qui ma intress
pour les raisons cites auparavant, jai choisi de me focaliser sur le cas de lassociation FONDEP
41

vue quelle a comme principale activit loctroi des crdits comme il avait t cit dans la partie
de la prsentation de la FONDEP, et vue la sensibilit et lintrt qui a t port pendant la
mission de CAC a ce cycle.
Le rapport va mettre en lumire lensemble des tapes de laudit du cycle emprunts, lensemble
des moyens qui peuvent tre employ ainsi que lensemble des risques lis ce cycle, par la suite
on va traiter le cas pratique de la FONDEP qui contient lensemble des tests et moyens daudit
qui ont t employ pendant la mission et leur pertinence et apport pour la mission et pour le
jugement des comptes.
Problmatique:
Respect des dispositions lgales, rgularit financire et comptable, publicit des comptes, tous
ces dispositifs remplissent un rle essentiel qui est la transparence.
La transparence est devenue un aspect important et demand dans ces derniers dcennies et ceci
suite louverture des entreprises linternationale, de ce fait quelque soit personnel,
actionnaires ou futurs actionnaires, dirigeants ou mme client, tous ont le mme besoin qui est
celui davoir des informations relles et fiables de lentreprise et de son fonctionnement.
Comme on avait vu auparavant laudit a pour principal objectif le jugement des comptes, c'est-dire sassurer de la ralit des informations fournies par lentreprise, de ce fait laudit sassure de
la sincrit et la transparence des comptes de lentreprise, alors lauditeur doit mettre en uvre
une inspection afin de dtecter les fraudes qui peuvent avoir lieu et que si par la suite sont
ignors peuvent crer des dommages soit pour lentreprise, clients ou associs de ce fait la
mission de commissaires aux comptes nest non seulement une mission de rvision des comptes
mais cest aussi une mission de assurant la transparence de lentreprise.
Ayant t charg dune mission de CAC dans une association de microcrdit et ayant choisi
comme thme de stage laudit du cycle emprunt, la problmatique sera comme suit :
Comment laudit comptable et financier du cycle emprunt peut tre un gage de la
transparence permettant dviter les risques et les fraudes dans le cas dune association de
microcrdit ?
42

Quelles sont les phases de laudit comptable et financier du cycle emprunt dans une
association de microcrdit ?
Comment les tapes de laudit comptable et financier peuvent elle viter les risques ?
Quelle sont les tests appliqus afin dviter des risques ventuels ?
II- Prsentation de laudit comptable et

financier du cycle emprunt
2.1 Evolution de laudit comptable et financier dans les associations de
microcrdit:
Larticle 15 de la loi 18-97 est le premier article de loi qui oblige aux associations de microcrdit
faire un audit externe de gestion, cette obligation reste insuffisante dans la mesure de la
protection des clients personnels en contact avec lassociation de ce fait la loi oblige les
responsables de prsenter vers la fin de chaque anne civile un rapport au secrtaire gnrale
justifiant leurs rsultats. Depuis les associations de microcrdit sont tenues de raliser un audit
comptable et financier confi deux commissaires aux comptes afin de valider leurs rsultats.
2.2 Prsentation de laudit comptable et financier du cycle emprunt:

Comme on avait vu auparavant dans le cadre conceptuel laudit comptable et financier permet la
rvision des comptes et le contrle de toutes les critures comptables en vue dassurer la
rgularit et probit, ainsi que de contrler les flux de dpenses et recettes qui seront pour le
cycle emprunt des dblocages et remboursements en vue de sassurer quil ny a pas de
dtournement de fonds, pour raliser cet audit plusieurs tests doivent tre mis en uvre afin de
sassurer de la transparence du cycle.
Cette tape consiste prsenter les tats financiers de lassociation avec la prise en compte de
plusieurs aspects susceptibles de prsenter un risque daudit les deux aspects sont :
2.2.1 Bilan douverture:
Des anomalies dans les comptes des exercices antrieurs au premier exercice certifi par le
commissaire aux comptes peuvent avoir des incidences sur ce premier exercice. Le commissaire
43

aux comptes doit donc sassurer que le bilan douverture, identique au bilan de clture de
lexercice prcdent est bien exempt danomalies.
Il doit galement sassurer que les mthodes dvaluation et de prsentation retenues pour les
cltures antrieures sont maintenues.
2.2.2 Chiffres comparatifs:
La rglementation comptable impose que les comptes annuels prsentent les chiffres de
lexercice prcdent, pour comparaison.
Le commissaire aux comptes certifie lexercice coul et na pas se prononcer nouveau sur
lexercice prcdent. En revanche, il doit sassurer que les rgles comptables sont correctement
appliques et quil ny a aucune anomalie pouvant affecter la comparabilit des comptes.
Une attention particulire doit tre porte sur le traitement des changements de mthode
comptable dont limpact sur les exercices antrieurs doit tre comptabilis et prsent en annexe.
2.2.3 Etapes daudit comptable et financier:
Les tapes de laudit comptable et financier dans les associations de microcrdits sont pareil que
celles des socits anonymes vue que la majorit des dispositions de la loi 17-95 rgissant les
socits anonymes et bien spcifiquement le rle du commissaire aux comptes dans les socits
anonymes sont applicables aux associations de microcrdits.
Pour effectuer laudit dune entit il est important de dresser un programme de travail qui
prendra en compte plusieurs risques afin dassurer la transparence des comptes du cycle emprunt.
Pour la mise en uvre du programme de travail lauditeur doit employer plusieurs tests qui
prennent plusieurs formes. Dans un premier lieu on va faire une prsentation du programme de
travail, son contenu, et un exemple et par la suite on va prsenter les diffrents tests qui peuvent
tre utiliss pour laudit du cycle emprunt ainsi que les risques relatifs aux tests.
2.2.3.1 Programme de travail:
a) Dfinition du programme de travail:
Le programme de travail dcrit la nature et ltendue des diligences estimes ncessaires la
mise en uvre du plan de mission.
44

Le programme gnral de travail, a pour objectif de dfinir la nature, le calendrier, le champ et

lampleur des procdures daudit mettre en uvre pour lapplication du plan de mission.
b) Le contenu indicatif du programme gnral de travail:
Le contenu indicatif du programme gnral de travail se prsente comme suit :
Le domaine et systmes significatifs couvrir par lapprciation du contrle interne, avec

indication, pour chaque risque inhrent relev, des mesures qui, au niveau du contrle
interne, seraient de nature rduire le risque li au contrle correspondant ;

La rpartition par cycles de la charge de travail ;
Pour chaque squence de travail (cycle) : (1) objectifs de laudit (2) risque inhrent
estim (3) seuil de signification (4) niveau de couverture obtenir des contrles de
substance (5) budget dheures (6) calendrier prvu pour les tests de procdures et les
contrles de substance.
2.2.3.2Les tests:
Lvaluation du contrle interne porte sur le bon fonctionnement des procdures en place. Cette
valuation est effectue grce des tests.
a) Les tests de conformit:
Les tests de conformit consistent en la vrification dun nombre limit doprations en vue de
constater que les systmes comptables et de contrle interne dcrits sont appliqus. Ils
permettent donc de suivre certaines oprations slectionnes dans le systme comptable. Les
tests vont porter, par exemple, sur les lments suivants :
Toutes les oprations et tous les vnements sont enregistrs rapidement dans la priode
comptable concerne, dans des conditions permettant la prparation des comptes
conformment un rfrentiel comptable identifi

