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- CIRO -

CONTROLE DE IMPOSTO DE RENDA E


OPERAES

OBJETIVO
CIRO Controle de Imposto de Renda e Operaes uma planilha
em Excel desenvolvida para o clculo de imposto de renda sobre lucros no
mercado de renda varivel assim como o controle de operaes de compra
e venda. Contempla tambm um controle sobre proventos recebidos
(dividendos, juros e rendimentos mensais de fundos imobilirios) e um
calendrio com vrias informaes sobre feriados, vencimentos de opes,
mercado futuro e muito mais.

REQUISITO
Requisito: Office 2007 (atualizado com SP3), 2010 (32/64 bits) ou 2013
(32/64 bits). Verso 2010 Starter tem limitaes que impedem o
funcionamento da planilha - http://office.microsoft.com/pt-br/starter-
help/recursos-do-excel-que-nao-sao-totalmente-compativeis-com-o-excel-
starter-HA010374501.aspx

AO ACESSAR A PLANILHA
Ao acessar a planilha, ser apresentado um calendrio permanente e se
tiver alguma informao relevante em relao ao dia, ser executado um
aviso com a respectiva informao. Para visualizar as planilhas relativas a
imposto de renda ou operaes, basta clicar na aba da planilha
OPERAES. Automaticamente as planilhas referente ao CALENDRIO
sero ocultas.
ANTES DE INICIAR A INCLUSO DAS
OPERAES
Configure na planilha TAXAS o valor de corretagem cobrado por sua
corretora ou marque como corretagem varivel (veja com o seu corretor a %
do seu desconto sobre a tabela Bovespa).

INCLUINDO E EXCLUINDO OPERAES


Para incluir uma operao na planilha OPERAES, basta digitar o cdigo
da ao na coluna ATIVO. Digite a quantidade e automaticamente ser
inserida a data do dia (altere a data caso seja necessrio). Digite tambm o
preo pago. Aps digitar o preo, a planilha calcular as taxas de
corretagem, ISS, emolumento, liquidao e registro. Algumas diferenas nas
taxas podem ser decorrentes de arredondamentos ou de variao de taxas
devido ao volume movimentado para day trade no perodo ou at mesmo se
a operao foi executada no leilo de abertura ou encerramento (taxa de
emolumento um pouco mais cara).

Para excluir uma operao basta apertar <DEL> no cdigo do ativo.

Opcionalmente voc poder informar STOP LOSS e STOP GAIN. A planilha


automaticamente calcular e informar a relao de RISCO X GANHO (em
relao ao preo da operao sem considerar as taxas). Se determinada
operao bater em qualquer stop, a planilha executar avisos sonoros para
alert-lo sobre o fato.

CORRIGINDO OS VALORES DAS TAXAS


Ao final do dia e com a nota de corretagem j disponvel, voc poder fazer
o acerto das diferenas de um modo bem prtico. A planilha dispe de um
QUADRO DE ACERTO DE TAXAS para facilitar o acerto destas diferenas.
Para utiliz-lo basta clicar duas vezes sobre qualquer taxa e de qualquer
operao do dia. Note que os acertos sero realizados somente nas
operaes do dia escolhido. Escolha as taxas a serem corrigidas e informe
os valores totais de sua nota de corretagem. Clique no boto <CALCULAR>
e os valores informados sero distribudos proporcionalmente nas operaes
do dia (exceto a taxa de corretagem se for fixa). Se as taxas no estiverem
visveis, aperte o boto <DETALHES>. Utilize este boto para mostrar ou
ocultar os detalhes das taxas e outras informaes.
PLANILHA NOTA DE CORRETAGEM
Depois de acertadas as taxas, abra a planilha NOTA DE CORRETAGEM. A
planilha assumir automaticamente a data do dia ou do dia anterior
(dependendo do horrio) e mostrar as operaes realizadas. Verifique se a
data de liquidao, totais das taxas e IRRF esto corretos. Caso estejam
erradas, voc poder alter-las (data de liquidao e IRRF) na prpria
planilha NOTA DE CORRETAGEM.

