ANALISIS DE CUENTAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

MODULO: GESTIN FINANCIERA

LUIS FERNANDO VILLACIS CASTRO

Trabajo presentado a:
Esp. Dora Nuvia Bayona Pinto.

ESPECIALIZACION EN ADMINISTRACION DE LA
INFORMATICA EDUCATIVA

UNIVERSIDAD DE SANTANTER
Santiago de Cali, Abril de 2015
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Tabla de contenido

ANALISIS DE CUENTAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS .2

EMPRESA DE ALIMENTOS DE BUCARAMANGA.2
Balance General2
Activos ..2
Pasivos...3
Anlisis de Razones..4
Razn Corriente.....4
Prueba Acida.4
Indicadores de Endeudamiento.4
Estado de Resultados.5

COMERCIALIZADORA DE POLLOS EN FLORIDABLANCA6

Bibliografa.8

Lista de Tablas
Tabla No. 1 Activos Corrientes...2
Tabla No. 2 Activos Fijos2
Tabla No. 3 Pasivos Corrientes3
Tabla No.4 Patrimonio 3
Tabla No. 5 Estado de Resultados...5
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ANALISIS DE CUENTAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

1. EMPRESA DE ALIMENTOS DE BUCARAMANGA

En este tem se nos entrega para analizar un balance general y un estado de resultados de enero a
diciembre de 2011.

1.1 Analizando el Balance General de la empresa encuentro dos columnas una de activos y una
pasivos.

1.1.1 En la columna de ACTIVOS encuentro lo siguiente:

Tabla No. 1 ACTIVOS CORRIENTES

Disponible $ 126.612.956 Recursos de liquidez inmediata disponible en
bancos o en caja
Inversiones $ 9.713.000 Inversiones financieras recuperables en un
ao.
Inversiones retornables en mximo un ao,
por ejemplo un CDT.
Deudores $ 192.300.363 Cuentas por cobrar a terceros
Anticipos y Avances $ 193.407.788 Valor de los adelantos efectuados en dinero o
en especie por una entidad financiera
Inventarios $ 95.000.000
Stop de materiales, de productos terminados y
en proceso
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 617.034.107 Activos que son susceptibles de convertirse
en dinero efectivo en un periodo inferior a un
ao.

Tabla No. 2 ACTIVOS FIJOS

Propiedad Planta y Equipo $ 463.031.729 Valor de Edificios, terrenos y equipos
propiedad de la empresa
Depreciacin Acumulada $ - 205.949.018 Devaluacin del costo de los Edificios y
equipos propiedad de la empresa
TOTAL ACTIVO FIJO $ 257.082.711 Activos que no estn destinados para ser
comercializados, sino para ser utilizados, y
explotados por la empresa.

TOTAL DE ACTIVOS $ 874.116.818

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Valor total de las cuentas que representan los bienes y derechos tangibles e intangibles de
propiedad del ente econmico, que en la medida de su utilizacin, son fuente potencial de
beneficios presentes o futuros

1.1.2 En la columna de PASIVOS encuentro lo siguiente

:
Tabla No. 3 PASIVOS CORRIENTES
Obligaciones Bancarias $ 58.000.000 Deudas con bancos con plazo menor a un ao.
Proveedores $ 85.927.000 Cuentas por pagar a proveedores
Cuentas por pagar $ 181.415.343 Otras cuentas por pagar.
Retenciones y Aportes de $ 7.476.999 Prestaciones sociales por pagar
Nmina
Impuestos por Pagar $ 44.065.000 Impuestos por pagar.
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 376.884.342

Tabla No. 4 PATRIMONIO

Capital
Revalorizacin del patrimonio
Supervit por Valorizaciones
Resultados del ejercicio
TOTAL PATRIMONIO
$ 254.735.098 Suma del dinero y del valor de los bienes
con los cuales se fund la empresa; o sea la
parte del patrimonio que aporto el
empresario.
$ 69.097.221 Incremento patrimonial por concepto y de
los saldos originados en saneamientos
fiscales, realizados conforme a las normas
legales vigentes
$ 55.211.223 Valorizacin de inversiones, propiedades,
planta y equipo as como de otros activos
sujetos de valorizacin
$ 118.188.934 Valor de las utilidades o prdidas obtenidas
por el ente econmico al cierre de cada
ejercicio.
$ 497.232.476 Producto de los recursos netos del ente
econmico que han sido suministrados por
el accionista.
Valor residual de comparar el activo total
menos el pasivo