Toutes les oprations sont soumises lautorisation pralable de la Direction ; etc.
b) Les tests de procdures:
Les tests de procdures consistent sassurer de lefficacit et de lefficience du contrle interne

comptable et financier, en termes de capacit prvenir, dtecter et corriger des erreurs
45

significatives provoques par sa conception mme et de la permanence dans le temps du bon

fonctionnement des mcanismes et processus de contrles et de vrification (contrles internes)
pendant toute la priode sur laquelle porte laudit.
Ces tests de procdures comprennent notamment :
Lexamen des documents dorigine interne et externe, qui ensemble, justifient les
oprations : par exemple, pour le Cycle Achats/Fournisseurs, rapprochement entre
Demande dapprovisionnement (interne), Bon de commande (interne), Accus de
rception de la commande (externe), Bon de livraison (externe) et Facture (externe) ;

Lexamen des mentions et signatures sur des documents dorigine interne et externe, qui
ensemble, fournissent des lments probants sur le bon fonctionnement des contrles
internes : par exemple, pour le Cycle emprunt, habilitation de la signature de la demande
de crdit et vrification que lautorisation a t donne par une personne habilite,
concordance du montant du crdit entre contrat doctroi, et relev, concordance des taux
dintrts,; habilitation de la personne qui a fait la demande de crdit, respecter des
conditions et dlais de rglement des intrts ;

Lobservation des activits de contrle qui ne laissent aucune trace matrielle : par
exemple, pour identifier si la personne qui effectue une tche donne est celle qui est
cense leffectuer ;
Lobservation des modes opratoires appliqus et de la pertinence de la suite donne
des alertes cran (situations anormales signales lors de la saisie) non bloquantes.
2.2.3.3 Exemple de programme de travail:
Gnralement dans la majorit des missions de CAC, en arrivant la partie de laudit du cycle
emprunt ou nomm bien aussi endettement long et moyen terme (DLMT) en procde comme
suit :
1re tape : Prise de connaissance des banques octroyant des crdits lassociation ;
2me tape : Vrification de lensemble des agrments ayant pour fin lattribution de la
qualit de lexerce de la fonction de crdit ;

3me tape : Prise de connaissance du modle type de contrat de crdit avec toutes les
dispositions lgales ;
4me tape : Contrle des livres et documents, contrle de la ralit des emprunts octroys
lassociation ;
46

5me tape : Observation et comparaison du processus du contrat de crdit avec le modle
type ;
6me tape : investigation et circularisation des informations lintrieur et lextrieur
de lentreprise ;
7me tape : Vrification de lexactitude arithmtique des livres et documents ;
8me tape : Vrification de la cohrence de lensemble de techniques et de la cohrence
des tats financiers.
I1I- Prsentation des risques de laudit

comptable et financier du cycle emprunt
Il appartient l'auditeur, en dbut de mission, d'inventorier ces diffrents risques et d'en
apprcier les incidences possibles sur la nature et l'tendue de ses travaux:
Risques propres l'entit, risques gnraux lis l'entreprise, de nature influencer

l'ensemble des oprations de l'entreprise (activit, secteur, organisation, structure,
politiques gnrales, perspectives,) ;

Risques dus la valeur des oprations ;
Risques dus la conception d'un systme ;
Risques propres l'auditeur ;
Risques lis la nature des oprations traites : rptitives, ponctuelles ou
exceptionnelles ;
Risques lis la conception et au fonctionnement des systmes ;
Risques de sous-estimation et de rejet incorrect affectent principalement l'efficience de
l'audit. ;
Risques de surestimation et d'acceptation incorrecte conduisent l'expression d'une
opinion errone (dangereux).
Il existe ainsi certains risques spcifiques aux tests de laudit comptable et financier, qui sont les
suivants :
3.1 Seuil de signification:

3.1.1 Dfinitions:
C'est la mesure que peut faire l'auditeur du montant partir duquel une erreur, une inexactitude
ou un omission peut affecter la rgularit, la sincrit et l'image fidle des comptes annuels.
47

C'est le montant partir duquel le jugement d'un lecteur averti pourrait tre modifi sur les tats
financiers.
3.1.2 Utilit:
Il sert de guide l'auditeur tout au long de sa mission pour :
Programmer la nature et l'tendue des sondages ;
Apprcier la gravit des anomalies ventuellement constates.
3.2 Les sondages en audit:

3.2.1 Dfinition :
Le sondage est une technique essentielle dans le cadre de la mission d'audit du CAC :
Tenu d'une obligation de moyens, et non de rsultat, le CAC n'a pas vrifier toutes les
oprations qui relvent du champ de ses missions, ni rechercher systmatiquement toutes les
erreurs et irrgularits qu'elles pourraient comporter.
Objectif du CAC: acqurir un degr raisonnable d'assurance quant l'opinion qu'il est
appel formuler.
3.2.2 Risques lis aux sondages :
Risques en relation troite avec le risque de non-dtection li l'audit:
Incertitudes dues aux techniques de sondage ;
Incertitudes lies d'autres facteurs.
Dcoulent de la possibilit que le CAC parvienne, compte tenu de l'chantillon slectionn,
des conclusions diffrentes de celles qu'il aurait tires s'il avait effectu le mme contrle
sur la population toute entire.
Risque que l'chantillon ne soit pas reprsentatif de la population
Sondages pour vrifier le fonctionnement des procdures
Risque de surestimation ou de sous-estimation de la fiabilit d'un contrle.
48

Sondages pour contrler les comptes

Risque de rejet ou d'acceptation tort d'une population comptable.
3.2.3 Risque de non dtection li l'audit:
Le risque d'audit est le risque que des erreurs significatives subsistent dans les comptes annuels
et que le CAC, ne les ayant pas dtectes, formule une opinion errone.
Il doit concevoir son programme de travail de faon obtenir une assurance raisonnable (et non
absolue) qu'il n'existe pas d'erreurs significatives dans les comptes annuels et limiter ainsi le
risque d'audit un niveau minimum acceptable.
3.3 Risque danomalies significatives:

Le risque li au contrle correspond au risque quune anomalie significative ne soit ni prvenue,
ni dtecte par le contrle interne de lentit et donc non corrige en temps voulu.
Le risque li au contrle correspond aux faiblesses du contrle interne ou ses dfaillances. Est
en cause lefficacit de la prvention ou de la dtection et de la correction des anomalies
significatives par les systmes comptables et de contrle interne de lentit.
Les anomalies significatives sont au cur des travaux de lauditeur.
3.3.1 Dfinition de lanomalie significative:
Il est important de ne pas perdre de vue que lobjectif de laudit comptable et financier est de
certifier (mission lgale du commissaire aux comptes) ou attester (mission contractuelle de
lexpert-comptable) que les tats financiers sont rguliers, sincres et donnent une image fidle
du patrimoine, de la situation financire et des rsultats de lentit.
Lauditeur doit donc pouvoir conclure que les informations financires publies ne comportent
pas danomalies significatives.
Une anomalie significative est une information comptable ou financire inexacte, insuffisante ou
omise, en raison derreurs ou de fraude, dune importance telle que, seule ou cumule avec
dautres, elle peut influencer le jugement de lutilisateur dune information comptable et
financire.
49

