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Grau
CURSO:
Formulacin y Evaluacin
de Proyectos Ambientales
PROFESORA
Contenido
ESTUDIO DE MERCADO.................................................................................. 4
1.
1.4.1
1.4.2
1.4.3
INFORMACIN NUTRICIONAL.......................................................8
1.4.4
1.4.5
CARACTERSTICAS ORGANOLPTICAS.........................................9
1.5
1.5.1
2.
3.
ANLISIS DE LA DEMANDA.....................................................................10
2.1
DEMANDA DE CEREALES..................................................................11
2.2
ANLISIS DE LA OFERTA.........................................................................13
3.1
ANLISIS DE LA COMPETENCIA........................................................13
3.2
Oferta Histrica............................................................................... 15
5.
6.
ANLISIS DE PRECIO.............................................................................. 16
4.1
PRECIO HISTRICO..........................................................................16
4.2
PRECIO DE VENTA............................................................................ 18
Poltico (P)........................................................................................ 18
5.2
Demogrfico.................................................................................... 19
5.3
Social (S).......................................................................................... 20
5.4
Tecnologa (T).................................................................................. 20
5.5
Econmico (E):................................................................................. 20
5.6
Cultural............................................................................................ 21
ESTUDIO TCNICO........................................................................................ 26
7.
DEMANDA EFECTIVA.................................................................................. 27
2
8.2
9.
PROCESO DE PRODUCCIN.............................................................35
9.1.1
9.2
ESTADO INICIAL.........................................................................35
PROCESO DE TRANSFORMACIN.....................................................35
9.2.1
Tecnologa................................................................................. 35
9.2.2
PROCESO PRODUCTIVO.............................................................38
9.3
ORGANIGRAMA DE LA EMPRESA...........................................................1
10.1Organigrama de la empresa......................................................................1
ESTUDIO ECONMICO................................................................................... 5
11.
INVERSIN INICIAL................................................................................ 6
13.
GASTOS NO DESEMBOLSABLES..........................................................20
15.
Impuesto a la renta................................................................................... 21
16.
17.
Valor De Desecho...................................................................................... 22
18.
ESTUDIO
DE
MERCADO
1.1.1 Hojuelas de cereal: Los cereales son unos alimentos que siempre se han
constituido como la base de la alimentacin en muchos pueblos y culturas del mundo,
gracias a su facilidad de cultivo, preparacin y sus principales propiedades
nutricionales, que aportan nutrientes esenciales para nuestra dieta diaria.
Encontramos fundamentalmente dos tipos de cereales: por un lado, las semillas de las
plantas gramneas (como el trigo, avena, arroz, cebada o centeno), mientras que
los son aquellos que conservan su corteza (que a su vez aportan ms vitaminas y
minerales).
Su interior est formado principalmente por almidn, que a su vez se encuentra
recubierto por capaz ricas en protenas. Asimismo, en su parte externa encontramos
salvado, mientras que en uno de sus extremos encontramos el germen, que es
sumamente rico en vitaminas (sobretodo vitaminas del grupo B, E) y hierro.1
ANLISIS NUTRICIONAL DE DIFERENTES CEREALES (por 100 g)
VITAMINAS
Max
Min
Espel
ta
Ceba
da
Aven
a
Energ
a (Kj)
Proten
as (g)
Lpid
os
(g)
Glcid
os (g)
1340
11.5
2.7
69
1430
11
2.1
72
4.2
2.8
447
444
130
119
1530
12.5
7.1
63
79.6
5.8
355
129
Mijo
1510
10.5
3.9
71
25
215
170
Maz
1498
3.8
71
15
1.5
330
120
Arroz
1492
7.5
2.2
75.5
23
2.6
150
157
Ceba
da
1323
8.8
1.7
69
64
5.1
530
140
Trigo
1342
11.5
70
43.7
3.3
502
173
0.4
0.4
3
0.5
2
0.4
6
0.3
6
0.4
1
0.3
5
0.4
8
B2
(m
g)
0.1
5
0.1
8
0.1
7
0.1
4
0.2
cid
o
flic
o
(mg
)
B6
(mg
)
E
(m
g)
0.27
1.6 0.03
0.07
5
0.6 0.06
7
5
0.8 0.03
4
3
0.75
0.1 0.01
0.56
0.4
0.0
0.67
9
0.1
0.29
7
0.2
0.44
4
0.02
6
0.7 0.01
4
6
2
B3
(m
g)
6.9
4.8
1.8
4.8
1.5
5.2
2 0.14
1.8
1.3
0.09
5
5.1
1 http://www.natursan.net/cereales-beneficios-y-propiedades/
5
2
http://www.digesa.sld.pe/NormasLegales/Normas/RM_451_2006_modificacio
n.pdf
3 http://www.lne.es/vida-y-estilo/salud/2014/08/22/cereales-son-sanosrecomendables/1632108.html
4
http://www.bbc.com/mundo/noticias/2015/01/141231_bondades_quinoa_find
e_dv
6
ROTULADO
EMBALAJE
1.4.2
Integrales
200 gr.
Bolsa de plsticos con cierre hermtico
Se colocar el rotulado en el envase
del producto
- La
marca
del
producto:
CEREALES INTEGRALES LIFE
CORN.
Contenido neto: 200 gr.
- Identificacin del lote
- Nombre y direccin comercial del
proveedor
- Advertencia
de
ingredientes
especficos
- Lista de ingredientes
- Lista de aditivos
- Fecha de elaboracin
- Instrucciones
de
uso
y
requerimientos de almacenamiento
- Panel de informacin nutricional
- Peso neto y volumen
Cajas de 24 unidades de 200 gr.
1.4.3
1.4.4
INFORMACIN NUTRICIONAL
Caractersticas microbiolgicas
Caractersticas fsicas
1.4.5
CARACTERSTICAS ORGANOLPTICAS
8
BEBIDAS
Leche
Yogurt en todas su
presentaciones
FRUTAS
SABORIZANTES
Azcar
Miel
Canela en polvo
Stevia
Frutas de temporada
Elaboracin propia
2. ANLISIS DE LA DEMANDA
A nivel mundial existe un gran aumento en la demanda de cereales, se espera que las
existencias mundiales de cereales alcancen al cierre de 2014/15 su cifra ms elevada
en alrededor de 30 aos.
10
Fuente: CPI-2008
3 DEMANDA DE CEREALES
4
3
3
Nestl
Corn Flakes
2012
8
9
2013
2014
15
15
64
ngel
0
10
20
30
40
50
60
71
71
70 80
Marca consumida
habitualmente en el hogar
ngel
Corn Flakes
Nestl
Kelloggs
Otros
A granel
No precisa
Base Real
Base Ponderada
Total: 100% vertical
Total
2014
%
64
15
8
4
3
2
4
373
374
A
%
30
20
24
20
3
3
0
34
20
B
%
39
24
21
5
7
2
2
57
62
NSE
C
%
67
16
5
3
2
2
5
134
145
D
%
74
10
3
2
5
2
4
118
116
E
%
87
3
3
4
0
0
3
30
31
11
DEMANDA (Tn)
6506.0
7584.0
7354.0
7689.9
7225.8
7861.3
11083.1
10226.9
12013.6
12134.7
11979.9
Fuente: INEI
f(x) =
R = 0
Linear
(DEMANDA PROYECTADA)
16000
12000
DEMANDA HISTRICA
Linear
(DEMANDA HISTRICA)
4000
0
2005 2010 2015 2020 2025
Aos
12
2016
6506
2017
7584
2018
7354
2019
7690
2020
7226
2021
7861
2022
2023
3
2024
11083
10227
2025
12135
12014
3. ANLISIS DE LA OFERTA
En el Per existen diversos productores de cereales pero los principales
competidores directos con la produccin de hojuelas de maz sern analizados
en este punto.
