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CAPA

Este material impresso/


em papel com selo verde FSC
A XP Educao optou pelo uso de papel certificado

A XP Educao, que sempre primou pelas questes

pelo Forest Stewardship Council (FSC). O FSC , hoje,

ambientais por meio da sua opo em incentivar o uso

o "selo verde" mais reconhecido em todo o mundo, com

de materiais reciclveis e com certificao de origem,

presena em mais de 75 pases espalhados pelos cinco

mantm seu compromisso com a responsabilidade pela

continentes. Este selo foi criado como uma iniciativa

preservao da vida em nosso planeta.

para a conservao ambiental e o desenvolvimento


responsvel das florestas do mundo inteiro. Seu objetivo
difundir o uso racional da floresta, garantindo sua
existncia ao longo do tempo.

A conscincia ambiental e a busca por solues


inteligentes devem fazer parte da vida de todos os
cidados conscientes de sua responsabilidade e da
importncia do cuidado com a natureza. A reciclagem de

Para garantir este objetivo, foi criado um conjunto de regras

materiais uma excelente forma de economizar energia,

reconhecidas internacionalmente, chamadas "Princpios e

poupar recursos naturais e trazer de volta ao ciclo

Critrios", os quais conciliam as salvaguardas ecolgicas

produtivo o que jogado fora.

com os benefcios sociais a viabilidade econmica.

1. contribui para diminuir a poluio;


CAPA

Ao valorizar materiais
reciclados voc:

2. melhora a limpeza da cidade e a qualidade de vida


da populao;

3. prolonga a vida til dos aterros sanitrios;


4. gera empregos para a populao no qualificada;
5. estimula a formao de uma conscincia ecolgica.

VOC TAMBM PODE COLABORAR COM O USO INTELIGENTE DOS RECURSOS NATURAIS
IMPORTANTE
Este material tem contedo meramente informativo e no se caracteriza como oferta, solicitao ou
recomendao de compra ou venda de qualquer ao, ativo ou instrumento financeiro. Todos os exemplos e
modelos utilizados e citados neste material e de sala so meramente didticos.

Participe da coleta seletiva de lixo na sua cidade.

Prefira eletrodomsticos recentes e de qualidade, pois gastam menos energia.

Regue as plantas no incio da manh ou ao cair da noite. Quando o sol est alto e forte, grande parte da
gua se perde por evaporao.

Investimentos em aes, opes, contratos futuros e outros ativos de renda varivel so operaes de risco.
Desta forma, nas operaes envolvendo estes ativos, podem ocorrer perdas. Nas operaes com derivativos,

necessrio para voc terminar a tarefa.

estas perdas podem ser superiores ao valor investido e, nesta condio, o investidor pode ser chamado a
aportar recursos.
Alm disso, rentabilidade passada no garantia de rentabilidade futura, sendo assim, os percentuais de
valorizao apresentados neste material no significam o potencial futuro de valorizao.

Desligue o ferro um pouco antes de acabar de passar a roupa. Ele se mantm quente durante o tempo

Seja econmico: poupe papel usando o verso da folha para tomar notas ou fazer rascunhos.

Regule o seu carro e poupe combustvel.

Prefira lmpadas fluorescentes.

Sumrio/
Educao de novos investidores/
A XP Educao tem como objetivo ensinar a populao brasileira a investir melhor o seu dinheiro. Em parceria com
seus escritrios afiliados j formou mais de 500 mil alunos com suas palestras, cursos de extenso em bolsa de
valores, investimentos em renda fixa e ativos imobilirios, bem como finanas pessoais, ambos realizados de forma

Mdulo 1: Educao financeira

Origem do ganho das pessoas

Acumulao de riqueza

Ciclo de vida financeira

11

presencial e on-line.
A filosofia de ensino da XP Educao combina o mais avanado conhecimento acadmico disponvel, a melhor didtica

Mdulo 2: Construindo um oramento

14

Quanto dinheiro voc tem?

15

De onde vem o seu dinheiro?

19

Para onde vai o seu dinheiro?

20

do dia a dia levada para dentro da sala de aula.

O que o seu dinheiro est fazendo?

25

Em todos os eventos, os professores so incentivados a buscarem o equilbrio ideal entre teoria e prtica, entre o

Mdulo 3: Plano de ao

e uma viso aplicada aos negcios.


Os professores que ministram nossos cursos possuem slida formao acadmica, alm de serem profissionais
experientes no mercado de capitais onde atuam como agentes autnomos de investimento. Dessa forma, a vivncia

aprimoramento da base conceitual do aluno e o fornecimento de ferramentas prticas que possam ser rapidamente
implementadas no ambiente do mercado financeiro.
Atualmente, a XP Educao est presente, atravs de seus mais de 300 parceiros, nas principais capitais e cidades
brasileiras. Oferecemos diferentes programas, que englobam desde palestras e cursos bsicos para iniciantes at

28

Saindo do vermelho

29

Onde e como economizar

30

Poupando regularmente

35

Mdulo 4: Garantindo o futuro

37

estudos avanados para atender aos investidores mais qualificados.


Para maiores informaes, acesse <www.xpe.com.br> ou ligue 3004-3700 (capitais e regies metropolitanos), ou
0800.723-3700.

Ficha Tcnica do Curso


Curso: Finanas Pessoais - Segredos de sucesso sem mudanas radicais

O poder dos juros compostos

38

Alternativas de investimento

41

Anotaes

49

Bibliografia

50

Terceira Edio - Novembro/2012


Marcos Moore
Analista Tcnico CNPI-T, trabalhou durante cinco anos como trader profissional. Foi agente autnomo de investimentos
e fundador da TraderPro, uma empresa de assessoria e treinamento no mercado financeiro, com nfase em Anlise
Tcnica. Atualmente, diretor de produtos acadmicos da XP Educao, onde desenvolve e organiza webinars, cursos,
palestras e DVDs. Tambm ministra treinamento individualizado e sob medida para investidores e traders iniciantes e
avanados. autor do livro Aes - quais comprar e quando comprar.
Slvio Paulo Hilgert
Especialista em Mercado de Capitais formado pela UFRGS/APIMEC-SUL e Finanas Pessoais. Ps-graduado em
Desenvolvimento Gerencial e graduado em Administrao pela UNOESC. Certificado pela ANCORD como agente
autnomo de investimento e pela ANBIMA com CPA-10. Atualmente, exerce o cargo de diretor acadmico da XP
Educao.
Leandro Hirt Rassier
Mestre em Administrao com nfase em Contabilidade e Finanas pela UFRGS. Especialista em Educao Matemtica.
Especialista em Administrao Financeira. Bacharel em Engenharia Civil pela UFRGS. Professor universitrio. Agente
autnomo de investimentos. Autor dos livros: Organize suas finanas da Coleo Voc S.A. de Finanas Pessoais, Entenda
o Mercado de Aes, editora Campus/Elsevier em 2009, e Conquiste sua Liberdade Financeira, editora Campus/Elsevier
em 2010.
Projeto grfico e diagramao: Mariana Hilario <www.marianahilario.com.br>

FINANAS PESSOAIS/

FINANAS PESSOAIS/

Ateno aluno(a): na apostila original da XP Educao, esta frase est impressa na cor azul. No aceite cpia deste material.

Ateno aluno(a): na apostila original da XP Educao, esta frase est impressa na cor azul. No aceite cpia deste material.

1. Origem do ganho das pessoas


O que faz algumas pessoas ricas e outras no?
muito comum as pessoas associarem o sucesso
financeiro apenas carreira profissional ou
sorte nos jogos e nas apostas lotricas. No Brasil,
alcanar a desejada liberdade financeira ainda
mais difcil, uma vez que h a crena popular de que
apenas artistas e jogadores de futebol tm reais
possibilidades de xito. No entanto, o universo
financeiro possui ferramentas que podem fazer com
que qualquer pessoa, que cumpra rigorosamente
hbitos saudveis com o seu bolso, possa garantir
um futuro tranquilo e com muito dinheiro.

Mdulo 1/
Educao financeira

Origem do ganho das pessoas


Acumulao de riqueza
Ciclo da vida financeira

FINANAS PESSOAIS/

Voc sabia que apenas 2% dos milionrios


americanos herdaram todos ou parte seus bens e
imveis? Menos de 20% dos milionrios herdaram
uma pequena parcela de sua fortuna, e mesmo
aqueles que foram alvo da riqueza pela sorte no
conseguiram reter seus prmios. Para completar,
mais de 80% das pessoas que ganham fortunas
nas loterias ficam falidas em at cinco anos.