Verifique na nota de corretagem se o ISS est sendo abatido. Marque ou


desmarque a opo <DESCONTAR ISS> de acordo com a nota.

TRANSFERINDO OPERAES PARA A


PLANILHA ENCERRADAS
Aps, fazer os acertos de taxas e verificar que esto corretas na planilha
NOTA DE CORRETAGEM, clique no boto <TRANSFERIR>. Assim todas as
operaes encerradas total ou parcial sero transferidas da planilha
OPERAES para a planilha ENCERRADAS.

SALDO
Na planilha SALDO, voc poder acompanhar o saldo atual e o saldo a
liquidar. Se o saldo da planilha estiver equivalente ao saldo do seu extrato,
este fato servir para voc ter a certeza de que os lanamentos nas
planilhas esto corretos. Se estiverem corretos, clique no boto <SALDO
OK> para informar que, at aquela data, as informaes esto corretas.

Diariamente, veja os lanamentos em seu extrato e informe todos os itens


no relacionados s operaes no quadro da planilha SALDO. Informe
depsitos, resgates, taxa de custdia, taxas que no foram computadas nas
notas de corretagem (as vezes a corretora descobre um erro na cobrana
das taxas e lana no extrato um dbito ou at mesmo um estorno), IRRF
(dependendo do valor, no debitada na nota de corretagem mas
debitada no extrato) e outros itens como multas aplicadas pela corretora.
Margem de garantia possui um campo especfico. Assim voc estar sempre
informado do valor total que possui junto Bovespa como margem de
garantia.

Se voc no est familiarizado com o Excel, ao digitar os valores que sero


acumulados em cada clula, digite sempre um sinal de = seguido dos
valores e suas operaes. Ex: =2,00+3,00+5,50-1,50. Automaticamente o
Excel calcular o total. Assim voc poder confirmar se um determinado
valor foi digitado ou no.

ESTATSTICAS
O controle fornece estatsticas das operaes, grfico de curva capital para
acompanhamento da evoluo de patrimnio e outro grfico da sua
carteira.
IMPOSTO DE RENDA
Na planilha IMPOSTO DE RENDA, configure de acordo com as suas
convices pois, em relao ao imposto de renda, a prpria Receita Federal
no clara em alguns itens gerando muitas dvidas. H vrios sites e
fruns que discutem como se deve calcular o IR mas nenhum chega a uma
concluso unnime. Devo considerar as operaes de day trade para o
clculo da iseno dos 20k??? Posso abater custdia??? Posso abater BTC???
Muitos falam que sim e muitos falam que no!!! E a Receita Federal nunca
esclarece!!! Portanto, se voc no quer correr risco de um dia ser intimado a
esclarecer algo na Receita Federal, configure de um jeito que voc acabe
recolhendo mais imposto ou tenha menos abatimentos. Veja no final deste
manual as perguntas e respostas segundo a Receita Federal.
RELATRIO PARA DECLARAO ANUAL DE
IMPOSTO DE RENDA
Este controle de IR gera um dos mais completos relatrios para a sua
DECLARAO ANUAL. gerado em um arquivo texto para facilitar o envio
por email ou para cpia em qualquer dispositivo de gravao. Rendimentos
Isentos, sujeitos a tributao exclusiva, bens e direitos, todos os dados de
todos os meses para as operaes de renda varivel detalhados de tal
forma para facilitar a insero dos dados no programa da Receita Federal.
PROVENTOS
Na planilha PROVENTOS, informe os valores recebidos como dividendos,
juros e rendimentos de fundos imobilirios. Procure fazer os lanamentos na
DATA-EX. Assim, a % do rendimento ser calculado de acordo com o
fechamento do dia anterior. Veja que ao lanar um provento, a planilha
OPERAES atualizada automaticamente na coluna PROVENTOS.
Assim, ao acessar as estatsticas, os valores apresentados j estaro
considerando o valor recebido. A planilha SALDO ser atualizada pelos
proventos na data de recebimento.

ALARMES
Na planilha ALARMES, relacione os ativos que interessam e informe os
preos que voc gostaria de ser avisado seja abaixo ou acima da cotao
atual. Inclua um comentrio que aparecer no aviso.

