Protection contre les vnements personnels imprvus, ainsi que les vnements

dans l'conomie plus large

Transfert de la famille entre les gnrations (legs et hritage)

Effets des politiques fiscales (subventions fiscales et / ou pnales) sur la gestion

des finances personnelles

Effets du crdit sur la situation financire individuelle

laboration d'un plan d'pargne ou financement de gros achats (automobile,

ducation, accueil)

Planification d'un avenir financier sr dans un contexte d'instabilit conomique

Finances personnelles peuvent impliquer de payer pour l'ducation, le

financement des biens durables tels que l'immobilier et les voitures, l'achat
d'assurance, p. La sant et l'assurance des biens, l'investissement et l'pargne
pour la retraite.

Finances personnelles peuvent galement impliquer le paiement d'un prt, ou

des obligations de la dette. Les six principaux domaines de la planification
financire personnelle, tels que suggrs par le Financial Planning Standards
Board, sont les suivants: [1]

Position financire: s'intresse la comprhension des ressources personnelles

disponibles en examinant la valeur nette et les flux de trsorerie des mnages.
La valeur nette est le bilan d'une personne, calcul en additionnant tous les actifs
sous son contrle, moins tous les passifs du mnage, un moment donn. Les
flux de trsorerie des mnages totalisent toutes les sources de revenu prvues
au cours d'une anne, moins toutes les dpenses prvues au cours de la mme
anne. partir de cette analyse, le planificateur financier peut dterminer dans
quelle mesure et quel moment les objectifs personnels peuvent tre atteints.

Protection adquate: l'analyse de la faon de protger un mnage contre les

risques imprvus. Ces risques peuvent tre diviss en responsabilit, proprit,
dcs, invalidit, sant et soins de longue dure. Certains de ces risques peuvent
tre auto-assurables, alors que la plupart exigeront l'achat d'un contrat
d'assurance. Dterminer combien d'assurance pour obtenir, aux termes les plus
rentables ncessite la connaissance du march de l'assurance personnelle. Les
propritaires d'entreprises, les professionnels, les athltes et les animateurs ont
besoin de professionnels de l'assurance spcialiss pour se protger
adquatement. tant donn que l'assurance bnficie galement de certains
avantages fiscaux, l'utilisation de produits d'investissement d'assurance peut
tre un lment essentiel de la planification d'investissement globale.

Planification fiscale: l'impt sur le revenu est gnralement la dpense la plus

importante d'un mnage. La gestion des impts n'est pas une question de savoir
si vous allez payer des impts, mais quand et combien. Le gouvernement offre de
nombreuses incitations sous la forme de dductions fiscales et de crdits qui
peuvent tre utiliss pour rduire le fardeau de la vie. La plupart des
gouvernements modernes utilisent une taxe progressive. En rgle gnrale,
mesure que le revenu augmente, il faut payer un taux marginal plus lev.
Comprendre comment profiter de la myriade de franchises fiscales lors de la
planification de finances personnelles peut faire un impact significatif dans lequel
il peut plus tard vous faire conomiser de l'argent long terme.

Les objectifs d'investissement et d'accumulation: planifier la faon d'accumuler

suffisamment d'argent - pour les gros achats et les vnements de la vie - est ce
que la plupart des gens considrent comme une planification financire. Les
principales raisons d'accumuler des actifs comprennent l'achat d'une maison ou
d'une voiture, le dmarrage d'une entreprise, le paiement des frais d'ducation et
l'pargne pour la retraite. Pour atteindre ces objectifs, il faut prvoir ce qu'ils
coteront et quand vous devrez retirer des fonds qui seront ncessaires pour
atteindre ces objectifs. Un risque majeur pour le mnage dans la ralisation de
son objectif d'accumulation est le taux d'augmentation des prix au fil du temps,
ou l'inflation. l'aide de calculateurs de valeur actualise nette, le planificateur
financier proposera une combinaison d'affectation d'actifs et d'pargne rgulire
investir dans divers placements. Pour surmonter le taux d'inflation, le
portefeuille de placements doit obtenir un taux de rendement plus lev, ce qui
entranera habituellement un certain nombre de risques pour le portefeuille. La
gestion de ces risques de portefeuille s'effectue le plus souvent en utilisant
l'allocation d'actifs, qui vise diversifier les risques et les opportunits
d'investissement. Cette rpartition de l'actif imposera une rpartition en
pourcentage des placements dans des actions (actions privilgies et / ou actions
ordinaires), des obligations (par exemple des obligations mutuelles ou des
obligations gouvernementales ou des obligations de socits), des liquidits et
des placements alternatifs. La rpartition doit galement tenir compte du profil
de risque personnel de chaque investisseur, tant donn que les attitudes au
risque varient d'une personne l'autre.

