Você está na página 1de 26

Planificar y direccin de la organizacin contable.

*Anlisis y determinacin contable.

*Certificacin ,con o sin interpretacin de balances, cuentas, saldos y estados


financieros.

*misin de informes tcnicos contables en la relacin con la situacin de la empresa.

*ntervencin en suspensin de pagos, quiebra y liquidacin.

*Estudios y asesoramiento financieros, comerciales y de contabilidad.

*Valoracin de empresa y colaboracin en el planteamiento y asesoramiento de los


presupuesto econmicos financieros.

*Mejora de mtodos y aplicacin del sistema.

*Dirigir la contabilidad y la administracin y el asesoramiento en materia contable


fiscal.

*Anlisis de planificacin de inversiones y su financiamientos.

*Gestin de riesgo y del crdito.

*Transmitir declaraciones o documentos como financian y accesorio de la principal


empresa.

* Contabilidad de empresas en organismo.

*El desempeo de la funcin de asesoramiento o de representacin de inters


particulares en organismo de todas clases cuando se exija por disposicin legal de la
presencia de tcnicos en economa de la empresa.

http://es.slideshare.net/edithagila/modulo-de-productos-y-servicios-financieros-y-de-
seguros

Importancia del Sistema Financiero

Una situacin de estabilidad


financiera podra definirse como Conceptos Bsicos
aquella en que el sistema
Banco
financiero opera de manera Es una institucin que por un lado se encarga de cuidar el
eficiente y constante. En una dinero que es entregado por los clientes y por el otro utiliza
economa desarrollada las parte del dinero entregado para dar prstamos cobrando
una tasa de inters.
entidades financieras se encargan
de distribuir los fondos que reciben
de los ahorradores entre las Sociedad Financiera
Institucin que tiene como objetivo fundamental intervenir
personas necesitadas de crditos. en el mercado de capitales y otorgar crditos para financiar
De esta manera de mantiene una la produccin, la construccin, la adquisicin y la venta de
bienes a mediano y largo plazo.
economa saludable pero sobre
todas las cosas se genera un clima Cooperativas de Ahorro y Crdito
de confianza entre la poblacin Es la unin de un grupo de personas que tienen como fin
para seguir generando riqueza. ayudarse los unos a los otros con el fin de alcanzar sus
necesidades financieras. La cooperativa no est formada
por clientes sino por socios, ya que cada persona posee
una pequea participacin dentro de esta.

Mutualistas
La unin de personas que tienen como fin el de apoyarse
los unos a los otros para solventar las necesidades
financieras. Generalmente las mutualistas invierten en el
mercado inmobiliario. Al igual que las cooperativas de
ahorro y crdito estas estn formadas por socios.

SUBIR

Qu es el Banco Central?
Es un organismo pblico autnomo, que tiene por finalidad
promover el sano desarrollo del sistema financiero y
propiciar el buen funcionamiento de los sistemas de pagos.

SUBIR

Cmo se integra un Grupo Financiero

Los grupos financieros estn integrados por una sociedad


controladora y por algunas de las entidades financieras
siguientes:

Almacenes generales de depsito,

Casas de cambio,

Instituciones de fianzas,

Instituciones de seguros,

Casas de bolsa,

Sociedades operadoras de sociedades de


inversin,

Distribuidoras de acciones de sociedades de


inversin.

SUBIR

SUBIR
Puedo contratar un seguro en un Banco?
S, los bancos pueden intervenir en la contratacin de
seguros con la aseguradora que promueva la institucin.

SUBIR

Qu es una Institucin Financiera?


La expresin "institucin financiera" es genrica y
comprende a toda empresa que habitualmente se dedica a
prestar fondos o a conceder crditos, sea que lo haga con
sus propios fondos o con fondos recibidos de terceros, esto
ltimo cuando est expresamente facultada por la ley para
ello.

SUBIR

Quines integran el Sistema Financiero Ecuatoriano?


Est integrado por el Banco Central, las instituciones
bancarias, cooperativas de ahorro y crdito, mutualistas,
sociedades financieras y bancos pblicos.

Conceptos Bsicos
Qu es el Sistema Financiero?
Un sistema financiero es el conjunto de instituciones que
tiene como objetivo el de canalizar el ahorro de las
personas. Esta canalizacin de recursos permite el
desarrollo de la actividad econmica (producir y consumir)
haciendo que los fondos lleguen desde las personas que
tienen recursos monetarios excedentes hacia las personas
que necesitan estos recursos. Los intermediarios
financieros crediticios se encargan de captar depsitos del
pblico, y, por otro, prestarlo a los demandantes de
recursos. El sistema financiero ecuatoriano se encuentra
compuesto por instituciones financieras privadas (bancos,
sociedades financieras, cooperativas y mutualistas);
instituciones financieras pblicas; instituciones de servicios
financieros, compaas de seguros y compaas auxiliares
del sistema financiero, entidades que se encuentran bajo el
control de la Superintendencia de Bancos, constituyndose
los bancos en el mayor y ms importante participante del
mercado con ms del 90% de las operaciones del total del
sistema.

https://es.scribd.com/doc/65075327/SISTEMA-FINANCIERO-ECUATORIANO

El sistema financiero ecuatoriano

La Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador define a un sistema financiero como el


conjunto de instituciones que tiene como objetivo canalizar el ahorro de las personas. Esta
canalizacin de recursos permite el desarrollo de la actividad econmica (producir y consumir)
haciendo que los fondos lleguen desde las personas que tienen recursos monetarios
excedentes hacia las personas que necesitan estos recursos. Los intermediarios financieros
crediticios se encargan de captar depsitos del pblico y, por otro, prestarlo a los demandantes
de recursos.

Importancia, funciones y estructura

El sistema financiero desempea un papel fundamental en el funcionamiento y desarrollo de la


economa. La participacin de los entes financieros puede contribuir a elevar el
crecimiento econmico y bienestar de la poblacin, promoviendo un sano desarrollo de
todo el sistema financiero.
Con el financiamiento obtenido a travs del sistema financiero, las empresas o instituciones
gubernamentales realizan inversin productiva, lo que genera un mayor nmero de empleos;
en consecuencia, se puede alcanzar un mayor desarrollo y crecimiento econmico.
El sistema financiero cumple mltiples funciones, entre las que se destacan: captar y promover
el ahorro, para luego canalizarlo hacia los diferentes agentes econmicos; facilitar el
intercambio de bienes y servicios; gestionar medios de pago y buscar el crecimiento econmico
de la poblacin.

Intermediacin Financiera

Los bancos son, probablemente, los intermediarios ms conocidos del sistema financiero, pues
son los que ofrecen directamente sus servicios al pblico. Sin embargo, hay otros entes y
organizaciones pblicos y privados que tambin ofrecen servicios financieros, como las
mutualistas, cooperativas y sociedades financieras. As tambin, las compaas de seguros, las
instituciones de servicios financieros y las compaas auxiliares tambin conforman el sistema
financiero ecuatoriano y se encuentran bajo el control de la Superintendencia de Bancos y
Seguros del Ecuador.
A continuacin, se describen algunos de los principales tipos de entes financieros del sector
privado:
Bancos: Son instituciones que realizan labores de intermediacin financiera,
recibiendo dinero de agentes econmicos (depsitos) para darlo en prstamo a otros
agentes econmicos (crditos) y generar un beneficio adicional sobre la inversin.
Sociedades financieras o corporaciones de inversin y desarrollo:
Son entes que, mediante la captacin y canalizacin de recursos internos y externos
de mediano y largo plazo, promueven la creacin de empresas productivas.
Asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda: Son
instituciones financieras privadas, con finalidad social, cuya actividad principal es la
captacin de recursos al pblico para destinarlos al financiamiento de vivienda,
construccin y bienestar familiar de sus asociados.
Cooperativas de ahorro y crdito: Son asociaciones autnomas de personas
que se renen de forma voluntaria para satisfacer sus necesidades y aspiraciones
econmicas, sociales y culturales, mediante una empresa de propiedad conjunta y
gestin sin fines de lucro.
Como principio de su funcionamiento, los bancos deben garantizar la liquidez, la
rentabilidad y la solvencia. La liquidez, refirindose a que los bancos deben ser capaces de
convertir los depsitos de sus clientes en dinero cuando stos se los pidan. La rentabilidad,
exigida por los propietarios accionistas, ya que la remuneracin o dividendos que stos reciben
dependen de los beneficios. Por ltimo, la solvencia, es decir que la banca ha de procurar
tener siempre un conjunto de bienes y derechos superiores a sus deudas.
Origen, evolucin y funcionamiento del Sistema Financiero Ecuatoriano

Entre los aos 1831 y 1839, en el pas se dio inicio a la creacin de un sistema financiero,
bastante conveniente para la poca aunque no muy desarrollado. En la actualidad, tras analizar
una gama de posibilidades y sobrepasando vicisitudes, se ha logrado constituir un sistema
financiero nacional slido y solvente.

En 1839, mediante decreto legislativo, se autoriza al Ejecutivo que negocie los fondos para la
creacin de una institucin bancaria. En 1860, se crean el Banco Luzurraga y Banco Particular.
En 1899, la Ley General de Bancos fue promulgada. En 1927, se funda el Banco Central y en
1928, la Superintendencia de Bancos y el Banco Hipotecario del Ecuador.

En 1948, debido a que el sistema financiero se va adecuando a las polticas del Fondo
Monetario Internacional, se genera una crisis financiera en el pas en 1987. En 1994, se derog
la Ley General de Bancos de 1987 por la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero.
Actualmente, se encuentra vigente la Codificacin de la Ley General de Instituciones del
Sistema Financiero, publicada en el Registro Oficial 250 del 23 de enero de 2001.

En los aos 90, el exceso de instituciones financieras, las permanentes modificaciones a las
leyes de acuerdo a las necesidades de los grupos que haban manejado dichas instituciones,
fugas de capital, altas tasas de inters y el conflicto blico con Per hacen que Ecuador viva
una de las ms graves crisis bancarias.