Quando for executado um aviso, voc ser alertado com um sinal sonoro e
um quadro avisando que determinado ativo atingiu tal valor.
VERSO DELAY
A VERSO DELAY no necessita de qualquer programa ou servio de envio
de cotaes tais como LINK DDE ou RTD, porm tem um atraso de 15
minutos nas cotaes. Atente para este fato em relao aos avisos de
alarmes e stops!!!

Para a atualizao das cotaes clique em qualquer parte da planilha


OPERAES ou clique no boto <ATUALIZA>. Se houver uma atualizao
de cotaes mais recente a mesma ser efetuada.
ATENO
Para a troca do ano na planilha IMPOSTO DE RENDA ser
solicitada uma senha!!!

Ou seja, haver um custo anual para a utilizao deste


controle...

CONTATO
Para suporte, crticas e sugestes entre em contato por email ou Skype
com mauroeyzo@hotmail.com

DVIDAS E RESPOSTAS SEGUNDO A


RECEITA FEDERAL

MERCADO DE RENDA VARIVEL

RENDA VARIVEL TRIBUTAO

630 Qual o tratamento tributrio das operaes de renda varivel?

O tratamento tributrio conferido a essas operaes depende das modalidades em que so


negociados os ativos ou contratos, modalidades essas denominadas mercados vista, de
opes, futuro e a termo.

RENDA VARIVEL ALQUOTA/INCIDNCIA DO IR

632 Qual a alquota de incidncia do IR aplicvel s operaes do mercado de renda


varivel realizadas em bolsa?

1 - A partir de 1 de janeiro de 2005:

1.1 - Os ganhos lquidos auferidos em operaes realizadas em bolsas de valores, de


mercadorias, de futuros, e assemelhadas, inclusive day trade , sero tributados s seguintes
alquotas:
a) 20%, no caso de operao day trade ;

b) 15%, nas operaes realizadas nos mercados vista, a termo, de opes e de futuros.

1.2 - A partir de 1 de janeiro de 2005, as operaes realizadas em bolsas de valores, de


mercadorias, de futuros, e assemelhadas esto sujeitas reteno do imposto sobre a renda
incidente na fonte alquota de 0,005% (cinco milsimos por cento), salvo se o valor da
reteno do imposto seja igual ou inferior a R$ 1,00, como antecipao, podendo ser
compensado com o imposto sobre a renda mensal na apurao do ganho lquido.

OPERAES EM BOLSAS ISENO

633 Todas as operaes em bolsas esto sujeitas ao IR?

No. Esto isentos do imposto sobre a renda os ganhos lquidos auferidos por pessoa fsica em
operaes no mercado vista de aes negociadas em bolsas de valores e em operaes com
ouro, ativo financeiro, cujo valor das alienaes realizadas em cada ms seja igual ou inferior a
R$ 20.000,00, para o conjunto de aes e para o ouro, ativo financeiro.

Ateno: Ocorrendo alienao no mesmo ms de aes e de ouro, ativo financeiro, o


limite de iseno aplica-se separadamente a cada modalidade de ativo.

RENDA VARIVEL DEDUES

634 As despesas incorridas nas operaes no mercado de renda varivel podem ser
deduzidas?

Sim. As despesas efetivamente pagas constantes em notas de corretagem para a realizao de


operaes de compra ou venda (corretagens, emolumentos, etc.) podem ser consideradas na
apurao do ganho lquido, sendo acrescidas ao preo de compra e deduzidas do preo de
venda dos ativos ou contratos negociados.

RENDA VARIVEL COMPENSAO DE PERDAS

635 permitida a compensao de perdas com ganhos em operaes de renda


varivel?

Sim. Para fins de apurao e pagamento do imposto mensal sobre os ganhos lquidos, as
perdas incorridas nas operaes de renda varivel nos mercados vista, de opes, futuros, a
termos e assemelhados, podero ser compensadas com os ganhos lquidos auferidos, no
prprio ms ou nos meses subseqentes, em outras operaes realizadas em qualquer das
modalidades operacionais previstas naqueles mercados, operaes comuns.