3 ANLISIS DE LA COMPETENCIA
En el Per para las hojuelas procesadas se encuentra principalmente
competencia entre tres marcas Nestl, ngel y Kelloggs,
Nestl: Es una transnacional que tiene varias presentaciones de cereales
como Chocapic, Fitness, Nesquick, Trix, Zucosos, Corn flakes, entre otros,
todos ellos cereal para el desayuno hecho a base de trigo integral y trigo. Para
elaborar 100g de cereal se han utilizado 38g de cereal integral. Una porcin
contiene Vitamina C y Vitaminas del Complejo B, nutrientes que participan en
los procesos de obtencin de energa que el cuerpo necesita diariamente.
13
ngel: Global Alimentos SAC fue una empresa creada el 2004 con 3 lneas de
cereales extruidos listos para comer como: cereales de expansin directa
(bolitas, aritos, etc.), cereales de expansin indirecta (hojuelas) y cereales coextruidos rellenos (almohaditas). Productos para el mercado institucional y
programas de apoyo social como: Hojuelas Pre cocidas de Avena, Cebada,
Quinua y Maca. Actualmente pertenece a la empresa licorp. ngel se
embarc en una campaa de cambio del empaque tradicional de los cereales
pasando de la caja a la bolsa y al empaque pequeo de hasta 50 cntimos que
las madres de los NSE ms modestos podran adquirir.
La reduccin del empaque y del dinero necesario para acceder al producto ha
sido fundamental para el triunfo de la marca, as como los canales de
distribucin.
14
4 Oferta Histrica
Produccin Nacional de hojuela de maz
Ao
ngel
(Tn)
Corn Flakes
(Tn)
Nestl
(Tn)
Kelloggs
(Tn)
Granel
(Tn)
Produccin
Anual (Tn)
2006
1730
481
330
21
456
3018
2007
2145
572
375
46
522
3660
2008
2371
658
418
51
607
4105
2009
3208
724
466
103
673
5174
2010
4120
773
451
193
901
6438
2011
4972
1024
585
146
585
7312
2012
5895
1245
747
249
166
8303
2013
6654
656
469
281
1312
9372
2014
5837
1368
730
365
821
9121
2015*
7283
1276
723
390
897
10569
2016*
7901
1365
767
438
941
11411
Se estima la produccin histrica para los 10 aos tomados desde el 2006, siendo los
dos ltimos aos estimados.
OFERTA PROYECTADA
OFERTA HISTRICA
12000
Produccin Total de hojuela de maz (Tn)
Linear (OFERTA HISTRICA)
8000
4000
0
2005 2010 2015 2020 2025
Aos
15
ngel
(Tn)
Corn Flakes
(Tn)
Nestl
(Tn)
Kelloggs
(Tn)
Granel
(Tn)
Produccin
Anual (Tn)
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026
8583
9224
9864
10505
11146
11786
12427
13068
13708
14349
1445
1533
1622
1710
1798
1886
1974
2063
2151
2239
988
1032
1076
1120
1164
1208
1252
1295
1339
1383
477
520
564
608
652
695
739
783
827
870
986
1032
1079
1125
1172
1218
1265
1311
1358
1404
12479
13342
14205
15068
15931
16794
17657
18520
19382
20245
4. ANLISIS DE PRECIO
En el mercado existe diferentes tipos de cereales procesados, esto se debe a los
agregados que poseen haciendo variar sus precios. Pero para realizar la recopilacin
de precios de los cereales solo se considera los elaborados de harina de maz. En el
ao 2006 el precio promedio era de S/. 9.1 Soles la caja de 200 gramos, a partir de
dicha fecha se aprecia un incremento de sus precios de manera inestable pero con
una tendencia hacia el alza y alcanza un nivel pico de S/. 9.7 Soles por la caja de 200
gramos. Al entrar al mercado la nueva marca de cereal ngel gener que el promedio
de precios disminuya, ya que su precio era ms econmico y accesible a los
consumidores.
3 PRECIO HISTRICO
Para el anlisis del mercado, se consideran los precios al consumidor de la
caja de cereal de 200 gramos:
Precios actuales 2016
AO
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
9.1
9.15
9.19
9.2
9.40
9.70
7.61
7.56
7.80
8.20
8.9
16
Nestl
Presentacin
Hojuela de maz caja 200g
Hojuela de maz con miel caja
300g
Hojuela de maz caja 420g
ngel
Presentacin
Hojuela de maz caja 200g
Hojuela de maz caja 300g
Hojuela de maz caja 840g
Precio
10.9
12.8
15.1
Precio
5.99
8.6
20.5
Kellogs
Presentacin
Corn flakes caja 260 g
Hojuelas de maz Especial
original caja 400 g
Hojuelas de maz tostado caja
500 g
Corn flakes
Presentacin
Hojuela de maz caja de 350 g
Hojuela de maz caja de 400 g
Hojuelas de maz con miel
caja 510 g
Precio
12.99
19.99
18.9
Precio
13.29
15.6
19.45
Los primeros dos productos Nestl y Kellogs son importados y los otros se producen
en el mercado nacional.
De acuerdo a los cuadros anteriores se concluye lo siguiente:
El precio de los productos importados en caja de 300 gramos es superior a los
productos nacionales de la misma cantidad, pero la presentacin es distinta. La
mayor diferencia se ve con la marca Nestl y ngel, 12.8 vs. 8.6
respectivamente.
Para captar consumidores se debe combinar las promociones del producto y
los precios debe estar acorde a los productos de la competencia, ya que si se
tiene la percepcin de que el precio del producto es muy alto entonces el
comprador fcilmente podra elegir entre la variedad de hojuelas que tiene a
escoger por lo tanto el producto no tendra aceptacin en el mercado.
De acuerdo a lo indicado anteriormente, el precio unitario fijado para la venta del
producto ser S/. 7.00, lo que implicara una buena gestin en los costos de
produccin a fin de generar mayores mrgenes de ganancia para la empresa.
Pv= Cu + U
Donde, Pv es el precio de venta; Cu, el costo unitario o costo de produccin; y U, la
utilidad.
17
Costo unitario
1. Costos de materia prima
2. Costos de mano de obra
directa
3.
Costos
directos
de
fabricacin
4. Gastos administrativos
5. Gastos de venta
Costo Unitario Total
Se requiere una utilidad del 40% del costo unitario, que equivale a S/.2.54 por 200
g, entonces el precio de venta ser:
Pv= 6.35 + 2.54 = S/. 8.89
4 Demogrfico
A finales del 2012, el Instituto Nacional de Estadstica e Informtica (INEI, 2012) ha
proyectado una poblacin de 30 millones 135 mil 875 personas a nivel nacional con
una tendencia creciente para los prximos aos como se muestra en la tabla 1.
Habitantes del Per
Poblacin Estimada
Ao
Poblacin
2012
30,135,875
2013
30,475,144
Habitantes en Lima
Poblacin Limea
Ao
Poblacin
2012
9359149
2013
9540996
18
2014
30,814,175
2015
31,151,643
Fuente: INEI (2012)
2014
9689011
2015
9838251
Fuente: INEI (2012)
Lima tiene la mayor cantidad de su poblacin ubicada al norte y al este segn IPSOS
APOYO (2013) esto lo se puede observar en el grfico, de esta manera se puede
ubicar el producto en zonas ms pobladas por metro cuadrado.