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 874.116.818

El valor total de los activos siempre debe ser igual al valor total de los pasivos ms el valor total
del patrimonio:
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Activo = Pasivo + Patrimonio

El balance general es una ecuacin que permite a los gerentes conocer cul es el estado
patrimonial de la misma a partir de datos como lo que se tiene menos lo que se debe.

En contabilidad, la idea de "lo que se tiene" se conoce como Activo mientras "lo que se debe" es
llamado "Pasivo". El balance general supone entonces la resta del Pasivo al Activo para conocer
finalmente el monto de todo aquello que se posee.

ANALISIS DE RAZONES

Hallaremos la RAZN CORRIENTE

La razn corriente = activos corrientes / pasivo corriente
La razn corriente = 617.034.107 / 376.884.342
La razn corriente = 1.637

Lo que nos indica la razn corriente es que por cada peso que la empresa bebe en el corto
plazo cuenta con 1.637 pesos para respaldar la obligacin

Se considera que la distribuidora posee fondos ociosos especialmente en un inventario y

el efectivo que mantiene en cuenta corriente en los bancos sin producir rendimiento
alguno.

Hallaremos la PRUEBA ACIDA O LIQUIDEZ SECA

Prueba acida = Activo corriente Inventarios / Pasivo corriente

Prueba acida= 617.034.107 - 95.000.000 / 376.884.342

Prueba acida = 1.38

Lo anterior quiere decir que por cada peso que se debe en el corto plazo se cuenta, para su
cancelacin, con 1.38 pesos en activos corriente de fcil realizacin, sin tener que
recurrir a la venta de inventarios.

INDICADORES ENDEUDAMIENTO a Corto plazo = Total pasivo corriente /

Patrimonio

INDICADORES ENDEUDAMIENTO = 376.884.342 / 497.232.476

INDICADORES ENDEUDAMIENTO = 0.758

Lo anterior indica que por cada peso de patrimonio se tienen compromisos a corto plazo
por 75 centavos, o sea que cada peso de los dueos est comprometido a corto plazo en
un 75%
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1.2 ESTADO DE RESULTADOS DE ENERO A DICIEMBRE DE 2011

El estado de resultados, tambin conocido como estado de ganancias y prdidas, es un estado

financiero conformado por un documento que muestra detalladamente los ingresos, los gastos y
el beneficio o prdida que ha generado una empresa durante un periodo de tiempo determinado.

El estado de resultados nos permite saber cules han sido los ingresos, los gastos y el beneficio o
prdida que ha generado una empresa, analizar esta informacin (por ejemplo, saber si est
generando suficientes ingresos, si est gastando demasiado, si est generando utilidades, si est
gastando ms de lo que gana, etc.), y, en base a dicho anlisis, tomar decisiones

Tabla No. 5 ESTADO DE RESULTADOS

INGRESOS
Industria Manufacturera $ 1.476.986.690 Capital inicial del periodo a analizar

MENOS COSTO DE
VENTAS
Inventario Inicial $ 85.490.000
Compras $ 884.707.000
Mano de obra y Cif $ 318.265.000
Inventario Final $ - 95.000.000
TOTAL COSTO DE $ 1.193.462.000 Costo generado en la produccin
VENTAS