Les erreurs peuvent avoir diverses origines ; lauditeur a pour mission de dtecter leur ventuelle
prsence, de les analyser et den mesurer limpact sur les comptes.
Les rsultats de ces travaux lui permettent de se faire une opinion sur la qualit des informations
comptables et financires.
3.3.2 Caractre significatif de lanomalie:
Le caractre significatif dune information sapprcie par rapport seuil plutt qu un critre
qualitatif que cette information doit possder pour tre utile.
3.3.3 Les erreurs:
Les sources derreurs sont diverses. Pour bien identifier une erreur et en mesurer limpact, il faut
pouvoir en dterminer la cause ; les dfinitions suivantes ont t retenues dans le lexique de la
CNCC :
Non-respect dune rgle comptable : rsulte domissions ou actes commis par

lentit, de manire dlibre ou non, qui enfreignent les textes lgaux ou
rglementaires en vigueur ;
Erreur : inexactitude involontaire contenue dans les comptes ;
Inexactitude : traduction comptable ou reprsentation dun fait non conforme la
ralit ; elle peut rsulter dun acte volontaire ou involontaire et avoir, ou non, une
incidence sur les comptes ;

Irrgularit : non-conformit aux textes lgaux ou rglementaires, aux principes
dicts par le rfrentiel comptable applicable.
3.3.4 Les fraudes:

La CNCC donne la dfinition suivante de la fraude : Acte intentionnel commis par un ou
plusieurs dirigeants, personnes constituant le gouvernement dentreprise, employ ou tiers,
impliquant des manuvres dolosives dans lobjectif dobtenir un avantage indu ou illgal, ayant
pour consquence daltrer les comptes.
3.4 Les risques lis au programme de travail:

Etape
Nature de risque
Consquences
Moyens
50

didentification
de Non-existence de la Impact sur le rsultat de Recherche
Prise
connaissance des banque en question

Diffusion
banques
de
lentreprise
nom Dtournement
imaginaire
investigation
des
fonds
Surendettement
de
lassociation
de Non-conformit aux Impact sur limage de Entretien avec les
Vrification
des dispositions lgales lassociation
lensemble
agrments ayant
pour
fin
membres
conseil
statuts.
dadministration
ou
recours
ministre
qualit
finances
de
de
au
des
la
fonction de crdit
Prise
de Non-conformit aux Dtournement
connaissance du rgles comptables
modle type de
contrat de crdit
Contrle
du
et non respect des
lattribution de la
lexerce
et
Non-sincrit
fonds
des
dun contrat type

dune
comptes
banque
mettrice
des Non-conformit aux Dtournement
livres
des Demande de copie
et rgles comptables
fonds.
des
fonds
des Demande des tats
de
synthse
de
Non-conformit la Non-respect de principe lassociation et des
documents
ralit
(diffusion de sincrit
dimage non fidle)
Evaluation
Incomptence
systme
du
personnel comptable
Non-respect
du Dtournement
Observation et
comparaison
du modle
processus
du
contrat de crdit
documents.
contrats
type
des fonds
Manque de pices
du
informatique
des Vrification
lauditeur
de
conformit
de
la
des
Non-respect du principe contrats
avec le
de prudence
type
modle
51

avec le modle
travers des tests de
type
Investigation
procdure.
et Non-fiabilit
linformation
circularisation
des informations
lintrieur et
lextrieur.
disponible
lintrieur
de
livres
et
lintrieur
de
lassociation et des
Protection
lextrieur.
des
du Impact sur le rsultat de Vrification ralis
personnel comptable
arithmtique des
dtournement ou dabus personnel
banques en contact
donnes.
de Incomptence
lexactitude
de Entretien avec le
lentreprise.
insuffisante
Vrification
de Risque
Non-ralit
lassociation.
des
aux
comptes
documents
Vrification de la Incomptence
comptes

substance
du Inexactitude
cohrence
de personnel comptable
lensemble
de
techniques et de
par le commissaire
chiffres fournis
des Vrification ralis

par le commissaire
aux
comptes

substance.
la cohrence des
tats financiers.
IV- cas pratique

Concernant laudit du cycle emprunt de lassociation Fondep, la dmarche qua suivi le cabinet
Crowe Horwath est celle de la prsentation du cycle emprunt de lentreprise afin de permttre
une prise de connaissance de lensemble des banques en contact avec lassociation et de
limportance des montants par la suite llaboration dun programme de travail et dun
questionnaire de contrle interne, le programme de travail ou tapes de laudit du cycle comme
52

on avait vue dans la premire section Crowe Horwath avait labor un programme spcifique
adapte lactivit de lassociation qui est celle de loctroi des crdits et ce ci afin dorganiser
les tches faire et permettre une meilleure protection contre les risques quon avait vu dans la
partie prcdente, et le cabinet a ainsi labor un questionnaire dirig au personnel afin davoir
de spcifiques informations concernant quelques aspects.
En premier lieu on va prsenter le cycle emprunt de lassociation Fondep, le programme de
travail de la Fondep ainsi que les tches et les tests relatifs chaque tape, ainsi que leur utilit.
Rappel :
Objectif de laudit du cycle emprunt :
o Acqurir lassurance raisonnable que :
Tous les emprunts et dettes assimils, y compris les intrts, sont
comptabiliss et correctement calculs ;

Les emprunts et dettes comptabiliss correspondent la ralit des
engagements de la socit ;
Les principes comptables retenus correspondent aux normes en
vigueur.
Lessentiel des travaux effectus :

o
o
o
o
Rapprocher les montants des emprunts comptabiliss;

Rapprocher les nouveaux emprunts des contrats correspondants ;
Apprhender les garanties ;
Vrifier le calcul des intrts sur lexercice et leur correcte comptabilisation.
4.1 Prsentation du cycle emprunt de la FONDEP:

Concernant la prsentation du cycle emprunt de la FONDEP, et en prenant en considration
lapproche risque lassociation audite est tenue de prsenter le bilan de lexercice en question
ainsi que le bilan de lanne prcdent et ceci est aussi valable pour les chiffres qui seront utiliss
par la suite par lauditeur pour effectuer les tests comparatifs, de ce fait la FONDEP avait fourni
au cabinet Crowe Horwath le bilan et les chiffres de lexercice 2012 accompagn de celui de
lanne 2011, travers ceci lauditeur pourrait sassurer de la permanence des mthodes
concernant les calculs ainsi que les rgles de prsentation sont maintenues.
53

La partie du bilan fournis par la FONDEP concernant laudit du cycle emprunt est prsent sous
forme dannexe : annexe1.
Par la suite le dtail du bilan est prsent en annexe : annexe2 sous forme dune note explicative
du bilan arrt en fin dexercice.
4.2 Programme de travail:

Une mission de commissaire aux comptes exige la tenue dun programme de travail qui va
dfinir lensemble des tapes suivre comme on avait vu dans la partie thorique cest un
ensemble de directive pour dfinir le travail faire.
Durant ma mission la FONDEP le programme de travail concernant laudit du cycle emprunt
tait le suivant :
PROGRAMME DE TRAVAIL
RISQUES
Rcuprer l'agrment du ministre des finances pour exercer la fonction de
Conformit
crdit
Rcuprer le modle type de contrat de microcrdit et vrifier s'il comporte
Conformit
toutes les mentions lgales

La circularisation
Fiabilit des
Calculer le taux d'endettement de l'entreprise (dettes/capitaux propres)
informations
Surendettement de
l'entreprise
Calculer le taux de solvabilit: (Crances+disponibilit)/dettes court terme ;
Solvabilit
Disponibilit/dettes court terme