Provavelmente, aps conhecer essas estatsticas,


voc deve estar pensando: se a pessoa no herdou
a fortuna, ela deve ser extremamente inteligente
para ter acumulado riqueza. Puro engano. A grande
maioria dos milionrios no se formou com mrito
nas escolas. Alguns sequer conseguiram entrar em
uma faculdade de primeira linha. Logo, se riqueza
fosse uma questo de inteligncia, teramos
uma enorme proporo de milionrios com QIs
astronmicos.
Mas se no sorte ou inteligncia, o que de fato faz
com que uma pessoa se torne milionria? A grande
lio que os ricos compreendem a importncia da
acumulao de riqueza e a importncia das finanas
pessoais e vivem rigorosamente de acordo com
elas.
O primeiro passo para se chegar l conhecer qual
categoria estamos inseridos, conforme a atividade
produtiva que exercemos. So elas:

Grupo 1

Grupo 2

Empregado (E)

Dono da empresa (DE)

Autnomo (A)

Investidor (I)

Se voc pertence ao grupo um, sua renda depende


exclusivamente do seu trabalho pessoal, ou seja, voc
trabalha pelo dinheiro e o seu fluxo de receita depende que
esteja sempre trabalhando. A sua renda direta e depende
que tenha disposio, sade, qualificao, depende que
tenha clientes para os seus servios, que sejam melhores
que dos concorrentes. Enfim, seu ganho depende de voc.
Se voc parar, no ter receita.

FINANAS PESSOAIS/

Ateno aluno(a): na apostila original da XP Educao, esta frase est impressa na cor azul. No aceite cpia deste material.

No entanto, se voc est no grupo dois, mesmo


que esteja parado, estar recebendo dinheiro.
Voc pode viajar, ficar doente e at mesmo se
aposentar, que ter fluxo de entrada de dinheiro
permanentemente no seu caixa. Se voc um
empresrio, evidentemente, precisa de competncia
gerencial e pessoas qualificadas trabalhando para
voc, para fazer com que a empresa produza lucro
constante independentemente de quantas horas

voc trabalha. Se voc um investidor, significa


que possui ativos que geram dinheiro para seu
caixa, ou seja, o dinheiro trabalha para voc
regularmente, independentemente de onde esteja,
ou de sua capacidade de trabalho. Quem pertence
ao grupo dois pode desfrutar de trs importantes
recursos para uma vida tranquila: tempo, dinheiro
e liberdade.

2. Acumulao de Riqueza

Acumular riqueza no significa acumular um conjunto de bens que provocam despesas


no seu oramento. A riqueza representa o patrimnio total que uma famlia tem, sejam
ativos que se multiplicam, como os investimentos, ou passivos, que vo depreciando
ao longo do tempo, como os carros.

Ateno aluno(a): na apostila original da XP Educao, esta frase est impressa na cor azul. No aceite cpia deste material.

Existem investimentos bons, que geram renda e aumentam a solidez financeira, e investimentos ruins,
que tiram dinheiro do seu bolso todo ms, gerando despesa e reduzindo o poder de compra.

Ativos bons
(geram dinheiro)

Ativos ruins ou falsos ativos


(geram despesas)

Ttulos em aes, imvel para alugar, negcios


que no necessitam sua presena, ttulos,
fundos de investimentos financeiros, royalties
de propriedade intelectual etc.

Casa na praia, stio, barco, automveis com


pouco uso, entre outros.

Tudo o que tenha valor, gere renda ou se


valorize e tenha um mercado lquido.

Tudo que gere despesa.

Apenas para exemplificar, o tradicional salrio


que recebemos o dinheiro gerado pelo trabalho
que, nesse caso, o nosso maior ativo. O grande
segredo dos milionrios usar o dinheiro gerado
para acumular cada vez mais ativos, ao invs de
gerar despesas com o consumo.

Como um exemplo hipottico, imagine que uma


pessoa tem o desejo de adquirir um bem de consumo
no valor de R$ 300,00 e gera dinheiro atravs do
salrio de R$ 2.000,00. Qual seria a alternativa
escolhida pelo rico para comprar o produto?

1. Ao receber a renda, realiza a compra imediatamente.


2. Ao receber a renda, investe o salrio integralmente e aguarda os rendimentos da aplicao serem
suficientes para realizar a compra sem comprometer o ativo.

Obviamente, a alternativa correta a segunda


opo. Contudo, renunciar o consumo imediato
muito mais difcil que ter o prazer de efetuar uma
compra. Somos impactados 24 horas por dia com
apelos de marketing que nos estimulam a consumir,
mesmo quando no temos necessidade. Lidar
com esses desejos despertados pelas empresas
realmente difcil. Trata-se de um problema cultural
dos brasileiros e da sociedade na qual estamos
inseridos.

Acumular
riqueza

FINANAS PESSOAIS/

Ganhar
dinheiro

Os problemas financeiros familiares decorrem de


decises ou escolhas ruins, que muitas vezes so
influenciadas por familiares, amigos ou pela prpria
fora de consumo que o governo investe com
frequncia. Se enfrentamos dificuldades dessa
natureza, a culpa no dos juros elevados dos
bancos que nos concedem emprstimo, mas sim de

um padro de vida elevado demais para a renda da


famlia. As famlias devem em razo de uma compra
feita no passado em um momento em que no havia
dinheiro para isso. Ou seja, gastamos mais do que
o nosso salrio permitia. Os erros financeiros so
verdadeiras armadilhas, que camos facilmente por
pura ingenuidade; depois, vivemos um verdadeiro
pesadelo que pode durar meses ou anos.
Agora que sabemos qual o caminho que no
queremos seguir, rumo ao pesadelo financeiro,
precisamos conhecer as reais causas que nos levam
a esse resultado. Detalhamos no quadro a seguir
alguns exemplos do que so considerados hbitos
de consumo, padro de vida elevado e decises
ruins com relao ao planejamento financeiro para
facilitar a identificao do seu problema.

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Ateno aluno(a): na apostila original da XP Educao, esta frase est impressa na cor azul. No aceite cpia deste material.

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Hbitos de consumo

Compra de Itens suprfluos no supermercado

Endividamento para fazer viagens a passeio

Troca de carro anualmente

Renovao constante de roupas para manter-se na moda

Jantares frequentes em restaurantes de luxo

Mais hoje, menos amanh

Decises ruins

Escolha da moradia com padro acima de suas posses

Financiamento de um veculo comprometendo grande parte da renda

Emprstimo com taxas elevadas para antecipar sonhos planejveis

Parcelamentos de viagens e presentes caros

Menos hoje, mais amanh

A grande lio que deve ser seguida para aqueles que desejam acumular riqueza abrir mo do prazer
imediato em troca de um futuro mais rico. Para isso, basta seguir a premissa:
Padro de vida elevado
Produtos suprfluos devem ser comprados com a renda gerada por ativos,
de modo a no comprometer meu plano de liberdade financeira!

Despesas com transporte individual

Aluguel, condomnio e servios encarecem de acordo com o lugar em que se vive

Inflexibilidade de hbitos de consumo apesar de dificuldades financeiras

3. Ciclo da vida Financeira


Em que fase voc est?
A maioria das pessoas tem sua vida financeira caracterizada por trs fases distintas. De acordo com a
fase em que voc est, preciso criar estratgias especficas e assumir diferentes riscos, adequados a
cada momento.

O grande problema que somos imediatistas e queremos


usufruir nossos rendimentos ao mesmo tempo que poupamos
para o futuro. Na prtica, essa atividade quase que
impossvel. Devemos priorizar sonhos e objetivos, e constituir
reservas financeiras para que estes sejam alcanados.

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FINANAS PESSOAIS/

ACUMULAR
Disciplina de formar poupana. Viso de longo prazo.

FINANAS PESSOAIS/

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Origem da renda ao longo da vida

AUMENTAR
Buscar aplicaes de maior rentabilidade.

medida que tempo passa, as fontes de receita/


renda das pessoas tambm vo mudando. No
incio de sua vida financeira, normalmente por
volta dos vinte anos, as pessoas tm renda baixa e
patrimnio ainda pequeno ou inexistente. A renda
Renda de todas as fontes

oriunda do trabalho tende a crescer rapidamente


e tem maior importncia do que a renda oriunda
do patrimnio at os sessenta anos. A partir da,
a renda gerada pelo patrimnio tende a superar a
outra fonte. Observe na ilustrao a seguir.

Renda no oriunda do trabalho

Renda do trabalho

1.400
1.200
1.000
em R$

PRESERVAR
Viver de renda.

800
600
400
200

A figura a seguir exibe o ciclo da vida financeira


de uma pessoa. Na primeira fase, a fase de
acumulao, a pessoa tem juventude, energia e
tempo para acumular riqueza. Nesse perodo, as
pessoas devem definir seus objetivos de forma
clara, poupar disciplinada e regularmente parte de
sua renda, assumir conscientemente riscos e no
se esquecer de fazer seguros de vida e de sade.
Na segunda fase, a fase de rentabilizao,
as pessoas devem adotar uma atitude mais
conservadora, evitando correr riscos em demasia,

pois no h tanto tempo para se recuperar de uma


eventual perda expressiva em seus investimentos.
J na ltima fase, que a de preservao e utilizao
dos recursos, as pessoas que obtiveram xito nas
fases anteriores podem usufruir tranquilamente da
renda oriunda dos recursos acumulados ao longo
da vida, como forma de aposentadoria. o momento
de ser mais conservador e aproveitar bem os
recursos poupados e obtidos pelos juros ao longo
do tempo. Veja os detalhes na ilustrao a seguir.

