Tesis Ecuador Gestion Antilavado

UNIVERSIDAD TCNICA DE AMBATO
FACULTAD DE CONTABILIDAD Y AUDITORA

DIRECCIN DE POSGRADO
MAESTRA EN GESTIN FINANCIERA
TEMA:
MODELO DE GESTIN Y LAVADO DE ACTIVOS EN INSTITUCIONES
FINANCIERAS
Trabajo de Titulacin
Previo a la obtencin del Grado Acadmico de Magster en
Gestin Financiera
Autora: Eco. Diana Andrea Rosero Jimnez
Director: Dr. Jos Luis Viteri Medina, Mg.
AMBATO ECUADOR
2015
AL CONSEJO DE POSGRADO DE LA UNIVERSIDAD TCNICA DE

AMBATO
El Tribunal de Defensa del trabajo de titulacin presidido por Economista Telmo

Diego Proao Crdova Magister, Presidente del Tribunal e integrado por los
seores Ingeniera Ana Consuelo Crdova Pacheco Magister, Doctora Mayra
Patricia Bedoya Jara Magister, Doctor Csar Augusto Salazar Meja Magster,
Miembros del Tribunal de Defensa, designados por el Consejo Acadmico de
Posgrado de la Facultad de Contabilidad y Auditora de la Universidad Tcnica de
Ambato, para receptar la defensa oral del trabajo de titulacin con el tema:
MODELO DE GESTIN Y LAVADO DE ACTIVOS EN
INSTITUCIONES FINANCIERAS, elaborado y presentado por la seorita
Economista Diana Andrea Rosero Jimnez, para optar por el Grado Acadmico
de Magister en Gestin Financiera.
Una vez escuchada la defensa oral el Tribunal aprueba y remite el trabajo de
titulacin para uso y custodia en las bibliotecas de la UTA.
__________________________
Eco. Telmo Diego Proao Crdova, Mg.
Presidente del Tribunal de Defensa
__________________________
Ing. Ana Consuelo Crdova Pacheco, Mg.
Miembro del Tribunal
__________________________
Dra. Mayra Patricia Bedoya Jara, Mg.
__________________________
Dr. Csar Augusto Salazar Meja, Mg.
ii
AUTORA DE LA INVESTIGACIN
La responsabilidad de las opiniones, comentarios y crticas emitidas en el

proyecto de titulacin con el tema: MODELO DE GESTIN Y LAVADO DE
ACTIVOS
EN
INSTITUCIONES
FINANCIERAS,
le
corresponde
exclusivamente a Economista Diana Andrea Rosero Jimnez, Autora bajo la

Direccin del Doctor Jos Luis Viteri Medina Magister, Director del Trabajo de
Titulacin; y el patrimonio intelectual a la Universidad Tcnica de Ambato.
.
Eco. Diana Andrea Rosero Jimnez
AUTORA
...
Dr. Jos Luis Viteri Medina, Mg.
DIRECTOR
iii
DERECHOS DE AUTOR
Autorizo a la Universidad Tcnica de Ambato, para que haga uso de este trabajo
de titulacin como un documento disponible para su lectura, consulta y procesos
de investigacin.
Cedo los Derechos de mi trabajo de titulacin, con fines de difusin pblica,

adems autorizo su reproduccin dentro de las regulaciones de la Universidad.

c.c1804467312
iv
DEDICATORIA
A Dios, por haberme permitido llegar a este
momento tan importante de mi formacin
profesional.
A mi madre del cielo Santsima Virgen
Mara, por su gran ejemplo y amor
incondicional.
A mi querida Mamita, por ser el impulso en
cada una de las etapas de mi vida, por su
amor, consejos y apoyo en los momentos ms
difciles.
A mi Papito que, a pesar de nuestra distancia
fsica, fuiste el ejemplo ms perfecto que
Dios pudo darme en la Tierra, s que
siempre ests conmigo y aunque nos faltaron
muchas cosas por vivir juntos, s que este
momento hubiera sido tan especial para ti
como ahora lo es para m.
A mis hermanos y cuado, por su compaa,
porque sin el gran equipo que formamos no
hubiramos logrado esta meta.
A mi querido sobrino, quien me llena de
alegras, nuevas y pequeas cosas por
aprender diariamente.
Les dedico este trabajo de todo corazn
Les amo
NDICE GENERAL
PGINAS PRELIMINARES
Portada.........................................................................................................
Al Consejo de Posgrado.
ii
Autora de la Investigacin....
iii
Derechos de Autor.....
iv
Dedicatoria.
ndice General de Contenidos
vi
ndice de Figuras
Resumen Ejecutivo
xiiii
Executive Summary
xv
Introduccin
CAPTULO I
EL PROBLEMA
1.1. Tema..
1.2. Planteamiento del problema..
1.2.1. Contextualizacin...
1.2.1.1. Macro Contextualizacin.
1.2.1.2. Meso Contextualizacin...
1.2.1.3. Micro Contextualizacin..
1.2.2. Anlisis crtico.
1.2.3. Prognosis.
11
1.2.4. Formulacin del Problema..
12
1.2.5. Interrogantes (subproblemas).....
12
vi
1.2.6. Delimitacin del Objeto de Investigacin......
12
1.3. Justificacin.......
13
1.4. Objetivos.......
14
1.4.1. Objetivo General
14
1.4.2. Objetivo Especfico.
14
CAPTULO II
MARCO TERICO
2.1. Antecedentes investigativos......
15
2.2. Fundamentacin Filosfica....
18
2.3. Fundamentacin Legal....
19
2.4. Categoras Fundamentales.
27
2.4.1. Marco Conceptual Variable Independiente.............
29
2.4.2. Marco Conceptual Variable Dependiente
36
2.5. Hiptesis.........
45
2.6. Sealamiento de variables 45
CAPTULO III
METODOLOGIA
3.1. Enfoque de la investigacin. 46

3.2. Modalidad de investigacin. 46
3.3. Nivel o tipo de investigacin... 47
3.3.1. Investigacin descriptiva.. 47
3.3.2. Asociacin de Variables 48
3.4. Poblacin y muestra. 48
3.5. Operacionalizacin de las variables 49
3.5.1. Operacionalizacin de variable independiente. 49
vii
3.5.2 Operacionalizacin de variable dependiente. 51

3.6. Recoleccin de la informacin. 53
3.7. Procesamiento y anlisis de la informacin. 53
CAPTULO IV
ANLISIS E INTERPRETACIN DE RESULTADOS
4.1. Anlisis de resultados..
54
4.2. Interpretacin de resultados. 62

4.3. Verificacin de Hiptesis. 64
CAPTULO V
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
5.1. Conclusiones.
68
5.2. Recomendaciones.
69
CAPTULO VI
PROPUESTA
6.1. Datos informativos
71
6.1.1. Ttulo..
71
6.1.2. Institucin ejecutora
71
6.1.3. Beneficiarios...
71
6.1.4. Ubicacin
72
6.1.5. Tiempo estimado para la ejecucin
72
6.1.6. Equipo tcnico responsable
72
viii
6.1.7. El Costo.
72
6.2. Antecedentes de la propuesta...
72
6.3. Justificacin.
74
6.4. Objetivos..
75
6.4.1. General..
75
6.4.2. Especficos
75
6.5. Anlisis de factibilidad
76
6.5.1. Tecnolgica..
76
6.5.2. Organizacional.
76
6.6. Fundamentacin Cientfico Tcnica.
79
6.7. Modelo Operativo y Metodologa
90
6.7.1.Depuracin de base de datos.....
90
6.7.2. Definicin de Factores de Riesgo.
91
6.7.3. Definicin de Sub Factores de Riesgo...
93
6.7.4. Ponderacin de Factores y Sub factores de Riesgos.
93
6.7.5. Calificacin del Riesgo del Cliente.
138
6.8. Procedimiento.
139
6.8.1 Tratamiento del Riesgo.
140
6.9. Administracin de la Propuesta..
141
6.10.Plan de Monitoreo de la Propuesta
142
BIBLIOGRAFA
Bibliografa......................................................................................................... 144
ANEXOS
ix
NDICE DE FIGURAS
Figura No. 1: rbol de Problemas.
10
Figura No. 2: Categoras Fundamentales..
27
Figura No. 3: Modelo de Gestin de Riesgos
28
Figura No. 4: Proceso de Gestin de Riesgos
37
Figura No. 5: Lavado de Activos...
38
Figura No. 6: Concepcin de Lavado de Dinero
41
Figura No. 7: Medios y/o instrumentos para el Lavado de Activos..
42
Figura No.8: Modelo de Gestin de Riesgos..
55
Figura No. 9: Lavado de Activos en una Institucin del S.F.
59
Figura No. 10: Verificacin de Hiptesis
65
Figura No. 11: Datos
66
Figura No. 12: Organigrama Estructural Institucin Financiera.
76
Figura No. 13: Tipo de Riesgos en Instituciones Financieras
80
Figura No. 14: Medicin del Riesgo..
80
Figura No. 15: Control y Monitoreo del Riesgo
81
Figura No. 16: Nivel de Riesgo.
87
Figura No. 17: Medicin del Riesgo.
89
Figura No. 18: Metodologa..
90
Figura No. 19: Definicin de Riesgo.
92
Figura No. 20: Evaluacin de Riesgos
93
Figura No. 21: Perfil de Cliente..
93
Figura No. 22: Concentracin de Clientes por Actividad Econmica
95
Figura No. 23: Actividad Econmica por Ingreso Mensual
96
Figura No. 24: Histograma por Concentracin por Nivel de Ingresos
96
Figura No. 25: Actividad Econmica por Patrimonio.
97
Figura No. 26: Histograma por Concentracin Patrimonial
97
Figura No. 27: Actividades Econmicas de Alto Riesgo. 98

Figura No. 28: Histograma por Concentracin por Ingresos Netos. 99
Figura No. 29: Rangos Actividades Econmicas.. 100
Figura No. 30: Ponderacin Pases 100

Figura No. 31: Pases observados GAFI 103
Figura No. 32: ndices de Criminalidad 104
Figura No. 33: ndices de Riesgo segn Basilea 109
Figura No. 34: Ponderacin pases. 113
Figura No. 35: Ponderacin Individual Pases 114
Figura No. 36: Tipos de Cliente.. 120
Figura No. 37: Evaluacin del Riesgo Factor Perfil del Cliente. 120
Figura No. 38: Canales 121
Figura No. 39: Riesgo por Canal. 121
Figura No. 40: Evaluacin del Riesgo Factor Perfil del Cliente. 122
Figura No. 41: Causas Canal. 122
Figura No. 42: Anlisis de Riesgo Canal.... 123
Figura No. 43: Anlisis de Transaccionabilidad Canal.. 123
Figura No. 44: Zona Geogrfica.. 123
Figura No. 45: ndice de delitos.. 124
Figura No. 46: Delitos por nmero de habitantes.... 124
Figura No. 47: ndice de pobreza..... 125
Figura No. 48: Ponderacin Provincias... 126
Figura No. 49: Ponderacin Zona Geogrfica. 127
Figura No. 50: Ponderacin Productos 128
Figura No. 51: Control Productos 128
Figura No. 52: Evaluacin del Riesgo Factor Productos 138
Figura No. 53: Calificacin de Riesgo del Cliente.. 139
Figura No. 54: Tratamiento del Riesgo140
Figura No. 55: Matriz Evaluacin y Monitoreo Propuesta. 142
xi

MAESTRA DE GESTIN FINANCIERA
TEMA:
Modelo de Gestin y Lavado de Activos en Instituciones

Financieras
AUTORA:
DIRECTOR :
FECHA:

24 de noviembre de 2015.
RESUMEN EJECUTIVO
La presente tesis consiste en el diseo de un Modelo de Gestin y Lavado de

Activos en Instituciones Financieras.
El objetivo central es estudiar el Modelo de Gestin de Riesgos, definiendo as la
asignacin de perfiles de riesgo para tipo de cliente, dependiendo del producto que
este adquiera, a fin de desarrollar la Poltica Conozca su Cliente dentro de la
Institucin Financiera a la que se referir en la presente investigacin.
Por lo anterior es que nace la necesidad de segmentar a los clientes segn sus
caractersticas geogrficas y demogrficas agrupando a los clientes en segmentos
de registros similares, existiendo alta similitud como la base esencial para
cualquier estrategia de clientes, lo que ayuda a la interaccin con los mismos y
facilita concentrarse en las reas que prometen los ms altos beneficios.
En lo que respecta a la Prevencin de Lavado de Activos y Financiamiento del
Terrorismo ha ido evolucionando,
pasando de ser un tema de mero
Cumplimiento, a un tema de Administracin de Riesgo.
Cuando una actividad delictiva y criminal genera beneficios sustanciosos, los
individuos dedicados a esta actividad, buscan la manera de controlar el origen y
destino de dichos fondos sin llamar la atencin de las autoridades sobre esta
actividad subyacente, los delincuentes realizan este proceso mediante el
ocultamiento de las fuentes de donde proceden los lucros obtenidos, cambindolos
de forma que llamen menos la atencin.
xii
El lavado de activos, se define como el mtodo por el cual; una persona u

organizacin criminal, procesa y oculta las ganancias financieras resultantes de
actividades ilegales y delictivas, para posteriormente colocarlas en el sistema
financiero, y lograr que las mismas sean reconocidas por las autoridades como
ingresos procedentes de operaciones legales y legitimas.
Las Instituciones Financieras, slo podrn controlar y reducir sus riesgos si
conocen las actividades habituales y razonables de las cuentas de sus clientes y
pueden as identificar las transacciones que se salen del patrn de actividad
regular.
Podemos definir dicho proceso como una revisin continua de las operaciones
transaccionales y los movimientos en las cuentas de los clientes, a fin de conocer
el estatus diario de transacciones de un cliente, el mismo tambin incluye perfiles
transaccionales el cual emite alertas automticas a las personas responsables,
sobre la base de parmetros que dichas transacciones deben cumplir.
Tambin la metodologa de un Modelo de Gestin de Riesgos, cuenta con
opciones que permiten establecer perfiles a los clientes y en base a estos perfiles y
los tipos de transacciones realizadas, verifica todas las transacciones a fin de
detectar inmediatamente desviaciones a este tipo de transaccin para identificarla
como una transaccin sospechosa en caso de ser necesario.
En ese contexto, en el cual el foco de inters se centr en la deteccin, medicin y
mitigacin de los riesgos, adquirieron importante significacin el diseo de un
modelo con modernas metodologas de gestin de riesgos que promueven una
cultura de controles internos y administracin de riesgos para una adecuada
gestin de los procesos.
Partiendo de lo anterior, se efecta el desarrollo de la propuesta planteada, dando
a conocer la metodologa del Modelo de Gestin de Riesgos, que se emplear
para la asignacin de los perfiles de riesgo para cada cliente, dependiendo del tipo
de producto, partiendo de la segmentacin de clientes en aspectos geogrficos y
demogrficos, persiguiendo contrastar a grupos de clientes en funcin de rasgos
caractersticos comunes, como la zona de residencia, el sexo, la edad, el nivel de
ingresos, la profesin, el nmero de cargas, estado civil entre otras variables,
desarrollndose as la Poltica Conozca su Cliente, en vista de que se si se
conoce mejor a los clientes ms y menos rentables, sus patrones de compra, su
comportamiento y perfil demogrfico, la relacin con ellos se hace ms estrecha y
productiva.
Descriptores: Modelo, gestin, riesgos, lavado de activos, perfil del cliente,
instituciones financieras, segmentacin, Superintendencia de Bancos,
metodologa, conozca su cliente.
xiii

MAESTRA DE GESTIN FINANCIERA
Model Management and Money Laundering in Financial
Institutions
AUTHOR:
DIRECTED BY:
DATE:
November 24th, 2015
THEME:
EXECUTIVE SUMMARY
This thesis is the design of a Model Management and Money Laundering in
Financial Institutions.
The main objective is to study the Risk Management Model, defining the
allocation of risk profiles for customer type, depending on the product that it
acquires, to develop the policy "Know Your Customer" within the Financial
Institution covering in this investigation.
Therefore it is born the need to segment customers based on their geographic and
demographic characteristics grouping clients into segments of similar records,
having high similarity as the essential basis for any strategy to customers, which
helps interaction with and it makes them focus on areas that promise the highest
profit.
Regarding the Prevention of Money Laundering and Financing of Terrorism has
evolved, from being a mere compliance issue, an issue of Risk Management.
When a criminal and criminal activity generates substantial profits , individuals
engaged in this activity , seek ways to control the origin and destination of the
funds without attracting the attention of the authorities on this underlying activity
, criminals engaged in this process by concealment the sources from which the
profits obtained , changing so call less attention.
Money laundering is defined as the method by which ; a person or criminal
organization , processes and hidden financial gains from illegal and criminal
activities, then place them in the financial system , and ensure that they are
recognized by the authorities as income from legal and legitimate operations.
Financial institutions may only control and reduce their risks if they know of
customary and reasonable account activity of their customers and can thus identify
transactions that fall outside the regular pattern of activity.
xiv
We can define this process as a continuous review of the transactional operations

and movements in the accounts of customers, to meet the daily status of
transactions from a customer, it also includes transactional profiles which issued
automatic alerts to those responsible on the basis of parameters such transactions
must comply.
Also the methodology of a model Risk Management has options that allow
profiling customers and based on these profiles and the types of transactions
performed, check all transactions to immediately detect deviations from this type
of transaction identify it as a suspicious transaction if necessary.
In this context, in which the focus of attention focused on the detection,
measurement and mitigation of risks, acquired great significance to design a
model with modern methods of risk management that promote a culture of
internal controls and risk management for proper management of processes.
Based on the above , the development of the proposed proposal is made ,
revealing the methodology of Risk Management Model , to be used for the
allocation of risk profiles for each customer , depending on the type of product ,
based on the customer segmentation in geographic and demographic aspects ,
contrasting pursuing customer groups based on common characteristics , such as
place of residence , sex , age, income level , occupation , number of loads , marital
status between other variables and develop the policy " know Your Customer " ,
given that if more and better known less profitable customers , their buying
patterns , behavior and demographics , the relationship with them becomes
narrower and productive .
Keywords: Model, management, risk, money laundering, customer profile,
financial institutions, segmentation, Superintendency of Banks, methodology,
know your customer .
xv
INTRODUCCIN
La presente investigacin tiene como principal propsito de estudio, el diseo y
adaptacin del Modelo de Gestin de Riesgos para prevencin de lavado de activos.
En concreto, la investigacin que se presenta se acoge con la finalidad de establecer
una propuesta instructiva que est especialmente concebida para la institucin
financiera a la que se refiere la presente investigacin.
De este modo, todo el planteamiento y desarrollo de esta tesis de investigacin se
fundamenta en un interrogante fundamental que da sentido y forma a todos los
planteamientos. Esta interrogante es: Qu incidencia tendra el Modelo de Gestin
de Riesgos en el lavado de activos de una Institucin Financiera regulada por la
Superintendencia de Bancos del Ecuador?.
Esta pregunta, permite proponer el diseo y la adaptacin del Modelo de Gestin de
Riesgos, a fin de generar lineamientos, que contribuyan as a la gestin de identificar
y controlar los riesgos financieros, operativos y estratgicos, y a la visualizacin de
escenarios a los que puede estar expuesta la institucin en el desarrollo de sus
distintas actividades, para de esta manera implantar oportunamente acciones
preventivas y correctivas.
Este modelo constituye una herramienta de control y gestin para identificar las
actividades ms importantes de una institucin financiera, agrupando en segmentos
homogneos clientes con comportamientos similares y los factores endgenos y
exgenos que engendran estos, desarrollndose as la Poltica Conozca su Cliente
La presente investigacin se apoya en 6 captulos que se detallan a continuacin:
Captulo I. El Problema. Comprende el planteamiento del problema y algunas
interrogantes como las siguientes:
Cmo se puede reducir el riesgo de Lavado de Activos en una Institucin del

Sistema Financiero Nacional?
De qu manera aportara generar modalidades de identificacin de controles de
riesgo?
Qu se lograra al implementarse un sistema de administracin de riesgos de clientes
durante la relacin comercial en una Institucin del Sistema Financiero?
Captulo II. Marco Terico. Se describe los conceptos de acuerdo a cada uno de los
autores que se cita en la investigacin la definicin de las variables modelo y lavado
de activos, desagregando a cada una de ellas teniendo as una visin clara de la
investigacin.
Captulo III. Metodologa. Se determinar la metodologa de la investigacin a
utilizarse
mediante recopilacin de fuente primaria, y modalidad
bibliogrfica
documental mediante el apoyo de algunos libros, tesis, folletos, leyes, resoluciones e

internet.
Captulo IV. Anlisis e Interpretacin de Resultados. Se har referencia a la
interpretacin de la informacin recopilada mediante la aplicacin de las encuestas
aplicadas a los representantes de las 26 instituciones financieras en la ciudad de
Ambato, determinando cuales de estas mantienen modelos de riesgos y
procedimientos que faciliten el control y seguimientos referentes al Lavado de
Activos.
Captulo V. Conclusiones y Recomendaciones. Contiene conclusiones y
recomendaciones de la investigacin realizada, llegando as a proponer el diseo y
adaptacin de un modelo experto de calificacin de riesgos a fin de generar una
herramienta que facilite el control y seguimiento de alertas con respecto al Lavado de
Activos.
Captulo VI. Propuesta. Plantea la estrategia de diseo y adaptacin de un Modelo

experto de calificacin de riesgos, el mismo que consiste en homologar o segmentar
al mercado interno de la Institucin Financiera con clientes que mantengan conductas
similares u homogneas, que permitan definir bandas o lmites con base estadstica
combinadas con la experiencia de los expertos en el rea de Lavado de Activos que
faciliten un mayor conocimiento acerca del comportamiento transaccional de los
clientes en el rea de Colocaciones y Captaciones dentro de una Institucin
Financiera.
CAPITULO I
EL PROBLEMA
1.1 TEMA DE INVESTIGACIN
Modelo de Gestin y Lavado de Activos en Instituciones Financieras
1.2 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
1.2.1 CONTEXTUALIZACIN
El otro sector de la economa mundial que resulta lastimado en forma inmediata por
las operaciones procedentes de origen ilcito, es el Sistema Financiero. En lo que
respecta a nivel global, el lavado de dinero, repercute en el sistema financiero, la
BOLSA DE VALORES DE QUITO (s/f:6), en su pgina web considera que:
acarrea enormes perjuicios para la economa en general, introduciendo en
la misma elementos que la distorsionan de forma importante, sustraen
recursos productivos, afectan a la libre competencia, producen movimientos
especulativos, grave incertidumbre y confusin en los mercados y, en
definitiva, pueden llevar al colapso del sistema financiero1.
Los fraudes, el crimen organizado, el contrabando, la piratera, la corrupcin
administrativa, el narcotrfico y otros delitos, han creado un ambiente propicio para
ocultar el origen de los recursos de procedencia ilcita. Estos aspectos representan una
amenaza no slo para la estabilidad del sistema financiero, sino tambin para la
integridad de los mercados.
El sistema bancario a nivel mundial, se ve enfrentado, a la necesidad de incrementar
sus medidas de prevencin de lavado de activos que le permitan formular nuevas
1
http://www.intrabvq.com/documentos/pdf/nosotros/prevencion/manual_prevencion.pdf
acciones, con el objetivo de proteger la actividad financiera. Por la relevancia que

tom este tema, se conform en el ao
1989, el Grupo de Accin Financiera
Internacional en (GAFI), integrado por 31 pases y dos organismos internacionales,

es un grupo intergubernamental que establece estndares, desarrolla y promueve
polticas para combatir el lavado de activos y el financiamiento del terrorismo, cuyo
fin es tomar medidas y solicitar recomendaciones contra este mal que aqueja a la
comunidad mundial.
Bajo el mismo esquema, en el ao 2000 en Cartagena de Indias, Colombia se crea
formalmente mediante la firma del Memorando de Entendimiento el Grupo de Accin
Financiera de Sudamrica GAFISUD, el mismo que goza de personera jurdica y
estatus diplomtico en la Repblica de Argentina, agrupa a 10 pases: Argentina,
Bolivia, Brasil, Chile, Colombia, Ecuador, Mxico, Paraguay, Per y Uruguay, que se
encuentran comprometidos en la mejora continua de las polticas nacionales y los
distintos mecanismos de cooperacin entre los pases miembros.
El 20 de junio del 2003 el GAFI, emite Las cuarenta Recomendaciones, con el afn
de que todos los pases establezcan los procedimientos necesarios, en forma
estandarizada y que permitan realizar una efectiva gestin en prevencin de lavado de
activos a nivel mundial.
Las Cuarenta Recomendaciones han sido acogidas por la normativa legal de cada
pas, de acuerdo a la realidad de sus sistemas financieros, de tal manera, que les
permitan adoptar medidas de auto-regulacin y control.
De la misma manera, en 1988 el Comit de Basilea, a travs de sus comits, como el
de
Reglamentacin
Bancaria
Prcticas
de
Supervisin,
entre
sus
recomendaciones, dio a conocer una Declaracin de Principios con el objetivo de

alertar a los bancos y otras instituciones financieras sobre el riesgo en lavado de
activos. Con ello, se pretenda tambin establecer procesos y controles, con el afn
de detectar transacciones sospechosas y cooperar plenamente con las autoridades de
cada nacin, instaurando temas como la poltica conozca su cliente, facilitando as

una herramienta para combatir el lavado de activos, para una gestin eficaz de los
riesgos bancarios.
En el transcurso del tiempo el Ecuador, ha adoptado diferentes etapas en la lucha
contra el lavado de activos y financiamiento contra el terrorismo, de tal forma que se
han realizado varias reformas a las diferentes leyes,
que tienen relacin con la
prevencin, juzgamiento y sancin del lavado de activos, es as que en la actualidad a

esta tipificacin se la juzga como un delito autnomo.
Actualmente la realidad de Ecuador se ha transformado en uno de los destinos ms
atractivos para el Lavado de Activos, originado a nivel mundial, generado por la
corrupcin extorsiones, secuestros, trfico de drogas, delitos financieros, trfico de
armas, trata de blancas, terrorismo, juegos ilegales, empresas fantasmas2; es por ello,
que las instituciones financieras ecuatorianas requieren de herramientas de
administracin del riesgo que aseguren las posibles exposiciones que se pueda tener
influyendo en la estabilidad as como el riesgo reputacional.
La forma ms idnea para monitorear y mitigar el riesgo de lavado de activos dentro
de las instituciones financieras, es mediante modelos estadsticos derivados de
matrices de riesgos y estimaciones cualitativas y cuantitativas que reflejen el grado de
certeza de que podr ocurrir un evento, protegindose mediante atencin continua, a
travs de polticas como Conozca su Cliente.
Para las instituciones del Sistema Financiero Nacional, se han emitido varias
resoluciones por parte de la Junta Bancaria, en las que se evidencia la adaptacin
progresiva de Las Cuarenta Recomendaciones del GAFI, es as, que actualmente
contamos con la Resolucin JB-2014-2146.
Determinando polticas que establecen procedimientos de Debida Diligencia, como lo
establece la Junta Bancaria, en la CODIFICACIN DE RESOLUCIONES,
2
CEBALLOS PATIO, Pedro, Guayaquil, Marzo 30 de 2007
LIBRO I, TITULO XIII, SECCIN V.- De Los Procedimientos de Debida

Diligencia de la Resolucin JB-2014-2146, Art. 12 y 13, Las instituciones del
sistema financiero estn obligadas a aplicar procedimientos de debida diligencia:
Los criterios a los que se refiere el artculo en mencin son: los datos del cliente al
inicio de la relacin comercial, mismos que sern el determinante para el perfil del
cliente, as como su pas de origen, la actividad econmica a la que se dedica, el nivel
de ingresos que maneja, su patrimonio, el producto al que accede, el canal por el que
tranza los pagos a la Institucin, y la Zona Geogrfica a la que pertenece u otros
indicadores de riesgo, lo que conlleva la definicin de lmites de riesgos, para realizar
un correcto monitoreo a fin de detectar operaciones sospechosas.
Es as que las instituciones del sistema financiero se han visto en la necesidad de
implementar matrices de riesgos que faciliten un adecuado proceso de gestin de
riesgos, mediante la ponderacin de ciertas variables que permitan calificar al cliente
antes y durante la relacin comercial el cliente a la institucin financiera y tomar
como una medida estratgica para la exposicin al riesgo que se puede estar expuesta.
En consecuencia, la determinacin del establecimiento del perfil de riesgo del cliente
es fundamental, para implementar polticas que permitan tomar decisiones que
minimicen la exposicin de este riesgo por parte de las instituciones del sistema
financiero nacional.
En cuanto a las Sociedades Financieras, cuyo objetivo es el de conceder crditos a
mediano y largo plazo a los sectores productivos y de contribucin, financiados con
recursos provenientes de captaciones privadas y de distribucin; por todo esto y por
la naturaleza del negocio,
la informacin necesaria para determinar un
comportamiento especfico transaccional del cliente en funcin a distintos factores de

riesgo, como su actividad econmica, la zona geogrfica en la que este se
desenvuelve, segn el monto de sus transacciones, el tipo de operaciones y la
frecuencia de las mismas es limitada.
El tema en materia de investigacin se encuentra bajo sigilo, reserva y

confidencialidad
bancaria
amparada
en
el
CDIGO
MONETARIO
FINANCIERO, SECCIN 16, DEL SIGILO Y RESERVA, del Art. 353, en el

primer y cuarto prrafo:
Los
depsitos y dems captaciones de cualquier ndole que reciban las
entidades del sistema financiero nacional, estn sujetos a sigilo, por lo cual no
se podr proporcionar informacin alguna relativa a dichas operaciones, sino
a su titular o a quien haya sido expresamente autorizado por l o a quien lo
represente legalmente
Las entidades del sistema financiero podrn dar a conocer las operaciones
anteriores, en trminos globales, no personalizados ni parcializados, solo para
fines estadsticos o de informacin.
Por lo antedicho y
lo delicada que es la informacin, me referir al sitio de
investigacin como una institucin de forma generalizada.