Vrifier si l'association respecte les rgles lgales en vigueur
Conformit et
Vrifier si l'association dispose d'un manuel de procdures interne
sincrit
Contrle
Si des contrles existent, faire des tests pour vrifier leur mise en application
Contrle
Rcuprer les taux d'intrts pratiqus et vrifier leur calcul
Exhaustivit du
chiffre d'affaires
4.3 Prsentation des tests effectus pour chaque tape:
54

4.3.1 Etape 1 : rcuprer l'agrment du ministre des finances pour exercer la

fonction de crdit:
Cette tape consiste la demande dune copie de lagrment pour lexerce de la fonction de
crdit par lassociation, cette tape permet lauditeur de savoir si lactivit de lassociation est
lgale ou non, et aussi si lassociation a toujours habilit pour exercer lactivit de loctroi des
microcrdits.
4.3.2 Etape 2 : Rcuprer le modle type de contrat de microcrdit et vrifier s'il
comporte toutes les mentions lgales:
Durant cette tape lauditeur soit avoir dans les mains durant un modle type de contrat de
microcrdit et ceci afin de permettre de faire des tests de procdure et des comparaisons entre les
contrats disponibles dans la socit et le modle.
Gnralement le modle type du contrat demprunt dispose de 15 articles il est prsent sous
forme dannexe : annexe3.
4.3.3 Etape 3: la circularisation:
4.3.3.1 Dfinition et objectifs de la circularisation:
La confirmation directe (ou circularisation) est une technique d'audit qui consiste demander
un tiers ayant des liens d'affaires avec l'entreprise vrifie de confirmer directement au CAC des
soldes,
des
oprations
ou
toute
autre
information.
La procdure consiste recevoir directement des tiers les informations demandes.

Cette tape est une tape trs importante dans une mission de CAC en general et plus
spcifiquement dans laudit du cycle emprunt puisquelle permet:
o Contrle des comptes
o Contrle du bon fonctionnement des procdures et du CI.
Rem. La mise en uvre de cette technique est tellement importante pour l'obtention d'lments
probants qu'il est ncessaire, tel que le prvoient les normes, de justifier sa non-application dans
les
dossiers
de
travail.
Parmi les avantages de la circularisation :

55

La force probante obtenue par la confirmation directe est l'une des plus fiables : preuve
externe mettant le CAC en relation directe avec les tiers de l'entreprise vrifie ;
Procdure ne ncessitant pas la mise en uvre de techniques complexes ;
Permet l'atteinte des objectifs du CAC plus rapidement et de faon plus satisfaisante que
d'autres moyens de contrle ;

Moyen d'obtenir des informations sur des oprations dont la traduction comptable n'est
pas vidente (engagements hors-bilan).
4.3.3.2 Ralisation de la circularisation:
a) Choix des lments et des dates:
Catgorie des tiers slectionner en fonction de la connaissance acquise de l'entreprise au

cours de la phase prliminaire et de l'valuation du contrle interne.
La date dpend :
De la confiance de l'auditeur dans le CI de l'entreprise ;

Des dlais impartis pour la mission.
b) Choix spcifique des tiers confirmer:
Par sondages (sauf exceptions) l'auditeur tient compte :
De l'importance des soldes ;

Du volume des transactions ;
Des anomalies apparentes.
c) Prparation des demandes:
Circularisation ouverte v/s ferme

Essentiel que les lettres :
Soient prpares par la socit selon modle de lettres et liste des tiers slectionns
communiqus par l'auditeur ;

Prcisent que rponses adresses directement l'auditeur, pour le cas de la FONDEP
les rponses des banques ont t adress au chef de la mission ;

Soient signes par un responsable de l'entreprise.
56

Le modle de lettre de circularisation est prsent sous forme dannexe : annexe4.
d) Accord du client:
Essentiel car :
Demande mane du client.

Liens commerciaux avec tiers.
Si la socit refuse, l'auditeur doit :
Juger du bien-fond des arguments avancs ;

Mettre en place des procdures compensatoires (alternatives) ;
Obtenir de la direction une confirmation crite de sa demande et des raisons qui la
justifient ;
Sinon, impact de la limitation sa mission sur l'opinion.
e) Envoi des demandes:
Mise sous enveloppe et envoi par l'auditeur et non par la socit ;

Joindre une enveloppe l'adresse du cabinet pour rponse ;
Etat rcapitulatif de suivi et relances ventuelles.
f) Dpouillement des rponses:
Rponses conformes v/s non conformes analyse carts
Pour le cas de la FONDEP, le chef de mission na pas t parvenu par plusieurs rponses qui ont
ncessit le contact immdiat de la banque en question.
En dpit du grand apport de ce moyen de confirmation directe pour laudit du cycle emprunt
puisquil a permet lensemble de lquipe de sassurer de plusieurs critres qui sont cites dans
la lettre de circularisation ( annexe 4) qui a t envoy lensemble des banques ayant une
relation avec la FONDEP, cet outil tait insuffisant laudit puisque le taux de rponse tait
insuffisant, de ce fait la certification des comptes devaient tre accompli par dautres moyens et
dautres tests.
4.3.4 Etape 4 et 5 : calcul des ratios :
57

Les ratios susceptibles dtre utiliss pour lanalyse dun bilan dassociation se repartissent en
deux catgories :
Les ratios de structure ;

Les ratios de solvabilit.
4.3.4.1 Les ratios de structure financire:
Ratios de lquilibre financier ou de financement des valeurs immobilises=
Capitaux permanents/valeurs immobilise (nette).

Ce ratio permet dapprcier dans quelle mesure les emplois immobiliss sont couverts par des
ressources stables. Donc, les rsultats doivent tre suprieurs 1.
Ratio dindpendance financire= total de lactif/dettes ou capitaux
permanents/actif total.
Ce ratio permet dapprcier dans quelle mesure les crances sont garantis par les valeurs des
biens qui figurent lactif.
Ce ratio est souvent utilis par les banquiers pour dterminer la capacit demprunt de
lentreprise (au-del dun certain niveau, les crdits deviennent difficiles obtenir).
4.3.4.2 Les ratios de solvabilit:
Ratio de trsorerie globale : (crances+disponibilits)/dettes court terme (entre
0,6 et 0,8)
Ratio de trsorerie immdiate : disponibilit/dettes court terme
Lexistence de disponibilits abondantes par rapport aux dettes court terme est un facteur de
solidit financire, mais peut tre aussi le signe dun excs de ressources dont la rentabilit est
mal assure. (Ressources suprieurs lobjet social).
Ratio de frais financier : frais financiers/recettes
Ce ratio mesure la part des frais financiers dans les recettes.
58