Modulo de productos y servicios financieros y de seguros

1. 1. MODULO DE PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS Y DE SEGUROS,


BSICOS. UNIDAD DE TRABAJO No 1: INTRODUCCIN AL MODULO Objetivo
de la Unidad de Trabajo: Presentar a las estudiantes el anlisis del perfil
profesional administrativo, para relacionarlo con los contenidos del resto de las
unidades. INTRODUCCIN. Considerando los nuevos retos de la vida, las nuevas
demandas sociales y la necesidad cada vez ms palpable de preparar a las nuevas
generaciones hacia la salud mental fsica; nos obliga meditar sobre las metas que
nos trazamos como educadores, los objetivos de la escuela y el PERFIL que
esperamos lograr de nuestros educandos. Lo central ya no es la cantidad de
conocimientos que acumule un alumno, sino la calidad de sus aprendizajes.
PERFIL PROFESIONAL El Perfil Profesional es un conjunto de roles, de
conocimientos, habilidades y destrezas, actitudes y valores necesarios que posee
un recurso humano determinado para el desempeo de una profesin conforme a
las condiciones geo-socio-econmico- cultural del contexto donde interactan. Se
define a la profesin del empleado administrativo, corno la facultad u oficio que
cada uno tiene y ejerce pblicamente.
2. 2. Visto de esta manera perfil profesional es la descripcin de sus caractersticas
de formacin general y formacin profesional polivalente que dota al actor
capacidad de pensar, crear, reflexionar y asumir el compromiso desde a
perspectiva de la realidad nacional los valores sociales: solidaridad, justicia
equitativa y valores cientficos como bsqueda de trascendencia humana en el
prximo milenio como fundamento de desarrollo sostenido y justicia social. Con
esta razn se sostiene desarrollar competencias polivalentes para cumplir
diferentes actividades en el proceso productivo: es desarrollar competencias para
acceder a distintas formas de construccin de conocimientos y otros aspectos
dentro de la globalizacin social. Esto implica que la Universidad debe orientar
hacia la transformacin de la sociedad del cual surge apuntando soluciones
econmicas, polticas y sociales. COMPONENTES DEL PERFIL PROFESIONAL
Perfil profesional es la descripcin de un conjunto de requisitos, destrezas y
habilidades inherentes al desempeo profesional que dota al actor capacidad de
pensar , crear, reflexionar y asumir el compromiso desde la perspectiva histrica
social que reclama cambios profundos y reorientaciones en funcin a los valores
sociales: solidaridad, justicia equitativa y justicia social . Al respecto, la mayora de
autores sostienen que los componentes mnimos del perfil profesional son:
Especificacin de reas generales y especficos del conocimiento, la que debe
dominar el profesional (conocimientos generales y laborales) Especificacin y
realizacin de tareas, actividades, acciones en la prctica profesional, sustentado
en formacin acadmica, cientfica y tecnolgica. Cuerpo de valores y conductas
adquiridas que garanticen el desempeo profesional. Un perfil de habilidades y
destrezas reales y potenciales que tienen que desarrollar. Tipo de actividades que
debe desempear en su profesin. Especificacin de las actitudes, valores y las
poblaciones en que laborar el profesional. Anlisis de las disciplinas q u e pueden
contribuir para lo solucin de los problemas en la que se va a enfrentar el
profesional.
3. 3. PERFIL PROFESIONAL DEL EMPLEADO ADMINISTRATIVO Se define como la
facultad u oficio que cada uno tiene y ejerce pblicamente. 01 empleado
administrativo debe poseer una mentalidad analtica, reflexiva, crtica, creadora,
orientadora y con una capacidad promotora que le permita tener activa y
protagnica participacin en el desarrollo econmico y social, que sea capaz de
interpretar las estructuras histricas, econmicas, sociales y polticas del pas para
captar racionalmente su realidad, adoptando una posicin cientfica frente a stas
diversas problemticas, proporcionando alternativas de solucin y participando
activamente en el desarrollo de dichas alternativas. Siempre he credo que el
administrador de empresas es como un mdico porque la empresa es como un
paciente el cual sufre de vez en cuando de diversas enfermedades por lo que es
necesario conocer sus diversos rganos, por se motivo hay que estudiarlo y
analizarlo constantemente; por ltimo tanto el Perfil del Administrador como el Plan
de Estudios estn sujetos a cambios por cuanto la Administracin como ciencia
est en constante evolucin, fas instituciones acadmicas deben contar con una
comisin permanente de actualizacin y adecuarlo a los nuevos tiempos
CONCEPTO: PERFIL PROFESIONAL Definicin: Perfil profesional: conjunto de
capacidades y competencias que identifican la formacin de una persona para
asumir en condiciones ptimas las responsabilidades propias del desarrollo de
funciones y tareas de una determinada profesin Ejemplos: - El perfil profesional
del arquitecto tcnico Caractersticas: Los perfiles profesionales evolucionan y
cambian segn la demanda ocupacional y el mercado de trabajo, por tanto son
dinmicos. Deben considerar la demanda social es decir, las necesidades sociales
de los grupos que son objeto de la intervencin. Son analticos, pues posibilitan
orientar y promover el comportamiento futuro e identifican espacios y condiciones
disponibles para desarrollar determinadas estrategias y acciones. La primera tarea
del diserto de las futuras titulaciones consistir en definir el perfil profesional del
egresado y determinar las competencias que dicho perfil integra. Una vez fijadas
las competencias del perfil profesional se elaboran el plan de estudios con las
asignaturas que comprende y el reparto de los crditos totales entre las
asignaturas que integra el plan de estudios.
4. 4. EL PERFIL DEL VENDEDOR PROFESIONAL La personalidad de cada uno de
nosotros es lo que nos diferencia de nuestros semejantes, A continuacin
mencionaremos una serie de aspectos que conforman la personalidad. Tenerlos en
cuenta le permitir adaptar mejor su perfil de vendedor profesional, para obtener
mejores resultados en su trabajo La voluntad: El vendedor profesional debe
mantener una actividad sostenida. El desarrollo de la voluntad le permitir
disciplinarse y poner el empreo suficiente para realizar una venta. El trabajo: Para
ello deber aprender a manejar los tiempos, a organizarse en su trabajo, conocer
el mercado en e! que trabaja y los productos y servicios que vende. La
imaginacin: Una dosis de imaginacin es tan importante como la voluntad y el
trabajo, Encare las dificultades de su actividad como vendedor profesional, con una
buena dosis de imaginacin. De este modo superar cada uno de los problemas
que se presenten. La memoria: Cultivar la memoria puede ser de gran ayuda en su
profesin de vendedor: recordar la cara de un cliente, su nombre, sus gustos,
puede ser determinante a la hora de realizar una venta. La sociabilidad: Un
vendedor sociable, habitualmente es reconocido por los dems como alguien
simptico y que manifiesta estima e inters por sus semejantes. El Juicio: El
vendedor profesional debe utilizar su buen juicio en todo momento y no dejarse
llevar por reacciones inoportunas. Debe decidir la frase indicada para una
determinada accin de venta, evaluar de modo inteligente al cliente y discernir
apropiadamente en todo momento. El dominio de s mismo: Si toma las decisiones
con calma, se expresa con conviccin y es consciente de sus valores personales,
ser capaz de conservar su actitud profesional en cualquier ocasin que se le
presente. IDENTIFICAR LAS FUNCIONES Y TREAS QUE TIENEN QUE VER
CON E L TRABAJO ADMINISTRATIVO CON UN BANCO O UNA ENTIDAD DE
SEGUROS. Con un Banco: Identificar la naturaleza, funciones y principales
caractersticas de los Bancos segn su actividad econmica y forma jurdica.
Analizar el funcionamiento global los Bancos, tanto en el mbito pblico como
privado, a partir de la funcin especfica de cada una de sus reas de actividad,
sus relaciones internas y su .dependencia externa Obtener, seleccionar e
interpretar informacin tratara de forma autnoma, utilizando los medios
adecuados u cada situacin particular. Analizar los datos esenciales de la
correspondencia atendiendo a la procedencia, destinatario, medios, urgencia con
documento
5. 5. Realizar las operaciones que clcalo mercantil necesarias para confeccionar,
complementar y registrar la informacin procedente de la gestin administrativa
comercial, naneara, de personal o de otro tipo Utilizar con agilidad y destreza
mquinas elctricas-electrnicas y ordenadores en la elaboracin, copia y
complementacin de documentacin. Transmitir y comunicar informacin de
forma organizada, clara y precisa, seleccionando el formato o documento y equipo
de oficina ms adecuado en funcin del contenido. Pg.: 5 Modulo de Productos y
Servicios financieros de seguros bsicos. Seleccionar, recuperar, transformar,
analizar, transmitir, crear y presentar informacin manejando con agilidad y
destreza medios y equipos informticos y de oficina. Aplicar procedimientos de
seguridad, proteccin, confidencialidad conservacin de la documentacin e
informacin en los medios y equipos de oficina e informticos ms comunes para
garantizar la integridad, el uso, acceso y consulta de los mismos. Valorar la
incidencia de las nuevas tecnologas de comunicacin y transmisin de informacin
en los procesos administrativos y de gestin bancada. Desarrollar la iniciativa, el
sentido de la responsabilidad, la identidad y la madurez profesional que permitan
mejorar la calidad del trabajo y motivar hacia el perfeccionamiento profesional.
Valorar la importancia de la comunicacin profesional, as como las normas y
procedimientos de organizacin en las relaciones laborales tanto de carcter formal
como informal, y su repercusin en la actividad e imagen de estos organismos.
identificar y utilizar fuentes de informacin y formacin relacionadas con el
ejercicio de la profesin que posibiliten el conocimiento y la insercin laboral en la
gestin administrativa de cualquier banco en el mbito pblico y privado, y la
evolucin y adaptacin de las capacidades profesionales propias a los cambios
tecnolgicos y organizativos que se producirn a lo largo de su vida activa -
interpretar el marco legal, econmico y organizativo que regida y condiciona la
gestin administrativa en los Bancos, identificando los derechos y las obligaciones
que se derivan de las relaciones laborales. Sensibilizarse sobre las condiciones
ambientales y de salud que se debe disponer en una oficina o despacho y los
diferentes equipos y sistemas. Entidad de seguros: Elaborar una clasificacin de
