INTRODUCCIN

El objetivo del presente trabajo es proporcionar informacin acerca del sistema

financiero guatemalteco regulado y no regulado, su participacin en el crecimiento
econmico nacional, as como tambin conocer su estructura y las diferentes
instituciones que lo conforman, al hacer una pequea referencia acerca de ellas
para que se tenga una idea de las operaciones que realiza cada una.
La participacin que estas instituciones tienen en la economa nacional es
importante ya que contribuyen al crecimiento de Producto Interno Bruto (PIB), cada
vez la cartera de crditos de los bancos crece ao con ao, lo que significa que hay
ms actividad econmica y ms fuentes de empleo.
El sistema financiero guatemalteco se ha fortalecido, en los ltimos aos hemos
visto varias fusiones de instituciones bancarias as como absorciones de estas, y se
han especializado en la prestacin de servicios y han sectorizado el mercado de sus
clientes, esto nos lleva a una mejor prestacin de servicios en todas las reas.

SISTEMA FINANCIERO GUATEMALTECO

Generalidades 6
Definicin 6
Funcin del sistema financiero 6
ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO 7
Sistema financiero regulado 7
Estructura Organizacional 7
Sistema Financiero No Regulado 8,10
DECRETOS DEL CONGRESO DE REPBLICA QUE REGULAN EL SISTEMA FINANCIERO
GUATEMALTECO 11
Ley Orgnica Decreto 16-2002 11
Ley Monetaria Decreto 17-2002 12
Ley De Supervisin Financiera 18-2002 13
Ley De Bancos Y Grupos Financieros 19-2002 13
Ley Contra El Lavado De Dinero Y Otros Activos 67-2003 13
Ley Para Prevenir Y Reprimir El Financiamiento DelTerrorismo 58-2005 14,15
Ley Libre Negociacin De Divisas 54-2000 16
Ley De Mercado De Valores Y Mercancas 34-96 7,18
Ley De Especies Monetarias 136-96 18
Ley General De Cooperativas Monetarias 136-96 18,19
ENTIDADES QUE INTEGRAN EL SISTEMA FINANCIERO GUATEMALTECO 19
Sector Publico 19
Sector privado 19,21
CARACTERISTICAS DEL SISTEMA FINANCIERO 22
Crear confianza 23
Promover competencia 23
Propiciar congruencia 23
PARTICIPACION DEL SISTEMA FINANCIERO EN LA ECONOMIA 23
Vinculacin entre el sistema financiero y desarrollo econmico 24
1. Desde el punto de vista del ahorrante 25
2. Desde el punto de vista del inversionista 25
3. Desde el punto de vista de la economa total 25
ORGANOS DE FISCALIZACION 22
Resea histrica 27
Misin 27
Visin 28
CONCLUSIONES 30
RECOMENDACIONES 31
BIBLIOGRAFIA 32

