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BNDES Setorial, n. 33, mar. 2011

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Turismo
BNDES Setorial 33, p. 5-42

Perspectivas da hotelaria no Brasil

Gustavo Mello
Marcelo Goldenstein*

Resumo
Rio + 20 em 2012, Copa do Mundo em 2014 e Jogos Olmpicos em 2016.
Tudo isso em um mesmo pas. Essa uma agenda que certamente desperta
a ateno de qualquer analista interessado na atividade turstica.
O que isso pode representar para este pas? Sua infraestrutura est
preparada para sediar esses eventos? Sua base hoteleira capaz de hospedar participantes, profissionais de mdia, espectadores etc.? O que esses
eventos podem representar para o destaque do pas no cenrio mundial?
E para o seu futuro como destino do turismo internacional?
Essas so apenas algumas das perguntas que motivaram a reflexo
sobre o tema da hotelaria no Brasil. Atento a esse cenrio, o governo
brasileiro atua em vrias frentes, da infraestrutura de transportes

Respectivamente, engenheiro e gerente do Departamento de Cultura, Entretenimento e Turismo


da rea Industrial do BNDES.

Perspectivas da hotelaria no Brasil

esportiva, para que o pas possa atender satisfatoriamente s variadas


demandas dessa agenda.
O prprio segmento hoteleiro j iniciou uma srie de movimentos no
intuito de ampliar a oferta e modernizar o parque instalado para receber os
turistas, com particular ateno Copa do Mundo de 2014. E o BNDES,
como partcipe dessa mobilizao, h mais de um ano oferece seu apoio
por meio do Programa BNDES ProCopa Turismo.
nesse cenrio de mudanas e benefcios que devero advir dos
importantes eventos internacionais programados para o Brasil que se
decidiu analisar as perspectivas para a hotelaria brasileira.

Introduo
A realizao da Copa do Mundo em 2014 e dos Jogos Olmpicos em
2016 pode trazer uma srie de benefcios para o Brasil, em especial para o
setor de turismo. A cobertura jornalstica em todo o mundo colocar o pas
em evidncia, o que constitui uma grande oportunidade de maior e melhor
divulgao de nossos ativos tursticos e de elevao, de forma permanente,
do fluxo de turistas estrangeiros para o Brasil.
O fato de sediar eventos dessa magnitude, por si s, no garantia de
que o pas tenha sucesso em atrair mais turistas. necessrio preencher
lacunas na oferta turstica. Pesquisa do Frum Econmico Mundial divulgada em maro de 2011 posicionou o Brasil em 52 lugar no ranking
de competitividade no turismo, entre 139 pases analisados. Entre os 14
quesitos avaliados, as infraestruturas de transporte terrestre e aeroporturio,
a violncia e a mo de obra qualificada foram os principais responsveis
pela mediana posio brasileira.
Contudo, a realizao dos eventos esportivos dever ter um papel
catalisador para romper o isolamento vivido pelo pas na ltima dcada,
impulsionar investimentos privados e pblicos e prepar-lo para atingir
uma nova escala em termos do recebimento de turistas estrangeiros. Sem
dvida, contribuir ainda para alimentar a dinamizao j vivenciada pelo
turismo domstico nos ltimos anos.
Este artigo retoma o tema de um estudo publicado no BNDES Setorial 22,
Setor de Turismo no Brasil: Segmento de Hotelaria. Tambm tem como

As principais caractersticas do setor de turismo e da hotelaria, a atual


estrutura da oferta hoteleira no Brasil, a recuperao de sua taxa de ocupao e as perspectivas de novos investimentos e de fontes de financiamento
so algumas das questes aqui tratadas.
No contexto internacional, o Brasil disputa mercado com as demais
regies e os demais pases que oferecem, cada qual, suas distintas atraes tursticas. Assim, para balizar as reais possibilidades de crescimento
do setor no pas, buscou-se tambm posicion-lo no contexto mundial
e cotej-lo com outros destinos, em particular aqueles que mais atraem
turistas no mundo.

Breve caracterizao do setor de turismo


O setor de turismo composto de um conjunto de atividades que, em
seu agregado, tem grande representao econmica e vem registrando um
crescimento consistente ao longo das ltimas dcadas. O incremento da
renda o principal fator propulsor das atividades tursticas, o que promove
forte correlao entre o dinamismo econmico e a expanso do setor.
A Organizao Mundial do Turismo (OMT) estabeleceu a classificao
internacional uniforme das atividades tursticas,1 que engloba:
- hotis e similares;
- segundas residncias em propriedade;
- restaurantes e similares;
- servios de transporte ferrovirio de passageiros;
- servios de transporte martimo de passageiros;
- servios de transporte areo de passageiros;
- servios anexos ao transporte de passageiros;
- aluguel de bens e equipamentos de transporte de passageiros;
1

IBGE (2007).

7
Turismo

foco principal o segmento hoteleiro e como cenrio de referncia o setor de


turismo, em particular, os fluxos de turistas. Como so esses que demandam
os servios de hotelaria, prospectar tais fluxos um pr-requisito para a avaliao das demandas sobre o segmento hoteleiro.

- agncias de viagens e similares;

Perspectivas da hotelaria no Brasil

- servios culturais; e
- servios desportivos e outros servios de lazer.
Segundo a OMT, tais atividades caractersticas do turismo so responsveis pela gerao de 6% a 8% do total de empregos no mundo. Ainda de
acordo com a OMT, o mercado de viagens internacionais representa 30%
das exportaes mundiais de servios e equivale a 6% do valor total dessas
exportaes. Essas magnitudes lhe conferem o quarto lugar no ranking
das atividades geradoras de receitas cambiais, atrs apenas das indstrias
de combustveis, de produtos qumicos e automobilstica.
Apesar de essas atividades serem classificadas pela OMT como tursticas, sabe-se que grande parte das receitas por elas auferidas no provm
exclusivamente da demanda do setor. Esse o caso, por exemplo, dos
restaurantes e dos servios de transportes.
J a hotelaria, foco deste estudo, est inteiramente vinculada demanda
turstica. O segmento hoteleiro composto de hotis, pousadas e hospedarias que prestam servios, basicamente, a turistas. Embora a maior parte
dos investimentos e dos negcios seja efetuada no ramo dos hotis, as
pousadas e as hospedarias so responsveis por uma significativa parcela
da oferta mundial de alojamento.
No Brasil, em pesquisa publicada no ano de 2009, o Instituto Brasileiro de Geografia e Estatstica (IBGE)2 concluiu que o conjunto das
chamadas atividades caractersticas do turismo representou, em 2006,
3,6% do valor adicionado da economia brasileira, montante gerado por
6,1% do total das pessoas ocupadas, que receberam 3,2% dos salrios
e demais remuneraes pagas no pas. Os servios de alimentao
destacaram-se como responsveis por 40,9% do valor agregado por
essas atividades, cabendo aos servios de transporte rodovirio 17,7%
e s atividades recreativas, culturais e esportivas 13,8%.3
IBGE (2009).
As demais atividades caractersticas do turismo consideradas foram: transporte areo (9,7%);
servios auxiliares de transporte (7,7%); servios de alojamento (5,6%); agncias e organizadores
de viagens (2,1%); aluguel de bens mveis (2,1%); transporte aquavirio; e transporte ferrovirio.

2
3

Caractersticas do segmento de hotelaria

Um empreendimento hoteleiro requer de trs a quatro anos para o seu


incio operacional e mobiliza elevados volumes de capital para realizar os
investimentos iniciais, de longo prazo de maturao.4 Alm disso, necessita
de inverses adicionais e peridicas para manuteno e modernizao das
construes, sem as quais no possvel sustentar sua competitividade, o
padro de suas tarifas e seu nvel de receitas. De acordo com o Frum de
Operadores Hoteleiros do Brasil (FOHB), os hotis precisam direcionar
anualmente cerca de 1% a 5% de seu faturamento bruto para esses investimentos, alm de promover reformas estruturais a cada 10 a 12 anos,
com inverses de 20% a 30% de seu investimento inicial. A Tabela 1
apresenta uma estimativa para o valor dos investimentos necessrios
construo de novos hotis.
Tabela 1 | Investimento mdio por apartamento (R$ mil/quarto)
Brasil
EUA/Europa
Tipo de hotel
R$ mil
Tipo de hotel
Econmico
90
Econmico
140
Midscale
Midscale
250
Upscale
Upscale

R$ mil
90
175
375

Fonte: HVS Brasil.

Agentes da hotelaria
Alm dos requisitos de capital, a hotelaria tambm demanda muita
mo de obra, tanto na etapa de construo como na de operao do empreendimento, quando emprega uma gama diversificada de profissionais
para o atendimento das diferentes necessidades dos hspedes e do prprio
negcio. Ateno especial prestada qualificao desses profissionais,
fator determinante da qualidade e da diferenciao dos servios prestados.

De acordo com a empresa de consultoria e avaliao HVS Hospitality Services, o investimento


necessrio pode variar de R$ 14 milhes (hotel econmico com 100 quartos) a R$ 140 milhes (hotel
de luxo com 180 quartos), com um perodo de retorno de seis a 10 anos de operao.

Turismo

Investimentos

Perspectivas da hotelaria no Brasil

10

Como destacam Gorini e Mendes (2005):


Os principais agentes da hotelaria so os proprietrios dos bens imveis explorados comercialmente como meios de hospedagem e as
empresas operadoras, essas responsveis pela administrao e pelo
gerenciamento dos empreendimentos.

No mercado internacional, os fundos imobilirios e os fundos de


penso constituem habituais investidores nesses ativos imobilirios
de base hoteleira. Alm disso, existe a figura do developer, um agente
que identifica as oportunidades de negcio, mobiliza os investidores,
viabiliza o empreendimento e se remunera, em geral, com uma parcela
dos resultados operacionais.
A separao entre a propriedade do imvel e a gesto do negcio mais
comum e evidente no segmento da grande hotelaria, em que se sobressaem
as grandes bandeiras operadoras, ou marcas, das redes internacionais e domsticas. Vrias formas de acordo podem ser firmadas entre proprietrios
e operadoras, mas, via de regra, a opo estratgica das grandes bandeiras
ser prestadora dos servios de gerenciamento do hotel. Por vezes, para
viabilizar objetivos especficos do grupo em determinados mercados, as
operadoras podem at investir na propriedade do imvel.
Por sua vez, os denominados hotis independentes so gerenciados por
seus proprietrios ou, em alguns casos particulares, por terceiros. Contudo,
as grandes administradoras, detentoras das marcas, fazem exigncias para
gerir os hotis que devem ser atendidas ainda na fase de projeto de uma
nova construo. Excees podem existir, mas, em geral, a negociao
entre investidores e administradores anterior definio do projeto.
A participao prvia das operadoras possibilita agregar ao projeto
diferenciais para sua futura gesto. Como os empreendimentos tursticos
so muito sensveis localizao, at mesmo nessa deciso pode ser importante a avaliao do futuro administrador, cuja opo, pautada em sua
experincia profissional, poder conferir maior fluxo de receitas futuras.
Alm da experincia e da competncia profissionais, as bandeiras
trazem consigo uma clientela potencial que associa aquele hotel a um
determinado padro de qualidade de servios pr-conhecido e aprovado.

Baixa concentrao
Em que pese a existncia das grandes bandeiras internacionais, a
significativa e frequente presena de agentes hoteleiros locais torna esse
mercado pouco globalizado e pouco concentrado. No Brasil, por exemplo,
os 20 maiores grupos de hotelaria (por quantidade de quartos) administram
mais de 500 hotis e ofertam apenas 18,8% das unidades habitacionais
hoteleiras. Entre esses, as principais bandeiras mundiais gerenciam cerca
de 70% das unidades habitacionais (UHs). A Accor, empresa lder no
mercado brasileiro, responde por 5,4% da oferta de quartos.
Segmentao
O mercado hoteleiro ainda bastante segmentado. Cada localidade
combinada a uma categoria de hospedagem forma um segmento particular.
Cada cidade constitui um mercado diferente dos demais, mercado esse
fragmentado em distintos subsegmentos hoteleiros que no competem ou
pouco competem entre si. Por exemplo, em uma determinada cidade,
os hotis cinco estrelas no competem com as pousadas trs estrelas;
j os hotis quatro estrelas sofrem alguma concorrncia dos hotis
trs estrelas.
O Sistema Brasileiro de Classificao de Meios de Hospedagem reflete
esse fracionamento ao adotar uma tipologia que os categoriza em sete diferentes grupos: hotel, hotel histrico, hotel fazenda, resort, flat/apart-hotel,
pousada e cama & caf (ver nota 6). Mesmo nesses grupamentos, h diferentes segmentos de mercado, como o de hotis de uma e duas estrelas e
o de hotis cinco estrelas.

5
O novo Sistema Brasileiro de Classificao de Meios de Hospedagem mantm a utilizao da
simbologia de estrelas e passa a adotar a seguinte segmentao: hotel (de uma a cinco estrelas);
resort (de quatro ou cinco estrelas); hotel fazenda (de uma a cinco estrelas); cama & caf (de uma a
quatro estrelas); hotel histrico (de trs a cinco estrelas); pousada (de uma a cinco estrelas); e flat/
apart-hotel (de trs a cinco estrelas). Existem ainda outras classificaes utilizadas por empresas e
rgos especializados, como Luxury, Upscale, Midscale, Economy e Budget.

11
Turismo

Para boa parcela do pblico, as marcas passaram assim a ser um referencial


melhor do que a tradicional categorizao de estrelas adotada para os hotis.5

Perspectivas da hotelaria no Brasil

12

Portanto, uma dada categoria de hospedagem em determinada cidade


delineia um mercado hoteleiro especfico, um lcus de anlise particular
com dinmica prpria e distinta dos demais mercados. Isso no impede
abordagens agregadas, como o caso deste artigo, porm, uma precisa
projeo da evoluo do mercado hoteleiro de qualquer regio geogrfica requereria a abordagem individual de cada um dos segmentos de
cada uma das cidades pertencentes ao universo em anlise.
RevPAR
Embora no seja uma caracterstica econmica do segmento hoteleiro,
como as demais aqui abordadas, a razo RevPAR revenue per available
room merece comentrios por ser peculiar hotelaria. No mundo todo,
essa varivel utilizada para a aferio do desempenho de unidades e
parques hoteleiros. o resultado da multiplicao da taxa de ocupao
do hotel pela tarifa mdia cobrada e, assim, representa a receita bruta
mdia diria de cada unidade habitacional do hotel. Dessa forma, esse
indicador qualifica a anlise. O valor da diria mdia cobrada no revela
a capacidade de gerao de receita de um empreendimento hoteleiro, nem
de suas UHs. A RevPAR, ao ponder-la pela taxa de ocupao do hotel,
agrega essa nova informao.
Ao final da sexta seo, O segmento hoteleiro no Brasil, h uma breve anlise sobre a variao da taxa de ocupao e da RevPAR nos hotis
brasileiros, que serve de exemplo da agregao de valor e da utilidade do
uso dessa varivel.
Apenas a ttulo de exemplo e comparao, a Tabela 2 apresenta
o RevPAR agregado da rede hoteleira de algumas cidades, no Brasil
e no mundo.

Tabela 2 | Receita mdia por apartamento (RevPAR) 2008


Cidade
Rio de Janeiro
Braslia
Porto Alegre
So Paulo
Salvador
Curitiba
Fortaleza
Fonte: HVS Brasil.

R$
190
126
126
108
107
87
75

Cidade
Nova York
Paris
Atenas
Barcelona
Praga
Berlim
EUA (mdia nacional)

R$
590
500
300
285
200
190
150

Turismo de lazer e turismo de negcios

13

A noo de turismo6 est associada, pelo senso comum, ao que se


convencionou chamar turismo de lazer. So viagens motivadas pela busca
do entretenimento em praias, no campo, em cidades com ricos acervos
culturais, histricos ou naturais; em parques temticos, em resorts que
ofeream servios especializados ou diferenciados etc. Porm, h um
segundo segmento, o de turismo de negcios, que gera um significativo
fluxo de turistas, local e internacional, e promove, proporcionalmente,
uma demanda por servios hoteleiros mais intensa do que a do turismo
de lazer. Como o nome j diz, a motivao para as viagens nesse segundo
segmento algum compromisso de natureza profissional, o que inclui a
participao em congressos, seminrios, feiras etc.

Turismo

Cabe destacar que o turismo de negcios se consolidou como um ramo


bastante dinmico e promissor. Como ser detalhado mais adiante, 27%
dos turistas estrangeiros que visitam o Brasil declaram como motivao
negcios e eventos [Brasil (2008)] e 24% de nosso turismo domstico
igualmente motivado por negcios [Fipe (2007)].
Sazonalidade
Por fim, no se pode deixar de registrar a sazonalidade, outra marcante
caracterstica do turismo e, portanto, do mercado hoteleiro. A repetitiva
oscilao da demanda turstica define o que se convencionou chamar de
alta e baixa temporadas, os perodos de maior e menor procura por atrativos
tursticos e servios hoteleiros. Em ambos os hemisfrios, o vero, associado ocorrncia das frias escolares, constitui o perodo de alta temporada.
A elevao da taxa de ocupao nos perodos de baixa temporada
um objetivo perseguido pela hotelaria em todo o mundo. A promoo do
turismo de negcios por meio de congressos, seminrios e feiras uma
estratgia comumente empregada. Destinos com forte mercado de turismo de negcios, como o caso do Rio de Janeiro, conseguem desse
modo suavizar os efeitos da sazonalidade. A organizao de eventos com
capacidade de atrao de pblico de outras localidades, como festivais de
msica, de gastronomia, festas populares etc., constitui tambm alternativa
para essa finalidade.
O turismo entendido como o deslocamento de pessoas para lugares distintos daqueles em que
vivem, com fins de lazer, negcios ou outros, e sua permanncia por um perodo de tempo superior
a 24 horas e inferior a um ano consecutivo.

14

Os fluxos do turismo internacional

Perspectivas da hotelaria no Brasil

Como mencionado na introduo deste artigo, a evoluo do mercado


de turismo e do fluxo de turistas constitui-se no principal determinante da
demanda do segmento hoteleiro. No caso brasileiro, o influxo de turistas
estrangeiros movimenta um importante segmento da nossa hotelaria,
os hotis de mais alta tarifa, como descrito mais detalhadamente na
seo seguinte.
O objetivo desta seo descrever a evoluo do fluxo de turismo pelo
mundo, situar o Brasil nesse contexto internacional de modo a oferecer
uma avaliao sobre as possibilidades de evoluo da chegada de turistas
estrangeiros em nosso pas e de seus impactos sobre a hotelaria local (ver
a quinta seo, Os fluxos tursticos no Brasil).
O registro do nmero de chegadas de turistas aos pases uma estatstica frequentemente utilizada como evidncia das evolues do mercado
internacional e de sua contribuio ao mercado de cada pas. O Grfico 1
mostra esses dados para o perodo 1995-2008, assinalando uma ntida tendncia ascendente. Observa-se uma estagnao no patamar desse fluxo no
quadrinio 2000-2003, provavelmente influenciada pelos acontecimentos
de 11 de setembro de 2001 em Nova York.
Grfico 1 | Comportamento do fluxo turstico internacional:
chegadas internacionais

Fonte: OMT.

J os primeiros nmeros divulgados para 2010 indicam uma expanso


de cerca de 7% no fluxo de desembarques internacionais. Para 2011, a
OMT projeta um crescimento de 4% a 5%.
Os Estados Unidos (EUA) permanecem na liderana dos pases que
mais faturam com o turismo internacional, seguido por Espanha, Frana,
Itlia e China. Registre-se que cerca de 50% do faturamento no mercado
internacional de turismo gerado no territrio europeu e que a Alemanha e
o Reino Unido, at poucos anos atrs, superavam o desempenho da China.
Tabela 3 | Receitas cambiais geradas pelo turismo em pases selecionados
(em US$ bilhes)
Pas
2004
2005
2006
2007
2008
Total mundial
632,7
680,0
744,0
857,0
944,4
EUA
74,5
81,8
85,7
96,7
110,1
Espanha
45,2
48,0
51,1
57,6
61,6
Frana
45,3
44,0
46,3
54,3
55,6
Itlia
35,7
35,4
38,1
42,7
45,7
China
25,7
29,3
33,9
37,2
40,8
Alemanha
27,7
29,2
32,8
36,0
40,0
Reino Unido
28,2
30,7
34,6
38,6
36,0
Brasil
3,2
3,9
4,3
5,0
5,8
Fonte: OMT apud Brasil (2010).

Embora lder em gerao de receitas, os EUA so o segundo pas em


recepo de turistas (nmero de entradas). Nesse ranking, a Frana lidera,
seguida por EUA, Espanha, China e Itlia.
O estudo Determinantes dos fluxos de turistas estrangeiros para o
Brasil, publicado pelo Ministrio do Turismo, apresenta a tese de que a
renda per capita dos pases de origem dos turistas, as paridades cambiais
com o real e as distncias entre os pases so as variveis crticas que
definem os deslocamentos de turistas para o Brasil. Nessas condies,

15
Turismo

Dados da OMT atestam uma retrao de 4,5% em 2009 (880,5 milhes


de desembarques internacionais), reflexo da crise econmica emergida em
setembro de 2008. Ainda de acordo com a OMT, as receitas auferidas tambm
sofreram contrao em 2009, da ordem de 10%, totalizando US$ 852 bilhes.

Perspectivas da hotelaria no Brasil

16

nosso pas no se encontraria em uma posio geogrfica favorvel, pois


os pases de maior renda per capita ficam distantes, no hemisfrio norte.
Estendendo para o mercado mundial a formulao do estudo mencionado, ou seja, a de que os fluxos tursticos so fortemente influenciados
pela riqueza do visitante (renda e cmbio) e pela proximidade do destino,
verifica-se que a tese se coaduna com as estatsticas de turismo internacional relativas frica e Amrica do Sul. A proximidade do continente
africano da Europa justificaria assim um fluxo de turismo duas vezes maior
que o gerado para o continente sul-americano.
Tabela 4 | Distribuio do turismo mundial
Total de turistas no mundo 1990

1995

2000

2005

2006

2007

2008

Em milhes
Em %
Europa
sia e Pacfico
Amrica Central e Caribe
Amrica do Norte
Amrica do Sul
frica
Oriente Mdio

436

536

684

803

847

904

922

60,16
12,87
3,07
16,44
1,77
3,49
2,20

57,98
15,39
3,16
15,00
2,18
3,75
2,54

57,39
16,19
3,11
13,38
2,25
4,09
3,59

54,64
19,34
3,.07
11,21
2,28
4,67
4,79

54,54
19,71
3,13
10,70
2,21
4,89
4,83

53,90
20,12
3,05
10,54
2,21
4,99
5,20

52,94
19,97
3,10
10,61
2,26
5,09
6,03

Fonte: OMT (2009).

O Mxico outra boa evidncia dessa tese. Localizado na Amrica


do Norte e vizinho dos EUA, recebe mais de quatro vezes o nmero de
turistas que visitam o Brasil. Foram 21,4 milhes em 2007, o que o situou na
10 a posio do ranking mundial, enquanto o Brasil ocupou a 41a colocao.
Embora em menor escala, a determinao dos fluxos tursticos tambm
pode ser influenciada pelos atrativos oferecidos pelos pases a seus visitantes: os patrimnios histrico, natural, cultural e artstico; outras ofertas de
entretenimento e lazer, como resorts, hotis com servios diferenciados,
cassinos, festas, eventos e parques temticos; a realizao de feiras, con-

Na Tabela 4, cabe ressaltar a desconcentrao dos fluxos de turistas


ocorrida nas ltimas duas dcadas. Europa e Amrica do Norte, que
respondiam por trs quartos do total em 1990, foram ambas paulatinamente cedendo espao para outras regies, em particular Oriente Mdio
e sia e Pacfico. Ainda de acordo com a OMT, em 1990 apenas 31%
dos turistas dirigiam-se para fora dos 15 principais pases receptores
(situados na Europa e na Amrica do Norte), e em 2008 esse percentual
elevou-se a 45%.
A Amrica do Sul, contudo, no se beneficiou dessa desconcentrao.
O patamar de atrao de 2,2% dos turistas internacionais alcanado ainda
em meados da dcada de 1990 no evoluiu no perodo de 2000 a 2008.
Em termos de receitas cambiais (Tabela 5), a participao do continente
sul-americano reduziu-se entre 1998 e 2003. No quinqunio seguinte, o
continente melhorou seu desempenho, porm, at 2008, ainda no havia
reconquistado a parcela de 2,7% das receitas cambiais do turismo mundial
registrada 10 anos antes.
Esse contexto de desconcentrao dos fluxos internacionais de turismo,
que veio beneficiar outros destinos no Oriente Mdio e no continente africano, evidencia a existncia de uma oportunidade para a Amrica do Sul
melhorar seu nvel de participao no turismo mundial, o que, entretanto,
ainda no ocorreu. As aes a serem executadas para tirar proveito de tal
desconcentrao devem ser fruto de anlise e reflexo por parte dos pases
sul-americanos, inclusive de forma conjunta.
Apesar desse contexto adverso, o Brasil viu crescerem suas receitas com
o turismo internacional de US$ 1,6 bilho, em 1998, para US$ 5,8 bilhes,
em 2008. O pas passou a representar cerca de 30% das receitas cambiais
geradas pela Amrica do Sul e 0,6% do total mundial.
O turismo de negcios foi estimado em 16% do turismo internacional no ano de 2004, pelo estudo
Anlise de alguns destinos competitivos do Brasil em termos de turismo internacional, editado pelo
Ministrio do Turismo. Alguns analistas trabalham com o patamar de 15% para o mercado mundial.

17
Turismo

gressos e outros empreendimentos que movimentam o turismo de negcios.7


Nesse sentido, h margem para esforos e investimentos realizados para a
promoo das diferentes opes de destino que os pases oferecem.

Perspectivas da hotelaria no Brasil

18

Tabela 5 | Receitas cambiais com o turismo8


Receita cambial (bilhes de US$)
Participao (%)
Brasil na
Amrica
Ano
Brasil no
Amrica do
Brasil
do Sul no Amrica do
Mundo
mundo
Sul
Sul
mundo
1998
442,5
11,8
1,6
2,67
13,44
0,36
1999
445,0
11,6
1,6
2,61
14,03
0,37
2000
482,9
12,2
1,8
2,53
14,84
0,37
2001
471,6
11,3
1,7
2,40
15,32
0,37
2002
474,2
9,2
2,0
1,94
21,72
0,42
2003
525,1
8,6
2,5
1,64
28,83
0,47
2004
632,7
10,9
3,2
1,72
29,56
0,51
2005
680,0
12,4
3,9
1,82
31,14
0,57
2006
744,0
14,4
4,3
1,94
29,97
0,58
2007
857,0
16,9
5,0
1,97
29,31
0,58
2008
944,4
19,3
5,8
2,04
29,97
0,61
Fontes: OMT e Bacen.

Os fluxos tursticos no Brasil


O fluxo internacional
Estatsticas do Departamento de Polcia Federal e do Ministrio do Turismo quantificam a chegada de turistas estrangeiros ao Brasil. O Grfico 2
registra a srie de 1986 a 2009. Observe-se que, desde 1998, portanto h 12
anos, esse fluxo encontra-se na casa dos cinco milhes de visitantes, exceto
pela retrao do binio 2002-2003.8

As estatsticas disponveis e apresentadas neste artigo por vezes sugerem inconsistncias. Por exemplo,
de acordo com os dados da Tabela 5, no ano de 2002 as receitas cambiais do Brasil com turismo elevaramse em 17% (de US$ 1,7 bilho para US$ 2,0 bilhes). O curioso que o ano de 2002 registra estagnao
no fluxo mundial de turistas, provavelmente influenciada pelos acontecimentos de 11 de setembro de
2001 nos EUA. O Brasil em 2002 registrou uma queda de 21% na chegada de turistas estrangeiros
(Grfico 2), de 4,8 milhes em 2001 para 3,8 milhes. Por sua vez, a desvalorizao do real naquele
ano, de cerca de 50% em relao ao dlar americano, tambm contribuiu para a contrao das receitas
cambiais com turismo. Apesar disso, conforme comentado, pelas estatsticas elas teriam se expandido.

Grfico 2 | Chegada de turistas estrangeiros ao Brasil

19
Turismo

Fonte: Brasil (2010).

Ressalte-se contudo que, como detalhado adiante, a demanda internacional muito importante para o setor hoteleiro, em particular para
os segmentos de maior tarifa diria. Alm disso, os gastos de turistas
estrangeiros no Brasil tm sido crescentes, muito embora bastante aqum
das despesas de turistas brasileiros no exterior (em 2009, o dficit foi de
US$ 5,9 bilhes).

Grfico 3 | Gastos de turistas estrangeiros no Brasil

Fonte: Brasil (2010).

Perspectivas da hotelaria no Brasil

20

Ciente desse cenrio, o Ministrio do Turismo trabalhou intensamente


para incrementar a atrao de turistas a nosso pas. O Plano Aquarela,
conduzido pela Embratur/Ministrio do Turismo, definiu as linhas de ao
que orientam os esforos para atualizar a imagem do Brasil e aprimorar
sua promoo turstica internacional.
Em sua verso mais atual, o Plano Aquarela 2020 d especial ateno
realizao dos grandes eventos esportivos mundiais que ocorrero no pas,
como alavanca para torn-lo mais conhecido pelo mundo, e necessidade
de aprender com as experincias anteriores de outros pases. Como metas
para 2020, o plano projeta o recebimento de 11,1 milhes de turistas (crescimento mdio anual superior a 7%) e a gerao de US$ 17,6 bilhes em
receitas (crescimento mdio anual de 12%).
Vale ainda destacar a presena marcante do Brasil no cenrio internacional de eventos. No ano de 2009, ocupou a stima posio no ranking da
International Congress and Convention Association (ICCA).91 De acordo
com o Ministrio do Turismo, 27% dos estrangeiros que visitam nosso
pas declaram como motivao negcios e eventos.
O fluxo domstico
A demanda interna a principal fonte propulsora do turismo no Brasil.
A baixa afluncia de turistas estrangeiros a nosso pas, conforme j mencionado na seo anterior, acentua a supremacia do turismo interno como
o principal elemento dinamizador.
A comparao, registrada na Tabela 6, entre os nmeros de desembarques em voos internacionais e nacionais constitui uma forte evidncia da
maior relevncia da demanda local no turismo brasileiro. E ressalte-se
que o transporte areo responde por apenas 11% das viagens de turismo
domstico no Brasil.102
Como fator de motivao de viagens no turismo domstico brasileiro, o
lazer constitui o segmento mais dinmico desse setor. Respondeu por dois
teros das viagens internas no ano de 2007, de acordo com Fipe (2009).
O turismo de negcios tambm se destaca, bem acima do patamar internacional, responsvel por 24% da motivao para as viagens domsticas.
9

Brasil (2010, p. 47).

De acordo com Fipe (2009), os veculos rodovirios so o principal meio de locomoo empregado
no turismo domstico. Apenas os carros e os nibus, inclusive fretados, responderam por 85% das
viagens no ano de 2007. Contudo, o percentual de viagens que utiliza o transporte areo no Brasil
vem crescendo.

10

Ano
1998
1999
2000
2001
2002
2003

Voos
domsticos
26,1
26,7
29,0
32,6
32,9
30,7

Voos
internacionais
5,5
5,0
5,4
5,0
4,6
5,4

Ano
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010

Voos
domsticos
36,6
43,1
46,3
50,0
48,7
56,0
61,2

Voos
internacionais
6,2
6,8
6,4
6,4
6,5
6,5
7,2

Fonte: Empresa Brasileira de Infraestrutura Aeroporturia (Infraero) apud Brasil (2010).


Obs.: As estatsticas de voos domsticos incluem as viagens de turistas estrangeiros no Brasil; e os
registros de chegadas de passageiros em voos internacionais tambm contabilizam os residentes
que retornam ao pas. O aumento do nmero de desembarques em voos internacionais registrado
na Tabela at pode estar associado maior chegada de turistas estrangeiros por via area, mas no
deve ser interpretado como incremento da vinda destes ao Brasil. Os dados apresentados levam a
crer que a elevao das chegadas em voos internacionais, observada a partir de 2004, foi influenciada
pela maior demanda de brasileiros pelo turismo internacional.

Grfico 4 | Motivao das viagens domsticas

Fonte: Fipe (2009).

21
Turismo

Tabela 6 | Desembarque de passageiros nos aeroportos brasileiros


(em milhes)

Perspectivas da hotelaria no Brasil

22

O segmento hoteleiro no Brasil


A estrutura do mercado
Em que pese a elevao recente do fluxo de turismo domstico, apenas uma pequena parte desse contingente utiliza os servios de hotelaria.
De acordo com as estimativas da Fundao Instituto de Pesquisas
Econmicas (Fipe) para o ano de 2007, 56% dos turistas brasileiros
hospedaram-se em casas de parentes ou amigos e 9% em imveis,
prprios ou alugados. Naquele ano, coube aos hotis, ainda segundo a
Fipe, menos de um quarto dos turistas brasileiros em viagens domsticas
(22,5%). As pousadas receberam 6,6% desse pblico.
Tabela 7 | Meios de hospedagem utilizados nas viagens domsticas (%)
Principal motivo
Meios de hospedagem
Lazer
Negcios
Outros
Total
56,3
Casa de amigos/parentes
65,1
26,9
69,9
14,4
Hotel um a trs estrelas
8,2
32,7
11,0
8,1
Hotel quatro ou cinco estrelas
5,2
17,7
3,6
6,6
Pousada
6,5
8,0
3,9
5,3
Imvel alugado
6,6
2,9
1,6
3,8
Imvel prprio
4,5
2,6
2,2
1,0
Colnia de frias
1,3
0,3
0,3
0,9
0,9
0,8
0,7
Camping/albergue
0,4
Motel ou penso
0,3
0,5
0,5
0,4
0,4
0,3
0,6
Resort
2,9
Outros
1,0
7,2
5,8
Total
100,0
100,0
100,0
100,0
Fonte: Fipe (2009).

O turismo de negcios foi o que mais cresceu nos ltimos anos. O Brasil
j ocupa a stima posio em nmero de eventos internacionais, e So Paulo a
12a colocao entre as cidades.129Proporcionalmente, o turismo de negcios
o que mais demanda hotis. De acordo com a Tabela 7, enquanto no
turismo de lazer apenas 20% dos viajantes buscam hotis e pousadas,
no de negcios esse patamar eleva-se a quase 60%. Porm, o fato de o
turismo de lazer representar uma fatia de mercado quase trs vezes superior
12

Valor (2010).

Quanto ao perodo mdio de estadia, no h estatsticas disponveis. No


site da Associao Brasileira da Indstrioa Hotelaria (ABIH),1310contudo,
so citados alguns indicadores, entre os quais, que ... o turismo de forma
geral tem uma mdia de 3 a 4 dias, no turismo de negcios 1,5 a 2,5.
Com base nessa referncia e nos dados citados anteriormente, o segmento
de lazer ainda seria o principal gerador de ocupao para hotis e pousadas.
Naturalmente, como esse um clculo agregado, tal concluso no vale
individualmente para todas as cidades.14
O Ministrio do Turismo trabalha em suas projees com a existncia
de um total de 22 mil a 26 mil estabelecimentos hoteleiros e de outros tipos
de alojamento temporrio no pas no ano de 2010.15 A empresa de consultoria HVS utiliza a ordem de grandeza de 440 mil quartos disponveis
no pas, o que corresponde a aproximadamente apenas 2% do mercado
hoteleiro dos EUA.
A classificao apresentada na Tabela 8 tem como fonte um relatrio
da Hotel Investment Advisors (HIA) e da Horwath HTL, cuja base foi um
conjunto de 7.153 hotis e flats existentes no pas em 2007 que, juntos,
totalizavam 359 mil unidades habitacionais ou quartos.
Tabela 8 | Hotis e flats no Brasil (agosto de 2007)
Empreendimentos
Unidades
%
Independentes
de cadeias nacionais*
de cadeias internacionais
Total

Quartos

6.547

91,5

262.869

73,3

280

3,9

37.609

10,5

326

4,6

58.298

16,2

7.153

358.776

Fontes: HIA e Horwath HTL; (2007).


* Aquelas com mais de 600 quartos.

13

Disponvel em: <http://www.abih.com.br/principal/historia.php?cod=007>.

Embora a cidade do Rio de Janeiro tenha um grande apelo ao turismo de lazer, este tem promovido
apenas pouco mais de 30% dos room nights (quartos x n de dias da estadia), enquanto o turismo de
negcios gera mais de metade da taxa de ocupao.

14

15

Brasil (S/dc).

23
Turismo

ao do segmento de negcios (67,1% x 24,2%) contribui para equilibrar


as demandas por hospedagem desses dois segmentos.

Perspectivas da hotelaria no Brasil

24

Entre as principais cadeias, sete se destacavam com mais de trs mil


quartos cada, inclusive as brasileiras Othon e Nacional Inn:
Accor
Choice
Blue Tree
Othon
Sol Meli
Inter Continental
Nacional Inn

21.984 quartos
8.144 quartos
5.743 quartos
4.381 quartos
4.117 quartos
3.370 quartos
3.003 quartos

Fonte: HIA e Horwath HTL.

De acordo com avaliao da HVS, os hotis afiliados a redes representam algo em torno de 25% da oferta de quartos e, como registrado anteriormente, as 20 maiores redes respondem por apenas cerca de 19% desse
total. O mercado hoteleiro no Brasil, portanto, bastante fragmentado e
com destacada presena de empresas e marcas brasileiras.
Fipe (2009) estima em 160 milhes o total de viagens domsticas anuais
de brasileiros. Destas, 29% (Tabela 7), ou seja, 46 milhes, demandariam
os servios de hotis e pousadas.16 Considerado o perodo mdio de estadia
de trs a quatro dias (3,5 dias) e o ndice de alojamento de 1,72 hspede/
quarto, essa demanda local de 46 milhes de hspedes geraria uma ocupao de 213 dias para essa base disponvel de 440 mil quartos no pas,
o que garantiria uma ocupao mdia de 58,3%.
Assim, o turismo interno o mais importante para os servios de
hospedagem, embora a demanda internacional responda por significativa parcela da ocupao dos hotis. No Rio de Janeiro, de acordo com o
Anurio Estatstico ABIH-RJ 2009, os estrangeiros foram responsveis
por 40,5% da demanda por hospedagem em hotis. Por sua vez, o estudo
Hotelaria em Nmeros Brasil 2007, elaborado por HIA e Horwath HTL,
Observe-se que uma mesma pessoa pode requerer anualmente, mais de uma vez, os servios
de hotelaria, ou seja, exercer vrias demandas em um mesmo ano; e que duas ou mais demandas
podem ser atendidas por uma mesma unidade de habitao hoteleira, quartos duplos, triplos etc.

16

Na faixa superior do mercado, a de hotis com maiores dirias, ambas


as fontes citadas no pargrafo anterior atribuem ao turismo internacional
a maior parcela de ocupao:

51% nos hotis com dirias maiores que R$ 200,00, em 2007 (HIA
e Horwath HTL); e

52% nos hotis cinco estrelas do Rio de Janeiro em 2009 (ABIH-RJ);


no segmento de trs e quatro estrelas, esse percentual se reduziu
para 37%.

O crescimento do mercado
Vrias so as evidncias de que o mercado de turismo no Brasil vem
sustentando sua tendncia de crescimento nos ltimos anos: a expanso dos
desembarques domsticos, das taxas de ocupao de hotis,17 dos gastos de
turistas estrangeiros no pas, do faturamento e dos postos de trabalho em agncias de turismo, em operadoras e nos meios de hospedagem;18 o incremento
das vendas de pacotes tursticos em agncias de viagem,19 dos aluguis de
veculos para turismo20 e mesmo o aumento dos financiamentos ao setor.21
Nesse contexto de mercado aquecido, o segmento hoteleiro vem conseguindo recuperar suas taxas de ocupao, afetadas ao longo da dcada
por perodos de retrao da demanda e, ainda, em boa parte dos principais
destinos tursticos do pas, pelo excesso de oferta promovido pela intensa
construo de apart-hotis. O Grfico 5 espelha tanto a expanso da oferta
alimentada pelos apart-hotis no mercado paulistano como o incio da
tmida recuperao da RevPAR a partir de 2005. Outros destinos, como
Recife, Fortaleza, Porto Alegre, Curitiba e Belo Horizonte, tambm experimentaram situaes semelhantes.

17

Senac-SP e FOHB (2010); ABIH-RJ (2009).

18

Brasil (2004 a 2010).

19

Expandindo as fronteiras (2010).

20

Associao Brasileira de Locadoras de Automveis apud Brasil (S/dc, p. 40).

21

Brasil (S/dc, p. 56).

25
Turismo

atribui demanda internacional 21% da ocupao de hotis, resorts e flats no


pas. Isoladamente, para os resorts, esse percentual foi de 31%.

Perspectivas da hotelaria no Brasil

26

Grfico 5 | Oferta de quartos e RevPAR de hotis trs e quatro estrelas em


So Paulo (SP)

Fonte: HVS.

A elevao da taxa de ocupao dos hotis no Brasil vem sendo acompanhada por entidades do setor e por firmas de consultoria. O Grfico 6
e a Tabela 9 retratam a evoluo dessa taxa no Rio de Janeiro (dados
da Fecomrcio-RJ) e para uma amostragem de hotis em todo o pas
(levantamento da Jones Lang LaSalle Hotels Dedicated Offices).
A expectativa de que em 2010 tenha sido superado o patamar de 70%
de ocupao dos hotis no Rio de Janeiro (RJ). At outubro de 2010, vrias
de suas taxas de ocupao mensais agregadas haviam sido as melhores j
registradas na dcada e, exceto em julho de 2010, os percentuais foram
sempre superiores aos observados no mesmo ms de 2009.
Embora as estatsticas para o Rio de Janeiro no espelhem a retrao
de 2009, esta se reflete na Tabela 9 para o agregado do pas. Porm, de
2003 a 2009 a RevPAR, por esses mesmos dados, cresceu 43% (de R$ 78
para R$ 112), resultado da expanso de 19% da taxa de ocupao agregada
(de 52% para 62%) e do aumento complementar de 20% no valor mdio
das dirias.

27

Grfico 6 | Taxa de ocupao dos hotis no Rio de Janeiro (RJ)

Turismo

Fonte: Fecomrcio-RJ.

Tabela 9 | Taxa de ocupao e RevPAR de hotis no Brasil


Taxa de ocupao (%)
Hotis e flats urbanos
Resorts
Mdia
RevPAR (R$)
Hotis e flats urbanos
Resorts
Mdia

2003
52
45
52

2004
55
47
55

2005
60
47
59

2006
58
47
57

2007
63
48
61

2008
65
51
63

2009
63
44
62

72
152
78

68
148
75

78
149
83

82
127
87

93
133
97

99
159
104

104
183
112

Fonte: Jones Lang LaSalle Hotels Dedicated Offices. Hotelaria em Nmeros Brasil 2010.

Tomando por base a variao de 35% do ndice Nacional de Preos ao


Consumidor Amplo (IPCA) no perodo 2003-2009, conclui-se que, mesmo
sem crescimento real da tarifa mdia cobrada (20% x 35%), houve um
incremento no faturamento real dirio de cada UH disponvel (43% x 35%).
Tabela 10 | RevPAR de cidades brasileiras (em R$)
JanJanJul/2009
Jul/2010
So Paulo
94,92
117,22
Fortaleza
Rio de Janeiro
172,58
191,82
Salvador
Porto Alegre
111,25
128,84
Braslia
Florianpolis
82,87
79,35
Vitria
Belo Horizonte
104,70
127,31
Curitiba
Fontes: FOHB e Senac com base em amostra de 223 hotis.

JanJul/2009
91,65
115,01
112,15
104,07
75,10

JanJul/2010
109,60
121,22
135,74
115,36
89,23

Perspectivas da hotelaria no Brasil

28

Tabela 11 | Taxa de ocupao de cidades brasileiras (em %)


JanJanJanJul/2009
Jul/2010
Jul/2009
So Paulo
57,06
65,29
Fortaleza
73,28
Rio de Janeiro
70,42
75,12
Salvador
63,62
Porto Alegre
65,51
70,51
Braslia
57,16
Florianpolis
57,43
52,78
Vitria
62,08
Belo Horizonte
65,02
69,88
Curitiba
59,52

JanJul/2010
77,24
62,51
64,43
65,07
64,43

Fontes: FOHB e Senac com base em amostra de 223 hotis.

A recuperao das taxas de ocupao em praticamente todos os principais destinos tursticos brasileiros vem ocorrendo com crescimento
da oferta agregada, estimada pela HVS em 1,7% ao ano. A expectativa,
contudo, de que haja maior incremento na ampliao da oferta e que
esta cresa a uma taxa superior a 2% a.a. o que representaria cerca de
mais 10 mil UHs a cada ano.
com base na manuteno desse cenrio de expanso do mercado
brasileiro que o setor vem trabalhando para os prximos anos. Declaraes,
na mdia especializada, de expectativas extremamente favorveis por parte
de analistas, investidores e profissionais do turismo, anncios de novos
investimentos e o correspondente aumento das consultas de empresas do
ramo hoteleiro ao BNDES anunciam excelentes perspectivas e ratificam
a trajetria de crescimento esperada.

Perspectivas do segmento hoteleiro no Brasil


A Copa do Mundo de Futebol de 2014 e os Jogos Olmpicos de 2016
tambm alimentam esse otimismo, criam um ambiente propcio para a realizao de um novo ciclo de investimentos no setor e de aes governamentais
articuladas que seguramente contribuiro para impulsionar o crescimento que
tem sido experimentado pelo turismo no Brasil. O Rio de Janeiro desfrutar
do duplo benefcio desses dois megaeventos. Espera-se que eles contribuam
com a melhoria da imagem do pas, possibilitem a maior exposio de nossos atrativos tursticos na mdia internacional e, assim, promovam a maior
afluncia de turistas estrangeiros de forma perene. Como j foi destacado, h
12 anos esse fluxo estacionou no patamar de cinco milhes de turistas, em

Com a motivao do evento esportivo da Copa de 2014, espera-se a


afluncia de 500 mil turistas estrangeiros, dos quais cerca de 25% devero
aproveitar para circular pelo pas e conhecer outras localidades brasileiras
fora do circuito do torneio.
Por sua vez, devero se expandir os resultados positivos conquistados
no mbito do turismo interno, dinamizado pela melhor distribuio de
renda, pela progressiva queda do preo das passagens areas23 e por iniciativas pblicas como o Viaja Mais Melhor Idade,24 voltado para estimular
e facilitar as viagens da terceira idade nos perodos de baixa ocupao.
De acordo com o Ministrio do Turismo, em um cenrio de crescimento
acelerado e de ganhos de competitividade, o mercado interno poder alcanar, no ano de 2014, o patamar dos 500 milhes de postos de trabalho
nas atividades caractersticas do turismo, com 35,4 mil estabelecimentos
hoteleiros, 78 milhes de desembarques domsticos e sete milhes de turistas estrangeiros, com impacto de US$ 9 bilhes em divisas internacionais.
A disponibilidade de unidades habitacionais nas redes hoteleiras das
cidades-sede da Copa tem atrado a ateno do setor e das instituies
governamentais envolvidas com o evento. O Ministrio do Turismo
acenou recentemente com a expectativa de investimentos privados de
R$ 8 bilhes na hotelaria brasileira nos prximos quatro anos.25
A Fdration Internationale de Football Association (Fifa) adota, como
critrio balizador para a oferta de quartos em cada cidade-sede da Copa
do Mundo, o valor de 30% do nmero de assentos do estdio local onde
so disputados os jogos. A Tabela 12 mostra a oferta de leitos (UHs) por
cidade-sede e a necessidade de leitos adicionais para alcanar o ndice de
30% da capacidade de pblico do estdio local.
22
De 1998 a 2008, o nmero de desembarques no mercado internacional evoluiu de 626 milhes
para 922 milhes (Grfico 1).
23

Anac apud Brasil (S/dc).

O Viaja Mais Melhor Idade uma iniciativa do Ministrio do Turismo que facilita e estimula
brasileiros acima de 60 anos a viajar pelo pas na baixa ocupao e, assim, fortalece o turismo interno.
24

25

Valor (jun. 2010).

29
Turismo

um perodo em que o turismo mundial se expandiu, se desconcentrou, e o


Brasil pouco se beneficiou desse contexto.22

Perspectivas da hotelaria no Brasil

30

Tabela 12 | Necessidade de expanso da oferta de servios de alojamento para


a Copa do Mundo de 2014, por cidade sede
Servio de alojamento (mil leitos)
Estdio
Necessidade 2014 (leitos)
(mil assentos) Oferta atuala
Projeob
Adicional Adicional (%)
Belo Horizonte
70
24,7
21,0
Braslia
71
30
21,3
Cuiab
43
4,3
12,9
8,6
198,8
Curitiba
41,3
18
12,4
Fortaleza
66,7
25,7
20,0
Manaus
47,5
10,3
14,3
4,0
38,8
Natal
45
26
13,5
Porto Alegre
60
13,0
18,0
5,0
38,4
Recife
46
12
13,8
1,8
15,0
Rio de Janeiro
82
49
24,6
Salvador
55
50
16,5
So Paulo
62,8
68
18,8
Fonte: Valor (jun. 2010).
a
Utilizado o fator de converso 1,75 leito/quarto.
b
30% da capacidade de assentos do estdio local.
Cidade sede

De acordo com os nmeros da Tabela 12, Cuiab a nica cidade que


enfrentar um desafio para atender demanda estimada por servios de
hospedagem na Copa de 2014. evidente que apenas os efeitos da Copa
no representaro um diferencial suficiente para viabilizar investimentos
que promovam uma ampliao to acentuada da oferta de quartos de hotis na capital matogrossense. O tradicional mercado de hospedagem em
residncias familiares, que em geral se organiza por meio do aluguel de
quartos, apartamentos e casas nas localidades em que ocorrem grandes
eventos, contribuir para mitigar a carncia futura na oferta hoteleira.
No entanto, outras solues devero se somar a esse esforo.
Porto Alegre e Manaus necessitaro promover uma expanso de 40%
da atual oferta de alojamento a turistas para atender demanda da Copa
de 2014. Um incremento dessa ordem possivelmente colocaria em risco
a sustentabilidade de seus parques hoteleiros.
Nesse contexto, outras solues certamente devero ser incentivadas e
exploradas. A experincia de Parintins, por exemplo, de alojamentos em
grandes embarcaes fluviais durante a Festa do Boi, poder ser de extrema
utilidade para Manaus. Da mesma forma, a utilizao da rede hoteleira de
cidades vizinhas, associada oferta de sistemas de transporte expresso,
exclusivos para a Copa 2014, tambm poder se configurar como opo
complementar para uma cidade como Porto Alegre.

Em suma, as perspectivas para o desenvolvimento turstico no Brasil


so bastante favorveis, tanto na rota do turismo internacional, em que o
cenrio de crescimento e diversificao do turismo mundial serve de base
a projees de expanso do turismo estrangeiro no Brasil, como tambm
na do turismo interno. A expanso esperada da oferta hoteleira no Brasil
de mais oito mil a 12 mil UHs anuais.
Os diferentes segmentos do mercado hoteleiro apresentaro evoluo
distinta, uns mais influenciados pelo turismo interno, como os hotis
trs estrelas, e outros mais sensveis ao turismo internacional, como os
resorts e os hotis cinco estrelas. O mesmo vale para os diversos destinos:
alguns crescero mais, outros menos. Cada mercado local um mercado
especfico e, assim, deve ser analisado. Praticamente no existem roteiros consolidados que promovam a mtua alavancagem do turismo em
diferentes cidades.
A Copa do Mundo de 2014 impulsionar os investimentos hoteleiros,
mas, por si s, no garante a sustentabilidade para expanses muito expressivas da oferta desses servios nas cidades-sede do evento que ainda
no dispem de capacidade adequada.
Por fim, ressalte-se que explorar os benefcios dos grandes eventos
esportivos internacionais para alavancar o turismo de negcios no pas
trar impactos muito positivos para o segmento de hotis, uma vez que
esse tipo de turismo o que mais demanda os servios de hotelaria.

Financiamento
As principais fontes de crdito direcionado ao setor de turismo e ao
segmento de hotelaria no Brasil so os bancos oficiais: Banco do Nordeste
do Brasil (BNB), Banco da Amaznia (Basa), Banco do Brasil (BB), Caixa
Econmica Federal e BNDES. Os trs primeiros contam com recursos provenientes dos fundos constitucionais de financiamento: FNE, FNO e FCO,
respectivamente destinados s regies Nordeste, Norte e Centro-Oeste.

31
Turismo

Para Recife, cujo dficit calculado de apenas 15% da atual capacidade


de alojamento, o cenrio da Copa de 2014 no dever trazer maiores esforos. Navios de cruzeiros martimos tambm podem ser mobilizados para
atender demanda extraordinria por hospedagem, desde que o restante
da infraestrutura local, como peres, servios de transporte e segurana,
permita que esse tipo de acomodao atenda s necessidades dos turistas.
Uma alternativa dessa natureza pode ser til tambm para os desafios que o
Rio de Janeiro dever enfrentar quando sediar os Jogos Olmpicos de 2016.

Perspectivas da hotelaria no Brasil

32

Tabela 13 | Aplicao de recursos dos fundos constitucionais em turismo


(em R$ milhes)
Fundo Anos 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
1990
FNE 107,8 17,2
2,2 13,1 53,9 36,0 99,2 91,3 48,0 187,1
FNO
11,8 8,5 21,4 11,4
6,6 15,5 17,2
5,3 16,9
3,2
FCO
23,2 1,4
6,5
5,2
4,9
8,6
5,5
6,5 364,5 116,0
Total 142,8 27,1 30,1 29,7 65,4 60,1 121,9 103,1 429,4 306,3

Total
655,8
117,8
542,3
1.316

Fonte: Ministrio da Integrao Nacional.

Os crditos dos fundos constitucionais so destinados a empreendimentos tursticos por meio de programas como o FNO-Amaznia Sustentvel
(Basa), o Cresce Nordeste-Turismo (BNB) e o FCO26 Empresarial (BB).
Outros programas e linhas de crdito administrados por esses mesmos
agentes financeiros so tambm destinados ao turismo, como o FAT-Proger
Turismo e o Prodetur, esse ltimo voltado a investimentos em infraestrutura
a cargo do setor pblico.

Grfico 7 | Financiamentos concedidos ao turismo

Fonte: DFPIT /Ministrio do Turismo.


26

A Lei 7.827, de 27 de setembro de 1989, regulamentou o Artigo 159, inciso I, alnea c da Constituio
Federal de 1988, e criou os Fundos Constitucionais de Financiamento do Centro-Oeste (FCO), do Nordeste
(FNE) e do Norte (FNO).

O BNDES
Mesmo antes de haver um programa especfico para o setor, as tradicionais linhas de crdito do BNDES j contemplavam o financiamento
aos investimentos tursticos. O BNDES entende que, para algumas localidades do pas, o turismo uma alavanca muito importante e, por vezes,
o principal vetor de seu desenvolvimento sustentvel.
O primeiro programa do BNDES dedicado ao setor foi lanado h mais
de uma dcada, em 1999. O Programa de Turismo do BNDES oferecia,
ento, condies mais atrativas do que as de suas linhas tradicionais e ainda
diferenciadas regionalmente: prazos de 12 anos (regies Norte, Nordeste
e Centro-Oeste) ou 10 anos (regies Sul e Sudeste), financiamento de at
80% dos investimentos e valor mnimo de financiamento de R$ 1 milho
(regies Norte, Nordeste e Centro-Oeste) ou de R$ 3 milhes (regies
Sul e Sudeste).28
No incio de 2010, foi lanado mais um programa dedicado ao setor: o
BNDES ProCopa Turismo. Seu oramento de R$ 1 bilho foi destinado a
construo, reforma, ampliao e modernizao de hotis, e suas condies
so inditas. Os prazos de amortizao dos financiamentos podem chegar
a 12 anos, nos casos de modernizao de unidades existentes, e a 18 anos
para a construo de novas unidades que, cumprindo preceitos de sustentabilidade ambiental, obtiverem certificao de eficincia energtica e/ou
construo sustentvel, conferida por entidade acreditada pelo Instituto
Nacional de Metrologia, Normalizao e Qualidade Industrial (Inmetro).
A Tabela 14 mostra a retomada dos desembolsos diretos em 2010 para o
setor, a partir do lanamento do BNDES ProCopa Turismo. A expectativa
para 2011 de uma expanso muito mais acentuada.
Tambm as operaes de crdito indiretas, realizadas por meio de
uma extensa rede de bancos privados e pblicos que atuam como agen27

Criado pelo artigo 11, do Decreto-Lei 1.191, de 27 de outubro de 1971.

28

O piso para as linhas de financiamento do BNDES era, poca, de R$ 10 milhes.

29

Linha de financiamento BNDES Automtico.

33
Turismo

A Caixa Econmica Federal dispe de recursos do Fundo Geral do


Turismo (Fungetur),27 com os quais oferta crdito a empresas de qualquer
porte para ampliao, modernizao e reforma de empreendimentos tursticos. Conta tambm com recursos do FAT para ofertar financiamento
s micro e pequenas empresas do setor.

Perspectivas da hotelaria no Brasil

34

tes financeiros do BNDES,29 passaram a contar com novas condies


de financiamento a projetos do setor de hotelaria. Os que se destinam a
modernizao ou ampliao podem ter seus prazos estendidos de oito
para 10 anos, se o empreendimento contar com certificao de eficincia
energtica, ou mesmo para 12 anos, caso obtenha certificado de construo
sustentvel. Na construo de novos hotis, o prazo de pagamento poder
chegar a 15 anos ou 18 anos, conforme atendidas as mesmas exigncias
de certificao.
Outra novidade recente foi a incluso de servios de qualificao profissional do setor de hotelaria e lazer entre os investimentos financiveis
pelo Carto BNDES. Assim, cursos de capacitao e aperfeioamento
profissional nas atividades de recepo, viagens, eventos, servios de
alimentao, entretenimento e nos idiomas ingls e espanhol esto autorizados a obter financiamento do Carto BNDES, desde que os prestadores
de servio sejam previamente credenciados.
grande a penetrao do Carto entre as firmas que atuam no conjunto
de atividades caractersticas do turismo. Atualmente, mais de 33 mil empresas do ramo de hotis, pousadas, agncias de turismo, bares e restaurantes
possuem o Carto BNDES, com R$ 1,2 bilho de limite total pr-aprovado
para transaes. Desde 2006, o volume de operaes que utilizam o Carto
BNDES vem aumentando consistentemente, o que o transformou em um
dos principais produtos do Banco para o setor de turismo, como mostra a
Tabela 14.
Tabela 14 | Desembolsos do BNDES ao setor do turismo (em R$ mil)
Desembolsos indiretos
BNDES
Automtico

Carto
BNDES

BNDES
Finame

BNDES
Finame
Leasing

BNDES
Finem
Indireto

Desembolsos
diretos
BNDES
Finem
Direto

Total

2006

18.510

3.639

1.581

199

42.314

4.300

70.544

2007

46.341

6.742

3.078

16.315

27.655

100.131

2008

64.959

13.686

3.827

2.200

84.673

2009

69.593

34.318

2.881

7.725

114.518

2010
Total

41.813
241.216

64.543
122.928

25.747
37.115

70
269

0
58.629

53.309
95.190

185.482
555.347

Fonte: BNDES.

Os fundos de investimento imobilirio

35

Os fundos de investimento imobilirio (FIIs) tm sido largamente utilizados em outros mercados como alternativa de funding para os empreendimentos hoteleiros. No Brasil, esse instrumento ainda no se desenvolveu,
e a maior parte dos FIIs existentes tem destinado seus recursos a outros
segmentos imobilirios que no o de hotis.

Turismo

Um fundo de investimento imobilirio, conforme definio expressa


no site da Comisso de Valores Mobilirios (CVM), uma comunho
de recursos captados por meio do sistema de distribuio de valores
mobilirios e destinados aplicao em empreendimentos imobilirios.
constitudo sob a forma de condomnio fechado, onde o resgate de quotas
no permitido.30 Foram regulamentados por meio da Lei 8.668/93 e da
Instruo 205/94 da CVM.
A concepo dos FIIs baseia-se na gerao de rendimentos provenientes de investimentos de longo prazo em ativos imobilirios, por meio de
locao, arrendamento ou alienao de imveis, como centros comerciais,
pontos de comrcio, galpes industriais e escritrios adquiridos para as
suas carteiras.
Assim, a possibilidade de aferio de receitas geradas pelo faturamento de hotis, um bem imobilirio, traz esse tipo de ativo para o rol dos
investimentos adequados aos FIIs.
Ao final de 2010, 95 FIIs encontravam-se inscritos na CVM e totalizavam um patrimnio lquido de R$ 7,4 bilhes. Entre seus administradores,
encontram-se distribuidoras de ttulos e valores mobilirios e bancos como
Caixa Econmica Federal, Credit Suisse, BTG Pactual e Opportunity.
Os investimentos em ativos hoteleiros no Brasil, contudo, ainda so
incipientes e muito pouco explorados pelos FIIs. Os principais focos de
atuao desses fundos so os segmentos comercial, de varejo (no qual se
destacam os shoppings), residencial e logstico. Nesse contexto, o importante papel de investidores em ativos imobilirios de base hoteleira,
30

Disponvel em <http://www.cvm.gov.br/port/protinv/caderno6.asp#II>.

Perspectivas da hotelaria no Brasil

36

que tanto os FIIs como os fundos de penso desempenham nos principais


mercados do exterior, no observado no mercado brasileiro, que ainda
ter de desenvolver esse segmento e torn-lo atrativo para os investidores.
Produtos estruturados para essa finalidade sero necessrios para criar mais
essa alternativa de funding aos empreendimentos hoteleiros.

Concluses
O segmento de hotelaria demanda elevados volumes de capital para a
construo de seus empreendimentos, que requerem longo prazo de maturao. J em operao, inverses adicionais e peridicas para a manuteno e a modernizao das instalaes so tambm necessrias. Estima-se
que cerca de 1% a 5% do faturamento bruto anual so necessrios para
esses investimentos complementares. E a cada perodo de 10 a 12 anos,
reformas estruturais, da ordem de 20% a 30% do investimento inicial, so
requeridas para sustentar a competitividade e a lucratividade do negcio.
Os recursos financeiros para tais investimentos provm basicamente
de emprstimos bancrios, fundos de investimento imobilirios, fundos
de penso e de investidores privados. No Brasil, os fundos ainda atuam
no segmento hoteleiro de forma muito incipiente.
O BNDES, empregando sua ampla experincia e tradio na participao em fundos de investimento, dever estudar formas de catalisar e
estimular o desenvolvimento desse mercado e de integralizar recursos
em FIIs dedicados a empreendimentos hoteleiros.
Os principais agentes da hotelaria so os proprietrios dos bens
imveis explorados comercialmente como meios de hospedagem e as
empresas operadoras (bandeiras), estas responsveis pela administrao
dos empreendimentos. Os denominados hotis independentes so administrados por seus proprietrios, ou mesmo por terceiros contratados para
essa finalidade.
Em outros pases existe ainda a figura do developer, um agente que
identifica as oportunidades de negcio, mobiliza os investidores, viabiliza
o empreendimento e se remunera, em geral, com uma parcela dos resultados operacionais.
Alm da experincia e da competncia profissionais, as bandeiras
operadoras trazem consigo uma clientela potencial que associa aquele

Em que pese a existncia das grandes bandeiras internacionais, o mercado hoteleiro pouco globalizado e pouco concentrado, em virtude da
frequente e significativa presena de agentes hoteleiros locais. No Brasil,
por exemplo, a empresa lder de mercado responde apenas por cerca
de 5,4% da oferta de quartos; e os 20 maiores grupos de hotelaria (por
quantidade de quartos) administram mais de 500 hotis e ofertam apenas
18,8% das unidades habitacionais hoteleiras.
O movimento de turistas pelo mundo tem crescido de forma consistente,
pelo menos durante as duas ltimas dcadas. O mesmo comportamento
demonstrado pelo volume de receitas cambiais geradas pelo turismo no
mundo nos anos mais recentes.
Os fluxos tursticos internacionais so fortemente influenciados pela
proximidade entre o pas de origem e de destino dos turistas e por sua
riqueza, ou seja, pelo poder de compra do turista no pas visitado (renda
e cmbio). Nessas condies, o Brasil no ocupa uma posio geogrfica
favorvel, pois se encontra distante dos pases de maior renda per capita,
situados no hemisfrio norte.
Contudo, uma significativa desconcentrao dos fluxos tursticos
mundiais vem beneficiando, particularmente, as regies do Oriente Mdio e sia & Pacfico. A Amrica do Sul, entretanto, no se beneficiou
dessa desconcentrao e se mantm no patamar de atrao de 2,2%
dos turistas internacionais.
H mais de uma dcada, o Brasil recebe anualmente cerca de cinco milhes de visitantes estrangeiros (4,8 milhes em 1998; pico de 5,4 milhes em
2005; e 4,8 milhes em 2009). Embora estanque, a demanda internacional
responde por significativa parcela da ocupao dos hotis no Brasil,
particularmente na faixa superior do mercado, a de hotis com maiores
dirias. O cenrio de crescimento e diversificao do turismo mundial
serve de base a projees de expanso do turismo estrangeiro no Brasil,
que dever, definitivamente, galgar novos patamares acima dos cinco
milhes de visitantes estrangeiros/ano.

37
Turismo

hotel a um determinado padro de qualidade de servios j conhecido


e aprovado. Para boa parcela do pblico, as marcas passaram assim a
ser um referencial melhor do que a tradicional categorizao de estrelas
adotada para os hotis.

Perspectivas da hotelaria no Brasil

38

Apesar dessa estagnao, os gastos de turistas estrangeiros no Brasil


tm gerado volumes crescentes de receitas cambiais, e o pas vem se consolidando como sede de eventos internacionais. As receitas cambiais j
crescentes devero ter sua expanso acelerada pelo incremento esperado
no fluxo de turismo internacional para o Brasil.
O turismo interno o mais importante para os servios de hospedagem.
Nos fluxos domsticos, o turismo de lazer o principal gerador de ocupao para hotis e pousadas no Brasil. Proporcionalmente, contudo, o
turismo de negcios o que mais demanda hotis e o que mais cresceu
nos ltimos anos. Isso significa que sua expanso a mais benfica
para a hotelaria.
O mercado de turismo no Brasil vem sustentando tendncia de crescimento nos ltimos anos, e o segmento hoteleiro vem conseguindo
recuperar suas taxas de ocupao. As estatsticas disponveis revelam
ainda o aumento real da RevPAR, ou seja, do faturamento real dirio de
cada UH disponvel.
A expectativa do mercado de que haja maior incremento na ampliao da oferta, a uma taxa superior a 2% a.a., o que representaria cerca
de mais 10 mil UHs a cada ano. Esse patamar de expanso demandar
investimentos anuais de US$ 1,5 bilho a US$ 2,0 bilhes e poder requerer
financiamentos do BNDES de US$ 1 bilho nos prximos quatro anos.
A Copa do Mundo de Futebol de 2014 e os Jogos Olmpicos de 2016
tambm do suporte a esse otimismo e criam um ambiente propcio para a
realizao de um novo ciclo de investimentos no setor. Juntamente com a
Rio + 20, em 2012, promovero a melhoria da imagem do pas no mundo,
a maior exposio de nossos atrativos tursticos na mdia internacional,
traduzindo-se assim como importantes alavancas para o aumento, de forma
perene, do fluxo de turistas estrangeiros ao pas.
Explorar tais benefcios para alavancar o turismo de negcios no pas
trar impactos muito positivos para o segmento de hotis, uma vez que
esse tipo de turismo o que mais demanda os servios de hotelaria.
Com a motivao do evento esportivo da Copa de 2014, espera-se a
visita de 500 mil turistas estrangeiros, dos quais cerca de 25% devero
tambm conhecer outras localidades brasileiras fora do circuito do torneio.
Para a Copa de 2014, de acordo com os clculos efetuados, Cuiab ser a

No mbito do turismo domstico, os resultados positivos j conquistados devero se expandir, dinamizados pelo crescimento e a melhor distribuio da renda, pela progressiva queda do preo das passagens areas
e por iniciativas pblicas como o programa Viaja Mais Melhor Idade.
Os diferentes segmentos do mercado hoteleiro apresentaro evoluo
distinta, uns com seus investimentos mais influenciados pelo turismo interno, como os hotis trs estrelas e de menores tarifas, e outros mais sensveis ao turismo internacional, como os resorts e os hotis cinco estrelas.
Os diversos destinos tursticos nacionais tambm tero desempenhos
distintos: alguns crescero mais, outros menos. Cada mercado local um
mercado especfico e assim deve ser analisado. Praticamente no existem
roteiros consolidados que promovam a mtua alavancagem do turismo
em diferentes cidades brasileiras.
Em suma, as perspectivas para o desenvolvimento turstico no Brasil
so bastante favorveis, tanto na rota do turismo internacional na qual
o cenrio de crescimento e diversificao do turismo mundial, aliado
aos eventos esportivos internacionais, serve de base a projees de
expanso do turismo estrangeiro no Brasil como na vertente do turismo interno, cuja expanso j realidade.

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39
Turismo

cidade que enfrentar algum desafio para atender demanda estimada por
servios de hospedagem.

Perspectivas da hotelaria no Brasil

40

estatisticas/Estatxsticas_Bxsicas_do_Turismo_- Brasil_2003_a_2008_-_03dez2009_-_Internet.pdf >. Acesso em 10.9.2010 e 17.9.2010.


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41
Turismo

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Insumos Bsicos
BNDES Setorial 33, p. 43-88

A indstria do alumnio: estrutura e tendncias


Jos Guilherme da Rocha Cardoso
Pedro Srgio Landim de Carvalho
Paulo Sergio Moreira da Fonseca
Marcelo Machado da Silva
Marco Aurlio Ramalho Rocio*

Resumo
O presente estudo visa mostrar uma viso geral da indstria mundial
e brasileira do alumnio na dcada de 2000. Descrevem-se o processo
produtivo e a organizao industrial do setor, a demanda por tipo de produto, a evoluo dos estoques e os preos praticados no mercado mundial
de alumnio primrio. No mbito da indstria brasileira, destaca-se a
diferenciao da carga tributria que incide sobre as cadeias produtivas
referentes s regies Norte e Sudeste e a reciclagem como um fator
importante no aumento da competitividade e na obteno de benefcios
ambientais. Apresentam-se a evoluo dos investimentos mundiais da
indstria nos ltimos 30 anos e a perspectiva dos projetos de produo
*
Respectivamente, chefe, gerente, economistas e gelogo do Departamento de Indstria de Base
da rea de Insumos Bsicos do BNDES.

A indstria do alumnio: estrutura e tendncias

44

at 2015. Por fim, so discutidos os fatores que vm influenciando as


decises de investimento e seus possveis efeitos sobre o mercado mundial, considerando-se as alternativas possveis ao Brasil para adaptar-se
nova realidade.

Introduo
O alumnio o terceiro elemento mais encontrado na crosta terrestre e o mais abundante entre os elementos metlicos. Suas propriedades, como leveza, alta condutividade eltrica, grande resistncia
corroso e baixo ponto de fuso, permitem que seja utilizado de
forma extensiva para a produo de diversos itens, tais como ligas
metlicas, laminados e extrudados.
Considerando a quantidade e o valor do metal empregado, o uso do
alumnio excede o de qualquer outro metal, exceto o do ferro. um material
importante em mltiplas atividades econmicas, como no tratamento de
gua e nas indstrias metalrgica, aeronutica, farmacutica e alimentar.
Sua obteno na forma metlica segue um processo que se inicia,
usualmente, na minerao da bauxita, seguida do seu beneficiamento.
A bauxita beneficiada segue para a refinaria, onde passa por tratamento
qumico para a extrao das impurezas, dando origem a um produto intermedirio denominado alumina. A etapa final consiste em transformar a
alumina em alumnio primrio, na forma metlica, por meio da eletrlise.
A bauxita , geralmente, encontrada de forma abundante em locais
de clima tropical a subtropical. Conforme j mencionado, do seu beneficiamento obtm-se a alumina (xido de alumnio), que a base para a
produo do alumnio eletroltico (alumnio primrio).1 Como regra geral, necessita-se de pouco mais de 5 kg de bauxita para produzir 1 kg de
alumnio, conforme mostra o balano de massa esquemtico na Figura 1.
Atualmente, as reservas mundiais de bauxita totalizam cerca de
27,1 bilhes de toneladas [USGS (2010)]. O Brasil conta com cerca
de 7% desse total. Vale ressaltar que cerca de 95% de toda a bauxita
lavrada no mundo usada para a produo de alumina pelo processo
Bayer, que descrito no Anexo, juntamente com o detalhamento tcnico dos processos de produo de alumnio primrio e informaes
geolgicas relevantes ao estudo.
1
Alumnio primrio aquele obtido aps o processamento da bauxita e da alumina, por meio de
uma srie de processos qumicos; alumnio secundrio todo metal resultante da reciclagem da
sucata de alumnio.

Figura 1 | Balano de massa do processo de produo de alumnio primrio

45
Insumos Bsicos

Fonte: Modificado de International Aluminium Institute.

Produtos acabados
Com base no alumnio primrio, possvel distinguir trs linhas
de processamento:

lingotamento: o alumnio resfriado na forma de lingotes de


aproximadamente 500 kg;
fundio contnua por vazamento vertical: o alumnio resfriado
na forma de tarugos; e
fundio contnua por vazamento horizontal: o alumnio resfriado
na forma de placas e barras.
O alumnio primrio segue processos distintos para adquirir certas caractersticas adequadas s mais diversas aplicaes. As principais tcnicas
de transformao so as seguintes:
Extruso

No processo de extruso, o alumnio, em forma de tarugo, aquecido e


prensado sob uma matriz para mold-lo segundo as necessidades. Os extrudados so destinados, principalmente, construo civil.

A indstria do alumnio: estrutura e tendncias

46

Usa-se a extruso tambm na produo de fios, que so, em seguida, encordoados para a confeco de cabos, utilizados, principalmente, em linhas
de transmisso de energia eltrica.
Laminao

A laminao feita pela compresso do metal entre cilindros.


Os produtos da laminao so utilizados no setor de embalagens e transporte. No setor de transporte, so utilizados por causa de sua resistncia e do
baixo peso especfico, e no de embalagens, por sua grande maleabilidade.
Fundio e forjamento

A fundio similar ao processo que ocorre ao trmino da produo


do alumnio primrio. Para realizar o forjamento, utiliza-se uma fora de
conformao sobre o alumnio slido em uma matriz com formas geomtricas predefinidas.
Tanto os produtos fundidos quanto os forjados so utilizados, principalmente, no setor de transportes e na produo de mquinas e equipamentos.
O alumnio tambm pode ser utilizado na forma de p na produo
de tintas, produtos qumicos e farmacuticos. Para usos destrutivos, o
alumnio utilizado como nodo de sacrifcio ou como desoxidante na
indstria siderrgica.

A indstria mundial de alumnio: estrutura da oferta


Conforme j descrito, a produo de alumnio primrio corresponde
ltima etapa de um processo que tem na extrao da bauxita o seu
princpio. Embora a bauxita e a alumina sejam consideradas commodities
no mercado internacional, existem diferenas na qualidade e nos teores
que afetam sua precificao.
Por se tratar de um produto homogneo, com teor bem definido (99,7%
de pureza) e por ter preo cotado na London Metal Exchange (LME), a
relao da produo de alumnio primrio com os clientes produtores de
transformados (como extrudados e laminados) se d por meio de contratos,
para assegurar quantidade, preo e prazo.
Na indstria de alumnio primrio, visvel a grande verticalizao
das empresas. Tal procedimento est relacionado necessidade de garantir
o fornecimento de matrias-primas e de reduzir custos, para viabilizar
financeiramente os investimentos. Existem, tambm, vantagens para as

Produo
Bauxita

A Austrlia, o Brasil, a China e a ndia so os maiores produtores mundiais de bauxita [USGS (2010)]. A Guin e a Jamaica, apesar de possurem
significativas reservas, no tm grande volume de produo. A Alcoa e
a Rio Tinto Alcan so as principais produtoras de bauxita do mercado.
Alumina

Na produo de alumina, os quatro pases citados anteriormente esto, novamente, entre os maiores produtores. O mercado de alumina
composto de poucas empresas que, juntas, representam mais de 50% do
mercado mundial. So elas: Alcoa, UC Rusal, Rio Tinto Alcan, Chalco,
Hydro, China Power Inv. Corp. e BHP Billiton.
Alumnio

Em 2009, a China foi a maior produtora de alumnio, tendo produzido


13,65 milhes de toneladas. A Rssia foi a segunda maior produtora, com 3,82
milhes de toneladas, e o Canad o terceiro, com 3,03 milhes de toneladas.
O Brasil, apesar de possuir grandes reservas e ser produtor de alumina, no
um player significativo na produo de alumnio. Em 2009, o pas produziu
1,54 milho de toneladas, sendo o sexto maior produtor.
Segundo dados da Community Research Unit (CRU) de outubro de
2010, a UC Rusal, a Rio Tinto Alcan e a Alcoa so, nessa ordem, as
maiores produtoras. Seus volumes de produo foram, respectivamente,
de 4,09 milhes, 3,80 milhes e 3,46 milhes de toneladas em 2010.
A Vale est inserida nesse mercado como a 32a produtora de alumnio,
tendo produzido apenas 77 mil toneladas em 2010. Em 2009, antes da
transferncia Hydro do controle de 51% da fbrica de alumnio Albras,
a Vale ocupou a 24 posio, com uma produo de 234 mil toneladas.
A Companhia Brasileira do Alumnio (CBA) encontra-se, atualmente, na
17 posio entre as maiores produtoras. A Tabela 1 apresenta a produo
de alumnio primrio dos principais pases entre 2002 e 2010 (estimado).
Upstream o termo referente ao incio da cadeia produtiva, da extrao da bauxita at a produo
do alumnio primrio.
3
Downstream refere-se produo e distribuio de transformados.

47
Insumos Bsicos

indstrias upstream2 em associar-se com as indstrias downstream,3 no


tocante garantia da estabilidade dos fluxos de receitas.

48

A indstria do alumnio: estrutura e tendncias

Tabela 1 | Produo anual de alumnio primrio de alguns produtores importantes, entre 2002 e 2010(e). (em mil t)
Pas

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010(e)

C.A.G.R.
(%)
19,01

China

4.300

5.450

6.670

7.800

9.360

12.600

13.694

13.642

17.305

Rssia

3.347

3.478

3.590

3.650

3.720

3.960

4.191

3.815

3.948

2,09

Canad

2.709

2.792

2.590

2.890

3.050

3.080

3.124

3.032

2.965

1,14

Austrlia

1.836

1.857

1.890

1.900

1.930

1.960

1.978

1.940

1.935

0,66

EUA

2.707

2.703

2.516

2.481

2.284

2.554

2.659

1.727

1.724

-5,48

ndia

671

799

861

942

1.110

1.220

1.275

1.476

1.593

11,41

1.318

1.381

1.460

1.500

1.610

1.660

1.661

1.536

1.544

2,00

536

560

683

722

861

890

899

953

1.340

12,14

1.096

1.192

1.320

1.370

1.330

1.360

1.383

1.135

1.105

0,10

Brasil
EAU (Dubai)
Noruega
Bahrein

519

532

532

751

872

865

866

846

861

6,53

frica do Sul

707

738

866

846

931

914

810

805

808

1,68

Islndia

285

286

271

272

320

398

771

808

806

13,88

Moambique

268

409

549

555

564

564

534

541

551

9,43

Argentina

269

272

272

271

273

271

395

412

416

5,60

Tadjiquisto

308

319

358

380

414

419

399

359

402

3,39

551

611

291

395

-6,09

51

351

365

N.A.

604

559

364

-6,15

Alemanha
Om
Venezuela

653
605

661
601

Fontes: USGS, de 2002 a 2007, e CRU, de 2008 a 2010(e).

668
624

648
615

516
610

610

Grfico 1 | Custo de produo mdio mundial de alumnio no primeiro


trimestre de 2009

Fonte: CRU.

Mundialmente, dos produtores de alumnio que se abastecem com


energia autogerada, 55% utilizam recursos hdricos; 30%, carvo; e 15%,
gs natural.
Dos grandes produtores mundiais de alumnio primrio, o Brasil e
o Canad, por disporem de relativa abundncia em recursos hdricos,
empregam exclusivamente a energia hidreltrica em sua produo, diferentemente de pases como a Austrlia e a frica do Sul, que utilizam
principalmente o carvo mineral.
Apesar da inteno de construir novas hidreltricas, a indstria do alumnio se depara com os mesmos desafios enfrentados por outros segmentos

49
Insumos Bsicos

Vale ressaltar ainda que a indstria do alumnio uma grande consumidora de energia. No Brasil, mais de 6% da energia eltrica gerada
consumida somente por essa indstria. Assim, a energia um fator
decisivo na competio das empresas, representando cerca de 29% do
custo de produo, como se verifica no Grfico 1. No Brasil, a mdia
de 35%.

A indstria do alumnio: estrutura e tendncias

50

da economia intensivos em energia: deciso locacional com base na oferta


e no custo da energia; a oferta de matria-prima; e a regulao ambiental.
O mapa da Figura 2 mostra os pases que, atualmente, dispem de
maior potencial de atrao de investimentos para a produo de alumnio
primrio, graas disponibilidade de recursos de energia limpa, disponibilidade de alumina e bauxita e ao custo de investimento.
O Grfico 2 apresenta o consumo mdio especfico de energia eltrica
na produo de alumnio primrio, no mundo e no Brasil.
O Grfico 3 traz as tarifas de energia eltrica dos principais pases produtores de alumnio primrio do mundo, o que explica, em parte, a relao
inversa entre o preo da energia e a atratividade de novos investimentos
nessa indstria, conforme o mapa da Figura 2.
Figura 2 | Pases com potencial de atrao de investimentos para a produo
de alumnio primrio, indicados por reas mais claras

P disponibilidade de recursos de energia limpa (gs e hidreletricidade);


A disponibilidade de alumina e bauxita; e
$ menor custo de investimento.

Fonte: CRU.

Grfico 2 | Consumo mdio especfico de energia eltrica na produo de

Fonte: Abal.

Grfico 3 | Tarifa de energia eltrica dos principais produtores de alumnio


em 2007

Fonte: CRU.

Insumos Bsicos

alumnio primrio

51

52

Maiores produtores mundiais de alumnio

A indstria do alumnio: estrutura e tendncias

O Grfico 4 mostra a produo e a capacidade instalada dos 10 maiores


produtores mundiais de alumnio primrio, em 2010.

Grfico 4 | Produo de alumnio primrio e capacidade instalada dos


maiores produtores em 2010

Fonte: CRU.

A seguir, so listadas as principais produtoras mundiais de alumnio,


incluindo a brasileira CBA, do Grupo Votorantim.
UC Rusal 4

A United Company Rusal (UC Rusal), maior produtora de alumnio e


alumina, foi criada em maro de 2007 pela fuso de trs companhias: a
Rusal, at ento a terceira maior produtora de alumnio; a Sual, uma das
10 principais empresas do setor de alumnio; e a Glencore, do negcio
de alumina. Hoje, a nova empresa, verticalmente integrada, est presente
em 19 pases e compreende negcios de minerao de bauxita e nefelina,5
refino de alumina, fundio de alumnio e ligas e fabricao de embalagens, alm de dispor de unidades prprias de gerao de energia eltrica.
Fontes: Rusal (2010) e rusal/en/.
A nefelina um mineral do grupo dos feldspatoides. um silicato de alumnio e sdio cuja frmula
qumica dada por NaAlSiO4. Pode ser usada como minrio de alumnio, em substituio bauxita.
4
5

Comparando-se os dados de produo de 2008 e 2009, observa-se


que a produo de bauxita reduziu-se em cerca de 40%, somando, no
ano passado, 11,3 milhes de toneladas. A de alumina tambm apresentou queda de 36%, atingindo 7,28 milhes de toneladas, e a do alumnio
primrio subiu cerca de 11%, com 3,95 milhes de toneladas. Os valores
de produo de alumina e de alumnio representam uma participao de
10% da produo mundial.
Entre os anos de 2008 e 2009, a receita da Rusal passou de US$ 15,685
bilhes para US$ 8,165 bilhes (- 48%) e a razo EBITDA/receita, de
22,5 para 7,3 (- 68%).
Rio Tinto Alcan 6

A Rio Tinto um grupo econmico internacional que atua em diversos


segmentos de minerao.
A canadense Alcan, empresa verticalmente integrada que era especializada em alumnio, tinha como principal negcio o setor de embalagens
e foi adquirida pela Rio Tinto em 2007.
Em relao aos negcios de alumnio primrio, a companhia acionria
de 25 fundies de alumnio e 12 plantas de gerao de energia, das quais
nove so hidreltricas, e de dez refinarias de alumina, localizadas na Austrlia, no Brasil Alumar, em So Lus (MA) , no Canad e na Frana.
A empresa possui as maiores reservas e a maior capacidade de produo de bauxita da indstria. Opera seis minas de bauxita, localizadas na
Austrlia, no Brasil MRN, em Oriximin (PA) , em Gana e na Guin.
Alcoa 7

Uma das lderes mundiais da produo de alumnio, a Alcoa detentora de todo o processo de produo: da extrao da bauxita at a
produo do metal. A empresa destaca-se tambm por seu compromisso
com o desenvolvimento sustentvel, tendo sido nomeada, pela quinta vez

6
7

Fonte: RioTinto Alcan (2009).


Fontes: CRU (2009) e Alcoa (2009).

53
Insumos Bsicos

A UC Rusal tem os setores automotivo, de construo e de embalagens


como os consumidores-chave de seus produtos.

A indstria do alumnio: estrutura e tendncias

54

consecutiva em 2009, uma das empresas mais sustentveis do mundo no


Frum Econmico Mundial em Davos, na Sua.
Em 2009, a produo de alumina alcanou 14,265 milhes de toneladas
e a de alumnio, 3,564 milhes de toneladas. Em 2008, essas cifras foram
de 15,256 milhes e de 4,007 milhes, respectivamente.
No Brasil, a empresa possui duas unidades produtoras de alumnio
primrio e ligas especiais que, juntas, tm capacidade de cerca de 365 mil
toneladas anuais. A companhia tem participao majoritria na fabricao
de alumnio do Consrcio de Alumnio do Maranho (Alumar), correspondente capacidade de 268 mil toneladas por ano de lingotes em alumnio.
Alm disso, ainda possui uma fbrica em Poos de Caldas (MG), com
capacidade de 96 mil toneladas anuais de alumnio. O produto vendido
nas formas de lingotes, tarugos, p em diferentes camadas e at mesmo
como alumnio lquido.
A empresa tambm detm o controle da mina de Juruti, no estado
do Par, inaugurada em setembro de 2009, com produo de 446,1 mil
toneladas de bauxita e vida til prevista de 70 anos.
Em 2009, a receita bruta da Alcoa foi de US$ 18,4 bilhes (-31,6% em
relao a 2008). O segmento de laminados foi responsvel por 33,2% desse
total (US$ 6,1 bilhes); o de metais primrios, por 28,8% (US$ 5,3 bilhes);
os produtos de engenharia, por 25,5% (US$ 4,7 bilhes); e a alumina, por
12,0% (US$ 2,2 bilhes).
Chalco 8

A Chalco (Aluminium Corporation of China Limited), empresa subsidiria da Chinalco, tem como atividades a minerao de bauxita, o refino de
alumina e a fundio de alumnio. a maior produtora de alumina e alumnio primrio da China e a segunda maior produtora de alumina do mundo.
Em 2010, a produo do primeiro semestre de alumina somou 4,93
milhes de toneladas, representando um aumento de 54,1% em relao ao
correspondente perodo do ano anterior, enquanto a produo de alumnio
primrio atingiu 1,93 milho de toneladas, significando um aumento de
20,0% em relao ao perodo equivalente de 2009.

Fonte: Chalco (2010).

Hydro 9

55

Nos primeiros nove meses de 2010, sua receita bruta subiu 10,5%
em relao ao perodo correspondente de 2009. A receita bruta do setor
de alumnio primrio respondeu por 39,1% do total da receita do ano.
Outro setor de grande relevncia na gerao de receita foi o de produtos
de alumnio, com cerca de 57% do total, representando uma elevao
de 18,6%. Os investimentos totais da companhia tiveram uma reduo de
25,2%, sendo que os de alumnio primrio reduziram-se 26,6%.
BHP Billiton 10

A australiana BHP Billiton um grupo de minerao com grande diversificao em suas exploraes. Atua no mercado de minrio de ferro,
petrleo, carvo mineral, cobre, mangans, nquel, prata, zinco e alumnio.
A empresa a stima maior produtora de alumnio primrio do mundo.
Em 2010, sua produo foi de 1,242 milho de toneladas, representando
um aumento de 6,5% em relao a 2009, enquanto a produo de alumina
atingiu 3,841 milhes de toneladas, significando uma reduo de 12,6%
em relao ao ano anterior.
A BHP Billiton operadora e/ou acionista dos empreendimentos a seguir.
Na produo de bauxita:

Boddington, na Austrlia (operadora e 86%);

MRN, no Brasil (14,8%); e

Coermotibo, Klaverblad and Kaaimangrasie, no Suriname (operadora e 45%).

No refino de alumina:

9
10

Worsley, na Austrlia (operadora e 86%);

Paranam, no Suriname (45%); e

Alumar, no Brasil (36%).

Fonte: Hydro (2010).


Fonte: BHP Billiton (2010).

Insumos Bsicos

A Hydro uma empresa norueguesa integrada na produo de alumnio


e de presena global.

56

Na produo de alumnio primrio:

A indstria do alumnio: estrutura e tendncias

Hillside Aluminium, na frica do Sul (operadora e 100%);

Bayside Aluminium, na frica do Sul (operadora e 100%);

Mozal Aluminium, em Moambique (operadora e 47,1%); e

Alumar, no Brasil (40%).

CBA

A CBA uma empresa brasileira, integrante do grupo Votorantim, que


tem como atividades preponderantes a explorao e o aproveitamento de
jazidas de bauxita no territrio nacional. Produz e comercializa, no pas
e no exterior, alumnio primrio e transformado. Com um crescimento
mdio anual de 10% ao longo de mais de 50 anos, a maior produtora
brasileira de alumnio primrio, com 475 mil toneladas/ano.
A empresa autossuficiente em bauxita e conta com jazidas prprias,
localizadas nas regies de Poos de Caldas e Itamarati de Minas, ambas
em Minas Gerais. Em 2008, uma nova unidade de minerao entrou em
operao em Mira, no sudeste de Minas Gerais. A empresa tambm possui
participao acionria no empreendimento Minerao Rio do Norte,
responsvel pelas reservas localizadas na regio de Trombetas (PA).
As unidades de minerao da CBA abastecem sua fbrica, localizada
na cidade de Alumnio (SP). A de Poos de Caldas produz um milho de
toneladas/ano, enquanto a de Itamarati, na regio de Cataguases, produz
1,6 milho de toneladas/ano.
Posicionada entre as maiores empresas mundiais do setor, a maior
planta do mundo a operar de forma totalmente verticalizada, realizando
desde o processamento da bauxita at a fabricao de produtos.
Alm da forte atuao no mercado interno nos segmentos de construo
civil, de embalagens, de bens de consumo e de transportes, a CBA destina
40% de sua produo para o mercado externo, principalmente para a
Amrica do Norte.
Em 2009, por causa da crise, a receita operacional lquida apresentou
uma queda de 25% em relao a 2008, atingindo R$ 2,19 bilhes. A margem
EBITDA foi de 40,62 em 2009 e de 35,02 em 2008.
Entre os diferenciais da CBA, est a autogerao de energia eltrica, um
dos principais e mais caros insumos empregados na fabricao de alumnio.

Comportamento do mercado
Consumo mundial
O consumo de bauxita e de alumina, matrias-primas do alumnio, est
diretamente relacionado produo do metal. O comrcio realiza-se com
as grandes produtoras de alumnio por meio de contratos de longo prazo,
assegurando o fornecimento do material e os preos.
O consumo do alumnio destinado produo de uma vasta gama de
produtos. Est presente em diversas plantas industriais, como insumo bsico
ou na composio de mquinas e equipamentos. O aquecimento econmico
mundial gera, por conseguinte, uma elevao no consumo do metal em suas
diferentes formas e segmentos.
Nos ltimos anos, a elevao no consumo de alumnio tem sido
motivada pelo crescente consumo chins. Em 2000, a demanda chinesa
respondia por 12,9% do consumo mundial. Em 2010, essa porcentagem passou
a 41,3%, tornando a China o pas que obteve maior elevao em seu consumo.
A Tabela 2 e o Grfico 5 mostram os principais consumidores mundiais de
alumnio primrio em ordem decrescente: China, Estados Unidos, Japo,
Alemanha, ndia e Coreia do Sul.
Tabela 2 | Consumo real de alumnio primrio, entre 2000 e 2010 (em mil t)
Pas

2000

China
3.238
EUA
6.348
Japo
2.364
Alemanha
1.531
ndia
590
Coreia do Sul
n.d.
Brasil
522
Rssia
568
Turquia
n.d.
Total mundial
n.d.
Fonte: CRU
n.d. - no disponvel.

2006

2008

2010

8.752
6.172
2.480
1.976
1.106
1.148
773
850
433
34.498

12.602
5.148
2.319
1.929
1.239
937
931
1.001
575
37.406

16.755
4.186
2.155
1.837
1.609
1.251
995
855
662
40.542

Participao
em 2010 (%)
41,3
10,3
5,3
4,5
4,0
3,1
2,5
2,1
1,6
100,0

57
Insumos Bsicos

Enquanto a empresa produz, no mnimo, 60% da energia eltrica que


consome, por meio de suas 18 usinas hidreltricas, a mdia mundial do
setor de 28%.

A indstria do alumnio: estrutura e tendncias

58

Grfico 5 | Consumo real de alumnio primrio, entre 2000 e 2010

Fonte: CRU.

A produo chinesa de alumnio destina-se, em grande parte, ao


consumo interno. A bauxita provm das reservas internas e das importaes,
que revelaram tendncia de crescimento em virtude da maior demanda
chinesa por alumnio, da escassez de reservas de qualidade e do elevado
custo com energia, o qual pode, at, inviabilizar a produo.
Embora os Estados Unidos no mostrem uma taxa de crescimento como
a chinesa, seu nvel de consumo muito estvel. A ndia tambm vem
apresentando alta taxa de crescimento econmico, refletindo em sua demanda
por alumnio, que vem alcanando nveis cada vez maiores. Em 2010, o
consumo do pas chegou a 1.609 mil toneladas.
Uso por segmento
O uso do alumnio no segmento de transportes permite a reduo
dos gastos com combustvel por conta do seu menor peso especfico,
principalmente quando comparado ao ao. Caractersticas como resistncia
fsica e corroso tambm permitem sua utilizao na indstria naval,
com aplicaes em estruturas e em moldagem. Graas a esses fatores, o
uso de alumnio nesse setor tem sido expressivo.

Fonte: CRU.

A Tabela 3 apresenta o consumo de semiacabados, segundo o setor de


aplicao, nas principais regies consumidoras, exceto China, em 2006 e 2010.
Em 2010, cerca de 32% do consumo total de alumnio semiacabado nos
Estados Unidos foi destinado ao setor de transportes. Na Europa Ocidental,
esse percentual foi de 28%, e no Japo, de 46%.
Impermeabilidade, opacidade e facilidade para a fabricao de moldes
e lminas so propriedades importantes que permitem a utilizao do
alumnio no segmento de embalagens, em substituio a materiais como
vidro e plstico.
O setor de embalagens representou 24% do total do consumo de
alumnio nos Estados Unidos. Na Europa Ocidental e no Japo, essas
porcentagens so de 8,5% e 12%, respectivamente.
A utilizao do alumnio no segmento da construo, alm das
vantagens em comum com os demais segmentos, permite boa manuteno,
conservao e, consequentemente, maior durabilidade. Sua capacidade de
servir a estruturas o tem capacitado, em conjunto com outros elementos,
a substituir o ao em algumas aplicaes. Outro aspecto relevante sua
aparncia decorativa, o que, muitas vezes, determina sua demanda em
projetos modernos. Alm disso, equipamentos para empresas e escritrios
tambm formam uma importante demanda para o metal.

59
Insumos Bsicos

Tabela 3 | Consumo de semiacabados, segundo o setor de aplicao, em


2006 e 2010 (em mil t)
EUA
Europa Ocidental
Japo
Setor
2006
2010
2006
2010
2006
2010
Transporte
3.638
2.303
2.889
2.292
1.742
1.624
Construo
1.405
943
2.113
1.705
679
475
Embalagens
1.859
1.725
677
706
434
424
Folhas
742
583
996
978
154
130
Fios e cabos condutores
701
511
801
707
158
170
Bens durveis
540
392
547
420
82
71
Mquinas e equipamentos
704
526
1.072
911
312
223
Outros
240
224
543
482
493
421
Total
9.829
7.207
9.638
8.201
4.054
3.538

A indstria do alumnio: estrutura e tendncias

60

Nos Estados Unidos, o setor da construo representou, em 2010, cerca


de 13% do consumo total. Na Europa Ocidental, representou 21% e, no
Japo, 13,5%.
No segmento eltrico, o alumnio tem sido usado cada vez com mais
frequncia em fios e cabos, pois sua condutibilidade trs vezes maior que
a do ao. Embora tenha uma condutibilidade eltrica 60% inferior do
cobre, o alumnio vem ocupando espao como substituto deste porque seu
menor peso especfico permite maior intervalo entre torres de alta tenso,
o que, por sua vez, promove reduo de custos de instalao e compensa,
em parte, a desvantagem de sua menor eficincia eltrica.
Atualmente, graas a vrias inovaes desenvolvidas, o alumnio
encontra as mais diversas aplicaes, como combustvel slido para
foguetes, para produo de explosivos e para revestimento dos espelhos
de telescpios. possvel, ainda, sua utilizao como nodo de
sacrifcio (utilizado em embarcaes e plataformas de petrleo) e em
processos de aluminotermia, para obteno de metais como o estanho.
A Tabela 4 apresenta o consumo aparente11 de alumnio dos principais
pases consumidores, entre 2004 e 2008.
Tabela 4 | Consumo aparente de alumnio, entre 2004 e 2008 (em mil t)
Pas
2004
2005
2006
2007
2008
frica do Sul
164,9
194,1
205,7
221,7
209,2
Alemanha
2.045,2
1.951,2
2.341,4
2.506,7
2.341,2
Argentina
94,1
125,4
146,9
173,2
137,7
Austrlia
459,7
414,2
430,9
460,5
493,5
Brasil
752,9
815,3
872,3
974,1
1.098,7
Canad
1.005,9
998,9
1.002,5
987,2
940,3
China
7.638,0
9.019,0
10.199,0
13.859,0
13.929,0
EUA
9.976,9
10.187,2
10.198,7
9.611,2
8.847,4
ndia
923,3
1.230,0
1.305,0
1.424,0
n.d.
Itlia
1.761,3
1.735,1
1.812,0
1.859,0
1.601,4
Japo
4.118,1
4.373,2
4.247,3
4.203,7
n.d.
Pases Baixos
494,7
708,0
868,0
746,0
731,1
Reino Unido
1.257,8
1.049,9
1.554,5
1.548,4
1.475,9
Fonte: Abal.
11

O consumo aparente dado pela soma do consumo real e a variao de estoques.

Tabela 5 | Consumo aparente de alumnio per capita, entre 2004 e 2008


(em kg/hab)
Pas
2004
2005
2006
2007
2008
frica do Sul
3,7
4,3
4,5
4,6
4,3
Alemanha
24,8
23,7
28,5
30,5
28,5
Argentina
2,5
3,3
3,8
4,4
3,5
Austrlia
Brasil
Canad
China
EUA
ndia
Itlia
Japo
Pases Baixos
Reino Unido

23,3
4,2
31,5
5,9
34,1
0,9
30,3
32,3
30,5
21,0

20,6
4,4
30,9
6,9
34,5
1,1
29,7
34,2
43,4
17,6

21,0
4,7
30,8
7,8
34,2
1,2
30,8
33,2
53,0
25,7

21,7
5,2
29,9
10,5
31,9
1,3
31,3
32,9
45,5
25,4

23,1
5,9
28,5
10,5
29,1
n.d.
26,8
n.d.
44,6
24,2

Fonte: Abal.

Preos
A cotao diria do alumnio primrio (padronizado em 99,7% de pureza)
no London Metal Exchange (LME) teve incio em 1978. Desde ento, o
metal assumiu o carter de commodity e, portanto, apresenta grande oscilao
de preos, de acordo com a conjuntura econmica mundial.
Internacionalmente, usual a utilizao da frmula LME + Prmio
para a precificao do produto, embora o prmio a ser considerado no seja
idntico para todas as empresas. Os valores dos contratos so negociados
de acordo com cada empresa e consumidor.

61
Insumos Bsicos

Embora alguns pases em desenvolvimento, como os do BRIC (Brasil,


Rssia, ndia e China), apresentem maiores taxas de crescimento do
consumo nos ltimos anos, a anlise do consumo per capita de cada pas
permite observar que seus nveis so ainda muito inferiores aos dos pases
desenvolvidos. Como se verifica na Tabela 5, enquanto o Brasil apresentou,
em 2008, um consumo per capita de 5,9 kg/hab, e a China um consumo de
10,5 kg/hab, pases desenvolvidos, como a Alemanha e os Estados Unidos,
mostraram consumo de 29,1 kg/hab e 28,5 kg/hab, respectivamente.

