JBS S.A.

ANUNCIA A CAPTAO DE US$2,8 BILHES EM OPERAO DE

LIABILITY MANAGEMENT

A JBS S.A. (IBOV: JBSS3, OTCQX: JBSAY, "Companhia"; "JBS") comunica aos seus acionistas
e ao mercado em geral, de acordo com a instruo CVM 358 de 3 de janeiro de 2002, conforme
alterada, que em 02 de fevereiro, sua subsidiria JBS USA Lux S.A. ("JBS USA") captou US$2,8
bilhes em linha de crdito garantida ("Term Loan"), com custo de LIBOR + 2,50% e vencimento
em 30 de outubro de 2022.

Com os recursos provenientes desta captao, a Companhia pagou US$2,09 bilhes

relacionados as seguintes dvidas:

(i) Term Loan de US$408,0 milhes com vencimento em 2018 e juros de LIBOR + 2,75%;
(ii) Term Loan de US$486,0 milhes com vencimento em 2020 e juros de LIBOR + 2,75%;
(iii) Term Loan de US$1,19 bilho com vencimento em 2022 e juros de LIBOR + 3,00%.

Alm de alongar o perfil da dvida, o pagamento dos trs Term Loan acima permitiu JBS uma
economia de US$8,0 milhes ao ano.

Os US$710,0 milhes adicionais captados sero utilizados para o pagamento de dvidas de mais
curto prazo e mais onerosas, o que representar uma economia da ordem de US$50,0 milhes
ao ano no servio da dvida.

So Paulo, 03 de fevereiro de 2017

Jeremiah OCallaghan
Diretor de Relaes com Investidores

DISCLAIMER E OBSERVAO ESPECIAL SOBRE DECLARAES PROSPECTIVAS

Este anncio no se constitui em uma oferta de venda, ou uma solicitao de oferta de compra,
de qualquer ttulo mobilirio e tampouco dever haver qualquer oferta, solicitao ou venda de
qualquer ttulo mobilirio em qualquer jurisdio na qual tal oferta, solicitao ou venda seria
ilegal.

Este comunicado de imprensa contm algumas declaraes prospectivas. Declaraes que no

so fatos histricos, incluindo declaraes sobre nossas perspectivas e expectativas, so
declaraes prospectivas. As palavras "esperar", "acreditar", "estimar", "pretender", "planejar" e
expresses semelhantes, quando relacionadas JBS e suas subsidirias, indicam declaraes
prospectivas. Essas declaraes refletem a viso atual da administrao e esto sujeitas a vrios
riscos e incertezas. Estas declaraes so baseadas em vrios pressupostos e fatores, incluindo
fatores econmicos, de mercado, industriais e operacionais em geral. Quaisquer alteraes
desses pressupostos ou fatores podem levar a resultados prticos diferentes das expectativas
atuais. No se deve depositar confiana excessiva em tais declaraes. As declaraes
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