UTILIDAD BRUTA $ 283.524.690 Resultado de la diferencia entre los

OPERACIONAL ingresos y el total costo de ventas

GASTOS DE $ 35.968.056 Gastos relacionados con las

ADMINISTRACION actividades de gestin
GASTOS DE VENTAS $ 125.888.964 Gastos relacionados con las
actividades de comercializacin de
los productos
GASTOS FINANCIEROS $ 30.709.046 Gastos relacionados con el pago de
intereses por deudas asumidas.
TOTAL GASTOS $ 192.566.066
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UTILIDAD BRUTA $ 90.958.624 Resultado de la diferencia entre la

utilidad bruta operacional y el total de
gastos

MAS OTROS INGRESOS $ 50.265.889

UTILIDAD ANTES DE $ 141.224.513 Resultado de la suma de la utilidad

IMPUESTOS bruta y otros ingresos

CORRECCION $ - 2.715.579
MONETARIA

PROVISION IMPTO $ 20.320.000 Impuestos que debe tributar la

RENTA empresa y que se aplican a las
utilidades.

UTILIDAD NETA $ 118.188.934 Resultado final del ejercicio

econmico donde la empresa obtuvo
ganancias financieras.

2. COMERCIALIZADORA DE POLLOS EN FLORIDABLANCA

Despus de haber realizado un anlisis vertical y horizontal de los Balances Generales y Estados
de Prdidas y Ganancias de varios periodos (aos) se dedujo que las ventas estaban de acuerdo a
lo presupuestado, pero el total de gastos estaba muy elevado. Ocasionando prdidas en la
comercializadora

Como consecuencia del anlisis financiero, la gerencia lanzo un plan estratgico en la poltica de
ventas logrando disminuir los das de cartera a dos das, logrando disminuir en un 25 % el
inventario diario, es decir, aumento el volumen de ventas, permitiendo que los proveedores
aumentaran el crdito de 15 a 20 das, permitiendo un mayor flujo de caja e inversiones en
depsitos a trmino fijo de 15 das, mejorando las relaciones comerciales con los bancos
obteniendo crditos a largo plazo que permitieron aumentar los activos fijos con la adquisicin
de dos locales donde funcionan los puntos de venta.

El punto de equilibrio se determina de la siguiente manera:

PE = Costos fijos totales / (Precio de venta Costo variable unitario)

PE = 5.000.000 / 2.500
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PE = 2.000 unidades en el mes, o, 80 pollos diarios

La razn corriente = activos corrientes / pasivo corriente

La razn corriente = 40.000.000 / 25.000.000
La razn corriente = 1.6
Se considera que la comercializadora posee fondos ociosos especialmente en un
inventario y el efectivo que mantiene en cuenta corriente en los bancos sin producir
rendimiento alguno.

Se observa que el capital de trabajo es alto $ 15.000.000, para el plan que se implement, se
recomienda realizar inversiones a corto plazo y un depsito a trmino fijo que genere
rentabilidad

Como el dueo tena en conjunto las finanzas familiares, personales y empresariales, se le

sugiere separarlas, para poder utilizar eficientemente las tcnicas de evaluacin de la gestin
financiera y conocer las fortalezas y debilidades empresariales y mejorar los argumentos para la
toma de decisiones financieras.
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BIBLIOGRAFIA

Crecenegocios - Arturo K. (8 de 01 de 2013). CreceNegocios. Recuperado el 24 de

04 de 2015, de http://www.crecenegocios.com/el-balance-general/

Diario Gestion. (04 de 11 de 2013). Analisis de Estados Financieros. Recuperado el

23 de 04 de 2015, de YouTube: https://www.youtube.com/watch?
v=JZUlf6ebIR0

Mendez, J. (24 de 10 de 2012). Clase para explicar los Estados Financieros.

Recuperado el 24 de 04 de 2015, de YouTube:
https://www.youtube.com/watch?v=AfS3Q1NPTYk

PUC. (2015). PUC Plan nico de Cuentas para Colombia. Recuperado el

20,21,22,23,24,25 de 04 de 2015, de http://puc.com.co/

Sotero Amador Fernndez, J. R. (16 de 11 de 2007). Introduccin a la Contabilidad

PGC de 1990 :: CAPTULO 18. Anlisis de Estados Financieros. Recuperado el
23 de 04 de 2015, de UDIMA: http://www.contabilidad.tk/node/158