Actualmente la entidad financiera, no cuenta con una metodologa para la medicin
del riesgo en prevencin de lavado de activos, que cumpla con las disposiciones
legales emitidas por la Superintendencia Bancos,
y que adems se ajuste a la
complejidad del entorno en el cual desarrolla sus actividades, es por ello que
mediante la investigacin se pretende identificar aquellas variables que sirvan de
insumo a la construccin y diseo de una matriz de riesgo de monitoreo de clientes
dentro de la Compaa.
1.2.2 ANLISIS CRTICO
Para una adecuada gestin del monitoreo de lavado de activos, durante la relacin
comercial con el cliente, se requiere de una evaluacin de los requerimientos de la
normativa de lavado de activos y su correcta aplicacin en lo que concierne a Poltica
Conozca su Cliente, as como tambin de los recursos que mantiene la Institucin,
mismos que facilitarn un adecuado anlisis y definicin de un Modelo de Gestin de

Riesgos, para la mitigacin de posibles eventos relacionados con el lavado de activos.
La ausencia de definicin de polticas de aceptacin de clientes genera riesgos de tipo
operativo, que conllevan al establecimiento de juicios, sanciones, repercutiendo en
riesgos de tipo legal y financiero, y en el peor de los casos la cancelacin del permiso
de funcionamiento de la Institucin, aadido a este riesgo tambin existe el Riesgo
Econmico, mediante sanciones y multas.
En ltimo lugar desembocndose en el Riesgo Reputacional como el ms enrgico ya
que, las entidades financieras se mantienen estables en el mercado por el nivel de
confianza que deposita el cliente en la Institucin, provocando una situacin que
podra impactar de manera negativa a la reputacin de la Compaa.
Todo lo antes mencionado, puede ser originado por la deficiente aplicacin sistema
de administracin del riesgo de cliente, que permita definir umbrales de aceptacin de
clientes durante la relacin comercial.
1.2.2.1 RBOL DE PROBLEMAS Figura N 1

Suspension de operaciones
Riesgo Reputacional
Prdida de confianza
Juicios
Multas y Sanciones
Riesgo Legal
Riesgo Financiero
Riesgo Operativo
Nmero de alertas distorsionadas asociadas al lavado de activos.
Deficientes ponderaciones de la evaluacin del perfil de riesgos del cliente.

Inadecuada estructura de
gestin del riesgo.
Desconocimiento de
herramientas de gestin del
riesgo.
Fuente: Institucin del Sistema Financiero

Elaborado por: Diana Rosero J.
Limitadas polticas de
aceptacin al cliente.
Cumplimiento parcial del monitoreo de la Poltica Conozca

su Cliente.
10
Emprica metodologa de
monitoreo de riesgos.
1.2.3 PROGNOSIS
Ante la emprica estructura metodolgica para la asignacin de perfiles de riesgo de
los clientes en materia de prevencin de lavado de activos, y el ingreso de altas sumas
de dinero a la economa de nuestro pas, aparentemente genera inversin y al mismo
tiempo creacin de fuentes de trabajo, incentivando de esta manera a que este tipo
de actividades ilcitas continen.
El conocimiento del cliente desde el punto de vista del mercado y desde el punto de
vista social es til, pero no suficiente. Las polticas de conocimiento del cliente, en
toda entidad deben reunir un esfuerzo organizado para recolectar la informacin
relevante que nos permita detectar y analizar operaciones sospechosas.
Una institucin financiera al verse inmersa de forma involuntaria en transacciones
con clientes que manejan dinero ilcito, concibe riesgos inherentes referente a la
reputacin, generando una percepcin negativa en el mercado, de tal forma que se
produce una limitada oportunidad de negocio debido a la prdida de credibilidad.
La inadecuada estructura de gestin de riesgo, el desconocimiento de las herramientas
de gestin, las limitadas polticas de aceptacin del cliente, las empricas
metodologas de monitoreo del riesgo implica que, las polticas establecidas en la
normativa legal vigente no sean practicadas correctamente, lo que acarrea fuertes
sanciones que pueden perjudicar al Sistema Financiero Nacional.
Frente a la deficiente ponderacin de perfil de riesgo del cliente, las Instituciones
Financieras controladas por la Superintendencia de Bancos entre sus medidas
mitigantes de gestin de riesgo y evitando la generacin de un nmero de alertas
exageradas, debern adoptar Modelos de Gestin de Riesgos, conforme a su tamao y
complejidad de sus operaciones, as como el diseo de matrices de riesgos que
faciliten definir niveles de apetito de riesgo de la Compaa, mediante metodologas,
modelos e indicadores cualitativos y/o cuantitativos as como niveles de tolerancia de
reconocido valor tcnico que faciliten y orienten la labor de la Unidad de
Cumplimiento con el objeto de detectar oportunamente las operaciones o
transacciones econmicas que sean inusuales o injustificadas.
11
1.2.4 FORMULACIN DEL PROBLEMA

VARIABLE INDEPENDIENTE: Modelo de Gestin de Riesgos
VARIABLE DEPENDIENTE: Lavado de activos en una Institucin Financiera
regulada por la Superintendencia de Bancos del Ecuador en la ciudad de Ambato.
Cmo el Modelo de Gestin impacta en el Lavado de Activos en las Instituciones
Financieras?.
1.2.5 INTERROGANTES (SUBPROBLEMAS)
De qu forma se encuentra estructurado el modelo de gestin de riesgos en
concordancia a la normativa legal vigente, en una Institucin del Sistema Financiero?.
Cul es el proceso para la Unidad de Cumplimiento y su relacin con el lavado de
activos, en una Institucin del Sistema Financiero?.
De qu manera el Modelo de Gestin de Riesgos, permite un control de Lavado de
Activos, en una Institucin del Sistema Financiero?.
1.2.6 DELIMITACIN DEL OBJETO DE INVESTIGACIN
Objeto de estudio
El proyecto de investigacin viene vinculado a las siguientes asignaturas:
Administracin Financiera
Riesgos
Estadstica
Econometra
Derecho
REA: Administracin Financiera
12
MBITO: Riesgos
ASPECTO: Modelo de Gestin de Lavado de Activos
Delimitacin Espacial
El estudio de este proyecto se realiza en las instalaciones de una Institucin del
Sistema Financiero, se complementa con bibliografa de la Biblioteca de la Facultad
Contabilidad y Auditora de la Universidad Tcnica de Ambato, Campus Huachi
Chico del cantn Ambato, mediante fuentes primarias como libros y tesis afines,
adems de Internet.
Delimitacin Temporal:
Este proyecto se desarroll de enero a julio del 2015.
1.3 JUSTIFICACIN
Con el fin de mitigar los riesgos a los que puede estar expuesta la Compaa al ser
utilizada en delito de lavado de activos, la presente investigacin pretende el diseo y
el anlisis de Modelo de Gestin de Riesgos conforme la poltica Conozca su
Cliente durante la relacin comercial.
En este contexto el modelo de riesgos, es una herramienta que facilita cuantificar los
riesgos reduciendo el impacto al que puede estar expuesta una Institucin Financiera,
misma que requiere de un amplio conocimiento del sector y de la normativa legal
vigente.
Especficamente, las instituciones del sistema financiero debern tener un amplio
conocimiento sobre los perfiles de clientes durante la relacin comercial, efectuando
diseo de matrices de riesgos por cliente o por categora dependiendo del tamao de
la Compaa, contribuyendo al sistema de administracin del riesgo de lavado de
activos.
13
Con los resultados de la metodologa que se propone, se facilitara un monitoreo

conforme la segmentacin de mercado, evaluando criterios para la identificacin,
medicin, control y monitoreo de los riesgos asociados al lavado de activos, mediante
la cuantificacin de factores y subfactores de ponderacin generando umbrales de
riesgos que permitan salvaguardar sobre los intereses de la Compaa.
1.4
OBJETIVOS
1.4.1 OBJETIVO GENERAL

Analizar el Modelo de Gestin de Riesgos y su incidencia para el lavado de activos
en una Institucin del Sistema Financiero Nacional regulada por la Superintendencia
de Bancos del Ecuador.
1.4.2 OBJETIVOS ESPECFICOS
Validar las variables utilizadas actualmente para la gestin del riesgo en la
Institucin Financiera.
Simular aleatoriamente escenarios de comprobacin del modelo actual en la
Disear el Modelo de Gestin de Riesgos para prevencin de Lavado de
Activos en una Institucin Financiera regulada por la Superintendencia de
Bancos.
14
CAPTULO II
MARCO TERICO
2.1 ANTECEDENTES INVESTIGATIVOS

En los ltimos tiempos, es evidente, la gran importancia que tienen los procesos de
gestin de riesgo, en relacin a la definicin de perfiles de clientes, dirigidos a reducir
los efectos de lavado de activos, en las instituciones del sistema financiero.
En este sentido, segn GONZALEZ, Ral (2010:6) en su tesis Matriz de
evaluacin a la dimensin y control de los factores crticos de riesgo referente a la
prevencin de lavado de activos en una entidad del sistema financieroconsidera que:
La herramienta de gestin, segn sea el caso, es un lineamiento para
monitorear o evaluar ms no certifica que al implementarlo sea eficaz en las
labores cotidianas. La efectividad va relacionada de la interaccin de las
diferentes reas de la entidad financiera.
Es as que, en la actualidad los organismos reguladores del sistema financiero han
establecido como medidas de control, adoptar este tipo de herramientas con fin de
facilitar, el monitoreo diario de sus clientes, as como el establecimiento de
indicadores que determinen el apetito de riesgo al que, dichas Instituciones se
encuentren dispuestas a aceptar.
En este escenario, y conforme a VILLACRS, Vernica, (2012:78) en su Tesis,
Diseo de un Sistema de Gestin para el rea de Prevencin de Lavado de Activos
de la Compaa de Seguros Panamericana del Ecuador, en una de sus conclusiones,
seala que:
15
La implementacin del Sistema de Gestin de prevencin de lavado de activos

y financiamiento de delitos, permitir conseguir el objetivo de precautelar que
la Compaa sea utilizada para lavar activos.
En este mbito, es necesario mantener herramientas estadsticas que faciliten un
control adecuado, que permita indagar sobre aquellas actividades, que pueden ser
desarrolladas por clientes internos o externos y que pueden exponer a la Compaa en
actividades de generadas del lavado de dinero.
Conforme SULCA, Gabriela (2014:99) en su Tesis El diseo de la metodologa de
Matriz de Riesgo de Lavado de Activos del Banco Ecuatoriano de la Vivienda, entre
sus conclusiones determina que la investigacin:
fue realizada a travs de la seleccin de variables y factores cualitativos y
semicuantitativos, que fueron validados con fuentes de 100 informacin
pblicas, orientando al desarrollo de un modelo experto de gestin de riesgos,
el cual ser evaluado y calibrado en la etapa de implementacin.
En este escenario, el presente trabajo de investigacin pretende aportar con el diseo
de un modelo experto, que permita determinar factores de riesgo de clientes, a fin de
reducir el impacto de lavado de activos, por lo que; como se manifiesta en el prrafo
anterior las variables de que sean utilizadas por cada Institucin Financiera,
dependern de la calidad de la base de datos que esta mantenga, adems del tamao la
complejidad y sus operaciones.
Respecto al tema, segn, SA, Gloria, (2013:186) en su tesis Propuesta de un
Modelo De Cumplimiento en el Banco Ecuatoriano de la Vivienda, seala:
El Oficial de Cumplimiento carece de herramientas que generen reportes,
seales de alerta en lnea sobre transacciones sospechosas y monitoreo de
cuentas, aplicado a la realidad del Banco en lo concerniente al tamao, tipo de
16
mercado al cul enfoca sus productos, las zonas geogrficas, canales, gestin
de riesgos, entre otros.
Por lo antedicho, la presente investigacin proyecta contribuir con el diseo de un
modelo de gestin de riesgos, que permita determinar factores de riesgo de clientes
antes y durante de la relacin comercial, que faciliten la aceptacin de los clientes y a
su vez generar procedimientos que faciliten la gestin de prevencin de riesgos del
delito de lavado de activos.
Es as que, FIDELINA, Carmen y Otros (2009:77), en su Tesis de Investigacin de
Gestin para la Prevencin y Deteccin del Lavado de Dinero y de Activos con
Enfoque de Riesgos, entre una de sus conclusiones se establece que:
El perfil de riesgo de las entidades depende, en gran medida, de la
combinacin de tres factores de riesgo: clientes, productos o servicios y
operaciones; como principales generadores de eventos que pueden daar a las
entidades. Ninguna entidad tiene identificado su inventario completo de
riesgos, vinculados por factor de riesgo; lo que constituye una oportunidad de
mejora para fortalecer sus respectivos programas de prevencin de lavado de
dinero y de activos.
En este marco, se puede mencionar que, los factores de riesgos constituyen elementos
primordiales para la evaluacin de un cliente en lo que respecta a materia de
prevencin de Lavado de Activos, es as que se considera que las Instituciones del
Sistema Financiero actualmente y por requerimientos de la normativa legal vigente en
lo que respecta a Ecuador, debern adoptar herramientas que faciliten un adecuado
monitoreo para conocer los clientes con los cuales se mantiene una relacin
contractual, permitiendo monitorear el riesgo de la Compaa, en verse inmerso en
actividades relacionadas al lavado de activos.
17
2.2 FUNDAMENTACIN FILOSFICA

Dentro de este conocimiento se define mediante una disciplina denominada
epistemologa, entre las teoras del conocimiento; que facilitan el conocimiento del
mundo natural y social que nos rodea es as que, el propsito de la presente
investigacin se encuentra centrado en el paradigma crtico propositivo, segn,
YUNI, Jos y URBANO, Claudio. (2005:133), en su libro Mapas y Herramientas
para conocer la Escuela Investigacin Etnografa Investigacin-Accin, menciona
que:
Hablamos de un paradigma crtico para referirnos a un
modelo
epistemolgico-terico-metodolgico que alberga a numerosas teoras sociales

y que en las ltimas dcadas ha logrado un notable grado de sistematizacin
conceptual.
Esta investigacin es metodolgicamente sencilla, muestra aspectos interesantes
mediante el anlisis y diseo de Modelo de Gestin de Riesgos, cuestionando los
esquemas de investigacin que estn comprometidos con la lgica del conocimiento,
que contrastado con la experticia permita definir el perfil comportamental durante la
relacin comercial, en cuanto al lavado de activos en las instituciones financieras.
El grado ms elevado de plenitud se encuentra en aquellos seres cuya unidad se
mantiene por un tipo genuino, segn VON HILDEBRAND, Dietrich (2000:103) en
su libro Qu es Filosofa? seala que:
Evidentemente el ser-as presente en un tipo genuino posee una consistencia
interna muy distinta. Se trata de un sentido objetivo que se encuentra en clara
oposicin a lo puramente accidental y fctico
En
este contexto, el autor establece la esencia del ser con el conocimiento,
orientando a generar soluciones frente a las dificultades de la realidad a la que

estamos sometidos.
18
De la misma manera, segn DEBESSE-MIALARET (1974:74) en su libro Historia

de la Pedagoga, seala que:
Toda concepcin cientfico-ideolgica estuvo centrada hacia la tica, en la
que los principios morales y religiosos dominaron la superestructura de su
sistema
En la esttica (moral) se encuentra Herbart adems el punto de apoyo par
a lograr encaminarse hacia el bien, teniendo como sustratos arquetpicos
ordenados que rigen la vida prctica, la libertad interior, la perfeccin, el
sentido de la justicia y la equidad.
En esta situacin, es necesario indicar que, el presente estudio, estar apegado a
los principios y valores que rige la investigacin acadmica.
2.3 FUNDAMENTACIN LEGAL

2.3.1 Aspecto Interno
Manual de Polticas y Procedimientos de Prevencin de Lavado de Activos.
Cdigo de tica y Buena Conducta
2.3.2 Aspecto Externo
Convencin de Viena
Convencin de Palermo
Basilea
40 recomendaciones del GAFI
Ley para Reprimir el Lavado de Activos
Codificaciones de la Superintendencia de Bancos
Documentacin externa de referencia
19
2.3.2.1 Convencin de Viena

(Convencin de las Naciones Unidas contra el Trfico Ilcito de Estupefacientes
y Sustancias Psicotrpicas)
Fue suscrita en Viena (Austria) el 23 de mayo de 1969 y entr en vigencia 27 de
enero de 1980.
En el Plan de Obra de CAPARROS, Eduardo, (2003:11), recoge algunos puntos
fundamentales, entre ellos menciona que:
Indudablemente, la Convencin de Viena representa un verdadero punto de
inflexin en la poltica a seguir en el marco de la lucha contra el lavado de
capitales, la Convencin de Viena, no se limita dispone la propuesta prctica
de vnculos de cooperacin internacional, asistencia judicial recproca,
levantamiento del secreto bancario.
2.3.2.2 Convencin de Palermo
Convencin de las Naciones Unidas contra la Delincuencia Organizada
Transnacional, Diciembre de (2000).
Firmado en Italia, en el 2002 ha sido firmada por 142 pases y ratificada por 15,
siendo necesaria la ratificacin de 40 pases para su entrada en vigor. Entre los cuales
consta Ecuador como pas signatario.
Incluyendo la delincuencia organizada y la globalizacin, tiene de carcter
multilateral, que obliga a los Estado a cooperar mutuamente con la erradicacin
elaborando un marco legal adecuado3.
http://www.redsafeworld.net/news/la-convencion-de-palermo/
20
Conforme, el artculo 9 de la Convencin de Palermo bajo el ttulo Medidas de

prevencin cooperacin y otras medidas desplegando lineamientos, con cierto
detalle a fin de salvaguardar sobre el control y prevencin de lavado de activos.
2.3.2.3 Basilea
Dada la relevancia que ha tomado la prevencin de lavado de activos a nivel mundial,
el Comit de Supervisin Bancaria de Basilea (2001), entre sus acuerdos cita la
Gestin consolidada del riesgo KYC4; por lo que se considera pertinente mencionar
dentro de la investigacin, que para la aceptacin e identificacin de clientes en:
1. La adopcin de normas eficaces para conocer a su clientela es parte
esencial de las prcticas bancarias para la gestin de riesgo. Los bancos que
cuentan con programas inadecuados para la gestin de riesgo KYC pueden
tener que hacer frente a problemas significativos, relativos, especialmente al
riesgo legal y de reputacin.
3. Al aplicar estas polticas y procedimientos, es muy importante considerar
cmo se van a hacer extensivos a todo el grupo bancario. Dado que los riesgos
legales y reputacionales resulta fundamental que cada grupo desarrolle un
programa integral de gestin de riesgo
Proceso integral para la gestin del riesgo KYC
7. Los cuatro elementos fundamentales para crear un programa KYC
adecuado debern incorporarse a los procesos con los que cuenta el banco
para controlar y gestionar los riesgos, para asegurar que todos los aspectos
relacionados con el riesgo KYC han sido identificados y mitigados.
Gestin de Riesgos
KYC, siglas en ingls de know your customer
21
8. Los programas de gestin del riesgo KYC para todo el grupo incluirn
sistemas y controles adecuados para la vigilancia.
Poltica para la aceptacin e identificacin de clientes
10. Cada banco deber desarrollar polticas y procedimientos claros para la
aceptacin de clientes, donde se incluya informacin sobre qu tipo de clientes
tiene tendencia a plantear ms riesgo de lo habitual cuando sea necesario,
podr contemplarse la intervencin de la direccin del banco para estudiar la
aceptacin de cada uno de los clientes.
20. Los bancos deben elaborar polticas y procedimientos claros de
aceptacin de clientespodrn presentar un riesgo superior al riesgo
promedio ser necesario tomar en cuenta factores tales como los
antecedentes del cliente, su pas de origen, su puesto de trabajo, u otros
indicadores de riesgo.
2.3.2.4 Grupo de Accin Financiera FATF5-(GAFI)
La presente investigacin se encuentra fundamentada de acuerdo a las 40
Recomendaciones del GAFI (2003), basados en la orientacin sobre el enfoque en
riesgos para la lucha contra el lavado de dinero, siendo las pertinentes en mbito de
aplicacin del delito de lavado de activos las siguientes:
Recomendacin 20
Los pases deberan considerar la aplicacin de las recomendaciones del
GAFI a otras actividades y profesiones, adems de las actividades y
profesiones no financieras designadas, que presentes un riesgo de lavado de
activos o financiamiento del terrorismo.
Finantial Action Task Force
22
Los pases deberan adems alentar el desarrollo de tcnicas modernas y

seguras de gestin del dinero que sean menos vulnerables al lavado de
activos.
A pesar de esta cantidad de leyes que de una u otra forma tienen relacin al tema
propuesto, se hace menester que indicar en lo que respecta a la normativa ecuatoriana,
la investigacin se encuentra contemplada en la:
2.3.2.4.1 SECCIN TRES: Gua para Instituciones Financieras en la
Implementacin a un Enfoque Basado en el Riesgo6
Captulo Uno: Categoras de Riesgo
Riesgo Pas
proporciona informacin til en cuanto a un posible lavado de dinero y
financiamiento del terrorismo.
Riesgo Cliente
una entidad determinar si un cliente en particular plantea un mayor riesgo
y el impacto potencial a los atenuantes.
Riesgo Productos
las instituciones financieras deben estar conscientes de los riesgos
asociados con los productos o servicios nuevos o innovadores.
2.3.2.5 Resolucin N CNP-001-2009 (PLAN NACIONAL DE DESARROLLO
2009-2013)
Objetivo 5: Garantizar la soberana y la paz, e impulsar la insercin estratgica
en el mundo y la integracin latinoamericana.
6
Principios Bsicos de Basilea Metodologa (revisada en octubre de 2006)
23
5.7 Combatir la delincuencia transaccional organizada en todas sus manifestaciones,

a) Reforzar la prevencin y sancin de delitos de trata de personas, trfico
internacional
ilcito
de
estupefacientes
sustancias
psicotrpicas,
combustibles, armas u bienes patrimoniales tangibles, as como el lavado de

activos.
2.3.2.6 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS
La Superintendencia de Bancos, como ente contralor de la actividad bancaria y
financiera en el Ecuador, ha implementado una serie de normas para proteger a sus
controlados. De esta cantidad de disposiciones legales, transcribiremos solamente
aquellas partes en las que su contenido tenga relacin ya sea con lavado de activos:
Como lo establece, la CODIFICACIN DE RESOLUCIONES RESOLUCIN
JUNTA BANCARIA-2012-2146, LIBRO I, TTULO X, CAPTULO IV,
SECCIN II, en sus Artculos 2, 4.6, 5, 5.8, y 6.
ARTICULO 2.- Las instituciones del sistema financiero estn obligadas a
adoptar medidas de control, orientadas a prevenir y mitigar los riesgos que en
la realizacin de sus transacciones, puedan ser utilizadas como instrumento
para lavar activos y/o financiar delitos.
ARTCULO 4.6.- Determinar estrictos procedimientos para el inicio de las
relaciones contractuales con los clientes; y, para el monitoreo de transacciones
de aquellos clientes que por sus perfiles transaccional y de comportamiento,
por las actividades que realizan, o por la cuanta y origen de los recursos
financieros que administran pueden exponer, en mayor grado, a la entidad al
riesgo de lavado de activos y financiamiento de delitos;
24
ARTICULO 5.- Las instituciones del sistema financiero deben establecer los
procedimientos para la adecuada implementacin y funcionamiento de los
elementos y las etapas de la prevencin de lavado de activos.
5.1 Aplicar los procesos que permitan identificar las condiciones bsicas del
perfil de riesgo del potencial cliente previo establecer una relacin comercial;
5.8 Llevar a cabo una adecuada aplicacin de las polticas conozca a su
accionista, conozca a su cliente....
ARTICULO 6.- Las polticas y procedimientos de control deben ser
definidos en una matriz de riesgo sobre la base de factores y criterios de riesgo
establecidos por la institucin del sistema financiero.
Los factores de riesgo, describirn la clasificacin general de los componentes
de riesgo de lavado de activos y financiamiento de delitos, y al menos
considerarn a los clientes, productos y servicios, canal y situacin geogrfica.
Estos factores permitirn determinar la probabilidad de ocurrencia e impacto
de una operacin inusual.
En otro mbito, el tema a investigarse se apoyar en la CODIFICACIN DE
RESOLUCIONES RESOLUCIN JUNTA BANCARIA-2012-2950, LIBRO I,
TTULO X, CAPTULO I, SECCIN I, en el Art. 1, correspondiente a la gestin
de riesgo en las instituciones del sistema financiero:
SECCIN I.- ALCANCE Y DEFINICIONES
ARTICULO 1.- debern establecer esquemas eficientes y efectivos de
administracin y control de todos los riesgos a los que se encuentran expuestas
en el desarrollo del negocio, conforme su objeto social, sin perjuicio del
cumplimiento de las obligaciones que sobre la materia establezcan otras
normas especiales y/o particulares.
25
Dentro de la misma resolucin se hace alusin a la administracin de los riesgos en el

sistema financiero establecindose as en el Art. 3 de la Seccin II de la
Administracin de Riesgos, del Ttulo X, Libro I, de la misma resolucin:
SECCIN II.- ADMINISTRACIN DE RIESGOS
ARTICULO 3.- Las instituciones del sistema financiero tienen la
responsabilidad de administrar sus riesgos, a cuyo efecto deben contar con
procesos formales de administracin integral de riesgos que permitan
identificar, medir, controlar / mitigar y monitorear las exposiciones de riesgo
que estn asumiendo.
Cada institucin del sistema financiero tiene su propio perfil de riesgo, segn
sus actividades y circunstancias especficas; por tanto, al no existir un esquema
nico de administracin integral de riesgos, cada entidad desarrollar el suyo
propio.
Adems nos apoyaremos en otros aspectos que contemplan el riesgo en las
instituciones del sistema financiero como los Art. 3, de la Seccin II de la
Administracin de Riesgos, dentro del Ttulo X, Libro I, de la misma resolucin
indica:
SECCIN II.- ADMINISTRACIN DE RIESGOS
ARTICULO 3.- Las instituciones del sistema financiero tienen la
responsabilidad de administrar sus riesgos, a cuyo efecto deben contar con
procesos formales de administracin integral de riesgos que permitan
identificar, medir, controlar / mitigar y monitorear las exposiciones de riesgo
que estn asumiendo.
Cada institucin del sistema financiero tiene su propio perfil de riesgo, segn
sus actividades y circunstancias especficas; por tanto, al no existir un esquema
26
nico de administracin integral de riesgos, cada entidad desarrollar el suyo

propio.
2.4 CATEGORAS FUNDAMENTALES

Figura N 2
Normativa
Legal
Administracin
Integral de Riesgos
Control y
Prevencin basada
en Lavado de
Activos
Gestion de Riesgos
Proceso de
Administracin
de Riesgos
Proceso de
Lavado de
Activos
Modelo de
Gestin de
Riesgos
Lavado de
activos
Variable
Independiente
Variable
Dependiente
27
Figura N 3. Modelo de Gestin de Riesgos