As perdas incorridas em operaes de day trade , somente podero ser compensadas com
ganhos lquidos auferidos em operaes da mesma espcie ( day trade), realizadas no ms ou
meses subseqentes .

RENDA VARIVEL COMPENSAO DE PERDAS COM GANHOS DE MESES


ANTERIORES

636 O resultado negativo ou perda apurado em um ms pode ser compensado com


ganho auferido em meses anteriores?
No se pode compensar resultados negativos de um ms com ganhos auferidos em meses
anteriores, pois a base de clculo do imposto apurada mensalmente.

PREJUZO EM DEZEMBRO COMPENSAO

637 O resultado negativo ou perda apurado em dezembro pode ser compensado com
o ganho auferido em qualquer ms do exerccio seguinte?

Sim, no h restrio quanto ao ms ou ano de sua utilizao, exceto com operaes day
trade .

Ateno: As perdas incorridas em operaes iniciadas e encerradas no mesmo dia (


day trade) somente so compensveis com os ganhos lquidos auferidos nessas
operaes ( day trade) , em uma ou mais modalidades operacionais.

DAY TRADE CONCEITO

638 O que operao day trade?

Considera-se day trade a operao ou a conjugao de operaes iniciadas e encerradas em


um mesmo dia, com o mesmo ativo, em que a quantidade negociada tenha sido liquidada, total
ou parcialmente.

Na apurao do resultado da operao day trade so considerados, pela ordem, o primeiro


negcio de compra com o primeiro de venda ou o primeiro negcio de venda com o primeiro de
compra, sucessivamente.

No caso de operaes intermediadas pela mesma instituio, admitida a compensao de


perdas incorridas em operaes day trade realizadas no mesmo dia.

DAY TRADE IMPOSTO SOBRE A RENDA INCIDENTE NA FONTE

639 Os rendimentos auferidos em operaes day trade sujeitam-se incidncia do


imposto sobre a renda incidente na fonte?

Sim. Os rendimentos auferidos em operaes day trade realizadas em bolsas de valores, de


mercadorias, de futuros e assemelhadas, por qualquer beneficirio, sujeitam-se incidncia do
imposto sobre a renda incidente na fonte alquota de 1%.

DAY TRADE RESPONSVEL PELA RETENO DO IR

640 Quem o responsvel pela reteno do imposto sobre a renda retido na fonte
incidente sobre operaes day trade ?

O responsvel pela reteno e recolhimento do imposto sobre a renda sobre operaes day
trade a instituio intermediadora da operao que receber, diretamente, a ordem do cliente
ou a pessoa jurdica, vinculada bolsa, que prestar os servios de liquidao, compensao e
custdia, no caso de operaes iniciadas por intermdio de uma instituio e encerradas em
outra.

DAY TRADE COMPENSAO DO IR


641 O valor do imposto retido na fonte sobre as operaes day trade pode ser
deduzido do imposto incidente sobre os ganhos no ms ou em meses posteriores?

Sim. O valor do imposto retido na fonte sobre operaes day trade pode ser deduzido do
imposto incidente sobre ganhos lquidos apurados no ms ou compensado com o imposto
incidente sobre os ganhos lquidos apurados nos meses subseqentes, se, at o ms de
dezembro do ano-calendrio da reteno, houver saldo de imposto retido.

DAY TRADE COMPENSAO NO ANO-CALENDRIO

642 O valor do imposto retido na fonte durante o ano-calendrio sobre rendimentos de


day trade pode ser compensado com o imposto incidente sobre ganhos auferidos em
meses do ano-calendrio seguinte?

No. O valor do imposto retido na fonte sobre operaes day trade somente pode ser
compensado at o ms de dezembro do ano-calendrio da reteno.

Ateno: Se ao fim do ano-calendrio houver saldo de imposto retido na fonte a


compensar, fica facultado pessoa fsica solicitar restituio.