A indstria do alumnio: estrutura e tendncias

62

No Brasil, o Conselho Interministerial de Preos era o rgo


responsvel pelo controle dos preos do alumnio at o incio da dcada
de 1990. No entanto, ainda havia negociao paralela entre consumidores
e produtores, para eliminar um suposto desequilbrio de mercado entre
oferta e demanda, ocasionado pelo controle. Em seguida, foi estipulado
que o preo do mercado nacional seria estabelecido com base na cotao
do ms anterior na LME, mas essa forma de negociao ficou estabelecida
apenas durante 90 dias.
Aps esse perodo, os preos do alumnio foram liberados de acordo
com a Portaria MEFP 288, de 20 de novembro de 1991. Desde ento, h
a livre negociao do prmio entre consumidores e produtores, embora
seja ainda balizado pela frmula LME + Prmio.
O preo do alumnio na LME apresentou grande alta, entre 2003 e
2008, principalmente pela expanso do consumo na China. No segundo
semestre de 2008, a crise financeira levou o preo para um nvel abaixo
dos exibidos em 2004. O Grfico 6 mostra as cotaes do alumnio na
LME vista, em valores mdios trimestrais.

Grfico 6 | Mdias trimestrais dos preos vista do alumnio primrio


cotados na LME

Fonte: CRU.

Como a indstria metalrgica opera com uma curva de oferta inelstica,


a presso da demanda fez com que os preos subissem a nveis muito altos.
Entretanto, com a ecloso da crise financeira, a demanda por alumnio,
assim como por outros minerais, sofreu uma queda acentuada, refletindo-se
nos preos.
Os preos do alumnio, que, antes da crise, chegaram a um patamar de
cerca de US$ 3.000/t, no segundo trimestre de 2008 caram para cerca de
US$ 1.350/t, no auge da crise. Em dezembro de 2010, o alumnio estava
cotado em cerca de US$ 2.400/t.
Estoques
Com a crise financeira mundial, o consumo de diversos setores
demandantes de alumnio apresentou queda acentuada. Desse modo,
observou-se uma tendncia de aumento dos estoques e cortes na
produo, o que levou a indstria a apresentar significativa capacidade
ociosa. No Grfico 7, mostram-se os estoques de alumnio primrio, na
LME e no International Aluminium Institute (IAI).
Em 2008, muitos cortes na produo foram feitos pelas empresas,
totalizando 5,8 milhes de toneladas, dos quais trs milhes foram fora da
China. Em 2009, houve uma reduo de 16% na demanda de alumnio e
uma produo de 36,7 milhes de toneladas, 8,5% a menos do que em 2008.

63
Insumos Bsicos

possvel observar uma elevao acentuada no preo do alumnio


cotado na LME a partir do terceiro trimestre de 2005, que foi interrompida
apenas com a crise financeira em 2008 e que se refletiu nos preos do
terceiro trimestre de 2008. A alta dos preos nos anos anteriores crise
deveu-se ao elevado consumo dos mercados emergentes, principalmente
o chins. Embora a China seja uma grande produtora de alumnio,
sua produo no vinha sendo suficiente, o que a levou a recorrer s
importaes. Alm da China, as demais economias tambm se mantiveram
aquecidas. A Europa e os Estados Unidos permaneceram com seu consumo
relativamente constante. Os demais pases asiticos, como a ndia, tambm
apresentaram crescente nvel de consumo.

Grfico 7 | Mdias trimestrais dos estoques de alumnio primrio segundo o

A indstria do alumnio: estrutura e tendncias

64

IAI e a LME

Fonte: CRU.

A queda na demanda, em 2009, esteve relacionada ao processo de


desestocagem. Em 2010, os estoques continuaram em queda. Os estoques de
alumnio primrio na LME, em 24 de dezembro de 2010, estavam em 4.275
mil toneladas mtricas, revelando uma queda anual de 353 mil toneladas.

A indstria brasileira de alumnio


A produo brasileira de alumnio primrio em 2009, de 1.536 mil
toneladas, mesmo com os reflexos da crise iniciada no fim de 2008, fez
o pas manter a sexta posio entre os maiores produtores mundiais.
Em 2010, a produo estimada foi cerca de 2% superior produo
de 2009, o que deve deixar o pas na stima posio, entre os pases
produtores. Na Tabela 6, apresenta-se um perfil da indstria brasileira
de alumnio, com seus principais indicadores, comparando-se os anos
de 2008 e 2009.
Ressalta-se que, dos empregos diretos na indstria de alumnio mostrados
na Tabela 6, o maior contingente de mo de obra encontra-se no segmento
de transformados, com cerca de 63%. O segmento de alumnio primrio,
incluindo minerao e refinaria, concentra cerca de 32%, e o restante
est em reciclagem.

65
2008
64.368
16,6
1,0
4,4
2,5
2,9
1.661
1.127
5,9

2009
61.667
13,3
0,8
3,9
1,2
2,6
1.535
1.008
5,3

4.798
1.025
3.773

3.216
656
2.560

Fonte: Abal.

A cadeia produtiva brasileira


A organizao da cadeia produtiva do alumnio no Brasil tem duas
caractersticas importantes: em primeiro lugar, a elevada concentrao
da produo no incio da cadeia produtiva e a paulatina reduo dessa
concentrao medida que se caminha para etapas a jusante; em segundo
lugar, a presena de joint ventures e vnculos de propriedade cruzada entre
as empresas produtoras da base da cadeia.
Bauxita

Em 2009, o Brasil produziu, aproximadamente, 28 milhes de toneladas


de bauxita, volume equivalente a 13,9% da produo mundial, o que o
classifica como o terceiro maior produtor mundial. O pas superado
somente pela Austrlia, que detm 31,4% da produo, e pela China, que
possui 18,4%.
O Brasil situa-se na quinta posio em volume de reservas, atrs da
Guin, da Austrlia, do Vietn e da Jamaica.
A estimativa de produo de bauxita, em 2010, de 29 milhes de
toneladas. A MRN a principal produtora do pas, tendo sido responsvel
por 68% do total da produo nacional em 2008. Fazem parte de sua
estrutura proprietria a Vale (40%), a BHP Billiton (14,9%), a Alcan
(12%), a Alcoa (13,6%), a CBA (10%), a Hydro (5%) e a Abalco (4,6%).

Insumos Bsicos

Tabela 6 | Perfil da indstria brasileira de alumnio


Composio
Empregos diretos
Faturamento (US$ bilhes)
Participao no PIB (%)
Participao no PIB industrial (%)
Investimentos (US$ bilhes)
Impostos pagos (US$ bilhes)
Produo de alumnio primrio (mil t)
Consumo domstico de transformados (mil t)
Consumo per capita (kg/hab)
Balana comercial da indstria do alumnio (US$ milhes FOB)
Exportaes
Importaes
Saldo

A indstria do alumnio: estrutura e tendncias

66

Em seguida MRN, encontram-se a Vale, com 12% da produo, e a


CBA, com 8,1%.
O principal estado produtor o Par (85%), seguido por Minas
Gerais (14%).
Cerca de 98% da bauxita produzida no pas empregada na fabricao
de alumina.
Alumina

Em 2009, a produo brasileira de alumina foi de 8,63 milhes de


toneladas, o que coloca o pas como o quarto maior produtor mundial.
A Alunorte a lder da produo de alumina, sendo responsvel por
68,4% da produo nacional. Fazem parte de sua composio acionria a
Vale (57,03%), a Hydro (34,03%), a Nippon Amazon Aluminium (2,43%)
e a CBA (3,62%), entre outros minoritrios. A Alcoa a segunda maior
produtora, com 12,9% da produo nacional, e a CBA, a terceira, com
9,5%. A Tabela 7 apresenta o suprimento de bauxita e alumina, entre
2007 e 2009.
Tabela 7 | Suprimento de bauxita e alumina, entre 2007 e 2009 (em mil t)
Bauxita
Alumina
Suprimento
2007
2008
2009
2007
2008
2009
Produo
25.460,7 28.097,5 26.074,4
7.077,6 7.822,3 8.625,1
Rio Tinto Alcan
146,6
150,4
157,1
Alcoa
956,0
1.157,9
1.182,0
1.155,1 1.168,1 1.115,1
Alunorte
4.253,3 5.027,5 5.903,6
BHP Billiton
527,8
541,2
587,6
CBA
3.000,0
2.783,0
2.228,0
872,9
824,4
819,0
Novelis
503,6
430,6
160,3
121,9
110,7
42,7
MRN
18.058,3 18.063,0 15.644,6
Vale
1.876,0
4.402,9
6.203,1
Outros*
1.066,8
1.260,1
656,4
Importaes
416,2
17,8
2,5
55,0
82,3
36,1
Total
25.876,9 28.115,3 26.076,9
7.132,6 7.904,6 8.661,2
Fonte: Abal.
* Empresas que produzem para uso no metlico.

Alumnio

67

A produo de alumnio menos concentrada e envolve as seguintes


empresas produtoras: CBA, operando em Alumnio (SP); Vale/Albras, com
operaes em Barcarena (PA); Alcoa, atuando em Poos de Caldas (MG);
Alumar (Alcoa/BHP Billiton), operando em So Lus (MA); e Novelis,
com operaes em Ouro Preto (MG) e Aratu (BA).

Insumos Bsicos

De 1999 a 2008, a produo brasileira de alumnio vinha aumentando


a cada ano, tendo crescido 33% no referido perodo. A crise financeira de
2008, entretanto, acarretou a reduo de cerca de 7% da produo entre
aquele ano e 2010, quando atingiu 1.544 mil toneladas.
Em 2009, a principal empresa produtora brasileira foi a CBA, com
471,3 mil toneladas, seguida pela Albras e pela Alumar, com 453,8 mil e
434,0 mil toneladas, respectivamente.
Estima-se que a produo brasileira de alumnio primrio atingir 1,54
milho de toneladas em 2010, o que classifica o Brasil como o stimo
maior produtor. Em ordem decrescente, os maiores produtores foram:
China, Rssia, Canad, Austrlia, Estados Unidos e ndia. Na Tabela 8,
apresenta-se a produo brasileira por usina, entre 2000 e 2009.
Os principais produtos semiacabados e acabados no pas, em 2009,
foram os seguintes: chapas e lminas, com participao de 38,8% do total,
atendendo principalmente ao segmento de embalagens; extrudados, com
20,6%, a maior parte destinada ao setor de construo civil; e fundidos e
forjados, com 16,84%, sendo 87,5% destinado ao segmento de transportes.
Na Tabela 9, so apresentados, para o ano de 2009, o consumo por produto
e segmento industrial e as respectivas participaes no total da produo.
Carga tributria na cadeia produtiva do alumnio no Brasil
Como j mencionado, a produo de bauxita concentra-se nos estados
do Par (85%) e de Minas Gerais (14%). Contudo, enquanto os produtores
da Regio Norte direcionam a quase totalidade de sua produo ao mercado
externo, os da Regio Sudeste voltam sua produo ao mercado interno,
o que resulta em cargas tributrias efetivas muito distintas.

Tabela 8 | Produo brasileira de alumnio primrio, segundo a usina, entre 2000 e 2009 (em mil t)
Produtor
Localizao
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
Albras
Barcarena (PA)
369,2
334,8
416,1
435,9
440,5
449,5
459,9

Alcoa

Poos de Caldas (MG)

Alumar

CBA

2007
459,0

2008
459,3

2009
453,8

91,7

69,7

88,1

94,9

90,7

95,3

96,1

96,4

97,2

65,3

So Lus (MA)

370,9

325,1

370,5

334,9

377,2

380,8

437,9

447,8

454,0

434,0

Alumnio (SP)

240,1

230,4

248,8

313,8

345,3

370,4

404,9

450,9

465,7

471,3

Ouro Preto (MG)

50,3

44,5

49,5

50,2

51,0

50,6

51,4

48,4

40,5

48,2

Novelis

Aratu (BA)

56,6

47,6

52,5

56,3

57,8

57,0

58,5

58,6

58,7

52,1

Valesul

Rio de Janeiro (RJ)

32,6

79,9

42,3

43,0

95,3

94,0

95,8

93,7

85,7

10,2

1.211,4

1.132,0

1.267,8

1.329,0

1.457,8

1.497,6

1.604,5

1.654,8

1.661,1

1.534,9

Total
Fonte: Abal.

68

A indstria do alumnio: estrutura e tendncias

Tabela 9 | Consumo de alumnio segundo o tipo de produto e o segmento industrial, em 2009 (em mil t)
Segmento
Produto
Chapas

Indstria
eltrica
6,3

Bens de
consumo
58,8

246,1

Mquinas e
equipamento
15,3

61,6

Embalagens

Outros

Total

Participao
(%)
38,80

5,0

391,2

1,7

0,5

75,8

7,52

17,7

10,5

207,7

20,60

88,3

8,76

0,3

5,2

1,1

5,4

112,6

29,1

6,5

31,3

Fios e cabos condutores

88,3

Fundidos e forjados

148,6

1,1

7,4

11,5

1,2

169,8

16,84

25,9

25,9

2,57

Usos destrutivos

31,6

31,6

3,13

Outros

2,4

15,6

18,0

1,79

Total

138,2

217,2

103,3

102,9

46,2

90,3

1.008,3

100,00

Extrudados

Participao (%)
Fonte: Abal.

13,71

21,54

10,24

10,21

310,1
30,75

4,58

8,96

100,00

69

Insumos Bsicos

Folhas

Construo
Transporte
civil
25,3
34,3

70

Regio Norte

A indstria do alumnio: estrutura e tendncias

A cadeia do Norte do Brasil constituda pelas seguintes empresas:


Minerao Rio do Norte (MRN), que produz 60% da bauxita metalrgica
do Brasil; Alunorte, que produz 68,4% da alumina do pas; Albras, que
responde por 29,6% do alumnio nacional; e Alubar, nica empresa do
segmento de transformados da cadeia do alumnio da Regio Norte, que
consome alumnio lquido fornecido pela Albras para produzir vergalhes
(17% do mercado nacional) e cabos eltricos (15% do mercado nacional).
Com base em dados das Demonstraes de Resultado do Exerccio
(DRE), o Ministrio de Minas e Energia (MME) fez uma simulao sobre
a carga tributria nominal das empresas da cadeia do alumnio, usando as
informaes de receitas e custos e aplicando as alquotas dos tributos, para
a mdia do perodo de 2002 a 2007. A carga tributria efetiva (na qual se
consideram desoneraes e incentivos fiscais, entre outros benefcios),
apresentada na Tabela 10, foi calculada para o mesmo perodo, com base
nos valores declarados nas DRE.
Tabela 10 | Carga tributria nominal e efetiva sobre a receita bruta de empresas
da cadeia de alumnio na Regio Norte, entre 2002 e 2007 (em %)
Etapa da indstria
Extrao
Transformao mineral
Produto
Bauxita
Alumina
Alumnio
Empresa
MRN
Alunorte
Albras
Nominal simulada
24
13
18
Efetiva
13
8
8
Fonte: Brasil (2009).

A cadeia do alumnio na Regio Norte exibe um decrscimo da carga


tributria proporo que vai se integrando. Isso ocorre por duas razes
principais: (i) medida que a cadeia vai a montante, aumenta a parcela
exportada; e (ii) a indstria intensiva em energia e a energia consumida,
maior parcela do custo de produo, no recolhe tributos.
A exportao beneficiada por mecanismos como a Lei Kandir (Lei
Complementar 67, de 1996), que desonerou do recolhimento do ICMS
os produtos bsicos e semielaborados destinados exportao, alm de
todos os insumos utilizados no processo produtivo desses bens exportados.

Regio Sudeste

71

A cadeia produtiva da Regio Sudeste pode ser representada pela CBA.


Distintamente da cadeia produtiva na Regio Norte, composta de vrias
empresas, na Regio Sudeste a CBA responde, sozinha, pela produo de
11,5% da bauxita, 13% da alumina e 27,2% do alumnio produzidos no
Brasil. Como a maior parte de sua venda direcionada ao mercado interno
(71%), a proporo da tributao nas receitas da CBA bem mais expressiva,
alcanando a mdia de 20%, de carga efetiva, entre os anos de 2002 e 2007
(carga nominal de 21%, para esse perodo).

Insumos Bsicos

Assim, pode-se perceber que as empresas situadas na base da cadeia


produtiva e que destinam a maior parte de sua produo ao mercado
exportador tm uma carga tributria substancialmente inferior quelas
situadas nos elos mais a montante da cadeia produtiva e que destinam a
sua produo majoritariamente ao mercado interno.
Apresenta-se, no Grfico 8, a carga de tributos receita bruta das
empresas da cadeia produtiva do Sudeste, voltadas principalmente para o
mercado interno, e do Norte, voltadas principalmente para a exportao.
Grfico 8 | Participao relativa do governo na receita bruta das empresas da
cadeia produtiva do Sudeste e do Norte, entre 2000 e 2007

Fonte: Brasil (2009).

72

Suprimento de energia para a indstria de alumnio no Brasil

A indstria do alumnio: estrutura e tendncias

A indstria brasileira procurou suprir suas necessidades de energia


com a construo de hidreltricas. Atualmente, a indstria de alumnio no
pas mantm hidreltricas que fornecem cerca de 31% da energia utilizada
para a produo de alumnio primrio. Entretanto, esse esforo no tem
sido suficiente. Em funo dos altos preos da energia eltrica, ocorreram
os seguintes fatos: a planta da Novelis, em Ouro Preto, paralisou 45%
de sua capacidade de produo de alumnio primrio, no incio de 2008,
e encerrou a produo de alumina a partir de maio de 2009; a planta de
alumnio primrio da Valesul, no Rio de Janeiro, foi totalmente desativada
em abril de 2009; e a planta da Alcoa, em Poos de Caldas, teve sua
produo de alumnio primrio reduzida em 30% desde o incio de 2009.
A Tabela 11 mostra o potencial hidreltrico brasileiro por regio, em
levantamento de junho de 2010.
Tabela 11 | Potencial hidreltrico brasileiro, por regio, em 2010
Regio
Operao (MW)
Potncia total (MW) Participao nas
operaes (%)
Norte
10.792,68
96.165,70
11,22
Nordeste
10.989,17
24.922,74
44,09
Sudeste
24.457,11
43.922,72
55,68
Sul
22.430,63
42.864,71
52,33
Centro-Oeste
9.988,21
35.733,38
27,95
Total
78.657,78
243.609,25
32,29
Fonte: Eletrobras.

Balana comercial da indstria brasileira do alumnio


O Grfico 9 apresenta o desempenho da balana comercial da indstria
do alumnio. Vale ressaltar que os valores indicados referem-se ao alumnio
e a seus produtos (incluindo peas fundidas), bauxita e alumina.
As exportaes brasileiras da indstria de alumnio representaram, em
mdia, cerca de 2,7% do total das exportaes do pas, entre 2002 e 2009.
J em relao s importaes da indstria, essa mdia chegou a cerca de
9,0% do total de importaes do Brasil, no mesmo perodo.
Entre os maiores importadores da indstria de alumnio brasileira,
podem-se citar a Unio Europeia, os Estados Unidos, o Canad e a sia,
e entre os maiores exportadores de alumnio para o Brasil, incluem-se
o Canad, a sia e a Argentina.

Grfico 9 | Balana comercial brasileira do alumnio

73
Insumos Bsicos

Fonte: Abal.

Dos produtos importados, os maiores volumes referem-se a chapas e


tiras de alumnio com espessura superior a 0,2 mm e resduos de alumnio.
Consumo no Brasil
O setor de embalagens a maior fonte consumidora de alumnio no pas,
representando 30,8% do total consumido. O segmento de transportes, por
sua vez, consumiu 21,5%, o da construo civil, 13,7%, e o da indstria
eltrica, 10,2% (Grfico 10).

Grfico 10 | Consumo de alumnio por segmento de aplicao, em 2009

Fonte: Abal.

A indstria do alumnio: estrutura e tendncias

74

Os produtos de alumnio mais consumidos so as chapas e lminas,


que correspondem a 38,8% do total. Em seguida, vm os extrudados, com
20,6%, e os fundidos, com 16,8% (Tabela 12).
Tabela 12 | Consumo domstico de transformados, segundo o tipo de produto
(em mil t)
Produto

2005

2006

2007

2008

2009

Chapas e lminas
Folhas
Extrudados
Fios e cabos condutores
Fundidos e forjados
P
Usos destrutivos
Outros
Total
Fonte: Abal.

310,3
70,7
128,4
85,1
149,3
39,8
37,7
11,3
832,6

319,9
72,3
162,3
86,8
157,6
44,1
36,9
12,9
892,8

374,1
77,8
197,7
74,7
167,7
48,1
40,3
13,8
994,2

415,0
78,8
230,5
100,5
198,6
46,4
40,2
17,0
1.127,0

391,2
75,8
207,7
88,3
169,8
25,9
31,6
18,0
1.008,3

% Var.
09/08
-5,73
-3,81
-9,89
-12,14
-14,50
-44,18
-21,39
5,88
-10,53

O Grfico 11 mostra o consumo brasileiro de transformados, segundo


o tipo de produto, em 2009.
Grfico 11 | Consumo domstico de transformados, segundo o tipo de
produto, em 2009

Fonte: Abal.

Considerando uma hiptese alternativa de crescimento da economia


de 5,5% ao ano, nos prximos anos, o consumo de alumnio tender a
crescer a uma taxa mdia anual de 7,7% ao ano. Novamente, tomando-se o
ano de 2010 como base e considerando a mesma hiptese do consumo de
transformados, pode-se chegar a um consumo anual de cerca de 1.516 mil
toneladas, em 2014; 1.633 mil toneladas, em 2015; e 1.758 mil toneladas,
em 2016.
Hoje, a capacidade instalada de produo de alumnio primrio no
Brasil de 1.690 mil toneladas/ano e a capacidade instalada de produtos
transformados de 1.607 mil toneladas/ano [Abal (2010)].
Caso ocorra o primeiro cenrio apresentado acima, a restrio de
oferta de transformados poder se dar em 2016 e a de alumnio primrio,
em 2017. Na ocorrncia do segundo cenrio, a restrio de oferta poder
se dar em 2015, para os transformados, e no incio de 2016, para o
alumnio primrio.
No caso dos produtos transformados, o tempo entre a deciso de investir
e o incio da produo bem menor que o do investimento em produo
de alumnio primrio, que de 2,5 a 3 anos. Nesse caso, a deciso do
investimento mais crtica e deveria ocorrer entre 2013 e 2014, para que
no houvesse restrio de oferta desse insumo no pas.

O alumnio e a sustentabilidade socioambiental


O processo de reciclagem do alumnio fornece uma economia
energtica de 95%. Como se sabe que o custo da energia no processo da
obteno do alumnio um fator determinante, mesmo para a escolha do

75
Insumos Bsicos

importante ressaltar que a elasticidade-consumo de alumnio versus


crescimento do PIB no Brasil teve mdia de 1,4 nos ltimos 10 anos. Caso a
economia cresa a uma taxa mdia de 4,5% nos prximos anos, o consumo
de alumnio tender a crescer a uma taxa mdia anual de 6,3% ao ano.
Tomando-se o ano de 2010 como base e considerando a hiptese de que o
consumo de transformados nesse ano ser aproximadamente o de 2008, que
foi de 1.127 mil toneladas, pode-se chegar a um consumo anual de cerca de
1.438 mil toneladas, em 2014; 1.529 mil toneladas, em 2015; e 1.625 mil
toneladas, em 2016.

A indstria do alumnio: estrutura e tendncias

76

local a ser instalada a refinaria, pode-se destacar a importncia econmica


da reciclagem.
Alm disso, a reciclagem tem vantagens ecolgicas. A produo
mundial de alumnio responde por cerca de 2% dos gases de efeito estufa
(GEE), entre os quais, o CO2. Em contraste, no processo de reciclagem,
por exemplo, h uma emisso de apenas 5% do CO2 normalmente emitido
pelo modo de produo de alumnio primrio.
Deve-se ressaltar, ainda, que 40% das emisses diretas na produo de
alumnio primrio so de PFC (perfluorocarbonatos) pelo efeito nodo.
Esses gases, no entanto, no so formados no processo de reciclagem.
A indstria brasileira de alumnio, por meio dos investimentos em
autoproduo de energia hidreltrica, somada s aes voluntrias de
redues de emisses de CO2 eq,12 colocam os produtos do pas entre os
mais competitivos em relao pegada de carbono. Enquanto a mdia
mundial de emisses do processo de produo de alumnio primrio de
7,1 toneladas de CO2 eq/t de alumnio, no Brasil a mdia de apenas 2,7
toneladas de CO2 eq/t de alumnio.
Uma das principais caractersticas da reciclagem do alumnio que,
ao contrrio de outros materiais, o metal no perde suas propriedades
aps o processo e, portanto, sua utilizao no implica desvantagens.
Desse modo, considerado um processo cradle-to-cradle, 13 dado
que pode ser reutilizado. No entanto, nos casos em que se exija uma
concentrao de pureza mais criteriosa, possvel que seu grau de
impurezas no permita o seu uso.
O tempo de vida til do alumnio um dos aspectos a ser considerado
na reciclagem do metal. Em cada segmento, o tempo de vida do
alumnio diferente. No setor de embalagens, no maior que alguns
meses. Por outro lado, nos segmentos de construo e de energia
eltrica, a mdia de 35 anos.
CO2-equivalente Unidade de medida do impacto das emisses de gases de efeito estufa sobre o
clima do planeta. Todos os gases de efeito estufa so transformados em CO2-equivalente, de acordo
com um fator de converso. Assim, por exemplo, uma tonelada de metano (CH4), por possuir um
efeito 23 vezes superior ao dixido de carbono, equivale a 23 toneladas de CO2-equivalente.
13
O conceito de cradle-to-cradle (bero a bero) trata do desenho (projeto) de produtos e dos
respectivos processos produtivos, de modo que todas as partes (componentes e matrias-primas)
envolvidas na produo possam ser totalmente reutilizadas em novos processos produtivos depois
que esses produtos forem descartados.

12

O Grfico 12 apresenta a relao entre sucata recuperada e consumo


domstico de alguns dos principais consumidores de alumnio, em 2007
e 2008.
Grfico 12 | Relao entre sucata recuperada e consumo domstico em
2007 e 2008

Fonte: Abal.

Alocao de novas capacidades


Evoluo recente dos investimentos
Nas trs ltimas dcadas, ocorreu uma srie de mudanas na estrutura
da oferta de alumnio. At os anos 1970, dcada da primeira grande crise
do petrleo, as refinarias de alumnio instalavam-se principalmente nos
pases mais industrializados. Estados Unidos, Europa Ocidental e Japo
detinham cerca de 70% da produo mundial. Por se tratar de indstria

77
Insumos Bsicos

Outros aspectos importantes so as taxas de reciclagem existentes em cada


segmento, as quais so distintas e sofrem influncias diversas. No segmento
de latas de alumnio, por exemplo, o Brasil tem a maior taxa de reciclagem
do mundo: 96,2%. Todavia, a reciclagem no Brasil no instituda por lei
como em outros pases.

A indstria do alumnio: estrutura e tendncias

78

intensiva em energia, com a crise do petrleo, a lgica de produzir o


alumnio em pases importadores de energia comeou a ser questionada.
A partir de ento, os produtores de alumnio comearam a procurar as
ilhas de energia eltrica de menores custos. Por essa razo, entre 1973
e 1989 o Brasil e o Canad, pela abundncia de energia hidreltrica,
e a Austrlia, pela de carvo energtico, tiveram grande aumento na
produo de alumnio primrio. Nesse perodo, a indstria de alumnio
do Japo, que detinha cerca de 9% da produo mundial, passou, duas
dcadas depois, a contar com apenas uma unidade de produo de pequeno porte.
Nos anos 1990, emergiram a frica do Sul e o Oriente Mdio como
produtores de alumnio. O baixo preo do carvo energtico da frica
do Sul e a abundncia de gs natural associado produo de petrleo
no Oriente Mdio foram determinantes para dobrar a participao dessas
regies na produo mundial.
Na dcada atual, apareceu um novo ator na produo de alumnio: a
China. Diferentemente do resto do mundo, onde o fator energia chave,
o crescimento da demanda chinesa o principal vetor do aumento de
produo de alumnio desse pas. Em 2002, a China passou a ser o maior
produtor mundial e, em 2009, respondeu por cerca de 39% da produo
mundial de alumnio.
Projetos de produo de alumnio primrio

A produo mundial de alumnio atingiu, em 2010, o patamar de 42.344


mil toneladas, frente a um consumo de 40.542 mil toneladas. Para 2011,
projeta-se uma produo de 44.753 mil toneladas, contra um consumo de
43.245 mil toneladas. Espera-se, com base no crescimento projetado para
os prximos anos, que somente em 2015 dever haver nova necessidade
de investimentos. Por enquanto, os investimentos em curso e firmes atendero, com folga, ao aumento de demanda.
A projeo do consumo e da capacidade instalada para 2014-2015,
o balano (diferena entre a capacidade instalada e o consumo) e a taxa
de utilizao da capacidade da indstria de alumnio por pas/regio so
mostrados na Tabela 13.

Fonte: BNDES.

Como se pode observar, haver sobrecapacidade, quando se compara o


consumo projetado e a capacidade instalada, o que pode ser considerado
esperado para mercados oligopolizados. Analisando os dados regionais,
observa-se que a maior parte das regies ser autossuficiente na produo
de alumnio. Apenas a Europa e o Sul e o Leste da sia sero importadores
do produto, devendo ser atendidos, respectivamente, pelo significativo
excedente exportvel dos pases da Oceania, da Comunidade de Estados
Independentes (CEI) e da frica.
Os projetos de investimento em novas plantas de alumnio seguem a
mesma lgica de deciso que vem influenciando o mercado nos ltimos
anos, a saber: (i) o baixo custo de capital na China e na ndia viabilizando
o investimento em plantas com tarifas energticas mais altas e que atendero o mercado interno; e (ii) o baixo custo de energia no resto do mundo.
Os menores custos de investimento encontram-se na ndia e na China, que, no entanto, tm uma tarifa de energia superior a US$ 40/MWh,
enquanto no restante do mundo esta fica em torno de US$ 16/MWh para
projetos brownfield e US$ 25/MWh para projetos greenfield. Na China,
alm do baixo custo de capital, outro fator que viabiliza o investimento
a utilizao de carvo energtico de baixa qualidade, abaixo dos padres
do comercializado no mercado internacional, para autogerao de energia.

79
Insumos Bsicos

Tabela 13 | Projeo do consumo e da capacidade instalada para 2014-2015


(em mil t)
Capacidade
Consumo
CapacidadeTaxa de
Regio
utilizao (%)
2014
2015
consumo
Amrica do Norte
6.824
6.399
425
94
Oceania
2.337
380
1.957
16
Europa
5.539
8.795
-3.256
n.a.
CEI
5.751
1.311
4.440
23
Amrica Latina
3.030
2.324
706
77
Sul e Leste da sia
1.020
3.538
-2.518
n.a.
ndia
3.699
2.374
1.325
64
China
27.067
23.623
3.444
87
Oriente Mdio/frica
4.305
2.048
2.257
48
Total
59.572
50.794
8.778
85

80

Tendncias e concluses

A indstria do alumnio: estrutura e tendncias

Conforme se pode inferir pelo exposto, a prxima onda de investimentos dever ser basicamente direcionada para pases com fontes de
energia altamente competitivas. O Oriente Mdio, com elevada oferta de
gs natural e a inteno de expandir sua atividade produtiva para alm
do petrleo, e a Rssia, que tem elevado potencial de gerao de energia
hidreltrica e uma posio geogrfica privilegiada para atender os principais mercados importadores, devero ser as principais opes para a
ampliao da capacidade de produo de alumnio.
A tarifa mdia de energia para projetos greenfield (ex-China e ndia)
estimada em US$ 24,8/MWh. Porm, importante observar que essa
mdia influenciada por dois projetos no muito significativos um no
Laos e outro no Azerbaijo , que tm custos de energia muito acima da
mdia, US$ 42,2/MWh e US$ 51,4/MWh, respectivamente. Sem contar
esses dois projetos e o do Ir (que visa atender o mercado interno), a mdia
dos projetos que podem ser considerados, baseados na lgica de utilizao
de vantagens comparativas para atender o mercado internacional, tem uma
tarifa energtica de US$ 18,6/MWh.
Embora seja difcil estipular o valor exato de uma tarifa competitiva
sem conhecer os demais custos vinculados ao projeto, pode-se observar
que a Rssia, que exibe um custo mdio de energia de US$ 21,1/MWh,
em seus projetos greenfield, tende a ser a grande fornecedora mundial de
alumnio, podendo-se usar essa tarifa como balizadora para a anlise da
competitividade de investimentos greenfield em alumnio.
Hoje, a capacidade instalada de produo de alumnio primrio no Brasil
de 1.690 mil toneladas/ano, e a capacidade instalada de produtos transformados de 1.607 mil toneladas/ano. Conforme analisado no subitem que
trata do consumo no Brasil, a restrio de oferta de transformados pode se
dar entre 2015 e 2016, e a de alumnio primrio, entre 2016 e 2017.
A deciso empresarial brasileira do investimento em alumnio primrio depende de uma anlise estratgica que dever considerar no apenas
o fornecimento de energia e o seu custo, mas tambm a atratividade e a
viabilidade de aquisio de alumnio no mercado externo. Relativamente
energia, quanto menor o seu custo, mais atrativo se torna o empreendimento.

Na hiptese de que no seja vivel a implantao de novos projetos para atender ao aumento esperado da demanda por alumnio, nos
prximos anos, a deciso empresarial pode considerar a implantao
da produo de alumnio em pases com vantagens comparativas ou a
opo de importao desse insumo. Cabe lembrar que o pas conta com
oferta abundante de bauxita e alumina, com possibilidade, portanto, de
grande expanso da produo upstream.
Destaca-se, ainda, a indstria de transformados, segmento de maior
valor agregado e maior gerao de emprego e renda na cadeia do alumnio,
como foi mencionado, e que dever revelar grande crescimento da demanda nos prximos anos, proporcionando oportunidades de investimento.
Conforme j enfatizado, o tempo decorrente entre a concepo e o
start-up de uma unidade de produo de alumnio de 2,5 a 3 anos.
Logo, a deciso do investimento em unidades para a produo de alumnio primrio deveria ocorrer entre 2013 e 2014, para que no houvesse
restrio de oferta desse insumo no Brasil, a partir de 2016 ou 2017.
No caso dos investimentos em transformados, esse tempo menor, e
o investimento mais elstico, podendo a deciso de investir estar mais
correlacionada s variaes das demandas, diminuindo o seu risco.

Anexo
Reservas de bauxita/produo de alumnio
Bauxita

A bauxita um mineral heterogneo, com uma colorao avermelhada,


composto principalmente de um ou mais hidrxidos de alumnio, e vrias
misturas de slica, xido de ferro, dixido de titnio, silicato de alumnio
e outras impurezas em quantidades menores.
A bauxita , geralmente, encontrada de forma abundante em locais de
clima tropical a subtropical. Do seu beneficiamento, obtm-se a alumina
(xido de alumnio), que a base para a produo do alumnio eletroltico.

81
Insumos Bsicos

Conforme j mencionado, no caso brasileiro, esse componente de custo


representa cerca de 35% do total dos custos operacionais.

A indstria do alumnio: estrutura e tendncias

82

Como regra geral, necessita-se de pouco mais de 5 kg de bauxita para


produzir 1 kg de alumnio.
A bauxita pode ser caracterizada de acordo com suas propriedades
qumicas, sua finalidade e sua disposio geolgica.
Quanto s propriedades qumicas, existem trs grupos de bauxita:
a gibbstica, a boehmtica e a diasprica. A bauxita gibbstica determinada pela presena majoritria do mineral gibbsita (-Al(OH3)),
um xido hidratado com cerca de 65% de Al 2O 3. Grande parte das
reservas brasileiras de bauxita composta de gibbsita e foi formada pela
ao do intemperismo sobre aluminossilicatos. A bauxita boehmtica
aquela em que o xido hidratado a boehmita (-AlO(OH)), na qual
se encontram concentraes de Al2O3 superiores a 80%. O ltimo grupo
o composto pelo xido hidratado denominado disporo ou diasprio
(-AlO(OH)), com uma concentrao de Al2O3 igual da boehmita.
A principal diferena entre a boehmita e o disporo em relao gibbsita
est na estrutura cristalina. A gibbsita existe na forma monoclnica e os
outros dois, na forma ortorrmbica.
Segundo a finalidade, podem ser listados dois tipos de bauxita: a metalrgica e a refratria. Para utilizao em refratrios, h um nvel mais
elevado de exigncia: a bauxita deve ter apenas 3% de Fe2O3 em sua
composio. Para fins metalrgicos, permite-se a utilizao da bauxita
com concentraes de at 30% de Fe2O3.
Conforme sua disposio na natureza, a bauxita apresenta-se na forma latertica ou crstica. A latertica encontrada prxima superfcie
e dispe-se horizontalmente. Os depsitos de bauxita crstica, por sua
vez, so encontrados em bolses de rochas calcrias a at 200 metros
de profundidade.
Reservas de bauxita no mundo

A concentrao dos minerais na bauxita varia, principalmente,


em funo da gnese dos depsitos, determinando o tipo de reserva.
Na Europa, incluindo a Frana e a Grcia, predomina a boehmita; na
China, os jazimentos so formados, predominantemente, por disporo;
nas regies de clima tropical, como no Brasil, na Guin e na Jamaica,
os jazimentos so compostos, na maior parte, de gibbsita.
As dez maiores reservas esto localizadas nos seguintes pases: Guin,
com 27,3% do total mundial; Austrlia, com 22,9%; Vietn, com 7,7%;
Jamaica, com 7,4%; Brasil, com 7,0 %; ndia, com 2,8%; China, com 2,8%;

Reservas de bauxita no Brasil

No Brasil, as maiores reservas encontram-se no Par, em Minas


Gerais e no Maranho, as quais, somadas, representam 99,8% do total
das reservas lavrveis do pas. A Tabela 1 mostra a distribuio das
reservas brasileiras segundo a unidade da federao, considerando as
categorias medida, indicada, inferida e lavrvel.
Tabela 1 | Reservas brasileiras de bauxita, em 2005 (em 1.000 t)
Bauxita/UF
Medida %Al2O3 Indicada %Al2O3 Inferida %Al2O3 Lavrvel %Al2O3
Bauxita metalrgica 1.640,6
48,7
1.050,5
41,6
610,0
51,2
2.011,7
47,2
Par
1.356,1
50,5
653,6
45,3
589,5
51,7
1.538,8
50,6
Minas Gerais

209,2

36,1

289,3

29,8

16,8

35,6

398,0

33,5

71,6

50,5

107,1

50,0

3,6

51,2

71,6

50,5

2,3

51,1

56,1

1,9

51,1

1,5
1.640,7
135,9
1.776,3

58,8
46,8
-

0,6
1.050,6
73,7
1.124,1

45,7
45,4
-

0,1
610,0
29,8
636,8

53,1
44,6
-

1,4
2.011,7
144,7
2.156,3

59,4
46,4
-

Maranho
Rio de Janeiro
So Paulo
Subtotal
Bauxita refratria
Total
Fonte: DNPM.

Processo de produo de alumnio primrio

O processo de produo de alumnio primrio consiste, em linhas gerais,


em trs etapas: (a) minerao extrao da bauxita; (b) refino produo
da alumina; e (c) eletrlise produo do alumnio primrio.
a) Minerao
A minerao inicia-se com a extrao da principal matria-prima,
a bauxita. Essa extrao ocorre conforme as condies da mina em
questo. Em minas mais profundas, necessria, s vezes, a utilizao
de explosivos. Para minas prximas superfcie, pode-se efetuar a extrao com retroescavadeiras hidrulicas. Aps a extrao da bauxita,
necessrio o seu beneficiamento, que consiste na cominuio (britagem
e moagem), lavagem e secagem. Os processos ocorrem de acordo com
o nvel de concentrao, para a retirada de impurezas existentes, tais
como a argila e a areia.
Aps o processo de beneficiamento, a bauxita colocada em pilhas de
homogeneizao, por meio de correias transportadoras e de empilhadeiras

83
Insumos Bsicos

Guiana, com 2,6%; e Grcia, com 2,2%. Esses pases somam 94,5% das
reservas mundiais do minrio.

A indstria do alumnio: estrutura e tendncias

84

automticas (stackers). A bauxita beneficiada transportada, ento, at a


fbrica para a produo da alumina.
b) Refino
No processo de produo da alumina, adicionam-se, ao minrio, soda
custica, cal e gua, obtendo-se uma mistura pastosa. Essa mistura segue
para as autoclaves para o processo de cozimento, no qual ocorre a formao
de aluminato de sdio (NaAlO2). Essa etapa, cujo produto a alumina,
conhecida como processo Bayer.
Aps a filtragem, a decantao e a reduo da mistura do composto,
ocorrem a separao da soda custica e a formao do hidrxido de
alumnio, que segue para o forno de calcinao, onde obtida a alumina
(Al2O3). Esta ento levada s cubas eletrolticas, para a etapa de eletrlise.
Na Figura 1, encontra-se o fluxograma simplificado do processo Bayer,
e na Tabela 2 so mostradas as quantidades de insumos para a produo
de uma tonelada de alumina.

Figura 1 | Fluxograma simplificado do processo Bayer

Fonte: Abal.

Fonte: Abal (http://www.abal.org.br/aluminio/producao_alupri.asp).

c) Eletrlise
A eletrlise um processo de separao dos elementos qumicos de um
composto, pelo uso da corrente eltrica. De modo resumido, procede-se
primeiro decomposio (ionizao ou dissociao) do composto em ons
(ctions e nions). Aps essa dissociao, com a passagem de uma corrente
contnua atravs desses ons, so obtidos os elementos qumicos desejados.
O processo de eletrlise da alumina (Al2O3) uma reao de oxirreduo,
ou seja, de retirada do oxignio do composto.
No processo de eletrlise, a alumina depositada em cubas para o incio da separao eletroltica do alumnio primrio. As cubas eletrolticas
recebem, na parte inferior, o sistema catdico, composto de blocos grafitizados, barras catdicas, refratrios, pasta de socagem e blocos laterais, e,
na parte superior, o conjunto andico, composto de pasta andica e pontas
andicas verticais. A separao feita em uma soluo de fluoreto duplo
de alumnio e sdio (criolita), a 950 C. O alumnio recolhido pelos
ctodos, no fundo da cuba, com grau de pureza de 99,8%.
Na produo do alumnio lquido, necessrio que ocorram, nas cubas,
a quebra de crostas e a alimentao dos fornos. Essas aes so realizadas
pelos veculos quebra-crostas e alimentadores de alumina, para assegurar
que o teor de alumina no banho fique sob controle.
A fim de que ocorra a retirada do metal lquido, a cada perodo de 24
ou 48 horas necessrio o uso do cadinho, que uma grande panela suspensa em uma empilhadeira. introduzido o bico do cadinho na crosta do

85
Insumos Bsicos

Tabela 2 | Quantidades de insumos para a fabricao de alumina


Insumo
Unidades
Bauxita (t/t)
1,85 a 3,40
Cal (kg/t)
10 a 50
Soda custica (kg/t)
40 a 140
Vapor (t/t)
1,5 a 4,0
leo combustvel calcinao (kg/t)
80 a 130
Floculante sinttico (g/t)
100 a 1.000
Energia eltrica (kWh/t)
150 a 400
Produtividade (Hh/t)
0,5 a 3,0
0,5 a 2,0
gua (m3/t)

A indstria do alumnio: estrutura e tendncias

86

forno, que rompida at atingir o nvel do metal. Este , ento, retirado por
suco. O cadinho transportado em caminhes at o setor de fundio,
no qual o metal vertido e transferido para a fundio.
A Figura 2 mostra um desenho esquemtico de uma cuba eletroltica
e a Tabela 3 expe as quantidades de insumos para a produo de uma
tonelada de alumnio primrio.
Figura 2 | Desenho esquemtico de uma cuba eletroltica

Fonte: Abal.

Tabela 3 | Quantidades de insumos para a produo de alumnio primrio


Insumo
Unidades
Alumina (kg/t)
1.919
Energia eltrica (MWh/t)
15
Criolita (kg/t)
8
Fluoreto de alumnio (kg/t)
19,7
Coque de petrleo (kg/t)
384
Piche (kg/t)
117
leo combustvel (kg/t)
44,2
Fonte: Abal (http://www.abal.org.br/aluminio/producao_alupri.asp).

possvel diferenciar duas rotas tecnolgicas utilizadas para a produo de alumnio primrio, com base nos tipos de nodos: (i) o modelo
de Sderberg, que utiliza um nodo contnuo consumido no processo;
e (ii) o modelo Pre-Bake, que utiliza nodos mltiplos, substitudos
medida que vo se desgastando.
Basicamente, necessita-se de pouco mais de 5 t de bauxita para
produzir 2 t e, a partir deste montante, produzir 1 t de alumnio pelo
processo de reduo.

Referncias
ABAL ASSOCIAO BRASILEIRA
So Paulo: 2010.

DO

ALUMNIO. Anurio Estatstico 2009.

. O alumnio: alumnio primrio. Disponvel em: <http://www.


abal.org.br/aluminio/producao_alupri.asp>. Acesso em: 7 dez. 2010.
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do ferro e do alumnio no Brasil. Perspectiva Mineral, n. 2, Braslia,
19 ago. 2009.
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www.eletrobras.com/elb/data/Pages/LUMIS21D128D3PTBRIE.htm>.
Acesso em: 7 dez. 2010.
HYDRO. 2010 Third Quarter Report. Oslo, 2010.

87
Insumos Bsicos

Na etapa de fundio, o alumnio, no estado lquido, tem sua temperatura reduzida, sendo depositado em fornos de espera. nessa fase do
processo que outros materiais de liga podem ser adicionados, de acordo
com a finalidade que ser dada liga de alumnio.

A indstria do alumnio: estrutura e tendncias

88

USGS U.S. GEOLOGICAL SURVEY. Aluminium statistics and information.


Disponvel em: <http://minerals.usgs.gov/minerals/pubs/commodity/
aluminum/>. Acesso em: 7 dez. 2010.
RIOTINTO ALCAN. 2009 April Factsheet. Montreal, abr. 2009.
RUSAL. 2009 Annual Report. Moscou, 2010.

Social
BNDES Setorial 33, p. 89-120

A atuao com parceiros no apoio a


empreendimentos de baixa renda
Alessandra Mineiro
Angelo Giuseppe Povoleri Fuchs
Eduardo Jorge Lins de Carvalho*

Resumo
Este artigo pretende demonstrar a importncia da utilizao de parceiros
estratgicos como mecanismo de ampliao da escala de atuao no apoio
financeiro do BNDES gerao de trabalho e renda. Prope-se explicar,
luz do que vem sendo realizado pelo Departamento de Economia Solidria
da rea de Incluso Social (AS/DESOL), de que maneira a ao com parceiros estratgicos alinhados aos propsitos institucionais do BNDES pode
superar as limitaes operacionais, permitindo a multiplicao dos benefcios
esperados do apoio financeiro do Banco.
Ser apresentada a experincia do AS/DESOL, que vem promovendo
diversas parcerias no intuito de ampliar o alcance da sua atuao, especialmente com a utilizao de recursos no reembolsveis e orientaes do
Respectivamente, administradora, engenheiros do BNDES. Os autores agradecem equipe
do AS/DESOL pelas informaes prestadas, que se mostraram fundamentais para a construo
do presente artigo. Neste artigo, o Estado significa pessoa jurdica de direito pblico interno,
capaz de ser titular de direitos e contrair obrigaes.

A atuao com parceiros no apoio a empreendimentos de baixa renda

90

BNDES Fundo Social (FS) aliados aos recursos tambm no reembolsveis


de parceiros interessados em promover o desenvolvimento de populaes
de baixa renda. Pretende-se com isso promover a incluso socioprodutiva
desse pblico para o qual no h oportunidade ou possibilidade de obteno
de financiamento reembolsvel tradicional.

Introduo
O BNDES em constante mudana
O BNDES sempre adequou sua ao s necessidades impostas pelo
mote do desenvolvimento do pas. Quando do seu surgimento, em 1952,
o BNDE1 atuava como importante instrumento de fornecimento de recursos para projetos de desenvolvimento econmico que demandavam
financiamentos de longo prazo, sendo o brao do governo na implementao de polticas fundamentais industrializao e atuando como
o rgo formulador e executor da poltica nacional de desenvolvimento
econmico [BNDES (2002, p. 28)].
Nos primeiros anos de atuao, apoiou basicamente: os setores de
energia e de transportes na dcada de 1950 [Moreira apud BNDES
(2002, p. 31)]; indstria de base e de bens de consumo e o desenvolvimento tecnolgico na dcada de 1960 [Bernardino (2005, p. 60)], alm
de projetos menores de financiamento agricultura e s pequenas e
mdias empresas [Abreu (1990, p. 72)]; e a substituio de importaes
nos setores bsicos da economia e na indstria de bens de consumo na
dcada de 1970 [Bernardino (2005, p. 60)].
Em 1974, o BNDE comeou a ampliar o alcance de suas aes,
valendo-se de novas formas de multiplicao de seu apoio financeiro.
Foi criado o Programa de Operaes Conjuntas (POC), que inovou o
modelo de apoio a pequenas e mdias empresas ao dar autonomia aos
agentes financeiros, que passaram a ser responsveis pela anlise das solicitaes, assumindo, consequentemente, o risco das operaes. O POC
fortaleceu e ampliou a capilaridade necessria para levar o crdito a
um nmero maior de empresas [BNDES (2002, p. 94)].
Ao longo da dcada de 1980, acompanhando as mudanas e necessidades da economia brasileira, o BNDE passou a apoiar o setor de energia,
1

Banco Nacional do Desenvolvimento Econmico, atual BNDES.

Em 1990, o Finsocial foi descontinuado em virtude de alteraes no


sistema tributrio vigente poca. Somente em 1996, o BNDES voltou
a atuar nas questes sociais, com a criao da rea de Desenvolvimento
Social (AS), que utilizava recursos reembolsveis de longo prazo para
aes de interesse social para o pas.
Desde o inicio, a AS definiu as linhas de atuao que se mantm
at os dias atuais: projetos sociais bsicos (sade e educao); modernizao da gesto pblica nos nveis municipal (desde 1996) e
estadual (desde 2007); investimentos multissetoriais integrados para
infraestrutura urbana, especialmente saneamento bsico e transporte
pblico; e programas de gerao de trabalho e renda, incluindo microcrdito, apoio a empresas industriais recuperadas autogestionrias e
aes de desenvolvimento local (a partir de 2003 focadas em cadeias
produtivas de carter coletivo) [Pamplona (2009, p. 89)].

Ao final dessa dcada, foi desenhado o Plano Estratgico do BNDES


para o perodo 2000-2005, que, alm de reafirmar o compromisso com a
modernizao e com o aumento da competitividade da economia brasileira, anunciou em sua misso pela primeira vez de forma explcita a
prioridade de reduzir as desigualdades regionais, sociais e manter e gerar
empregos [Azeredo, Duncan e Cosentino (2002, p.1)]. Uma forma de
atender a essa demanda tem sido a utilizao do BNDES Fundo Social,
criado em 1997 a partir de uma parcela do lucro do BNDES, que viabiliza
apoio financeiro no reembolsvel a iniciativas voltadas para a populao
de baixa renda.
Continua at hoje em discusso a melhor forma de utilizao desse
fundo, para que ele atinja seu objetivo de apoiar investimentos de carter
social na rea de gerao de trabalho e renda, entre outras vinculadas ao
desenvolvimento regional e social do pas. Parte-se da premissa de que
ele deve ser utilizado de modo a atingir, com qualidade, o maior nmero

91
Social

o agronegcio e a integrao competitiva [Bernardino (2005, p. 60)].


Em 1982, o governo instituiu o Fundo de Investimento Social (Finsocial),
imposto cobrado sobre a renda e destinado a apoiar projetos sociais. Na ocasio, o BNDE incorporou o S em sua sigla e, definitivamente, o social em
sua misso. O BNDES passou a receber os recursos do Finsocial e a investir
mais fortemente em projetos de cunho social [BNDES (2002, p. 118-121)].

A atuao com parceiros no apoio a empreendimentos de baixa renda

92

de beneficirios possvel, dada a amplitude significativa do segmento


da populao a ser atendida.
Para se definir uma forma de atuao alinhada com a estratgia do BNDES
em um futuro prximo, imprescindvel conhecer o contedo do Planejamento
Corporativo 2009-2014 da instituio, no qual esto definidos os objetivos e
metas estratgicas do BNDES para o perodo.
Planejamento corporativo 2009-2014
Em fins de 2007, o BNDES comeou a elaborar o seu planejamento
corporativo 2009-2014. Foi definido como orientao estratgica o desenvolvimento regional e socioambiental, com base em uma abordagem
integrada dessas dimenses, para atender sua misso de reduzir as
desigualdades sociais e regionais.
A alta administrao do Banco tem enfatizado o gargalo existente
para a ampliar a atuao do BNDES com a populao de baixa renda, em
funo do conservadorismo e da falta de pr-atividade, para se estruturar
solues e modelos de ao inovadores.
Em agosto de 2008, foi realizada a primeira reunio do Grupo de
Trabalho Empreendedores e Empreendimentos de Baixa Renda, sob a
liderana do Departamento de Economia Solidria da rea de Incluso
Social (AS/DESOL), composto por representantes de diferentes reas
do BNDES, com a participao de especialistas externos, para discutir
solues para a questo da atuao da rea de Incluso Social, no que se
refere ao apoio produtivo populao de baixa renda. Alm de definir as
caractersticas e as necessidades dos clientes do AS/DESOL, as principais
concluses alcanadas pelo grupo foram as seguintes:

Existem diversos atores com misses similares s do AS/DESOL


que podem colaborar no atendimento s diversas necessidades
desse pblico-alvo.

As principais foras do BNDES so sua institucionalidade e sua


capacidade de articulao de atores. As principais debilidades so
a baixa capilaridade e a capacidade operacional limitada frente
grande e pulverizada demanda.

Foram identificadas oportunidades de realizao de parcerias com


entidades que tm atuao nos campos econmico, social e ambiental.

Aps a realizao daquele diagnstico e inovando na introduo


corporativa do Balanced Scorecard (BSC) como uma das ferramentas
de apoio construo e implementao do novo modelo de gesto pretendido, o AS/DESOL iniciou a elaborao de sua estratgia, alinhado
s diretrizes corporativas do BNDES. O resultado orientou a elaborao
do Mapa Estratgico da AS, apresentado na Figura 1 a seguir.
Figura 1 | Mapa estratgico da AS (2010)

Fonte: AS.

A misso do AS/DESOL contribuir para a gerao de trabalho e renda


e para a reduo das desigualdades sociais. Um meio para se alcanar esse
objetivo a articulao com instituies pblicas e privadas que tenham
interesses convergentes no apoio economia solidria e ao microcrdito
produtivo. O desafio de atuar com poder de induo em escala nacional,

93
Social

O BNDES ratificou as diretrizes elaboradas pelo grupo de trabalho


liderado pelo AS/DESOL no que se refere proposta de Realizar
convnios de cooperao com parceiros estratgicos para desenvolver
empreendimentos de baixa renda [Planejamento Corporativo BNDES
(2009-2014, p. 60)].

A atuao com parceiros no apoio a empreendimentos de baixa renda

94

assegurando capilaridade relevante e foco regional, comea a ser enfrentado com parcerias institucionais prioritrias que so percebidas como o fio
condutor de implementao das estratgias de investimento social. [Alm
e Giambiagi (2010, p. 356)].
Dentre os objetivos estratgicos do BNDES atualmente vinculados ao
AS/DESOL, destacam-se:

ampliar o apoio a empreendimentos de economia solidria, priorizando o adensamento de cadeias produtivas;

ampliar a atuao nas regies Norte e Nordeste, dentro de uma


perspectiva de desenvolvimento integrado;

formalizar parcerias com o intuito de maximizar os impactos positivos da atuao do AS/DESOL; e

promover o desenvolvimento sustentvel com foco no territrio,


priorizando o entorno territorial de grandes projetos industriais
e de infraestrutura e os Territrios da Cidadania definidos pelo
governo federal.

Para auxiliar no cumprimento das diretrizes definidas para o AS/DESOL,


algumas ferramentas vm sendo utilizadas e aprimoradas. O Sistema de
Informao de Economia Solidria (Sies), com seu banco de dados sobre
os Empreendimentos Econmicos Solidrios (EES), um instrumento de
planejamento usado pelo Departamento como subsdio para a formulao
de suas polticas. Alm disso, no mbito da implementao da estratgia da
AS, vem sendo desenvolvido um processo de monitoramento e avaliao
de impactos sociais, por meio de indicadores de resultado construdos com
base na metodologia do Quadro Lgico.2

O pblico-alvo do AS/DESOL
Fator importante para entender as dificuldades e oportunidades do
apoio do AS/DESOL populao de baixa renda conhecer o perfil
desse pblico-alvo.
De acordo com a Secretaria Nacional de Economia Solidria do Ministrio do Trabalho e Emprego (Senaes/MTE), existem aproximadamente
22 mil empreendimentos de economia solidria (EES) distribudos por
2
O Quadro Lgico tambm conhecido como Matriz de Planejamento de Projeto (MPP) e Marco
Lgico, entre outras caracterizaes. Ver Pfeiffer (2006).

Os estudos realizados no mbito do Planejamento Corporativo do


BNDES 2009-2014, pelo Grupo de Trabalho Empreendedores e Empreendimentos de Baixa Renda identificaram as seguintes principais
caractersticas dos clientes do AS/DESOL:

esto dispersos por todo o territrio nacional;

elevado nmero de clientes potenciais (elevada quantidade de


empreendimentos e empreendedores de baixa renda sem acesso
a crdito); e

baixa qualificao tcnica e gerencial aliada a diversas fragilidades


que comprometem a adequada elaborao, contratao e execuo
dos projetos apresentados ao BNDES.

No apoio do AS/DESOL para insero produtiva coletiva de comunidades de baixa renda, o objetivo que a comunidade seja protagonista de
seu prprio desenvolvimento, tendo como base os quatro pilares bsicos:
social, ambiental, econmico/financeiro e cultural.
Figura 2 | Pilares da sustentabilidade dos projetos apoiados pelo AS/DESOL

Fonte: AS/DESOL.

95
Social

todo o pas, alm dos milhes de microempreendedores informais e outros


trabalhadores de baixa renda organizados ou em processo de organizao.

A atuao com parceiros no apoio a empreendimentos de baixa renda

96

Figura 3 | Insero produtiva das comunidades de baixa renda

Fonte: AS/DESOL.

Ademais, alm das caractersticas dos clientes do AS/DESOL descritas anteriormente, esse pblico tem uma ampla gama de necessidades
correlatas, representadas na Figura 3.
Mesmo que as aes sejam suficientes em determinadas etapas da
cadeia de valor, fundamental a viso holstica e integrada da cadeia
de valor completa, desde os insumos e servios at a comercializao e
distribuio aos consumidores finais.
So necessrios viso e planejamento de crescimento gradual e crescente.
preciso garantir, caso necessrio, a participao efetiva de atores externos na coelaborao de projetos, em conjunto com os beneficirios finais
e atendendo a suas necessidades.
Os produtos ou servios destinados aos usurios finais precisam ter
alto padro de qualidade, respeitar e relativizar os desejos do cliente
final e a realidade do mercado a que se pretende atender.

preciso proporcionar capacitao e treinamento aos cooperados


empreendedores, tanto sob os aspectos tcnicos, produtivos, administrativos, financeiros, mercadolgicos e comerciais, quanto sob os aspectos
de distribuio, acesso a mercados e gesto do negcio.
preciso garantir acesso ao capital de giro necessrio ao empreendimento e a servios especializados como marketing, design/embalagens,
assessoria jurdica, assim como todas as questes e interfaces entre
operaes, logstica, marketing e vendas.
A questo de vendas deve ter enfoque especial, seja no sentido de
acesso a mercados, ou no de libertao de intermedirios desnecessrios
e na construo de redes justas de comercializao solidria.
Deve-se avaliar a necessidade de cogesto do negcio com a assessoria
de profissionais competentes e com experincia no setor e as caractersticas
e necessidades dos empreendedores, de forma a ajud-los e, ao mesmo
tempo, capacit-los on the job , para que alcancem no menor prazo possvel
as condies de efetiva gesto independente do negcio.
Caso possvel, devem ser articuladas parcerias sociais pblico-privadas,
no sentido de capacitar o poder pblico local em gesto e compromet-lo
com a oferta de qualidade de servios pblicos e infraestrutura. Para as
carncias, devem ser elaborados projetos que proporcionem ao poder
pblico o acesso a linhas de crdito existentes no governo e no prprio BNDES para a modernizao da gesto pblica e da arrecadao
tributria e para obras de infraestrutura.
fundamental que a escolha dos projetos a serem apoiados ocorra
com democracia e participao da sociedade civil, evitando clientelismos
e favorecimentos polticos.
A insero de atores e parceiros que disponham de recursos, capilaridade, articulao, conhecimento e capacidade de gesto para atuar com
o pblico-alvo e no territrio essencial em todas as etapas do processo
de insero produtiva pretendida.
A articulao com os outros departamentos da rea de Incluso Social
e com as demais reas operacionais do BNDES fundamental para a
obteno de sinergias internas e para evitar sobreposio de aes no
alinhadas ou duplicadas.

97
Social

necessria a garantia de constante assistncia tcnica de qualidade


de forma a se obter melhores sequncias de qualidade e produtividade.

A atuao com parceiros no apoio a empreendimentos de baixa renda

98

Para que o BNDES e seus parceiros possam aprender e melhorar


a utilizao de seus esforos e recursos com esse pblico-alvo, imprescindvel a realizao de avaliaes de impactos, com frequncia
anual e em perodos no inferiores a dois anos aps a realizao dos
projetos e programas.
Para que haja, de fato, representatividade nas aes, fundamental que
se ajustem, melhorem e agreguem os mltiplos parceiros, de modo a proporcionar, com qualidade, a expressiva escala necessria realidade do pas.

Formao de parcerias na gerao de trabalho e renda


O AS/DESOL utiliza os recursos do BNDES Fundo Social no apoio
no reembolsvel a empreendimentos produtivos capazes de gerar trabalho e renda para populaes historicamente desassistidas. At a poca
do Planejamento Corporativo do BNDES, realizado ao longo de 2008,
o apoio do AS/DESOL a esse pblico-alvo dava-se, em geral, por meio
de financiamentos pontuais a projetos apresentados diretamente pelos
beneficirios finais, seguindo as mesmas fases operacionais e nveis de
exigncia aplicveis aos grandes financiamentos do BNDES, com consumo intensivo de recursos de pessoal e tempo, comparado ao pequeno
valor do apoio realizado.
Esse modelo de atuao no permitiu apoiar um nmero significativo
de beneficirios. A abordagem individual de projetos e os critrios e
parmetros tradicionais adotados no processo de concesso de colaborao financeira do BNDES, confrontados com a realidade e o tamanho
da demanda e a capacidade operacional do AS/DESOL, restringiam o
apoio a um pequeno nmero de empreendimentos e sem garantia de
sucesso, dadas as fragilidades de toda ordem do pblico-alvo e suas
consequentes mltiplas necessidades relacionadas.
O conhecimento acumulado pelo AS/DESOL em atuaes isoladas
com esse pblico serviu de aprendizado sobre a realidade da populao
de baixa renda, e mostra que, se o objetivo apoiar o desenvolvimento
produtivo e a consequente incluso social de um maior contingente de
pessoas, a abordagem do problema a ser enfrentado deve ser aprimorada.
A concluso a que se chega de que se apresenta como mais adequado
ao AS/DESOL o apoio a programas ou conjuntos de projetos, de modo

A experincia acumulada pelo AS/DESOL permitiu identificar alguns


atributos desejveis para o estabelecimento de parcerias que pudessem
proporcionar maior efetividade s aes empreendidas, no sendo obrigatria a existncia de todos eles concomitantemente. Alguns exemplos
desses atributos so:

alinhamento com polticas pblicas;

capilaridade no territrio pretendido;

capacidade de empowerment3 das comunidades locais quando da


construo e conduo dos planos de desenvolvimento, respeitando a cultura e vocao locais;

conhecimento da realidade local;

capacidade de aporte de recursos;

capacidade de governana e gesto do modelo proposto; e

capacidade de articulao com outros parceiros.

Alm desses, necessrio tambm que os parceiros tenham atributos


que atendam s necessidades do pblico-alvo, j explicitados na Figura 3.
Diversas organizaes pblicas e privadas, como ministrios, governos estaduais, empresas, institutos, fundaes, agncias de fomento,
bancos de desenvolvimento estaduais, nacionais e internacionais, alm
de instituies oriundas da sociedade civil, capazes de operar com razovel escala, tais como cooperativas e organizaes da sociedade civil
de interesse pblico (Oscips), tm polticas aderentes aos objetivos do
AS/DESOL.
O AS/DESOL vem buscando entender a forma de atuao dessas instituies e identificar metodologias de trabalho consolidadas que apoiem
iniciativas no mesmo universo pretendido pelo BNDES, algumas com
demonstrao de amplo alcance em suas aes.
Nesse contexto, o empowerment significa oferecer s comunidades o poder, a liberdade e a
informao que lhes permitam tomar decises e participar ativamente das aes.

99
Social

a garantir apoio sistmico com solues mais completas, sustentveis e


perenes. Para viabilizar tal apoio abrangente, percebeu-se a oportunidade
de atuao com parcerias, instituies dotadas de capilaridade, experincia, recursos, capacidade organizacional, de gesto e de articulao em
um dado territrio, e capazes de proporcionar aos beneficirios finais o
alcance de suas mltiplas necessidades.

100

A qualificao do parceiro

A atuao com parceiros no apoio a empreendimentos de baixa renda

Quando se trata de atuao conjunta com parceiros estratgicos, a


anlise individual e detalhada de pequenos projetos substituda pela
anlise de programas, conjuntos de projetos ou planos de investimento
do parceiro, alm da capacidade do parceiro na realizao das aes.
Na qualificao de um parceiro, e de seus programas e mtodos,
devem-se incluir as dimenses relativas capacidade de governana e
gesto do objeto pretendido, alm do alinhamento estratgia da rea de
Incluso Social do BNDES. A avaliao de um parceiro inclui verificar:

misso, viso, estratgia e polticas;

experincia e/ou capacidade no atendimento s necessidades


do pblico-alvo;

alinhamento a polticas pblicas;

experincia e volume de apoio do parceiro e seus apoiadores;

capacidade operacional;

processos internos e sistemas de suporte;

apropriao dos investimentos pelos beneficirios finais;

mtodos de planejamento, seleo, execuo e acompanhamento


dos projetos pelo parceiro;

seleo de agentes executores complementares, quando necessrio;

complementaridade aos itens apoiveis pelo BNDES; e

metodologia e indicadores de eficincia, eficcia e efetividade que


possibilitem medir e avaliar os impactos e resultados no longo prazo.

Alm desses, so aspectos importantes para a escolha dos parceiros, a


capacidade de aporte de recursos e de gesto de programas e projetos e o
comprometimento estratgico no nvel territorial, uma vez que esses indicadores geram diferenciais para a eficcia, eficincia e efetividade no apoio
populao de baixa renda.
A qualificao e a metodologia de um parceiro devem ser analisadas
para determinar o incio da parceria, que poder ser formalizada por meio
de convnio ou contrato. A continuidade da parceria fica condicionada a
uma avaliao peridica dos resultados alcanados no perodo, permitindo novos programas, conjunto de projetos ou planos de investimento.

verificao da aplicao da metodologia acordada com o parceiro;

verificao dos relatrios peridicos de execuo fsico-financeira


dos programas, conjuntos de projetos ou planos de investimento;

verificao presencial da execuo fsica dos projetos, que pode


ser, em alguns casos, por seleo de amostras;

acompanhamento presencial sempre que houver evidncia necessidade; e

avaliao dos impactos e dos resultados alcanados.

O mapeamento de processos
O AS/DESOL considerou prioritrio, para a formao de parcerias,
estudar e reunir conhecimento sobre os possveis modelos de atuao
frente s diferentes caractersticas dos parceiros estratgicos.
Em conjunto com o Departamento de Normas e Processos,4 o AS/DESOL
mapeou os processos, detalhando as metodologias de atuao conjunta por
meio do desenho dos possveis fluxos operacionais, tanto para os passos
internos quanto para os trilhados por parceiros. Com essa iniciativa, foram
representados os papis e atribuies de cada um dos atores ao longo das
etapas de apoio aos empreendimentos-alvo, permitindo a compreenso
do funcionamento interno e externo dos processos.
Cabe ressaltar que foi observada a possibilidade de candidatos a parceiros, como fundaes e institutos, pertencerem a grupos empresariais
clientes de operaes tradicionais de crdito com o BNDES. O mapeamento levou em conta a integrao do AS/DESOL com as reas Operacionais
do Banco a fim de evitar superposio de aes. Alm disso, essa parceria
seria uma oportunidade de tornar os projetos em curso, nas diferentes
unidades operacionais, complementares e potencializadores de resultados
para o pblico-alvo, para o parceiro e para as unidades do BNDES.
O Departamento de Normas e Processos faz parte da Secretaria de Gesto do Projeto Agir (Agir/
DENOP) do BNDES.

101
Social

O acompanhamento do BNDES deve enfatizar o cumprimento das


obrigaes do parceiro, que incluem:

A atuao com parceiros no apoio a empreendimentos de baixa renda

102

Figura 4 | Fluxograma do macroprocesso de gerir parcerias

Fontes: AGIR/DENOP E AS/DESOL.

O mapeamento realizado consolida um mecanismo capaz de orientar


os tcnicos em suas anlises e acompanhamentos, bem como permite, pelo
processo de revises sucessivas, seu contnuo aperfeioamento.5
Experincias do AS/DESOL com parceiros
A experincia de atuar com parceiros para o desenvolvimento das aes
do AS/DESOL no recente. Antes mesmo da realizao do Planejamento
Corporativo em 2008, foram realizadas algumas experincias com parceiros, que auxiliavam e orientavam os beneficirios na apresentao de
projetos e contratao junto ao BNDES, sem foco direto na ampliao da
escala de atuao. Na ocasio, no havia a viso holstica e integrada na
forma de processos de negcios. Os parceiros eram apenas atores coadjuvantes no apoio a empreendimentos ainda pontuais.
Essas experincias e a avaliao de seus resultados subsidiaram o
trabalho realizado pelo AS/DESOL no Planejamento Corporativo. A inovao implementada pelo departamento aps o planejamento tem sido a
contratao direta com os parceiros, que agora passam a ser cofinanciadores e responsveis por apoiar os beneficirios finais na realizao de seus
projetos no decorrer de todo o processo e em uma nova escala.
5
O desenho e a descrio detalhada do processo esto disponveis na intranet do BNDES, na pgina
Trabalho/Modelagem de Processos/Gerir Concesso de Crdito/Finsocial/Gerir Parcerias, no
endereo eletrnico http://bndesnet/TI/Geinp/ Processos/GerirParcerias.

Fonte: AS/DESOL.

No curto prazo, os resultados desse modelo podem ser observados na


atuao do AS/DESOL, conforme mostra o Grfico 1, que representa a evoluo das contrataes realizadas com o BNDES Fundo Social em projetos
de gerao de trabalho e de renda e o efeito multiplicador dos investimentos
do BNDES no modelo de atuao em parceria.
Juntos, o BNDES e os parceiros contrataram, em apenas dois anos
(2009 e 2010), R$ 527 milhes, quase nove vezes o que foi contratado
entre 2000 e 2008, quando a atuao em parceria no era visualizada como
uma boa oportunidade.
Alm disso, a estratgia de atuao em parceria permitiu um salto no
nmero de empreendimentos apoiados, que passou da casa das poucas
dezenas e das centenas de projetos ao ano.
Vale ressaltar que os resultados observados decorreram de um
esforo coletivo, com a articulao de diversas unidades do BNDES
com o AS/DESOL, em diferentes fases, especialmente a Secretaria de
Arranjos Produtivos e Inovativos e Desenvolvimento Local (GP/SAR),
com sua expertise em arranjos produtivos locais, e os departamentos
regionais do BNDES.6
Departamento Regional Nordeste (GP/DENOR); Departamento Regional Sul (GP/DESUL);
Departamento de Relaes com o Governo (GP/DEREG).

103
Social

Grfico 1 | Quadro cronolgico dos investimentos contratados em


Projetos de gerao de trabalho e renda, utilizando o BNDES
Fundo Social e os parceiros

104

Programa de Investimentos Coletivos Produtivos (Proinco)

A atuao com parceiros no apoio a empreendimentos de baixa renda

A primeira experincia do BNDES com o apoio de parceiros foi o Programa de Investimentos Coletivos Produtivos (Proinco), que teve incio em
maio de 2005, com o objetivo de implementar projetos de investimentos
de at R$ 1,5 milho que favorecessem trabalhadores, produtores e/ou
organizaes nacionais com atuao coletiva. A prioridade era atender
beneficirios das regies menos desenvolvidas, de modo a impactar decisivamente o desenvolvimento econmico e social da regio.
O programa permitia a utilizao de instituies pblicas ou privadas
como parceiros estratgicos para auxiliar a postulante na obteno e elaborao dos documentos exigidos, acompanhar a implantao do projeto e
ajudar no processo de acompanhamento do empreendimento. Os resultados
alcanados pela parceria esto na Tabela 1.
De acordo com os dados da Tabela 1, pode-se observar que o Proinco
teve fraco desempenho frente expectativa gerada. Do total de projetos
apresentados, somente 6,5% foram contratados, pela baixa qualidade
dos projetos, e menos de 2% do valor foi liberado, porque as exigncias
necessrias para novas liberaes no foram atendidas.
Tabela 1 | Resultados alcanados pelo Proinco at dezembro de 2010
Nmero de
Valor
Liberado
Fase da operao
%
operaes (R$ milhes)
(R$ milhes)
Contratadas
16
25,2
6,5
7,2
Desistentes/excludas
103
175,5
45,4
Canceladas
132
186
48,1
Total
251
386,7
100,0
7,2
Fonte: AS/DESOL.

%
28,6
1,9

Sebrae
No ano de 2007, foi assinado, no mbito do Proinco, um acordo de cooperao tcnica com o Servio Brasileiro de Apoio s Micro e Pequenas
Empresas (Sebrae), no valor de R$ 10 milhes, com a finalidade de
implementar investimentos coletivos direcionados a aglomeraes e arranjos
produtivos com nfase em regies menos desenvolvidas. Os beneficirios
seriam cooperativas com receita operacional bruta anual igual ou inferior
a R$ 10,5 milhes e fundaes com projetos em regies de baixa renda.
A meta era apoiar dez projetos de R$ 500 mil a R$ 1,5 milho.

Banco do Brasil Desenvolvimento Regional Sustentvel (BB-DRS)


Em abril de 2008, na busca por melhores resultados, foi assinado um
acordo de cooperao tcnica com o Banco do Brasil, instituio que,
desde 2003, desenvolve uma estratgia negocial para impulsionar o desenvolvimento sustentvel de regies brasileiras de menor IDH, por meio
do seu programa de Desenvolvimento Regional Sustentvel (BB-DRS).
O acordo entre o BNDES e o BB-DRS, com dotao oramentria
de R$ 30 milhes, visava apoiar projetos produtivos, tecnolgicos e de
formao de mo de obra de R$ 300 mil a R$ 1,5 milho, dos quais o
BNDES teria investimento de at 90% do valor. Os resultados alcanados
por essa parceria at dezembro de 2010 so apresentados na Tabela 2.
Tabela 2 | Resultados alcanados pelo BB-DRS at dezembro de 2010.
Operao

Covema
Coppasug
Coopertel
Coopercontestado
Coopercicla
Coopseabra
Cooperbiorga
Coaflpe
Total
Fonte: AS/DESOL.

Status

Liberao
Liberao
Liberao
Liberao
Liberao
Contratada
Enquadrada
Enquadrada

Valor
contratado
(R$ mil)
579
851
1.270
483
878
565
395
1.022
3.748

Valor liberado
(R$ mil)
47
729
1.270
483
216
2.529

%
8
86
100
100
25
67

Em estudo de casos realizado pelo AS/DESOL com relao ao modelo de


atuao por meio de parcerias, foram abordadas e analisadas as dificuldades
encontradas pela atuao conjunta do BNDES com o BB-DRS, a saber:

desconhecimento das condies de operacionalizao com o BNDES;

envio de documentao incompleta ou com problemas, principalmente as referentes regularidade fundiria e s licenas ambientais;

105
Social

A parceria com o Sebrae tambm no conseguiu atingir a escala pretendida. Dos 13 projetos apresentados, 82% foram cancelados. Apenas um
projeto foi contratado, mas no recebeu liberao por no ter as exigncias
atendidas pelos beneficirios.

A atuao com parceiros no apoio a empreendimentos de baixa renda

106

ausncia de destaque das dependncias tcnicas do projeto


certificaes e outorgas;

projetos apresentados que no refletem a situao real da cooperativa;

superdimensionamento do projeto quanto capacidade de implementao pelo beneficirio e do financiamento quanto ao porte e
estrutura atual da cooperativa e frente ao nmero de beneficirios;

deficincia no detalhamento da contrapartida; e

fragilidade na fundamentao das estimativas.

Tendo em vista os benefcios e as deficincias do modelo BB-DRS,


o convnio foi prorrogado em abril de 2010 com algumas alteraes.
Para tornar o Banco do Brasil um parceiro mais comprometido com os
resultados dos projetos apoiados, foi acordado que a instituio deve
realizar aporte do capital de giro necessrio aos projetos e intervir nos
contratos a ser elaborados entre os beneficirios finais e o BNDES, com
obrigaes relativas ao acompanhamento da execuo fsico-financeira
dos empreendimentos. Alm disso, a dotao oramentria do acordo
aumentou de R$ 30 milhes para R$ 50 milhes e os beneficirios podem realizar projetos aprovados at o limite de R$ 2 milhes, sempre
oferecendo contrapartida de 10% sobre o valor financiado.
Poder pblico
Ministrio da Cultura (MinC)

No final do ano de 2008, o BNDES, em parceria com o Ministrio da


Cultura, passou a apoiar o Programa de Promoo do Artesanato de Tradio Cultural (Promoart), realizado pela Associao Cultural dos Amigos
do Museu do Folclore Edison Carneiro (Acamufec). Com aporte previsto
de R$ 1,3 milho do BNDES e R$ 5,13 milhes do MinC, o projeto tem
como objetivo fortalecer o artesanato de tradio cultural no apoio a polos
de artes localizados em diferentes regies do pas.
O Promoart atua em 65 polos de artes, e as aes distribuem-se nas
esferas da produo, comercializao e divulgao dos produtos, com iniciativas de formao de mercados qualificados, promovendo a dinamizao
cultural e econmica desse segmento. At dezembro de 2010, cerca de
50% dos recursos do BNDES j haviam sido liberados para o Programa.

Ministrio do Desenvolvimento Social e Combate Fome

Entre os benefcios gerados pela parceria esto o atendimento s famlias inscritas no Cadnico, beneficirios do programa do governo federal
Bolsa Famlia, base da pirmide social, e a complementaridade de fontes,
uma vez que so combinados investimentos do BNDES, da Unio, e dos
Estados e do Distrito Federal.
Os resultados alcanados pelo convnio at dezembro de 2010 so
apresentados na Tabela 3.
Ministrio do Desenvolvimento Agrrio (MDA)

A parceria com o Ministrio do Desenvolvimento Agrrio, iniciada


em 2009, tem o objetivo de apoiar, no mbito do Programa Territrios
da Cidadania, a estruturao de cadeias produtivas prioritrias selecionadas democraticamente pelos colegiados territoriais,7 no sentido de
contribuir para a promoo de uma abordagem territorial integrada do
desenvolvimento, em conjunto com as aes dos 22 ministrios e rgos
federais envolvidos no programa.
A complexidade inerente aos projetos faz com que se demande maior
tempo na sua elaborao, considerando-se a quantidade e a diversidade de
potenciais beneficirios envolvidos em cada cadeia produtiva. Em decorrncia dessa dificuldade, das quatro operaes em perspectiva (nos estados do
Sergipe, Bahia, Mato Grosso do Sul e Par) at dezembro de 2010, nenhuma
operao foi enquadrada.
Organismos formados por representantes da sociedade civil (associaes e cooperativas produtivas
e de assistncia tcnica, sindicatos etc.) e do poder pblico locais (secretarias municipais e estaduais,
empresas pblicas ligadas ao tema do desenvolvimento rural etc.) que, ao realizar o processo de
planejamento do territrio, possibilitam o empowerment das comunidades e contribuem para a
coordenao entre as demandas locais e as ofertas das polticas pblicas dos ministrios ligados ao
Programa Territrios da Cidadania.

Social

O objetivo da parceria entre o Ministrio do Desenvolvimento Social


e Combate Fome (MDS) e o BNDES conjugar os esforos da Unio,
dos Estados e do Distrito Federal para pactuar metas de desenvolvimento
social e combate fome, direcionadas incluso social e promoo da
cidadania. O acordo de cooperao tcnica sugere aes capazes de gerar
incluso social e oportunidades de trabalho e renda, por meio de projetos
propostos pelos Estados, com acompanhamento do MDS.

107

Tabela 3 | Carteira de projetos da parceria com o MDS at dezembro de 2010


Participaes (R$ milhes)
Estado
BNDES
MDS
Estado
Total

AC

10

13

26

Nmero de
projetos

35

Famlias

Empreendimentos
Setores

Situao

2.865

Complexo
da Madeira
Agricultura
Urbana

Contratada

Em contratao

CE

15

23

8.600

Centro de
Formao
Cajucultura
Apicultura
Caprinocultura
Reciclagem
Artesanato

BA

16

12

33

70

8.720

Ovinocaprino
Fruticultura
Sisal

Em contratao

AL

0,4

Ovinocaprino

Anlise

RN

23

20

46

PE

13

17

SE

10

13

Diversas

Perspectiva

PA

18

25

MG

15

24

Total

74

119

21

215

Fonte: AS/DESOL.

109

108

A atuao com parceiros no apoio a empreendimentos de baixa renda

Apoio em parceria com os Estados a empreendimentos produtivos


de baixa renda

109

Os resultados gerados por essa parceria, at dezembro de 2010,


encontram-se demonstrados na Tabela 4 a seguir.
Tabela 4 | Resultados alcanados pela parceria com os Estados no apoio a
empreendimentos de baixa renda at dezembro de 2010
Estado

Valor Edital

Participao
BNDES

Cear I

5,5

2,5

Projetos
apresentados

Projetos
selecionados

Investimento
nos APLs

168

44

250

46

Situao

Cear II

8,8

Assinatura
Convnios

Piau

5,5

2,5

Assinatura
Convnios

305

46

Paraba

15,5

Assinatura
Convnios

108

33

Rio Grande do Norte

10,1

Projetos
selecionados

126

55

Bahia

24,2

5
6

Sergipe

13,2

Alagoas

5,5

2,5

88,3

40,5

Soma

Projetos
selecionados
Projetos
selecionados
Contratada

700

60

2 Edital ainda
no lanado

75

15

Edital ainda
no lanado
1.732

299

Fonte: Elaborao prpria.

Prefeitura do Rio de Janeiro

Foi contratada em dezembro de 2010, a parceria do BNDES com a


prefeitura do Rio de Janeiro para incluso socioprodutiva de catadores de

Social

Outra modalidade de parceria com entidades do poder pblico que tm


demonstrado potencial vem sendo realizada com os Estados. O apoio em
parceria com os Estados a empreendimentos produtivos de baixa renda
concretizado por meio de contratos, com o objetivo de complementar o
apoio financeiro dos Estados a esse tipo de empreendimento, de contribuir
para a reduo de desigualdades e para gerao de trabalho e renda, alm
de desenvolver e adensar atividades produtivas e inovativas. O BNDES
apoia at 50% dos valores financiveis do projeto, sendo os outros 50%
de responsabilidade do Estado. recomendvel que o beneficirio final
complemente com 10% do valor total aportado pelo BNDES e pelo Estado,
como contrapartida.

A atuao com parceiros no apoio a empreendimentos de baixa renda

110

materiais reciclveis. O programa de Coleta Seletiva ser conduzido pela


prefeitura e ter aporte de R$ 23,2 milhes do BNDES e R$ 23,3 milhes
de recursos prprios. O objetivo da parceria ampliar a coleta seletiva na
cidade do Rio de Janeiro, com benefcios socioambientais para a populao
e ganhos para a limpeza e para o ordenamento urbano.
Os recursos da parceria sero utilizados para a construo de galpes
para o recebimento, triagem e beneficiamento de materiais reciclveis,
operados por cooperativas de catadores. Os resultados previstos com a
iniciativa so o aumento quantitativo e qualitativo da cadeia recicladora,
a melhoria das condies socioeconmicas dos catadores, a reduo do
lixo enviado para aterros e ganhos ambientais decorrentes da melhoria na
gesto dos resduos slidos urbanos na cidade do Rio de Janeiro.
Parcerias mistas
Em dezembro de 2010, foi contratada a parceria entre o BNDES, a
Petrobras, a Secretaria Nacional de Economia Solidria (Senaes/MTE)
e a Fundao Banco do Brasil (FBB) com o objetivo de estruturar as
cooperativas de catadores de materiais reciclveis, por meio da compra
de caminhes e de capacitao e assessoria tcnica. A parceria investir
R$ 16,6 milhes, sendo 42% de recursos do BNDES Fundo Social, 42%
da Petrobras, 13% do Senaes/MTE e 2% da FBB.
Instituies de direito privado sem fins lucrativos ligadas a
grupos econmicos
Fundao Banco do Brasil (FBB)

Foi firmado em 2009, o convnio do BNDES com a Fundao Banco


do Brasil, instituio que atua, desde 1998, com o desenvolvimento,
implantao, acompanhamento e avaliao de projetos produtivos em
parceria com outras instituies governamentais e no governamentais.
So objetivos do acordo de cooperao tcnica e financeira com a FBB:
estruturar empreendimentos produtivos coletivos em diversas cadeias produtivas; reaplicar tecnologias sociais, como o de Produo Agroecolgica
Integrada Sustentvel (Pais),8 com foco na gerao de trabalho e renda,
Projeto que substitui as tcnicas convencionais de cultivo por uma horta em formato circular,
irrigao por gotejamento e galinheiro para fornecimento de adubo orgnico. A iniciativa est
melhorando a qualidade de vida no campo e gerando renda para mais de 3.600 famlias em diversos
estados brasileiros. O custo de implantao de uma unidade do projeto de cerca de R$ 9 mil.

Alm de parceira na administrao dos recursos para a execuo


dos projetos, a FBB tambm cofinanciadora, ampliando o efeito
multiplicador dos desembolsos do BNDES. Do valor total do acordo
de R$ 200 milhes, 50% so originrios do BNDES Fundo Social e
os outros 50%, da FBB. At dezembro de 2010, foram apoiados 114
projetos, totalizando R$ 65,8 milhes, sendo R$ 35,7 do BNDES e
R$ 30,1 da FBB. J foram beneficiadas diretamente 17.461 famlias
e, indiretamente, 65.172 famlias desde o incio da parceria, de acordo
com dados fornecidos pela Fundao.
Fundao Odebrecht

Em novembro de 2009, teve incio a parceria do BNDES com a Fundao


Odebrecht, instituio que atua, desde 2003, em conjunto com o estado da
Bahia, desenvolvendo atividades econmicas especificamente no territrio do
baixo sul da Bahia, em 11 municpios considerados Territrio da Cidadania.
O convnio tem vigncia de seis anos, com valor total de R$ 205 milhes
(dos quais R$ 60 milhes so do BNDES Fundo Social), e previso
oramentria de R$ 26 milhes do BNDES Fundo Social para os dois
primeiros anos de atuao.
A Fundao Odebrecht atua como repassadora e gestora dos recursos do
BNDES, alm de ser responsvel pela gesto e pelo acompanhamento da
execuo dos projetos. Toda a operacionalizao da parceria tem o suporte
de um sistema de informaes, que otimiza e torna mais transparente o
acompanhamento dos projetos apoiados.
At 2010, foi aprovado um projeto, no valor de R$ 2,4 milhes, para
apoio a uma cooperativa e uma Oscip, ligadas cadeia da construo
civil. J foram desembolsados pelo BNDES, at dezembro de 2010,
R$ 1,7 milho para esse empreendimento. Alm desse, outros dois
projetos foram enviados para aprovao. Dado o porte dos projetos,
maior do que a mdia das demais parcerias, as exigncias documentais
obrigatrias por parte do BNDES demandam mais tempo para adequao
da FO, que est se adaptando s necessidades de um rgo estatal.
O Programa de Desenvolvimento Territorial Integrado Sustentvel (PDTIS) tem como estratgia de
ao a organizao e o empowerment das comunidades locais, bem como as articulaes de parcerias
que promovam a incluso social e produtiva, a valorizao da identidade cultural do territrio e a
elaborao coletiva de solues para a melhoria da qualidade de vida da populao. O PDTIS prioriza
iniciativas de gerao de trabalho e renda, educao e identidade cultural.

111
Social

segurana alimentar e melhoria das condies de saneamento bsico; e


apoiar aes visando o desenvolvimento integrado com enfoque territorial.9

A atuao com parceiros no apoio a empreendimentos de baixa renda

112

Tabela 5 | Projetos apoiados no acordo BNDES-FBB nos anos de 2009 e 2010

Linhas de ao

PTAC 2009
Valor do investimento (R$ mil)
Outros
BNDES
FBB
Total
parceiros

Nmero
de
projetos

Cadeias Produtivas

2.621

4.932

387

7.939

24

Resduos slidos

1.580

1.091

50

2.721

259

467

231

957

Cajucultura

781

1.947

52

2.781

10

Mandiocultura

1.427

54

1.481

4.131

330

6.090

16

Apicultura

Programa de Desenvolvimento
Territorial (PDTIS)

1.629

Bacia do Rio So Bartolomeu

1.305

27

1.332

Vale do Rio Urucuia

450

1.169

1.628

1.179

963

274

2.416

694

19

713

Mata dos Cocais


Vale do Rio Doce

Reaplicao de Tecnologias Sociais

11.442

2.155

6.399

19.996

11

PAIS

11.442

1.662

6.225

19.330

Fossas Spticas Biodigestoras e Barraginhas


Total

15.692

493

174

667

11.218

7.115

34.025

51

Outros
parceiros

Total

Nmero
de
projetos

PTAC 2010
Valor do investimento (R$ mil)
Linhas de ao

BNDES

FBB

Cadeias Produtivas

7.033

5.707

183

12.922

27

Resduos slidos

4.746

4.591

120

9.457

13

377

372

20

770

1.909

743

43

2.696

10

Projetos Agricultura Familiar

664

603

728

1.994

Programa de Desenvolvimento
Territorial (PDTIS)

939

946

77

1.963

6
1

Apicultura
Cajucultura

Entornos de Grandes Projetos

58

61

Bacia do Rio So Bartolomeu

741

806

73

1.620

Vale do Rio Urucuia

141

140

282

Mata dos Cocais

11.285

10.786

2.884

24.955

27

Pais

9.228

8.671

2.324

20.224

15

Fossas Spticas Biodigestoras e Barraginhas

2.056

2.114

560

4.731

12

128
20.049

828
18.870

3.872

957
42.791

0
63

Reaplicao de Tecnologias Sociais

Avaliao de Impacto e Divulgao


Total

Continua

113

Continuao

Cadeias Produtivas

9.653

10.639

569

Resduos slidos

6.326

5.682

169

12.177

19

636

839

251

1.727

2.691

2.691

95

5.476

20

1.427

54

1.481

Apicultura
Cajucultura

20.861

Nmero
de
projetos
51

Mandiocultura

Projetos Agricultura Familiar

664

603

728

1.994

2.568

5.078

407

8.053

22

Programa de Desenvolvimento
Territorial (PDTIS)
Entornos de Grandes Projetos

58

Bacia do Rio So Bartolomeu

741

2.111

590

1.309

10

1.909

1.179

963

274

2.416

Vale do Rio Urucuia


Mata dos Cocais
Vale do Rio Doce

61

100

2.953

694

19

713

Reaplicao de Tecnologias Sociais

22.727

12.940

9.283

44.951

38

PAIS

20.671

10.333

8.549

39.553

24

2.056

2.607

734

5.397

14

Fossas Spticas Biodigestoras e Barraginhas


Avaliao de Impacto e Divulgao
Total

128

828

35.740

30.088

10.987

957
76.816

114

Fonte: Fundao Banco do Brasil.

Externamente parceria com a FO, foi contratada pelo AS/DESOL, em


2010, uma operao com recursos reembolsveis no valor de R$ 17,2 milhes
para a Pratigi Alimentos, empresa ligada ao Grupo Odebrecht que produz
rao para animais e vincula-se s cooperativas produtivas apoiadas no mbito do acordo. A Pratigi integra-se s cadeias da mandioca, comprando as
sobras da produo de farinha para utilizar como insumo, e vende rao para
a cooperativa da cadeia da piscicultura. Os R$ 17,2 milhes foram totalmente
liberados em 2010.
Instituto Votorantim

Contratada em dezembro de 2010, a parceria com o Instituto


Votorantim prev concesso de recursos do BNDES Fundo Social
no valor de R$ 31 milhes para execuo de projetos de estruturao de
atividades produtivas e de qualificao profissional, visando incluso

Social

Linhas de ao

Acordo BNDES-FBB 2009 + 2010


Valor do investimento (R$ mil)
Outros
BNDES
FBB
Total
parceiros

A atuao com parceiros no apoio a empreendimentos de baixa renda

114

socioprodutiva de populaes de baixa renda em municpios selecionados


pelo BNDES e pela instituio.
O Instituto Votorantim (IV) opera desde 2003 com investimentos
sociais nas reas onde o Grupo Votorantim tem atuao. O acordo de
parceria com o BNDES prev investimento paritrio, destinado viabilizao do Plano de Atuao Conjunta BNDES+IV, que ir reunir os
projetos apoiados. Do total investido pela parceria, uma parcela dos
investimentos ser destinada elaborao de projetos que visem modernizao da gesto pblica nos municpios envolvidos.
Instituto Camargo Corra

Outra parceria, aprovada pela Diretoria do BNDES em dezembro de


2010, o contrato com o Instituto Camargo Corra. A proposta investir
R$ 10 milhes anuais, sendo R$ 5 milhes de cada parte, durante seis anos
em projetos integrantes do Plano Anual de Investimentos (PAI), voltado
para a estruturao de cadeias produtivas, reaplicao de tecnologias
sociais e promoo do desenvolvimento territorial.
Assim como na parceria com o Instituto Votorantim, alm dos investimentos em gerao de trabalho e renda, o convnio prev tambm apoio
elaborao de projetos que visem modernizao da gesto pblica.
Fundao Vale

O AS/DESOL vem estudando outras possveis parcerias entre o BNDES


e instituies privadas sem fins lucrativos.
A Fundao Vale uma instituio sem fins lucrativos, que tem como
objetivo o desenvolvimento territorial das regies onde esto instalados
os empreendimentos do Grupo Vale. Entre 2005 e 2009, investiu mais de
R$ 320 milhes em projetos estruturantes de curto, mdio e longo prazos,
tendo como foco o desenvolvimento sustentvel do territrio. A proposta
de que a Fundao seja cofinanciadora dos empreendimentos apoiados,
em valor equivalente participao do BNDES, resultando num efeito
multiplicador dos desembolsos do Banco e consoantes s diretrizes do Planejamento Corporativo BNDES 2009-2014, segundo as quais a prioridade
para empreendedores e empreendimentos de baixa renda so as operaes

ONGs, Oscips e organizaes sociais


As organizaes no governamentais (ONGs), as organizaes de sociedade civil de interesse pblico (Oscips) e outras organizaes sociais
tambm so potenciais parceiros no escopo de gerao de trabalho e renda
do BNDES. Elas apresentam, muitas vezes, misses de cunho social alinhadas s diretrizes do BNDES Fundo Social e vinculadas aos objetivos
da rea de Incluso Social do BNDES.
Em 2010, foi formada uma parceria com a Critas Brasileira, sociedade
civil de direito privado, de carter beneficente e filantrpico, sem fins lucrativos, que atua em 452 municpios em todo o territrio nacional. A proposta
do convnio, com vigncia de dois anos, de apoiar projetos de gerao de
trabalho e renda, no valor de at R$ 50 mil, de interesse do BNDES e da Critas Brasileira, selecionados no mbito da campanha anual da Fraternidade
Ecumnica. O apoio previsto de R$ 5 milhes do BNDES e da Critas,
totalizando R$ 10 milhes. A instituio ser responsvel pela elaborao de
um plano de investimentos em projetos, que ser encaminhado ao BNDES,
pela formalizao dos convnios com as entidades proponentes e pelo acompanhamento dos projetos e prestao de contas ao BNDES.
Outra parceria aprovada pela Diretoria do BNDES em 2010 com o
Instituto Cooperforte. A atuao em conjunto com essa instituio pretende contribuir para a ampliao da participao que o Instituto j tem em
aes de desenvolvimento local e regional sustentvel em todo o territrio
nacional. A parceria prev investimentos paritrios de at R$ 500 mil,
tanto pelo BNDES, como pelo Instituto Cooperforte, com o objetivo de
apoiar projetos de gerao de trabalho, com foco no setor de pequenas
cooperativas e associaes.

Consideraes sobre a implementao do modelo de


atuao em parceria
O modelo de atuao do BNDES por meio de parcerias vem possibilitando ao Banco reunir sinergias no apoio a empreendimentos de baixa
renda, por potencializar mritos especficos, relacionados s particularidades e expertise de cada parceiro.

115
Social

nas regies Norte e Nordeste, Territrios da Cidadania e entorno de grandes


projetos [Planejamento Corporativo BNDES (2009-2014, p. 60)].

A atuao com parceiros no apoio a empreendimentos de baixa renda

116

A atuao dos parceiros se d em mbito nacional e o BNDES, com


isso, realiza sua misso de tornar sua ao mais potente, compartilhada e
indutora do desenvolvimento das populaes menos assistidas. Com base
nisso, so vrios os mritos do modelo de parcerias, a saber:

aumento da capilaridade da atuao do BNDES, permitindo o apoio a


pequenos empreendimentos nas mais distantes localidades, que antes
no tinham acesso aos recursos do BNDES na modalidade direta;

efeito multiplicador dos desembolsos do BNDES, dado que normalmente a instituio parceira cofinanciadora dos projetos apoiados;

aumento da escala no apoio do BNDES, ao atingir um nmero


maior de beneficirios finais;

aderncia do perfil das instituies parceiras s Polticas Operacionais e ao Planejamento Corporativo 2009-2014 do BNDES;

aderncia das parcerias s polticas pblicas para o desenvolvimento regional;

fortalecimento das cadeias produtivas apoiadas; e

fortalecimento do associativismo e do cooperativismo, alm do


incentivo ao empreendedorismo.

Em meio aos benefcios viabilizados pelo apoio do BNDES em parceria


com instituies pblicas e privadas, fazem-se presentes tambm alguns
riscos do modelo, que devem ser previstos e, na medida do possvel,
mitigados.
A ampliao da escala e da abrangncia territorial decorrentes do apoio
do BNDES em ao conjunta com parceiros suscita maiores esforos e
complexidade no acompanhamento, o que traz riscos para a eficcia das
aes realizadas. Para mitigar esse risco necessrio escolher como parceiras instituies qualificadas, que tenham capacidade operacional para
realizar esse tipo de atividade a contento.
O acompanhamento importante para garantir a sustentabilidade dos
projetos apoiados. O apoio do BNDES atravs do AS/DESOL tem carter
estruturante, muitas vezes incentivando empreendimentos com pouco tempo de existncia, de modo que comum a dificuldade de se sustentarem
no longo prazo. Esse no um risco somente do modelo de parcerias, uma
vez que acompanha os empreendimentos de baixa renda. Para mitig-lo,

Outro risco possvel na atuao do AS/DESOL em parceria com instituies privadas o de sobreposio dos investimentos do BNDES em
algumas aes, como as realizadas no mbito das polticas de entorno e na
utilizao da Linha de Investimentos Sociais de Empresas (ISE). A ISE,
operacionalizada pelo Subcrdito Social, vinculada ao financiamento
de projetos produtivos e destinada a dinamizar e promover projetos de
ao social nas reas de influncia de projetos das companhias apoiadas
pelo Banco.
Ainda no caso dessas parcerias com institutos e fundaes de empresas
privadas, se por um lado o AS/DESOL vislumbra a oportunidade de, em
consonncia com as polticas operacionais do BNDES, viabilizar e dar escala
a aes de gerao de trabalho e renda nas reas de influncia de grandes
projetos, por outro lado no pode negligenciar o risco de que essa atuao
seja inadequada ou ainda, de alguma maneira, divergente de outras aes
j em andamento ou planejadas para a regio.
Assim, o AS/DESOL estabeleceu procedimentos para avaliar a pertinncia do apoio em cada territrio. Para a atuao conjunta BNDES-Parceiro,
esses riscos sero tratados durante o processo de seleo dos territrios que
viro a ser apoiados. O processo mostrado na Figura 5 um exemplo de
como esclarecer e mitigar os riscos anteriormente mencionados.
Figura 5 | Processo de seleo de territrios apoiados pelo AS/DESOL

Fontes: AGIR/DENOP e AS/DESOL.

117
Social

deve-se oferecer assistncia tcnica e de gesto a esses empreendimentos,


que so frgeis e precisam de acompanhamento constante.

A atuao com parceiros no apoio a empreendimentos de baixa renda

118

Ainda como risco do modelo de atuao por parcerias est o apoio a


projetos de interesse exclusivo da instituio parceira. Para mitigar esse
risco, o BNDES deve ter poder de veto nesses casos, conforme vem sendo
feito no mbito dos comits gestores, que so formados por representantes
do BNDES e da instituio parceira. Alm disso, para reduzir esse risco, o
BNDES deve inserir sua estratgia de atuao na negociao da parceria,
de modo a alinhar as diretrizes de atuao de ambas as instituies.