SISTEMA FINANCIERO GUATEMALTECO

Generalidades
Definicin
El sistema financiero de un pas comprende al conjunto de instituciones pblicas y
privadas que participan en el proceso de intermediacin financiera
Se refiere a un mercado financiero organizado y se define como el conjunto de
instituciones que generan, recogen, administran y dirigen tanto el ahorro como la
inversin, dentro de una unidad poltica-econmica, y cuyo establecimiento se rige
por la legislacin que regula las transacciones de activos financieros y por los
mecanismos e instrumentos que permiten la transferencia de esos activos entre
ahorrantes, inversionistas o los usuarios del crdito.
El sistema financiero en general comprende la oferta y la demanda de dinero y de
valores de toda clase, en moneda nacional oextranjera.
El artculo 132 de la Constitucin Poltica de la Repblica de Guatemala establece,
entre otros, que es potestad exclusiva del Estado, formular y realizar las polticas
que tiendan a crear y mantener condiciones cambiarias y crediticias favorables al
desarrollo ordenado de la economa nacional.
Funcin Del Sistema Financiero
La funcin principal del sistema financiero en un pas es la creacin, intercambio,
transferencia de activos y pasivos financieros. Es decir la movilizacin de recursos
financieros de aquellas unidades superavitarias (ahorrantes) a unidades deficitarias
o que requieren recursos adicionales (usuarios de crdito), en un mbito de
seguridad razonable.
No es ms que una rama econmica adicional, que en vez de producir bienes
produce servicios demandados por la poblacin.
ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO
El sistema financiero de Guatemala tiene dos segmentos. El sector financiero formal
(regulado), que est conformado por instituciones cuya autorizacin es de carcter
estatal, bajo el criterio de caso por caso, y que estn sujetas a la supervisin de la
Superintendencia de Bancos, rgano facultado para tal fin. Este sector abarca un
sistema bancario y uno no bancario. El primero incluye a los bancos comerciales y a
las sociedades financieras, estas ltimas, definidas por ley como instituciones
especializadas en operaciones de banca de inversin (no captan depsitos y sus
operaciones activas son de largo plazo). Por su parte, el sistema financiero no
bancario se rige por leyes especficas y est conformado por los Almacenes
Generales de Depsito, Compaasde Seguros, Compaas de Fianzas, Casas de
Cambio; adems, por el Instituto de Fomento Municipal (INFOM) y el Instituto de
Fomento de Hipotecas Aseguradas (FHA).
Sistema Financiero Regulado
Est integrado por instituciones legalmente constituidas, autorizadas por la Junta
Monetaria y fiscalizadas por la Superintendencia de Bancos.
Se integra de la siguiente manera:
El Banco Central (Banco de Guatemala), los bancos del sistema, las sociedades
financieras, las Casas de cambio y los auxiliares de crdito (almacenes generales de
depsito, seguros y Fianzas).
En detalle son 18 bancos, 15 sociedades financieras, 15 compaas almacenadoras,
28 aseguradoras, 2 casas de cambio, 7 entidades fuera de plaza (offshore) y 12
casas de bolsa
Estructura Organizacional
El sistema financiero guatemalteco se encuentra organizado bajo la estructura de
Banca Central. Su organizacin es la siguiente:
Junta Monetaria
Banco de Guatemala
Superintendencia de Bancos
Bancos del Sistema
Financieras
Aseguradoras
Afianzadoras
Almacenes Generales de Depsito
Otras Instituciones
Sistema financiero No Regulado
Son instituciones constituidas legalmente como Sociedades Mercantiles,
generalmente sociedades annimas. No estn reconocidas, ni son autorizadas por
la Junta Monetaria como instituciones financieras y como consecuencia, no son
fiscalizadas por la Superintendencia de Bancos, su autorizacin responde a una
base de tipo general legislada bsicamente en el Cdigo de Comercio.
.
El sistema financiero no regulado denominado tambin sector informal, lo
conforman aquellas entidades deacuerdo con los procedimientos y requisitos
legales para las sociedades mercantiles, que rigen principalmente por el cdigo de
comercio, y, a pesar que realizan actividades de intermediacin financiera, no se
adhieren a lo estipulado en las leyes financieras del pas, actuando fuera del control
y supervisin de la superintendencia de bancos.
En nuestro medio pueden encontrarse dos clases de instituciones no reguladas:
1. Las financiadoras que se han constituido como sociedades mercantiles que
actan bajo la figura de sociedades annimas, que se dedican a las operaciones de
crdito, inversin y descuento de documentos comerciales, y