OPERAES DENTRO E FORA DE BOLSA DE VALORES

644 O que se entende por operaes realizadas "dentro de bolsas" e "fora de bolsas"?

So nos preges das bolsas que se realizam as operaes com ttulos ou valores mobilirios,
por ela admitidos. J no mercado de balco ou fora de bolsa as operaes so concretizadas
diretamente entre as partes interessadas. No mercado de balco organizado, a que sempre se
reporta a legislao tributria, a regulamentao especfica disciplina a negociao de valores
mobilirios em locais determinados (prego eletrnico, por exemplo) de forma a dar
transparncia e segurana aos investidores. Outrossim, podero realizar-se operaes no
mercado de balco no organizado.

ALIENAO DE AES MERCADO DE BALCO

645 Qual o tratamento tributrio conferido aos ganhos obtidos nas alienaes de
aes no mercado de balco (fora de bolsa de valores)?

Estes resultados so tributados como ganho de capital.

A partir de 1 de janeiro de 2005, as operaes no mercado vista, realizadas no mercado de


balco, por meio de instituio financeira, de corretora ou de distribuidora de ttulos e valores
mobilirios, tendo por objeto operaes com aes, esto sujeitas reteno do imposto sobre
a renda incidente na fonte alquota de 0,005% (cinco milsimos por cento), como
antecipao, podendo ser compensado com o imposto devido sobre o ganho de capital.

COMPENSAO MERCADO DE BALCO E BOLSAS

646 O resultado negativo obtido pela pessoa fsica na alienao de aes em mercado
de balco pode ser compensado com o lucro obtido nas operaes realizadas em bolsas
de valores, de mercadorias e de futuros?

No. Os resultados negativos apurados no mercado de balco no so compensveis pois


esto sujeitos apurao de ganho de capital.
O ganho lquido obtido na alienao de aes realizadas em preges de bolsa de valores
conceituado como ganho de renda varivel, enquanto o lucro apurado na alienao de aes
realizada no mercado de balco considerado, para efeitos fiscais, como ganho de capital.

MERCADO VISTA

647 O que o mercado vista?

uma modalidade de mercado onde so negociados valores mobilirios e ouro, ativo


financeiro, cuja liquidao fsica (entrega do ativo pelo vendedor) e financeira (pagamento do
ativo pelo comprador) ocorrem, no mximo at o 3 dia aps ao da negociao.

MERCADO VISTA GANHO LQUIDO

648 Como se calcula o ganho lquido sobre operaes nos mercados vista?

O ganho lquido constitudo pela diferena positiva entre o valor de venda do ativo e o seu
custo de aquisio.

MERCADO VISTA CUSTO DOS ATIVOS

649 Como se calcula o custo de aquisio dos ativos no mercado vista?

O custo de aquisio calculado pela mdia ponderada dos custos unitrios.

CUSTO DE BONIFICAES

650 Qual o custo de aquisio de bonificaes recebidas em virtude de


incorporao de lucros e reservas no caso de aes?

1 - No caso de aes recebidas em bonificao, em virtude de incorporao ao capital social da


pessoa jurdica de lucros ou reservas, considera-se custo de aquisio da participao o valor
do lucro ou reserva capitalizado que corresponder ao acionista ou scio, independentemente
da forma de tributao adotada pela empresa.

2 - O disposto no pargrafo anterior no se aplica na hiptese de lucros apurados nos anos-


calendrio de 1994 e 1995, caso em que as aes bonificadas tero custo zero.

CUSTO DE AQUISIO AES DESDOBRADAS

651 Qual o valor do custo de aquisio de aes desdobradas?

O custo das aes recebidas em virtude de desdobramento do nmero de aes originalmente


possudas pelo investidor igual a zero, ou seja, aumenta apenas a quantidade de aes e
permanece inalterado o valor total das aes.

MERCADO A TERMO

652 O que mercado a termo?

uma modalidade de mercado a prazo onde se negocia a compra ou venda de determinado


ativo por preo e prazo preestabelecidos em contrato (liquidao diferida, geralmente 30, 60,
90 dias).
exigido das partes contratantes, vendedor e comprador, um depsito de margem em
garantia.

GANHO LQUIDO MERCADO A TERMO

653 O que se considera ganho lquido no mercado a termo?

1 - Situao do comprador

O custo de aquisio o preo do ativo estabelecido no contrato de compra a termo.