0
20

25

30

35

40

45

50

55

60

65

70

75

80

+80

Idade
Fonte: Investimentos Mauro Halfed

Etapas da vida

Juventude

Meia-idade

Aposentadoria

Anos para acumular riqueza

Fazer seguros

Atitude conservadora

Aproveitar

Construir sua famlia


Assumir riscos
Poupar e investir
Qual o objetivo?

Fonte: Investimentos Mauro Halfed

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FINANAS PESSOAIS/

FINANAS PESSOAIS/

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1. Quanto dinheiro voc tem?

Voc ganhou ou perdeu dinheiro no passado? Qual foi


o crescimento do seu patrimnio nos ltimos anos? Se
voc vendesse tudo o que tem hoje, quanto ganharia?
Provavelmente, essa a expresso de vocs frente a essas
perguntas.
Essas so questes impossveis de serem respondidas quando
no existe o hbito de mensurar o quanto de dinheiro entra
e sai da nossa conta. Em suma, medir o quanto de dinheiro
temos o princpio bsico para alcanarmos a independncia
financeira, caso contrrio nunca saberemos se estamos perto
ou longe do objetivo estipulado.

Lembre-se: tudo o que se mede MELHORA!

Mdulo 2/
Construindo um oramento

Quando voc faz sua declarao anual paro o


Imposto de Renda, voc relaciona os seus bens.
Nela consta o estoque de bens e direitos que voc
possua no ltimo dia do ano. Quando se olha o
balano patrimonial de uma empresa, a coluna dos
ativos mostra os bens e direitos que ela possui
na data do balano. Ali est o estoque de bens e
direitos da empresa. A coluna do passivo mostra
as obrigaes e as dvidas da empresa na data do
balano, este passivo o estoque de dvidas a pagar
e compromissos a honrar naquela data. Portanto,

o balano patrimonial pessoal uma fotografia da


situao financeira da pessoa em uma determinada
data.
Para entender melhor como andam suas finanas
e implementar melhorias, vamos avaliar sua vida
financeira como se avalia uma empresa:
elaborando um balano patrimonial.

Quanto dinheiro voc tem?


De onde vem o seu dinheiro?

O que o balano patrimonial?

Para onde vai o seu dinheiro?

O balano patrimonial dar o ponto de partida para


a acumulao de riqueza. Imagine-o como o ato de
subir na balana no incio de uma dieta. O ideal
avaliar constantemente, de preferncia ao final
de todos os meses, preenchendo-o novamente

O que o seu dinheiro est fazendo?

14

FINANAS PESSOAIS/

para mapear o seu progresso. A seguir, temos um


exemplo do balano patrimonial completo. Vamos
preench-lo em partes, conceituando um tpico de
cada vez.

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Ativo permanente

Ativo

Passivo

Ativo circulante

Passivo circulante*

So os bens que voc no pretende converter em dinheiro.

Saldo em conta corrente

R$ 4.000,00

Carto de lojas

R$ 2.000,00

Poupana

R$ 10.000,00

Cartes de crdito

R$ 8.000,00

CDB

R$ 30.000,00

Seguros

R$ 3.000,00

Fundos de investimento

R$ 12.000,00

Impostos

R$ 5.000,00

Aes

R$ 20.000,00

Contas

R$ 2.000,00

Total do ativo circulante

R$ 76.000,00

Total do passivo circulante

R$ 20.000,00

Apartamento

Casa de veraneio

Automvel

Mobilirio

Joias

Bens mveis

Exerccio
Ativo permanete

Exigvel no longo prazo**

Casa/apartamento

R$ 200.000,00

Financiamento automvei

R$ 900,00

Automveis

R$ 30.000,00

Emprstimo pessoal

R$ 0,00

Mobiliro

R$ 16.000,00

Financiamento imobilirio

R$ 1.200,00

Joias

R$ 0,00

Total do ativo permanente

R$ 2.100,00

Bens mveis

R$ 0,00

Total do ativo permanente

R$ 246.000,00

Total do ativo

R$ 322.000,00

Preencha na tabela da pgina 18 o espao para listar os ativos.

Procure usar valores bem prximos da realidade nessa avaliao.

No caso de um apartamento, por exemplo, voc no sabe exatamente o valor, a no ser que o venda,
portanto, faa uma estimativa conservadora.

O que um passivo?
* Menos de 1 ano

So os compromissos financeiros e representam todas as obrigaes e dvidas contradas. Assim como no


ativo, no passivo existem dois tipos, veja a seguir.

** Mais de 1 ano

Total do passivo

R$ 22.100,00

Passivo circulante
Inclui todas as dvidas ou obrigaes que devem ser quitadas em menos de um ano.

O que um ativo?

Cartes de lojas

o conjunto formado pelos bens e direitos. Seu carro, seu apartamento, o dinheiro depositado no banco,
aes de empresas, o saldo do FGTS, o emprstimo concedido a algum, entre outros. Dentro do ativo,
existem dois tipos, veja a seguir.

Cartes de crdito

Seguros a pagar

Impostos

Contas

Ativo circulante
So os bens e direitos lquidos ou que podem ser convertidos em dinheiro vivo no curto prazo (menos de
um ano).

Passivo exigvel

Dinheiro na carteira

Dinheiro no banco

Aplicaes financeiras

Financiamento do automvel

Valor resgatvel do seguro de vida

Financiamento imobilirio

Aes

Emprstimo pessoal

Ttulos com vencimento no curto prazo

16

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So as dvidas ou obrigaes que devem ser quitadas num prazo maior que um ano. denominado exigvel
porque os credores exigiro seu pagamento na data combinada.

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2. De onde vem o seu dinheiro?

Exerccio

Preencha na tabela abaixo o espao para listar os passivos.

Utilize as faturas dos cartes para fazer uma projeo mais prxima da realidade.

No caso dos emprstimos e financiamentos, utilize os contratos firmados para preencher o valor exato
das parcelas.

O que o patrimnio lquido?


O patrimnio lquido real resultado da diferena
entre o que voc tem de ativos e as suas obrigaes,
representando a riqueza total da famlia. Devido

diferena entre ativos e passivos, dizemos que


quanto mais ativos e menos dvidas tiver, maior ser
a riqueza da famlia.

Para responder pergunta, aprenderemos a elaborar


o oramento domstico com todas as receitas e
despesas dentro do ms. Este ser o seu melhor
aliado no controle dos gastos. Se voc nunca fez um
controle apurado das contas da famlia, sejam rendas
ou gastos, possivelmente, encontrar surpresas ao
faz-lo pela primeira vez.
Voc ficar mais rico ou mais pobre conforme o
resultado da sua vida financeira a cada perodo.

O ideal elaborar o oramento domstico


mensalmente, para ver como andam seus ganhos,
seus gastos e o saldo, que pode ser lucro (supervit)
ou prejuzo (dficit).
Cabe ressaltar que este oramento pode ser
realizado em uma folha de caderno ou em planilha
no computador. O mais importante ter a disciplina
de mant-lo constantemente atualizado.

De onde vem

Para onde vai

O primeiro passo para o controle do oramento


domstico saber exatamente de onde vem o seu
dinheiro. muito comum as pessoas exercerem
diversas funes geradoras de renda. Descobrir os

valores com preciso de cada uma dessas atividades


o ajudar a empregar melhor o seu tempo naquelas
que realmente contribuam para o aumento da
renda.

+ total do ativo - total do passivo = patrimnio lquido


Devemos entender que o balano patrimonial uma
ferramenta muito importante no processo de controle
do planejamento financeiro pessoal. Ao preench-lo
recorrentemente, o balano se torna uma referncia,

ou seja, um benchmark. Dessa forma, podemos


apurar o balano patrimonial de tempos em tempos
e compar-lo com o anterior, observando, assim, a
evoluo da situao patrimonial.

Ativo

Passivo

Ativo circulante

Passivo circulante*

Saldo em conta-corrente

Carto de lojas

Poupana

Cartes de crdito

CDB

Seguros

salrios;

Fundos de investimento

Impostos

comisses;

Aes

Contas

renda com aluguis;

Total do ativo circulante

Total do passivo circulante

dividendos;

mesada.