Planification de la retraite est le processus de comprendre combien il en cote de

vivre la retraite, et de venir avec un plan de distribuer des actifs pour combler
tout manque gagner. Les mthodes pour le plan de retraite comprennent le fait
de profiter des structures autorises par le gouvernement pour grer la
responsabilit fiscale, y compris: les structures individuelles (IRA) ou les rgimes
de retraite parrains par l'employeur.

La planification successorale comprend la planification de la disposition de ses

biens aprs le dcs. Typiquement, il ya une taxe due l'tat ou au
gouvernement fdral sa mort. viter ces impts signifie que plus de l'actif sera
distribu ses hritiers. On peut laisser ses biens sa famille, ses amis ou
des groupes de bienfaisance.

Finance d'entreprise [modifier]

Article dtaill: Finance d'entreprise

Le financement des entreprises porte sur les sources de financement et la
structure du capital des socits et sur les mesures prises par les gestionnaires
pour accrotre la valeur de l'entreprise pour les actionnaires, ainsi que sur les
outils et les analyses utiliss pour affecter les ressources financires. Bien qu'il
soit en principe diffrent du financement de gestion qui tudie la gestion
financire de toutes les entreprises, et non des seules socits, les principaux
concepts de l'tude du financement des entreprises sont applicables aux
problmes financiers de toutes sortes d'entreprises. Le financement des
entreprises consiste gnralement quilibrer le risque et la rentabilit, tout en
tentant de maximiser la richesse d'une entit et la valeur de son stock, et
comporte gnralement trois domaines principaux d'allocation des ressources en
capital. Dans la premire, budgtisation du capital, la direction doit choisir les
projets (le cas chant) entreprendre. La discipline de la budgtisation du
capital peut employer des techniques standard d'valuation des entreprises ou
mme s'tendre l'valuation des options relles; Voir Modlisation financire.
La seconde, les sources de capital, se rapporte la faon dont ces
investissements doivent tre financs: le capital d'investissement peut tre fourni
par diffrentes sources, comme par les actionnaires, sous forme d'actions
(prives ou via un premier appel public l'pargne) Sous forme d'obligations, et
les oprations de l'entreprise (flux de trsorerie). Le financement court terme
ou le fonds de roulement est principalement fourni par les banques qui accordent
une marge de crdit. L'quilibre entre ces lments constitue la structure du
capital de la socit. La troisime, la politique en matire de dividendes, exige
que la direction dtermine si un bnfice non affect (trsorerie excdentaire)
doit tre conserv pour de futurs investissements ou besoins oprationnels, ou
plutt distribu aux actionnaires et, le cas chant, sous quelle forme. La gestion
financire court terme est souvent appele gestion du fonds de roulement et
porte sur la gestion des espces, des stocks et des dbiteurs.

Le financement des entreprises inclut galement dans son champ d'application la

valorisation des entreprises, l'investissement en actions ou la gestion de
placements. Un investissement est une acquisition d'un actif dans l'espoir qu'il
maintiendra ou augmentera sa valeur au fil du temps, ce qui, dans l'espoir,
redonnera un taux de rendement plus lev quand il s'agit de dcaisser des
dividendes. Dans la gestion des placements - dans le choix d'un portefeuille - il
faut utiliser l'analyse financire pour dterminer ce que, combien et quand
investir. Pour ce faire, une entreprise doit:

Identifier les objectifs et les contraintes pertinents: objectifs institutionnels ou

individuels, horizon temporel, aversion pour le risque et considrations fiscales;

Identifier la stratgie approprie: stratgie de couverture active contre stratgie

de couverture passive

Mesurer la performance du portefeuille

La gestion financire chevauche la fonction financire de la profession
comptable. Cependant, la comptabilit financire est la dclaration
d'informations financires historiques, tandis que la gestion financire est
concerne par l'allocation de ressources en capital pour augmenter la valeur
d'une entreprise pour les actionnaires et augmenter leur taux de rendement sur
les investissements.

La gestion des risques financiers, un lment du financement des entreprises,

consiste crer et protger la valeur conomique d'une entreprise en utilisant
des instruments financiers pour grer l'exposition au risque, en particulier le
risque de crdit et le risque de march. (Les autres types de risque incluent le
change, la forme, la volatilit, le secteur, la liquidit, les risques d'inflation, etc.) Il
se concentre sur quand et comment couvert en utilisant des instruments
financiers; Dans ce sens, il chevauche avec l'ingnierie financire. Comme pour
la gestion gnrale des risques, la gestion des risques financiers ncessite
d'identifier ses sources, de les mesurer (voir: Mesure du risque: mesures de
risque bien connues) et de formuler des plans pour les traiter, et peut tre
qualitatif et quantitatif. Dans le secteur bancaire mondial, les Accords de Ble
sont gnralement adopts par des banques actives sur le plan international
pour le suivi, la dclaration et l'exposition des risques oprationnels, de crdit et
de march.