los seguros atendiendo a la naturaleza del riesgo. Enumerar las diferentes formas
jurdicas que pueden adoptar las compaas aseguradoras y los mediadores de
seguros. identificar sobre un contrato de seguro los elementos materiales y
personales que intervienen, as como expresar su interdependencia. Relaciona los
factores de riesgo que consideran las compaas para la elaboracin de sus
productos, en funcin de su naturaleza, (terremotos, inundaciones, aspectos
climatolgicos, huracanes, etc. Calcular utilizando tarifas de distintas clases de
seguros el importe de la prima para cada caso concreto, considerando los distintos
factores que intervienen
6. 6. interpretar y expresar el concepto de seguro y las bases tcnicas en las que se
apoya. Utilizar correctamente la terminologa caracterstica de la actividad
aseguradora. Elaborar las transacciones de seguros, tanto para el asegurador
corno para el asegurado, se requieren de atencin especial, cuidado y registro
oportuno de su contabilidad. Administrar las operaciones en forma especializada,
por la propia naturaleza y riesgo que entraran este uno tic transacciones. UNIDAD
DE TRABAJO No 3: EL INTERS EN LAS OPERACIONES FINANCIERAS: EL
INTERS SIMPLE Objetivo de la Unidad de Trabajo: Desarrollar las tcnicas de
clculo bsicas para conocer los intereses que se producen en las operaciones
financieras. INTRODUCCIN Ei dinero y el tiempo son dos factores que se
encuentran estrechamente ligados con la vida de las personas y de los negocios.
Cuando se generan excedentes de efectivo, se ahorran durante un perodo
determinado s fin de ganar un inters que aumente el capital original disponible. El
inters simple, es pagado sobre el capital primitivo que permanece invariable. En
consecuencia, el inters obtenido en cada intervalo unitario de tiempo es el mismo.
Es decir, la retribucin econmica causada y pagada no es rea vertida, por cuanto,
el monto del inters es calculado sobre la misma base. Inters simple, es tambin
la ganancia slo del Capital (principal, stock inicial de efectivo) a la tasa de inters
por unidad de tiempo, durante todo el perodo de transaccin comercial. La frmula
de la capitalizacin simple permite calcular el equivalente de un capital en un
momento posterior. Generalmente, el inters simple es utilizado en el corto plazo
(perodos menores de 1 ao) Al calcularse el inters simple sobre el importe inicial
es indiferente la frecuencia en la que stos con cobrados o pagados. Ei inters
simple no capitaliza. NTERES SIMPLE.- Concepto Es la cantidad pagada por el
uso del dinero obtenido en prstamo a la cantidad producida por la inversin del
capital en un periodo determinado de tiempo y a un tipo de inters permanente
fijado. El dinero se invierte siempre en forma productiva, es decir siempre est
generando inters, inters es el alquiler o crdito que se conviene pagar a un
dinero tomado en prstamo. Se puede concluir que el inters est directamente
relacionado con la utilizacin del dinero el cual siempre est produciendo el dinero,
en funcin del tipo de inters tiempo. Pg. 17 Mdulo de productos y servicios
financieros y Je Seguros bsicos. En consecuencia se puede decir que inters es
el valor pagado por el uso del dinero por ejemplo si por invertir $ 100,00 dlares
obtenemos $ I 50,00 dlares, decirnos que estn ganado el 15% de inters.
7. 7. FORMAS DE CALCULAR EL INTERS SIMPLE Para el clculo de inters se
necesita la existencia de tres elementos bsicos: Capital (C); tiempo (t); tasa (i)
entre estos elementos hay una relacin directamente proporcional porque: - Si se
incrementa el tiempo mantenindose constante el Capital y la tasa de inters se
mantiene en la misma proporcin. - Si hay un incremento al capital mantenindose
constante en el tiempo y la tasa el inters se incrementa en la misma proporcin. -
Si se modifica la tasa, mantenindose constante el capital y tiempo, el inters vara
en proporcin con la tasa. MEDIANTE REGLA DE TRES Y FORMULAS DEL
CAPITAL, ENTRE TIPO DE ENTERES Y TIEMPO Calcular el inters simple que
gana un capital de $ 500.000,00 dlares el 12% anual, del I 5 de Marzo al 15 de
Agosto del mismo ao. Antes de resolver el problema, se calcula el tiempo que
transcurra entre las dos fechas. TIEMPO EXACTO TIEMPO APROXIMADO Marzo
16 15 Abril 30 30 Mayo 31 , 30 Junio 30 30 Julio 31 30 Agosto 15 15 TOTA 153 150
das L Se calcula una de las dos fechas extremas. El problema propuesto puede
resolverse de cuatro formas. a) Con el tiempo aproximado y el ao comercial. I=
(500.000) (0,12) 150 = S 25.000 ' 360 360 b) Con el tiempo exacto y el ao
comercial I= (500 000) (0,12) = 153 = % 25.500 360 c) Con el tiempo aproximado y
el ao calendario I= (500.000) (0,12) 150 = $25.500 365 Pg. 18 Modulo de
productos y servicios financieros y de seguros, Bsicos. d) Con el tiempo exacto y
el ao calendario: I= (500.000) (0,12) 153 = $ 25.150,63 365 Como podemos
observar, el inters ms alto se da en el segundo caso, con el tiempo exacto y el
ao comercial, y equivale a 25.500,00; mientras que el ms bajo est dado en el
tercer caso, con el tiempo aproximado y el ao calendario y es igual a 24657,53.
Para operaciones bancarias, el ms utilizado es el segundo caso.
8. 8. Calculo del nmero de dias El nmero do das en el ao tambin puede variar:
Ao comercial: 360 das. Ao calendario' 365 das. Ao bisiesto 366 das. Con esta
premisa, el clculo de das para encontrar el inters ganado puede realizarse en
forma aproximada o en forma exacta. En forma aproximada Con el objeto de
facilitar los clculos del tiempo, se acostumbra suponer el ao de 360 das, dividido
en 12 meses de 30 das cada uno; esto se denomina clculo aproximado del
tiempo. Del 15 de Marzo al 15 de Junio hay 90 das Marzo 15 das Abril 30 das
Mayo 30 das Junio 15 das Total 90 das En forma exacta: Se toma como
referencia el nmero de das calendario, es decir, meses de 30 y 3 I das, ao de
365 o 366 das, segn corresponda. Como puede observarse, tomando el ejemplo
anterior y considerando una de las dos fechas extremas son 92 das. Marzo 16
das Abril 30 das Mayo 31 das Junio 15 das Total 92 das Variacin del clculo
del inters El clculo del Inters vara igualmente si tomamos el ao de 360, 365 o
36o das. Inters exacto Cuando se divide el tiempo para 365 o 366 das, si la tasa
de inters es anual. Inters ordinario Si dividimos el tiempo para 360 das en
iguales condicione.
9. 9. Pg. 19 Mdulos de productos y servicios financieros y de seguros, bsicos.
Calcular el inters exacto y ordinario de un capital de $ 20.000, al 9% de inters
anual, del 10 de abril al 15 de septiembre del mismo ao. a) Inters exacto, con
tiempo exacto: 1 = (20.000) (0,09) 158 =$ 779,18 365 b) Inters exacto, con tiempo
aproximado: 1 = (20.000) (0,09) 155 =$ 764,38 365 c) inters ordinario con tiempo
exacto: 1 = (20.000) (0,09) 158 = $ 790,00 360 d) Inters ordinario con tiempo
aproximado: 1 = (20.000) (0,09) 155 = $ 775,00 360 VARIACIN DE LA TASA DE
INTERS EN PUNCIN DEL TIEMPO Entre las tasas de inters ms empleadas
se hallan la anual, semestral, trimestral, bimestral, mensual o diaria. a) La tasa de
inters anual se utiliza para el tiempo exacto o aproximado: 365 360 das,
respectivamente, ejemplo - Calcular el inters que gana un capital de S 100.000,00
dlares al 12% de Inters anual durante 180 das 1 = (1000.000) (0,12) 180 =$
6.000 360 b) La tasa de inters semestral se utiliza para el tiempo de (80, 181,182
184 das del semestre (primer o segundo semestre del ao), ejemplo. - Calcular
el inters que gana un capital de $ 100.000,00 al 6% de inters semestral. 1 =
(1000.000) (0,06) 180= $ 6.000 180 c) La tasa de inters semestral se utiliza para
el tiempo de 90 o 92 da, ejemplo. - Calcular el inters que gana un capital de $
100.000,00 dlares al 3% de inters trimestral durante 180 dias. 1= (1000.000)
(0.03) 180 = $ 6.000 90
10. 10. Pg. 20 Modulo de productos y servicios financieros y de seguros, bsicos. d)
La tasa de inters mensual se utiliza para el tiempo de 30 31 das del mes,
ejemplo Calcular el inters que gana un capital de $ 100.000,00 dlares al 1% de
inters mensual durante 180 das. 1 = (1000.00) (0.01) 180 = $ 6.000 30 e) La tasa
de inters diaria se utiliza directamente, ejemplo - Calcular el inters que gana un
capital de $ 100.000,00 dlares al 0,03333333% de inters diario durante 180 das.
1 = (100.000) (0,000333) (180) = $ 6.000 Corno puede notarse, la tasa de inters
siempre debe estar en la misma relacin de! tiempo; generalmente, si la tasa es
anual, el tiempo estar dividido en 360 das, si es semestral 180 das; si es
trimestral, 90 das; si es mensual, 30 das, y si es diario, un da. Es necesario
relacionar la tasa de inters-tiempo para evitar errores de clculo. TASA O TIFO
DE NTERES Es el porcentaje que rinde como ingreso do capital en la unidad de
tiempo o es la relacin entre el tamao o monto del capital y la cuanta de ingreso
que este rinde, esta relacin se lo establece por medio de la tasa o tipo de inters.
CAPITAL Es el elemento ms importante dentro del inters debido a que si no
existe capital no se podr hablar de crdito o inversin y naturalmente no se podr
hablar de inters. Se lo define como el conjunto de bienes muebles e inmuebles o
dinero en electivo TIEMPO.- Es un periodo que abarca desde el inicio del cretino o
inversin hasta su vencimiento ejemplo: Cual es el inters simple que genera un
crdito de S1 50.00, 00 dlares, con d I 5% de inters en un mes. 1I x C x i x t C=
150.000 I= 15% T= 1mes I= 150.000 x 15 x 30 Pg. 21 Modulo de productos y
servicios financieros
11. 11. VALOR NOMINAL Y VALOR EFECTIVO El valor nominal es medido en
trminos monetarios corriente con valores constantes o reales, es decir que el valor
nominal no tiene en cuenta las variaciones debidas a la inflacin. El valor nominal
lo podemos caracterizar por la liquidez en cure se expresa como el efectivo
(monetario) que la persona o empresa obtiene. Tasas Equivalentes: La tasa
nominal.- Es aquella que puede capitalizarse varias veces en un ao, y se
denomina (j). Esta tasa convencional o de referencia lo fija el Banco Federal o
Banco Central de un pas para regular las operaciones activas (prstamos y
crditos) y pasivas (depsitos y ahorros) del sistema financiero. Es una tasa de
inters simple. Siendo la tasa nominal un lmite para ambas operaciones y como su
empleo es anual resulta equivalente decir tasa nominal o tasa nominal anual. La
ecuacin de la tasa nominal es: j = tasa de inters por perodo x nmero de
periodos. Cul ser la tasa nominal, convertible mensualmente al 66% de TEA?
Solucin: TEA = 0,66; n = 12; j =? Solucin, i = (1 -0,66)-1 =0.0431393 j
=0.0431393 *12 = 0,5177 Tasa nominal Tasa efectiva de inters.- La tasa efectiva