Concluso
O presente artigo assinalou as principais dificuldades da atuao do
AS/DESOL ao longo de sua trajetria com a populao de baixa renda.
Essas dificuldades, como a baixa capilaridade frente s dimenses continentais do nosso pas e s carncias de seu pblico-alvo, restringiam
o alcance da atuao do BNDES no mbito dos empreendimentos de
baixa renda.
O BNDES tem uma longa histria de atuao com grandes empresas e
conglomerados, mas ainda est aprendendo a lidar com os pequenos empreendedores, especialmente os mais necessitados e com dificuldades de
acesso ao crdito, e com suas particularidades.
O AS/DESOL entendeu ser necessrio o maior conhecimento sobre seu
pblico-alvo como etapa fundamental para propor iniciativas inovadoras na
sua forma de atuao. Uma viso holstica e integrada das cadeias de valor,
da origem dos insumos e servios at os consumidores finais, os objetivos
e as estratgias de materializao desses objetivos, com resultados, so
pressupostos para a realizao plena de sua misso.
O diagnstico realizado no mbito do Planejamento Corporativo do
BNDES, por meio do Grupo de Trabalho Empreendedores e Empreendimentos de Baixa Renda levou o AS/DESOL a buscar novas formas
de atuao que atendam s diretrizes estabelecidas. Dessa maneira, a
iniciativa de atuao com parceiros com competncia em organizar os
atores locais, garantir prestao de assistncia na elaborao, execuo
e acompanhamento de conjuntos de projetos e avaliao social dos resultados, vem demonstrando boas perspectivas para as aes do BNDES
voltadas reduo da pobreza na gerao de trabalho e renda.

Ao reconhecer que a atuao por meio de parcerias um processo em


permanente construo, apresenta-se ao AS/DESOL um prximo desafio:
o de conseguir medir, avaliar e consolidar os resultados do modelo de
parcerias, no apenas pelo indicador de desembolsos voltados populao
de baixa renda, mas por meio dos indicadores sociais gerados por uma avaliao adequada, que permitir medir o resultado social dos investimentos
na gerao de trabalho e renda, objetivo fim da atuao do AS/DESOL.

Referncias
ABREU, Marcelo de Paiva (org.). A ordem do progresso: cem anos de poltica
econmica republicana 1889-1989. 4 ed. Rio de Janeiro: Campus, 1990.
ALM, Ana Cludia; GIAMBIAGI, Fbio. O BNDES em um BRASIL em
transio. Rio de Janeiro: BNDES, 2010.
AZEREDO, Beatriz; DUNCAN, Pedro; COSENTINO, Teresa Cristina. O Desenvolvimento Social e Urbano: Perodo 1996-2002. In: BANCO NACIONAL
DE DESENVOLVIMENTO ECONMICO E SOCIAL. BNDES 50 anos: histrias
setoriais. Rio de Janeiro, 2002.
BERNARDINO, Ana Paula da Silva. Fontes de Recursos e Atuao do BNDES
sob uma Perspectiva Histrica. Revista do BNDES, Rio de Janeiro, v. 12,
n. 23, p. 53-72, jun. 2005. Disponvel em: < http://www.bndes.gov.br/
conhecimento/revista/rev2304.pdf > Acesso em: 1 nov. 2007.
BNDES BANCO NACIONAL DE DESENVOLVIMENTO ECONMICO E SOCIAL.
50 anos de desenvolvimento. Texto de Elizabeth Azevedo e Jos Gorayeb. So Paulo: DBA Artes Grficas, 2002. 224 p.
______. Planejamento corporativo BNDES 2009-2014. Rio de Janeiro, 2009.
______. Documentos e apresentaes internas do Departamento de Economia Solidria, Rio de Janeiro, de 2009 a 2010.

119
Social

Com as parcerias, espera-se ganhar em qualidade e em escala, uma vez


que muitas instituies pblicas e privadas j possuem expertise e abrangncia nesse segmento, e a ao conjunta potencializa os resultados para cada
parte. A atuao em parceria o resultado da contnua busca pela inovao
que marca a trajetria do Banco.

A atuao com parceiros no apoio a empreendimentos de baixa renda

120

MOREIRA, Terezinha. A Infraestrutura Urbana. In: BANCO NACIONAL DE DESENVOLVIMENTO ECONMICO E SOCIAL. BNDES 50 anos: histrias setoriais.
Rio de Janeiro, 2002.
PAMPLONA, Leonardo. Polticas Pblicas de Gerao de Trabalho e Renda:
O Desafio da Atuao do BNDES na Economia Solidria. BNDES Setorial,
Rio de Janeiro, n. 30, p. 63-102, set. 2009.
PFEIFFER, P. O Quadro Lgico: Um Mtodo para Planejar e Gerenciar
Mudanas. In: GIACOMONI, J.; PAGNUSSAT, J. L. (orgs.). Planejamento e
oramento governamental. Braslia: ENAP, 2006.

Metalurgia
BNDES Setorial 33, p. 121-162

Indstria de fundio: situao atual


e perspectivas
Bruna Pretti Casotti
Egmar Del Bel Filho
Paulo Castor de Castro*

Resumo
A crise financeira deflagrada em 2008 afetou fortemente a indstria de
fundio, que no resistiu ao enfraquecimento da economia, reduzindo
drasticamente a sua produo e, consequentemente, o emprego de mo
de obra.1 O ano de 2010 apresentou-se como um perodo de recuperao,
mas o setor espera que a produo volte ao patamar de 2008 (pr-crise)
apenas em 2011.
De forma global, a indstria de fundio passa por mudanas estruturais irreversveis, e o setor automotivo,2 seu principal cliente, ditar o
ritmo dessa transformao. Para atender s novas exigncias da legislao
*
Respectivamente, economistas e gerente do Departamento de Indstria Pesada da rea Industrial
do BNDES.
1
A indstria brasileira de fundio, que gerava cerca de 60 mil empregos, em outubro de 2008,
passou a empregar cerca de 50 mil trabalhadores, em outubro de 2009.
2
No Brasil, a indstria automotiva responde por 58% das vendas dos fundidos em geral.

Indstria de fundio: situao atual e perspectivas

122

ambiental dos diversos pases, as montadoras disputam uma corrida pelo


desenvolvimento de veculos ecoeficientes.3 A indstria de fundio
ter de estar preparada para oferecer materiais e produtos capazes de
atender s novas demandas.
Que aes deve adotar a indstria brasileira de fundio para aumentar
sua competitividade? Como o BNDES pode contribuir nesse momento
de significativas mudanas conjunturais e estruturais da indstria?
Este texto busca, de forma no exaustiva, sistematizar a atual estrutura
da indstria de fundio e responder esses questionamentos.

Introduo
Histrico
O processo de fundio consiste na fabricao de peas metlicas por
meio do preenchimento, com metal lquido, de um molde cuja cavidade
apresenta dimenses similares s da pea que se deseja produzir.4
Embora no haja um consenso, acredita-se que tal processo seja conhecido desde 5000 a.C., quando j se faziam objetos em cobre fundido
por meio de moldes em pedra lascada [Rossitti (1993)].5 Uma razo plausvel para que o cobre tenha sido o primeiro metal fundido pelo homem,
de forma no acidental, o seu baixo ponto de fuso. Ao longo da Idade
do Bronze, com incio em torno de 3300 a.C., as tcnicas de fundio
evoluram. A adio de estanho ou arsnio ao cobre formou a nova liga
conhecida como bronze, o que aumentou a dureza do metal e permitiu ao
homem produzir armas e armaduras de alta resistncia. Entretanto, por
muito tempo, materiais em bronze eram considerados artigos de luxo, de
modo que seu uso no era estendido a soldados ou plebeus.
Naquela poca, o processo em cera perdida6 j era conhecido na
China e na Mesopotmia. Achados arqueolgicos mostram que, entre
Veculos que consomem menos combustveis e emitam menos CO2.
Uma definio mais tcnica e atual para fundio consiste na preparao, fuso e refino de insumos
metlicos, seu vazamento em moldes (por gravidade, presso, centrifugao ou vcuo) e na limpeza
e acabamento das peas brutas assim obtidas [Monticelli (1994)].
5
Sergio Mazzer Rossitti (maio de 1993).
6
Mais detalhes sobre o processo podem ser encontrados na terceira seo.

Segundo Loper (2003), apesar de o minrio de ferro ser encontrado


em abundncia na natureza, o primeiro fundido de ferro conhecido
considerado relativamente recente, datando de 600 a.C. Trata-se de um
trip de 275 kg produzido na China. Outras fontes indicam que o processo
de fundio de ferro era conhecido antes disso e, por volta de 1000 a.C.,
os chineses j produziam peas de ferro fundido em temperaturas mais
elevadas, obtidas em fornos de carvo soprados por foles [Ribeiro (2008)].
Os primeiros fundidos em ferro tinham baixssima resistncia fratura.
Apenas mais tarde introduziu-se o carvo durante o processo de fuso,
conferindo maior resistncia pea final.
No perodo romano, de 250 a 100 a.C., a metalurgia do ferro j era
largamente conhecida e aplicada na fabricao de machados, ferramentas,
charruas, canos e armamento.
O processo produtivo, entretanto, no sofreu significativa evoluo
ao longo dos sculos seguintes. Os fundidos de ferro cinzento e os fundidos de ferro branco7 foram produzidos com poucas mudanas atravs
dos anos [Loper (2003)]. Apenas em 1638 d.C., foram registrados os
primeiros estudos cientficos sobre a resistncia dos metais ruptura,
realizados por Galileu Galilei [Ribeiro (2008)]. Inovaes no mtodo
produtivo foram feitas no sculo XVII, por meio de incarbonizao, que
consiste na adio de carbono ao ferro o que daria origem, futuramente,
ao ao [Ribeiro (2008)]. O processo de fundio em ao data de 1740 e
atribudo ao ingls Benjamin Huntsman.
A descoberta, por Raumur,8 da descarbonetizao dos ferros fundidos
brancos, provendo-lhes maior ductibilidade em sees finas, ocorreu apenas em 1722. Somente em 1830, Seth Boyden,9 por acidente, descobriu
que certas composies de fundidos de ferro branco poderiam ser tratadas

7
8
9

A definio de ferro fundido branco pode ser encontrada na terceira seo.


Fsico e inventor francs Ren-Antoine Ferchault de Raumur (1683-1757).
Inventor estadunidense Seth Boyden (1788-1870).

123
Metalurgia

1700 a.C. e 1100 a.C., artesos da dinastia Shang utilizavam esse processo de fundio para fabricar objetos artsticos de paredes finas, com
desenhos sofisticados.

Indstria de fundio: situao atual e perspectivas

124

a quente, de forma que o carboneto de ferro se decompunha para grafita,


dando origem ao ferro fundido malevel de ncleo preto.
Durante a Segunda Guerra Mundial, foi realizado o controle da morfologia da grafita durante a solidificao, que possibilitou a descoberta do
ferro dctil por Morrogh e Millis. Essa descoberta proporcionou avanos
significativos na cincia e na produo dos fundidos de ferro.
Portanto, a famlia dos fundidos de ferro tem uma longa histria,
enquanto a famlia dos fundidos de ferro que conhecemos e usamos
nas aplicaes atuais de engenharia datam da metade do ltimo sculo
[Loper (2003)].
No Brasil, a primeira casa de fundio surgiu por volta de 1580,
em So Paulo, e era destinada fundio do ouro extrado das minas
do Jaragu e arredores. No decorrer do sculo XVIII, muitas casas de
fundio foram criadas em Minas Gerais, Gois, Mato Grosso e Bahia.
A fundio de ferro passou a ser feita a partir do sculo XVII e, nos ltimos dias do seu domnio, a coroa portuguesa chegou a construir alguns
altos-fornos na colnia. A demanda por ferrovias e portos fomentou, por
muito tempo, o desempenho das fundies, de modo que os ptios de
reparo das companhias ferrovirias e os estaleiros passaram a ter as mais
bem equipadas oficinas metalrgicas do pas [Bethell (2002)].
Mais tarde, com a chegada da indstria automotiva e a construo de
Braslia, o setor de fundio ganhou novo flego, cumprindo um importante papel no desenvolvimento da indstria nacional.
Informaes tcnicas bsicas
Para que se possa compreender melhor o atual estgio da indstria de
fundio, sero apresentadas a seguir algumas informaes tcnicas bsicas.
A seo foi dividida com base em duas variveis-chave para a definio
da indstria de fundio: a composio da liga do fundido e o tipo de
processo de fundio utilizado, que afetam diretamente as propriedades
mecnicas da pea final.
Ligas

Os fundidos podem ser classificados como ferrosos ou no ferrosos,


conforme mostra a Figura 1.

Figura 1 | Tipos de fundidos

125
Metalurgia

Fonte: Elaborao BNDES.

Fundidos ferrosos

Os metais ferrosos so ligas de ferro com carbono (...) que se dividem em ao e ferros fundidos [Malishev, Nikolaiv e Shuvalov (1970)].
Os ferros fundidos so ligas do sistema ternrio Fe-C-Si,10 contendo
teores de carbono superiores a 2%.11 O ao, por sua vez, contm teores
de carbono inferiores a 2%.
As propriedades mecnicas dos ferros fundidos so definidas, basicamente, por sua microestrutura, isto , pela forma como o carbono se
encontra distribudo: ele pode estar tanto combinado diretamente ao ferro
(cementita) como em estado livre (grafita).
Fundidos sob a microestrutura cementita, tambm chamada de carboneto de ferro (Fe3C), tm elevada dureza, alta resistncia mecnica e

10
Ferro-carbono-silcio. Nem sempre o silcio aparece na definio de ferros fundidos. Em Chiaverini
(1979), define-se ferro fundido como ligas de ferro carbono com teor de carbono superior a 2%.
Entretanto, faz-se a ressalva de que face influncia do silcio nesta liga, sobretudo do ponto de
vista de sua constituio estrutural, o ferro fundido normalmente considerado uma liga ternria
Fe-C-Si, pois o silcio est presente frequentemente em teores superiores ao do prprio carbono.
11
Alguns autores utilizam o limite de 2,06% de carbono como separao terica entre ferro fundido
e ao [Chiaverini (1979)].

Indstria de fundio: situao atual e perspectivas

126

baixa tenacidade,12 o que torna o metal duro, porm quebradio. Fundidos


com essa microestrutura apresentam, em geral, colorao mais clara.
A grafita um altropo13 natural do carbono e tem baixa dureza,14 baixa
resistncia mecnica, mas boa usinabilidade. A pea fundida composta em
grafita apresenta colorao mais escura (na cor grafite), em decorrncia
da quantidade de carbono solto em sua estrutura.
A adio de determinados elementos na liga, como silcio (Si), nquel
(Ni), cromo (Cr), magnsio (Mg), molibdnio (Mo), vandio (V) e mangans
(Mn), altera a microestrutura do fundido, modificando as suas propriedades
de rigidez e ductibilidade.15 O silcio, o alumnio e o nquel favorecem a
formao de grafita e conferem maior usinabilidade pea. O cromo, o
mangans, o molibdnio e o vandio favorecem a formao de cementita, conferindo maior dureza e resistncia mecnica liga. O potssio e
o enxofre so considerados impurezas e devem ser mantidos em baixas
concentraes. O enxofre reduz a tenacidade do material e o potssio eleva a dureza. Teores acima de 0,5% de potssio causam forte fragilizao
da estrutura. O mangans tambm utilizado como dissulfurante, para
reduzir os efeitos do enxofre.
A velocidade de resfriamento durante a solidificao do material
tambm influencia as propriedades mecnicas dos fundidos. Velocidades
elevadas, promovidas por resfriamento contra superfcies metlicas (coquilhas ou resfriadores), favorecem a formao de cementita, enquanto
baixas velocidades, promovidas por resfriamento de areia, favorecem a
formao de grafita.
Alm da composio qumica e da velocidade de resfriamento, a inoculao pode alterar as propriedades mecnicas dos ferros fundidos, favorecendo
a formao de grafita. A inoculao consiste na adio de uma antiliga graTenacidade a medida de quantidade de energia que um material pode absorver antes de fraturar.
Um material pode ser classificado da seguinte forma, de acordo com a sua tenacidade: (i) frivel:
material que pode ser quebrado a p com facilidade (ex: calcita); (ii) malevel: material que pode ser
transformado em lminas com facilidade (ex: ouro); (iii) dctil: material que pode ser transformado
em fios com facilidade (ex: ouro); (iv) flexvel: material que pode ser dobrado com facilidade, sem
capacidade para recuperar a sua forma anterior; e (v) elstico: material que pode ser dobrado com
facilidade, com capacidade de recuperar a sua forma anterior.
13
Alotropia o fenmeno em que um mesmo elemento qumico pode originar substncias simples
diferentes. O carbono (C, de nmero atmico 6) tem como altropos naturais o diamante e a grafita.
14
Dureza a propriedade de um material slido que apresenta resistncia a deformaes permanentes.
Essa propriedade est diretamente relacionada com a fora de ligao entre os tomos. De maneira
no tcnica, a dureza de um material avaliada pela capacidade que este tem de riscar e ser riscado.
15
Um material dito dctil quando pode ser transformado em fios com facilidade.

12

Alguns ferros fundidos tambm passam por tratamento trmico para


terem suas propriedades alteradas, como veremos adiante.
Como caractersticas gerais, os ferros fundidos apresentam: (i) ponto
de fuso relativamente baixo (1.200C); (ii) custo baixo de produo, em
parte associado ao menor uso de combustvel para fundir o metal; e (iii)
boa usinabilidade principalmente se comparados ao ao.
Os fundidos ferrosos, dependendo de sua composio, podem ser
classificados como brancos, mesclados, cinzentos, nodulares, vermiculares, maleveis e aos.
Ferro fundido branco

O ferro fundido branco uma liga do sistema ternrio Fe-C-Si que


contm baixos teores de silcio. Sua microestrutura, base de cementita,
confere ao fundido colorao clara, elevada dureza, baixa tenacidade,
elevada resistncia ao desgaste, baixa ductibilidade e baixa usinabilidade.
Tais propriedades tornam o fundido adequado para a fabricao de peas
como cilindros de laminao.
O ferro fundido branco obtido como processo intermedirio para a
obteno do ferro malevel e do ferro mesclado.
Sua composio tpica dada por:

Elemento
C
Si
Mn
S
P

Composio qumica do ferro fundido branco


De
2,0%
0,5%
0,25%
0,06%
0,06%

At
3,6%
1,9%
0,8%
0,2%
0,2%

Ferro fundido cinzento

O ferro fundido cinzento uma liga do sistema ternrio Fe-C-Si que


apresenta uma parcela relativamente grande de carbono na forma livre
(grafita), o que confere uma colorao escura ao fundido.

127
Metalurgia

nulada no metal lquido, para promover a formao de ncleos slidos no


metal, nos quais a formao de grafita pode comear. O processo permite a
formao de microestruturas mais homogneas e uniformes.

Indstria de fundio: situao atual e perspectivas

128

A sua microestrutura base de grafita, na forma de veios (fraturas),


o que lhe confere boa resistncia mecnica, alta capacidade de amortecimento de vibraes, excelente usinabilidade, baixssima ductibilidade,
tenacidade superior do ferro branco e baixo ponto de fuso. Dessa
forma, mquinas e equipamentos pesados sujeitos a vibraes so feitos
desse material.
Em geral, os metais fundidos apresentam contrao aps a solidificao,
que precisa ser bem dimensionada na hora de confeco do molde da pea.
No caso do ferro fundido cinzento, o efeito da contrao do lquido , em
parte, compensado por uma leve expanso de volume, consequncia da
precipitao da grafita no momento da solidificao.
Sua composio qumica tpica dada por:

Elemento
C
Si
Mn
S
P

Composio qumica do ferro fundido cinzento


De
3,2%
1,5%
0,3%
0,06%
0,06%

At
3,7%
2,1%
0,8%
0,2%
0,2%

Ferro fundido mesclado

O ferro fundido mesclado uma liga do sistema ternrio Fe-C-Si com


composio intermediria entre os ferros fundidos branco e cinzento.
Sua microestrutura apresenta cementita e grafita.
O ferro fundido mesclado corresponde ao ferro fundido branco que, por
efeito da velocidade de resfriamento e/ou da presena de altos teores de
silcio, apresenta microestrutura final composta por cementita na superfcie
e grafita no ncleo. Dessa forma, suas propriedades mecnicas so intermedirias entre as exibidas pelos ferros fundidos branco e cinzento.
Ferro fundido nodular (ou dctil)

O ferro fundido nodular (ou dctil) uma liga do sistema ternrio


Fe-C-Si na qual o carbono se encontra na forma de grafita esferoidal, obtida pela adio de elementos nodularizantes, que modificam a forma de

A adio dos nodularizantes feita em fornos pressurizados. O tratamento trmico realizado com a liga em estado lquido e confere ao
fundido maior ductibilidade, resistncia mecnica, tenacidade e resistncia trao. A usinabilidade comparvel do ferro cinzento. Tal liga
apresenta resistncia mecnica e ductibilidade que se aproximam das
caractersticas do ao.
Peas fundidas como vlvulas, carcaas de bombas, virabrequins e
pinhes so feitas base dessa liga.
Sua composio qumica tpica dada por:

Elemento
C
Si
Mn
S
P

Composio qumica do ferro fundido nodular


De
3,2%
1,8%
0,1%
0,005%
0,01%

At
4,0%
3,0%
1,0%
0,02%
0,1%

Ferro fundido vermicular (ou CGI)

O ferro fundido vermicular, tambm conhecido como CGI (compacted


graphite iron), uma liga do sistema ternrio Fe-CSi, na qual o carbono
se encontra na forma de estrias grossas (vermes) de grafita.
Sua composio similar do ferro fundido nodular, com exceo da
quantidade reduzida de magnsio, que fica num estreito intervalo de 0,010%
a 0,012%. Assegurar a baixa variao desse elemento requer o uso de alta
tecnologia no processo de fabricao.
A adio do magnsio nessas margens reduzidas confere ao fundido
maior ductibilidade, maior resistncia mecnica e menor oxidao que
o ferro cinzento. O CGI revela maior fundibilidade e usinabilidade,
quando comparado ao ferro fundido branco. Tem tambm menor coeficiente de expanso trmica e maior resistncia ao choque trmico.
As presses ambientais em favor da reduo de emisso de CO2 e poluentes tm reforado a demanda por veculos automotores equipados com

129
Metalurgia

crescimento da grafita. Entre esses elementos, esto o mangans (0,04%


a 0,06%), o clio (0,02% a 0,04%) e o clcio (0,01% a 0,02%).

Indstria de fundio: situao atual e perspectivas

130

motores menores, mais leves e potentes, em cuja fabricao vem sendo


utilizado, cada vez mais, o ferro fundido vermicular. Alm de blocos e
cabeotes, o CGI tambm utilizado na fabricao de bases para grandes
motores a diesel, crteres, rodas dentadas e engrenagens.
O processo de fabricao do CGI conhecido desde 1980, mas poucos
so os fabricantes que oferecem fundidos nessa liga. Em um processo
industrial de larga escala, torna-se difcil um controle apurado, tanto da
quantidade de magnsio na composio da liga quanto das condies de
injeo do magnsio. O magnsio tem ponto de evaporao menor do que o
ponto de fuso do ferro, o que facilita a sua evaporao durante o processo.
H ainda uma dificuldade referente ao uso de sucata: as empresas que a
utilizam devem estar atentas para o controle apurado da matria-prima. Isso
requer tecnologia para realizar as correes qumicas em sua composio
antes da fabricao da pea em ferro vermicular.16
Ferro fundido malevel

O ferro fundido malevel obtido por meio do tratamento trmico (em


temperatura e atmosfera adequadas) do ferro fundido branco. Tal tratamento lhe confere maior ductibilidade, mesma dureza e mesma resistncia
trao, fadiga e ao desgaste que as apresentadas pelo ferro fundido
branco. utilizado, geralmente, na fabricao de flanges, conexes, vlvulas navais e outras peas para a indstria pesada.
Ao

Segundo definio de Chiaverini (1979), o ao uma liga de ferro-carbono


contendo geralmente de 0,008% at cerca de 2,0%17 de carbono, alm de certos
elementos residuais resultantes do processo de fabricao.
Seu preparo depende de trs componentes bsicos: coque (ou carvo
vegetal), calcrio e minrio de ferro. Em sua fabricao, primeiramente
Para reduzir o motor sem comprometer seu desempenho, necessrio aumentar as presses na
cmara de combusto. Isso eleva a exigncia mecnica sobre as peas do motor, podendo gerar
falhas prematuras por fadiga. O ferro fundido cinzento no se mostra adequado s novas demandas.
O CGI, por sua vez, apresenta o dobro da resistncia apresentada pelo ferro fundido cinzento, o que
lhe confere capacidade para suportar as novas presses dos motores sem exigir paredes mais grossas,
o que comprometeria o peso do veculo e o esforo de reduo do consumo de combustvel.
17
Na prtica, raras vezes o contedo de carbono no ao ultrapassa 1,4%.

16

Os elementos ditos contaminantes encontram-se em quantidades no


controladas para a formao do ao, o que torna necessria a aplicao de
um processo de refino. O processo de Lintz-Donavitz (LD, ou de oxignio
bsico) data de 195020 e , at hoje, a base dos processos de refino das grandes
aciarias. Nele, o ferro-gusa recolhido do alto-forno, levado a um conversor,
em que a temperatura mdia chega a 1.600C, e submetido injeo de um
sopro de oxignio puro. Controlando rigidamente a quantidade de oxignio,
fixa-se o teor de impurezas que se pretende eliminar. Os componentes indesejveis reagem com o oxignio, formando compostos volteis. As reaes
que acontecem dentro do conversor liberam energia, de modo que o processo
se autossustenta, sendo desnecessrio realiment-lo com energia externa.
Do conversor sai o ao comum, que pode ser vazado em moldes, nos
quais se solidifica, formando lingotes. O processo dentro do conversor
relativamente rpido e feito em grande escala.
Para a produo de aos com propriedades especiais (anticorroso, resistncia etc.), o processo feito, em geral, em fornos eltricos, que atingem
temperaturas mais altas (3.500C).

18
O coque o resduo do aquecimento do carvo dentro da cmara de coqueificao, em ausncia
de oxignio.
19
Componentes no desejveis na fabricao do ao, como o enxofre.
20
Em 1856, Henry Bessemer j trabalhava com um processo similar ao do oxignio bsico, na
Inglaterra. A diferena estava no sopro, que utilizava ar atmosfrico em vez de oxignio puro.
O ar atmosfrico tem alto teor de nitrognio, o que favorece a formao de um material mais
quebradio. Por causa das limitaes tecnolgicas da poca, no havia mtodos para obteno de
oxignio com alto grau de pureza.

131
Metalurgia

feita a introduo de coque,18 calcrio e minrio de ferro dentro de um


alto-forno. O coque utilizado como combustvel e como capturador
do oxignio associado ao minrio de ferro. Uma vez aquecido, o calcrio
decompe-se em cal e CO2, de modo que a cal se incorpora escria,
reduzindo sua temperatura de fuso e permitindo que a escria saia lquida por cima do ferro. Dessa maneira, o calcrio facilita a separao
do ferro fundido da escria,19 realizando uma extrao preliminar das
impurezas do metal. O ferro fundido resultante ainda contm alto teor
de impurezas, contaminantes (enxofre, silcio e magnsio) e carbono,
sendo denominado ferro-gusa.

Indstria de fundio: situao atual e perspectivas

132

O processo de fundio de peas em ao tecnicamente similar ao


de fundio em outras ligas ferrosas. As indstrias de fabricao de bens
de capital e da construo civil so as maiores demandantes de peas
fundidas em ao.
Embora o ao no possa ser tecnicamente classificado como ferro
fundido, os fundidos em ao so classificados como fundidos ferrosos
(diferenciando-se dos fundidos no ferrosos, cujas ligas no tm ferro em
sua composio).
Fundidos no ferrosos

Entre os fundidos no ferrosos esto os fundidos em alumnio, zinco,


cobre e magnsio. E entre esses, o alumnio revela a maior importncia
comercial, tanto nacional como internacionalmente. No mundo, cerca de
75% dos fundidos no ferrosos so produzidos em alumnio. Esse percentual
chega a 90% no Brasil.
Foram encontrados artigos de argila com alumina, utilizados para a fabricao de cosmticos e medicamentos, que datam de 3000 a.C. Entretanto,
somente em 1854 foram obtidas as primeiras quantidades comerciais do
alumnio. Em 1886, foi desenvolvido o processo eletroltico para fabricao desse metal em larga escala (Hall-Heroult) que , at hoje, a base do
processo de reduo do alumnio na indstria.
A obteno do alumnio divide-se em trs etapas: minerao, refino e
reduo. Na fase de minerao, obtm-se a bauxita, minrio avermelhado
que deve conter, no mnimo, 30%21 de alumina aproveitvel, para que a produo de alumnio seja economicamente vivel. Na fase de refino, realiza-se
a extrao de alumina presente na bauxita. O processo de Bayer, aplicado
nessa fase, consiste na adio de soda custica bauxita, seguida da filtragem
do material slido, que concentrado e cristalizado em alumina. Os cristais
de alumina so secos e calcinados para a retirada de toda a gua, restando
apenas a alumina em p branco. Na fase de reduo, transforma-se o p
de alumina em alumnio por meio do processo eletroltico de Hall-Heroult.
De forma geral, de cada quatro toneladas de bauxita so extradas duas
toneladas de alumina, que resultam em uma tonelada de alumnio.
21

Este teor raramente passa de 55% na natureza.

A indstria do alumnio o maior consumidor industrial de energia


eltrica. Chega a consumir cerca de 1% de toda a energia gerada no mundo
e o equivalente a cerca de 7% de todo o consumo industrial. [International
Rivers Network (2003)]. No Brasil, a indstria do alumnio responsvel
por mais de 6% do total de energia eltrica consumida, incluindo a proveniente de autogerao.22
O alumnio secundrio corresponde quele que reciclado, geralmente
utilizado na composio de ligas metlicas. Apesar de no ser negociado em
bolsa, seu preo acompanha as flutuaes da LME. O processo de fabricao
de fundidos em alumnio secundrio menos intensivo em energia eltrica,
que corresponde a apenas 2% do custo de produo.
Processos de fundio
A escolha do processo de fundio fundamental na definio do grau
de preciso dimensional, do acabamento e das propriedades mecnicas
da pea que se pretende fabricar. O material do molde uma importante
varivel do processo. Por exemplo, a taxa de dissipao do calor varia
de acordo com esse material, o que determina o tamanho final do gro
formado, que, por sua vez, influencia a resistncia mecnica do fundido.
As peas resultantes podem passar por um processo de acabamento, como
a usinagem ou o forjamento.23
Por essa razo, os processos so, em geral, classificados de acordo com
o molde escolhido (Figura 2).24
Henrique Ostronoff. Indstrias do setor de produo de metal primrio consolidam projetos de
autogerao. Energia para o alumnio. Revista do Alumnio. Edio 13. Disponvel em: < http://www.
revistaaluminio.com.br/textos.asp?codigo=11136>.
23
Outros processos mais caros e elaborados permitem melhor acabamento da pea e dispensam a
necessidade de usinagem.
24
Em relao ao processo de cera perdida, h um abuso de notao. O molde no feito de cera,
mas de uma lama refratria.
22

133
Metalurgia

O alumnio pode ser classificado como primrio ou secundrio. O alumnio primrio o resultado direto da reduo da alumina. O seu preo
negociado na London Metal Exchange (LME), e o seu processo de obteno
intensivo em consumo de energia eltrica, que responde por 30% a 35%
do custo de fabricao.

Indstria de fundio: situao atual e perspectivas

134

Figura 2 | Tipos de moldes e processos

Fonte: Elaborao BNDES.

O mtodo mais tradicional de fundio de metais ferrosos no Brasil


envolve o uso de moldes confeccionados em areia.
Assim como o ferro, o alumnio pode ser fundido por diversos mtodos, variando-se o tipo de molde utilizado (areia, coquilha, metlicos
sob baixa presso). No Brasil, a maioria das peas fundidas em alumnio
fabricada pelo mtodo de gravidade em coquilha (Figura 3).
Figura 3 | Mtodos de fundio do alumnio

Fonte: Elaborao BNDES.

Areia verde

O processo que utiliza molde em areia verde largamente empregado na indstria, dada a sua simplicidade tecnolgica, o baixo custo e
a facilidade de recuperao da areia. Como desvantagens, esse mtodo
oferece risco de heterogeneidade da areia, o que influencia a qualidade
da pea, propiciando um acabamento superficial inferior ao dos demais
processos e um risco de eroso do molde para peas de tamanho grande.
Entre as principais etapas do processo, esto as seguintes:
Confeco do modelo da pea. O primeiro passo para a obteno do fundido a confeco de um modelo com o formato da pea final. As dimenses
devem ser calculadas levando em conta a taxa de contrao do metal na
fase de solidificao. O modelo pode ser confeccionado em madeira, metal,
plstico, gesso, isopor, resina etc.
Confeco do molde. O molde o dispositivo no qual o metal fundido
despejado e cuja cavidade tem formato similar ao da pea final. Feito em
material refratrio, o molde deve ser capaz de resistir s altas temperaturas
dos metais lquidos.
No caso do processo em areia verde, o molde composto de uma
areia-base25 (slica, cromita, zirconita etc.), argila e resina,26 que funciona
como um aglomerante capaz de aumentar a resistncia mecnica do molde.

Quanto areia, deve-se considerar: a granulometria (quanto mais fina a areia, melhor o acabamento
superficial); a permeabilidade (quanto mais grossa a areia, mais fcil a sada dos gases); a resistncia
ao calor da areia (quanto maior o teor de xido de ferro na areia, maior a resistncia a quente da areia);
e a resistncia mecnica da areia (quanto maior a umidade da areia sinttica, maior a sua resistncia
mecnica), entre outras variveis.
26
Quanto areia, deve-se considerar: a granulometria (quanto mais fina a areia, melhor o acabamento
superficial); a permeabilidade (quanto mais grossa a areia, mais fcil a sada dos gases); a resistncia
ao calor da areia (quanto maior o teor de xido de ferro na areia, maior a resistncia a quente da areia);
e a resistncia mecnica da areia (quanto maior a umidade da areia sinttica, maior a sua resistncia
mecnica), entre outras variveis.

25

135
Metalurgia

No mundo, entretanto, o sistema de fundio sob presso o mais


utilizado. Na Europa, Estados Unidos e Japo, esse mtodo responde por,
respectivamente, 55%, 59% e 68% dos fundidos em alumnio destinados
indstria automotiva.

Indstria de fundio: situao atual e perspectivas

136

Em alguns casos, o modelo composto de duas metades, que, unidas,


tm o formato da pea. A primeira metade fixada a uma placa metlica,
que ento aquecida e revestida com desmoldante (ex: silicone). A placa
junto ao modelo posta no fundo de uma caixa, que ento preenchida
com areia de moldagem. O conjunto rodado em torno do seu eixo horizontal em 180, de modo que a placa e o modelo passam para a superfcie,
sendo facilmente retirados. Ao fim desse processo, tem-se uma caixa com
a areia no formato externo da metade da pea que se pretende fabricar.
Esse o meio-molde da pea. O mesmo deve ser feito com a outra metade.
Confeco do macho, massalotes, respiros e canais de vazamento.
Os machos so colocados nos moldes antes que estes sejam fechados
para receber o metal lquido. Diferentemente do molde, que uma pea
em areia que delimita as partes externas da pea fundida, o macho
uma pea em areia que delimita as partes internas (vazios).
Durante o vazamento, o macho fica completamente envolto em metal
lquido. Deve-se, portanto, considerar a capacidade de dissipao dos
gases de queima da resina que aglomera a areia do macho. Uma falha
nessa respirao pode causar uma evoluo explosiva dos gases, com
consequente expulso do metal lquido de dentro do molde. Com menor
severidade, podem ser formadas bolhas na pea.
Posto que o metal se contrai durante a solidificao, necessria a
construo de reservatrios com metal lquido para compensar a contrao.
Tais reservatrios so denominados massalotes e, quando mal dimensionados, podem causar um vazio na pea.
Tambm necessria a confeco de respiros (canais para a sada do
ar e dos gases de combusto da resina da areia durante o vazamento no
molde) e canais de vazamento (dutos que levam o metal despejado da
panela de vazamento at o interior do molde).
Fechamento do molde. O molde composto de duas metades, sendo o
macho colocado no interior da primeira e fechado pela segunda. Nessa fase,
fundamental garantir a limpeza dos moldes, para que no haja incluso de
outros materiais no metal, o que poderia comprometer a resistncia da pea.

Vazamento. O metal lquido transferido do forno para a panela de


vazamento, que despejar o metal no molde. As principais variveis nessa
fase so a limpeza da panela, a temperatura e a velocidade de vazamento.
Uma velocidade muito alta pode provocar eroso da areia e incluso de
gros na pea.
Desmoldagem. Operao de retirada da pea slida de dentro do molde. importante controlar a temperatura em que a operao feita, para
evitar choque trmico e consequentes trincas na pea. Atualmente, existem
processos capazes de recuperar 98% da areia, que ento utilizada em
novos moldes.
Corte de canais e massalotes. Remoo do metal excedente que ficou
nos canais e nos massalotes. Essa remoo pode ser feita com corte por
disco abrasivo ou por fuso localizada.
Rebarbao e limpeza. Aps o corte dos canais e massalotes, essas
reas precisam de acabamento superficial. necessria a retirada de
incrustaes de areia do molde na pea fundida. Essa limpeza feita, em
geral, com jatos abrasivos.
Inspeo e recuperao. Por fim, marcam-se os defeitos da pea
durante ensaios de inspeo visual, lquido penetrante, ultrassom ou
radiografia. Em seguida, testam-se as propriedades fsicas e mecnicas
do material. Os defeitos so removidos e reparados por solda (com
exceo dos ferros fundidos, que no admitem recuperao por solda)
para serem novamente inspecionados.
Uma polmica ambiental em relao a esse processo produtivo envolve a areia descartada de fundio (ADF). A quantidade consumida de
areia depende do tipo da pea produzida e varia entre 0,8 e 1 tonelada
para cada tonelada de fundido. Aps a etapa de desmoldagem, cerca de
90% da areia pode ser facilmente reinserida no processo de produo,
mas cerca de 10%, contaminada ao longo do processo, tem de ser descartada. Os rgos de controle ambiental esto aumentando a fiscalizao

137
Metalurgia

Fuso. Nessa fase, o metal fundido em um forno de induo. As variveis mais importantes desse processo so a temperatura do forno, a
composio qumica do fundido e a correo da mesa, caso necessrio.

Indstria de fundio: situao atual e perspectivas

138

em relao destinao final dessa areia. Atualmente, grande parte desse


resduo destinada a aterros industriais, sendo um pequeno percentual
comprado por empresas fabricantes de cimento. H diversas pesquisas que
investigam a viabilidade do aproveitamento dessa areia em misturas asflticas no Brasil. Segundo testes realizados por equipe27 do Instituto Militar
de Engenharia (IME) e publicados em artigo na 123a edio da Revista
da Abifa, existe viabilidade tcnica para o uso de ADF em substituio a
agregados finos, em massa asfltica para pavimentao.
Em casca (shell)

No processo em casca (shell), o modelo feito em metal e reproduz as


duas metades da pea, que so fixadas em placas junto a canais alimentadores. Uma areia especial com resina reveste as placas, que so aquecidas
por meio de bicos de gs. O calor funde a areia,28 formando uma casca
de 10 mm a 15 mm sobre o modelo. O molde desse processo, em geral,
contm de 3% a 10% de resina, sendo o restante areia, isenta de argila.
A secagem (cura) mais utilizada a quente. As resinas mais empregadas
so polister, ureia formaldedo ou fenol formaldedo.
O endurecimento da casca completa-se quando a placa colocada em
uma estufa a temperaturas de 350C a 450C. O molde (shell) extrado
tem o formato das duas metades da pea. Nele feito o vazamento do
metal fundido.
Esse processo oferece melhor acabamento superficial e maior facilidade de liberao dos gases que o processo em areia verde. Entretanto, h
maiores limitaes em relao ao tamanho da pea que pode ser fabricada
e ao custo de produo.
Cera perdida

No processo de cera perdida, tambm conhecido como microfuso, os


modelos so produzidos em cera, por meio do vazamento de cera lquida
em uma matriz metlica (ao ou alumnio), cujas cavidades tm o formato
e a dimenso da pea desejada.
Costa, Pinto, Ventorini e Vieira (2010).
A adio de resinas aperfeioou o uso da areia para moldagem, o que reduz a necessidade de
compactao, pois o aglomerante mantm juntos os gros de areia.

27
28

Nesse caso, deve-se atentar para um abuso de notao. A cera utilizada


apenas para compor o modelo, e no o molde, contrariando o padro das
denominaes dos processos anteriores.
O processo consiste no mergulho do modelo de cera em um reservatrio
ou tanque com lama especial, formando um envoltrio pastoso sobre o
modelo. O conjunto retirado para endurecimento da lama, que, aps a
solidificao, consistir no molde da pea. A retirada do modelo de dentro
do molde feita por aquecimento do conjunto, de modo que a cera derrete
e escoa, permanecendo apenas uma casca de cermica, cujo interior vazio tem o formato da pea que se deseja produzir. A cera recolhida pode
ser reutilizada para a produo de novos modelos. feito o vazamento
do metal lquido dentro da casca em cermica. Aps a solidificao da
pea em metal no interior do molde, este quebrado, finalizando assim
o processo de fundio.
Como vantagens, esse mtodo apresenta um timo acabamento superficial e facilidade de liberao dos gases pelo molde, alm de permitir
a produo de peas com desenhos complexos. Como desvantagens,
destacam-se o custo elevado de fabricao e a limitao do tamanho das
peas que podem ser produzidas.
Como o processo de fundio por cera perdida permite excelente acabamento superficial e caracteriza-se pela estreita tolerncia dimensional
das peas, tambm conhecido como processo de fundio de preciso.
Tais fundidos tm alto valor agregado e so utilizados pelas indstrias
aeroespacial, de gerao de energia, nuclear, mdica e automotiva. Peas
de aparelhos ortodnticos, dispositivos internos de armas e at detalhes de
joias tambm utilizam esse tipo de fundidos.
Estima-se que as vendas mundiais de fundidos de preciso, em 2007,
tenham totalizado US$ 10 bilhes, dos quais 37% so atribudos Amrica
do Norte, 28% Europa e 33% sia (a China, sozinha, responde por
20% das vendas mundiais).

139
Metalurgia

Os moldes so compostos de uma lama refratria especial (feita com


slica ou zircnia, misturada a aglomerante e outros componentes), que,
aps o endurecimento, fica com aparncia similar da cermica.

Indstria de fundio: situao atual e perspectivas

140

Em nmero de plantas de produo, entretanto, esses percentuais se


alteram. A China concentra 36% das plantas de fundidos de preciso, o
restante da sia concentra outros 39%, a Amrica do Norte, 12%, e a
Europa, 11% [Abifa (2010a)].
Molde permanente fundio por gravidade (coquilha)

Os moldes metlicos (tambm denominados coquilhas) so feitos,


geralmente, em ao ou ferro fundido e so usados cerca de 100 mil vezes
ao longo de sua vida til. Como o custo do molde elevado, o processo
mais adequado para a produo em escalas elevadas.
A fundio em moldes metlicos est restrita a fundidos de metais cuja
temperatura de fuso seja mais baixa do que a do ao ou ferro fundido.
Costuma ser usada para a produo de peas em ligas de chumbo, zinco,
alumnio, magnsio e bronze.
Em geral, as peas obtidas por esse processo so pequenas e de formatos
simples e requerem mais uniformidade, melhor acabamento e maior resistncia mecnica que as permitidas pelo processo com molde de areia. Bielas,
pistes e coletores de admisso costumam ser fabricados por esse processo.
Molde permanente fundio sob presso

O processo de molde permanente consiste em forar a penetrao do metal


lquido na cavidade do molde metlico, tambm conhecido como matriz, por
meio de presso.
A injeo do metal lquido contido na cmara de injeo para dentro
da cavidade do molde (em geral, fabricado em ao) feita com a ao
de pistes.
Na primeira fase, o ar eliminado da cmara de injeo. Depois,
h um rpido preenchimento da cavidade do molde para evitar o
resfriamento do metal. A ltima etapa a compactao do metal
para diminuir o volume das microporosidades decorrentes da
contrao de solidificao do metal [Abal].

O processo automatizado, e a vida til de cada molde varia entre


50.000 e 1.000.000 de injees. O Quadro 1 resume os diferentes processos
de fundio abordados.

141

Quadro 1 | Comparao entre os processos de fundio

1
2
3
4
5
6

Tolerncia
dimensional
Peso fundido
Espessura mnima
Acabamento
superficial
Custo
Capacidade de
fundio de peas
complexas
Gama de ligas que
podem ser fundidas

Areia
verde

Shell

Cera

1,2 mm a
3,8 mm
"Ilimitado"
2,5 mm

0,25 mm a
5 mm
250 lb
2,5mm

0,02 mm a
3,8 mm
100 lb
1,6 mm

Razovel

Bom

Bom

Bom

timo

Baixo

Mdio

Alto

Alto

Muito alto

Razovel

Bom

timo

Razovel

Bom

Indicado para
alumnio e
cobre

Indicado
para
alumnio

"Ilimitada"

"Ilimitada" "Ilimitada"

Molde
metlico
(injeo)
2,5 mm a
12,5 mm
75 lb
0,8 mm

Fonte: Elaborao BNDES.

A indstria global de fundio


A produo global de fundidos de 90 milhes de toneladas.29 At
a ecloso da crise financeira internacional, no fim de 2008, a indstria
de fundio vinha mostrando crescimento consistente, de 4,5% ao ano,
desde 2000. Com a crise, a produo de fundidos apresentou decrscimo
de 2% frente a 2007 a primeira queda em oito anos.
Grfico 1 | Produo global de fundidos

80,0

Fonte: Modern Casting.


Desde 2006, a produo global tem alcanado valores superiores a 90 milhes de toneladas, com
exceo do ano de 2009, cuja produo foi de 80 milhes, em razo da crise financeira. Entretanto,
com a recuperao econmica verificada em diversos pases emergentes, ao longo de 2010, estima-se
que a produo dever retornar ao patamar de 90 milhes de toneladas.

29

Metalurgia

Propriedades

Molde
metlico
(gravidade)
2,5 mm a 7,5
mm
100 lb
3,2 mm

Indstria de fundio: situao atual e perspectivas

142

Em 2009, a produo voltou a cair, atingindo o patamar de 80 milhes30


de toneladas. A reduo acentuada foi resultado do prolongamento dos
efeitos da crise sobre as indstrias metal-mecnica e automotiva, principais
clientes do setor. A ttulo de exemplo, o segmento de veculos comerciais pesados (cuja demanda por fundidos significativa) teve sua produo reduzida
em 39% nos Estados Unidos, 49% no Japo e 64% na Europa.
O ano de 2010, entretanto, mostrou recuperao. A retomada deveu-se,
largamente, ao desempenho das economias emergentes, responsveis pela
maior parte da produo mundial.
notvel o crescimento da produo de fundidos em mercados emergentes. Essa uma tendncia natural, advinda do crescimento dessas
economias e das presses ambientais maiores nos pases desenvolvidos,
que foram a transferncia da produo poluidora para pases em que a
legislao ambiental menos restritiva.
Desde 2007, mais de um tero da produo mundial de fundidos vem
da China, que se destaca como a maior produtora mundial, com larga
vantagem em relao aos Estados Unidos e Rssia respectivamente,
segundo e terceiro colocados. Essa configurao difere daquela observada
no fim da dcada de 1990, quando a produo de fundidos no mundo era
de 60 milhes de toneladas, com liderana dos Estados Unidos, seguidos
da China e do Japo (Tabela 1). A Tabela 2 detalha a produo de fundidos
dos maiores produtores mundiais, no ano de 2009.
O crescimento da produo chinesa de fundidos foi bastante expressivo.
Os fundidos so utilizados, principalmente, na infraestrutura, na siderurgia e na indstria automotiva, setores que cresceram aceleradamente na
China, na ltima dcada.
H alguns anos, a qualidade dos fundidos chineses era questionvel,
e alegava-se que o baixo preo do produto era resultado de um regime
de trabalho semiescravo dentro das fundies. Segundo a Abifa, a
qualidade de muitos fundidos chineses j comparvel do produto
nacional, e o avano conseguido pela China nesse mercado no resultado apenas das condies de trabalho (que j so comparveis s
Segundo dados do Census 2009, publicado pela Modern Casting em dezembro de 2010, a
produo mundial de fundidos em 2009 foi de 80,3 milhes de toneladas. Essa diferena foi causada,
principalmente, pela incompatibilidade entre os dados da Modern Casting e os dados fornecidos pela
Associao Brasileira de Fundio (Abifa).

30

Tabela 1 | Produo de fundidos no mundo (1998, 2008 e 2009)*


1998
Pas

Toneladas

Estados Unidos

13.223.700

21

China

10.194.006

16

Japo

6.223.596

Rssia

Ranking

2008
Pas

2009
Toneladas

Toneladas

China

33.500.000

36

China

35.300.000

45

Estados Unidos

10.783.829

12

ndia

7.443.200

10

Rssia

7.800.000

Estados Unidos

7.408.071

4.500.000

ndia

6.840.500

Japo

4.385.998

Alemanha

4.448.692

Alemanha

5.783.691

Rssia

4.200.000

ndia

3.385.900

Japo

5.653.798

Alemanha

3.901.665

Frana

2.588.953

Brasil

3.355.232

Brasil

2.296.916

Itlia

2.330.722

Itlia

2.638.011

Coreia

2.135.000

Reino Unido

1.924.300

Frana

2.388.038

Frana

1.736.704

10

Brasil

1.570.000

10

Coreia

2.065.900

10

Itlia

1.668.802

11

Coreia

1.522.700

11

Mxico

1.827.665

11

Mxico

1.485.324

63.318.297

100

93.375.388

100

79.153.012

100

Total

Ranking

Total

Ranking

Pas

Total

Fontes: Abifa e Modern Casting 2010.


* A insero da tabela de 2008 na comparao deve-se ao fato de que o ano de 2009 foi atpico, em virtude da crise financeira mundial.

143

Metalurgia

144

Indstria de fundio: situao atual e perspectivas

Tabela 2 | Maiores produtores mundiais por setor (2009)


China
Produo
Toneladas
%
de fundidos
Ferro
cinzento
Ferro dctil
Ferro
malevel
Ao
Base de
cobre
Alumnio

ndia

Estados Unidos

Rssia

Japo

Alemanha

Brasil

Total

Toneladas

Toneladas

Toneladas

Toneladas

Toneladas

Toneladas

Toneladas

17.000.000

48

5.050.000

68

2.409.483

33

1.740.000

41

1.653.901

38

1.806.480

46

1.365.030

59

31.024.894

48

8.700.000

25

800.000

11

2.553.725

34

1.200.000

29

1.364.644

31

1.191.786

31

525.971

23

16.336.126

25

600.000

60.200

35.380

60.000

37.235

31.273

26.850

850.938

4.800.000

14

880.000

12

686.739

700.000

17

198.248

182.435

166.382

7.613.804

12

600.000

178.715

90.000

75.284

76.720

12.075

1.032.794

3.350.000

1.191.345

16

340.000

1.025.507

23

540.444

14

194.569

7.294.655

11

653.000

Magnsio

66.224

35.000

6.280

19.859

3.233

130.596

Zinco

166.922

15.000

20.563

51.193

2.806

256.484

250.000

119.748

20.000

4.336

1.475

395.559

35.300.000

100

100

7.408.071

100

4.200.000

100

4.385.998

100

3.901.665

100

100

64.935.850

100

Outros
Total

Fonte: Modern Casting (2010).

7.443.200

2.296.916

O nmero de plantas de fundio na China superior soma de todas


as plantas existentes nos demais pases, chegando a cerca de 26 mil. Esse
um avano considervel em relao a 1998, quando o pas contava com
menos de 11 mil fundies. Nesse perodo, a China seguiu um caminho
inverso ao da maioria dos pases, que reduziram o nmero de plantas em
seus domnios.
Grfico 2 | Evoluo da produo de fundidos

Fonte: Modern Casting.

Tabela 3 | Nmero de plantas de fundio


1998
China
10.997
ndia
6.000
EUA
2.950
Japo
1.318
Rssia
1.900
Brasil
1.034
Turquia
1.052
Itlia
410
Ucrnia
1.044
Coreia
722
Fonte: Modern Casting (2010).

2009
26.000
4.600
2.060
1.697
1.350
1.331
1.246
1.121
960
873

Ranking 2009
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

145
Metalurgia

de outros pases emergentes), mas tambm da reduzida carga tributria


que recai sobre a cadeia produtiva. Os encargos trabalhistas na China
so de cerca de 12%, contra cerca de 65% no caso brasileiro.

Indstria de fundio: situao atual e perspectivas

146

Tabela 4 | Custo homem X hora em US$ (dados de 2005)


Maior custo
Pas
1
Alemanha
2
Frana
3
EUA
4
Espanha
5
Canad
6
Brasil
7
Rssia
8
China
9
Mxico
10
ndia

US$/hora
25,40
19,50
17,57
16,10
14,63
4,60
3,50
1,75
1,70
1,00

Fonte: Abifa/Apex (2006a).

Nos Estados Unidos, o nmero de fundies em 1955 chegou a 6.150,


passando a 3.300 em 1990. Atualmente, o pas conta com 2.060 plantas,
das quais 48% dedicam-se fundio de metais no ferrosos. O movimento
de reduo teve diferentes motivos, como as fuses e aquisies dentro
do prprio mercado e a migrao para pases emergentes, que ocorreu por
razes de cunho ambiental, mercadolgico e trabalhista.
A mo de obra est entre os principais custos da indstria de fundio,
e a diferena entre os custos de pases desenvolvidos e emergentes pode
chegar a 25 vezes, como observado na Tabela 4.
O mercado norte-americano continua sendo o maior importador de fundidos do mundo. Em 2006, os Estados Unidos importaram 3,2 milhes de
toneladas, das quais 24% partiram da China, 13% da Europa e 11% do Brasil.
Os pases europeus tambm so grandes importadores, mas suprem
sua demanda intracontinentalmente. Isto , das importaes dos pases
europeus, 78% advm da prpria Europa, 13% dos Estados Unidos, 5,6%
da sia e apenas 2,5% do Brasil, o que mostra que os fundidos brasileiros
ainda tm baixa penetrao naquele continente.
Globalmente, a indstria automotiva a maior cliente do setor de
fundio, representando cerca de 40% das vendas. Nos Estados Unidos e
no Japo, esse percentual de, respectivamente, 31% e 50%. No Brasil, a
indstria automotiva responde por 58% das vendas dos fundidos em geral,
chegando a 75% quando se analisa apenas a venda de fundidos em alumnio.
Em razo do uso intensivo de fundidos em automveis, muitas montadoras tm fundies cativas, cuja prioridade o atendimento da demanda do
grupo. Segundo dados do Departamento de Energia dos Estados Unidos, as

Esse quadro se altera quando se leva em conta apenas a demanda por


blocos e cabeotes fundidos. Nesse caso, as fundies cativas respondem
por cerca de 41% do que demandado na Amrica e por 28% na Europa.
As empresas do setor de fundio tm porte similar no mundo inteiro.
Nos Estados Unidos, cerca de 80% das fundies tm menos de 100 funcionrios.31 No Brasil, o percentual parecido (78%). Segundo a Abifa,
cerca de 90%32 da indstria de fundio composta de micro, pequenas
e mdias empresas, e 97% das empresas so de capital nacional.
Tabela 5 | Demanda de blocos e cabeotes em 2006 (em mil toneladas)
Tipo de fundio
Amrica
%
Europa
Cativa
560
41
280
Independente
790
59
720
Total
1.350
100
1.000
Fonte: Fundio Tupy.

Quadro 2 | Principais players nacionais


Blocos e cabeotes:
Tupy
Teksid
Intercast
WHB (entrando em operao no segundo trimestre de 2011)
Veculos comerciais e agrcolas/peas:
Schulz
Frum
Hubner
BR Metals
Fagor
Ferrabras
Intercast
Fundimisa
Romi
Veculos de passeio/peas de suspenso
Fagor
WHB, Sada e Balancins (em fase de aprovao de produtos)
Veculos de passeio/peas de freio
WHB
Sada
Brembo
Fonte: Fundio Tupy.

31
32

Dados de 2006.
Dados de 2009.

%
28
72
100

147
Metalurgia

fundies cativas consomem cerca de 30% da energia no setor de fundio


norte-americano.

148

Quadro 3 | Principais players Internacionais

Indstria de fundio: situao atual e perspectivas

INDEPENDENTES
Blocos e cabeotes:
Cifunsa
Technocast
Teksid
NAFTA
Dalton Foundries
Outros:
Waupaca
Motor Castings
Blocos e cabeotes:
Fritz Winter
Eisenwerk Bruhl
Halberg Guss
EUROPA Luzuriaga
Teksid
Corra
Doktas
Erkunt
Fonte: Fundio Tupy.

CATIVAS
Blocos e cabeotes:
Ford (Cleveland)
GM (Defiance)
Outros:
Caterpillar
John Deere

Blocos e cabeotes:
Daimler
Peugeot
MAN
Scania
Volvo Powertrain

No entanto, as empresas de pequeno porte respondem por uma parcela


relativamente pequena da produo, que concentrada em um pequeno
nmero de fabricantes de grande porte. No mundo inteiro, existem poucos
produtores globais cuja participao relevante no mercado.

A indstria brasileira de fundio


A produo brasileira de fundidos de 3 milhes de toneladas anuais,
o que coloca o Brasil na stima posio do ranking entre os maiores produtores globais. A indstria brasileira de fundio gera, aproximadamente,
60 mil empregos diretos.
De 1970 a 1980, a produo brasileira de fundidos cresceu de forma significativa, passando de 700 mil toneladas, em 1970, para cerca de 1,8 milho
de toneladas, em 1980. Nesse perodo, o Brasil realizou grandes investimentos em infraestrutura, o que manteve aquecida a indstria de fundio.
A indstria automotiva, grande demandante de fundidos, aumentava sua
importncia no contexto industrial.
Entretanto, com a crise da dvida externa, no comeo da dcada de 1980,
os investimentos em infraestrutura no Brasil desabaram. At 2000, no

Grfico 3 | Produo anual brasileira

149
Metalurgia

Fontes: Abifa, Lafis e Ipeadata.

houve qualquer salto significativo da produo de fundidos, cujo volume


permaneceu em torno de 1,5 milho de toneladas ao ano por duas dcadas.
Foi apenas a partir de 2001 que a indstria brasileira de fundio passou
a apresentar crescimento consistente, ultrapassando a barreira de trs
milhes de toneladas produzidas no ano de 2006.
Em 2009, entretanto, o setor sentiu os efeitos da crise financeira
mundial. Foram produzidas 2,3 milhes de toneladas de fundidos, o que
representou uma queda de 30% em relao produo do ano anterior.
Como pode ser visto no Grfico 3, a produo de 2009 chegou aos patamares observados em 2003.
No que se refere ao emprego de mo de obra, podem-se observar dois
momentos distintos, ao longo das ltimas dcadas. De 1970 a 1990, o
nmero de empregados acompanhou o ritmo de produo, demonstrando
que, no perodo, no houve ganho significativo de produtividade. A partir
de 1990, com a abertura do mercado, a indstria de fundio foi forada a se modernizar. O novo ciclo de investimentos pelo qual passou
a indstria automotiva elevou no s a demanda como tambm o nvel
de qualidade exigido dos fornecedores de fundidos. Desde ento, houve
um descolamento entre produo de fundidos e nmero de empregados,
caracterizando um ganho significativo de produtividade, que passou de
22 t/homem.ano, em 1990, para 45t/homem.ano, em 2000.33 Com a proEm 1997, a produtividade passou para 37,5, prxima de padres americanos e japoneses, que
apresentam produtividade anual superior a 40 t por empregado [Soares (2000)].

33

Indstria de fundio: situao atual e perspectivas

150

duo estagnada ao longo da dcada, verifica-se uma queda significativa


no nmero de empregados, que passou de 66 mil, em 1990, para apenas
38 mil, em 1999.
Apenas a partir de 2000 o nmero de empregados voltou a crescer
de forma consistente. Boa parte desse crescimento resultado da forte
expanso do setor automotivo (em torno de 11% a.a., entre 2002 e 2009).
Responsvel por 37,9% da demanda de fundidos em 1986, o setor automotivo aumentou sua participao para 58% em 2009. As exportaes tambm
tiveram um comportamento bastante favorvel, com crescimento mdio
anual de 10,6% entre 1987 e 2007.34 Para atender crescente demanda do
perodo, a indstria de fundidos teve de voltar a contratar.
A crise, no entanto, interrompeu essa trajetria. Depois de ter empregado diretamente cerca de 60 mil funcionrios em julho de 2008, a indstria
de fundio enxugou sua folha de pagamentos, registrando 48 mil empregos diretos em julho 2009. No entanto, as contrataes voltaram a ocorrer
no segundo semestre daquele mesmo ano e se estenderam a 2010, quando
o setor alcanou novamente a marca de 60 mil empregados.
Grfico 4 | Mo de obra e produo na indstria de fundio brasileira

Fontes: Elaborao BNDES, com base em Abifa.

Apesar da valorizao cambial, as exportaes de fundidos mostraram uma tendncia crescente nos ltimos anos. Entretanto, com a crise
A participao das exportaes na demanda por fundidos passou de 7,8%, em 1986, para 23%, em
2006, e caiu significativamente a partir de 2007, chegando a 13% em 2010.

34

Grfico 5 | Produtividade

151
Metalurgia

Fontes: Abifa.

Grfico 6 | Exportao

Fontes: Abifa.

financeira de 2008, houve uma queda brusca do valor exportado, como


pode ser visto no Grfico 6. A indstria automotiva mundial sofreu com
as incertezas geradas pela falta de liquidez no mercado. Passou, ento, a
pressionar seus fornecedores a reduzir os preos estabelecidos e suspendeu
parte das encomendas.
O desempenho no ano de 2010 foi bastante positivo. No perodo de janeiro a outubro, foram produzidas 2.713 mil toneladas, uma evoluo de
46% frente ao ano de 2009, superando as expectativas iniciais. Em termos
de vendas, a previso que a indstria de fundidos fature US$ 10 bilhes em
2010, o que representa um aumento de 47%, comparado ao faturamento do

Indstria de fundio: situao atual e perspectivas

152

ano anterior. As exportaes, que atualmente representam 13% do destino


da produo nacional de fundidos, reagiram na mesma proporo. O total de
pessoas empregadas subiu de 52 mil, em dezembro de 2009, para 61 mil, em
outubro de 2010. Tal nmero ficou acima do mximo verificado no perodo
pr-crise, quando o setor empregou 60,7 mil funcionrios.35
Segundo a Abifa (2010b, p. 30), a recuperao foi puxada pela alta
da produo de caminhes e nibus, amplamente incentivada por linhas
oficiais de crdito. Esses setores, cujas vendas chegaram a cair 10,2% e
16,2%, respectivamente, em 2009 [Anfavea (2010)], apresentaram crescimento de 43,5% e 25,6% em 2010 [Anfavea (2011)].
Para os prximos anos, a Abifa projeta um crescimento consistente
tanto para o mercado interno quanto para o externo. Para acompanhar
essa evoluo, a indstria de fundio dever investir em aumento de
capacidade, chegando a cinco milhes de toneladas em 2014. Estima-se
que os investimentos entre 2008 e 2012 alcancem um valor prximo
a US$ 1,22 bilho, aumentando a capacidade instalada em cerca de
800 mil toneladas.
Grfico 7 | Capacidade instalada e destino da produo de fundidos

Fontes: Guia Abifa 2010.

A produo brasileira de fundidos concentra-se em ligas ferrosas


(90%).36 Como pode ser visto na Tabela 6, essa composio pouco se
alterou ao longo das ltimas dcadas. As ligas no ferrosas (alumnio,
35
36

Refere-se a julho de 2008.


Inclui a produo de fundidos em ao.

A produo est concentrada nas Regies Sudeste e Sul, principais demandantes de fundidos, dada a importncia das indstrias metal-mecnica e
automotiva nessas regies. Segundo dados de 2007, o estado de So Paulo
o maior produtor de fundidos, respondendo por 36% da produo nacional.
Somando-se a produo da Regio Centro-Oeste de Minas Gerais,
obtm-se 28% do total nacional, mesmo percentual alcanado pela Regio Sul. O estado do Rio de Janeiro responde individualmente por 6%,
enquanto as Regies Norte e Nordeste, em conjunto, representam 2,5%.
Como pode ser observado na Tabela 7, nos ltimos 15 anos houve um
deslocamento da produo para a Regio Sul, embora So Paulo ainda se
destaque como o principal produtor. A desconcentrao da indstria automotiva nas ltimas dcadas37 e a consolidao (fuses e aquisies) da indstria
de fundio, especialmente no Sul, explicam, em parte, esse movimento.
Tabela 6 | Produo brasileira de fundidos (em %)
Liga
1970
1980
1990
Ferrosos (exclui ao)
87
85
85
Ao
9
9
7
No ferrosos
4
7
8
Alumnio
n.d.
n.d.
5
Outros
n.d.
n.d.
3
Total (%)
100
100
100
Total (em mil toneladas)
691
1.798
1.453

2000
87
5
8
6
2
100
1.811

Fonte: Abifa.

Tabela 7 | Produo brasileira de fundidos por regio (em %)


Regio/estado
1992
So Paulo
43
Centro-Oeste e Minas Gerais
30
Sul
18
Rio de Janeiro
7
Norte e Nordeste
1,5

2007
36
28
28
6
2,5

Fontes: Gomes et al. (1996) para o ano de 1992 e Lafis (2008) para o ano de 2007.

37

Ver Santos e Burity ( 2002) e Casotti e Goldenstein (2008).

2009
83
7
9
8
1
100
2.297

153
Metalurgia

cobre, magnsio e zinco) apresentam pequena participao na produo


total, mas tm alto valor agregado e boas perspectivas de crescimento,
com destaque para o alumnio.

Indstria de fundio: situao atual e perspectivas

154

De forma isolada, a indstria de fundio responde por 3% do PIB


industrial brasileiro, mas adquire maior relevncia quando se consideram
as principais indstrias que abastece, com destaque para a automotiva,
que representa 23% do PIB industrial.
Atualmente, o setor automotivo responde por 58%38 das vendas nacionais de fundidos. O setor de bens de capital aparece em seguida, com
participao de 13% (mesmo percentual das exportaes). A demanda do
setor de siderurgia, que atualmente corresponde a apenas 2% da demanda
de fundidos, j representou 16,5% no passado.39 O Grfico 8 ilustra a
distribuio da produo nacional de fundidos por destinao.
Grfico 8 | Brasil Destino de fundidos (2009)

Fontes: Abifa.

Uma vantagem comparativa para a indstria de fundio nacional a


autossuficincia na obteno das principais matrias-primas: ferro-gusa,40
Dados de 2009.
Valor referente ao ano de 1996. Essa queda ocorreu por causa da introduo do mtodo de
lingotamento contnuo no processo produtivo da indstria siderrgica, em substituio ao mtodo
convencional, que utilizava grande nmero de peas fundidas.
40
O ferro-gusa o ferro fundido em seu estado primrio. o produto imediato da reduo do minrio
de ferro pelo coque ou carvo vegetal e calcrio dentro do alto-forno. O Brasil o maior produtor de
ferro-gusa com base no carvo vegetal, sendo Minas Gerais o estado com maior nmero de produtores.
A maior parte da produo de ferro-gusa no Brasil est voltada para a exportao (cerca de 69%).
38

39

Em 2009, o Brasil tinha 1.331 fundies (90% delas so micro,


pequenas e mdias empresas). A Abifa congrega 550 dessas empresas,
que respondem por mais de 95% da produo nacional. Entre elas, 90%
produzem menos de 10 mil toneladas ao ano, e apenas as trs maiores
empresas (Fundio Tupy, Teksid e BR Metals) responderam por pouco
menos de um quarto da produo nacional em 2009 (Tabela 9).
A Tabela 10 mostra a distribuio acumulada da produo das 550
empresas associadas Abifa em 2009.
Tabela 8 | Composio mdia do custo de fundidos no Brasil (em %)
Itens
Ferrosos
No ferrosos
Matria-prima
57
42
Energia
6
2
Mo de obra
23
20
Gastos indiretos
14
36
Total
100
100
Fonte: Fundio Tupy.

Tabela 9 | Produo das 10 maiores fundies brasileiras em 2009 (em toneladas)


1

Tupy S.A Joinville

278.000

Teksid do Brasil Ltda.

184.000

BR Metals Fundies Ltda.

98.515

WHB Fundio S.A.

70.000

Alumnios Jaguar Ltda.

63.690

Mahle Metal Leve S.A.

62.230

Zavi Modelao e Fundio Ltda.

58.000

WEG Equipamentos Eltricos S.A.

56.000

Amsted Maxion Fund.

54.819

10

Schulz S.A

45.000

Fonte: Guia Abifa 2010 (os dados da tabela foram informados pelas empresas Abifa).

155
Metalurgia

ferroligas e alumnio. O Brasil o segundo maior produtor mundial de


ferro-gusa e exporta 69% da sua produo. A produo de ferroligas e
alumnio atende plenamente o mercado interno. Os gastos com matria-prima
representam 57% do custo de produo no caso de fundidos ferrosos e 42%
para no ferrosos, conforme a Tabela 8.

Indstria de fundio: situao atual e perspectivas

156

Tabela 10| Histograma de produo


Tonelada/ano
Frequncia
At 2.500
389
5.000
38
10.000
19
20.000
26
50.000
15
100.000
7
200.000
1
300.000
1
Mais
0

% cumulativo
78,43
86,09
89,92
95,16
98,19
99,60
99,80
100,00
100,00

Fonte: Guia Abifa 2010 (os dados da tabela foram informados pelas empresas Abifa).

As empresas de grande porte concentram as exportaes, pois apresentam escala que garante rentabilidade e confiabilidade para assumir
contratos de longo prazo, compromissos de entrega de lotes mnimos
e investimentos contnuos. Segundo dados da Agncia Brasileira de
Promoo de Exportaes e Investimentos (Apex), em 2005 as quatro
maiores empresas de fundidos ferrosos responderam por 49% das exportaes brasileiras. Contando as 15 maiores, esse percentual passava de
70%. As seis maiores produtoras de fundidos no ferrosos responderam
por 71% das exportaes nacionais.
Na ltima dcada, o coeficiente de exportao41 da indstria brasileira
de fundio variou de 13% a 23%, sendo que cerca de 80% das exportaes42 destinaram-se ao setor automotivo. Os integrantes do Nafta43 so o
principal destino das exportaes brasileiras, tanto para fundidos ferrosos
quanto para no ferrosos, respondendo, respectivamente, por 60% e 34%
dessas exportaes. Em seguida, vm a Europa e o Mercosul, como pode
ser visto na Tabela 11. Pode-se dizer que a importncia dos Estados Unidos
nas vendas de fundidos brasileiros acentuou os efeitos da crise financeira
de 2008 sobre a indstria nacional.
Atualmente, as fundies brasileiras vm agregando qualidade e valor aos
fundidos exportados, oferecendo, por exemplo, produtos j usinados. Outra
forma de ganhar competitividade est na reduo do tempo de desenvolvimento das peas. Essas so maneiras de lidar com a concorrncia internacional de produtos asiticos extremamente baratos, entre eles os chineses.
41
42
43

Razo entre o total das exportaes em toneladas e o total da produo em toneladas.


Valor referente ao ano de 2007.
North American Free Trade Agreement Tratado Norte-Americano de Livre Comrcio.

Fonte: Abifa/Apex (2006b).

De acordo com a Abifa,44 os fundidos ferrosos (inclui ao) representam


apenas 3% de todos os produtos chineses importados pelo Brasil. Trata-se
de um percentual pequeno quando comparado s importaes de mquinas
e materiais eltricos (31%) ou equipamentos mecnicos (38%) da China,
mas grande o suficiente para incomodar a indstria de fundio nacional.
Alm disso, preciso lembrar que a prpria importao de maquinrio
reduz a demanda interna de fundidos.
Deve-se enfatizar que a indstria brasileira vem enfrentando outros
fortes concorrentes alm dos chineses. Muitos conjuntos automotivos esto
sendo importados, parcial ou integralmente, dos Estados Unidos, do Japo
e de pases da Europa.
Em alguns casos, os preos (FOB) dos fundidos brasileiros chegam
a ser superiores aos preos (FOB) europeus. Segundo dados apresentados
no Congresso de Inovao Tecnolgica Cintec 2010 Fundio,45 o preo
do fundido brasileiro em 2008 chegou a US$ 2,00/kg, contra US$ 1,80/kg
na Europa e US$ 1,40/kg na sia. Tais diferenas geraram mudanas nas
polticas de compra de insumos das montadoras,46 que repercutiram negativamente na balana comercial do setor.
Observa-se recentemente um descompasso no desempenho demonstrado por montadoras e fundies. Segundo a Abifa, o descolamento
entre o crescimento das duas indstrias pode ser atribudo progressiva
substituio de fundidos nacionais por importados pelas empresas de
autopeas e montadoras. Tal substituio ocorreu ora em razo da forte
demanda das montadoras, no atendida pelos fornecedores locais, ora, em
outros perodos, pela vantagem comercial proporcionada s importaes
pelo cmbio valorizado.
XI Seminrio de Metais No Ferrosos 2009
Congresso organizado pela Sociedade Educacional de Santa Catarina (Sociesc).
46
Desde 2001, a importao de autopeas conta com um redutor de 40% da alquota de importao.
A Lei 12.350, de 20 de dezembro de 2010, estabeleceu a eliminao gradativa do redutor
de autopeas, atendendo ao pleito de diversas entidades, entre elas a Abifa. O redutor ser
inteiramente eliminado a partir de 1 de junho de 2011.
44
45

157
Metalurgia

Tabela 11 | Destino das exportaes dados de 2006 (em %)


Destino
Ferrosos
No ferrosos
Nafta
60
34
Europa
22
26
Mercosul
9
21
Outros
9
19

Grfico 9 | Setor de fundio: vendas internas x produo de veculos

Indstria de fundio: situao atual e perspectivas

158

Fontes: Abifa.

A atuao recente do BNDES


O apoio do BNDES indstria de fundio operado pela sua rea
Industrial, por intermdio do Departamento de Indstria Pesada (AI/DEPIP).
Com a sua atual denominao e configurao, o AI/DEPIP j aprovou
oito operaes de financiamento ao setor, num montante de R$ 480 milhes,
para apoiar investimentos em implantao, ampliao e modernizao de
instalaes industriais. A Tabela 12 apresenta uma sntese do apoio financeiro do BNDES ao setor de fundio, ao longo da existncia do DEPIP.
Dos investimentos apoiados, dois foram de implantao de fundies
de alumnio (Teksid e Mecnica So Carlos).
Observa-se uma caracterstica importante dos investimentos em implantao e ampliao de capacidade instalada do setor de fundio, ao
longo dos ltimos anos: seis das oito operaes de financiamento aprovadas
pelo BNDES referiam-se a plantas cativas, construdas ou ampliadas por
grandes consumidores de fundidos, tais como Indstrias Romi, Grupo
Randon (Castertech) e Grupo Fiat (Teksid).

159

Tabela 12 | Apoio do BNDES ao setor de fundio


Empresa

2007
2007
2009
2009
2009
2009
2009
2010
Total

Romi (*)
Castertech
Fagor Ederlan
Tupy
Teksid
Romi
Menegotti
Mecnica So Carlos (**)

(*) Trata-se de um projeto que envolveu todas as unidades da empresa, no valor total de
R$ 50,7 milhes. O valor de R$ 10 milhes representa uma estimativa da parcela do
financiamento destinada efetivamente aos investimentos na planta de fundio.
(**) Apesar de aprovado pela Diretoria do BNDES, o financiamento foi cancelado a pedido
da empresa.

Concluses
A indstria de fundio passa por mudanas estruturais irreversveis,
em nvel global, e o setor automotivo, seu principal cliente, dita o ritmo
dessa transformao.
A presso exercida pela legislao ambiental dos diversos pases, em
favor da reduo das emisses de CO2 e poluentes na atmosfera, forou a
indstria automotiva a desenvolver produtos cada vez mais econmicos,
em termos de consumo de combustvel. Uma rota natural para o alcance
desse objetivo tem sido a reduo do peso dos veculos.
Nesse sentido, o uso crescente de peas fundidas em alumnio na
fabricao de veculos automotores se configura como uma importante
tendncia.47 No entanto, o custo de aquisio mais elevado48 e as propriedades mecnicas exigidas por alguns componentes (como blocos de
47
Segundo dados apresentados no Cintec-2010, um veculo mdio apresenta a seguinte composio
de materiais: 50% ao, 19% ferro fundido, 8% fundidos no ferrosos (destaque para o alumnio), 7%
plstico e 6% borracha. O uso de alumnio em veculos aumentou 80% na dcada de 1990, e hoje
representa o fator mais importante no aumento mundial de consumo de alumnio [International Rivers
Network (2003)]. No Brasil, a indstria automotiva a maior cliente das fundies em alumnio,
respondendo por 72% do destino das suas vendas.
48
O custo mdio de produo dos fundidos em alumnio (mesmo de ligas secundrias) tem decado com
o aumento da escala global, mas ainda superior ao apresentado pelos componentes em ferro fundido.
O preo de algumas peas em alumnio chega a ser superior ao dobro das suas similares em ferro.

Metalurgia

Ano

Valor do financiamento
(em R$ milhes)
10,0
83,0
10,2
220,4
39,4
82,5
12,4
22,0
479,9

Indstria de fundio: situao atual e perspectivas

160

motores de determinados veculos) ainda so limitadores para o seu uso


em determinados segmentos da indstria automotiva.49
Dado que a presso por reduo das emisses veiculares continuar a
nortear os avanos das montadoras, de esperar tambm que, num futuro
prximo, os veculos eltricos, alimentados por baterias ou clulas de
hidrognio, possam apresentar viabilidade comercial para produo em
larga escala. Isso no impedir a coexistncia temporria dos novos modelos com os veculos movidos a motores de combusto interna, que, no
entanto, tero de atender a exigncias ambientais cada vez mais rigorosas.
Um importante desafio para a indstria de fundio ser o de lidar com
uma eventual reduo do consumo de fundidos, que seria decorrente da
substituio, nos veculos automotores, dos motores a combusto interna
por motores eltricos. Num primeiro momento, a popularizao dos veculos hbridos poder aumentar o consumo de fundidos (dado que haver a
introduo de motores eltricos em conjunto com os motores a combusto
interna). No entanto, a eventual substituio dos veculos hbridos por
veculos puramente eltricos dever exercer um impacto relevante sobre
a demanda global de fundidos, de consequncias ainda imprevisveis.

Referncias
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<http://www.abal.org.br/aluminio/processos_fundicao.asp>. Acesso
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______. Relatrio de mercado Abifa/Apex, dez. 2006b.
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______. Carta da Anfavea, n. 296, jan. 2011.
Um informe setorial dedicado indstria de fundio de alumnio ser publicado, em breve, no
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49

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161
Metalurgia

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Trad. de Geraldo Gerson de Souza. So Paulo: Edusp; Imprensa Oficial
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Indstria de fundio: situao atual e perspectivas

162

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SOARES, Glria Almeida. Fundio mercado, processos e metalurgia.
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Qumica
BNDES Setorial 33, p 163-206

Dficit comercial, exportaes e perspectivas


da indstria qumica brasileira
Valria Delgado Bastos
Leticia Magalhes da Costa*

Resumo
A queda progressiva e as projees recentes de deteriorao do supervit
comercial brasileiro reacenderam o debate sobre o tema. A indstria qumica,
uma das principais responsveis pelos desequilbrios na indstria de transformao, apresenta dficits crescentes e persistentes ao longo da dcada,
decorrentes de forte ampliao das importaes e participao crescente no
consumo aparente nacional. Ainda que a indstria qumica tenha posio relevante nas pautas de exportao e importao da indstria de transformao,
as compras externas representam mais do que o triplo das exportaes
e crescem a taxas muito superiores. As perspectivas de manuteno do
crescimento da economia e os riscos de exploso do dficit de produtos
qumicos exigem medidas de curto prazo e, ao mesmo tempo, uma slida
poltica de competitividade para sua reverso de forma sustentvel por
* Respectivamente, gerente e economista da Gerncia de Estudos Setoriais 2 do Departamento de
Indstria Qumica do BNDES. As autoras agradecem os comentrios de Mrio Cordeiro de Carvalho
Junior, professor da Uerj, que, certamente, enriqueceram o artigo. Eventuais erros e omisses
remanescentes so, entretanto, de responsabilidade das autoras. Este artigo no reflete, necessariamente,
a opinio do BNDES.

Dficit comercial, exportaes e perspectivas da indstria qumica brasileira

164

meio da ampliao da base produtiva da indstria qumica no pas, com


investimentos que aumentem a capacidade e promovam a diversificao da
produo domstica. Este artigo busca identificar os principais segmentos
exportadores da indstria qumica brasileira e os produtos relevantes da
pauta, alm de apresentar sugestes de polticas para enfrentamento do
dficit comercial na indstria qumica.

Introduo
A indstria qumica engloba a fabricao de milhares de produtos,
com base em reaes qumicas que convertem matrias-primas inorgnicas e orgnicas (nesse caso, petrleo, gs natural e outras fontes de
hidrocarbonetos, inclusive da biomassa), por meio de processos qumicos
ou biotecnolgicos. Os segmentos que compem a indstria qumica
apresentam, em geral, caractersticas prprias, com mercados e padres
de competio diferenciados.
Ocupando o oitavo lugar no ranking mundial em faturamento (2009),
a indstria qumica detm posio internacional relevante. Segundo estimativas da Associao Brasileira da Indstria Qumica (Abiquim) para
2010, seu faturamento foi de R$ 228,8 bilhes, ou US$ 130,2 bilhes,
com crescimento em dlar de 26% em relao ao ano anterior. Esse resultado mais do que recuperou o patamar de 2008, sobre o qual indicou
ampliao de 6,5%, retomando a tendncia ascendente iniciada em 2003
e s interrompida em 2009 [Abiquim (2010a)].
Os produtos qumicos de uso industrial que na taxonomia da Abiquim
englobam a produo das matrias-primas bsicas empregadas pela prpria
indstria qumica, compreendendo produtos qumicos orgnicos, inorgnicos, resinas e elastmeros, alm de produtos e preparados qumicos
diversos (ver Glossrio no Anexo 1) correspondem ao principal grupo,
respondendo por 49% do faturamento total da indstria, seguido por produtos farmacuticos (15,3%), higiene pessoal, perfumaria e cosmticos
(10,6%) e adubos e fertilizantes (8,6%), entre outros que compem o
grupo dos produtos qumicos de uso final.
No caso dos produtos qumicos de uso industrial, o segmento mais
representativo em termos de faturamento, em 2010, foi o de resinas
e elastmeros (com 13,7% do faturamento total desse grupo), seguidos
de produtos e preparados qumicos diversos, que foram responsveis por

A indstria qumica brasileira tem importante participao no PIB, da


ordem de 2,6% (2009, ltimo nmero disponvel), ainda que com participao cadente desde 2005. Ocupa a quarta posio em participao no PIB
industrial, representando 10,1% do PIB da indstria de transformao, s
superada por coque, refino, combustveis nucleares e lcool; por alimentos
e bebidas; e por veculos automotores, reboques e carroceria.
A petroqumica o principal segmento da indstria qumica brasileira,
com cerca de 65% do faturamento total de US$ 63,8 bilhes dos produtos qumicos de uso industrial, em 2010, os quais representam, por seu
turno, quase metade do faturamento total da indstria qumica brasileira.
Assim, a petroqumica corresponde a quase um tero do faturamento
global da indstria.
A indstria qumica participa ativamente de quase todas as cadeias
produtivas da indstria, da agricultura e de servios e est presente em
setores produtivos estratgicos, com importncia que transcende os limites
do seu prprio escopo, pelos elevados encadeamentos na economia, tanto
a montante quanto a jusante.
No obstante essa aparente pujana, a indstria qumica brasileira
caracterizada por grande assimetria. Seu motor de crescimento tem sido
exclusivamente o mercado interno, com exceo de perodos em que a
retrao domstica compensada por algum aumento das exportaes s
custas de reduo de preos, como na crise de 2008-2009. Ainda assim,
a produo qumica brasileira no capaz de atender completamente
demanda interna, que crescentemente suprida por importaes, resultando em dficits crescentes da balana comercial nas fases de expanso
da economia. Em virtude da alta elasticidade da indstria em relao ao
PIB, perodos de expanso tm sido acompanhados por exploso das
importaes e consequentes dficits comerciais de produtos qumicos,
contribuindo para o desequilbrio das contas externas e intensificando a
vulnerabilidade da economia brasileira.
, de fato, uma das indstrias que respondem pela maior parcela do
dficit comercial, ainda que seja uma indstria mais sofisticada de
mdia-alta intensidade tecnolgica (ou alta, no caso da farmacutica), na

165
Qumica

10,8% do faturamento total do grupo em 2010, petroqumicos bsicos


(10,6%), outros orgnicos (9,8%), intermedirios para resinas e fibras (5,1%)
e intermedirios para fertilizantes (4,5%).

Dficit comercial, exportaes e perspectivas da indstria qumica brasileira

166

taxonomia adotada pela Organizao para a Cooperao e Desenvolvimento


Econmico (OCDE) , capaz de maior agregao de valor e com maiores
efeitos de encadeamento do que as indstrias que apresentam maiores taxas
de crescimento recente e respondem pela maior parcela e pelo crescimento
das exportaes brasileiras, em especial de commodities.
No caso de alguns segmentos da indstria qumica, como intermedirios para fertilizantes, outros produtos qumicos orgnicos e at mesmo
resinas termoplsticas, crescente a dependncia das importaes, o
que tem levado a um aumento sem precedentes da sua participao no
consumo aparente nacional [Bastos e Costa (2010)]. A forte dependncia
de importaes resulta de investimentos insuficientes em face da expanso da demanda, decorrentes de questes macroeconmicas, de cmbio
e juros, entre outras, mas tambm da insuficincia da oferta domstica e
da limitada diversificao da produo qumica brasileira, apoiada em
um leque reduzido de produtos e subcadeias qumicas comparado ao
padro altamente diversificado da indstria mundial, particularmente
nos pases desenvolvidos.
A produo qumica brasileira hoje quase restrita a commodities qumicas (orgnicas, como as resinas plsticas, principal segmento da indstria petroqumica) e tem um nmero reduzido de produtos de maior valor
agregado e intensidade tecnolgica. Na verdade, esse cenrio se explica
pela limitao dos investimentos em decorrncia dessas mesmas razes,
alm da escassez de matrias-primas, da reorientao global da produo
de empresas multinacionais e do deslocamento de plantas, entre outros.
Com efeito, a participao da produo qumica domstica em alguns
segmentos vem se reduzindo drasticamente desde a dcada de 1990,
tanto em termos absolutos (desativao de plantas) quanto relativos
(investimentos insuficientes para acompanhar a demanda), enquanto em
outros casos nunca houve produo local significativa. A maior parte da
produo qumica brasileira est centrada em produtos petroqumicos
(bsicos e de segunda gerao, principalmente resinas termoplsticas),
mas cujos investimentos s foram retomados recentemente depois de
superados entraves societrios, de insuficincia de matrias-primas e
da consolidao da indstria.
Nesse sentido, a soluo definitiva para a reverso do dficit comercial
da indstria qumica passa, necessariamente, pela expanso dos investi-

Balana comercial da indstria qumica brasileira


Com vistas a realizar a anlise detalhada dos dados dos diferentes segmentos da indstria qumica em termos do desempenho recente da balana
comercial, as informaes so exibidas de acordo com a Classificao
Nacional de Atividades Econmicas (CNAE), por meio do rearranjo dos
dados de importao e exportao, que originalmente seguem a classificao baseada em produtos da Nomenclatura Comum do Mercosul (NCM),
convertidas na sua correspondncia na CNAE, conforme a tabela de compatibilidade disponvel na pgina do Instituto Brasileiro de Geografia e
Estatstica (IBGE) na internet.
Foram consideradas as informaes correspondentes s divises 20
e 21 da CNAE-2.0, vlida a partir de janeiro de 2007, que equivalem
antiga diviso 24 da verso anterior da CNAE (CNAE-1.0). englobada, assim, toda a indstria qumica, incluindo a fabricao de produtos
farmacuticos, uma vez que esta igualmente se caracteriza pela produo
com base em processos qumicos. So analisados, assim, nove segmentos
da indstria qumica, a saber: fabricao de produtos qumicos inorgnicos; fabricao de produtos qumicos orgnicos; fabricao de resinas

167
Qumica

mentos que ampliem a base produtiva qumica do pas. A necessidade


de investimentos e a discusso sobre as importaes de produtos qumicos foram tratadas mais detalhadamente em dois artigos [Bastos e
Costa (2010); Bastos, Costa e Faveret (2010)], mas preciso fazer uma
avaliao mais profunda da situao atual e das perspectivas de expanso
das exportaes de produtos qumicos, inclusive por meio de propostas
de polticas pontuais de curto prazo. No entanto, o enfrentamento definitivo e sustentvel do dficit comercial da indstria exige uma agenda
de longo prazo de estmulo a investimentos de expanso e diversificao
de capacidade produtiva e investimentos em inovao tecnolgica. Este
artigo compreende cinco sees, incluindo esta introduo e as consideraes finais. Na segunda seo, mostra-se a trajetria recente da balana
comercial qumica, enquanto a terceira seo empreende essa anlise ao
nvel dos produtos que se destacam na pauta de exportaes brasileiras
de produtos qumicos. A quarta seo discute oportunidades e desafios
exportao, bem como propostas para reverso do dficit comercial.
Por fim, apresentam-se as consideraes finais e as perspectivas.

Dficit comercial, exportaes e perspectivas da indstria qumica brasileira

168

e elastmeros; fabricao de fibras artificiais e sintticas; fabricao de


defensivos agrcolas e desinfetantes domissanitrios; fabricao de sabes,
detergentes, produtos de limpeza, cosmticos, produtos de perfumaria
e de higiene pessoal; fabricao de tintas, vernizes, esmaltes, lacas e
produtos afins; fabricao de produtos e preparados qumicos diversos;
e produtos farmacuticos.
Com base nos dados de importao e exportao do Brasil, constata-se
que a indstria qumica uma das principais responsveis pelos desequilbrios da balana comercial da indstria de transformao, apresentando
dficits crescentes e persistentes ao longo da dcada, com posio de
destaque tanto em importaes (segunda posio da indstria de transformao), quanto em exportaes (quinta posio). H, no entanto,
um grande diferencial entre os valores absolutos, pois as importaes
representam mais do que o triplo das exportaes. Isso indica que as
exportaes agregadas de produtos qumicos financiam apenas cerca de
um tero das importaes agregadas de produtos qumicos. As importaes de produtos qumicos corresponderam, em 2010, a quase 20% das
importaes totais do pas (US$ 181,6 bilhes), enquanto as exportaes
tm parcela bem menos representativa (cerca de 6%) das exportaes totais
do pas (US$ 201,9 bilhes).
A indstria qumica brasileira pode ser caracterizada como estruturalmente deficitria, tendo mostrado resultados negativos na balana
comercial em todos os anos da srie iniciada em 1999, com crescimento
acelerado nos ltimos anos em funo da elevada elasticidade com o PIB
(industrial e, no caso de fertilizantes e defensivos, agrcola), de preos e
do cmbio (Grfico 1).
Os nmeros desagregados de 2010 reabrem as preocupaes com a
balana comercial da indstria qumica depois do breve alento de 2009,
com reduo do dficit causado pela queda da demanda e dos preos
no mercado internacional, em funo da crise econmica. Em 2010,
as exportaes da indstria qumica somaram quase US$ 11,2 bilhes,
enquanto as importaes atingiram US$ 33,3 bilhes, depois de alcanar
a cifra recorde de US$ 34,7 bilhes, em 2008. Dessa forma, o dficit da
indstria qumica para o ano de 2010 foi de US$ 22,1 bilhes (Anexo 2).
Esse cenrio torna-se ainda mais preocupante diante das projees da
Abiquim (2010b) para os prximos 10 anos. Na hiptese mais conservadora

Grfico 1 | Balana comercial da indstria qumica

169
Qumica

Fonte: Elaborao prpria, com base em dados de Aliceweb/Secex.

de crescimento anual da economia brasileira de 4% a.a. e considerando


elasticidade de 1,25, o dficit comercial da indstria qumica poder
elevar-se a US$ 41,6 bilhes, o que exigiria investimentos de pelo menos
US$ 45 bilhes s para equilibrar a balana comercial.
Os nmeros da Abiquim e do BNDES [Bastos e Costa (2010)]
j indicavam investimentos confirmados em valor mdio anual
de US$ 4,1 bilhes, para o perodo 2010-2013, dobrando a mdia
histrica da indstria (de US$ 2 bilhes). Mas nada disso comparvel
ao expressivo desafio dos investimentos necessrios nos prximos 10 anos,
que, de acordo com Abiquim (2010b), saltam para valores mdios anuais
entre US$ 8,7 bilhes (apenas para acompanhar o crescimento da economia)
e US$ 16,7 bilhes (resultante da soma dos investimentos adicionais
de US$ 45 bilhes para recuperao do dficit, US$ 20 bilhes em
qumica verde e US$ 15 bilhes com o potencial do pr-sal).
As perspectivas de sustentao do dficit so remotas, principalmente
diante das projees de crescimento da economia e das previses de
queda do supervit total da balana comercial de US$ 20,3 bilhes, em
2010, para US$ 8 bilhes, em 2011, associadas acelerada expanso do
dficit em transaes correntes, que foi projetado em US$ 50 bilhes,
em 2010, podendo atingir US$ 68 bilhes, em 2011 [Boletim Focus/
BCB (2010)].

Dficit comercial, exportaes e perspectivas da indstria qumica brasileira

170

A informao agregada fornece, contudo, pouca evidncia da origem


do dficit qumico, da concentrao das importaes, bem como do
desempenho exportador. Os nmeros dos saldos comerciais no perodo
conforme os segmentos que compem a indstria qumica, mostrados na
Tabela 1, permitem identificar alguns aspectos:
O dficit comercial ocorre em todos os segmentos da indstria
qumica inclusive no segmento de sabes, detergentes, produtos
de limpeza, cosmticos, perfumaria e higiene pessoal, que em 2008
e 2009 apresentava pequeno supervit.
O dficit comercial est concentrado em trs grupos, que juntos
somaram mais de quatro quintos do dficit de 2010, em propores
mais ou menos semelhantes:
produtos qumicos inorgnicos (destaque para intermedirios para
fertilizantes, com cerca de 77% do segmento de inorgnicos);
produtos qumicos orgnicos/resinas e elastmeros (agregados
de modo a possibilitar uma viso completa sobre a indstria
petroqumica brasileira, embora considere tambm outros
qumicos orgnicos); e
produtos farmoqumicos/farmacuticos.
H uma mudana na posio relativa de liderana na gerao
de dficits, que no ano de 1999 era ocupada isoladamente por
produtos farmacuticos e em 2010 foi dividida com o segmento
de inorgnicos.1
Ocorreram poucos supervits comerciais (em valores modestos) em
2010, apenas em petroqumicos bsicos (US$ 682,3 milhes), sabes
e detergentes (US$ 10,3 milhes), explosivos (US$ 11,2 milhes) e
preparaes farmacuticas (US$ 69,5 milhes).
Importaes da indstria qumica brasileira
A natureza do dficit da indstria qumica pode ser avaliada com mais
preciso observando-se as importaes e exportaes, por segmento. O
trabalho de Bastos, Costa e Faveret (2010) trata a discusso das importaes
Conforme mencionado, o ano de 2009 foi bastante atpico, com forte queda nas importaes (superior
queda nas exportaes), em funo da crise econmica, resultando em diminuio do dficit da
indstria qumica, principalmente de qumicos inorgnicos puxados pelos fertilizantes, que sentiram
o forte impacto da crise sobre a agricultura. Em 2008, a participao dos qumicos inorgnicos foi
ainda maior, de 45%, no dficit da indstria qumica.

Tabela 1 | Saldo da balana comercial por segmento da indstria qumica (em US$ milhes)
Segmento
Qumicos inorgnicos

1999

2008

(1.282)

(10.941)

(5.095)

(6.168)

(9.105)

(3.743)

(4.763)

(4.325)

(3.199)

(4.259)

(3.269)

(2.851)

(3.724)

(2.315)

(1.347)

(2.356)

Intermedirios
para fertilizantes
Qumicos orgnicos

(1.231)

Outros qumicos orgnicos


Resinas e elastmeros

(500)

Fabricao de resinas termoplsticas


Fibras articiais e sintticas
Defensivos agrcolas e desinfetantes
domissanitrios
Sabes, detergentes, produtos de
limpeza, cosmticos, perfumaria e
higiene pessoal

2009

2010

(2010-1999)
(%)
381

246
371

(2010-2008)
(%)

(2010-2009)
(%)

(44)

21

(48)

27

(2)

33

14

31

75
115

% dcit
total

27,9

30,0

(1.502)

(648)

(1.391)

(7)

(626)

(565)

(706)

13

25

3,2

(164)

(1.357)

(1.495)

(1.482)

803

(1)

6,7

(90)

105

61

(58)

(36)

155

194

0,3

Tintas, vernizes, esmaltes, lacas e afins

(103)

(122)

(120)

(181)

76

49

51

0,8

Produtos e preparados qumicos


diversos

(233)

(413)

(624)

(705)

203

71

13

3,2

(1.305)

(1.145)

(1.490)

14

30

(3.189)

(3.266)

(4.680)

47

43

(3.234)

(3.285)

(4.668)

44

42

(24.488)

(16.795)

(22.085)

(10)

31

Produtos farmoqumicos
Produtos farmacuticos*

(5.208)

Medicamentos para uso humano


Total qumica

(8.811)

(10)
151

27,9
100,0

Fontes: Elaborao prpria, com base em dados de Aliceweb/Secex relativos aos produtos qumicos agregados conforme a classificao CNAE/IBGE (divises 20 e 21, incluindo tambm
a indstria farmacutica, que contempla igualmente atividades de processamento qumico).
* Nos dados de janeiro-dezembro de 1999, os farmoqumicos esto somados aos produtos finais farmacuticos.

171

Qumica

Dficit comercial, exportaes e perspectivas da indstria qumica brasileira

172

de produtos qumicos mais detalhadamente. Alguns resultados do estudo


so apresentados a seguir:
As importaes de produtos qumicos mais que triplicaram entre
1999 e 2009, passando de US$ 8,1 bilhes para US$ 25,8 bilhes,
originadas principalmente da Unio Europeia (33%) e dos Estados
Unidos (24%), como pode ser visto no Grfico 2; e
As importaes envolvem muitos produtos, mas alguns deles bastante
representativos 10 resinas termoplsticas, dois intermedirios para
fertilizantes (ureia e cloreto de potssio) e alguns produtos farmacuticos , embora contemplem tambm muitos produtos qumicos
orgnicos, com importaes pulverizadas, classificados como outros
orgnicos, de difcil identificao, o que, consequentemente,
dificulta a proposio de polticas. Dos 2.589 produtos qumicos
importados em 2009, 41% esto nessa categoria.
Grfico 2 | Origem das importaes qumicas brasileiras em 2009

Fonte: Elaborao prpria, com base em dados de Aliceweb/Secex.

O aumento das importaes brasileiras de produtos qumicos resultou em participao crescente das importaes no consumo aparente
nacional da indstria qumica brasileira. O coeficiente de importao2 vem
2
O coeficiente de importao refere-se participao percentual das importaes brasileiras no
consumo aparente nacional, que pode ser dado por Produo + Importao Exportao. O clculo
foi baseado na razo do total importado, obtido em Aliceweb/Secex, pelo consumo aparente nacional
(CAN) com base nos dados de produo nacional da PIA-Empresa-IBGE, somando as importaes
produo nacional e deduzindo o valor das exportaes. Vale ressaltar que a PIA capta informaes
apenas para o universo de empresas de portes mdio e grande (acima de 30 empregados), o que tende
a subestimar o valor da produo. Por outro lado, o nvel de desagregao setorial com base na PIA
bem amplo. Para transformar os valores de dlares para reais, utilizou-se a taxa de cmbio mdia
anual para o ano considerado.

Em 2010, as importaes atingiram US$ 33,3 bilhes, 29% a mais que


em 2009, porm sem alcanar ainda o patamar de 2008. Os segmentos
importadores com maior destaque foram:
produtos qumicos orgnicos, representando 23% das importaes
da indstria, em especial o subgrupo classificado como outros,
com 75% das importaes do segmento, e o subgrupo intermedirios
para plastificantes;
produtos qumicos inorgnicos, com 21% do total importado, sobressaindo os intermedirios para fertilizantes (69% das importaes
de inorgnicos);
o segmento farmacutico, incluindo frmacos, com 23%, especialmente medicamentos de uso humano (76% das importaes de
farmacuticos); e
em percentual um pouco menor (14%), o segmento de resinas e elastmeros, principalmente resinas termoplsticas (69% do segmento).
Exportaes da indstria qumica brasileira
As exportaes de produtos qumicos tambm triplicaram entre 1999
e 2009, passando de US$ 2,9 bilhes para US$ 9,0 bilhes, com destaque
para produtos qumicos orgnicos (outros orgnicos, com 19,7% do total
exportado pela indstria qumica, em 2009, e petroqumicos bsicos,
com 6,9%), resinas e elastmeros (resinas termoplsticas responsveis
por 18,7%), produtos farmacuticos (medicamentos de uso humano, com
9,7% do total) e produtos e preparados qumicos diversos (destaque para
aditivos, com 6,3% das exportaes totais da indstria).

173
Qumica

sofrendo progressiva elevao, situando-se em torno de 27% em 2008 e


24% em 2007, com destaque para os segmentos de produtos orgnicos,
inorgnicos e fibras artificiais e sintticas, com coeficientes de 33%, 44%
e 52%, respectivamente. No maior nvel de desagregao das informaes,
os maiores coeficientes de importao da indstria qumica ocorrem nos
intermedirios para fertilizantes (74%, em 2008), outros produtos qumicos orgnicos (67%), fibras artificiais e sintticas (52%) e farmoqumicos
(97%), conforme Anexo 3.