Services financiers [modifier]

Article dtaill: Services financiers

Une entit dont le revenu dpasse ses dpenses peut prter ou investir le revenu
excdentaire pour aider les revenus excdentaires produire plus de revenus
l'avenir. Bien que, d'autre part, une entit dont le revenu est infrieur ses
dpenses peut lever du capital en empruntant ou en vendant des actions, en
diminuant ses dpenses ou en augmentant ses revenus. Le prteur peut trouver
un emprunteur - un intermdiaire financier tel qu'une banque - ou acheter des
billets ou des obligations (obligations de socits, obligations d'tat ou
obligations mutuelles) sur le march obligataire. Le prteur reoit des intrts,
l'emprunteur paie un intrt plus lev que le prteur reoit, et l'intermdiaire
financier gagne la diffrence pour l'arrangement du prt.

Une banque regroupe les activits de nombreux emprunteurs et prteurs. Une

banque accepte les dpts des prteurs, sur lesquels elle paie des intrts. La
banque prte alors ces dpts aux emprunteurs. Les banques permettent aux
emprunteurs et aux prteurs, de tailles diffrentes, de coordonner leur activit.

Les finances sont utilises par les particuliers (finances personnelles), par les
gouvernements (finances publiques), par les entreprises (finance d'entreprise) et
par une grande varit d'autres organisations telles que les coles et les
organisations but non lucratif. En gnral, les objectifs de chacune des activits
susmentionnes sont atteints grce l'utilisation d'instruments financiers et de
mthodes appropris, compte tenu de leur cadre institutionnel.
Le financement est l'un des aspects les plus importants de la gestion d'entreprise
et comprend une analyse lie l'utilisation et l'acquisition de fonds pour
l'entreprise.

Dans le domaine du financement d'entreprise, la structure du capital d'une

entreprise est le mlange total des mthodes de financement qu'il utilise pour
lever des fonds. Une mthode est le financement par emprunt, qui comprend les
prts bancaires et la vente d'obligations. Une autre mthode est le financement
par actions - la vente d'actions par une socit des investisseurs, les
actionnaires d'origine (ils possdent une partie de l'entreprise) d'une action. La
proprit d'une action donne l'actionnaire certains droits et pouvoirs
contractuels, qui comprennent gnralement le droit de recevoir des dividendes
dclars et de voter la procuration sur des questions importantes (p. Ex., Les
lections au conseil). Les investisseurs institutionnels - les institutions financires
telles que les banques d'investissement et les caisses de retraite ou les
particuliers - appels investisseurs privs ou investisseurs particuliers - peuvent
tre des investisseurs institutionnels ou des actionnaires.

Finances publiques [modifier]

Article dtaill: Finances publiques

Les finances publiques dcrivent les finances comme tant lies des tats
souverains et des entits sous-nationales (tats / provinces, comts,
municipalits, etc.) et des entits publiques connexes (par exemple, les districts
scolaires) ou des agences. Il s'intresse :

Identification des dpenses requises d'une entit du secteur public

Source (s) du revenu de cette entit

Le processus de budgtisation

Emission d'emprunts (obligations municipales) pour des projets de travaux

publics

Les banques centrales, telles que les banques du Federal Reserve System aux
tats-Unis et la Bank of England au Royaume-Uni, jouent un rle important dans
les finances publiques, agissant en tant que prteurs en dernier ressort ainsi que
de fortes influences sur les conditions montaires et de crdit de l'conomie. [2]

Capital [modifier]

Article dtaill: Capital financier

Le capital, dans le sens financier, est l'argent qui donne l'entreprise le pouvoir
d'acheter des biens utiliser dans la production d'autres biens ou l'offre d'un
service. (Le capital a deux types de ressources, l'quit et la dette).

Le dploiement des capitaux est dcid par le budget. Cela peut inclure l'objectif
de l'entreprise, les objectifs fixs et les rsultats financiers, par exemple, l'objectif
fix pour la vente, le cot, la croissance, l'investissement requis pour raliser les
ventes prvues et la source de financement de l'investissement.

Un budget peut tre long terme ou court terme. Les budgets long terme ont
un horizon de temps de 5-10 ans donnant une vision l'entreprise; court terme
est un budget annuel qui est appel contrler et oprer dans cette anne
particulire.

Les budgets comprendront les besoins en immobilisations proposs et la faon

dont ces dpenses seront finances. Les budgets d'immobilisations sont souvent
ajusts annuellement (chaque anne) et devraient faire partie d'un plan
d'amlioration du capital plus long terme.

Un budget de trsorerie est galement ncessaire. Les besoins en fonds de

roulement d'une entreprise sont surveills en tout temps pour s'assurer qu'il y a
suffisamment de fonds disponibles pour couvrir les dpenses court terme.