Ativo permanete

Financiamento automvei

Automveis

Emprstimo pessoal

Mobiliro

Financiamento imobilirio

Jias

Total do ativo permanente

Total do ativo permanente

Total do ativo

18

FINANAS PESSOAIS/

So todas as fontes de renda que voc possui:

Exigvel no longo prazo**

Casa/apartamento

Bens mveis

Receita

* Menos de 1 ano
** Mais de 1 ano

Total do passivo

Exerccio
Preencha na tabela abaixo o espao destinado s receitas.
Receita
Salrio 1

R$

Salrio 2

R$

Comisses

R$

Renda com aluguis

R$

Dividendos

R$

Total

R$

FINANAS PESSOAIS/

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3. Para onde vai o seu dinheiro?

Ateno aluno(a): na apostila original da XP Educao, esta frase est impressa na cor azul. No aceite cpia deste material.

Exerccio
Preencha nas tabelas abaixo o espao no oramento domstico destinado aos grupos de despesas.

Moradia
Embora seja importante saber quanto voc tem e de onde
vem o seu dinheiro, entender minuciosamente onde voc
est gastando a nica forma de obter controle. Seria
praticamente impossvel fechar os buracos de um barco que
est fundando sem, ao menos, saber onde eles esto!

Entretenimento

Aluguel/prestao

R$

Tv a cabo

R$

Condomnio

R$

Locadora

R$

Manuteno

R$

CDs/DVDs

R$

Impostos/seguros

R$

Restaurante

R$

gua/luz/gs

R$

Cinema

R$

Empregados

R$

Teatro

R$

quanto gasta ou do que faz com aquilo que ganha.

Telefones

R$

Shows/eventos

R$

(Gustavo Cerbasi)

Internet

R$

Clube

R$

Bens adquiridos

R$

Viagens

R$

Outros

R$

Outros

R$

Total

R$

Total

R$

Sua riqueza no depende de quanto voc ganha, mas de

Despesas
So todos os gastos que voc possui.
Porm, antes de detalharmos as despesas, vamos examinar os grupos que devem constituir um oramento
domstico padro. Os principais so:

moradia;

alimentao;

transporte;

compras;

cuidados pessoais;

educao;

entretenimento;

sade;

despesas financeiras.

Compras

Alimentao

Roupas

R$

Estacionamento

R$

Calados

R$

Combustvel

R$

Presentes

R$

Oficina

R$

Acessrios

R$

Passagens

R$

Materiais

R$

Seguro de veculo

R$

Outros

R$

Outros

R$

Total

R$

Total

R$

Dentro desses grandes grupos, existem as despesas corriqueiras, que estamos acostumados no dia a dia.
O grande benefcio desse modelo conseguir identificar e avaliar o destino do seu dinheiro, ajudando a
estabelecer limites nos gastos e tornando o controle efetivo.

20

FINANAS PESSOAIS/

FINANAS PESSOAIS/

21

Ateno aluno(a): na apostila original da XP Educao, esta frase est impressa na cor azul. No aceite cpia deste material.

Sade

Ateno aluno(a): na apostila original da XP Educao, esta frase est impressa na cor azul. No aceite cpia deste material.

Educao

Despesas financeiras

Seguro sade

R$

Colgio

R$

Imposto de renda a pagar

R$

Seguro de vida

R$

Faculdade

R$

Juros de emprstimos bancrios

R$

Mdicos

R$

Material escolar

R$

Juros de cheque especial

R$

Psiclogo

R$

Cursos

R$

Juros de rotativo de carto de crdito

R$

Dentista

R$

Livros

R$

Anuidades de carto de crditos

R$

Fisioterapia

R$

Jornais e revistas

R$

Multas por atrasos diversos

R$

Exames

R$

Mesada

R$

Tarifas bancrias

R$

Farmcia

R$

Merenda

R$

Outros

R$

Outros

R$

Outros

R$

Total

R$

Total

R$

Total

R$

Cuidados pessoais
Corte/escova

R$

Alimentao
Supermercado

Resultado do exerccio
Aps preencher todos os grupos de despesas, podemos analisar qual o saldo do oramento domstico
da famlia.

R$

Receitas - despesas
Manicure

R$

Feira

R$

Depilao

R$

Aougue

R$

Xampu/cremes

R$

Padaria

R$

O que sobra para investir ou


a conta no vermelho

Apenas para ilustrar com um exemplo hipottico, ao final do oramento, teremos um relatrio gerencial
financeiro como o abaixo:
Totais

22

Barba/cabelo

R$

Refeies

R$

Academia

R$

Outros

R$

Outros

R$

Total

R$

Total

R$

FINANAS PESSOAIS/

Receita

R$ 3.600,00

100%

Moradia

R$ 1.080,00

30%

Alimentao

R$ 900,00

25%

Transporte

R$ 520,00

14%

Compras

R$ 180,00

5%

Cuidados pessoais

R$ 216,00

6%

Educao

R$ 288,00

8%

Sade

R$ 216,00

6%

Entretenimento

R$ 100,00

3%

Desp. financeiras

0%

Despesas

R$ 3.500,00

97%

Saldo

R$ 100,00

3%

FINANAS PESSOAIS/

23

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Dessa forma, podemos observar os gastos totais de


cada grupo de despesas em relao s receitas. Uma
informao relevante so os percentuais referentes
aos gastos com moradia (30%) e alimentao (25%),

que representam a mdia nacional. Mais da metade


da renda dos brasileiros fica comprometida com os
gastos de moradia e alimentao. Veja o grfico
relativo tabela:

Ateno aluno(a): na apostila original da XP Educao, esta frase est impressa na cor azul. No aceite cpia deste material.

Despesas obrigatrias fixas

So aquelas inevitveis, sobre as quais no h muito que se fazer, a no ser que haja uma tomada de
deciso mais radical no padro de vida. So despesas que no sero eliminadas nem reduzidas. Por
exemplo, aluguel e condomnio: uma vez que a famlia alugue um apartamento, essas duas despesas so
fixas e no h como fugir delas.

30% Moradia
25% Alimentao

14% Transporte

Despesas obrigatrias variveis

5%

Compras

6%

Cuidado pessoal

So necessrias, mas com flexibilidade maior. No so possveis de eliminar, mas possvel reduzir
custos. Por exemplo: a alimentao. Ningum vive sem comer, mas as opes so tantas e to variadas
que qualquer famlia pode gerenciar a cesta de produtos de forma a identificar diversas combinaes
possveis.

8%

Educao

6%

Sade

3%

Entretenimento

0%

Desp. financeira

So aquelas que voc no obrigado a ter, mas, a partir do momento que decide t-las, se tornam fixas.
Neste caso, so passveis de eliminao, no sendo possvel a possvel reduo. Por exemplo: no consigo
reduzir a mensalidade do clube, ou a mensalidade da assinatura de uma revista. Posso sim, deixar de ser
scio do clube ou cancelar a assinatura da revista.

Despesas no obrigatrias fixas

Tomada de deciso
Agora que j sabemos quanto dinheiro temos, quais
so as fontes geradoras de renda e os buracos no

oramento, podemos tomar as decises pertinentes


a cada resultado do saldo financeiro.

Despesas no obrigatrias variveis

So aquelas que voc no obrigado a ter, mas, caso as tenha, pode reduzir. Exemplo: cinema, compras,
salo de beleza, entre outros.

Se as receitas forem maiores do que as despesas:


aproveite para investir o dinheiro que sobra no final do ms.

A classificao das despesas varia conforme o padro de vida das pessoas!

Se as receitas forem iguais s despesas:


IMPORTANTE!

comece a rever o seu oramento, pois qualquer imprevisto pode lhe causar problemas.
4. O que o seu dinheiro est fazendo?

Se as receitas forem menores do que as despesas:


tome medidas urgentes em relao aos seus gastos;

faa uma boa anlise e veja quais so as despesas que esto fazendo com que voc fique no vermelho.

Classifique suas despesas


A tarefa de gerenciar gastos exige alguma
metodologia. No podemos sair cortando despesas
de qualquer jeito, sem ordem e nem mtodo. Para
que voc possa fazer um exame criterioso das suas

24

FINANAS PESSOAIS/

despesas, necessrio organiz-las, e a melhor


maneira de se fazer isso adotar uma classificao
em quatro categorias, veja a seguir.

A questo central da acumulao de riqueza fazer


o dinheiro trabalhar para voc.
O planejamento financeiro um processo racional
de administrar sua renda, seus investimentos, suas
despesas, seu patrimnio, suas dvidas, buscando
tornar realidade seus sonhos, desejos e objetivos.
Apenas sendo rigoroso no controle, ser possvel
conquistar a casa prpria, poupar para a educao
dos filhos, fazer a viagem dos sonhos, investir de
acordo com o perfil pessoal, reduzir impostos, tornarse empresrio, aposentar-se confortavelmente etc.