Dficit comercial, exportaes e perspectivas da indstria qumica brasileira

174

O coeficiente de exportao,3 que mensura a parcela da produo


nacional destinada a vendas externas, foi de 10%, em 2008. O maior percentual foi obtido pelo segmento de qumicos orgnicos (25%), seguido
por produtos e preparados qumicos diversos (23%) e fibras artificiais e
sintticas (18%). Em nvel mais desagregado, os maiores coeficientes
foram registrados nos farmoqumicos (72%), preparaes farmacuticas
(51%), outros qumicos orgnicos (43%), adesivos de uso industrial e
outros qumicos inorgnicos (28%, cada um) e elastmeros (27%),
conforme Anexo 4.
O fato de um segmento/subgrupo exibir um elevado coeficiente de
exportao no significa obrigatoriamente que essa atividade tenha papel
de destaque na pauta de exportaes da indstria qumica, mas sim que
a maior parte da sua produo destinada ao exterior. No mais, convm
lembrar que a base de produo considerada capta apenas informaes
para o universo de empresas de portes mdio e grande (acima de 30
empregados), o que tende a subestimar o valor da produo e, por conseguinte, superestimar o coeficiente de exportaes, o que se torna mais
problemtico em segmentos compostos majoritariamente por empresas
de pequeno porte.
Em 2009, os principais mercados de destino das exportaes brasileiras
foram Amrica Latina e Caribe (47%), em particular Mercosul, seguido
de Unio Europeia (21%), Estados Unidos e sia (13% cada). A Amrica
Latina a maior compradora do segmento de resinas termoplsticas (47,5%
do exportado pelo segmento), seguida da sia, com 25,3%. Os Estados
Unidos compraram 56% dos produtos petroqumicos bsicos brasileiros.
A Unio Europeia, por seu turno, demanda outros qumicos orgnicos,
outros inorgnicos e preparados qumicos diversos (Grfico 3).
Em 2010, as exportaes da indstria qumica brasileira atingiram
US$ 11,2 bilhes, uma elevao de 24% em relao a 2009 e 10% em
relao a 2008. Esto concentradas em quatro segmentos: produtos qumicos orgnicos (31% do total), resinas e elastmeros (21%), produtos
e preparados qumicos diversos (13%) e produtos farmacuticos (11%).
3
Para o coeficiente de exportao, calcula-se a razo entre o total exportado e a produo nacional.
Assim como no caso do coeficiente de importao, utilizam-se os dados de Aliceweb/Secex e PIA-IBGE.

Grfico 3 | Destino das exportaes qumicas brasileiras em 2009

175
Qumica

Fonte: Elaborao prpria, com base em dados de Aliceweb/Secex.

Dentro de cada um desses segmentos h subgrupos que se destacam.


No caso de produtos qumicos orgnicos, destacam-se o subgrupo de
outros produtos qumicos orgnicos, com 18,5% do valor total exportado pela indstria qumica em 2010, e os petroqumicos bsicos, com
8,2%. No segmento de resinas e elastmeros, a fabricao de resinas
termoplsticas foi responsvel por 17% das exportaes. J nos produtos
e preparados qumicos diversos, sobressaem as exportaes de aditivos
de uso industrial, com 6,3%. Por fim, a fabricao de medicamentos
para uso humano, dentro do segmento de produtos farmacuticos, correspondeu a 9,2% das exportaes.

Principais exportaes brasileiras de produtos qumicos


Para obter uma anlise mais detalhada das exportaes qumicas brasileira, optou-se por trabalhar com os principais produtos exportados no
ano de 2010. A amostra composta de 51 produtos, que representaram,
conjuntamente, 60,2% do valor exportado pela indstria qumica. Vale
lembrar que a indstria qumica nacional composta de um universo total
de 3.266 produtos/classes de produtos qumicos (incluindo farmacuticos),
dos quais 1.774 tiveram exportaes no ano de 2010.

Dficit comercial, exportaes e perspectivas da indstria qumica brasileira

176

Portanto a amostra de produtos analisados representa 2,9% do universo


total de nmero de produtos qumicos exportados (colunas 5, 6 e 7 da
Tabela 2). Estes pertencem aos diversos segmentos da indstria qumica,
mas esto concentrados em alguns especficos.
O maior nmero de produtos/classes de produtos (1.358) pertence
ao segmento de produtos qumicos orgnicos, sendo que 653 deles
foram exportados em 2010. Nesse segmento, o grupo mais pulverizado
o de produtos orgnicos no classificados anteriormente ou seja,
outros , que contempla 1.281 produtos (94% do total do segmento),
dos quais 592 foram exportados no ano. Contudo, nove produtos (Tabela 6),
que correspondem a apenas 1,5% dos 592 produtos exportados, responderam por 43,3% das exportaes do subsetor. Outro grupo que se
destaca o de produtos petroqumicos bsicos, formado por um total
de 16 produtos, no qual 14 foram exportados. Destes, cinco respondem
por 89,1% das exportaes totais dos produtos petroqumicos bsicos
(Tabela 3).
No segmento de resinas e elastmeros, foram exportados, em 2010,
159 produtos de um universo de 190, embora oito deles (5%) representem
76,7% das exportaes do segmento. Neste, o destaque fica por conta das
resinas termoplsticas, segmento no qual, dos 121 produtos existentes, 98
foram exportados em 2010, com sete produtos representando 89,2% das
exportaes de resinas termoplsticas (Tabela 4).
No grupo de produtos e preparados qumicos diversos, 188 produtos
foram exportados, entre os 276 existentes. Destaque para o segmento dos
aditivos de uso industrial, no qual, de um total de 94 produtos, 83 foram
exportados, sendo quatro produtos responsveis por 60,1% das exportaes (Tabela 5). Por fim, no segmento de farmacuticos, dos 702 produtos
existentes, foram exportados 298 produtos, em 2010, sendo 47% deles
(141) na forma de produtos acabados (medicamentos) para uso humano
cinco produtos representaram 65,1% das exportaes do subsetor e 45%
(133) na forma de farmoqumicos.

Tabela 2 | Participao dos principais produtos nas exportaes de cada segmento da indstria qumica (2009)

Segmentos/subsegmentos

Produtos qumicos inorgnicos

Nmero de
produtos/
classe de
produtos
existentes
(1)

Universo de produtos exportados


Nmero de
produtos/
classe
(2)

Exportao
(US$)
(3)

Amostra de produtos

% do valor
exportado
total da
indstria
qumica (4)

Nmero de
produtos/
classe de
produtos
(5)

% do
universo de
produtos
(6)

% do valor
exportado
do segmento/
subsegmento
(7)
45,6

457

283

872.258.666

7,8

1,8

17.854.146

0,2

Fabricao de intermedirios para


fertilizantes

31

25

63.945.602

0,6

Fabricao de adubos e fertilizantes

14

13

273.224.894

2,4

15,4

Fabricao de cloro e lcalis

Fabricao de gases industriais


Fabricao de produtos qumicos
inorgnicos no especificados
anteriormente

925.664

0,0

229

516.308.360

4,6

1,3

36,3

1.358

653

3.447.837.855

30,9

17

2,6

57,2

Fabricao de produtos petroqumicos


bsicos

16

14

914.009.359

8,2

35,7

89,1

Fabricao de intermedirios para


plastificantes, resinas e fibras

61

47

464.486.354

4,2

6,4

56,7

1281

592

2.069.342.142

18,5

1,5

43,3

Resinas e elastmeros

190

159

2.399.579.697

21,5

5,0

76,7

Fabricao de resinas termoplsticas

121

98

1.898.120.353

17,0

7,1

89,2

Fabricao de resinas termofixas

47

41

194.591.365

1,7

Fabricao de elastmeros

22

20

306.867.979

2,7

5,0

Fabricao de produtos qumicos


orgnicos no especificados anteriormente

48,5
Continua

177

Qumica

Produtos qumicos orgnicos

9
394

76,8

178

Dficit comercial, exportaes e perspectivas da indstria qumica brasileira

Continuao
Segmentos/subsegmentos

Nmero de
produtos/
classe de

Universo de produtos exportados


Nmero de
produtos/

Exportao
(US$)

% do valor
exportado

Amostra de produtos
Nmero de
produtos/

% do
universo de

% do valor
exportado

Fibras artificiais e sintticas

61

45

180.314.134

1,6

2,2

26,7

Fabricao de fibras artificiais e sintticas

61

45

180.314.134

1,6

2,2

26,7

Defensivos agrcolas e desinfetantes


domissanitrios

118

48

450.948.555

4,0

4,2

63,7

Fabricao de defensivos agrcolas

101

41

273.762.882

2,5

2,4

41,8

Fabricao de desinfetantes
domissanitrios

17

177.185.673

1,6

14,3

97,5

Sabes, detergentes, produtos de limpeza,


cosmticos, perfumaria e higiene pessoal

60

58

763.476.703

6,8

10,3

63,6

Fabricao de sabes e detergentes


sintticos

21

21

254.895.476

2,3

9,5

52,2

Fabricao de produtos de limpeza e


polimento

18

16

28.329.393

0,3

Fabricao de cosmticos, produtos de


perfumaria e de higiene pessoal

21

21

480.251.834

4,3

19,0

Tintas, vernizes, esmaltes, lacas e


produtos afins

44

42

231.769.730

2,1

Fabricao de tintas, vernizes, esmaltes e


lacas

31

30

173.321.304

1,6

Fabricao de tintas de impresso

25.770.503

0,2

Fabricao de impermeabilizantes,
solventes e produtos afins

11

10

32.677.923

0,3

73,4

0,0

Continua

Continuao
Segmentos/subsegmentos

Universo de produtos exportados


Nmero de
produtos/

Exportao
(US$)

% do valor
exportado

Amostra de produtos
Nmero de
produtos/

% do
universo de

% do valor
exportado

276

188

1.456.472.178

13,0

2,7

60,6

Fabricao de adesivos e selantes

2.495.214

0,0

Fabricao de explosivos

27.897.331

0,2

Fabricao de aditivos de uso industrial

94

83

703.623.561

6,3

4,8

60,1

Fabricao de catalisadores

15

11

37.484.301

0,3

Fabricao de produtos qumicos no


especificados anteriormente

154

85

684.971.771

6,1

1,2

67,1

Produtos farmacuticos

702

298

1.363.313.879

12,2

2,3

59,2

Fabricao de produtos farmoqumicos

331

133

149.839.393

1,3

Fabricao de medicamentos para uso


humano

335

141

1.022.335.040

9,2

3,5

65,1

21.923.453

0,2

27

16

169.215.993

1,5

12,5

83,3

Produtos qumicos
3266
1774
Fontes: Elaborao prpria, com base em dados de Aliceweb/Secex.

11.165.971.397

100,0

51

2,9

60,2

Fabricao de medicamentos para uso


veterinrio
Fabricao de preparaes farmacuticas

179

Qumica

Produtos e preparados qumicos diversos

Nmero de
produtos/
classe de

180

Petroqumicos bsicos

Dficit comercial, exportaes e perspectivas da indstria qumica brasileira

O segmento de petroqumicos bsicos corresponde aos produtos da


primeira gerao na cadeia petroqumica, originados da nafta ou do
gs natural, e servem de matria-prima para os produtos de segunda
gerao. Em 2010, o total de petroqumicos bsicos exportado foi de
US$ 914 milhes, ou 870 mil toneladas, equivalente a 8,2% do valor
total de produtos qumicos exportados. No segmento de petroqumicos
bsicos, cinco produtos foram responsveis por 89,1% das exportaes do
segmento em 2010. So eles benzeno, propeno, p-xileno, 1,3-butadieno e
outros hidrocarbonetos acclicos.
Com base na anlise da Tabela 3, constata-se que os preos dos produtos
analisados foram afetados pela crise financeira global, apresentando reduo em 2009, seguida de recuperao no ano de 2010. No caso do propeno,
porm, observou-se forte elevao tanto em valor como em quantidade
exportada no perodo, provavelmente uma oportunidade aproveitada pelos exportadores locais em decorrncia da diminuio da oferta de propeno
por parte de outros produtores mundiais ou da reduo de preos.
Tabela 3 | Valor, volume e preo dos petroqumicos bsicos em 2008, 2009 e 2010
Produto

Valor (US$ FOB mil)


2008
2009
2010

Volume (tonelada)
2008
2009
2010

2008

Preo (US$/t)
2009
2010

Benzeno

326.202 185.768 262.356 335.005 277.395 284.536

974

670

p-xileno

148.942 124.666 165.716 136.341 145.221 169.266

1.092

858

979

76.415

1.837

751

1.755

786

757

1.180

1.016

542

826

buta-1,3-dieno

52.205

64.401 134.089

Propeno
(propileno)
no saturado

23.285 108.939 196.451

29.630 143.911 166.475

Hidrocarbonetos
acclicos no
saturados

49.472

48.678

42.978

55.921

28.411

85.776

79.238

67.702

922

Fonte: Elaborao prpria, com base em dados de Aliceweb/Secex.

O benzeno usado principalmente como intermedirio qumico. Seus


derivados mais largamente produzidos incluem o estireno, usado para
produzir polmeros e plsticos, fenol para resinas e adesivos (via cumeno) e cicloexano, usado na manufatura de nilon. O Brasil tem elevada
participao nas exportaes mundiais de benzeno, ocupando a terceira
posio. Em 2009, a fatia brasileira ocupada foi de 7,6%, superior aos
6,3% observados em 2008. As exportaes de benzeno elevaram-se no

O para-xileno usado em grande escala para a fabricao de cido


tereftlico, que serve de base para a resina PET (tereftalato de polietileno). Esse petroqumico bsico parece ter sido menos afetado pela crise
econmica de 2008, j que o valor exportado no ano passado ultrapassou
o observado em 2008 e, em volume, revela trajetria ascendente para os
trs anos. Contudo, no ano de 2009, a participao brasileira nas exportaes mundiais de p-xileno reduziu-se para 1,8% em relao a 2,2% em
2008. O Brasil apresentou um preo de exportao inferior ao preo mdio
mundial praticado, que foi de US$/kg 1,19, em 2008, e US$/kg 0,99, em
2009. A capacidade instalada em 2008 era de 203 mil t/ano, totalizada pela
Braskem. A previso de que a capacidade de produo seja acrescida em
700 mil t/ano com a segunda etapa do Comperj. Com a entrada em produo da petroqumica Suape, parte do para-xileno exportado ser destinada
ao consumo domstico para a produo de PET, o que ocasionar reduo
na exportao do produto, que dever ser compensada pela diminuio da
importao de fibras e por aumento das exportaes de PET.
O propeno uma das mais importantes matrias-primas da indstria
qumica. Seu principal uso na produo de polipropileno (PP), que tem
aplicao em diversas indstrias, como brinquedos, automobilstica e
embalagens, alm de matria-prima para outros petroqumicos intermedirios, como o cido acrlico, para o qual no h produo nacional. O
aumento das exportaes tanto em valor quanto em volume, no ano de
2009, refletiu-se em elevao da participao brasileira nas exportaes
mundiais, que passou de 0,4%, em 2008, para 2,5%, em 2009. Os preos
praticados pelo Brasil US$/kg 0,786, em 2008, e US$/kg 0,757, em
2009 so inferiores ao preo mdio mundial, que foi de US$/t 1.350
e US$/t 870, respectivamente. Em 2008, a capacidade instalada era de
1.435 mil t/ano da Braskem e 455 mil t/ano da Petrobras. A segunda
fase do Comperj ampliar a capacidade de produo em 881 mil t/ano e

181
Qumica

ano de 2010, depois de sofrerem brusca queda em 2009, mas ainda no


retornaram aos nveis de 2008. O preo mdio mundial do benzeno foi de
US$/kg 1,06 e US$/kg 0,71, em 2008 e 2009, respectivamente, superior ao
preo brasileiro. Os produtores de benzeno no ano de 2008 foram Braskem
e Petrobras, com capacidade instalada de 944 mil t/ano e 30 mil t/ano, respectivamente. Com a entrada em operao da segunda etapa do Complexo
Petroqumico do Estado do Rio de Janeiro (Comperj), haver uma adio de
608 mil t/ano de capacidade instalada.

Dficit comercial, exportaes e perspectivas da indstria qumica brasileira

182

investimento da Petrobras elevar a capacidade instalada da empresa em


265 mil t/ano do propeno grau polmero em refinaria.
O 1,3-butadieno um produto qumico de uso industrial utilizado
na fabricao de borracha sinttica, usada em pneus para automveis e
caminhes, podendo ser tambm empregado na fabricao de plsticos.
Nos ltimos anos, revelou forte crescimento das exportaes, em valor e
quantidade. No ano de 2008, o preo do 1,3-butadieno, juntamente com o
isopropeno brasileiro, era superior ao preo mdio mundial. No entanto,
em 2009 sofreu forte queda, estabelecendo-se em patamar inferior ao preo
mdio mundial, o que explica o aumento da participao como fornecedor
mundial de 2,8% para 5,6%. A Braskem, como nica produtora, possua em
2008, capacidade instalada de produo de 366 mil t/ano. Com a entrada
de produo da segunda fase do Comperj, a capacidade produzida ser
elevada em 157 mil t/ano.
Resinas termoplsticas
O segmento de resinas termoplsticas tem participao elevada tanto na
pauta de importao quanto na pauta de exportao da indstria qumica
brasileira. Em 2010, foi responsvel por 10% do valor total importado,
totalizando US$ 3,289 bilhes e 1,923 milho de toneladas, e por 17% do
valor total exportado (US$ 1,898 bilho ou 1,310 milho de toneladas).
De um total de 121 produtos, sete correspondem a quase 90% do valor
exportado de resinas termoplsticas e fazem parte dos 51 produtos
mais exportados pela indstria qumica. Destacam-se polietileno de alta
densidade, polietileno de baixa densidade linear, polipropileno, polietileno de baixa densidade, tereftalato de polietileno, acetato de vinila e
copolmero de propileno.
Os termoplsticos so matrias-primas para a produo de transformados
plsticos, a terceira gerao petroqumica, com ampla gama de aplicaes
que correspondem variedade de usos permitidos pelos plsticos. So
predominantemente empregados na produo de embalagens (43% do consumo total de resinas), mas tambm em utilidades domsticas, brinquedos,
materiais para construo civil, autopeas para a indstria automobilstica,
produtos da rea mdica e aplicao crescente em eletrnica e informtica.
Os preos das resinas brasileiras tm superado os de competidores
na Amrica Latina, exceto no perodo da crise econmica de 2008-2009

Tabela 4 | Valor, volume e preo das resinas termoplsticas em 2008, 2009 e 2010
Produto
Polietilenos sem
carga, d>=0.94

Valor (US$ FOB mil)


2008
2009
2010

Volume (tonelada)
2008
2009
2010

2008

Preo (US$/t)
2009
2010

406.394 425.684 460.072 263.934 438.112 361.602

1.540

972

1.272

Polietileno linear, 362.078 284.331 374.321 232.158 284.478 271.916


densidade <0.94

1.560

999

1.377

Polipropileno
sem carga

185.836 318.559 304.960 127.908 336.953 227.716

1.453

945

1.339

Polietileno sem
carga, densidade
<0.94

163.856 189.926 207.016

91.772 159.286 129.209

1.785

1.192

1.602

Copolimeros de
propileno

75.990

94.016 174.391

44.629

80.776

109.473

1.703

1.164

1.593

Tereftalato de
polietileno

17.085 106.214 103.058

12.548

92.751

72.730

1.362

1.145

1.417

Copolimero de
etileno/acetato
vinila

48.594

23.326

41.303

37.840

2.083

1.390

1.818

57.398

68.804

Fonte: Elaborao prpria, com base em dados de Aliceweb/Secex.

O polietileno de alta densidade (PEAD) usado principalmente na


fabricao de embalagens para alimentos, descartveis, txteis e cosmticos. O preo mdio do PEAD mundial foi superior ao brasileiro tanto
em 2008 (US$/kg 1,96) quanto em 2009 (US$/kg 1,18). A participao
do Brasil nas exportaes mundiais passou de 2%, em 2008, para 2,7%,
em 2009, acompanhando a forte elevao observada no volume exportado. produzido no pas pela Braskem, com capacidade instalada de
2,08 milhes de t/ano em 2009. No ms de setembro de 2010, a Braskem
iniciou, no polo petroqumico de Triunfo (RS), a produo de polietileno
verde, por meio do processamento de etanol. A planta, com capacidade
de produo de 200 mil t/ano, faz parte da estratgia da empresa de
concentrar os investimentos em fontes renovveis de matrias-primas,
sendo a maior parte da produo voltada para exportao. A capacidade

183
Qumica

[Quimax Report (2010)], o que possibilitou a ampliao das vendas


externas brasileiras e a reverso dos efeitos da crise sobre o mercado interno. Como se pode observar na Tabela 4, todas as resinas consideradas
mostraram elevao na quantidade exportada de 2008 para 2009 e apenas
no caso do polietileno de baixa densidade linear no houve acrscimo
tambm do valor. J em 2010, com a recuperao dos preos, o volume
exportado apresentou reduo.

Dficit comercial, exportaes e perspectivas da indstria qumica brasileira

184

instalada para PEAD dever ainda ser elevada em 430 mil t/ano com a
segunda fase do Comperj [Abiquim (2010c)].
O polipropileno tambm monoplio de produo da Braskem no
pas. Tem aplicao em embalagens para alimentos, produtos txteis e
cosmticos, entre outros. O preo nacional de exportao foi inferior mdia
mundial em 2008 e 2009, um dos fatores que podem ter contribudo para grande elevao na sua demanda em 2009, refletido no aumento da participao
de 0,8% para 2%. A capacidade instalada de 1,915 milho de t/ano, com
previso de ampliao por meio dos projetos de 575 mil t/ano da Braskem4
e 850 mil t/ano na segunda fase do Comperj, alm da construo de uma
nova planta com capacidade de 30 mil t/ano, com base no etanol, conforme
anunciado pela Braskem na feira internacional de plstico, Feira K, na
Alemanha, em outubro de 2010.
O polietileno de baixa densidade linear PEBDL aplicado em embalagens de alimentos, fraldas, absorventes higinicos e sacaria industrial.
Em 2009, apresentou valor exportado inferior a 2008, porm com aumento
do volume, provavelmente explicado pela reduo de preos. O preo
mundial do polietileno de baixa densidade (PEBD), incluindo polietileno
de baixa densidade linear, foi de US$/kg 1,76, em 2008, e US$/kg 1,25,
em 2009, superior mdia brasileira de US$/kg 1,63 e US$/kg 1,07,
respectivamente. O Brasil forneceu, em 2009, 3% do total de PEBD e
PEBDL importado mundialmente, 0,6% a mais do que em 2008. Novamente, a nica produtora a Braskem, com capacidade instalada, em
2009, de 1.670 mil t/ano. A projeo de investimentos do Comperj de
430 mil t/ano. A planta de polietileno verde da Braskem localizada em
Triunfo tambm capaz de produzir PEBDL verde.
O PEBD utilizado principalmente para a fabricao de embalagens
na indstria alimentcia, de higiene e limpeza, mas tambm aplicado
nas indstrias agrcola, de construo civil, automobilstica, eletrnica
e varejista. A capacidade instalada no ano de 2008 era de 935 mil t/ano
pela Braskem, com previso de ampliao de 430 mil t/ano a partir da
segunda fase do Comperj.

4
Destas, 300 mil t/ano na fbrica da Braskem Bahia, alm de 75 mil t/ano na unidade da antiga
Quattor, em Camaari, 200 mil t/ano na nova planta da Quattor, no Paran, e 100 mil t/ano que seria
produzido da glicerina de soja em Mau (SP) [Abiquim (2010c)].

O copolmero de etileno, mais conhecido como acetato de vinila (EVA),


bastante utilizado no segmento caladista. Tambm aplicado nos setores
de embalagens, adesivos e filmes flexveis para a agricultura. Em 2008,
a participao brasileira era de 1,4%, elevando-se para 2% em 2009. O
preo brasileiro, que em 2008 era muito prximo do mundial, no ano de
2009 sofreu uma reduo para US$/kg 1,39, enquanto o mundial passou
a ser de US$/kg 1,67. As unidades de produo de PEBD da Braskem so
multipropsito com EVA.
Aditivos de uso industrial
O segmento de aditivos de uso industrial tambm tem uma participao
relevante na pauta de exportao brasileira, respondendo por 6,3% do
total exportado em 2010, com US$ 704 milhes e 361 mil toneladas. Os
principais produtos exportados no segmento so sais do cido glutmico,
lisina, outros leos essenciais de laranja e subprodutos terpnicos residuais da desterpenao dos leos essenciais. Juntos, esses quatro produtos
correspondem a mais de 60% das exportaes do segmento. Os aditivos
industriais aqui descritos tm grande aplicao na indstria alimentcia e
podem tambm ser utilizados para uso mdico. Esse segmento tambm
sofreu os efeitos da crise econmica global, reduzindo tanto o valor quanto
o volume exportado em 2009. Com exceo dos sais do cido glutmico,
os preos desses grupos de produtos caram no ano de 2009 em relao a
2008, mas em 2010 j ultrapassaram os preos de 2008.

185
Qumica

O tereftalato de polietileno (PET), fabricado no pas pelo grupo


M&G, usado na fabricao de garrafas, embalagens para produtos
alimentcios, cosmticos e farmacuticos. A participao brasileira como
fornecedor de PET aumentou de 0,1%, em 2008, para 1,2%, em 2009,
reproduzindo a grande elevao no volume e na quantidade exportada
de 2008 para 2009. O preo mdio mundial em 2008 era superior ao
brasileiro, mas em 2009 os dois eram equivalentes. A capacidade instalada
total era de 742,5 mil t/ano em 2008. Os projetos de investimento da Suape
(PE), de 450 mil t/ano, e da segunda fase do Comperj, de 600 mil t/ano,
iro dobrar a capacidade instalada. Apesar de fazer parte dos 51 produtos
mais exportados no ano de 2010, o PET tambm um dos principais
produtos importados pela indstria qumica brasileira, tendo um saldo
comercial deficitrio.

Dficit comercial, exportaes e perspectivas da indstria qumica brasileira

186

Tabela 5 | Valor, volume e preo dos aditivos de uso industrial em 2008,


2009 e 2010
Produto

Valor (US$ FOB mil)


2008

2009

2010

Volume (tonelada)
2008

Preo (US$/t)

2009

2010

2008

2009

2010

91.142

106.424

1.144

1.336

1.436

Sais do acido
glutmico

130.837 121.781 152.785 114.329

Lisina

155.075 101.882 138.390

99.444

82.074

78.013

1.559

1.241

1.774

leos
essenciais,de
laranja

70.893

55.842

74.455

30.078

28.408

28.805

2.357

1.966

2.585

Subprodutos
terpnicos
residuais da
desterpenao
dos leos
essenciais

53.397

47.415

56.988

36.100

35.660

35.146

1.479

1.330

1.621

Fonte: Elaborao prpria, com base em dados de Aliceweb/Secex.

O cido glutmico e seus sais so responsveis por um dos sabores


sentidos no paladar humano. Esto presentes em diversos alimentos e so
utilizados como aditivo alimentar para realar o sabor. No ano de 2008, o
Brasil foi responsvel por 16% das exportaes mundiais de cido glutmico e seus sais, com reduo para 10,4%, em 2009. Houve reduo tanto
do valor quanto da quantidade exportada entre 2008 e 2009, que foram
retomados em 2010. O preo apresentou pequena elevao e no ano de
2009 ultrapassou o preo mdio mundial. O nico produtor no pas a
Ajinomoto, em So Paulo.
Tambm utilizada como suplemento alimentar, a lisina um aminocido essencial para o crescimento de crianas e para manuteno do
equilbrio do nitrognio em adultos, que pode ser encontrado em carnes,
peixes, frangos e laticnios. O Brasil o segundo maior fornecedor de
lisinas e seus sais e steres, com 14,5% das exportaes totais em 2009,
0,4% inferior ao observado em 2008. O valor e a quantidade exportada
tambm foram menores no ano de 2009 em relao a 2008. Em 2010,
o valor exportado aumentou, apesar de nova reduo no volume exportado, reflexo de um preo maior. Os preos mundiais em 2008
(US$/kg 172) e 2009 (US$/kg 143) eram superiores aos praticados
pelo Brasil. A Ajinomoto tambm a nica produtora, com capacidade
instalada de 201.000 t/ano em 2008.

Qumicos orgnicos no especificados anteriormente


O segmento de outros qumicos orgnicos no especificados anteriormente (outros) bastante heterogneo e compe-se de uma quantidade
muito ampla de produtos, com variadas finalidades de aplicao. Contudo,
nove produtos fazem parte dos 51 mais vendidos ao exterior e correspondem a 43,3% do total exportado pelo segmento.
Tabela 6 | Valor, volume e preo de qumicos orgnicos no especificados
anteriormente em 2008, 2009 e 2010
Produto

Valor (US$ FOB mil)


2008
2009
2010

Volume (tonelada)
2008
2009
2010

2008

Preo (US$/t)
2009
2010

teres acclicos
e seus derivados
halogenados,etc.

171.894 194.856 295.235 155.860 214.778 315.675

1.103

907

935

Gelatinas e seus
derivados

129.842 169.854 162.987

29.892

31.833

36.981

4.344

5.336

4.407

Compostos
heterocclicos
com cloro, sem
flor nem bromo

90.126

115.771 120.490

2.209

2.357

2.317

40.796

49.119

51.993

Aminolcoois
fenis,
aminocidos
fenis etc.
com funes
oxigenadas

77.864

47.449

63.023

2.820

4.521

3.964

27.616

10.494

15.899

Nitratos de
celulose,sem
carga,em forma
primria

57.737

50.062

54.072

23.588

23.435

24.616

2.448

2.136

2.197

Acetato de etila

82.265

51.126

53.743

84.410

63.619

56.889

975

804

945

cido ctrico

31.500

46.119

51.412

28.572

29.875

32.595

1.102

1.544

1.577

cido glutmico

30.302

35.480

47.664

25.026

26.205

31.628

1.211

1.354

1.507

Extrato tanante
de mimosa

42.463

37.843

46.777

38.823

29.161

33.599

1.094

1.298

1.392

Fonte: Elaborao prpria, com base em dados de Aliceweb/Secex.

187
Qumica

O leo essencial de laranja extrado da casca da fruta e tem diferentes aplicaes, podendo ser utilizado na indstria de cosmticos
para fabricao de perfumes e sabonetes, na farmacutica para prevenir
e auxiliar no tratamento de alguns tipos de cncer e na alimentcia para
conferir sabor a bebidas e balas. O Brasil o maior fornecedor mundial,
com participao de 38,4% em 2008 e 36,5% em 2009. O volume e a
quantidade exportados sofreram reduo em 2009, mas o valor exportado
em 2010 j superou o de 2008, por conta da elevao no seu preo. No
Brasil, o Arip e a Coinbra Frutesp so os produtores.

Dficit comercial, exportaes e perspectivas da indstria qumica brasileira

188

A aplicao da maioria desses produtos, como o caso dos aditivos de


uso industrial, nas formulaes de essncias artificiais, no caso do acetato de etila e gelatinas, e conservante natural (antioxidante) para o cido
ctrico. O cido glutmico tambm est presente em diversos alimentos e
responsvel por um dos sabores sentidos no paladar humano. O extrato
de tanante de origem vegetal e a utilizao principal a curtimenta de
peles e couros.
Demais segmentos
Alm dos produtos dos segmentos listados anteriormente, tambm
sobressaem alguns medicamentos, fungicidas, adubos ou fertilizantes,
borracha de estireno-butadieno, do segmento de elastmeros, silcios e
artigos de cosmticos, produtos de perfumaria e higiene pessoal.

Oportunidades, desafios e propostas para a exportao


So crescentes as recentes preocupaes com o aumento do dficit em
transaes correntes e com a trajetria do supervit comercial dependente
da evoluo do mercado externo de algumas commodities, em meio a aes
de provimento de abundante liquidez ao mercado pelo Banco Central americano e riscos de especulao em mercados de ativos. Com isso, comeam
a ser demandadas medidas relacionadas ao setor externo, em particular
mudanas na poltica cambial brasileira, pelo receio de novos choques,
guerra cambial e reaes protecionistas que evidenciariam uma eventual
baixa competitividade e a fragilidade de algumas indstrias brasileiras
[Carvalho Jr. (2010)]. Nesta seo, sero discutidas algumas medidas de
enfrentamento do dficit comercial na indstria qumica, principalmente
em termos de poltica de expanso das exportaes.
Medidas mais bruscas para conter a valorizao do real e para incentivar as exportaes e desestimular importaes podero ter implicaes
amplas, ainda que diferenciadas, pela mudana de preos relativos, sobre
a estrutura industrial brasileira. Ainda que possa mostrar carter positivo
no longo prazo, especialmente em indstrias com forte vis exportador,
importante avaliar os impactos de curto prazo sobre indstrias estruturalmente dependentes de importaes e com fortes encadeamentos na
economia, como a qumica. Em diversos segmentos da indstria qumica,
no h capacidade produtiva instalada capaz de suprir de imediato

O mesmo argumento pode ser levantado no caso de eventuais aumentos


de alquotas de importao para produtos qumicos,6 que, alm de eventuais aumentos de custos internos, esbarrariam em regras do comrcio
internacional. Efeitos positivos poderiam ser sentidos mais a longo prazo,
na medida em que constitussem incentivo a investimentos de ampliao/
implantao de capacidade produtiva no pas e desde que inseridas em
compromissos claros e de carter transitrio, alm de avaliao cuidadosa
sobre os impactos ao longo das cadeias.
No entanto, polticas de curto prazo relacionadas s alquotas de importao devem considerar, conforme apontado por Carvalho Jr. (2010),
que a proteo efetiva da indstria brasileira inferior proteo legal,
pois ainda que a tarifa mdia seja de 14%, a tarifa verdadeira ou o que
foi efetivamente arrecadado de imposto de importao somente 4,2%,
por causa dos diversos mecanismos de reduo ou iseno de imposto de
importao).7 Nesse sentido, recomenda a reviso da proteo uniforme
comum de todos os produtos objeto de acordos comerciais, extino do
uso do ex-tarifrio, entre outras, alm de imposio medidas de quantum.
Mesmo com as restries de regras do comrcio internacional, medidas
dessa natureza possibilitariam, se inseridas em uma agenda de longo prazo,
avaliaes detalhadas, caso a caso, com benefcios em termos do melhor
A dependncia da importao dos nitrogenados de 90%, ao passo que em potssicos de 75%
(e fostatados, em menor magnitude).
6
No caso dos 20 produtos qumicos mais representativos em termos de valor das importaes da
indstria qumica, 10 tm exceo a Tarifa Externa Comum (TEC), que podem chegar a uma alquota
de 0%, com destaque para intermedirios para fertilizantes e medicamentos para uso humano.
7
Produtos importados passveis de serem classificados como ex-tarifrio, produtos sem similar
nacional ou produtos importados pela Zona Franca, quando permitida reduo de todos os impostos,
exceto contribuies, da mesma forma que no caso de produtos importados inseridos em acordos
regionais e/ou bilaterais.

189
Qumica

importaes mais caras pela desvalorizao da moeda domstica, nem


ampliar de imediato a produo voltada para exportao, uma vez que
seriam necessrios investimentos que, nessa indstria, exigem prazos
relativamente longos de maturao. Nesse sentido, mudanas bruscas
no cmbio (desvalorizando o real) poderiam, em alguns casos, acarretar
presses de custos e impactos inevitveis sobre ndices de preos internos,
afetando setores que dependem de insumos importados, como intermedirios para fertilizantes para o agronegcio,5 alm de outros qumicos
orgnicos e produtos farmacuticos.

Dficit comercial, exportaes e perspectivas da indstria qumica brasileira

190

mapeamento de produtos/cadeias onde caberia incentivar investimentos com


vistas maior diversificao e ampliao da produo qumica brasileira.
A indstria adota regularmente aes com vistas proteo das exportaes brasileiras de produtos qumicos por meio de medidas de defesa
comercial e combate a prticas desleais de comrcio. Das 70 medidas
referentes a direito antidumping definitivo, prorrogao da medida de
salvaguarda, compromisso de preos e medida compensatria definitiva,
um tero da indstria qumica, com destaque para resinas [site do Ministrio do Desenvolvimento, Indstria e Comrcio Exterior (MDIC, dez.
2010)]. De todo modo, Carvalho Jr. (2010) alerta para a complexidade e a
morosidade desses processos, alm de dificuldades e custos para obteno
de provas dos danos indstria nacional. Nesse sentido, caberiam medidas
para agilizar esses processos e maior envolvimento e apoio dos rgos
governamentais na sua elaborao.
Cabe tambm considerar a crescente proliferao de barreiras protecionistas de natureza no tarifria, com destaque, no caso da indstria
qumica, para o novo marco regulatrio para substncias qumicas com
vistas identificao de efeitos nocivos sobre a sade humana e o meio
ambiente. Esse o caso do REACH (sigla de Registration, Evaluation,
Authorization and Restriction of Chemicals), novo regulamento para
comercializao de substncias qumicas nos pases da Unio Europeia,
em vigor desde junho de 2007.
Pelo novo regulamento, todas as substncias qumicas comercializadas
na Unio Europeia em volume superior a uma tonelada anual e aquelas
com reconhecidos riscos para a sade humana e para o meio ambiente
ficam obrigadas ao registro na European Chemicals Agency (ECHA),
abrangendo substncias fabricadas na Unio Europeia ou em outros pases,
exportadas para a regio. O processo compreende avaliaes em diversas
etapas, desde o pr-registro at o registro definitivo de substncias que
vierem a ser comercializadas na regio, com prazos mximos estabelecidos para registro definitivo (ou autorizao, no caso de substncias
reconhecidamente perigosas), ou conforme os riscos inerentes e o volume
vendido das substncias no mercado europeu, que se estende at 2018. O
processo envolve custos (taxas de registro, testes, elaborao de dossis
etc.) arcados por todos que comercializarem no mercado europeu, mas o
arranjo institucional criado prev a participao obrigatria em encontros

At o momento, as empresas brasileiras mais afetadas so as que


exportam grandes volumes para a Unio Europeia, com mais condies
de adaptao nova regra. Quando atingidos os prazos, pelo cronograma
fixado, do registro de substncias vendidas em menores quantidades,
empresas de menor porte, exportadoras de produtos mais pulverizados muitos, provavelmente, outros produtos qumicos orgnicos e
inorgnicos tero um grande desafio. Por isso, necessrio identificar
mecanismos que possam subsidiar as empresas brasileiras exportadoras
de produtos qumicos para a Unio Europeia, particularmente as de menor
porte, conforme proposta da Abiquim.9
No mbito tributrio, com vistas a estimular exportaes, Carvalho Jr.
(2010) sugere instituir, por meio do Conselho de Poltica Fazendria
(Confaz), um sistema de desonerao dos insumos incorporados ao produto
a ser exportado, ao longo da cadeia produtiva, para eliminar problemas de
compensao, acmulo de crditos e eventual ressarcimento s empresas
exportadoras. Sugere, ainda, a constituio de um fundo com recursos
provenientes das parcelas dos tributos federais e estaduais pagos na importao (Imposto de Importao, IPI, ICMS, PIS/Pasep-Importao e
Cofins Importao), a fim de ressarcir o estoque de saldos de crditos
gerados pela exportao, detidos pelas empresas exportadoras, existentes
at a data da efetiva implementao do fundo, e os estados de localizao
dos integrantes da cadeia produtiva, fornecedores e exportadores. Por fim,
a ABDI (2010) recomenda aes similares no mbito do Confaz visando
coibir a guerra fiscal, com base na anlise da situao da indstria de
transformados plsticos principal cliente da indstria petroqumica , que
vem sendo afetada diretamente pela disputa entre estados para atrao
Da mesma forma que alguns regulamentos semelhantes estabelecidos por outros pases, como o
Chemical Assessment and Management Program (ChAMP), a ser implementada pela Environmental
Protection Agency (EPA), dos Estados Unidos, alm do Reach-China e do Canad, o Reach poder vir
a ter impactos sobre o comrcio de produtos e substncias qumicas e constituir uma barreira tcnica
no tarifria ao comrcio internacional, com maiores implicaes principalmente para empresas de
menor porte exportadoras de pases em desenvolvimento.
9
A Agncia Brasileira de Promoo de Exportaes e Investimentos (Apex-Brasil) firmou convnio
de cooperao tcnica com o Banco Interamericano de Desenvolvimento (BID), em agosto de 2010,
com vistas elaborao de modelo para os pases do Cone Sul para implementao do Sistema
Globalmente Harmonizado de Classificao de Rotulagem de Produtos Qumicos (GHS), da OCDE, e
desenvolvimento de aes conjuntas para cumprir as exigncias de novos regulamentos, como o Reach.

191
Qumica

como os Substance Information Exchange Forum (SIEFs), o que pode


onerar de forma diferenciada os participantes.8

Dficit comercial, exportaes e perspectivas da indstria qumica brasileira

192

de investimentos por meio da concesso de incentivos, os quais tm


beneficiado importaes de resinas termoplsticas em detrimento da
produo nacional.10
Com relao ao preo das matrias-primas, devem ser buscadas regras de fixao de preos competitivos para a nafta e para o gs-natural
utilizados como matria-prima petroqumica, que possibilitem maior
competitividade a curto e longo prazo da petroqumica e transformados
plsticos, acompanhadas de compromissos formais de garantia de oferta
domstica dessas matrias-primas pela Petrobras, com base em compromissos e metas crescentes de participao da produo nacional no
consumo domstico (atualmente, em cerca de 50%), num determinado
prazo. Ainda que a Petrobras venha buscando recentemente flexibilizar
a regra de fixao de preo da nafta, inserindo uma espcie de desconto sobre a cotao internacional ARA (Europa) em funo da baixa
qualidade (alta parafinicidade) da nafta domstica,11 ganhos efetivos de
competitividade s estaro assegurados medida que a Petrobras assegure garantia de oferta em volumes progressivamente maiores de nafta
petroqumica. Investimentos insuficientes da Petrobras na produo desse
derivado do petrleo e a demanda crescente por derivados que tambm
empregam fraes leves, como gasolina, impossibilitam o suprimento de
toda a demanda domstica por nafta petroqumica, exigindo importaes
crescentes. A Abiquim vem trabalhando nesse sentido, em particular
com vistas fixao de preos competitivos (Harry Hub) para o gs
natural, de forma a expandir seu uso como matria-prima qumica. Uma
ao alternativa de rpida implementao para a reduo dos custos de
matria-prima seria a desonerao tributria da nafta (IPI e PIS/Cofins),
do gs natural e do etanol, destinados produo qumica.
Diversos estados oferecem incentivo de iseno do imposto na entrada, para as importaes que
cheguem pelos seus portos, impondo competio desfavorvel aos produtores de outros estados.
So eles: Alagoas, Amazonas, Bahia, Esprito Santo, Gois, Mato Grosso, Mato Grosso do Sul,
Minas Gerais, Paran, Pernambuco, Rio de Janeiro, Rio Grande do Sul, Santa Catarina e So Paulo
[ABDI (2010)].
11
Em 2008, as importaes de nafta somaram US$ 2,2 bilhes e foi seguida de queda em 2009
com a crise econmica (US$ 1,5 bilho). No acumulado no ano at novembro de 2010, somou
quase US$ 3 bilhes, o dobro do ano anterior. O preo mdio entre janeiro e setembro de 2010 sofreu
aumento de 36% em relao a 2009 (US$/t 498), mas 16% menor frente ao preo de 2008 (US$ 498).
Em dezembro de 2010, o valor mdio da nafta importada foi de US$ 737 (Siscomex), enquanto a nafta
domstica valia US$ 734 (Quimax). De acordo com o relatrio Form 20-F, submetido pela Braskem
Securities and Exchange Commission, em 1 de junho de 2010, o contrato entre Braskem e Petrobras
contemplaria o consumo entre 2,1 milhes de t/ano e seis milhes de t/ano.
10

Tambm devem ser desenvolvidos novos mecanismos de apoio financeiro e/ou incentivo fiscal de estmulo a pesquisa, desenvolvimento
e inovao, em pesquisa cooperativa nas modalidades de pesquisa
pr-competitiva e competitiva, objetivando a fabricao de produtos
qumicos com base na biomassa (acar e etanol, entre outras), por
meio de rotas qumicas ou biotecnolgicas, em especial voltadas para
a diversificao do conjunto de produtos qumicos fabricados no pas e
compromissos de metas de exportao de produtos da qumica verde.
Ainda devero ser estimulados e adotados modelos diferenciados de
apoio governamental e interveno pblica com vistas ao desenvolvimento de solues tecnolgicas que busquem a traduo das vantagens
do pr-sal em termos de um potencial de franca ampliao da oferta de
matrias-primas petroqumicas, sobretudo do gs natural.
Por meio da ferramenta Radar Comercial, da Secex/MDIC, que busca
identificar produtos prioritrios para exportao ou seja, aqueles em que
o pas dispe de vantagens competitivas e para os quais h perspectivas
de dinamismo, com potencial para ampliao de exportaes brasileiras
no longo, no mdio e, principalmente, no curto prazo , possvel identificar 14 produtos qumicos (num total de 83 produtos) com potencial de
exportao. Deles, oito j se destacam na pauta brasileira de exportao
de produtos qumicos, analisados anteriormente, outros dois pertencem
indstria farmacutica,12 enquanto os quatro produtos remanescentes
so defensivos agrcolas (inseticidas, herbicidas) ou aditivos (contendo leo
de petrleo ou de minerais betuminosos e outros produtos e preparaes
das indstrias qumicas e conexas) (Tabela 7). possvel verificar que
o maior dinamismo ocorre nos segmentos de petroqumicos bsicos,
medicamentos para uso humano e, sobretudo, defensivos agrcolas, que
12
No caso da indstria farmacutica, no sero apresentadas propostas especficas, uma vez que j
ocorre interveno pblica por meio de poltica setorial no Complexo Industrial da Sade.

193
Qumica

No que diz respeito ao financiamento de longo prazo, devem ser destinados crditos para investimentos de ampliao/implantao de capacidade produtiva em condies preferenciais, nos moldes do Programa de
Sustentao do Investimento (PSI), que poderia ser chamado Programa
de Ampliao do Investimento, desde que estabelecidos compromissos/
metas de ampliao da participao da produo domstica no CAN em
determinado perodo e/ou metas de exportao.

Dficit comercial, exportaes e perspectivas da indstria qumica brasileira

194

seriam indicativos para explorao de oportunidades de exportao por


parte da indstria qumica brasileira.13
Os produtos prioritrios so ainda classificados em termos da capacidade do Brasil para aproveitar a demanda externa a curto, mdio e longo
prazo.14 No curto prazo, seriam os produtos prioritrios em que o Brasil
j tem alta capacidade exportadora; no mdio prazo, mdia capacidade
exportadora; e no longo prazo, baixa capacidade exportadora, no qual
seriam necessrios investimentos produtivos que possibilitem explorar
a demanda externa.
O Pacto Nacional da Indstria Qumica, elaborado pela Abiquim e
lanado em junho de 2010, estima os investimentos que seriam necessrios
no s para acompanhar o crescimento do PIB, aproveitar o potencial do
pr-sal e da qumica verde, como tambm para possibilitar o equilbrio
da balana comercial de produtos qumicos por meio da substituio das
importaes e ampliao das exportaes. Com vistas a alcanar esse ltimo
objetivo, seriam necessrios, at 2020, investimentos de US$ 45,2 bilhes,
que exigiriam um conjunto de aes ainda em fase de detalhamento
[Abiquim (2010b)].
De todo modo, a viabilizao dos investimentos na indstria qumica,
que ampliem a base industrial e diversificada do pas, depender de uma
agenda ampla e de longo prazo para a qual devero ser identificadas no
apenas aes, mas tambm metas e compromissos. Paralelamente, a requerida ampliao dos investimentos na indstria qumica exigir medidas
complementares, como investimentos em infraestrutura logstica (distribuio de gs, portos, rodovias e outras solues modais), cumprindo as
metas do PAC [Abiquim (2010b)], alm da oferta a preos competitivos
de energia, em face dos padres internacionais, com vistas a assegurar a
competitividade da indstria.
Uma das ferramentas permite classificar os produtos exportados em produtos prioritrios, ou seja,
aqueles que apresentam maior potencialidade para o incremento das exportaes brasileiras e com
os quais o Brasil teria maiores chances de ganhos de mercado no mundo. A metodologia baseia-se
na seleo de produtos cuja demanda est em crescimento no mundo produtos dinmicos, cujas
importaes cresceram acima da mdia das importaes totais do mundo no trinio 2007-2009, ou
estveis, cujas importaes cresceram abaixo da mdia das importaes totais do mundo no trinio em
anlise e que, ao mesmo tempo, so importados em grande escala, com alto Potencial Importador a
ser Explorado (PIE), que indica o tamanho do mercado de cada produto a ser ocupado pelo Brasil no
mundo, deslocando concorrentes; o valor das importaes do mundo (mdia do trinio em anlise)
menos as importaes provenientes do Brasil.
14
Desempenho Exportador Brasileiro (DEB), que a mdia das exportaes brasileiras por produto
nos ltimos trs anos.
13

Tabela 7 | Produtos qumicos prioritrios segundo Radar Comercial


Produto

Dinamismo

p-xileno

Segmento

DEB US$ 1.000 FOB

Dinmico

Petroqumicos bsicos

132.080

Outros compostos heterocclicos 1 (hum) ciclo piridina no condensado

Estvel

Qumicos orgnicos no
especificados anteriormente

90.734

Medicamento contendo outros antibiticos, em doses, para venda a


retalho

Dinmico

Medicamentos para uso humano

60.562

Outros medicamentos contendo produtos misturados, para fins


teraputicos ou profilticos, em doses, para venda a retalho

Estvel

Medicamentos para uso humano

431.463

Adubos ou fertilizantes contendo nitrognio, fsforo e potssio

Estvel

Adubos e fertilizantes

147.293

Outras preparaes capilares

Estvel

Cosmticos, produtos de
perfumaria e de higiene pessoal

98.428

Inseticidas

Dinmico

Defensivos agrcolas

107.669

Fungicidas

Dinmico

Defensivos agrcolas

143.492

Herbicidas, inibidores de germinao e reguladores de crescimento


para plantas

Dinmico

Defensivos agrcolas

86.893

Aditivos contendo leo de petrleo ou de minerais betuminosos, para


leos lubrificantes

Estvel

Aditivos de uso industrial

65.570

Outros produtos e preparaes das indstrias qumicas e conexas no


includos em outras posies

Estvel

Aditivos de uso industrial

73.048

Polietileno de densidade < 0,94, em forma primria

Estvel

Resinas termoplsticas

533.053

Polietileno de densidade => 0,94, em forma primria

Estvel

Resinas termoplsticas

441.434

Polipropileno, em forma primria

Estvel

Resinas termoplsticas

245.920

Fonte: Elaborao prpria, com base em dados de Radar Comercial/Secex.

195

Qumica

196

Consideraes finais e perspectivas

Dficit comercial, exportaes e perspectivas da indstria qumica brasileira

O presente trabalho teve como objetivo identificar os principais


segmentos exportadores da indstria qumica brasileira, assim como os
produtos mais relevantes na pauta exportadora. As principais concluses
apontam para concentrao das exportaes brasileiras de produtos qumicos em quatro segmentos: petroqumicos bsicos, resinas termoplsticas,
aditivos de uso industrial e outros produtos orgnicos, sem uma especificao clara. H, tambm, grande variedade de medicamentos humanos
exportados, que no fez parte de uma anlise mais detalhada.
Portanto, os principais produtos qumicos brasileiros exportados so,
em sua grande maioria, commodities, ou aditivos que sero utilizados na indstria alimentcia, havendo poucos produtos de mais alto valor agregado.
O enfrentamento da restrio externa se faz necessrio, de forma sustentvel, por meio da ampliao da base produtiva da indstria qumica e
por meio de investimentos que promovam o aumento e a diversificao da
produo qumica domstica, mais do que medidas paliativas de curto prazo.
Devem ter incio, assim, mudanas que objetivem proporcionar um clima
propcio aos investimentos e ampliao da competitividade da indstria.
As propostas sugeridas com vistas ao equacionamento do problema do
dficit comercial da qumica esto voltadas, sobretudo, para o estmulo
a novos investimentos, muitas enumeradas entre as aes do Pacto Nacional da Indstria Qumica [Abiquim (2010b)], mas ainda carentes de
detalhamento. Sua implementao exigir a soma de esforos dos atores
envolvidos, com estabelecimento de metas e compromissos, tais como:
realizao de investimentos em montantes previstos pelo Pacto
(entre US$ 87 bilhes e US$ 167 bilhes, at 2020, saltando do
investimento mdio anual dos ltimos anos de US$ 2 bilhes para
pelo menos US$ 8,7 bilhes por ano);
ampliao da participao da produo domstica no consumo
aparente nacional, com metas para os prximos cinco anos;
estabelecimento de frmula de preo e garantia de suprimento da
matria-prima pela Petrobras que assegure competitividade da petroqumica, ainda que com garantia de repasse de vantagens de custos
de matrias-primas ao longo da cadeia ou por meio de mecanismos
compensatrios de estmulo competitividade; e

De fato, a situao atual de forte dependncia da indstria qumica


com relao a importaes e o baixo coeficiente de exportao passaram a
constituir um efetivo gargalo continuidade do crescimento da economia
e fonte adicional de vulnerabilidade externa da economia como um todo.
Na petroqumica, sobretudo em resinas, a competio internacional
ser mais acirrada nos prximos anos em funo da implantao de
megacomplexos no Oriente Mdio, com expressivas vantagens no custo
da matria-prima (etano, derivado do gs natural, em relao nafta empregada como matria-prima na petroqumica brasileira),15 das elevadas
escalas de produo e da integrao vertical com unidades de terceira
gerao produtoras de artefatos plsticos tambm em implantao, alm
do ressurgimento da petroqumica norte-americana com a viabilizao da
explorao do shale gas.

Anexo 1
Glossrio
Produtos qumicos de uso industrial
Produtos qumicos inorgnicos. Abrange elementos qumicos e
substncias que no tm carbono em suas cadeias, tais como cloro
e lcalis, intermedirios para fertilizantes e seus produtos finais,
gases industriais e outros produtos inorgnicos.
Produtos qumicos orgnicos. Correspondem aos compostos
orgnicos que contm carbono em sua frmula molecular (podendo
conter tambm outros elementos, com destaque para os hidrocarbonetos, que, alm do carbono, contm hidrognio), sintetizados
principalmente de petrleo (nafta), gs natural, etanol e carvo.
Inclui produtos petroqumicos bsicos, intermedirios para plastifi15
A nafta, derivada do petrleo, a matria-prima principal da produo petroqumica brasileira,
bem como da Europa e do Japo, de forma diversa dos Estados Unidos e do Oriente Mdio, que
empregam o gs natural nesse ltimo caso, a custos altamente competitivos do gs associado,
principalmente desde 2005, quando teve incio o descolamento do preo do gs frente ao petrleo
(e seus derivados, como a nafta).

197
Qumica

melhoria de indicadores de produtividade, metas de exportao e


indicadores ambientais, dentro de padres internacionais de sustentabilidade e responsabilidade.

Dficit comercial, exportaes e perspectivas da indstria qumica brasileira

198

cantes, resinas e fibras, alm de outros produtos qumicos orgnicos.


Resinas e elastmeros. Inclui os principais petroqumicos de segunda gerao, como as resinas termoplsticas (matria-prima para
plsticos), tais como polietilenos, polipropilenos, copolmeros de
etileno, PVC; resinas termofixas (resinas alqudicas, creslicas e
fenlicas); e elastmeros, englobando borrachas sintticas (acrlicas, cloradas, de silicone e nitrlicas) ou misturadas com borracha
natural, alm da borracha de butadieno-estireno (SBR), entre outras.
Produtos e preparados qumicos diversos. Engloba diversos produtos, como adesivos e selantes, explosivos, aditivos de uso industrial,
extratos de produtos aromticos naturais, resinoides, leos essenciais,
catalisadores, alm de muitos outros produtos (fotogrficos, tintas
de escrever, tratamento de leos por processos qumicos etc.).
Produtos qumicos de uso nal
Produtos farmacuticos. Compreende farmoqumicos (princpios
ativos, que so as matrias-primas) e produtos farmacuticos
(medicamentos de uso humano ou veterinrio), alm de preparaes
farmacuticas.
Sabes, detergentes e produtos de limpeza, higiene pessoal,
perfumaria e cosmticos. Sabes e detergentes sintticos; produtos
de limpeza e polimento; e cosmticos, produtos de perfumaria e
higiene pessoal.
Adubos e fertilizantes. Produtos finais compostos de misturas
diferenciadas de elementos NPK, aplicados como insumo na
produo agrcola.
Defensivos agrcolas. Defensivos propriamente ditos com uso na
agricultura e desinfetantes domissanitrios (formulaes qumicas
para o controle de pragas para uso domstico, comercial e/ou industrial, incluindo jardinagem).
Tintas, esmaltes e vernizes. Engloba, alm de tintas, vernizes e
outros produtos para imveis, automveis e mveis, tintas de impresso (grficas), impermeabilizantes, solventes e produtos afins.
Fibras articiais e sintticas. Fios, cabos e filamentos, fibras artificiais (acetatos, raiom e viscose) ou sintticas (acrlicas, de polister,
de poliamida, de polietileno, de polipropileno, de poliuretano etc.).

Anexo 2 | Importao e exportao por segmento da indstria qumica brasileira em 2008,


2009 e 2010 (em US$ milho)
Segmento
Qumicos inorgnicos

Importao

Exportao

2008

2009

2010

2008

11.988

5.769

7.040

1.047

2009

2010

674

872

531

484

400

25

32

18

9.174

3.804

4.827

69

61

64

805

295

411

412

195

273

12

16

18

Qumicos inorgnicos no especificados anteriormente

1.466

1.170

1.384

542

385

516

Qumicos orgnicos

7.309

5.843

7.707

2.984

2.644

3.448

301

133

232

746

620

914

Intermedirios para plastificantes, resinas e fibras

1.822

1.089

1.682

321

255

464

Qumicos orgnicos no especificados anteriormente

5.186

4.621

5.793

1.917

1.770

2.069

Resinas e elastmeros

4.332

3.406

4.756

2.017

2.058

2.400

Fabricao de resinas termoplsticas

2.987

2.327

3.289

1.485

1.679

1.898

Fabricao de resinas termofixas

790

648

861

208

153

195

Fabricao de elastmeros

555

431

606

324

226

307

Fibras articiais e sintticas

782

668

886

156

102

180

Fabricao de fibras artificiais e sintticas

782

668

886

156

102

180

Intermedirios para fertilizantes


Adubos e fertilizantes
Gases industriais

Petroqumicos bsicos

Continua

199

Qumica

Cloro e lcalis

Continuao

Segmento

Importao

Exportao

2008

2009

2010

Defensivos agrcolas e desinfetantes domissanitrios

1.814

1.857

1.933

457

361

451

Fabricao de defensivos agrcolas

1.442

1.425

1.386

304

241

274

Fabricao de desinfetantes domissanitrios

372

432

547

153

121

177

Sabes, detergentes, produtos de limpeza, cosmticos,


produtos de perfumaria e de higiene pessoal

573

559

821

678

621

763

Fabricao de sabes e detergentes sintticos

215

186

245

241

206

255

55

46

61

27

20

28

Fabricao de cosmticos, produtos de perfumaria


e de higiene pessoal

303

327

516

410

395

480

Tintas, vernizes, esmaltes, lacas e produtos ans

362

312

413

240

192

232

Fabricao de tintas, vernizes, esmaltes e lacas

205

165

212

178

140

173

Fabricao de tintas de impresso

101

107

136

28

26

26

55

40

65

33

25

33

Fabricao de produtos de limpeza e polimento

Fabricao de impermeabilizantes, solventes e produtos afins

2008

2009

2010

Continua

200

Dficit comercial, exportaes e perspectivas da indstria qumica brasileira

Continuao

Segmento

Importao

Exportao

2008

2009

2010

2008

2009

2010

1.962

1.785

2.162

1.549

1.162

1.456

Fabricao de adesivos e selantes

15

11

Fabricao de explosivos

10

12

17

28

24

28

Fabricao de aditivos de uso industrial

811

812

931

710

564

704

Fabricao de catalisadores

163

158

242

60

31

37

Fabricao de produtos qumicos no especificados


anteriormente

963

796

961

748

539

685

Produtos farmoqumicos

1.427

1.287

1.640

122

142

150

Farmoqumicos

1.427

1.287

1.640

122

142

150

Produtos farmacuticos

4.127

4.308

5.894

938

1.042

1.213

Medicamentos para uso humano

3.988

4.153

5.691

754

869

1.022

Medicamentos para uso veterinrio

64

82

103

24

22

22

Preparaes farmacuticas

75

73

100

160

151

169

34.676

25.793

33.251

10.188

8.998

11.166

Produtos e preparados qumicos diversos

Total

Fonte: Elaborao prpria, com base em dados de Aliceweb/Secex, relativos aos produtos qumicos agregados conforme a classificao CNAE/IBGE (divises
20 e 21, incluindo tambm a indstria farmacutica, que contempla igualmente atividades de processamento qumico).

201

Qumica

202

Dficit comercial, exportaes e perspectivas da indstria qumica brasileira

Anexo 3 | Participao percentual das importaes qumicas brasileiras no consumo


aparente nacional, em 2007 e 2008
Segmento
Produtos qumicos inorgnicos
Cloro e lcalis
Intermedirios para fertilizantes
Adubos e fertilizantes
Gases industriais
Qumicos inorgnicos no especificados anteriormente
Produtos qumicos orgnicos
Produtos petroqumicos bsicos
Intermedirios para plastificantes, resinas e fibras
Qumicos orgnicos no especificados anteriormente

Coeciente de
importao (em %)
2007
2008
28
33
41
25
71
74
4
5
0
0
44
51
35
44
5
8
27
37
58
67

Resinas e elastmeros

20

22

Resinas termoplsticas
Resinas termofixas
Elastmeros
Fibras articiais e sintticas
Fibras artificiais e sintticas
Defensivos agrcolas e desinfetantes domissanitrios
Defensivos agrcolas
Desinfetantes domissanitrios

16
30
40
59
59
13
14
2

20
27
39
52
52
13
13
17
Continua

Continuao
Segmento
Sabes, detergentes, produtos de limpeza, cosmticos, produtos de perfumaria e higiene pessoal
Sabes e detergentes sintticos
Produtos de limpeza e polimento
Cosmticos, produtos de perfumaria e de higiene pessoal
Tintas, vernizes, esmaltes, lacas e produtos ans
Tintas, vernizes, esmaltes e lacas
Tintas de impresso
Impermeabilizantes, solventes e produtos afins
Produtos e preparados qumicos diversos
Adesivos e selantes
Explosivos
Aditivos de uso industrial
Catalisadores
Qumicos no especificados anteriormente
Produtos farmoqumicos
Produtos farmoqumicos
Produtos farmacuticos
Medicamentos para uso humano
Medicamentos para uso veterinrio
Preparaes farmacuticas
Total

Coeciente de
importao (em %)
2007
2008
5
5
4
4
7
9
6
6
7
7
5
5
16
17
9
10
27
28
1
2
29
30
35
34
100
97
100
97
22
22
22
23
4
6
49
33
24
27

Fonte: Elaborao prpria, com base em dados de Aliceweb/Secex e PIA-IBGE.

203

Qumica

204

Dficit comercial, exportaes e perspectivas da indstria qumica brasileira

Anexo 4 | Participao percentual das exportaes qumicas brasileiras na produo


nacional, 2007 e 2008
Segmento
Produtos qumicos inorgnicos
Cloro e lcalis
Intermedirios para fertilizantes
Adubos e fertilizantes
Gases industriais
Qumicos inorgnicos no especificados anteriormente
Produtos qumicos orgnicos
Produtos petroqumicos bsicos
Intermedirios para plastificantes, resinas e fibras
Qumicos orgnicos no especificados anteriormente

Coeciente de
importao (em %)
2007
2008
4
4
4
2
2
2
2
3
0
0
24
28
21
25
15
17
11
9
36
43

Resinas e elastmeros

15

12

Resinas termoplsticas
Resinas termofixas
Elastmeros
Fibras articiais e sintticas
Fibras artificiais e sintticas
Defensivos agrcolas e desinfetantes domissanitrios
Defensivos agrcolas
Desinfetantes domissanitrios

14
12
31
26
26
4
5
0

11
9
27
18
18
4
3
8
Continua

Continuao
Segmento
Sabes, detergentes, produtos de limpeza, cosmticos, produtos de perfumaria e de higiene pessoal
Sabes e detergentes sintticos
Produtos de limpeza e polimento
Cosmticos, produtos de perfumaria e de higiene pessoal
Tintas, vernizes, esmaltes, lacas e produtos ans
Tintas, vernizes, esmaltes e lacas
Tintas de impresso
Impermeabilizantes, solventes e produtos afins
Produtos e preparados qumicos diversos
Adesivos e selantes
Explosivos
Aditivos de uso industrial
Catalisadores
Qumicos no especificados anteriormente
Produtos farmoqumicos
Produtos farmoqumicos
Produtos farmacuticos
Medicamentos para uso humano
Medicamentos para uso veterinrio
Preparaes farmacuticas
Total

Coeciente de
importao (em %)
2007
2008
6
6
5
5
3
4
8
8
5
5
5
5
7
5
6
6
22
23
0
0
25
28
30
29
98
72
98
72
6
6
5
5
2
2
67
51
11
10

Fonte: Elaborao prpria, com base em dados de Aliceweb/Secex e PIA-IBGE.

205

Qumica

206

Referncias

Dficit comercial, exportaes e perspectivas da indstria qumica brasileira

ABDI AGNCIA BRASILEIRA DE DESENVOLVIMENTO INDUSTRIAL. Caracterizao da cadeia petroqumica e da transformao de plsticos. Braslia,
fev. 2010.
ABIQUIM ASSOCIAO BRASILEIRA DA INDSTRIA QUMICA. Desempenho
da indstria qumica brasileira em 2010. So Paulo, 10 dez. 2010 (2010a).
. Pacto Nacional da Indstria Qumica. So Paulo, jun. 2010
(2010b).
. Anurio da indstria qumica brasileira, 2009. So Paulo, 2010
(2010c).
BASTOS, Valria Delgado; COSTA, Letcia Magalhes. Balana comercial,
necessidades e potencial de investimento na indstria qumica brasileira 20102013. In: Perspectivas do investimento 2010-2013. TORRES, Ernani; PUGA,
Fernando; MEIRELLES, Beatriz (orgs.). Rio de Janeiro: BNDES, dez. 2010.
BASTOS, Valria Delgado; COSTA, Letcia Magalhes; FAVERET, Leonardo
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BOLETIM FOCUS/BCB. Braslia: Banco Central do Brasil, 31 dez. 2010.
CARVALHO JUNIOR, Mario C. de. Incentivos e controles cambiais para lidar
com a crise externa. Revista Brasileira de Comrcio Exterior, n. 105,
Funcex, dez. 2010.
QUIMAX REPORT. The Quimax Montly Report, n. 36, 28 abr. 2010.

Sites consultados
Abiquim www.abiquim.com.br
Aliceweb http://aliceweb.desenvolvimento.gov.br/
IBGE www.ibge.gov.br
Radar Comercial www.radarcomercial.desenvolvimento.gov.br/radar/

Automotivo
BNDES Setorial 33, p. 207-224

Veculos eltricos: histria e perspectivas no Brasil*


Renato Baran
Luiz Fernando Loureiro Legey**

Resumo
Vistos por muitos como um grande avano tecnolgico, os automveis hbridos e eltricos no so novidade no mercado. J foram fortes
concorrentes dos automveis convencionais, mas, por razes que sero
explicadas a seguir, foram preteridos e tiveram desde os anos 1930
participao marginal na histria do automvel. No entanto, desde o
lanamento do Toyota Prius, em 1997, o mercado norte-americano tem
assistido a um grande nmero de lanamentos de automveis hbridos e,
mais recentemente, de veculos puramente eltricos. Esse fato pode ser
atribudo em grande parte ao incentivo do governo americano aos fabricantes e consumidores de veculos hbridos e eltricos.
Este trabalho tem trs objetivos: (1) discutir as razes que levaram o
governo norte-americano a tomar essa atitude, apresentando a dimenso e
Este artigo foi apresentado no XIII Congresso Brasileiro de Energia (novembro de 2010).
Respectivamente, engenheiro do Departamento de Comrcio Exterior 1 da rea de Comrcio
Exterior do BNDES e professor-titular do Programa de Planejamento Energtico da Coppe/UFRJ.
*

**

Veculos eltricos: histria e perspectivas no Brasil

208

as consequncias da dependncia do petrleo importado sobre a economia


norte-americana; (2) analisar os principais fatos histricos que levaram
ascenso e queda dos automveis hbridos e eltricos; e (3) discutir as
implicaes da introduo de carros eltricos no Brasil. Conclui-se que,
alm das questes ambientais e do uso mais eficiente da energia, o governo
norte-americano tem como principal fator motivador o aumento a segurana energtica do pas. Para o Brasil, dado o estgio de desenvolvimento de
sua frota, o incentivo utilizao do carro eltrico pode trazer profundas
mudanas no consumo de energia num futuro no muito distante.

Introduo
Ao contrrio do que muitas pessoas acreditam, a tecnologia dos automveis hbridos e eltricos no representa uma inovao tecnolgica
recente. Embora haja certamente avanos tecnolgicos importantes
nos veculos eltricos atuais, como as baterias de on de ltio e toda a
tecnologia digital presente nos carros modernos, em essncia o conceito
bsico se mantm. Ou seja, no houve mudanas radicais nos motores
eltricos de hoje, nem mesmo na utilizao da energia cintica gerada
pelo movimento do veculo.
De fato, os veculos eltricos j foram fortes concorrentes dos automveis de combusto interna, mas, por razes que sero detalhadas mais
adiante, foram preteridos e tiveram, desde os anos 1930, participao
marginal na histria do automvel. No entanto, desde o lanamento do
Toyota Prius, em 1997, verifica-se no mercado norte-americano um
nmero cada vez maior de lanamentos de automveis hbridos e, mais
recentemente, de veculos puramente eltricos.
Este trabalho procura analisar as razes para o ressurgimento do carro
eltrico, que, acredita-se, pode ser atribudo em grande parte ao incentivo
dado pelo governo americano a fabricantes e consumidores de veculos
hbridos e eltricos. Esse incentivo seria uma opo estratgica, em
funo de razes de segurana energtica. Paralelamente, o estmulo
aos carros eltricos coaduna-se com a poltica de transformao de uma
economia do petrleo (ou fssil) para uma economia sustentvel, baseada
em fontes de energia renovveis.
Castro e Ferreira (2010), discutem os aspectos bsicos dos veculos
eltricos, seu estgio atual de desenvolvimento e as perspectivas para

Os Estados Unidos e a economia do petrleo


Os Estados Unidos (EUA) so os maiores consumidores de petrleo e
derivados no mundo. Seu consumo supera 20 milhes de barris por dia,
o que equivale a 21,7% do consumo mundial de petrleo (Grfico 1).
Grfico 1 | Consumo mundial de petrleo em 2009

Fonte: British Petroleum (2010).

O estilo de vida norte-americano fortemente dependente do petrleo.


Em particular, no setor de transportes 95% da energia consumida oriunda
do petrleo [EIA DOE ( 2009)]. Por essa razo, a grande dependncia
externa no fornecimento desse energtico considerada questo de importncia estratgica para o pas.
De fato, cerca de 33% do petrleo consumido nos EUA produzido
internamente, enquanto a maior parte importada de naes politicamente instveis (Grficos 2 e 3). Em 2007, os EUA consumiram mais de
75 bilhes de barris de petrleo, ao custo de US$ 550 bilhes. O petrleo
importado respondeu por 60% do total consumido, ao custo de US$ 300

209
Automotivo

seu futuro desenvolvimento. O presente artigo busca discutir as implicaes dos automveis eltricos sobre a oferta e a demanda de energia
e sobre o meio ambiente.

Veculos eltricos: histria e perspectivas no Brasil

210

bilhes, o que equivale a 40% do valor do dficit na balana comercial


americana naquele ano [Energy Security Leadership Council (2008)].
Grfico 2 | Consumo de petrleo nacional e importado nos EUA (103 bbl)

Fonte: EIA DOE (2010).

Grfico 3 | Principais pases de origem do petrleo americano importado


(10 bbl/dia)

Fonte: EIA DOE (2010).

A gasolina o derivado de petrleo mais consumido pelo setor de


transporte nos EUA, compreendendo 64% da energia consumida pelo
segmento. Esse setor responsvel por 68% do total de petrleo consumido
internamente, ou 13,7 x 103 de barris por dia [EIA DOE (2009)]. Em 2007,
havia nos EUA 248 milhes de veculos, ou 0,825 veculo per capita.
Grfico 4 | Veculos per capita e total de veculos (EUA)

Fonte: Davis, Diegel e Boundy (2009).

211
Automotivo

A dependncia de fontes externas para o abastecimento interno de


petrleo representa um alto preo para a economia americana. A vulnerabilidade do transporte internacional de petrleo e de sua infraestrutura
levou os EUA a manter foras militares posicionadas em pontos estratgicos do planeta, a fim de garantir a segurana em instalaes e em rotas
de transporte de petrleo. De acordo com Crane et al. (2009), estima-se que
os custos de manuteno de tropas no Golfo Prsico variem de US$ 67,5 bilhes a US$ 83 bilhes anuais, que somados aos US$ 8 bilhes gastos em
operaes militares anualmente, equivalem de 12% a 15% do oramento
destinado defesa [Electrification Coalition (2009)].

Veculos eltricos: histria e perspectivas no Brasil

212

Como uma das respostas forte dependncia do petrleo importado,


desde 2007, o governo americano vem estimulando a produo de automveis
hbridos e o desenvolvimento de automveis com tecnologia Plug-in Hybrid
Electric Vehicle (PHEV).1 Bem recebidos no mercado desde o lanamento
do Prius, em 1997, os hbridos so vistos pela populao como um avano
tecnolgico capaz de reduzir a poluio atmosfrica e a forte dependncia
do petrleo.
No entanto, automveis hbridos e eltricos no so uma tecnologia
recente. No incio da histria do automvel, eles dominaram parcelas
significativas do mercado, mas acabaram perdendo espao para o
veculo convencional.

Veculos eltricos: uma breve histria


A seguir apresentamos brevemente os principais momentos da histria
do carro eltrico no mundo.
O incio: sculo XIX
A histria dos carros eltricos comea em meados do sculo XIX.
De acordo com Hoyer (2008), ela est intimamente relacionada histria
das baterias. Em 1859, o belga Gaston Plant realizou a demonstrao da
primeira bateria de chumbo e cido. Esse equipamento veio a ser utilizado por diversos veculos eltricos desenvolvidos a partir do incio
da dcada de 1880 na Frana, EUA e Reino Unido. Em 1885, Benz
demonstrou o primeiro motor de combusto interna. Em 1901, Thomas
Edison, interessado no potencial dos veculos eltricos, desenvolveu a
bateria nquel-ferro, com capacidade de armazenamento 40% maior que
a bateria de chumbo, s que com custo de produo muito mais elevado.
As baterias nquel-zinco e zinco-ar foram tambm criadas no final do
sculo XIX.
Alm das baterias, duas tecnologias desenvolvidas entre 1890 e 1900
contribuiram para melhorar o desempenho dos carros eltricos: a frenagem
regenerativa, um equipamento capaz de transformar a energia cintica do

1
Plug-in Hybrid Electric Vehicles so veculos hbridos equipados com baterias recarregveis, que
podem ser carregadas diretamente da rede de distribuio de eletricidade.

Na virada do sculo XIX, trs tecnologias de propulso concorriam no


mercado de automveis: o carro eltrico, a vapor e a gasolina.
Ascenso e queda: sculo XX
Em 1903, havia cerca de quatro mil automveis registrados na cidade de Nova York, sendo 53% a vapor, 27% a gasolina e 20% eltricos.
Em 1912, quando a frota de carros eltricos naquela cidade atingiu o pice
de 30 mil unidades, a quantidade de automveis a gasolina j era trinta
vezes maior [Struben e Sterman (2006)]. A partir de ento, a trajetria
dos carros eltricos seguiu em forte queda. Entre os principais fatores
apontados para o declnio dos carros eltricos a partir de ento, podem-se
citar [DOE (2009)]:

O sistema de produo em srie de automveis, desenvolvido por


Henry Ford, permitiu que o preo final dos carros a gasolina ficasse
entre US$ 500 e US$ 1.000, o que correspondia metade do preo
pago pelos eltricos.

Em 1912 foi inventada a partida eltrica, que eliminou a manivela


utilizada para acionar o motor dos veculos a gasolina.

Nos anos 1920, as rodovias dos EUA j interligavam diversas cidades,


o que demandava veculos capazes de percorrer longas distncias.

As descobertas de petrleo no Texas reduziram o preo da gasolina,


tornando-a um combustvel atrativo para o setor de transportes.

O objetivo dos primeiros automveis hbridos era o de compensar a


baixa eficincia das baterias utilizadas nos veculos puramente eltricos e
a falta de estrutura de distribuio de energia eltrica no incio do sculo
XX. De acordo com Hoyer (2008), h registro da produo, j em 1903,
de um automvel que apresentava as caractersticas de um hbrido em
srie, graas a um gerador eltrico, alimentado por um pequeno motor
de combusto interna, e dois pequenos motores eltricos, que forneciam
trao s rodas dianteiras. Outro modelo, produzido entre 1901 e 1906,
podia ser caracterizado como um hbrido em paralelo: o motor de combusto interna era utilizado tanto para fornecer trao s rodas quanto
para carregar uma bateria, enquanto o motor eltrico fornecia potncia

213
Automotivo

automvel em movimento em energia eltrica durante uma frenagem e o


sistema hbrido a gasolina e eletricidade.

Veculos eltricos: histria e perspectivas no Brasil

214

extra ao motor de combusto ou funcionava sozinho, quando em trnsito


lento. At os anos 1920, em pases como os EUA, Frana e Canad, havia
diversos modelos de hbridos disposio no mercado.
No incio da histria do automvel, poucas pessoas aventuravam-se
pelas estradas do interior, onde no havia infraestrutura eltrica nem gasolina disponveis. Contudo, a maior performance do motor a combusto
interna, em termos de km/litro de combustvel, e a facilidade de distribuio de combustveis lquidos, que eram comercializados em pequenos
estabelecimentos comerciais, permitiram que a rede de distribuio de
gasolina se expandisse rapidamente. Alm do mais, a manuteno dos
primeiros automveis a gasolina, dada sua simplicidade, era realizada por
profissionais especializados em conserto e manuteno de bicicletas. Por outro
lado, poucos eram os mecnicos que compreendiam o funcionamento dos
motores eltricos e das baterias que equipavam os automveis eltricos
e hbridos. A propaganda boca a boca teve tambm, naquela poca, um
papel importante na difuso do uso dos automveis a combusto interna.
A partir dos anos 1930, os veculos eltricos passaram a ser produzidos
em escala cada vez menor, sendo utilizados em algumas cidades dos EUA
e Reino Unido, basicamente, para coleta de lixo, servio de entregas e para
distribuio de leite. Foram observados alguns picos de produo nesses
dois pases durante a primeira e a segunda guerras mundiais, quando o
racionamento de gasolina e diesel forou a busca por fontes de energia
alternativas ao petrleo. No Japo do ps-guerra, o carro eltrico tornou-se
tambm bastante popular, por causa do racionamento de combustveis,
mas sua produo foi descontinuada na dcada de 1950 quando o racionamento cessou.
A reabilitao
Somente aps a dcada de 1960, quando a opinio pblica comeou a
se voltar para os problemas ambientais, os automveis eltricos2 voltaram
a atrair a ateno das grandes montadoras. Naquela poca, o chumbo ainda
era utilizado como aditivo para a gasolina, no havia filtros nem catalizadores para conter as emisses e o automvel era considerado uma das
principais fontes da poluio atmosfrica nas grandes cidades.
2
A Ford Motor Company e a General Motors desenvolveram prottipos de veculos eltricos, mas
nenhum deles foi produzido em larga escala nos anos 1960.

Em 1972, o Clube de Roma publicou o livro Limites para o Crescimento, que chamou a ateno para a necessidade de um limite
para a explorao de recursos naturais no renovveis.

A crise do petrleo, em 1973, causada pelo embargo de produtores


de petrleo, teve como consequncia ondas de racionamento em
diversos pases.

A conscientizao a respeito do uso da energia nuclear, tais como


a segurana operacional e o destino dos dejetos radioativos.

Apesar de os anos 1970 terem sido uma poca propcia para os veculos eltricos, j que esses combinavam emisso nula de poluentes com
a possibilidade de utilizar fontes de energias renovveis, os prottipos
desenvolvidos na poca no chegaram s linhas de produo. Houve diversas iniciativas de traz-los de volta ao mercado no perodo, mas nem
os automveis eltricos puros nem os hbridos estavam aptos a competir
no mercado com os automveis convencionais.
Somente no fim dos anos 1980 as atenes voltaram-se mais uma vez
para os veculos eltricos, novamente no intuito de reduzir a poluio nas
grandes cidades. O conceito de desenvolvimento sustentvel ganhava fora, e o foco se concentrava na necessidade de utilizao de fonte de energia
alternativa e no desenvolvimento de novas tecnologias de transportes.
Em 1990, o estado da Califrnia implementou suas primeiras normas regulatrias de emisso zero. Em 1992, a Agenda 213 enfatizou a importncia
dos problemas causados pelo uso extensivo de energia fssil, bem como a
necessidade de reduo do consumo de energia nos pases desenvolvidos
e de busca de uma possvel transio para fontes renovveis de energia.
Ainda no ano de 1992, a Unio Europeia definiu uma poltica de transportes
por meio da expresso uma estratgia para a mobilidade sustentvel.

A Agenda 21 foi resultado da conferncia Rio-92, em que se discutiu pela primeira vez o aquecimento
global e suas consequncias. Consiste em um plano de ao que deve ser seguido por todos os
setores da sociedade em questes que afetem o meio ambiente e est relacionado com o conceito de
desenvolvimento sustentvel.

215
Automotivo

A partir dos anos 1970, a questo ambiental passou a fazer parte do


debate sobre a gerao e o consumo de energia. Trs fatos apontaram a
necessidade de se desenvolverem alternativas tecnolgicas renovveis
para a produo de energia.

Veculos eltricos: histria e perspectivas no Brasil

216

Nesse contexto, a utilizao dos carros eltricos era vista como uma das
condies mais importantes para a sustentabilidade proposta.
No incio dos anos 1990, os legisladores da Califrnia, nos EUA,
decidiram que as montadoras de automveis daquele estado deveriam
oferecer veculos eltricos aos consumidores [Sovacool e Hirsh (2008)].
A California Air Resources Board Carb, rgo do governo responsvel
por monitorar a qualidade do ar no estado da Califrnia, definiu uma cota
de vendas de veculos com emisso zero ou, em ingls, zero-emmissionn-vehicle (ZEV), de 2% em 1998, 5% em 2001 e 10% em 2003. Os estados
de Nova York e Massachusetts adotaram medidas semelhantes em seguida.
De acordo com a legislao da Califrnia, cada montadora receberia um
bnus de US$ 5 mil para cada ZEV vendido dentro da cota. A General
Motors e a Honda iniciaram ento o desenvolvimento de veculos eltricos
que fossem comercialmente viveis.
Entretanto, eram muitas as foras contrrias iniciativa da Carb.
Outras montadoras e a American Automobil Manufacturers Association
(AAMA) alegavam que o veculo eltrico sairia caro demais para os
consumidores e que o chumbo, presente nas baterias, no traria benefcios ambientais substituio da gasolina. Por sua vez, as grandes
companhias de petrleo, como Exxon, Shell e Texaco, contribuam
financeiramente para campanhas de polticos contrrios aos veculos
eltricos e financiavam propagandas contrrias a esse tipo de veculo.
Como resultado, em 1996 a Carb capitulou e postergou seu cronograma.
Ainda nos anos 1990, foi protagonizada uma nova tentativa de introduzir
os automveis hbridos, dessa vez, por meio de parcerias pblico-privadas.
O governo Clinton anunciou, em 1993, uma iniciativa denominada
Partnership for a New Generation Vehicles (PNGV), com o objetivo de
desenvolver um automvel limpo, com consumo de 4 litros/100 km.
Aps alguns anos e investimentos da ordem de US$ 1 bilho, trs prottipos foram anunciados: todos eram hbridos, mas nenhum chegou s
linhas de produo.
Em 1997, a Toyota, fabricante japonesa de automveis que no estava
includa no PNGV, lanou no mercado japons o Prius, um sed hbrido de
quatro portas. No mesmo ano, a Audi lanou o Duo, o primeiro hbrido
do mercado europeu, que se revelou um fracasso. Na poca, diversas

A Honda, em 1999, foi a primeira empresa a lanar um hbrido no


mercado americano, o Insight, que foi um sucesso imediato. Em 2000,
o Prius tambm chegou ao mercado dos EUA, obtendo um sucesso muito
maior que o esperado pela Toyota, efeito que se repetiu mais tarde no mercado europeu. Em 2003, a Honda lanou o Civic hbrido, com a mesma
aparncia e dirigibilidade do Civic convencional. Em 2004, a Ford lanou
o Escape, um veculo utilitrio esportivo, em verso hbrida.
Com os objetivos, entre outros, de reduzir a dependncia da economia
dos EUA em relao ao petrleo importado e de aumentar a produo de
combustveis limpos de origem renovvel, o governo norte-americano
promulgou em 2007 o Energy Independence and Security Act, que destinou US$ 95 milhes anuais, entre os anos de 2008 e 2013, pesquisa e
ao desenvolvimento de um sistema de transporte eltrico, e formao
de capital humano especializado em veculos eltricos e na tecnologia
PHEV. Alm disso, US$ 25 bilhes foram destinados aos fabricantes
de automveis e fornecedores que produzirem veculos hbridos e seus
componentes at o ano de 2020.
Em 2009, as vendas de hbridos no mundo atingiram 598.739 unidades
[HybridCars.com (2010)], sendo 44% nos EUA, 41% no Japo e o restante
na Holanda, Reino Unido e Canad. Nos EUA, os maiores mercados se
encontram em Los Angeles, Nova York, So Francisco, Washington (D.C.)
e Chicago. As vendas de hbridos nos EUA em 2008 representaram pouco
mais que 4% do mercado norte-americano, totalizando 279.847 unidades
[HybridCars.com (2010) e U.S. Department of Transportation (2010)].
O Toyota Prius pode ser considerado um fenmeno de vendas, pois
domina atualmente quase 50% do mercado de hbridos, concorrendo
com cerca de 20 modelos de automveis hbridos venda nos EUA.
O grau de satisfao entre os proprietrios do Prius altssimo. De
acordo com pesquisas realizadas, 88% dos proprietrios esto muito satisfeitos com o automvel e 12% esto de alguma forma satisfeitos. O sucesso
do Prius se deve em grande parte ao seu design distintivo, sua popularidade entre celebridades da mdia norte-americana e propaganda

217
Automotivo

montadoras europeias dedicavam-se ao desenvolvimento de automveis


a diesel, visando reduzir as emisses de gases de efeito estufa.

Veculos eltricos: histria e perspectivas no Brasil

218

boca a boca realizada entre proprietrios e pessoas interessadas em


adquir-los [Klein (2008)].
Em julho de 2009, foi promulgado nos EUA o American Clean Energy and Security Act 2009. Essa lei instituiu que a Secretaria de Energia,
as agncias reguladoras estaduais e todas as distribuidoras de energia no
reguladas deveriam apresentar planos para o desenvolvimento de redes inteligentes (smart grids)4 integradas, com suporte tecnologia PHEV at julho
de 2012. Adicionalmente, definiu um teto de US$ 50 bilhes, at 2020,
para assistncia financeira s montadoras e produtores de autopeas que
se dedicassem ao desenvolvimento de hbridos.
Com essa lei, o governo Obama5 tinha como objetivos principais
criar empregos verdes, reduzir a dependncia do petrleo, amenizar as
emisses de gases de efeito estufa e buscar a transio para uma economia
baseada em energia limpa. Indiretamente, o incentivo financeiro inovao
tecnolgica teria o propsito de ajudar a salvar a indstria automobilstica
americana durante a crise mais grave de sua histria.

Uma opo para o Brasil


possvel afirmar que o crescimento, ao longo do tempo, da frota
de automveis em um pas est diretamente relacionado ao seu nvel de
desenvolvimento econmico. Dargay et al. (2007) mostram que o padro de crescimento ocorrido entre 1960 e 2002 em pases como EUA,
Alemanha e Japo, tambm pode ser observado em China, ndia, Brasil
e Coreia do Sul. A relao entre o tamanho da frota nacional e o nvel
de desenvolvimento, medido pelo PIB dos pases, apresenta uma curva
em S, indicando que:
a) a frota nacional cresce lentamente quando o pas se encontra em
nveis relativamente baixos de desenvolvimento;
b) o crescimento da frota se acelera na medida em que a renda nacional
aumenta; e
Smart grids so redes de distribuio de energia eltrica capazes de comunicar, em
tempo real, os consumidores aos produtores, permitindo o acompanhamento do
fluxo de energia na rede e o controle sobre os aparelhos que consomem eletricidade.
5
O plano de governo de Barak Obama previa colocar um milho de PHEVs nas ruas at 2015. Fonte:
http://www.barackobama.com/pdf/factsheet_energy_speech_080308.pdf
4

O Grfico 5 mostra a relao tamanho da frota versus o desenvolvimento econmico nos EUA, no Japo, na Alemanha e na Coreia do Sul.

Grfico 5 | Frota versus desenvolvimento econmico EUA, Japo,


Alemanha e Coreia do Sul

Fonte: Adaptado de Dargay et al. (2007).

De acordo com uma projeo para o Brasil [Dargay et al.(2007)],


considerando a renda per capita de US$ 15.900 e uma populao de
222 milhes de habitantes, em 2030, a frota nacional seria a quinta
maior do mundo, atingindo 83,7 milhes de automveis, e ficando atrs
apenas de China (390 milhes), EUA (314 milhes), ndia (156 milhes)
e Japo (86,6 milhes). Isso representaria um crescimento da ordem de
127% em 20 anos, uma vez que a frota atual de cerca de 36,9 milhes
de automveis [Denatran (2010)].
O Grfico 6 mostra a relao frota versus desenvolvimento econmico
em Brasil, China, ndia e Coreia do Sul, em escala logartmica.

219
Automotivo

c) a frota atinge um nvel de saturao quando o pas chega a graus


mais elevados de desenvolvimento.

Veculos eltricos: histria e perspectivas no Brasil

220

Grfico 6 | Frota versus desenvolvimento econmico Brasil, China, ndia


e Coreia do Sul

Fonte: Adaptado de Dargay et al. (2007).

Pode-se notar que os pases representados no Grfico 6 seguem a mesma trajetria dos pases representados no Grfico. O Brasil encontra-se
atualmente numa zona de crescimento acelerado e somente dever atingir
o ponto de saturao quando a renda per capita ultrapassar os US$ 30.000.
O aumento do nmero de automveis no Brasil ir certamente demandar
uma quantidade crescente de energia nos prximos anos, o que torna o
uso da eletricidade no setor de transportes uma interessante alternativa aos
combustveis utilizados atualmente, tanto sob o ponto de vista estratgico
quanto ambiental.
Pelo lado estratgico, ocorreria maior diversificao de fontes energticas para o setor de transportes. A eletricidade no Brasil gerada localmente e distribuda por um sistema interligado altamente confivel, com
um custo relativamente baixo, se comparada aos demais combustveis
lquidos. Alm disso, o uso do PHEV aliado aos smart grids permite que
os automveis eltricos funcionem como buffers da rede de distribuio,
carregando suas baterias nas horas de baixa demanda e descarregando-as
nos horrios de pico.

Concluso
Automveis hbridos e eltricos esto longe de ser uma novidade
no mercado. Nos primrdios da indstria automobilstica, foram fortes
concorrentes do automvel convencional, mas perderam a corrida e por
mais de 80 anos foram uma mera nota de rodap na histria do automvel.
O retorno dos carros hbridos e eltricos nos EUA tem como foco
principal a segurana energtica do pas, pois permitiria que o petrleo,
em grande parte importado de lugares politicamente instveis, fosse
substitudo pela energia eltrica, totalmente produzida no prprio pas.
Se o objetivo tivesse apenas motivao ambiental ou de eficincia
energtica, as medidas propostas no enfatizariam o meio de transporte
individual, em detrimento de transportes coletivos, nos centros urbanos.
As medidas tomadas pelo governo iro, por um lado, estimular a produo e o consumo de mais automveis, e por outro, aumentar o consumo
de energia eltrica, que nos EUA gerada em sua maior parte a partir de
carvo e gs natural, dois combustveis fsseis muito poluentes.
Evidentemente, alm da retrica ambiental empregada para justificar os incentivos aos veculos eltricos, existe tambm o interesse em
promover a renovao da indstria automobilstica, de modo a torn-la
de novo a lder mundial desse segmento. De fato, a ajuda do governo
norte-americano General Motors (e ao seu veculo eltrico, o Volt) foi
justificada nesses termos.
Carros hbridos, como o Volt da GM, vm tendo boa aceitao no mercado, e podem servir como uma ponte entre a gasolina e a eletricidade
como fonte de energia no setor de transportes. Ou seja, essa seria uma

221
Automotivo

Pelo lado ambiental, refora o uso de energia eltrica, que no Brasil


gerada quase que totalmente a partir de fontes renovveis [em torno de
85%, de acordo com MME (2009)], e reduz o uso do motor de combusto,
uma importante fonte emissora de gases de efeito estufa. Alm do mais,
contribui para aumentar a eficincia energtica, j que o motor eltrico
tem eficincia da ordem de 90%, contra 40% do motor de combusto.

Veculos eltricos: histria e perspectivas no Brasil

222

tecnologia de transio, que abriria o caminho para um produto totalmente distinto daquele hegemnico no mercado. importante observar,
no entanto que, em virtude do tamanho da frota e do nvel de saturao
do mercado norte-americano de automveis, sero necessrias dcadas
para que a mudana traga resultados significativos na balana energtica
norte-americana.
No Brasil, o carro eltrico pode tornar-se uma alternativa importante,
caso se adote, no curto prazo, uma poltica de incentivo sua utilizao.
Dado o nvel de desenvolvimento da nossa frota, ainda em estgio inicial, o
uso do carro eltrico em larga escala, em detrimento do carro convencional,
traria benefcios estratgicos e ambientais efetivos no longo prazo. H de se
convir, no entanto, que o transporte individual no uma forma to eficaz
de utilizao de recursos quanto o transporte coletivo, principalmente no
caso do Brasil, considerando-se o atual nvel de desenvolvimento do pas.
importante notar que, mesmo nos casos em que a eletricidade gerada
a partir de combustveis fsseis, como o carvo e o gs natural, o carro
eltrico traz a vantagem de concentrar as emisses nas fontes geradoras
de energia, que so passveis de serem reguladas, e no nos pontos de
consumo, que so numerosos, dispersos e de difcil controle. Por outro
lado, um importante risco ambiental do carro eltrico est associado
bateria, que deve ser reciclada ao final de sua vida til.
Alm do mais, a histria tem mostrado que no so poucas as foras
contrrias ideia do carro eltrico. H barreiras institucionais e polticas,
alm das mercadolgicas, a serem vencidas para que o carro eltrico se
consolide no mercado. No entanto, o imperativo da exausto dos recursos
fsseis e as questes ambientais deixam os veculos eltricos em posio
mpar para se tornarem realidade.

Referncias
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223
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Veculos eltricos: histria e perspectivas no Brasil

224

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Social
BNDES Setorial 33, p. 225-260

Investimento social no reembolsvel do BNDES:


a trajetria do Fundo Social at 2008
Roberto Oliveira das Neves
Rodrigo Mendes Leal*

Resumo
Este trabalho tem como objetivo apresentar a trajetria do Fundo Social
do BNDES desde sua criao, em 1997, at 2008, procurando identificar
as principais diretrizes para definio de projetos e entidades apoiados,
bem como analisar as suas tendncias recentes.
A anlise do desenvolvimento dessa linha de financiamento no reembolsvel evidencia as prioridades para concesso de apoio financeiro e
revela que seu foco, inicialmente voltado especialmente para ateno social
*
Respectivamente, contador da rea de Incluso Social do BNDES e ps-graduado em
Responsabilidade Social e Terceiro Setor pelo Instituto de Economia (IE) da UFRJ; e gerente da
rea de Incluso Social do BNDES, especialista em polticas pblicas e gesto governamental
pela Enap/MPOG, mestre em Economia pela Uerj e doutorando do Programa de Polticas Pblicas,
Estratgia e Desenvolvimento do IE/UFRJ. O artigo utiliza como fonte principal a monografia de
concluso de ps-graduao do primeiro autor [Neves (2009)]. Os autores agradecem, isentandoos, naturalmente, das incorrees porventura remanescentes, a Eduardo Baptista, orientador da
referida monografia, aos entrevistados (Ana Maia Barbosa, Beatriz Azeredo, Gisele Amaral, Isis
Pagy, Kallas Roberto Kallas, Marcelo Goldenstein, Ricardo Ramos e Sonia Lebre Caf) e a todos
os demais que contriburam para sua realizao (relao completa na monografia).

Investimento social no reembolsvel do BNDES

226

ao pblico eleito como prioritrio crianas e jovens em situao de risco


social , se deslocou para o apoio a projetos de gerao de trabalho e renda,
visando reduo da desigualdade social e econmica.

Introduo
Este trabalho tem como objetivo apresentar a trajetria do Fundo Social do
BNDES desde sua criao, em 1997, at 2008, procurando identificar as
principais diretrizes para definio de projetos e entidades apoiados, bem
como analisar as tendncias recentes. O trabalho tem a dupla motivao
de relatar a histria dessa importante e diversificada linha de financiamento no reembolsvel do BNDES e de subsidiar a reflexo sobre seus
possveis aprimoramentos.
At 2008, ao longo dos seus 12 anos de existncia, o Fundo Social possibilitou a contratao de projetos no valor de R$ 413 milhes, que resultaram
no desembolso de R$ 322 milhes pelo BNDES, distribudos no tempo
conforme mostrado no Grfico 1.

Grfico 1 | Contrataes e desembolsos do Fundo Social do BNDES

Fonte: Elaborao prpria, com base em dados do DEOR/AP (Estatstica).

Para esse fim, foi utilizada como fonte principal a pesquisa de Neves
(2009), que realizou levantamento de informaes sobre o Fundo Social
e seus projetos apoiados, com base em normas, publicaes e documentos
do BNDES e em entrevistas com alguns dos envolvidos na histria do
Fundo Social.
Com fins didticos, a trajetria histrica do Fundo Social aqui apresentada em dois perodos distintos:1
a) de 1997, ano da criao do Fundo Social, a 2002, ltimo ano do
governo Fernando Henrique Cardoso, quando foram publicados os
ltimos volumes da srie BNDES Social, em especial A experincia
da rea de Desenvolvimento Social no perodo 1996/2002;
b) de 2003, primeiro ano do governo Luiz Incio Lula da Silva,
at 2008.
O trabalho est dividido em cinco sees alm desta introduo. A primeira sintetiza a criao da atual rea de Incluso Social do BNDES.2
A segunda e a terceira apresentam o histrico dos principais programas
e projetos do Fundo Social, respectivamente para os mandatos dos presidentes Fernando Henrique e Lula. A quarta analisa algumas tendncias
recentes do Fundo Social e a ltima apresenta as concluses do trabalho.

Criao da rea Social do BNDES


Em 1982, o Decreto-Lei 1.940 instituiu o Fundo de Investimento Social
(Finsocial) com recursos oriundos de contribuio social sobre venda de
mercadorias e servios e receita de instituies financeiras, destinados a
custear investimentos em alimentao, habitao popular, sade, educao
e amparo ao pequeno agricultor. Alm disso, designou o BNDES gestor do
importante esclarecer que os perodos histricos no so independentes. Com frequncia,
as operaes enquadradas para serem apoiadas com recursos do Fundo Social na vigncia de
determinadas normas so contratadas quando a normatizao j foi alterada, para possibilitar a
continuidade dos projetos.
2
Para efeito de padronizao, adota-se a forma rea Social (ou AS) neste trabalho.

227
Social

Reconhece-se que esses valores monetrios refletem de forma limitada


os resultados dos projetos, especialmente no caso dos setores sociais.
Desse modo, este estudo busca aprofundar o relato do Fundo Social por
meio de informaes mais relacionadas s caractersticas dos projetos
apoiados e de suas contribuies.

Investimento social no reembolsvel do BNDES

228

Finsocial, cabendo-lhe aplicar os recursos segundo orientao estabelecida


pela Presidncia da Repblica, e alterou seu nome para Banco Nacional
de Desenvolvimento Econmico e Social.
No mesmo ano de 1982, foi criada no BNDES a rea de Projetos IV
Finsocial , responsvel pela aplicao dos recursos do Finsocial, que em
1989 passou a chamar-se rea de Operaes Sociais. Em 1990, durante o
governo Fernando Collor de Mello, o Finsocial foi extinto, assim como a
rea de Operaes Sociais. O BNDES, contudo, manteve o Social em
seu nome e o S em sua sigla.
Em 1996, j no governo Fernando Henrique, em resposta s demandas
por aes no campo social oriundas, por exemplo, do Conselho Deliberativo do Fundo de Amparo ao Trabalhador (Codefat) e da Comunidade
Solidria ,o BNDES voltou a criar a rea Social, sob a denominao de
rea de Desenvolvimento Regional e Social. Em 3 de julho de 1997, o
BNDES instituiu o Fundo Social, para apoio financeiro no reembolsvel
de projetos de carter social.
A primeira diretora da nova rea Social foi Beatriz Azeredo. Em entrevista a Neves (2009), a ex-diretora declarou que, dadas as caractersticas
do BNDES, a rea adotou como diretriz promover a articulao e a
integrao entre os trs setores (Estado, iniciativa privada e a sociedade
organizada), visando implementao de polticas pblicas, conforme
detalhado a seguir:
No campo social, especificamente, o Banco, nos anos 80, acumulou
rica experincia na gesto de recursos do Finsocial. Tendo o pas
alcanado um patamar de desenvolvimento mais elevado, e em meio
a um complexo quadro de mudanas dos padres tecnolgicos e
de insero internacional da economia brasileira, contribuir para o
equacionamento dos problemas sociais exige um esforo redobrado.
Por isso, foi recriada, em fevereiro de 1996, a rea de Desenvolvimento Social. Desde ento, colocou-se como desafio a elaborao
de uma agenda capaz de compatibilizar aes voltadas para o
enfrentamento das imensas questes sociais com as caractersticas
tpicas da ao do Banco, ou seja, a oferta de recursos financeiros
de longo prazo, reembolsveis. Isso se traduziu em uma diretriz

Em 2003, primeiro ano do governo Lula, a denominao rea Social foi


alterada para rea de Incluso Social, no contexto de um conjunto de
reformulaes que sero aprofundadas ao longo deste trabalho.