19
1.10
Econmico (E):
El Per es considerado como uno de los mejores destinos para las inversiones debido
a las mejores perspectivas de crecimiento y por sus facilidades para realizar negocios,
especialmente en infraestructura, energa renovable y turismo, seal el IE Business
School. (Diario Gestin, 2013)
En lo referente al PBI (Producto Bruto Interno), es aquel que se encarga de medir el
crecimiento econmico por sectores productivos, solamente dentro de su territorio. Sin
embargo, la disminucin de este si afecta a la organizacin ya sea para bien o para
mal, ya que indica la competitividad que tiene una empresa.
Se puede observar una proyeccin del PBI desde el ao 2015 al 2020.
Proyeccin del Producto Bruto Interno
2015
2016
5.0
5.9
Elaboracin propia
2020
3.9
Proyeccin de la Inflacin
Fuente: BCRP (2014).
1.11
Cultural
Segn los estudios de Ipsos Apoyo las personas en Lima se toman el tiempo de
revisar los valores nutricionales de los productos que consumen de esa manera se
puede tener una ventaja competitiva al ser la quinua y maz insumos cuyos valores
nutricionales son elevados. En el grfico 5 se puede ver que de un total de 590
personas entrevistadas el 51% revisa los valores nutricionales y de ellos un 78% lo
hace mientras compra.
Valores Nutricionales
Fuente: IPSOS APOYO, Liderazgo en productos comestibles (2012)
21
22
AO
Oferta
Acumulada
2006
3018
2007
3660
2008
4105
2009
5174
2010
6438
2011
7312
2012
8303
2013
9372
2014
9121
2015
10569
2016
11979,9
2017
12545,4
2018
13467,8
2019
14637,2
2020
15598,1
2021
16965,8
2022
17024,4
2023
18234,9
2024
19889,1
2025
19524
A) Para la Demanda
Demanda
Acumulada
6506.0
7584.0
7354.0
7689.9
7225.8
7861.3
11083.1
10226.9
12013.6
12134.7
11979.9
12145.4
12467.8
12637.2
12598.1
16965.8
17024.4
18234.9
19889.1
19524.7
Precio
9.1
9.15
9.19
9.2
9.40
9.70
7.61
7.56
7.80
8.20
8.9
8.9
9
9.1
9.2
8.2
8.5
8.5
9
9.1
B) Para la Oferta
Calculo de la elasticidad de la oferta:
23
Oferta
Demanda
Demanda acumulada=243182.6
Oferta acumulada =214744
Demanda potencial=demanda acumulada-oferta acumulada=243182.6214744=5077.6
24
25
ESTUDIO
TCNICO
26
1.12
La demanda efectiva
Punto de Equilibrio
Disponibilidad de insumos
Estrategia de crecimiento
Tecnologa
DEMANDA EFECTIVA
Ao
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
demanda
proyectada
11979,9
12545,4
13467,8
14637,2
15598,1
16965,8
17024,4
18234,9
19889,1
19524
oferta proyectada
demanda potencial
11411
12479
13342
14205
15068
15931
16794
17657
18520
19382
Suma de Dp
568,9
66,4
125,8
432,2
530,1
1034,8
230,4
577,9
1369,1
142
5077,6
B a lance
de
O fer ta
Of
erta
De ma nda
D em anda
Dp=5077.6
Tn
DATA HISTORICA
PROYECCION
27
COSTO FIJO
COSTO VARIABLE
3500
2200
1000
1500
9000
6700
1200
11700
El precio de venta:
Pv=8.9
Costo unitario variable= 6.35
qe=
6700
=2628 unidades
8.96.35
28
Disponibilidad de insumos
Disponibilidad de insumos humanos, materiales financieros, es otro factor que
condiciona el tamao del proyecto. Los insumos podran no poseer la cantidad y
calidad desead, limitando la capacidad de uso del proyecto aumentando los costos de
abastecimiento, lo que puede hacer dirigir a un abandono de la idea de proyecto.
Por otro lado se deben analizar las reservas de recursos renovables y no renovables y
los posibles sustitutos de los mismos, a su vez los cambios de precios de los insumos
en el futuro.
29
8. ANLISIS Y DETERMINACIN DE LA
LOCALIZACIN PTIMA DE LA PLANTA
Segn fuente INEI en la produccin de quinua, maz, arroz y trigo los principales
departamentos de mayor produccin son:
-
I.
II.
FACTOR RELEVANTE
Materia prima disponible
Mano de obra disponible
PESO
0.32
0.26
30
III.
IV.
V.
Disponibiliad de transporte
(carreteras)
Disponibilidad de energa
Condiciones climticas
SUMA
0.14
0.18
0.10
1.00
Arequipa
Facto
r
1
2
3
4
5
0.33
0.25
0.15
0.17
0.1
1
Facto
r
Pes
o
Arequipa
Calificacin
Ponderaci
n
5
8
9
7
6
1.65
2
1.35
1.19
0.6
6.79
Puno
1
2
3
4
5
Pes
o
0.33
0.25
0.15
0.17
0.10
1.00
Arequipa
Calificacin
Ponderaci
n
8
7
6
6
5
2.64
1.75
0.90
1.02
0.50
6.81
LIMA
31
Facto
r
1
2
3
4
5
Pes
o
0.33
0.25
0.15
0.17
0.10
1.00
Arequipa
Calificacin
Ponderaci
n
9
7
7
7
7
2.97
1.75
1.05
1.19
0.70
7.66
SECTOR LIMA
Superficie: 35.46 km
N de habitantes: 543 131 hab.
Clima: semicalido
Red de carreteras: Panamericana Sur Antigua
Superficie: 73.52 km
N de habitantes: 277 895 hab.
Clima: Templado
Red de carreteras: Panamericana Norte y Av. Nestor Gambeta
Factor
Peso
Ponderaci
n
DISTRITO VENTANILLA
Calificacin
Ponderaci
n
32
1
2
3
4
5
0.33
0.25
0.15
0.17
0.1
1
9
7
7
7
7
2.97
1.75
1.05
1.19
0.7
7.66
6
5
7
8
5
1.98
1.25
1.05
1.36
0.5
6.14
33
PLANTA
Zona norte
Zona sur
Zona central
Villa
Salvador
Ventanilla
39
11
30
8.8
38
Fuente: Elaboracin Propia
18
VOGEL
PLANTA 1
PLANTA 2
DEMANDA
MERCADO 1
39
9
10
MERCADO 2
11
38
17
MERCADO 3
30
18
12
OFERTA
21
18
PLANTA 1
PLANTA 2
DEMANDA
DIF.
MERCAD
O1
39
9 10
10/0
30
MERCADO
2
11 17
38
17/0
27
27
MERCAD
O3
30 4
18 8
12
12
12
DIF.
OFERTA
21/4
18/8
19
9
19
20
C= (10*9)+(17*11)+(8*18)+(4*30)
C= 541*
*Valor en miles de soles.
Mediante este mtodo se determin que el costo mnimo de transporte desde la planta
a los mercados seleccionados es de 541 000 soles.
1.13
PROCESO DE TRANSFORMACIN
1.13.1 Tecnologa
Actualmente para la fabricacin de hojuelas (tipo hojuela de maz o corn flakes)
existen dos mtodos, siendo una tecnologa ms usada que la otra en este tipo de
industria por diversos motivos pero principalmente debido al menor tiempo y costo de
fabricacin de las referidas hojuelas. La tecnologa menos utilizada en la industria para
este tipo de snacks es el sistema tradicional que a diferencia de la otra tecnologa
(extrusor) consume mayor tiempo de secado despus de la coccin (5 horas en
promedio), as mismo utiliza un laminador a fin de comprimir la masa resultante con el
objeto de tostarlo para luego enfriarlo y de este modo este listo para su embolsado.