Mapas de Riesgos
Matriz de Riesgo
Metodologas
Importancia
Procedimiento de
riesgos
Gestin de
riesgos
Modelo
Concepto
Riesgo
Riesgos generales
Tipos de
riesgos
Modelo de
Gestin de
Riesgos
Riesgo legal
Riesgo de lavado
de activos
Riesgo de
operacin lcita
Proceso de la
Administracin
Integral del riesgo
Administracin del
riesgo
Riesgo de
reputacin
28
2.4.1 Modelo de Gestin de Riesgo

2.4.1.1 Modelo
BARKEREN, (2001:98) en su libro Paradigmas el negocio de descubrir el futuro,
define al modelo como:
un conjunto de reglas y disposiciones que hace dos cosas: establecer o
definir los lmites, e indicar cmo comportarse dentro de tales lmites para
tener xito, al cual se mide por la habilidad para resolver problemas.
De acuerdo a lo antedicho, un modelo constituye una teora, un supuesto o marco de
referencia, que imita los fenmenos del mundo real, de modo que se puedan
comprender las situaciones complejas y podamos hacer predicciones.
En este mismo mbito, el TECNOLGICO DE MONTERREY, MDULO 10,
DEL DIPLOMADO DE GESTIN DE RIESGOS, (2012:15), menciona que:
Un principio aplicable a todas las actividades empresariales y que se
considera un aspecto fundamental de las relaciones financieras es la necesidad
de gestionar la relacin entre los riesgos asumidos y su rentabilidad
asociada.
2.4.1.2 Riesgo
La necesidad de una eficiente gestin del riesgo ha generado que se vuelva un hecho
de importancia, mismo que muchas veces puede ser el generador de oportunidades de
negocio, pues no siempre el riesgo es algo negativo.
Segn DONALIZA, Lugo (2008) en su libro Auditora Forense el riesgo se define
como, La probabilidad de que una situacin a la que nos hemos expuesto tenga un
resultado indeseable, sin embargo se considera que el riesgo no tiene que ser un
destino, sino una opcin, una alternativa.
29
2.4.1.3 Anlisis de Riesgos en Finanzas

En lo que respecta la riesgo financiero, este se encuentra asociado a prdidas
relacionadas directamente al margen financiero de una Insititucin, misma que al ser
relacionada contra el patrimonio tcnico, determina el nivel de sensibilidad al que la
Compaa pudiera estar expuesta.
Dentro de este contexto, segn DE LARA, Alfonso (2005:13a) en su libro
Medicin y Control de Riesgos Financieros menciona que:
El concepto de riesgo se relaciona con las prdidas potenciales que se pueden
sufrir en un portafolios de inversin.
La medicin efectiva y cuantitativa del riesgo se asocia con la probabilidad de
una prdida en el futuro la esencia de la administracin de riesgos consiste
en medir esas probabilidades en contextos de incertidumbre.
Para complementar la definicin segn de gerencia en su enlace de la pgina
web indica, que riesgo financiero "es el riesgo por dinero prestado y de la
dificultad que se presentar si el inversionista no es capaz de hacer los pagos
requeridos de la deuda".
2.4.1.4 Administracin integral de riesgos
Es un conjunto de objetivos, polticas, procedimientos y acciones que se implementan
para identificar, medir, monitorear, limitar, controlar, informar y revelar los distintos
tipos de riesgos a que se encuentran expuestas las instituciones financieras.
Una tendencia de la administracin global de riesgos permite a las empresas entender
mejor su riesgo y por lo tanto, cubrirlo y evaluarlo de mejor manera.
De acuerdo a DE LARA, Alfonso (2005:13b), menciona al riesgo como:
30
el riesgo proviene del latn risicare, que significa atreverse o transitar por un
sendero peligroso. En realidad tiene un significado negativo, relacionado con
el peligro, dao, siniestro o prdida. Sin embargo, el riesgo es parte inevitable
de los procesos de toma de decisiones en general y de los procesos de inversin
en particular.
En el mismo sentido, la CODIFICACIN DE RESOLUCIONES RESOLUCIN
JUNTA BANCARIA-2012-2950, LIBRO I, TTULO X, CAPTULO I,
SECCIN I, Art.2.2, se puede definir a la adminsitracin de riesgos como:
el proceso mediante el cual las instituciones del sistema financiero
identifican, miden, controlan / mitigan y monitorean los riesgos inherentes al
negocio, con el objeto de definir el perfil de riesgo, el grado de exposicin que
la institucin est dispuesta a asumir en el desarrollo del negocio y los
mecanismos de cobertura, para proteger los recursos propios y de terceros que
se encuentran bajo su control y administracin;.
2.4.1.5 Proceso de Administracin Integral del Riesgo
La definicin de perfiles de riesgos mediante la Administracin Integral del Riesgo es
un proceso continuo y permanente, mediante el cual las instituciones financieras,
identifican, miden, controlan y monitorean los riesgos, como resultado del desarrollo
de sus actividades.
En este escenario DE LARA, Alfonso (2005:17) en su libro Medicin y Control de
Riesgos Financieros, menciona que:
en primer lugar, la identificacin de riesgos, en segundo la cuantificacin y
el control mediante el establecimiento de lmites de tolerancia al riesgo y,
finalmente, la modificacin o nulificacin de dichos riesgos a travs de
disminuir la exposicin al riesgo.
31
Es por ello, que las instituciones financieras adoptan metodologas que desarrollan
aspectos que involucran: la identificacin del riesgo, la evaluacin del mismo,
seleccin de mtodos para administrarlos, y un monitoreo constante, a fin de mitigar
los riesgos a las que puedan encontrarse expuestas.
2.4.1.6 Gestin de Riesgos en Instituciones Financieras
La gestin de riesgos es la denominacin que se utiliza para el conjunto de tcnicas y
herramientas que pretenden maximizar el valor econmico de la institucin
financiera, suponiendo un cambio en la perspectiva para general valor y la
oportunidad para gestionarlo.
La FAO en su pgina web indica que, se conoce como gestin de riesgos:
al proceso de ponderacin de las distintas opciones normativas a la luz de los
resultados de la evaluacin de riesgos y, si fuera necesario, de la seleccin y
aplicacin de las posibles medidas de control apropiadas, incluidas las
medidas reglamentarias.
Una buena gestin integral de riesgos, no slo permite controlar y velar por el buen
fin de las operaciones concedidas, sino que tambin, permite incrementar la
rentabilidad en las instituciones del sistema financiero.
2.4.1.7 Tipologas de Riesgos
Segn el TECNOLGICO DE MONTERREY, MDULO 1, DEL
DIPLOMADO DE GESTIN DE RIESGOS, (2012:4), define a los distintos
tipos de riesgos de la siguiente manera:
Riesgo de mercado
Nos referimos a la incertidumbre derivada de la evolucin de los precios de
los activos (Reales y Financieros).
32
Riesgo de crdito
Se refiere a la posibilidad de insolvencia de una de nuestras contrapartidas.
Riesgo operacional
Es aqul ligado a errores (generalmente humanos o tcnicos) en la toma de
decisiones...
Riesgos fiduciarios
Estn asociados a la dificultad de convertibilidad de los contratos de depsitos
bancarios en efectivo
Riesgos estratgicos o de negocio
Se caracterizan por aquellas decisiones estratgicas generadoras de
incertidumbre relativas a la creacin de ventajas competitivas o de incremento
de valor
Riesgo reputacional
Se refiere a que una actuacin inapropiada de la empresa, entendiendo sta
como algo que afecte a la solvencia de la entidad o que vaya en contra de
ciertos principios ticos, afecte a sus resultados financieros
Riesgo legal o regulatorio
Son aquellos relativos a una modificacin en el entorno normativo que afecta
negativamente a los intereses de una compaa.
33
2.4.1.8 Matriz de Riesgo

En lo que respecta a las matrices de riesgos, REYES HIEDRA, Patricio (2012:26)
en su libro Administracin de riesgos, medicin seguimiento anlisis y control,
establece que:
Los modelos de matrices de
riesgos son sistemas de soporte que permiten
identificar y cuantificar todos los principales riesgos de la institucin.

Actualmente, las modernas metodologas de gestin de riesgos promueven una
cultura de controles internos y administracin de riesgos para una adecuada gestin
de los procesos que soportan los negocios de la organizacin.
El BUNIAK en su enlace de pgina web seala que, una matriz de riesgo
constituye:
una herramienta de control y de gestin normalmente utilizada para
identificar las actividades (procesos y productos) ms importantes de una
institucin financiera, el tipo y nivel de riesgos inherentes a estas actividades y
los factores exgenos y endgenos que engendran estos riesgos (factores de
riesgo).
Para un tratamiento objetivo del riesgo, son necesarias herramientas de gestin de
riesgo para diferentes tipos de productos y clientes que permitan obtener, valoracin y
faciliten la toma de decisiones ante la solicitud de un determinado riesgo.
2.4.1.9 Conocimiento del cliente para la administracin de los riesgos
Conforme con ESTUPIN, Rodrigo en su libro Administracin o Gestin de
Riesgos E.R.M. y la Auditoria Interna (2006:148a) considera que:
El conocimiento del cliente va incluso hasta el conocimiento de los
proveedores y su comportamiento frente al negocio, toda unidad econmica
34
debe ser analizada bajo el esquema moderno de las cuatro principales

expectativas que generan: clientes, empleados, proveedores y dueos.
Por lo que, es necesario, establecer e implementar
controles internos en las
instituciones del sistema financiero, para asegurar el cumplimiento de todas las leyes
y regulaciones establecidas para una adecuada administracin de riesgos y de la
misma manera minimizar un posible impacto.
En este mismo sentido, en concordancia a, ESTUPIN, Rodrigo en su libro
Administracin o Gestin de Riesgos E.R.M. y la Auditora Interna
(2006:148b):
conocimiento del cliente se obtiene mediante su identificacin fsica y el
manejo de sus actividades comerciales, por ello la informacin financiera debe
ser analizada para determinar si las cifras y conceptos corresponden al manejo
normal de un negocio o por el contrario se presentan movimientos fuera de
parmetros comunes como el sector econmico.
2.4.1.10 Mapas de Riesgos
Segn
el
TECNOLGICO
DE
MONTERREY,
MDULO
7,
DEL
DIPLOMADO DE GESTIN DE RIESGOS, (2012:80), se considera a los mapas

de riesgos como la base sobre la que se apoyarn las distintas metodologas, as
como el idioma comn entre ellas que permite su integracin.
El monitoreo del riesgo tradicional se lo realiza mediante un proceso de control en
donde se dibujan los procesos, identificando la probabilidad de impacto as como
la ocurrencia de eventos de riesgos identificados, y la determinacin de
indicadores de alerta o lmites mximos a los que est dispuesta la Institucin a
asumir como apetito de riesgos en el mercado, as como medidas o acciones de
carcter correctivo.
35
2.4.2. Tipos de riesgo

2.4.2.1 Riesgo de operacin lcita
2.4.2.1.1 Riesgo de lavado de activos
Las entidades financieras, cuentan con una variedad de clientes que realizan
diariamente transacciones, en tipo de productos diferentes y dedicados a distintas
actividades econmicas. Por lo mismo, se ha visto la necesidad de implementar
controles, que minimicen la exposicin a dichas instituciones a ser utilizadas para
lavar activos.
ECOEDICIONES, en su pgina web, considera al riesgo como:
la posibilidad de prdida o de dao que puede sufrir una entidad vigilada por
su propensin a ser utilizada directamente o a travs de sus operaciones como
instrumento para el lavado de activos y/o canalizacin de recursos hacia la
realizacin de las actividades terroristas o cuando se pretenda el ocultamiento
de activos provenientes de dichas actividades.
En este mismo sentido, este tipo de riesgo se asocia con el riesgo legal, reputacional,
operativo y de contagio.
Como
riesgo
legal,
segn
la
FEDERACIN
DE
BANCOS
LATINOAMERICANOS (2011), se manifiesta como:

la contingencia de prdida que emana del incumplimiento de la institucin
financiera con las leyes, normas, reglamentos, prcticas prescritas o normas de
tica de cualquier jurisdiccin en la que lleva a cabo sus actividades.
Este tipo de riesgo, incluye, la posibilidad de ser sancionado, multado u obligado a
pagar daos penales como resultado de acciones supervisoras o de acuerdos privados
entre las partes.
36
En cuanto al riesgo reputacional, segn el TECNOLGICO DE MONTERREY,

MDULO 7, DEL DIPLOMADO DE GESTIN DE RIESGOS, (2012:108) se
considera que:
La reputacin se asocia directamente al concepto percepcin, y la
comprensin exacta de los riesgos que pueden alterar tal nivel de percepcin
son los pilares fundamentales en los que se deben sustentar las polticas de
gestin de una entidad en el mbito de reputacin corporativa.
Considerado por la mayora de entidades financieras de todo el mundo como la mayor
amenaza potencial a la que se enfrentan. El riesgo reputacional puede derivar en
acciones que fomenten la creacin de una mala imagen o un posicionamiento
negativo en la mente de los clientes, de tal forma que se produzca una migracin de
fondos hacia otras entidades, debido a una prdida de credibilidad.
2.4.2.2 Proceso de Gestin de Riesgos
El proceso de monitorear los Riesgos, implica seleccionar para cada una de las
categoras de riesgo, un sistema de informacin que contendr toda la informacin
necesaria para administrar los riesgos.
Figura N 4: Proceso de Gestin de RiesgosN 7
Identificacin
Tipos de Riesgos
Medicin
Valoracin Econmica del Riesgo
Control
Cobertura del Riesgo
Fuente: Basilea I y II TECNOLOGICO DE MONTERREY

37
Figura N5: Lavado de Activos
Monitorear
Identificar
Detectar
Etapas
Conozca
su Cliente
Verificar
Polticas
Impact
Importancia
Concepto
Lavado de activos
Concepci
Tipo
Medios o instrumentos
Medidas
Organizacione
s
Etapas
Recomendacione
Obtenci
Colocacin de
los fondos en el
sistema
Integracin
Estratificacin
38
2.4.3 Lavado de activos

Son muchas las formas por medio de las cuales los pases han buscado la posibilidad
de combatir el lavado de dinero firmemente. La creacin de variadas organizaciones
para luchar contra estas malas prcticas financieras, como el GAFISUD, se han
transformado en grandes avances para que de una vez las naciones se renan y
pongan mano firme frente al lavado de dinero y muchos otros delitos que afectan a la
sociedad.
En 1998 la ONU realiz el primer gran acuerdo internacional para luchar contra el
lavado de dinero, en el cual, se crearon los principios de una cooperacin jurdica
internacional en materia penal para el lavado de dinero. La gran mayora de las
organizaciones internacionales apoyan todo acuerdo para combatir el lavado de
dinero a nivel mundial, ests son:
ONU
OEA
UE
OTAN
Consejo de Europa
BM
FMI
BERTOLT BRECHT(s/f): "Si quieres robar, compra un banco"
En su Obra "La sangre, los grandes bancos y el blanqueo de capitales".
el torrente de capitales que transita a travs del sistema financiero
internacional en gran medida se asemeja a la circulacin sangunea. En el
sistema circulatorio hay venas con transportan el dixido de carbono y las
impurezas de las clulas del cuerpo humano hasta alcanzar el corazn, que las
devuelve limpias de polvo y paja hacia las arterias, y vuelva a empezar.
39
DONALIZA, Cano (2009:86) en su libro Auditora Financiera Forense", define al

lavado de activos como:
el mecanismo a travs del cual se oculta el verdadero origen de dineros
provenientes de actividades ilegales, tanto en moneda nacional como
extranjera y cuyo fin, es vincularlos como legtimos dentro del sistema
econmico de un pas.
El lavado de dinero es un serio problema, que perjudica no slo a una nacin sino
tambin a todo el mundo.
La corrupcin, distorsiona la toma de decisiones
econmicas, agrava los males sociales y amenaza la integridad de las instituciones

financieras.
En conformidad la CODIFICACIN DE RESOLUCIONES RESOLUCIN
JUNTA BANCARIA-2012-2146, LIBRO I, TTULO X, CAPTULO I,
SECCIN I, Art.1.24, el lavado de activos se define como:
Es el mecanismo a travs del cual se oculta o disimula la naturaleza, el
verdadero origen, ubicacin, propiedad o control de los activos provenientes
de actividades ilegales, tanto en moneda nacional como extranjera, para
introducirlos como legtimos dentro del sistema econmico de un pas;.
2.4.3.1 Etapas del Lavado de Activos
La globalizacin y los avances tecnolgicos, han facilitado metodologas para lavado
de activos, lo mismo que ha dificultado el proceso deteccin y comprobacin de
lavado.
Las etapas que comprende el lavado de activos son:
40
2.4.3.1.1 Obtencin
Surge como consecuencia de la actividad ilcita, de venta de productos o prestacin
de servicios ilcitos, en dinero en efectivo o medios de pago.
Figura N 6: Concepcin del Lavado de Dinero
Lavado de Dinero
-Trata de blancas
-Secuestro
-Prostitucin infantil
-Estafas
-Falsificaciones
-Casinos
-Robos
-Trfico de armas
-Evasin de impuestos
-Corrupcin administrativa
-Narcotrfico
Fuente: Auditora Financiera Forense

2.4.3.1.2 Colocacin de los fondos en el sistema financiero

Constituye la introduccin del dinero en efectivo producido por la actividad delictiva
en el sistema financiero.
Por ese motivo la generalidad de los pases, han promulgado leyes de primer orden
que exigen a las Instituciones financieras, informacin sobre la recepcin de
cantidades sustanciales de efectivo.
2.4.3.1.3 Estratificacin
Consiste en realizar una serie de transacciones financieras ms o menos complicadas
que separen los fondos o bienes de su origen de modo suficiente como para borrar
todo rastro y complicar el seguimiento de las operaciones.
41
Establece el disimulo del origen a travs de transacciones complejas, evitando que el

dinero pueda ser rastreado hasta su actividad de origen.
2.4.3.1.4 Integracin
Implica la introduccin al sistema econmico legal aparentando un origen lcito. En
donde, el dinero vuelve a circular de modo que da la impresin de que se obtuvo
legalmente. Si la diversificacin es afortunada, la integracin pone la ganancia del
delincuente de vuelta en la economa en la forma que aparentar provenir de fondos
legtimos.
Figura N 7:
Medios y/o instrumentos para el Lavado de Activos en Instituciones Financieras
Cheques de viajero
Financiacin de activos
Garantas
Ttulos/acciones
Instrumentos negociables
Cajas de seguridad
Factoring
Leasing
Fideicomiso
Primas de seguros
Transferencia
Capitalizadoras
Certificados de Depsito
Fondos de inversin
Prstamos
Certificados de depsito
Fuente: Auditora Financiera Forense

Es por ello que las entidades financieras deben implementar como medidas de
control, polticas, procedimientos, metodologas a fin de prevenir el lavado de
activos.
42
Segn, FUENTES VARGAS, Carlos en la pgina web AID Antilavado de Dinero,

seala todas las entidades financieras deben implementar polticas sobre las formas
de admitir y dar seguimiento a sus clientes tomando en cuenta los siguientes puntos:
Identificacin y filtro de clientes mediante el anlisis de listas, como las
OFAC y la ONU.
Segmentacin y calificacin del cliente.
Flujo de aprobacin
Conoce a t Cliente y Conoce a t empleado
Monitoreo transaccional del cliente
Anlisis de actividad inusual
Reporte de actividades sospechosas
Polticas generales
2.4.3.2 Poltica Conozca a su Cliente
El conocimiento del cliente es la esencia de la actividad financiera y permite
establecer y mantener relaciones comerciales
Segn MONCAYO, Andrea y PALMA, Mercedes en su Tesis Anlisis de los
Procedimientos para la Prevencin de Lavados de Activos en la Cooperativa De
Ahorro Y Crdito Base Taura Periodo 2012 (2012:98):
La prevencin del lavado de dinero se fundamenta en dos buenas prcticas
de negocio:
Conocer a su cliente
Monitorear las transacciones que el cliente realiza.
Estas prcticas habituales en el manejo de cualquier relacin comercial, han
demostrado ser la barrera ms efectiva contra los intentos de uso de los
servicios financieros para el lavado de dinero.
43
Existen muchas formas de conocer al cliente, se puede conocer al cliente cuando se

conocen sus hbitos de consumo, sus preferencias y las dems caractersticas que
describen su posicin relativa frente a los dems clientes.
Para efectos de la prevencin al lavado de activos, las polticas de conocimiento del
cliente en toda entidad deben ser un esfuerzo organizado para recolectar la
informacin relevante que nos permite detectar y analizar operaciones sospechosas.
Es por ello, la importancia de la poltica Conozca su Cliente, que dentro de la
prevencin al lavado de activos constituye el eje integral del negocio.
2.4.3.2.1 Etapas
2.4.3.2.1.1 Identificar
Dentro de esta etapa se identifica al cliente (persona natural o jurdica), y se verifica
la informacin entregada, se deber conocer la actividad econmica a la que este se
dedica, caractersticas, montos y procedencia de fondos.
2.4.3.2.1.2 Monitorear
Se establece las caractersticas de las transacciones del cliente:
Origen de los fondos
Frecuencia
Volumen
Caractersticas
Destino
Determinando as que el volumen y movimiento de fondos guarden relacin con la
actividad y capacidad econmica de los clientes.
44
2.4.3.2.1.3 Detectar
Es necesario, detectar operaciones o transacciones econmicas inusuales e
injustificadas que se puedan presumir provenientes de actividades ilcitas.
2.4.3.2.1.4 Verificar
Se deber verificar que la institucin no sea utilizada por los bancos o entidades
pantalla.
2.5 HIPTESIS
El Modelo de Gestin de Riesgos impacta en el lavado de activos en las Instituciones
Financieras.
2.6 SEALAMIENTO DE VARIABLES

2.6.1 VARIABLE INDEPENDIENTE
Modelo de Gestin de Riesgos.
2.6.2 VARIABLE DEPENDIENTE
Lavado de activos.
2.6.3 TRMINOS DE RELACIN
Impacta
2.6.4 UNIDAD DE OBSERVACIN
Instituciones Financieras
45
CAPTULO III
METODOLOGA DE LA INVESTIGACIN
3.1 ENFOQUE INVESTIGATIVO

En el presente trabajo de investigacin se considerar un enfoque que de tipo
cualitativo y semicuantitativo, esto en funcin de los resultados que se obtendrn de
las investigaciones en los lugares afines al tema del proyecto a investigar, la
informacin proviene principalmente de fuentes primarias y secundarias, realizando
posteriormente el anlisis de dicha informacin.
Las fuentes primarias nos proporcionarn informacin de primera mano en libros,
tesis, documentales, internet, etc. Las secundarias son resmenes, manuales, folletos,
listados, as como manuales metodolgicos, a ms de las observaciones emitidas por
la Superintendencia de Bancos y Seguros en lo que respecta a inspecciones In Situ,
levantadas dentro de la Institucin que apoyen como referencias que estn vigentes
en determinadas reas de estudio.
3.2 MODALIDAD BSICA DE INVESTIGACIN

Se desarrollar una investigacin de campo al considerar que el proyecto se realizar
en una Institucin Financiera del Sistema Nacional, ubicada en la ciudad de Ambato
la misma que facilitar informacin de su base de datos para el diseo y anlisis de
la metodologa para la asignacin de niveles de riesgo de los clientes, a fin de
garantizar de esta manera su correcto funcionamiento.
En esta investigacin se incluye la modalidad documental-bibliogrfica, ya que una
vez determinado el estudio de la metodologa para la asignacin de niveles de riesgo
de los clientes, se someter a la modelacin, de un modelo gestin de riesgos, que
46
permita relacionar la experiencia de los funcionarios de dicha Institucin contratada

con base estadstica.
Se considera una investigacin de tipo bibliogrfica ya que, toda la indagacin lleva
el fin principal de conocer y ampliar, los diferentes enfoques de ciertas teoras y
criterios cientficos vinculados con el riesgo y el lavado de activos, siendo que la
recopilacin de datos se basar en todo tipo de documentos e informacin a travs de
libros, tesis e Internet facilitados por la biblioteca de la Facultad de Contabilidad y
Auditora de la Universidad Tcnica de Ambato.
As como el apoyo en material interno dentro de la Institucin Financiera, como el
Manual de la metodologa anteriormente implementada, la normativa legal vigente
apoyada en requerimientos de la Superintendencia de Bancos con respecto a la
Unidad de Cumplimiento y finalmente observaciones realizadas por auditores de la
Superintendencia de Bancos In Situ, emitidas en el ltimo ao.
3.3 NIVEL O TIPO DE INVESTIGACIN

3.3.1 DESCRIPTIVO
El tipo de investigacin es descriptivo y segn, BERNAL, Csar Augusto en su
libro Metodologa de la Investigacin (2006:113), se determina como:
Gua por las preguntas de investigacin que se formula el investigador;
cuando se plantean hiptesis en los estudios descriptivos...
La investigacin descriptiva se soporta principalmente en tcnicas como la
encuesta, la entrevista, la observacin y la revisin documental.
En este sentido, para el desarrollo del proyecto se describir tanto la variable
dependiente como la independiente, tambin se describirn los recursos materiales y
econmicos que se necesitarn para la consecucin del proyecto.
47
3.3.2 ASOCIACIN DE VARIABLES

En la asociacin de variables se realiza la respectiva comparacin de la variable
dependiente e independiente ya que ambas estn enlazadas respectivamente, para
llegar a un fin comn.
3.4 POBLACIN Y MUESTRA
Para la presente investigacin y por lo sensible que es la informacin se aplicar una
tcnica de lista de cotejo partiendo de la norma aplicada a lavado de activos emitida
por el ente de control JB-2015-2146, tomando en cuenta principalmente aquellos
criterios que se enfoquen a las variables en estudio, y que se observen como
cumplimiento dentro de la Institucin Financiera, regulada por la Superintendencia
de Bancos, entendindose que la aplicacin de lista de cotejo se realizar en la
Unidad de Cumplimiento.
48
3.5 OPERACIONALIZACIN DE VARIABLES

