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CICLO
:X
ASIGNATURA
: tica profesional
PROFESOR
GRUPO HORARIO
: 10C
SEMESTRE 2016-B
Unidad X
Fraudes financieros
1-
Enron Corporation
2-
Parmalat SpA
3-
WorldCom
4-
Minera Yanacocha
5-
1- Enron Corporation
ENRON
EL CASO ENRON
PROTAGONISTAS DEL ESCNDALO
KENNETH LAY
ARTHUR ANDERSEN
JEFFREY SKILLING
ANDREW FASTOW
CLIFFORD BAXTER
JOSEPH BERARDINO
DAVID DUNCAN
1- Enron Corporation
Historia
Julio de 1985 - Se constituy por la fusin de las empresas
Houston Natural Gas e InterNorth. La fusin fue dirigida por
Kenneth Lay, presidente de Houston Natural Gas.
Originalmente se dedic a la transmisin y distribucin de
electricidad y gas a travs de los Estados Unidos, y al
desarrollo, construccin y operacin de plantas de energa,
oleoductos, etc. por todo el mundo. Lay propuso para la
empresa fusionada el nombre Enteron (EnterOn en
CamelCase), sin embargo el nombre tuvo que ser abreviado a
Enron.
1986 - Kenneth Lay es nombrado director de la nueva
compaa, que en tan solo cuatro aos lograr convertirse
en el sptimo gigante empresarial de Estados Unidos, segn
la lista que la prestigiosa revista Fortune public en el ao
2000.
1989 - Llegada de Jeffrey Skilling, el otro gran responsable
de la quiebra, a la compaa, procedente de la consultora
McKinsey.
1- Enron Corporation
Historia
Surgen rumores de registros de una contabilidad dudosa; un
trabajador revisa la base de datos y se da cuenta de ciertas
irregularidades en la contabilidad:
Transacciones no registradas, operaciones entre grupos
vinculados, creacin de empresas que contenan las deudas
de Enron, aumentaban las deudas de manera acelerada,
informes y reportes incompletos y/o con informacin
maquillada.
La crisis se evidencia por cuanto las operaciones dependan
directamente de transacciones comerciales a largo plazo.
El Chief Executive Officer o director ejecutivo, Jeffrey
Skilling, declar que las transacciones estaban perdiendo
valor, surgieron problemas de liquidez y aumento el riesgo de
insolvencia, para distraer la atencin del publico sobre los
problemas, Enron creo una red de empresas que trabajan
conjuntamente, sin embargo, el verdadero propsito de estas
empresas era absorber las deudas de Enron en sus EE. FF.
1- Enron Corporation
Historia
En el 2001, las acciones de Enron empezaron a caer (de 90
USD a 70 USD), la agencia reguladora del sector financiero
en EE.UU. de A. inici una investigacin
sobre las
actividades de Enron, la presin publica y de los inversores
hizo que la empresa admita haber inflado las utilidades y
pidi proteccin por bancarrota.
Al analizar la crisis, se nota que los directores de Enron se
aprovecharon de algunos vacos legales para dispersar sus
deudas en otras empresas y as, mantener utilidades a los
ojos de los inversores, no haban leyes que regularan las
transacciones e inversiones en el sector elctrico, Kenneth
Lay omiti las recomendaciones de una auditoria externa
imparcial, por lo que no se pudo conocer las irregularidades
que presentaba la empresa, la relacin entre los directores
de Enron y algunas autoridades gubernamentales alent el
descuido y arrogancia estos directores para actuar de la
manera que quisieran.
1- Enron Corporation
Historia
Octubre de 2001 - Enron declara prdidas 638 millones de
euros en los resultados del tercer trimestre del ao, tan solo
dos semanas despus de que Lay afirmara ante sus
empleados que las previsiones de resultados eran muy
buenas y que las acciones de Enron eran una ganga. El
regulador norteamericano -la Securities and Exchange
Commission (SEC)- comienza a investigar irregularidades de
la compaa.
Noviembre de 2001 - Los ttulos de Enron se derrumban en la
bolsa hasta alcanzar mnimos de diez aos atrs, y se
destapan mayores prdidas de las declaradas.
Diciembre de 2001 - El gigante energtico solicita a las
autoridades estadounidenses acogerse al Captulo 11, que
protege a las empresas que sufren bancarrota. Se produce
entonces la mayor quiebra de la historia empresarial
estadounidense.
1- Enron Corporation
Historia
1- Enron Corporation
Historia
1- Enron Corporation
Sinopsis
El caso Enron fue uno de los mayores escndalos financieros
de la historia, en el que varios altos ejecutivos de la sptima
empresa ms importante de los Estados Unidos de Amrica
se embolsaron ms de mil millones de dlares mientras sus
accionistas y empleados lo perdan todo. Sus entresijos se
desvelan a travs de declaraciones personales y cintas de
audio y vdeo de la empresa para mostrar los increbles
excesos cometidos por la cpula directiva de Enron y el
profundo vaco moral que ocultaba la supuesta filosofa
corporativa. La conclusin resulta dolorosamente obvia
cuando surgen las voces de los inversores de Enron en el
mismo momento en que se hacan con cientos de millones de
dlares de beneficios gracias a la crisis energtica de
California. El resultado es un retrato fiel de los inversores de
Enron y sus superiores, cuya codicia desencaden un trgico
efecto domin que tal vez se deje sentir en la economa del
pas durante aos.