Ce ratio est de ceux qui sont considrs comme rvlateur des difficults financires des
entreprises : il est toutefois intressant de constater que le seuil partir duquel ce ratio est
considr comme alarmant a considrablement volu au cours de la dernire dcennie. Le
commissaire aux comptes doit donc sinformer rgulirement du niveau considr comme
normal compte tenu de lactivit de lentreprise.
Prcautions prendre lors du calcul :
o Les frais financiers doivent inclure ceux qui sont inclus dans les redevances de crditbail.
Ce ratio peut galement tre complt par celui mettant en relation le rsultat dexploitation
avant frais financiers et ces mmes frais financiers.
Pour le cas de la FONDEP la majorit de ces ratios taient de rsultats satisfaisants.
4.3.5 Etape 6 : vrifier si l'association respecte les rgles lgales en vigueur:
Pour vrifier si lassociation respecte les rgles en vigueur c'est--dire les rgles comptables de
ce fait il est indispensable de passer par les tapes suivantes:
Etablissement (ou obtention) dun tableau de variation des emprunts et dettes

financires prsentant les soldes en dbut et en fin dexercice et les mouvements
de lexercice ;
Rapprochement avec le tableau de financement ;
Etablissement dun comparatif avec lexercice prcdent des charges financires
des emprunts;
Obtention dexplications sur les volutions les plus significatives.
Pour le tableau de variation des emprunts et dettes financires il est prsent dans lannexe5.
Durant cette tape, lauditeur a effectu une comparaison du solde fourni dans le tableau avec le
solde affich dans la balance gnrale de la FONDEP, ainsi vers la fin un cart est calcul afin de
minimiser le risque de fraudes.
59

Par la suite lauditeur dresse une lead qui contient le solde du compte 12280-Emprunt auprs
des tablissements de crdits et le solde du compte 12288- Dettes de financement diverses. Les
soldes affichs dans la lead concerne lexercice objet daudit et le solde de lexercice prcedent,
La lead a pour objet qui a pour objectif de :
Sassurer de lexhaustivit des enregistrements des oprations remboursements des prts
leurs chance en principal et intrts courus durant lexercice ;
Sassurer de lexactitude des montants rembourss en principal et en intrts durant
lexercice ;
Sassurer de la ralit des paiements intervenus pour le rglement des chances des dues
durant lexercice ;
Sassurer de la ralit et de lexactitude des nouveaux emprunts contracts au cours de
lexercice.
Par la suite un pointage du solde est effectu avec le solde affich dans la balance et un cart est
dgag ainsi quil faut absolument sassurer que les mmes soldes sont affich dans les autres
tats financiers de lentreprise, ainsi quune variation entre lanne objet daudit et lanne
prcdente est calcule, toutefois la lead doit tre accompagn avec une copie de la balance de
lanne relative et ceci afin de remplir lobjet de la mission qui est celui de la minimisation du
risque.
Concernant les volutions les plus significatives il est indispensable de demander le dossier de
lemprunt ou les pices justificatives de dboursement afin de sassurer de la ralit de laction
effectue.
4.3.6 Etape 7 : vrifier si l'association dispose d'un manuel de procdures interne:
Lassociation FONDEP ne dispose pas dun manuel de procdures interne, ce qui a cre un
risque et qui a exig plus de diligence auprs des auditeurs dans les tests effectus.
4.3.7 Etape 8 : la vrification des contrles effectus et de la vrification des taux
utiliss:
Dans le cadre de la vrification des contrles effectus et de la vrification des taux utiliss
plusieurs tests ont t mis en place pour complter laudit du cycle emprunt ayant chacun une
fin afin dviter certains risques.
60

Le premier test durant cette tape est celui de lenregistrement des emprunts, des diffrents
dbouclages et remboursements, les montants seront dgags de la comptabilit et seront par la
suite point avec les relevs bancaires de la socit et la BG, par la suite un cart doit tre calcul
afin de sassurer que les montants sont gaux et pour viter tout risque et assurer la transparence
des comptes.
Par la suite un test de calcul dintrts est exig afin de sassurer de la sincrit dans le calcul des
intrts avec le taux mentionn dans le contrat, et aprs un rapprochement est effectu avec les
relevs et la comptabilit de lassociation.
Le tableau de calcul dintrt est prsent dans lannexe7.
Ce tableau prsente dans la premire colonne lensemble des bailleurs de fonds de la FONDEP et
les 12colonnes suivantes concernent les 12mois de lanne et lintrt propre de chaque priode.
Aprs avoir calcul les intrts un rapprochement est effectu avec lensemble des relevs
bancaires et le dtail du compte charges dintrts pour sassurer que mensemble des montants
enregistrs dans le dtail du compte des charges dintrts ont t vers.
Concernant les intrts courus et non chus payer un cadrage est ainsi exig afin dviter tout
risque de ce fait ils sont calculs selon le nombre de jours, et par la suite pointe avec les tats de
lassociation et les relevs bancaires.
Le tableau des ICNE est prsent dans lannexe8.
Enfin un test de bouclage est exig afin de rassembler toutes les informations et les comparer
avec le montant fourni dans la BG ces informations manent des tableaux des amortissements
des prts, du grand livre de lassociation et des tats des ICNE.
Le tableau de bouclage concernant lensemble des emprunts de la FONDEP sont prsent dans
lannexe9.
Laudit du cycle emprunt prsente un norme risque pour le CAC surtout pour une
association dont lactivit principale est loctroi des crdits des particuliers dmunis, de ce fait
la loi oblige une bonne tenue du compte ce qui exige au commissaires au comptes dtre vigilant
dans le jugement des comptes et davoir une approche par les risques afin dviter tous ventuels
risques et fraudes de la part des responsables de comptabilit ou dirigeants.
61

Conclusion gnrale
Ainsi, jai effectu mon stage professionnel en audit au sein du cabinet Crowe Horwath AuditConseil. Lors de ce stage de 5 semaines, jai pu mettre en pratique mes connaissances thoriques
acquises durant ma formation, de plus, je me suis confront aux difficults relles du monde du
travail et du travail dquipes.
62

Aprs ma rapide intgration dans le cabinet, jai eu loccasion dassister plusieurs missions de
commissariat aux comptes et raliser plusieurs tches pendant les missions
Chacune de ces tches, utiles laudit, au contrle et au bon droulement de la mission, se sont
inscrites dans la stratgie de minimisation de risques daudit et ayant pour objectif la dlectation
de fraudes qui peuvent avoir lieu afin dassurer la transparence des comptes diffuses dans le
rapport daudit et la fiabilit des chiffres et informations publies.
Je garde du stage un excellent souvenir, il constitue dsormais une exprience professionnelle
valorisante et encourageante pour mon avenir.
Je pense que cette exprience en cabinet daudit ma offert une bonne prparation mon
insertion professionnelle car elle fut pour moi une exprience enrichissante et complte qui
conforte mon dsir dexercer mon futur mtier d auditrice dans soit une socit ou bien un
cabinet daudit et conseil.
Enfin, je tiens exprimer ma satisfaction davoir pu travaill dans de bonnes conditions

matrielles et un environnement agrable.
Bibliographie
63

Mikol,Alain (2010). Audit et commissaires aux comptes. Bagneux : E-theque
Publication, 166p.
o Merle, ph ; Mercier, A ; Flahout-jasson, CI (2003). Audit et commissariat aux comptes.
Levallois: d.Franis Lefebvre, 208p.
o Dictionnaire de serge Braudo.
o Laraqui,h (1999). Laudit interne (oprationnel et financier).Paris : Collection Auditor,
425p.
o Site
web:
http://cifralex.expert-infos.com/rapport-transparence.pdf
[accd
le
29/01/2013].
o Lejeune, G ; Emmerich, J (2007).Audit et commissariat aux comptes. Paris : Gualino
Publication, 328p.
o Site web : http://www.oecmaroc.com/telechargement/NORMES.pdf
[accd
le
05/02/2013].
o Mikol,Alain (2010). Audit et commissaires aux comptes. Bagneux : E-theque Publication,
166p.
Annexes
Annexe1 : Bilan de la FONDEP (partie concernant laudit
du cycle emprunt)
ACTIF (Montants en KMAD)
Notes
Solde au 31 dcembre
64