Como vimos, a vida produtiva tem vrias fases, cada


uma delas apresenta seus desafios. Por meio do
planejamento e do controle financeiro, possvel
identificar as oportunidades e dificuldades de cada
uma, e definir, antecipadamente, estratgias para
enfrentar cada situao.
O gerenciamento adequado das finanas o
diferencial entre sonhadores e realizadores. Existem
tambm alguns eventos que podem originar a
necessidade do planejamento financeiro:

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amparo a parentes ou carentes;

compra ou venda de negcios de famlia;

crise financeira;

herana ou repartio de bens;

mudanas na carreira profissional;

planejamento para filhos (nascimento, adoo,


educao);

planejamento para aposentadoria preparao


para casamento e separao;

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recebimento de grande soma de dinheiro ou


inesperada queda financeira.

O planejamento das finanas no visa apenas


o sucesso financeiro, ele relevante para o
sucesso pessoal e profissional. Ser o seu mapa de
navegao. Mostrar onde est, aonde quer chegar
e indicar os caminhos a percorrer.
Por isso, a avaliao mensal contnua do oramento
e dos investimentos vital para o sucesso
financeiro!

3 Passo

Avalie, programe possveis cortes e previso de valores que podero ser gastos no ms
seguinte.

Esse ser o oramento domstico que dever valer da para frente, todos os meses, com
acompanhamento e ajustes.

Alguns ainda podem dizer: no tenho para isso....

REFORANDO:
As pessoas gastam milhares de horas por ano para ganhar dinheiro.

envolva toda a famlia no projeto de melhorar as finanas!

Por que no tirar algumas horas para acompanhar aonde ele vai?

Realizar essa tarefa sozinho pode at no ser to


difcil, mas tenha certeza de que se voc contar
com a ajuda da famlia ser ainda mais fcil.

moradia e educao dos filhos; aos menores, como


a pipoca do cinema e o cabeleireiro do fim de
semana.

importante que toda a famlia participe dos planos


financeiros, dessa forma, ficaro unidos em torno
dos mesmos objetivos. No adiantar traar metas
financeiras se sua famlia no entender o papel que
cada membro tem a cumprir para alcanarem juntos
os resultados esperados.

Saiba que por melhor que seja sua renda, todos


os recursos so finitos. Portanto, sempre haver
espao para cortar despesas desnecessrias em
favor de um grande objetivo familiar. Lembre-se
de que, ao dividir a responsabilidade sobre a vida
financeira da famlia, voc estar somando esforos
e multiplicando as possibilidades de sucesso.

Chame a famlia e, juntos, avaliem os gastos. Dos


maiores e mais importantes, como alimentao,

1 Passo

Rena a famlia e levante, ainda que de forma aproximada apenas, as despesas que esto
sendo feitas durante o ms.

2 Passo

26

Acompanhe e apure no ms seguinte o que foi realmente gasto.

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1. SAINDO DO VERMELHO
importante saber que se estamos com o saldo
negativo no banco, a culpa das decises erradas
que tomamos ao longo do tempo. Talvez entrar
em um financiamento de casa ou apartamento de
padro superior ao que a renda comportaria com
folga, comprar com financiamento e no controlar
as contas do ms, descuidar-se do saldo bancrio
e entrar no cheque especial e comprar um presente
caro em um momento inadequado para o bolso so
apenas alguns exemplos dessas decises.
Inicialmente, devemos reunir todos os esforos

Mdulo 3/

para pagar as dvidas no menor prazo possvel.


Pagar aos poucos no adianta, pois isso como
cavar um buraco na areia da praia. A gente cava e
cava, ento vem o mar e enche o buraco de gua e
areia novamente. Se as dvidas no forem quitadas
de uma vez, em poucos meses, os juros iro repor
tudo o que foi pago.
O primeiro passo negociar as dvidas. Quando
as dvidas fogem ao controle, preciso encarar o
problema de frente e agir rpido para que os juros
parem de alimentar o saldo devedor.

Relacione todos os credores e identifique o valor total


devidos.

Levante os bens possam ser vendidos e quais contas


podem ser cortadas radicalmente.

Concentre este dinheiro no menor prazo possvel.

Priorize negociar
rapidamente.

as

dvidas

que

crescem

mais

Plano de ao

Saindo do vermelho

Depois, trate de eliminar as dvidas no planejadas.


Uma vez negociadas as dvidas, obtenha
emprstimos a juros mais baixos para quitar de
vez aqueles que custam mais. Mesmo que continue
devendo, melhor que seja a um custo mais baixo. Um

emprstimo pessoal ou um emprstimo consignado


(aquele com desconto direto no contracheque)
no so baratos, mas passam a ser interessantes
quando usados para quitar o saldo do carto de
crdito ou o cheque especial, que custam mais.

Onde e como economizar


Poupando regularmente

IMPORTANTE!
Nunca pague a fatura mnima do carto de crdito.
Faa esforos para pagar as dvidas no menor prazo possvel.

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Veja a seguir alguns exemplos de taxas de operaes de crdito no mercado brasileiro.

Mdia do mercado
Crdito consignado

25% a.a.

Financiamento de carro

28% a.a.

Financiamento de bens

56% a.a.

Crdito pessoal

91% a.a.

Cheque especial

119% a.a.

Carto de crdito

238% a.a.
Fonte: BACEN e Anefac julho/2012

2. ONDE E COMO ECONOMIZAR


No difcil encontrar fontes de orientao sobre
como gastar menos. rgos de defesa do consumidor
publicam dezenas de cartilhas que mostram como
gastar menos. Muitas dicas so bastante bvias,
como apagar as luzes ao deixar algum local ou

juntar roupas para lavar e passar de uma nica vez.


Mas, apesar de bvias, poucos as seguem. Abaixo
listamos diversas dicas para economizar, em cada
grupo de despesa, no oramento domstico.

MORADIA

Ateno aluno(a): na apostila original da XP Educao, esta frase est impressa na cor azul. No aceite cpia deste material.

Com pacincia se consegue reduo no primeiro preo cobrado.

Impostos

A nica coisa a fazer tentar pagar vista pois o desconto costuma valer a pena.

gua, luz e gs

Podem e devem ser controladas com rigor no dia a dia.

Utilize lmpadas econmicas.

Evitar desperdcio um benefcio para a sociedade e para o seu bolso.

Internet e telefones

Tente renegociar o plano ao trmino do contrato.

Vale bloquear ligaes de telefone fixo para celular.

Fique atento aos horrios de desconto das ligaes.

Planos ps-pagos valem mais a pena que os pr-pagos.

Bens adquiridos

Podem ser cortados, a menos que algum eletrodomstico tenha quebrado.

Em muitos casos o investimento para substituir eletrodomsticos antigos por novos mais modernos
e eficientes pode significar economia no longo prazo.

Trocar a TV ou o computador, s quando o dinheiro estiver sobrando.

ALIMENTAO

Aluguel

Fique atento s datas de renovao de contrato para renegociar o acordo.

O preo mdio pago de aluguel gira em torno de 0,4% do valor do imvel.


Em casa

Manuteno e empregados

O pagamento dos empregados deve comparar o tempo gasto no servio com o valor-hora do salrio
mnimo.

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Nunca v s compras com fome.

Utilize uma lista de compras e a siga com muito rigor.

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Esteja sempre atento validade dos produtos.

Acompanhe o registro dos preos no caixa.

Frequente semanalmente os supermercados para ter intimidade com os preos.

Aproveite as promoes e faa estoque de produtos no perecveis.

Evite comprar refeies prontas, que em geral so mais caras.

Planeje ter ingredientes para uma refeio fcil para evitar comer fora quando est cansado ou com
pressa.

Aproveite cartes de fidelidade de grandes redes de supermercado.

Na rua

Jamais venda o tquete refeio para agiota, pois qualquer conhecido pode trocar de graa.

Para quem come pouco, a comida a quilo mais barata.

Fique atento aos preos das bebidas, que so nos quais os restaurantes realmente lucram.

Pratos vegetarianos so mais econmicos que pratos que levam carne.

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COMPRAS

A regra geral comprar apenas em liquidaes, principalmente roupas de crianas, porque crescem
rpido e perdem o tamanho.

Pesquisar preos e manter um relacionamento com os vendedores costumam ajudar na hora de


pechinchar.

Dependendo do artigo, os brechs podem ser uma boa opo.

Uniformes escolares podem sair mais baratos no final do ano ou aps o incio das aulas.

Ateno: no comprar o que no precisa s porque liquidao!


TRANSPORTE

CUIDADOS PESSOAIS

Utilizar o carro precisa ser avaliado, pois combustvel e estacionamento esto cada vez mais caros.

Estude comprar um carro usado.

Pense no longo prazo: um carro incide custos fantasmas, como combustvel, seguro, impostos,
manuteno, entre outros gastos que geralmente so esquecidos.

Para as mulheres, escova, manicure e depilao costumam ter descontos de segunda a quarta-feira.

Frequente mais de um mecnico para fazer oramento sobre os servios.

No transporte pblico, o metr uma tima alternativa por ser mais barato e evitar o trnsito.