1- Enron Corporation
Consultora Andersen
De cuna humilde, Arthur Andersen fund la principal auditora
del mundo sobre un lema que manifestaba su profundo
compromiso tico: "think straight, talk straight".
Joseph Berardino y David Duncan, Director ejecutivo y jefe
auditor respectivamente de dicha empresa, que verific y dio
por buenas las cuentas de Enron.
Abril 2002 - David Duncan, el ex contable de Arthur Andersen
encargado de la auditora de Enron y que destruy
documentos relacionados con el caso, se declar culpable y
acord colaborar con el Gobierno en el juicio contra la
auditora.
Junio 2002 - Enron: la auditora Andersen, declarada culpable
por obstruir el caso. La firma podra ser multada con medio
milln de dlares y perder el derecho a hacer futuras
auditoras de empresas pblicas.
1- Enron Corporation
Consultora Andersen
El caso Enron no deja de dar disgustos a la clase empresarial
y poltica norteamericana.
Ahora le ha tocado el turno a Joseph Berardino, el director
ejecutivo de la vapuleada firma de contabilidad Andersen,
que ha renunciado a su puesto, en medio de acusaciones
contra la compaa y perder clientes despus de sus
auditoras en Enron.
2- Parmalat SpA
En el ao 2002, Parmalat era una multinacional del sector
alimentario que se haba hecho conocida por su gama de
productos
lcteos.
La
empresa
era
uno
de
los
grupos econmicos ms grandes de Italia gracias al apoyo
de los bancos ms grandes del mundo; en consecuencia,
contaba con mas de 36,000 empleados distribuidos a lo largo
de 18 pases. La empresa tenia ingresos por ms de 7,600
millones de euros y una calificacin crediticia positiva. En
consecuencia, tenan acciones supuestamente seguras.
2- Parmalat SpA
En adicin, grandes bancos nacionales e internacionales
ayudaron a inflar cifras y reducir perdidas durante 15 aos.
Es decir, los balances generales entregados durante ms de
una dcada eran ficticios. A travs de todo este fraude se
lleg a tener cifras de falsificacin por 14 millones de euros.
La suspicacia generada en las personas y en Deloitte
provoc que esta ltima el 11 de Noviembre del 2003 se
negar a aprobar las cuentas de ese semestre debido a
irregularidades. En consecuencia, Parmalat cay un 8% en
las bolsa de valor de Miln. Sin embargo, el escndalo no se
vio sumamente expuesto si no hasta el descubrimiento de un
falso documento supuestamente emitido por el Bank of
Amrica que acreditaba la existencia de una cuenta por ms
de 3950 millones de euros en las Islas Caimn. Este
documento haba sido falsificado por empleados de Parmalat
bajo las ordenes de el gerente de finanzas, Fausto Tonna.
2- Parmalat SpA
Esto quiere decir, que aun que sea difcil anunciar una
posible o ya concreta quiebra, de una empresa tan grande
como Parmalat, se debe hacer de manera honesta y sin
dudar de las consecuencias que esto podra traer. Por que
sin duda alguna las consecuencias serian mejores y ms
fciles de sobrellevar, que las que se tuvieron con la
decisin tomada en el caso Parmalat.
Los negocios y las economas de los pases, deben regirse
no slo por el beneficio econmico sino tambin por otros
valores, la transparencia en los mercados promueve una
competencia saludable y los lderes empresariales con altos
estndares ticos tambin promueven la lealtad y el
compromiso de los empleados.
2- Parmalat SpA
Este escndalo oblig al Gobierno de Berlusconi a aprobar
un decreto ley para asegurar la continuidad de la sociedad y
la salvaguarda de los puestos de trabajo. El gobierno que
presidi Silvio Berlusconi asegur que su primer objetivo fue
asegurar la continuidad de la sociedad y la salvaguarda de
los puestos de trabajo. Con este fin el consejo de ministros
aprob un decreto ley para ayudar a las grandes empresas
en dificultades -con ms de 1.000 empleados y una deuda
superior a los 1.000 millones de euros- que recorta los
tiempos de intervencin y permite el nombramiento de un
comisario extraordinario con amplios poderes. Adems, el
Ejecutivo solicit a la Comisin Europea que reconozca el
estado de crisis en el sector lcteo italiano para que se
deroguen las limitaciones existentes a las ayudas estatales
a los ganaderos. Tonna admiti que un nmero
indeterminado de polticos acept sobornos por parte de la
empresa, segn publicacin de Financial Times.
2- Parmalat SpA
Ante el aluvin de crticas sobre la laxitud de las normas de
control pblico de las operaciones financieras, el propio
primer ministro, Silvio Berlusconi, admiti la necesidad de un
mayor control para evitar situaciones de este tipo. Tambin
queda claro que las prcticas locales s importan. Para los
inversionistas internacionales es comn pensar en Europa
como un solo mercado de inversin. Pero las normas que
rigen el mercado burstil en Italia son dbiles. El mismo
primer ministro del pas, Silvio Berlusconi, administr un
complejo y sombro imperio de negocios y recientemente
introdujo leyes para que divulgar informacin falsa en la
contabilidad de una empresa fuese un delito civil y no penal,
explica la revista The Economist. La realidad es que an
falta mucho camino por recorrer para alcanzar una
armonizacin de los mercados financieros. Sin embargo, el
lder conservador ha negado que la ley aprobada por su
Gobierno que despenaliza diversos delitos contables facilite
la actuacin de empresarios deshonestos.