2012
COMPTES DE DETTES
Dettes envers les tablissements de crdit et assimils
AUTRES PASSIFS
Crditeurs divers
Comptes de rgularisation
PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES
Provisions pour risques et charges
FONDS ASSOCIATIFS
Fonds propres
Fonds propres assimils
Excdent de l'exercice
TOTAL PASSIF
2011
591 940
591 940
55 425
40 146
15 278
486
486
250 581
169 938
50 000
30 643
898 432
4.7
4.8
4.9
4.10
4.11
491 506
491 506
62 749
52 083
10 666
262
262
219 938
119 764
50 000
50 175
774 456
Annexe2 : dune note explicative de la partie du bilan

relative laudit emprunt :
Banques
Note
Soldes comptables au 31.12.2011 (en
s
Arab Bank
Attijariwafa Bank
Banque Marocaine pour le Commerce Extrieur
Banque Marocaine pour le Commerce et l'Industrie
Banque populaire
Crdit Agricole du Maroc
Caisse de dpt et de gestion
Crdit du Maroc
Socit Gnrale
Total
Solde net
KMAD)
Dbiteur
12
1 630
14
5 781
64
10
8
1 215
8 733
b.1
b.2
b.3
Crditeur
143
25
1
168
565
Annexe3 : Modle type de contrat :

ENTRE LES SOUSSIGNES :
Monsieur/Madame[user_first_name] [user_last_name] agissant soit en son nom propre soit en tant que mandataire
Ci-aprs dnomm(e), Le PRETEUR ,
Dune part,
65

ET :
[mfi_name]
[mfi_address]
Reprsente par : [mfi_legal_rep_name] agissant en qualit de [mfi_legal_rep_title],
Dment habilit(e) aux fins des prsentes,
Ci-aprs dnomm(e), LEMPRUNTEUR ,
Dautre part,
Ensemble Les PARTIES et pris individuellement La PARTIE ,
PREAMBULE :
IL EST PREALABLEMENT EXPOSE :
Le PRETEUR est une personne physique ou morale sensibilise laction humanitaire et philanthropique et qui
entend apporter sa participation celle-ci.
LEMPRUNTEUR est une institution de microfinance habilite et titulaire ce titre, des agrments et autorisations
requis par la lgislation interne de son pays dexercice et le cas chant, par les normes internationales applicables.
LEMPRUNTEUR propose des services et produits de microfinance aux personnes dont les ressources ne leur
permettent pas daccder et de se voir offrir les services et produits commercialiss par les tablissements bancaires
traditionnels.
Cest dans ce contexte que le PRETEUR a eu, par la consultation du site internet www.microworld.org,
connaissance de la recherche par lEMPRUNTEUR dun financement destin la mise en place et au
dveloppement dun projet personnel de dveloppement, conomique et social (ci-aprs Le Projet ) port par une
personne physique ou morale (ci-aprs Le Bnficiaire Final ) rsidant dans le pays dexercice de
lEMPRUNTEUR et connue par ce dernier.
Par consquent, le prsent contrat (ci-aprs Le Contrat ), par lequel le PRETEUR met disposition de
lEMPRUNTEUR une somme qui sera affecte la ralisation du Projet, a pour but dexposer les modalits des
relations entre le PRETEUR et lEMPRUNTEUR. Ce dernier ayant pralablement sign un contrat avec le
Bnficiaire Final.
EN CONSEQUENCE IL A ETE AGREE ET CONVENU CE QUI SUIT :
ARTICLE 1 : MONTANT ET DUREE DU PRET
66

Le PRETEUR accorde et consent lEMPRUNTEUR un prt dun montant de : [project_amount],

[project_amount_words].
Ledit prt est dune dure de [project_duration] mois compter de la date dexpiration du dlai de rtractation (cf.
Article 7 infra).
ARTICLE 2 : OBJET DU PRET
Conformment
au
Projet [project_title] de
[borrower_first_name]
[borrower_last_name]
publi
le
[project_registration_date] dont le PRETEUR reconnait avoir pris connaissance et dont il a pu librement apprcier et
accepter les termes et objectifs sur le site internet www.microworld.org, le prt vise au financement ci-dessous et
sera
utilis
exclusivement
cette
fin
[project_description]
LEMPRUNTEUR sengage et se porte fort du strict respect de laffectation et de lutilisation prvues du prt.
ARTICLE 3 : DATE DE DEBUT DU PRET
La somme que le PRETEUR souhaite prter sera dbite en une seule fois de son compte au jour de la validation du
prsent contrat. La date de dbut du prt et le dcaissement effectif de la somme dbite auront lieu le premier jour
du mois qui suit la signature du prsent contrat condition toutefois que le dlai de rtractation (cf. Article 7 infra)
soit respect. A dfaut, la date de dbut du prt et le dcaissement effectif de la somme dbite auront lieu le premier
jour du mois suivant.
MicroWorld assure le transfert de la somme dbite via un compte bancaire de MicroWorld vers un compte ouvert
par lEMPRUNTEUR dans les livres dun tablissement bancaire dment agr.
ARTICLE 4 : REMBOURSEMENT DU PRET
4.1- Montant des chances
LEMPRUNTEUR remboursera le montant total du prt [project_amount] en une seule fois au terme prvu.
4.2 Date de remboursement du prt
Le prsent prt devra tre rembours au plus tard lexpiration de [project_duration] mois compter de la date de
dbut du prt, soit au plus tard le [project_refund_date]
Ce remboursement sera ralis par dbit du compte bancaire de lEMPRUNTEUR via un compte bancaire de
MicroWorld vers le compte MicroWorld du PRETEUR. Le crdit sur le compte du PRETEUR sera effectif aprs
expiration des dlais de transferts internationaux qui pourront tre suprieurs trente (30) jours.
4.3- Absence de taux dintrt
67

Le prt ne portera aucun intrt.

Le PRETEUR reconnait que le prt quil accorde aux termes du Contrat ne lui donne droit aucune perception
dintrt, en ce compris des intrts de retard en cas de remboursement effectu postrieurement la date
dchance prvu.
En outre, le PRETEUR sengage nexercer aucune action en revendication y compris si ledit prt venait ne pas
tre rembours en tout ou en partie par lEMPRUNTEUR.
ARTICLE 5 : DECLARATIONS ET ENGAGEMENTS DE LEMPRUNTEUR
LEMPRUNTEUR dclare, reconnat et garantit que :
Depuis la date de mise en ligne du Projet sur le site www.MicroWorld.org, il nest survenu aucun
vnement de quelque nature que soit, juridique, financier, conomique ou social, susceptible davoir
des consquences substantielles sur, sa situation juridique au regard notamment de lexercice de son
activit et des agrments ou autorisations qui en ressortent, et son activit stricto sensu ;
La description du Projet (cf. Article 2 supra) est bien conforme en tous points aux souhaits et la
volont exprime par le Bnficiaire Final ;
Il connat le Bnficiaire Final, la identifi et a vrifi son domicile ;
Il a procd une tude complte du Projet, de sa viabilit et de son opportunit et ce avec le souci
dagir au mieux des intrts du Bnficiaire Final ;
Il a t autoris par le Bnficiaire Final prsenter ledit Projet en dehors de son territoire national et
tout le moins des personnes de nationalits tierces ;
Il a conseill et inform le Bnficiaire Final des consquences et des incidences de sa demande de