es la que realmente acta sobre el capital una vez al ao, y se denomina (i) "La
tasa nominal y efectiva son equivalentes cuando producen la misma cantidad de
dinero al final del ao". La tasa efectiva anual (TEA) aplicada una sola vez, produce
el misino resultado que la tasa nominal segn el perodo de capitalizacin. La tasa
del periodo tiene la caracterstica de ser simultneamente nominal y efectiva Con el
objeto de conocer con precisin el valor del dinero en el tiempo es necesario que
las tasas de inters nominales sean convertidas a rasas efectivas. La tasa electiva
es aquella a la que electivamente est colocado el capital. La capitalizacin del
inters en determinado nmero de veces por ao, da lugar a una tasa efectiva
mayor que la nominal. Un prstamo no pagado al banco tiene la tasa de inters del
3% mensual sobre el saldo pendiente de pago. TEA .semestral = (1+ 0.03) 0
-1=0,1941 Para la tasa de 7% por trimestre el periodo de capitalizacin es
trimestral. Luego en un semestre, m=2 por tanto TEA semestral= (I+ 0.07)2
-1=0,1449 TEA Anual = (I + 0.07)3 0,3108
12. 12. Pg. 22 Modulo de productos y servicios financieros. Procedimientos
Abreviados de Clcalo Existen igualmente procedimientos abreviados de clculo
para estimar el inters, de acuerdo con la frmula bsica, los cuales se denominan
multiplicadores y divisores fijos. Multiplicadores fijos.- Utilizan la tasa Je inters
dividida para 36.000 o 36.500, 18.000 '0 3.000 si es anual, semestral o mensual.
Tomamos como referencia la frmula bsica del inters simple: I -(C) (i) (t) = C i (t)
(100)(360) I=(C) (t) El factor del inters simple ser; i por da: 36.000 Si 1=12% se
tiene: 12 =0,000333 36.000 Un capital de $1 al 12% de inters anual. Que inters
gana en: a) 1 da, b) 2 das, c) 10 das, d) 180 das? a) I = (1) (12) 1 = $ 0,000333
36.000 b) I = (1) (12) 2 = $ 0,000666 36.000 c) I = (1) (12) 10 = $ 0,0003333 36.000
d) I = (1) (12) 180 = $ 0,06 36.000
13. 13. Pg. 23 Modulo de productos y servicios financieros y de servicios bsicos. Por
multiplicadores fijos: I = (120.000) (0,000333) (180) = $ 7.200 Divisores Fijos.- Es el
cociente de la divisin de 36.500, 36.000, 18.000 3.000, si la tasa de inters es
anual, semestral o mensual, entre la tasa de inters correspondiente. I = (C) (t); Df
= 36.500; 36.500; 18.000; 9.000; 3.000 Df i i i i i Calcular el inters de $ 10.000 al
12% mensual durante 1 80 dias. 1 = 110.000) l 180) = (10.000) I 180 = $ 7.200
3.000/12 250 Calcularen inters de % 120.000 en 180 das al 11% anual 1 =
(120.000) 180 = $ 7.200 3.000 Calcular el inters de $ 90.000 en 240 das al 9%
semestral i = (90.000) 240 = (90.000) 240 = $ 10 800 18.000/9 2.000 CALCULO
DEL CAPITAL INICIAL Para el calculo dei capital uncial (C), se toma como base la
formula del inters simple l=Cit y se despeja as. C= 1 (2.2) it a) Cuando i es anual
y el tiempo en dias: C= 1 (2.3) (i) t/320 b) Cuando i es semestral: C= 1 (2.4) (i)
t/180 c) Cuando i es trimestral. C= 1 (2.5) (i) t/90 Pg. 24 Modulo de productos y
servicios financieros y de seguros bsicos. d) Cuando i es mensual C= 1 (2.6) (i)
t/30
14. 14. e) Cuando i es diario C= 1 (2.7) (i) t Ejemplo Qu capital produjo un inters de
$18.000 a una tasa de inters de 20% anual en 180 das? C= 18.000 (2.2)
0,20(180360) A qu tasa de inters anual se coloca un capital de $180.000 para
que produzca $ 18.000 en 180 das? I= 18.000 (2.2) (180.000) 180/360 i = 20%
anual Comprobacin: I = Cit = (180.000) (0,20) (80/360) l = $ 13.000 A qu tasa
de inters mensual se coloca un capital de $ 50.000 para que produzca $ 9.000 en
240 das? I= 9.000 =0,0225 (50.000) (240/30) i= 2 1 /4% mensual El ao puede ser
comercial (360) o calendario (365 das), tenemos 4 formas de clculo: Con el
tiempo aproximado y el ao comercial: I= (20.000 000) (0,36) (180/360) = $
3.6000.000 Con el tiempo aproximado y el ao calendario: l= (20.000.000) (0,36)
(180/365) = $ 3.550.684,93 Con el tiempo exacto y ao comercial I= (20.000.000)
(0,36) (184/365) =$ 3.680.000 Con el tiempo exacto y el ao calendario. I= 20.000
000) (0,36) (184.365) = $3.629.539.04
15. 15. Pg. 25 Modulo de productos y servicios financieros y seguros bsicos.
UNIDAD DE TRABAJO No 4: EI inters en las operaciones financieras: inters
compuesto. Objetivo de la Unidad de trabajo: Desarrollar las tcnicas de clculo
bsicas para conocer los intereses que se producen en las operaciones financieras
de inters compuesto. INTRODUCCIN El conocimiento y manejo del inters
compuesto es necesario en las operaciones financieras a largo plazo, en
operaciones de inversiones de capital, en los clculos del momo del inters y del
tiempo. Este tipo de inters se va capitalizando de acuerdo con el tiempo, medido
et) perodos de capitalizacin o de conversin, igualmente, el concepto y aplicacin
del valor actual es bsico en el inters compuesto para manejar en documentos e
inversiones financieras en el largo plazo. El concepto y la lomuda general del
Inters Compuesto es una potente herramienta en el anlisis y evaluacin
financiera Je los movimientos de dinero. Con la aplicacin del Inters Compuesto
obtenemos intereses sobre intereses, esto es la capitalizacin del dinero en el
tiempo. Calculamos el monto del inters sobre la base inicial nas todos los
intereses acumulados en periodos anteriores es decir, los intereses recibidos son
re invertibles y pasas a convertirse en nuevo capital. Inters Compuesto.-
Concepto: " E s el inters de un capital al que se va acumulando los rditos para
que produzcan otros." Llamarnos monto de capitai o inters compuesto a a suma
del capirai inicial con sus intereses. La diferencia entre el monto compuesto y ci
capitai original es el "inters Compuesto." En el inters compuesto los intereses
que se van generando .e van incrementando al capital original en perodos
establecidos y a su vez, van a generar mi nuevo inters adicional para el siguiente
lapso: es cuando dcimos que los intereses se capitalizan esto sucede siempre y
cuando no se pague efectivamente el mi "es linai de un periodo, sino que adiciones
al capital "Cuando se calcula inters compuesto, el capital aumenta por la adicin
de los intereses vencidos al final de cada tuto de los periodos a que se refiere la
tasa, "siempre que no se pague efectivamente el inters al final de mi periodo, sino
se adicione al capital, se dice que los intereses se capitalizan."' El inters
compuesto se caracteriza porque el inters generado en una unidad de tiempo, se
simia al capital y este valor nuevamente gana intereses y se acumula al nuevo
capital y as sucesivamente, tantas veces como periodos de capitalizacin se
hayan establecido.
16. 16. Pag. 26 de productos y servicios Finansieros y de seguros basicos
COMPARAR EL NTERES COMPUESTO Y EL NTERES SIMPLE El inters
compuesto se diferencia del inters simple en que este calcula los intereses por
una sola vez, mientras que en aqul el inters se va acumulando al capital
peridicamente; es decir, los intereses se capitalizan. Generalmente, el inters
simple se utiliza a corto plazo, hasta un ario, y el inters compuesto a largo plazo,
ms de tui ao. Calcular el monto, el inters simple y el inters compuesto de un
capital de $4.000.000 a una tasa de inters de 10% durante 5 periodos. Calculo a
inters simple: I=C.i.t: I = 4.000.000(0,10; (5) = $ 2.000.000 M=C (1 + i, t) =
4.000.000(1 + 0,10(5)) = $ 6.000.000 Clculo a inters compuesto: (Para el primer
periodo) M= 4.000.000(1 + 0,10(1)) = $ 4.400.000 (Para el segundo periodo) M=
4.400.000(1 + 0,10(1)) = $ 4.840.000 (Para el tercer perodo) M= 4.840.000(1 +
0,10(5)) = $ 5.324.400 (Para el cuarto periodo) M=5.324.400(1 + 0,10(5)) = $
5.856.400 (Para el quinto periodo) M=5.856.400(1 + 0,10(5)) = $ 6.442.040 Se
puede notar la diferencia, en el misino tiempo y con la misma tasa de inters dei
inolilo total que producen: Momo con inters simple: $ 6.000.000 Momo con inters
compuesto; 6.442.040 En el siguiente el siguiente cuadro (y en los grficos
adjuntos) se demuestra el comportamiento de interes simple y el inters
compuesto, y sus respectivos montos:
17. 17. Pg. 27 Modulo de Productos y servicios financieros y seguros bsicos.
Periodo Momo inters simple Monto inters compuesto Diferencia 1 4.4000.000
4400.000 2 4.000. 000 4 840.000 40.000 3 5.200.000 5.324.000 124.000 4
5.600.000 5.856.400 256.400 5 6.000.000 6.442.040 442.040 Como se observa, la
diferencia entre el monto a inters simple y el monto a inters compuesto radica en
que este ltimo se va acrecentando en funcin del tiempo, debido a la acumulacin
de los intereses al capital por perodo de capitalizacin. El inters compuesto crece
en funcin del nuevo capital por periodo, mientras que ei inters simple es
constante durante todos los periodos. COMPARACIN Inters simple - inters
compuesto 600 Inters 500 compuesto 400 300 200 100 Inters simple 0 1 2 3 4 5
6 VARIABLES DEL INTERES COMPUESTO En el clculo del inters compuesto
se debe tomar en cuenta previamente el clculo de las variables i y n,
correspondientes a la tasa de inters por periodo de capitalizacion (i) y el nmero
de periodos de capitalizacin ( n ) Periodo de capitalizacin(n).- Se denomina
periodo de capitalizacin, el espacio de tiempo en el que el inters se adiciona o
acumula al capital. Este periodo puede ser anual, semestral, trimestral, mensual,
etc., se identifica con la letra n. Tasa de inters (i).- La asa de inters por periodo
de capitalizacin significa la tasa d i a r i a , mensual, bimestral, trimestral,
semestral anual etc. dependiendo de si la capitalizacin es cada da, mes,
bimestre, trimestre, semestre, ao se identifica con la letra i. Ejemplo
18. 18. Pg. 28 Modulo de productos y servicios financieros y de seguros bsicos.
Calcular el nmero de periodos de capitalizacin y la tasa de inters por periodo de
capitalizacin de un capirai colocado a inters compuesto durante 7 aos, con una
tasa de inters de 15% anual capitalizable semestralmente. t= 7 aos. Entonces, n
= 7( l2)/6 =1-1 n= Nmero total de meses _____ Nmero de meses del periodo de
capitalizacin Es decir, que se capitaliza 14 veces o que existen 14 semestres en 7
aos. i =0,15/2 = 0.075 i= tasa anual m = tasa anual Nmero de capitalizaciones en
el ao m m= 360 m = 360/ i 30 = 2 # Das del periodo Calcular el nmero de
periodos de capitalizacin (n) y la tasa de inters por perodo de capitalizacin (i)
de un capital colocado a inters compuesto durante 9 aos, con una tasa de inters
de 24%, capitalizaba semestralmente. T= 9 aos: tasa nominal anual i=24% n = 9
(12)/6 = 18 i = 0.24 = 0,12 2 FORMULA DEL MONTO A INTERES COMPUESTO
El monto de un capital a inters compuesto, o momo compuesto es el valor del
capital final o capital acumulado despus de sucesivas adiciones de los intereses "