A academia de ginstica deve ser levada a srio para no correr o risco de contratar um plano maior,
para obter descontos progressivos, e no frequentar.

Compre passes de transporte por serem mais baratos que os preos unitrios.

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EDUCAO

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3. poupando regularmente
Constantemente, vemos histrias de pessoas ricas
declarando falncia ou chorando suas dificuldades
financeiras na mdia. Temos incontveis exemplos
desses nos ltimos tempos. De artistas famosos a
atletas de alto nvel, passando por profissionais das
mais variadas reas de atuao. muito comum

Para os filhos que estudam em colgio particular, importante saber negociar todos os anos os
reajustes.

Quando tiver mais de um filho no mesmo colgio, deve pedir desconto nas mensalidades.

SADE

encontrar pessoas que gastaram tudo ou que, mesmo


com pouco, no conseguem administrar o dinheiro.
Essa lista de vtimas do descaso com o planejamento
financeiro aumenta ano aps ano. Mas a grande
questo :

Por que essas pessoas no puseram parte do que tinham em um lugar seguro?

Se os famosos tivessem guardado parte do dinheiro


que foi ganho durante seu auge profissional,
certamente continuariam ricos, garantido o futuro
de muitas outras geraes da famlia. At mesmo

para os que tm rendimentos mais modestos, como


os demais mortais, seria possvel desfrutar de uma
vida muito melhor no futuro com o patrimnio
poupado ao longo do tempo.

VERDADE INCONTESTVEL: todos os dias voc d o seu dinheiro para todo mundo,
menos para si mesmo.

Descobri o caminho da riqueza quando decidi que uma parte


de tudo o que eu ganhava era para guardar para mim.

Ter um plano de sade essencial, aderir ao plano que a empresa oferece com cobertura para os
dependentes sai mais barato do que contratar por fora.

Para servios particulares, como dentistas, psiclogos, fisioterapeutas, vale negociar um pacote de
consultas com um preo unitrio mais barato.

Compre remdios genricos e vitaminas simples.

Guarde uma parcela de tudo o que voc ganhar

Pesquise os preos em diferentes farmcias, pois a diferena costuma ser grande.

Algumas pesquisas realizadas revelaram que a


maioria das pessoas desperdia de 10% a 20%
da renda com gastos suprfluos. Isso demonstra
que poupar regularmente no um sacrifcio to
grande quanto parece.

ENTRETENIMENTO

(George Samuel Clason)

Cortar os gastos desnecessrios para garantir o


consumo e a qualidade de vida no futuro , sem
dvida nenhuma, uma deciso muito inteligente.
Poupar regularmente significa guardar um
percentual da renda todos os meses, direcionando
essa parcela a um investimento. Ento, antes

Assistir um filme no cinema durante a semana pode sair at 80% mais barato.

Shows e eventos devem ser comprados com antecedncia para pegar preos melhores.

34

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de gastar sua renda com as despesas habituais,


voc deve estipular um mnimo para compor a sua
despesa de liberdade financeira. A recomendao
destinar ao menos 20% da renda para a
acumulao de patrimnio, mas o valor depende da
possibilidade de cada famlia. Finamente, sempre
que receber um aumento salarial, direcione o
dinheiro extra para o acmulo do patrimnio.
A correta organizao financeira deve privilegiar
os investimentos e no gastos, conforme imagem
a seguir.

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Receita
100%

Investimento
20%

RF

RV

Despesas, gastos diversos e lazer


10%

10%

10%

10%

10%

10%

10%

10%

Alto potencial de ganhos


Disponibilidade imediata
segurana

Investir sempre
ANTES de GASTAR

Para aqueles que tiverem muita dificuldade em ter o hbito de poupar manualmente, existem algumas
maneiras de faz-lo automaticamente:

algumas empresas oferecem a opo de desconto na folha de pagamento para garantir um plano de
aposentadoria para os funcionrios;

existem investimentos, como a previdncia, que fazem dbito automtico da conta corrente para o
plano contratado.

Mdulo 4/
Garantindo o futuro

O poder dos juros compostos


Alternativas de investimento

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1. O PODER DOS JUROS COMPOSTOS


A Matemtica Financeira uma importante
ferramenta na anlise de algumas alternativas
de investimentos ou financiamentos de bens de
consumo. Consiste em empregar procedimentos
matemticos para simplificar a operao financeira
a um fluxo de caixa. Dentro dessa ferramenta,

temos a importncia dos juros compostos. Os juros


compostos so obtidos quando possvel reinvestir
os juros que foram ganhos em uma aplicao,
gerando renda em cada perodo sobre o dinheiro
que se investiu e tambm sobre os juros que se
acumularam.
Os juros se incorporam ao capital

140.000,00

240.000,00

160.000,00

260.000,00

180.000,00

280.000,00

10

200.000,00

300.000,00

11

220.000,00

320.000,00

12

240.000,00

340.000,00

Exemplo prtico:
Aluguel de imvel
Investimento

Capital

Juros

Reinvestimento

Juros simples
O regime de juros ser simples quando o percentual
de juros incidir apenas sobre o valor principal.
Sobre os juros gerados a cada perodo, no incidiro

novos juros. O valor principal (PV) o valor inicial


emprestado ou aplicado antes de somarmos os
juros. Transformando em frmula, tem-se:

Valor do imvel: R$ 100.000,00

Taxa do aluguel: 0,40% ao ms

Prazo: 1 ano

R$ 100.000,00 x 0,40% x 12 = R$ 4.800,00 (os juros no se incorporam ao capital)

Juros compostos

J = Juros

PV = Valor presente

i = Taxa de juros

n = Nmero de perodos

FV = Montante ou valor futuro

FV = Principal + Juros

O regime de juros compostos o mais comum no


sistema financeiro e, portanto, o mais til para
clculos de problemas do dia a dia. Os juros gerados
a cada perodo so incorporados ao principal para
J = PV . i . n

FV = PV . (1 + i)n

Importante: a taxa i tem que ser expressa na mesma medida de tempo de n.

Exemplo 1:

Exemplo 2:

Capital: R$ 100.000,00

Capital: R$ 100.000,00

Taxa de juros: 20% a.a.

Taxa de juros: 20% a.a.

38

o clculo dos juros do perodo seguinte. Chama-se


de capitalizao o momento em que os juros so
incorporados ao principal.

Perodo (ano)

Juros simples

Capital + juro

Perodo (ano)

Juros compostos

Capital + juro

20.000,00

120.000,00

20.000,00

120.000,00

40.000,00

140.000,00

44.000,00

144.000,00

60.000,00

160.000,00

72.800,00

172.800,00

80.000,00

180.000,00

107.360,00

207.360,00

100.000,00

200.000,00

148.832,00

248.832,00

120.000,00

220.000,00

198.598,40

298.598,40

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Ateno aluno(a): na apostila original da XP Educao, esta frase est impressa na cor azul. No aceite cpia deste material.

258.318,08

358.318,08

329.981,70

429.981,70

415.978,04

515.978,04

10

519.173,64

619.173,64

11

643.008,37

743.008,37

12

791.610,04

891.610,04

Ateno aluno(a): na apostila original da XP Educao, esta frase est impressa na cor azul. No aceite cpia deste material.

2. Alternativas de investimento
Antes de decidir onde investir seu dinheiro,
preciso conhecer bem todas as opes. A escolha
deve recair na alternativa que mais v ao encontro
de seus objetivos como investidor (risco x
retorno). Maiores rendimentos esto atrelados a
um maior risco. Da mesma forma, quem busca por
estabilidade deve se contentar com aplicaes com
rentabilidade menor. Vale lembrar que o ideal
comear por investimentos menos arriscados e que
aceitem valores mais modestos.

Exemplo prtico:

Nunca invista mais do que pode. Pense sempre


em ter uma reserva para eventualidades e invista
apenas o restante. Lucro rpido no existe. Para
ter um bom retorno com aplicaes financeiras, a
palavra chave pacincia.
Qualquer deciso de investimento financeiro
comea com um pequeno exerccio de planejamento
e autoconhecimento. A escolha do produto deve
atender a:

que tipo de investidor voc ;

Ttulo pblico

quanto voc pretende investir periodicamente;

Investimento inicial: R$ 10.000,00

Taxa lquida aproximada: 11% ao ano

Prazo: 6 anos

quais so seus objetivos atuais e planos para o futuro.

R$ 10.000,00 x (1+ 11%)6 = R$ 18.704,15 (juros sobre juros. Os juros se incorporam ao capital)

Comparativo de capitalizao com juros simples e compostos


Observe no grfico a seguir a importncia da capitalizao de um investimento com juros compostos. Como
j dizia Albert Einstein, os juros compostos so a maior fora do universo. A capitalizao proporciona
o acmulo de patrimnio e a criao de fortunas com uma velocidade infinitamente superior a dos juros
simples.

Capital: R$ 100.000,00

Taxa de Juros: 20% a.a.