En el siguiente tem, se comparar los tipos de tecnologa a fin de elegir el ptimo
considerando sus caractersticas tcnicas.
SELECCIN DE TECNOLOGA
A fin de elegir la tecnologa ms adecuada para el proyecto, se presenta algunas
comparaciones respecto al sistema tradicional:
35
DESCRIPCIN
Realiza la mezcla de un amplio rango de
ingredientes en polvo de diferente densidad,
en este caso de la harina de cereales
integrales y de quinua.
EXTRUSORA
BANDA TRANSPORTADORA
36
SECADORA ROTATIVA
ENFRIADORA
Mquina envasadora
37
Harina de maz, 16.7% Harina de Trigo Integral y 3.9% Harina de Arroz, Harina de
Avena Integral y 3.5% Harina de Arroz Integral.
Los otros insumos, como son aceite vegetal, azcar rubia, sal y agua son fabricados
con normas estndares garantizando la calidad.
Pre - Mezcla
Para la pre - mezcla se usar la mquina Mezcladora en V la cual garantizar la
mezcla homognea de los insumos que se mezclarn en menor cantidad, como la
harina de harina de trigo integral, harina de arroz, harina de avena integral y harina de
arroz integral, azcar y sal.
Esta pre - mezcla servir para que la mezcla se haga de manera rpida y que despus
de sta se obtenga una mezcla homognea ya que en sta operacin la mquina
cuenta con un mecanismo intensificador (agitador intensivo) la cual garantizar que no
se forme grumos y principalmente disperse con gran eficacia al mezclar los insumos.
b) Mezcla
El resultado de esta operacin es la obtencin de una mezcla uniforme que facilite el
ingreso al extrusor. El grado de mezclado depende de:
El contenido de agua.
La uniformidad del producto final depende del equilibrio alcanzado entre los
mecanismos que favorecen o dificultan el mezclado, que depende a su vez del tipo de
mezcladora, de las condiciones durante su funcionamiento y de la composicin de los
alimentos, el contenido de humedad debe estar en el rango de 10.00 - 11.50%.
En esta etapa se agregan los dems insumos como la harina de maz integral, agua,
quinua, aceite de palma y los dems ingredientes. El producto as acondicionado pasa
directamente al extrusor.
c) Extrusin
Los componentes mezclados y humedecidos por la adicin de agua, se conducen al
extrusor donde el producto es sometido a elevadas temperatura, a intensas fuerzas de
cizalla, generndose calor por friccin. Como consecuencia de ellos, los grnulos de
almidn se hinchan, absorben agua y se gelatinizan, y su estructura macromolecular
se abre dando a una masa viscosa y plstica.
d) Secado
Del extrusor mediante una banda transportadora el producto pasa al secado y ste
consiste en darle las caractersticas de humedad y crocantez al producto sometindolo
a temperaturas que disminuyan el contenido de humedad hasta 3 - 5%. Esto permitir
38
Ingredientes
Cdigo de barras
Entre otros.
39
40
1.13.2.2
41
Fuente: Elaboracin
Almacn
de
materia
prima
Produccin
Almacn de producto
terminado
Servicios higinicos
Patio
de
carga
y
descarga
Oficinas administrativas
oficinas
no
administrativas
Control de calidad
TOTAL
rea
Total
(m2)
60
90
50
40
140
120
80
40
620
propia
42
43
ESTUDIO DE LA
ORGANIZACIN
0
10.
Organigrama de la e
11.
mpresa
Gerente General
Jefe de produccin
Jefe de logstica
- Direccin y supervisin de la
organizacin.
- Planificacin de recursos.
- Representacin procesal.
- Gestin de contratos con
proveedores.
- Elaborar solicitudes de
compra en caso ya no haya
stock.
- Identificar los materiales de
mayor rotacin y elaborar
planes de reposicin de
inventario.
Jefe de finanzas
- Coordinar la elaboracin de
estados e informes
financieros.
- Coordinar la elaboracin del
presupuesto anual de
ingresos y egresos.
Supervisor de produccin
- Supervisar los procesos
productivos.
Secretaria de gerencia
- Atencin de central
telefnica.
- Mantenimiento actualizado
de archivos fsicos y base de
datos.
Jefe de marketing y
ventas
- Realizacin de
benchmarking constante del
sector.
- Mantenimiento de las lneas
de comunicacin internas y
externas de la empresa.
Operario de
mantenimiento
- Coordinar el control de
calidad de los insumos y del
producto terminado.
- Garantizar que el producto
cumple con las normas de
salubridad.
- Mecnico de toda la
maquinaria con la que cuenta
la empresa.
Ventas 1,2,3
Operadores de proceso
Asistentes de almacn
- Operadores de la
maquinaria.
- Garantizan el correcto
funcionamiento del proceso.
- Recepcin y control de
calidad de insumos.
- Seguimiento de reposicin
de inventarios.
Analista de contabilidad
- Elaboracin de los estados
de ganancias y perdida
Analista de finanzas
- Elaboracin de los
presupuestos y estados
financieros.
En la tabla N se muestra la remuneracin base vinculada a los puestos definidos. Las tasas
para las prestaciones como CTS, SENATI y Seguro se han obtenido de la legislacin laboral
vigente.
4
Sueldo
Cantidad
Mensual
14
Sueldos
SENATI
0.75%
ESSALUD
9%
CTS 33%
S/.
Gerente General
S/. 10,000
S/. 10,000
S/. 140,000
S/. 1,050
S/. 12,600
S/. 46,200
S/. 199,850
Jefe de finanzas
S/. 8,000
S/. 8,000
S/. 112,000
S/. 840
S/. 10,080
S/. 36,960
S/. 159,880
Secretaria de
gerencia
S/. 1,500
S/. 1,500
S/. 21,000
S/. 158
S/. 1,890
S/. 6,930
S/. 29,978
Jefe de marketing
y ventas
S/. 8,000
S/. 8,000
S/. 112,000
S/. 840
S/. 10,080
S/. 36,960
S/. 159,880
Jefe de logstica
S/. 7,000
S/. 7,000
S/. 98,000
S/. 735
S/. 8,820
S/. 32,340
S/. 139,895
Jefe de control de
calidad
S/. 7,000
S/. 7,000
S/. 98,000
S/. 735
S/. 8,820
S/. 32,340
S/. 139,895
S/. 8,000
S/. 112,000
S/. 840
S/. 10,080
S/. 36,960
S/. 159,880
Asesor legal
contable
S/. 8,000
S/. 8,000
S/. 112,000
S/. 840
S/. 10,080
S/. 36,960
S/. 159,880
Analistas de
Finanzas
S/. 1,000
S/. 1,000
S/. 14,000
S/. 105
S/. 1,260
S/. 4,620
S/. 19,985
Analistas de
contabilidad
S/. 1,000
S/. 1,000
S/. 14,000
S/. 105
S/. 1,260
S/. 4,620
S/. 19,985
Asistentes de
almacn
S/. 800
S/. 800
S/. 11,200
S/. 84
S/. 1,008
S/. 3,696
S/. 15,988
Supervisor de
produccin
S/. 2,500
S/. 2,500
S/. 35,000
S/. 263
S/. 3,150
S/. 11,550
S/. 49,963
Operario de
mantenimiento
S/. 2,500
S/. 2,500
S/. 35,000
S/. 263
S/. 3,150
S/. 11,550
S/. 49,963
Operadores de
proceso
S/. 1,500
S/. 9,000
S/. 126,000
S/. 945
S/. 11,340
S/. 41,580
S/. 179,865
Ventas 1, 2 y 3
S/. 2,500
S/. 7,500
S/. 105,000
S/. 788
S/. 9,450
S/. 34,650
S/. 149,888
Analistas de
Finanzas
S/. 1,000
S/. 1,000
S/. 14,000
S/. 105
S/. 1,260
S/. 4,620
S/. 19,985
Analistas de
contabilidad
S/. 1,000
S/. 1,000
S/. 14,000
S/. 105
S/. 1,260
S/. 4,620
S/. 19,985
Asistentes de
almacn
S/. 800
S/. 800
S/. 11,200
S/. 84
S/. 1,008
S/. 3,696
S/. 15,988
Supervisor de
produccin
S/. 2,500
S/. 2,500
S/. 35,000
S/. 263
S/. 3,150
S/. 11,550
S/. 49,963
Operario de
mantenimiento
S/. 2,500
S/. 2,500
S/. 35,000
S/. 263
S/. 3,150
S/. 11,550
S/. 49,963
ESTUDIO
ECONMICO
12.