A la diferencia entre el momo compuesto y el capital se le conoce como inters
compuesto."
19. 19. Para deducir la frmula del monto de inters compuesto, se parte de un
ejemplo en el que se conoce el capital la tasa de inters y el nmero de periodos
de capitalizacin; ejemplo. Pg. 28 Modulo de productos y servicios financieros y
de seguros bsicos. Calcular el monto a inters compuesto de un capital de $
100.000 a cuatro aos de plazo, a una tasa de inters de 12% anual. Para resolver
el problema se elabora un cuadro en el que se expresan los periodos, los intereses
y el monto. Periodo Momo inters simple Monto inters compuesto Diferencia 1
100.000 12.000 112.000 2 112. 000 13.440 125.440 3 125.000 15.052.000
140.492.80 4 140.492.80 16.859.400 157.351.94 Frmula de clculo: 1 = Cit
Primer ao I = 100.000(0.12) 1 = $ 12.000,00 M = 100.000 + 12.000 = $
112.000,00 Segundo ao I = 112.000(0,12) 1 = $ 13.440 00 M= 112.000 + 1.3.440
- $ 125.440,00 Tercer ao I = 125.440(0,12)1 = $ 15.052,80 M = 125.440 +
15.052,80 = $ 1 40.492,8 Cuarto ao I = 140.492,80(0,12)1 = $ 16 859.14 M = 140
492,80 + 16 859,14 = $ 157.351,94 En este ejemplo, C es el capital; i la tasa de
inters por periodo de capitalizacin; y n, el nmero de periodos de capitalizacin.
20. 20. Pg. 30 Modulo de productos y servicios financieros y seguros bsicos. Tasas
Equivalentes: La tasa nominal.- Es aquella que puede capitalizarse vanas veces en
un ano, y se denomina (j) Tasa efectiva de inters.- La lasa electiva es la que
realmente acta sobre el capital una vez al ao, y se denomina (i) "Se dice que dos
tasas anuales de inters con diferentes perodos de conversin (capitalizacin) son
equivalentes si producen el mismo inters compuesto al final de un ao" "La tasa
nominal y efectiva son equivalentes cuando producen la misma cantidad de dinero
al final del ao" "Las tasas nominal y efectiva son equivalentes cuando producen la
misma cantidad de dinero al final del ao Ejemplo: Un capital de $ i, a 18% anual
capitalizable mensualmente, ser: M = 1 1 + 0.18 1(1.015) = 1(1.1956182) 12 M =
$ 1.2956182 A una tasa de inters efectiva de 19,56182% M = 1 ( I + 0,195618) =
1(1,1995618) = 1 (1.195618) M = $ 1,195618 En este ejemplo se puede apreciar
que la tasa nominal, 18 anuales capitalizables mensuales mente, es equivalente a
la tasa efectiva de 19,56182%, puesto que las dos producen el mismo resultado.
Frmala de equivalencia Tasa Nominal - Tasa Efectiva El monto de $ I a la tasa i en
un ario es: M+n=I+i=M El monto de I a la tasa j con m capitalizaciones en el ao,
es M = (I + j/ m ) m Considerando que los dias los montos son iguales, se puede
plantear la identidad (I + I) = (I + j/ m ) Que es l a ecua ci n de equi val enci a, con
t as as de i nt ers venci das . Tas as equi val ent es s on aquel l as t as as , que
con di ferent es peri odos de capi t al i zaci n producen el mi s m o i nt ers com
pues t o.
21. 21. Pg. 31 Modulo de productos y servicios financieros y seguros bsicos. E1
Valor Actual a Inters Compuesto, o Clculo del Capital El valor actual e inters
compuesto es el valor de un documento, bien o deuda, antes de la techa de su
vencimiento, considerando determinada tasa de inters. Por ejemplo, las preguntas
cunto vale hoy una deuda de $ 1.000.000 que vencer en 5 aos y en cunto
se puede vender un documento de $ 5.000.000 que vence en 4 adis y otras
similares se pueden responder mediante el clculo del valor actual. "La expresin
valor actual significa el valor do un pago futuro en una fecha determinada antes del
vencimiento" ""Valor actual, valor en el momento presente de los beneficios o de
los costos del futuro, actualizados al costo de oportunidad o de sustitucin del
capital". Para el efecto, se considera a frmula del monto a inters compuesto: M =
C (l + i)n, de donde se despeja C. C= M (1+i)n C = N (I + i) formula del valor actual
a inters compuesto, ejemplo. Tambin se conoce que M = C (l + j)n Entonces: C =
M (1+jm)-m-t Calcular el valor actual de un documento cuyo valor nominal es S
500.000 a 6 aos de plazo con 12% de inters anual capitalizaba semestralmente
desde su suscepcin, si se vende dos aos antes de la fecha de vencimiento
considerando una tasa de, 14% anual capitalizable semestralmente. Se calcula el
momo a los 6 aos: M = C 1+ i M M = 500.000 1 + 0,12 2(6) 2 M = 500.000 (1,06)2
M = 500.000 (2,012196) M = $1.006.098.236 Se calcula el valor actual 2 ao antes
del vencimiento. C = M 1 + i m.t C = M 1 + 0.14 -2(2) m 2 C = 1.006.098,30 (1,07)-4
C = 1.006.098,30 (0,762895) C = $ 767.547,53 Valor actual 0 $ 767.512,53
22. 22. Pg. 32 Modulo de productos y servicios financieros y seguros bsicos.
Calcular el valor actual de un pagar cuyo valor al vencimiento, al final de 4 aos
es S 3'500000,00.considerando una tasa de inters de 12% anual capitalizable
semestralmente. M = 3.500.00; j =0,12; i = 4; ni = 2 C = M (1 +j/m) C =
3'500.000(1 + 0,12/2) C = 3.500.000(1,06)-m-6 C = 3.500.000(0,627412) C = $ 2 '
195.943,30 Entonces el valor actual es $ 2'195.943,30 ANLISIS DE LA
DIFERENCIA ENTRE INTERS NOMINAL Y EFECTIVO DE LAS OPERACIONES.
Cuando se realiza una operacin financiera, se pacta una tasa e inters anual que
rige durante un lapso que dure la operacin. Esta es denominada tasa nominal de
inters. Sin embargo, si el inters se capitaliza en forma semestral, trimestral o
mensual, la cantidad efectivamente pagada o ganada es mayor que si se compone
en forma anual. Cuando esto sucede, se puede determinar una tasa efectiva anual.
Dos tasas de inters anuales con diferentes periodos de capitalizacin sern
equivalentes si al cabo de un ao producen el mismo inters compuesto. Cul
ser la tasa efectiva de inters que se recibe de un depsito bancario de 1.000,00
pactado al 18% de inters anual convertible mensualmente? Solucin: M = 1.00180
(1 + 0,015) M = 1.000 (1,195618) M = i 195,62 I=M-C I = 1.195,62 1,000 I =
195,62 i= I c i = 195.62=0,1956 1.000 La Tasa efectiva de inters es de 19,56
23. 23. Pg. 33 Modulo de productos y servicios financieros y seguros bsicos.
RENTAS. CONCEPTOS BSICOS Se conoce como rentas el pago peridico que
se realiza con intervalos iguales de tiempo. Una persona adquiere un crdito por
una computadora, la conmutadora cuesta $19.750,00 dlares y conviene pagarlo
en 4 meses. Cunto tenda que pagar cada mes si le cobran el 1.8% de inters.
Solucin C = 19.750,00 R = i = l ,8% n=4 Formula: R = I - (1 + i ) - 1 . I R= AI =
19.750 (0.018) = 335550 I-(1+i) 1-(1.018) R = $ 5.161 1.67 La renta se define como
un conjunto de capitales con vencimientos equidistantes de tiempo. Para que exista
renta se tienen que dar los dos siguientes requisitos: "Existencia de varios
capitales, al menos dos * Periodicidad constante, entre los capitales, es decir, erare
dos capitales consecutivos debe existir siempre el mismo espacio de tiempo
(cualquiera que sea) CLASIFICACIN DE LAS RENTAS Segn la cuanta de los
trminos: Constante: cuando todos los capitales son iguales. Variable: cuando al
menos uno de los capitales es diferente al resto, pudiendo distinguir: *Variables sin
seguir una ley matemtica, cuando varan aleatoriamente, *Variable siguiendo una
ley matemtica, cuando lo hacen con un orden, en progresin geomtrica: en
progresin aritmtica. Segn el nmero de trminos: Temporal: Tienen un nmero
tunco y conocido de capitales. Perpetua: Tienen un nmero infinitivo o demasiado
grande de capitales. Segn el vencimiento del trmino: Pospagable: Los capitales
se encuentran al final de cada perodo de tiempo. Prepagable: los capitales se
sitan a principio de cada perodo
24. 24. Pg. 34 Modulo de productos y servicios financieros y seguros bsicos. Segn
el momento de valoracin: Inmediata: valoramos la reata en su origen o en su final.
Diferida: cuando se valora la renta en un momento anterior a su origen. Anticipada:
el valor de la renta se calcula con posterioridad al final. Segn la periodicidad del
vencimiento: Entera: el trmino de la renta viene expresado en la misma unidad de
tiempo que el tanto de valoracin, cualquiera que sea la unidad tomada. No entera:
el-trmino de la renta viene expresado en una unidad de tiempo distinta a la del
tanto de valoracin. Fraccionada: el trmino de la renta se expresa en una unidad
de tiempo menor que aquella en la que viene expresada el tipo de valoracin de la
renta. Segn la ley financiera: Simple: Emplea una ley financiera a inters simple,
para desplazar los capitales. Compuesta: la ley financiera empleada es la de
capitalizacin compuesta. Para el correcto empleo de las frmulas financieras de
las rentas, ser necesario clasificar las rentas atendiendo a cada uno de estos
criterios y, en funcin de la combinacin que presente habr que aplicar una u otra,
segn proceda. PRESTAMOS.- CONCEPTOS BSICOS El dinero bancario est
constituido por los depsitos en los bancos, cajas de ahorros, compaas
financieras o cajas de crditos. Los bancos reciben depsitos de sus clientes y
conceden PRSTAMOS a las familias y a las empresas. El volumen de prestarnos
concedidos es superior al de los depsitos que mantienen los clientes El prstamo
es un contrato suscrito entre el Banco prestamista y un cliente (prestatario)
mediante el cual, el banco entrega un monto de dinero para que el prestatario le
devuelva en un plazo previamente determinado reconociendo intereses y
comisiones fijadas. El prstamo puede formalizarse a travs de un contrato
propiamente dicho, letras de cambio o pagars. 1:1 prestatario o deudor se
compromete a cumplir con todas las estipulaciones previstas. AMORTIZACIONES:
Son las cuotas iguales del capital prestado pan que el prestatario a su vencimiento
cancele al Banco. En la prctica, se acostumbra establecer cuotas incluyendo tanto
autorizaciones de capital, corno intereses y comisiones, estas ltimas si lo hubiere.
Inters.- Taza anual, porcentaje sobre el valor del prstamo que ..-i deudor deber
cancelar al banco de acuerdo a la legislacin vigente y sobre el tiempo utilizado.
Comisiones.- Porcentaje sobre el valor prestado que regularmente se lo paga en
forma similar.
25. 25. Pg. 35 Modulo de productos y servicios financieros y de seguros bsicos. UN
DAD DE TRABAJO No 5: Los bancos y sus operaciones. Objetivo de la Unidad de
Trabajo: analizar las principales operaciones bancadas tipo y familiarizarse con la
terminologa bancada. INTRODUCCIN Las actividades bancadas estn dadas
bsicamente por el funcionamiento de los bancos pblicos y privados, quienes
tienen una amplia gama ce operaciones y permiten el desarrollo de importantes
sectores de la produccin en especial a travs de! crdito, como caracterstica
sustancial en estas actividades. Los bancos pblicos tienen como finalidad