2. Prestan dinero ms que todo a base de garantas prendaras o hipotecarias.

Fiscalmente estas entidades estn reguladas por la Superintendencia de
Administracin Tributaria, SAT y pueden clasificarse como Financieras Comerciales o
Financiadoras, Empresas Emisoras de Tarjetas de Crdito, Empresas Off Shore,
Cooperativas de Ahorro, Organizaciones no Gubernamentales, Empresas
Exportadoras y Prestamistas Particulares.
Financieras Comerciales o Financiadoras
Personas jurdicas constituidas normalmente como sociedades annimas que se
dedican a captacin de recursos y colocacin de fondos.
Emisoras de Tarjetas de Crdito
Instituciones jurdicas constituidas normalmente como Sociedades Annimas que se
dedican a la captacin de recursos para ser destinados al financiamiento de compra
de bienes y servicios a travs de Tarjetas de Crdito, normalmente son empresas
afiliadas a los Bancos del Sistema.
Off Shore
Instituciones constituidas en el extranjero,principalmente en pases que se
consideran parasos tributarios, es decir, que no se pagan ningn impuesto por
intermediacin financiera. Son entidades que son utilizadas por varios bancos
para captar recursos en moneda extranjera y as proporcionar otro tipo de servicios
a sus clientes.
Cooperativas de Ahorro y Crdito
Entidades que obtienen recursos de sus asociados por medio de ahorros peridicos
para poder realizar diferentes operaciones comerciales con el objeto de obtener un
rendimiento colectivo en beneficio de sus afiliados.
Organizaciones no Gubernamentales
Conocidas con nombre de ONG's. Son entidades dedicadas a la captacin de
recursos internaciones, cuyo origen principalmente son donativos, que sern
destinados bsicamente para un fin social. Los fondos son fiscalizados por los
mismos entes internacionales que otorgan los aportes. Esas organizaciones se
encuentran ubicadas especialmente en el rea rural y surgen por la ineficiencia del
Estado en canalizar las donaciones para el fin propuesto.
Empresas Exportadoras
Son entidades que se dedican a canalizar la produccin de mercancas nacionales
para su exportacin, adquieren la mercadera de los propios productores para ser
vendida en el extranjero. En algunos casos los mismos productores son los que
exportan sus productos.
Prestamistas Particulares
Son personas individuales que de sus propios fondos ofrecen crdito sin mayores
trmites particulares y/o empresas, con el objetivo de tener una mayor
rentabilidad.

Decretos del Congreso de Repblica Que Regulan el Sistema Financiero

Guatemalteco
Ley Orgnica Del Banco de GuatemalaDecreto 16-2002
Articulo 3. Objetivo fundamental. El Banco de Guatemala tiene como objetivo
fundamental, contribuir a la creacin y mantenimiento de las condiciones ms
favorables al desarrollo ordenado de la economa nacional, para lo cual, propiciar
las condiciones monetarias, cambiarias y crediticias que promuevan la estabilidad
en el nivel general de precios.
Articulo 4. Funciones. El Banco de Guatemala tiene, entre otras que determine la
presente Ley, las funciones siguientes:
a) Ser el nico emisor de la moneda nacional;
b) Procurar que se mantenga un nivel adecuado de liquidez del sistema bancario,
mediante la utilizacin de los instrumentos previstos en la presente Ley;
c) Procurar el buen funcionamiento del sistema de pagos;
d) Recibir en depsito los encajes bancarios y los depsitos legales a que se refiere
esta Ley;
e) Administrar las reservas monetarias internacionales, de acuerdo con los
lineamientos que dicte la Junta Monetaria; y,
f) Las dems funciones compatibles con su naturaleza de Banco Central que le sean
asignadas por mandato legal.
Las funciones a que se refiere el presente artculo se ejercern sin menoscabo de
alcanzar el objetivo fundamental establecido en el artculo 3 de esta Ley.