3- WorldCom
Resea
WorldCom fue fundada en 1984, por Bernard Ebbers, cuando
la monopolstica ATT fue dividida en partes, proporcionando
oportunidades de negocio a emprendedores del estilo de
Ebbers que en aquel entonces posea una cadena de moteles
en Mississipi. A partir de este modesto origen, el visionario
Ebbers fue construyendo la compaa, ensamblando las
muchas firmas que fue adquiriendo a lo largo de casi dos
dcadas. WorldCom empez a cotizar en 1988 y el precio de
la accin que hasta 1991 se mantena por debajo de 5
dlares empez a subir para llegar hasta 80 dlares en 1999.
En este momento, Ebbers absorbi el grupo MCI y Bert C.
Roberts, que era el primer ejecutivo de MCI pas a ser
Presidente no ejecutivo de WorldCom, mientras Bernie
Ebbers se mantena como primer ejecutivo.
3- WorldCom
Resea
Desde el momento de la fusin, el negocio de telefona de
larga distancia, aportado por MCI, empez a declinar,
arrastrando a la baja las acciones de WorldCom, para llegar
a 10 dlares a principios de 2002. Durante los primeros aos
de la burbuja tecnolgica, una desconocida compaa
telefnica de Missisipi irrumpe con fuerza en el sector.
Gracias a una estrategia de compra agresiva y una serie de
grandes adquisiciones, su fundador, Bernard Ebbers, se
convirti, en menos de dos aos, en uno de los ms
poderosos empresarios del mundo corporativo y el gran
revolucionario del sector de las telecomunicaciones. En
1999, WorldCom lleg a estar valorada en 180.000 millones
de dlares. Sin embargo, seis meses despus de la quiebra
de Enron en diciembre de 2001, emerge un nuevo fenmeno
de irregularidades en WorldCom. En marzo de 2002 la SEC
(La Comisin de Mercado de Valores de EE UU) presenta
cargos contra la compaa por fraude.
3- WorldCom
Resea
El Departamento de Justicia y dos comits del Congreso
inician investigaciones sobre las maniobras contables por
las que WorldCom oculta sus prdidas. La empresa de
Ebbers se declara en bancarrota e inicia la mayor
suspensin de pagos de la historia de EE UU. En abril de
2002 Ebbers renuncia como presidente y consejero delegado
de WorldCom tres meses antes de revelarse el colapso
contable de la empresa. Manifiesta que no saba nada de lo
que haca su director financiero. Aunque segn una
investigacin interna, se coloca a Ebbers en el centro del
escndalo y se comprueba que el ejecutivo estaba al
corriente de las descomunales manipulaciones contables. El
9 de mayo la calificadora de riesgo Moody's rebaja la
puntuacin de la deuda de largo plazo de WorldCom al grado
de basura, citando el deterioro en su desempeo operativo,
su deuda y las expectativas de un debilitamiento todava
mayor.
3- WorldCom
Resea
El 10 de mayo del mismo ao Standard & Poor's hace una
rebaja similar. WorldCom dice el 21 de mayo de 2002 que
suspender el pago de dividendos y eliminar sus dos
acciones de rastreo, una que refleja sus principales
operaciones en Internet y negocios de datos y una segunda
que refleja sus operaciones de servicios telefnicos
residenciales de larga distancia. El 25 de junio despide a su
presidente de finanzas tras descubrir un registro contable
incorrecto por 4 mil millones de dlares en gastos, que
habra llevado a la compaa a reportar una prdida neta en
2001 y el primer trimestre de 2002. Anuncia adems que
recortar 17 mil empleos, ms de 20 por ciento de su fuerza
de trabajo. El 26 de junio el mercado Nasdaq de Nueva York
suspende la cotizacin de las acciones de WorldCom. En
julio de 2002 el fraude se destapa, cuando ya no es posible
ocultar por ms tiempo el agujero de 11.000 millones de
dlares de la empresa.
3- WorldCom
Resea
Las prdidas para los accionistas se calculan en torno a los
180.000 millones de dlares. En los siguientes tres aos se
completa la investigacin criminal y el proceso judicial.
Durante el primer trimestre del 2005, tras una segunda
revisin de su contabilidad, WorldCom revela irregularidades
en el registro de cuentas por otros 3.300 millones de
dlares. Algunos ingresos proceden de fondos de reserva
para inversiones que las compaas normalmente mantienen
aparte para cubrir gastos extraordinarios que se presenten
en el futuro. El 13 de julio de 2005 se conoce la condena
judicial al #1, Bernard Ebbers, quien estar en prisin hasta
cumplir cerca de 90 aos.
3- WorldCom
La maniobra
3- WorldCom
La maniobra
Las falsificaciones de la contabilidad, segn se supo, habran
sido ordenadas por Ebbers a partir de 2000, en coincidencia
con una crisis del sector de la telefona ligada a la explosin
de la burbuja especulativa de Internet.
El fraude contable
A pesar de constantes anlisis en los que se hablaba de las
dificultades econmicas de WorldCom, durante 2001 y el
primer trimestre de 2002 la empresa report utilidades de
1.400 millones de dlares y 130 millones, respectivamente.
3- WorldCom
El fraude contable
Eso fue posible gracias a que -ahora se sabe- el director
financiero
de
la
empresa,
Scott
Sullivan,
''infl''
artificialmente las ganancias antes de intereses, impuestos,
depreciacin y amortizacin, lo cual elev de manera
irregular el flujo de efectivo, revel una auditora interna.