3.5.1 Variable Independiente
Modelo de Gestin de Riesgos
TCNICAS E
CONCEPTUALIZACIN CATEGORAS
TEMS
INDICADORES
INSTRUMENTOS
Riesgo.*Riesgo
De
acuerdo Reputacional
CODIFICACIN
DE
RESOLUCIONES
RESOLUCIN JUNTA
BANCARIA-2012-2950,
LIBRO I, TTULO X,
CAPTULO I, DE LA
GESTIN INTEGRAL Y
CONTROL DE RIESGOS
SECCIN I, en el Art. 1,
*Riesgo Legal
Se concepta como:
la posibilidad de que se
produzca
un
hecho
generador de prdidas que
afecten el valor econmico
de las instituciones.
-Prdida
credibilidad
-Migracin
fondos
de
-Qu medidas utiliza su Institucin -Lista de Cotejo
de para salvaguardar su buen nombre
frente al lavado de activos?
-Qu acciones desarrolla para evitar
que se presente una migracin masiva
de los fondos dentro de su
Institucin?
-Intervencin
-Cuenta su Entidad con un modelo
SBS
de Prevencin Lavado de Activos?
-Suspensin de
-Lista de Cotejo
operaciones
-Posee su Institucin un Manual
Interno de Prevencin de Lavado de
Activos?
-Cuenta la Institucin con un
programa de capacitacin para el
49
personal en el tema de Prevencin de

Lavado de Activos?
-Cuenta con procedimientos y
polticas que permitan la verificacin
de la identidad de los clientes previo
al
inicio
de
las
relaciones
comerciales?
-Cuenta su Institucin con las
polticas y procedimientos?
-Cuentan
con
polticas
y
procedimientos de acuerdo al nivel de
riesgo de cada cliente?
-Tiene su Institucin polticas y
procedimientos para identificar y
reportar transacciones inusuales e
injustificadas?
*Riesgo
Econmico
-Conoce usted las sanciones a las

que se encuentra expuesta su
Institucin si se ve inmersa en un
delito de Lavado de Activos?
-Conoce usted las multas a las que
se encuentra expuesta su Institucin
si se ve inmersa en un delito de
Lavado de Activos?
-Sanciones
-Multas
50
-Lista de Cotejo
3.5.2 Variable Dependiente

Lavado de activos en una Institucin del Sistema Financiero
TCNICAS E
CONCEPTUALIZACIN
Lavado de activos.-
CATEGORAS
*Perfil del
Cliente
De acuerdo CODIFICACIN
DE
RESOLUCIONES
RESOLUCIN
JUNTA
BANCARIA-2012-2146,
LIBRO I, TTULO X,
CAPTULO IV, NORMAS
PARA PREVENCIN DE
LAVADO DE ACTIVOS Y
FINANCIAMIENTO
DE
DELITOS
PARA
LAS
INSTITUCIONES
DEL
SISTEMA
FINANCIERO
SECCIN I, en el Art. 1,
TEMS
-Actividad Econmica
-Ingresos
-Nacionalidad
-Tipo de Cliente
Se concepta como:
mecanismo a travs del cual
se oculta o disimula la
naturaleza,
el
verdadero *Productos
origen, ubicacin, propiedad o
control
de
los
activos
-Colocaciones
-Captaciones
51
INDICADORES
INSTRUMENTOS
-Se realiza un monitoreo

diario como una seal de -Lista de Cotejo
alerta a las actividades de alto -Observacin
riesgo definidas por los
Organismos Internacionales?
-Se realiza una debida
diligencia ampliada a los
clientes que mantienen un
patrimonio igual o superior a
$400.000?
diario como una seal de
alerta a las nacionalidades de
alto riesgo definidas por los
Organismos Internacionales?
-Se realiza una debida
diligencia a quienes mantienen
personera natural y jurdica?
-Qu tipo de producto es el

de mayor transaccionabilidad
dentro de la Compaa?
provenientes de actividades
ilegales tanto en moneda
nacional como extranjera, para *Canal
introducirlos como legtimos
dentro del sistema econmico
de un pas.
*Situacin
Geogrfica
-Efectivo
-Cheque
-Transferencia
-Qu canal se utiliza con

mayor frecuencia dentro de la
Institucin?
-Zona Geogrfica

diario como una seal de
alerta a las zonas de alto
riesgo definidas por los
Organismos Nacionales?
52
3.6 PLAN DE RECOLECCIN DE LA INFORMACIN

Toda la informacin ser recopilada mediante observacin, en un cuaderno de
notas, en el cual se registrarn y documentar datos que servirn de soporte para la
identificacin de las caractersticas para la asignacin de niveles de riesgos de los
clientes de acuerdo con la segmentacin de mercado definida por el investigador
conjuntamente con la asesora de tutores asignados por la Institucin del Sistema
Financiero Nacional a ser investigada y el Director de Proyecto.
Cabe destacar que las tcnicas e instrumentos de recoleccin de informacin sern
aplicados en lugares relacionados al tema de investigacin, esto con la finalidad
de obtener resultados que aporten a la investigacin.
Dicho proyecto se apoyar en fuentes primarias que facilitarn obtener
informacin de primera mano en libros, tesis, documentales, internet, etc. Adems
de fuentes secundarias como son resmenes, manuales, folletos y listados de
referencias que estn vigentes en determinadas reas de estudio, que permitan
analizar e interpretar los resultados relacionndolos con las diferentes partes de la
investigacin, especialmente con los objetivos y la hiptesis.
3.7 PLAN DE PROCESAMIENTO DE LA INFORMACIN

Una vez recolectada la informacin de campo se proceder a la evaluacin de
cada uno de los instrumentos de informacin, posteriormente se procesar
mediante la herramienta de Excel para realizar el anlisis estadstico, para el
futuro proceso de la informacin se utilizar t de student ajustado a los
requerimientos de la investigacin, para el efecto se tomar en cuenta cada una de
las variables, partiendo de la normativa legal vigente en lo que respecta a puntos
relacionados a las variables en estudio.
53
CAPITULO IV
ANLISIS E INTERPRETACIN DE RESULTADOS
4.1. ANLISIS DE RESULTADOS

En la presente investigacin se analizan los datos desde el mbito global de la
informacin obtenida del trabajo de campo sobre el uso de modelos estadsticos y el
impacto en el lavado de activos mediante el criterio de oficiales de cumplimiento y/o
enlaces de cumplimiento de las instituciones financieras de la ciudad de Ambato.
La informacin correspondiente a la lista de cotejo se desprende de la
CODIFICACIN
DE
RESOLUCIONES
RESOLUCIN
JUNTA
BANCARIA-2012-2146, en lo que respecta a, la verificacin de la informacin se

realiz en las Instalaciones de la Institucin Financiera regulada por la
Superintendencia de Bancos en la Unidad de Cumplimiento.
As mismo, como instrumentos de apoyo a la investigacin se han tomado en cuenta
las observaciones emitidas por la Superintendencia de Bancos, ya que la Institucin
en la que se realiz el estudio ha sido objeto de una auditora In-situ en los ltimos
seis meses, misma que ha facilitado a la investigadora tener una visin ms cercana a
la realidad sobre los requerimientos del ente de control, as como las deficiencias
dentro de la Compaa.
Los componentes de la lista de cotejo, se encontraron divididos en nueves

bloques: Un bloque definido para evaluar o valorar Anlisis del cumplimiento de
la Poltica Conozca su Cliente; de mayor importancia abarc los perfiles de
clientes, que permitan desarrollar Modelos de Gestin de Riesgos, conforme las
principales variables consideradas, a fin de prevenir el Lavado de Activos en las
Instituciones del Sistema Financiero, dependiendo del tipo de producto y servicio
que ofrezcan en el mercado, el segundo comprendi, El anlisis del diseo y
aplicacin del formulario de inicio de relacin comercial, el tercer bloque El
anlisis del cumplimiento de disposiciones relativas al manual de prevencin de
54
lavado de activos, el cuarto bloque El anlisis del cumplimiento de

disposiciones relativas al manual de prevencin de lavado de activos.
VARIABLE INDEPENDIENTE
Figura N8
ANALISIS DEL CUMPLIMIENTO DE LA POLITICA CONOZCA SU
CLIENTE
Art. 12, 13, 19, 20 y 21 S-VI, C-IV, T-XIII de la CRB.
Ref.
Art. /
Numeral
Art. 12
12.1
12.2
12.3
12.4
12.5
CONTENIDO DE LA NORMA
Tien
e
No
tiene
Las instituciones del sistema financiero estn obligadas a aplicar

procedimientos de debida diligencia, que implican:
Mecanismos para la recopilacin verificacin y
actualizacin de la identidad de los clientes, cuando: Se
inicie la relacin comercial o contractual; y Existan x
cambios en la informacin del cliente en relacin con la
existente en la base de datos.
Establecer el perfil transaccional mensual del sujeto de
anlisis, considerando como mnimo la informacin
obtenida de la actividad econmica, de los productos a
x
utilizar, del propsito de la relacin comercial, de la
transaccionalidad histrica en la institucin si la hubiera y
del anlisis efectuado;
Establecer el perfil de comportamiento considerando todas
aquellas caractersticas propias y habituales del sujeto de
anlisis, asociadas con la informacin general, modo de
x
utilizacin de los servicios y productos de la institucin,
entre otros;
Efectuar de forma permanente los procesos de monitoreo a
todas las transacciones, de manera tal que se determine si la
x
transaccionalidad del cliente se ajusta a los perfiles
transaccional y de comportamiento establecidos;
Si se determina que existen transacciones que no guardan
conformidad con los perfiles transaccionales y de
comportamiento establecidos; o, si es que se encasillan
dentro de las alertas establecidas, la institucin est
obligada a solicitar justificativos al cliente y a analizarlos,
x
que de ser inexistentes o no razonables, corresponde
reportar de manera oportuna a la Unidad de Anlisis
Financiero, conforme lo dispuesto en la Ley de Prevencin,
Deteccin y Erradicacin del Delito de Lavado de Activos
y del Financiamiento de Delitos; y,
55
12.6
Art. 13
Art. 19
19.1
19.2
19.3
19.4
19.5
19.6
19.7
19.8
19.9
19.10
19.11
19.12
La institucin controlada deber garantizar la aplicacin de

los procedimientos de reportes internos oportunos, que
permitan, si es el caso, la recepcin, anlisis y x
pronunciamiento por parte del comit de cumplimiento de
las transacciones inusuales e injustificadas.
Toda institucin del sistema financiero una vez aplicada la
poltica Conozca a su cliente deber categorizar y
ponderar el riesgo de cada uno de ellos. Esto permitir en
x
algunos casos tomar decisiones de no vinculacin o de
someterlos a una debida diligencia ampliada.
Las instituciones del sistema financiero aplicarn procedimientos de
debida diligencia ampliados, como mnimo en los siguientes casos:
Al inicio de la relacin comercial cuando sus clientes sean
sociedades o empresas comerciales constituidas en el x
extranjero;
Los clientes o beneficiarios provienen o residen en pases o
territorios calificados por el Grupo de Accin Financiera
Internacional GAFI, como no cooperantes o en pases
x
denominados parasos fiscales, as como cuando existan
estructuras complejas de cuentas, actividades y relaciones
de estos clientes o beneficiarios;
Exista duda que el cliente acta por cuenta propia o exista
x
certeza de que no acta por cuenta propia;
Cuando personas naturales utilicen personas jurdicas como
x
empresas pantalla para realizar sus transacciones;
Si se realiza transacciones con clientes que no han estado
fsicamente presentes al inicio de la relacin comercial en x
su identificacin;
Con clientes que operan en industrias o actividades de alto
x
riesgo;
Cuando se establezca y mantenga relaciones comerciales
x
con personas expuestas polticamente;
Con clientes cuyo patrimonio supere los cuatrocientos mil
dlares de los Estados Unidos de Amrica (US$ x
400.000,00) o su equivalente en otras monedas;
Con clientes no residentes;
x
En las transacciones que de alguna forma se presuma que
estn relacionadas con el terrorismo u organizaciones que
x
ayudan o respaldan al terrorismo, o de manera general al
crimen organizado;
En aquellas cuentas de clientes comerciales que son
utilizadas por terceros como canal de pago para acreditar x
valores por la adquisicin de bienes o servicios;
Cuando se realice transferencias de fondos que no estn
acompaadas por una informacin completa sobre el
x
ordenante y beneficiario, as como de todos los datos de la
cadena de pago;
56
19.13
19.14
Las que correspondan a las seales de alerta definidas, entre

las que constaran como mnimo las establecidas por el
rgano de control; y,
En aquellos clientes que la institucin los identifique con
una categora de riesgo mayor.
x
x
Fuente: Institucin Financiera

ANALISIS DEL CUMPLIMIENTO DE LA POLITICA CONOZCA SU

CLIENTE
Art. 16 Y 17 S-VI, C-IV, T-XIII de la CRB.
Refer:
Art. /
No
Tiene
Numeral
tiene
En el caso de personas polticamente expuestas, las
instituciones del sistema financiero deben establecer
x
Art. 16
procedimientos ms estrictos al inicio de las relaciones
contractuales y durante el monitoreo de sus operaciones
Para el caso de los cargos pblicos se deber considerar,
como mnimo, a partir del grado 4 determinado en la
Escala de remuneracin mensual unificada del nivel
jerrquico superior del Ministerio de Relaciones
Laborales.
x
En las situaciones descritas, las instituciones deben
mantener mecanismos que permitan identificar los clientes
que se adecuen a tales perfiles e implementar
procedimientos de control y monitoreo ms exigentes
respecto de transacciones que realicen.
El inicio y continuacin de la relacin comercial con
personas polticamente expuestas, debe contar con la
autorizacin
de
la
alta
gerencia.
Si durante la relacin contractual un cliente o beneficiario
x
se convierte en persona polticamente expuesta, en los
trminos sealados en el presente artculo, la continuacin
de la relacin comercial debe ser sometida a aprobacin de
la alta gerencia.
La persona calificada por la institucin del sistema
financiero como polticamente expuesta, ser considerada
como tal hasta despus de un (1) ao de haber cesado en
las funciones que desempeaba.
Las instituciones del sistema financiero deben realizar las x
gestiones tendientes a determinar si el origen de los fondos
y patrimonio del cliente guardan relacin con las
actividades y capacidad econmica de ste, es decir, que la
transaccionalidad de las personas polticamente expuestas
se ajuste a los perfiles transaccionales y de
57
comportamiento previamente levantados.
Art. 17
17.1
17.2
Las instituciones del sistema financiero tambin aplicarn

las medidas constantes en este artculo si uno o ms de los
accionistas de uno de sus clientes es una persona
polticamente expuesta.
Considerando que las campaas polticas exponen en
mayor grado a las instituciones del sistema financiero al
riesgo de lavado de activos, financiamiento del terrorismo
y otros delitos, las entidades que ofrezcan productos a
travs de los cuales se reciban y administren recursos o
bienes para las campaas polticas, deben disear y
adoptar metodologas efectivas, eficientes y oportunas de
identificacin y conocimiento de los responsables
econmicos de dichas campaas, a fin de aplicar un
control y monitoreo estricto de las transacciones que se
realicen.
Dichas metodologas deben permitir como mnimo:
Identificar las transacciones econmicas inusuales y
reportar las injustificadas vinculadas a donaciones o
aportes, manejados a travs del producto o servicio que
ofrezca la institucin financiera; e,
Identificar los responsables de la administracin de los
recursos de las campaas polticas autorizados para
efectuar depsitos o cualquier tipo de acreditacin a dichas
cuentas, retiros, traslados o disponer de los bienes y
realizar la debida diligencia.

ANLISIS DEL DISEO Y APLICACIN DEL FORMULARIO DE INICIO

DE RELACIN COMERCIAL
Art. 14 y 15 S-VI, C-IV, T-XIII de la CRB.
Refer:
No
Art. /
Tie
tien
Numeral
ne
e
Las instituciones del sistema financiero deben disear y
adoptar el formulario de solicitud de inicio de relacin
Art. 14
x
comercial en el que se incorporar como mnimo la
informacin y documentacin detallada en la misma.
Es deber permanente de las instituciones del sistema
financiero identificar al (los) beneficiario (s) final (es) de
todos los productos que suministren, que en todos los casos
Art. 15
ser una persona natural. Es responsabilidad de la institucin x
del sistema financiero monitorear todas las transacciones de
las cuentas que se mantengan en la institucin. Especial
atencin ameritarn aquellas cuentas de clientes comerciales
58
que acreditan terceros como canal de pago para la adquisicin

de bienes o servicios.

VARIABLE DEPENDIENTE
Lavado de activos en una Institucin del Sistema Financiero
Figura N 9.
ANALISIS DEL CUMPLIMIENTO DE DISPOSICIONES RELATIVAS AL
MANUAL DE PREVENCION DE LAVADO DE ACTIVOS
Art. 9 a 11, S-IV, C-IV, T-XIII de la CRB.
Refer.
No
Art. /
Tien
tien
Numeral
e
e
Las instituciones del sistema financiero deben contar
con un manual de prevencin de lavado de activos,
financiamiento del terrorismo y otros delitos, que
Art. 9
x
establezca polticas, procesos y procedimientos que
deben ser aplicados para evitar que se las utilice para
lavar activos o financiar el terrorismo y otros delitos.
El manual de prevencin de lavado de activos, financiamiento del
Art. 10
terrorismo y otros delitos debe contener al menos los siguientes
aspectos:
La descripcin de funciones, responsabilidades y
facultades de los directores, administradores,
funcionarios y empleados de la institucin, en materia de
prevencin de lavado de activos, financiamiento del
10.1
x
terrorismo y otros delitos, enunciadas de forma que su
cumplimiento pueda ser objeto de seguimiento y
verificacin, as como las sanciones por su
incumplimiento;
Descripcin de la metodologa y los procedimientos para
la recopilacin, confirmacin y actualizacin de la
10.2
x
informacin de los clientes, determinando los niveles o
cargos responsables de su ejecucin;
La descripcin de la metodologa y los procedimientos
para el establecimiento de perfiles transaccionales, de
10.3
x
comportamiento y de riesgo, incluyendo los procesos de
actualizacin permanente;
Los procedimientos para la aplicacin de los procesos de
10.4
x
monitoreo permanentes;
59
10.5
10.6
10.7
10.8
10.9
10.10
10.11
Art. 11
Los procedimientos para el oportuno reporte interno y

externo de transacciones con montos sobre los umbrales
y con transacciones inusuales e injustificadas;
Los sistemas de capacitacin y evaluacin en materia de
prevencin de lavado de activos, financiamiento del
terrorismo y otros delitos;
La jerarqua, funciones y nivel de responsabilidades
asignadas tanto al directorio u organismo que haga sus
veces, comit de cumplimiento, oficial de cumplimiento
y dems funcionarios en relacin con la prevencin de
lavado de activos, financiamiento del terrorismo y otros
delitos en la institucin;
Las polticas y procedimientos para la conservacin de
documentos;
Las polticas y procedimientos para impedir la
utilizacin indebida de desarrollos tecnolgicos para
lavado de activos, financiamiento del terrorismo y otros
delitos, a travs de canales como dinero electrnico,
cajeros automticos u otras redes de depsito y
transacciones no personales;
El proceso a seguir para atender los requerimientos de
informacin presentados por autoridad competente; y,
La singularizacin del funcionario que tiene como
responsabilidad excepcionar a los clientes de la
obligacin de suscribir el formulario de licitud de
fondos.
El manual debe permanecer actualizado y contener los
procedimientos de las medidas para prevenir el lavado
de activos, financiamiento del terrorismo y otros delitos
de todos los productos y servicios que ofrezca la
institucin.
Debe
ser
distribuido,
fsica
o
electrnicamente, a todos los accionistas, directores,
funcionarios y empleados de la institucin controlada,
dejando evidencia de su recepcin.

Observaciones emitidas por el ente de Control

As mismo, es importante acotar que se ha considerado como documentos de
respaldo para la investigacin en mencin y principalmente para el planteamiento
de la propuesta, como inputs las observaciones emitidas de la Superintendencia de
Bancos en la ltima auditora mediante la metodologa GREC, In Situ llevada a
cabo por un grupo de especialistas en Gestin de Riesgos, siendo las variables
principales
de
evaluacin:
Gobierno
Corporativo,
Riesgos,
Evaluacin
econmico-financiera, Cumplimiento, dentro de la Institucin Financiera durante

60
el ltimo ao, siendo las aplicadas para la presente investigacin las detallas a
continuacin:
De la medicin del riesgo del cliente
Para el establecimiento de los perfiles de riesgo, la Financiera dispone de
la Metodologa de Nivel de Riesgo de Clientes, en la cual se establecen
caractersticas de los clientes identificadas por el Oficial de Cumplimiento,
en una plantilla de excel, misma que refleja un nivel de riesgo en base a una
suma de criterios de calificacin de varios clientes a una fecha
determinada.
Sin embargo; se determin que, no existe sustento tcnico respecto a la
asignacin de cada variable, razn por la cual, de una muestra de 100
clientes, se observ los siguientes aspectos:
-
El 99% de la muestra mantiene un nivel de riesgo moderado a pesar de

poner en la calificacin de la metodologa utilizada un riesgo extremo.
Finalmente de la informacin proporcionada respecto al reporte emitido

por la Unidad de Cumplimiento, se puede evidenciar que, no es compatible
con la estructura financiera de la entidad, dada la cantidad de clientes que
dispone la Compaa.
Sealando conforme lo anteriormente mencionado por el organismo de control
que la entidad deber acatar el siguiente inciso:
El Directorio de la entidad requerir que el rea de riesgos conjuntamente
con el rea de cumplimiento, redefinan la metodologa de evaluacin de
nivel de riesgo existente, principalmente respecto la asignacin de las
variables de los clientes, en funcin a la exposicin al riesgo de lavado de
activos identificados en la Institucin Financiera con sus correspondientes
sustentos, a fin de dar cumplimiento al artculo 6, de la seccin II, del
Captulo IV, del Ttulo XII, del Libro I, de la Codificacin de Resoluciones
de la Superintendencia de Bancos y de la Junta Bancaria.
61
Se puede mencionar que conceptualmente la Institucin Financiera ha definido

elementos que dispone la normativa; sin embargo, estos anlisis an no han sido
vinculados al ambiente de prevencin de lavado de activos de la entidad, insumo
necesario para el monitoreo, generacin de seales de alerta y controles sealando
el Organismos de control las siguientes caractersticas:
- Definicin y anlisis de caractersticas homogneas de las industrias y
sectores econmicos;
-
Segmentacin de los clientes en funcin de sus relaciones econmicas o

financieras con dichas industrias y sectores econmicos; y
Determinacin de comportamientos inusuales del cliente frente a

estndares del mercado.
4.2 INTERPRETACIN DE LOS RESULTADOS

Al verificar la informacin recopilada en cuanto a la estructura de lavado de
activos dentro de la Institucin Financiera, se puede manifestar que si cuentan con
el diseo de polticas y procedimientos establecidos dentro del manual de la
Compaa; por lo que en la actualidad es una obligacin apoyarse en forma
ntegra en la normativa nacional y recomendaciones internacionales promulgada
para evitar ser usada como instrumento para el lavado de activos o el
financiamiento del terrorismo.
Dentro de este mismo contexto, conocer al cliente, implica que a travs de la
aplicacin de diversos procedimientos se podr determinar la informacin
relevante sobre la identidad y la actividad econmica del cliente, la misma, que le
permitir identificar el riesgo del potencial cliente y que
servirn como
parmetros de anlisis y de soporte de las operaciones realizadas.