INVERSIN INICIAL
3 COSTOS TANGIBLES
Costo de maquinaria y equipos
CONSTRUCCION DE PLANTA
TIPO
VIDA
TIL
rea Techada
20
S/. 39,960.00
Paredes
20
S/. 74,400.00
COSTO TOTAL
TOTAL
Elaboracin Propia
S/. 114,360.00
PROCESO
MEZCLA
EXTRUSION
SECADO
ENFRIADO
EQUIPO
TIEMPO
PRECIO
VIDA CANTIDAD
UNITARIO
TIL
COSTO
TOTAL
MEZCLADORA
HORIZONTAL
10
S/.
12,240.00
S/.
61,200.00
EXTRUSORA
S/.
8,200.00
S/.
49,200.00
SECADORA
ROTATIVA
10
10
S/.
8,000.00
S/.
80,000.00
ENFRIADORA
S/.
12,600.00
S/.
50,400.00
7
TRANSPORTE
EMPAQUETADO
BANDA
TRANSPORTADORA
S/.
18,770.00
S/.
18,770.00
MQUINA
ENVASADORA
10
S/.
4,680.00
S/.
14,040.00
S/.
273,610.00
TOTAL
Elaboracin Propia
COSTO DE TERRENO
Valor de terreno
AREA
DIMENSIONES
AREA
TOTAL
COSTO
TOTAL
1332m
Valor por
m2
Valor TOTAL
s/.1000
s/.1332,000
s/.1332,000
1332m
Elaboracin Propia
COSTO DE INFRAESTRUCTURA
ARE
A
PROCESO
DIMENSIONE
S
(m2)
RECEPCIN
(Almacenamiento)
400m2
50m
SELECCIN DE
MATERIA PRIMA
PRE-MEZCLADO
MEZCLADO
40m
SECADO
40 m
ENFRIADO
80m
EMPAQUETADO
50m
ALMACENAMIENTO
PARA SU
DISTRIBUCION
AREAS
ADMINISTRATIVAS
GASTOS DE
INSTALACIONES
(ELECTRICAS
,ACONDICIONAMIENT
O TUBERIAS ,PINTADO
400m2
9
10
72m
200m
Precio total
Piso
S/.
12,00
0
S/.
1,500
S/.
2,160
S/.
1,200
S/.
1,200
S/.
2,400
S/.
1,500
S/.
12,00
0
S/.
6,000
parede
s
S/.
18,000
S/.
6,000
S/.
6,000
S/.
6,000
S/.
6,000
S/.
6,000
S/.
6,000
S/.
18,000
S/.
2,400
s/.
25000
,ETC)
AREA TOTAL
1332m
COSTO TOTAL
1332m
S/.
S/.
39,96
99,400
0
S/. 139,360
4 COSTOS INTANGIBLES
En este punto se incluirn todos los costos que se incluyen a todos los que se realizan
en la fase pre operativo. Estos se renovarn cada vez que pierdan su vigencia.
Aqu tambin se incluyen los gastos por produccin de Prueba, estos costos sern en
base a una estimacin. Se tomar el 2% de los Costos Totales de Produccin.
COSTOS
Costos Total
S/.1257,580.8
S/.429,800.00
Ventas
Otros
S/. 333,600.00
S/. 189,900.000
Administrativos
S/. 548,100
Mantenimiento
S/. 162,000.00
COSTO TOTAL DE
S/. 2920,980.8
PRODUCCIN
EL 2%(2920,980.8) representa S/.58,419.616
TRMITE
Costo (S/.)
S/.
800.00
Permiso municipal
S/.
300.00
Autorizacin sectorial
S/.
1,300.00
Licencia de funcionamiento
S/.
1,100.00
Legalizacin documentaria
S/.
1,000.00
S/.
700.00
S/.
1,400.00
Certificacin Ambiental
S/.
S/.
6,000.00
58,419.6166
9
TOTAL
1.14
S/.
71,019.616
CAPITAL DE TRABAJO
En este punto se ver la cantidad de dinero que se requiere para realizar los
desembolsos que se generan en un ciclo productivo, o hasta la obtencin de ingresos
por las ventas que se realizaran. El ciclo productivo ser de 90 das y una produccin
de 125 TN/ao.
El Capital de trabajo para la inversin inicial, ser la cuarta parte del Costo Total de
produccin del primer ao.
Considerando realizar una ampliacin en el perodo del 4to al 7mo ao y luego en
el perodo del 8vo al 10mo y donde la inversin en capital de trabajo se calculara
como el 50% (medio ao) de los Costos Totales de produccin y este se anota en el
momento 0.
COSTOS DE PRODUCCIN
o PREMBULO :
De los estudios de Mercado y Tcnico se tiene que la CAPACIDAD
INSTALADA DE PLANTA es de 185 tn/ao, pero por introduccin del Producto
al Mercado, este empezar con una capacidad de 125 tn/ao, la cual ir
aumentando con el pasar de los aos (sin sobrepasar la capacidad Instalada).
Ya que se ingresar al mercado en el primer ao con 125tn/ao, y la
distribucin ser en bolsas de 200gr cada una, tenemos:
Produccin de Referencia 125tn/ao
Peso del producto por
unidad (kg/u)
200 gr
Unidades
Producidas/ao
625,000
Cajas de 24 Unidades
26,042
Costos de Administracin
Producto
Precio
unitario(S/Kg
o S/L o S/Kw)
S
Subtotal
(S/.)
MATERIA PRIMA
Cereal
26 042
S/. 3.437
S/.
89,510.4
S/.
1074,124.8
INSUMOS
Preservantes
200
S/. 3.24
S/.
648
S/.
7,776
SUMINISTROS
Electricidad
4000
S/. 1.5
S/. 6,000
S/.
72.000
Agua
6000
S/. 1,44
S/ 8,640
S/.
103.680
TOTAL
S/. 1257,580.8
11
Por considerarse 14 sueldos al ao, el total anual de mano de obra directa es S/. 429,800.00
MANO DE
OBRA
DIRECTA
AREA
PROCESO
RECEPCIN
SELECCIN DE
MATERIA PRIMA
PREMEZCLADO
MEZCLADO
EMPAQUETADO
ENFRIADO
EMPAQUETADO
ALMACENAMIENTO
PARA SU
DISTRIBUCIN
SUELDOS
CANTIDAD GASTOS (S/.)