financement et mis en garde celui-ci sur son obligation de remboursement et sur limpact que ce
remboursement aura sur sa charge financire en ce compris celle de sa famille sil est chef de ladite
famille et subvient de ce fait la majeure partie des besoins de celle-ci ;
Il a conclu un contrat de prt productif dintrts avec le Bnficiaire Final ;
Aucune instance, action, procs ou procdure administrative qui serait susceptible de lempcher voire
de lui interdire de prsenter le Projet, den permettre et den assurer le financement auprs du
Bnficiaire Final nest en cours ou, selon lui, nest en passe de lui tre intent ;
de lui interdire de sengager au Contrat et de le signer nest en cours ou, selon lui, nest en passe de lui
tre intent ;
68

de lui interdire dexercer son activit nest en cours ou, selon lui, nest en passe de lui tre intent ;
Il nexiste pas de fait susceptible de constituer un cas dexigibilit anticipe au sens du Contrat.
LEMPRUNTEUR dclare, reconnat et sengage :
Affecter le montant intgral du prt au financement du Projet (cf. Article 2 supra) ou dans le cas o le
Projet aurait dj t financ, affecter ledit montant au Projet et librer ainsi la somme avance pour
financer dautres projets ;
Rembourser lintgralit du prt au terme prvu et selon le rglement des chances fix ci-dessus (cf.
Article 4 supra) ;
Informer le PRETEUR via le site www.microworld.org de tous faits ou vnements qui pourraient avoir
des rpercussions sur la poursuite de son activit ;
Informer le PRETEUR via le site www.microworld.org de tous faits ou vnements qui pourraient
empcher le remboursement en tout ou en partie du prt ;
Plus gnralement, informer le PRETEUR via le site www.microworld.org de tous faits ou vnements
qui seraient susceptibles de modifier le Contrat.
Ne pas cder, transmettre ou transfrer un tiers ses obligations issues du Contrat sans en avoir inform
pralablement le PRETEUR et assurer ce dernier que ses obligations, en ce particulirement le
remboursement intgral du prt, seraient entirement honores et respectes.
ARTICLE 6 : DECLARATIONS ET ENGAGEMENTS DU PRETEUR

Le PRETEUR dclare, reconnat et garantit que :
Il est majeur et a la capacit juridique pour conclure le Contrat ;
Il a librement choisi le Projet (cf. Article 2 supra) quil la compris et quil souhaite raliser le prt aux
fins de financement dudit Projet ;
Il a t inform, est conscient et connat lensemble des risques relevant du financement du Projet
notamment celui de la perte possible et intgrale du montant prt, perte qui pourra rsulter tant dun
vnement exogne quendogne lEMPRUNTEUR et/ou au Bnficiaire Final ;
Il a connaissance et sait que ce prt ne lui donnera droit aucun avantage fiscal et en particulier aucune
dductibilit fiscale ;
Il ne simmiscera pas dans lactivit ou lorganisation de lEMPRUNTEUR ;
69

Les fonds prts ont t rgulirement perus par le PRETEUR et sont libres de toutes obligations
tierces.
ARTICLE 7 : DELAI DE RETRACTATION POUR LES MEMBRES PERSONNES PHYSIQUES

Le PRETEUR dispose dun dlai de rtractation de sept (7) jours calendaires compter de la signature du Contrat
pour le dnoncer.
Cette dnonciation devra tre notifie par le PRETEUR par courriel ladresse mail suivante :
contact@microworld.org
En cas de rtractation, la somme prte sera intgralement rembourse au PRETEUR et ce, dans un dlai maximum
de 30 jours calendaires suivant la date de rtractation.
ARTICLE 8 : EXIGIBILITE ANTICIPEE RESILIATION DU CONTRAT
8.1 : Exigibilit anticipe
Le montant total du prt ou la somme restant payer en cas dchances dj verses, sera exigible par anticipation,
immdiatement, notamment en cas de :
Cessation dactivit de lEMPRUNTEUR, et ce, pour quelque raison que ce soit ;
Dissolution de la structure juridique de lEMPRUNTEUR ;
Difficults conomiques et financires traduisant une situation irrmdiablement compromise de

lEMPRUNTEUR ;
Non-respect de lun quelconque des engagements pris par lEMPRUNTEUR aux termes du Contrat.
La mise en uvre de lexigibilit anticipe fera lobjet dune information dlivre par MICROWORLD, par quelque
moyen que ce soit, lEMPRUNTEUR.
8.2 Rsiliation du contrat du fait de lexigibilit anticipe
En cas dexigibilit anticipe, le Contrat sera rsili automatiquement.
ARTICLE 9 : TAXES
Le paiement de toute somme due, en vertu du Contrat, par lEMPRUNTEUR devra tre effectu net de toute taxe,
impt, et/ou droit.
70

De mme, il choit lEMPRUNTEUR mais en aucun cas au PRETEUR de prendre en charge lensemble des
risques de change pouvant survenir, dans la mesure o, le prt est accord et vers en uros et que la monnaie du
pays du sige de lEMPRUNTEUR est une autre devise.
ARTICLE 10 : ABSENCE DE RENONCIATION
Tout droit du PRETEUR, rsultant du Contrat ou qui y serait attach du seul fait de la loi, que ce dernier nexercerait
pas ou partiellement, ou mme tarderait exercer, ne pourra en aucun cas tre considr comme une renonciation
audit droit.
ARTICLE 11 : GARANTIES
Aucune garantie de quelque sorte que ce soit nest adosse au prt accord aux termes du Contrat, ce que le
PRETEUR reconnat et accepte sans condition ni rserve et ce, titre dfinitif.
ARTICLE 12 : DONNEES PERSONNELLES
Les donnes caractre personnel transmises par le PRETEUR sont conserves par la socit MicroWorld dans des
conditions de scurit et de confidentialit en France et ne sont pas transmises lEMPRUNTEUR. Toutefois, le
PRETEUR est inform qu titre exceptionnel le contrat de prt peut tre transfr lEMPRUNTEUR ou son
Conseil (auxiliaire de justice) soumis confidentialit, aux fins dassurer la constatation, lexercice ou la dfense
dun droit en justice. LEMPRUNTEUR est en tout tat de cause, soumis une obligation de discrtion, de
protection et de confidentialit sagissant de lidentit du PRETEUR et de tout ce qui pourrait participer de son
identification.
Toute demande du PRETEUR relative ses droits sexerce auprs de MicroWorld sur prsentation dune copie dun
titre didentit ladresse suivante : 44, rue de Prony - 75017 Paris ou, ladresse lectronique suivante :
contact@microworld.org
ARTICLE 13 : FORCE MAJEURE
Constitue un cas de force majeure tout vnement dfini comme tel par le droit franais et la jurisprudence franaise
et qui engendrerait une impossibilit dexcution du Contrat.
Un cas de force majeure ou cas fortuit sentend notamment des intempries, des pidmies, des tremblements de
terre, des incendies, des temptes, des inondations, des restrictions gouvernementales ou lgales ou encore
financires (dont en particulier : impossibilit de transfert dargent entre les deux pays des Parties), des actes de
guerre, et tout autre cas indpendant de la volont expresse de lEMPRUNTEUR.
71