En esta misma lnea, se ve la necesidad de conocer el mercado de los clientes de la
entidad, ya que implica que a travs de la aplicacin de diversos procedimientos y
metodologas, como soportes relevantes como: la actividad econmica,
62
informacin econmica, los factores de riesgo y las seales de alerta que le

permitirn identificar el riesgo del potencial cliente.
El proceso de prevencin y control de lavado de activos que las entidades
bancarias deben efectuarse con la ayuda de las herramientas de monitoreo que
poseen, por mandato legal las entidades deben establecer, disposiciones y
procedimientos claros sobre la forma como deben operar los mecanismos internos
para la prevencin y control del lavado de activos y financiamiento de terrorismo,
adems tienen la obligacin de tener un adecuado conocimiento de todos los
clientes potenciales, actuales, permanentes y ocasionales, es as que dentro de la
investigacin se determina dentro de la investigacin que actualmente la
Institucin cuenta con un monitoreo emprico para la medicin del riesgo sin
embargo, no cumple los requerimientos del ente de control, en cuanto a la
adopcin de metodologas conforme el perfil, tamao y complejidad de la
Institucin.
Hay que tener en cuenta que a partir de la definicin de Polticas y Procedimientos
dentro de las instituciones se puede establecer las seales de alerta, que muestran
los comportamientos particulares de los clientes y las situaciones atpicas que
presentan las operaciones que pueden encubrir el lavado de activos, dentro de la
investigacin se ha encontrado que, la Compaa aplica polticas correspondientes
en cuanto a la Poltica Conozca su Cliente, lo que significa que, tiene procesos en
los que definen las seales de alerta, lo que constituye un aspecto positivo, al
facilitar el reconocimiento de una operacin de lavado que corresponde a los
procesos caractersticos de los diferentes mtodos adoptados por la delincuencia
para el lavado de activos.
Es importante acotar que a partir de esto se considera interesante aplicar aquellos
controles que rigen a las entidades bancarias, en torno a esta temtica se plantea el
Modelo de Gestin de Riesgos, combinando la experiencia de los funcionarios
sumada a herramientas estadsticas a fin de desarrollar el diseo de perfiles de
riesgo, para lograr una real injerencia en este tema.
63
En este aspecto, cada entidad deber construir su matriz de riesgo, es decir, debe
disear un Modelo de Gestin de Riesgos, con los parmetros mnimos que debe
considerar la Institucin, ya que dependiendo de las operaciones de los clientes
tienen un nivel de riesgo diferente por tales necesario la posibilidad de evaluar
diferentes matrices de riesgo con el fin de elaborar o proponer una herramienta
con los elementos que se adapten a cada institucin, como el desarrollo de
modelos estadsticos que en la mayora de Bancos por su tamao, y al ser
instituciones que manejan Modelos estadsticos ms amplios y sofisticados,
mientras que, en las instituciones ms pequeas como es el caso de la Institucin
Financiera a la que se hace referencia en la investigacin, la Administracin ha
determinado adoptar un Modelo de Gestin de Riesgos, que constituya la
combinacin de la experiencia ms estadstica en funcin a las bases de datos de
cada institucin con el fin de obtener perfiles de clientes que le permitan
determinar si el cliente se encuentra o no inmerso en delito de lavado de activos,
mismos que cumplen con los requerimientos solicitados por el ente de control.
4.3 VERIFICACIN DE LA HIPTESIS
Para la verificacin de la hiptesis y por la vulnerabilidad de la informacin se ha

definido realizar el levantamiento mediante lista de cotejo partiendo de la
normativa legal vigente correspondiente a JB-2146-2015, principalmente se
considerarn aquellos artculos a los que haga alusin las variables en mencin,
utilizaremos el estadgrafo t de student como herramienta de anlisis matemtico,
al determinarse el nmero de datos menores a 30.
Para lo cual el proceso es el siguiente:
1.- Planteo de la hiptesis
a.- Modelo Lgico
H0: El Modelo de Gestin de Riesgos no impacta en el lavado de activos en las
Instituciones Financieras.
64
H1: El Modelo de Gestin de Riesgos impacta en el lavado de activos en las

b.- Modelo Matemtico
H0 : O = E
H1 : O E
c.- Modelo estadstico
=
P1 P2
1
1
p^q^( + )
n1 n2
2.- Regla de decisin
1-0,01 = 0,99;
1-0,05 = 0,95;
gl = n1+n2 -2
gl = 31+13-2 = 42
Al 95% y con 42 gl n2 es igual a

Se acepta la hiptesis nula si, n1 es mayor o igual a n2, caso contrario se rechaza,
tanto al de 0,05.
Se acepta la Ho, si n2 es a 2.01 con 0,05
Figura N 10 Verificacin Hiptesis
0.95
Zr=0.05
Zr=0.05
Za
-2.75
2.75
65
3.- Clculo de t
Figura N11 Datos
Tiene
Variable
Independiente
Variable
Dependiente

Lavado de activos en una Institucin del
Sistema Financiero
No
tiene
22
10
Fuente: Lista de Cotejo

22
10
( )
31
13
1
1
((22 + 10)/44)(1 ((22 + 10)/44)( + )
31 13
22
10
( )
31
13
1
1
((22 + 10)/44)(1 ((22 + 10)/44)( + )
31 13
0.05955
0.02165
= 2.75
Explicacin:
Todos los valores expresados en la tabla se conocen como frecuencias Observadas
t se procede de la siguiente manera: El numerador se obtiene del valor
correspondiente a la Variable Dependiente de Tiene se divide entre el total de
los datos observados correspondientes a la Variable Dependiente, el valor
correspondiente a la Variable Independiente de Tiene, se divide entre el total de
los datos observados correspondientes a la Variable Independiente.
En lo que respecta al denominador corresponde a la raz cuadrada de los datos
obtenidos de Tiene tanto de la Variable Dependiente como de la Independiente,
el resultado obtenido se multiplica por la diferencia entre uno menos lo
anteriormente calculado, a esto se le aade el producto de la suma de uno sobre el
66
total de la Variable Dependiente de Tiene y No Tiene, el mismo tratamiento

se aplica para la Variable Independiente, finalmente se aplica la raz cuadrada del
producto obtenido anteriormente, obtenindose el resultado final correspondiente
al estadgrafo t siendo este 2.75 (expresado en valores absolutos).
4.- Conclusin
Como el valor del t de student es mayor a 2,01 con grados de libertad y un

de 0,05, se ACEPTA la hiptesis alterna y se RECHAZA la nula, es decir Es
posible, El Modelo de Gestin de Riesgos impacta en el lavado de activos en las
67
CAPTULO V
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Para concluir este trabajo de tesis, este captulo se dedicar a mostrar las
conclusiones y recomendaciones obtenidas a lo largo del trabajo de investigacin.
5.1 CONCLUSIONES
1. Mediante el proceso de investigacin, se determin que es posible el
diseo del Modelo de Gestin de Riesgos permita definir criterios de
ponderacin de riesgos y a su vez generar lmites, procedimientos,
polticas de control y seguimiento de lavado de activos, que permite
generar lineamientos necesarios con base en el grado de exposicin en
una Institucin Financiera, cumpliendo as con la hiptesis planteada.
2. La Metodologa determinada constituye una herramienta que permite

diferenciar al cliente de acuerdo a la posibilidad de que su negocio,
comportamiento, relaciones y otras variables, permitan que la entidad
financiera sea utilizada para lavar dinero o financiar delitos.
3. La aplicacin del Modelo de Gestin de Riesgos no se hubiera

desarrollado de manera satisfactoria sin el apoyo del marco terico,
que constituy una gua para crearlo de acuerdo a la necesidad y a la
realidad de la Institucin Financiera.
4. Las ponderaciones definidas en el Modelo de Gestin de Riesgos,

sern aplicables para la Matriz de Riesgo y al Inicio de la Relacin
Comercial con el Cliente, como uno de los controles mitigantes ms
importantes para la prevencin de lavado de activos.
68
5. Se determin, travs del modelo se puede definir el perfil del cliente,

que contrastado con el criterio de lavado de activos, facilite establecer
parmetros que ayuden al monitoreo dentro de la Compaa.
6. Se identific que los beneficios que se obtienen al utilizar un Modelo

de Gestin de Riesgos son:
La identificacin y la atencin de reas crticas de riesgo mediante lmites
propuestos para cada tipo de nivel de riesgos.
El uso eficiente de recursos aplicados a la Unidad de Cumplimiento,
basado en perfiles de riesgos de los clientes.
Adems permite la intervencin inmediata y la accin oportuna mediante
una evaluacin metdica y promueve una slida gestin de riesgos para
prevencin de lavado de activos, en las Instituciones Financieras en la
toma de decisiones sobre la concesin de nuevos crditos y captacin de
dinero.
5.2. RECOMENDACIONES
1. Se recomienda al Directorio de la Institucin Financiera sobre la cual se

realiz la investigacin, aplique la metodologa del Modelo de Gestin de
Riesgos, pues la Superintendencia de Bancos y Seguros como ente
regulador en uno de sus artculos referentes a la Poltica Conozca su
Cliente, considera que es una obligacin adoptar modelos estadsticos de
acuerdo a la realidad de cada institucin, los mismos que debern generar
alertas a partir de los perfiles de clientes en base a sus caractersticas.
2. La Unidad de Riesgos sugiere adoptar la Propuesta 2, dado que es la que

ms se ajusta a la realidad de la Institucin,
por el nivel de
transaccionabilidad as como el tipo de canales que se utiliza.
3. Monitorear constantemente a todas las personas naturales y jurdicas que

se relacionan con la Compaa, de manera que se pueda conocer las
69
inquietudes y problemas que se vayan presentando en el camino, para

calibrar el Modelo de Gestin de Riesgos e incluir nuevas variables o
ponderaciones en caso de que se requieran.
4. Realizar un seguimiento de la metodologa calibrando los factores,

criterios y sub criterios de riesgo conforme lo emitido por la
Superintendencia de Bancos.
5. Actualizar constantemente los conocimientos sobre temas de prevencin

de lavado de activos, incluyendo el marco de la normativa legal vigente
internacional y nacional, con el objetivo de prever las nuevas introducir
dinero de origen ilcito y reformar el seguimiento y la gestin a las nuevas
necesidades.
6. Puesto que se encuentra ya diseado la metodologa del Modelo de

Gestin de Riesgos, en la Institucin Financiera de acuerdo a su realidad,
se recomienda se adquiera y parametrice los datos obtenidos mediante el
proceso de tesis, con la herramienta Risk Dynamic Prolife la misma que
se adapta de acuerdo a las variables que se tomen en cuentan en cualquier
tipo de modelo estadstico a fin de economizar recursos en cuanto a
tiempo y dinero; puesto que el diseo de matrices por tema de estudio de
mercado interno de institucin causa un gasto elevado.
70
CAPTULO VI
PROPUESTA
6.1. DATOS INFORMATIVOS
6.1.1 Ttulo
Diseo del Modelo de Gestin de Riesgos para prevencin de lavado de activos
en una Institucin Financiera, regulada por la Superintendencia de Bancos en la
ciudad de Ambato en el ao de 2015.
6.1.2 Institucin
El tema en materia de investigacin se encuentra bajo sigilo, reserva y
confidencialidad bancaria amparada en el CDIGO MONETARIO Y
FINANCIERO, SECCIN 16, DEL SIGILO Y RESERVA, del Art. 353, en
el primer y cuarto prrafo:
Los depsitos y dems captaciones de cualquier ndole que reciban las
entidades del sistema financiero nacional, estn sujetos a sigilo, por lo cual
no se podr proporcionar informacin alguna relativa
a dichas
operaciones, sino a su titular o a quien haya sido expresamente autorizado

por l o a quien lo represente legalmente
Las entidades del sistema financiero podrn dar a conocer las operaciones
anteriores, en trminos globales, no personalizados ni parcializados, solo
para fines estadsticos o de informacin.
Por lo antedicho y lo delicada que es la informacin, me referir al sitio de
investigacin como una Institucin Financiera de forma generalizada.
6.1.3 Beneficiarios
Se beneficiarn del tema en investigacin las Instituciones del Sistema Financiero,
los usuarios de estas Instituciones.
71
6.1.4 Ubicacin
Provincia de Tungurahua
6.1.5 Tiempo estimado para la ejecucin
30 das
Inicio: Enero-Agosto 2015 Fin: Indeterminado
6.1.6 Equipo tcnico responsable
Unidad de Riesgos
6.1.7 Costo
$45,000
6.2 ANTECEDENTES
Como parte de la Gestin Integral de Riesgos el organismo regulador ha

establecido la necesidad de disear metodologas, modelos e
indicadores
cualitativos-cuantitativos que permitan a las Instituciones Financieras, detectar

oportunamente las operaciones o transacciones econmicas que sean inusuales o
injustificadas.
En la actualidad, las prcticas de lavado de dinero y del financiamiento del
terrorismo son una amenaza constante. Es por ello, que los entes reguladores han
puesto a su disposicin leyes y regulaciones con el fin de prevenirlas. Para las
Instituciones Financieras, posiblemente signifique implicar en posibles multas
millonarias, en caso de verse inmersas dentro de este tipo de eventos de riesgos lo
que conllevara al deterioro de la relacin con los clientes, prisin y dao de su
imagen, acarreando a que se materialice el riego reputacional siendo este el de
mayor impacto para una Compaa.
Es as que se dan algunos casos de lavado de activos en las instituciones
financieras, como el de Ral Salinas hermano del ex presidente de Mxico, quien
72
sac de Mxico alrededor de 100 millones de dlares entre 1992 y 1994 utilizando
servicios de la banca privada del Citibank en Nueva York7.
Segn CID GMEZ, (2007:13) en su libro Blanqueo internacional de
capitales, considera que:
El dinero fue transferido desde la sede del Citibank en la ciudad de
Mxico hacia la central en Nueva York y de ah a cuentas de las sedes del
banco en Londres y Suiza.
Todos estos mecanismos no tenan ms que un nico objetivo: impedir el
seguimiento del rastro documental del dinero, ocultando su origen y
destinatario.
Por lo que, toda institucin financiera debe incorporar dentro de sus procesos una
metodologa que contemple denegar el ingreso de capitales ilcitos a la entidad.
De este modo, asegurara disminuir la posibilidad de ver afectado su Riesgo
Reputacional.
Segn ROS, Alfredo (2006:1) en su informativo INFOBAE Profesional, sobre
Los siete pilares para prevenir maniobras de lavado de dinero, en donde seala
que, para lograr la prevencin de actividades de lavado de dinero es clave que
la entidad defina primero el perfil de sus clientes
Con los datos obtenidos de los clientes, la entidad deber definir el
perfil del cliente, tomando en cuenta la identificacin del cliente, el tipo de
actividad, los productos, volmenes estimados de operatoria y la
predisposicin a suministrar la informacin solicitada mantenindolos
actualizados.
En este mismo sentido, y partiendo de una las conclusiones de MALDONADO,
Diego (2011:86) en su investigacin acerca de la Construccin y Calibracin de
un ndice Multicriterio para la Deteccin del Lavado de Activos en un Banco
LAURE, HAYES, Diario El Tiempo (1996)
73
Ecuatoriano
realizado en Banco General de Rumiahui, considera que la
informacin transaccional para generar alertas por lavado de activos, los

indicadores fundamentales para generar estas alertas corresponden a la
velocidad y frecuencia transaccional del cliente
Partiendo de ello, es que el desarrollo de las matrices de riesgos, se considera que
sirven de herramienta de apoyo para la Institucin y al mismo tiempo facilitan el
desarrollo y monitoreo de la Poltica Conozca su Cliente, a fin de detectar
aquellos comportamientos que se encuentren inusuales.
6.3 JUSTIFICACIN
Los factores de riesgo son los agentes generadores del riesgo de Lavado de
Activos, Financiamiento del terrorismo y otros delitos; los cuales implican
circunstancias y caractersticas particulares del Cliente, operacin y ubicacin en
la que se realiza, que determinan la mayor o menor probabilidad de que se trate de
una operacin inusual.
El conocimiento del cliente ha permitido que las entidades financieras conozcan
las transacciones de los usuarios, as como cierta informacin relevante, de
operaciones que se encuentran fuera de los rangos de normalidad, analizarlas
diligentemente con el fin de determinar si son inusuales o sospechosas y ponerlas
en conocimiento de los organismos de control.
La importancia del diseo de los perfiles de riesgos de clientes en la deteccin del
lavado de activos se radica principalmente, en el beneficio principalmente para la
Institucin Financiera prctico de comparar las caractersticas especificadas por el
cliente al inicio de la relacin comercial, permitiendo un adecuado monitoreo y
verificando si se encuentran dentro de su perfil.
Para poder administrar los riesgos referentes al Lavado de Activos, es
indispensable contar con una herramienta que permita la identificacin de los
riesgos, desarrollndose as procesos de segmentacin, con el propsito de dividir
el comportamiento de cada uno de los clientes con caractersticas similares.
74
La aplicacin de este tipo de herramienta contribuye a mitigar el riesgo de los

clientes dentro de una Institucin Financiera, sobre un segmento de clientes
determinados.
Con la asignacin de riesgos resultante de la herramienta que se propone en el
presente captulo, se facilitara un monitoreo acorde a la segmentacin de la base
de datos de la Institucin Financiera, lo cual permitir la determinacin de
controles logrando de esta forma, un manejo de riesgo aplicado con sustentacin
metodolgica estadstica.
Contribuyendo positivamente al conocimiento del mercado, mediante la
combinacin de la experiencia de los funcionarios y la conjugacin de variables
econmicas como zonas geogrficas, montos que maneja el cliente, frecuencia de
visita, actividad econmica a la que se dedica, estacionalidad de su negocio, y
otras, a fin de formular un Modelo de Gestin de Riesgos, que permita minimizar
el riesgo en prevencin de lavado de activos en una Institucin Financiera,
regulada por la Superintendencia de Bancos.
6.4 OBJETIVOS
6.4.1 GENERAL
Definir una metodologa de evaluacin de lavado de activos, de clientes antes de
la relacin comercial rea de colocaciones y captaciones.
6.4.2 ESPECFICOS
Agrupar a los clientes de la Institucin en un nmero reducido de
segmentos de acuerdo a caractersticas similares.
Plantear posibles escenarios que permitan alinear la Metodologa a la
realidad de la Institucin.
Establecer un procedimiento y polticas de control a seguir en caso de que
se presente alguna alerta.
75
6.5 ANLISIS DE FACTIBILIDAD

6.5.1 Tecnolgica
Con el fin de prevenir prdidas econmicas y hasta el deterioro de imagen, se
debe contar con las herramientas adecuadas que permitan que los riesgos puedan
ser identificados, medidos, controlados y monitoreados de forma constante, eficaz
y eficiente. La base de datos de la Institucin constituir el elemento esencial que
facilite realizar un anlisis exhaustivo utilizando matrices de riesgo de cliente,
productos y de transacciones para obtener automticamente informacin precisa
de cada uno de los clientes y segmentos.
La organizacin cuenta con la adquisicin de un sistema informtico denominado
Risk Dynamic Profile, la misma que se afinar a la base de datos de la Institucin,
y que permite la administracin dinmica de perfiles de riesgo como un
mecanismo de control y proteccin que deben adoptar las instituciones
financieras, tomando en cuenta que se encuentran expuestas a una gran variedad
de riesgos.
6.5.2 Organizacional
La Institucin Financiera en cumplimiento a lo dispuesto por la normativa legal en
materia de Prevencin de Lavado de Activos, cuenta con un Comit de
Cumplimiento y la Unidad de Cumplimiento cuyo responsable es el Oficial de
Cumplimiento designado por el Directorio.
Figura N 12. Organigrama Estructural Institucin Financiera
DIRECTORIO
COMIT DE CUMPLIMIENTO
Unidad de Cumplimiento
Oficial de Cumplimiento
76
Asistente de
Cumplimiento
6.5.2.1 Unidad de Cumplimiento

En el caso de Instituciones Financieras reguladas por la Superintendencia de
Bancos, depende directamente del Directorio, a travs del Oficial de
cumplimiento, es la principal encargada de monitorear a los clientes que se
vinculan a la entidad y evitar la introduccin de dinero, derechos y activos
provenientes de actividades ilcitas.
Para el cumplimiento de sus objetivos, cuenta con una estructura administrativa
independiente y recibe la colaboracin de las unidades operativas, de riesgo,
sistemas auditora interna, entre otras.
6.5.2.2 Unidad de Riesgos
Esta unidad constituye apoyo para la Unidad de Cumplimiento en el diseo de las
metodologas, modelos e indicadores cualitativos y/o cuantitativos, para la
oportuna deteccin de las operaciones o transacciones econmicas inusuales e
injustificadas, con un valor tcnico que vaya en funcin de la informacin
solicitada por los organismos de control y de acuerdo a las necesidades de la
6.5.2.3 Sistemas
Este departamento colaborar en la automatizacin
e implementacin de
metodologas, modelos e indicadores de reconocido valor tcnico para la oportuna

deteccin de las operaciones o transacciones econmicas inusuales e
injustificadas.
6.5.3 Econmico-financiera
Un punto fundamental que deben tener en cuenta las instituciones financieras, es
la supervivencia en caso de prdidas catastrficas provocadas por negligencias,
falta de profesionalismo o cualquier otro causal de prdida o efecto daoso que
amenace con interrumpir las operaciones de la organizacin, para su crecimiento o
reducir sus utilidades.
77
Es por ello que, toda Institucin Financiera independientemente de los productos

que ofrezca y el tamao de activos que posea, deber adoptar con la compra de
una herramienta de monitoreo de riesgos, para la automatizacin de matrices de
riesgo; adems de invertir recursos humanos, con algunos de los miembros de
reas como Riesgos, Lavado de Activos y Sistemas, adems del tiempo que
tambin representa dinero.
6.5.4 Legal
Dentro de Administracin Integral de Riesgos, existe el elemento de Riesgo
Operativo que contiene el Riesgo Legal, cuyo concepto manifestado segn
CEDEO, Nathaly (2009:29) en su Disertacin de Grado Auditora del rubro
cartera de vivienda de una Institucin Financiera ubicada en la ciudad de
Guayaquil por el perodo terminado el 31 de diciembre del 2008, expresa que el
riesgo legal, es:
la probabilidad de que una institucin financiera sufra prdidas directas o
indirectas; de que sus activos se encuentren expuestos a situaciones de
mayor vulnerabilidad; de que sus pasivos y contingentes puedan verse
incrementados ms all de los niveles esperados, o de que el desarrollo de
sus operaciones enfrente la eventualidad de ser afectado negativamente,
debido a error, negligencia, impericia, imprudencia y dolo, que deriven de
la inobservancia, incorrecta o inoportuna aplicacin de disposiciones
legales o normativas.
En este escenario, segn la CODIFICACIN DE RESOLUCIONES, LIBRO
I, TITULO XIII, SECCIN V.- De Los Procedimientos de Debida Diligencia
de la Resolucin JB-2014-2146, Art. 13 se determina que:
Art. 13.-la poltica Conozca su Cliente debe evaluar los riesgos de los
potenciales clientes de conformidad con los diferentes factores de riesgos a
los cuales pueden estar expuestos, es conveniente ponderar el riesgo de
cada cliente y adoptar polticas que permitan en algunos casos tomar
decisiones de no vinculacin o de someterlos a una debida diligencia.
78
La Institucin Financiera debe conocer las caractersticas de las actividades

econmicas de sus clientes y operaciones que estos realizan en los diferentes
mercados; con el objeto de que la entidad conozca el mercado al cual dirige sus
productos y generar seales de alerta en aquellas operaciones que, al compararlas
contra dichas caractersticas usuales del mercado, que se detecten como inusuales.
Como parte del control se evaluar de forma comparativa el volumen de las
operaciones consolidadas frente al segmento el cliente y usuario de la institucin;
se actualizar la base de los clientes en los casos en que ha determinado la
existencia de actividades secundarias y adicionales que representen ingresos
adicionales al cliente.
6.6 FUNDAMENTACIN CIENTFICA

6.6.1 Riesgo
La SUPERINTENDENCIA DE BANCOS DE LA REPBLICA DEL
ECUADOR, en uno de sus talleres de Administracin del Riesgo de Lavado
de Activos (2010:30), define al riesgo como:
Cualquier actividad que el ser humano realice est expuesta a riesgos de
diversa ndole que podran afectar sus objetivos, no se intenta eliminar
estos riesgos, sino gestionarlos y controlarlos, para lo cual necesitan, en
primer lugar, identificarlos y medirlos.
6.6.1.1 Qu es el Riesgo?
Segn REYES HIEDRA, Patricio (2012:6), en su libro Administracin de
riesgos, medicin seguimiento anlisis y control, se le denomina al riesgo
como La variacin que se puede producir en los resultados esperados de una
situacin dada, dentro de un periodo determinado.
6.6.1.2 Identificacin del Riesgo
79
La Superintendencia de Bancos del Ecuador en uno de sus seminarios dictados

por CORONEL, Luis (2011:21a) Prevencin de Lavado de Activos
define al riesgo como:
La posibilidad de que la entidad sufra alguna de las consecuencias
desfavorables definidas como riesgo reputacional, legal, operativo o de
contagio es lo que se define como Riesgo de Lavado de Activos
Figura N 13.Tipo de Riesgos en Instituciones Financieras
Riesgo Reputacional
La posibilidad de que el nombre y la imagen.
Riesgo legal
La posibilidad de que la entidad sea

sancionada o condenada al pago de
indemnizaciones.
Riesgo Operativo
La posibilidad de sufrir prdidas econmicas

a causa de fallas humanas, tcnicas o
procedimentales.
Riesgo de contagio
La posibilidad de que la entidad pueda sufrir

una afectacin reputacional, legal o
econmica causa de la accin propia de una
persona relacionada o asociada a ella.
Riesgo de lavado de
activos
Es el riesgo que asumen las instituciones

financieras de ser utilizadas, sin saberlo.
Fuente: Superintendencia de Bancos

Figura N 14.Medicin del Riesgo

+2 desviaciones standard
Promedio mvil de operaciones
-2 desviaciones standard
Rango de normalidad
80
6.6.1.3 Medicin del Riesgo:

En lo que respecta a la medicin del riesgo y conforme la CODIFICACIN DE
RESOLUCIONES,
LIBRO I, TITULO XIII,
SECCIN V.- De Los
Procedimientos de Debida Diligencia de la Resolucin JB-2014-2146, Art. 6,

determinando:
Una matriz de riesgo sobre la base de factores y criterios de riesgo
establecidos por la institucin del sistema financiero.
Los factores de riesgos, describirn la clasificacin general de los
componentes de riesgos de lavado de activos y financiamiento de delitos, al
menos considerarn a los clientes, productos y servicios, canal y situacin
geogrfica.
La medicin del impacto debe contrastar caractersticas cualitativas y cuantitativas
de los clientes, el paso siguiente constituye la clasificacin en diferentes criterios
de ponderacin de riesgos, mismos que se traducirn a niveles de riesgos o
categoras que facilitarn al Oficial de Cumplimiento la continuacin de la
relacin comercial con los clientes.
Figura N 15.Control y monitoreo del riesgo
Conocimiento del cliente
Conocimiento del mercado
Perfil econmico del cliente
6.6.1.4 Modelo
La Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador en uno de sus seminarios
dictados por CORONEL, Luis (2011:21b) Prevencin de Lavado de Activos,
define al modelo como:
81
La representacin de un objeto, sistema o idea cuyo propsito es la de ayudarnos

a explicar, entender o mejorar un sistema.
6.6.1.4.1 Modelos de Medicin del Riesgo
Segn, el TECNOLGICO DE MONTERREY, MDULO 10, DEL

DIPLOMADO DE GESTIN DE RIESGOS, (2012:15) Tecnolgico de
Monterrey en uno de sus Diplomados de La Gestin Global de Riesgo,
menciona que:
La clave para alcanzar una ventaja competitiva en la gestin del riesgo es
el factor humanoel uso apropiado e inteligente de las herramientas y
modelos desarrollados, trabajando en un contexto de polticas de riesgo
definidas con circuitos y procedimientos claros y alineados con el objetivo
comn.
6.6.1.4.1.1 Modelos tradicionales
DE LARA HARO, Alfonso (2005:163) Medicin y control de riesgos
financieros, indica que los modelos tradicionales facilitan conocer:
La prdida potencial que se registra con motivo del incumplimiento de
una contraparte en una transaccin financiera o en alguno de los trminos
y condiciones de la transaccin.
Estos modelos estn conformados mediante la implantacin de mtodos que
faciliten el anlisis y la calificacin de un cliente segn
base estadstica y
principalmente del anlisis basado en la experiencia de los analistas y gestores en

el rea a fin de minimizar el riesgo.
Los actuales modelos de riesgos cubren de manera parcial el control de variables
que operan en la Institucin Financiera; dado que el entorno si bien tiene algunas
de las caractersticas comunes en los modelos de dicho riesgo, a su vez tiene otras
caractersticas que son particulares, por lo cual es imperativa la realizacin de un
Modelo de Gestin de Riesgos, para estudiar la incertidumbre que alrededor de las
82
caractersticas que le rodean al cliente, a fin de determinar el nivel de riesgo que

este representara al aceptarlo dentro de la Institucin y a su vez considerar un
medida mitigante que permita discriminar aquellos clientes a los cuales el Oficial
de Cumplimiento deber poner mayor atencin .
6.6.1.4.2 Modelo Experto
De acuerdo a ALAN ELIZONDO, (2004:22) en su libro titulado Medicin
Integral del Riesgo de Crdito.
Seala que este tipo de modelo trata de captar la intuicin de los expertos y
sistematizarla aprovechando la tecnologason del dominio es la inteligencia
artificial y reflejanen sistemas expertos
6.6.1.4.3 Modelo Estadstico
Emplea tcnicas de la Estadstica Descriptiva para la generacin de indicadores
que son producto del tratamiento de los datos proporcionados por los clientes; es
de ndole matemtico, y en s los indicadores proporcionados no serviran de nada
sin la correcta interpretacin del tcnico en riesgos que se encarga de examinar
los posibles resultados a darse en los diferentes escenarios que presenta el Modelo
Estadstico.
Una vez analizados los modelos, sus caractersticas, funcionalidades, y
deficiencias podemos concluir que el modelo ms apropiado y que se ajusta a la
realidad de la Institucin Financiera, es producto de la combinacin tanto del
Modelo Experto y del Modelo Estadstico, donde se comienza por una definicin
de las caractersticas del cliente al acercarse a la Institucin; claro est
dependiendo entre otros aspectos de la zona geogrfica a la que pertenece, el
producto que va a transaccionar, el canal por el cual realizara la transaccin la
zona geogrfica en la que se desenvuelve, entre otros aspectos, sern las variables
que faciliten determinar el nivel de riesgo que la Institucin est dispuesta a
aceptar.
83
Posteriormente estos parmetros se enlazan con la base de datos que contiene

informacin puntual,
que conjuntamente determinan la generacin del perfil
transaccional, que explican el comportamiento del cliente dentro de la Institucin.