(Mensual)
Operario
1500
1500
Obrero
850
2550
Operario
1500
1500
Obrero
850
2550
Operario
1500
1500
Obrero
850
2550
Operario
1500
1500
Obrero
850
850
Operario
1500
1500
Obrero
850
2550
Operario
1500
1500
Obrero
850
2550
Operario
1500
1500
Obrero
850
2550
Operario
1500
1500
Obrero
850
2550
PROCESO
RECEPCIN
SELECCIN
PRE-MEZCLADO
30700
MANO DE
OBRA
INDIRECTA
SUELDOS
(Mensual)
CANTID
AD
GASTO
S (S/.)
GASTOS
(S/. POR
AO)
Supervisin
2500
2500
30,000
Supervisin
2500
2500
30,000
12
MEZCLADO
SECADO
ENFRIADO
EMPAQUETADO
DISTRIBUCIN
AREA
ADMINISTRATIV
O
Supervisin
2500
2500
30,000
Gerente general
1000
1000
14,000
Jefe de
produccin
5000
5000
70,000
Secretaria
1800
3600
50,400
Ingenieros
3000
6000
84,000
Contador
2000
2000
2,8000
Chofer
1000
10
10000
140,0000
Abogado
1500
1500
21,000
Vigilante
850
2550
35,700
S/.
39,150
S/.548,10
0
Cargo
Sueldo (Mensual)
Cantidad
Subtotal (S/.)
FIJOS
Jefe de Ventas
S/.3,000.00
S/.3,000.00
S/.36,000.00
Distribuidores
S/.1,600.00
S/.6,400.00
S/.76,800.00
Vendedores
S/.1,400.00
S/.8,400.00
S/.100,800.00
Subtotal VENTAS 1
S/.213,600.00
S/.10,000.00
S/.120,000.00
VARIABLES
Comisiones
S/.20.00
Por c/ 10
unidades
13
ms
Subtotal VENTAS 2
S/.120,000.00
TOTAL
S/.333,600.00
Cargo
Sueldo (x Mes)
Cantidad
Subtotal (S/.)
Electricista
S/. 2,000.00
S/.
2,000.00
S/.
24,000.00
Ingeniero
Mecnico
S/. 2,000.00
S/.
2,000.00
S/.
24,000.00
Mecnico
S/. 1,500.00
S/.
4,500.00
S/.
54,000.00
Otros
S/. 1,000.00
S/.
5,000.00
S/.
60,000.00
TOTAL
S/. 162,000.00
OTROS
Costo X Unidad
SubTotal
Cantidad
Producida
Empacado de Producto
S/. 0.30
500000
S/.
150,000.00
Cajas (*100unidades)
S/.
0.20
5000
S/.
1,000.00
Cajas (cajas de
100unidades)
S/.
5.00
100
S/.
500.00
Bolsa de Plstico
Transporte
Combustible
S/.
1.00
12000
S/.
12,000.00
Chofer
S/.
0.20
12000
S/.
2,400.00
12000
S/.
24,000.00
Ambiental
Tratamiento de
Efluentes y Otros
S/.
2.00
TOTAL
S/. 189,900.000
Resumen
14
COSTOS
Costos
Total
S/ 1074,124.8
Materia Prima
S/ 7,776
Insumos
S/. 175,680
Suministros
S/. 429,800
Mano de Obra
Directa
S/. 333,600.00
Ventas
S/. 189,900.000
Otros
S/. 548,100.00
Administrativos
S/. 162,000.00
Mantenimiento
COSTO TOTAL
DE
PRODUCCIN
S/. 2920,980.8
CT=
Ca
Nd
365
5 das
Ciclo Productivo:
5 das
15 das
5 das
60 das
15
S/. 2920,980.8
(S /. 2 920,980.8)90
365
CT = S/. 720,241.84
13.
Maquinaria /equipo
Mezcladora horizontal
Extrusora
Banda Transportadora
Secadora Rotativa
Enfriadora
Maquina envasadora
TOTAL
14.
Venta de activo
S/ 20,000.00
S/ 15,000.00
S/ 8,000.00
S/ 12,000.00
S/ 9,000.00
S/ 5,000.00
S/ 69,000.00
16
14.3
Costos De Produccin
Entre los costos variables tenemos a los costos de materia prima e insumos, costos de mano
de obra directa y los costos indirectos de produccin que varan de acuerdo al nmero de
unidades que se van a producir.
17
PRODUCCION ANUAL
RUBROS
1
144000
24048
24048
5616
5040
14400
5616
5616
4320
SUMINISTROS
INSUMOS
MATERIA
PRIMA
Harina de maz
Harina de trigo
Harina de avena
Harina de arroz
Harina de quinua
Azucar
Almidn de maz
Miel
Vitaminas y
3456
minerales
Bolsas hermticas
144000
cajas de cartn
8640
cinta de embalaje
150
tinta de codificador
50
fleje y grapas
1000
TOTAL
314436.0 314436.0
8
8
2
144000
24048
24048
5616
5040
14400
5616
5616
4320
3
144000
24048
24048
5616
5040
14400
5616
5616
4320
4
164000
27388
27388
6396
5740
16400
6396
6396
4920
3456
3456
3936
3936
3936
3936
144000
8640
150
50
1000
314436.0
8
144000
8640
150
50
1000
358772.4
8
164000
9840
200
80
1200
358772.4
8
164000
9840
200
80
1200
358772.4
8
164000
9840
200
80
1200
358772.4
8
164000
9840
200
80
1200
292207.8
8
TOTAL =
8
134000
22378
22378
5226
4690
13400
5226
5226
4020
9
134000
22378
22378
5226
4690
13400
5226
5226
4020
10
134000
22378
22378
5226
4690
13400
5226
5226
4020
3216
3216
3216
134000
134000
8040
8040
120
120
30
30
900
900
292207.88 292207.88
134000
8040
120
30
900
SUMINISTROS
INSUMOS
PRIMAMATERIA
144000
144000
164000
164000
164000
164000
134000
134000
44729.28
44729.28
50941.68
50941.68
50941.68
50941.68
41623.08
41623.08
46653.12
46653.12
53132.72
53132.72
53132.72
53132.72
43413.32
43413.32
8424.00
8769.60
8424.00
9594.00
9594.00
9594.00
9594.00
7839.00
7839.00
8769.60
9987.60
9987.60
9987.60
9987.60
8160.60
8160.60
Harina de quinua
kg.
6.00
86400.00
86400.00
86400.00
98400.00
98400.00
98400.00
98400.00
80400.00
80400.00
Azucar
Almidn de maz
Miel
Vitaminas y
minerales
Bolsas
hermticas
kg.
kg.
kg.
2.70
0.58
10.00
15163.2
15163.2
15163.2
17269.2
17269.2
17269.2
17269.2
14110.2
14110.2
3257.28
3257.28
3257.28
3709.68
3709.68
3709.68
3709.68
3031.08
3031.08
43200.00
43200.00
43200.00
49200.00
49200.00
49200.00
49200.00
40200.00
40200.00
kg.
0.35
1209.60
1209.6
1209.6
1377.6
1377.6
1377.6
1377.6
1125.6
1125.6
0.30
43200.00
43200
43200
49200
49200
49200
49200
40200
40200
0.75
6480.00
6480
6480
7380
7380
7380
7380
6030
6030
3.50
525.00
525
525
700
700
700
700
420
420
8.50
425.00
425
425
680
680
680
680
255
255
6.00
6000.00
6000
6000
7200
7200
7200
7200
5400
5400
cajas de cartn
cinta de embalaje
tinta de
codificador
fleje y grapas
TOTAL
unidad
es
unidad
es
unidad
es
unidad
es
unidad
es
TOTAL =
B.