Sullivan manipul gastos corporativos como inversiones
(prorrateables en varios aos), de modo tal de hacer ver un
valor accionario distorsionado de la realidad, creando unos
beneficios mucho mayores que los reales, lo cual
literalmente infl el valor de la empresa y con l la
compensacin de sus directores. Entre las irregularidades
en la contabilidad realizada bajo la responsabilidad de
Sullivan se detectaron transferencias entre cuentas internas
de 3 mil 60 millones de dlares durante el ao 2001 y por 797
millones ms en el primer trimestre de 2002.
3- WorldCom
El fraude contable
Estos gastos debieron haber sido registrados en su
declaracin de ingresos, pero fueron incluidos como gastos
de capital, lo que infl sin sustento el flujo de efectivo
Sullivan sostuvo que el presidente Ebbers lo presion para
manipular las cuentas a fin de mantener alta la cotizacin en
bolsa de las acciones de la empresa. Durante todo el juicio,
los fiscales hablaron de Ebbers como un directivo temible,
que orden a Sullivan ocultar gastos, inflar los ingresos y los
beneficios para camuflar la situacin financiera real de la
empresa y ello en beneficio propio, puesto que casi toda su
fortuna personal estaba ligada a las acciones de la
compaa, para engaar a inversionistas y acreedores.
Sullivan, por su parte, sostuvo que Ebbers le orden
reiteradamente "alcanzar nuestras cifras", una orden, dijo
Sullivan, para falsificar los libros y satisfacer las
expectativas de Wall Street.
3- WorldCom
El fraude contable
Sullivan, quien se declar culpable de fraude, admiti
haberlo concebido pero dijo que lo hizo siguiendo
instrucciones claras de Ebbers, quien hizo caso omiso a las
insistentes advertencias de que las correcciones eran
ilegales. La fiscala dijo que el fraude ocurri desde finales
del 2000 hasta comienzos del 2002, alcanzando en ocasiones
casi 1,000 millones de dlares por trimestre en costos
ocultos e ingresos registrados de manera inapropiada.
WorldCom indic entonces que las irregularidades contables
consistieron en gastos mal registrados como inversiones de
capital, que inflaron artificialmente los beneficios antes de
intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones
(EBITDA). As, los resultados de 2001 y del primer trimestre
de 2002 deberan haber sido prdidas netas: 6,300 millones
de dlares el ao pasado y 1.400 millones en el primer
trimestre de 2002.
3- WorldCom
El fraude contable
Al parecer, las transferencias fueron descubiertas por la
auditora interna de Cynthia Cooper, vicepresidenta de
WorldCom. Cuando se inform de lo ocurrido, tanto el actual
auditor de la empresa KPMG-, como el antiguo Andersen-,
estuvieron de acuerdo en que estas anotaciones no seguan
los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados
(Generally Accepted Accounting Principles, GAAP). Tras un
repaso por parte del comit de auditores de la empresa, la
junta directiva de WorldCom despidi a Sullivan y acept la
dimisin de David F. Myers, vicepresidente senior y
responsable de las funciones de control. La demanda de SEC
lleg un da ms tarde.
3- WorldCom
El fraude contable
El contabilizar gastos obvios como gastos en capital es
completamente fraudulento. No hay excusa posible para este
tipo de malinterpretacin. Todo el mundo en la industria
estara de acuerdo en que el pago por un servicio de alquiler
de lneas locales claramente es un gasto opina Robert A.
Howell, profesor visitante de Direccin de empresas en
Dartmouths Tuck School y graduado en Wharton en 1962.
Dichos gastos deben ser inmediatamente reconocidos en el
periodo en el que tienen lugar, a diferencia de los gastos que
pueden legtimamente ser contabilizados como gastos en
capital y que se deprecian a lo largo de su vida til. La mala
interpretacin de estos gastos por parte de WorldCom
origin una inflacin artificial de sus ingresos netos y de sus
beneficios brutos (beneficios antes de intereses, impuestos,
depreciacin y amortizacin).
3- WorldCom
El fraude contable
El escndalo compromete nuevamente al despacho de
contadores Arthur Andersen quien audit los resultados
financieros de WorldCom en 2001 y revis los libros de la
empresa el primer trimestre de 2002, y aval las cuentas de
WorldCom durante el ao pasado y el primer trimestre de
2002 y pas por alto una maniobra contable que disfraz
gastos operativos como inversiones de capital y fueron
reportados finalmente como utilidades, cuando en realidad
eran prdidas por 3 mil 800 millones de dlares. Despus fue
sustituida por KPMG.
Caso: Volkswagen
4- Minera Yanacocha
El 40% del
territorio de
la regin est
concesionado
a la minera.
4- Minera Yanacocha
Las diez principales empresas mineras con mayores
concesiones mineras en la regin (en hectreas)
COIMOLACHE S.A.
23498.82
24296.19
Series1
30820.78
LA ZANJA S.R.L.
39897.42
45056.13
48533.47
55447.74
124357.64
130360.52
YANACOCHA S.R.L.
227153.51
0
50000
100000
150000
200000
250000
4- Minera Yanacocha
Concesiones del Grupo Yanacocha en Cajamarca
La superficie territorial
otorgada mediante
concesiones a Yanacocha
es de 227,153.51
hectreas, con 302
concesiones acumuladas.
Mientras que Chaupiloma
Dos tiene 144 concesiones
con 124,357.64 has. Y
Newmont Per tiene 54
concesiones con una
extensin de 45,056.13
has. As, el Grupo tiene total
acumulado de 500
concesiones, con una
extensin de 396 567.28
ha. en la Regin Cajamarca.