La Superintendencia de Bancos, como ente contralor de la actividad bancaria y
financiera en el Ecuador, ha implementado una serie de normas para proteger a
sus controlados. De esta cantidad de disposiciones legales, por esta razn se
mencionar aquellos artculos a los que se haga referencia sobre las metodologas
estadsticas que faciliten el control y la mitigacin del riesgo de lavado de activos
en las instituciones financieras.
Es as que el conocimiento del cliente constituye una herramienta para prevenir el
cometimiento de ilcitos dentro del desarrollo normal de los procesos de las
instituciones controladas.
La Poltica Conozca su Cliente implica:
Identificar y verificar al cliente
Identificar y verificar al beneficiario del cliente (y la persona a cuyo
nombre acta el cliente)
Recabar informacin sobre el propsito y la naturaleza expresa de la
relacin comercial
De esta manera, las entidades financieras debern conocer al tipo de cliente con el
que estn tratando y el tipo de productos o servicios a los que su mercado se
inclina; y, comparar las transacciones realizadas por los clientes con perfiles
financieros similares o que pertenecen a un mismo sector econmico para
agruparlos en estratos o homogneos, desarrollndose as la Poltica Conozca
su Cliente.
Partiendo esto, es que surge la necesidad de contar con una herramienta que
contribuya al conocimiento del cliente y el mercado, la misma que constar de dos
puntos esenciales como la Segmentacin de Clientes y una Modelo de gestin de
84
Riesgo, que facilite conocer las caractersticas de los clientes dentro de la

En esta misma lnea es importante mencionar que de acuerdo a SCHIFFMAN,
Kanuk (2001:53a) en su libro, Comportamiento del Consumidor seala que la
segmentacin de mercado que:
Se define como el procedimiento de dividir un mercado en distintos
subconjuntos de consumidores que tienen necesidades o caractersticas
comunes.
La segmentacin de clientes se basa en la divisin del universo de clientes en
grupo homogneos, con el fin de potencializar a los grupos ms rentables,
buscando clientes similares, se basa en la existencia de bases de datos de clientes
reales, y el uso de tcnicas de anlisis estadstico de estos datos.
Los parmetros de segmentacin parten de una base apropiada, tomando en cuenta
factores demogrficos, geogrficos, por niveles de riesgo, por clase de producto, o
por cualquier otro: para identificar operaciones inusuales y el rango de
operaciones de los clientes y caractersticas del mercado.
Es necesario manifestar que, la segmentacin consta de algunos tipos como los
que SCHIFFMAN, Kanuk (2001:53b) en su libro Comportamiento del
Consumidor, expone:
La segmentacin geogrfica, se divide por localidades en el caso de las
instituciones financieras ser por oficinas o sucursales, analizando el nivel
de concentracin que mantiene los clientes en cada una de estas.
La segmentacin demogrfica, consiste en la agrupacin de segmentos
homogneos correspondientes a la edad, estado civil, sexo, nivel de
ingresos, ocupacin y nivel de educacin; con este tipo de segmentacin se
analizar el perfil financiero que mantienen los clientes en
homogneos.
85
grupos
Para que una estrategia de segmentacin est correctamente diseada, debe

establecer agrupamientos que sean cuantificables en trminos de volumen de
crdito, identificables y lo suficientemente grandes como para poder construir un
mercado deseado.
6.6.1.5 Etapas de la Segmentacin:
Segmentar la totalidad de la base
De acuerdo a variables como activos, patrimonio, sucursal, edad, estado
civil, ingresos, nmero de cargas, ocupacin y sexo podremos obtener
varios grupos que sean homogneos.
Anlisis de Grupo
En esta etapa se realizara un anlisis del comportamiento de los diferentes
grupos.
Elaborar un perfil
Definir las caractersticas del cliente rentable para la Institucin.
La segmentacin de clientes permite definir las agrupaciones de clientes ms
rentables, adems nos ofrece la oportunidad de definir polticas para los diferentes
segmentos con el fin de obtener mayor rentabilidad.
Una segmentacin de clientes alcanza el xito cuando es aceptada y utilizada por
los responsables del negocio, como un punto de partida, para lograrlo debe
ajustarse a los principios corporativos, con el fin de tener ciertas garantas de
xito.
6.6.1.6 Matriz De Riesgo
Segn la Editorial SIGWEB en su sitio web El portal de los expertos en
prevencin de lavado de activos se explica que:
86
Una matriz de riesgo constituye una herramienta de control y de gestin

normalmente utilizada para identificar las actividades (procesos y
productos) ms importantes de una empresa, el tipo y nivel de riesgos
inherentes a estas actividades y los factores exgenos y endgenos
relacionados con estos riesgos (factores de riesgo.
Es una herramienta aplicada a procesos o actividades para la determinacin de
criterios y niveles de riesgo sobre la base de factores debidamente identificados,
que coadyuvan en la determinacin de controles efectivos para mitigarlos y
monitoreo para gestionarlos oportunamente.
Figura N 16.Nivel de Riesgo
Fuente: Seminario Superintendencia de Bancos y Seguros

Elaborado por: Superintendencia de Bancos y Seguros
6.6.1.7 Identificacin del Riesgo

Factores de riesgo
Variables de segmentacin por factor de riesgo
La Superintendencia
de Bancos y Seguros
de
Guatemala,
GUA
ADMINISTRACIN DEL RIESGO DE LAVADO DE DINERO U OTROS

ACTIVOS Y DE FINANCIAMIENTO DEL TERRORISMO -LD/FT- , en su
enlace web, define a los Factores de Riesgo de riesgos como:
los agentes generadores del riesgo de lavado de dinero y de
financiamiento del terrorismo, tales como: Productos, servicios, clientes,
canales de distribucin y ubicacin o localizacin geogrfica; los que
pueden dividirse en segmentos y variables.
87
Los factores de riesgos facilitan determinar aquellas caractersticas del cliente que
exista una mayor probabilidad de corresponder con una operacin sospechosa de
lavado de activos.
Toda entidad financiera al determinar y fijar la poltica de "conocimiento del
cliente" debe evaluar los riesgos de los clientes alineados a los "factores de
riesgos" definidos por la Institucin Financiera.
A continuacin se seala en su enlace web, algunos de los factores ms
importantes
de
acuerdo
FEDERACIN
DE
BANCOS
LATINOAMERICANOS en su enlace web, considerados para la construccin

de grupos homogneos:
6.6.1.7.1 Actividad econmica del cliente
Ciertas actividades son mejor fachada para el lavado que otrasse debe
conocer actividades que por su poca supervisin, el uso de efectivo, u otros
aspectos, implican mayor riesgo de lavado de activos.
6.6.1.7.2 Monto o valor de la transaccin
De acuerdo al anlisis histrico, las operaciones cuantiosas deben
conllevar una serie de controles suficientes para el riesgo que implican
6.6.1.7.3 Tipo de operacin, producto o servicio
As como el negociante legtimo prefiere ciertos productos por ser ms
rentables o atractivos para su negocio, el lavador conoce los productos que
le facilitan su labor y le aseguran sus objetivos criminales, sin importar
su utilidad.
En lo que respecta a estos factores, para la segmentacin cada institucin se
tendr un tratamiento diferente por el tamao el tipo de producto y el nmero de
clientes que esta mantenga en el mercado.
88
6.6.1.8 Medicin y evaluacin

Determinar probabilidad e impacto
Asignar rangos de calificacin
Los rangos son valores porcentuales o numricos asignados a la probabilidad y al
impacto.
Figura N 17.Medicin del Riesgo
Fuente: Seminario Superintendencia de Bancos y Seguros

Elaborado por: Superintendencia de Bancos y Seguros
6.6.1.9 Control
Mitigar los riesgos inherentes.
Identificar, evaluar y observar la efectividad de los controles existentes.
Implementar nuevos controles con el fin de reducir la probabilidad o el
impacto.
La presente investigacin tiene por objeto aplicar diferentes tcnicas estadsticas,
que faciliten la deteccin de lavado de activos a partir de la identificacin de
patrones de comportamiento de transacciones inusuales, donde se pueda
identificar aquellas operaciones en la fase de Colocacin en el proceso de lavado
de activos, analizando as caractersticas que se encuentren fuera del perfil de los
clientes o que determinen inusualidad dentro de la Compaa.
6.6.1.10 Perfil de Riesgo de los Clientes
Cada cliente presenta caractersticas diferentes, este tipo de modelo puede
combinarse con la experiencia de un funcionario, empezando por la segmentacin
89
estratgica de la base de datos de los clientes para posteriormente enriquecerla con

nuevas variables.
La segmentacin es un proceso que consiste en dividir el mercado de la
institucin
en varios grupos ms pequeos e internamente homogneos. La
esencia de la segmentacin es conocer realmente a los clientes de la institucin

financiera.
Una buena segmentacin debe tener como resultado subgrupos o segmentos de
mercado con caractersticas homogneas o similares.
6.7 MODELO OPERATIVO

Figura N Metodologa
Depuracin de datos
Metodologa
del
Modelo de Gestin de
Riesgos
Definicin de Factores de Riesgo

Definicin de Sub Factores de Riesgo
Ponderacin de Factores y Sub Factores
Medicin del nivel de riesgo del modelo
Validacin del Modelo

La presente investigacin levantada en una plantilla de Excel, determinando

mediante combinacin de la experiencia del funcionario de la Unidad de
Cumplimiento con la base estadstica utilizada por el experto de la Unidad de
Riesgos, generando as un Modelo Experto de gestin de riesgos para prevencin
de lavado de activos en una Institucin Financiera, del Sistema Nacional.
6.7.1. Depuracin de base de datos
90
Para la segmentacin de la base de datos se parti de 10327 clientes vigentes, con

un horizonte de tiempo de corte al 30/06/2015, en la cual se eliminaron a clientes
que realizaron sus operaciones en moneda sucre y los crditos que fueron
anulados.
6.7.2 Definicin de Factores de Riesgo
Segn la SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS, y conforme la
CODIFICACIN DE RESOLUCIONES, LIBRO I, TITULO XIII, SECCIN
V.- De Los Procedimientos de Debida Diligencia de la Resolucin JB-2014-2146,
Art. 1.20.
Son parmetros que permiten evaluar las circunstancias y caractersticas
particulares de clientes, productos y servicios, canal y situacin geogrfica,
con la finalidad de determinar la probabilidad de ocurrencia e impacto de
una transaccin inusual;
De acuerdo a la informacin que la Institucin recopila sobre sus Clientes al inicio
de la relacin comercial, se considerarn para el anlisis los siguientes factores de
riesgo: Perfil del Cliente, Tipos de Productos, Canales de Distribucin, Zona
Geogrfica, y Perfil transaccional. Cada uno de ellos implica, adems, la
evaluacin de diferentes criterios y sub-criterios de riesgo que permitirn la
obtencin ms exacta de resultados.
A cada uno de los factores de riesgo analizados, se les ha asignado un porcentaje
que implica el ponderacin, mismo que fue levantado a travs de un la experiencia
de los funcionarios, en donde se fueron asignando ponderaciones con el criterio
del experto que en este caso constituye el rea de Cumplimiento as como, el rea
de riesgos de la Institucin Financiera o incidencia del factor, sobre la calificacin
final de riesgo del Cliente el cual se ha distribuido de acuerdo a la siguiente tabla:
91
Figura N 19. Definicin de Riesgos

DEFINICIN DE RIESGOS
Riesgo
Porcentaje
Perfil del Cliente
42%
Productos
26%
Canales de Distribucin
Zona Geogrfica
16%
16%
Riesgo Total de
Cliente
100%

Para sta distribucin se ha considerado que el factor: Perfil del Cliente contiene
la mayor cantidad de variables de anlisis (42%), algunas de las cuales son de
vital relevancia para la evaluacin de riesgos, tal como la Actividad Econmica,
Ingreso Mensual, Nacionalidad y Tipo de Cliente.
La evaluacin de Productos, refleja un porcentaje del (26%), puesto que tienen un
enfoque analtico de la realidad de los servicios con de los que puede disponer el
pblico, como son: Crdito cuotas reajustables, Certificados de Depsitos a Plazo
Fijo, Crdito Directo Fijo, Crdito Cuotas Fijas, Crdito con Letras de Terceros,
Crdito con Letras Propias, Crdito Directo Reajustable, Cartas de Garanta,
Leasing con Rentas Reajustables, Leasing con Rentas Fijas y Repos.
La evaluacin de los Canales de Distribucin, se han considerado las opciones
disponibles en la Institucin Financiera, que son: Ventanillas Propias y
Ventanillas de Terceros; representando un porcentaje del (16%) del riesgo total.
Para la evaluacin de la Zona Geogrfica corresponde al (16%) del total, teniendo
como variable las Provincias en las cuales se ubican los Clientes para el desarrollo
de sus actividades.
Cabe aclarar que, sta informacin podra variar de acuerdo al requerimiento de la
Superintendencia de Bancos y de la Institucin quien debe actualizar los factores
y sub-factores semestralmente.
92
6.7.2.2 Evaluacin de los Riesgos

La Institucin ha considerado utilizar las siguientes categoras de riesgo para la
calificacin de los factores, criterios y sub criterios de riesgo que se identifiquen:
Figura N20. Evaluacin de Riesgos
VALOR DESCRIPCIN
1
INSIGNIFICANTE
2
MENOR
3
MODERADO
4
ALTO
5
EXTREMO
6.7.3 Definicin de Sub Factores de Riesgo

Los factores de riesgo definidos para anlisis se clasifican a su vez en sub factores
de riesgo que sern valorados conforme se describe en los puntos siguientes,
aplicando la escala de evaluacin definida previamente.
6.7.4. Ponderacin de Factores y Sub factores de Riesgos
6.7.4.1 Perfil de Cliente
Para el anlisis del Riesgo del Perfil del Cliente se han considerado las siguientes
variables:
Cliente
Figura N 21. Perfil de Cliente

Factor
Actividad Econmica
Ingreso Neto
Nacionalidad
Tipo de Cliente
Total de Riesgo de
Perfil

93
Porcentaje
35%
35%
15%
15%
100%
El anlisis de stas variables est en funcin de lo dispuesto por el organismo de

control mediante resolucin JB-2146-20148. La asignacin de ponderaciones se ha
realizado tomando como criterio la relevancia de cada uno de los factores dentro
del Perfil del Cliente y la calidad y cantidad de informacin disponible para cada
caso.
Es as que debido a que la Actividad Econmica9 es un factor de gran importancia
dentro de la informacin del Cliente, para definir mejor el perfil, se ha asignado
un porcentaje del 35% convirtindose en la principal variable de anlisis. A
continuacin se ha considerado que el Ingreso Neto10 es un factor o medida que
permite determinar y detectar comportamientos u operaciones inusuales e
injustificadas del Cliente, por lo que se le asign un peso del 35%.
Adems, se ha considerado que la Nacionalidad 11 , es tambin una variable
importante que puede definir y delimitar el perfil de un Cliente, asignndole el
15%.
Finalmente, el Tipo de Cliente, al ser una variable dispersa, se la ha definido con
un 15% de ponderacin.
6.7.4.1.1 Actividad Econmica
Las evaluaciones asignadas a la tabla de Actividades Econmicas, han sido
otorgadas considerando los siguientes sub criterios: Concentracin de Clientes por
Actividad Econmica (25%), Actividad Econmica por Ingreso Mensual (20%),
Actividad Econmica por Patrimonio (20%) y Actividades Econmicas de Alto
Riesgo (35%) internacionalmente aceptadas.
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS, CODIFICACIN DE

RESOLUCIONES, LIBRO I, TITULO XIII, SECCIN V.- De Los Procedimientos de
Debida Diligencia de la Resolucin JB-2014-2146, Art. 12 y 13.
9
ACTIVIDADES ECONMICAS Conforme la Clasificacin Industrial Internacional
Uniforme de todas Las Actividades Econmicas (CIIU) Revisin 4
10
11
Informacin correspondiente a datos calculados dentro de la Institucin Financiera
94
Cada uno de los sub criterios de riesgo adoptados para el anlisis ha tomado en
cuenta las consideraciones siguientes:
6.7.4.1.2 Concentracin de Clientes por Actividad Econmica
Se ha establecido que aquellos grupos de actividades, donde existe una mayor
concentracin de Clientes12, dentro de la Institucin que representan menor nivel
de riesgo que aquellos en los que el nmero es mayor. El criterio adoptado
obedece a que en la diversidad y actividades comunes, existe el conocimiento del
perfil de Cliente habitual por lo que; se considera la condicin de a mayor
concentracin menor riesgo, como se detalla en la tabla a continuacin:
Figura N 22. Concentracin de Clientes por Actividad Econmica
INDICES DE PONDERACION
12.01%
9.01%
6.01%
3.01%
0.00%
100.00%
12.00%
10.00%
6.00%
3%
1
2
3
4
5
INSIGNIFICANTE
BAJO
MODERADO
ALTO
EXTREMO

6.7.4.1.3 Actividad Econmica por Ingreso Mensual

Para la definicin de la tabla de rangos, con la que se evalan las actividades
econmicas se han considerado de riesgo insignificante el 60% de clientes,
conforme el modelamiento de un histograma estableciendo la concentracin de los
clientes por capacidad de ingresos mensuales. Para el resto de la tabla se ha
considerado una distribucin del ingreso mediante la definicin de estadstica
descriptiva a travs de percentiles, dando como resultado que en Riesgo Extremo
y Riesgo Alto se sita el 3% de la base respectivamente. Para los riesgos:
Insignificante, Bajo y Moderado se ha distribuido un 60%, 36% y 1% de Clientes
respectivamente.
12
Participacin de Clientes (Concentracin), con corte fecha 30 de Junio 2015.
95
Figura N 23. Actividad Econmica por Ingreso Mensual

Valor
Mnimo
Valor Mximo
$ 0.00
$ 1,623.72
$ 1,623.73
$ 10,000.00
$ 10,000.01
$ 23,733.18
$ 23,733.19
$ 395,613.52
$ 395,613.53 $ 999,999,999.00
PONDERACION
Concentracin
Clientes
Evaluacin
Interpretacin
60%
1
INSIGNIFICANTE
36%
2
BAJO
1%
3
MODERADO
3%
4
ALTO
0.0%
5
EXTREMO
Figura N 24. Histograma por Concentracin por Nivel de Ingresos
Frecuencia
Histograma por Concentracin por Nivel de Ingresos

7000
6000
5000
4000
3000
2000
1000
0
120,00%
100,00%
80,00%
60,00%
40,00%
20,00%
0,00%
Frecuencia Clase % acumulado

6.7.4.1.4 Actividad Econmica por Patrimonio

Se ha determinado que, conforme se establece en la normativa, el Patrimonio Neto
Elevado es a partir de los $400.000,0013 como nivel de riesgo insignificante. Para
los cuatro niveles restantes se realiz una Distribucin de Frecuencias que
permiti obtener 4 rangos mediante el modelamiento de un histograma
estableciendo la concentracin de los clientes por nivel patrimonial para los
13
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS, CODIFICACIN DE

RESOLUCIONES, LIBRO I, TITULO XIII, SECCIN V.- De Los Procedimientos de Debida
Diligencia de la Resolucin JB-2014-2146, Art. 19.8.
96
riesgos: Bajo, Moderado y Alto. Adicionalmente se estableci que el cliente que

no registre este dato debe ser considerado de Riesgo Extremo.
Figura N 25. Actividad Econmica por Patrimonio
$0.00
$400,000.01
$489,575.22
$579,150.43
$668,725.63
INTERPRETACION DE RESULTADOS
$400,000.00
81%
1
INSIGNIFICANTE
$489,575.21
1%
2
BAJO
$579,150.42
3
MODERADO
1%
$668,725.62
15%
4
ALTO
$999,999,999,999.00
0.6%
5
EXTREMO

Figura N 26. Histograma por Concentracin Patrimonial

6.7.4.1.5 Actividades Econmicas de Alto Riesgo

En este caso se ha realizado una evaluacin de tipo analtica considerando, en
primera instancia, las actividades econmicas de alto riesgo internacionalmente
aceptado y definido por FELABAN14, a las cuales se les asign la categora de
Riesgo Extremo. Para los otros cuatro niveles se ha considerado la siguiente
distribucin:
a) Riesgo Alto: Actividades con alto flujo de efectivo, actividades
relacionadas con la construccin, relacionadas con la madera.
14
Federacin Latinoamericana de Bancos

97
b) Riesgo Moderado: Actividades de Servicios, elaboracin y Fabricacin

de productos varios; maquinaria y equipo, actividades de transporte,
Actividades No Econmicas.
c) Riesgo Bajo: Agricultura y Ganadera; actividades de administracin.
d) Riesgo Insignificante: Actividades del sector privado
Conforme a las aclaraciones previas se ha obtenido la siguiente evaluacin,
individual, por Actividad Econmica:
Figura N 27. Actividades Econmicas de Alto Riesgo segn la
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS, (2015), en su enlace web,
TIPO DE ACTIVIDAD
Actividades de Alto Riesgo (Felaban), actividades relacionadas
con la produccin de qumicos, metales, petrleo, no
disponible o no clasificable
ActIvidades con alto flujo de efectivo, , actividades
relacionadas con la construccin, relacionadas con la madera
Actividades de Servicios,elaboracin y Fabricacin de
productos varios; maquinaria y equipo, actividades de
transporte, Actividades No Econmicas.
Agricultura y Ganadera; actividades de administracin
Actividades del sector privado
EVALUACION
5
4
3
2
1

En este caso se ha realizado una evaluacin considerando, en primera instancia,

las actividades econmicas de alto riesgo, internacionalmente aceptado y definido
por FELABAN (Federacin Latinoamericana de Bancos)) a las cuales se les
asign la categora de Riesgo Extremo.
6.7.4.1.6 Ingresos Netos
Se ha realizado una tabla de rangos, con la que se evalan las actividades
econmicas se han considerado de riesgo insignificante el 60% de clientes,
conforme el modelamiento de un histograma estableciendo la concentracin de los
clientes por capacidad de ingresos mensuales.
98
Para el resto de la tabla se ha considerado una distribucin del ingreso mediante la

definicin de estadstica descriptiva a travs de percentiles, dando como resultado
que en Riesgo Extremo y Riesgo Alto se sita el 3% de la base respectivamente.
Para los riesgos: Insignificante, Bajo y Moderado se ha distribuido un 60%, 36%
y 1% de Clientes respectivamente.
A. Riesgo Insignificante: Se tom el 60% de la base de datos,
considerndose el nivel de riesgos
B. Riesgo Bajo: 36% de la base de clientes
C. Riesgo Moderado: 1% de la base de Clientes
D. Riesgo Alto: 3% de la base de Clientes
E. Riesgo Extremo: 0% de la base de Clientes y todos los valores inferiores
a la Canasta Bsica Vital15. Con los criterios expuestos se ha obtenido la
tabla de rangos que se muestra a continuacin:
Figura N 28. Histograma por Concentracin por Ingresos Netos

15
http://www.ecuadorencifras.gob.ec/canasta/
99
Valor Mnimo
$ 0.00
$ 1,623.73
$ 10,000.01
$ 23,733.19
$ 395,613.53
Figura N29. Rangos Actividades Econmicas

PONDERACION
Concentracin
Valor Mximo
Clientes
Evaluacin
Interpretacin
$ 1,623.72
60%
1
INSIGNIFICANTE
$ 10,000.00
36%
2
BAJO
$ 23,733.18
1%
3
MODERADO
$ 395,613.52
3%
4
ALTO
$ 999,999,999.00
0.0%
5
EXTREMO

6.7.4.1.7 Nacionalidad
Para el anlisis de la Nacionalidad de los Clientes se ha considerado como
variable el Pas de procedencia de los mismos. Este estudio se ha realizado, sobre
todo, considerando informacin pblica, de vital relevancia, disponible para
obtener un riesgo de Pas.
Se han tomado las variables de Parasos Fiscales definidos por el SRI (20%),
Pases Observados por el GAFI (25%), ndices de Criminalidad por Pas (20%) y
el ndice de Riesgo segn Basilea (35%).
Para las variables mencionadas se ha realizado el siguiente anlisis individual:
a. Parasos Fiscales definidos por el SRI 16 : Todos los pases que se
encuentran registrados en esta lista han sido evaluados con un riesgo
de 5. Para los pases sobrantes se ha considerado que, al no poseer
informacin suficiente sobre cada uno, se les asigna una calificacin de
3.
Figura N 30. Parasos Fiscales SRI
PARASOS FISCALES SRI
ALBANIA
ANGOLA
ANGUILA
ANTIGUA Y BARBUDA
ANTILLAS HOLANDESAS
ARCHIPIELAGO DE SVALBARD
16
EVALUACIN
5
5
5
5
5
5
Resolucin No. NAC-DGERCGC15-00000052 Artculo 2. Parasos Fiscales (28.01.2015)
100
ARUBA
EMIRATO DE BAHREIN
BARBADOS
BELICE
BRUNEI
BAHAMAS
BAHREIN
MYAMAR
BURMA
BERMUDAS
CABO VERDE
CHIPRE
CAMPIONE DITALIA
DOMINICA
ECUADOR
EMIRATOS ARABES UNIDOS
GIBRALTAR
GRANADA
GROENLANDIA
GUAM
GUYANA
HONG-KONG
ISLA DE ASCENCION
ISLA DE MAN
ISLA DE NORFOLK
ISLAS DEL PACIFICO (EE.UU)
ISLAS DEL PACIFICO
ISLA QESHM
ISLAS AZORES
ISLAS CAIMAN
ISLAS CHRISTMAS
ISLAS COCOS
ISLAS COOK
ISLA NIUE
ISLAS DEL CANAL
ISLAS MARSHALL
ISLA NORFOLF
ISLAS MAURICIO
ISLAS PITCAIRN
ISLAS SOLOMON BRITANICAS
ISLAS SVALBART Y JAN MAYEN
ISLAS TOKELAU
ISLAS TURCAS Y CAICOS
101
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
1
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
ISLAS VIRGENES BRITANICAS

ISLAS VIRGENES EEUU
JORDANIA
KIRIBATI
KUWAIT
LABUAN
LIBERIA
LIECHTENSTEIN
LUXEMBURGO
LAS BAHAMAS
MALTA
MACAO
MALDIVAS
MADEIRA
MONACO
NAURU
MONTSERRAT
NIGERIA
NIUE
OMAN
OSTRAVA
PANAMA
PALAU
POLINESIA FRANCESA
ANDORRA
PUERTO RICO
QATAR
REINO HACHEMI JORDANO
REPUBLICA DE CHIPRE
REPUBLICA DE DJIBOUTI
REPUBLICA DE DOMINICA
REPUBLICA DE SEYCHELLES
ISLA DE SAN PEDRO Y MIGELON
SAMOA AMERICANA
SAMOA OCCIDENTAL
SAN CRISTOBAL Y NIEVES
SAN MARINO
SAN VICENTE Y LAS GRANADINAS
SANTA ELENA
SANTA LUCIA
SRI LANKA
SULTANATO DE OMAN
SWAZILANDIA
102
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
TRIESTE
TRISTAN DE CUNHA
TRINIDAD Y TOBAGO
TOKELAU
TONGA
TUNEZ
TUVALU
URUGUAY
VANUATU
YEMEN
ZONA ESPECIAL CANARIA
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
b. Pases Observados por el GAFI 17: Por las observaciones emitidas por
el GAFI se ha considerado que cada uno de los pases enlistados
cuenten con un riesgo de 5, indistintamente de la lista en la que estn
ingresados (Roja, Negra, Gris). Para los pases restantes el riesgo
asignado ha sido de 3 por falta de informacin suficiente e individual
en cuanto a sus polticas de prevencin de lavado de activos.
Figura N31. Pases Observados por el GAFI
PAS
PAISES CON DEFICIENCIAS ESTRATEGICAS EN AML (5)
PAISES CON DEFICIENCIAS ESTRATEGICAS DE AML. EN PROCESO E