O ganho lquido a diferena positiva entre o valor de venda vista do ativo, na data da
liquidao do contrato a termo ou posteriormente, e o custo de aquisio.

Exemplo:

O investidor comprou a termo 1.000 aes K, ao preo de R$ 10,00 por ao, totalizando o
valor do contrato em R$ 10.000,00, com vencimento para 30 dias. No vencimento, o investidor
vendeu no mercado vista as 1.000 aes K por R$ 12.000,00. Assim, sem considerar a
corretagem e outras despesas, temos:

Valor de venda vista do ativo R$ 12.000,00

Custo de aquisio do ativo (R$ 10.000,00)

Ganho lquido R$ 2.000,00

2 - Situao do vendedor descoberto

O custo de aquisio o preo de compra vista do ativo objeto da liquidao do contrato a


termo.

O ganho lquido a diferena positiva entre o preo do ativo recebido constante no contrato a
termo e o custo de aquisio.

Exemplo:

O investidor vendeu a termo 1.000 aes K, ao preo de R$ 10,00 por ao, totalizando o valor
do contrato em R$ 10.000,00, com vencimento para 30 dias. No vencimento, tendo o mercado
registrado movimento de baixa no perodo, o investidor comprou no mercado vista o lote de
1.000 aes K por R$ 9.500,00, para honrar a liquidao do contrato a termo. Assim, sem
considerar a corretagem e outras despesas, temos:

Valor contratual recebido R$ 10.000,00

Custo de aquisio do ativo (R$ 9.500,00)

Ganho lquido R$ 500,00

Ateno: O ganho obtido pelo vendedor coberto nas operaes de financiamento


realizadas no mercado a termo com aes tributado como aplicao de renda fixa.

MERCADO DE OPES
654 O que mercado de opes?

uma modalidade de mercado a prazo onde so negociados direitos de comprar ou de vender


um determinado ativo, mediante pagamento pelo comprador (titular) ao vendedor (lanador) de
um valor chamado prmio, com preo do ativo e prazo de exerccio previamente fixados.

exigido da posio lanadora um depsito de margem em garantia, no caso de lanador


descoberto.

GANHO LQUIDO MERCADO DE OPES

655 O que se considera ganho lquido no mercado de opes, no caso de operaes


que tenham por objeto a negociao da opo?

Operaes tendo por objeto a negociao das opes de compra ou de venda (sem exerccio):

1 - Posio titular (direito de compra ou de venda)

O custo de aquisio das opes de mesma srie calculado pela mdia ponderada dos
prmios unitrios pagos.

O ganho lquido obtido pela diferena positiva entre o valor da operao de encerramento das
opes de mesma srie (valor recebido pela venda de opes) e o seu custo mdio de
aquisio.

Exemplo:

O investidor adquiriu opo de compra de 10.000 aes K, pagando o prmio unitrio de R$


1,00, totalizando o prmio de R$ 10.000,00, com vencimento para 60 dias e preo de exerccio
de R$ 10,00 por ao K.

Antes do vencimento, em face da tendncia favorvel do mercado, o investidor decidiu encerrar


(zerar) sua posio compradora, e vendeu opo de compra de 10.000 aes K, da mesma
srie, recebendo o prmio total de R$ 12.000,00.

Desconsiderando a corretagem e outras despesas, temos:

Valor do prmio recebido R$ 12.000,00

Valor do prmio pago pela compra (R$ 10.000,00)

Ganho lquido R$ 2.000,00

2 - Posio lanadora (obrigao de venda ou de compra)

Para apurar o ganho lquido, adote os seguintes procedimentos:

a) some os valores dos prmios referentes s opes lanadas, recebidos at a data da


operao de encerramento, em opes de mesma srie;

b) por ocasio do encerramento, divida o valor encontrado em "a" pela quantidade de opes
de mesma srie lanadas at aquela data, apurando o valor mdio do prmio recebido em
cada opo;
c) na hiptese de encerramento parcial, o valor das opes remanescentes ajustado,
subtraindo-se do valor encontrado em "a", o valor calculado em "b", multiplicado pela
quantidade de opes objeto da operao de encerramento.