45 056.13
124 357.64
227 153.51
MINERA YANACOCHA
S.R.L.
S.M.R.L. CHAUPILOMA
DOS DE CAJAMARCA
NEWMONT PERU S.R.L.
4- Minera Yanacocha
Yanacocha, la laguna negra
Cmo se construye un gran hueco de oro
4- Minera Yanacocha
Yanacocha, la laguna negra
Cmo se construye un gran hueco de oro
La actividad de Yanacocha se extiende sobre cuatro
cuencas: Quebrada Honda, Ro Chonta, Ro Porcn y Ro
Rejo, a una altura entre los 3,500 y 4,100 metros sobre el
nivel del mar. La superficie territorial ocupada por
Yanacocha alcanza las 179 mil 478 hectreas, que
corresponden a 259 concesiones mineras acumuladas. A su
vez, la empresa es propietaria de otras 163 concesiones en
la zona denominada Chaupilloma Dos, con una extensin de
108 mil 569 hectreas, donde se explota minerales y
mercurio y se est evaluando la realizacin de nuevos
proyectos. En su conjunto, el grupo Yanacocha abarca 288
mil 047 hectreas en el departamento de Cajamarca, en un
espacio que supera por lo menos a cuatro provincias
(Hualgayoc, San Pablo, Santa Cruz y San Marcos), y es casi
equivalente a la superficie de las provincias de Cajamarca,
Celendn y San Miguel.
4- Minera Yanacocha
Entre 2005 y 2010, minera Yanacocha habra tenido que
pagar 297 millones de dlares por regalas mineras. Bajo
Contratos de Estabilidad Jurdica y Tributaria muchas
empresas eludieron ese pago.
En Millones de Dlares
Ingreso
Margen Op.
2005
1,527.61
56%
45.83
2006
1,636.01
54%
49.08
2007
1,148.55
33%
34.46
2008
1,641.30
44%
49.24
2009
2,089.12
54%
62.67
2010
1,866.78
50%
56.00
297.28
Total
4- Minera Yanacocha
Realidad legal
4- Minera Yanacocha
Socios estratgicos
Los Benavides y Newmont tienen un entramado de
propiedades; son propietarios de la razn social Minera
Yanacocha SRL, que es la gran productora y exportadora de
oro y plata, y a su vez son dueos de las concesiones
comprendidas bajo la denominacin S.M.R.L. Chaupiloma Dos
de Cajamarca, que son explotadas por Yanacocha y toda la
superficie del proyecto Conga se encuentra ntegramente en
la propiedad de Yanacocha. Tienen en Joint Venture (alianza)
Minera Yanacocha y Minera la Zanja.
4- Minera Yanacocha
Estrategia financiera
Histricamente, Yanacocha ha financiado sus inversiones
importantes a travs de la generacin de caja del negocio y
crditos bancarios, los cuales han ido cancelndose segn
el cronograma establecido o han sido pre cancelados como
consecuencia del elevado nivel de caja generado por la
compaa por sus altos ingresos. Tambin recurre a fuentes
de financiamiento externas de largo plazo, entre las que
estn el mercado de capitales y las entidades financieras.
Con esta accin le cargan gastos financieros a la empresa,
encareciendo los costos y gastos.
Auditora externa
Sus estados financieros son auditados solo por Dongo Soria,
Gaveglio y Asociados, representante de Price Waterhouse
Coopers.
Wiener Fresco, Ral Alfredo
4- Minera Yanacocha
Vocacin de conflicto
Una resea de veinte aos de Yanacocha en Cajamarca; la
historia de la empresa minera est jalonada de controversias
con la poblacin campesina circundante y con la regin en
su conjunto. Esto es un resultado del fuerte impacto de un
proyecto de esta magnitud sobre las estructuras econmicas
y sociales de una regin eminentemente rural, con elevados
niveles de pobreza, pero con una amplia tradicin
organizativa en el campo y la ciudad.
4- Minera Yanacocha
Razones de una alta rentabilidad
No fue por la eficiencia de los empresarios sino por diversos
factores que Yanacocha se hizo un caso singular:
Por el ahorro de los costos de exploracin que fueron
realizados por la francesa BRGM, y que se licuaron
durante el conflicto entre los socios, resultando en un
nuevo caso de regalo del cielo para NewmontBuenaventura.
Por la apropiacin de los terrenos en los que finalmente se
mont la mina, que eran de familias y comunidades
campesinas a las que se les pag precios irrisorios por su
propiedad y fueron obligados a salir bajo presin del
Estado que decret la expropiacin de sus tierras.
4- Minera Yanacocha
Razones de una alta rentabilidad
No fue por la eficiencia de los empresarios sino por diversos
factores que Yanacocha se hizo un caso singular:
Por el mtodo de tajo abierto, que es el ms econmico, y
las liberalidades ambientales y sociales otorgadas por el
gobierno de Fujimori, que permiti destruir lagunas y
tierras agrcolas, y evitar inversiones en tecnologa y
proteccin del entorno.
Por
el
incremento
espectacular
de
los
precios
internacional que rentabiliz el negocio.
Por haber gozado de un rgimen tributario privilegiado que
le exceptu de diversos pagos, le garantiz estabilidad de
largo plazo en las obligaciones fiscales y le facilit la
elusin con diversos subterfugios.
Por actividades como la produccin y venta de mercurio
que no estn contabilizadas.