principal otorgar crditos que estimulen el desarrollo econmico y social, por tanto
las condiciones de los prstamos son ms blandas en relacin a la de los bancos
privados, sea per el plazo, tasas de inters ms bajas, ele. El servicio que prestan
los bancos pblicos tienen como orientacin fundamental el apoyar a los sectores
de la economa corno son: agricultura, ganadera, industria, vivienda, turismo,
pesca, artesana etc. estos bancos no persiguen el fin de lucro (beneficio) sino en
forma complementaria, por ello en el anlisis de crdito evalan el impacto desde
el punto de vista econmico y social y en menor importancia la rentabilidad
financiera (utilidades) Los bancos privados en cambio si bien tambin apoyan el
desarrollo productivo de un pas, persiguen el beneficio propio, por ello las
condiciones de los prstamos son diferentes en relacin a los bancos pblicos y en
general tiene menor flexibilidad para el otorgamiento de prstamos.
OPERACIONES MANCARAS Son operaciones financieras, mediante los cuales
se registran as operaciones que realizan los bancos y las financieras en sus
distintas modalidades-, debidamente autorizadas, con recursos propios o con
fuentes de financiamiento interno o externo. Entre las principales operaciones de
los bancos tenemos: Operaciones activas, Operaciones Pasivas, de
intermediacin, moneda extranjera. OPERACIONES ACTIVAS. Son aquellas
mediante las cuales los bancos otorgan a sus clientes samas de dinero con cargo a
los depsitos del pblico o con cargo a sus propios recursos financieros (capital).
Segn estas operaciones los bancos tambin, adems de conceder crdito
comprometen o arriesgan sus recursos para garantizar a sus clientes a favor de
terceros. Entre las operaciones tenemos; prestamos, descuentos bancarios; y,
avales y garantas.
26. 26. Pg. 36 Modulo de productos y servicios financieros y de seguros bsicos.
Descuentos bancarios.- E1 banco adquiere ttulos de crditos tales corno: letras de
cambio, pagars, descuenta los intereses respectivos y un valor por el riesgo de
cobrar a los deudores de los ttulos no vencidos. Una vez en su poder y en la fecha
de vencimiento de cada ttulo procede a cobrar al deudor. Los clientes del banco se
benefician de las operaciones de descuento porque captan dinero anticipado antes
del vencimiento de cada ttulo. Par que exista descuento bancario es necesario
que existan tres condiciones: ttulo no vencido y aceptado por un tercero; la
deduccin del tipo de descuento; y la transferencia que se hace a favor del banco
para que ste proceda a su cobro. Las garantas que puede exigir el banco en los
descuentos son similares a las que cualquier otra operacin bancaria. Avales y
garantas. - Es otro tipo de operaciones bancarias activas, en las que el banco "no
prestara dinero" sino que con su firma respalda la solvencia de los clientes a favor
de terceros, para que los ( los clientes) puedan cumplir con contratos u otras
transacciones con la seguridad de que en caso de incumplimiento, el banco se
convierta en deudor de las obligaciones contradas. Para la concesin de estas
operaciones, el banco se protege con garantas de los clientes, normalmente a
travs de letras de cambio. - El aval bancario.- El aval bancario es un contrato de
garanta, segn el cual, el banco concede a un tercero el ttulo por cuenta de un
cliente para respaldar obligaciones de ste contradas con terceros. El banco cobra
una comisin por la concesin de dicho ttulo. El banco se convierte en deudor
automtica si el cliente ha incumplido con los compromisos rente a terceros.
Estos, acuden al banco y a la sola presentacin del ttulo cobran al banco los
valores a v al izad os (garantizados) - La garanta bancaria.- Es similar al aval. En
algunos casos asume el nombre de "carta de garanta bancaria" y tiene por
finalidad respaldar operaciones muy especficas en caso de incumplimiento de
clientes con terceros. El banco emite la carta de garanta a favor de un tercero y
por cuenta de un cliente, comprometindose a pagar al beneficiario del ttulo en
caso que el cliente incumpla las obligaciones OPERACIONES PASIVAS. Mediante
estas operaciones los bancos reciben depsitos d dientes y de entidades
crediticias para destinarlos a los fines que persiguen. Las operaciones pasivas son:
cuentas corrientes, cuentas de ahorros, depsitos a plazo fijo, valores en
circulacin (ttulos valores). Pg. 37 Modulo de productos y servicios financieros y
de seguros bsicos.
27. 27. Cuentas Corrientes.- Representa el dinero depositado a la vista, por una cuenta
corrientista en un banco, es decir son valores disponibles que exige la emisin de
un cheque para retirar fondos. Actualmente las cuenta corrientes generan intereses
sobre los saldos promedios En ia actualidad slo se puede abrir cuentas corrientes
en dlares. La red de cajeros automticos de los diferentes bancos ponen a
disposicin de sus cuentes dlares. Entre banco y cliente se fijan operaciones
mutuas. El banco tiene la obligacin de abonar a la cuenta corriente los ingresos
de dinero ordenados a favor de la cuenta corriente, mantener actualizado el saldo
de I cuenta, para que, en base a este, el cliente utilice en cualquier momento,
remitir peridicamente al cliente el movimiento de ingresos, egresos y saldos de la
cuenta. Los bancos de acuerdo a la ley exigen condiciones para abrir la cuenta
corriente, como son: datos personales, referencias del cliente y un valor mnimo,
para proceder a su apertura. Tambin existen cuentas corrientes de corresponsales
(otros bancos del exterior), as como de sus propias sucursales y Agencias. La
cuenta corriente ms generalizada es " a la vista", quiere decir que el cliente
ordena al banco giros y depsitos con cargo a su cuenta. Para el banco, los
depsitos en cuentas corrientes significan una importante fuente de financiacin
para la gestin que realiza. La cuenta corriente es manejada por el cliente a travs
de "chequeras" en lo que respecta a los giros (egresos) y mediante "notas de
depsito" para os ingresos a favor de la cuenta, stos depsitos pueden
efectuarse en efectivo y/o en choque de otros bancos locales y de otras plazas.
Cuentas efe Ahorro.- Las cuentas de ahorro constituyen otra forma de "depositis
baarnos" Segn esta operacin el banco concede la llamada "libreta de ahorro" a
favor del cliente para que ste lo utilice a travs de depsitos y retiros. Esta libreta
se la otorga al titular de la libreta y tiene la caracterstica de intransferible Los
bancos reconocen intereses para cada libreta de ahorro, sobre los valores que no
ha utilizado el cliente, es decir, por los valores que permanecieron en c! banco con
cargo a a libreta. En el caso ecuatoriano los intereses se contabilizan cada seis
meses y de no retirarlos por parte del cliente, aumentan el capital colocado de la
libreta de ahorro. En cualquier momento el titular de la libreta tiene el derecho
sobre el banco para retirar el saldo existente en favor del cliente. Depsitos a Plazo
Fijo.-El banco extiende una libreta o certificado a favor del cliente, tiene el carcter
de depsito a plazo fijo pueden ser restituidos al trmino del plazo fijado en esta
operacin y previo aviso al banco con algunos das de anticipacin. Los depsitos
a plazo fijo ganan mayor inters en relacin a las cuentas de ahorros normales.
Como plazo fijo se entiende un mnimo de das, lapso en el cual el cliente no tiene
derecho a retirar sus depsitos ni al pago de inters alguno. En el Ecuador el plazo
mnimo par depsitos de plazo rijo es de 30 das
28. 28. Pg. 38 Modulo de productos y servicios financieros y de seguros bsicos.
FORALA DE ABRIR UNA CUENTA CORRIENTE CON DEPOSITO EN EFECTIVO
El 3 de Abril el Sr. Armando Gutirrez Mendoza abre la cuenta corriente No 102001
en el Oro Banco mediante depsito en efectivo de S 1.500,00 dlares A partir del 1
de Enero 2.001, el banco retendr un dlar por trimestre o fraccin de trimestre por
cada cuenta corrientista; este valor ser debitado en el momento de abrir una
cuenta y en los meses de enero, abril, julio y octubre de cada ao, de acuerdo a
las reformas introducidas en la Ley Trole 2. El registro en el Diario sera: j Fecha
Cdigo Descripcin Debe Haber 2.007 ----------- 1 ...................... Abril 3 11 Fondos
disponibles 1101 Caja 1.500,00 21 Depsitos a la vista 2105 Depsitos Monet.
Confirmados 1.490,00 26 Cuentas por pagar 260240 Junta de Beneficencia 1,00
V/. Por la apertura de una cuenta corriente Valores en circulacin.- (ttulos -
valores).- Los bancos de acuerdo a la ley, tienen la facultad de emitir ttulos,
valores a la orden. Son emitidos con el respaldo del capital, reservas y de los
prstamos hipotecarios de amortizacin gradual y prendarios vigentes, segn se
trate de cdulas hipotecarias o bonos de prenda y reconocen intereses. Los ttulos
ms conocidos y de mayor circulacin son las "Cdulas hipotecarias" Se autorizan
hasta 10 artos de acuerdo al plazo estipulado de los prstamos que correspondan.
Los " bonos de prenda'' son ttulos-valores emitidos con el respaldo del capital,
reservas y de los prstamos prendarios vigentes. Se amortizan a largo plazo (hasta
5 aos) y reconocen una tasa de inters fijo. Los ttulos- valores en general tienen
la caracterstica de "negociables" es decir, se pueden comprar y vender
regularmente en la "Bolsa de Valores a fin de aprovechar el comportamiento de la
oferta y la demanda respecto de estos.
29. 29. Pg. 39 Modulo de productos y servicios financieros y de seguros bsicos.
Operaciones de intermediacin.- Mediante estas operaciones los bancos actan de
intermediarios de transacciones entre clientes y/o entre terceros. De esta manera,
en ningn caso se convienen en acreedores o deudores. Las operaciones de
intermediacin bancada, gracias a la solvencia y servicios que prestan los bancos
para los usuarios de ellas significan seguridad y confianza para el cumplimiento de
sus objetivos. Las operaciones ms generalizadas de intermediacin son:
Transferencias.- Si un cliente tiene fondos suficientes, puede ordenar que el banco
pague a determinados beneficiarios en el mbito geogrfico del servicio ofrecido
por el entre bancario. Por ello, el banco cobra gastos de portes por correo, telfono,
cable o tlex. Cobranzas.- No siempre los bancos, descuentan letras, pagars o
ttulos-valores, sino que actan como intermediarios del cobro. En estos casos los
clientes presentan al banco los documentos de cobro y el banco en la fecha de
vencimiento presenta al deudor o girador de la letra o pagar y recaba el pago
correspondiente a cambie de una comisin que pagar al cliente. Operaciones en
moneda extranjera.-Los bancos realizan operaciones en moneda extranjera a
travs de depsitos, cuentas, pagos, cobranzas, transferencias en otras plazas que