Renda fixa

Renda varivel

Poupana

Fundos imobilirios

Capitalizao

Fundos multimercado

Ttulo pblicos

Fundos de aes

Debntures

Aes

CDB
LCI

Juros compostos: crescimento exponencial

Juros simples: crescimento linear

CRI

R$ 1.000.000,00

LCA

R$ 900.000,00

R$ 891.610,04

R$ 800.000,00

Previdncia privada

R$ 700.000,00
Fundos de renda fixa

R$ 600.000,00
R$ 500.000,00
R$ 400.000,00

R$ 340.000,00

R$ 300.000,00
R$ 200.000,00
R$ 100.000,00
R$ 0,00
1

40

FINANAS PESSOAIS/

10

11

12

Renda fixa
Nos investimentos de renda fixa, a rentabilidade,
ou sua forma de clculo, previamente definida no
momento da aplicao. importante destacar que
existem investimentos de renda fixa prefixados e

ps-fixados. A diferena que os prefixados voc


sabe exatamente a rentabilidade que ir receber,
j o ps-fixado voc sabe previamente qual ser a
forma de clculo, mas a rentabilidade pode variar.

FINANAS PESSOAIS/

41

Ateno aluno(a): na apostila original da XP Educao, esta frase est impressa na cor azul. No aceite cpia deste material.

Renda varivel
Nos investimentos denominados de renda varivel,
o investidor no tem como saber, antecipadamente,
qual ser a rentabilidade de seus investimentos.
Por isso, utiliza-se a expresso varivel para
caracterizar esses investimentos. No entanto, se
a escolha do investimento for feita com critrio e

Ateno aluno(a): na apostila original da XP Educao, esta frase est impressa na cor azul. No aceite cpia deste material.

Vantagens
informao, avaliando bem as alternativas e com
diversificao dos investimentos, a aplicao em
renda varivel poder proporcionar ao investidor
um retorno maior do que o obtido em aplicaes de
renda fixa.

Cria disciplina para formar poupana.

Desvantagens

A chance de ser sorteado menor do que na


loteria federal.

Paga-se taxa de administrao.

H carncia para resgate.

Rentabilidade menor que da poupana.

Caderneta de Poupana
Ttulos pblicos

O que ?
o investimento mais popular do Brasil, na qual o investidor empresta dinheiro para o Governo, atravs
do banco, para financiar o setor imobilirio e o agrcola.

Vantagens

O que ?
Ttulos emitidos pelo Governo Federal com a finalidade de captar recursos para financiar a dvida pblica
e as atividades, como educao, sade e infraestrutura.

Desvantagens

Isento de IR.

Risco do banco quebrar ou do Governo intervir.

Garantia de at R$ 70 mil do FGC.

Baixa rentabilidade.

Alta liquidez.

Vantagens

Rentabilidade muito superior poupana.

So considerados os ttulos mais seguros


do mercado, pois contam com a garantia do
Governo Federal.

Ttulo de Capitalizao

O que ?

Risco do Governo quebrar.

DEBNTURES

O que ?

Ttulo de crdito com o objetivo de formao de uma aplicao, mas com um carter lotrico, de sorteio
de prmios.

42

Desvantagens

FINANAS PESSOAIS/

Ttulos de dvidas emitidos por empresas no financeiras. Voc empresta dinheiro para as empresas
financiarem suas atividades.

FINANAS PESSOAIS/

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Ateno aluno(a): na apostila original da XP Educao, esta frase est impressa na cor azul. No aceite cpia deste material.

Vantagens

Desvantagens

Ateno aluno(a): na apostila original da XP Educao, esta frase est impressa na cor azul. No aceite cpia deste material.

Vantagens

Apresentam excelentes rentabilidades.

Risco da empresa quebrar.

Garantia real por alienao fiduciria.

Boa variedade de emissores.

Isento de IR.

Acompanhamento da rea de anlise.

Risco de no conseguir vender as debntures


ao preo desejado antes do vencimento.

Garantia de at R$ 70 mil do FGC.

Boa alternativa de diversificao.

Desvantagens

Risco da instituio financeira quebrar.

Certificado de Depsito Bancrio (CDB)


Certificado de Recebvel Imobilirio (CRI)

O que ?
Ttulos de crdito emitidos por instituies bancrias. Voc empresta dinheiro como forma de captao
para os bancos.

Vantagens

O que ?
Ttulos emitidos por securitizadoras. Do imvel gerador de renda, o investidor compra o direito de receber
essas receitas (recebveis).

Desvantagens

Alta liquidez.

Garantia de at R$ 70 mil do FGC.

Rentabilidade
poupana.

histrica

muito

acima

Risco do banco quebrar.

da

Vantagens

Garantia real dos imveis.

Risco da securitizadora quebrar.

Isento de IR.

Apresentam excelentes rentabilidades.

Risco de no conseguir vender o papel ao preo


desejado antes do vencimento.

Letra de Crdito do Agronegcio (LCA)

Letra de Crdito Imobilirio (LCI)

O que ?

O que ?
Ttulos de crdito de emisso privativa de instituies financeiras que atuam na concesso de crdito
imobilirio. Voc empresta dinheiro para que a instituio conceda crdito imobilirio.

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Desvantagens

FINANAS PESSOAIS/

Ttulos de crdito emitidos exclusivamente por instituies que atuam na concesso de crdito a
produtores rurais e cooperativas.

FINANAS PESSOAIS/

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Vantagens

Isento de IR.

Apresentam excelentes rentabilidades.

Desvantagens

Ateno aluno(a): na apostila original da XP Educao, esta frase est impressa na cor azul. No aceite cpia deste material.

Vantagens

Risco da instituio financeira quebrar.

Desvantagens

Liquidez de bolsa.

Qualidade do imvel.

Custos de entrada e sada.

Qualidade do locatrio.

Fracionamento do investimento.

Iseno de IR sobre o rendimento.

Gesto profissional.

Acesso a grandes empreendimentos.

Previdncia Privada

O que ?
Fundos de Investimento

uma forma de seguro contratado para garantir uma renda ao beneficirio no futuro.

Vantagens

Desvantagens

Incentivo fiscal.

Cobrana de taxa de administrao.

Planejamento sucessrio.

No h cobrana de come-cotas.

Existe carncia
contratado.

para

resgatar

valor

O que ?
Condomnio que rene recursos de um conjunto de investidores (cotistas) com o objetivo comum de fazer
investimentos.

Vantagens

Fundos Imobilirios

Gesto profissional dos ativos.

Ganho de escala para adquirir produtos


melhores.

Diversifica o risco.

Reduz os custos de administrao.

Desvantagens

Dependendo do tipo de fundo (so 14


categorias), pode ser altamente voltil ou
muito conservador.

O que ?
So fundos que investem em participaes no mercado imobilirio, acompanhando as valorizaes desse
mercado.

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FINANAS PESSOAIS/

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Ateno aluno(a): na apostila original da XP Educao, esta frase est impressa na cor azul. No aceite cpia deste material.

Ateno aluno(a): na apostila original da XP Educao, esta frase est impressa na cor azul. No aceite cpia deste material.

Anotaes/
AES

O que ?
O investidor se torna scio, financiando o crescimento da empresa.

Vantagens

Desvantagens

Alta liquidez.

Volatilidade dos papis.

Permite operar diversas estratgias, entre


conservadoras e arriscadas.

Os preos variam conforme a expectativa dos


investidores.

Podem trazer
patrimnio.

grande

valorizao

do

A riqueza, como uma rvore, cresce a partir de uma simples


semente.
A primeira moeda de cobre que economizar ser a semente a
partir da qual sua rvore da riqueza crescer.
Quanto mais cedo plant-la, mais cedo a rvore crescer.
E quanto mais fielmente alimentar e regar essa rvore
com economias constantes, logo chegar o dia em que
poder abrigar-se em pleno contentamento embaixo de sua
sombra.

(George S. Clason)

Planejamento financeiro fundamental para quem


quer conquistar a independncia financeira. Organize
suas finanas e no fique esperando o melhor
momento para iniciar seu programa de investimentos.
Neste caso poder demorar muito para iniciar. A hora
agora! Defina seus objetivos, seja perseverante e

48

FINANAS PESSOAIS/

disciplinado no cumprimento de suas metas que suas


chances de ter uma vida mais tranquila financeira no
futuro sero bem maiores. E no esquea: se poupar
a primeira batalha. Investir corretamente, fazendo seu
dinheiro crescer, a segunda. Usufruir dos resultados
obtidos vencer a guerra!

FINANAS PESSOAIS/

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Ateno aluno(a): na apostila original da XP Educao, esta frase est impressa na cor azul. No aceite cpia deste material.

Bibliografia/

CURSOS DO PROGRAMA DE EDUCAO FINANCEIRA - XP EDUCAO


Finanas pessoais: segredos de sucesso sem mudanas
radicais

2006.