4- Minera Yanacocha
Estados financieros
Yanacocha no est obligada a publicar sus estados
financieros porque decidi no cotizar sus acciones en la
bolsa de valores, acogindose a su condicin de SRL, pero
tampoco lo hace en su pgina web.
4- Minera Yanacocha
Estabilidad tributaria
4- Minera Yanacocha
Costos sobrevaluados y elusin
Yanacocha se encarece para pagar menos impuestos
A partir del 2006, la Minera Yanacocha vive el extrao
fenmeno de la elevacin sistemtica de sus costos de
produccin a una velocidad que llega en algn momento a
ser superior a la de los precios internacionales, que segn
todos los anlisis han vivido una etapa de auge como no se
haba registrado anteriormente en duracin y en niveles de
cotizacin.
No habiendo razn para que ocurra esto, dada la baja
inflacin a la que estn afectados estos costos y por el
hecho de que la mayor parte de ellos estn fuera del circuito
de especulacin que afecta al oro, la hiptesis ms probable
es que estos costos hayan sido elevados deliberadamente
cargndoles principalmente por el lado de los costos
indirectos.
Wiener Fresco, Ral Alfredo
4- Minera Yanacocha
Evidencia de la elusin tributaria
Para establecer una confirmacin por la va de los
procedimientos contables de que nos encontramos ante una
situacin de distorsin de las obligaciones tributarias de una
empresa poderosa hemos hecho un ejercicio de reclculo en
la relacin entre las ventas contabilizadas y las que seran
resultado de multiplicar volumen por precio, lo que nos
presenta una alta consistencia.
4- Minera Yanacocha
La ley anti elusin
El 18 de julio del 2012 se aprob el Decreto Legislativo 1121,
modificando dos normas generales del cdigo tributario
actual
para
incorporar
textos
sobre
elusin.
Especficamente, la norma XVI dice lo siguiente: En caso
que se detecten supuestos de elusin de normas tributarias,
la SUNAT se encuentra facultada para exigir la deuda
tributaria o disminuir el importe de los saldos o crditos a
favor, prdidas tributarias, crditos por tributos o eliminar la
ventaja tributaria, sin perjuicio de la restitucin de los
montos que hubieran sido devueltos indebidamente.
Wiener Fresco, Ral Alfredo
4- Minera Yanacocha
Conclusiones
7. Este estudio, sin embargo, ha puesto luz sobre un hecho
sumamente extrao y sospechoso: el acelerado aumento
de los costos de produccin en paralelo con el de los
precios internacionales, llegando en algunos aos a
marcar un alza porcentual incluso mayor que la de los
precios en el mismo perodo, lo que carece de toda
explicacin lgica. Esto determina, finalmente, que los
ingresos registrados antes de impuestos disminuyan
significativamente y que lo que podra ser la expectativa
de recaudacin tributaria y canon, en una coyuntura
internacional
tan
favorable,
se
vea
frustrada.
Desagregada la composicin de estos costos, se
descubre que crecen mucho ms los indirectos que los
directos. Esta escandalosa distorsin no ha sido
observada nunca por la SUNAT, el MEF y el Banco Central
de Reserva.
Wiener Fresco, Ral Alfredo
4- Minera Yanacocha
Conclusiones
11. El estudio ha confirmado la hiptesis de que la inversin
real para el proyecto Yanacocha fue casi insignificante.
Haciendo el anlisis del actual capital social, se
establece que el desembolso de su propio bolsillo de los
socios principales no pasa los dos millones de dlares,
repartidos entre un milln 200 mil de Newmont (que es lo
que se contabiliza como inversin extranjera directa IED) y 800 mil de Buenaventura. Los posteriores
incrementos de capital se pagan con utilidades retenidas,
es decir, el proyecto se paga solo. Se descubre, adems,
que ha habido un intenso movimiento financiero entre los
socios para disponer de liquidez para las operaciones, lo
que ha representado un costo adicional para el proyecto.
Wiener Fresco, Ral Alfredo
5- Otras empresas
Radio Miraflores
peruanas
CESAR HILDEBRANDT
Es decir, en el califato de ese alumno de arquitectura que no
asiste a clases, que nadie ha visto en Alas Peruanas y que
oh Seor de los Temblores!- ya est a punto de graduarse.
Ricardo Palma Michelsen
Lo que s me extraa es que en la presentacin de ese libro
de Palma Michelsen, titulado Desde el infierno, haya
estado gente decente apuntalando al personaje y hablando
de penas injustas y venganzas fujimoristas.
Por favor! Cuando muchos se batan en contra de la Yakuza
made in Balconcillo o sea la banda de Fujimori-, el seor
Ricardo Palma se prestaba a ser desage de la dictadura y
converta a su radio en un duro competidor, en cuanto a
sobonera y astucia comercial, de RPP.
Y cuando lo pillaron en plena bamba tributaria no tuvo ms
remedio que quedarse callado y aceptar la chirona.
5- Otras empresas
peruanas
Radio Miraflores
CESAR HILDEBRANDT
En ese momento de 1997, por supuesto, no se le ocurri
hablar de persecuciones ni de resistencias heroicas.
Ahora s. Es que en el Per el tiempo funciona como
detergente. Y el olvido es una fiesta ritual.
Y todo sirve para la olla del lomo saltao.
Pero a nosotros que no nos vengan con que Palma Michelsen
se enfrent a Fujimori y a sus esbirros.