no sean de la del pas en donde acta el banco. Regularmente, la contabilidad y
estados financieros correspondientes a moneda extranjera se llevan en forma
separada. Las operaciones ms frecuentes de moneda extranjera que realizan los
bancos son las de "comercio exterior" La exportacin y el Marketing Bancarios.-Ei
desarrollo de la competencia entre bancos es inevitable. Cada banco trata de
ofrecer mejores servicios a sus clientes, para lo cual estas instituciones definen sus
poltica, el conocimiento del mercado, la publicidad, la atencin del pblico, las
facilidades de operacin, su organizacin, los sistemas de informacin
computarizada, la agilidad, a fo de lograr razonables beneficios que es su objetivo
principal como cualquier empresa con propsito de lucro. La esencia ce la
exploracin del marketing bancarios est bsicamente en el identificar Un producto
que pueda definirse por las necesidades de los consumidores y que sea capaz de
satisfacerlas. El producto bancario.- Para conseguir un producto bancario enciente
es necesario distinguir los siguientes aspectos: Definicin de segmentos de
increado que tengan necesidades homogneas; evaluacin de los productos
ententes y definicin de nuevos; planificacin y medios para cada nuevo producto,
y, seguridad de organizacin y administracin para todos los productos.
30. 30. Pg. 40 Modulo de productos y servicios financieros y de seguros bsicos.
Poltica de distribucin.- Dos factores constituyen la herramienta bsica para lograr
una adecuada distribucin de los productos: eficiencia de los puntos de vena:
agencias, oficinas, corredores; eleccin de los productos propuestos a los puntos
de venta: no todos los productos bancarios responden ti iguales de necesidades,
por tanto, no debe ser forzoso que las agencias asuman responsabilidades sin
viabilidad de cumplirlas. Poltica de Comunicacin.- En un banco es fundamental el
enlace con los clientes rmales y futuros, as como las relaciones con
organizaciones y empresas pblicas, privadas y pblico en general, para ello es
importante considerar lo siguiente: Promocin de ventas; acciones de estmulo al
personal de ventas; publicidad; relaciones pblicas. Polticas de precios.-Lino de
los problemas complejos para los bancos es la fijacin de los precios de los
servicios bancarios. Aunque no existen, mtodos nicos para este objetivo, pues,
depende de cada banco, es esencial considerar que mientras ms bajo sea el
precio del producto bancario, se presentarn mayores posibilidades de captar y
multiplicar los depsitos del pblico. ENTIDADES DE CRDITO V DE AHORRO El
sistema fumadero y asegurador se encuentra conformado de la siguiente manera:
a. Establecimientos de crdito; Establecimientos de crdito.- Los establecimientos
de crdito comprenden las siguientes clases de instituciones financieras:
establecimientos bancarios, corporaciones financieras, corporaciones de ahorro y
vivienda y compaas de financiamiento comercial. Se consideran establecimientos
de crdito las instituciones financieras cuya funcin principal consista en captar en
moneda legal recursos del pblico en depsitos, a la vista o a trmino, para
colocarlos nuevamente a travs de prstamos, descueraos, anticipos u otras
operaciones activas de crdito. Establecimientos bancarios. Son establecimientos
bancarios las instituciones, financieras que tienen por funcin principal la captacin
de recursos en cuerna corriente bancada, as como tambin la captacin de otros
depsitos a la vista o a trmino, con el objeto primordial de realizar operaciones
activas de crdito. Corporaciones Financieras. Son corporaciones financieras
aquellas instituciones que tienen por funcin principal la captacin de recursos a
trmino, a travs de depsitos o de instrumentos de deuda a plazo, con el fin de
realizar operaciones activas de crdito y efectuar inversiones, con el objeto
primordial de fomentar o promover la creacin, reorganizacin, fusin,
transformacin y expansin de empresas en los sectores que establezcan Las
normas que residan su actividad.
31. 31. Pg. 41 Modulo de productos y servicios financieros y de seguros bsicos.
Corporaciones de ahorro y vivienda. Son corporaciones de ahorro y vivienda
aquellas instituciones que tienen por funcin principal la captacin de recursos
para realizar primordialmente operaciones activas de crdito hipotecario de largo
plazo mediante el sistema de valor constante. Compaas de financiamiento
comercial. Son compaas de financiamiento comercial las instituciones que tienen
por funcin principal capta:' recursos mediante depsitos a trmino, con el objeto
primordial de realizar operaciones activas de crdito para facilitar la
comercializacin de bienes o servicios. Las compaas de financiamiento comercial
especializadas en leasing tendrn como objeto primordial realizar operaciones de
arrendamiento financiero o leasing. Tambin son instituciones financieras los
organismos cooperativos de grado superior de carcter financiero actualmente
existentes, cuya funcin consiste en la captacin de recursos del pblico y la
realizacin primordial de operaciones activas de crdito de acuerdo con el rgimen
legal que regula su actividad. TARJETAS DE CRDITO En la actualidad la mayora
de las actividades se realizan con tarjetas de crdito. El empleo de las tarjetas de
crdito surgi por la generalizacin de las mejoras en la tecnologa de la
computacin a finales de los aos sesenta El desarrollo de las tarjetas de crdito
se dio antes de la segunda guerra mundial, cuando muchos almacenes
desarrollaron este servicio como una forma de facilitarle las compras a su clientela
sin el uso del efectivo. Con el transcurso del tiempo las tarjetas de crdito se
expandieron y es as que tenemos una variedad de ellas como: Diners Club,
American Express, Visa, Master Card entre otras. Los usuarios se han beneficiado
debido a que al hacer pagos por compras, las tarjetas de crdito se aceptan ms
que los cheques y permiten a los consumidores obtener prstamos con mayor
facilidad. Las comisiones abonadas a las compaas de tarjetas de crdito puede
llegar hasta el 6 % del imponer de las ventas en las tarjetas comerciales (American
Express v Diners Club), siendo ms reducidas las correspondientes a las tarjetas
de crditos bancarias Visa y Mster Card) Cheques de viajes.- Se emiten en
moneda extranjera para uso ce turistas en diversos pases del inundo. Impresos
en momos de 10,20.50 100 dlares Crditos bancarios.- Es una operacin
financiera mediante la cual se registran los crditos otorgados por los bancos y tas
financiera en las distintas modalidades autorizadas, con recursos propios o fuentes
de financiamiento interno o externo. El prestatario est obligado a devolver el
importe del prstamo ms los intereses y en el plazo convenido.
32. 32. Pg. 43 Modulo de productos y servicios financieros y de seguros bsicos.
Enero 20.- Oro Banco compra a Ecuacompu equipo de computacin por S
50.000,00 y paga el 50% con cheque de gerencia y el saldo a crdilo de 60 das.
Clculos. 50.000,00x1.2% - 6.000,00 Retencin Iva - 6.000,00 x 30% = 1.800,00 El
registro sera como sigue. Fecha Cdigo Descripcin Debe Haber 2.07 1 Enero 10
18 Activo Fijo 8.05 Mobiliario y Equipo 50.000,00 18.05.25 Equipos de
Computacin Iva. Pagado por activo Fijo 6.000,00 23 Obligaciones Inmediatas 230
1 Cheque de gerencia 26.200,00 26 Cuentas por pagar 26.03 Proveedores
2.160,00 V/ . Por la compra de un Vehculo Negociacin de mercado.- Se
considera aquella negociacin que se realiza en forma directa entre comprador y
vendedor sin la intervencin de intermediarios le valores o inversionistas
institucionales, sobre valores no inscritos en el Registro de Mercado de Valores o
que estando inscritos fuesen producto de transferencia de acciones originadas en
herencia, leados, do-naciones y liquidaciones de sociedades conyugales o de
hecho.
33. 33. Pg. 44 Modulo de productos y servicios financieros y de seguros bsicos.
UNIDAD DE TRABAJO No 6: El mercado de valores, Productos y operaciones
burstiles. Objetivo de la Unidad de Trabajo: Conocer el funcionamiento y frmulas
de cotizaciones de los valores mobiliarios y de los mercados de valores as como
las operaciones que se pueden realizar con ellos y los procedimientos de
contratacin. INTRODUCCN Los mercados en los que se negociaban valores
existen desde la antigedad. En Atenas exista lo que se conoca como emporiom y
en Roma subsista el collegum mercantorum en el que los comerciantes se
reunan de modo peridico a una hora fijada. Los actuales mercados de valores
provienen de las ciudades comerciales italianas y holandesas del siglo XIII. 01
primer mercado de valores modernos fue el de la ciudad holandesa de Ambers.
Creado en el ao 1531. Durante el siglo XVI empezaron a prodigarse en teda
Europa en Toulouse (1.549) o Londres (1571). Ms tarde se crearon las de
msterdam, Hamburgo y Pars. En Barcelona exista un precedente desde el siglo
XIII, pero la Bolsa de Madrid no se cre hasta el siglo XVIII. La bolsa de Buenos
Aires, la de Mxico y la do Venezuela fueron creadas a finos del siglo XIX; y la del
Ecuador a fine-; del siglo XX. El funcionamiento finido de los mercados de valores,
donde se negocian los bonos y las acciones, involucra varias instituciones
financieras, entre las que se cuentan casas ce bolsas, corredores y agente de
valores y bolsa de valores. Consideraciones Generales: VALOR.- Se considera
valor al derecho o conjunto de derechos de contenido esencialmente econmico,
negociables en e! mercado de valores, incluyendo entre otros, acciones,
obligaciones, bonos, cdulas, cuotas de fondos de inversin colectivos, contratos
de negociacin futuro o a trmino, permutas financieras, opciones de compra o
venta, valores de contenido crediticio de participacin y mixto que provengan de
procesos de titularizados y otros que determine el Consejo Nacional de Valores.
MERCADO DE VALORES.- Se utiliza los mecanismos previstos en la Ley de
Valores, para canalizar los recursos financieros hacia las actividades productivas, a
travs de la negociacin de valores en los segmentos burstil y extraburstil.
Mercado burstil.- Es el conformado por oleras, demandas y negociaciones de
valore inscritos en el Registro de Mercado de Valores y en las bolsas de valores,
realizadas en estas por los intermediarios de valores autorizados. Mercado
extraburstil.- Es el que se desarrolla, fuera de las bolsas de valores, con t
participacin de intermediarios de valores autorizados e inversionistas
institucionales, con valores inscritos en el mercado de valores, LOS VALORES
MOBILIARIOS: Concepto.- Es el valor asignado a la variedad de muebles o valores
adquirido.; en la participacin del mercado de valores.