Trajetria do Fundo Social 1997-2002


Contextualizao e diretrizes
Em entrevista concedida a Neves (2009), Beatriz Azeredo afirmou que a
opo pelo pblico eleito para ser apoiado com recursos do Fundo Social
crianas e jovens em situao de risco social abrangeu ampla faixa etria
e permitiu apoiar extensa gama de formas de atuao: projetos voltados
para sade, educao, informtica, profissionalizao, gerao de renda etc.
Essa era uma nova categoria de beneficirios para o BNDES. Segundo
a ex-diretora, o desafio era apoiar, com recursos no reembolsveis, um
setor de atuao sem retorno financeiro, utilizando os mesmos processos de anlise de projetos empregados pelas demais reas do BNDES.
A natureza da fonte de recursos era nova, mas a natureza da concesso
de recursos deveria permanecer inalterada: analisar projetos, identificar
sua sustentabilidade, sua possibilidade de manuteno, suas condies de
gesto etc. As regras para concesso de apoio financeiro no reembolsvel
com recursos do Fundo Social no eram negociveis e diziam respeito,
basicamente, apresentao de documentao em dia, projeto detalhado,
possibilidade de continuidade das aes, impactos projetados etc.
Na avaliao de Beatriz, a postura adotada representou oportunidade para
o BNDES adquirir experincia e para propiciar maior grau de profissionalizao s entidades do terceiro setor que pleitearam apoio financeiro.
Havia tambm o propsito, segundo a ex-diretora, de utilizar os recursos
do Fundo Social para estruturar novas aes no campo do social. Por essa
tica, foram criados os seguintes programas: (i) Apoio a Crianas e Jovens
em Situao de Risco Social; (ii) Fomento e Divulgao de Projetos So-

229
Social

bsica destinada a promover a articulao e a integrao entre o


Estado brasileiro, a iniciativa privada e a sociedade organizada,
visando implementao de polticas pblicas adequadas nova
etapa de desenvolvimento pela qual passa o pas [Azeredo e Duncan (2002, p. 3)].

Investimento social no reembolsvel do BNDES

230

ciais; (iii) Apoio a Projetos Multissetoriais Integrados em reas de Extrema Pobreza; (iv) Desenvolvimento Local; (v) Novo Programa de Apoio a
Crianas e Jovens em Situao de Risco Social; e (vi) Apoio Consolidao
e Universalizao da Ateno Bsica em Sade.
A estratgia adotada pela equipe da rea Social, conforme relatado por
Beatriz, foi priorizar municpios com baixa renda. Ao receber demanda
de uma dessas prefeituras para apoiar aes sociais pontuais, os tcnicos e
gerentes da rea Social propunham, como primeiro passo, um projeto do
Programa de Modernizao da Administrao Tributria (PMAT),3 seguido
de outro financiamento, igualmente reembolsvel, para o municpio, com
recursos dos Projetos Multissetoriais Integrados Urbanos (PMI).4
O passo seguinte era uma colaborao financeira no reembolsvel, com
recursos do Fundo Social, para organizar a rede de ateno a crianas e
jovens do municpio. Buscava-se, assim, um dilogo estruturante com a
administrao municipal. Propunha-se o mapeamento do municpio e a
elaborao de um plano de investimentos que podia incluir uma creche,
mas no se limitava a esse tipo de ao. As prefeituras eram incentivadas
a ir muito alm do que pediam, quando solicitadas a responder s seguintes perguntas: Qual sua poltica de ateno a crianas e jovens? Quantas
creches possuem? Onde esto? Qual seu sistema de informao, controle
e pagamento?
Segundo a ex-diretora, seria desrespeitoso oferecer apenas os recursos do
Fundo Social, menosprezando a capacidade de fortalecimento financeiro dos
municpios. Durante a anlise dos projetos recebidos para o Fundo Social, a
equipe da rea Social ouvia das secretarias municipais um relato das dificuldades existentes e esclarecia que os projetos apoiados pelo BNDES no
seriam exclusivos do poder pblico, mas sim coletivos, reunindo tambm
o terceiro setor organizado e os representantes diretos da sociedade civil.
3
Segundo Azeredo e Duncan (2002, p. 14) o objetivo principal do PMAT : contribuir para o
fortalecimento financeiro dos municpios, a partir do aproveitamento do potencial de arrecadao
tributria prpria, e para a modernizao da gesto municipal, buscando tambm a racionalizao e
a melhoria da qualidade de seus gastos.
4
Segundo Azeredo e Duncan (2002, p. 13), o PMI consiste em projetos implementados por prefeituras
e voltados para bairros extremamente pobres em reas degradadas. Trata-se de um modelo inovador
de investimento pblico em que, por meio de uma abordagem multidisciplinar, procura-se transformar
suas condies de vida. Esses projetos envolvem amplo diagnstico da situao, planejamento e
investimentos em infra-estrutura urbana, na regularizao fundiria, em servios sociais bsicos, na
promoo de cidadania e em programas de gerao de ocupao e renda.

Em sntese, a pesquisa do presente trabalho identificou que as diretrizes


estratgicas da atuao do Fundo Social, no perodo de 1997 a 2002,
incluram:

apoio a iniciativas com potencial para se transformarem em polticas pblicas;

estruturao de novas aes no campo do social por meio da criao de programas;

parcerias com rgos especializados, como o Programa das


Naes Unidas para o Desenvolvimento (PNUD) e a Aliana com
o Adolescente pelo Desenvolvimento Sustentvel no Nordeste;

dilogo estruturante com a administrao municipal, para fomentar


redes locais de ateno e buscar o fortalecimento de sua gesto; e

diversificao dos produtos do BNDES para atender s demandas.

A caracterizao dessas diretrizes ser detalhada na prxima subseo, por


meio da exposio das normas do BNDES e de exemplos das aes apoiadas.
Histrico da regulamentao e dos projetos apoiados
A regulamentao do Fundo Social apresenta alguns grandes marcos,
que delimitam os contornos de sua aplicao, definem o pblico-alvo de
seus recursos, criam programas e introduzem ajustes de rumo, conforme
sintetizado no Quadro 1 e no Anexo 1.
Em 3 de julho de 1997, foi institudo o Fundo Social para apoio financeiro no reembolsvel destinado a:

231
Social

Para a ex-diretora, os principais benefcios do Fundo Social so possibilitar ao BNDES atingir setores da sociedade no contemplados com
recursos reembolsveis e tornar justo o acesso ao banco pblico de desenvolvimento, que precisa ser capaz de diversificar seus produtos para
atender s demandas. Embora se reconhea que o oramento do Fundo
Social seja pequeno e marginal em relao ao oramento da rea Social
e, principalmente, do BNDES, representa, na verdade, um volume relevante de recursos disponveis para investimentos sociais. Por exemplo,
no ano de 2002, o desembolso de R$ 74,5 milhes representou cerca de
0,2% do montante do BNDES, participao que se manteve relativamente
estvel at 2008.

Investimento social no reembolsvel do BNDES

232

projetos de carter social, direcionados prioritariamente populao carente, nos segmentos de gerao de emprego e renda,
servios urbanos, sade, educao e desporto, justia, alimentao,
habitao, meio ambiente, cultura, desenvolvimento rural e outras
ligadas ao desenvolvimento regional e social [BNDES (1997)].

Essa norma prev que os recursos do Fundo Social5 so integralmente


destinados a projetos especficos, analisados e aprovados pelo BNDES,
nas seguintes modalidades:
I.
apoio a projetos destinados populao carente, enquadrados
em programas especificamente aprovados para esta finalidade, pela
Diretoria do BNDES;
II. apoio complementar a projetos de carter social, beneficirios
de recursos reembolsveis, destinado a:
a. capacitao profissional dos agentes envolvidos nos projetos
sociais, com o objetivo de formar profissionais que possibilitem
a implementao, reproduo e auto-sustentao do projeto;
b. realizao de estudos, projetos e diagnsticos visando a formulao de solues para questes sociais que integraro projetos
especficos passveis de apoio;
c. parcela de investimento integrante do projeto principal cujos benefcios sejam apropriados por populao carente [BNDES (1997)].

A mesma norma especifica como possveis beneficirios do Fundo


Social: (i) pessoas jurdicas de direito pblico interno; e (ii) entidades sem
fins lucrativos, pblicas ou privadas. Em 1998, o alcance dos recursos do
Fundo Social foi estendido s empresas autogestionrias.
O Programa de Fomento e Divulgao de Projetos Sociais, institudo
na criao do Fundo Social em 1997, permitiu o apoio s premiaes,
5
O patrimnio inicial do Fundo Social foi fixado em R$ 24.000.000,00 (vinte e quatro milhes
de reais), composto de recursos originrios de: I Contribuio do BNDES, correspondente a at
10% (dez por cento) do seu lucro lquido do ano anterior, e limitada a 0,5% (meio por cento) do
seu patrimnio lquido; II Recursos decorrentes da rentabilidade auferida com a aplicao das
disponibilidades do Fundo Social... [BNDES (1997)].

Quadro 1 | Regulamentao do Fundo Social do BNDES (1997-2002)

23.10.1997 Aprovado o regulamento do Fundo Social, que definiu formas de apresentao,


anlise e aprovao das operaes, condies necessrias sua formalizao e obrigaes
especiais dos beneficirios. Foram criados o Programa de Apoio a Crianas e Jovens em
Situao de Risco Social e o Programa de Fomento e Divulgao de Projetos Sociais.
18.3.1998 O alcance dos recursos do Fundo Social foi estendido s empresas
autogestionrias.
10.3.1998 Institudo o Programa de Apoio a Projetos Multissetoriais Integrados em
reas de Extrema Pobreza.
7.2.2000 Criado o Programa de Desenvolvimento Local.
5.2.2001 Aprovado o novo Programa de Apoio a Crianas e Jovens em Situao de
Risco Social, possibilitando a implantao das Redes Ampliadas.
8.7.2002 O Programa de Apoio a Crianas e Jovens em Situao de Risco Social foi
alterado e passou a contemplar a linha de atuao Arte e Cultura.
15.7.2002 Criado o Programa de Apoio Consolidao e Universalizao da Ateno
Bsica em Sade.
2.12.2002 Autorizada a realizao de atendimentos em centros de tratamento de oncologia peditrica, em parceria com a Fundao Banco do Brasil.

Fonte: Adaptado de Neves (2009).

Os tpicos seguintes detalham algumas das principais linhas de atuao


do Fundo Social no perodo em questo, quais sejam:

redes locais de ateno criana e ao adolescente;

sade;

educao e cultura;

autogesto; e

desenvolvimento local.

Redes Locais de Ateno Criana e ao Adolescente

Em 1999, fazia-se necessrio consolidar a poltica de assistncia social


regulamentada pela Constituio Federal de 1988,6 pela Lei Orgnica da
A Constituio de 1988 disps, em seu artigo 227: dever da famlia, da sociedade e do Estado
assegurar criana e ao adolescente, com absoluta prioridade, o direito vida, sade, alimentao,
educao, ao lazer, profissionalizao, cultura, dignidade, ao respeito, liberdade e convivncia
familiar e comunitria, alm de coloc-los a salvo de toda forma de negligncia, discriminao,
explorao, violncia, crueldade e opresso.

233
Social

aos projetos premiados e divulgao de casos selecionados. No mbito


desse programa, o BNDES participou, desde 1997, da premiao Gesto
Pblica e Cidadania, realizada pela Fundao Ford e pela Fundao Getulio Vargas [BNDES (2001)].

Investimento social no reembolsvel do BNDES

234

Assistncia Social (LOAS) Lei 8.742/93 e pelo Estatuto da Criana e


do Adolescente (ECA) Lei 8.069/90.
Nesse contexto, o BNDES lanou em 1999 a linha de apoio Redes
Locais de Ateno Criana e ao Adolescente, no mbito do Programa de
Apoio a Crianas e Jovens em Situao de Risco Social, na perspectiva de
fortalecimento da poltica pblica, uma vez que foi concebida como fruto
de uma estratgia complementar que buscava enfatizar o papel do poder
pblico nos aspectos normativo, articulador e indutor de boas prticas
sociais, de modernizao da gesto do social e de definio do municpio como locus fundamental de execuo de polticas sociais [Barbosa
(2002, p. 108)]. A expectativa era de que essa perspectiva possibilitaria
ao BNDES desenvolver uma atuao sistmica e estruturante na aplicao dos recursos do Fundo Social, considerando o territrio das cidades
[Barbosa (2002, p. 108)].
O programa, operado por meio do apoio a iniciativas governamentais
e no governamentais, teve como finalidade:
Contribuir para o resgate da cidadania e para a promoo social
da populao infanto-juvenil em situao de risco pessoal e social,
bem como colaborar com iniciativas que reflitam os conceitos
de democratizao de oportunidades de formao e crescimento
pessoal. Os projetos devem ter como objetivos a consolidao, a
melhoria e a expanso de aes complementares de atendimento,
com a perspectiva de reforar a sinergia derivada da articulao
entre o setor pblico e o setor privado. As aes priorizadas so
as de assistncia e promoo social, complementares s polticas
sociais setoriais de carter universal, e tambm outras especficas,
quando em situaes que requeiram medidas de proteo especial
ou socioeducativas. As aes priorizadas tm o sentido de contribuir
para maior eficcia das polticas sociais e de focar no pblico mais
vulnervel pela pobreza e excluso [Barbosa (2002, p. 9)].

Em nota da rea Social, de 2003, os objetivos do Programa de Apoio a


Crianas e Jovens em Situao de Risco Social foram assim sintetizados:
Ressalte-se que o Programa de Apoio a Crianas e Jovens em
Situao de Risco Social, lanado em 23.10.97, refletiu a pre-

A partir da experincia dos primeiros anos de trabalho, desenhou-se


uma nova proposta para aplicao dos recursos do Fundo Social
nessa modalidade. O pblico alvo permaneceu sendo crianas e
jovens oriundos de famlias de baixa renda, estendendo-se o apoio,
de forma acessria, s suas famlias (...) Sade, educao e ateno criana passaram a ser os focos de atuao. Dentro desses
trs setores, foram alinhados temas especficos, que, observados
sob a vigncia do Programa anterior, mostraram um alto grau de
sinergia com as aes governamentais e mesmo a possibilidade de
transformarem-se em polticas pblicas.
Vale esclarecer que o Programa de Apoio a Crianas e Jovens
em Situao de Risco Social (...) teve sua vigncia encerrada em
05.02.2003 [BNDES (2003, p. 2)].

Nesse contexto de aprimoramento da atuao, foi criada em 5 de fevereiro de 2001, no mbito do Programa de Apoio a Crianas e Jovens em
Situao de Risco Social, a linha de atuao Redes Ampliadas.
O objetivo, mais uma vez, era maximizar o impacto dos recursos do
Fundo Social. A opo pelo apoio a redes de assistncia j existentes buscava ganhar velocidade no atendimento a crianas e jovens. As primeiras
instituies parceiras nessa forma de atuao foram a Pastoral da Criana e
o Lar Fabiano de Cristo, que j atuavam em redes, por causa de sua prpria
natureza, e constituam ...entidades que atuem de forma integrada, compartilhando os recursos existentes, atendendo ao pblico-alvo do programa,

235
Social

ocupao da AS em circunscrever o pblico alvo, destinando os


recursos exclusivamente parcela mais frgil da populao brasileira, obedecidos os preceitos estabelecidos no Estatuto da Criana
e do Adolescente ECA (...) Os recursos destinaram-se a governos
municipais e a instituies no governamentais para projetos de
ateno s crianas e jovens em situao de risco pessoal e social.
(...) no caso dos municpios, incentivou-se a estruturao sistmica
do atendimento s crianas em situao de risco, conforme previsto
no ECA. No caso das organizaes no governamentais, foram
apoiadas experincias estruturadas, com parcerias estabelecidas e
reconhecidas pelos resultados j alcanados.

Investimento social no reembolsvel do BNDES

236

em mbito regional ou nacional, de forma abrangente ou abordando um


nico problema/tema [Cameron (2002, p. 18)].7
Sade

Os recursos do Fundo Social foram utilizados, no perodo 1997-2002,


para apoiar diversas aes na rea da sade, como:

atendimento complementar ao tratamento hospitalar a crianas provenientes de famlias de baixa renda e portadoras de doenas graves,
oferecido por organizaes no governamentais, como Renascer,
Ressurgir e Refazer, em articulao com hospitais pblicos;

combate desnutrio infantil: apoio Rede de Combate Desnutrio Infantil, coordenada pelo Centro de Recuperao e Educao
Nutricional de So Paulo (CREN), por meio do desenvolvimento
de manuais e do portal eletrnico Vencendo a Desnutrio;

capacitao e formao de profissionais para as equipes de Sade


da Famlia, a cargo das universidades pblicas.

Sociedade Amigos do Corao Hospital Getlio Vargas, Niteri.

Pr-Criana Cardaca Rio de Janeiro.

Mtodo Me-Canguru de Ateno ao Prematuro: o projeto realizado


pelo Instituto Materno-Infantil de Pernambuco (IMIP) foi um dos
finalistas, em 1997, do prmio Gesto Pblica e Cidadania, realizado
pela Fundao Ford e pela Fundao Getulio Vargas. O BNDES
apoiou a expanso da enfermaria Me-Canguru do IMIP e a divulgao do mtodo no Brasil, tendo em vista que seus benefcios se
estendem a qualquer beb prematuro. Posteriormente, o Ministrio
da Sade, com apoio do BNDES, em parceria com a Fundao Orsa,
promoveu amplo projeto de divulgao do mtodo em todo o Brasil.
Segundo a ex-diretora da rea Social Beatriz Azeredo, em entrevista
a Neves (2009), trata-se de um expressivo exemplo de apoio do
BNDES a iniciativas com potencial para tornar-se poltica pblica.

Educao e cultura

Os recursos do Fundo Social foram empregados em duas linhas de


apoio ligadas educao, constantes do Programa de Apoio a Crianas
7

Em Neves (2009), esse tema foi exemplificado com um estudo de caso do Lar Fabiano de Cristo.

Outra vertente foi o apoio a projetos de ensino e divulgao de cincias,


de que foram exemplos o Museu de Cincias Morfolgicas da UFMG,
em Belo Horizonte (MG), a Oficina da Cincia da Prefeitura Municipal
de Campina Grande (PB), a Organizao de Auxlio Fraterno (OAF), em
Salvador (BA), e a Fundao Centro de Cincias e Educao Superior a
Distncia do Estado do Rio de Janeiro (Cecierj).
Merecem tambm registro as assim chamadas aes de Educao
no Crcere, relativas a projetos ligados educao de jovens e adultos
em conflito com a lei, que receberam destaque no Relatrio Anual do
BNDES de 2004:
Verificou-se que a populao adulta encarcerada predominantemente de homens cada vez mais jovens, praticamente analfabetos
e sem qualificao para o mercado de trabalho. Cerca de 30%
deles no cometeram crimes violentos e poderiam estar inseridos
na sociedade, com o apoio de projetos de educao.
Experincias identificadas de sistemas alternativos s prises
tradicionais revelam resultados bastante positivos de reduo do
custo por preso, queda no ndice de fuga e de reincidncia, alm
da maior capacidade de reintegrao sociedade.
O BNDES aprovou financiamento Associao de Proteo e
Assistncia Carcerria de Birigui (Apac), localizada no municpio
de Birigui (SP), destinado implantao do Projeto Vivendo e
Aprendendo, para a educao e ressocializao de adultos presos.
(...) Em 2004, foi tambm estruturado um projeto-piloto envolvendo
o Tribunal de Justia de Minas Gerais e o governo do estado, no
sentido de ampliar a rea de atuao do Projeto Novos Rumos,
de incentivo disseminao da metodologia da Apac no trato da
questo penitenciria [BNDES (2005b)].

Na rea de Arte e Cultura, teve destaque o conjunto de iniciativas


desenvolvidas entre 1999 e 2002, quando foram realizados pelo BNDES
trs seminrios denominados Transformando com Arte: Compartilhando
Experincias, em que foram apresentadas aes educativas empreendidas
por instituies no governamentais, utilizando diferentes expresses

237
Social

e Jovens em Situao de Risco Social: Novas Metodologias de Ensino


Interativo: Informtica e Interconectividade e Educao Rural.

Investimento social no reembolsvel do BNDES

238

artsticas e culturais, testemunho de jovens participantes dos projetos,


emprego de arte e educao no ensino formal e pblico e a experincia
de instituies de fomento a projetos sociais com esse perfil.
Foram tambm realizadas, no mesmo perodo, trs edies da mostra
BNDES Arte em Ao Social com espetculos de dana e msica e a
participao da companhia Ballet Stagium e da Escola Nacional de Circo,
como convidadas especiais.
Em julho de 2002, no mbito do Programa de Apoio a Crianas e Jovens
em Situao de Risco Social, foi criada a linha de financiamento Transformando com Arte, destinada a apoiar projetos de atendimento por meio da arte
e da cultura, encaradas como meio de construo de autoestima e identidade.
A atividade artstico-cultural tem se revelado um poderoso instrumento de formao, educao e socializao para a vida e para
a cidadania. (...)
Por sua natureza, essas atividades despertam e encontram o interesse natural da juventude pela msica, pela dana, pelas artes plsticas, audiovisuais, teatrais, multimdias e tantas outras atividades,
a exemplo dos esportes. Alm de revelar aptides e talentos, essas
vivncias mobilizam outras habilidades que, por sua transversalidade, reforam o aprendizado de outras disciplinas do ensino formal.
Alm disso, geram oportunidades de trabalho e renda, mediante a
capacitao especfica para as demandas do setor artstico e cultural,
proporcionando maior dinamismo nesse campo. Com relao
formao profissional em geral, contribuem para a criao de uma
postura criativa e proativa, cada vez mais fundamental no novo
mundo do trabalho. Estimulam, sobretudo, a liberdade de sonhar,
mediante a abertura de novos horizontes e de espaos externos e
internos para o ldico, recolocando a expectativa de transformar.
Por tudo isso, representam um avano em relao s razes histricas da poltica pblica brasileira para esse segmento da populao,
centrada na linha do assistencialismo e da tutela. Nesse sentido,
apontam na direo de uma educao integral e de uma prtica mais
abrangente de formao, agregando, busca dos direitos bsicos, a
aposta no potencial criativo, elemento propulsor de transformaes
pessoais, sociais e culturais (...) [Costa (2002, p. 99-101)].

Autogesto

Nessa modalidade, foram realizadas, por exemplo, operaes com a


Cooperativa de Trabalho dos Profissionais Tcnicos Eletricitrios do Rio de
Janeiro (Tecsel), com a Cooperativa de Produtos Metalrgicos de Mococa
(Copromem) e com a Associao dos Pequenos Agricultores de Valente
(Apaeb),8 caso em que os recursos do Fundo Social foram empregados de
forma complementar ao financiamento reembolsvel.
Desenvolvimento local

O Programa de Desenvolvimento Local, criado em 7 de fevereiro de


2000 e extinto em 13 de setembro de 2004, teve os seguintes objetivos:
a) (...) formular e executar aes que, levando em conta as vocaes
locais, permitam a construo ou recuperao do dinamismo econmico em microrregies empobrecidas situadas, notadamente,
nas Regies Norte e Nordeste do pas [Caf (2002, p. 163)].
b) (...) contribuir para a promoo do desenvolvimento de determinados
espaos geogrficos, definidos pelas suas relaes de integrao e
articulao cultural, econmica e ambiental e que so caracterizados
por terem expressivos contingentes de populao de baixa renda
e apresentarem disparidades sociais (ndice de Desenvolvimento
Humano IDH < 0,5) [Caf (2002, p. 167)].
O papel do BNDES, nesse programa, foi tanto de articulador institucional, visando integrao das aes de entidades privadas, rgos pblicos
de todos os nveis e gestores de programas de atuao local, quanto de
8

Para detalhes do projeto da Apaeb, ver Neves (2009).

Social

O BNDES incluiu entre suas operaes, em 1994, o financiamento


(com recursos reembolsveis) a empresas autogestionrias, atendendo
solicitao do Codefat. Em 18 de maro de 1998, o apoio com recursos
do Fundo Social foi estendido s empresas autogestionrias, como tal
entendidas aquelas em que o conjunto dos trabalhadores detm o controle
e a gesto da empresa, tendo como itens financiveis suporte e orientao
tcnica ao desenvolvimento dos processos de planejamento, administrao e
controle de empresa autogestionria, aperfeioamento do seu processo produtivo, capacitao da mo de obra, treinamento gerencial e programas de educao
formal bsica e de segurana do trabalho [BNDES (1998)].

239

Investimento social no reembolsvel do BNDES

240

financiador. Para o financiamento, foram utilizados os recursos reembolsveis, destinados a projetos produtivos, e tambm os recursos do Fundo
Social, destinados para: a) contratao de servios tcnicos, aquisio de
equipamentos e materiais e outros investimentos necessrios mobilizao
e capacitao de comunidades, instituies locais e lderes empresariais e
comunitrios; b) elaborao de planos de desenvolvimento microrregional,
indicadores socioeconmicos, estudos relativos estruturao da produo
e projetos produtivos; c) estruturao de organizaes de atuao local;
implantao de aes e projetos demonstrativos; e d) criao de sistemas
de informao para divulgao pblica do programa.
O BNDES firmou parcerias com instituies especializadas, entre as
quais o Programa das Naes Unidas para o Desenvolvimento (PNUD),
a Aliana com o Adolescente pelo Desenvolvimento Sustentvel no
Nordeste em conjunto com o Instituto Ayrton Senna, a Fundao W. K.
Kellog e a Fundao Odebrecht, e com o apoio da Petrobras Distribuidora e do Sebrae Nacional e o Instituto Interamericano de Cooperao
para Agricultura.

Trajetria do Fundo Social: 2003-2008


Contextualizao e sntese das diretrizes
A mudana de governo ocorrida em 2003, com a posse do presidente
Lula, acarretou alteraes de gesto institucional do BNDES, que passou
a ter nova diretoria e novas diretrizes.
As mudanas normativas e os projetos apoiados do Fundo Social sero
detalhados na prxima subseo. Analisando esse levantamento, sintetizado no Anexo 1, foi observado que o foco se deslocou do pblico beneficirio para a finalidade de reduo de desigualdades sociais e econmicas.
Segundo Ricardo Ramos, superintendente da rea de Incluso Social desde
maio de 2008, em entrevista a Neves (2009), a prioridade do Fundo Social,
que at 2002 era a assistncia social, voltou-se para a gerao de trabalho e
renda investimentos coletivos, cooperativas e microcrdito , dadas as prioridades do governo recm-eleito. Mesmo os ministrios que no tinham relao
direta com trabalho e renda iniciaram algum tipo de trabalho nessa direo.

No perodo em foco, de 2003 a 2008, a norma do Fundo Social foi


caracterizada por trs grandes reestruturaes, em 2003, 2005 e 2008.
Em 2003, foi definida a prioridade para projetos inovadores e replicveis
como polticas pblicas, com nfase na dimenso social.
A partir de 2005, com a mesma perspectiva de reduo de desigualdades
sociais e econmicas, houve nova reestruturao que definiu prioridade
para as bases territoriais com carncias ou potencialidades, com destaque
para as seguintes diretrizes:

priorizar projetos que atuem de forma intersetorial e interinstitucional, objetivando a ampliao do impacto das aes apoiadas;

viabilizar parcerias institucionais, visando ampliar o espectro de


atuao; e

contribuir para polticas pblicas, no que se refere ao desenvolvimento regional e social, com foco nas reas com baixo nvel
de desenvolvimento.

A terceira reestruturao ocorreu em outubro de 2008, ltimo trimestre


do ltimo ano do recorte da presente anlise.9 No que se refere atuao setorial, destacam-se as seguintes alteraes decorrentes dessa reestruturao:

priorizao dos investimentos em gerao de emprego e renda e a


ampliao das possibilidades de apoio ao segmento;

incluso nas modalidades de apoio, a depender do Plano de Aplicao do Fundo Social, de projetos de cunho predominantemente

9
Normalmente, as mudanas de regras de operaes diretas do BNDES tendem a levar alguns meses
para resultar na contratao de projetos, uma vez que os mesmos necessitam cumprir diversas etapas,
que envolvem o enquadramento pelo Comit de Superintendentes do BNDES e a aprovao pela
Diretoria do BNDES. Desse modo, essa mudana normativa tem resultados para alm do prprio
perodo, que sero abordados na seo seguinte, sobre as perspectivas recentes do Fundo Social.

241
Social

Essa mudana refletiu-se na abordagem da rea Social sobre a questo


do trabalho. Segundo Pamplona (2009), a partir de 2003, com as mudanas no governo federal, algumas reformulaes foram implementadas,
incluindo a mudana no Departamento de Trabalho e Renda (DTRAB),
que passou a chamar-se Departamento de Economia Solidria (Desol),
buscando incorporar um conceito novo e ainda pouco conhecido, mas
que apontava para uma forma diferente de enxergar o problema da gerao
de trabalho e renda.

ambiental e cujos investimentos se situem no entorno dos grandes


projetos financiados pelo BNDES; e

Investimento social no reembolsvel do BNDES

242

agora, condicionado previso no Plano de Aplicao do Fundo


Social, o apoio s reas de sade, educao e justia foi delimitado
para projetos inovadores com parcerias institucionais estabelecidas
com entidades pblicas federais ou estaduais, que demonstrem
capacidade de replicao e tenham ampla abrangncia geogrfica.

Histrico da regulamentao e dos projetos apoiados


Em 8 de dezembro de 2003, foi reestruturada a norma do Fundo Social.
Foram introduzidos os conceitos de eficcia, inovao e replicabilidade.
O Fundo Social passou a ter seu foco em projetos inovadores e eficazes
que pudessem ser replicados em outras regies. A nfase no estava
mais no pblico beneficirio, mas na reduo da desigualdade social e
econmica, conforme detalhado na Resoluo 1.069 [BNDES (2003a)]:
(...) as aplicaes do Fundo Social FS sero realizadas nas
seguintes modalidades:
I.
apoio a projetos de natureza social, dotados de eficcia e inovao, que possam instrumentar medidas para polticas pblicas.
So considerados inovadores e eficazes projetos ou atividades que:
a. introduzem mudanas significativas em relao a prticas
anteriores em determinada rea geogrfica ou temtica;
b. podem ser repetidos ou transferidos para outras regies ou
administraes; e
c. perseguem, explicitamente, o objetivo de promoverem o mnimo aceitvel de produtos ou servios ao maior nmero possvel
de pessoas, e que busquem a auto-sustentabilidade.
II. apoio a projetos piloto para a implementao de medidas para
polticas pblicas;
III. apoio complementar a projetos de carter social, beneficirios
de apoio financeiro reembolsvel do BNDES, que contribuam efetivamente para atenuar as desigualdades sociais, econmicas ou
regionais do Pas (...)

Em 11 de maio de 2005, houve nova reestruturao da norma do Fundo


Social. A atuao passou a ter foco em bases territoriais que apresentem
maiores carncias e/ou potencialidades. Introduziram-se o Sistema de
Informaes Geogrficas do BNDES (GeoBNDES) e os conceitos de
intersetorialidade e interinstitucionalidade. Buscou-se ampliar o impacto
das aes apoiadas pelos recursos do Fundo Social por meio de parcerias
institucionais e da complementao de polticas de desenvolvimento regional e social de reas de baixa renda, por meio do estabelecimento das
seguintes modalidades [BNDES (2005, grifo nosso)]:
I Projetos que se constituam em elementos necessrios e relevantes para a formatao e implementao de programas e projetos
regionais e sociais, e a eles articulados, que aumentem sua eficcia
e visem os seguintes objetivos:
a. formatao e consolidao do atendimento populao em reas de baixa renda, sob a forma de Redes de Servios e de Ateno
Social;
b. convergncia com Programas Federais prioritrios destinados
a setores sociais bsicos e territrios com baixo nvel de desenvolvimento relativo e regies de extrema pobreza;
c. modernizao de gesto e de desenvolvimento institucional,
atravs de aes consorciadas entre pequenos municpios, destinada ao apoio formao de redes visando prestao de servios
de uso comum;
d. desenvolvimento institucional orientado, direta ou indiretamente,
para os agentes repassadores do Programa de Microcrdito PMC;
e. fortalecimento de aglomeraes produtivas, mediante financiamento de equipamentos coletivos;
f. implantao de equipamentos urbanos de setores sociais bsicos, em reas de baixa renda, complementarmente a projetos
integrados urbanos apoiados pelo BNDES;

243
Social

Em 13 de setembro de 2004, foram extintos os Programas de Fomento


e Divulgao de Projetos Sociais, de Desenvolvimento Local e de Apoio
Consolidao e Universalizao da Ateno Bsica em Sade.

Investimento social no reembolsvel do BNDES

244

g. estruturao de economias locais e regionais em plos tursticos, para gerao de trabalho e renda, em torno de atividades de
preservao e explorao de patrimnio histrico-cultural;
h. preservao de patrimnio cientfico e tecnolgico, bem como
valorizao de patrimnio histrico industrial e de transportes,
quando vinculados implementao ou modernizao de museus
tcnicos e de cincias;
i. desenvolvimento, difuso e reaplicao de tecnologias sociais
aprimoradoras de polticas pblicas;
j. melhoria da gesto de empresas autogestionrias, apoiadas
pelo BNDES.
II Projetos enquadrados em programas aprovados pela Diretoria do
BNDES para utilizao especfica de recursos do Fundo Social (...)
III Projetos selecionados com base em regulamento aprovado pela
Diretoria do BNDES, bem como o apoio premiao de projetos e
iniciativas bem sucedidas oriundas de processo institucionalizado
de seleo (...)
Tambm em 11 de maio de 2005 [BNDES (2005a)], foi includo
entre os beneficirios dos recursos do Fundo Social o setor privado
com fins lucrativos, exclusivamente nas seguintes condies:
(...) pessoas jurdicas de direito privado, com fins lucrativos, exclusivamente para: desenvolvimento institucional orientado, direta ou
indiretamente, para os agentes repassadores do Programa de Microcrdito PMC; fortalecimento de aglomeraes produtivas, mediante
financiamento de equipamentos coletivos; e melhoria da gesto de
empresas autogestionrias, apoiadas pelo BNDES.

Em 15 de abril de 2008, tornaram-se passveis de apoio os itens capital de giro associado e servios tcnicos especializados, no mbito
de acordos de cooperao tcnica, celebrados entre o BNDES e parceiro
estratgico, com a finalidade de implementar projetos direcionados a
atividades produtivas sustentveis, com nfase em regies menos desenvolvidas do pas, visando gerao de trabalho e renda.

a) apoio estabelecido em programas ou linhas especficos aprovados pela Diretoria do BNDES para utilizao de recursos do
Fundo Social;
b) apoio a projetos de gerao de emprego e renda para entidades
que no possuam capacidade de endividamento, mediante intervenincia de parceiros estratgicos;
c) apoio complementar s fontes de um projeto reembolsvel, nos
casos previstos em Programas ou formalizados pelo BNDES por
meio de instrumentos de cooperao;
d) apoio complementar a investimentos no-reembolsveis de
gerao de emprego e renda do Governo Federal ou Estadual ou
de instituio de direito privado sem fins lucrativos, desde que
vinculada a uma iniciativa do Poder Pblico.
A mesma resoluo especificou, adicionalmente ao requisito dos casos apoiveis, os empreendimentos
apoiveis com recursos do Fundo Social, definidos como os investimentos de carter social nas
reas elencadas que atendam a um ou mais dos seguintes objetivos [BNDES (2008a)]:

10

iniciativas de gerao de emprego e renda que no possuam capacidade de endividamento,


mas que sejam sustentveis (...) fortalecimento de aglomeraes produtivas, mediante
financiamento de equipamentos coletivos; estruturao de economias locais e regionais
em plos tursticos, para gerao de trabalho e renda; e melhoria da capacitao tcnica
e da gesto de empresas autogestionrias apoiadas pelo BNDES e complementao de
financiamentos a estas empresas de forma a equilibrar sua estrutura de capital;

contribuir para a complementao de polticas de desenvolvimento regional e social de reas


de baixa renda, por meio de aes de apoio a tais polticas, compreendendo: a) modernizao
de gesto e de desenvolvimento institucional, por meio de aes consorciadas entre pequenos
municpios, destinadas ao apoio formao de redes visando prestao de servios de
uso comum; e b) desenvolvimento institucional orientado, direta ou indiretamente, para os
agentes repassadores do Programa de Microcrdito PMC;

atuar na modernizao da formatao, implementao, monitoramento e avaliao de


programas e projetos ambientais; na recuperao, conservao e preservao do meio
ambiente; bem como na preservao e disseminao de patrimnio cientifico e tecnolgico;

apoiar iniciativas inovadoras nas reas de sade, educao e justia, em convergncia


com polticas pblicas, com parcerias institucionais estabelecidas com entidades federais
ou estaduais, que demonstrem capacidade de replicao e tenham ampla abrangncia (...);

complementar programas do BNDES mediante o apoio a projetos ou aes que sejam


prioritrios e que necessitem de aporte de recursos no reembolsveis para sua viabilizao.

245
Social

Em 21 de outubro de 2008, houve revogao da norma anterior e reestruturao nas diretrizes do Fundo Social [BNDES (2008a)], que passou
a elencar, na forma de apoio tradicional (modalidade apoio continuado),
os seguintes casos:10

Investimento social no reembolsvel do BNDES

246

Foi tambm previsto o apoio aos seguintes segmentos, desde que


contemplados no Plano de Aplicao do Fundo Social do BNDES
[BNDES (2008a)]:
a) de cunho predominantemente ambiental;
b) de carter social nas reas de sade, educao e justia, cujos
benefcios tenham ampla abrangncia e sejam direcionados, prioritariamente, s populaes de baixa renda11 (...); e
c) cujos investimentos se situem no entorno dos grandes projetos
financiados pelo BNDES e se insiram na diretriz estratgica de
apoio do Banco ao respectivo entorno.

Nesse perodo de 2003 a 2008, em virtude da continuidade de projetos


anteriormente aprovados e da ampliao das modalidades de apoio aqui
descritas, o Fundo Social apoiou projetos em diversos setores sociais.
A seguir, so relatados com mais detalhes dois segmentos apoiados que
obtiveram maior notoriedade: apoio a projetos de catadores de materiais
reciclveis; e sade.
Apoio a projetos de catadores de materiais reciclveis

As atividades ligadas reciclagem de materiais vm sendo incentivadas


em todo o mundo por razes ambientais e socioeconmicas. A reciclagem
minimiza impactos ambientais, graas economia de recursos naturais e
ao aumento da vida til dos aterros sanitrios, e sua cadeia de produo
cria postos de trabalho, gerando renda para uma populao com reduzidas possibilidades de emprego em outros setores econmicos. A coleta
e a triagem so atividades desempenhadas pelos catadores de materiais
reciclveis, das quais depende o processo de reciclagem.
No Brasil, em 2001, foi formado o Movimento Nacional dos Catadores de Materiais Reciclveis (MNCR). A profisso de catador de
material reciclvel foi reconhecida em 2002, quando foi includa na
Classificao Brasileira de Ocupaes, elaborada pelo Ministrio do
Trabalho e Emprego.
11
Entende-se por projetos cujos benefcios tenham ampla abrangncia aqueles que favoream, no
mnimo, cinco estados ou duas regies geogrficas do pas. Entende-se por projetos que beneficiem
prioritariamente as populaes de baixa renda aqueles nos quais, no mnimo, 50% (cinqenta por
cento) da capacidade seja para atendimento gratuito da populao [BNDES (2008a)].

Os municpios passaram a elaborar seus Planos de Gesto Integrada


de Resduos Slidos Urbanos, incluindo as cooperativas e associaes
de catadores e com elas formalizando parcerias para realizao da
coleta seletiva.
Em 2006, por proposta conjunta do Ministrio do Trabalho e Emprego, do Ministrio das Cidades e do Ministrio de Desenvolvimento
Social e Combate Fome, o BNDES13 aprovou a concesso de apoio
financeiro com recursos do Fundo Social a cooperativas de catadores
de materiais reciclveis, com o objetivo de financiar infraestrutura
fsica construo e reformas de galpes, coberturas para carregamento e descarregamento de fardos, cozinha, vestirio, banheiros, salas
de reunio e treinamento , mquinas, equipamentos, mveis e utenslios
para acondicionamento, proteo individual, triagem e enfardamento,
armazenamento e estocagem, transporte externo, cozinha, vestirio,
banheiro e escritrio, assistncia tcnica e capacitao dos cooperados.
Em 2007, teve incio o I Ciclo de Apoio do BNDES a projetos de
estruturao produtiva de cooperativas de catadores de materiais reciclveis. Os critrios de elegibilidade e enquadramento jurdico incluram os
seguintes requisitos: formalizao jurdica da cooperativa; livre ingresso
de novos cooperados, mediante valor de integralizao do capital social
para ingresso de novos cooperados adequado realidade social do segmento de catadores; e risco sanitrio (somente puderam ser enquadradas
cooperativas que no estavam associadas a aterro sanitrio ou lixo em
Em 11 de setembro de 2003, foi criado o Comit Interministerial da Incluso Social de Catadores
de Lixo, coordenado pelo Ministrio de Desenvolvimento Social e Combate Fome e pelo Ministrio
das Cidades e integrado, entre outras entidades, pelo BNDES.
13
O apoio financeiro do BNDES ao segmento tomou como base o estudo Anlise do custo de gerao
de postos de trabalho na economia urbana para o segmento dos catadores de materiais reciclveis,
financiado com recursos do Ministrio do Desenvolvimento Social e Combate Fome e realizado
pelo Movimento Nacional dos Catadores de Materiais Reciclveis, com coordenao institucional
de OAF/Pangea Centro de Estudos Socioambientais e coordenao tcnica do Grupo de Estudos
de Relaes Intersetoriais da Faculdade de Cincias Econmicas da Universidade Federal da Bahia.

12

247
Social

Em 2003,12 os programas governamentais passaram a condicionar


o repasse de recursos municipais a iniciativas para erradicao dos lixes, exigindo das prefeituras a apresentao do Plano Municipal de
Gerenciamento Integrado de Resduos Slidos, que contempla aspectos
operacionais coleta seletiva ou tradicional , sociais, administrativos,
econmicos e financeiros e visa garantir a sustentabilidade dos servios
alternativos aos lixes.

Investimento social no reembolsvel do BNDES

248

que existisse coleta direta de resduos slidos; alm disso, o material triado
ou processado na cooperativa no poderia ser proveniente de coleta direta
em aterro sanitrio ou lixo).
A contratao das primeiras 24 operaes de apoio financeiro, no valor
total de R$ 16,4 milhes, ocorreu em 1 de outubro de 2007, em cerimnia
na sede do BNDES, com a presena do presidente Lula e de catadores
provenientes de todo o pas. No fim de 2008, haviam sido contratadas 33
operaes, no valor de R$ 21,9 milhes, conforme detalhado a seguir.
At o fim de 2008, 55 projetos haviam sido enquadrados, totalizando R$ 38,5 milhes. Entre eles, 33 operaes foram contratadas (R$ 21,9 milhes), sete encontravam-se aprovadas e em
fase de contratao (R$ 4,7 milhes) e 15 estavam em anlise
(R$ 11,9 milhes). Estima-se que sero beneficiados cerca de
3,2 mil catadores [BNDES (2009)].

Pesquisa realizada pela rea de Incluso Social do BNDES, em fevereiro de 2009, respondida por 59% dos 2.032 catadores integrantes das
cooperativas de catadores de materiais reciclveis apoiadas pelo Banco,
indicou avanos na qualidade de vida de cooperados e suas famlias,
traduzidos como melhora no relacionamento familiar (82%), melhora
nas condies de higiene dos cooperados (79,6%), melhora na alimentao de cooperados e suas famlias (78,85%) e melhora no conforto
das moradias (69,3%). Tambm foram registrados avanos no ambiente
de trabalho, no relacionamento entre os cooperados e na conscincia em
relao aos seus direitos e deveres. A mesma pesquisa apontou ganhos
de eficincia das cooperativas: aumento do material coletado (20,6%), do
material processado (25,5%) e da capacidade de processamento instalada.14
Sade

No perodo de 2003 a 2008, foram apoiados pelo BNDES, com recursos do Fundo Social, diversos empreendimentos na rea de sade, com
destaque para:

atendimento prvio ou complementar a internaes hospitalares


nas redes pblica e privada nos ramos de oncologia, cardiologia,
neurologia, psiquiatria e fisioterapia.

Fonte: http://www.bndes.gov.br/SiteBNDES/bndes/bndes_pt/Institucional/Sala_de_Imprensa/
Noticias/2009/Social/20090331_catadores.html. Acesso em: 14.10.2009.

14

Casa de Apoio Criana com Cncer, em Aracaju (SE);

Associao de Assistncia Criana Cardiopata e Transplantada do Corao, no municpio de So Paulo (SP);

Fundao Ricardo Moyses Jr., em Juiz de Fora (MG);

Centro de Apoio da Turma do Ique, do Hospital Universitrio


de Santa Maria (RS);

Instituto de Doenas do Trax (IDT), localizado no Hospital


Universitrio Clementino Fraga, da UFRJ, na Ilha do Fundo, no
Rio de Janeiro;

construo da escola de formao de profissionais do Programa


Sade da Famlia, no municpio de Vitria da Conquista (BA);

plano de reorientao dos hospitais de pequeno porte e regionalizao da assistncia sade do estado do Piau; e

apoio Fundao Ary Frauzino (FAF) para estruturao da Rede


BrasilCord, coordenada pelo Instituto Nacional de Cncer (Inca),
por meio de investimentos na Estruturao da Rede Nacional de
Bancos de Sangue de Cordo Umbilical e Placentrio (BSCUPs)
para Transplantes de Clulas-Tronco.

O projeto da Rede BrasilCord, detalhado no Quadro 2, um caso paradigmtico no que se refere a pelo menos quatro dimenses. A primeira
a forma de operacionalizao do Fundo Social, na direo da ampliao
da escala e da abrangncia regional dos resultados, uma vez que a FAF/
Inca o parceiro estratgico responsvel por orientar, executar, monitorar
e elaborar a prestao de contas dos investimentos em diversas unidades
espalhadas nas cinco macrorregies do pas.
A segunda relacionada ao carter inovador do projeto, que visa prover a Rede BrasilCord de tecnologia para ampliar as possibilidades de
compatibilidade gentica para transplante e para a integrao com a rede
mundial NetCord de clulas-tronco.
A terceira refere-se ao alinhamento com polticas pblicas federais,
uma vez que o parceiro estratgico FAF a fundao de apoio ao Inca,
rgo federal que foi designado coordenador da Rede BrasilCord pelo
Ministrio da Sade, para suprir integralmente a demanda de transplantes
de clulas-tronco no Brasil.

249
Social

Investimento social no reembolsvel do BNDES

250

A quarta se refere continuidade no apoio de beneficirio com relacionamento j construdo, uma vez que, conforme divulgado pelo BNDES,15 esse
financiamento d continuidade a um projeto anteriormente apoiado pelo Fundo
Social, no valor de R$ 4 milhes, inaugurado em 8 de outubro de 2007, que
resultou na expanso da capacidade de armazenamento do BSCUP do Inca
de 3 mil para 10 mil bolsas de sangue de cordo.
Quadro 2 | Projeto de estruturao da Rede BrasilCord apoiado pelo
Fundo Social
O BNDES e o Ministrio da Sade assinaram, em 17 de outubro de 2009, contrato no valor de
R$ 31,5 milhes destinados Fundao Ary Frauzino (FAF) do Inca, para a expanso da Rede
BrasilCord, coordenada pelo Inca.
A Rede BrasilCord rene a rede pblica de Bancos de Sangue de Cordo Umbilical e Placentrio
(BSCUPs) para Transplantes de Clulas-Tronco. Na contratao do projeto, a rede contava com
quatro BSCUPs instalados no Inca (Rio de Janeiro), no Hospital Albert Einstein (So Paulo) e
nos hemocentros de Campinas e Ribeiro Preto.
O objetivo da Rede BrasilCord armazenar cerca de 50.000 cordes nos 12 bancos integrantes
da rede, nmero considerado ideal para, juntamente com os doadores voluntrios de medula
ssea, suprir a demanda no Brasil de transplantes para tratamentos de doenas de sangue (como
leucemias e anemias).
O projeto prope a construo de oito novos BSCUPs. Como o transplante depende de
compatibilidade gentica, para contemplar a diversidade do povo brasileiro, os novos bancos
sero construdos no Par, Rio Grande do Sul, Pernambuco, Cear, Santa Catarina, Paran,
Minas Gerais e Distrito Federal.
A destinao dos recursos tambm inclui o fortalecimento da rede por meio da compra de
equipamentos dos bancos j em funcionamento e do treinamento de recursos humanos, bem
como por meio de melhorias no Laboratrio de Imunogentica do Inca, de forma a propiciar a
integrao aos registros internacionais e rede mundial NetCord de clulas-tronco de sangue
Fone: Elaborao prpria, com base em informaes da pgina do
de cordo umbilical e placentrio.
16
BNDES.
Fonte: Elaborao prpria, com base em informaes da pgina do BNDES.16

Tendncias recentes do BNDES e perspectivas do Fundo Social


As tendncias recentes do Fundo Social sero apresentadas principalmente com base no histrico do Fundo Social de 1997 a 2008, bem como
na anlise de dois documentos institucionais do BNDES: o Planejamento
Corporativo para o perodo de 2009 a 2014 e o Relatrio Anual 2008,
publicado em 2009.
http://www.bndes.gov.br/SiteBNDES/bndes/bndes_pt/Institucional/Sala_de_Imprensa/
Noticias/2007/20071005_not227_07.html.
16
http://www.bndes.gov.br/SiteBNDES/bndes/bndes_pt/Institucional/Sala_de_Imprensa/
Noticias/2008/20081117_not211_08.html e http://www.bndes.gov.br/SiteBNDES/bndes/bndes_pt/
Institucional/Sala_de_Imprensa/Noticias/2008/20081006_not175_08.html.

15

Novas diretrizes e a diversificao da atuao no reembolsvel

A misso do BNDES foi assim definida: promover o desenvolvimento


sustentvel e competitivo da economia brasileira, com gerao de emprego
e reduo das desigualdades sociais e regionais. Foram eleitos trs temas
transversais, que devero permear toda a organizao, incorporando-se
definitivamente sua cultura:
I) a inovao (...);
II) o desenvolvimento local e regional, fomentando investimentos
integrados em diferentes escalas territoriais e diferentes institucionalidades (APLs, entorno de grandes projetos, cidades-plo, bacias
hidrogrficas), apoiando polticas integradas de desenvolvimento
urbano e priorizando regies menos desenvolvidas;
III) o desenvolvimento socioambiental, apoiando projetos que primem pelo desenvolvimento sustentvel (crescimento econmico,
bem-estar social e preservao do meio ambiente), investimentos
em energias renovveis e eficincia energtica, em recuperao
de passivos ambientais e em desenvolvimento de tecnologias e
servios ambientais.17

O Relatrio Anual do BNDES de 2008 adotou a expresso Fundo Social/


Ambiental em lugar de Fundo Social, o que representou alterao na cultura
corporativa do BNDES. Embora a denominao no tenha sido oficialmente
modificada, a divulgao desse enunciado corrobora a ampliao da atuao
com projetos de meio ambiente enunciada na reformulao da norma do
Fundo Social do BNDES (2008), em outubro de 2008.
O mesmo Relatrio Anual registrou ainda a criao de um fundo
especfico para apoiar aes culturais com recursos no reembolsveis:
Parte das aes culturais realizadas pelo BNDES utilizava como
fonte recursos no reembolsveis previstos no artigo 9, inciso V,
Em http://www.bndes.gov.br/SiteBNDES/bndes/bndes_pt/Institucional/O_BNDES/A_Empresa/
planejamento_corporativo.html. Acesso em: 9.10.2009.

17

Social

O Planejamento Corporativo do BNDES para o perodo de 2009 a 2014,


concludo em 2008, definiu as diretrizes de atuao da instituio como um
todo, sendo tambm uma importante referncia para aplicao dos recursos
do Fundo Social.

251

de seu Estatuto Social, sob a rubrica do Fundo Social. Em agosto


de 2008, a Diretoria do BNDES aprovou dotao adicional para
aplicaes no reembolsveis, referentes ao exerccio de 2007, e
especificou a parcela de R$ 80 milhes a ser empregada no apoio
a investimentos de natureza cultural.

Investimento social no reembolsvel do BNDES

252

Nos meses subsequentes, foi criado pela Diretoria do BNDES o


Fundo Cultural, cuja dotao oriunda da transferncia dos recursos mencionados anteriormente. Juntamente com sua criao,
foi aprovado regulamento de operao do Fundo e seu Plano de
Aplicaes para o binio 2009-2010, pautado no apenas nos objetivos de aprofundar as aes desenvolvidas ao longo dos ltimos
anos no setor cultural, em particular na preservao do patrimnio
histrico brasileiro, mas tambm na meta de empreender novas
aes de carter estruturante para o setor nos eixos de atuao definidos como prioritrios: patrimnio histrico e acervos; integrao
de turismo e cultura; msica; animao [BNDES (2009, p. 36)].

A diversificao das formas de apoio no reembolsvel do BNDES, para


alm do Fundo Social, evidenciada na pgina do BNDES, que informa,18
alm do apoio ao setor cultural e do patrocnio a eventos e publicaes,
as seguintes fontes adicionais:

Fundo Tecnolgico (Funtec), para apoio a projetos que estimulem


o desenvolvimento tecnolgico e a inovao de interesse estratgico para o pas, em conformidade com os programas e polticas
pblicas do governo federal;

Fundo de Estruturao de Projetos (FEP), para apoio realizao de


pesquisas ou estudos que contribuam para a formulao de polticas
pblicas ou a gerao de projetos relacionados ao desenvolvimento
econmico e social do Brasil e da Amrica Latina; e

Fundo Amaznia, para apoio a aes de preveno, monitoramento e combate ao desmatamento e de promoo da conservao e
do uso sustentvel das florestas no bioma amaznico.

http://www.bndes.gov.br/SiteBNDES/bndes/bndes_pt/Institucional/Apoio_Financeiro/Recursos_
Nao_Reembolsaveis/.

18

O Relatrio Anual do BNDES de 2008 corroborou a citada reformulao


do Fundo Social em 2008. Mereceu destaque o apoio gerao de trabalho
e renda, por meio de articulao institucional e parcerias estratgicas:
No apoio gerao de trabalho e renda para a populao de menor
renda, o BNDES tem priorizado esforos na busca por modelos
que deem capilaridade e abrangncia sua atuao. A principal
diretriz a articulao institucional para que, em conjunto com
parceiros estratgicos e em linha com as polticas pblicas existentes, seja possvel apoiar estruturas geradoras de trabalho e renda e
promover acesso a crdito para aquela faixa de pblico [BNDES
(2009, p. 36)].

O mesmo relatrio registrou a negociao de parcerias com o Ministrio da Cultura, o Banco do Brasil e a Fundao Banco do Brasil,
objetivando aumentar a capilaridade do BNDES e o alcance das aes
financiadas pelo Fundo Social, com foco em gerao de trabalho e renda:
(...) o BNDES negociou parcerias com o Ministrio da Cultura, com
a Fundao Banco do Brasil e com o programa Desenvolvimento
Regional Sustentvel do Banco do Brasil (BB DRS), para aumentar
sua capilaridade e tornar mais efetivo seu apoio a projetos de gerao de trabalho e renda. Entre os projetos, destacam-se os seguintes:
a) Complementao das fontes de recursos para a realizao de
investimentos em projetos de arranjos produtivos locais (APLs)
localizados em municpios com os menores ndices de Desenvolvimento Municipal e de Desenvolvimento Social, como o
Programa de Desenvolvimento dos Territrios Produtivos do
Estado do Cear, em que o BNDES participa com R$ 2,5 milhes
dos R$ 5,9 milhes de investimento total.
b) Financiamento ao Programa de Promoo do Artesanato de
Tradio Cultural (Promoart), que prev intervenes em 65
polos artesanais de todo o pas. O BNDES participa com um
volume de R$ 1,3 milho, complementar aos recursos de R$ 5,1

253
Social

Foco do Fundo Social: parcerias estratgicas e gerao de


trabalho e renda

milhes do Convnio de Cooperao celebrado entre a Unio,


por intermdio do Ministrio da Cultura, e a Associao Cultural
de Amigos do Museu de Folclore Edison Carneiro (Acamufec).

Investimento social no reembolsvel do BNDES

254

c) Acordo de Cooperao Tcnica, celebrado entre o Banco do


Brasil e o BNDES, para a implementao de projetos direcionados
a atividades produtivas sustentveis, com nfase em regies menos
desenvolvidas. J foram aprovados trs projetos, no valor total de
R$ 1,6 milho, em favor de pequenas cooperativas de produo,
localizadas em diversos estados, para implantao de unidades
de fabricao de produtos cermicos e de beneficiamento de
castanha-de-caju (tambm conhecida como castanha-do-brasil)
e leite [BNDES (2009, p. 125)].

Em agosto de 2009, foi firmado acordo de cooperao tcnica e financeira entre o BNDES, com recursos do Fundo Social, e a Fundao Banco
do Brasil, objetivando estruturao de cadeias produtivas da economia
solidria, reaplicao de tecnologias sociais e promoo do desenvolvimento territorial. O acordo tem vigncia de cinco anos, prorrogvel por
igual perodo, e prev o aporte de R$ 20 milhes por cada instituio e
um Plano Ttico de Atuao Conjunta anual, em que cada uma das duas
entidades indicar projetos a serem apoiados.19
A operacionalizao de projetos por meio de parcerias estratgicas
constitui uma iniciativa com base em outras experincias do prprio
BNDES, conforme relatado por Pamplona (2009):
(..) o conceito em formatao (...) o de atuao em segundo piso,
ou indireta, com recursos no reembolsveis do Fundo Social.
Para esse conceito contribuem as experincias do BNDES tanto
nas operaes indiretas quanto em algumas operaes de micro-crdito (...) nas quais so contratadas instituies centralizadoras e
repassadoras de recursos, que tm a responsabilidade de prospectar
projetos, analisar sua viabilidade e auxiliar na sua execuo e no seu
acompanhamento. Ao BNDES deve caber a gesto das parcerias e
o monitoramento da execuo e do acompanhamento dos projetos
na ponta, segundo os critrios tcnicos do Banco.
Fonte: http://www.bndes.gov.br/SiteBNDES/bndes/bndes_pt/Institucional/Sala_de_Imprensa/
Noticias/2009/Social/20090828_fbb.html. Acesso em: 11.10.2009.

19

racional se buscar escala na aplicao dos recursos sociais.


No ter escala ser elitista, escolher e as escolhas podem ser
casuais. Quem mais competente na obteno da informao e
na estruturao do projeto tem maior probabilidade de receber
recursos, enquanto projetos meritrios, porm com pessoas menos
informadas ou menos competentes na estruturao, podem no ter
acesso. Entretanto, esses projetos com apoio dos parceiros estratgicos podem vir a receber recursos e dar resultados inesperados.
Dentro dessa perspectiva um desafio adicional se imps: como
poderia o BNDES empreender escala na utilizao dos recursos
do Fundo Social sem perder a qualidade de sua aplicao?

Ramos tambm entende que o acompanhamento dos projetos deve


ser realizado pelo parceiro estratgico, cabendo ao BNDES analisar seu
processo de acompanhamento, avaliar sua prestao de contas e monitorar
os resultados, reservando-se o direito de realizar o acompanhamento in
loco quando entender que necessrio. Como a diretriz bsica buscar
escala no apoio, o BNDES pode deixar de controlar especificamente o
projeto a priori, passando a avaliar e monitorar resultados de programas
por meio de um processo estatstico.
Nesse contexto, a diretriz da rea de Incluso Social deixou de ser o projeto
paradigmtico e passou a ser a escala. Para obter a escala desejada, o BNDES
vem investindo em parcerias com, entre outros, Fundao Banco do Brasil,
Fundao Odebrecht, Ministrio de Desenvolvimento Agrrio e Ministrio
do Desenvolvimento Social e Combate Fome, bem como estados da Unio,
como Cear, Piau e Sergipe.

Concluses
A anlise da trajetria do Fundo Social, cujo histrico das normas
sintetizado no Anexo 1, revela que seu foco prioritrio de apoio, inicialmente

255
Social

Em entrevista a Neves (2009), Ricardo Ramos, superintendente da rea


de Incluso Social, argumentou que no racional utilizar os recursos humanos do BNDES, que so escassos e altamente qualificados, para analisar
e acompanhar alguns poucos projetos de pequeno valor. Esses recursos
humanos devem ser utilizados para atingir o maior nmero possvel de
pessoas, uma vez que so muitas as carncias no pas.

Investimento social no reembolsvel do BNDES

256

para estruturao de redes de ateno a crianas e jovens em risco social


pblico eleito como prioritrio em 1997 , se deslocou para gerao de
trabalho e renda, visando reduo da desigualdade social e econmica,
de acordo com diretriz do governo federal eleito em janeiro de 2003.
Durante o primeiro perodo estudado (1997-2002), procurou-se estruturar novas aes no campo do social por meio da criao de programas,
com destaque para o Programa de Apoio a Crianas e Jovens em Situao de Risco Social. Foram apoiadas iniciativas com potencial para se
transformarem em polticas pblicas, como o Mtodo Me-Canguru de
Ateno ao Prematuro. Estabeleceu-se o dilogo estruturante com administraes municipais, para fomentar redes locais de ateno e buscar o
fortalecimento de sua gesto.
Nesse primeiro perodo, foram firmadas parcerias com instituies
especializadas, para o desenvolvimento (como o PNUD, no mbito do Programa de Desenvolvimento Local) e premiao de projetos (como a FGV,
no Programa de Fomento e Divulgao de Projetos Sociais). Em 2001, foi
criada a linha de atuao Redes Ampliadas, com o objetivo de apoiar redes
de assistncia j existentes, que atuavam de forma integrada, em mbito
regional ou nacional, como a Pastoral da Criana e o Lar Fabiano de Cristo.
Durante o segundo perodo analisado (2003-2008), marcado pela
mudana de diretrizes, a prioridade do Fundo Social deslocou-se do pblico beneficirio para a finalidade da reduo de desigualdades sociais e
econmicas. O foco, que em 2003 eram projetos inovadores e replicveis
para polticas pblicas, foi alterado em 2005 para projetos com atuao
intersetorial e interinstitucional, objetivando a ampliao do impacto das
aes apoiadas. Com o mesmo objetivo, foram includas diretrizes para
priorizar territrios com carncias ou potencialidades, a viabilizao de
parcerias institucionais e a contribuio para as polticas pblicas.
Nesse segundo perodo, houve ampliao das modalidades de apoio e
da diversidade dos projetos, com destaque para o apoio a dois segmentos: i)
catadores de materiais reciclveis, por meio de seleo de projetos de cooperativas; e ii) sade, com destaque para a estruturao da Rede Brasilcord
em todas as macrorregies brasileiras, por meio de parceria com o Inca.
Ao analisar as tendncias recentes do BNDES, foi destacada, a partir
de 2008, a diretriz de que os temas transversais inovao, desenvolvimento local e regional e desenvolvimento socioambiental sejam
incorporados pela cultura de toda a instituio. Nesse contexto, foi caracterizada a diversificao do apoio no reembolsvel do BNDES por meio

Em 2008, houve reestruturao do Fundo Social, que evidenciou a


priorizao dos investimentos em gerao de trabalho e renda. O apoio
foi estendido a aes ambientais e no entorno dos grandes projetos financiados pelo BNDES, em consonncia com a diretriz da abordagem do
desenvolvimento integrada aos temas transversais.
Por outro lado, o apoio s reas de sade, educao e justia foi delimitado para projetos inovadores com parcerias institucionais estabelecidas
com entidades pblicas federais ou estaduais, que demonstrem capacidade
de replicao e tenham ampla abrangncia geogrfica. Uma referncia
para essa perspectiva foi a citada parceria com a Fundao Ary Frauzino
(fundao de apoio ao Inca), para estruturao da Rede BrasilCord.
Na trajetria do Fundo Social, observa-se que, para uma instituio
como o BNDES, h elevados custos para o desenvolvimento e o acompanhamento de projetos, no caso do apoio direto a beneficirios de pequeno porte, normalmente com gesto pouco desenvolvida e espalhados
pelo Brasil, como o caso de muitas organizaes no governamentais
(ONGs), municpios e cooperativas.
Dado o objetivo de ampliar a efetividade e a escala das aes, no que se
refere populao e s regies beneficiadas, duas diretrizes se destacam na
reformulao recente do Fundo Social. A primeira substituir a contratao
direta com pessoas jurdicas de pequeno porte pela adoo de parcerias estratgicas como instrumento para superar algumas das dificuldades colocadas
e aumentar a eficincia e a capilaridade dos investimentos. A segunda
priorizar, em lugar do fomento de novas tecnologias sociais, o alinhamento
com as polticas pblicas existentes, com a premissa de que, dessa forma,
os investimentos tendem a atingir resultados mais eficazes e sustentveis.
Nesse contexto, a partir de 2008 o BNDES firmou convnios com
parceiros estratgicos, como estados, ministrios e grandes fundaes
privadas, que sero cofinanciadores e responsveis pela gesto de projetos
executados por terceiros.
Com a operacionalizao por meio de parceiros estratgicos, devem ganhar centralidade para o BNDES o monitoramento de resultados das aes
e o desenvolvimento de processo da avaliao de impactos dos projetos.
Assim, o desenvolvimento de estudos especficos e a divulgao dos casos
de sucesso so fundamentais, de forma a induzir o reconhecimento das parcerias com resultados efetivos e a multiplicao das aes bem-sucedidas.

257
Social

da criao de novas linhas de apoio, como o Fundo Cultural, o Funtec, o


FEP e o Fundo Amaznia.

258

Investimento social no reembolsvel do BNDES

Anexo 1 | Quadro-sntese da trajetria do Fundo Social do BNDES (1997-2008)


Categoria

Resoluo 902,
de julho de 1997

Crianas e
Sntese do foco jovens em risco
social

Acrscimos at 2002

Resoluo 1.069, de dezembro


de 2003

Projetos inovadores e replicveis,


Territrios de baixa renda com foco na reduo
das desigualdades

Objetivo

Prioridade populao carente

Finalidade

- Gerao de emprego e renda, servios


urbanos, sade, educao e desporto,
justia, alimentao, habitao, meio
ambiente e cultura
- Desenvolvimento rural e outros ligados ao
desenvolvimento regional e social

Prioridade populao carente

Resoluo 1.167, de maio de 2005

Resoluo 1.654, de outubro de 2008

Projetos intersetoriais e
estruturantes, com foco em
territrios carentes ou
com potencial

Projetos com parceiros estratgicos,


com foco na gerao de trabalho
e renda

Priorizando benefcios s
populaes de baixa renda

Priorizando benefcios s populaes de


baixa renda

- Gerao de emprego e renda, servios urbanos, sade, educao e


desporto, justia, alimentao, habitao, meio ambiente e cultura
- Desenvolvimento rural e outros ligados ao desenvolvimento regional e social

- gerao de emprego e renda, servios


urbanos, sade, educao, desportos,
justia, meio ambiente e outros ligados
ao desenvolvimento regional e social

- Base territorial com carncia


ou potencialidade
- Projetos
Multissetoriais
Integrados em reas de
Extrema Pobreza

Diretrizes

- Apoio a
Crianas e
Jovens em
Situao de
Risco Social
- Fomento e
Divulgao de
Projetos Sociais

- Desenvolvimento
Local
- Apoio Consolidao
e Universalizao da
Ateno Bsica
em Sade
- Incluiu segmentos
como arte e
cultura, empresas
autogestionrias e redes
sociais ampliadas

- Intersetorial e
interinstitucional,
- Complementao de poltica de
desenvolvimento regional e social
- Projetos eficazes e inovadores,
pilotos para polticas pblicas

- Modernizao de projetos sociais

- Complementar projeto para atenuar - Ampliao de parcerias


institucionais
as desigualdades
- Modalidades incluem: setores
sociais bsicos (redes sociais,
equipamentos urbanos), gerao
de trabalho e renda (microcrdito,
aglomeraes produtivas,
catadores de reciclveis) e
gesto (municpios e empresas
autogestionrias)

- Gerao de trabalho e renda, com


parceiro estratgico ou vinculado
iniciativa do poder pblico
- A depender do plano de aplicao:
- ambiental;
- iniciativas inovadoras em sade,
educao e justia, com parceiros
pblicos com abrangncia geogrfica; e
- entorno de grandes projetos

Nota: Trata-se de quadro simplificado da trajetria do Fundo Social, que, naturalmente, no inclui todos os setores apoiveis e a especificao dos respectivos requisitos de apoio, descrita
detalhadamente nas normas do BNDES.

Referncias

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BNDES, 2002.
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______. Relatrio Anual 2005. Rio de Janeiro, 2006.
______. Relatrio Anual 2006. Rio de Janeiro, 2007.
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CAMERON, Mrcio Antonio. Redes ampliadas. In: AZEREDO, Beatriz; DUNCAN,
Pedro Gomes (orgs.). A experincia da rea de desenvolvimento social no
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para concluso do curso de ps-graduao em Responsabilidade Social

Social

AZEREDO, Beatriz; DUNCAN, Pedro Gomes (orgs.). A experincia da


rea de desenvolvimento social no perodo 1996/2002. Rio de Janeiro:
BNDES, 2002.

259

Investimento social no reembolsvel do BNDES

260

e Terceiro Setor do Instituto de Economia da UFRJ. Rio de Janeiro,


2009, mimeo.
PAMPLONA, Leonardo. Polticas pblicas de trabalho e renda: o desafio da
atuao do BNDES na economia solidria. BNDES Setorial, n. 30, Rio
de Janeiro, 2009.
PELIANO, Anna Maria M. (coord.). Bondade ou interesse? Como e por que
as empresas atuam no social. Braslia: Ipea, 2001.

Papel e Celulose
BNDES Setorial 33, p.261-314

Perspectivas do setor de biomassa de madeira


para a gerao de energia
Andr Carvalho Foster Vidal
Andr Barros da Hora*

Resumo
A biomassa de madeira responde atualmente por 8,7% da matriz energtica mundial e 13,9% da brasileira. A oferta de biomassa florestal se d
por resduos (florestais, industriais ou urbanos) ou plantaes de florestas
energticas. Os resduos florestais e industriais so a maior oportunidade
no curto prazo, enquanto a oferta oriunda de plantaes de finalidade exclusivamente energtica ainda incipiente e est restrita a alguns pases,
mas tem grande potencial de desenvolvimento no longo prazo, em especial
no Brasil. A peletizao diminui o teor de umidade da madeira e aumenta
sua densidade, ampliando as possibilidades de comrcio internacional,
em face das diminuies do custo relativo do frete, de forma que o pellet
de madeira hoje a biomassa slida para fins energticos mais negociada
no mundo. O maior desenvolvimento desse mercado est intrinsecamente
Respectivamente, administrador e gerente do Departamento de Indstria de Papel e Celulose
da rea de Insumos Bsicos do BNDES. Os autores agradecem as sugestes e os comentrios de
Roberto Zurli Machado, superintendente do BNDES.

Perspectivas do setor de biomassa de madeira para a gerao de energia

262

relacionado a possveis adoes de metas de reduo de emisso de CO2


por pases desenvolvidos e em desenvolvimento e deve ser impulsionado
no futuro por meio do desenvolvimento de tecnologias relacionadas a
gaseificao, biorrefinarias e segunda gerao de biocombustveis.

Introduo
Estrutura do artigo
O presente artigo visa oferecer um panorama generalista sobre a
utilizao de biomassa de madeira para a gerao de energia, abordando
tanto aspectos globais quanto nacionais desse mercado. Como o tema
amplo (especialmente se forem consideradas todas as implicaes relacionadas ao uso de produtos substitutos, que, nesse caso, seriam outras
fontes de energias renovveis), o objetivo do artigo no ser exaustivo
em sua anlise, mas sim contribuir para explicar os aspectos diretamente
relacionados utilizao da madeira para a produo de energia, sobretudo
em face de um mercado que tem se desenvolvido nos ltimos anos: o de
pellets de madeira.
A primeira seo apresenta um breve panorama do setor, enumerando
as foras que esto dando novo impulso utilizao da madeira para a
produo de energia. As principais caractersticas tcnicas da biomassa
de madeira, incluindo as principais rotas de converso e de produo de
bioenergia, so apresentadas na segunda seo. A seo seguinte analisa
as fontes de madeira para energia segundo a origem: licor negro, resduos
florestais e industriais, florestas plantadas e resduos urbanos. A quarta
seo apresenta um panorama geral sobre o consumo de energia, segundo a fonte, apresentando o comportamento da utilizao da biomassa e
as diferenas entre o perfil nacional e o mundial, alm de dados sobre a
utilizao de madeira para energia no Brasil. Na quinta seo, o mercado
de pellets de madeira apresentado em maiores detalhes, englobando
oferta, demanda, logstica e preos. A sexta seo aborda as perspectivas
para o setor, inicialmente considerando todo o mercado de energia,
para ento analisar a biomassa de madeira e, mais especificamente, o
mercado de pellets de madeira. Por fim, a stima seo apresenta as
principais concluses.

Aspectos gerais do mercado

Grfico 1 | Porcentagem de biomassa slida na matriz energtica e PIB


per capita medido em dlares PPP* (2005)

Fonte: World Resources Institute.


* Refere-se a purchasing power parity, ou paridade de poder de compra. um mtodo
alternativo taxa de cmbio, que relaciona o poder aquisitivo com o custo de vida local.

No entanto, o aumento dos preos do petrleo (Grfico 2), a incerteza


poltica dos principais pases exportadores dessa commodity e o acrscimo
de emisses dos gases causadores do efeito estufa (Grfico 3) tm colocado a biomassa, incluindo a de madeira, no foco das atenes como uma
importante fonte de energia. O desenvolvimento do mercado de pellets de

Papel e Celulose

At o sculo XX, quando o petrleo se tornou disponvel em larga


escala, a biomassa de madeira era a fonte de energia mais importante
para os seres humanos. Em meados de 1800, a biomassa (especialmente
a de madeira) supriu mais de 90% da energia e do combustvel dos
Estados Unidos. Atualmente, em muitos dos pases pobres do mundo,
a madeira segue como principal fonte de energia para aquecimento e
coco. A importncia da biomassa slida dentro da matriz energtica
guarda forte correlao negativa com o grau de desenvolvimento do
pas (Grfico 1).

263

Perspectivas do setor de biomassa de madeira para a gerao de energia

264

Grfico 2 | Preo em US$/barril do Brent spot

Fonte: U.S. Energy Information Administration.

Grfico 3 | Evoluo das emisses globais de CO2

Fonte: CDIAC.

A biomassa uma fonte de energia renovvel e, se utilizada da maneira


correta, pode ser tambm sustentvel. O processo de renovao realiza-se
pelo ciclo de carbono, em que as plantas capturam o CO2 da atmosfera
(Figura 1). A utilizao da biomassa de madeira torna-se sustentvel quando a oferta do insumo se d por meio de manejo florestal adequado ou de
resduos florestais, industriais ou urbanos. Entretanto, em muitos pases
em desenvolvimento, uma parcela da oferta de madeira ainda oriunda
de desmatamentos. Outro fator importante para a sustentabilidade do uso
da biomassa como energia a correta contabilizao de todas as emisses
de gases causadores do efeito estufa, ao longo de toda a cadeia, incluindo
as rotas de converso utilizadas.
Figura 1 | Esquematizao simplificada do ciclo do carbono

Fonte: Elaborao BNDES.

265
Papel e Celulose

madeira est permitindo aumentar as trocas internacionais dessa biomassa,


em especial em direo Europa, o que deve ampliar sua importncia na
matriz energtica dos pases desenvolvidos. Porm, mesmo hoje, a biomassa de madeira tem um papel de destaque na oferta global de energia.
Segundo a International Energy Agency (IEA), a biomassa de madeira
responde por cerca de 8,7% da matriz energtica mundial. vlido destacar
as possveis imprecises ou mesmo a inexistncia de dados, em funo
da dificuldade de contabilizar adequadamente a utilizao da biomassa
na obteno de energia. Os provveis erros esto ligados abrangncia
do conceito de biomassa e pulverizao do consumo.

Perspectivas do setor de biomassa de madeira para a gerao de energia

266

Grfico 4 | Emisses mundiais de gases causadores do efeito estufa por fonte


antropognica (2005)

Fonte: IEA (2008).


*Inclui HFC, PFC e SF6 de diversos setores, principalmente da indstria.

De acordo com a IEA, as emisses globais de gases causadores do


efeito estufa atingiram 44,2 Gt de CO2-equivalente em 2005. Os principais gases associados ao efeito so o CO2, o CH4 e o N2O, que, em
termos de CO2 -equivalente, so responsveis por quase 99% dos gases
antropognicos de efeito estufa emitidos. Ainda segundo a IEA, a gerao
de energia, em todas as suas formas, responsvel por cerca de 64% de
toda a emisso de gases do efeito estufa em termos de CO2-equivalente e
por 84% do total de CO2 emitido, o que pode ser atenuado pela produo
de bioenergia, em especial na gerao de eletricidade.

Caracterizao tcnica
Breve caracterizao
Biomassa todo material orgnico, no fssil, que tenha contedo de
energia qumica no seu interior, o que inclui todas as vegetaes aquticas
ou terrestres, rvores, biomassa virgem, lixo orgnico, resduos de agricultura, esterco de animais e outros tipos de restos industriais. A biomassa de
madeira inclui todo o material da rvore: tronco, ramos, folhas, casca e razes.

Figura 2 | Esquematizao simplificada do consumo de energia

Fonte: Elaborao BNDES.

Segundo o Centro Nacional de Referncia em Biomassa (Cenbio),


possvel classificar a obteno da energia da biomassa em duas categorias
principais: (i) tradicional, em que obtida por meio de combusto direta
de madeira, lenha, resduos agrcolas, resduos de animais e urbanos,
para coco, secagem e produo de carvo; ou (ii) moderna, em que
obtida por meio de tecnologias avanadas de converso, como na gerao
de eletricidade ou na produo de biocombustveis.

267
Papel e Celulose

A energia com base na biomassa pode ser classificada em energia primria, existente no estado natural da biomassa, como na madeira e nos resduos
agrcolas, ou em energia secundria, existente no estado no natural da
biomassa, como no carvo vegetal e na eletricidade. Em razo dos baixos
nveis energticos da biomassa em seu estado bruto, apenas pequena parte
da energia primria destinada ao consumo final. A maior parcela consumida em centros de transformao, como refinarias e usinas, em que so
convertidas em fontes secundrias e geralmente esto prontas ao consumo.
Vale lembrar que, em todas as etapas de transformao, h perdas de parte
do contedo energtico existente. A perda total de energia caracterizada
pelo somatrio das perdas existentes entre a forma primria e o consumo
final, inclusive.

268

Rotas de converso

Perspectivas do setor de biomassa de madeira para a gerao de energia

Uma das principais vantagens tcnicas da utilizao da biomassa para


a obteno da energia que, embora de eficincia reduzida, sua diversidade grande e seu aproveitamento pode ser feito pela simples combusto em fornos e caldeiras. A transformao energtica da biomassa de
madeira est alicerada nos processos fsicos, qumicos, termoqumicos
e biolgicos. A Figura 3 ilustra as possveis vias de valorizao energtica da biomassa e seus principais produtos, que incluem no somente
energia, mas tambm acares fermentveis e os carburantes lquidos.
Os diferentes sistemas de converso podem ser comparados em termos
de eficincia energtica, emisses de carbono e custo. A adequao de cada
processo depende mais da infraestrutura existente e das condies de
mercado do que das condies intrnsecas de cada processo. importante
contabilizar no somente o poder calorfico do produto final, mas tambm
a quantidade de energia utilizada na obteno da biomassa, no processo
de converso e no transporte do energtico at sua utilizao final.
Figura 3 | Processos de converso energtica da biomassa de madeira

Fonte: Elaborao BNDES, com base em Aneel (2005).

Fermentao

Liquefao

Transformao da biomassa sob presso e temperatura altas (entre 400C


e 600C) em produtos majoritariamente lquidos. A liquefao pode ser feita
diretamente, por meio de atmosfera redutora de hidrognio ou mistura de
hidrognio e monxido de carbono (espcie de pirlise), ou indiretamente,
por meio da gaseificao com catalisador, obtendo-se metanol.
Combusto direta

a transformao da energia qumica dos combustveis em calor por meio


de reaes dos elementos constituintes com o oxignio. Para fins energticos,
a combusto direta ocorre essencialmente em foges (coco de alimentos),
fornos (metalurgia) e caldeiras (gerao de vapor). Embora prtico, o processo de combusto direta ineficiente para os principais combustveis, pela
existncia de elevada umidade intrnseca (20% ou mais no caso da lenha) e da
baixa densidade energtica (lenha, palha e resduos), o que tambm dificulta o
transporte e o armazenamento em razo da necessidade de grandes volumes
para a gerao contnua de energia.
Processamento mecnico

Processamento mecnico o mtodo mais simples e o mais antigo entre


os que foram apresentados. Consiste no corte ou no trituramento da madeira,
com a manuteno de sua forma bruta.
Densificao

Basicamente, o processo de densificao de biomassa consiste na aplicao


de presso a uma massa de partculas com ou sem a adio de ligantes ou

Papel e Celulose

Processo biolgico anaerbio em que os acares so convertidos em lcool


por meio da ao de micro-organismos, usualmente leveduras. Em geral, as
matrias-primas para a converso so vegetais como a batata, o milho, a
beterraba e, principalmente, a cana-de-acar. Em termos energticos, o
produto final composto de etanol e, em menor proporo, de metanol, sendo
utilizado como combustvel (puro ou adicionado gasolina) em motores a
combusto. No caso da madeira, esse processo apresenta maior potencial
na aplicao da segunda gerao de biocombustveis.

269

Perspectivas do setor de biomassa de madeira para a gerao de energia

270

tratamento trmico. No caso de densificao de biomassa de madeira, muitas


vezes no necessria a adio de ligantes, pela presena da lignina. No entanto, isso depende do teor de lignina do mix de madeira utilizado na produo.
Entre os processos mais comuns de densificao, esto a briquetagem e
a peletizao. Embora o poder calorfico, a umidade e as caractersticas qumicas sejam muito semelhantes entre os dois produtos, a densidade maior
nos pellets. Por causa de suas dimenses reduzidas (cerca de 6 mm x 25 mm,
em comparao com 80 mm x 90 mm dos briquetes), os pellets podem ser
operados em sistemas automatizados, o que constitui importante vantagem.
A densificao pode ser feita com toras de madeira, mas mais amplamente utilizada com resduos industriais. Se feito com toras de madeira, o
processo produtivo torna-se mais complexo, pela adio de descasque, corte
e secagem. Resduos requerem menos preparao, pois so menores, livres
de casca e, geralmente, esto mais secos.
Segundo o European Biomass Industry Association (Eubia), a elevada
densidade energtica dos pellets permite que os sistemas de aquecimento
obtenham autonomias equivalentes a sistemas com leo de fontes de energia fssil, de forma que 3,5 m3 de pellets de madeira substituem 1 m3 de
leo. Se fosse utilizada a madeira em sua forma bruta, com 50% de teor de
umidade, seriam necessrios 7 m3.
Pirlise

Tambm chamada de carbonizao, a pirlise um dos mais antigos processos de converso de um combustvel (normalmente lenha) em outro de
melhor qualidade e contedo energtico (carvo, essencialmente). O processo
consiste no aquecimento do material original (normalmente entre 300C e
500C) na quase ausncia de oxignio at que o material voltil seja retirado.
Estima-se que o produto final tenha uma densidade energtica duas vezes
maior que a do material de origem, podendo ser utilizado em temperaturas
muito mais elevadas. Alm do gs combustvel, a pirlise tambm produz o
alcatro e o cido pirolenhoso.
A relao entre a quantidade de lenha e de carvo varia conforme
as caractersticas do processo e o teor de umidade do material de origem. Em geral, so necessrias de quatro a 10 toneladas de lenha para
a produo de uma tonelada de carvo, embora nos processos mais

Torrefao

A torrefao semelhante pirlise, que produz o carvo vegetal, de


modo que a madeira torrificada ou torrefeita um produto intermedirio
entre a madeira seca e o carvo vegetal. um processo termoqumico
lento (30 a 90 minutos), com a temperatura variando entre 200C e 300C
na ausncia de oxignio. A torrefao muda as propriedades da biomassa:
a hemicelulose volatiliza, e a massa resultante torna-se hidrofbica, uma
importante melhora para o transporte. O processo volatiliza os compostos
orgnicos da madeira, perdendo alguma energia, mas aumentando a densidade energtica da massa resultante. Em uma torrefao tpica, 70% da
massa permanece como produto slido, com 90% da energia inicial, e 30%
formado por gases que contm apenas 10% do contedo energtico da
biomassa. Alm da possibilidade da melhoria das propriedades energticas,
espera-se ainda que o produto da torrefao da madeira seja mais facilmente fragmentvel, por causa da reduo da sua resistncia fsico-mecnica,
o que desejvel, na hiptese da transformao do material para a forma
pulverizada, como na fabricao de pellets e briquetes.
Gaseificao

A gaseificao um processo de converso de combustveis slidos


ou lquidos em gasosos por meio de reaes termoqumicas envolvendo
vapor quente e oxignio em quantidades inferiores ao mnimo necessrio
combusto. O gs resultante uma mistura de monxido de carbono,
hidrognio, metano, dixido de carbono e nitrognio, cujas propores
variam de acordo com as condies do processo. Algumas variaes
produzem uma mistura gasosa conhecida como gs de sntese, rica em
hidrognio e monxido de carbono, que pode ser usada para a obteno
de qualquer hidrocarboneto. De forma geral, o gs produzido tem vrias
aplicaes prticas, desde a queima em motores a combusto interna e
turbina a gs at a gerao direta de calor. Alm disso, serve tambm
como matria-prima na obteno de combustveis sintticos, tais como
diesel, gasolina, metanol, etanol, amnia e hidrognio.

271
Papel e Celulose

sofisticados, com controle de temperatura e coleta do material voltil,


a proporo chegue a 30% do material de origem.

272

Caractersticas da biomassa slida florestal

Perspectivas do setor de biomassa de madeira para a gerao de energia

A composio qumica da madeira varia muito, de acordo com sua


espcie (Tabela 1). Os principais elementos qumicos da madeira so o
carbono (50%), o hidrognio (6%), o oxignio (45%), o nitrognio (0,1%
a 1%) e as cinzas (clcio, potssio e magnsio). Esses componentes orgnicos da madeira formam, em grande parte, a celulose, as hemiceluloses
(polioses), a lignina, pequenas quantidades de pectina e outros extrativos.
A grande versatilidade de uso da biomassa de madeira no setor inclui desde
a produo de energia at a fabricao de mveis, chapas, celulose e papel.
Tabela 1 | Composio qumica da madeira em porcentagem de seu peso seco
Tipo
Celulose
Lignina
Hemiceluloses
Outros
Confera
40 a 44
19 a 33
25 a 29
2a8
Folhosa
43 a 47
13 a 31
25 a 35
1a5
Fonte: Elaborao BNDES, com base em ABTCP (2010).

Os avanos tecnolgicos decorrentes da prpria expanso do setor permitiram que, hoje, fossem utilizadas espcies para finalidades especficas.
Entre os critrios tcnicos considerados nesse contexto, fundamental a
classificao das espcies por sua composio qumica. Dessa forma, o
Brasil dispe hoje de alternativas lenhosas mais adequadas, por exemplo,
para produo de carvo vegetal, que requer um teor de lignina significativamente superior das espcies apropriadas para fabricao de celulose,
dado o maior poder calorfico desse componente.
Tabela 2 | Poder calorfico de alguns combustveis
Combustvel
Lenhoso
kcal/kg
Fssil
kcal/kg
Celulose
3.300
Turfa
3.439
Lignina
3.797
Coque
7.308
Amido/acar
3.797
leo pesado
9.649
Carbono puro
4.394
leo leve
10.055
Casca
4.991
leo diesel
10.750
Madeira
5.995
Petrleo
10.800
Lenha
6.800
Carvo vegetal
8.049
Fonte: Renabio (2004).

Gasoso
Gs natural
Propano
Butano

kcal/m3
8.622
21.997
28.446

Grfico 5 | Poder calorfico da biomassa de madeira como funo da umidade

Fonte: Elaborao BNDES, com base em FAO (2004).

273
Papel e Celulose

As propriedades fsicas mais importantes para a biomassa slida


florestal so a umidade residual e a densidade energtica. A baixa densidade energtica da biomassa slida, em comparao com o petrleo
e o carvo mineral, resulta em custos elevados de transporte e armazenamento. J o contedo de umidade influencia significativamente a
qualidade de combusto e o poder calorfico da biomassa. Umidade pode
ser definida como a medida de quantidade de gua livre na biomassa, que
pode ser avaliada pela diferena entre os pesos de uma amostra, antes
e logo aps ser submetida a secagem A presena de gua na madeira
representa a reduo do poder calorfico, em razo da energia necessria
para evapor-la. Alm disso, se o teor de umidade for muito varivel, o
controle do processo de combusto pode se tornar difcil. O Grfico 5
mostra que, para uma umidade de zero, o poder calorfico da madeira
de aproximadamente 18,5 MJ/kg. Esse valor chega a zero quando a
umidade de 88%. Normalmente, a umidade da tora de madeira aps
o corte de 50% ou mais.

274

Produo de bioenergia

Perspectivas do setor de biomassa de madeira para a gerao de energia

A eficincia energtica da queima da biomassa slida depende do sistema de converso empregado. Para uso residencial, segundo a Food and
Agriculture Organization of the United Nations (FAO), a queima direta
converte apenas 5% do potencial energtico da madeira. J sistemas de
forno tradicionais elevam esse valor para 36%, e a produo de carvo
vegetal tem eficincia entre 44% e 80%. Os modernos fornos de pellet
entregam 80% de eficincia em usos residenciais.
Para escala industrial, uma ampla gama de sistemas est disponvel
para uso ou em fase avanada de desenvolvimento. Tais sistemas incluem
caldeiras, tecnologias de cogerao e, com maior potencial no longo prazo,
sistemas de gaseificao.
Caldeiras que geram calor podem produzir vapor, que, por sua vez,
pode ser utilizado tanto na gerao de energia quanto nos processos industriais. Segundo a FAO, a eficincia dos sistemas de turbina a vapor
de cerca de 40%.
mais comum que as rotas tecnolgicas estejam associadas a processos de
cogerao, em que a produo mecnica tambm utilizada para o acionamento
de um gerador de energia eltrica, o que proporciona maior aproveitamento energtico e importante estmulo econmico aos investimentos (Figura 4). Segundo
a Eubia, nos mais modernos processos a eficincia energtica chega a 85%.
Existe tambm a figura da cocombusto, em que diversos combustveis so queimados juntos para produzir energia. Tambm conhecido por
coqueima ou coutilizao, esse processo um meio vivel e utilizado de
queima de biomassa, que pode ser aplicado na infraestrutura existente
de plantas de carvo mineral ou gs, com uma proporo de 3% a 20%
de biomassa no total queimado.
A gaseificao, por sua vez, a tecnologia de maior potencial, havendo
alguns exemplos de plantas em atividade comercial. Embora ainda seja
afetada por sua complexidade e alto custo, a expectativa de que em 10
ou 20 anos seja a principal tecnologia para a converso da biomassa, prometendo maior eficincia, viabilidade econmica em pequenas e grandes
escalas e menor nvel de emisses, em comparao com outras tecnologias.

Figura 4 | Princpio da cogerao

275
Papel e Celulose

Fonte: Eubia.

Em outra vertente de aplicao da biomassa para a gerao de energia,


no setor de transporte, a primeira gerao de biocombustveis mostrou-se
bem-sucedida, sendo amplamente utilizada na forma do etanol de amido e
acar e do biodiesel de oleaginosas e gorduras animais. Apesar de ser uma
rota tecnolgica e economicamente vivel, um dos problemas associados a
considervel variabilidade dos custos de produo, ligados escala da planta
produtiva e grande volatilidade nos preos dos insumos. No menos importante, a primeira gerao de biocombustveis defronta-se com questes sociais
e ambientais latentes, ligadas concorrncia com culturas voltadas produo
de alimentos e a mudanas no padro de utilizao da terra, que, porm, vm
sendo mitigadas ou minimizadas por meio de regulamentos e certificaes,
bem como pelo desenvolvimento dos biocombustveis de segunda gerao.
Nesse sentido, a produo dos biocombustveis de segunda gerao
promete ser dissociada da produo de alimentos. Originada de compostos
celulsicos de resduos orgnicos e florestais e plantios de alto rendimento,
como o eucalipto, a segunda gerao de biocombustveis apresenta alto
potencial na produo de etanol, diesel sinttico e combustvel de aviao, embora ainda seja imatura e necessite de maior desenvolvimento e

Perspectivas do setor de biomassa de madeira para a gerao de energia

276

investimento para a operao comercial. Segundo a FAO, essa tecnologia


s estar disponvel para aplicao em escala comercial dentro de 10
a 15 anos.
Um conceito interessante para um futuro prximo o das biorrefinarias, em que se produzem no somente calor e energia, mas tambm
combustveis lquidos e produtos industriais. Em muitos casos, modernas
plantas de celulose j so produtoras lquidas de calor e energia e podem
ser descritas como prottipos de biorrefinarias.

Oferta
Aspectos gerais
A disponibilidade de madeira no mundo desigual (Figura 5). Segundo dados da FAO, em 2005 a produo de madeira destinada a energia
foi de 1,8 bilho de m3. Os maiores produtores so a ndia (306 milhes
de m3), a China (191 milhes de m3) e o Brasil (138 milhes de m3).
Em pases desenvolvidos, a produo de madeira destinada a energia s
relevante naqueles em que existe uma forte presena na economia de
produtos de origem madeireira (em especial, pelo uso do licor negro na
indstria de celulose e pelo uso de pellets de madeira, como resduos
da produo industrial). Os mais importantes so os Estados Unidos, o
Canad, a Sucia e a Finlndia.
Figura 5 | Volume de madeira no mundo em 2005 (em bilhes de m3)

Fonte: FAO (2008a).

No curto prazo, ainda segundo a FAO, os resduos florestais so a maior


oportunidade como insumo de biomassa de madeira no mundo, por causa
de sua disponibilidade, relativo baixo custo e a proximidade de unidades
produtivas das florestas plantadas. J a oferta oriunda de plantaes de
finalidade exclusivamente energtica ainda incipiente e est restrita a
alguns pases, mas tem grande potencial de desenvolvimento no longo
prazo, em especial no Brasil.
Nos ltimos anos, vem ocorrendo uma crescente oferta de pellets
de madeira oriunda de resduos, o que ser analisado com maior detalhamento no item sobre o mercado de pellets de madeira.

Grfico 6 | Biomassa de madeira para energia por fonte, em pases da OCDE

Fonte: FAO (2008b).

Organizao para a Cooperao e Desenvolvimento Econmico, formada, principalmente, por pases


com economias de alta renda e alto ndice de Desenvolvimento Humano (IDH).

277
Papel e Celulose

Nos pases da OCDE,1 a maior fonte de biomassa de madeira para


energia proveniente de resduos industriais, com 67,4% do total, seguido
dos resduos florestais, com 29,4%. Os resduos ps-consumo representam
somente 3,2% do total.

278

Licor negro

Perspectivas do setor de biomassa de madeira para a gerao de energia

O principal subproduto utilizado como fonte de energia na indstria madeireira o licor negro. Sua produo origina-se dos produtos
qumicos e da lignina componente da madeira no processo de polpao
qumica, na fabricao de celulose, sendo queimado em uma caldeira
de recuperao de qumicos para a produo de vapor e eletricidade.
Por ser o licor negro um subproduto do setor de celulose, sua oferta
est condicionada ao desempenho dessa indstria. No mundo, destacam-se como principais produtores Estados Unidos, China, Canad,
Brasil, Sucia, Finlndia e Japo.
No Brasil, segundo dados do Banco de Informaes de Gerao (BIG)
da Agncia Nacional de Energia Eltrica (Aneel), existem 14 usinas de
licor negro no pas, com uma capacidade instalada de 1.240.798 kW, ou
1,11% da capacidade total brasileira. Esse valor bem superior capacidade
instalada de usinas que utilizam apenas a madeira, de 302.627 kW, ou 0,27%
do total. Entre as fontes de biomassa, valido destacar a grande utilizao
do bagao de cana-de-acar, com 5,43% da capacidade instalada no pas
e 78,6% do total de biomassa.
Resduos florestais e industriais
importante frisar que, pela proximidade das florestas com as indstrias de base florestal, decorrente da importncia que o frete tem no custo
da madeira, muitas das estatsticas e das informaes a respeito da oferta
de resduos florestais e industriais se confundem.
Segundo a FAO, muitos pases no tm a clara percepo da quantidade
de biomassa que pode ser coletada das operaes florestais em andamento.
A maior parte desse material consiste de galhos deixados na floresta durante
o processo de corte e colheita. A Tabela 4 mostra que, ao longo da cadeia
produtiva, em florestas plantadas, somente de 30% a 40% do volume total
da rvore ser efetivamente processada. Do total da biomassa disponvel na
floresta, de 10% a 20% constituem-se de galhos, ponteiros, razes e troncos
sem valor. Das toras destinadas ao uso industrial, de 24% a 36% se transformaro em produtos comerciais, sendo o restante composto de resduos
como casca, fuligem, chips sem uso comercial e outros resduos madeireiros.

279

Tabela 3 | Capacidade instalada no Brasil em dezembro de 2010, por fonte de energia

Tipo

Nmero de
usinas

Hidreltrica
Termeltrica
Combustveis fossis
Gs natural
leo diesel
leo combustvel
Carvo mineral
Gs de refinaria
leo ultraviscoso
Biomassa
Bagao de cana-de-acar
Licor negro
Resduos de madeira
Biogs
Casca de arroz
Carvo vegetal
Capim-elefante
Outros
Gs de alto-forno
Gs siderrgico
Efluente gasoso
Gs de processo
Enxofre
Outros
Termonuclear
Eolieltrica
Solar fotovotaica
Total
Fonte: Aneel.

878
1.383
968
93
829
28
9
8
1
387
315
14
36
11
7
3
1
28
13
1
2
6
5
1
2
46
4
2.313

Potncia
scalizada
(kW)
80.305.678
28.161.680
19.476.499
11.050.614
4.003.028
2.392.803
1.594.054
305.000
131.000
7.698.391
6.049.646
1.240.798
302.627
48.712
31.408
25.200
0
986.791
294.655
278.200
211.320
145.420
56.688
508
2.007.000
835.336
86
111.309.780

%
72,15
25,3
17,5
9,93
3,6
2,15
1,43
0,27
0,12
6,92
5,43
1,11
0,27
0,04
0,03
0,02
0,89
0,26
0,25
0,19
0,13
0,05
0
1,8
0,75
0
100

Tabela 4 | Operaes florestais e gerao de resduos (% da tora em p)


Operao
Corte

Florestas nativas
Produto
Resduo
30-40
60-70

Florestas plantadas
Produto
Resduo
80-90
10-20

Processamento primrio e secundrio

10-20

10-20

30-40

40-50

Total
Fonte: FAO (2007).

10-20

80-90

30-40

60-70

Papel e Celulose

Empreendimentos em operao

Perspectivas do setor de biomassa de madeira para a gerao de energia

280

Ainda segundo a FAO, em muitos pases em desenvolvimento o excesso


de resduos de origem madeireira em plantas industriais no utilizado,
causando problemas ambientais ao afetar a qualidade da gua e do ar.
Em Camares, por exemplo, somente os resduos madeireiros de plantas
industriais seriam suficientes para atender demanda energtica do pas.
De acordo com estimativas da FAO, ao incluir nessa conta os resduos florestais, o pas seria capaz de produzir energia suficiente para atender cinco
vezes sua demanda atual. O volume de resduos florestais deixados nas
operaes de corte e colheita em florestas tropicais de trs a seis vezes o
gerado na indstria.
No entanto, nem toda a biomassa disponvel deve ser retirada da floresta.
Como os resduos florestais so necessrios para manter o solo em condies apropriadas, importante avaliar a relao custo-benefcio do nvel de
extrao de biomassa das florestas, frente s condies do terreno, ao custo
de adubagem, ao tratamento do solo e ao valor da biomassa. O potencial de
coletar biomassa durante o manejo tambm depende do nvel de mecanizao
do processo e do relevo do terreno.
Segundo a IEA, o potencial de gerao de resduos de biomassa pela
indstria de madeira no mundo de cerca de 300 milhes de m3 por ano.
Cinco pases (Estados Unidos, Canad, China, Brasil e Rssia) concentram mais de dois teros desse total. No entanto, ao subtrair a demanda
por fibra da indstria de painis de madeira, o potencial lquido reduz-se
a 80 milhes de m3. A maior parte desse potencial concentra-se no Brasil,
na Rssia e no Canad.
Grfico 7 | Potencial lquido de gerao de resduos pela indstria madeireira

Fonte: IEA (2007).