A proposta deste curso proporcionar mudanas de atitude


diante das finanas, trabalhando, sobretudo, o comprometimento,
a disciplina e a criatividade. O aluno conhecer as regras que o
levaro, primeiramente, estabilidade financeira para que, em
seguida, atinja a acumulao de capital. O curso leva os conceitos
contbeis das empresas para a vida pessoal, de forma simples e
inteligente, propiciando ao aluno a oportunidade de avaliar suas
finanas de forma prtica e estabelecer mudanas para melhorar
sua relao com o dinheiro. Ao final do curso, o aluno estar apto
a priorizar investimentos e otimizar seu oramento.

HALFELD, Mauro. Seu Imvel. Como comprar bem. 2. ed. So Paulo: Fundamento, 2002.

Casais inteligentes enriquecem juntos multiplique seus


sonhos por dois

CERBASI, Gustavo Petrasunas. Dinheiro, os segredos de quem tem. So Paulo: Gente, 2003.
EVANS, Richard Paul. Dinheiro traz felicidade. Como administrar melhor o seu dinheiro. Rio de Janeiro: Elsevier,

______. Investimentos. Como administrar melhor o seu dinheiro. So Paulo: Fundamento, 2004.
LUQUET, Mara. Valor de finanas pessoais. Guia Econmico. So Paulo: Globo, 2000.
MACEDO JR, Jurandir Sell. A rvore do dinheiro: So Paulo, Campos, 2007.
MARINARO, Mari. Aprenda a Investir no mercado financeiro. So Paulo: On Line Editora, 2008.
MARTINS, Jos Pio. Educao financeira ao alcance de todos. So Paulo: Fundamento, 2004.
SOHSTEN, Carlos Von. Como cuidar bem do seu dinheiro: Rio de Janeiro. Qualitymark, 2004.
ROBERT, T. Kiyosaki; SHARON, L. Lechter. Independncia financeira: o guia do pai rico. 11. ed. Rio de Janeiro:
Campus, 2001.

Inspirado no best-seller de Gustavo Cerbasi, o curso Casais


Inteligentes Enriquecem Juntos recomendado para casais
em qualquer fase da vida, sejam namorados, noivos e casados
com ou sem filhos. O curso ensina estratgias para casais
administrarem suas finanas, construrem riqueza e realizarem
sonhos. Nele so abordados temas como perfis financeiros dos
casais, a dificuldade de fazer um planejamento financeiro e
como se comportam as finanas em diferenas etapas da vida
a dois, como no namoro e noivado, depois como recm-casados
e, finalmente, dos casais com filhos. Alm disso, nesse curso
voc aprender a buscar e selecionar as melhores alternativas
de investimentos disponveis no mercado financeiro, quanto
e aonde aplicar seus recursos, quem pode ajud-lo enquanto
investidor e quais as melhores estratgias. Ao final do curso, o
casal estar preparado para respeitar o planejamento financeiro
e garantir a riqueza para realizar os sonhos.
Aprenda a investir o seu dinheiro quebrando mitos
Neste curso, o aluno faz uma verdadeira viagem pelo mundo
dos investimentos. Busca formar investidores conscientes e
dispostos a sair do bvio, ou seja, deixar de lado a tradicional
caderneta de poupana e a compra de imveis e partir para
alternativas de maior rentabilidade, sem abrir mo da segurana.
Conhecendo melhor os produtos, o investidor ter condies
de montar carteiras diversificadas e de qualidade, sempre
de acordo com seu perfil e sua estratgia. Aborda questes
importantes ligadas a finanas pessoais, sistema financeiro,
perfil do investidor e produtos de investimentos. Aliando teoria
e prtica, este curso apresenta, de forma objetiva e dinmica, as
principais alternativas de investimento, disponveis no mercado
brasileiro. So apresentadas as caractersticas e os benefcios
de investimento como: Ttulos Pblicos, CDBs, Fundos de
Investimento, Fundos Imobilirios, Aes, Previdncia Privada,
LCAs, LCIs, CRIs e Debntures.
Aprenda a investir na bolsa de valores nfase em anlise
tcnica
Este curso recomendado para iniciantes no mercado de capitais
que pretendem ter uma viso completa de como comear os
seus investimentos diretamente na bolsa de valores. O curso
aborda desde definies bsicas e jarges do mercado, explica
as responsabilidades de todos os participantes do mercado,
demonstra as diferenas entre os mtodos de anlise de aes fundamentalista e grafista -, exemplifica a compra e a venda de
aes atravs do home broker, mostra as diferentes operaes
que podem ser realizadas na bolsa envolvendo aes, ETFs,
opes, contratos futuros e fundos imobilirios, bem como os
custos e a tributao sobre cada uma destas operaes. Na
concluso do curso, apresentada uma estratgia operacional
que capacita o aluno a iniciar seus investimentos de forma
objetiva, coerente e com favorvel relao risco x retorno.
Anlise tcnica: aprenda a usar os grficos para ter sucesso
na Bolsa
Este curso recomendado para pessoas de conhecimento
intermedirio. A proposta demonstrar aos participantes como
entender o mercado acionrio atravs da anlise tcnica. O
curso focado no ensino das principais ferramentas grficas/
tcnicas existentes, como: formaes grficas, mdias mveis,

50

FINANAS PESSOAIS/

resistncias e suportes, rastreadores e osciladores de mercado.


Ao final do curso, o aluno estar apto para entender e analisar
as principais tcnicas utilizadas por profissionais de mercado,
podendo, desta maneira, encontrar os melhores pontos de
compra e venda dos ativos, buscando sempre uma melhor
relao risco x retorno.
Aprenda as 7 estratgias mais vencedoras na bolsa de
valores
Curso recomendado para pessoas que tm conhecimento
superficial sobre o mercado de capitais e desejam aprofundar
o seu poder de deciso atravs de estratgias operacionais
conservadoras e agressivas envolvendo aes e opes.
Extremamente prtico e dinmico, este curso demonstra
as principais operaes e as estratgias disponveis aos
investidores nos mercados vista e de derivativos com foco em
opes e contratos futuros.
Mercado futuro: aprenda a operar contratos futuros
financeiros e de commodities
Este curso recomendado para pessoas com conhecimento
intermedirio sobre o mercado de bolsa. A proposta do curso
demonstrar as principais operaes realizadas com mercados
futuros, principalmente em operaes de ndices, dlar e
commodities agrcolas. Sero abordados temas que vo desde
conceitos bsicos at estratgias avanadas de alavancagem
(especulao) e proteo (hedge). Ao final do curso, o investidor
estar apto a realizar operaes neste mercado, podendo
avaliar as melhores relaes risco X retorno de acordo com a sua
estratgia e perfil.
Anlise fundamentalista:
empresas

como

analisar

escolher

Este curso recomendado para pessoas que buscam


especializao em anlise fundamentalista. O objetivo do
curso capacitar o aluno a escolher as melhores empresas e
cujas aes possuam maior potencial de valorizao atravs
de anlise fundamentalista. Sero abordadas tcnicas da
valuation e os principais indicadores fundamentalistas, entre
eles P/L, EV/EBITDA, dividend yield, liquidez corrente etc. Ao
final do curso, o aluno estar apto a fazer suas prprias anlises
fundamentalistas, alm de conseguir interpretar as opinies
e os relatrios de especialistas e analistas dos principais
participantes do mercado financeiro com bancos e corretoras.
Mercado de opes: operaes estruturadas, proteo e
alavancagem
Este curso recomendado para pessoas que j possuam algum
conhecimento do mercado de capitais. A proposta do curso
demonstrar as principais operaes que podem ser realizadas
com estes derivativos, como: operaes de financiamento, travas
de alta e de baixa, mesas, borboletas, operaes de spread,
Pop Fence, venda protegida, compra com seguro, entre outras.
Tambm sero apresentados os conceitos da rvore trinomial e
o modelo de Black & Scholes. Ao final do curso, o aluno estar
apto a iniciar suas operaes no mercado de opes, bem como
para avaliar com preciso as diferentes relaes risco x retorno
existentes neste mercado. A nfase prtica, com exemplos do
dia a dia, muito importante.
Estratgias de sucesso para day trade
Curso recomendado para investidores que j possuem algum
conhecimento sobre operaes em bolsas de valores. O
aluno aprende a controlar seu risco e realizar operaes no
curtssimo, aproveitando-se da volatilidade e das oscilaes do
mercado. O sobe e desce dos preos dos ativos no dia a dia abre
oportunidades muito interessantes de operar para aqueles que
conhecem e entendem a dinmica do mercado. Trata-se de um
curso extremamente prtico onde os conceitos apresentados
em sala so sempre conectados com a prtica e a vivncia dos
investidores atravs de exemplos e operaes reais. A base
do contedo a anlise tcnica, explorada e analisada sob a
tica do curtssimo prazo com vrios setups de operaes para
o intraday.

CAPA