Palma era un fujimorista disfrazado de trapeador cuando la
SUNAT lo cogi en el festival de la chanchada.
Estuvo casi dos aos preso.
Nada dobleg, sin embargo, su corazn de geisha.
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Radio Miraflores
peruanas
CESAR HILDEBRANDT
Al final consider que Fujimori no haba tenido que ver con
su encarcelamiento y, cuando el Per ya haba jalado la
cadena y aspiraba a olvidar la mugre del decenio, llev a su
radio a Jorge Morelli, aduln a sueldo del Chino, y a Nicols
Lcar, operario de los drenajes de la referida banda, y se
dedic a adular a sus nuevos espnsores con la misma
conviccin con la que una chica de la Gran Va se dedica a
buscar caballeros.
A tal grado lleg su fujimorismo de evasor tributario
excarcelado y masoquista, que su programa ms odo se
llam La hora del Chino.
En esa cabina, como en una fbula de Esopo, los roedores
pontificaban.
Pero como Palma necesitaba de algunos otros efectivos,
entonces se dedic a licitar algunas horas de pluralismo
arrendado.
5- Otras empresas
Radio Miraflores
peruanas
CESAR HILDEBRANDT
Una de esas horas la compr, de buena fe, el Partido
Nacionalista.
La diriga el periodista Jorge Miranda y se llamaba La Olla
en el Aire.
Pero era el ao 2006, un ao peligroso, as que el libertario
Palma licit por lo bajo- la censura de dicho espacio.
Alguien debe haberle hecho una muy buena oferta.
Lo cierto es que La Olla en el Aire sali del dem de una
sola patada.
Cuando cerr el programa, Palma Michelsen, que es tan
valiente como una brisa de verano, dijo pblicamente que l
no era el responsable del cierre, que el programa haba sido
sacado del aire por la Junta de Accionistas de Radio
Miraflores.
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Radio Miraflores
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CESAR HILDEBRANDT
Cuando le preguntaron quin mandaba en esa Junta, Palma
dijo que all la voz cantante la tena la SUNAT, porque la
SUNAT sigue siendo el primer acreedor de la empresa.
Era una mentira digna de Buenos das, seor presidente, el
programa que bien podra haber salido en el viejo
Variedades de su abuelito Clemente Palma.
La SUNAT slo estaba interesada en que el tramposo
amortizara la deuda y no se meta con la programacin.
La verdad era que el Apra y los empresarios que estaban
detrs de Alan obtuvieron de Palma la contraprestacin del
cierre de La Olla en el Aire.
Es cierto. Era un programa que no conservaba la
neutralidad necesaria en una etapa electoral, alcanz a
decir.
5- Otras empresas
Radio Miraflores
peruanas
CESAR HILDEBRANDT
Y lo deca l!
Pues bien, esta es la pincelada de una biografa que da para
un mural: un paredn de proporciones egipciacas plagado de
escenas que tienen un denominador comn: el periodismo
como la profesin del canje, como la fe del que ya no cree en
nadie y como el servicio higinico del gran poder.
Que con su pan se lo coma.
Pero que no nos vengan Castaeda y sus aliados a presentar
a Palma Michelsen como ejemplo de martirologio.
Eso ya resulta demasiado cmico.
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CASOS peruanas
DE CORRUPCION EN PERU
1. TREN ELCTRICO
Pag 1 milln de dlares de comisin en Palacio de Gobierno
(Siracusa por contrato a la empresa italiana, pago en el
primer Gobierno de Alan Garca 1985-1990).
2. DLARES MUC
Se pagaba a empresas privadas ligadas al gobierno de turno
llamado los doce (12) apstoles, por exportaciones de
piedras (millones de soles, en el primer gobierno de Alan
Garca, aos 1985-1990).
3. RESERVAS INTERNACIONALES DEPOSITADOS EN EL BCCI
Se pagaron comisiones al Presidente y Gerente del Banco
Central de Reserva comisiones millonarias, se dio orden de
captura en el prximo gobierno y se asilaron en Chile, y
fugaron al Brasil donde fueron apresados y deportados al
Per donde el Poder Judicial los liber despus de un juicio
sumarsimo.
5- Otras empresas
CASOS peruanas
DE CORRUPCION EN PERU
5- Otras empresas
CASOS peruanas
DE CORRUPCION EN PERU
6. LAVA JATO
Brasil, Carretera Transocenica, Per Brasil por Consorcio
Odebrecht empresa Brasilera, que se realizaron 9 adendas
del contrato original por 90 millones de soles (Gobierno de
Toledo) y 13 adendas por 1,100 millones de soles, (2
Gobierno de Alan Garca), a la fecha (Mayo 2016) el exMinistro de la Presidencia y Presidente de empresa
PETROOBRAS de Brasil, y Presidente de Directorio de
Odebrecht actualmente presos en Brasil por caso de
corrupcin) total 22 Adendas por 2,000 millones de soles
adicionales al contrato original.
7. PRESIDENTE REGIONAL DE ANCASH:
Cesar lvarez La Centralita segn Contralor General de la
Republica 200 millones en comisiones de contratos de obras,
en Marzo 2014 fue asesinado el Vicepresidente Regional
Exequiel Nolasco por denunciar la corrupcin.