SUPERACION (4)
ARGELIA
5
ANGOLA
5
AFGANISTAN
5
CAMBOYA
5
COREA DEL NORTE
5
ECUADOR
5
GUYANA
5
INDONESIA
5
IRAN
5
IRAK
5
NUEVA GUINEA
5
PANAMA
5
SIRIA
5
SUDAN
5
17
http://www.fatf-gafi.org/countries/#high-risk
103
UGANDA
YEMEN
5
5
b. ndices de Criminalidad por Pas18: Esta informacin, generada por

la ONU, se ha clasificado de acuerdo a la escala encontrada en la
pgina Web; obtenindose como resultados pases evaluados con
riesgo 5, 4 y 3, en funcin del ndice presentado. Para los pases que
no se encuentran en el listado se ha asignado un riesgo Moderado de 3
por falta de conocimiento sobre la criminalidad local.
Figura N32. ndices de Criminalidad
201
1
91.4
69.9
47.8
64.2
39.2
41.1
38.6
PAIS
Honduras
El Salvador
Venezuela (Bolivarian Republic of)
Saint Kitts and Nevis
Belize
Jamaica
Guatemala
Swaziland
Bahamas
Colombia
South Africa
Democratic Republic of the Congo
Trinidad and Tobago
Puerto Rico
Brazil
Dominican Republic
Rwanda
Saint Vincent and the Grenadines
34.7
33.6
30
26.4
23.4
24.8
19.2
Mexico
Saint Lucia
Nigeria
Equatorial Guinea
Panama
Botswana
Guyana
18
22.8
20.3
16.4
2012
90.4
41.2
53.7
33.6
44.7
39.3
39.9
33.8
29.8
30.8
31
28.3
28.3
26.5
25.2
22.1
23.1
25.6
21.5
21.6
20
19.3
17.2
18.4
17
PROME EVALUAC
DIO
ION
91
5
56
4
51
3
49
3
42
3
40
3
39
3
34
2
32
2
32
2
31
2
28
2
27
2
27
2
24
2
23
2
23
2
22
2
22
2
22
2
20
2
19
2
19
2
18
1
17
1
ttps://es.wikipedia.org/wiki/Anexo:Pases_por_tasa_de_homicidio_intencional_por_dcada
104
13.9
Namibia
Myanmar
South Sudan
Ecuador
Cte d'Ivoire
Turkmenistan
United Republic of Tanzania
Cabo Verde
Congo
Mozambique
Ethiopia
Nicaragua
Central African Republic
Sudan
Antigua and Barbuda
Madagascar
Bolivia (Plurinational State of)
Uganda
Zambia
Zimbabwe
Togo
Gambia
Djibouti
Comoros
Angola
Bermuda
15.4
15.1
12.5
10
10.7
17.2
15.2
13.9
12.4
13.6
12.8
12.7
10.3
12.5
12.4
12
11.3
11.8
11.2
11.2
11.1
12.1
10.7
10.6
10.3
10.2
10.1
10
10
12.3
7.7
9.99 9.70487
57
461
9.7
9.1
10.2
9.6
9.6
9.5
9.6
9.2
10
8.5
9.1
9.1
9.1
8.8
8.9
3.8
13.3
9.6
7.4
8.4
8.4
8.8
7.8
Paraguay
Mongolia
Haiti
Peru
Seychelles
Russian Federation
Costa Rica
Gabon
Kyrgyzstan
Philippines +
Guinea
Grenada
Barbados
Benin
Guinea-Bissau
Kazakhstan
105
16
15
14
14
14
13
13
13
13
12
12
12
12
11
11
11
11
11
11
11
10
10
10
10
10
10
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
10
10
10
10
10
9
9
9
9
9
9
9
9
8
8
8
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
Kiribati
Burundi
Somalia
Burkina Faso
Iraq
Pakistan
Cameroon
Republic of Moldova
Mali
State of Palestine
Chad
Eritrea
Uruguay
Lithuania
Cambodia
Kenya
Ghana
Suriname
Lao People's Democratic Republic
Afghanistan
Democratic People's Republic of Korea
Mauritania
Thailand
Estonia
Albania
Niger
United States of America
Marshall Islands
Micronesia (Federated States of)
Solomon Islands
Cuba
Tuvalu
Iran (Islamic Republic of)
Latvia
Fiji
Maldives
Uzbekistan
Niue
Samoa
Liberia
India
Chile
Egypt
7.9
8.6
5.9
6.9
6.3
4.2
5
5
4.5
4.7
3.3
3.9
3.6
3.7
3.4
106
8.2
8
8
8
8
7.7
7.6
6.5
7.5
7.4
7.3
7.1
7.9
6.7
6.5
6.4
6.1
6.1
5.9
6.5
5.2
5
5
4.7
4.7
4.7
4.6
4.3
4.2
4.2
4.1
4.7
4
3.9
3.7
3.6
3.6
3.2
3.5
3.1
8
8
8
8
8
8
8
8
8
7
7
7
7
7
7
6
6
6
6
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
3
3
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
Sri Lanka
Sao Tome and Principe
Viet Nam
Palau
Cook Islands
Montenegro
Taiwan Province of China
Nepal
Vanuatu
Mauritius
Senegal
Bangladesh
Turkey
Sierra Leone
Guam
3.4
3.3
3.4
3
2.9
3.3
3.1
3.1
2.7
2.9
2.8
2.8
2.7
2.6
3.2
2.5
Malaysia
Tunisia
Norway
Malawi
Brunei Darussalam
Armenia
Jordan
Israel
Finland
Morocco
Bulgaria
Malta
Belgium
Libya
Greece
Tajikistan
Romania
Slovakia
Canada
Tonga
Cyprus
The former Yugoslav Republic of Macedonia
Hungary
Bosnia and Herzegovina
Nauru
Serbia
Poland
107
1.9
2.34684
274
2.2
2.2
2.2
2.2
2
2
2.1
1.4
1.7
0.7
1.9
1.7
1.6
1.5
1.8
1.5
1.9
0.8
1.4
1.4
1.3
1.4
1.2
1.8
2
1.8
1.8
1.6
2.2
1.9
2.8
1.6
1.7
1.7
1.4
1.6
1
2
1.3
1.3
1.2
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
Croatia
Portugal
Oman
Qatar
France
Australia
Ireland
United Kingdom
Republic of Korea
Czech Republic
Italy
Netherlands
New Zealand
Austria
Saudi Arabia
Denmark
Sweden
Spain
Germany
Luxembourg
Slovenia
Algeria
San Marino
United Arab Emirates#
Indonesia
Iceland
Switzerland
Bahrain
Kuwait
China, Hong Kong SAR
Japan
Singapore
Mayotte
Runion
Lesotho
Anguilla
Aruba
British Virgin Islands
Cayman Islands
Dominica
Guadeloupe
Martinique
Montserrat
1.1
1.1
1.1
1.2
1.1
0.9
1
0.9
0.8
0.9
0.9
0.9
0.8
0.8
0.9
0.8
0.8
0.8
0.8
0.7
0.6
0.6
0.9
0.6
0.5
0.2
0.3
0.3
108
1.2
1.2
1.1
1
1.1
1.2
1
0.9
0.9
0.9
0.9
0.8
0.8
0.7
0.8
0.7
0.7
0.7
0.6
0.3
0.4
0.4
0.2
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
Turks and Caicos Islands

United States Virgin Islands
Greenland
Saint Pierre and Miquelon
Argentina
French Guiana
China
China, Macao SAR
Timor-Leste
Bhutan
Azerbaijan
Georgia
Lebanon
Syrian Arab Republic
Yemen
Belarus
Ukraine
Andorra
Kosovo (in compliance with UN Security Council
Resolution 1244/99)
Liechtenstein
Monaco
New Caledonia
Papua New Guinea
French Polynesia
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
0
0
0
0
0
1
1
1
1
1
c. ndice de Riesgo segn Basilea 19 : Este estudio segmenta a los

pases en t res categoras de riesgo; sin embargo, considerando la
escala de evaluacin aplicada a la Institucin Financiera,
se ha
segmentado esta tabla en los 5 grupos correspondientes. Para los

pases no registrados en la lista se ha otorgado un riesgo Moderado
equivalente a 3.
Figura N33. ndice de Riesgo segn Basilea
RIESGO
IRAN
KENYA
19
CALIFICACION PONDERACIN POR DIST. FREC

8.57
8.49
La medicin del Riesgo y Nuevo acuerdo de Capital de Basilea
109
5
5
CAMBOYA
HAITI
TAJIKISTAN
MALI
UGANDA
PARAGUAY
BELICE
ZAMBIA
BURKINA FASO
ARGENTINA
LIBERIA
YEMEN
BOLIVIA
NIGERIA
REPUBLICA DOMINICANA
NIGERIA
ZIMBABWE
TANZANIA
CAMORAS
CABO VERDE
SIERRA LEONA
ECUADOR
VIETNAM
MAURITANIA
BENIN
TAIWAN
NAMIBIA
GRECIA
PAKISTAN
TRINIDAD Y TOBAGO
FILIPINAS
VENEZUELA
SURINAME
LIBANO
UCRANIA
COSTA RICA
AZERBAIJAN
GAMBIA
TAILANDIA
SRI LANKA
8.46
8.16
8.12
7.88
7.63
5
5
5
5
5
7.57
7.44
7.41
7.39
5
5
5
7.35
7.35
7.32
7.25
7.18
7.17
7.11
7.11
7.11
7.04
6.97
6.97
6.89
6.83
6.82
6.81
6.8
6.8
6.78
6.75
6.67
6.64
6.62
6.62
6.62
6.62
6.5
6.49
6.48
6.46
6.42
5
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
110
INDONESIA
BAHAMAS
MONGOLIA
KIRGUISTAN
BANGLADESH
LUXEMBURGO
SIRIA
KUWAIT
INDIA
GHANA
SANTA LUCIA
CHINA
HONDURAS
GUATEMALA
TURQUIA
PANAMA
MARRUECOS
SAMOA AMERICANA
SAMOA OCCIDENTAL
BRUNEI
MOLDAVIA
JAPON
NICARAGUA
DOMINICA
BOTSWANA
ALEMANIA
CROACIA
VANUATU
SUIZA
MEXICO
ANGOLA
AUSTRIA
MACEDONIA
MALAWI
EMIRATO DE BAHREIN
BOSNIA-HERCEGOVINA
RUSIA
GEORGIA
BRASIL
JORDANIA
6.38
6.37
6.35
6.32
6.31
6.28
6.23
6.17
6.11
6.1
6.05
6.04
6.03
6.02
6.02
6.01
5.99
5.98
5.97
5.97
5.97
5.95
5.93
5.88
5.87
5.85
5.84
5.8
5.8
5.79
5.78
5.76
5.75
5.74
5.74
5.72
5.71
5.71
5.66
5.64
5.59
5.55
5.55
111
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
SENEGAL
COSTA DE MARFIL
HONG-KONG
COREA DEL SUR
ALGERIA
ITALIA
ALBANIA
ESLOVAQUIA
GRANADA
ISLAS MAURICIO
UZBEKISTAN
BIELORRUSIA
LATVIA
ESTADOS UNIDOS
QATAR
SERBIA
URUGUAY
GUYANA
MALASIA
ESPAA
ARMENIA
KAZAJSTAN
EL SALVADOR
BARBADOS
PAISES BAJOS
CANADA
EGIPTO
ISRAEL
TUNEZ
CHIPRE
SINGAPUR
REPUBLICA CHECA
ARABIA SAUDITA
JAMAICA
POLONIA
RUMANIA
GRAN BRETANA
COLOMBIA
OMAN
PERU
IRLANDA
MONTENEGRO
AUSTRALIA
5.55
5.52
5.51
5.5
5.5
5.49
5.48
5.47
5.47
5.46
5.42
5.42
5.36
5.26
5.24
5.2
5.18
5.17
5.16
5.15
5.13
5.12
5.08
5.04
5.03
5
4.98
4.96
4.96
4.93
4.82
4.81
4.78
4.77
4.74
4.68
4.66
4.64
4.6
4.59
4.52
4.44
4.37
112
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
DINAMARCA
HUNGRIA
PORTUGAL
BULGARIA
BELGICA
MALTA
ISLANDIA
FRANCIA
SUDAFRICA
CHILE
LITUANIA
NUEVA ZELANDA
FINLANDIA
SUECIA
ESLOVENIA
ESTONIA
NORUEGA
Fuente: Basilea
4.3
4.29
4.28
4.24
4.22
4.22
4.18
4.14
4.12
4.08
3.96
3.82
3.59
3.5
3.37
3.28
2.36
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
1
1
1
1
1
Cabe mencionar que Ecuador es considerado segn Basilea y GAFI pas no

cooperante en controles de prevencin de lavado de activos, sin embargo al ser
nuestra nacionalidad ecuatoriana el riesgo es insignificante para la Institucin
Financiera en estudio.
Figura N 34. Ponderacin Pases
PONDERACIN
Concentracin Nivel de
Pas
Clientes
Riesgo
Ecuador
99.63%
1
2
3
Otros Pases
0.37%
4
5
Interpretacin
INSIGNIFICANTE
BAJO
MODERADO
ALTO
EXTREMO

Por lo anteriormente expuesto han resultado las siguientes evaluaciones

individuales por pas:
113
Figura N 35. Ponderacin Individual Pases
CDIG
O
AO
BS
BZ
CY
AE
GY
HT
IR
LR
LU
PA
SC
SY
UG
YE
AF
NG
TT
DE
SA
AM
AT
AZ
BE
BR
BA
BW
CN
KR
CI
HR
DK
EG
EL
ES
FR
GM
HU
IN
IS
IT
JP
DESCRIPCIN
ANGOLA
BAHAMAS
BELICE
CAMBOYA
GUYANA
HAITI
IRAN
LIBERIA
LUXEMBURGO
PANAMA
SIRIA
UGANDA
YEMEN
AFGANISTAN
NIGERIA
TRINIDAD Y TOBAGO
ALEMANIA
ARABIA SAUDITA
ARMENIA
AUSTRIA
AZERBAIJAN
BELGICA
BIELORRUSIA
BOSNIA-HERCEGOVINA
BOTSWANA
CHINA
COREA DEL SUR
COSTA DE MARFIL
CROACIA
DINAMARCA
EGIPTO
ESLOVAQUIA
ESPAA
FRANCIA
GAMBIA
HUNGRIA
INDIA
ISLANDIA
ITALIA
JAPON
114
PONDERACI
N DEFINITIVA
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
KZ
LT
MY
MW
NZ
NL
PL
RO
SR
SN
SG
CH
SR
UC
UZ
AL
DZ
AR
BD
BB
BN
BR
BN
BF
CV
KM
CA
CY
CR
DM
SV
BH
US
PH
GH
GE
GR
GD
GR
GT
HN
HK
ID
IE
MU
IL
KAZAJSTAN
LITUANIA
MALASIA
MALAWI
NUEVA ZELANDA
PAISES BAJOS
POLONIA
RUMANIA
SERBIA
SENEGAL
SINGAPUR
SUIZA
SURINAME
UCRANIA
UZBEKISTAN
ALBANIA
ALGERIA
ARGENTINA
BANGLADESH
BARBADOS
BENIN
BRASIL
BRUNEI
BURKINA FASO
CABO VERDE
CAMORAS
CANADA
CHIPRE
COSTA RICA
DOMINICA
EL SALVADOR
EMIRATO DE BAHREIN
ESTADOS UNIDOS
FILIPINAS
GHANA
GEORGIA
GRAN BRETANA
GRANADA
GRECIA
GUATEMALA
HONDURAS
HONG-KONG
INDONESIA
IRLANDA
ISLAS MAURICIO
ISRAEL
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
El
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
115
JM
JO
KI
KE
KW
LV
LB
MK
ML
MT
MA
MR
MX
MN
ML
NA
NI
OM
PK
PY
QA
RC
DO
RS
AS
WS
VC
LC
SL
LK
ZA
TH
TJ
TW
TZ
TN
TR
UY
VT
VE
VN
ZM
ZW
AI
AD
AG
JAMAICA
JORDANIA
KIRGUISTAN
KENYA
KUWAIT
LATVIA
LIBANO
MACEDONIA
MALI
MALTA
MARRUECOS
MAURITANIA
MEXICO
MONGOLIA
MOLDAVIA
NAMIBIA
NICARAGUA
OMAN
PAKISTAN
PARAGUAY
QATAR
REPUBLICA CHECA
REPUBLICA DOMINICANA
RUSIA
SAMOA AMERICANA
SAMOA OCCIDENTAL
SANTA LUCIA
SIERRA LEONA
SRI LANKA
SUDAFRICA
TAILANDIA
TAJIKISTAN
TAIWAN
TANZANIA
TUNEZ
TURQUIA
URUGUAY
VANUATU
VENEZUELA
VIETNAM
ZAMBIA
ZIMBABWE
AFARES Y LOS ISSAS
ANDORRA
ANTIGUA Y BARBUDA
116
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
AN
BM
BO
BU
BI
BT
CM
TD
CS
VA
CG
KP
CU
DY
ET
XX
FJ
GA
GI
GN
GW
GQ
GL
GP
GU
GF
IQ
CX
PM
JT
NU
NK
WK
KY
CT
CC
CK
PC
PU
FO
GE
HM
FK
MI
PN
SB
ANTILLAS HOLANDESAS
BERMUDAS
BOLIVIA
BURMA
BURUNDI
BUTAN
CAMERUN
CHAD
CHECOSLOVAQUIA
CIUDAD DEL VATICANO
CONGO
COREA REP. DEMOCRATICA POPULAR
CUBA
DAHOMEY
ETIOPIA
EUROPA
FIJI
GABON
GIBRALTAR
GINEA
GINEA BISSAU
GINEA ECUATORIAL
GROENLANDIA
GUADALUPE
GUAM
GUAYANA FRANCESA
IRAQ
ISLA DE PASCUA
ISLA DE SAN PEDRO Y MIGELON
ISLA JOHNSTON
ISLA NIUE
ISLA NORFOLF
ISLA WAKE
ISLAS CAIMAN
ISLAS CANTON Y ENDERBURY
ISLAS COCOS
ISLAS COOK
ISLAS DEL PACIFICO
ISLAS DEL PACIFICO (EE.UU)
ISLAS FEROE
ISLAS GILBERT ELLICE
ISLAS HEARD Y MCDONALD
ISLAS MALVINAS
ISLAS MIDWAY
ISLAS PITCAIRN
ISLAS SOLOMON BRITANICAS
117
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
SJ
TK
TC
VG
WF
KH
LA
LS
LY
LI
MO
MG
MV
MQ
MC
MS
MZ
NR
NP
NE
NC
NH
PS
PG
PF
PR
GB
MN
MD
RC
RE
RH
BY
UA
RW
EH
KN
SM
ST
SK
SO
SD
SZ
TG
TO
ISLAS SVALBART Y JAN MAYEN

ISLAS TOKELAU
ISLAS TURCAS Y CAICOS
ISLAS VIRGENES BRITANICAS
ISLAS WALLIS FUTUNA
KAMPUCHEA DEMOCRATICA
LAOS
LESOTHO
LIBIA
LIECHTENSTEIN
MACAO
MADAGASCAR
MALDIVAS
MARTINICA
MONACO
MONTSERRAT
MOZAMBIQUE
NAURU
NEPAL
NIGER
NUEVA CALEDONIA
NUEVAS HBRIDAS
PALESTINA
PAPUA NUEVA GUINEA
POLINESIA FRANCESA
PUERTO RICO
REINO UNIDO
REPUBLICA CENTROAFRICANA
REPUBLICA DE MOLDOVA
REPUBLICA POPULAR DEMOCRATICA DE
KOREA
REUNION
RHODESIA DEL SUR
RSS DE BIOLORRUSIA
RSS DE UCRANIA
RWANDA
SAHARA OCCIDENTAL
SAN CRISTOBAL Y NIEVES
SAN MARINO
SANTO TOME Y PRINCIPE
SIKKIM
SOMALIA
SUDAN
SWAZILANDIA
TOGO
TONGA
118
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
TK
SS
YU
ZR
BG
EV
ET
NO
PE
PT
SE
AU
CL
CO
FI
EC
TURKMENSTAN
UNION SOVIETICA SOCIALISTA
YUGOSLAVIA
ZAIRE
BULGARIA
ESLOVENIA
ESTONIA
MONTENEGRO
NORUEGA
PERU
PORTUGAL
SUECIA
AUSTRALIA
CHILE
COLOMBIA
FINLANDIA
ECUADOR
3
3
3
3
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
1

6.7.4.1.8 Tipo de Cliente

El Tipo de Cliente es un factor que debe analizarse conociendo la realidad de la
Institucin, es decir, tomando casos que se hayan suscitado, por naturaleza
jurdica, a fin de determinar la mayor cantidad de incidencias por cada tipo.
Se ha evaluado al tipo de Cliente aplicando criterios analticos que toman en
cuenta las consideraciones y conocimientos generales que se tiene sobre cada uno.
Siendo as que se ha considerado que las Personas Naturales representan el menor
riesgo y se les ha otorgado un valor de 1, correspondiente a Riesgo Insignificante,
y a las personas jurdicas con ruc se ha otorgado un riesgo Bajo de valor 2
En base a este anlisis se ha determinado asignar la siguiente evaluacin por cada
tipo de Cliente:
119
Figura N 36. Tipo de Cliente

VALOR DE
RIESGO
1
2
DESCRIPCIN
Natural
Jurdica

6.7.4.1.9 Evaluacin del Riesgo Factor Perfil del Cliente

El valor de Riesgo por Perfil del Cliente constituye el resultado final de la
evaluacin individual que se ha realizado para cada uno de los Criterios
planteados. Esto implica que, una vez evaluado el Cliente, se deben aplicar las
ponderaciones asignadas a cada Criterio y sus resultados se interpretarn en
funcin de la siguiente tabla:
Figura N 37. Evaluacin del Riesgo Factor Perfil del Cliente
VALOR
0
1.01
2.01
3.01
4.01
1
2
3
4
5
RIESGO
INSIGNIFICANTE
MENOR
MODERADO
ALTO
EXTREMO

6.7.4.2 Canales
Para este anlisis se han evaluado los canales utilizados por la Institucin
Financiera, para la generacin de sus transacciones, stos son: Ventanillas Propias
y Ventanillas a Terceros.
El primer criterio considerado es el Anlisis Riesgos del Canal (30%) el cual
genera una calificacin por medio de la identificacin de las causas y eventos de
riesgo a los cuales estn asociadas. Tambin se tom en cuenta la Aplicacin de
Controles (15%) sobre los eventos de riesgo identificados. Adicionalmente se
consider el Promedio de Ingresos de transacciones por Canal (30%) donde el
120
canal en el que se transacciona por montos menores lleva una calificacin de

riesgo 1, equivalente a Insignificante y a partir de ese monto se ha obtenido una
tabla de rangos para los rangos faltantes. El ltimo criterio considerado es la
Concentracin de Transacciones por Canal (25%) donde se consideran de mayor
riesgo aquellos en los cuales las transacciones son mucho ms numerosas y
viceversa.
De la evaluacin aplicada se obtuvieron los resultados los resultados expuestos en
la siguiente tabla:
Figura N 38. Canales
Canal
Ventanillas Propias
Ventanillas de Terceros
Concentracin
Clientes
78%
22%
Nivel de Riesgo
2
3
BAJO
MODERADO

6.7.4.2.1 Evaluacin del Riesgo Factor Canal

El valor de Riesgo por Canales constituye el resultado final de la evaluacin
individual que se ha realizado para los criterios planteados.
Dentro de la Compaa se manejan los canales internos como: cheque, efectivo,
cuenta puente, otros, depsitos en trnsito, y transferencias, siendo los criterios de
ponderacin los siguientes:
Figura N 39. Riesgo por Canal
CANAL
Concentracin Clientes
EVALUACIN
2
BAJO
CHEQUE
CHEQUE
2
BAJO
EFECTIVO
EFECTIVO
2
BAJO
CUENTA PUENTE
CUENTA PUENTE
3
MODERADO
OTROS
OTROS
3
MODERADO
DEPOSITOS EN TRANSITO DEPOSITOS EN TRANSITO
4
ALTO
TRANSFERENCIA
TRANSFERENCIA
121
Con resultados acordes a la metodologa aplicada en la evaluacin se tiene una

tabla de valores entre 0 y 5, los cuales se interpretarn de acuerdo a la siguiente
tabla:
Figura N 40. Evaluacin del Riesgo Factor Perfil del Cliente
VALOR
0
1.5
2.5
3.5
4.5
RIESGO
INSIGNIFICANTE
MENOR
MODERADO
ALTO
EXTREMO
1.49
2.49
3.49
4.49
5

Se han identificado los posibles eventos de riesgos a los cuales se puede encontrar
expuesto el factor canal y que se encuentran asociados, generndose una
calificacin por medio de la identificacin de posibles controles mitigantes a
dichos eventos de riesgo.
Figura N 41.Causas Canal
CAUSALES / POSIBILIDADES DE RIESGO

Imposibilidad para Identificar al Cliente
Transacciones por Montos Elevados
Transacciones Fraccionadas
Casos de testaferros e identidades suplantadas
Diferencias en la Aplicacin de Polticas
Institucionales
Promedio
122
EVALUACION
VENTANILLA
VENTANILLA
S DE
S PROPIAS
TERCEROS
1
4
4
5
4
5
2
3
1
2.4
4
4
Figura N42. Anlisis Riesgos Canal

EVALUACION
APLICACIN DE CONTROLES
VENTANILLAS
PROPIAS
VENTANILLAS DE
TERCEROS
Formularios de Licitud de Fondos

Procesos de Conocimiento del Cliente
Imposibilidad de Aplicacin de Controles
1
2
1
4
5
5
En lo que respecta a transaccionabilidad por tipo de canal se ha determinado

mediante la concentracin por transacciones determando lo detallado a
continuacin:
Figura N43. Anlisis Transaccionabilidad Canal
CANAL
DETALLE
CHEQUE
EFECTIVO
10135
42.94%
OTROS
1801
7.63%
CUENTA PUENTE
2478
10.50%
TRANSFERENCIA
DEPOSITOS EN
TRANSITO
VACAS
TOTALES
2571
10.89%
204
0.86%
2244
23605
9.51%
100%
VENTANILLAS PROPIAS
VENTANILLAS DE
TERCEROS
NO APLICA
TRANSAC
EVALUA
CIONES PORCENTAJE
CIN
4172
17.67%
2

6.7.4.3 Zona GeogrficaFigura N 44. Zona Geogrfica
ZONAS
ECUATORIANAS
Zona Centro Ecuador
Frontera Ocano
Pacfico
Frontera Per
Frontera Colombia
PONDERACIN DE RESULTADOS
0
1.01
1
2
INSIGNIFICANTE
BAJO
2.01
MODERADO
3.01
4.01
4
5
ALTO
EXTREMO

123
Para obtener la evaluacin del factor Zona Geogrfica se ha analizado como

Criterio de Riesgo la Provincia en la cual el Cliente desarrolla su actividad
econmica. Para el efecto se han considerado los siguientes sub criterios de
evaluacin: ndice de Delitos, por provincia, (40%), ndice de Pobreza (20%) y
Zona Fronteriza, (40%).
Para cada caso se ha realizado el anlisis siguiente:
1. ndice de Delitos20
Figura N45
RANGO
INICIAL
EVALUACION DE RIESGOS
RANGO
INTERPRETACIN
FINAL
VALOR DE
RIESGO
25.89
51.77
INSIGNIFICANTE
51.78
77.66
BAJO
77.67
103.54
MODERADO
103.55
129.43
ALTO
129.44
999999.99
EXTREMO