34. 34. Pg. 67 Modulo de productos y servicios financieros y de seguros bsicos.
UNIDAD DE TRABAJO No 9: La oficina bancada. Procesos administrativos y
tcnicas de negociacin con clientes. Objetivo de la Unidad de Trabajo: Introducir al
alumno en la realidad del trabajo de un banco. INTRODUCCIN La oficina
bancada conocida como bancos comerciales o de negocios, est dedicada al
negocio de recibir dinero en depsitos, los cuales la presta, al cliente en forma de
mutuo acuerdo. Son considerados adems todas las operaciones que natural y
legalmente se constituyen en un banco La misin dela apertura de las oficinas
bancadas es fortalecer a los sectores productivos de la provincia de Esmeraldas y
de esta manera contribuir en su desarrollo y el engrandecimiento del pas, con el
otorgamiento de lneas de crditos para los sectores productivos. Un objetivo
primordial de un banco es brindar seguridad y confianza a los 'recursos financieros
depositados por los clientes y ser reconocidos como lderes en soluciones
bancadas. 'ORGANIZACIN D UNA OFICINA BANCARIA DEPARTAMENTOS Y
SUS FUNCIONES GERENTE: Encardado de tomar decisiones que ayudan a
alcanzar los objetivos y motas do la organizacin. Analiza y da visto bueno a los
crditos Autoriza los sobregiros Controla y supervisa a los empleados en la
realizacin de sus actividades Autoriza la apertura de cuentas corrientes y de
abonos JEFE DE SEGURIDAD: Contrata a los guardias Vigilar que se cumpla
con las normas de seguridad. Vigilar que leguen con sus respectivos uniformes y
armas. Vigilar que se cumpla con el horario establecido. GUARDIAS: Como dar
el horario de llegada y salida del personal. Controles de seguridad en el patio de
operaciones, ya sea de armas, de celulares de bolsos extraos, etc. Informes
diarios de bitcora.
35. 35. Pg. 68 Modulo de productos y servicios financieros y de seguros bsicos.
JEFE DE FACTURACIN DE COMBUSTIBLE: Elabora planillas de facturacin de
combustible Cuadre de los cajeros automticos. Relacin con las
comercializadoras. JEFE DE OPERACIONES: Controla la parte operativa del
banco Entrega de chequeras, tarjetas de dbito Supervisa a la asistente
operativa Supervisa y controla al cajero general ASISTENTE OPERATIVO:
Realiza el manejo de cmara de compensacin Revisin de formularios de pago
de impuestos fiscales. Encargada del manejo de cheques CAJERO GENERAL:
Responsable de custodiar el dinero en bveda, consolidado Controla y supervisa
a los recibidores pagadores. RECIVIDORES PAGADORES: Reciben depsitos,
pagan cheques, retiros de libretas Pagos de gires del interior como del exterior.
JEFE DE CARTERA: Analiza los crditos aprobados Ingresa las propuestas de
crdito Inversiones de interfonos Aperturas de cuentas corrientes y de ahorro
Entrega de tarjetas de crdito Entrega de valija Entrega de certificaciones
ASESOR COMERCIAL: Realiza visivas a los clientes y no clientes. Servicios de
asesoramiento de inversiones. Realizar reportes. PROCESO DE
TRANSFORMACIN-
36. 36. En banco es una organizacin financiera cuya principal funcin es la
Intermediacin Financiera, esto se entiende como el proceso mediante el cual se
obtienen (captan) fondos del pblico mediante diferentes tipos de depsitos
(productos pasivos) para realizar operaciones de crdito a travs de varias clases
de operaciones (productos activos) segn las necesidades del solicitante.
ENTRADA PROCESO Visita comercial a Informacin clientes. Contratacin de
servicios bancarios. Visita directa del cliente. SALIDA Cuenta Corrientes. Cliente
realiza sus Cuentas de ahorros. operaciones Inversiones. bancarias. Crditos.
37. 37. Pg. 70 Modulo de productos y servicios financieros y de seguros bsicos.
ETAPAS Y TCNICAS DEL PROCESO DE NEGOCIACIN CON CLIENTES
CRDITO PRODUCTIVO Definicin de Producto.- Es un crdito de coree y
mediano plazo, que financia las necesidades de negocio de pequeas y medianas
empresas. Cliente Objetivo: Pequeas empresas que llevan un negocio particular
por tal perodo mnimo de un ao. Clientes y nuevos clientes del Banco, Beneficio
y valor agregado a al cliente Caractersticas: Financia los requerimientos de
capital de trabajo erare I y 13 meses Compras de activos fijos, se financia entre 3
y 60 meses, de acuerdo con el tipo de activo a adquirir y la garanta que el cliente
entregue. Pueden concederse perodos de gracia. Se pueden efectuar abonos y
precancelaeiones sin ningn recargo adicional Se puede financiar la comisin de
originada e impuesto de SOLCA Seguro de desgravamen (personas naturales) e
incendio y terremoto para e bien ofrecido en garanta. Las primas se cobran junto
con la cuota del crdito. Si el crdito es con valor nico se cobran por anticipado.
Beneficios: Adecuacin a las necesidades del cliente. El plazo depende del
requerimiento de (mandamiento. Facilidad de pago. Reduccin de costos
financieros. El cliente administra su plazo Se recibe el valor total del crdito
solicitado Seguridad para el negocio Seguridad pan la familia del deudor
Comodidad para el pago de los seguros. Necesidades Financieras que cubre el
Producto: Destino: Financiamiento del capital de trabajo de acuerdo con el
movimiento del negocio. Adquisicin de activos fijos para el negocio, ya sea
inmuebles, equipos o maquinaria entre otros. Beneficios institucionales: Posibilidad
de venta cruzada. Caractersticas del producto: operacin puntual.
38. 38. Pg. 68 Modulo de productos y servicios financieros y de seguros bsicos.
Monto: El monto mnimo de este crdito es de $2.000,00 dlares y el monto
mximo es de $200.000 dlares. Tasa: Reajustable trimestralmente en funcin de
la tasa pasiva referencial del Banco Central ms los puntos requeridos para llegar
la tasa de concesin de la operacin. Forma de pago: El dbito es automtico de
la cuenta del deudor Da de pago fijo seleccionado por el cliente Cuotas
mensuales, bimensuales o trimestrales, segn el finjo de ingresos del cliente. Con
este tipo de amortizacin puede concederse un periodo para la amortizacin
gradual no puede superar el plazo mximo especificado en el siguiente punto.
Pago al vencimiento (plazo entre 30 y 180 das) Plazo: Para capital de trabajo,
entre 1 a 18 meses, con firmas Para activos fijos: Con garantas firmas: entre 3 y
18 meses Con garanta hipotecaria o documento financiero cutre- 3 y 60 meses
Impuestos: Impuesto SOLCA, se puede adicionar al monto solicitado y se financia
al plazo del crdito si el cliente as lo requiere Abonos y precancelaciones: Se
aceptan abonos y precancelaciones en cualquier momento, sin penalizacin.
Seguros: Desgravamen; cubre el saldo de la deuda en caso de fallecimiento del
deudor incendio y terremoto; cubre el cosi de reconstruccin del inmueble El
valor de las primas se cobra junto con la cuota de pago o anticipadamente cuando
se trata de operaciones vencimiento nico. Garantas.- Quirografarios, Hipotecario,
Certificados de depsito. Aprobaciones: La aprobacin est a cargo de los cornite
de agencia o matriz, segun el monto de crdilo solicitado. Cliente: Se acerca a la
oficina del banco en horario normal de atencin a solicitar informacin sobre los
productos de crdito solisitado. Asesor Bancario: Apura el proceso de venta:
39. 39. Pg. 71 Modulo de productos y servicios financieros y de seguros bsicos.
Apertura: recibe cordial ni ente al cliente, cientfica, establece contacto, rompe el
hielo Indagacin: de sus necesidades y requerimientos Presentacin: una vez
identificadas las necesidades de! cliente, el Asesor presenta las caractersticas y
beneficios producto que ms se ajusta a las mismas, en fundn de la informacin
entregada por el cliente, calcula cuota y plazo requerido por el cliente. Manejo de
objeciones: identifica y las transforma en oportunidades de venta Cierre:
compromete al cliente a seguir un plan de accin; entrega la solicitud y la lista de
requisitos necesarios para tramitar la operacin. Cliente: acepta el producto, liona
la solicitud, recopila la documentacin necesaria y entrega a la oficina. Asesor
Bancario Recibe la documentacin y verifica que se encuentre completa, si todo
est correcto la indica al cliente que el resultado de la solicitud ser comunicado en
aproximadamente 7 das laborables. De requerir verificar los datos entregados por
el cliente (montos superiores a $5.000) coordina una visita al negocio. Elabora
informe con el anlisis del cliente, coordina fecha de presentacin ante el comit
que corresponda por el monto aprobado. Efecta presentacin ante el comit de
crdito Informa al cliente sobre el resultado de la consideracin de la operacin.
Solicita el avalo de la propiedad cuando requiere garanta hipotecaria) De ser
aprobada de forma definitiva la operacin, solicita 1 constitucin d; garanta
hipotecaria (de ser el caso) la misma que se coordina con el departamento legal
del Banco, Una vez que estn debidamente constituidas las garantas solicitadas,
llena los formatos de contrato o pagare segn el caso y recepta la firma del cliente.
Paralelamente, efecta trmite con NOVA para la obtencin de plizas de seguro.
Operaciones. Recibe contrato, medio de aprobacin. Realiza el desembolso.
Archiva documentacin del cliente.
40. 40. El canal de cobro realiza la cobranza. . Pg. 72 Modulo de productos y
servicios financieros y de seguros bsicos. Estndares de servicio: Anlisis De
crdito: 7 das Constitucin de garantas: 12 das (garantas hipotecarias, se
cuentan a partir de la firma de la matriz) Desembolso: 2 das La comisin de
originacin es muy cara: El banco le financia el valor de la comisin y los gastos
legales e impuestos, en el mismo plazo de su crdito hasta 5 aos, con lo que su
cuota sigue siendo muy cmoda; y si sorna la tasa de inters + la comisin
compara con el costo total de otros bancos, nuestra tasa sigue siendo una
excelente oportunidad. Herramientas mientas financieras: Sistema GAF: Se utiliza
para: Efectuar contratos o pagars y firmarlos con el cliente. Consultar saldos de
crdito, liquidaciones tochas de pago, y toda la informacin del crdito del cliente.
CREDITO MULTIHIPOTECA. Definicin del producto.- Es un crdito puntual que
financia necesidades de compra de bienes destinados a actividades profesionales
independientes a mediano plazo Cliente Objetivo: Personas naturales -
profesionales independientes Clientes y nuevos clientes del banco. Destino: Es un
crdito a largo plazo que financia b adquisicin de oficinas, consultorios, estudios
profesionales Beneficio y Valor agregado al cliente: Caractersticas Tipo *
Operacin puntual Monto *Perfil 1. Mnimo $.3.000 Mximo $ 1 . 50 000 *Perfil 2.
Mnimo $ 3.000 Mximo $ 1 . 50 000 Plazo de 3 a 10 aos.
41. 41. Forma de pago Mediante dbito automtico de la cuenta del cliente.