5- Otras empresas
CASOS DE CORRUPCION EN PERU
peruanas
8. RODOLFO ORELLANA
Teji una red de corrupcin para la compra de terrenos por
testaferros
para
apropiarse
indebidamente,
cre
Cooperativas de Ahorro y Crdito y otorg crditos a
congresistas y personal administrativo del congreso, y
otorgaba cartas fianza sin estar autorizado legalmente,
organiz Centro de conciliacin y arbitraje para determinar a
los propietarios de los terrenos en tercera compra
legitimada de buena fe, coloc personal en Registros
Pblicos, Fiscala y Poder Judicial, organiz un peridico que
estuvo a cargo del ex-coronel el sheriff que apres a
Abimael Guzmn actualmente presos los dos.
9. BELAUNDE LOSSIO
Segn Contralor General hizo contratos por 2,000 millones
de soles con Gobiernos Regionales y Municipios (Empresa
ANTALSIS caso Complejo Chicago varios millones y obras sin
terminar).
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CASOS peruanas
DE CORRUPCION EN PERU
10. OROPESA
Narcotrfico, lavado de activos, una de sus empresas: de
servicios de limpieza tena contratos con la Contralora
General de la Republica y Ministerio Pblico (Fiscala), sus
padres y el de militancia aprista, su mam postul por el PAP
al Congreso.
11. NARCOINDULTOS
4,700 indultos (Gobierno de Alan Garca), de los cuales
aproximadamente 500 indultos fueron a narcotraficantes
quienes pagaron miles de dlares para salir libres, a la fecha
(Mayo 2016) Facundo Chingel, Presidente de la Comisin de
Indultos est preso y esta comprometido el ex-Ministro de
Justicia Aurelio Pastor ex-Ministro de Justicia, actualmente
preso por trfico de influencias, por motivo de exigir dinero a
ex-Alcaldesa de Tocache para interceder ante el Jurado
Nacional de Elecciones para que sea repuesta a su cargo.
5- Otras empresas
CASOS peruanas
DE CORRUPCION EN PERU
5- Otras empresas
peruanas
CASOS DE CORRUPCION EN PERU
13. LOTE DE PETROLEO 192 LORETO
En Agosto 2015 se adjudic directamente a la empresa
canadiense PACIFIC, despus de una licitacin fraudulenta
que realiz PERUPETRO poniendo en las bases una valla bien
alta, tales como: una garanta de inversin de 700 millones
de soles y regalas por pagar de 37% del total de los
ingresos, por lo que la licitacin qued desierta a pesar que
3 empresas compraron las bases y no se presentaron, el
Presidente del Directorio de PERUPETRO, conocido lobista a
nivel internacional, que prepar las bases y convoca la
licitacin, 2 meses antes trabaj en la empresa canadiense
PACIFIC, por lo que se da la figura de defraudacin de
personas jurdicas sealado en el Cdigo Penal, artculo 198
inciso 6 (conflicto de intereses).
5- Otras empresas
CASOS peruanas
DE CORRUPCION EN PERU
5- Otras empresas
peruanas
CASOS DE CORRUPCION EN PERU
13. LOTE DE PETROLEO 192 LORETO
Es necesario anotar que en el ECUADOR con el Petrleo y en
BOLIVIA el gas, la poltica de regalas son del 80% para el
Estado y el 20% para las empresas que explotan los recursos
naturales, con las mismas empresas que explotaban antes
que estn en el poder los actuales Presidentes y las
empresas no se han ido. El Fondo Monetario Internacional
(FMI) acaba de felicitar a los 2 pases latinoamericanos por
su poltica econmica que vienen aplicando, porque reduce
la pobreza y son los que lideran el mayor crecimiento
econmico en Latinoamrica. (Ver videos en internet en
Google: El milagro ecuatoriano, y Poltica econmica en
Bolivia).
5- Otras empresas
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CASOS DE CORRUPCION EN PERU
14. AGENDAS DE NADINE HEREDIA:
Peritajes de parte grafo tcnicos de la escritura (un italiano
y otro peruano), letra, firma, DNI han comparado las
agendas, en opinin de algunos peritos grafo tcnicos, no es
tcnicamente factible el 100% de garanta que sea la misma
letra. Sobre el contenido de las agendas la Procuradora del
Estado en Lavado de Activos Julia Prncipe ha presentado
ante la Fiscala esta agendas para que sean investigadas,
puesto que el Poder Judicial ha declarado archivado hasta
por tres oportunidades, sin embargo ante estos nuevos
indicios la Fiscala presentara el recurso de AGRAVIO
CONSTITUCIONAL ante el Tribunal Constitucional.
5- Otras empresas
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CASOS DE CORRUPCION EN PERU
14. AGENDAS DE NADINE HEREDIA:
Dicho Tribunal decidir en ltima instancia si el caso puede
revisarse, por lo que tendra que efectuarse una
investigacin preparatoria y realizarse un Peritaje Contable y
Financiero, para ver la ruta del dinero de donde proviene,
hasta terminar en el blanqueo a travs de compra de
inmuebles y otras inversiones, utilizando: amigas, familiares,
padres, hermanos, y otras personas, utilizando testaferros
para encubrir el lavado de activos.
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CASOS DE CORRUPCION EN PERU
peruanas
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DE CORRUPCION EN PERU
5- Otras empresas
CASOS peruanas
DE CORRUPCION EN PERU
Bibliografa
1. Horngren, Charles T. - Sundem, Gary L. - Stratton, William O.
Contabilidad administrativa
2. Aredo Quiroz, Enrique
Bibliografa
7. www.diariolaprimeraperu.com
Noches de Radio - Hildebrandt, Csar
8. www.larepblica.pe
Caso Carlos Moreno