Le cas de force majeure ou cas fortuit suspendra lexcution du contrat condition toutefois que la Partie qui sen
prvaut en informe lautre (cette information justifie se faisant par tout moyen par lintermdiaire de la socit
MICROWORLD).
Si le cas de force majeure ou cas fortuit venait empcher lexcution du contrat pendant plus de six (6) mois, le
contrat sera rsili automatiquement.
ARTICLE 14 : ELECTION DE DOMICILE
Dans le cadre de lexcution du Contrat, les Parties conviennent dlire domicile ladresse figurant en premire
page (identification des Parties) du prsent contrat tant toutefois entendu que le PRETEUR a choisi dlire domicile
au sige de MICROWORLD, ce que cette dernire a accept par acte spar.
ARTICLE 15 : LANGUE DU CONTRAT - LOI APPLICABLE ET ATTRIBUTION DE COMPETENCE
De convention expresse entre les Parties, la langue du Contrat est le franais, la version franaise prime toute autre
version communique lEMPRUNTEUR.
La lgislation applicable linterprtation et lexcution du prsent contrat est la lgislation franaise.
Par consquent, tout litige qui viendrait survenir loccasion du prsent contrat sera soumis la loi franaise et
partant, une juridiction franaise comptente.
En cas de litige, les Parties sengagent rechercher dabord une solution amiable via la socit MICROWORLD
agissant ici en tant que mdiateur.
En cas de litige entre les Parties, seule la version franaise du Contrat sera retenue.
Fait Paris.
Le [current_date].
Pour lEMPRUNTEUR
Le PRETEUR
[mfi_legal_rep_name]
[user_first_name] [user_last_name]
[mfi_legal_rep_title]
[mfi_legal_rep_signature]
72

Annexe4: Modle de lettre de circularisation

Rabat, le 02 Janvier 2013
BP MOHAMED V
5, Bd Mohamed V 20 300 - Casablanca.
Messieurs,
Dans le cadre de la rvision de nos comptes arrts au 31/12/2012, nous vous demandons de bien vouloir adresser
directement notre commissaire aux comptes:
HORWATH MAROC AUDIT
Rsidence Kays, Immeuble D appartement 15
Agdal, Rabat
E-mail : horwath@horwath.ma
Fax : 05 37.77.46.76
Tel : 05 37.77.46.70/71
Les renseignements ci-dessous, arrts la date du 31/12/2012:

1. Le solde des divers comptes de dpts ou autres ouverts en notre nom dans votre tablissement, indiquant
les restrictions ventuelles prvues pour leur
fonctionnement.
2. Le montant des intrts, commissions et frais cette date qui n'avaient pas encore t pris en considration
pour dterminer le solde de ces comptes.
1. La limite des dcouverts et les plafonds d'escompte autoriss.
1. Le nom des personnes habilites, seules ou conjointement, signer pour le fonctionnement de ces comptes.
1. Le dtail des emprunts, ou avances (taux, chance, montant, etc...) qui auraient pu nous tre consentis et
qui n'auraient pas t rembourss la date prcite.
2. Le dtail par bordereau des effets dtenus chez vous, qui sont :
-
remis l'escompte et non chus;
ou remis l'encaissement.
73

3. Le dtail par bordereau des effets dtenus chez vous pour notre compte, soit en dpt libre soit pour
encaissement.
4. Les coupons remis l'encaissement et non encore encaisss la date ci-dessus.
5. Engagements de notre fondation au titre des oprations terme non dnoues (achats ou ventes terme sur
devises ou titre).
6. Engagements par signature souscrits par votre banque au profit de notre fondation :
-
Obligations cautionnes : Obligations en circulation, engagements dlivrs ;
Avals fournisseurs ;
Crdits documentaires ;
Autres cautions, avals et acceptations.
7. Nature, montant et objet des garanties constitues en faveur de votre banque par notre fondation
-
Nantissements et hypothques constitus en garantie de crdits consentis notre fondation ;
Cautions donnes par notre fondation au titre de crdits consentis des tiers.
Nous vous remercions de prciser dans votre rponse la mention nant sil y a lieu.
Nous vous serions trs obligs de nous faire parvenir une copie de votre rponse.
Veuillez agrer, Messieurs, l'expression de nos sentiments distingus.
FONDEP MC
Annexe 5 : tableau de variation des emprunts :
74

Annexe 6 : Lead
Annexe7 : Tableau de calcul des intrts :
75

Annexe 8 : tableau de calcul des intrts courus et non

chus :
76

Annexe 9 : Test de bouclage :
77

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Audit du cycle emprunt : Cas dune

Audit du cycle emprunt : Cas dune

En tant qutudiante lEcole Nationale de Commerce et de Gestion dAgadir en 4 me anne

Audit du cycle emprunt : Cas dune

Liste des abrviations

CAC : Commissaire aux comptes/ Commissariat aux comptes

Liste des tableaux

Figure 1 : Schma de lacceptation de mandat dune nouvelle mission

Table des matires

Audit du cycle emprunt : Cas dune

Audit du cycle emprunt : Cas dune

4.1prsentation de la mission ....19

Audit du cycle emprunt : Cas dune

Section VI : cas pratique ...53

Audit du cycle emprunt : Cas dune

Audit du cycle emprunt : Cas dune

Audit du cycle emprunt : Cas dune

I- Gnralits sur laudit

1.2 Dfinitions de laudit:

Mikol,Alain(2010). Audit et commissaires aux comptes. Bagneux : E-theque Publication, 166p

Merle, ph ; Mercier, A ; Flahout-jasson, CI (2003). Audit et commissariat aux comptes.

Levallois: d.Franis Lefebvre, 208p.

Dictionnaire de serge Braudo

Laraqui,h(1999). Laudit interne (oprationnel et financier).Paris : Collection Auditor, 425p.

Audit du cycle emprunt : Cas dune

o Sopre partir dun rfrentiel ;

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1.4 Importance de laudit :

Pour les dirigeants:

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1.5 Les raisons de lexistence dune dmarche daudit5:

1.6 Les objectifs de laudit :

Globalement laudit est un examen caractre dynamique sinscrivant dans la propre

1.6.2 Objectifs spcifiques:

Assurer la protection du patrimoine de lorganisation ;

Mikol,Alain(2010). Audit et commissaires aux comptes. Bagneux : E-theque Publication, 166p.

Conduire lutilisation optimale des ressources ;

Audit du cycle emprunt : Cas dune

Limiter les cas de fraudes ;

1.7 Les acteurs de laudit:

Audit du cycle emprunt : Cas dune

II- Classification des types daudit

La rgularit : conformit au droit comptable ;

raisonnable des risques et des dprciations ;

Audit du cycle emprunt : Cas dune

Par revue analytique :

2.2 Classification selon leur caractre obligataire:

2.3 Dautres classifications:

Audit du cycle emprunt : Cas dune

Mikol,Alain(2010). Audit et commissaires aux comptes. Bagneux : E-theque Publication, 166p.

III- Les normes daudit international et

Audit du cycle emprunt : Cas dune

3.2Les normes daudit internationales et nationales7:

Audit du cycle emprunt : Cas dune

Lejeune, G ; Emmerich, J (2007).Audit et commissariat aux comptes. Paris :Gualino

Audit du cycle emprunt : Cas dune

IV- La mission daudit :

Audit du cycle emprunt : Cas dune

de vrifier la sincrit de certaines informations ;

de sassurer du respect de certaines garanties lgales particulires.

La certification consiste mettre un avis motiv par un professionnel comptent et indpendant.

Audit du cycle emprunt : Cas dune

Ces risques tiennent notamment :