29
C.
COSTOS FIJOS
A. GASTOS ADMINISTRATIVOS
Gastos Administrativos
Unidad de
medida
Cantidad
anual
Costo anual
Unitario
Total
SALARIOS
Administrador
S/. 5,000.00
S/. 60,000.00
Jefe de Logstica
S/. 3,000.00
S/. 36,000.00
Jefe de Producccin
S/. 3,000.00
S/. 36,000.00
S/. 3,000.00
S/. 36,000.00
Jefe de Finanzas
S/. 4,000.00
S/. 48,000.00
S/. 5,000.00
S/. 60,000.00
Secretaria
S/. 1,200.00
S/. 14,400.00
Gerente General
S/. 10,000.00
S/. 120,000.00
Total de sueldo
S/. 410,400.00
OTROS
tiles de oficina
unidades
12
S/. 100.00
S/. 1,200.00
Total de suministros
S/. 1,200.00
S/. 411,600.00
B. GASTOS DE VENTAS
Gastos de Ventas
Cantidad
Sueldo Anual
Mensual/Unitario
Total
S/. 3,000.00
S/. 36,000.00
Vendedores
S/. 800.00
S/. 28,800.00
Chofer
S/. 1,200.00
S/. 14,400.00
Publicidad
S/. 5,000.00
S/. 60,000.00
Promocin
S/. 1,000.00
S/. 12,000.00
S/. 151,200.00
Gastos Financieros
Costo Anual
Comisiones Bancarias
S/. 2,000.00
Intereses pagados
S/. 4,000.00
S/. 400.00
GASTO FINANCIEROS
S/. 6,400.00
Costo Fijo
Costo Variable
Total
Costo de Mano de
Obra Directa
S/. 1,092,000.00
S/. 1,092,000.00
Costos Indirectos de
Fabricacin
S/. 779,900.00
S/. 779,900.00
Gastos Administrativos
S/. 411,600.00
S/. 411,600.00
S/. 151,200.00
S/. 151,200.00
Gastos Financieros
S/. 6,400.00
S/. 6,400.00
TOTAL
S/. 569,200.00
S/. 1,872,100.00
S/. 2,441,300.00
15.
GASTOS NO DESEMBOLSABLES
DEPRECIACIN DE TANGIBLES
MAQUINARIA Y EQUIPO
INFRAESTRUC
TURA
TANGIBLES
DEPRECIACIN
ANUAL
VIDA TIL
COSTO
rea Techada
20
S/. 39,960.00
S/. 1,998.00
Paredes
20
S/.
173,800.00
S/. 8,690.00
Piso
20
S/. 39,960.00
S/. 1,998.00
TOTAL
MEZCLADORA
HORIZONTAL
EXTRUSORA
SECADORA
ROTATIVA
ENFRIADORA
S/. 12,686.00
10
S/. 61,200.00
S/. 6,120.00
S/. 49,200.00
S/. 9,840.00
10
S/. 80,000.00
S/. 8,000.00
S/. 50,400.00
S/. 10,080.00
BANDA
TRANSPORTADOR
A
S/. 18,770.00
S/. 3,754.00
MQUINA
ENVASADORA
10
S/. 14,040.00
S/. 1,404.00
TOTAL
S/.
4 3,000.00
S/.
4 1,500.00
S/.
5 1,000.00
S/.
5 250.00
S/.
5 500.00
S/.
5 250.00
S/.
5 1,000.00
S/.
5 250.00
Computadoras
Impresoras
HERRAMIENTAS
S/. 39,198.00
De mantenimiento
Utensilios
De produccin
De logstica
De calidad
De seguridad
MUEBLES Y
ENSERES
TOTAL
Mesas de trabajo
Escritorio
S/.
750.00
S/.
375.00
S/.
200.00
S/.
50.00
S/.
100.00
S/.
50.00
S/.
200.00
S/.
S/.
50.00
1,775.00
S/.
S/.
1,500.00
S/. S/.
3,000.00
187.50
375.00
Sillas
Estantes
S/.
500.00
S/.
S/.
3,000.00
375.00
S/.
1,000.00
S/.
54,659.00
TOTAL
TOTAL
16.
S/.
62.50
COSTO
AMORTIZACIN
S/. 800.00
S/. 800.00
Permiso municipal
10
S/. 300.00
S/. 30.00
Autorizacin sectorial
S/. 1,300.00
S/. 260.00
Licencia de funcionamiento
10
S/. 1,100.00
S/. 110.00
Legalizacin documentaria
S/. 1,000.00
S/. 200.00
S/. 700.00
S/. 140.00
S/. 1,400.00
S/. 280.00
Certificacin Ambiental
S/. 1,200.00
S/. 6,000.00
S/.
58,419.62
S/.
71,019.62
TRMITE
Capacitaciones de trabajo (empresa
externa)
TOTAL
S/. 11,683.92
S/. 14,703.92
Impuesto a la renta
El impuesto a la Renta a pagar debe estar estructurado en las categoras tributarias
que demanda la SUNAT, por encontrarse el proyecto en 3ra Categora (Capital +
Trabajo) se tendr un Impuesto a la Renta del 30% sobre las utilidades.
17.
Inversin De Tangibles
Reinversin De Tangibles
Inversin De Intangibles
Reinversin De Intangibles
Capital De Trabajo
S/.
3,359,330.00
S/.
1.329.439,20
S/. 1,522,868.67
Inversin de ampliacin
Gastos De Puesta En Marcha
18.
S/.
30.500.000,00
Valor De Desecho
Es considerado uno de los factores decisivos para las opciones de inversin, este valor
no est disponible para enfrentar compromisos financieros, considerado como un
beneficio no disponible pero que debe valorarse para determinar la rentabilidad de la
inversin ya que es parte del patrimonio que el inversionista podra tener si invierte
efectivamente en el proyecto.
Consideramos para el presente proyecto un HORIZONTE DE EVALUACIN DE 10
AOS, iniciando en el 2016 como ao 0.
Valor De Desecho Contable (Valor Libro De Los Activos)
Calcula el valor de desecho de un activo que a esa fecha no se ha depreciado y que
bsicamente corresponde a la diferencia entre el valor de compra y la depreciacin
acumulada.
INVERSIN
VIDA
UTIL
DEPRECIACION
VALOR
EN LIBRO
Infraestructur
a
Maquinaria,
equipos
253,720.00
20
12,686.00
273,610.00
10
39,198.00
241,034.0
0
234,412.0
0
Herramientas
7750.00
1,775.00
5975.00
Muebles
8000.00
1000.00
7000.00
TANGIBLES
Este es el mtodo de clculo para el valor de desecho ya que para nuestro proyecto
consideramos que el horizonte de evaluacin es similar a la vida til del proyecto, con
esto construiremos el flujo de caja. Como resultado se observa que el valor comercial >
valor contable lo que significa que hay una utilidad contable.
19.
0
144000
S/.
26.40
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
144000
144000
144000
164000
164000
164000
164000
134000
134000
134000
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
26.40
26.40
26.40
26.40
26.40
26.40
26.40
26.40
26.40
26.40
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
3,801,600 3,801,60 3,801,60 4,329,60 4,329,60 4,329,60 4,329,60 3,537,60 3,537,60 3,537,60
.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
S/.