J segundo a consultoria STCP, o potencial de gerao de resduos


de madeira no Brasil de 30 milhes de m3 anuais. As principais fontes
geradoras so a indstria madeireira (91% ou 27 milhes de m3), a poda
urbana (6% ou 2 milhes de m3) e a indstria de construo civil (3% ou
1 milho de m3).
Resduos urbanos
Os resduos urbanos so os resduos slidos gerados nos ambientes domstico e comercial. Portanto, englobam domiclios, escritrios, escolas,
hotis, restaurantes, varredura e podas urbanas, entre outros. Podem ser
definidos como resduo urbano ou lixo os restos das atividades humanas,
considerados pelos geradores como inteis, indesejveis ou descartveis.
Esse tipo de resduo constitudo de matria orgnica como restos
de alimentos, galhos e folhas de rvores , bem como material inorgnico incluindo embalagens, vasilhames e entulhos , todos eliminados
no cotidiano. O destino desses resduos podem ser os aterros sanitrios,
as usinas de reciclagem ou a incinerao. O tratamento de alguns tipos
de lixo permite a recuperao de materiais que podem ser reciclados e a
produo de compostos fertilizantes. Em geral, os mtodos de converso
energtica so os seguintes: a queima, a gaseificao e a biodigesto em
aterros sanitrios.
Mesmo nos pases desenvolvidos, pequena a utilizao de resduos de
biomassa madeireira oriundos de resduos urbanos (Grfico 6). Infelizmente,
existem poucos dados a respeito do potencial de gerao de biomassa de
madeira com base em resduos urbanos no Brasil. Por causa de dificuldades

281
Papel e Celulose

Segundo a Aneel, a oferta potencial de energia oriunda de resduos da


madeira no Brasil concentrada nas regies Sul e Sudeste do pas (considerando apenas os resduos do preparo da madeira). Os estados brasileiros
com maior potencial de aproveitamento so Paran e So Paulo, com um
potencial de gerao entre 27,53 MW e 82,9 MW. No entanto, a oferta
de resduos de madeira est muito atrs da do bagao de cana-de-acar,
que tambm pode ser aproveitado na fabricao de pellets, bem como
na gerao de eletricidade, principalmente em sistemas de cogerao.
Somente no estado de So Paulo, a estimativa de potencial de gerao de
energia eltrica de 2.244,33 MW. Alm da atividade sucroalcooleira,
as demais atividades agrcolas tambm representam importante fonte
potencial de resduos.

Perspectivas do setor de biomassa de madeira para a gerao de energia

282

de logstica reversa, os esforos no Brasil ainda se concentram na reciclagem de itens mais volumosos no montante produzido de lixo, como
papel ou plstico.
Florestas energticas
O conceito de floresta energtica no novo. O uso de florestas plantadas dedicadas produo de biomassa para energia existe h muito tempo
em diversos pases, ainda que a maior parte desses plantios seja pequena,
use pouca tecnologia e tenha seu foco no atendimento demanda local.
O Brasil um dos poucos pases em que existem florestas energticas
em larga escala, principalmente pela excepcional produtividade dessas
florestas. Na ltima dcada, o setor florestal experimentou um salto tecnolgico surpreendente, que resultou no aprimoramento de tcnicas de
implantao, manejo e explorao. O Brasil passou a ter uma das melhores
produtividades do mundo com relao a florestas de eucalipto (Grfico 8).
Todo esse desenvolvimento qualifica o pas para a explorao de florestas
plantadas, por meio do aproveitamento da sua biomassa, sem promover
o desflorestamento.

Grfico 8 | Produtividade das florestas de rpido crescimento (m3/ha/ano)

Fontes: Bracelpa (2010) e Pyry (2010).

No entanto, ofertar biomassa de madeira por meio de plantios energticos implica dois custos que a oferta de resduos no tem: custo da terra e
custo de produo (mo de obra, mudas, adubos e colheita, entre outros).
E o custo de aquisio de terras tem apresentado uma forte tendncia de
elevao no Brasil.
Essa uma tendncia global, deflagrada pela competio por terra para
a produo de alimentos, bioenergia e madeira. O aumento da populao
mundial (Grfico 9) e a melhoria de renda em pases em desenvolvimento,
como Brasil e China, so tendncias que exacerbam esse conflito.
Grfico 9 | Hectares de terra per capita

Fonte: Elaborao BNDES, com base em dados de United Nations e World Bank.

283
Papel e Celulose

Uma vantagem do uso de florestas energticas, em lugar de outra


cultura, a no obrigatoriedade de colher o produto anualmente. Assim,
o corte pode ser postergado ou adiantado de acordo com as condies de
mercado, reduzindo a volatilidade no preo da madeira. Outro diferencial o mltiplo uso da madeira (como serrarias, indstria de painis de
madeira e carvo vegetal), que possibilita ao produtor vender o produto
ao mercado mais atraente, quando a logstica permitir, maximizando sua
rentabilidade. Como desvantagem, destaca-se o grande peso relativo do
frete no custo total da madeira, o que faz com que as plantas industriais
de celulose ou painis de madeira tenham de se situar a um raio mdio
mximo de 150 km das florestas.

Perspectivas do setor de biomassa de madeira para a gerao de energia

284

Grfico 10 | Evoluo do preo de venda de terra de lavoura no Brasil e em


alguns estados selecionados

Fonte: Elaborao BNDES, com base em FGV Dados.

No Brasil, a inflao do preo da terra acentuou-se na ltima dcada.


De acordo com a Fundao Getulio Vargas (FGV), o preo de venda de
terra no Brasil, entre 1994 e 2009, aumentou, em mdia, entre 10,7% e
12,7% a.a., dependendo do uso.2 Entre 2000 e 2009, esse ndice de inflao
variou entre 17,8% a.a. e 20,7% a.a. Analisando a evoluo dos preos
estaduais na ltima dcada, possvel encontrar elevaes ainda mais
acentuadas, como no caso do Par (32,2% a.a.), de Mato Grosso (26,8%
a.a.) e de Tocantins (26,5% a.a.). No Paran, no segundo semestre de 2009,
o preo mdio de venda de um hectare para lavoura foi de R$ 14.852, o
maior entre os informados.3
Uma consequncia dessa competio por terra tem sido sentida no
setor de celulose. As novas plantas, que na dcada de 1960 e 1970 se concentravam na Regio Sul e na Regio Sudeste, migraram para o Esprito
Santo e para o sul da Bahia na dcada de 1980 e 1990. Nos anos 2000, a
A FGV divulga os preos de terra de acordo com a forma de uso: campos, lavoura, matas e pastagem.
Nesse estudo, foram desconsiderados os preos de campos, dado que a srie histrica disponibilizada
terminava em 2006.
3
A srie informada no continha os preos dos estados de So Paulo, Santa Catarina e Mato Grosso
do Sul para o ano de 2009.

Figura 6 | Ciclos de expanso de celulose no Brasil

Fonte: Adaptado de Suzano Papel e Celulose (2010).

Para fazer frente a essas questes, o melhoramento gentico busca no


somente produzir melhores rvores para fins energticos (isto , com maior
densidade, alto teor de lignina, elevado poder calorfico, baixa umidade
e baixo teor de minerais), mas tambm rvores que cresam mais rpido
e em menor espao, para otimizar o uso da terra.
Hoje, no Brasil, o ciclo mdio de corte de rvores de eucalipto gira
em torno de sete anos, com espaamento de plantio entre as rvores
de 3 m x 3 m. Diversas pesquisas e estudos tm sido realizados para
reduzir o perodo de corte e o espaamento do plantio.

285
Papel e Celulose

nova fronteira foi o Centro-Oeste. A partir de 2010, so esperados grandes


projetos nas Regies Norte e Nordeste, como as plantas anunciadas pela
Suzano no Maranho e no Piau.

Perspectivas do setor de biomassa de madeira para a gerao de energia

286

Em um estudo de 2006 publicado pela Renabio, foram feitos plantios de


eucalipto variando o espaamento em 3 m x 0,5 m, 3 m x 1 m, 3 m x 1,5 m,
3 m x 2 m e 3 m x 3 m, na regio de Itamarandiba (MG), com medio em
7, 12, 18 e 24 meses aps o plantio. A maior produtividade encontrada foi no
menor espaamento, de 3 m x 0,5m, que chegou a 50 m3/ha/ano (Grfico 11).
Em outro estudo de 2010, disponvel no site da Revista da Madeira
Remade, foram feitos plantios de eucalipto variando a dose de adubao e
o espaamento (2,8 m x 0,5m, 2,8 m x 1 m e 2,8 m x 1,5 m), na regio de
Botucatu (SP), com medio 15 meses aps o plantio. Novamente, verificou-se que a maior produtividade (medida em m3/ha) ocorreu no menor
espaamento (2,8 m x 0,5m), que variou entre 84 e 120, dependendo da
adubagem, o que equivale a um IMA,4 medido em m3/ha/ano, de 67 a 96.
No entanto, a maior competio por nutrientes em plantios mais
adensados e de ciclo curto levantam questes como o desgaste do solo e
a disponibilidade de recursos hdricos. Alm disso, como tais resultados
ocorreram em pequenos e controlados plantios necessrio acompanhar
como iro evoluir as aplicaes de larga escala.

Grfico 11 | Volume em diferentes espaamentos, na idade de 24 meses

Fonte: Renabio (2006).

Incremento mdio anual.

287

Demanda

Segundo a IEA, a utilizao da biomassa e de resduos na gerao de


energia representou cerca de 10% da demanda mundial primria de energia
em 2006, ou 1.186 milhes de Mtep,5 tendo aumentado cerca de 2% a.a.
no mundo entre 1980 e 2006 (Tabela 5).
Apesar do baixo percentual de crescimento, existe diferena fundamental
de desempenho quando considerado o tipo de utilizao da biomassa, se
tradicional ou moderna. Enquanto o uso em aplicaes modernas, como
nos biocombustveis e na gerao de energia, apresentou um crescimento
acelerado, a aplicao tradicional, sobretudo na coco em pases perifricos,
apresentou crescimento apenas vegetativo. Exemplo prtico disso pode ser
verificado no desempenho da taxa de crescimento de utilizao da biomassa
e de resduos para gerao de energia nos pases da OCDE, que, segundo
a IEA, atingiu cerca de 5% a.a. entre 1980 e 2006, trs pontos percentuais
acima da mdia.

Tabela 5 | Demanda energtica primria por combustvel no mundo ( em Mtep)

Fonte Primria

1980

1990

2006

Mtep
% 1980/
2006

Petrleo

3.107

3.218

3.649

4.029

34,3

1,0

Carvo mineral

1.788

2.219

2.295

3.053

26,0

2,1

Gs natural
Subtotal fsseis

1.235
6.130

1.673
7.110

2.088
8.032

2.407
9.489

20,5
80,9

2,6
1,7

Biomassa e resduos*

748

902

1.045

1.186

10,1

1,8

Hidrulica

148

185

225

261

2,2

2,2

Outros renovavis**
Subtotal renovavis

12
908

36
1.123

55
1.325

66
1.513

0,6
12,9

6,8
2,0

186
186
7.224

525
525
8.758

675
675
10.032

728
728
11.730

6,2
6,2
100,0

5,4
5,4
1,9

Nuclear
Subtotal nuclear
Total

Fonte: IEA (2008).


*Inclui biomassa tradicional e moderna.
**Inclui fontes como elica, solar, geotrmica e ocenica.

2000

Part. (%)
2006

Milhes de toneladas equivalentes de petrleo.

Papel e Celulose

Aspectos gerais

Perspectivas do setor de biomassa de madeira para a gerao de energia

288

De acordo com a IEA, das 1.186 Mtep demandadas em energia primria


com base na biomassa, cerca de 724 Mtep foram demandadas na forma
tradicional, como lenha, esterco animal e resduos agrcolas utilizados em
lareiras, foges de baixa eficincia para coco e aquecimento, enquanto
462 Mtep vieram da forma moderna, cuja utilizao foi concentrada na
gerao de calor, sobretudo na indstria (Figura 7).
Em relao s principais fontes de suprimento da biomassa e baseado
em dados de 2007 do Intergovernmental Panel on Climate Change (IPCC)
em relatrio do IEA Bioenergy, pode-se perceber a ampla utilizao da
madeira como fonte de energia no mundo, sobretudo na forma de lenha
(Grfico 12). O total das fontes de biomassa de origem madeireira de 87%.
No entanto, a utilizao macia da lenha como principal combustvel
madeireiro no um padro em todas as regies do mundo. Analisando
a abertura do consumo de combustveis do setor florestal por continente,
pode-se observar que o peso da lenha maior em regies menos desenvolvidas, como frica, sia, Amrica Latina e Caribe, ao passo que o
licor negro tem uma participao mais acentuada na Amrica do Norte
e na Europa.

Figura 7 | Participao da biomassa na demanda primria mundial de


energia (2006)

Fonte: IEA (2008).

Grfico 12 | Composio das fontes de energia de biomassa no mundo (2007)

289
Papel e Celulose

Fonte: IEA Bioenergy (2009).

Tabela 6 | Consumo de combustveis do setor florestal 2005 (em PJ)


Carvo
Licor negro
Regio
Lenha
vegetal
sia
7.795
135
463
frica
5.633
688
33
Amrica Latina e Caribe
2.378
485
288
Amrica do Norte
852
40
1.284
Europa
1.173
14
644
Oceania
90
1
22
Total
17.921
1.363
2.734

Total
8.393
6.354
3.151
2.176
1.831
113
22.018

Fonte: WEC (2007).


Obs.: 1 PJ (petajoule) = 1.000.000.000.000.000 joules.

No Brasil, a biomassa foi responsvel por cerca de 76,9 Mtep ou


30,4% da demanda primria total em 2008, que atingiu 252,6 Mtep
(Tabela 7). Em 2006, como forma de comparao com o mundo, a
participao da biomassa na demanda primria de energia do Brasil
foi de 29%, enquanto o mundo tinha participao de pouco mais de
10% dessa fonte (Tabela 5). Ainda em 2006, a biomassa foi a segunda
principal fonte de energia na matriz energtica brasileira, abaixo apenas
da fonte petrleo.

290

Tabela 7 | Demanda energtica primria por combustvel no Brasil (em Mtep)

Perspectivas do setor de biomassa de madeira para a gerao de energia

Fonte primria

2006

2007

2008

Petrleo
Carvo mineral
Gs natural
Subtotal fsseis
Biomassa e resduos**
Hidrulica
Outros renovveis**
Subtotal renovavis
Nuclear
Subtotal nuclear
Total

86
14
22
121
66
34
2
102
4
4
226

89
14
22
126
71
36
3
109
3
3
239

92
15
26
133
77
35
4
116
4
4
253

Part. (%)
- 2006
37,8
6,0
9,6
53,4
29,1
14,8
1,1
45,0
1,6
1,6
100,0

Part. (%)
- 2008
36,6
5,8
10,3
52,6
30,5
14,0
1,4
45,9
1,5
1,5
100,0

Fonte: EPE (2009).


*Inclui biomassa tradicional e moderna.
**Inclui fontes como elica, solar, geotrmica e ocenica.

Grfico 13 | Composio das fontes de energia com base na biomassa


no Brasil (2007)

Fonte: EPE (2009).

Existe uma importante distino entre o perfil nacional e o perfil mundial de utilizao da biomassa. Enquanto a madeira a fonte de biomassa
mais relevante no mundo, com cerca de 87% do total (Grfico 12), no
Brasil tem importncia secundria, com 45%6 (Grfico 13), menor do que
6

Considera a madeira destinada produo de carvo vegetal.

De 1999 a 2008, a utilizao de madeira para gerao de energia no


Brasil cresceu a uma taxa mdia anual de 3,1%, chegando a 94 milhes
de toneladas (Grfico 14). Em 2008, apenas 1,1% desse total foi dedicado transformao em energia eltrica. A maior parte foi dedicada a
transformao em carvo vegetal (41,3%) e para uso residencial (26,4%).
Nas indstrias, o maior uso se deu em cermica (7,3%) e papel e celulose
(4,7%). J o uso agropecurio foi responsvel por 8,7% do consumo
total. Essa distribuio no apresentou variaes significativas desde
1999 (Grfico 15).
Vale dizer, porm, que o grande direcionamento da madeira para a
produo de carvo vegetal no est intimamente ligado produo de
energia. Segundo a FAO, o setor industrial consome 90% da produo
de carvo vegetal do Brasil, sendo que dois teros desse total so direcionados fabricao de ferro-gusa.
Grfico 14 | Utilizao de madeira para energia no Brasil

Fonte: EPE (2009).

291
Papel e Celulose

os produtos derivados da cana (com 55%). A maior participao do licor


negro na composio das fontes no Brasil, cerca de seis vezes superior
mdia mundial, tambm merece destaque e est relacionada ao fato de
o pas ser o quarto maior produtor de celulose no mundo. A participao
da biomassa de madeira na matriz energtica brasileira foi de cerca de
13,9% em 2007.

Perspectivas do setor de biomassa de madeira para a gerao de energia

292

Grfico 15 | Distribuio da demanda por madeira para fins energticos,


por setor

Fonte: EPE (2009).

O mercado de pellets de madeira


Aspectos gerais do mercado
Os primeiros processos de peletizao de madeira ocorreram nos
Estados Unidos, provavelmente nos anos 1930. No entanto, sua utilizao moderna comeou a surgir na dcada de 1970, tambm nos
Estados Unidos, em resposta crise de energia. Um produto chamado
Woodex, feito de resduos de serrarias, foi vendido como combustvel
intercambivel com carvo mineral, sendo, no entanto, menos poluente. A companhia que vendia o produto faliu, mas outras seguiram
no mercado, que apresentou baixo crescimento at 2000, quando o
acrscimo contnuo no preo dos combustveis fsseis deu novo flego ao setor. Na Europa, a produo de pellets de madeira comeou
na dcada de 1980, na Sucia. O mercado desenvolveu-se na esteira
do aumento dos preos do petrleo e dos impostos incidentes sobre
os combustveis fsseis.
Segundo o European Pellet Centre, o pellet de madeira hoje a biomassa slida para fins energticos mais negociada no mundo. A primeira

Vale destacar que, pelo seu estado inicial de desenvolvimento, bem


como pela pulverizao tanto na oferta quanto na demanda, as fontes de
informao sobre o mercado de pellets de madeira ainda so escassas e
pouco precisas.
De acordo com informaes agrupadas do Wood Pellet Association
of Canada, do European Pellet Centre, do United States Department of
Agriculture (USDA) e da Consufor, o consumo de pellets de madeira no
mundo, em 2008, foi de 10,7 milhes de toneladas. Cerca de 76% desse
consumo concentrou-se no mercado europeu. No entanto, o maior consumidor individual, bem como o maior produtor, foram os Estados Unidos.
Notadamente, esse um mercado muito pulverizado, com cerca de 821
produtores entre os pases analisados.
Enquanto alguns mercados, como Alemanha e ustria, so autossuficientes, outros dependem, em grande parte, da importao, como Holanda,
Blgica, Dinamarca e Itlia, ou da exportao, notadamente o Canad, que
exporta 90% da sua produo (sendo 60% para a Europa). Recentemente,
alguns produtores americanos passaram a exportar para a Europa, de modo
que, em 2008, 20% da produo americana teve essa finalidade.
Oferta
A maior parte das plantas produtoras de pellets tem uma escala muito
reduzida, consequncia de um modelo de negcio baseado majoritariamente em resduos de plantas industriais de produtos florestais. Em alguns
casos, existe a figura dos produtores integrados diretamente a serrarias,
mas, mesmo quando no h tal integrao, os produtores de pellets
localizam-se perto de plantas industriais de produtos florestais, por causa
da importncia relativa do custo do frete desse insumo.

293
Papel e Celulose

exportao de longa distncia ocorreu em 1998, do Canad para


a Sucia. Desde ento, o comrcio internacional tem crescido de
forma exponencial. O racional por trs do comrcio de longa distncia
a abundncia de insumos em algumas regies frente a outras, bem como a
presena de uma logstica eficiente, que garante a entrega do insumo nas
regies mais demandantes a preos competitivos.

294

Perspectivas do setor de biomassa de madeira para a gerao de energia

Tabela 8 | Mercado global de pellets de madeira em 2008 (em toneladas)


Pases

Produtores

Capacidade
instalada

Utilizao da
capacidade

Produo

Ranking de
produo
mundial

Consumo

Ranking de
consumo
mundial

Saldo comercial
lquido

Europa
Alemanha

50

2.400.000

60,8%

1.460.000

900.000

ustria

25

1.006.000

62,2%

626.000

509.000

117.000

Blgica

10

450.000

72,2%

325.000

12

920.000

(595.000)

Bulgria

17

62.000

43,9%

27.200

29

3.000

35

24.200

Dinamarca

12

313.000

42,8%

134.000

15

1.060.000

(926.000)

Eslovquia

14

142.000

82,4%

117.000

19

18.000

27

99.000

Eslovnia

185.000

83,2%

154.000

14

112.000

14

42.000

Espanha

17

250.000

40,0%

100.000

21

10.000

29

90.000

Estnia

560.000

485.000

69,7%

338.000

11

38

338.000

Finlndia

19

680.000

54,9%

373.000

149.200

12

223.800

Frana

54

350.000

68,6%

240.000

13

200.000

40.000

Grcia

87.000

32,2%

28.000

28

11.100

28

16.900

Holanda

130.000

92,3%

120.000

17

913.500

(793.500)

Hungria

5.000

100,0%

5.000

37

1.000

37

4.000

Irlanda

78.000

21,8%

17.000

34

30.000

21

(13.000)

Itlia

75

750.000

86,7%

650.000

850.000

(200.000)

Letnia

15

744.000

50,9%

379.000

39.000

20

340.000

Litunia

153.000

78,4%

120.000

17

20.000

24

100.000

Luxemburgo

n.a.

n.a.

5.000

34

(5.000)

Noruega

164.000

21,3%

35.000

27

40.000

19

(5.000)

Polnia

21

665.000

52,6%

350.000

10

120.000

13

230.000

Portugal

400.000

25,0%

100.000

21

10.000

29

90.000

Reino Unido

15

218.000

57,3%

125.000

16

176.000

11

(51.000)

Repblica Tcheca

12

260.000

10,4%

27.000

30

3.000

35

24.000
Continua

Continuao
Pases

Produtores

Capacidade
instalada

Utilizao da
capacidade

Produo

Ranking de
produo
mundial

Consumo

Ranking de
consumo
mundial

Saldo comercial
lquido

Romnia

21

260.000

43,8%

114.000

20

25.000

22

89.000

Rssia

77

1.200.000

45,8%

550.000

100.000

16

450.000

Sucia

94

2.200.000

63,9%

1.405.000

1.850.000

(445.000)

Suca

14

171.000

40,9%

70.000

23

90.000

17

(20.000)

Ucrnia

15

140.000

42,9%

60.000

24

10.000

29

623

13.948.000

57,7%

8.049.200

8.174.800

50.000
(125.600)

Amrica do Norte
Canad

33

1.750.000

80,0%

1.400.000

200.000

1.200.000

Estados Unidos

97

2.932.000

61,4%

1.800.000

2.096.150

(296.150)

130

4.682.000

68,3%

3.200.000

2.296.150

903.850

sia e Amrica Latina


Argentina

n.d.

Brasil

50.000

n.d.

7.000

36

7.000

33

50,0%

25.000

31

25.000

22

Chile

n.d.

n.d.

20.000

32

20.000

24

China

n.d.

n.d.

50.000

26

50.000

18

Coreia

n.d.

n.d.

10.000

35

10.000

29

Japo

55

n.d.

n.d.

60.000

24

109.000

15

(49.000)

5
68
821

n.d.
n.d.
n.d.

n.d.
n.d.
n.d.

20.000
192.000
11.441.200

32

20.000
241.000
10.711.950

24

0
(49.000)
729.250

Nova Zelndia
Mundo

Fonte: Elaborao BNDES, com base em dados de Wood Pellet Association of Canada, European Pellet Centre, USDA e Consufor.

295

Papel e Celulose

Perspectivas do setor de biomassa de madeira para a gerao de energia

296

Grfico 16 | Distribuio das plantas de pellets nos Estados Unidos por


capacidade (2009)

Fonte: USDA (2009).

Grfico 17 | Capacidade instalada na Europa e taxa de utilizao

Fonte: European Pellet Centre.

Assim, a escala limitada pela oferta de insumo local. Segundo dados do


European Pellet Centre, 41% das plantas nos Estados Unidos (Grfico 16)
e 52% das plantas na Europa tm capacidade instalada de menos de 30 mil
toneladas por ano. No Brasil, segundo a Consufor, a capacidade instalada

Atualmente, existe excesso de capacidade no mundo. Em 2008, a taxa


de utilizao da capacidade instalada foi de 61% nos Estados Unidos,
80% no Canad e 57% na Europa. A taxa de utilizao de capacidade
instalada na Europa (Grfico 17) tem se situado ao redor de 60%, apesar
da crescente expanso da oferta, que cresceu a uma taxa mdia anual de
43% a.a., entre 2004 e 2008.
Segundo o USDA, 69% da oferta de insumos nos Estados Unidos se
deu por resduos de serraria e 14% por resduos da indstria moveleira,
uma prova de que os resduos industriais so a grande fonte de suprimento
nesse mercado. Houve ainda uma participao relevante de oferta oriunda
de resduos florestais, representando 16% do total. Apenas 1% foi oriundo
de resduos urbanos e madeira reciclada. Os resduos de serraria foram
os mais utilizados como insumos para o mercado de pellets no somente
por seu baixo custo de aquisio, mas tambm pelo reduzido custo de
processamento frente a outras fontes.
Segundo a Eubia, com base em anlise de plantas na ustria e na Sucia
em 2002, o custo total de produo de pellets variou entre 60 e 110
por tonelada. Os resultados indicaram que os custos mais relevantes foram
os insumos e o processo de secagem, responsveis por at dois teros do
custo total. A influncia do nvel de umidade do insumo to grande, que
a faixa de custo de produo quando o material apresenta alta umidade
de 79 a 101 por tonelada, ao passo que, quando o material est seco,
essa faixa oscila entre 52 e 81 por tonelada.
O consumo de energia na produo (incluindo todos os estgios, da
recepo do insumo at a embalagem) varia entre 80 kWh/t e 150 kWh/t
de eletricidade e cerca de 950 kWh de calor por tonelada de gua para ser
vaporizada. Portanto, a demanda exata de energia depende das condies
de produo: tamanho das partculas do insumo, teor de umidade, tecnologia e escala da planta. Segundo a Eubia, a demanda de energia para
produo de pellets pode ser estimada em 1.140 kWh/tonelada, sendo
86% desse total direcionado secagem.

297
Papel e Celulose

de cerca de 50 mil toneladas por ano, sendo que duas empresas respondem
por 80% desse volume.

Perspectivas do setor de biomassa de madeira para a gerao de energia

298

Grfico 18 | Custos de produo de pellets de madeira na Europa (2002)

Fonte: Eubia.

Grfico 19 | Consumo de energia na fabricao de pellets de madeira

Fonte: Eubia.

Logstica

Os estoques tendem a se concentrar nos centros consumidores no


inverno e nos produtores, durante o vero. No caso de intermedirios, o estoque tende a crescer/diminuir quando o preo de mercado
est baixo/alto, e essas flutuaes ajustam a relao oferta/demanda
e diminuem o risco de desabastecimento e de volatilidade no preo.
Uma caracterstica importante, que influencia diretamente esse balano
entre oferta e demanda, que pellets de madeira no se degradam com
o tempo, desde que armazenados em locais secos.
Entretanto, importante frisar que, dado seu baixo teor de umidade,
pellets de madeira so um material inflamvel e, portanto, o transporte e
a estocagem representam riscos de exploses e incndios. Na Europa, os
portos no podem estocar pellets de madeira em temperaturas superiores
a 30oC, o que pode ampliar os custos de frete.
Demanda
O mercado de maior potencial o europeu. Em janeiro de 2007, a
Comisso Europeia lanou um plano de uma poltica mais integrada e
ambiciosa para a Europa, frente aos desafios das mudanas climticas e do
suprimento de energia. Endossado em maro de 2007, o plano estabeleceu
as seguintes metas, entre outras:

20% de participao de combustveis renovveis no consumo de


energia europeu, at 2020; e

20% de reduo das emisses de gases causadores do efeito estufa.

O uso de pellets de madeira contribui tanto para a primeira meta, por


ser um combustvel renovvel, quanto para a segunda, por causa do sequestro de carbono e da substituio de queima de combustveis fsseis.

Papel e Celulose

Pellets so, geralmente, armazenados em silos e, pelo seu formato,


podem ser transportados quase como lquidos, a exemplo do que feito
com leo. Os pellets podem ser supridos por tanques prprios para essa
finalidade, chamados blower lorry, que direcionam o material para os silos,
ou tanques, por uma mangueira. Do tanque, o pellet pode ser automaticamente levado combusto. O abastecimento para pequenos consumidores
tambm feito em sacos, geralmente entre 15 kg e 25 kg.

299

Perspectivas do setor de biomassa de madeira para a gerao de energia

300

Os consumidores de pellets podem ser classificados em dois grandes


grupos: residenciais e comerciais. Segundo o European Pellet Centre, os
consumidores europeus podem ser definidos da seguinte maneira:

Pequena escala e residencial: demanda menor do que 10 toneladas por ano. Dividem-se entre os que consomem pellets para
aquecimento individual de suas residncias usando fornos e os
que usam caldeiras. A entrega feita em sacos, no caso dos fornos,
ou a granel, no caso das caldeiras, em que o caminho deposita
a quantidade necessria para um ano de uso dentro de um local
de armazenamento. Em geral, a venda feita por intermdio de
varejistas, e o suprimento se d pelo mercado local.

Mdia escala: demanda entre 10 e 1.000 toneladas por ano. Consumidores tpicos so empresas, hotis, setor de servios ou grandes
unidades residenciais. um mercado que cresce rapidamente, em
funo do aumento dos preos de leo para aquecimento.

Larga escala: demanda superior a 1.000 toneladas por ano.


Termeltricas e plantas industriais podem consumir centenas de
milhares de toneladas ao ano. A venda pode ser feita diretamente
ou por intermdio de grandes traders globais.

Grfico 20 | Consumo de pellets na Europa, por tipo de usurio

Fonte: European Pellet Centre.

No caso americano, segundo o USDA, o consumo se d majoritariamente em pequena escala, em especial para aquecimento de uso residencial, com venda de pellets em sacos. Em alguns poucos casos ocorre o
transporte a granel, como no mercado europeu.
Um problema do mercado que a demanda relativamente estvel,
ao passo que a oferta depende de resduos gerados pela indstria madeireira, que um mercado cclico, o que ajuda a explicar o baixo nvel de
utilizao das plantas americanas em 2008 (61%), em funo da crise que
afetou a indstria imobiliria e, em consequncia, a indstria da madeira.
Preos
O preo de pellet varia de acordo com o tipo de mercado. Segundo o
European Pellet Centre, o preo a granel destinado a plantas de energia,
para entrega em Roterd, variou de pouco mais de 110 at cerca de
140 a tonelada, durante o perodo 2007-2009.
J a diferena de preo entre os mercados spot e contratos de longo prazo
chega a 10 a tonelada ou mais. A maior diferena ocorre durante o vero: o
preo de mercado spot cai quando a demanda se retrai, em funo da menor
demanda por energia. Nesse momento, muitos compradores aproveitam para
repor seus estoques para o inverno. Grandes plantas de energia baseiam seu
fornecimento em um mix de contratos de fornecimento de longo prazo e
compras no mercado spot.
No setor residencial, os preos so mais instveis e apresentam
maior variao de um pas para outro, alm de serem maiores do que
os destinados aos grandes consumidores. Por exemplo, durante o perodo 2007-2009 a faixa de preo da tonelada de pellet de madeira na
Polnia foi de 120 a 170, enquanto na Sua foi de 220 a 270.
As flutuaes de preo intra e entre pases so um reflexo dos diferentes perfis econmicos, da oferta de insumo, do saldo comercial e de
variaes cambiais, o que demonstra o forte componente local do preo
do pellet de madeira.

301
Papel e Celulose

O consumo de pellets de madeira na Europa cresceu a uma taxa mdia


de 29% a.a. entre 2001 e 2008. At 2005, o mercado dividia-se, basicamente, entre os consumidores residenciais e os de larga escala. No entanto,
a participao dos consumidores de mdia escala, que era de 2,5%, em
2005, saltou para 7,3%, em 2008, o que representou uma taxa mdia de
crescimento do consumo desse tipo de participante de 68%.

Perspectivas do setor de biomassa de madeira para a gerao de energia

302

Perspectivas
Aspectos gerais
Na verso de 2009 do panorama global sobre o mercado de energia da
IEA, o World energy outlook, foram apresentados dois cenrios distintos
para previso de energia: o cenrio de referncia e o cenrio 450. O primeiro cenrio, o mesmo utilizado pela agncia em anos anteriores, baseia-se
em um modelo matemtico que prev o mercado de energia de acordo
com as variaes esperadas de fatores como crescimento econmico,
crescimento populacional e custos das diferentes energias, sem considerar
qualquer mudana nas polticas pblicas relacionadas a emisses de CO2.7
Em consequncia, os percentuais de participao das fontes de energia na
matriz energtica sofrem pouca variao, incluindo a biomassa.
A agncia considera tal cenrio improvvel, por causa de sua insustentabilidade. O aumento das emisses de CO2 oriundo de queima de
combustveis fsseis em 2030 seria de 40,2 Gt, volume 40% superior
ao registrado em 2007 (Tabela 10), o que causaria um aumento mdio
de 6oC na temperatura global e a diminuio da qualidade do ar, implicando srios problemas ambientais e de sade pblica, em especial nos
pases em desenvolvimento. Nesse cenrio, apesar das metas agressivas
de reduo de CO2 da Unio Europeia e de outros pases desenvolvidos,
como Austrlia e Japo,8 a reduo de emisses dos pases da OCDE em
2030, em relao a 2007, seria de apenas 3%. Esse pequeno ganho seria
sobreposto pelo largo crescimento (77%) das emisses dos demais pases.
No cenrio 450,9 a agncia trabalha com a perspectiva de adoo de
polticas pblicas voltadas cada vez mais para a sustentabilidade energtica,
com a adoo de metas agressivas de reduo de emisses, no somente dos
pases ricos, mas tambm dos pases em desenvolvimento e, mais especificamente, da China. Polticas de reduo de emisso de CO2 em estudos
pelo governo chins poderiam reduzir as emisses em 1 Gt/ano, em 2020.
No entanto, considera a manuteno das metas pblicas anunciadas at setembro de 2009.
O Japo definiu uma meta de reduo de 25% em suas emisses em relao ao ano de 1990, at
2020, A meta da Austrlia de uma reduo de 5% em relao a 2000, at 2020, o que representa
uma reduo de 3% frente aos nveis de 1990. No entanto, no cenrio de referncia, essas e outras
metas nem sempre so consideradas atingidas em sua totalidade.
9
O cenrio 450 refere-se a ppm, ou partes por milho, de CO2 equivalentes, na atmosfera, em 2030.
De acordo com o IPCC, uma estabilizao da concentrao nesses nveis (450 partes por milho
de CO2 equivalente) representaria 50% de probabilidade de restringir o aumento de temperatura
global em 2oC. No cenrio de referncia, esse indicador atingiria 1.000 ppm em 2030.
7

Tabela 9 | Demanda energtica primria por combustvel no mundo: cenrio de referncia (em Mtep)

Part. (%)
2007

Part. (%)
2030

5.009

34,1

29,8

Crescimento
mdio
2007/2030
0,9% a.a.

3.828

4.887

26,5

29,1

1,9% a.a.

2.512

2.801

3.561

20,9

21,2

1,5% a.a.

8.032

9.789

10.863

13.457

81,5

80,2

1,4% a.a.

749

1.031

1.176

1.338

1.604

9,8

9,6

1,4% a.a.

148

225

265

317

402

2,2

2,4

1,8% a.a.

Outros renovveis**

12

55

74

160

370

0,6

2,2

7,2% a.a.

Subtotal renovavis

909

1.311

1.515

1.815

2.376

12,6

14,2

2,0% a.a.

Nuclear

186

676

709

810

956

5,9

5,7

1,3% a.a.

Subtotal nuclear

186

676

709

810

956

5,9

5,7

1,3% a.a.

7.228

10.019

12.013

13.488

16.789

100,0

100,0

1,5% a.a.

Fonte primria

1980

2000

2007

Petrleo

3.107

3.655

4.093

4.234

Carvo mineral

1.792

2.292

3.184

Gs natural

1.234

2.085

Subtotal fsseis

6.133

Biomassa e resduos*
Hidrulica

Total

2015 (E)

2030 (E)

Fonte: IEA (2009).


*Inclui biomassa tradicional e moderna.
**Inclui fontes como elica, solar, geotrmica e ocenica.

303

Papel e Celulose

Perspectivas do setor de biomassa de madeira para a gerao de energia

304

Grfico 21 | Demanda por biocombustveis, por tipo e cenrio

Fonte: IEA (2009).

Em relao ao consumo de biomassa, a agncia prev uma diminuio


do uso em sua forma tradicional, para aquecimento e coco nos pases
em desenvolvimento, em funo da melhoria de renda. Tal diminuio da
demanda quase compensada pela ampliao da demanda de biomassa
moderna nos pases da OCDE. O uso de biomassa em plantas de cogerao
atingiria 172 milhes de toneladas equivalentes de petrleo no cenrio
450, volume 67% maior do que no cenrio de referncia. Outra premissa
relevante no cenrio 450, que impacta diretamente a projeo da demanda
por biomassa, refere-se aos biocombustveis. Para a agncia, a competio
com culturas voltadas para alimentao deve restringir o crescimento dos
biocombustveis de primeira gerao, o que deve impulsionar o uso da
segunda gerao de biocombustveis, de origem lignocelulsica. Nesse
cenrio, a IEA credita todo o crescimento dos biocombustveis entre 2020
e 2030 a essa fonte.
Assim, segundo a agncia, o crescimento mdio da fonte biomassa
e resduos seria de 2,2% a.a. at 2030, no cenrio 450 (Tabela 11).
O maior destaque entre as fontes de energia caber a outras fontes
renovveis, que devem crescer cerca de 10,4% a.a., reflexo da reduo
dos custos das tecnologias (maior amadurecimento) e do apelo poltico
crescente. A IEA espera que os custos de investimento e manuteno (medidos em US$/kW) das fontes solar e ocenica diminuam 50% at 2030,
acirrando a competio entre as fontes de energia renovveis.

Tabela 10 | Emisses de CO2 oriunda da queima de combustveis fsseis, cenrio de referncia


Regio / Pas

Emisses em Gt

Mundo

1990
20,9

2007
28,8

2015(E)
32,3

OCDE

11,0

12,9

12,4

EUA

4,8

5,7

Unio Europeia

4,0

Japo

Emisses em % do total
2030(E)
40,2

Crescimento mdio

1990
100,0

2007
100,0

2015
100,0

2030
100,0

1990 a 2007 2007 a 2030


1,9% a.a.
1,5% a.a.

12,5

52,7

44,8

38,3

31,1

0,9% a.a.

-0,1% a.a.

5,5

5,5

23,1

19,9

17,0

13,8

1,0% a.a.

-0,2% a.a.

3,9

3,6

3,5

19,3

13,5

11,1

8,7

-0,2% a.a.

-0,4% a.a.

1,1

1,2

1,1

1,0

5,1

4,3

3,4

2,4

0,9% a.a.

-1,0% a.a.

Demais OCDE

1,1

2,1

2,2

2,5

5,2

7,1

6,7

6,1

3,9% a.a.

0,8% a.a.

No OCDE

9,3

14,9

18,9

26,4

44,4

51,7

58,4

65,5

2,8% a.a.

2,5% a.a.

Rssia

2,2

1,6

1,6

1,9

10,4

5,5

5,1

4,8

-1,9% a.a.

0,9% a.a.

China

2,2

6,1

8,6

11,6

10,7

21,1

26,7

28,9

6,0% a.a.

2,9% a.a.

ndia

0,6

1,3

1,8

3,4

2,8

4,6

5,4

8,4

4,9% a.a.

4,1% a.a.

Amrica Latina

0,6

1,0

1,2

1,5

2,9

3,5

3,6

3,8

3,1% a.a.

1,8% a.a.

frica

0,5

0,9

1,0

1,2

2,6

3,1

3,1

3,1

2,9% a.a.

1,5% a.a.

Demais no OCDE

3,1

4,0

4,7

6,7

15,0

14,0

14,5

16,6

1,5% a.a.

2,2% a.a.

Transporte Internacional

0,6

1,0

1,1

1,4

2,9

3,5

3,4

3,4

3,0% a.a.

1,3% a.a.

Fonte: EIA, World Energy Outlook, 2009

305

Papel e Celulose

Perspectivas do setor de biomassa de madeira para a gerao de energia

306

Ainda de acordo com a IEA, para maior fomento da bioenergia, as polticas governamentais e os esforos industriais deveriam ser direcionados
para o aumento da modernizao da agricultura em regies como a frica
e a Amrica Latina, para expandir a produo global de alimentos e, consequentemente, o volume de biomassa disponvel, sem grande risco ambiental.
O maior consumo de biomassa ainda deve depender dos seguintes
fatores: (i) disponibilidade de matria-prima; (ii) custos de produo da
energia com base na biomassa; (iii) logstica de fornecimento, uma vez
que as commodities agrcolas, as culturas energticas e os resduos em
geral exigem adequada infraestrutura de abastecimento; e (iv) aspectos
ambientais, como a disponibilidade e a qualidade da gua, a qualidade
do solo e a biodiversidade, que poderiam resultar em regulamentaes
restritivas ao uso.
A maior parte da biomassa consumida em 2030 ainda vir de resduos agrcolas e florestais, com parcela crescente originada de culturas
energticas para a produo de biocombustveis. A tendncia que, de
forma crescente, a produo de energia com base em biomassa ocorra
em biorrefinarias, nas quais os biocombustveis para transporte, energia
eltrica, calor, qumicos e outros produtos de mercado sero coproduzidos por meio de diferentes tipos de biomassa, extraindo o mximo
aproveitamento dos insumos utilizados.
Segundo a FAO, outro aspecto positivo que pode impulsionar o consumo de biomassa o crescimento de renda e emprego em regies agrrias.
Enquanto as fontes fsseis de energia, como o petrleo e o gs, costumam
ter sua oferta concentrada, as fontes de biomassa, incluindo a florestal,
esto espalhadas pelo globo, o que pode permitir maior desenvolvimento
local nas economias.
Finalmente, as incertezas relativas a qualquer previso acerca da biomassa devem levar em considerao no somente os custos da bioenergia e
o futuro quadro poltico acerca das metas de reduo das emisses de gases
de efeito estufa, mas tambm a competio pelo uso da terra, a melhora
da produtividade de culturas energticas, a disponibilidade de gua para
produo agrcola, os efeitos das alteraes climticas e o desenvolvimento
de tecnologias avanadas de converso.

Mercado de pellets de madeira


Apesar de ainda se encontrar no seu estgio inicial, o mercado de pellets
de madeira apresenta imenso potencial. Segundo a USDA, no mercado
americano apenas uma pequena frao das residncias utiliza pellets de
madeira como fonte de aquecimento. O aquecimento eltrico, uma das
maneiras menos eficientes de aquecimento residencial, a fonte primria de
calor nos mais de 30 milhes de lares americanos. Lareiras convencionais
so outro mercado potencial por sua pequena comodidade, por serem mais
poluentes e pelo fato de seu uso ser proibitivo quando as condies atmosfricas so menos favorveis. Por queimar a temperaturas mais elevadas, os
fornos a pellet emitem menos partculas, sendo a opo natural se os fornos
tradicionais forem banidos.
Tal como nos mercados europeus mais maduros, outro potencial mercado norte-americano so as unidades centrais de aquecimento movidas a
pellets, embora haja entraves logsticos para a expanso desse mercado (por
exemplo, entrega a granel em veculos especializados, ainda no disponveis
em nmero suficiente no pas). Ainda segundo o USDA, um futuro aprimoramento do mercado de pellets seria a utilizao de madeira torrificada,
particularmente quando a utilizao do pellet for em plantas de energia.

307
Papel e Celulose

Tambm residem questionamentos sobre os impactos que essa eventual


ampliao traria nas demais indstrias florestais. Para 2020, a consultoria
Pyry projeta que a demanda da Unio Europeia por madeira para energia
ser entre 340 milhes e 420 milhes de m3, o que, somado demanda das
indstrias de madeira tradicionais (como celulose e painis de madeira),
levaria a demanda total a um patamar entre 740 milhes e 820 milhes
de m3. A oferta estimada projetada entre 520 milhes e 560 milhes de m3,
o que implicaria a necessidade de 200 milhes de m3 de madeira de outras
regies. Tal desequilbrio de mercado pode implicar maiores custos de produtos como celulose e painis de madeira. No entanto, ao passo que culturas
exclusivamente energticas aumentam esse conflito, a utilizao maior de
resduos pode significar um aumento de rentabilidade por meio de subprodutos,
ampliando a atratividade das indstrias tradicionais de madeira.

Perspectivas do setor de biomassa de madeira para a gerao de energia

308

Tabela 11 | Consumo global de pellets de madeira (em milhes de toneladas)


Regio
2008
2015(E)
% 08
% 15(E)
Europa Ocidental
9,0
15,5
76,9
66,2
Amrica do Norte
2,0
5,3
17,1
22,6
Leste Europeu
0,3
0,9
2,6
3,8
Japo e Oceania
0,2
0,9
1,7
3,8
China
0,1
0,4
0,9
1,7
Amrica do Sul
<0,1
0,3
0,4
1,3
Rssia
<0,1
0,1
0,4
0,4
Mundo
11,7
23,4
100,0
100,0
Fonte: Pyry (2010).

Entretanto, o mercado de pellets de madeira sofre um limite de oferta,


representado pelo volume disponvel de resduos, embora a utilizao de
florestas plantadas possa significar um acrscimo relevante nos custos
de produo. Contudo, existe um lado positivo nessa mudana, que a
possibilidade de ampliar a escala de produo, bem como de garantir
uma oferta firme e constante.
Nesse mbito, um dos maiores destaques na oferta global ocorreu no
Brasil, pelo anncio do grupo Suzano da criao de uma subsidiria, a
Suzano Energias Renovveis, voltada produo de pellets de madeira
oriundos de florestas plantadas, com a finalidade de exportao.
Segundo informaes divulgadas a mercado, a empresa vai operar
com plantio adensado e corte esperado de dois a trs anos aps o plantio.
A Suzano pretende atingir um IMA superior aos 45 m3/ha/ano obtidos
pelas florestas atuais, dedicadas produo de celulose. Em um primeiro
momento, a empresa investir cerca de US$ 800 milhes para a produo
de trs plantas industriais com capacidade de produo de 1 milho de
toneladas/ano cada e expectativa de operar a plena capacidade em 2014.
Num segundo momento, sero investidos US$ 500 milhes para a instalao de outras duas plantas com capacidade de 1 milho de toneladas/ano
cada, com previso de operao a plena capacidade entre 2018 e 2019.
Se essas cinco plantas entrassem hoje em operao, seriam responsveis
por um acrscimo de cerca de 25% na oferta global desse mercado. Como
exerccio, se o mercado crescer a uma taxa mdia de 10% a.a., em 2019
sero consumidos 30 milhes de toneladas de pellets de madeira, o que
implicaria um market-share de 16%, caso as plantas da Suzano operassem
a plena capacidade, o que a tornaria lder global nesse mercado.

No lado da demanda, segundo a consultoria Pyry, o grande destaque em 2015 ainda ser a Europa Ocidental, com um market-share de
66,2%, impulsionado por um crescimento mdio no perodo 2008-2015
de 8,1% a.a. A expectativa da consultoria de que em 2015 sejam
consumidos 23,4 milhes de toneladas de pellet de madeira no mundo.
Ainda segundo a Pyry, as perspectivas so muito favorveis a esse
mercado, em especial na Unio Europeia. Considerando somente o potencial de cocombusto, se as plantas operadas a carvo mineral queimassem
com 5% de pellets de madeira, seriam demandados 41 milhes de toneladas
por ano, algo como 3,5 vezes a produo mundial de 2008.

Concluso
A biomassa de madeira apresenta-se, definitivamente, como uma alternativa vivel utilizao dos combustveis no renovveis na produo de
energia. A vantagem dessa utilizao, contudo, est longe de ser absoluta,
pois necessita da reunio de condies especficas ou de incentivos governamentais para se materializar. O impacto das recentes metas anunciadas
pela Unio Europeia prova esse ponto. O maior desenvolvimento desse
mercado est intrinsecamente relacionado possvel adoo de metas de
reduo de emisso de CO2, tanto por pases desenvolvidos quanto por
pases em desenvolvimento.
Do lado da oferta, os resduos florestais e industriais so a maior oportunidade no curto prazo. No entanto, necessrio maior desenvolvimento
de infraestrutura logstica para aproveitamento desses resduos, em especial
nos pases em desenvolvimento. No Brasil, j existe ampla utilizao da
madeira como energia no setor de celulose, por meio do licor negro, mas

309
Papel e Celulose

Como vantagem do modelo de negcio adotado pela Suzano, est a possibilidade de estabelecimento de contratos de venda de longo prazo (a empresa
j assinou acordos de entendimentos com empresas de energia inglesas),
visto que a garantia de oferta de insumo e o acordo de fornecimento de longo
prazo podem gerar maior previsibilidade no fluxo de caixa da companhia,
reduzindo a incerteza do negcio. Esse pode ser o incio de um novo destaque
brasileiro no setor de bioenergia, assim como ocorreu com o etanol oriundo
da cana-de-acar.

Perspectivas do setor de biomassa de madeira para a gerao de energia

310

ainda reside um imenso potencial de explorao de resduos em outras


indstrias madeireiras. importante salientar que no pas existe grande
competio com a biomassa de bagao de cana, que pode absorver maior
parcela de investimento no aproveitamento de resduos.
J as florestas energticas ainda so incipientes e restritas a pases
de alta produtividade, como o Brasil, em face do recente anncio da
criao da Suzano Energias Renovveis, que pode colocar o pas novamente como destaque global na bioenergia, assim como ocorreu com
o etanol oriundo de cana-de-acar. Entretanto, a competio pela terra
para o cultivo de alimentos, madeira para fins industriais e outras culturas
energticas pode reduzir o ritmo dessa expanso, alm de questes como
o uso de recursos hdricos e desgaste do solo.
Tambm permanecem dvidas sobre qual ser o impacto, nos setores
tradicionais de uso da madeira, da ampliao do uso desse insumo para
fins energticos. Se, de um lado, a utilizao de subprodutos pode ampliar
as receitas, de outro, a competio pelo insumo pode levar a uma alta dos
custos, prejudicando a rentabilidade se as indstrias no forem capazes
de elevar seus preos aos consumidores.
O desequilbrio global entre oferta e demanda local por madeira para
energia comea a ser minimizado com a produo de pellets de madeira.
A densificao reduz o custo do frete, ampliando as possibilidades de
comrcio internacional. Novamente, o peso das metas governamentais
se faz presente, colocando o mercado europeu como destaque no mbito
global. O Canad j dedica grande parte da produo a esse mercado, os
Estados Unidos parecem ter descoberto o filo recentemente e o Brasil
deve ser o prximo a oferecer pellets de madeira para o continente europeu.
Do lado das rotas de converso, a tendncia que, de forma crescente,
a produo de energia de biomassa ocorra em biorrefinarias, nas quais os
biocombustveis para transporte, energia eltrica, calor, qumicos e outros
produtos de mercado sero produzidos por meio de diferentes tipos de
biomassa, extraindo o mximo aproveitamento dos insumos utilizados.
Outras promessas no mdio e longo prazos residem na gaseificao e na
segunda gerao de biocombustveis, originados de plantaes celulsicas
e dissociados da produo de alimentos.

Referncias
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311
Papel e Celulose

Finalmente, h a questo da grande competio entre as fontes de energia


renovveis, sobretudo na gerao de eletricidade. Em termos gerais, difcil
aferir a competitividade das diversas utilizaes, o que depende da localizao, dos custos de transporte, da escala, do custo de produo, bem como do
desenvolvimento tecnolgico das rotas de converso existentes para as fontes
renovveis. Nesse sentido, a viabilidade do tipo de energia a ser empregada
determinada em cada caso particular, de acordo com tais fatores.

Perspectivas do setor de biomassa de madeira para a gerao de energia

312

IEA INTERNACIONAL ENERGY AGENCY. Global Wood Pellets Markets and


Industry: Policy Drivers, Market Status and Raw Material Potential, 2007.
______. World energy outlook. Paris, 2008.
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313

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Acesso em: dezembro de 2010.

Farmacutico
BNDES Setorial 33, p 315-348

Metodologia de monitoramento e avaliao


do BNDES: uma aplicao para o programa
BNDES Profarma
Joo Paulo Pieroni
Roberto de Oliveira Pereira
Luciano Machado*

Resumo
O BNDES est discutindo a implantao de um processo sistemtico
de monitoramento e avaliao de seus projetos e programas, visando aperfeioar sua atuao no financiamento ao desenvolvimento econmico do
pas. Como um dos principais programas de apoio do BNDES, o Profarma
foi escolhido para um primeiro esforo de avaliao nessa metodologia.
No momento de criao do Profarma, em 2004, surgiam diversos desafios no apoio do BNDES indstria farmacutica no Brasil, entre eles a
ampliao de sua capacidade produtiva, a adequao das empresas s boas
* Respectivamente, economista do Departamento de Produtos Intermedirios Qumicos e
Farmacuticos da rea Industrial do BNDES, engenheiro e economista da rea de Planejamento do
BNDES. Os autores agradecem as valiosas contribuies de Patrcia Zendron e Filipe Lage, bem como
os integrantes do grupo de trabalho da rea Industrial do BNDES que originou o artigo: Carla Reis,
Mrcia Lousada, Renata Gomes, Haroldo Prates e Gustavo Pagano. Erros e omisses remanescentes
so de responsabilidade dos autores.

Metodologia de monitoramento e avaliao do BNDES

316

prticas de fabricao, a induo a projetos inovadores e o fortalecimento


das empresas nacionais.
O propsito deste artigo , portanto, avaliar os resultados da primeira
fase do programa BNDES Profarma (2004-2007), com foco exclusivo
sobre as aes relacionadas indstria farmacutica, buscando auferir a
efetividade no cumprimento de seus principais objetivos.

Introduo
O aumento progressivo das demandas da sociedade em relao ao
papel do Estado, em um contexto de restries de oramento, torna relevante a avaliao de polticas pblicas para alocao mais efetiva dos
recursos pblicos. Embora ainda relativamente pouco realizada no Brasil,
essa avaliao comum nos principais bancos e agncias multilaterais
de desenvolvimento.
Como um dos principais bancos de fomento do mundo, o BNDES
possui uma trajetria de apoio ao desenvolvimento econmico do pas,
definindo suas prioridades de acordo com o estgio de evoluo da economia brasileira. No entanto, apesar de existirem iniciativas internas
de avaliao, o Banco ainda no dispe de um processo sistemtico de
monitoramento e avaliao (M&A) de suas polticas de financiamento.
O projeto de estudo e implantao do sistema de M&A est em curso
no BNDES desde 2010, e o presente trabalho insere-se nesse contexto.
Assim, o Programa de Apoio ao Desenvolvimento do Complexo Industrial
da Sade (BNDES Profarma) foi escolhido como um projeto piloto para
aplicao da metodologia de M&A em programas do BNDES.
A consolidao da poltica de medicamentos genricos, a partir de
2003, impulsionou o crescimento do mercado farmacutico brasileiro.
Ao mesmo tempo, havia a necessidade de ampliar os esforos de inovao nas empresas nacionais, visando garantir sua competitividade no
futuro. O Profarma foi criado pelo BNDES nesse contexto, quando a
cadeia farmacutica foi definida como prioritria pela Poltica Industrial,
Tecnolgica e de Comrcio Exterior (PITCE). O aumento da capacidade
produtiva da indstria brasileira, a adequao aos padres de produo
internacional, a ampliao dos esforos de inovao e a necessidade de
fortalecer as empresas nacionais eram os principais objetivos definidos
na criao desse programa.

Este trabalho est dividido em seis sees, incluindo esta introduo.


Na segunda, destaca-se a importncia da avaliao de polticas pblicas
em um contexto internacional. Na terceira seo, busca-se descrever, de
forma sucinta, a metodologia de monitoramento e avaliao que vem
sendo discutida no BNDES, ressaltando-se a estrutura de seu principal
instrumento metodolgico, o Quadro Lgico (QL). Passando para o foco
do trabalho, a quarta seo descreve o processo de construo da avaliao do BNDES Profarma, detalhando seu contexto de criao, focos da
avaliao e limitaes do mtodo. A quinta seo expe os resultados
da avaliao, para cada um dos objetivos considerados. Por ltimo, so
apresentadas as consideraes finais, envolvendo perspectivas e recomendaes para futuros trabalhos.

A importncia da avaliao de polticas pblicas


de desenvolvimento1
O processo de monitoramento e avaliao de polticas pblicas torna-se
cada vez mais relevante para aumentar a efetividade das polticas em
todos os pases, em especial naqueles em desenvolvimento. A ampliao
do papel do Estado no atendimento s demandas da sociedade refora
a necessidade de melhor eficincia na aplicao dos recursos pblicos.
Nesse sentido, a avaliao de polticas e programas constitui um elemento
indispensvel no aperfeioamento da gesto pblica.
As instituies que mais avanaram nesse processo foram as de fomento internacional. Os principais bancos multilaterais de desenvolvimento,
como o Banco Interamericano de Desenvolvimento (BID), Banco Mundial
(BIRD) e a Organizao para Cooperao Econmica e Desenvolvimento
(OCDE), esforam-se h mais de 30 anos para avaliar suas operaes de
apoio ao desenvolvimento. Contemporaneamente, muitas instituies e
governos tornaram independentes os seus departamentos de avaliao por
Esta e a prxima seo esto baseadas em trabalhos internos da rea de Planejamento do BNDES:
Por uma poltica de monitoramento e avaliao no BNDES e Relatrio do grupo de validao
implantao de um sistema de monitoramento e avaliao no BNDES.

317
Farmacutico

O objetivo deste artigo , portanto, avaliar os resultados da primeira


fase do programa BNDES Profarma (entre 2004 e 2007), com foco exclusivo sobre aes relacionadas indstria farmacutica, buscando auferir
a efetividade no cumprimento de seus principais objetivos.

Metodologia de monitoramento e avaliao do BNDES

318

considerar de extrema importncia o aperfeioamento dos processos de


M&A a fim de atribuir mais efetividade e qualidade a suas aes.
Nessas instituies multilaterais, a sistematizao do processo de avaliao decorrente, basicamente, de dois principais fatores: a presso da
opinio pblica por avaliaes de resultados e o desejo do corpo tcnico
de conhecer melhor o real impacto dos emprstimos sobre os objetivos
dos projetos.
O BNDES, por sua vez, ao longo de sua histria, empreendeu aes
de avaliao aps a finalizao de apoios financeiros. Algumas iniciativas
chegaram a ser sistematizadas em 1972 e 2002, mas no permaneceram.
Alm de haver trabalhos recentes de avaliao, internos e externos ao
Banco (ver Ipea 2010), o prprio processo de anlise e acompanhamento
da instituio permite uma avaliao ex ante e o acompanhamento dos
objetivos dos projetos, porm, sem uma avaliao mais precisa em termos
de efetividade das aes. No caso de programas, objetos deste trabalho,
as iniciativas de avaliao so mais pontuais.
Dessa forma, o tema de monitoramento e avaliao das operaes e programas do BNDES no indito. O principal diferencial da proposta consiste
em inserir o processo de avaliao tanto nas rotinas de anlise e acompanhamento das operaes como nos processos de criao de programas do
Banco, de modo a torn-lo sistemtico, como poltica efetiva do BNDES.

A metodologia de monitoramento e avaliao


de programas do BNDES
importante definir alguns dos principais conceitos utilizados na
metodologia de monitoramento e avaliao em estudo no BNDES. Considera-se monitoramento o registro regular das atividades previstas em
um projeto de apoio ou em um programa. Pode ser entendido como uma
etapa da avaliao, considerando que o acmulo de informaes permite,
eventualmente, correo de rotas. A avaliao, por sua vez, entendida
como a realizao de um conjunto de atividades tcnico-cientficas ou
tcnico-operacionais que buscam atribuir valor de eficincia, eficcia,
efetividade e sustentabilidade interveno econmica.

O Quadro Lgico
Um ciclo de avaliao incorpora um processo completo de anlise de
determinada interveno: a etapa anterior implantao da interveno
(avaliao ex ante), a etapa de implementao e operao (monitoramento e acompanhamento) e a etapa de anlise dos resultados e efeitos
(avaliao ex post).
O principal instrumento metodolgico para realizar a avaliao exante
do apoio do BNDES foi o Quadro Lgico. Essa uma das ferramentas mais
conhecidas e difundidas para o planejamento e para a avaliao de polticas
pblicas. Foi desenvolvida pela Agncia de Cooperao Americana para
o Desenvolvimento (Usaid), nos anos 1960, e passou a ser utilizada pela
maioria das agncias de financiamento multilaterais.
O QL descreve a lgica de uma interveno, a partir da anlise de
uma situao-problema que se pretende resolver. A lgica de interveno
consiste numa cadeia de impactos, na qual as atividades realizadas pelos
gestores da interveno resultam na entrega de produtos e servios, cuja
utilizao leva ao alcance dos efeitos diretos e indiretos da interveno.
So tambm definidos os indicadores que sinalizam as mudanas esperadas
na situao-problema. Alm disso, possibilita a incluso de suposies
relevantes para a concretizao dos objetivos do apoio, que, no entanto,
esto fora do seu escopo. O QL descrito no Quadro 1.
Analiticamente, o QL consiste numa estrutura de relaes de causa e
efeito relacionadas a uma situao-problema e de estratgias e meios para
mudar essa situao. Nesse sentido, o QL justifica qual a proposta de
interveno e seu desenho.

Estes conceitos sero apresentados nas prximas sees.

319
Farmacutico

Neste artigo, a avaliao limita-se a observar a efetividade do programa


no cumprimento dos objetivos estabelecidos tambm conhecidos como
efeitos diretos da interveno , bem como no alcance do alvo estratgico
do BNDES (efeitos indiretos).2

Metodologia de monitoramento e avaliao do BNDES

320

Quadro 1 | Estrutura do Quadro Lgico conceitual


Lgica da
interveno

Indicadores
objetivamente
comprovveis

Fontes de
comprovao

Suposies
importantes
(riscos)

Objetivo
superior

Efeitos indiretos

Indicadores de
efetividade

Fontes que
comprovem os
efeitos indiretos

Fatores externos
para assegurar o
Alcanado

Objetivo
do apoio

Efeitos diretos
(outcome)

Indicadores de
efetividade

Fontes que
comprovem os
efeitos diretos

Fatores
externos
para alcanar
o objetivo
superior

Resultados
do apoio

Bens ou servios
produzidos
(output)

Indicadores de
acompanhamento
(output)

Fontes que
comprovem o
desempenho

Fatores externos
para alcanar
o objetivo
do apoio

Atividades

Atividades
definidas durante
a execuo
do apoio

Indicadores de
acompanhamento
(processo)

Fontes que
comprovem o
desempenho

Fatores externos
para alcanar os
Resultados

Fonte: BNDES (2009a).

Na elaborao do QL estabelecida a linha de base dos indicadores e


das metas que devero ser acompanhados durante o processo de implementao e operao e avaliados ao final da interveno. Devem ser tambm
especificadas as fontes de comprovao dos indicadores.
A estrutura lgica apresentada anteriormente pode ser aplicada para um
projeto ou para programas. Programas so entendidos, neste trabalho, como
um conjunto de operaes relacionadas cujos benefcios estratgicos no
so obtidos simplesmente por meio de intervenes individuais, mas pelo
resultado da totalidade de operaes em um dado perodo. Desse modo,
o QL conceitual (Quadro 1) foi adaptado para a avaliao de programas,
conforme mostra o Quadro 2. A seo seguinte aborda a aplicao do QL
de programas para a avaliao do BNDES Profarma.

321

Quadro 2 | Estrutura do Quadro Lgico de programas


Indicadores
objetivamente
comprovveis
Indicadores de
efetividade

Fontes de
comprovao

Alvo
estratgico
do BNDES

Mrito
estratgico
em termos de
desenvolvimento

Objetivo
do
programa

Efeitos no
pblico-alvo

Indicadores de
efetividade

Fontes que
comprovem os
efeitos diretos

Utilizao
do
programa

Operaes
contratadas

Indicadores de
desempenho

rea
responsvel

Resultados

Programa
estruturado

Indicadores de
eficcia

rea
responsvel

Atividades

Estruturao do
programa

Indicadores de
gesto

rea
responsvel

Fontes que
comprovem os
efeitos indiretos

Suposies
importantes
(riscos)
Fatores externos
para assegurar a
sustentabilidade
do
desenvolvimento
Fatores externos
necessrios para
alcanar o alvo
estratgico do
BNDES
Fatores externos
necessrios
para alcanar
o objetivo do
programa
Fatores externos
necessrios
para alcanar
a utilizao do
programa
Fatores externos
necessrios para
entrega dos
resultados

Fonte: BNDES (2009a).

Construindo a avaliao do BNDES Profarma


Antes de iniciar a apresentao dos resultados da avaliao do programa BNDES Profarma, sero feitas algumas consideraes em relao
ao mtodo empregado, bem como as limitaes envolvidas no trabalho.
Consideraes e limitaes da avaliao
Como ressaltado na seo anterior, o QL deve ser utilizado ainda
no processo de elaborao do programa (avaliao ex ante), quando

Farmacutico

Lgica da
interveno

Metodologia de monitoramento e avaliao do BNDES

322

se estabelecem as expectativas quanto aos resultados esperados, isto ,


quando o programa e suas condies de contorno so desenhadas.
No caso deste trabalho, dado que o programa est em andamento desde
2004, foi necessrio um processo de retorno s origens com relao
sua concepo. Para isso, foram utilizados documentos formais da sua
criao, contendo sua justificativa e seus objetivos, bem como entrevistas
com seus principais idealizadores. Essa ltima ao objetivou captar as
ideias e as expectativas dos formuladores no momento da elaborao do
Profarma. No entanto, a viso oferecida pelos formuladores hoje tende
a ser influenciada pelos fatos ocorridos em todo o perodo de vigncia
do programa.
Uma forma alternativa de avaliao da efetividade do Profarma a
utilizao da metodologia de grupos de controle. Nesse caso, separam-se
duas amostras de empresas, uma que tenha recebido os recursos do programa e outra que no os recebeu, comparando seus desempenhos. No
entanto, as duas amostras devem ser similares nas variveis observveis
que definem as caractersticas das empresas. Como o setor farmacutico
apresenta uma estrutura de mercado de oligoplio, com concentrao
expressiva em algumas empresas, h limitaes para a obteno de um
bom contrafactual.
BNDES Profarma: origem e objetivos
O governo brasileiro sinalizou interesse pelo desenvolvimento do setor
farmacutico em maio de 2003, ao instalar o Frum de Competitividade da
Cadeia Produtiva Farmacutica, aps um perodo de praticamente ausncia
de polticas industriais setoriais. Naquela ocasio, o Frum se tornou o
espao de discusso das polticas de governo relacionadas a essa cadeia,
envolvendo a indstria privada e rgos do governo, sob a coordenao
compartilhada do Ministrio do Desenvolvimento, Indstria e Comrcio
Exterior e do Ministrio da Sade (MDIC) [Capanema, Palmeira Filho e
Pieroni (2009)].
Em maro de 2004, o MDIC publicou as diretrizes da Poltica Industrial, Tecnolgica e de Comrcio Exterior (PITCE). Essas diretrizes
estabeleciam as polticas de governo voltadas para a indstria como um
conjunto integrado, que articulava, simultaneamente, o estmulo eficincia produtiva, ao comrcio exterior, inovao e ao desenvolvimento

Desde a constituio do Frum de Competitividade, o BNDES contribuiu ativamente no processo de discusso, elaborao e execuo dessa
poltica. A possibilidade de ofertar crdito diferenciado e adequado s necessidades da indstria, de acordo com as demandas discutidas no Frum,
se apresentou como um dos pilares para sustentao dessa nova proposta.
Assim, o Programa de Apoio ao Desenvolvimento da Cadeia Produtiva
Farmacutica (Profarma) do BNDES foi lanado em maio de 2004 com
vigncia at dezembro de 2007, no contexto da implementao da PITCE.
O Profarma foi estruturado para atender aos seguintes objetivos, estabelecidos na norma de sua criao:
incentivar o aumento da produo de medicamentos para uso humano
e seus insumos no pas;
melhorar os padres de qualidade dos medicamentos produzidos
para uso humano e sua adequao s exigncias do rgo regulador nacional;
reduzir o dficit comercial da cadeia produtiva farmacutica;
estimular a realizao de atividades de pesquisa, desenvolvimento
e inovao no pas; e
fortalecer a posio econmica, financeira, comercial e tecnolgica
da empresa nacional.
Para responder s necessidades do setor, o Profarma foi dividido em
trs subprogramas que apoiavam projetos de natureza distinta. Eram eles:
1) Profarma-Produo investimentos de implantao, expanso
e/ou modernizao da capacidade produtiva; adequao das empresas, de seus produtos e processos aos padres regulatrios da
Agncia Nacional de Vigilncia Sanitria (Anvisa) e dos rgos
regulatrios internacionais;
2) Profarma-P,D&I investimentos em pesquisa, desenvolvimento
e inovao; e

323
Farmacutico

tecnolgico como vetores dinmicos da atividade industrial. Entre as


opes estratgicas da PITCE, constava a indstria farmacutica, setor
dinmico, intensivo em conhecimento e inovao, caracterizado por
expressivos investimentos em Pesquisa, Desenvolvimento e Inovao
(P,D&I) e com potencial de abertura de novos negcios.

3) Profarma-Fortalecimento de Empresas Nacionais apoio


incorporao, aquisio ou fuso de empresas que levem
criao de outras empresas de controle nacional de maior
porte e/ou verticalizadas.

Metodologia de monitoramento e avaliao do BNDES

324

Em setembro de 2007, o Profarma foi reformulado, ampliando seu escopo de apoio s indstrias do chamado Complexo Industrial da Sade. Alm
de incluir outros segmentos da indstria da sade e criar dois subprogramas
(exportao e produtores pblicos), os objetivos dessa segunda fase eram
distintos.3 Este trabalho, contudo, foi elaborado com o intuito de avaliar a
efetividade do cumprimento dos objetivos da primeira fase do Profarma,
isto , o perodo compreendido entre maio de 2004 e setembro de 2007.
As discusses no Frum de Competitividade, em conjunto com reflexes internas do BNDES, geraram um documento que apresentava o
diagnstico e uma proposta de insero do BNDES na poltica industrial,
por meio da criao de condies adequadas de apoio indstria farmacutica, resultando no Profarma [Capanema e Palmeira Filho (2004)].
Ao longo dos anos de operacionalizao do Profarma, dois trabalhos
apresentaram a evoluo dos subprogramas, bem como com uma breve
avaliao. Em Capanema (2006), a apresentao restringiu-se a uma exposio dos nmeros dos subprogramas. Em Capanema, Palmeira Filho
e Pieroni (2008), no entanto, foi realizada uma avaliao mais extensa,
baseada nas reflexes internas do BNDES que forneceram a base para a
reformulao do programa, ocorrida em 2007.
Dessa forma, o esforo de avaliao aqui empreendido complementar aos realizados anteriormente. A diferena e principal contribuio
do trabalho deriva da metodologia de avaliao adotada, baseada em
ferramenta usualmente utilizada nas referncias internacionais.
Focos da avaliao
Perodo avaliado: embora este trabalho tenha sido elaborado com o
intuito de avaliar a primeira fase do Profarma, os efeitos dos projetos
contratados pelo BNDES comearam a aparecer, de fato, a partir de 2006,
A principal prioridade do programa passou a ser a induo e o apoio a projetos de inovao
tecnolgica. Alm disso, houve uma aproximao do BNDES com o Ministrio da Sade, a fim de
promover a convergncia de medidas de poltica industrial e necessidades de sade do pas. Para
uma discusso mais detalhada sobre a segunda fase do programa, ver Capanema, Palmeira Filho e
Pieroni (2008).

Indstria farmacutica: o apoio do Profarma em sua primeira fase


abrangia toda cadeia farmacutica, que inclua, alm da indstria farmacutica, a produo de frmacos (princpios ativos dos medicamentos). No
entanto, como os desafios para cada indstria eram diferentes, a opo foi
restringir a avaliao exclusivamente indstria farmacutica, em funo
da dimenso do mercado e da expressiva base produtiva instalada no pas.
Pblico-alvo: embora o Profarma no estabelecesse qualquer restrio
ao apoio a empresas estrangeiras,4 o diagnstico na poca tinha como
premissa que a maioria das empresas nacionais teria dificuldades em obter
financiamentos, em razo de seu porte ou de sua frgil estrutura financeira.
Por outro lado, a maior parte das empresas estrangeiras que atuava no pas
era filial das maiores farmacuticas multinacionais, que financiavam com
facilidade suas necessidades de investimentos. Por essas razes, a partir
dos desafios traados e das conversas com os principais formuladores do
Profarma, foi estabelecido que a avaliao deveria focar nos impactos
sobre as empresas farmacuticas de capital nacional.
O fortalecimento das empresas nacionais tambm poderia contribuir
para adensar o contedo tecnolgico dos medicamentos produzidos no
Brasil. Para facilitar o acesso ao crdito para as pequenas e mdias empresas nacionais, o Profarma reduziu o valor mnimo investimento para
operaes diretas com o BNDES, sem a necessidade de agentes financeiros,
de R$ 10 milhes para R$ 1 milho.
Operaes: para efeitos de avaliao foram consideradas exclusivamente
operaes realizadas de forma direta com o BNDES.
Amostra e indicadores

Para elaborao de indicadores que pudessem expressar o alcance (ou


no) dos objetivos traados pelo Profarma para seu pblico-alvo foi encaminhado um questionrio com informaes relativas estrutura financeira,
4

Com exceo do subprograma Fortalecimento das Empresas Nacionais.

325
Farmacutico

prolongando-se at os dias de hoje. Visando observar efeitos de mdio e


longo prazos no alcance dos objetivos, optou-se considerar para efeitos de
avaliao um perodo mais longo entre 2004 a 2009 que a vigncia
da primeira fase do Profarma, tanto em relao s operaes consideradas
quanto aos indicadores utilizados.

Metodologia de monitoramento e avaliao do BNDES

326

capacidade produtiva, regulao e P,D&I a 19 empresas de capital nacional


que tiveram apoio do Profarma em operaes diretas com o Banco. Foram
obtidas respostas de 12 empresas, que constituram a amostra a partir da
qual foram construdos os indicadores.
Segundo a classificao de porte de empresas utilizada pelo BNDES
em 2009, a amostra abrange empresas de todos os tamanhos. Entre as
12 empresas, sete so consideradas grandes, com faturamento superior a
R$ 90 milhes, duas so mdias, com faturamento entre R$ 16 milhes
e R$ 90 milhes, e trs so pequenas empresas, com faturamento entre
R$ 2,4 milhes a R$ 16 milhes. Todas atuam de forma majoritria no
mercado nacional farmacutico e/ou hospitalar.
Em termos de representatividade da amostra, as 12 empresas, em
conjunto, somaram um faturamento de R$ 5,9 bilhes em 2009. Considerando que o tamanho do mercado farmacutico brasileiro foi estimado
pela consultoria IMS Health em R$ 30 bilhes em 2009 e que as empresas
de capital nacional respondem por 46,3% desse faturamento, isto , cerca de
R$ 13,9 bilhes, pode-se afirmar que a amostra utilizada corresponde a
42% do mercado das empresas farmacuticas nacionais.
Em relao aos indicadores, a principal restrio a impossibilidade
de separar os efeitos do apoio do BNDES das demais variveis que afetam
o desempenho das empresas. Uma parte dessas variveis foi considerada
nas suposies importantes, que devem ser monitoradas juntamente com
os indicadores do QL. Para outras variveis externas atuao do BNDES
que possam ter influenciado os indicadores sero realizados comentrios
quando necessrio.
Aplicao do QL para o BNDES Profarma

O primeiro passo do processo de avaliao do Profarma foi a construo


de seu QL. Optou-se por construir um QL para cada um dos subprogramas.
Particularmente, o subprograma Produo continha dois objetivos, de
modo que foram elaborados dois QLs para esse subprograma, resultando
na construo de quatro QLs.
O Quadro 3 apresenta os objetivos includos no QL, bem como a correspondncia com cada subprograma.

327

Quadro 3 | Relao de objetivos dos subprogramas


Capacidade produtiva ampliada das empresas
farmacuticas de capital nacional

Subprograma do Profarma
Profarma-Produo

Plantas farmacuticas adequadas s Boas Prticas


de Fabricao (BPFs)
Empresas farmacuticas nacionais capacitadas
para o desenvolvimento de novos produtos

Profarma-P,D&I

Fuses/aquisies com aumento de porte ocorrem


entre as empresas de capital nacional

Profarma-Fortalecimento
das empresas nacionais

Fonte: Elaborao BNDES, com base em Capanema (2006).

O QL de cada um dos objetivos tem uma lgica de construo bastante


interessante, baseada em uma cadeia de impactos, que pode ser acompanhada de forma dedutiva. Para efeitos de exemplificao dessa lgica,
ser utilizado o QL do primeiro objetivo, capacidade produtiva ampliada
das empresas farmacuticas de capital nacional, presente no Quadro 4.
Partindo da ltima linha de baixo, em sentindo horizontal, no campo
das atividades so descritas as etapas que forneceram o diagnstico e
a prpria elaborao do programa, tendo como indicador a aprovao
do programa pela Diretoria do BNDES. Para que o programa tenha
continuidade, uma premissa importante a manuteno das orientaes
estratgicas do BNDES.
Na linha a seguir, acima, o lanamento do programa considerado o
resultado, em termos de produto, do QL, tendo como indicador a participao em reunies e eventos de discusso e divulgao do Profarma.
importante observar que, at este momento, os indicadores so gerenciveis, isto , esto ao alcance das aes do BNDES. No entanto, com
o programa lanado, passa-se a esperar sua utilizao pelos clientes, um
resultado parcialmente gerencivel pelo Banco. A contratao de operaes de financiamento, com indicadores de nmero de operaes e valor
contratado, parece ser o indicador mais natural para avaliao do grau de
utilizao do programa. Como os investimentos em geral ocorrem quando
a h uma taxa elevada de crescimento da demanda, a continuidade da expanso do mercado brasileiro uma premissa relevante para a utilizao
do programa por parte das empresas.

Farmacutico

Objetivo do QL

Quadro 4 | QL componente capacidade produtiva


Lgica da interveno

Indicadores
Participao de
mercado das empresas
nacionais

Fontes de
comprovao

Suposies
importantes

IMS Health

. Continuidade de
polticas industriais
para o setor
. Empresas
farmacuticas
nacionais no sejam
adquiridas por
empresas estrangeiras
. Manuteno
das condies
macroeconmicas
(cmbio, renda per
capita, inflao)

Alvo estratgico

Fortalecimento da
indstria farmacutica
nacional

Resultado

Utilizao do programa

Objetivo do programa

Subprograma Produo

Atividades

Metodologia de monitoramento e avaliao do BNDES

328

Capacidade produtiva
ampliada das empresas
farmacuticas de capital
nacional

Capacidade produtiva
das empresas da
amostra (entre 2004
e 2010)

Empresas
selecionadas

As empresas
farmacuticas
resultantes das
operaes no sejam
adquiridas por
empresas estrangeiras

Foram contratadas
operaes no mbito do
programa

. Nmero de
operaes
. Valor contratado
. Nmero de
operaes com
empresas do pblicoalvo
. Valor contratado com
empresas do pblicoalvo

Acompanhamento
da carteira AI/
DEFARMA
BNDES

Continuidade da
expanso do mercado
farmacutico
brasileiro

Programa lanado

Participao em
eventos e reunies
para divulgao do
programa

AI/DEFARMA
BNDES

. Interao com entidades


de classe, empresas e
outros rgos de governo
. Diagnstico da situaoproblema
. Elaborao/reviso do
programa
. Normatizao

. IP encaminhada para
a Diretoria
. Resoluo aprovando
o programa

AI/DEFARMA
BNDES

Fonte: Elaborao BNDES Grupo de trabalho de avaliao do Profarma.

Manuteno
das orientaes
estratgicas do
BNDES

Dessa forma, se houver um aumento da capacidade produtiva das


empresas nacionais, possvel afirmar que h um fortalecimento da
indstria farmacutica nacional, um dos alvos estratgicos do BNDES.
H uma dificuldade em quantificar o fortalecimento da indstria de capital nacional. No entanto, razovel supor que a expanso produtiva se
reflita, em alguma medida, em aumento da participao de mercado das
empresas nacionais. Nesse nvel mais agregado, as suposies importantes
tambm se tornam mais genricas: nesse caso, para a permanncia desse
movimento necessria a manuteno do controle nacional nas empresas
farmacuticas, a continuidade de polticas industriais para o setor, visando
competitividade da indstria no longo prazo e manuteno da estabilidade da economia.
Para os trs demais objetivos foram construdos QLs (apresentados a
seguir), seguindo lgica similar ao exemplo apresentado. Como as linhas
de atividades e resultado referem-se implantao do programa
Profarma, essas linhas so comuns a todos os QLs. Da mesma forma,
para todos objetivos, a medida de utilizao do programa so as operaes
contratadas, alterando-se, quando necessrios, as suposies importantes.

Resultados da avaliao do BNDES Profarma


A avaliao ser baseada na anlise dos indicadores definidos no QL
de cada subprograma, nas linhas utilizao do programa, objetivos do
programa e alvo estratgico, buscando verificar a efetividade no alcance
dos objetivos traados. Sempre que possvel, sero utilizados indicadores
setoriais para efeitos de comparao com os dados da amostra.
Os indicadores das linhas atividades e resultados, comuns a todos
os QLs dos subprogramas, so qualitativos e referem-se ao perodo de elaborao e lanamento do Profarma, em 2004. Os indicadores relacionados

329
Farmacutico

Se as operaes no mbito do subprograma Produo forem contratadas, a ampliao da capacidade produtiva das empresas farmacuticas de
capital nacional um dos objetivos do Profarma ser atendida, como
mostra o Quadro 4. Uma forma de auferir esse objetivo verificar a expanso da capacidade produtiva das empresas da amostra. Como o foco
so as empresas de capital nacional, umas das premissas importantes
que as firmas nacionais no sejam adquiridas por empresas estrangeiras.

Metodologia de monitoramento e avaliao do BNDES

330

indicam que o programa foi, de fato, lanado e a comprovao se d por


meio de documentos internos do BNDES e pelo fato de ter havido divulgao do programa.
Componente 1: capacidade produtiva

Utilizao do programa: o nmero de operaes diretas contratadas


com o objetivo de ampliar a capacidade produtiva foi expressivo, com 28
financiamentos, que alcanaram mais de R$ 500 milhes de desembolso
do BNDES. Ao se adicionar a contrapartida das empresas, esses financiamentos geraram investimentos de quase R$ 1,5 bilho na indstria
farmacutica. O programa alcanou a meta de apoiar as empresas de capital
nacional pblico-alvo da avaliao , com mais de 85% do valor contratado e do nmero de operaes foram direcionadas para essas empresas.
Tabela 1 | Operaes contratadas com objetivo de ampliar capacidade
produtiva
Utilizao do
programa

N de operaes

Capacidade
produtiva ampliada
das empresas
farmacuticas

Valor contratado
(R$ mil)

Valor do investimento
(R$ mil)

501.206

1.441.518

28

Empresas de capital nacional


25

434.744

1.169.991

Fonte: BNDES.

Considerando a cadeia de impactos do QL, com as operaes contratadas e a confirmao da suposio de crescimento contnuo do mercado
farmacutico brasileiro (10% a.a. no perodo), as condies eram positivas
para que o objetivo do programa fosse cumprido.
Objetivo do programa: aumento da capacidade produtiva das empresas
pesquisadas. A Tabela 2 mostra essa evoluo.

Tabela 2 | Evoluo da capacidade produtiva instalada das empresas


(em milhes de unidades/ano)
Indicador

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

Capacidade produtiva
instalada

931,1

1.106,4

1.211,9

1.674,6

1.920,4

2.015,4

2.171,5

Fonte: Empresas da amostra.

Grfico 1 | Evoluo da capacidade produtiva e da produo industrial


farmacutica

Fonte: IBGE e empresas da amostra.

Ao coloc-los em nmero-ndice, tendo como base o ano de 2004,


observa-se a evoluo mais acentuada da capacidade produtiva das
empresas da amostra. O crescimento da produo industrial no perodo
foi de 49,5%, enquanto a capacidade instalada das empresas da amostra
aumentou em 116,4%.

331
Farmacutico

Nota-se uma evoluo bastante positiva da capacidade instalada de


produo das empresas da amostra, com um crescimento mdio de 12%
ao ano. Esses dados so ainda mais expressivos ao compar-los com a
mdia da indstria farmacutica brasileira. Dada a limitao de informaes sobre a capacidade instalada das empresas, a evoluo da produo
industrial da indstria farmacutica foi utilizada com uma proxy da capacidade produtiva (Grfico 1).

Metodologia de monitoramento e avaliao do BNDES

332

Alvo estratgico: houve um expressivo aumento da participao das empresas nacionais no mercado farmacutico brasileiro. Entre 2003 e 2010,
a participao em valor das empresas nacionais aumentou de 33,5% para
mais de 51,0%, como pode ser observado pela evoluo desse indicador
apresentada no Grfico 2.
Esse resultado est principalmente relacionado a dois fatores: a introduo do medicamento genrico no pas, a partir de 1999, quando as
empresas nacionais souberam aproveitar a oportunidade para se capacitar
e ganhar mercado; e a contnua expanso do mercado farmacutico e, em
particular dos genricos, crescendo a taxas prximas de 10% ao ano e
44% ao ano, entre 2002 e 2009, respectivamente. O Profarma contribuiu
para que as empresas nacionais alavancassem seu crescimento a partir da
oportunidade criada com a introduo dos genricos.
Grfico 2 | Participao de mercado das empresas nacionais

Fonte: Sindicato da Indstria de Produtos Farmacuticos (Sindusfarma), com dados do IMS


Health. Elaborao BNDES.

relevante observar que mesmo com a compra da empresa Medley pela


francesa Sanofi-Aventis, em 2009, a participao das empresas nacionais
manteve sua taxa de crescimento. Esta era umas das suposies importantes
do QL que poderiam dificultar a busca por esse objetivo.

Grfico 3 | Evoluo do faturamento das empresas da amostra e do


crescimento do mercado farmacutico (ano-base 2004)

Fonte: Empresas da amostra e Sindicato da Indstria de Produtos Farmacuticos (Sindusfarma).

Portanto, em relao ao objetivo de expanso da capacidade produtiva


das empresas nacionais, considera-se que os indicadores acima apresentam
resultados positivos em termos de efetividade, sugerindo o alcance dos
resultados esperados.
Componente 2: adequao s normas regulatrias

No contexto de criao do Profarma, a Agncia Nacional de Vigilncia


Sanitria (Anvisa) buscava melhorar a qualidade dos medicamentos produzidos no Brasil, exigindo de todas as empresas Boas Prticas de Fabricao
(BPFs). As BPFs so um conjunto de normas e procedimentos que garantem rastreabilidade e qualidade no processo de produo de drogas. Nesse
processo, o BNDES foi importante para apoiar os projetos de adequao
e construo de novas plantas produtivas, baseados nas BPFs. Por isso,
de uma forma geral, os projetos apresentados ao BNDES previam tanto
a expanso e ou modernizao da planta produtiva quanto sua adequao
s normas regulatrias. O Quadro 5 apresenta a QL desse objetivo.

333
Farmacutico

Para corroborar o aumento da participao de mercado das empresas


nacionais, o Grfico 3 apresenta a evoluo do faturamento da amostra
de empresas apoiadas pelo Profarma, em comparao com o crescimento do
mercado. No perodo entre 2004 e 2009, o faturamento das empresas
da amostra cresceu 81%, enquanto a expanso do mercado farmacutico
foi cerca de 65%.

Quadro 5 | QL Adequao s normas regulatrias


Lgica da interveno

Indicadores
Participao de
mercado das
empresas nacionais

Fontes de
comprovao

Suposies
importantes

IMS Health

. Continuidade de
polticas industriais
para o setor
. Empresas
farmacuticas
nacionais no
sejam adquiridas
por empresas
estrangeiras
. Manuteno
das condies
macroeconmicas
(cmbio, renda per
capita, inflao)

Alvo estratgico

Fortalecimento da indstria
farmacutica nacional

Resultado

Utilizao do programa

Objetivo do programa

Subprograma Produo

Atividades

Metodologia de monitoramento e avaliao do BNDES

334

Plantas farmacuticas
adequadas s BPFs

. Nmero de plantas
certificadas das
empresas da amostra
. Nmero de plantas
certificadas em
relao ao total de
plantas existentes das
empresas da amostra

Anvisa e empresas
selecionadas

As empresas
farmacuticas
resultantes das
operaes no
sejam adquiridas
por empresas
estrangeiras

Foram contratadas
operaes no mbito do
programa

. Nmero de
operaes
. Valor contratado
. Nmero de
operaes com
empresas do pblicoalvo
. Valor contratado
com empresas do
pblico-alvo

Acompanhamento
da carteira AI/
DEFARMA
BNDES

. Operaes
contratadas
no mbito do
subprograma
contemplem BPFs
. Manuteno do
marco regulatrio
relativo s BPFs

Programa lanado

Participao em
eventos e reunies
para divulgao do
programa

AI/DEFARMA
BNDES

. Interao com entidades


de classe, empresas e outros
rgos de governo
. Diagnstico da situaoproblema
. Elaborao/reviso do
programa
. Normatizao

. IP encaminhada
para a Diretoria
. Resoluo
aprovando o
programa

AI/DEFARMA
BNDES

Fonte: Elaborao BNDES grupo de trabalho de avaliao do Profarma.

Manuteno
das orientaes
estratgicas do
BNDES

Tabela 3 | Operaes contratadas com o objetivo de adequar plantas


farmacuticas s BPFs
Utilizao do
programa

N de operaes

Valor contratado
(R$ mil)

Valor do investimento
(R$ mil)

23

467.632

1.243.532

Plantas
farmacuticas
adequadas
s BPFs

Empresas de capital nacional


20

401.169

972.006

Fonte: BNDES.

Objetivo do programa: o nmero de plantas farmacuticas das empresas


da amostra adequadas s normas de BPFs aumentou durante todo o perodo
de operacionalizao do Profarma, passando de 13, em 2004, para 28, em
2010, como pode ser observado no Grfico 4.
Grfico 4 | Plantas farmacuticas adequadas s BPFs

Fonte: Empresas da amostra.

Ao se comparar o nmero de plantas adequadas com o nmero total de


plantas farmacuticas existentes, observa-se que o percentual de plantas
certificadas acompanhou a evoluo do nmero de fbricas produtivas,
Essas operaes tambm esto contempladas no objetivo de ampliao/modernizao das plantas
produtivas, j que os projetos previam a execuo de ambos os objetivos.
5

335
Farmacutico

Utilizao do programa: foram contratadas diretamente 23 operaes,


com o objetivo de adequao s normas regulatrias de BPFs.5 Da mesma
forma que no objetivo anterior, para as empresas do pblico-alvo a aderncia foi tambm muito significativa: mais de 85% do valor contratado
foi financiado para empresas nacionais, em 20 operaes.

Metodologia de monitoramento e avaliao do BNDES

336

mantendo um percentual de adequao em torno de 85% do total de


plantas das empresas da amostra. A comparao das plantas certificadas
ocorre com o nmero total de plantas do ano anterior, j que o tempo de
certificao das fbricas pela Anvisa , em mdia, de um ano.
Tabela 4 | Plantas farmacuticas adequadas s BPFs
2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

Nmero de plantas industriais


farmacuticas das empresas

19

23

25

26

30

32

34

Nmero de plantas certificadas pela


Anvisa em BPF

13

17

18

21

24

26

28

89,5%

78,3%

84,0%

92,3%

86,7%

87,5%

Percentual de plantas certificadas


(diferena: 1 ano)

Fonte: Empresas da amostra.

Alvo estratgico: a melhoria na qualidade da produo dos medicamentos


tambm contribui, por meio de efeitos indiretos, para fortalecer a indstria
farmacutica nacional. Assim como no objetivo de ampliar a capacidade
produtiva, o reflexo do fortalecimento das empresas nacionais o aumento
de sua participao no mercado farmacutico nacional.
O movimento de adequao das plantas farmacuticas brasileiras s
BPFs permite afirmar que a estrutura produtiva do pas est em harmonia
com os padres internacionais de qualidade. Como o subprograma produo apresentou bom desempenho no quesito de utilizao, possvel dizer
que o objetivo de melhoria da qualidade na produo dos medicamentos
no pas foi alcanado.
Componente 3: capacitao para inovao

O objetivo de ampliar as atividades de pesquisa, desenvolvimento e inovao (P,D&I) das empresas farmacuticas nacionais foi um dos principais
diferenciais do Profarma. Ainda com reduzida tradio em apoiar atividades
de inovao, o BNDES passava a reconhecer esse apoio como primordial
para o aumento da competitividade do pas. Para isso, o Profarma ofereceu
taxas de financiamento fixas, abaixo de seu principal custo de captao
(TJLP), com o intuito de reduzir os riscos ao investimento.
Diferentemente da indstria farmacutica internacional, que se caracteriza por ser uma das mais intensivas em P&D, a indstria farmacutica

337

Lgica da interveno

Indicadores

. Acumulao de
competncias de
inovao nas empresas
nacionais
. Fortalecimento da
indstria farmacutica
nacional

. Nmero de empresas
que implementaram
inovaes em produto
ou processo
. Nmero e grau de
novidades dos produtos
e processos
. Participao de
mercado das empresas
nacionais

Fontes de
comprovao

Suposies
importantes

. Pintec/IBGE
. IMS Health

. Continuidade de
polticas industriais
para o setor
. Empresas
farmacuticas
nacionais no sejam
adquiridas por
empresas estrangeiras
. Manuteno
das condies
macroeconmicas
(cmbio, renda per
capita, inflao)

As empresas
farmacuticas
nacionais capacitadas
no sejam adquiridas
por empresas
estrangeiras

Objetivo do programa

. Pessoal ocupado em
P,D&I
. Gastos_P,D&I/ROB

Empresas apoiadas
pelo Profarma P,D&I

Utilizao do programa

Foram contratadas
operaes no mbito
do programa

. Nmero de operaes
. Valor contratado
. Nmero de operaes
com empresas do
pblico-alvo
. Valor contratado com
empresas do pblicoalvo

Acompanhamento da
carteira AI/
DEFARMA
BNDES

Programa lanado

Participao em
eventos e reunies
para divulgao do
programa

AI/DEFARMA
BNDES

Consolidao do
genrico como opo
de consumo

. Interao com
entidades de classe,
empresas e outros
rgos de governo
. Diagnstico da
situao-problema
. Elaborao/reviso do
programa
. Normatizao

. IP encaminhada para
a Diretoria
. Resoluo aprovando
o programa

AI/DEFARMA
BNDES

Manuteno
das orientaes
estratgicas do
BNDES

Atividades

Empresas
farmacuticas
nacionais
capacitadas para o
desenvolvimento de
novos produtos

Resultado

Subprograma P,D&I

Fonte: Elaborao BNDES grupo de trabalho de avaliao do Profarma.

Farmacutico

Alvo estratgico

Quadro 6 | QL Capacitao para inovao

Metodologia de monitoramento e avaliao do BNDES

338

nacional era e continua sendo caracterizada pelos baixos investimentos em


atividades inovadoras decorrentes, sobretudo, de sua origem meramente
comercial. Assim, a expectativa dos formuladores do programa em relao
a esse objetivo era relativamente modesta: criar um movimento inicial de
inovao em uma indstria com baixos estmulos em assumir riscos tecnolgicos. O Quadro 6 apresenta a estrutura do QL com as intervenes
e indicadores do objetivo de capacitar as empresas para a inovao.
Utilizao do programa: o programa contratou 12 operaes diretas
com as empresas farmacuticas entre 2004 e 2009, alcanando um valor
de mais de R$ 220 milhes. Adicionando a contrapartida das empresas, o
valor do investimento foi superior a R$ 480 milhes. Todas as operaes
foram contratadas com o pblico-alvo do programa mostrando que o
Profarma conseguiu, de certa forma, induzir investimentos de inovao
na indstria farmacutica nacional, embora em um nmero ainda pequeno
de projetos.
Tabela 5 | Operaes de P,D&I contratadas
Utilizao do
programa
Empresas
farmacuticas
nacionais
capacitadas para o
desenvolvimento
de novos produtos

N de operaes

Valor contratado
(R$ mil)

Valor do investimento
(R$ mil)

12

221.231

486.267

Empresas de capital nacional


12

221.231

486.267

Fonte: BNDES.

Objetivo do programa: os indicadores de esforo de inovao escolhidos para representar o objetivo de capacitao das empresas para o
desenvolvimento de novos produtos apresentaram uma evoluo bastante
positiva no perodo: em seis anos, os gastos em P&D como proporo da
receita operacional lquida de vendas aumentou em 50% (de 2% para 3%
da ROL), enquanto o conjunto de pessoas empregadas nas atividades de
P&D triplicou, alcanando cerca de 700 empregados em 2010.

Grfico 5 | Esforo de inovao

339
Farmacutico

Fonte: Empresas da amostra.

Os valores do indicador de Gastos em P&D/ROB so expressivos


quando comparados com o indicador para a mdia da indstria farmacutica, auferida pela Pesquisa de Inovao Tecnolgica (Pintec) do IBGE.
A Pintec dispe de duas medidas de esforo inovador: a primeira, um
conceito amplo, considera todos os dispndios realizados pelas empresas
em atividades inovativas, como proporo da Receita Lquida de Vendas
(RLV), inclusive a aquisio de bens de capital; a segunda, comparvel
ao indicador utilizado no QL, engloba os investimentos em atividades
internas de P&D.
Para os dois indicadores da Pintec, os investimentos em inovao pelo
setor farmacutico tm evoludo de forma bastante positiva, especialmente
nas atividades internas de P&D, que tiveram sua participao praticamente
triplicada entre 2003 e 2008. Este valor coloca o setor farmacutico como
um dos que mais investem em P&D da economia brasileira. Comparando
os valores da Pintec desse indicador com os das empresas da amostra,
observa-se que as ltimas apresentaram um desempenho ainda superior,
investindo praticamente o dobro em atividades internas de P&D em 2008.

Metodologia de monitoramento e avaliao do BNDES

340

Em relao ao nmero de pessoas ocupadas em atividades relacionadas


com P&D no setor farmacutico, os dados da Pintec tambm apresentaram
crescimento similar ao demonstrado pela amostra de empresas, embora
com taxa inferior. Entre 2003 e 2008, o nmero de pessoas ocupadas em
P&D no conjunto da indstria farmacutica cresceu 93% contra 250% da
amostra de empresas.
Tabela 6 | Dispndios e nmero de pessoal em atividades de inovao (Pintec)
Pintec

2004

2005

2006

Dispndios realizados pelas empresas


inovadoras nas atividades inovativas/RLV*

3,4%

4,2%

4,9%

Atividades internas de
P&D/RLV

0,5%

0,7%

1,4%

Pessoas ocupadas em P&D

913

1.210

1.761

Fonte: IBGE. Dados exclusivamente para o setor farmacutico.


* RLV: Receita Lquida de Vendas

Alvo estratgico: a principal alterao considerada estratgica pelo


BNDES ao procurar fomentar projetos de P&D era acumulao de competncias de inovao nas empresas farmacuticas nacionais, explicitadas em
seu alvo estratgico. Como a Pintec no diferencia por origem de capital os
investimentos em inovao, a opo foi utilizar, para estes indicadores,
as informaes do conjunto da indstria farmacutica no Brasil.
A avaliao dos indicadores do nmero de empresas que implementaram inovaes e o grau de novidade das mesmas, isto , de resultado de
inovaes, positiva segundo dados da Pintec, embora com um nmero
ainda pequeno de inovaes relevantes para o mercado nacional ou mesmo
internacional, como apresentado na Tabela 7.
A maior parte das inovaes realizadas pelas empresas ainda em
produtos e processos novos para a prpria empresa e no para o mercado. Da mesma forma, o nmero de empresas que afirmam implementar
inovaes em produtos e processos apenas se manteve estvel na ltima
dcada. No entanto, as perspectivas para os prximos anos so positivas,
j que os indicadores de esforo de inovao do setor farmacutico, como
apresentado na Tabela 6, apresentam uma evoluo bastante positiva, que
podem se refletir em aumento de inovaes no prximo perodo.