O ganho lquido obtido pela diferena positiva entre o valor mdio do prmio recebido em
cada opo multiplicado pela quantidade de opes de mesma srie objeto da operao de
encerramento e o valor desta operao.

Exemplo:

O investidor vendeu opo de compra de 10.000 aes K, recebendo o prmio unitrio de R$


1,00, totalizando o prmio de R$ 10.000,00, e, dias depois, vendeu novamente opo de
compra de 5.000 aes K, da mesma srie, recebendo o prmio unitrio de R$ 1,10,
totalizando o prmio de R$ 5.500,00. Ambas as operaes com vencimento para 60 dias e
preo de exerccio de R$ 10,00 por ao K.

Antes do vencimento, em face da tendncia indefinida do mercado, o investidor decidiu


encerrar parcialmente sua posio vendedora, e adquiriu opo de compra de 12.000 aes K,
da mesma srie, pagando o prmio unitrio de R$ 1,00, totalizando o prmio de R$ 12.000,00.

Desconsiderando a corretagem e outras despesas, temos:

Item Clculo

Prmio total recebido R$ 15.500,00

Valor mdio do prmio recebido R$ 15.500,00 15.000 = R$ 1,03

Valor prmio rec. P/ metade encerrada R$ 12.000,00 X R$ 1,03 = R$ 12.360,00

Valor prmio pago pela quantidade R$ 12.000,00


encerrada

Ganho lquido R$ 360,00

Valor do saldo de opes vendidas R$ 15.500,00 - R$ 12.360,00 = R$


3.140,00

(Instruo Normativa SRF n 25, de 6 de maro de 2001, art. 27)

GANHO LQUIDO EXERCCIO DE OPES DE COMPRA


656 O que se considera ganho lquido no exerccio de opes de compra?

1 - Titular de opo de compra (comprador)

O custo de aquisio o preo de exerccio do ativo acrescido do valor do prmio pago.


Considera-se preo de exerccio o valor de compra do ativo acordado para liquidao da
operao.

O ganho lquido a diferena positiva entre o valor de venda vista do ativo, na data do
exerccio, e o seu custo de aquisio.

Ocorrendo a venda posteriormente data do exerccio, o ganho lquido ser a diferena


positiva entre o valor recebido pela venda do ativo e o custo mdio de aquisio, apurado
conforme estabelecido para o mercado vista.

Exemplo:

O investidor adquiriu opo de compra de 10.000 aes K, pagando o prmio total de R$


10.000,00, com vencimento para 60 dias e ao preo de exerccio de R$ 10,00 por ao K. No
vencimento, estando o preo de mercado da ao K acima do preo de exerccio, o investidor
decidiu exercer a opo, mediante manifestao a sua sociedade corretora com simultnea
ordem de venda vista das 10.000 aes K. A venda vista totalizou R$ 130.000,00, enquanto
o preo de exerccio totalizou R$ 100.000,00.

Desconsiderando a corretagem e outras despesas, temos:

Valor de venda vista do ativo ..................... R$ 130.000,00

Custo de aquisio da operao:

Valor prmio pago ................................... R$ 10.000,00

Preo exerccio pago ............................... R$ 100.000,00

Custo total ..................................................... R$ 110.000,00

Ganho lquido ................................................ R$ 20.000,00

2 - Lanador de opo de compra (vendedor)

O custo de aquisio:

I - para o lanador coberto, o custo mdio de aquisio do ativo conforme estabelecido para o
mercado vista.

II - para o lanador descoberto, o preo de aquisio do ativo objeto do exerccio.

O ganho lquido a diferena positiva entre o preo de exerccio do ativo, acrescido do valor do
prmio recebido, e o seu custo de aquisio.

Considera-se preo de exerccio, o valor de venda do ativo acordado para liquidao da


operao.

(Instruo Normativa SRF n 25, de 6 de maro de 2001, art. 27)


GANHO LQUIDO EXERCCIO DE OPES DE VENDA

657 O que se considera ganho lquido no exerccio de opes de venda?

1 - Titular de opo de venda (vendedor)

O custo de aquisio o custo mdio de aquisio do ativo acrescido do valor do prmio pago.