568,800.0
0
S/.
411,200.0
0
S/.
151,200.0
0
S/.
6,400.00
S/.
696,026.0
0
S/.
568,800.
00
S/.
411,200.
00
S/.
151,200.
00
S/.
6,400.00
S/.
696,026.
08
S/.
568,800.
00
S/.
411,200.
00
S/.
151,200.
00
S/.
6,400.00
S/.
696,026.
08
S/.
568,800.
00
S/.
411,200.
00
S/.
151,200.
00
S/.
6,400.00
S/.
905,282.
48
S/.
568,800.
00
S/.
411,200.
00
S/.
151,200.
00
S/.
6,400.00
S/.
905,282.
50
S/.
568,800.
00
S/.
411,200.
00
S/.
151,200.
00
S/.
6,400.00
S/.
905,282.
48
S/.
568,800.
00
S/.
411,200.
00
S/.
151,200.
00
S/.
6,400.00
S/.
905,282.
48
S/.
568,800.
00
S/.
411,200.
00
S/.
151,200.
00
S/.
6,400.00
S/.
501,236.
81
S/.
568,800.
00
S/.
411,200.
00
S/.
151,200.
00
S/.
6,400.00
S/.
501,236.
81
S/.
568,800.
00
S/.
411,200.
00
S/.
151,200.
00
S/.
6,400.00
S/.
501,236.
81
314436
314436.0
8
314436.0
8
358772.4
8
358772.5
358772.4
8
358772.4
8
292207.8
8
292207.8
8
292207.8
8
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
183,600.0 183,600. 183,600. 306,000. 306,000. 306,000. 306,000. 61,200.0 61,200.0 61,200.0
0
00
00
00
00
00
00
0
0
0
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
77,990.0 77,990.0 120,510. 120,510. 120,510. 120,510. 27,828.9 27,828.9 27,828.9
77,990.00
0
0
00
00
00
00
3
3
3
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
120,000.0 120,000. 120,000. 120,000. 120,000. 120,000. 120,000. 120,000. 120,000. 120,000.
0
00
00
00
00
00
00
00
00
00
VENTAS
GASTOS NO
DESEMBOLSAB
LES
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
54,659.0 54,659.0 54,659.0 54,659.0 54,659.0 54,659.0 54,659.0 54,659.0 54,659.0
54,659.00
0
0
0
0
0
0
0
0
0
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
14,703.9 14,703.9 14,703.9 14,703.9 14,703.9 14,703.9 14,703.9 14,703.9 14,703.9
14,703.92
2
2
2
2
2
2
2
2
2
DEPRECIACIN
AMORTIZACI
N
VALOR LIBRO
UTILIDAD
ANTES DEL
IMPUESTO
IMPUESTO
(30%)
UTILIDAD
DESPUS DE
IMPUESTO
EGRESOS NO
AFECTOS A
IMPUESTOS
Inversin De
Tangibles
Reinversin De
Tangibles
Inversin De
Intangibles
Reinversin De
Intangibles
Capital De
Trabajo
Inversin de
ampliacin
BENEFICIOS
NO AFECTOS A
IMPUESTOS
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
1,786,089 1,786,08 1,786,08 1,895,57 1,895,57 1,895,57 1,895,57 1,911,66 1,911,66 1,911,66
.00
8.84
8.84
6.04
6.00
6.04
6.04
7.38
7.38
7.38
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
535,826.7 535,826. 535,826. 568,672. 568,672. 568,672. 568,672. 573,500. 573,500. 573,500.
0
65
65
81
80
81
81
21
21
21
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
1,250,262 1,250,26 1,250,26 1,326,90 1,326,90 1,326,90 1,326,90 1,338,16 1,338,16 1,338,16
.30
2.19
2.19
3.23
3.20
3.23
3.23
7.17
7.17
7.17
S/.
3,359,330.00
S/.
1,329,439.00
S/.
1,522,868.67
RECUPERACI
N DE CAPITAL
DE TRABAJO
VALOR DE
DESECHO DEL
PROYECTO
FLUJO DE CAJA
S/.
-6,211,637.67
S/.
488,468.
04
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
1,250,262 1,250,26 1,250,26 1,326,90 1,326,90 1,326,90 1,326,90 1,338,16 1,338,16 1,826,63
.30
2.19
2.19
3.23
3.20
3.23
3.23
7.17
7.17
5.20
VAN
S/. 1,134,905.60
COK
12%
TIR
17%
Prstamo :
Maquinarias
273,610.00
10%
7 aos
S/.
AO
0
1
2
56,201.00
INTERS
AMORTIZACIN
0
S/.
S/.
27,361.00
24,477.00
CUOTA
0
S/.
S/.
28,840.00
31,724.00
CAPITAL NO AMORTIZADO
0
S/.
S/.
56,201.00
56,201.00
273,610.00
S/. 244,770.00
S/. 213,046.00
3
4
5
6
7
8
9
10
TOTAL
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
21,304.60
17,814.96
13,976.36
9,753.89
5,109.18
S/.
S/. 119,796.99
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
34,896.40
38,386.04
42,224.64
46,447.11
51,091.82
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/. 273,610.00
56,201.00
56,201.00
56,201.00
56,201.00
56,201.00
S/. 393,406.99
COK
(%)
PROPIO
12
0,4
4,8
PRSTA
MO
10
0,6
10,8
S/. 178,149.60
S/. 139,763.57
S/.
97,538.92
S/.
51,091.82
S/.
0.00
AO
COSTO
EFECTIVO DE
LA DEUDA
AMORTIZACION
ES DE CAPITAL
CRDITO
FLUJO NETO
DEUDA
VAN
AO
FLUJO NETO
ACTIVOS
FLUJO NETO
DEUDA
FLUJO NETO
DEL
INVERSIONISTA
S/.
27,361.00
S/.
28839.99
S/.
24,477.00
S/.
31723.99
S/.
21,304.60
S/.
34896.39
S/.
17,814.96
S/.
38386.03
S/.
13,976.36
S/.
42224.64
S/.
9,753.89
S/.
46447.10
S/.
5,109.18
S/.
51091.81
S/. 0.00
S/.
0.00
S/. 0.00
S/.
56,201.00
S/.
56,201.00
S/.
56,201.00
S/.
56,201.00
S/.
56,201.00
S/.
56,201.00
S/.
56,201.00
S/. 0.00
S/.
0.00
S/. 0.00
0
S/.
-6,211,637.
67
S/.
273,610.00
1
S/.
1,250,262.3
0
S/.
56,201.00
2
S/.
1,250,262.1
9
S/.
56,201.00
3
S/.
1,250,262.1
9
S/.
56,201.00
4
5
S/.
S/.
1,326,903.2 1,326,903.2
3
0
S/.
S/.
56,201.00
56,201.00
6
S/.
1,326,903.2
3
S/.
56,201.00
7
8
S/.
S/.
1,326,903.2 1,338,167.1
3
7
S/.
56,201.00
S/. 0.00
9
S/.
1,338,167.1
7
10
S/.
1,826,635.2
0
S/. 0.00
S/. 0.00
S/.
-6,485,247.67
S/.
1,194,061.30
S/.
1,194,061.19
S/.
1,194,061.19
S/.
1,270,702.23
S/.
1,270,702.23
S/.
1,270,702.23
S/.
1,338,167.17
S/.
1,826,635.20
S/.
S/.
273,610.00
S/.
273,610.00
S/.
473,301.50
S/.
1,270,702.20
S/.
1,338,167.17
10