Le budget de trsorerie est fondamentalement un plan dtaill qui montre toutes

les sources attendues et les utilisations de trsorerie quand il s'agit de le
dpenser convenablement. Le budget de trsorerie comprend les six principales
sections suivantes:

Dbut du solde de trsorerie - contient le solde de clture de la dernire priode,

autrement dit, le solde de l'encaisse des rsultats des exercices prcdents.

Trsorerie - comprend toutes les rentres de trsorerie attendues (toutes les

sources d'encaisse pour la priode considre, principalement les ventes)

Dcaissements de trsorerie - liste toutes les sorties de trsorerie prvues pour la

priode telles que le dividende, l'exclusion des intrts sur les prts court
terme, qui figurent dans la section de financement. Toutes les dpenses qui
n'affectent pas les flux de trsorerie sont exclues de cette liste (par exemple
amortissement, amortissement, etc.)

Excdent ou dficit de trsorerie - une fonction des besoins de trsorerie et des

liquidits disponibles. Les besoins en liquidits sont dtermins par le montant
total des dcaissements et le solde de trsorerie minimum requis par la politique
de l'entreprise. Si la trsorerie disponible est infrieure aux besoins en liquidits,
une carence existe.

Financement - prsente les emprunts prvus et les remboursements de ces

emprunts prvus, y compris les intrts.

Thorie financire [modifier]

conomie financire [modifier]

Article dtaill: Economie financire

L'conomie financire est la branche de l'conomie qui tudie l'interrelation des

variables financires, comme les prix, les taux d'intrt et les actions, par
opposition aux biens et services. L'conomie financire se concentre sur les
influences des variables conomiques relles sur les financires, contrairement
la finance pure. Il se concentre sur la gestion du risque dans le contexte des
marchs financiers et sur les modles conomiques et financiers qui en
dcoulent. Elle explore essentiellement comment les investisseurs rationnels
appliqueraient les risques et retourneraient au problme d'une politique
d'investissement. Ici, les hypothses jumelles de la rationalit et l'efficacit du
march conduisent la thorie du portefeuille moderne (le CAPM), et la thorie
de Black-Scholes pour l'valuation d'option; Il tudie davantage les phnomnes
et les modles o ces hypothses ne tiennent pas ou sont tendues. Economie
financire, du moins formellement, considre galement l'investissement sous
la certitude (thorme de sparation de Fisher, thorie de la valeur
d'investissement, thorme de Modigliani-Miller) et, partant, contribue
galement la thorie des finances d'entreprise. L'conomtrie financire est la
branche de l'conomie financire qui utilise des techniques conomtriques pour
paramtrer les relations suggres.

Bien que troitement lies, les disciplines de l'conomie et de la finance sont

distinctives. L'conomie est une institution sociale qui organise la production, la
distribution et la consommation d'une socit de biens et de services, qui doivent
tous tre financs.

Les conomistes font un certain nombre d'hypothses abstraites aux fins de leurs
analyses et de leurs prdictions. Ils considrent gnralement les marchs
financiers qui fonctionnent pour le systme financier comme un mcanisme
efficace (hypothse de march efficace). Au lieu de cela, les marchs financiers
sont sujets l'erreur humaine et l'motion. [3] Une nouvelle recherche rvle la
caractrisation errone de la scurit des investissements et des mesures des
produits financiers et des marchs si complexes que leurs effets, surtout dans
des conditions d'incertitude, sont impossibles prvoir. L'tude de la finance est
considre sous le nom d'conomie financire, mais la porte, la vitesse, les
relations de pouvoir et les pratiques du systme financier peuvent lever ou
paralyser des conomies entires et le bien-tre des mnages, des entreprises et
des instances dirigeantes. seule journe.

Mathmatiques financires [modifier]

Article dtaill: Mathmatiques financires

Les mathmatiques financires sont un domaine des mathmatiques appliques

qui s'intressent aux marchs financiers. Le sujet a une relation troite avec la
discipline de l'conomie financire, qui s'intresse une grande partie de la
thorie sous-jacente qui est impliqu dans les mathmatiques financires. En
gnral, la finance mathmatique tirera et tendra les modles mathmatiques
ou numriques suggrs par l'conomie financire. En termes de pratique, la
finance mathmatique chevauche galement fortement avec le domaine des
finances informatiques (aussi connu sous le nom d'ingnierie financire). Peut-
tre, ils sont largement synonymes, bien que le second se concentre sur
l'application, tandis que le premier se concentre sur la modlisation et la
drivation (voir: Analystes quantitatifs). Le domaine est largement ax sur la
modlisation des produits drivs, bien que d'autres sous-domaines importants
comprennent les mathmatiques d'assurance et les problmes de portefeuille
quantitatif. Voir Schma financier: outils mathmatiques; Aperu de la finance:
Tarification des produits drivs.