341

Grau de novidade do principal produto e/ou do principal processo

Perodo

Produto
Processo
Empresas que
Novo
Novo para Novo para Novo para Novo para
implementaram Novo para
o setor
o setor
a empresa,
para
o mercado
a empresa,
inovaes de
no Brasil em termos
mas j
nacional o mercado
mas j
produtos e/ou
mundiais
existente
mundial
existente
processos
no setor no
no mercado
Brasil
nacional

2001-2003

313

31

117

85

2003-2005

326

50

183

20

214

2006-2008

315

65

14

156

16

200

Fonte: Pintec/IBGE.

possvel considerar que o programa foi demandado na induo a


projetos de inovao, embora ainda em nmero pequeno considerando
se tratar de uma indstria que busca ser intensiva em P&D, de modo que
a efetividade no cumprimento dos objetivos foi parcial. Porm, preciso
levar em conta o estgio relativamente inicial da indstria farmacutica
nacional em direo s atividades de maior risco e, dado esse cenrio,
a expectativa ainda modesta dos formuladores do programa. Para que o
pas possa construir de fato uma indstria farmacutica mais intensiva em
conhecimento, os esforos nesta direo devem ser intensificados pelas
aes do Profarma.
Componente 4: fortalecimento das empresas nacionais

O padro de concorrncia da indstria farmacutica internacional


baseado em elevados investimentos em P&D e marketing. O dispendioso
processo de desenvolvimento de uma nova droga representa umas das
principais barreiras entrada na indstria, e apenas empresas com porte
suficientemente grande conseguem realizar todos os testes regulatrios
necessrios e levar os medicamentos para o mercado.
Nesse sentido, alm das barreiras tecnolgicas, as maiores empresas
farmacuticas nacionais tambm no dispem de porte suficiente para
concorrer com as empresas multinacionais no lanamento de produtos.
A soma do faturamento das seis maiores empresas nacionais em 2010
inferior a 10% da receita de vendas das maiores firmas multinacionais,

Farmacutico

Tabela 7 | Grau de novidade do principal produto e/ou do principal


processo nas empresas que implementaram inovaes

Fontes de
comprovao

Suposies
importantes

. Participao
de mercado das
empresas nacionais
. Nmero de
empresas nacionais
entre as 30 maiores
da indstria
farmacutica

IMS Health

. Continuidade de
polticas industriais
para o setor
. Empresas
farmacuticas
nacionais no
sejam adquiridas
por empresas
estrangeiras
. Manuteno
das condies
macroeconmicas
(cmbio, renda per
capita, inflao)

Objetivo do programa

Fuses e aquisies realizadas


com fortalecimento das empresas
farmacuticas de capital nacional

Evoluo da
taxa de crescimento
do faturamento
da adquirente no
perodo anterior
e posterior
operao

Empresas apoiadas
pelo Profarma
Reestruturao

Utilizao do programa

Foram contratadas operaes no


mbito do programa

. Nmero
de operaes
. Valor contratado

Acompanhamento
da carteira AI/
DEFARMA
BNDES

Resultado

Quadro 7 | QL Fortalecimento de empresas nacionais

Programa lanado

Participao em
eventos e reunies
para divulgao do
programa

AI/DEFARMA
BNDES

. Interao com entidades de


classe, empresas e outros rgos
de governo
. Diagnstico da
situao-problema
. Elaborao/reviso
do programa
. Normatizao

. IP encaminhada
para a Diretoria
. Resoluo
aprovando
o programa

AI/DEFARMA
BNDES

Alvo estratgico

Lgica da interveno
. Estrutura de mercado local
est mais adequada ao padro
de concorrncia da indstria
farmacutica global
. Indstria farmacutica
nacional fortalecida

Indicadores

Subprograma Fortalecimento
das empresas nacionais

Atividades

Metodologia de monitoramento e avaliao do BNDES

342

Fonte: Elaborao BNDES Grupo de trabalho de avaliao do Profarma.

As empresas
farmacuticas
resultantes das
operaes no
sejam adquiridas
por empresas
estrangeiras

Manuteno
das orientaes
estratgicas do
BNDES

Alm das razes de competitividade, os formuladores do programa


esperavam que algumas empresas nacionais no teriam condies financeiras de se adequar s normas regulatrias, sendo ento absorvidas
por outras empresas. Esse foi o principal diagnstico para criao desse
subprograma do Profarma. A estrutura lgica para atingir o objetivo
apresentada no Quadro 7.
Utilizao do programa diferentemente do que se esperava, no entanto, foram realizadas apenas duas operaes no perodo 2004-2009, no
valor total de R$ 345 milhes. A primeira foi a compra da Biosinttica
pelo laboratrio Ach, em 2006. A segunda, a aquisio do laboratrio
Barrenne pela Farmasa, em 2007. Como o programa restrito s empresas
de capital nacional, no necessrio ressaltar os aspectos do pblico-alvo.
Tabela 8 | Operaes contratadas com objetivo de fuses e aquisies entre
empresas nacionais
Utilizao do Programa
Fuses e aquisies realizadas
com fortalecimento das
empresas farmacuticas de
capital nacional

N de operaes

Valor contratado
(R$ mil)

Valor do
investimento
(R$ mil)

345.700

603.309

Fonte: BNDES.

Objetivo do programa: como ocorreram apenas duas operaes e, em


uma delas, a empresa adquirente (Laboratrio Barrene) tambm foi adquirida por uma terceira (Hypermarcas), no foi possvel obter o indicador
para as empresas da amostra que indicasse o fortalecimento (ou no) das
empresas nacionais.
Alvo estratgico: como ressaltado no QL, o principal alvo estratgico do
BNDES ao fortalecer as empresas nacionais era adequar a estrutura das
empresas locais ao padro de concorrncia global. O indicador apresentou

343
Farmacutico

como a norte-americana Pfizer ou a sua Roche. Se um dos principais


objetivos ampliar a capacidade de inovao nas empresas nacionais,
essas empresas devem ser fortalecidas, principalmente por meio de
fuses e aquisies.

Metodologia de monitoramento e avaliao do BNDES

344

uma tendncia positiva, de aumento do nmero de empresas nacionais


entre as 30 maiores empresas farmacuticas, particularmente entre os
anos de 2000 e 2004.
Grfico 6 | Nmero de empresas nacionais entre as 30 maiores do setor

Fonte: IMS Health.

No perodo de operacionalizao do Profarma (2004-2010), o nmero


de empresas entre as 30 maiores se manteve relativamente estvel, mas
ampliou-se o nmero de empresas entre as 10 maiores. Esse resultado
indica o fortalecimento das maiores empresas nacionais, refletido no
aumento do market share das firmas de capital nacional, como apresentado anteriormente.
No entanto, a contribuio do subprograma para este alvo estratgico
foi pouco significativa. O movimento de fortalecimento das maiores
empresas nacionais foi resultado, basicamente, da expanso do mercado, em particular de medicamentos genricos. Entre as razes da
pequena adeso das empresas ao subprograma est a cultura familiar
das principais empresas farmacuticas, em geral controladas por seus
scios fundadores, o que dificulta eventuais negociaes de alterao
no controle acionrio da companhia. Os esforos nessa direo devem
ser, portanto, intensificados.

Consideraes finais: perspectivas e recomendaes

Apesar das limitaes metodolgicas e considerando as variveis externas envolvidas, possvel afirmar que, de uma forma geral, o programa
contribuiu efetivamente no cumprimento de dois principais objetivos:
ampliar a capacidade produtiva das empresas farmacuticas nacionais e
adequar suas plantas de produo s novas normas regulatrias. De outro
lado, contribuiu, de forma parcial, para o objetivo de ampliar a capacidade de inovao das empresas nacionais. Contudo, foi pouco efetivo
na consolidao de empresas nacionais por meio de fuses e aquisies.
Um dos principais objetivos das avaliaes so as rotas de correo
ou adio de novos instrumentos para melhorar a efetividade de suas
aes. Para o aumento da capacitao em P,D&I das empresas nacionais,
um dos principais diagnsticos que, em alguns casos, os instrumentos
de renda fixa se apresentam limitados como indutores de investimentos
em inovao, especialmente os de maior risco. Por essa razo, o BNDES
avalia desenvolver produtos financeiros que visem o compartilhamento
do risco no desenvolvimento de projetos de inovao tecnolgica.
Para o fortalecimento das empresas de capital nacional, possvel esperar que o BNDES, dado o carter estratgico da indstria farmacutica,
passe a operar de forma mais intensa mecanismos de aporte de capital
em operaes que agreguem sinergias de escala produtiva e tecnolgica
entre as empresas.

Farmacutico

O sistema de monitoramento e avaliao em desenvolvimento no


BNDES pode oferecer uma contribuio significativa no aperfeioamento
das polticas de financiamento do Banco. Este trabalho consiste na primeira aplicao da metodologia do QL para programas do Banco, especificamente para a primeira fase do Profarma (2004-2007). A partir dessa
ferramenta foi possvel realizar uma anlise a partir do monitoramento de
indicadores relativos aos objetivos do programa (efeitos diretos) e ao alvo
estratgico (efeitos indiretos), que sinalizaram mudanas no setor farmacutico brasileiro desde o incio do programa at os anos de 2009-2010.

345

Metodologia de monitoramento e avaliao do BNDES

346

O Profarma foi reformulado em setembro de 2007, com alterao nos


seus objetivos e ampliao de seu escopo. Com o prazo de vigncia at
2012, o prximo passo desse processo a elaborao de um novo Quadro
Lgico para a segunda fase do programa, buscando realizar o monitoramento de suas aes. A partir desse monitoramento, ser possvel elaborar
uma avaliao posterior com mais elementos qualitativos e quantitativos,
resultando em polticas de financiamento mais efetivas para o desenvolvimento do Complexo Industrial da Sade no pas.

Referncias
BNDES BANCO NACIONAL DE DESENVOLVIMENTO ECONMICO E SOCIAL.
Relatrio do grupo de validao implantao de um sistema de monitoramento e avaliao no BNDES. Rio de Janeiro: BNDES, abr. 2010. Mimeo
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BNDES, 2009a. Mimeo
. Por uma poltica de monitoramento e avaliao: experincias das
instituies que financiam projetos de desenvolvimento. Rio de Janeiro:
BNDES, 2009b. Mimeo
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BNDES Setorial, n. 23, Rio de Janeiro, p. 193-216, mar. 2006.
CAPANEMA, L.; PALMEIRA FILHO, P. L.; PIERONI, J.P. Apoio do BNDES ao
Complexo Industrial da Sade: a Experincia do Profarma e seus Desdobramentos. BNDES Setorial, n. 27, Rio de Janeiro, mar. 2008, p. 3-20.
CAPANEMA, L.; PALMEIRA FILHO, P. L. A Cadeia Farmacutica e a Poltica
Industrial: uma Proposta de Insero do BNDES. BNDES Setorial, n. 19,
Rio de Janeiro, mar. 2004, p. 23-48.
IPEA INSTITUTO DE PESQUISA ECONMICA APLICADA. Os efeitos dos
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integrada: desafios do desenvolvimento produtivo brasileiro, Livro 5,
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PALMEIRA FILHO, P. L.; CAPANEMA, L., A indstria farmacutica nacional:
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Fabio (orgs.). O BNDES em um Brasil em transio. Rio de Janeiro,
2010, p. 307-318.

STEPHANOU, Michele C. Anlise comparativa das metodologias de avaliao


das agncias de fomento internacionais BID e BIRD em financiamentos
de projetos sociais no Brasil, Civitas, Revista de Cincias Sociais, v.5,
n.1, Porto Alegre, 2005.

347
Farmacutico

PFEIFFER, Peter. O Quadro Lgico: um mtodo para planejar e gerenciar


mudanas. Revista do Servio Pblico, ano 51, n. 1, Braslia, jan.-mar. 2000.

Qumica
BNDES Setorial 33, p 349-378

Grupos estratgicos na indstria qumica


mundial: 2004-2008
Martim Francisco de Oliveira e Silva*

Resumo
A indstria qumica fabrica produtos que so utilizados em uma ampla variedade de setores: agricultura, manufatura, construo e servios,
principalmente com base em insumos de origem fssil, como leo e gs
natural. A busca de economias de escala na indstria ocasiona um fenmeno de supercapacidade intermitente, que tende a deprimir as margens
de seus participantes no longo prazo. Ao lado disso, essa indstria tem
importncia estratgica para seus pases de origem e vem sendo cada vez
mais pressionada em questes de regulao ambiental.
Para lidar com esses desafios, importante que as empresas possam
reconhecer as melhores alternativas de atuao na indstria, a fim de obter,
para1 seus capitais, retornos que lhes permitam suportar os perodos de
* Engenheiro do Departamento de Indstria Qumica da rea de Insumos Bsicos do BNDES. O
autor agradece os comentrios de Roberto Zurli Machado, Gabriel Loureno Gomes, Valria Delgado
Bastos e Letcia Magalhes da Costa, respectivamente superintendente da rea de Insumos Bsicos,
chefe de departamento, gerente e economista do Departamento de Indstria Qumica. Erros e omisses
eventualmente remanescentes so, entretanto, de responsabilidade do autor

Grupos estratgicos na indstria qumica mundial

350

supercapacidade, a intensa concorrncia, cada vez mais global, e as questes ambientais, que tm um crescente interesse para toda a sociedade.
Este estudo avalia o desempenho de segmentos de negcios na indstria qumica mundial, em termos de sua lucratividade, com base em uma
amostra com os resultados financeiros de 269 empresas de capital aberto
originrias de 32 pases, entre os anos de 2004 e 2008. Alm de indicar os
negcios mais atraentes nessa indstria, o trabalho ressalta que a escala ,
em geral, relevante, que empresas focadas alcanam melhores resultados
do que as empresas diversificadas, quando se consideram indicadores
de desempenho de mercado, e que a posio geogrfica e o estgio de
desenvolvimento do pas de origem das empresas desempenham papel
importante na criao de valor para os investidores.
Para a indstria qumica brasileira, que ao longo das ltimas duas dcadas concentrou sua atuao em segmentos de produtos mais padronizados, principalmente de commodities, so indicados caminhos alternativos
para a movimentao dos produtores locais para os segmentos com maior
potencial de rentabilidade.
O estudo comea com uma breve descrio da indstria qumica,
segue com uma discusso sobre as fontes do desempenho de empresas,
com especial ateno ao conceito de grupos estratgicos nele empregado.
So ento mencionados os procedimentos metodolgicos e, em seguida,
apresentados e discutidos os resultados dos testes estatsticos. Ao final,
so indicadas as contribuies, ressaltando-se algumas implicaes para
o caso da indstria qumica brasileira.

Introduo
A indstria qumica fabrica produtos qumicos orgnicos e inorgnicos.
Os primeiros so derivados de combustveis fsseis, como petrleo e gs,
que representam a parte mais significativa da produo na indstria e so
usados na fabricao de plsticos, fibras e pigmentos sintticos, defensivos agrcolas e produtos farmacuticos, entre outros. Os inorgnicos
baseiam-se em substncias de origem mineral que no contm cadeias
de carbono em sua estrutura de origem, como cloro, soda custica e di-

Os produtos orgnicos finais da indstria qumica so feitos de intermedirios qumicos ou de commodities qumicas, que so fabricados
predominantemente com base em insumos de origem fssil, como leo
e gs natural, cujos custos representam importante parcela dos custos
totais de produo. Esses insumos so craqueados a altas presses e
temperaturas para gerar outros produtos qumicos a serem vendidos
como commodities no mercado ou como insumos para outros produtos qumicos.
Para assegurar matrias-primas, reduzir custos logsticos e mitigar
problemas ambientais, as plantas qumicas costumam ficar prximas umas
da outras. Alm disso, a posio de custos das plantas industriais exerce
forte influncia na competitividade das empresas, especialmente para os
fabricantes de produtos mais padronizados. A busca de economias de
escala pelas empresas tem resultado em prolongados perodos de excesso
de capacidade na indstria.
Entre as commodities e as especialidades reside uma importante diferena dos produtos qumicos. As commodities so produtos fabricados em
grandes quantidades, utilizando principalmente processos contnuos, com
especificaes padronizadas e preos que tendem a ser mais importantes
do que seu desempenho para os clientes que as utilizam como insumos
para fabricar outros produtos qumicos. Especialidades so normalmente
produzidas em plantas que requerem menor intensidade de capital, de
acordo com as especificaes de um cliente, como um determinado grau
de pureza ou propriedade fsica, que so capazes de proporcionar preos
e margens mais elevadas.
As empresas qumicas tm diversos clientes, o maior deles sendo a
prpria indstria qumica. Alm dela, so importantes clientes as indstrias
txtil, de confeces, eletrnica, eltrica, de transportes, ao e papel, entre
outras. Especialidades so vendidas, em geral, por meio de uma fora
de vendas prpria, de maneira a atender s necessidades especficas dos
clientes. Nos segmentos de commodities, os maiores clientes so normal-

351
Qumica

xido de titnio. Em 2007, as vendas anuais da indstria eram estimadas


globalmente em US$ 3,7 trilhes [Abiquim (2010)].

Grupos estratgicos na indstria qumica mundial

352

mente atendidos por uma fora de vendas prpria, enquanto os menores


so atendidos por agentes ou distribuidores. Os produtos de consumo so
habitualmente vendidos por meio de diversos canais, normalmente com a
utilizao de investimentos expressivos em propaganda [Gomes-Casseres
e McQuade (1991)].
Os governos dos pases de origem das empresas atuantes no setor exercem relevante papel na indstria por sua importncia estratgica. A partir da
dcada de 1980, as preocupaes com o meio ambiente tornaram a regulao
cada vez mais rigorosa na indstria [Gomes-Casseres e McQuade (1991)].
Este artigo visa descrever os padres de desempenho das empresas
atuantes na indstria qumica mundial em funo de suas diferentes estratgias de atuao, com o auxlio do conceito de grupos estratgicos.
Portanto, busca-se contribuir para o conhecimento e para as decises que
so tomadas na indstria. Seus resultados podero auxiliar a reconhecer
as caractersticas mais importantes do ambiente da indstria qumica,
que as empresas que nela atuam deveriam influenciar e desenvolver,
a fim de aumentar a produtividade do capital investido, permitindo
novas opes de aplicao de recursos naqueles projetos que tm
maiores chances de produzir melhores resultados, oferecendo maior
valor para a sociedade.

As fontes de desempenho das empresas


Empresas privadas buscam criar uma vantagem competitiva que
proporcione um desempenho persistentemente superior ao de seus concorrentes, uma vez que h uma tendncia para que o desempenho das empresas e indstrias se aproxime dos nveis correspondentes aos ambientes
caracterizados como em concorrncia perfeita [Goddard e Wilson (1996);
Mueller (1977); Waring (1996)].
Para alcanar esse objetivo, importante reconhecer as variveis que
influenciam o desempenho das empresas. Os estudos acadmicos consagraram duas perspectivas: a viso da indstria e a viso da empresa.
Na primeira, a da organizao industrial, a estrutura da indstria condiciona
seus resultados em termos de desempenho [Bain (1951; 1956); Caves e

Ao investigar variaes de desempenho entre empresas de uma mesma indstria, observou-se que alguns grupos de empresas, denominados
estratgicos, estavam sujeitos a diferentes caractersticas estruturais, o
que explicaria a ocorrncia de retornos heterogneos dentro dela [Barney
(1986); Caves e Porter (1977)].
Grupos estratgicos, termo criado por Hunt (1972) apud McGee e
Thomas (1986), so conjuntos de empresas que seguem estratgias semelhantes e tentam alterar as caractersticas estruturais de uma mesma
indstria em seu favor [Barney (1986); Porter (1979)]. Ainda segundo Hunt
(1972) apud McGee e Thomas (1986), as empresas que adotam estratgias
similares ou pertencem a determinados grupos estratgicos caracterizam
a existncia de diferentes opes de atuao em um ambiente industrial
[Cool e Schendel (1987)].
Grupos estratgicos so, ento, capazes de fornecer uma perspectiva
diferente para identificao do posicionamento estratgico das empresas
em uma indstria, associando-se a um nvel intermedirio de anlise da
competio entre a indstria e a empresa [Thomas e Venkatraman (1988)],
assim como um modo mais abrangente de conduzir uma anlise de foras
e fraquezas [McGee e Thomas (1986)] e de diferenas de desempenho
intraindstria [Cool e Schendel (1987); Porter (1979)].
Os limites dos grupos estratgicos em uma indstria so demarcados
por obstculos chamados barreiras de mobilidade [Caves e Porter (1977);
Cool e Schendel (1988)], que so equivalentes s barreiras de entrada em
uma indstria. A estrutura desses grupos associa-se, portanto, s escolhas
estratgicas das empresas, que tendem a investir para elevar as barreiras de
mobilidade e, assim, formar diferentes grupos estratgicos, refletindo suas
capacitaes em termos de recursos e habilidades [Cool e Schendel (1988);

353
Qumica

Porter (1977); Mason (1939); Porter (1980)], o que explicaria as diferenas


verificadas em indstrias como as indicadas no Grfico 1. Na segunda,
a empresa proporciona as razes para os desempenhos superiores em
funo de suas habilidades, sorte ou compromisso com uma posio
competitiva favorvel [Amit e Schoemaker (1993); Dierickx e Cool (1989);
Penrose (1995); Peteraf (1993); Wernerfelt (1984)].

Grupos estratgicos na indstria qumica mundial

354

Mascarenhas e Aaker (1989)]. Se essas barreiras no existissem, as


empresas poderiam copiar as estratgias de maior sucesso e reduzir
as vantagens dos concorrentes localizados nos grupos mais favorveis
[Porter (1980)].
O conceito de grupos estratgicos relaciona-se evoluo da
indstria, teoria de entrada, aos caminhos alternativos de entrada,
aos padres de rivalidade em oligoplios e aos padres de crescimento e evoluo das empresas [McGee e Thomas (1986)], ou seja,
a razes exgenas de mercado ou por fatores especficos s empresas
[Hergert (1987)].
As dimenses que captam as alternativas estratgicas mais comuns
de uma empresa em uma determinada indstria so: especializao,
identificao de marcas, atendimento aos clientes, poltica de canal,
seleo de canal, qualidade do produto, liderana tecnolgica, integrao vertical, posio de custo, poltica de preos, alavancagem,
relacionamento com a matriz, relacionamento com os governos de
origem ou anfitrio, configurao e coordenao [Porter (1980)].
No Grfico 1, so indicados os resultados do retorno sobre o patrimnio lquido [em ingls, Return Over Equity (ROE)] em indstrias americanas, no perodo de 2004 a 2008. O conceito de grupos
estratgicos deve permitir, portanto, uma explicao sobre as diferenas de desempenho entre grupos de empresas em uma indstria.
No entanto, ele no explica as diferenas de desempenho em cada um dos
grupos. De acordo com Porter (1980), uma possvel explicao para
tais diferenas intragrupos seriam as diferenas entre as empresas
em suas habilidades para implantar as estratgias escolhidas, o que
associaria o conceito de grupos estratgicos a certas caractersticas
gerenciais e organizacionais presentes no desenvolvimento das empresas, como descrito por Penrose (1995), que associado viso
baseada em recursos (VBR) ou diferentes nveis de poder em relao
a fornecedores, clientes e substitutos [Mascarenhas e Aaker (1989)].

Fonte: <http://pages.stern.nyu.edu/~adamodar/>.

355
Qumica

Grfico 1 | Mdia do retorno sobre o patrimnio lquido (ROE) nos


Estados Unidos 2004-2008 (em %)

Grupos estratgicos na indstria qumica mundial

356

Os grupos estratgicos construdos e analisados neste artigo foram baseados em Newman (1978) e Cool e Schendel (1987), destacando-se duas
variveis: o negcio em que a empresa atuava (tipo de produto fabricado
e comercializado) e sua escala de operao (porte pequeno ou grande).
Assim, foram formados 14 grupos estratgicos, baseados nos sete grupos a seguir, que foram subdivididos de acordo com a escala de operao
da empresa, grande ou pequena:
1. fabricantes de commodities qumicas;
2. fabricantes de defensivos agrcolas;
3. fabricantes de especialidades;
4. fabricantes de fertilizantes;
5. fabricantes de fios;
6. fabricantes de tintas; e
7. fabricantes diversificados.

Desempenho empresarial
Os objetivos gerais traados pela alta direo das empresas devem
enfatizar a melhoria do desempenho organizacional, tema central da estratgia [Venkatraman e Ramanujam (1986)], cujo intuito obter vantagem
competitiva, expressa por um desempenho superior ao da concorrncia
[Barney (1996)]. Contudo, o conceito de desempenho organizacional
complexo: quando os interesses dos stakeholders so considerados,
move-se para o campo da efetividade organizacional [Venkatraman e
Ramanujam (1986)], que, apesar de atraente, de difcil operacionalizao,
pois os critrios de desempenho, para cada stakeholder, so diferentes e
at mesmo se contrapem [Barney (1996); Milgrom e Roberts (1992)].
Por esse motivo, a maioria das pesquisas em estratgia de empresas
apoia-se em modelos orientados para resultados, enfocando medidas financeiras [Venkatraman e Ramanujam (1986)] que representem a procura
da maximizao da riqueza criada pelas empresas para seus acionistas
[Copeland et al. (1996)]. Entre as medidas de desempenho financeiras, as
contbeis so as mais presentes nos estudos em estratgia [Barney (1996)],
embora criticadas pelas distores causadas por suas convenes [Fisher e

Para preencher algumas dessas lacunas, foram desenvolvidas medidas


financeiras de mercado [Hawawini et al. (2003)], que comparam o desempenho real com o esperado pelos fornecedores de capital, como bancos e
acionistas, ao investir na empresa [Barney (1996)], refletindo o fluxo de
lucros durante a vida da organizao, descontado pelo risco dos acionistas.
Essas medidas representam tanto o desempenho atual como as expectativas
futuras da empresa e mostram a habilidade da estratgia formulada e executada para alcanar o retorno desejado pelos seus acionistas, sendo a melhor
maneira para avaliar ativos [Smirlock et al. (1984)].
Entre as medidas de mercado mais difundidas est o Q de Tobin,
definido como o quociente entre o valor de mercado de uma empresa e
o valor de reposio de seus ativos [Montgomery e Wernerfelt (1988);
Tobin (1969)], que foi inicialmente utilizado para explicar e fundamentar
decises de investimento [Tobin (1969)] e posteriormente adotado para
medir os lucros extraordinrios atribuveis a monoplios industriais ou a
fatores especficos das empresas individuais [Lindenberg e Ross (1981);
Peteraf, (1993); Smirlock et al. (1984)].
Neste artigo, foram utilizados dois indicadores de desempenho.
O primeiro, o ndice PBV (do ingls Price/Book Value) foi adotado segundo proposto por Sullivan (1977) e Kim e Lyn (1986), como uma proxy do
Q de Tobin, considerando o quociente entre o valor de mercado das aes e
seu valor contbil para cada empresa da amostra, refletindo o desempenho
das empresas [Lindenberg e Ross (1981); Peteraf (1993); Smirlock et al.
(1984)], do ponto de vista dos proprietrios do seu patrimnio lquido.
O segundo, o ndice ROE, um indicador contbil obtido a partir da
diviso do lucro lquido em um exerccio financeiro pelo patrimnio lquido mdio, entre o perodo do relatrio financeiro anual e o imediatamente
anterior, para cada empresa.
Assim, os indicadores proporcionaram dois pontos de vista para o
desempenho: o passado, por meio do indicador contbil ROE, e o futuro,
a partir das expectativas de retornos e crescimento de cada empresa, por
meio do indicador de mercado PBV.

357
Qumica

McGowan (1983); Smirlock et al. (1984)], inflao, impostos e decises


gerenciais arbitrrias [Barney (1996)], e outras.

358

Procedimentos metodolgicos

Grupos estratgicos na indstria qumica mundial

Para o estudo, foi empregado o site de Aswath Damodaran1, que utiliza


como fontes de dados os relatrios anuais para os investidores de companhias listadas em bolsas de valores e acompanhadas pelos sistemas de
informao das empresas Bloomberg e Capital IQ (pertencente empresa
americana Standard&Poors) para cinco grupos de pases: (1) Estados
Unidos; (2) Austrlia, Nova Zelndia e Canad; (3) Europa; (4) Japo; e
(5) pases emergentes. Tambm foram empregados diretamente os relatrios anuais das empresas da indstria qumica presentes.
Os dados utilizados nos procedimentos, para as empresas classificadas
no site como atuantes na indstria qumica, foram: (a) lucro lquido e
patrimnio lquido, destinados a compor o indicador contbil ROE; (b)
valor de mercado e valor contbil das aes, para compor o indicador de
mercado PBV; e (c) valor das vendas no ano de 2008.
Com base na amostra inicial contendo 1.701 empresas, foram excludas aquelas com valor de receita de vendas inferior a US$ 100 milhes
no ano de 2008, listadas em bolsas de valores de outros pases diferentes
de seu pas de origem e que no apresentavam resultados financeiros em
todos os cinco anos do perodo de 2004 a 2008 ou apresentavam resultados mdios de PBV e de ROE, no perodo considerado, que constituam
outliers (maiores ou menores do que 3 desvios padres a partir da mdia).
A Tabela 1 detalha o nmero de empresas presentes na amostra inicial e
final, de acordo com o grupo de pases.
Tabela 1 | Nmero de empresas nas amostras inicial e final
Nmero de empresas
Grupo de pases
Inicial
Final
EUA
224
59
Europa
143
25
Japo
209
85
Austrlia/Nova Zelndia/Canad
38
4
Emergentes
1.087
96
Total
1.701
269
Fonte: Elaborao BNDES.

Damodaran Online, em <http://pages.stern.nyu.edu/~adamodar/>.

Em seguida, com base nos relatrios financeiros anuais das empresas,


obteve-se a descrio dos negcios em que as empresas atuavam, que
eram os seguintes nessa primeira etapa:
Commodities qumicas orgnicas produtos orgnicos com especificaes padronizadas, fabricados em larga escala e cujos preos so
informados de maneira ampla ao mercado.
Commodities qumicas inorgnicas produtos inorgnicos com especificaes padronizadas, fabricados em larga escala e cujos preos so
informados de maneira ampla ao mercado.
Defensivos agrcolas produtos qumicos destinados proteo de
lavouras, como herbicidas, fungicidas, inseticidas ou acaricidas.
Especialidades para o setor qumico produtos qumicos produzidos
de acordo com as especificaes de um cliente do setor qumico, como
um determinado grau de pureza ou propriedade fsica.
Especialidades para outros setores produtos qumicos produzidos
de acordo com as especificaes de um cliente de outro setor que no o
qumico, como um determinado grau de pureza ou propriedade fsica.
Fertilizantes produtos que promovem nutrientes ou melhoram a
fertilidade dos solos em lavouras agrcolas, de maneira a elevar seus
ndices de produtividade.
Fios filamentos contnuos que podem ser baseados em: (a) produtos naturais, como as fibras de origem animal, vegetal e mineral; e (b)
produtos no naturais, como as fibras artificiais (por exemplo, a viscose

359
Qumica

Como resultado, foram includas na amostra final 269 empresas, totalizando US$ 700 bilhes em vendas anuais em 2008, com vendas mnimas
de US$ 100 milhes/ano em 2008 e resultados financeiros presentes em
todos os cinco anos cobertos (2004 a 2008) em cinco grupos de pases:
(1) Estados Unidos; (2) Austrlia, Nova Zelndia e Canad; (3) Europa
(incluindo Alemanha, ustria, Blgica, Dinamarca, Espanha, Finlndia,
Frana, Holanda, Itlia, Noruega, Reino Unido e Sua); (4) Japo; e
(5) pases emergentes (incluindo os pases: frica do Sul, Brasil, Chile,
China, Coreia do Sul, Hong Kong, ndia, Israel, Jordnia, Malsia, Mxico,
Paquisto, Tailndia, Taiwan e Turquia).

Grupos estratgicos na indstria qumica mundial

360

e o acetato) ou sintticas (por exemplo, nilon, PET e polister acrlico),


utilizados principalmente para a fabricao de produtos txteis.
Tintas produtos lquidos, viscosos ou em p, que, aps aplicao
em um substrato, formam uma fina camada de um filme slido e opaco.
Em seguida, foi efetuado o procedimento estatstico da anlise de fator, de maneira a investigar a possibilidade de reduzir o nmero de tipos
de negcios identificados, verificando, ao mesmo tempo, a existncia de
grupos de empresas em quantidade expressiva que atuassem em negcios
semelhantes, evidenciando assim a existncia de sinergias relevantes entre
os negcios previamente identificados, e que, como resultado, caracterizassem um nmero menor de fabricantes.
A utilizao desse procedimento permitiu o agrupamento das empresas fabricantes de commodities qumicas orgnicas e fabricantes
de commodities qumicas inorgnicas em um nico grupo, chamado
fabricantes de commodities, e os fabricantes de especialidades para
o setor qumico e fabricantes de especialidades para outros setores
em outro nico grupo, fabricantes de especialidades. Entre os resultados
obtidos, observou-se a baixa correlao que os negcios de fertilizantes e
tintas tinham entre si e com todos os demais.
As empresas que atuassem em mais de um dos seis negcios distinguidos at essa etapa foram agrupadas em um stimo grupo denominado
fabricantes diversificados.
Foi utilizada como proxy da varivel escala a mediana do valor das vendas
das empresas em 2008 por grupo. As empresas com valores de vendas anuais
em 2008 superiores mediana em seu grupo eram caracterizadas como de
escala operacional grande e aquelas com valores de vendas anuais inferiores
mediana foram caracterizadas como de escala pequena.
Assim, os grupos estratgicos finais formados apoiaram-se nos sete
tipos de empresas a seguir, com dois tamanhos de escala, grande ou pequena, totalizando, portanto, 14 grupos:

fabricantes de commodities qumicas;

fabricantes de defensivos agrcolas;

fabricantes de especialidades;

fabricantes de fertilizantes;

fabricantes de fios;

fabricantes de tintas; e

fabricantes diversificados.

Para obter mais detalhes sobre os procedimentos ou os resultados


alcanados com a utilizao do software estatstico SPSS, o autor pode
ser consultado.

Limitaes
Os procedimentos adotados originaram algumas limitaes para as
concluses finais.
A primeira limitao relaciona-se natureza intencional da amostra,
aos pases que foram includos nos testes estatsticos e ao tipo de empresa
presente na base de dados utilizada: de capital aberto e com suas aes
apresentando a liquidez necessria para ser includa na amostra de empresas acompanhadas pelas instituies Bloomberg e Capital IQ.
O valor utilizado, tanto para as vendas anuais como para os negcios
em que as empresas atuavam, por caractersticas das bases de dados
utilizadas, unicamente do ano de 2008, pode ter limitado a representatividade da amostra.
Outra limitao associa-se utilizao de resultados de pases que tm
diferentes sistemas contbeis ou diferentes composies de negcios em
suas empresas qumicas includas na amostra, o que pode ter originado
diferenas na homogeneidade dos resultados dos indicadores nessa dimenso regional.
Outro ponto a destacar seria a existncia de mercados mais protegidos ou que favoream mais os conluios entre empresas, o que pode ter
favorecido mais os resultados das empresas localizadas nesses pases em
relao a outros que tivessem um ambiente mais competitivo.
Outra questo seria a consolidao dos resultados das empresas em
seu pas de origem, mesmo que elas obtivessem vendas a partir de suas

361
Qumica

Grupos estratgicos na indstria qumica mundial

362

atuaes internacionais, seja por meio de exportaes ou por investimentos


diretos. O conceito adotado foi que as vantagens competitivas obtidas no
pas de origem so replicadas nas atuaes das empresas internacionalizadas.
Finalmente, se por um lado a utilizao de dados secundrios oferece
a vantagem de um acesso mais fcil, com menor custo e menor tempo do
que de outra maneira, sendo, portanto, a nica forma de obter dados na
escala pretendida, como desvantagem h o menor controle da qualidade
dos dados, o que pode afetar as concluses.
Resultados
Embora no tenham sido verificadas diferenas estatisticamente significativas no desempenho mdio entre os grupos de empresas, em ambos os indicadores, podem ser apontadas algumas tendncias para os resultados das empresas.
Efeito negcio da empresa

Considerando apenas o efeito negcio da empresa, ou seja, sem contemplar


o efeito escala, os grupos estratgicos com melhor desempenho, tanto em
termos de PBV mdio como do ROE mdio, foram os fabricantes de fertilizantes (PBV = 4,00; ROE = 21,3%) e de tintas (PBV = 3,00; ROE = 20,4%).
importante mencionar o nmero pequeno de empresas fabricantes de
tintas na amostra (apenas trs).
Ao se analisar especificamente o caso dos pases emergentes, os
fabricantes de especialidades alcanaram o melhor desempenho com o
indicador PBV mdio (3,77) e o quarto maior ROE mdio (11,6%). Ainda
no grupo de pases emergentes, observa-se que o negcio de commodities
apresentou o terceiro melhor indicador de PBV (2,24), embora com o
indicador ROE os fabricantes nesse negcio tivessem o segundo pior
desempenho, s superior ao dos fabricantes de fios (-1,6%).
Para todos os grupos de pases, os piores desempenhos com o indicador
PBV foram obtidos pelas empresas diversificadas (1,98) e fabricantes de
commodities (2,06). Ao analisar o indicador ROE, os piores resultados
foram obtidos pelos fabricantes de fios (-1,6%) e, novamente, pelos fabricantes de commodities (5,2%).

Nos Grficos 2 e 3, esto representados os resultados ligeiramente


diferentes dos obtidos pelas estatsticas das mdias para duas outras estatsticas, as medianas de PBV e ROE de acordo com os negcios em que
as empresas atuavam. Os negcios de fertilizantes e tintas apresentaram
os melhores retornos potenciais e passados para os acionistas. Em relao aos piores desempenhos, no indicador PBV destacou-se novamente
o menor resultado das empresas diversificadas, o que reflete as baixas
expectativas de desempenho em relao a essas empresas na viso dos
mercados dos pases da amostra. Ao verificar os resultados do indicador
contbil ROE, os piores desempenhos ocorreram com os negcios de fios
e de commodities.
Grfico 2 | Mediana do PBV entre os anos de 2004 e 2008, por tipo de negcio

Fonte: Elaborao BNDES.

363
Qumica

A anlise do desvio-padro dos resultados em cada um dos indicadores


permite fazer algumas observaes sobre a estabilidade do desempenho em
cada um dos grupos estratgicos. A maior estabilidade no desempenho no
indicador PBV foi obtida pelos fabricantes de tintas e defensivos agrcolas,
e, com o indicador ROE, foram os fabricantes de tintas e de commodities.
Por outro lado, a maior volatilidade no desempenho, tanto no indicador PBV
como no indicador ROE, foi obtida pelos fabricantes de fertilizantes e de fios.
Na Tabela A.1 do Anexo esto os resultados completos.

Grupos estratgicos na indstria qumica mundial

364

Grfico 3 | Mediana do ROE entre os anos de 2004 e 2008, por tipo de negcio

Fonte: Elaborao BNDES.

Efeito escala da empresa

Ao se considerar o efeito escala, observou-se que as empresas com


maior escala apresentaram melhores resultados: as grandes apresentaram
um valor de PBV de 2,70 em mdia e ROE de 12,9%, enquanto as empresas menores tinham um valor do PBV mdio de 1,79 e ROE de 7,5%.
O efeito escala foi observado como mais importante para os fabricantes de fertilizantes e de fios, tanto em PBV como em ROE, com base na
proporo da variao desses indicadores entre os grupos de empresas
de pequeno e grande porte. O Quadro 1, detalha os resultados para os 14
grupos estratgicos.
O nico grupo que apresentou um resultado de PBV menor para
empresas com maior escala do que para as empresas de menor escala
foi o de fabricantes de commodities, embora o ROE mdio destas tenha
sido menor do que aquelas, como esperado. Na Tabela A.2, do Anexo,
esto os resultados completos.

Tabela 2 | ROE e PBV mdios por grupo estratgico


Negcio

Escala
Pequena

Empresas
diversificadas
1,57

Fabricantes
de
commodities
2,28

Fabricantes
de
defensivos
1,42

Fabricantes
de
especialidades
1,82

Fabricantes
de
fertilizantes
2,24

Fabricantes
de fios
1,31

Fabricantes
de tintas
3,07

Total geral
1,79

7,9

4,4

7,9

7,0

13,3

-1,0

20,9

7,5

PBV Mdio

2,38

1,85

2,98

2,76

5,57

2,89

2,86

2,70

ROE Mdio (%)

14,0

6,0

11,4

12,4

28,4

-2,2

19,4

12,9

Dados
PBV Mdio
ROE Mdio (%)

Grande

Fonte: Elaborao BNDES.

365

Qumica

366

Resultados para os grupos de pases

Grupos estratgicos na indstria qumica mundial

O grupo de pases que continha Austrlia, Nova Zelndia e Canad


apresentou os melhores desempenhos nos indicadores PBV (3,62) e
ROE (16,8%), resultado que deve ser visto com cuidado em funo
do pequeno nmero de empresas na amostra (apenas quatro) e de sua
concentrao em setores como o de fertilizantes (duas empresas) e
defensivos agrcolas (uma empresa), identificados no estudo como
os mais rentveis.
Aps o grupo anterior, os Estados Unidos apresentam os melhores
resultados para PBV (2,93), seguido pelos pases europeus (2,84) e,
de maneira prxima, pelos emergentes (2,49), o que indica as boas
expectativas do mercado a respeito das empresas qumicas nestes
pases, no perodo estudado.
Quanto ao ROE, os trs pases do grupo Austrlia, Nova Zelndia
e Canad obtiveram o melhor resultado (16,8%), seguidos por Estados
Unidos (15,5%) e Europa (14,6%).
Destacam-se os resultados do Japo como os piores entre os grupos
de pases, tanto em PBV (1,26) como em ROE (5,4%).
Na Tabela A.1 do Anexo esto os resultados completos.
Nos Grficos 4 e 5, esto representados os resultados, ligeiramente diferentes dos obtidos pela estatstica das mdias, para as
medianas de PBV e ROE, de acordo com os cinco grupos de pases
da amostra. Depois do grupo de Austrlia, Nova Zelndia e Canad,
os Estados Unidos mostraram o melhor resultado de desempenho
pelo indicador PBV, e a Europa pelo indicador ROE. O Japo continuou a apresentar os piores resultados de desempenho em ambos
os indicadores.

Grfico 4 | Mediana do PBV entre os anos de 2004 e 2008, por grupo de pases

367
Qumica

Fonte: Elaborao BNDES.

Grfico 5 | Mediana do ROE entre os anos de 2004 e 2008, por grupo de pases

Fonte: Elaborao BNDES.

368

Discusso dos resultados

Grupos estratgicos na indstria qumica mundial

importante ressaltar que a discusso a seguir est associada unicamente


amostra e ao perodo de 2004 a 2008 em questo. O estudo conseguiu
indicar importantes tendncias para o desempenho de empresas nos negcios
indicados, embora sem apontar significncia estatstica para as diferenas
de desempenho entre os grupos estratgicos, a exemplo de Porter (1979).
Em linhas gerais, os melhores resultados foram obtidos pelas empresas que dispunham de maior escala de operao, produzindo produtos
especficos para as necessidades de seus clientes mais prximos dos
consumidores finais. Essas variveis descrevem um caminho que as
empresas do setor qumico podem percorrer para elevar seguidamente
as barreiras de entrada em seus negcios, entrando sucessivamente nos
segmentos mais atraentes da indstria, com capacidade para criao de
vantagens competitivas cada vez mais sofisticadas, desde a originria no
maior porte da empresa, passando pelas decorrentes de relacionamentos
mais prximos dos clientes, pelo maior controle dos canais de distribuio, at as que so resultantes de investimentos em P&D, patentes
ou intangveis, como uma forte identificao de marcas, originadas em
investimentos em propaganda, qualidade e inovao.
Os fabricantes de fertilizantes apresentaram os melhores desempenhos
mdios em ambos os indicadores utilizados, PBV e ROE, mas, tambm,
os mais arriscados. Tanto o desempenho como o risco desse grupo foram os
que mais aumentaram entre as empresas de escala pequena e grande, alis,
de maneira coerente com a teoria financeira de risco e retorno. No negcio
de fertilizantes, embora seus produtos tambm possam ser caracterizados
como commodities, os bons resultados de desempenho aparentam apoiar-se
nos elevados investimentos necessrios para acesso a matrias-primas, que
criam barreiras para novos competidores, e no crescimento verificado no perodo para a demanda global por alimentos, em especial de pases asiticos,
que se refletiram no aumento de preos de seus produtos, o que deve ter
contribudo para melhorar a rentabilidade do setor.
Em seguida ao segmento de fertilizantes, os dois negcios com melhor
desempenho em geral podem ser considerados os de tintas e de defensivos agrcolas. Embora o segmento de especialidades tenha apresentado

O negcio de especialidades apresentou desempenho inferior do que o


dos trs setores anteriormente descritos, o que poderia ser explicado pelo
menor potencial de criao de barreiras de entrada mais sofisticadas e sustentveis, como as apoiadas na identificao de marcas ou na construo
e manuteno de amplos e diversificados canais de distribuio, embora o
desempenho das empresas que atuavam nesse negcio tenha tendido a ser
superior ao dos fabricantes de commodities e fabricantes diversificados.
Para as empresas diversificadas, chamou a ateno o resultado do
indicador de desempenho de mercado, que foi o menor entre todos os
grupos pesquisados. Esse fato pode estar associado ao efeito do desconto
do conglomerado, amplamente descrito em estudos acadmicos, como
em Laeven e Levine (2007) e Maksimovic e Phillips (2002), embora esse
grupo tenha apresentado o terceiro maior valor de retorno contbil mdio
entre os sete grupos estratgicos pesquisados.
O grupo dos fabricantes de commodities foi o que apresentou o segundo pior desempenho tanto pelo indicador contbil como pelo indicador
de mercado. importante destacar que no perodo de anlise houve
uma elevao mundial generalizada no preo dos insumos destinados
fabricao de commodities petroqumicas, como reflexo do aumento
nos preos do petrleo, o que deve ter exercido um importante papel nos
resultados dessas empresas, que so muito dependentes do custo de seus
insumos. Alm disso, atuar no mercado unicamente com a fabricao e
comercializao de commodities qumicas eleva as chances de encontrar
uma rivalidade intensa em concorrentes dispostos a buscar a cobertura
de custos de seus investimentos na construo de capacidade, em face

369
Qumica

valores mdios de PBV e ROE iguais aos do grupo de fabricantes de


defensivos agrcolas, este apresentou menor volatilidade no valor desses
indicadores. As empresas da amostra atuantes em negcios como o de
tintas e defensivos agrcolas, conhecidas por suas barreiras de entrada
apoiadas em escalas de produo, acesso distribuio e identificao
de marcas, mostraram retornos atraentes. No caso do grupo de empresas
atuantes com defensivos agrcolas, o crescimento da demanda global
por alimentos no perodo, de maneira similar ao caso dos fabricantes de
fertilizantes, deve tambm ter proporcionado uma contribuio adicional
importante para seus resultados.

Grupos estratgicos na indstria qumica mundial

370

do baixo valor agregado de seus produtos, o que deprime o potencial de


rentabilidade do segmento no longo prazo.

Concluses
O estudo contribui para conhecer os padres de competio e desempenho na indstria qumica, entre os anos de 2004 e 2008, para um grupo
de 269 empresas de capital aberto originrias de 32 pases.
Embora um desempenho passado no garanta a obteno dos mesmos
resultados no futuro, ele tem importncia para os investidores preocupados com a alocao eficiente de seus recursos e para as empresas
do setor que esto em busca de melhorar a sua competitividade e, em
decorrncia, o seu desempenho.
Investigar outros grupos estratgicos, na indstria ou em cada negcio,
pode ser um interessante campo adicional de investigao. No negcio de
defensivos agrcolas, por exemplo, h empresas mais especializadas na produo de genricos, outras que enfocam mais a criao de marcas prprias
por meio de produtos com patentes expiradas, enquanto algumas tm uma
estratgia mais voltada para P&D de produtos ou diferenciao por meio
de marcas, entre diversas possveis escolhas.
No caso brasileiro, cuja indstria qumica tem a maior parte de suas
receitas associada fabricao de produtos mais padronizados, como
as commodities, ainda h a possibilidade de obter bons resultados,
em especial no caso das empresas que disponham de maior escala.
Entretanto, medida que o pas avanar para estgios de maior desenvolvimento econmico, seria interessante orientar os investimentos para
as oportunidades em segmentos com maior potencial de rentabilidade,
como fertilizantes, tintas e defensivos agrcolas, ou que se associem ao
desenvolvimento de produtos especficos para os clientes, ao desenvolvimento e diversificao de canais de distribuio locais e internacionais
e, finalmente, em reas que hoje constituem novas oportunidades em
mercados globais, como a qumica verde e a biotecnologia.

Anexo
Tabela A. 1 | ROE e PBV mdios dos grupos estratgicos, sem a varivel escala
Negcio
Fabricantes
de
defensivos

Fabricantes
de
especialidades

PBV mdio

2,35

Desvio-padro de PBV

Dados

Empresas
diversificadas

ROE mdio
Desvio-padro de ROE

Fabricantes
de fios

Fabricantes
de
fertilizantes

Total geral

0,71

5,70

3,62

0,95

0,46

3,85

2,28

13,9%

3,2%

25,0%

16,8%

5,7%

7,6%

19,4%

13,0%

890

116

13.106

14.112

1,8%

2,0%

Nmero de empresas
Vendas 2009 (US$ milhes)

0,1%

0,0%

PBV mdio

2,82

5,63

2,73

3,00

6,10

2,93

Desvio-padro de PBV

1,36

2,15

0,97

0,67

4,62

1,20

ROE mdio

19,1%

12,7%

11,9%

20,4%

50,9%

15,5%

Desvio-padro de ROE

12,6%

4,7%

8,8%

2,6%

46,0%

10,6%

Market share (%)


Estados Unidos

Nmero de empresas
Vendas 2009 (US$ milhes)

15

38

59

134.144

11.365

78.035

27.311

3.783

254.638

3,8%

0,5%

35,9%

18,9%

1,6%

11,0%

PBV mdio

2,92

2,02

2,97

3,06

2,84

Desvio-padro de PBV

1,44

0,69

1,68

1,37

1,41

Market share
Europa

Fabricantes
de tintas

ROE mdio

13,4%

8,7%

17,9%

25,7%

14,6%

Desvio-padro de ROE

11,5%

8,4%

16,0%

15,5%

12,5%

Nmero de empresas

14

25

Vendas 2009 (US$ milhes)

138.585

10.652

4.494

9.665

163.396

Market share (%)

19,5%

1,5%

0,6%

1,4%

23,0%

371

Qumica

Grupo de pases
Austrlia,
Nova Zelndia
e Canad

Fabricantes
de
commodities

Continuao

Negcio

Grupo de pases
Japo

Empresas
diversificadas

Fabricantes
de
commodities

PBV mdio

1,26

0,81

0,59

1,32

1,39

1,26

Desvio-padro de PBV

0,50

0,30

0,12

0,63

0,55

0,54

Dados

Fabricantes
de
especialidades

Fabricantes
de tintas

Fabricantes
de
fertilizantes

Total geral

ROE mdio

5,8%

1,7%

0,8%

5,4%

6,0%

5,4%

Desvio-padro de ROE

6,0%

5,0%

0,4%

4,7%

6,8%

5,4%

Nmero de empresas
Vendas 2009 (US$ milhes)
Market share
Pases emergentes PBV mdio
Desvio-padro de PBV
ROE mdio
Desvio-padro de ROE
Nmero de empresas

Todos

Fabricantes
de fios

Fabricantes
de
defensivos

45

34

85

123.227

966

434

28.720

328

153.674
21,6%

17,4%

0,1%

0,1%

4,0%

0,0%

2,16

2,24

2,10

1,99

3,77

3,63

2,49

1,11

1,40

1,65

0,68

2,03

2,11

1,43

13,0%

5,7%

-1,6%

11,7%

11,6%

16,2%

9,9%

8,9%

6,3%

10,9%

7,7%

9,3%

8,6%

8,2%

37

28

11

96

Vendas 2009 (US$ milhes)

79.804

29.147

2.715

2.850

4.577

5.106

124.199

Market share

11,2%

4,1%

0,4%

0,4%

0,6%

0,7%

17,5%

PBV mdio

1,98

2,06

2,10

2,29

2,29

3,00

4,00

2,25

Desvio-padro de PBV

0,94

1,27

1,65

0,81

1,00

0,67

2,48

1,11

11,0%

5,2%

-1,6%

9,8%

9,8%

20,4%

21,3%

10,2%

8,5%

6,1%

10,9%

6,6%

7,8%

2,6%

14,6%

8,3%

111

32

89

17

269

475.760

30.114

2.715

26.191

115.942

27.311

31.987

710.020

67,0%

4,2%

0,4%

3,7%

16,3%

3,8%

4,5%

100,0%

ROE mdio
Desvio-padro de ROE
Nmero de empresas
Vendas 2009 (US$ milhes)
Market share

Fonte: Elaborao BNDES.

372

Grupos estratgicos na indstria qumica mundial

Tabela A. 2 | Resultados de desempenho dos grupos estratgicos


Negcio

Escala

Pequena

Empresas
diversificadas

Fabricantes
de
commodities

Fabricantes
de
defensivos

Fabricantes
de
especialidades

Fabricantes
de
fertilizantes

Fabricantes
de fios

Fabricantes
de tintas

PBV mdio

1,57

2,28

1,42

1,82

2,24

1,31

3,07

1,79

Desvio-padro de PBV

0,82

1,27

0,50

0,74

1,18

0,99

0,59

0,86

Dados

ROE mdio

7,9%

4,4%

7,9%

7,0%

13,3%

-1,0%

20,9%

7,5%

Desvio-padro de ROE

6,9%

5,9%

7,1%

6,9%

5,9%

6,9%

2,8%

6,6%

Nmero de empresas
Vendas 2008 (US$ milhes)

Grande

55

16

44

133

26.491

3.544

1.044

10.702

2.439

887

11.462

56.569
8,0%

Market share

3,7%

0,5%

0,1%

1,5%

0,3%

0,1%

1,6%

PBV mdio

2,38

1,85

2,98

2,76

5,57

2,89

2,86

2,70

Desvio-padro de PBV

1,05

1,27

1,07

1,25

3,62

2,31

0,82

1,35

ROE mdio

14,0%

6,0%

11,4%

12,4%

28,4%

-2,2%

19,4%

12,9%

Desvio-padro de ROE

10,2%

6,4%

6,1%

8,7%

22,2%

14,9%

2,1%

10,0%

Nmero de empresas
Vendas 2008 (US$ milhes)

56

16

45

136

449.269

26.570

25.146

105.240

29.548

1.828

15.849

653.450

63,3%

3,7%

3,5%

14,8%

4,2%

0,3%

2,2%

92,0%

PBV mdio

1,98

2,06

2,29

2,29

4,00

2,10

3,00

2,25

Desvio-padro de PBV

0,94

1,27

0,81

1,00

2,48

1,65

0,67

1,11

ROE mdio

11,0%

5,2%

9,8%

9,8%

21,3%

-1,6%

20,4%

10,2%

8,5%

6,1%

6,6%

7,8%

14,6%

10,9%

2,6%

8,3%

Market share

Todos

Total geral

Desvio-padro de ROE
Nmero de empresas
Vendas 2008 (US$ milhes)
Market share

111

32

89

17

269

475.760

30.114

26.191

115.942

31.987

2.715

27.311

710.020

67,0%

4,2%

3,7%

16,3%

4,5%

0,4%

3,8%

100,0%

Fonte: Elaborao BNDES

373

Qumica

374

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Inovao
BNDES Setorial 33, p. 379-420

Inovao nos setores de baixa e


mdia tecnologia
Ana Cristina Rodrigues da Costa
Dulce Corra Monteiro Filha
Silvia Maria Guidolin*

Resumo
Este trabalho busca trazer uma viso mais abrangente sobre as inovaes, com nfase nos setores de baixa e mdia tecnologia. No aspecto
conceitual, o texto mostra as limitaes da viso convencional, influenciada
pelo modelo linear de inovao. Como abordagem alternativa, so apresentados o modelo interativo e a teoria da inovao disruptiva, considerados
uma viso mais abrangente do processo inovativo e adequados a todos
os setores industriais. No aspecto prtico, so mostradas tendncias de
inovao para o caso do setor txtil, bem como as estratgias de inovao mais utilizadas pelas empresas de mdia e baixa tecnologia. Por fim,
prope-se que uma estratgia orientada ao cliente, que enfoque inovaes
disruptivas, portadora de futuro para esses setores, pois pode permitir que
estes alcancem novos patamares de competitividade no mercado global.
*
Respectivamente, gerente e economistas do Departamento de Bens de Consumo, Comrcio e
Servios da rea Industrial do BNDES.

380

Introduo

Inovao nos setores de baixa e mdia tecnologia

Inovao , sem dvida, a palavra de ordem em termos de competitividade para empresas e pases. Apesar dos avanos obtidos desde os trabalhos de Schumpeter na compreenso da inovao, ainda existem muitos
temas em aberto entre eles, a inovao nos setores de baixa e mdia
tecnologia (que incluem as indstrias maduras e tradicionais). A viso
convencional sobre as caractersticas desses setores e sobre a dinmica
do processo inovativo coloca-os num papel marginal na atual economia
do conhecimento, negligenciados no debate acadmico e nas polticas de
cincia, tecnologia e inovao.
Como esses setores compem parte relevante da economia no apenas
dos pases em desenvolvimento, mas tambm de pases desenvolvidos,
alguns autores passaram a indicar a necessidade de um novo olhar sobre a
inovao, menos restrito aos setores de alta tecnologia, pois no possvel
ignorar as importantes inter-relaes existentes entre os diferentes setores
industriais no mbito da inovao.
Este trabalho busca inserir-se nessa discusso, a fim de ajudar na
compreenso dos processos inovativos prprios dos setores de mdia e
baixa tecnologia, bem como de sua importncia na interao com os demais setores. Em especial, o artigo utiliza o setor txtil como referncia
para exemplificar as diversas oportunidades de inovao que existem em
setores de baixa e mdia tecnologia.
Este artigo est dividido da seguinte forma. A segunda seo, Do
mercado pesquisa: os caminhos da inovao bem-sucedida, discute a
influncia do modelo linear de inovao na viso convencional sobre o
tema e prope o modelo interativo e a teoria da inovao disruptiva como
viso alternativa. A terceira e a quarta sees respectivamente, Trajetrias tecnolgicas dos setores de baixa e mdia tecnologia e O papel
dos difusores de tecnologia examinam as caractersticas da inovao
nas indstrias de baixa tecnologia, superando a ideia de que esses setores
esto aprisionados em trajetrias tecnolgicas obsoletas ou so apenas
dependentes do desenvolvimento de outros setores industriais. Dentre essas
caractersticas, destacam-se as oportunidades decorrentes da diversificao
e o papel que esses setores podem exercer como difusores de tecnologias
de propsito genrico e como codesenvolvedoras (carrier industries).

Do mercado pesquisa: os caminhos da inovao


bem-sucedida
Na concepo de Schumpeter,1 a concorrncia um processo dinmico
marcado pela introduo e pela difuso contnua de inovaes, pois o
empresrio est sempre em busca de uma fonte de lucros mais elevados,
de maior adio de valor, de vantagem competitiva ou, nos termos de
Schumpeter, est em busca da posio de monoplio temporrio conferida
pela inovao. O processo de busca pela inovao bem-sucedida permeado pela incerteza2 necessrio conciliar os riscos envolvidos tanto
do ponto de vista tcnico quanto do comercial.
Joseph Schumpeter foi um dos primeiros autores a enfatizar a importncia das inovaes para o
desenvolvimento econmico. Alguns de seus livros mais relevantes so Teoria do desenvolvimento
econmico, cuja verso em ingls de 1934 e Capitalismo, socialismo e democracia, de 1942.
2
Toda inovao permeada pela incerteza. No caso da indstria alimentar, o uso de organismos
geneticamente modificados sofreu fortes restries no mercado consumidor [Von Tunzelmann e
Acha (2005)].
1

381
Inovao

Em consonncia com essa viso, a quinta seo mostra o caso do setor


txtil, que atravessa, mais uma vez, um perodo de renovao por meio das
inovaes. O caso ilustra como as inovaes dos setores de alta tecnologia podem contribuir para as inovaes conjuntas nos setores de mdia e
baixa tecnologia, como no caso dos produtos e processos qumicos e das
tecnologias de informao e comunicao (TIC). Alm das oportunidades
de inovao, a viso alternativa proposta requer uma estratgia que permita
que a empresa de baixa e mdia tecnologia conduza o processo de inovao
at que a mesma chegue ao mercado, alcanando maior competitividade.
Nesse sentido, a sexta seo Estratgias de inovao nos setores de
baixa e mdia tecnologia sistematiza as estratgias para inovar mais
usuais das indstrias de baixa e mdia tecnologia, quais sejam: estratgia
passo a passo, estratgia orientada ao cliente e estratgia especializada em
processo. A partir dessas estratgias e da viso alternativa apresentada,
prope-se, na ltima seo o que se considera uma estratgia de inovao portadora de futuro para os setores de mdia e baixa tecnologia no
Brasil uma estratgia de inovao orientada ao cliente e com enfoque
em inovaes disruptivas. Nesse sentido, utiliza-se o caso do setor txtil
para exemplificar como o uso dos instrumentos de apoio do BNDES aos
esforos inovativos das empresas pode contribuir para que as mesmas
desenvolvam capacitaes que as habilitem a inovar e concorrer em um
mercado globalizado.

Inovao nos setores de baixa e mdia tecnologia

382

Como a vida hoje est cercada de cincia e tecnologia, associa-se


sempre inovao com algum produto muito moderno e com funes que
utilizam as ltimas descobertas cientficas, enfatizando, assim, o aspecto
tcnico da inovao. Contudo, as inovaes no precisam estar associadas
exclusivamente a oportunidades tecnolgicas elas podem ser feitas com
base em um novo conceito que une o conhecimento que j existe e est
disponvel a uma boa estratgia de marketing (distribuio e comunicao).
Esse o caso dos lanamentos recentes da Apple, como o iPhone e o iPad
[The Economist (2010)]. O mundo est cheio de boas ideias, invenes,
cincia e tcnica. Muitas delas esto nos escritrios de patentes e nunca
saram de l. Kline e Rosenberg (1986) afirmaram que a maior parte das
patentes depositadas no US Patent Office nunca tiveram alguma forma
de sada a mercado.
O ciclo da inovao s se completa quando ela chega ao mercado e
valorizada pelos consumidores. Boas ideias, que no so econmica ou
tecnicamente viveis de serem produzidas ou que os consumidores no
esto interessados em adquirir, no constituem inovaes.3 Conforme Kline
e Rosenberg (1986), pesquisas empricas sobre inovaes efetivamente
implementadas revelam que mais de trs quartos delas foram iniciadas
com base em necessidades do mercado, enquanto a parte restante surgiu
por meio de oportunidades tcnicas percebidas.
Nesse sentido, preciso discutir a associao direta e comum que
se estabelece entre inovao e cincia, suas limitaes, bem como uma
viso mais abrangente de inovao na qual a inovao pode, a partir de
todos os setores da economia, sair do mundo das ideias e entrar na vida
das famlias e das empresas.
A herana do modelo linear
Nas ltimas dcadas, a crescente complexidade das descobertas em
reas como biologia, eletrnica e qumica proporcionaram ampla gama
de inovaes consideradas de alta tecnologia. Essas inovaes so diretamente associadas aos setores de alta tecnologia (high tech), que, por sua
vez, so a referncia da chamada sociedade do conhecimento, que est
emergindo nos ltimos anos. Nesse novo ambiente, a difuso e a gerao
de conhecimento tornaram-se caractersticas centrais das firmas e de toda
3
A inveno pode ser um novo processo, tcnica ou produto indito. Para que ela constitua uma
inovao, necessria sua efetiva aplicao comercial.

A terminologia utilizada pela Organizao para a Cooperao e Desenvolvimento Econmico (OCDE), que divide os setores em alta, mdia-alta,
mdia-baixa e baixa tecnologia, de acordo com a intensidade em P&D,4
ontribui para a formao de uma viso parcial sobre o tema. Conforme
discutem Hirsch-Kreinsen et al. (2003), o debate sobre essa terminologia
foi amplo e envolveu muitas qualificaes em sua proposio inicial nos
anos 1980, como a de que os gastos diretos com P&D so apenas um
indicador de contedo de conhecimento.
Infelizmente, a riqueza da discusso se perdeu e essa classificao passou
a ser usada de forma isolada. Os setores assumiram papis antagnicos
e muitas polticas de cincia e tecnologia (C&T) adotaram metas para o
agregado P&D. As atividades de P&D constituem a principal referncia no
que tange aos esforos formais e direcionados inovao e no se questiona
sua importncia. Contudo, a complexidade do processo de inovar, desde
a concepo de uma nova ideia at sua bem-sucedida implementao no
mercado, no pode ser limitada (e mensurada) apenas pelos indicadores
de P&D. A inovao precisa ser avaliada de forma mais abrangente.
O trabalho de Kline e Rosenberg (1986) fornece uma tima perspectiva
sobre o tema. Na viso dos autores, a nfase no aspecto tecnolgico das
inovaes teve forte influncia do modelo linear de inovao. Viso dominante aps a Segunda Grande Guerra, a principal referncia do modelo
linear foi o trabalho de Vannevar Bush, Science The endless frontier
(1945), que deu suporte criao da National Science Foundation, nos
Estados Unidos. No modelo linear, a inovao o resultado de um processo
sequencial iniciado com pesquisa bsica,5 pesquisa aplicada e desenvolvimento experimental, cujos resultados seriam levados produo e depois
comercializao (ver Figura 1). Essa viso domina as discusses sobre
polticas de inovao e a prpria mensurao dos indicadores de inovao.
A intensidade em P&D mensurada por indicadores como gastos com P&D sobre faturamento,
gastos com P&D sobre produto e gastos com P&D sobre valor adicionado. Para mais detalhes sobre
a construo desta taxonomia, ver Hatzichronoglou (1997).
5
Nessa concepo, a pesquisa bsica produz conhecimento como bem pblico e, por isso, justificamse os gastos pblicos de financiamento pesquisa cientfica, como a National Science Foundation.

383
Inovao

a economia, e a inovao continuada determinante do desenvolvimento


econmico e social. Para Hirsch-Kreinsen et al. (2003), essas so algumas das tendncias do desenvolvimento contemporneo. No entanto, os
papis atribudos, nesse processo, aos diferentes setores industriais pode
ser questionado.

Inovao nos setores de baixa e mdia tecnologia

384

Figura 1 | O modelo linear convencional de ligao da pesquisa produo

Fonte: Adaptado de Kline e Rosenberg (1986, p. 286).

Kline e Rosenberg (1986) fazem uma crtica viso restrita proposta


no modelo linear. Segundo os autores, o modelo no considera os processos retroalimentadores (feedbacks) com a rea de vendas e com os
usurios finais, fundamentais para a avaliao do desempenho da inovao, das prximas etapas a serem desenvolvidas e do posicionamento
competitivo alcanado. O projeto inicial de uma inovao dificilmente
ser sua melhor verso. Sua otimizao e sua funcionalidade dependem
dos feedbacks e dos processos de aprendizado.
Na viso de Kline e Rosenberg (1986), o incio da inovao no est
na cincia, mas no projeto (design). As inovaes avanam por meio de
projetos e reprojetos, que se realizam com a contribuio de diversas fontes
de feedback. A necessidade de reprojeto muitas vezes traz novos temas de
pesquisa para a prpria cincia, em funo das dificuldades enfrentadas.
Nesse sentido, a ideia de que tecnologia cincia aplicada limitada e
restringe os processos de desenvolvimento das inovaes. Os projetos se
iniciam com o conhecimento que j existe e est incorporado nas pessoas
das organizaes. Recorre-se pesquisa para buscar uma soluo para
determinado problema, com o objetivo de completar uma inovao. Por
isso, Kline e Rosenberg (1986) afirmam que, na maior parte das vezes,
a ideia de que a inovao se inicia com a pesquisa est errada. Quando
surge dessa forma, a inovao tende a ser revolucionria, radical (como
na gentica e nos semicondutores) e, mesmo nesses casos, precisa passar
pela etapa de projeto e atender s necessidades de mercado para ser considerada completa.

O modelo interativo de Kline e Rosenberg (1986)

I. Caminho central de inovao (central-chain-of-innovation).


Inicia-se a partir do mercado potencial, conduzindo a um projeto que
ser detalhado na fase de desenvolvimento, produzido, distribudo e
comercializado.
II. Caminho dos feedbacks recebidos no processo (o reverso do
caminho central de inovao). Permite a interao dos usurios e das
necessidades percebidas no mercado com as etapas de desenvolvimento
e produo, indicando qual o potencial de aprimoramento do produto/
servio na prxima rodada de projeto. O feedback faz parte da cooperao entre especificao de produto, desenvolvimento de produto,
processos de produo, comercializao e servios de componentes
em uma linha de produo.
III. Caminho de interao com o conhecimento e com a pesquisa.
Trata-se da busca por solues para os problemas, dado que as inovaes
precisam do conhecimento acumulado j existente para serem desenvolvidas, assim como a pesquisa por novo conhecimento , em geral, necessria para responder a novas demandas. Por isso, no modelo interativo, o
relacionamento com a pesquisa no ocorre apenas no incio do projeto de
inovao, como descreve o modelo linear, mas durante todo o processo.
IV. Caminho de possibilidade de inovao a partir da cincia.
Apesar de serem mais raros, esses eventos tendem a produzir mudanas
relevantes e mesmo a marcar o surgimento de novas indstrias por meio
6

Traduo utilizada por Graziendi (2010).

Inovao

Com base nas crticas apresentadas, os autores propuseram o modelo


interativo6 (chain-linked model). Nesse modelo, o centro da inovao
est na empresa e a interao ocorre entre seus departamentos, com outras empresas e tambm com a infraestrutura de cincia e tecnologia no
seu ambiente. A iniciativa da inovao parte da empresa que identifica
necessidades de mercado e apoia-se no conhecimento que j tem para
desenvolver o projeto ou, caso necessrio, busca um novo conhecimento
por meio das diferentes estratgias possveis (P&D, parcerias etc.). No
modelo interativo, os autores identificam cinco caminhos principais para
os processos inovativos:

385

Inovao nos setores de baixa e mdia tecnologia

386

de inovaes radicais, como foi o caso dos lasers, semicondutores, energia


atmica e engenharia gentica.
V. Caminho de feedback dos produtos inovadores para a cincia.
Ocorre quando a indstria contribui para o avano da cincia. Muitas das
descobertas cientficas s foram possveis com os avanos de instrumentos
e aparelhos especializados, como microscpios e telescpios.
Na Figura 2, possvel relacionar os fluxos do processo de inovao
aos caminhos possveis do modelo interativo. importante ressaltar que
os caminhos no so excludentes. Na medida em que alguma dificuldade
encontrada no caminho I, por exemplo, na fase de projeto detalhado e teste,
pode-se acionar o caminho II ou III em busca de solues.
Figura 2 | Modelo interativo mostrando os caminhos do fluxo de informao
e cooperao

Fonte: Adaptado de Kline e Rosenberg (1986, p. 290).


Legenda dos fluxos:
C: Caminho central de inovao (relacionado ao caminho I).
F e f: Caminho dos feedbacks, sendo F um feedback particularmente importante (relacionado ao
caminho II).
Fluxo K-R: Interao com o conhecimento e com a pesquisa. Se um problema resolvido no n
K, a ligao 3 no ativada. O retorno da pesquisa (ligao 4) problemtico e, por isso, tem linha
pontilhada (relacionado ao caminho III).
D: ligao direta de e para a pesquisa nos problemas de inveno e projeto (relacionado aos
caminhos III e IV).
I: Suporte pesquisa cientfica pelos instrumentos, mquinas, ferramentas e procedimentos de
tecnologia (relacionado ao caminho V).
S: Suporte pesquisa nas cincias relacionadas rea de um produto para obter informaes
diretamente e pelo monitoramento dos trabalhos externos. As informaes obtidas podem ser
aplicadas em qualquer ponto ao longo da cadeia (relacionado ao caminho III).

Por meio do modelo interativo, fica evidente a importncia de conciliar


as questes tcnicas com o mercado para a inovao ser bem-sucedida.
Segundo os autores, uma necessidade de mercado apenas ser atendida
se os problemas tcnicos puderem ser resolvidos. Da mesma forma,
uma melhoria tcnica de desempenho s ser utilizada se houver uso
perceptvel pelo mercado. Nesse sentido, a discusso demand pull
versus technology push artificial, pois ignora a interao que existe
entre ambas as foras.8 Uma necessidade de mercado percebida pode
entrar em um ciclo de inovao e gerar um novo projeto, e cada novo
projeto bem-sucedido conduz a novas condies de mercado. Embora
o modelo interativo tenha melhorias relevantes, os autores reforam
que, por ser um modelo de abstrao, muitos detalhes da rica variedade
inerente aos processos de inovao so omitidos.

7
A inveno (invention) uma nova forma de alcanar alguma funo no bvia de antemo para uma
pessoa especialista na prtica anterior, provocando assim uma significativa mudana no tema. O projeto
analtico (analytic design) uma prtica rotineira na rea de engenharia, mas pouco conhecida
pelo pblico em geral. Consiste na anlise de vrias combinaes dos componentes existentes ou
de modificaes de projetos no estado da arte para executar novas tarefas ou para executar antigas
tarefas mais efetivamente ou a menor custo. Portanto, essa no uma inveno no sentido usual.
Contudo, os projetos analticos so a forma mais comum de iniciar o caminho central da inovao
[Kline e Rosenberg (1986)]. Com a sofisticao dos softwares de engenharia como CAD/CAM,
muito mais pode ser feito e, segundo os autores, pode vir a se fundir no futuro com a inveno.
8
Na viso de demand pull, a inovao tecnolgica estaria condicionada percepo das necessidades
do mercado, indicando um conhecimento a priori da direo do progresso tcnico. Alm disso, no
seria possvel explicar inovaes radicais, pois essas rompem com o padro de consumo, e o papel
da cincia e das empresas na induo da inovao ignorado. Na viso technology push, por sua
vez, ressalta-se a importncia da cincia na conduo das atividades de P&D, de modo que ela seria
a fora que empurra as inovaes. Nesse caso, os fatores econmicos no tm influncia, e torna-se
tambm difcil inserir a caracterstica de incerteza do processo inovativo, pois este surge de forma
automtica e independente, de acordo com os avanos cientficos [Dosi (1982) e Vence-Deza (1995)].

387
Inovao

Kline e Rosenberg (1986) destacam tambm que o tipo de pesquisa


diferente em cada estgio do caminho central de inovao. Na fase de
inveno ou de um projeto analtico,7 muitas vezes utilizada a pesquisa
bsica, semelhante acadmica. Na fase de desenvolvimento, a pesquisa mais voltada para a anlise de como os componentes do sistema
interagem e de suas propriedades quando o resultado ou funo desejada
alcanado. A pesquisa de sistemas e de processos ainda mais relevante
no que tange ao sucesso comercial do projeto, pois permite reduo de
custos e melhoria de desempenho.

388

Inovao disruptiva: identificao de oportunidades de mercado

Inovao nos setores de baixa e mdia tecnologia

O modelo interativo de Kline e Rosenberg (1986) contribui para a


compreenso da importncia do mercado no prprio processo inovativo.
O trabalho de Christensen et al. (2007), por sua vez, traz um olhar estratgico para o mercado a fim de identificar as oportunidades de inovao.
A teoria da inovao disruptiva utilizada como instrumento de anlise que
permite identificar melhores oportunidades para as empresas inovarem e
enfrentarem a concorrncia, a fim de sustentar a posio no mercado em
que j atuam ou buscar entrar em um novo mercado. Segundo os autores,
para identificar as oportunidades de inovao em um determinado mercado,
a empresa deve olhar para trs grupos de consumidores:

No consumidores: so as pessoas que no esto consumindo


o produto porque no tm renda suficiente, no tm habilidade
para us-lo ou no tm acesso a ele. Oportunidade para inovaes
disruptivas de novo mercado.

Consumidores overshot: so os consumidores saciados, mas que


no esto totalmente satisfeitos, pois acham que os produtos esto
alm das suas necessidades. Oportunidade para inovaes disruptivas de baixo mercado.

Consumidores undershot: so consumidores no saciados, pois


gostariam que os produtos fossem melhores, com mais recursos,
e esto dispostos a pagar mais por isso. Oportunidade para inovaes sustentadoras;

Para os consumidores undershot, as empresas realizam as inovaes


sustentadoras, de forma radical e incremental, sempre melhorando seus
produtos nas dimenses historicamente valorizadas por seus clientes.
Essa estratgia usada pelas empresas lderes para manter sua posio de
mercado. A evoluo dos televisores e dos aparelhos de telefone mvel
so exemplos disso.
As oportunidades de inovao disruptiva esto nos consumidores
overshot e nos no consumidores. No primeiro caso, ela surge como
efeito colateral das inovaes sustentadoras. Os autores afirmam que
as empresas inovam mais depressa que o ritmo de mudana de vida das
pessoas, superando as expectativas dos clientes. As oportunidades para
as chamadas inovaes disruptivas de baixo mercado aparecem quando

No caso dos no consumidores, aplicam-se as inovaes disruptivas de


novo mercado, que podem seguir duas tendncias: (i) lanar um produto
ou servio relativamente simples e acessvel, para atender s necessidades
dos consumidores que tinham restries ao uso do que estava disponvel
no mercado ou no encontravam nada que os atendesse; e (ii) facilitar
o acesso dos consumidores ao que j existe, em vez de apresentar uma
nova soluo que possa requerer mudanas de comportamento ou cultura.
Os autores exemplificam a inovao disruptiva de novo mercado com
as primeiras redes de telefone fixo nos Estados Unidos e, posteriormente,
os telefones celulares. No Brasil, a expanso da telefonia mvel em relao
telefonia fixa um exemplo muito ilustrativo, pois seu alcance foi muito
maior, mesmo com um custo por ligao superior ao dos telefones fixos.
Em todos esses casos, havia uma demanda reprimida pela comunicao
que no era atendida pelas solues disponveis da poca (antes dos telefones, s havia os telgrafos) ou no eram atendidas satisfatoriamente
(limitaes da telefonia fixa em relao mvel). No segmento de bens
durveis, pode-se citar, como exemplo, a criativa soluo brasileira do
tanquinho, voltado para os consumidores que no tinham acesso s mquinas de lavar roupas. Os tanquinhos so visualmente semelhantes a um
tanque, no requerem adaptao hidrulica para o uso, so muito simples
de operar, pois substituem apenas a etapa de lavagem manual das roupas
(no h centrifugao), e custam um quarto do preo de uma lavadora de
roupas tradicional.
As inovaes disruptivas apresentam proposio de novo valor, pois
podem criar mercados ou reformular mercados j existentes. Assim, as
oportunidades podem surgir enquanto as empresas lderes se concentram
na melhoria dos seus produtos, no se interessam por novos mercados

389
Inovao

os consumidores no atribuem mais valor melhoria dos produtos eles


se tornam muito complicados e caros. O caminho para atender esses consumidores pode ser tornar os produtos mais amigveis, mais adaptados s
diferentes necessidades ou mais simples e baratos. Segundo os autores, em
um mercado overshot, as empresas podem inovar tanto com produtos mais
simples e baratos, para os quais os consumidores overshot migram, quanto
com produtos e servios especializados, voltados para camadas superiores
do mercado que desejam aplicaes e usos especficos. exemplo dessa
estratgia a grande variedade de modelos e marcas de laptops, notebooks e
netbooks presente no mercado atualmente.

Inovao nos setores de baixa e mdia tecnologia

390

que consideram pouco relacionados ao seu, no veem novas formas de


atender seus consumidores ou consideram custoso adaptar-se a uma nova
tendncia. A IBM, por exemplo, demorou a perceber a oportunidade de
mercado de computadores pessoais (PC) por estar concentrada em fazer
mainframes melhores para seus clientes (e tendo sucesso com isso).
Em resumo, a abordagem de Christensen et al. (2007) mostra as possibilidades de inovao disruptiva no nvel das empresas a partir do olhar
para o mercado. Assim como proposto por Kline e Rosenberg (1986),
constata-se que no necessrio obter uma nova descoberta cientfica
para inovar, mas sim identificar no mercado uma oportunidade, tentar
atend-la com o que j se conhece e, se preciso, passar a dedicar esforos
de pesquisa e desenvolvimento para encontrar uma soluo adequada.

Trajetrias tecnolgicas dos setores de baixa e


mdia tecnologia
As propostas analticas discutidas na seo anterior so aplicveis a
todos os setores e mostram que o processo de interao dentro e fora das
empresas fundamental. Empresas precisam conhecer seus clientes e
fornecedores para melhorar produtos e processos. Apesar de dedicarem
recursos com nfases distintas, empresas em setores de alta, mdia e baixa tecnologia interagem e formam o tecido econmico no qual surgem
muitas inovaes.
Essa inter-relao setorial j foi abordada por diversos autores, entre os
quais Pavitt (1984).9 O autor prope uma taxonomia de padres setoriais de
mudana tcnica, na qual os setores de baixa e mdia tecnologia so classificados como dominados pelo fornecedor ou intensivos em escala.
No entanto, essa taxonomia tem limitaes, pois a dinmica tecnolgica
e as relaes estabelecidas podem conduzir a mudanas significativas nas
atividades produtivas e alterar sua classificao.
9
O autor prope uma taxonomia de padres de mudana tcnica caracterizando as formas pelas
quais os setores absorvem tecnologia, conduzem as atividades inovativas e difundem suas inovaes.
Nesse trabalho, o autor classificou os setores em quatro grupos: dominados pelo fornecedor (como
agricultura, txteis, couro e calados, servios financeiros, comerciais e profissionais); produo
intensiva em escala (indstrias de alimentos, produtos do metal, indstria naval, automobilstica,
vidro e cimento); fornecedores especializados (indstrias de mquinas e de instrumentos); e baseados
em cincia (indstrias qumica, eltrica e eletrnica). De acordo com essa taxonomia, os setores de
baixa e mdia tecnologia tendem a estar classificados nos dois primeiros grupos, enquanto os de alta
tecnologia tendem ao terceiro e ao quarto grupos.

Muitas oportunidades de inovar exploradas pelas empresas dos setores


tradicionais ocorrem por meio da diversificao [Von Tunzelmann e Acha
(2005)]. Essas indstrias podem ressurgir produzindo para novos mercados ou
novas variaes do mesmo produto (diferenciao de produto). As indstrias
de baixa tecnologia tendem a ter demandas inelsticas. Assim, para romper
com as demandas saciadas medida que a renda aumenta, elas precisam lanar produtos melhores para atender aos diferentes nveis de renda (produzir
diferentes nveis de qualidade de produtos), podendo, para isso, fazer uso das
tecnologias de propsito genrico.
Conforme reforam Von Tunzelmann e Acha (2005), entre as prprias
operaes realizadas pelas empresas, as voltadas para o desenvolvimento
tecnolgico recebem menos ateno do que as de produo e comercializao. As caractersticas de mercado levam as empresas a formar diferentes interpretaes sobre o papel da tecnologia para o sucesso comercial.
Nas empresas high-tech, o que o consumidor espera so sempre produtos
tecnologicamente sofisticados, e a capacidade de agregar valor dessas
empresas est fortemente ancorada nas inovaes tecnolgicas continuadas. Nas empresas low-tech, muitas inovaes podem surgir para atender
a demandas no tecnolgicas, pois sua capacidade de agregar valor est
mais ancorada em outras reas, como distribuio e comercializao. Nas
10
O caso da Benetton, apresentado na prxima seo, um dos exemplos, citados pelos autores, de
construo de uma trajetria tecnolgica com gerao autnoma de inovaes.

391
Inovao

Em trabalho posterior, Pavitt et al. (1989) abrem novas possibilidades


de trajetrias setoriais. Os autores acrescentam uma nova trajetria tecnolgica de indstrias intensivas em informao, reforando que as TIC
permitem mudanas tcnicas no processamento de informao baseado
em softwares, as quais tm o mesmo potencial revolucionrio que o ao
e a engenharia mecnica tiveram no sculo XIX para o processamento
de materiais. Alm disso, os autores excluram a trajetria das indstrias
dominadas pelo fornecedor, pois a mesma deixava as habilidades tecnolgicas e as iniciativas estratgicas restritas aos fornecedores, o que no era
observado em muitos casos.10 Outra proposio destacada nesse trabalho
que as empresas podem seguir mais de uma trajetria tecnolgica. o caso
de uma grande empresa de computadores que pode seguir, ao mesmo tempo,
as trajetrias baseadas em cincia, intensiva em escala e intensiva em informao. Com isso, os setores no so limitados a uma trajetria tecnolgica
especfica e comportam a diversidade.

Inovao nos setores de baixa e mdia tecnologia

392

indstrias voltadas para bens de consumo, por exemplo, muitas vezes so


as marcas que desempenham papel fundamental na apropriao do valor
dessas inovaes, e no as patentes.
O caso da Ikea11 sintetiza muitos desses aspectos da inovao nos
setores low-tech. A empresa trouxe um novo conceito12 para o mercado
de mveis, mudando a forma de adicionar valor com base em um conjunto de inovaes. Primeiro, projetar mveis que podem ser embalados
facilmente e em pouco volume, de forma padronizada e que permita
fornecimento de peas e distribuio de produtos em mbito global. Segundo, esses mveis podem ser modernos, com estilo, de alta qualidade
e baratos (o que possvel a partir da inovao anterior, com a produo
em larga escala). Terceiro, o consumidor pode fazer parte do processo
de adio de valor, assumindo a responsabilidade pelo transporte e pela
montagem do mvel. Quarto, a loja de mveis passa a ser um programa
para a famlia toda, pois tem um conjunto de servios associados, como
cafs, restaurantes e espaos de recreao para as crianas. Aliado a tudo
isso est o uso de sofisticadas tecnologias de produo, como robtica,
e de gesto da cadeia de suprimentos,13 integradas por meio das TIC.
Assim, a Ikea criou um novo sistema de agregao de valor, no qual
os consumidores so fornecedores (de tempo, de trabalho, de informao
e de transporte), fornecedores so consumidores (que recebem da Ikea
equipamentos alugados, assistncia tcnica e consultoria para produo
em conformidade com os padres de qualidade), enquanto a Ikea, por sua
vez, posiciona-se alm da fabricao de mveis e do varejo tradicional,
oferecendo servios, produtos, design, gerenciamento, suporte e at mesmo
entretenimento [Normann e Ramrez (1993) e Trento (2008)].

O papel de difusores de tecnologia


Conforme propem Von Tunzelmann e Acha (2005), certas novas
tecnologias podem se espalhar a partir de suas indstrias de origem para
serem utilizadas por indstrias mais velhas. O impacto das TIC identificado
11
A Ikea uma empresa de origem sueca que atua no segmento de mveis. Em 2010, ela controlava
280 lojas em 26 pases e registrou vendas totais de 23,1 bilhes [Ikea (2010)].
12
A empresa soube explorar muito bem um mercado com no consumidores (os que no tinham
acesso a mveis com design fashion) e com consumidores overshot (que desejavam mveis modernos,
mas acessveis, para renovar a casa com mais frequncia).
13
O conceito abrange a viso integrada do processo logstico, dos fornecedores aos clientes finais
[Guidolin e Monteiro Filha (2010)].

As tecnologias de propsito genrico surgem, geralmente, na cadeia


a montante, nos equipamentos e bens de capital, na fora motriz e nos
materiais bsicos, a partir dos quais elas escorrem para as indstrias
usurias. As indstrias tradicionais usam, geralmente, poucos mecanismos de aprendizado formal de C&T no nvel da firma, o que resulta em
baixos indicadores de P&D. Em vez disso, as atividades de aprendizado
relacionadas inovao operam de maneira prtica e pragmtica por seu
uso cotidiano. Elas procuram essas novas tecnologias em fontes externas,
em geral, desenvolvidas por outras empresas especializadas nos campos
tecnolgicos de interesse. No entanto, as empresas de baixa tecnologia
precisam ter capacidades de absoro (absorptive capacities)14 para fazer o
uso produtivo desses desenvolvimentos [Von Tunzelmann e Acha (2005)].
Nesse sentido, a relao com os setores high-tech no passiva.
As empresas de baixa tecnologia atuam como indstrias codesenvolvedoras (carrier industries), produzindo novas aplicaes para uma
tecnologia de propsito genrico e expandindo a demanda dessa tecnologia. Assim, as indstrias de baixa tecnologia passam a impulsionar o
desenvolvimento das indstrias high-tech. Segundo Von Tunzelmann e
Acha (2005), um exemplo dessa relao foi apresentado por Rosenberg
(1963) com a indstria de mquinas-ferramenta. Apesar de o nmero
de diferentes ferramentas ser limitado, seus princpios15 poderiam
Capacidade de absoro refere-se ao conhecimento anterior que confere a habilidade de reconhecer o
valor de uma nova informao, assimil-la e aplic-la para fins comerciais [Cohen e Levinthal (1990)].
15
De forma simples, a ideia de uma mquina-ferramenta o uso de uma mquina que tem fora
propulsora, na qual possvel utilizar diferentes ferramentas (ex.: torno mecnico).

14

393
Inovao

por Pavitt et al. (1989) seria um desses casos. Essas tecnologias-chave


tm a propriedade de penetrar em uma indstria aps a outra e, assim,
permear os mais diversos setores. Revolues industriais, em geral, so
compostas de diversas tecnologias de propsito genrico, tais como: mquinas, energia a vapor e ferro na Primeira Revoluo Industrial; qumica,
combusto interna, eletricidade e ao, na Segunda Revoluo Industrial; e
TIC, biotecnologia e materiais inteligentes, nessa que entendida como a
Terceira Revoluo Industrial. Na viso de Von Tunzelmann e Acha (2005),
as tecnologias de propsito genrico da Terceira Revoluo Industrial
criam novas oportunidades para as indstrias tradicionais aumentarem
seu desempenho econmico e inovador por meio de sua adoo e sua
aplicao efetiva.

Inovao nos setores de baixa e mdia tecnologia

394

facilmente ser adaptados para a aplicao em indstrias diferentes das


quais eles foram aplicados inicialmente. Assim, outras indstrias passaram
a desenvolver, produzir e usar ferramentas prprias.
Outra forma de entender a relao entre os setores de alta e baixa
tecnologia como geradores e difusores. As tecnologias de propsito
genrico emergem e so desenvolvidas pelos setores de alta tecnologia.
Esses setores so, portanto, os geradores de novas tecnologias. Contudo,
conforme j exposto e ressaltado por autores como Hirsch-Kreinsen et al.
(2003), tais setores tm pouca representatividade no valor adicionado das
economias, de forma que o impacto de seu crescimento no expressivo.
O grande salto para as economias ocorre quando essas tecnologias se
difundem, aumentando a produtividade e a agregao em diversos outros
setores da economia. Esse processo de difuso depende, no entanto, dos
setores de baixa tecnologia que so os difusores das tecnologias de
propsito genrico. Os setores de baixa tecnologia identificam novos
usos e aplicaes, agregando valor a seus produtos e melhorando seus
processos. Cumprem, assim, o papel das indstrias codesenvolvedoras,
criando a demanda necessria para impulsionar e sustentar o crescimento
das indstrias de alta tecnologia. Essas indstrias, portanto, no podem
ser negligenciadas das polticas, pois necessrio fortalec-las, principalmente quanto s suas capacitaes para inovar,16 para que elas possam
exercer seu papel difusor.
As tecnologias de propsito genrico produzidas pela Terceira Revoluo Industrial j fazem parte de algumas indstrias de baixa tecnologia.
As TIC, por exemplo, permitiram mudanas significativas na qualidade
de gesto, nos sistemas logsticos e nas possibilidades de interao entre
consumidores e fornecedores. Assim, muitas empresas de bens de consumo passaram a atuar de forma integrada com clientes e fornecedores,
ampliando a qualidade e a oferta de servios. Como exemplos, podem-se
destacar empresas do setor txtil, como Benetton e Zara, que utilizaram
16
Chama-se de capacitaes para inovar o conjunto de capacitaes necessrias para conduzir e
sustentar os projetos de inovao em consonncia com o modelo interativo de Kline e Rosenberg
(1986) e com a teoria da inovao disruptiva de Christensen et al. (2007). Essas capacitaes podem
abrangidas pelo conceito de capacitaes dinmicas (dynamic capabilities) de Teece et al. (1997),
que so as habilidades das empresas de integrar, construir e reconfigurar competncias internas e
externas para se adequar rapidamente a ambientes em mudana. Elas refletem as habilidades de uma
organizao de alcanar vantagens competitivas novas e inovadoras, considerando as condies
estabelecidas de trajetria e posio de mercado.

O caso do setor txtil


Outrora lder da primeira revoluo industrial e referncia da indstria
moderna, o setor txtil , por vezes, considerado hoje a referncia das
indstrias de baixa tecnologia. Contudo, ao longo dos sculos, o setor foi
capaz de se atualizar e de se transformar por meio dos avanos tecnolgicos que emergiram em outras reas, como na qumica, estimulando o
desenvolvimento da indstria de corantes e pigmentos; na petroqumica,
com as novas fibras e filamentos sintticos e artificiais; na eletrnica,
com sistemas computadorizados de produo; na gentica, com o algodo
colorido, dentro do conceito de sustentabilidade, entre outras. Um setor
tradicional em termos histricos, mas no em tecnologia.
As tecnologias que emergiram na Terceira Revoluo Industrial,
quando internalizadas, podem ter grande impacto na competitividade dos
setores de baixa e mdia tecnologia, conforme j abordado anteriormente.
No caso do setor txtil, muitos resultados j vm sendo alcanados nos
pases desenvolvidos.17 H novos produtos que utilizam nanotecnologia,
novos insumos e processos qumicos, assim como novas formas de gesto
da cadeia por meio das TIC, o que implicou uma mudana significativa
dos processos de produo e distribuio. Esta seo busca trazer uma
reviso sobre essas tendncias para a inovao no setor txtil.
Convergncia: surgem novas trajetrias tecnolgicas no
setor txtil
A convergncia, que vem ocorrendo nesse incio de sculo em decorrncia da interseo de conhecimentos de reas diversas, est afetando os
padres tcnicos, tecnolgicos e organizacionais de setores usualmente
denominados de baixa tecnologia. A base de conhecimento do setor txtil
abrange diversas reas, revelando um carter interdisciplinar e propcio
ao surgimento de novas disciplinas, as quais tm modificado as tcnicas e
tecnologias desse setor (ver Figura 3). A aplicao desses conhecimentos
17
H pases em desenvolvimento (especialmente na sia) que j avanaram significativamente nessas
novas tecnologias, com capacidade para exportar pacotes tecnolgicos. No Brasil, os esforos ainda
so restritos a poucas empresas.

395
Inovao

as TIC para reestruturar os processos de produo e dar nova dinmica


indstria do vesturio, conforme ser apresentado na prxima seo.

Figura 3 | Interdisciplinaridade do setor txtil: novas tendncias

Inovao nos setores de baixa e mdia tecnologia

396

Fonte: Bittencourt (2010).

engendrou mudanas que esto produzindo inovaes de produtos e processos, inclusive de forma radical. As mudanas expostas a seguir j ocorreram
e outras viro, provavelmente seguindo a mesma trajetria tecnolgica.
As tecnologias emergentes esto levando ao surgimento de novos
produtos txteis e agregando novas propriedades aos produtos existentes,
tanto na cadeia txtil de fibras naturais quanto na cadeia de fibras qumicas,
uma vez que o impacto dessas tecnologias de propsito genrico deve
abranger, no longo prazo, a cadeia produtiva txtil como um todo, por sua
interdisciplinaridade. Esto sendo desenvolvidos novos materiais, muito
especficos do setor. Cabe ressaltar, contudo, que as novas tecnologias
ainda no esto embutidas em bens de capital.
Podem ser citadas alteraes na cadeia txtil de fibras qumicas desde
o surgimento de novos polmeros, de novas fibras, de novos tecidos e de
novos acabamentos, com alta capacidade de agregao de valor cadeia
produtiva, tais como os apresentados abaixo, cujo levantamento foi realizado por especialistas.

Fibras multicomponentes (bicomponente, tricomponente); fibras


ocas; biomateriais (PLA, EcoPaxx, Palapreg); fibras naturais (linho,
cnhamo, l e sisal, entre outras); aditivao (nano) de PET e PP (seletiva, bicomponente e tricomponente); PET reciclvel; PCMs; shape
memory alloys (memria de forma, por ex.: Nitinol); fibras condutoras; materiais termo e fotocromticos; energy harvesting materiais
piezoeltricos; fibras condutoras/elsticas (revestidas a PU); PA de
alta resistncia/tenacidade [Costa e Ribeiro (2010)].

b. Funcionalidades novas e no to novas


Antiesttico; conforto; controle de odor; microbicida; proteo contra
raios UV; easy care, autolimpante; hidrofilidade, hidrofobicidade; princpios ativos encapsulados; biocermicas ressonncia no infravermelho
longo (ex.: fio Emana, da Rhodia); condutividade (eltrica, ptica) [Bittencourt (2010)].
c. Nanotecnologia
A nanotecnologia, em especial, abre um amplo conjunto de novas
oportunidades para o setor txtil. Em escala nanomtrica, muitas propriedades fundamentais da qumica, da fsica e da mecnica dos materiais
mudam radicalmente. Nesse sentido, a nanotecnologia tem um carter
multidisciplinar, pois interage com diversos campos, como fsica, qumica, engenharia e biologia. Um exemplo interessante aplicvel aos tecidos
o chamado efeito flor de ltus, no qual a presena de nanoestruturas,
tal como ocorre em muitas folhas e plantas, faz com que a superfcie
seja super-hidrofbica (repelncia gua) [ABDI (2010)]. Alm desse,
existem muitos outros efeitos j disponveis no mercado txtil utilizando
nanotecnologia [Bittencourt (2010)]:

397
Inovao

a. Novas fibras, materiais e processos


Fibras de alto desempenho fibras de carbono, aramidas, polietileno de ultra alto peso molecular (UHMWPE); processos diferenciados de sntese (ex: sntese em fase fundida, sntese em fase slida);
incluso de novos monmeros funcionais; blenda de materiais na
fase de processamento; mistura e aditivao com cargas orgnicas
ou inorgnicas (compsitos); cargas nano; modificao da estrutura
da fibra por meio de tratamentos qumicos; modificao da estrutura
da fibra por meio de tratamentos de superfcie [Bittencourt (2010)];

398

tecidos que absorvem odores do corpo;

Inovao nos setores de baixa e mdia tecnologia

tecidos que liberam fragrncias, controladamente;

tecidos que mudam de cor com a luz;

tecidos que mudam de cor com a temperatura;

resistncia a manchas, a dobras, a lquidos;

tecidos que bloqueiam raios UV;

tecidos que ajudam a controlar a temperatura do corpo; e

tecidos com propriedades microbicidas.

Observam-se tambm mudanas na cadeia produtiva txtil natural,


no desenvolvimento de novos produtos, como o algodo naturalmente
colorido (em poucos tons que variam de beges, marrons e verde-claro, em
geral), assim como aplicaes de novos acabamentos (qumicos).
Com os avanos dessas novas tecnologias, as diferenas entre as propriedades das fibras qumicas e das fibras naturais se reduzem significativamente,
pois possvel, por exemplo, ter produtos de fibras qumicas com o conforto
das fibras naturais, bem como produtos de fibras naturais com resistncia de
fibras qumicas. Nesse sentido, o entrelaamento dos segmentos de fibras
qumicas e de fibras naturais fundamental. A dbil estruturao da cadeia
brasileira de fibras qumicas impacta diversos setores e limita as possibilidades de melhorias tcnicas com base nas fibras naturais (como novos
tratamentos e fios e tecidos compostos), alm de contribuir para o dficit
extremamente significativo do complexo qumico.
O potencial inovador dos tecidos tcnicos
Conforme definio da Cenestap (2004), tecidos tcnicos so produtos
usados por seu desempenho e/ou por suas caractersticas funcionais, de
aplicao industrial ou no direcionada ao consumidor, podendo abranger
produtos finais ou intermedirios. Sua classificao depende do uso final
do produto e no do tipo de fio ou fibra utilizado.
Os tecidos tcnicos constituem um importante segmento do setor txtil,
com possibilidades significativas de crescimento, dadas as suas inmeras

De acordo com Costa e Ribeiro (2010), o crescimento do mercado


de tecidos tcnicos estimado em 3,6% a.a., e o consumo mundial em
quase 25 milhes de toneladas. O Quadro 1 mostra algumas das diversas
reas de aplicao dos tecidos tcnicos destacadas pelos autores, as quais
permeiam vrios setores da economia. O Grfico 1 mostra a evoluo
estimada do consumo mundial.
Quadro 1 | Mercado de tecidos tcnicos no mundo
Drivers das tendncias de
mercado
Mobiltech
O crescimento na procura
Construo de veculos influenciado pelo
de transporte
desenvolvimento econmico.
As potncias Bric esto
Participao no mercado impulsionando o consumo.
de txteis tcnicos: 23% Vrios desafios e oportunidades
podem ser encontradas na diretiva
Crescimento anual
europeia sobre End of vehicle
(2005-2010): 1,7%
life, que estabelece, para 2015, o
indicador 95% como sendo o peso
de um veculo que nessa altura j
deve ser reciclado.
no VW Golf 1 (19741983): 78% de seu peso era
devido a metal e 2,3%, a
fibras/txteis; e
no VW Golf IV (19772003): 58% de seu peso era
devido a metal e 7,3%, a
fibras/txteis.

Exemplos de aplicaes
- Esttica, conservao, conforto
e sustentabilidade conferida pelos
materiais txteis e compsitos
- Materiais de desgaste
mais eficientes e materiais de
insonorizao/amortecimento
- Incorporao de fibras
condutoras para comunicao
com dispositivos eletrnicos
- Dispositivos/sistemas de
iluminao de interiores.
Obs.: No que refere aos requisitos
da parte estofada dos veculos,
tem aumentado a demanda quanto
qualidade (resistncia abraso
e ao velcro); scratch + snagging;
surface resistance; screak and
rattle resistance; solidez luz
(a cor no deve desbotar);
facilidade de limpeza; resistncia
a cosmticos; resistncia
qumica; hidrlise; water spotting
resistance; environemntal
requirements; manufacturing
process e customer usage.
Continua

399
Inovao

possibilidades de uso e de desenvolvimento tecnolgico. Vale lembrar


que, assim como nos txteis no tcnicos, existem nesse segmento tanto
produtos considerados commodities quanto produtos de alta tecnologia
e inovadores.