Figura N45. Delitos por nmero de habitantes
N
04
15
21
13
10
07
11
17
PROVINCIA
N Delitos
por
c/100000
habitantes
84.70
85.84
37.96
115.70
53.34
76.80
68.63
167.39
AZUAY
BOLIVAR
CAAR
CARCHI
CHIMBORAZO
COTOPAXI
EL ORO
ESMERALDAS
20
Sistema Nacional de informacin http://app.sni.gob.ec/web/sni en el cual consta ndice de

delitos por provincia por cada 100.000 habitantes.
124
05
06
01
03
22
19
20
14
09
08
23
18
16
12
GUAYAS
IMBABURA
LOJA
LOS ROS
MANABI
164.12
88.36
46.39
115.84
80.25
MORONA SANTIAGO
75.43
NAPO
PASTAZA
PICHINCHA
TUNGURAHUA
ZAMORA CHINCHIPE
GALPAGOS
SUCUMBIOS
ORELLANA
91.32
98.34
94.16
76.45
51.23
140.01
147.35
97.49
SANTO DOMINGO DE LOS TSACHILAS

02
24 SANTA ELENA
158.21
87.56
Fuente: SNI
2. ndice de Pobreza21
Constituye una relacin entre los hogares que tienen una o ms
necesidades bsicas insatisfechas y el total de hogares de viviendas
particulares con personas presentes, expresado como porcentaje.
Figura N47
DESCRIPCION
SUCUMBIOS
ORELLANA
LOS RIOS
NAPO
ESMERALDAS
MANABI
BOLIVAR
MORONA SANTIAGO
COTOPAXI
SANTO DOMINGO DE LOS
INDICE DE
POBREZA
100%
87.05
85.01
79.46
78.62
78.31
76.84
76.34
75.56
75.06
74.36
21
PONDERACION
DEFINITIVA
100%
5
5
5
5
5
4
4
4
4
4
Sistema Nacional de informacin http://es.scribd.com/doc/77050424/Mapa-de-Pobreza-yDesigualdad-en-El-EcuadorEl anlisis corresponde a la relacin entre los hogares que tienen una o
ms necesidades bsicas insatisfechas.
125
SATCHILAS
ZAMORA CHINCHIPE
SANTA ELENA
PASTAZA
CAAR
CHIMBORAZO
LOJA
EL ORO
GUAYAS
CARCHI
TUNGURAHUA
IMBABURA
GALAPAGOS
AZUAY
PICHINCHA
Fuente: Mapa de Pobreza y desigualdad
73.84
72.17
69.68
67.45
66.54
61.84
61.24
58.41
57.16
57.02
54.18
52.00
48.30
40.46
4
4
4
3
3
3
3
2
2
2
2
2
1
1
3. Ubicacin (Frontera): Se ha dividido al Ecuador en cuatro zonas

fronterizas a los cules se les ha otorgado un peso de acuerdo al riesgo
alto que representa cada de zona.
En base a las observaciones descritas se ha llegado a la siguiente tabla:
Figura N 48. Ponderacin Provincias
Cdigo
01
02
03
04
05
06
07
08
09
10
11
12
13
14
15
16
17
Descripcin
AZUAY
BOLIVAR
CAAR
CARCHI
COTOPAXI
CHIMBORAZO
EL ORO
ESMERALDAS
GUAYAS
IMBABURA
LOJA
LOS RIOS
MANABI
MORONA SANTIAGO
NAPO
PASTAZA
PICHINCHA
126
Nivel de Riesgo
3
2
3
4
2
2
3
4
3
2
4
2
3
4
2
3
2
Cdigo
18
19
20
21
22
23
24
Descripcin
TUNGURAHUA
ZAMORA CHINCHIPE
GALAPAGOS
SUCUMBIOS
ORELLANA
SANTO DOMINGO DE LOS
SATCHILAS
SANTA ELENA
Nivel de Riesgo
2
4
3
4
3
2
3

6.7.4.3.1 Evaluacin del Riesgo Factor Zona Geogrfica

El valor de Riesgo por Zona Geogrfica constituye el resultado final de la
evaluacin individual que se ha realizado para cada uno de los factores
planteados.
Es as que, para este factor, se ha obtenido una tabla de evaluacin con una
distribucin acorde a lo definido previamente en las categoras de riesgo,
originando como resultado valores entre 0 y 5 los cuales se interpretarn como se
muestra a continuacin:
Figura N 49. Ponderacin Zona Geogrfica
VALOR
0
1.49
1.5
2.49
2.5
3.49
3.5
4.49
4.5
5
1
2
3
4
5
Nivel de Riesgo
INSIGNIFICANTE
MENOR
MODERADO
ALTO
EXTREMO

6.7.4.4 Productos
Para el anlisis del riesgo por Productos se ha considerado como la variable de
riesgo de mayor relevancia al Anlisis del Producto (45%) el cual fue realizado en
funcin de los eventos de riesgos identificados y controles que aplica cada
producto en su normal operacin. Tambin se evalu la concentracin de
operaciones por producto (20%) donde el criterio tomado es que a mayor nmero
127
de Clientes se incrementa el riesgo (Riesgo Extremo, 5) y viceversa, partiendo por

la premisa de que es ms fcil evadir los controles en grandes grupos. La
Concentracin de Montos por Producto (35%) aplica un criterio similar siendo
que: cuando los montos transados son superiores e incrementa el riesgo (Riesgo
Extremo, 5) y viceversa.
Es en funcin de estos criterios que se han obtenido los siguientes resultados de
riesgo:
Figura N 50. Ponderacin Productos
PRODUCTO
Concentracin de Clientes Nivel de Riesgo
Crdito cuotas reajustables
2%
3
Certificados de depsitos a plazo fijo
60%
3
Crdito directo fijo
1%
2
Crdito cuotas fijas
30%
3
Crdito con Letras de Terceros
5%
2
Crdito con Letras Propias
0%
1
Crdito Directo Reajustable
1%
1
Cartas de Garanta
0%
2
Leasing con Rentas reajustables
0%
1
Leasing con rentas fijas
0%
1
Repos
1%
2
Figura N51. Control del Producto
CONTROLES APLICADOS
Subproducto verificado
por
el
rea
de
investigacin
y
aprobado por la Unidad
de Anlisis.
Poltica por definicin de
riesgo de crdito se
desembolsa despus se
regulariza
la
informacin.
EVALUACIN
INDIVIDUAL
EFECTIVIDA
DEL
CONTROL
RIESGO
RESIDUAL
PRODUCTO
EVALUACIN
RIESGO
PRODUCTO
1.93
MENOR
128
Verificacin
de
informacin por parte
de la Unidad de
Anlisis.
Verificacin
de
informacin
y
documentacin por el
rea de investigacin,
rea legal y unidad de
anlisis
Otorgamiento de crdito
de acuerdo a su
capacidad y destino de
crdito, realizado por la
Unidad de Anlisis
Anlisis
de
alertas
transaccionadas
por
parte de la Unidad de
Cumplimiento.
Requerimiento
de
Licitud
de
Fondos
Respaldo
de
informacin por pagos
mayores
a
50,000
dlares.
Verificacin
del
cumplimiento
de
polticas por parte de la
Unidad
de
Cumplimiento
Anlisis
de
alertas
transaccionadas
por
Cumplimiento.
Requerimiento
de
Licitud
de
Fondos
Respaldo
de
mayores
a
50,000
dlares.
Verificacin de datos
declarados por el Cliente
,autorizacin de jefatura
y respaldo documental
por
transacciones
mayores a 50,000
2
2
129
1.72
MENOR
Verificacin
de
informacin de datos
del cliente en pginas
web de consulta( Sper
Cias,
SRI
etc).
Aplicacin de debida
diligencia ampliada y
anlisis por parte de la
Unidad
de
Cumplimiento
Verificacin
del
cumplimiento
de
Unidad
de
Cumplimiento
Justificacin al cliente
por motivo de pre
cancelacin
Autorizacin
de
la
administracin y de la
jefatura
Autorizacin de emisin,
con transacciones en
cheque,
nicamente
cuando se registra la
efectivizaran de los
fondos
.
Autorizacin
de
la
administracin.
Se limita la recepcin de
cheques del exterior
emitidos
en
el
formulario de relacin
comercial tanto del
titular
como
beneficiario.
Recopilacin
de
informacin requerida
por la poltica conozca a
su cliente
El rea de anlisis,
verificacin y archivo,
verifica
la
documentacin
obtenida
por
los
oficiales del negocio.
Verificacin
de
informacin de datos
130

web de consulta( Super
cas, SRI etc).
Analisis de transacciones
por la Unidad de
Cumplimiento
Carta de respaldo de
endoso.
Creacin de cesionario
en sistemas con toda la
inforamcin
y
documentacin
necesaria.
Verificacin
de
informacin del cliente.
Recopilacin
de
documentacion
requerida
Carta de autorizacin a
terceros por parte de
clientes
por
el
rea
de
investigacin
y
de Anlisis.
riesgo de crdito se
regulariza
la
informacin.
Verificacin
de
de la Unidad de Anlisis.
Verificacin
de
informacin
y
documentacin por el
anlisis
de acuerdo a su
Unidad de Anlisis
131
1.07
MENOR
Anlisis
de
alertas
transaccionadas
por
Cumplimiento.
Requerimiento
de
Licitud
de
Fondos
Respaldo
de
mayores
a
50,000
dlares.
Verificacin
del
cumplimiento
de
Unidad
de
Cumplimiento
Anlisis
de
alertas
transaccionadas
por
Cumplimiento.
Requerimiento
de
Licitud
de
Fondos
Respaldo
de
mayores
a
50,000
dlares.
por
el
rea
de
investigacin
y
de Anlisis.
riesgo de crdito se
regulariza
la
informacin.
Verificacin
de
Verificacin
de
informacin
y
documentacin por el
anlisis
de acuerdo a su
Unidad de Anlisis
132
1.98
MENOR
Anlisis
de
alertas
transaccionadas
por
Cumplimiento.
Requerimiento
de
Licitud
de
Fondos
Respaldo
de
mayores
a
50,000
dlares.
Verificacin
del
cumplimiento
de
Unidad
de
Cumplimiento
Anlisis
de
alertas
transaccionadas
por
Cumplimiento.
Requerimiento
de
Licitud
de
Fondos
Respaldo
de
mayores
a
50,000
dlares.
por
el
rea
de
investigacin
y
de Anlisis.
riesgo de crdito se
regulariza
la
informacin.
Verificacin
de
Verificacin
de
informacin
y
documentacin por el
anlisis
de acuerdo a su
Unidad de Anlisis
133
1.74
MENOR
Anlisis
de
alertas
transaccionadas
por
Cumplimiento.
Requerimiento
de
Licitud
de
Fondos
Respaldo
de
mayores
a
50,000
dlares.
Verificacin
del
cumplimiento
de
Unidad
de
Cumplimiento
Anlisis
de
alertas
transaccionadas
por
Cumplimiento.
Requerimiento
de
Licitud
de
Fondos
Respaldo
de
mayores
a
50,000
dlares.
Licitud
de
Fondos
Respaldo
de
mayores
a
50,000
dlares.
Anlisis y
revisin por parte de la
Unidad
de
Cumplimiento
por
el
rea
de
investigacin
y
de Anlisis.
riesgo de crdito se
regulariza
la
informacin.
Verificacin
de
Verificacin
de
informacin
y
documentacin por el
134
1.00
MENOR
anlisis
de acuerdo a su
Unidad de Anlisis
Anlisis
de
alertas
transaccionadas
por
Cumplimiento.
Requerimiento
de
Licitud
de
Fondos
Respaldo
de
mayores
a
50,000
dlares.
Verificacin
del
cumplimiento
de
Unidad
de
Cumplimiento
Anlisis
de
alertas
transaccionadas
por
Cumplimiento.
Requerimiento
de
Licitud
de
Fondos
Respaldo
de
mayores
a
50,000
dlares.
por
el
rea
de
investigacin
y
de Anlisis.
riesgo de crdito se
regulariza
la
informacin.
Verificacin
de
Verificacin
de
informacin
y
documentacin por el
135
1.93
MENOR
anlisis
de acuerdo a su
Unidad de Anlisis
Anlisis
de
alertas
transaccionadas
por
Cumplimiento.
Requerimiento
de
Licitud
de
Fondos
Respaldo
de
mayores
a
50,000
dlares.
Verificacin
del
cumplimiento
de
Unidad
de
Cumplimiento
Anlisis
de
alertas
transaccionadas
por
Cumplimiento.
Requerimiento
de
Licitud
de
Fondos
Respaldo
de
mayores
a
50,000
dlares.
Verificacin de toda la
documentacin al igual
que el otorgamiento de
un crdito, revisin por
la unidad de anlisis,
rea legal. Por valores
altos
existe
la
aprobacin
de
Directorio.
Revisin
de
la
documentacin por el
rea legal.
Plazo mnimo de un ao.
Tiempo poco atractivo
para quien pretende
blanquear activos
1.75
MENOR
0.83
INSIGNIFICANTE
136
El
concepto
del
producto no presenta
mayores
incidencias
para el lavado de activos
Plazo mnimo de un ao.
Tiempo poco atractivo
para quien pretende
blanquear activos
El
concepto
del
producto no presenta
mayores
incidencias
para el lavado de activos
declarados por el Cliente
Respaldo
documental
para
transacciones
mayores a $50.000
Formulario de licitud de
fondos para valores
superiores al umbral
cheque,
nicamente
efectivizacin de los
fondos
cheque,
nicamente
efectivizacin de los
fondos
.
Autorizacin
de
la
administracin.
Se limita la recepcin de
cheques del exterior
El rea de nanlisis,
verificacin y archivo,
verifica
la
documentacin
obtenida
por
los
oficiales del negocio.
Verificacin
de
informacin de datos
web de consulta( Super
cas, SRI etc).
Carta de autorizacin a
terceros por parte de
0.83
INSIGNIFICANTE
2.50
MODERADO
3
2
3
2
137
clientes
6.7.4.4.1 Evaluacin del Riesgo Factor Productos

Figura N 52. Evaluacin del Riesgo Factor Productos
PONDERACION DEFINITIVA INTERPRETACIN

0
1.49
1
INSIGNIFICANTE
1.5
2.49
2
BAJO
2.5
3.49
3
MODERADO
3.5
4.49
4
ALTO
4.5
5
5
EXTREMO
El valor de Riesgo por Productos constituye la ponderacin de la evaluacin

individual que se ha realizado para los criterios planteados.
Con resultados acordes a la metodologa aplicada en la evaluacin se tiene una
tabla de valores entre 0 y 5, los cuales se interpretarn de acuerdo a la tabla
detallada arriba.
6.7.5 Calificacin de Riesgo del Cliente
El valor final del Riesgo del Cliente se obtiene como resultado de ponderar cada
uno de los valores generados en la evaluacin individual realizada para los
Factores de Riesgo definidos por la Institucin Financiera y cuyo detalle se
expone en los captulos anteriores del presente documento.
Es a travs de ste parmetro el Oficial de Cumplimiento estar en capacidad de
determinar el grado de exposicin al riesgo que representa cada uno de los
Clientes de la Entidad y como consecuencia evaluar el nivel de riesgo
Institucional en el que se encuentran.
138
Para el presente clculo se han sumado los resultados obtenidos como valores
mximos de cada Factor de Riesgo con el fin de obtener una distribucin acorde a
la metodologa aplicada en la evaluacin. En consecuencia los resultados se
interpretarn de acuerdo a la siguiente tabla:
Figura N 53. Calificacin de Riesgo del Cliente
VALOR
0
4.01
8.01
12.01
16.01
4
8
12
16
20
RIESGO
INSIGNIFICANTE
MENOR
MODERADO
ALTO
EXTREMO

6.8 PROCEDIMIENTO
Para realizar el monitoreo de las operaciones, la Institucin cuenta con una
herramienta informtica denominada Risk Dinamic Profile, que se nutre de la
informacin de los clientes, y calcula el nivel de riesgo de los mismos.
Los Asesores deben regirse al procedimiento mencionado a continuacin:
El Oficial de Cumplimiento mensualmente enviar el reporte de los
clientes categorizados en riesgo alto y extremo a las Jefaturas de Negocios,
para que sean diligenciados por los asesores.
La Jefatura de negocios de acuerdo al resultado del diligenciamiento, ser
la responsable de justificar y recomendar a la Gerencia la continuacin o
no de la relacin comercial con el cliente.
La oficial de cumplimiento verificar que la debida diligencia realizada
por los asesores se haya cumplido de acuerdo a lo establecido, cuyo
resultado se informar a la Gerencia General.
La Gerencia General de acuerdo a la recomendacin de la Jefatura de
Negocios (y revisin efectuada por el Oficial de Cumplimiento) decidir
respecto a la aceptacin del riesgo del cliente, esta decisin constar en
actas.
139
6.8.1 Tratamiento del Riesgo

Figura N54.
CRITERIOS DE
RIESGO
1 INSIGNIFICANTE
Riesgo aceptable
2 BAJO
Riesgo aceptable
3 MODERADO
Riesgo Tolerante
4 ALTO
5 EXTREMO
CONSIDERACION
DESCRIPCION
La exposicin es nula.
La exposicin es casi
nula.
La exposicin es casi
nula.
RESPONSABLE
APROBACIN RELACIN
N-A
N-A
N-A
N-A
N-A
N-A
Riesgo Importante
Requiere anlisis,
evaluacin y aceptacin
de Gerencia.
Jefaturas Crdito, microcrdito e Captaciones

Gerente de Negocios. Se los aceptar solo por
Jefaturas de Negocios
excepcin y previa autorizacin indelegable de
la Gerencia General.
Riesgo Importante
Requiere anlisis,
evaluacin y aceptacin
de Gerencia
Jefaturas Crdito, microcrdito e Captaciones

Gerente de Negocios. Se los aceptar solo por
Jefaturas de Negocios
excepcin y previa autorizacin indelegable de
la Gerencia General.

140
6.9 ADMINISTRACIN DE LA PROPUESTA

Los clientes actuales son una gran fuente de re-prospectacin para la bsqueda de
nuevos clientes de una forma inteligente, es decir ms rentable, revisando cuales
son los grupos de clientes que nos han dado mejores resultados con el fin de
buscar clientes similares.
La base de datos es un elemento esencial en la segmentacin de grupos de
clientes, la efectividad de la segmentacin depende de la estructuracin de las
bases, cualquier informacin que contenga errores, se convierte en lo que se
denomina costos de mala calidad, para evitarlos la base de datos debe estar
actualizada, con un mantenimiento permanente y orientado a verificar que los
datos correspondan al perfil del cliente y que su registro sea correcto.
Por lo que las reas involucradas debern colaborar con el cumplimiento de las
siguientes polticas:
El Oficial de Cumplimiento solicitar se actualice la base de datos de la
Institucin en forma semestral.
El rea de Sistemas Tecnologa de la Informacin ser quien facilitar la
base de datos actualizada de cada una de las reas de la Institucin.
La Unidad de Riesgos ser la encargada de dar mantenimiento a cada una
de las alertas propuestas verificando que los datos correspondan al perfil
del cliente y actualizando el aparecimiento de nuevas alertas dependiendo
de la realidad de la Institucin.
141
6.10 PLAN DE MONITOREO Y EVALUACIN DE LA PROPUESTA

Figura N 55. Matriz Evaluacin y Monitoreo Propuesta
PREGUNTAS
BSICAS
1.- Qu evaluar?
2.- Por qu
evaluar?
3.- Para qu
evaluar?
4.- Con qu
criterios?
5.- Indicadores
EXPLICACIN
Modelo de Gestin de Riesgos para prevenir el Lavado de
Activos en una Institucin Financiera.
La Metodologa deber ser evaluada verificando que se
generen alertas con los parmetros mnimos (lmites), de
acuerdo a la realidad de la Institucin.
-Determinar el comportamiento de la Metodologa de
Evaluacin de Perfiles de Clientes.
-Identificar las deficiencias en relacin al nmero de alertas
generadas en cada escenario.
-Corregir las deficiencias en funcin al perfil y
caractersticas segn el grupo econmico.
6.8.1 Tratamiento del Riesgo
Indicador Cuantitativo 1= N alertas generadas

lmite establecido
Indicador Cuantitativo 2= N alertas mensuales
N casos
Indicador Cualitativo1.Definicin de alertas y escenarios de acuerdo al criterio de
Lavado de Activos.
Indicador Cualitativo2.Si las caractersticas del cliente se encuentran acorde al perfil
de este.
6.- Quin evala? Ser encargado de evaluar el Oficial de Cumplimiento en
caso de que exista alguna distorsin o cambio de datos ser
la Unidad de Riesgos
7.- Cundo
Se aplicar una prueba piloto durante un perodo de 30 das a
evaluar?
fin de afinar los datos con la herramienta que se adquirir
para parametrizar la informacin.
Se evaluar al inicio cada 3 meses durante un ao, de ah en
adelante cada ao dependiendo del nmero de alertas que
represente para la Unidad de Cumplimiento.
8.- Cmo
Ser motivo de evaluacin si:
evaluar?
-Existen muchas alertas
-El cliente se alerta cuando no debera alertar.
-El sistema no genere alertas adecuadas
9.-Fuentes de
-Resolucin Junta Bancaria 2146-2014 para Lavado de
informacin
Activos
-La fuente de informacin ser la base de datos de la
Institucin.
142
10.- Con qu
evaluar?
Se evaluar mediante la herramienta tecnolgica en la que se

va a parametrizar la metodologa propuesta.

143
BIBLIOGRAFA
1. BOLSA DE VALORES DE QUITO, (s/f:6), Manual para Prevenir el
Lavado de Activos y Financiamiento al Terrorismo y otros Delitos en
la Bolsa de Valores de Quito, (En lnea) Disponible en:
http://www.intrabvq.com/documentos/pdf/nosotros/prevencion/manual
_prevencion.pdf, (03.06.2015)
2. CEBALLOS PATINO, Pedro, (2007) El Blanqueo de Capitales o
Lavado de Activos. Cuestiones Puntuales a Considerar en el Estudio
del Tipo Penal Contenido en el Artculo 14 de la Ley para Reprimir el
Lavado de Activos (LRPLA), pp,2.
3. SUPERINTENDENCIA
DE
BANCOS
SEGUROS,
CODIFICACIN DE RESOLUCIONES, LIBRO I, TITULO XIII,

SECCIN V.- De Los Procedimientos de Debida Diligencia de la
Resolucin JB-2014-2146, Art. 12 y 13.
4. CDIGO MONETARIO Y FINANCIERO, SECCIN 16, DEL
SIGILO Y RESERVA, Art. 353
5. GONZALEZ, Ral (2010) en su tesis Matriz de evaluacin a la
dimensin y control de los factores crticos de riesgo referente a la
prevencin de lavado de activos en una entidad del sistema
financiero, Escuela Politcnica del Litoral, Guayaquil-Ecuador, pp 6.
6. VILLACRS, Vernica, (2012) en su tesis Diseo de un Sistema de
Gestin para el rea de Prevencin de Lavado de Activos
de
la
Compaa de Seguros Panamericana del Ecuador, Universidad

Andina Simn Bolvar, Quito-Ecuador, pp 78.
7. SA, Gloria, (2013) en su
tesis Propuesta de un Modelo De
Cumplimiento en el Banco Ecuatoriano de la Vivienda, Universidad

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144
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2, 4.6, 5, 5.8, y 6.
DE
BANCOS,
CODIFICACIN
DE
RESOLUCIONES RESOLUCIN JUNTA BANCARIA-2012-2042,

LIBRO I, TTULO X, CAPTULO IV, SECCIN II, en sus Artculos
2, 4.6, 5, 5.8, y 6.
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ECUADOR, en uno de sus seminarios dictados por CORONEL, Luis

(2011) Prevencin de Lavado de Activos, pp 21.
40. ALAN ELIZONDO, (2004) en su libro titulado Medicin Integral del
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41. SCHIFFMAN, Kanuk (2001) en su libro, Comportamiento del
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42. SIGWEB El portal de los expertos en prevencin de lavado de
activos (en su enlace web), Disponible en:
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(20.07.2015).
148

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UNIVERSIDAD TCNICA DE AMBATO

FACULTAD DE CONTABILIDAD Y AUDITORA

AL CONSEJO DE POSGRADO DE LA UNIVERSIDAD TCNICA DE

El Tribunal de Defensa del trabajo de titulacin presidido por Economista Telmo

La responsabilidad de las opiniones, comentarios y crticas emitidas en el

exclusivamente a Economista Diana Andrea Rosero Jimnez, Autora bajo la

Cedo los Derechos de mi trabajo de titulacin, con fines de difusin pblica,

Eco. Diana Andrea Rosero Jimnez

ndice General de Contenidos

1.2. Planteamiento del problema..

1.2.1.1. Macro Contextualizacin.

1.2.1.2. Meso Contextualizacin...

1.2.1.3. Micro Contextualizacin..

1.2.2. Anlisis crtico.

1.2.4. Formulacin del Problema..

1.2.5. Interrogantes (subproblemas).....

1.2.6. Delimitacin del Objeto de Investigacin......

1.4.1. Objetivo General

1.4.2. Objetivo Especfico.

2.1. Antecedentes investigativos......

2.2. Fundamentacin Filosfica....

2.3. Fundamentacin Legal....

2.4. Categoras Fundamentales.

2.4.1. Marco Conceptual Variable Independiente.............

2.4.2. Marco Conceptual Variable Dependiente

2.6. Sealamiento de variables 45

3.1. Enfoque de la investigacin. 46

3.5.2 Operacionalizacin de variable dependiente. 51

4.1. Anlisis de resultados..

4.2. Interpretacin de resultados. 62

6.1. Datos informativos

6.1.2. Institucin ejecutora

6.1.5. Tiempo estimado para la ejecucin

6.1.6. Equipo tcnico responsable

6.2. Antecedentes de la propuesta...

6.5. Anlisis de factibilidad

6.6. Fundamentacin Cientfico Tcnica.

6.7. Modelo Operativo y Metodologa

6.7.1.Depuracin de base de datos.....

6.7.2. Definicin de Factores de Riesgo.

6.7.3. Definicin de Sub Factores de Riesgo...

6.7.4. Ponderacin de Factores y Sub factores de Riesgos.

6.7.5. Calificacin del Riesgo del Cliente.

6.8.1 Tratamiento del Riesgo.

6.9. Administracin de la Propuesta..

6.10.Plan de Monitoreo de la Propuesta

Figura No. 2: Categoras Fundamentales..

Figura No. 3: Modelo de Gestin de Riesgos

Figura No. 4: Proceso de Gestin de Riesgos

Figura No. 5: Lavado de Activos...

Figura No. 6: Concepcin de Lavado de Dinero

Figura No. 7: Medios y/o instrumentos para el Lavado de Activos..

Figura No.8: Modelo de Gestin de Riesgos..

Figura No. 9: Lavado de Activos en una Institucin del S.F.

Figura No. 10: Verificacin de Hiptesis

Figura No. 11: Datos

Figura No. 12: Organigrama Estructural Institucin Financiera.

Figura No. 13: Tipo de Riesgos en Instituciones Financieras

Figura No. 14: Medicin del Riesgo..

Figura No. 15: Control y Monitoreo del Riesgo

Figura No. 16: Nivel de Riesgo.

Figura No. 17: Medicin del Riesgo.

Figura No. 18: Metodologa..

Figura No. 19: Definicin de Riesgo.