O ganho lquido a diferena positiva entre o preo de exerccio do ativo e o seu custo de
aquisio.

Exemplo:

O investidor adquiriu opo de venda de 20.000 aes K, pagando o prmio total de R$


20.000,00, com vencimento para 60 dias e preo de R$ 10,00 por ao K. No vencimento,
estando o preo de mercado da ao K abaixo do preo de exerccio, o investidor decidiu
exercer a opo, mediante manifestao a sua sociedade corretora com simultnea ordem de
compra no mercado vista das 20.000 aes K. A compra vista totalizou R$ 160.000,00,
enquanto o preo de exerccio totalizou R$ 200.000,00.

Assim, sem considerar a corretagem e outras despesas, temos:

Valor contratual recebido (exerccio da opo) R$ 200.000,00

Custo de aquisio da operao:

Valor prmio pago...........................................R$ 20.000,00

Compra vista do ativo.................................. R$ 160.000,00

Custo total....................................................... R$ 180.000,00

Ganho lquido..................................................R$ 20.000,00

2 - Lanador de opo de venda (comprador)

O custo de aquisio o preo de exerccio do ativo, diminudo do valor do prmio recebido.

Considera-se preo de exerccio o valor de compra do ativo acordado para liquidao da


operao.

O ganho lquido a diferena positiva entre o preo de venda vista do ativo, na data do
exerccio, e o seu custo de aquisio.

Ocorrendo a venda posteriormente data do exerccio, o ganho lquido a diferena positiva


entre o valor recebido pela venda do ativo e o custo mdio de aquisio, apurado conforme
estabelecido para o mercado vista.

No ocorrendo o encerramento ou exerccio da opo, o valor do prmio recebido constitui


ganho lquido para o lanador.

PRMIO NO EXERCCIO OU ENCERRAMENTO DA OPO


658 Qual o tratamento dado ao valor do prmio quando no ocorre o exerccio ou o
encerramento da opo?

O valor do prmio constitui ganho para o lanador e perda para o titular na data do vencimento
da opo.

A partir de 1 de janeiro de 2005 operaes isentas, assim entendidas aquelas cujos


ganhos lquidos auferidos em operaes no mercado vista de aes nas bolsas de
valores e em operaes com ouro, ativo financeiro, cujo valor das alienaes
realizadas em cada ms seja igual ou inferior a R$ 20.000,00, para o conjunto de
aes e para o ouro, individualmente, salvo se tiver inteno de compensar eventual
prejuzo.

PRAZO PAGAMENTO DO IR

662 Qual o prazo para o pagamento do IR sobre os ganhos lquidos auferidos no


mercado de renda varivel?

O imposto sobre a renda deve ser pago at o ltimo dia til do ms subseqente quele em
que os ganhos houverem sido apurados.

O cdigo a ser utilizado no Darf para pagamento desse tributo 6015.

GANHOS EM RENDA VARIVEL DECLARAO DE AJUSTE ANUAL

663 Os ganhos lquidos em renda varivel devem ser oferecidos tributao na


Declarao de Ajuste Anual?

No. Os ganhos lquidos so apurados e tributados, ms a ms, em separado, e no integram


a base de clculo do imposto sobre a renda na Declarao de Ajuste Anual. Da mesma forma,
o imposto pago no pode ser deduzido do devido na declarao.

ALIENAO DE AES EM BOLSA LIQUIDAO NO MS SUBSEQUENTE

680 No caso de alienao de aes em prego ao final de determinado ms, que resulte
em liquidao financeira da operao no ms subsequente, qual ms deve ser
considerado para fins de tributao da pessoa fsica?

A pessoa fsica sujeita-se apurao de imposto sobre a renda pelo regime de caixa. Assim,
no caso de alienao de aes, o fato gerador do imposto ocorre na LIQUIDAO financeira
da operao. Portanto, na hiptese descrita, o ms a ser considerado o ms subsequente ao
do prego, em que foi efetuada a alienao das aes.