Inovao nos setores de baixa e mdia tecnologia

400

Continuao
Drivers das tendncias de
mercado
Sportech
Esporte e lazer
Participao no
mercado de txteis
tcnicos: 15%
Crescimento anual
(2005-2010): 3,5%

Buildtech
Arquitetura e
construo
Participao no
mercado de txteis
tcnicos: 7%
Crescimento anual
(2005-2010): 5%

Exemplos de aplicaes

Conjugao de fatores
demogrficos e sociolgicos,
como o aumento das atividades
de lazer, dos padres de vida
social, da esperana de vida
para a populao snior que
demonstra cada vez mais
interesse em atividades de
desporto e lazer, mas tambm a
maior participao das mulheres
em atividades de desporto. H
mais oportunidades no jogging,
na aerbica, em caminhadas e no
cycling e novas possibilidades
com a emergente acessibilidade
a desportos de elite, como golfe,
sky e vela
O segmento dos equipamentos,
na Europa, estimado em 14,2
bilhes, com elevado potencial de
crescimento (pisos, relvas, redes
etc), notadamente bike, golfe
e running. Destaca-se tambm
o vesturio multifuncional para
o segmento snior (34% dos
homens entre 55 e 79 anos de
idade praticam atividade fsica
com regularidade; senhoras, 33%)

- Txteis biofuncionais
- Regulao da temperatura
corporal
- Propriedades antiestticas
e antistress
- Proteo e resistncia
radiao UV
- Elasticidade e fitting extremo
- Materiais de equipamento
(redes, velas, pisos, protees,
amortecimento etc.)

O rpido crescimento da
populao e a reduo do
tamanho mdio das famlias
nos mercados ocidentais
influenciam a expanso na
(re)construo
Mais hospitais e mais lares,
com o envelhecimento das
populaes e aumento da
esperana de vida
Esse fato apresenta-se como
uma oportunidade para
os materiais txteis com
propriedades semelhantes e,
em alguns casos, superiores
s dos materiais de construo
tradicionais

Esttica, funcionalidade,
durabilidade e sustentabilidade
dos materiais txteis
Obs.: Aplicaes que exigem
baixo peso, robustez, resilincia,
resistncia a fatores como a
deformao, degradao
cida e alcalina, poluio do ar,
chuva, radiao UV, ou at a
resistncia a outros materiais

Continua

401

Continuao

Medtech
Cuidados de sade
e higiene
Participao no
mercado de txteis
tcnicos: 6%

Problemas da sociedade
contempornea apresentam-se
como um manancial de
oportunidades para mercados
emergentes (populao snior) e
com tendncia a aumentar nos
prximos 40 anos

- Txteis e vesturio para


proteo e cuidados medicinais
- Dispositivos externos, como
prteses e pensos
- Implantes cirrgicos e material
de sutura
- Dispositivos de equipamentos,
como os filtros de sangue
- Txteis de higiene para
absoro de produtos corporais

considerado um lead market


pela Unio Europeia
Constitui uma oportunidade
de crescimento do mercado do
vesturio para equipamentos de
proteo individual (EPI):
presso pblica para a
proteo dos trabalhadores
na agricultura e na indstria;
exposio a riscos dos
trabalhadores nos seus
empregos; e
requisitos das foras
armadas e de segurana,
como reposta ao crime
violento e ao terrorismo

Vesturio funcional (respirvel,


impermevel, termorregulador),
para diferentes tipos de proteo,
como a agentes qumicos,
biolgicos e outros; proteo
a fogo, balstica e corte; alta
visibilidade e flutuao

Crescimento anual
(2005-2010): 4,3%

Protech
Proteo pessoal
Participao no
mercado de txteis
tcnicos: 5%
Crescimento anual
(2005-2010): 3,1%

Exemplos de aplicaes

Fontes: Costa (2010) e Bittencourt (2010), com base em dados da consultoria David Right
Associates (DRA).
Obs.: Cabe destacar outras reas de aplicao dos tecidos tcnicos:

Clothtech: componentes funcionais para calado e vesturio;

Geotech: geotxteis e engenharia civil;

Hometech: componentes de mobilirio e coberturas de cho;

Indutech: filtrao e outros produtos para a indstria;

Oekotec: proteo do meio ambiente;

Packtech: embalagem e armazenagem.

Assim, dado seu potencial, os tecidos tcnicos constituem um dos


segmentos de maior nfase da poltica europeia para o setor txtil. Para
enfrentar o acirramento da concorrncia no mercado internacional, os
europeus esto adotando polticas industriais ativas, voltadas para os
segmentos de maior valor agregado da indstria txtil. Sua estratgia

Inovao

Drivers das tendncias de


mercado

Inovao nos setores de baixa e mdia tecnologia

402

Grfico 1 | Consumo mundial de tecidos tcnicos por rea de aplicao


estimativas (em mil toneladas)

Fonte: Costa (2010).

controlar da produo distribuio, para garantir a maior percepo do


valor pelos clientes, e explorar o valor atribudo ideia de tecnologia
europeia. Os tecidos tcnicos, em particular aqueles com caractersticas inovadoras, so uma das reas de atuao de um dos principais
centros de pesquisa na rea txtil da Europa: o Centro Tecnolgico das
Indstrias Txtil e do Vesturio de Portugal (Citeve) [Costa (2010)].
No Brasil, a Poltica de Desenvolvimento Produtivo (PDP) tem como
uma das linhas prioritrias o desenvolvimento de uniformes e roupas
profissionais, em especial os de alto desempenho, com o objetivo de impulsionar o desenvolvimento tecnolgico do setor, incluindo a produo
de tecidos tcnicos. importante frisar que esses desenvolvimentos produzem transbordamentos para os demais tecidos e possibilitam inovaes
em todo o setor.
Conectividade: oportunidades de inovao no setor de vesturio
A mais importante modificao na estrutura da cadeia txtil como um
todo decorre do surgimento da conectividade, que est fazendo uma mudana profunda na interao entre a produo e a comercializao, com

A esfera da comercializao a mais relevante na cadeia de valor das


empresas na indstria do vesturio. Nesse sentido, a possibilidade de
manter contato direto com os consumidores, para monitorar a evoluo
das vendas produto a produto, bem como a capacidade de atender aos pedidos em tempos menores, constitui o principal fator de competitividade.
Os casos da Benetton e da Zara so referncias no setor e mostram como
o uso estratgico das TIC pode produzir inovaes de produto, processo e
organizacionais, mudando o padro de concorrncia de mercado.
Benetton

Segundo Belussi (1989), a novidade apresentada no modelo Benetton


que os sistemas de informao permitem a interligao de uma rede de
atacadistas e varejistas com uma grande constelao de produtores. Fundada em 1957 como uma empresa familiar de roupas de malha artesanais,
a Benetton teve crescimento acelerado a partir dos anos 1970. A empresa
adotou um modelo de negcio diferenciado que envolvia:

Um sistema eficiente de subcontratao da produo para


reduzir custos. Para os contratados, as vantagens eram demanda
e margem garantidas, sendo que um acordo com os sindicatos mantinha os salrios equiparados entre funcionrios e subcontratados.
A reduo de custos, dessa forma, estava na maior produtividade
das firmas menores, graas ao controle mais rigoroso da produo.
O sistema de produo flexvel da Benetton no era pautado pela
simples escolha entre realizar as atividades internamente ou pela
contratao de terceiros, mas realiz-las de forma centralizada ou
descentralizada. A empresa criou uma estrutura de governana que
controlava todas as etapas da produo, incluindo as de terceiros,
e minimizava os riscos, pois nenhum dos subcontratados era responsvel pela produo integral de um item.

403
Inovao

a utilizao do Radio Frequency Indentity (RFID) no rastreamento de


mercadorias, do design colaborativo, da interao consumidor-processo
criativo, do fitting, da personalizao e da gesto do ponto de venda.
Por meio dessas tecnologias, as empresas tambm podem adotar estratgias de competio com produo diversificada e em massa, ao
mesmo tempo, atendendo aos variados desejos de seus consumidores
a custos competitivos.

Inovao nos setores de baixa e mdia tecnologia

404

Preocupao contnua com o processo de produo. Houve introduo de diversas inovaes de processo, que permitiram melhoria da
qualidade e da produtividade, com estoques menores. Um exemplo
a transformao em processo industrial de um mtodo tradicional
escocs de tingimento da l na fase final de produo.

Inovao no sistema de distribuio. A Benetton foi a primeira


empresa txtil a introduzir o sistema de franchising. A empresa
requeria exclusividade e fornecia um pacote de estilo e organizao
da loja bem como a estratgia de marketing. A figura do agente
de vendas tinha papel fundamental para o sistema de informao
da Benetton: eles apresentavam as colees, tiravam os pedidos,
controlavam o sistema e os gastos de propaganda.

O avano das TIC veio ao encontro da estratgia da Benetton, que incorporou e adaptou o uso das tecnologias a favor do seu modelo de negcio.
As TIC permitiram a criao de uma rede de informao conectando a
produo e as atividades comerciais. Por meio do sistema informatizado,
as lojas so as antenas do sistema de informao da Benetton, detalhando
as tendncias e as vendas matriz. Com essa integrao, quase toda a
produo da empresa feita sob encomenda das lojas. Assim, a empresa
no produz para estoque, mas para venda, o que muda radicalmente a
estrutura de custos (reduz picos de estao, tamanho e tempo de rotao
de estoque) e a habilidade da firma para seguir as tendncias de mercado.
Outras tecnologias apropriadas pela empresa foram o uso do Computer
Aided Design (CAD) e de sistemas de automatizao de armazm.
Assim, a Benetton mudou a estrutura de mercado do setor e gerou
outros seguidores. Segundo Belussi (1989, p.124),
o desenvolvimento da Benetton envolve um complexo processo
no qual um papel significativo desempenhado por: conhecimento
tcito sobre o processo de produo; capacidade de ligar as inovaes em uma viso sistemtica, unindo produo e distribuio (ou
seja, uma estratgia empresarial inovativa integrada); e vantagem
cumulativa decorrente da liderana inovadora.
Zara

Contempornea da Benetton, a Zara (principal rede do grupo espanhol


Inditex) tem se tornado um dos casos de sucesso mais citados do segmento

Estratgia de lanamento de produtos. A Zara consegue lanar 11


mil itens em um ano, enquanto os concorrentes principais produzem de
dois a quatro mil. Sempre que possvel, apenas poucas unidades de um
desenho so produzidas e lanadas em algumas lojas-chave e s entram
em produo se o resultado com o consumidor for positivo. Com isso, as
falhas de lanamento so cerca de 1% do total, em relao aos 10% do
varejo tradicional. A equipe de design da empresa trabalha em variaes
da coleo atual e na seleo de material da prxima estao, fazendo a
ponte entre a comercializao e a produo. Seu foco capturar tendncias
das passarelas e adequar para o mercado de massa. Para isso, seguem
todas as informaes e eventos do mundo da moda e acompanham as
preferncias dos consumidores da Zara, das ruas e dos prprios funcionrios da empresa. Com isso, elaboram os desenhos e fazem os pedidos
para fornecedores dentro e fora da Europa, sendo que os produtos mais
sensveis moda e ao tempo de entrega so produzidos pela prpria
Zara. Assim, a equipe de design faz a ponte entre a produo e a comercializao, assumindo diversas funes que normalmente so separadas.
Estratgia de produo. O foco da empresa ser muito rpida em
seguir a moda, mesmo que isso implique menor eficincia nos custos de
produo. A produo feita em pequenos lotes e distribuda diretamente
para o centro de distribuio central e depois para as lojas, duas vezes por
semana. A empresa consegue criar um desenho e ter os produtos nas lojas
dentro de quatro a cinco semanas, no caso de desenhos inteiramente novos,
e em duas semanas, para modificaes (ou reabastecimento) de produtos
existentes. O ciclo menor reduz o capital de giro e faz com que a empresa
comprometa a maior parte da sua linha de produtos para uma estao muito
depois de seus competidores. A Zara realiza 35% dos desenhos e da compra
de matrias-primas, 40%-50% das compras de produtos acabados e 85%
da produo interna apenas depois que a coleo comeou, comparado a
0%-20% no caso dos concorrentes tradicionais. A empresa tem escritrios
de compra no exterior e 20 fbricas na Europa (responsveis por 40%

405
Inovao

de vesturio. Com um novo conceito de produo e distribuio para o


mercado moda pronta-para-vestir a preos acessveis , a empresa
tornou-se referncia do modelo fast-fashion. Com base no trabalho de
Ghemawat e Nueno (2006), possvel analisar os diversos elementos que
compem a estratgia de sucesso da Zara.

Inovao nos setores de baixa e mdia tecnologia

406

dos produtos acabados). O processo de integrao vertical comeou nos


anos 1980. Nos anos 1990, iniciaram-se os investimentos em logstica,
tecnologias de informao e no sistema just in time, em cooperao com
a Toyota um dos primeiros experimentos desse tipo na Europa. Para
reduzir custos de estoque, a empresa utiliza um mtodo semelhante ao da
Benetton, comprando os tecidos sem tingimento. As fbricas so altamente automatizadas, especializadas por tipo de pea de roupa e focadas na
parte da produo intensiva em capital desenhos padronizados e corte,
finalizao e inspeo. A costura subcontratada de oficinas, geralmente
especializadas e com contrato de longo prazo, que contam com suporte da
Zara em diversos aspectos, como tecnologia e apoio financeiro.
Estratgia de comercializao e logstica. A poltica de comercializao da empresa enfatiza linhas de produto amplas, com mudana
rpida, contedo de moda relativamente elevado e qualidade razovel. Os
gerentes tomam conta da loja como um negcio prprio, decidem quais
mercadorias pedir e descartar, transmitem informaes sobre os consumidores e sua prpria percepo de mercado em especial, fornecem um
senso de demanda latente por novos produtos para o time de criao, o
que no seria facilmente capturado pelos sistemas de registro automtico.
Os pedidos so feitos por hand-helds duas vezes por semana. O centro
de distribuio apenas para redirecionar as peas a maioria delas permanece apenas algumas horas e nenhuma delas fica l por mais de trs
dias. Os produtos so enviados duas vezes por semana, por caminho ou
avio, e demoram de 24 horas a 36 horas para chegar s lojas da Europa,
e at 48 horas s lojas fora da Europa. O principal poder de atrao da
loja Zara est nas novidades: trs quartos dos itens de uma loja mudam
a cada trs ou quatro semanas, que o tempo que um consumidor mdio
demora a voltar loja (os clientes da Zara vo loja 17 vezes por ano, ao
passo que, em outros concorrentes, essa frequncia de quatro vezes). O
objetivo criar um clima de escassez e oportunidade se o consumidor
quer algo, tem de comprar naquela hora, pois depois esse item no vai estar
mais ali. Mesmo com todo o cuidado dos lanamentos, h desenhos
que no do certo. O seu custo relativo baixo, pois a expectativa
de substitu-los em duas a trs semanas. Ao primeiro sinal, itens que
no vendem so eliminados da loja pelos gerentes, retornam ao centro
de distribuio e so liquidados em outra rede de lojas especfica, o

Para implementar toda essa renovao na forma de produzir e comercializar, a empresa apostou e vem apostando fortemente nas TIC. Como muitos
dos processos so especficos da Zara, a empresa desenvolveu grande parte
de seus sistemas internamente. Com a expanso internacional da empresa,
a complexidade desses sistemas tornou-se ainda maior. Em 2005, com o
objetivo de melhorar o sistema de envio das mercadorias pedidas por cada
loja, a empresa fez um projeto em parceria com pesquisadores acadmicos
para desenvolver tcnicas de previso formais, anlise estocstica e um
modelo de otimizao inteira mista mixed integer program (MIP) de
grande escala [Caro e Gallien (2010)]. A otimizao do processo foi totalmente implementada em 2007 e as estimativas apontam um incremento
nas vendas de, pelo menos, 3% a 4%, alm da reduo de custos, como os
de transbordo de mercadorias entre lojas.

Estratgias de inovao nos setores de baixa e


mdia tecnologia
Os exemplos citados na seo anterior (em especial, os casos de Benetton
e Zara), assim como as novas abordagens sobre a inovao apresentadas,
reforam a importncia de que a inovao faa parte de uma viso estratgica da empresa. Uma contribuio interessante nesse sentido o trabalho
de Hirsch-Kreinsen (2008). Com base em uma pesquisa emprica com 43
empresas europeias, o autor procura caracterizar as estratgias de inovao
das empresas e suas condies internas e externas para inovar, tais como
a base de conhecimento utilizada e a forma de gesto adotada tanto para
o conhecimento interno empresa quanto para o externo e as condies
sociais e institucionais. A partir dessa anlise, ele compara o modo de
inovao das empresas de baixa e mdia-baixa tecnologia (BMT) com o
das empresas de alta e mdia-alta tecnologia (AMT). O estudo contribui
para a compreenso das especificidades do modo de inovao tpico das
empresas low-tech, alm de sistematizar e reunir os conceitos das demais
abordagens j apresentadas.

407
Inovao

que evita as remarcaes na rede Zara. Os preos so determinados de


forma centralizada para serem mais baixos que concorrentes semelhantes,
pois os lucros decorrem da eficincia da estrutura de gesto da cadeia de
suprimentos e das redues de custos com propagandas e remarcaes
de liquidao.

Inovao nos setores de baixa e mdia tecnologia

408

Segundo o autor, as inovaes das empresas AMT so, em geral, mais


orientadas tecnologia, com investimentos significativos em P&D, do que
as das BMT. Isso porque o papel da tecnologia tende a ser fundamental
para o sucesso comercial da inovao nessas empresas, o que acaba por
condicionar tambm sua tomada de deciso na gesto dos recursos. Ao
contrrio, as empresas BMT precisam de uma variedade ampla de escolhas de estratgias orientadas e no orientadas a tecnologias, pois seus
mercados so bem estabelecidos e altamente competitivos. Com base na
pesquisa realizada, o autor concluiu que as inovaes mais frequentes nos
setores de baixa e mdia tecnologia so as incrementais e as arquiteturais:

Inovaes incrementais. So aprimoramentos nos produtos por


meio da melhoria de componentes individuais sem mudanas
significativas no projeto como um todo. Alm disso, geralmente
no necessrio promover mudanas nas rotinas organizacionais
das empresas.

Inovaes arquiteturais. So a recombinao dos componentes


existentes de modo a obter um novo design de produto, uma nova
tcnica ou uma nova estrutura do processo de produo. Em geral,
o caminho de desenvolvimento tecnolgico no abandonado, mas
com frequncia necessria flexibilidade em relao reorganizao das rotinas organizacionais.

Ambos os tipos de inovao tm em comum o uso de conceitos tecnolgicos conhecidos e ativos de conhecimento, que so aprimorados e
aprofundados dentro da sua respectiva trajetria de desenvolvimento.
Essas inovaes diferem fundamentalmente das inovaes radicais, as
quais superam os conceitos tecnolgicos conhecidos e as quais, em muitos
casos, so consideradas tpicas dos setores AMT.
Na pesquisa, foram identificadas trs estratgias de inovao18 adotadas
pelas empresas BMT passo a passo, orientada ao cliente e especializao em processo (ver Quadro 2) , nas quais prevalecem as inovaes
incrementais e arquiteturais.

18
Segundo a definio adotada, as estratgias de inovao so combinaes das preferncias,
atividades e capacitaes das empresas para gerar e difundir diversos tipos de inovao e para lidar
com as incertezas tecnolgicas e as demandas de mercado.

Passo a passo

Orientada ao cliente

Objetivo principal

Desenvolvimento
Melhorar a posio de
incremental do produto mercado; criar
novos mercados

Exemplo

Fornecedor da
indstria automotiva

Especializada
em processo
Otimizao de
tecnologias
de processo

Indstrias da moda e
Manufatura de papel e
do vesturio orientadas processamento
para a moda
de alimentos

Amplo conjunto
Principais condies Empresas com
segmentos de mercado de empresas com
relativamente estveis condies de
mercado turbulentas

Empresas com
processos de produo
automatizados
e integrados

Fonte: Hirsch-Kreinsen (2008, p. 27).

Estratgia passo a passo. Trata do desenvolvimento contnuo adicional de produtos conhecidos. Nesse caso, os componentes individuais dos produtos so melhorados e modificados com relao ao
seu material, sua funo e sua qualidade, mas sua estrutura e seus
princpios tecnolgicos permanecem os mesmos. Aplica-se a empresas que fabricam produtos para segmentos de mercado relativamente
estveis, como componentes de aplicaes especiais na indstria
automotiva. Os produtos tendem a ser maduros tecnologicamente,
so fabricados em grandes plantas e so caracterizados como de
baixa complexidade. As tecnologias de processo utilizadas nesses
casos, em geral, no se modificam por longos perodos de tempo
e esto muito bem adaptadas. Os mercados so bem definidos, os
produtos so bem estabelecidos e frequentemente padronizados, a
tecnologia de produo eficiente e o preo o principal fator de
competio. Nesse tipo de produo, a mudana custosa. Essa
estratgia tem caracterstica tpica da inovao incremental.

Estratgia orientada ao cliente. Busca inovaes relacionadas a


assegurar e melhorar a situao de mercado da empresa. adequada, por exemplo, aos produtos voltados para a moda, s melhorias funcionais e tcnicas dos produtos, a uma resposta rpida s
mudanas de desejo dos consumidores, busca de vantagens em
mercados de nicho, a habilidosas estratgias de marca e expanso

409
Inovao

Quadro 2 | Caractersticas dos diferentes tipos de estratgias de inovao em


empresas de baixa e mdia tecnologia

das atividades de servios orientadas a produtos. Uma grande variedade de subsetores utiliza essa estratgia, tais como vesturio,
mveis e artigos de couro. So fabricantes cujo desenvolvimento
de produtos atrelado antecipao dos ciclos de moda e nos
quais as linhas existentes de produtos demandam uma variao
mais ou menos contnua. Um exemplo apresentado pelo autor
de um fabricante de mveis que recebe uma demanda de um
grande varejista de uma linha de mveis com design novo e no
produzido anteriormente, o que diversifica sua produo. Essas
empresas tambm aumentam sua oferta por meio da incluso de
novas funes e processos em suas atividades, como servios
e sistemas logsticos criados para atender clientes especficos,
como os portais B2B. Pode-se entender essa estratgia como um
exemplo das inovaes arquiteturais, pois baseada no rearranjo
de componentes e unidades para fornecer novos produtos, que
no apenas atendem a necessidades especficas de clientes, mas
tambm abrem novos segmentos de mercado.

Inovao nos setores de baixa e mdia tecnologia

410

Estratgia de especializao em processos. So os casos nos quais


os esforos de inovao so direcionados para as estruturas de
processos organizacionais e tcnicos, que podem empregar tecnologias de produo ultramodernas, automatizadas e intensivas em
capital. Os exemplos apresentados so da indstria de mveis,
extensivamente automatizada com base em uma reduzida variedade de partes e de processos simplificados; indstria de madeira,
que alcanou elevadssimos nveis de preciso; fabricantes de
partes de plsticos; de componentes mecnicos; de partes feitas
de alumnio; a indstria de papel; e a indstria alimentar, cujos
processos so continuamente aprimorados. Alm disso, com o
aperfeioamento dos processos, as melhorias na qualidade dos produtos so alcanadas quase como um subproduto. Essa estratgia
compreende no apenas a produo automatizada de alta tecnologia, mas tambm tcnicas simples que esto constantemente
sendo aprimoradas. Ela constituda tanto pela otimizao
tcnica e organizacional dos processos de produo existentes
quanto pela sua reestruturao na base das tecnologias existentes ou seja, tem caractersticas de inovaes incrementais
e arquiteturais.

Quadro 3 | Modos de inovao estilizados


Direcionadores principais

BMT
Novas tecnologias demanda
de mercado

AMT
Direcionados pela cincia e
tecnologia em combinao
com a demanda de mercado

Estratgias tpicas

Amplo espectro: incrementais Espectro amplo, elevada


arquiteturais
relevncia das inovaes
radicais, foco principal em
inovao de produto

Tamanho das empresas

Maioria de pequenas e mdias

Maioria de grandes empresas

Base de conhecimento

Interna: elevada importncia


de conhecimento prtico

Interna: elevada importncia


de conhecimento codificado
em combinao com o
conhecimento prtico

Externa: conhecimento
codificado

Externa: ampla variedade


de fontes de conhecimento
codificado, ultrapassando
limites setoriais
Competncias e capacitaes
das empresas

Na maior parte, baseada


em gesto e em trabalho
pouco qualificado; base de
competncia centralizada

Gestores, engenheiros,
especialistas, trabalho
qualificado; base de
competncia ampla

Rede de relacionamento

Cooperao com setores de


alta tecnologia e fornecedores
especializados, consultores
etc., parcialmente com os
consumidores, limitada
tendncia cooperao

Ampla variedade de parceiros


externos provenientes de
vrios setores sociais (nacional
e internacional), intensiva
cooperao com parceiros
externos

Insero institucional

Fracamente ligado
maior parte das condies
institucionais, exceto da
estrutura industrial

Em muitos casos, ligaes


marcantes com as instituies:
elevada relevncia da poltica
de inovao

Fonte: Hirsch-Kreinsen (2008, p. 39).

411
Inovao

De acordo com as concluses apresentadas por Hirsch-Kreinsen (2008),


os limites definidos pelos recortes setoriais devem ser entendidos de forma
mais ampla para compreender os modos de inovao, pois existem elementos de inovao que so transversais entre os setores. Assim, o autor
considera que o estudo da inovao deve analisar seus diferentes determinantes e sua interdependncia. Nesse sentido, os modos de inovao
apresentados para os setores AMT e BMT diferem com relao a causas e
determinantes como foras condutoras, base de conhecimento especfica,
capacitaes, competncias e relacionamentos da empresa (ver Quadro 3).

Inovao nos setores de baixa e mdia tecnologia

412

O autor tambm entende que as inovaes dos setores AMT e BMT so,
em grande extenso, interdependentes. Para ele, essa observao remonta
complementaridade dos padres setoriais de mudana tcnica proposta
por Pavitt (1984), ao papel dos setores BMT como codesenvolvedores
e difusores de novas tecnologias e viso de Kline e Rosenberg (1986),
que destacam a dificuldade de traar os impactos das inovaes, pois os
limites setoriais podem ser at mesmo redefinidos em decorrncia de uma
inovao. Em resumo, o autor refora que as mudanas estruturais pelas
quais passam as sociedades desenvolvidas no podem ser simplificadas
como um abandono dos setores tradicionais, com tecnologias ultrapassadas, e o crescente domnio de indstrias com tecnologias complexas e
avanadas. Pelo contrrio, essas mudanas abrangem os setores BMT e
baseiam-se no inter-relacionamento dos diferentes setores. Alm disso,
com a presso da crescente competio internacional, esse inter-relacionamento deve se intensificar.

Estratgias portadoras de futuro para o Brasil


Para a viso convencional, os setores de baixa e mdia tecnologia estariam migrando para os pases em desenvolvimento, que tm mo de obra
mais barata, reduzindo, assim, sua participao nos pases desenvolvidos.
Essa discusso estaria relacionada ao processo de desindustrializao. Segundo muitos autores, apenas as atividades de alta tecnologia e intensivas
em conhecimento iriam permanecer nos pases desenvolvidos.
Hirsch-Kreinsen et al. (2003) argumentam que h uma mudana em
andamento, mas ela no destrutiva. Na verdade, os setores esto se
reorganizando em um novo ambiente econmico. O resultado que muitos dos setores supostamente ameaados os maduros, tradicionais ou
low-tech no apenas permanecem nos pases desenvolvidos, como so
tambm competitivos e bem-sucedidos no mercado global. Isso possvel
exatamente por causa da capacidade de incorporar tecnologias desenvolvidas
em outros setores, produzindo novos produtos e processos enfim, inovando.
O caso das indstrias brasileiras de baixa e mdia tecnologia no deveria
ser diferente. As empresas precisam adotar estratgias de inovao que
permitam sustentar uma posio competitiva no mercado global, fazendo
frente concorrncia no mercado interno e externo. As estratgias passo

Tomando como exemplo o caso do setor txtil (mas podendo estender


essas consideraes para outros setores de baixa e mdia tecnologia), os
avanos nesse sentido tm sido lentos,19 apesar das grandes oportunidades
de inovao permitidas pelas tecnologias de propsito genrico emergentes, conforme abordado na quarta seo. Segundo Von Tunzelmann
e Acha (2005), existe uma assimetria na produo mundial, pois muitos
pases em desenvolvimento entram no mercado apenas com mo de obra
barata e com tecnologias mais simples, enquanto os pases desenvolvidos
criam produtos com elevado valor agregado seja pela fora das marcas
e capacidade de criao de moda, seja pela alta tecnologia de produo
de tecidos, como no caso dos tecidos tcnicos.
Um novo patamar de competitividade para o setor txtil brasileiro no
significa ficar restrito rplica do modelo europeu, que busca os produtos de mais alto valor agregado. O pas conta com um mercado interno
pujante, que merece um olhar atento em busca das oportunidades de
inovaes disruptivas, que tambm podem ser competitivas globalmente
(em especial, inovaes disruptivas de baixo mercado podem ter sucesso
tambm em outros pases em desenvolvimento ou emergentes).
Algumas empresas brasileiras j reconheceram a importncia de ter
competitividade para enfrentar suas concorrentes em um mercado globalizado. Por isso, vm adotando estratgias de integrao da produo
e comercializao, como Hering, Marisol e Guararapes/Riachuelo, bem
como de criao e desenvolvimento de marcas, como AMC Txtil (Colcci, Sommer, Carmelitas, Frum, Forum Tufi Duek, Tufi Duek e Triton)
e Inbrands (2nd Floor, Bitang, Ellus, Richards, Salinas, Alexandre Herchcovitch e Isabela Capeto).

19
Para uma contextualizao do panorama e desafios do setor txtil no Brasil em relao ao mercado
global, ver Costa e Rocha (2009), Monteiro Filha e Santos (2002) e Gorini (2000).

413
Inovao

a passo e especializada em processos tendem a produzir as inovaes


sustentadoras, importantes para a melhoria contnua dos produtos e processos. No entanto, uma estratgia de inovao orientada a cliente, enfocando
as inovaes disruptivas (de baixo mercado e de novo mercado), pode
permitir que a indstria brasileira de baixa e mdia tecnologia alcance
novos patamares de competitividade, rompendo com a ideia de atraso
desses setores por isso, uma estratgia portadora de futuro.

Inovao nos setores de baixa e mdia tecnologia

414

Contudo, como a capacidade de conduo de um projeto de inovao


(arquitetural, disruptiva etc.), conforme mostra o modelo interativo de
Kline e Rosenberg (1986), no depende de um departamento formal de
P&D, mas sim de pessoal qualificado, com conhecimento tcnico e prtico
e capaz de interagir com clientes e fornecedores para o desenvolvimento dos projetos, vislumbra-se que a principal dificuldade enfrentada na
conduo desse processo so as limitadas capacitaes para inovar das
empresas brasileiras.
A importncia de uma nova estratgia nas polticas pblicas
para inovao
Dentro da perspectiva discutida, as polticas no deveriam ter foco
exclusivo nos agregados de P&D do pas, mas no apoio aos processos
de inovao de forma mais ampla. Todos os esforos inovativos das empresas so importantes, pois, a partir de cada novo avano, mesmo que
incremental, sobe-se mais um degrau em termos de capacitaes. Aliado a
uma estratgia competitiva de inovao, esse processo pode engendrar um
crculo virtuoso de internalizao das atividades inovativas no cotidiano
das empresas e, com isso, criar possibilidades reais de que empresas hoje
seguidoras em seus setores se tornem empresas lderes.
O conhecimento marcado pela cumulatividade, de forma que certos
esforos que resultem em inovaes, ainda que apenas para o mbito
da empresa, podem ser relevantes como mecanismos de aprendizado (a
engenharia reversa, por exemplo, foi uma prtica deliberada de muitos
pases para internalizar conhecimento).
preciso incorporar uma inverso da estratgia usual para internalizar
as indstrias de alta tecnologia no Brasil. Em vez de realizar esforos
apenas no estmulo ao crescimento dessas indstrias (crescimento empurrado pela oferta), o pas, dada sua estrutura industrial diversificada, pode
utilizar a demanda dos setores de baixa e mdia tecnologia como estratgia de sustentao do crescimento (crescimento puxado pela demanda).
Assim, apoiar o desenvolvimento de novos produtos e servios que usem
tecnologias geradas pelas indstrias de alta tecnologia, como softwares,
semicondutores e novos materiais, seja por meio de desenvolvimento conjunto, seja de forma embarcada, amplia o mercado das indstrias de alta
tecnologia e contribui para o seu crescimento. Com isso, estimulam-se ao

Segundo Von Tunzelmann e Acha (2005), pases como Dinamarca,


Austrlia e Sua tiveram seu crescimento iniciado pelas indstrias de baixa
tecnologia, o que no foi um bloqueio ao desenvolvimento. Ao contrrio,
possvel pensar que esses setores, como indstrias codesenvolvedoras
e difusoras, contribuem fortemente, em conjunto com os setores de alta
tecnologia, para uma estratgia de desenvolvimento em bloco.
Com a crescente presso competitiva internacional sofrida por grande
parte dos setores de baixa e mdia tecnologia no Brasil, observa-se uma
tendncia estrutural ao dficit na balana comercial, com aumento das
importaes e queda das exportaes. No setor txtil e de confeco,
esse dficit j vem ocorrendo desde 2006, sendo que em 2010 alcanou
o recorde de US$ 2,3 bilhes. Com a perspectiva de crescimento do pas
nos prximos anos, com os investimentos previstos no Programa de Acelerao do Crescimento (PAC), em infraestrutura e habitao, e os eventos
da Copa 2014 e das Olimpadas 2016, alm da continuidade do aumento
da massa salarial e do consumo interno, o impacto no crescimento nos
setores de baixa e mdia tecnologia direto.
Assim, uma melhoria qualitativa no padro de competitividade desses
setores no Brasil urgente, pois o pas atravessa um momento de oportunidade nica de sustentar seu crescimento no mercado interno e ter cada
vez mais empresas competitivas em mbito global.
Nesse contexto, tendo em vista o perfil da maioria das nossas empresas,
que no internalizaram o desenvolvimento de atividades inovativas de
forma sistemtica, importante incorporar uma abordagem mais abrangente nas polticas pblicas voltadas para a inovao. Contribuem, nesse
sentido, o modelo interativo de inovao, a teoria da inovao disruptiva
e a noo de indstrias codesenvolvedoras e difusoras.
premente uma estratgia que invista na criao de capacitaes para
inovar que no seja exclusivamente vinculada criao de departamentos
de P&D, mas que tambm se adeque aos perfis de cada setor. Ao longo de
sua histria, o Brasil incorporou as etapas produtivas de forma eficiente
(chamado catch up produtivo), mas existem capacitaes que ainda no
foram incorporadas de forma sistemtica em grande parte da indstria,

415
Inovao

longo de toda a estrutura industrial empresas que internalizam atividades


inovativas como estratgia para se tornarem mais competitivas.

Inovao nos setores de baixa e mdia tecnologia

416

Grfico 2 | Valor agregado por funo empresarial

Fonte: Castro e Proena (2001, p. 4).

tais como apontaram Castro e Proena (2001). Segundo os autores, o


catch up produtivo privilegiou a funo de fabricao e no incorporou
funes que permitem maior adio de valor, ilustradas no Grfico 2, o
que o inverso da estratgia adotada pelos pases desenvolvidos.20 Para
fazer frente concorrncia internacional, necessrio o desenvolvimento
dessas funes empresariais de maior agregao de valor.
Oportunidades para a atuao do BNDES
Os instrumentos de apoio do BNDES podem contribuir nesse esforo, que
precisa, antes de tudo, de uma viso empresarial empreendedora, no sentido schumpeteriano. Por isso, importante que as linhas de financiamento
inovao possam ser utilizadas no apoio a projetos que fortaleam as
capacitaes das empresas, tendo em vista a anlise da cadeia produtiva
em que a empresa est inserida e sua estratgia competitiva, bem como
das possibilidades de convergncia e de entrelaamento com outros setores
relacionados sua esfera de atuao.
No setor txtil, por exemplo, poderiam ser apoiados com a linha BNDES
Inovao Tecnolgica os projetos de inovao de produtos e processos que
explorem as possibilidades mencionadas anteriormente e que envolvam
Nesses pases, a manufatura deixou de ser a principal fonte de vantagem competitiva em muitos
setores, em detrimento da crescente importncia das demais funes.

20

J a linha BNDES Capital Inovador, cujo objetivo capacitar a empresa


a realizar atividades de inovao de forma contnua e estruturada, o apoio
poderia ser direcionado aos planos de investimento em inovao das
empresas nos quais a estratgia seja portadora de futuro no caso dos
setores de baixa e mdia tecnologia, uma estratgia de inovao orientada
ao cliente que contemple inovaes disruptivas. Esse seria o caso dos
projetos de desenvolvimento de novas linhas de produtos diferenciados e
com agregao de valor, incluindo fortalecimento de marca e design, bem
como dos projetos de desenvolvimento e implementao de novos processos e modelos organizacionais que estabeleam novas formas de insero
no mercado, com resposta rpida e eficiente ao consumidor. Tais projetos
devem permitir que as empresas passem a produzir e introduzir inovaes
de forma sistemtica e com maior frequncia, passando a assumir uma
nova posio competitiva no mercado.
Como as estratgias passo a passo e especializada em processo tendem a envolver menor esforo tecnolgico, elas poderiam ser apoiadas
principalmente com a linha BNDES Inovao Produo. Essa linha
financia projetos de inovaes incrementais de produtos e de processos
que contribuam para que as empresas realizem esforos inovativos e desenvolvam a cultura de inovao internamente e por meio colaborativo,
bem como projetos de criao de capacidade produtiva para a produo
das inovaes em escala industrial.
Para aumentar e sustentar o crescimento do pas, precisa-se de empresas
fortes e inovadoras em toda a estrutura produtiva nacional. Nesse contexto,
a viso alternativa proposta pelos autores explorados neste texto o modelo interativo de inovao, a teoria da inovao disruptiva e a noo de
indstrias codesenvolvedoras e difusoras contribui para uma abordagem
mais abrangente das polticas pblicas voltadas para a inovao no Brasil.

417
Inovao

esforo tecnolgico relevante, tais como projetos que usam a rota nanotecnolgica, projetos de desenvolvimento de novas fibras e filamentos,
de novos processos que atribuam funcionalidades ou caractersticas aos
tecidos, entre outros. O mais importante seria focar o apoio internalizao de capacitaes nas tecnologias emergentes que sejam capazes
de trazer diferenciais competitivos para as indstrias de baixa e mdia
tecnologia do pas.

418

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Inovao nos setores de baixa e mdia tecnologia

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Bioenergia
BNDES Setorial 33, p 421-476

Determinantes do baixo aproveitamento do


potencial eltrico do setor sucroenergtico:
uma pesquisa de campo
Diego Nyko
Jorge Luiz Garcia Faria
Artur Yabe Milanez
Nivalde Jos de Castro
Roberto Brando
Guilherme de A. Dantas*

Resumo
A premente necessidade de aumento da oferta de eletricidade e as
maiores limitaes construo de grandes reservatrios de gua impem a busca por fontes alternativas para produo de energia eltrica.
* Respectivamente, economista, engenheiro e gerente do Departamento de Biocombustveis do
BNDES; professor da UFRJ e coordenador do Grupo de Estudos do Setor Eltrico do Instituto
de Economia (Gesel) da UFRJ; pesquisador-snior do Gesel/IE/UFRJ e doutorando do Programa de
Planejamento Energtico da Coppe/UFRJ; e Pesquisador-Snior do Gesel/IE/UFRJ. Os autores
agradecem aos colegas do Departamento de Biocombustveis do BNDES pelo auxlio na elaborao
e reviso, em especial a Brunno Siqueira dos Reis, que colaborou para a organizao dos dados
da pesquisa de campo. Agradecem tambm as sugestes e os comentrios de Patrcia Zendron,
assessora da rea Industrial do BNDES; de Luiz Augusto Horta Nogueira, professor titular da
Unifei; de Carlos Silvestrin, vice-presidente executivo da Associao da Indstria de Cogerao
de Energia (Cogen); de Zilmar de Souza, assessor de bioeletricidade da Unio da Indstria da
Cana-de-Acar (Unica); e de Suleiman Jos Hassuani, especialista em bioeletricidade do Centro
de Tecnologia Canavieira (CTC).

Determinantes do baixo aproveitamento do potencial eltrico do setor sucroenergtico

422

Entre as opes existentes, a eletricidade gerada a partir da biomassa


da cana-de-acar revela-se uma opo interessante, pois, alm de
renovvel, produzida de forma distribuda e prxima aos centros
consumidores. Alm disso, em razo de a colheita de cana ocorrer no
perodo seco da Regio Centro-Sul, a biomassa canavieira ainda se
apresenta como fonte complementar ao parque hidroeltrico brasileiro, conferindo maior capacidade de gerao de energia justamente no
perodo de menor oferta hdrica.
Apesar das vantagens econmicas e ambientais, o potencial de
utilizao da biomassa de cana ainda pouco aproveitado. Entre as
diversas causas possveis, podem-se citar a dificuldade de conexo das
centrais trmicas base de cana rede de distribuio, a fragilidade
econmico-financeira e a inexperincia em operar no setor eltrico
de determinadas usinas. O objetivo central deste artigo identificar,
por meio de pesquisa de campo que envolveu mais de 200 unidades
sucroenergticas, quais os fatores que, segundo a tica das usinas, mais
contribuem para inibir o investimento na cogerao de energia eltrica.
Adicionalmente, luz do diagnstico proporcionado pela pesquisa
de campo, so discutidas oportunidades de fomento que colaborem para
mitigar os entraves apontados pela pesquisa e, com isso, estimulem um
melhor aproveitamento do potencial eltrico do setor sucroenergtico.

Introduo
A cana-de-acar possui, historicamente, expressiva participao na
matriz energtica brasileira que se consolidou em 2007, quando passou a
ocupar o posto de segunda maior fonte de energia na matriz, superando
at os recursos hdricos [EPE (2008)].
A utilizao em larga escala da cana como insumo energtico decorre
essencialmente dos significativos volumes de etanol combustvel consumidos pela frota brasileira de veculos leves. Como ilustrao, esse
consumo chegou a 22,9 bilhes de litros em 2009, volume 163% superior ao consumido em 2003, ano em que os veculos flex ingressaram no
mercado brasileiro.
Apesar de sua crescente importncia, a cana-de-acar tem potencial
energtico ainda bastante superior quele que vem sendo efetivamente

Diante dessas consideraes, constata-se um hiato entre o potencial


energtico da cana-de-acar e a energia que, de fato, vem sendo gerada
pelas usinas sucroenergticas. Especificamente sobre a cogerao de energia eltrica, refora esse hiato a opo histrica, feita por muitas usinas,
por tecnologias de cogerao com menor produo de excedentes, as quais
visavam apenas ao autossuprimento de energia das unidades industriais
e ao pleno uso do bagao existente insumo de difcil estocagem e de
baixa relevncia comercial.
Para superar esse hiato no curto e mdio prazos,3 so necessrios
investimentos em plantas de cogerao mais eficientes para atender s
necessidades energticas da usina e, ao mesmo tempo, gerar excedentes
de energia eltrica para serem comercializados com o sistema eltrico
brasileiro. Contudo, os investimentos realizados at o momento ainda esto
longe de aproveitar todo o potencial energtico da cana. Para corroborar
essa afirmao, observa-se que, entre as 438 usinas e destilarias existentes no pas em 2009,4 apenas 100 exportaram eletricidade naquele ano,
segundo informao da Unio da Indstria da Cana-de-Acar (Unica).
O objetivo principal deste artigo discutir os motivos pelos quais a
insero da bioeletricidade na matriz eltrica brasileira no vem ocorrendo
em uma escala condizente com o seu potencial e compatvel com seus
Produo combinada de potncia e calor til.
Atualmente, mais de 50% da colheita de cana no estado de So Paulo j mecanizada.
3
No longo prazo, poder existir a alternativa de utilizar o bagao e a palha da cana-de-acar para
a produo de etanol celulsico.
4
Total de unidades segundo cadastro do Ministrio da Agricultura, Pecuria e Abastecimento (Mapa)
para aquele ano.

1
2

423
Bioenergia

explorado. De acordo com Kitayama (2008), uma tonelada de cana tem


energia equivalente a 1,2 barril de petrleo. Essa energia encontra-se
distribuda entre a sacarose, o bagao e a palha na proporo de um tero
para cada uma dessas partes. Desse potencial, a frao relativa sacarose
efetivamente utilizada para a produo de etanol e acar, enquanto a
energia contida no bagao utilizada, em geral, de forma pouco eficiente
para a cogerao1 de energia trmica e eletricidade. No que se refere
palha, a colheita manual da cana associada prtica da queimada impedia,
at recentemente, a utilizao de sua energia. Contudo, com a crescente
mecanizao e colheita da cana sem queima,2 esto sendo criadas as condies necessrias para seu aproveitamento, que ainda muito incipiente.

Determinantes do baixo aproveitamento do potencial eltrico do setor sucroenergtico

424

benefcios econmicos e ambientais. Para isso, necessrio identificar e


analisar os obstculos que, de alguma forma, impedem a realizao de
novos investimentos em cogerao com a finalidade de comercializar
energia excedente.
Para levantar esses obstculos e analisar a dimenso exata de sua
relevncia segundo a tica dos produtores, foi elaborado um questionrio
(Anexo 1) para ser respondido pelas usinas e destilarias do pas. Das
438 unidades, 207 enviaram respostas, o que representou uma amostra de
quase 70% da moagem de cana na safra 2009-2010.
A fim de discutir os principais resultados dessa pesquisa de campo e
sugerir propostas para contornar os problemas identificados, este artigo
est dividido em cinco sees, alm desta introduo e das concluses.
A primeira apresenta as caractersticas bsicas do setor eltrico brasileiro
de interesse para este artigo. Aps a exposio do processo de expanso
e do perfil da matriz eltrica ao longo do sculo XX, analisam-se brevemente as reformas recentes daquele setor e discutem-se as vantagens e o
potencial do aumento do aproveitamento da bioeletricidade canavieira.
A segunda seo, Perfil da amostra, caracteriza a amostra de usinas
que responderam ao questionrio, traando o perfil daquelas que j exportam excedentes de energia (92 unidades) e daquelas que ainda no o fazem
(115 unidades). Os perfis ainda so construdos segundo dois recortes
principais. No primeiro, a caracterizao feita por tamanho. As unidades
da amostra so organizadas entre aquelas cuja capacidade de moagem
de at (inclusive) dois milhes de toneladas de cana por safra (Mtcs) e
aquelas cuja capacidade superior a esse nvel. No segundo recorte, as
unidades so caracterizadas conforme sua localizao. Um breve perfil
traado para seis estados, nos quais a amostragem se mostrou significativa:
So Paulo, Minas Gerais, Paran, Mato Grosso do Sul, Gois e Alagoas.
Por sua vez, a terceira seo, Anlise dos obstculos a investimentos em
bioeletricidade, dedica-se discusso dos resultados obtidos pela pesquisa
de campo, ou seja, apresenta e discute os principais entraves, na viso das
usinas, para a realizao de investimentos em tecnologias mais eficientes de
cogerao. So realizadas, alm da anlise consolidada do Brasil, avaliaes
detalhadas segundo os perfis construdos na seo anterior.
A quarta seo apresenta a atuao do BNDES no apoio aos investimentos em bioeletricidade com base na cana, com destaque para a

O setor eltrico brasileiro e o potencial inexplorado


da bioeletricidade canavieira
Por meio da construo de grandes empreendimentos pela tica da
gerao centralizada e da explorao de economias de escala, a matriz
eltrica brasileira expandiu-se e consolidou-se ao longo do sculo XX com
base na explorao dos recursos hdricos do pas. Essa predominncia da
fonte hidroeltrica permitiu, de um lado, a gerao de energia com modicidade tarifria e, de outro, a reduzida intensidade de carbono na matriz
eltrica brasileira. As Tabelas 1 e 2 mostram, respectivamente, a participao mdia da hidroeletricidade na gerao brasileira e os percentuais
de hidroeletricidade na gerao total dos principais pases produtores de
energia com base nessa fonte.
Em comparao com os demais pases com participao similar de
gerao hidroeltrica em suas matrizes energticas, o Brasil tem um
perfil diferenciado, j que dotado de um mercado de grande dimenso.

Tabela 1 | Evoluo da participao da gerao hidroeltrica na oferta


brasileira de energia eltrica*
Ano
Porcentagem (%)
2000
94,1
2001
89,7
2002
91,0
2003
92,1
2004
88,6
2005
92,5
2006
91,8
2007
92,8
2008
84,1
2009
88,5
Fontes: Histrico da gerao do site do Operador Nacional do Sistema (ONS) e Melo (2010).
* Dados relativos ao Sistema Interligado Nacional.

425
Bioenergia

evoluo dos desembolsos e o perfil dos projetos apoiados. Por fim, a


quinta seo, Oportunidades para o fomento expanso da cogerao,
discute, luz dos resultados apontados pela pesquisa e da experincia do
BNDES na anlise de projetos de investimento em cogerao, as oportunidades de fomento que poderiam ser adotadas para superar os principais
problemas identificados.

Determinantes do baixo aproveitamento do potencial eltrico do setor sucroenergtico

426

Tabela 2 | Participao da hidroeletricidade na gerao domstica de energia


eltrica em 2008 pases selecionados
Pas
% de gerao hdrica
Noruega
98,5
Brasil*
79,8
Venezuela
72,8
Canad
58,7
Sucia
46,1
China
16,9
Rssia
16
ndia
13,8
Japo
7,7
EUA
6,5
Resto do mundo
13,6
Mundo
16,2
Fonte: IEA (2010).
*No inclui a gerao da parte paraguaia da usina hidreltrica de Itaipu.

Tal predominncia da oferta brasileira torna-se ainda mais relevante ao se


considerar a contundente sazonalidade do regime hidrolgico brasileiro
(Grfico 1).

Grfico 1 | Energia natural afluente (ENA):(1) mdia histrica(2)

Fonte: Elaborao do Gesel/IE/UFRJ, com base no banco de dados histrico da operao do


ONS em 2008.
(1)
Energia obtida quando a vazo natural afluente a um ponto de observao turbinada nas
usinas situadas a jusante do ponto. A energia natural afluente a uma bacia a soma das energias
naturais afluentes a todos os pontos de observao existentes na bacia.
(2)
Inclui todos os subsistemas do Sistema Interligado Nacional com base na configurao de 2008.

Grfico 2 | Capacidade instalada (em MW) do SIN em janeiro de 2010

Fonte: Melo (2010).

Outro fato relevante ao longo dos anos foi a expanso da rede de


transmisso brasileira, cuja expressiva extenso gera influncias na oferta de energia eltrica ao permitir a explorao de sinergias oriundas das
diferenas entre regimes hidrolgicos das bacias hidrogrficas do pas.
Contudo, a existncia de vrias usinas em uma mesma bacia impede-as
de decidir individualmente sobre seus respectivos nveis de produo, j
que tal deciso impactaria no potencial de gerao das usinas a jusante
no rio.5 Nesse sentido, a operao coordenada das usinas hidroeltricas
e a influncia do sistema de transmisso no dimensionamento da carga
justificaram o modelo de gerao centralizada.
5

Ver DArajo (2009).

427
Bioenergia

Dada essa sazonalidade, necessrio que haja regularizao da oferta


de energia eltrica ao longo de todo o ano, que s possvel porque a expanso do parque hidroeltrico brasileiro ocorreu associada construo
de grandes reservatrios, cuja funo era estocar gua no perodo mido
do ano para convert-la em energia eltrica no perodo seco. No entanto, a construo desses reservatrios no elimina o fato de os recursos
hdricos serem uma varivel de fluxo sujeita intermitncia, tornando
indispensvel uma capacidade de reserva entre a demanda de ponta do
sistema e a capacidade instalada. No Grfico 2 v-se a composio total
do parque gerador brasileiro em 2010. Verifica-se que a participao da
hidroeletricidade inferior sua participao na gerao mdia dos ltimos
anos, refletindo justamente a presena de usinas termoeltricas que tm a
funo de backup do sistema.

Determinantes do baixo aproveitamento do potencial eltrico do setor sucroenergtico

428

Com base no nvel dos reservatrios e nos custos de gerao das usinas aptas a operar, o Operador Nacional do Sistema (ONS) decide quais
usinas sero despachadas, para minimizar os custos presente e futuro de
gerao. Explica-se: a gerao hidroeltrica presente impacta o nvel dos
reservatrios e, conforme a afluncia no perodo seguinte, poder haver
maior ou menor necessidade de gerao termoeltrica. Dessa forma, o
custo marginal de operao reflete a minimizao, de um lado, dos custos
presente e futuro de gerao a partir do nvel dos reservatrios e, de outro,
do custo varivel das usinas termoeltricas.
O exposto at aqui, em especial sobre os reservatrios existentes,
explicita o mencionado carter de gerao de backup do parque trmico
na matriz eltrica brasileira. Em um ano de afluncias tpicas, o parque
hidroeltrico capaz de atender a cerca de 90% da demanda nacional
por energia eltrica. Nesse sentido, ao se constatar a existncia de um
potencial hdrico inexplorado superior a 150.000 MW, pode-se admitir,
a priori, que o crescimento da oferta de energia eltrica necessrio para
atender ao aumento da demanda futura, sobretudo em um contexto de
crescimento econmico consistente, seria oriundo dos recursos hdricos.
Nesse cenrio, a matriz brasileira manteria sua composio atual, entretanto, isso incompatvel com o perfil projetado para a expanso do parque
hidroeltrico brasileiro.
O potencial hidroeltrico inexplorado localiza-se, essencialmente, na
Regio Norte, onde o relevo predominante a plancie. Por conta disso, o
alagamento de grandes reas para a construo de reservatrios representa
menor quantidade de energia armazenada por causa das menores quedas
disponveis. A essa limitao fsica soma-se o carter mais rgido da legislao ambiental a partir da Constituio de 1988, que vem restringindo a
construo de reservatrios de acumulao. As usinas hidroeltricas que
esto sendo (e continuaro a ser) construdas so predominantemente do
tipo fio dgua, o que significa que a expanso da capacidade hidroeltrica
instalada no est (e no estar) associada expanso proporcional dos
reservatrios. Logo, faz-se necessrio projetar um parque hidroeltrico
capaz de atender carga no perodo mido, com algumas usinas at vertendo gua, mas com necessidade de complementao, por outras fontes
geradoras, para que a demanda seja suprida no perodo seco [Castro,
Brando e Dantas (2010a)].

Grfico 3 | Evoluo da energia armazenada mxima e grau

Fonte: ONS (2010).

As usinas que devem ser priorizadas para complementao do parque


hidroeltrico so aquelas que, do ponto de vista tcnico e econmico,
tm caractersticas apropriadas para operar na base do sistema durante
um considervel nmero de horas por ano. Suas caractersticas so absolutamente distintas das atualmente encontradas em unidades trmicas,
destinadas gerao eventual, e no gerao na base do sistema. Na
realidade, usinas trmicas desenvolvidas para operar como backup do
sistema tornam-se proibitivamente custosas quando utilizadas de forma
contnua [Castro, Brando e Dantas (2010b)].
Em face dessas consideraes, a bioeletricidade sucroenergtica
destaca-se como uma fonte adequada para complementar o parque hidroeltrico brasileiro. A primeira e talvez mais importante caracterstica
dessa fonte seu carter renovvel. Diferentemente das trmicas movidas
a leo diesel ou gs natural, a gerao de eletricidade a partir da biomassa
da cana apresenta, em funo da baixa utilizao de insumos de origem
fssil em seu processo produtivo, uma emisso de gases de efeito estufa
relativamente pequena.

Bioenergia

de regularizao do SIN

429

Determinantes do baixo aproveitamento do potencial eltrico do setor sucroenergtico

430

Ademais, a safra de cana-de-acar na Regio Centro-Sul ocorre entre


os meses de abril e novembro, coincidindo com o perodo seco naquela
regio, onde esto localizados 70% da capacidade dos reservatrios brasileiros. O Grfico 4 mostra a grande complementaridade entre o parque
hidroeltrico brasileiro e a safra canavieira.
Grfico 4 | Complementaridade entre o parque hidroeltrico
e a safra canavieira

Fontes: Site do ONS (www.ons.org.br) e Unica. Dados elaborados com base no histrico da
operao em 2008 (ENA) e pela moagem de cana da safra 2007-2008 no Centro-Sul.

Outra caracterstica vantajosa da bioeletricidade para o setor eltrico


brasileiro o fato de ser uma fonte de gerao distribuda,6 condio
decorrente de dois fatores, a saber: o porte relativamente pequeno e o
significativo nmero das unidades sucroenergticas existentes. Alm de
distribuda, a bioeletricidade canavieira gerada prxima aos principais
centros de consumo, em razo da concentrao da produo de cana
no Sudeste e da expanso dessa cultura em reas de fronteira agrcola no
Centro-Oeste. De fato, o subsistema Sudeste/Centro-Oeste responde por
cerca de 60% da carga do SIN, e as projees indicam que esse percentual
ser mantido (Tabela 3).

Gerao distribuda (GD) uma expresso usada para designar a gerao eltrica realizada junto ou
prxima do(s) consumidor(es), independentemente da potncia, da tecnologia e da fonte de energia.
As tecnologias de GD tm evoludo para incluir potncias cada vez menores.

Fonte: EPE (2010).

Portanto, a insero da bioeletricidade em uma escala condizente


com o seu potencial, por se tratar de uma fonte de gerao distribuda e
prxima do consumo final, dever reduzir a necessidade de investimentos
em reforo e expanso do sistema de transmisso. Isso tambm reduz as
perdas, o que refora a eficincia da bioeletricidade canavieira. Logo,
trata-se de uma fonte de energia condizente com a promoo do desenvolvimento sustentvel.
Alm das vantagens para a oferta de energia eltrica, a maior insero
da bioeletricidade tem outro um importante efeito microeconmico:
aumentar a resilincia do setor sucroenergtico. Em razo da alta volatilidade dos preos do etanol e do acar, a presena de uma receita estvel
e de longo prazo viabilizada pela venda de eletricidade melhora o perfil
econmico-financeiro do setor e, com isso, aumenta sua capacidade de
resistir a flutuaes de preo dos seus principais produtos.
Todavia, do ponto de vista histrico e com base na organizao industrial do setor eltrico, a estrutura de monoplio integrado verticalmente,
que vigorou ao longo de boa parte do sculo XX, era incompatvel com a
insero da bioeletricidade na matriz eltrica brasileira, j que a competio
no segmento de gerao era limitada, sem acesso aos segmentos de rede.
A partir do fim dos anos 1980, iniciou-se um processo de liberalizao
do setor eltrico com o objetivo de incitar a eficincia do setor e atrair
capital para sua expanso. O fundamento dessas reformas era a desverticalizao da indstria eltrica de forma a estimular, por meio da garantia
do acesso aos segmentos de transmisso e distribuio, a concorrncia nos
segmentos de gerao e comercializao. importante frisar que as reformas foram, em grande medida, viabilizadas por inovaes tecnolgicas,
responsveis por reduzir as escalas mnimas de eficincia no segmento
de gerao, especialmente para as termoeltricas. Essa reduo da escala

431
Bioenergia

Tabela 3 | Projeo da carga do Sistema Interligado Nacional (em MWmed)


Subsistema
2010
2011
2012
2013
2014
Norte
3.950
4.411
5.529
5.856
6.188
Nordeste
8.242
8.683
9.110
9.566
10.043
Sudeste/CO
34.064
35.914
37.763
39.741
41.483
Sul
9.189
9.583
9.982
10.397
10.828
SIN
55.445
58.591
62.384
65.560
68.542

Determinantes do baixo aproveitamento do potencial eltrico do setor sucroenergtico

432

permitiu maior competio naquele segmento e maior descentralizao da


produo da energia eltrica, ficando mais prxima dos centros de consumo.
Assim, reformas e ajustes do setor eltrico brasileiro nos ltimos
15 anos, ao permitirem a competio no segmento de gerao de energia
eltrica e ao regulamentar o acesso rede, proporcionaram as condies
necessrias para a comercializao de bioeletricidade.
Por suas vantagens econmicas e ambientais e em compasso com o significativo crescimento da safra de cana-de-acar motivado pela expanso
do consumo de etanol e acar, a bioeletricidade canavieira vem ganhando
cada vez mais espao na matriz eltrica brasileira, mas seu nvel de participao ainda est muito aqum do seu potencial. Em 2009, de acordo
com a Unica, a partir de base de informaes do Ministrio das Minas e
Energia, apenas 100 usinas processadoras de cana-de-acar exportaram
eletricidade que, em conjunto, representaram uma gerao de excedentes
de 5.870 GWh, ou o equivalente a uma potncia de 670 MW mdios.
Uma evidncia que corrobora tal estimativa pde ser obtida pelo total
de energia comercializado informado pelas usinas objetos da pesquisa. A
amostragem, que abrangeu 92 unidades exportadoras de eletricidade na
safra 2009-2010, alcanou um total comercializado de 7.714 GWh, o que
significa uma potncia de 880 MW mdios.7
De qualquer forma, o potencial de gerao de excedentes exportveis
do setor sucroenergtico muito superior ao atualmente realizado. Se
considerarmos apenas o nmero de unidades exportadoras estimado pela
Unica, verifica-se que apenas 23% das 438 usinas brasileiras exportaram
eletricidade na safra 2009-2010. Tal desempenho, contudo, ainda mais
crtico quando se considera o potencial de gerao de energia de excedentes de eletricidade.
De acordo com estimativas da Associao da Indstria de Cogerao
de Energia (Cogen), com a utilizao de 75% do bagao e 10% da palha,8
7
A diferena entre o volume de energia exportado estimado pela Unica e o observado pela pesquisa
de campo pode ser explicada pelo fato de que parte da energia informada como comercializada pelas
usinas no tenha sido efetivamente gerada naquela safra. Isso resulta de situaes em que a eletricidade
foi vendida pela usina, mas sua entrega ser feita apenas posteriormente ou, ainda, por meio da
aquisio de eletricidade gerada por terceiros. No caso da estimativa da Unica, os dados so baseados
apenas na energia vendida efetivamente gerada e entregue pela prpria usina.
8
A questo da palha particularmente importante, pois se trata de um resduo que, diante da proibio
do uso da queima da cana como tcnica de colheita, ter volumes disponveis crescentes. Em So
Paulo, que representa a maior parcela da safra canavieira do Brasil, o fim da queima da cana em reas
mecanizveis est previsto para 2014.

Alm do aproveitamento do potencial existente, tambm preciso


salientar que, com o crescimento da demanda de etanol, tanto em nvel
domstico quanto internacional, espera-se um crescimento significativo da
safra de cana-de-acar e, com ela, uma significativa expanso da bioeletricidade da cana. Segundo a Tabela 4, na safra 2018-2019 ser possvel
atingir quase 30.000 MW de potncia exportvel, o que equivale a mais
de duas vezes a potncia da usina hidreltrica de Itaipu.
Tabela 4 | Potencial de exportao de bioeletricidade para Brasil e So Paulo
2009-2010 a 2018-2019
Produo cana (Mton)
Potencial terico "bagao + palha"
Safra
MW
MW
%
%
Brasil
SP
Brasil
SP
Bagao
Palha
2009/10
598
354
10.158
6.013
75
10
2010/11
620
353
11.975
6.826
75
20
2011/12
660
370
14.285
8.000
75
30
2012/13
695
385
16.661
9.229
75
40
2013/14
750
405
19.726
10.652
75
50
2014/15
773
413
22.131
11.836
75
60
2015/16
829
431
25.665
13.346
75
70
2016/17
860
439
26.625
13.579
75
70
2017/18
902
450
27.925
13.932
75
70
2018/19
950
466
29.411
14.411
75
70
Fonte: Cogen.

Diante do atual cenrio de baixa capacidade de aproveitamento do seu


potencial presente e futuro, possvel dizer que o movimento de insero
da bioeletricidade da cana representa um processo evolucionrio, e no
revolucionrio. Diversos entraves insero da bioeletricidade na matriz
Valor resultante da extrapolao da potncia de 660 MW mdios para sete meses de safra para o
ano civil.

433
Bioenergia

e se todas as usinas brasileiras fossem dotadas de sistemas de cogerao


com caldeiras acima de 60 bar, a potncia excedente gerada pelo setor
sucroenergtico poderia chegar a quase 10.000 MW na safra 2009-2010.
Desse modo, se for considerada a potncia de oferta anual de 1.150 MW
estimada pela Unica,9 o aproveitamento do potencial eltrico do setor canavieiro no ultrapassou 12% na safra 2009-2010, o que evidencia, mesmo
entre as usinas que j exportam, a existncia de espao para aumento da
eficincia na gerao de excedentes de eletricidade.

Determinantes do baixo aproveitamento do potencial eltrico do setor sucroenergtico

434

eltrica ainda persistem e variam desde questes tcnicas at fatores relacionados economia e regulao do setor eltrico brasileiro.
Entre eles, destaca-se o fato de a cogerao de bioeletricidade ser
uma fonte de gerao distribuda a ser inserida em um sistema eltrico
centralizado, com base em grandes fontes de gerao e com longas linhas
de transmisso de alta tenso, mas com uma estrutura de distribuio
dotada de redes dimensionadas apenas para o atendimento de cargas de
consumidores de energia e, consequentemente, em mdia e baixa tenso.
Assim, em funo da potncia a ser injetada para o SIN, o escoamento da
bioeletricidade cogerada exige elevao de tenso da rede de conexo,
de forma a torn-la apta a transportar economicamente aquela energia para
o sistema, o que implica custos que podem comprometer a viabilidade
financeira do investimento de cogerao.
Ademais, outras questes so comumente relacionadas como obstculos importantes maior participao da bioeletricidade na matriz brasileira: a falta de experincia do setor em comercializar energia eltrica,
a remunerao insuficiente das tarifas de energia eltrica e a demora no
licenciamento ambiental. Contudo, ainda no se conhece, entre tais entraves, quais so os mais relevantes para as usinas brasileiras. justamente
essa questo que as sees subsequentes vo tentar responder.

Perfil da amostra
Com base nos cadastros do Ministrio da Agricultura, Pecuria e Abastecimento (Mapa) e dos sindicatos estaduais, a populao aqui considerada
de usinas e destilarias existentes no Brasil de 438 unidades. A todas elas,
foi enviado o questionrio disponibilizado no Anexo 1.
As perguntas desse questionrio foram divididas em trs grupos. O
primeiro deles, respondido por todas as unidades da amostra, traz questes relacionadas identificao e caracterizao dos entrevistados.
Perguntou-se, por exemplo, a qual grupo econmico pertence a unidade,
quais foram sua capacidade de moagem e seu volume de cana processada
nas duas ltimas safras, bem como seu mix de produo, o destino dado
palha etc. A ltima questo desse primeiro grupo diz respeito cogerao.

A resposta a essa ltima pergunta, por sua vez, determinou qual dos
outros dois grupos de questes deveria ser respondido em seguida. s
unidades que ainda no exportam excedentes, coube responder ao segundo grupo, cujas perguntas tinham como objetivo identificar os principais
entraves ao investimento em cogerao. s usinas que j exportam,
restou responder ao terceiro grupo. Suas questes foram formuladas de
modo a permitir comparaes com as respostas das unidades que ainda
no realizam exportao de excedentes. Os principais resultados so
mostrados adiante.
Aqui, o esforo se concentra em traar o perfil da amostra. A Tabela 5
um primeiro passo nesse sentido. Nela, so apresentados os resultados
estaduais em termos de quantidade de respostas, em contraste com a
quantidade total de unidades.
A adeso pesquisa foi bastante significativa. Quase 50% de todas
as unidades da populao enviaram resposta. Esse nmero representa
96 diferentes grupos financeiros. Alm disso, a distribuio amostral de
respostas por estado reflete de modo razovel a distribuio encontrada
na populao.
importante salientar que, afora Pernambuco, os estados que abrigam o maior nmero de usinas (So Paulo, Minas Gerais, Paran, Mato
Grosso do Sul, Gois e Alagoas) tambm foram aqueles que enviaram o
maior nmero de respostas. Entre esses, o Mato Grosso do Sul foi o que
mostrou a maior adeso relativa, pois, cerca de 76% de suas unidades
responderam ao questionrio. Em Alagoas, onde a adeso relativa foi a
menor, esse valor chegou a 37,5%. Como tambm concentram a maior
parte da produo de cana-de-acar do pas, esses seis estados serviro
de base para a descrio e a anlise dos dados por estado.

Neste trabalho, as unidades que realizam exportao so definidas como aquelas que utilizam a
biomassa da cana-de-acar para gerar energia excedente e vend-la a terceiros. J as unidades que
no realizam exportao so entendidas como aquelas que utilizam biomassa de cana para gerar
energia, podendo eventualmente gerar excedentes sem, contudo, vend-los a terceiros.

10

435
Bioenergia

Seu objetivo foi organizar a amostra entre usinas que j exportam e usinas
que ainda no exportam excedentes de eletricidade.10

Determinantes do baixo aproveitamento do potencial eltrico do setor sucroenergtico

436

Tabela 5 | Participao de cada estado na amostra

Estados

AC
RR
TO
AL
PB
PE
RN
SE
GO
MS
MT
ES
MG
RJ
SP
PR
Total

N de
respostas

% da
participao
estadual na
amostra

N total de
usinas por
estado (1)

1
1
1
9
1
2
1
1
16
16
3
1
29
2
108
15
207

0,5
0,5
0,5
4,3
0,5
1,0
0,5
0,5
7,7
7,7
1,4
0,5
14,0
1,0
52,2
7,2
100,0

1
1
2
24
9
22
4
6
35
21
10
6
43
7
197
35
423

% da
participao
estadual na
populao
(2)
0,2
0,2
0,5
5,5
2,1
5,0
0,9
1,4
8,0
4,8
2,3
1,4
9,8
1,6
45,0
8,0
96,6

% de
respostas
no total de
usinas por
estado
100,0
100,0
50,0
37,5
11,1
9,1
25,0
16,7
45,7
76,2
30,0
16,7
67,4
28,6
54,8
42,9
48,9

Fonte: Dados da amostra.


(1)
O nmero total diz respeito apenas s usinas e destilarias presentes nos 16 estados que
enviaram respostas. Por isso, esse nmero inferior populao de 438 unidades. Os estados que
tm usinas e que no enviaram respostas foram: Amazonas (1), Bahia (3), Cear (3), Maranho
(4), Par (1), Piau (1) e Rio Grande do Sul (2).
(2)
Para esse clculo, considera-se a populao total de 438 unidades.

A Tabela 6 esboa um breve perfil da amostra, diferenciando as unidades que realizam exportao de excedentes (44,4% do total da amostra)
das unidades que ainda no o fazem (55,6% do total da amostra). Vale
notar que as 92 unidades que alegaram realizar exportao representam
cerca de 20% de todas as unidades do pas, enquanto aquelas que alegaram
no realizar representam 26,3%. Da perspectiva da cana efetivamente
processada a situao muito diferente. As unidades que j exportam
foram responsveis por processar cerca de 60% da cana da amostra e as
que ainda no exportam processaram aproximadamente 40%.
De fato, merece destaque a diferena entre o tamanho mdio das unidades que j exportam e o das unidades que ainda no exportam. No primeiro
caso, a capacidade instalada mdia das unidades chegou a pouco mais de

N de unidades
Safra 2008-2009
Capacidade Safra 2009-2010
de moagem
Mdia
(em ton)
Mediana
Safra 2008-2009
Cana
efetivamente Safra 2009-2010
processada
Mdia
(em ton)
Mediana
Safra 2008-2009
Mecanizao
Safra 2009-2010
Origem da
Prpria
cana (safra
Terceiros
2009-2010)
Queima
Destinao da
palha
Cobertura
(safra
do solo
2009-2010) Uso em caldeira
Distncia mdia para o sistema
de transmisso (km)

Exporta
92
240.032.100
278.746.535
3.029.854
2.580.323
203.761.240
232.848.639
2.530.963
2.174.097
47,5%
59,3%
59,1%
40,9%

No exporta
115
181.767.671
199.387.673
1.733.806
1.500.000
150.811.860
160.259.749
1.393.563
1.322.000
39,1%
50,0%
62,4%
37,6%

Total
207
421.799.771
478.134.208
2.309.827
2.000.000
354.573.100
393.108.387
1.899.074
1.622.298
43,9%
55,5%
60,4%
39,6%

31,6%
65,1%

40,4%
58,1%

35,2%
62,2%

3,3%
12,8

1,5%
18,2

2,5%
17,8

Fonte: Dados da amostra.

trs Mtcs na safra 2009-2010. No segundo caso e no mesmo perodo, o


tamanho mdio das unidades girou em torno de 1,7 Mtc.
Esse resultado est em linha com o fato de que as maiores unidades se
originam de recentes projetos greenfield e de projetos de expanso, os quais
apresentam maior rentabilidade dos investimentos em cogerao quando
comparados a projetos de retrofit [Castro, Brando e Dantas (2010c)]. Os
projetos apoiados pelo BNDES corroboram esses nmeros. De todos
os projetos greenfield financiados at o momento, 73,2% exportam energia
e tm capacidade mdia de moagem de 2,4 Mtcs.
Tanto a capacidade de moagem quanto o volume de cana efetivamente
processada cresceram entre as safras 2008-2009 e 2009-2010. Especificamente nessa ltima, os dados da amostra representaram 65,3% do total de
cana processada no Brasil.11 Alm disso, a capacidade ociosa das unidades
Segundo dados do Mapa, foram processados 602 milhes de toneladas de cana na safra 2009-2010
(posio de 1.4.2010).
11

437
Bioenergia

Tabela 6 | Unidades que exportam e unidades que no exportam energia


no Brasil

Determinantes do baixo aproveitamento do potencial eltrico do setor sucroenergtico

438

da amostra cresceu na ltima safra, atingindo 17,8%. Esse fato reflete o


aumento dos investimentos destinados ao incremento da capacidade produtiva vis--vis a reduo da moagem decorrente de problemas climticos
enfrentados no perodo. Para as unidades que j exportam, essa capacidade
ociosa foi de 16,5%. J para as unidades que ainda no exportam, a capacidade ociosa foi ligeiramente superior, chegando a 19,6%.
Tomando como base o recorte analtico de dois Mtcs de capacidade
de moagem na safra 2009-2010, as diferenas entre as unidades so ainda
mais pronunciadas. Entre aquelas que j realizam exportao, cerca de
70% encontram-se acima de dois Mtcs de capacidade. A situao praticamente inversa entre as unidades que ainda no exportam, j que 72,2%
delas tm capacidade menor ou igual a dois Mtcs (Tabela 7).
Tabela 7 | Distribuio de unidades por faixa de moagem
No
%
Total
Exporta
%
Exporta
2
26
28,26
83
72,17
109
milhes
de ton
66
71,74
32
27,83
98
>2
milhes
de ton
Total
92
100
115
100
207

%
52,66

47,34

100

Fonte: Dados da amostra.

Tambm chamam ateno outros trs pontos. O primeiro diz respeito


destinao da palha na safra 2009-2010. As diferenas entre as unidades
no so to significativas. Aquelas que exportam queimam menos palha no
campo, fato que reflete seus maiores ndices de mecanizao da colheita
em relao s unidades que ainda no exportam. De qualquer modo, fica
claro que a utilizao da palha nas caldeiras uma prtica que ainda est
longe de ser realidade. Apenas 2,5% de toda a palha produzida pelas
unidades da amostra tem aquele destino.
O segundo ponto refere-se distncia de conexo entre a unidade e o
sistema de transmisso de energia. Ressalva-se que algumas poucas unidades no responderam a essa questo. No entanto, foi possvel chegar a uma
distncia mdia de 12,8 km para aqueles que exportam e de 18,2 km para
aqueles que ainda no exportam, distncia cerca de 30% superior primeira.

Tabela 8 | Energia comercializada* na safra 2009-2010 (em MWh)


UF
Safra
Entressafra
Total
AL
38.529
0
38.529
GO
318.837
20.000
338.837
MG
1.107.814
60.218
1.168.032
MS
354.732
0
354.732
PR
367.698
0
367.698
SP
5.019.141
294.058
5.313.199
Brasil
7.325.651
388.775
7.714.427
Fonte: Dados da amostra.
*A energia comercializada pelo Brasil corresponde a todos os estados que responderam ao
questionrio.

A Tabela 8 tambm apresenta os valores por estado. Contudo, a caracterizao da amostra por estado feita a seguir. Sempre que oportuno,
tambm feita uma distino relativa faixa de moagem.
So Paulo
So Paulo o estado que concentra a maior parte das unidades e,
consequentemente, a maior moagem de cana, com pouco mais de 67%
do total da amostra na safra 2009-2010. Na amostra, ele tem 54 unidades
que exportam e 54 unidades que ainda no exportam. Em termos de cana
efetivamente processada, essas ltimas representam quase 100 Mtcs.
Entre as unidades que j exportam, o ndice de utilizao da palha em
caldeiras de 6%, o maior entre todas os estados presentes na amostra.
Alm disso, a distncia mdia de conexo entre as unidades produtoras e
os sistemas de transmisso praticamente a mesma (por volta de 12 km)
para os que exportam e os que no exportam.
Por fim, So Paulo tem as usinas de maior tamanho de toda a amostra.
A capacidade instalada mdia foi de 2,7 Mtcs na safra 2009-2010. Entre as
que exportam, esse tamanho foi de aproximadamente 3,4 Mtcs. J entre
as que no exportam, foi de cerca de dois Mtcs. O estado tem 66 unidades
com capacidade superior a dois Mtcs, das quais 45 j exportam. Entre as

439
Bioenergia

A terceira situao a quantidade de energia comercializada pelas


unidades, que, na safra 2009-2010, foi de cerca de 7,7 milhes de MWh
(Tabela 8). Em potncia, isso equivale a cerca de 880 MW mdios.

Determinantes do baixo aproveitamento do potencial eltrico do setor sucroenergtico

440

42 unidades com capacidade instalada menor ou igual a dois Mtcs, apenas


nove j exportam.
Minas Gerais
No ranking de capacidade instalada de moagem, Minas Gerais figura
em segundo lugar na amostra. Ao todo, so 29 unidades, das quais 15 j
exportam e 14 ainda no. Essas ltimas, no entanto, representam 17,7 Mtcs,
e as primeiras 35,7 Mtcs, ou seja, o tamanho mdio amostral das unidades
mineiras que exportam quase o dobro do tamanho mdio das unidades
que ainda no exportam.
O estado tem na amostra 19 unidades cuja capacidade instalada menor
ou igual a dois Mtcs. Entre elas, sete j exportam e 12 ainda no realizam.
Por outro lado, entre as 10 unidades que tm capacidade instalada superior
a dois Mtcs, oito j exportam e somente duas ainda no exportam. Esse
resultado prximo daquele encontrado em So Paulo.
Em Minas, a distncia mdia encontrada na amostra entre as unidades
e o sistema de transmisso de cerca de 19 km, bem maior do que a de
So Paulo. Para as que j exportam, essa distncia est em torno de 15 km,
e para as que ainda no exportam, em 24,4 km (o dobro da distncia
de So Paulo).
Paran
Entre as 15 respostas oriundas do Paran, 11 unidades ainda no exportam
e quatro j exportam. Enquanto essas ltimas tinham 11,5 Mtcs em capacidade instalada na safra 2009-2010, as primeiras detinham 14,8 Mtcs. Pela
tica do tamanho mdio das unidades, as que j exportam tm em mdia
2,9 Mtcs; as que no exportam, 1,6 Mtc.
Na amostra, sete unidades tm capacidade instalada superior a dois
Mtcs, das quais trs no exportam e quatro j exportam. Logo, nenhuma
das oito unidades cuja capacidade instalada menor ou igual a dois Mtcs
realiza exportao.
Segundo consta na amostra, os ndices de mecanizao da colheita
no Paran esto abaixo dos encontrados em So Paulo e Minas Gerais.
Enquanto nesses ltimos a colheita mecanizada atingiu, em mdia, 57,7%
e 56,7% na safra 2009-2010, esse ndice alcanou somente 30,6% no

Por fim, a distncia mdia encontrada na amostra para a conexo entre as


unidades paranaenses e o sistema de conexo de 14,7 km, realidade mais
prxima da paulista do que da mineira. Contudo, diferentemente de So
Paulo, a distncia relativa s unidades que j exportam beira os 12 km,
enquanto aquela relativa s unidades que no exportam chega a 15,7 km.
Mato Grosso do Sul
O estado tem 16 unidades na amostra, das quais cinco realizam exportao e 11 ainda no. As que j exportam energia totalizam 14 Mtcs
de capacidade instalada, o que significa capacidade mdia de 2,8 Mtcs. J
aquelas que ainda no exportam tm 19,4 Mtcs de capacidade instalada
e 1,8 Mtc de capacidade mdia.
As unidades cuja capacidade menor ou igual a dois Mtcs so 11, das
quais oito ainda no exportam e apenas trs exportam. A surpresa fica por
conta das cinco unidades maiores do que dois Mtcs, das quais trs ainda
no exportam.
Na amostra, os destaques ficam por conta do ndice de mecanizao da
colheita, prximo de 100% nas unidades que j exportam, e da distncia
mdia de conexo das unidades ao sistema de transmisso de energia, que
de aproximadamente 38 km, a maior da amostra. Entre as unidades que j
exportam, essa distncia de 26,4 km. J entre aquelas que no exportam,
a distncia chega a 44,3 km.
Gois
Gois tem caractersticas muito parecidas com as do Mato Grosso
do Sul. Tambm so 16 unidades na amostra, das quais seis j exportam
energia e 10 ainda no. A diferena que as unidades goianas da amostra so, em mdia, maiores do que as unidades do Mato Grosso do Sul.
Enquanto as primeiras tm capacidade mdia de 2,2 Mtcs, as segundas
tm dois Mtcs.
Alm disso, das 16 unidades, oito tm capacidade instalada superior a
dois Mtcs. Entre elas, cinco exportam. Das oito unidades cuja capacidade
menor ou igual a dois Mtcs, apenas uma realiza exportao.

441
Bioenergia

Paran. Em nenhuma unidade desse estado a palha vem sendo utilizada


em caldeiras.

Determinantes do baixo aproveitamento do potencial eltrico do setor sucroenergtico

442

Outro ponto que diferencia Gois do Mato Grosso do Sul a distncia


mdia das unidades ao sistema de transmisso de energia, que, em Gois,
de 12,5 km. Para as unidades que j exportam, a distncia de 15,9 km,
enquanto, para as que no exportam, cai para 10,2 km.
Alagoas
nico estado do Nordeste a ser descrito e analisado, Alagoas tem na
amostra trs usinas que j exportam e seis usinas que ainda no exportam.
Em relao s unidades do Centro-Sul, as unidades alagoanas so bem
menores. A capacidade mdia de moagem de 1,2 Mtc. Em unidades que
j exportam, esse valor chega a 1,4 Mtc, e nas que ainda no exportam, a
capacidade mdia de aproximadamente 1,1 Mtc. Nenhuma unidade na
amostra tem capacidade de moagem superior a dois Mtcs.
O ndice de mecanizao alagoano bem inferior mdia amostral
brasileira, chegando a somente 7,5% na safra 2009-2010. Entre as unidades
que exportam, esse valor de quase 10%. J entre as unidades que ainda
no exportam, o ndice foi de 5,9%. Esse resultado tambm pode ser
apreendido pela destinao dada palha. Nessa mesma safra, mais de
80% de toda a palha foi queimada no campo.
Destaca-se a distncia mdia de conexo de 7 km entre as unidades
alagoanas e o sistema de transmisso de energia. Esse valor o menor
entre os seis estados aqui analisados. As unidades que j exportam tm
distncia de 3,4 km, que significativamente inferior distncia de
9,6 km das unidades que ainda no exportam.

Anlise dos obstculos a investimentos em bioeletricidade


Conforme discutido na primeira seo, a expanso do setor sucroenergtico, associada tendncia de eliminao da prtica das queimadas
na colheita da cana, disponibilizar grande quantidade de biomassa, que
poder ser utilizada como insumo para a gerao de energia eltrica. As
projees para um horizonte de 10 anos, quando se espera uma safra superior a um bilho de toneladas de cana, apontam para um potencial de
gerao de bioeletricidade de 30.000 MW, superior a duas vezes ao da
usina hidreltrica de Itaipu.

Apesar de ter mostrado crescimento ao longo dos ltimos anos, a bioeletricidade de cana ainda tem um enorme potencial inexplorado. Como
principais entraves realizao dos investimentos em bioeletricidade, a
investigao exploratria vem apontando dificuldades relativas conexo, s condies de financiamento e capacidade financeira de alguns
grupos empresariais do setor sucroenergtico e a pouca intimidade com
o marco regulatrio do setor eltrico, entre outros. Porm, (e a reside o
principal diferencial do presente estudo) ainda no se havia pesquisado
a dimenso exata da relevncia de cada um desses obstculos pela tica
dos produtores.
A pesquisa realizada com os agentes do setor, cuja amostra foi caracterizada na seo anterior, permite a identificao dos entraves percebidos
como mais relevantes pelos entrevistados, que persistem e dificultam
investimentos na cogerao. Os principais aspectos da metodologia adotada na pesquisa so apresentados da seguinte maneira. Para o universo
de usinas que no comercializam eletricidade, foram expostos possveis
motivos para a no realizao de investimentos em plantas de cogerao
capazes de gerar excedentes de energia eltrica. A cada um desses motivos, o entrevistado atribuiu um peso que variava de 0 (motivo sem
relevncia) a 3 (motivo de alta relevncia).
Dessa forma, foi possvel quantificar a importncia de cada um dos
fatores e, com base nisso, analisar aqueles que foram apontados como
os maiores entraves expanso da cogerao com biomassa canavieira.
Os itens que tiveram mdia ponderada inferior a 1 foram considerados
irrelevantes, enquanto os itens com mdia igual ou superior a 2 foram
considerados muito relevantes. Esses ltimos passaram a constituir o foco
analtico desta seo.

443
Bioenergia

A questo que surge imediatamente como viabilizar esse potencial.


Seguindo os argumentos apresentados na primeira seo, a maior insero
da bioeletricidade na matriz eltrica brasileira uma opo estratgica
para a expanso do sistema eltrico nacional. J para os agentes do setor
sucroenergtico, a comercializao de bioeletricidade constitui a diversificao de receitas e a garantia de um fluxo de caixa estvel, dada a
possibilidade de vender essa energia no ambiente de comercializao
regulada por meio de contratos de longo prazo indexados pela inflao.

Determinantes do baixo aproveitamento do potencial eltrico do setor sucroenergtico

444

Alm de uma anlise consolidada dos fatores que obtiveram mdia


ponderada acima de 2, sero feitas avaliaes separadas, sendo considerados os recortes j utilizados na seo anterior. A opo por tais recortes
deve-se hiptese de que a percepo dos entraves bioeletricidade
sensvel capacidade de moagem da planta produtiva e ao estado onde ela
se encontra. Logo, aps a anlise consolidada para o Brasil, realiza-se
um exame por faixa de moagem e para os estados de So Paulo, Minas
Gerais, Paran, Mato Grosso do Sul, Gois e Alagoas.
Anlise consolidada
Durante muito tempo, a falta de experincia dos agentes do setor sucroenergtico no segmento de energia eltrica, associada complexidade
do marco regulatrio do setor eltrico brasileiro, foi apontada como um
importante obstculo a investimentos em plantas de cogerao aptas a gerar
excedentes de energia eltrica. Entretanto, conforme informa a Tabela 9,
os dados da pesquisa apontam que essa temtica considerada irrelevante
pelos agentes do setor.
A perda de importncia dessas questes pode ser atribuda melhora
de capacitao por parte dos grupos econmicos do setor sucroenergtico, melhoria na qualidade dos servios das empresas de consultoria
em comercializao de energia, como tambm consolidao do marco
regulatrio do setor eltrico brasileiro. importante ressaltar ainda que a
baixa relevncia da experincia em comercializao de energia foi constatada para todas as faixas de moagem e em todos os estados. Portanto,
de acordo com a opinio dos respondentes, no existiriam mais entraves
culturais promoo de bioeletricidade.
O resultado da pesquisa indica que o custo dos investimentos em modernizao da planta e as condies de financiamento ao investimento so
os maiores obstculos aos investimentos. De fato, a modernizao (retrofit)
de uma planta existente tende a ser um investimento dispendioso porque
necessrio substituir equipamentos do processo de produo de energia
que, na maior parte dos casos, ainda tm vida til, como a caldeira, a turbina e o gerador, e que precisam ser remunerados exclusivamente com a
receita da exportao de energia. A situao distinta em projetos greenfield
e de expanso da moagem de cana, nos quais esses equipamentos fazem
parte do investimento total, sendo remunerados tambm pelas receitas
provenientes de acar e etanol.

Fonte: Dados da amostra.

Ademais, muitos projetos retrofits exigem otimizao do processo


produtivo a fim de possibilitar a exportao de eletricidade. Com isso,
alm dos investimentos em atualizao da planta de gerao, so requeridos investimentos adicionais no aumento da eficincia energtica do
processo produtivo. Em muitos desses casos, tais investimentos implicam

445
Bioenergia

Tabela 9 | Desempenho dos fatores pesquisados: relevncia mdia


e percentual de respostas com alta relevncia
% de respostas
Fator
Mdia
com alta
relevncia
1
Baixa oferta de financiamentos do tipo
2,2
47
project finance
2
Custo do investimento em modernizao
2,2
47
da planta excessivo
3
Juros dos financiamentos disponveis so
2,1
37
muito elevados
4
Prazos dos financiamentos disponveis
2,1
41
so muito curtos
5
Falta de capacidade financeira do grupo para
2
43
realizao do investimento no momento
6
Carga elevada de tributos e encargos
2
39
setoriais sobre o investimento e sobre a
operao
7
2
37
Custo excessivo do investimento para
elevao de tenso necessria para conexo
ao sistema de transmisso
8
1,8
34
A remunerao do setor eltrico
(preo do MWh) no atraente
9
Complexidade e demora na obteno
1,7
26
do licenciamento ambiental
10 Distncia excessiva para a conexo da usina
1,7
29
ao sistema de transmisso
11 Prioridade em garantir o autossuprimento
1,6
42
12 O investimento em cogerao s ser feito
1,5
24
por ocasio de uma futura
13 O sistema de cogerao atual da usina ainda
0,8
3
est distante do final de sua vida til
14 Elevada complexidade do modelo
0,8
5
de comercializao de energia /
desconhecimento do mercado
15 O grupo no tem experincia em
0,6
1
comercializar energia

Determinantes do baixo aproveitamento do potencial eltrico do setor sucroenergtico

446

a substituio de equipamentos funcionais, como a troca do acionamento


a vapor da moenda por motores eltricos.
Com respeito ao financiamento do investimento em cogerao, os entraves relevantes apontados foram os juros excessivos, os pequenos prazos
de financiamento e a dificuldade de obter financiamentos na modalidade
project finance. De outro lado, grande parte aponta a falta de capacidade
financeira do grupo para realizao do investimento no momento como
obstculo. Essa falta de capacidade financeira dos grupos parece estar
relacionada s dificuldades de acesso a financiamentos para cogerao. De
fato, das 115 empresas que atriburam alguma relevncia questo, 43%
atriburam-lhe importncia 3. Ora, empresas que no momento demonstram
baixa capacidade financeira dificilmente tm acesso a crdito de longo
prazo em condies favorveis, da a razo de perceberem o financiamento
como um entrave importante.
Por outro lado, 54 questionrios (47% desse total) atriburam importncia 3 baixa oferta de financiamento na modalidade project finance. Nessa
modalidade, o financiador exige preponderantemente garantias associadas
ao projeto, onerando menos a capacidade de endividamento do empreendedor, o que torna compreensvel o interesse dos empreendedores. Isso
talvez aponte para maior propenso dos agentes do setor sucroenergtico
a adotar as prticas de segregao de risco e de governana normalmente
associadas aos financiamentos nessa modalidade, o que, de um lado,
indicaria amadurecimento empresarial do setor, mas tambm, de outro,
pode refletir a dificuldade de acesso a crdito em condies favorveis
decorrente da falta de capacidade financeira.
De qualquer forma, fato que essa modalidade de financiamento no
tem sido comum em projetos de bioeletricidade canavieira. A opo por
financiamento por meio de corporate finance em detrimento do project
finance pode ser atribuda, em grande parte, ao fato de o sistema financeiro
no considerar os recebveis da bioeletricidade como garantia suficiente
para sustentar o projeto.
Mecanismos de mitigao de risco especficos para cogerao
sobretudo relativos ao risco agrcola em funo do seu impacto na
disponibilidade de biomassa so concebveis, mas no tm sido praticados com frequncia. A maior presena de agentes do setor eltrico em
investimentos em bioeletricidade talvez facilite no futuro a montagem de

A pesquisa permitiu ainda a identificao de um expressivo obstculo


realizao de investimentos em bioeletricidade que no comumente
tratado como entrave relevante: a carga tributria. Essa questo especialmente relevante para as empresas paulistas e paranaenses, pois, conforme ser visto na subseo Anlise por estados de forma mais bem
detalhada, no h incidncia de ICMS na venda de energia eltrica pelas
usinas desses estados, o que, na falta de mecanismos alternativos, pode
impedir seus produtores de compensar o crdito desse imposto recolhido
na aquisio dos equipamentos de cogerao.
Tido como um dos principais problemas para o investimento em cogerao, a questo da dificuldade de conexo comumente relacionada
excessiva distncia da rede bsica. A pesquisa demonstra, contudo, que
o ltimo fator que recebeu mdia superior a 2 foi o Custo excessivo do
investimento para elevao de tenso necessria para conexo ao sistema
de transmisso. Tal resultado influenciado por estados como Paran,
Minas Gerais e So Paulo, que, por contarem com uma rede bsica mais
densa, atribuem maior peso necessidade de elevao de tenso do que
propriamente distncia excessiva da rede bsica.
Conforme discutido na primeira seo, esse resultado pode ser atribudo ao fato de a rede de distribuio ter sido projetada apenas para
atendimento da demanda de consumidores e no para coletar a gerao de
energia, o que torna necessrio, para a conexo de unidades cogeradoras,
investimentos para o dimensionamento econmico, e de menor custo
global para o sistema.
Por fim, a remunerao do setor eltrico, tambm comumente difundida
como um significativo obstculo para o investimento em cogerao, no
foi considerada relevante pela maior parte dos respondentes, recebendo

12
Apesar de tais explicaes, cumpre salientar que a elevada importncia atribuda aos aspectos
financeiros pode ter sido influenciada, tambm, pelo fato de a pesquisa ter sido feita pelo BNDES,
instituio financeira com extenso apoio ao setor (vide seo sobre o apoio do BNDES bioeletricidade
canavieira). Tal situao pode ter levado certas usinas a entender que a atribuio de baixa ou nenhuma
importncia aos aspectos financeiros poderia prejudicar futuros pleitos para criao de linhas de
crdito mais favorveis.

447
Bioenergia

estruturas de project finance para bioeletricidade, pela maior facilidade


em oferecer garantias secundrias dentro dos seus respectivos portflios
de gerao.12

Determinantes do baixo aproveitamento do potencial eltrico do setor sucroenergtico

448

mdia inferior a 2. Apenas cerca de um tero dos entrevistados considerou


esse aspecto de alta relevncia.13
Anlise por faixa de moagem
Como j mencionado, os obstculos a investimentos em bioeletricidade
so sensveis escala de moagem da usina, devido principalmente ao fato
de o custo unitrio do investimento estar sujeito a economias de escala,
mas tambm menor capacidade de investimento das usinas de menor
porte. Dessa forma, justifica-se desagregar a anlise por faixa de moagem.
Moagem menor ou igual a dois Mtcs

Alm das questes relacionadas s condies de financiamento, sobretudo a dificuldade de formatao de project finance, as usinas de menor
porte tm uma dificuldade financeira mais fundamental, que a falta de
capacidade do grupo de realizar os investimentos. Quase 54% dos questionrios atriburam importncia 3 a esse item. A Tabela 10 informa os
fatores que obtiveram mdia ponderada superior a 2.
Ao mesmo tempo, o custo excessivo do investimento um grande
obstculo para essas unidades produtivas menores. De acordo com Castro,
Brando e Dantas (2010c), o custo unitrio de investimento em uma usina
que processa 1,0 Mtc cerca de 30% superior ao custo do investimento de
uma que processa 3,0 Mtcs. Dessa forma, nota-se a relevncia da escala
no custo do investimento. A menor escala dos empreendimentos tambm
leva a custos unitrios crescentes para a conexo com a rede, o que pode
explicar o ltimo fator apontado como entrave para os investimentos em
bioeletricidade nesse tipo de usina.
Moagem acima de dois Mtcs

Para essa faixa de moagem, os obstculos relacionados s condies


financeiras so menos importantes, com destaque apenas para a demanda
por maior oferta de mecanismos de project finance. Esse resultado consistente com a maior capacidade financeira dessas usinas que conseguem
explorar maiores economias de escala.
Essa percepo ocorreu mesmo com a reduo dos preos negociados pela bioeletricidade de
cana, resultantes do ltimo leilo de energia ocorrido em agosto de 2010, quando comparados aos
leiles anteriores.

13

Fator

Mdia

% de respostas
com alta
relevncia

Baixa oferta de financiamentos do tipo


project finance

2,3

53

Custo do investimento em modernizao


da planta excessivo

2,2

52

Juros dos financiamentos disponveis so


muito elevados

2,2

43

Falta de capacidade financeira do grupo para


realizao do investimento no momento

2,2

54

Prazos dos financiamentos disponveis


so muito curtos

2,1

43

Carga elevada de tributos e encargos


setoriais sobre o investimento e sobre
a operao

35

Custo excessivo do investimento para


elevao de tenso necessria para conexo
ao sistema de transmisso

52

Fonte: Dados da amostra.

Tabela 11 | Desempenho dos fatores pesquisados: relevncia mdia e


percentual de respostas com alta relevncia para unidades
com capacidade de moagem superior a dois Mtcs
% de respostas
Fator
Mdia
com alta
relevncia
1
Carga elevada de tributos e encargos
2,2
50
setoriais sobre o investimento e sobre a
operao
2
A remunerao do setor eltrico (preo do
2,1
47
MWh) no atraente
3
Custo do investimento em modernizao da
2,1
34
planta excessivo
4
Baixa oferta de financiamentos do tipo
2
31
project finance
Fonte: Dados da amostra.

Seria de esperar que as usinas desse porte no percebessem o custo do


investimento como excessivo, em razo do menor custo unitrio. Porm,
a pesquisa indica que as empresas consultadas, nessa faixa de moagem,

449
Bioenergia

Tabela 10 | Desempenho dos fatores pesquisados: relevncia mdia e


percentual de respostas com alta relevncia para unidades
com capacidade de moagem menor ou igual a dois Mtcs

Determinantes do baixo aproveitamento do potencial eltrico do setor sucroenergtico

450

atriburam importncia 2,1 aos custos dos investimentos em modernizao.


Uma explicao para essa resposta aparentemente paradoxal pode estar
no fato de que a maior parte das usinas que moem acima de dois Mtcs j
exportadora de energia ou j est implamentando projetos de cogerao
para exportao. Sendo assim, possvel supor que tais usinas de maior
porte no exportadoras de eletricidade tenham maior necessidade de
investimentos no aumento da eficincia do processo e custos mais altos
de conexo rede do que as demais usinas de grande porte.
De fato, conforme mostram os dados da Tabela 7, entre as usinas de
porte acima de dois Mtcs que responderam pesquisa, quase 70% j exportam eletricidade. Ademais, quando se analisa em mais detalhe as usinas
de maior porte que ainda no geram excedentes, fica evidente que o problema do custo excessivo do retrofit ainda mais relevante para as usinas
com porte superior a trs Mtcs. Por j serem de grande porte, tais usinas
tm menores condies fsicas (disponibilidade de terras, por exemplo)
de expanso de sua produo. Logo, os investimentos em cogerao para
exportao, quando feitos, sero apenas para a modernizao (retrofit) da
produo de eletricidade, o que tende a tornar menos atraente o retorno
econmico desse investimento.
Outro fator destacado a remunerao do investimento. Apesar de isso
no ser apontado como relevante pela amostra, as usinas de maior porte que
ainda no exportam energia entendem que os preos praticados pelo setor
eltrico no justificariam o investimento em cogerao. Adicionalmente,
quando se abre em maior detalhe tal grupo de usinas, verifica-se que, na
verdade, as unidades que entendem o problema da remunerao como um
obstculo so aquelas com mais de trs Mtcs de capacidade de moagem.
Tabela 12 | Desempenho dos fatores pesquisados: relevncia mdia e
percentual de respostas com alta relevncia para o fator
Custo do investimento em modernizao da planta excessivo
unidades com capacidade de moagem entre dois e trs Mtcs
e superior a trs Mtcs
% de respostas
Mdia de
com alta
Capacidade de moagem
relevncia
relevncia
Entre 2Mton e 3Mton (inclusive)
2
32
>3Mton
2,2
50
Fonte: Dados da amostra.

Finalmente, o ltimo fator apontado como relevante pelas usinas de


maior porte a carga tributria. Essa resposta influenciada pelo estado
de So Paulo, que concentra boa parte das usinas de maior porte, cuja
anlise ser feita na subseo a seguir.
Tabela 13 | Desempenho dos fatores pesquisados: relevncia mdia
e percentual de respostas com alta relevncia para o fator
A remunerao do setor eltrico baixa unidades com
capacidade de moagem entre dois e trs Mtcs e superior a
trs Mtcs
% de respostas
Mdia de
com alta
Capacidade de moagem
relevncia
relevncia
Entre 2 Mton e 3 Mton (inclusive)
1,8
39
>3 Mton
2,3
58
Fonte: Dados da amostra.

Anlise por estado


conveniente realizar uma anlise por estado, pois as condies
especficas de cada um no permitem considerar todos os obstculos
com a mesma relevncia As diferenas regionais ficam evidentes quando
se analisa simplesmente o nmero de fatores considerados relevantes.
Conforme pode ser visto na Tabela 14, o estado de So Paulo lidera com
o maior nmero de fatores apontados como relevantes e tambm com a
maior mdia ponderada geral de todos os fatores. Opostamente, o estado
de Gois aponta o menor nmero de obstculos, assim como atribui a
menor mdia ponderada geral entre os estados selecionados.
So Paulo

Diferentemente do que difundido, o maior obstculo apontado pelas


usinas paulistas no a dificuldade de conexo rede bsica, mas sim a
carga ele