Ley Monetaria
Decreto 17-2002
Articulo 1. Unidad monetaria. La unidad monetaria de Guatemala se denomina
Quetzal. El smbolo monetario del Quetzal se representa por la letra Q. El Quetzal
se divide en cien partes iguales denominadas centavos.
Articulo 2. Potestad de emisin. nicamente el Banco de Guatemala puede emitir
billetes y monedas dentro del territorio de laRepblica, de conformidad con la
presente ley y con la Ley Orgnica del Banco de Guatemala. La emisin est
constituida por los billetes y monedas nacionales que no estn en poder del Banco
de Guatemala.
Articulo 3. Circulacin ilegal. Cualquier persona distinta al Banco de Guatemala que
haga circular billetes, monedas, vales, pagars u otros documentos que contengan
promesa de pago en efectivo, al portador y a la vista, o fichas, tarjetas, laminillas,
planchuelas, u otros objetos, con el fin de que sirvan como moneda nacional, ser

Ley de Supervisin Financiera

Decreto 18-2002
Articulo 1. Naturaleza y objeto. La Superintendencia de Bancos es un rgano de
Banca Central, organizado conforme a esta ley, eminentemente tcnico, que acta
bajo la direccin general de la Junta Monetaria y ejerce la vigilancia e inspeccin del
Banco de Guatemala, bancos, sociedades financieras, instituciones de crdito,
entidades afianzadoras, de seguros, almacenes generales de depsito, casas de
cambio, grupos financieros y empresas controladoras de grupos financieros y las
dems entidades que otras leyes dispongan.
Articulo 2. Supervisin. Para los efectos de esta ley, se entiende por supervisin la
vigilancia e inspeccin de las entidades a que se refiere el artculo anterior,
realizada por la Superintendencia de Bancos, con el objeto de que las mismas
adecuen sus actividades y funcionamiento a las normas legales, reglamentarias y a
otras disposiciones que les sean aplicables, as como la evaluacin del riesgo que
asuman las entidades supervisadas.
Ley De Bancos y Grupos Financieros
Decreto Nmero 19-2002
Articulo 1.Objeto. La presente Ley tiene por objeto regular lo relativo a la creacin,
organizacin, fusin, actividades, operaciones, funcionamiento, suspensin de
operaciones y liquidacin de bancos y grupos financieros, as como al
establecimiento y clausura de sucursales y de oficinas de representacin de bancos
extranjeros.
Articulo 2. Denominacin. Para efectos de la presente Ley, la denominacin banco
comprende a los bancos constituidos en el pas y a las sucursales de bancos
extranjeros establecidas en el mismo.
Articulo 3. Intermediacin financiera bancaria. Los bancos autorizados conforme a
esta Ley o leyes especficas podrn realizar intermediacin financiera bancaria,
consistente en la realizacin habitual, en forma pblica o privada, de actividades
que consistan en la captacin de dinero, o cualquier instrumento representativo del
mismo, del pblico, tales como la recepcin de depsitos, colocacin de bonos,
ttulos u otras Obligaciones, destinndolo al financiamiento de cualquier naturaleza,
sin Importar la forma jurdica que adopten dichas captaciones y financiamientos.

Ley Contra el Lavado de Dinero u Otros Activos

Decreto Nmero 67- 2001
Articulo 1. Objeto de la ley. La presente ley tiene por objeto prevenir, controlar,
vigilar y sancionar el lavado de dinero u otros activos procedentes de la comisin de
cualquier delito, y establece las normas que para este efecto debern observar las
personas obligadas a que se refiere el artculo 18 de esta ley y las autoridades
competentes.
Articulo 2. Del delito de lavado de dinero u otros activos. Comete el delito de lavado
de dinero u otrosactivos quien por si, o por interpsita persona.
a) Invierta, convierta, transfiera o realice cualquier transaccin financiera con
bienes o dinero1 sabiendo, o que por razn de su cargo, empleo, oficio o profesin
est obligado a saber, que los mismos son producto, proceden o se originan de la
comisin de un delito;
b) Adquiera, posea, administre, tenga o utilice bienes o dinero sabiendo, o que por
rozn de su cargo, empleo, oficio o profesin est obligado a saber, que los mismos
son producto, proceden o se originan de la comisin de un delito.
c) Oculte o Impida la determinacin de la verdadera naturaleza, el origen, la
ublcacl6n, el destino, e! movimiento o la propiedad de bienes o dinero o de
derechos relativos a tales bienes o dinero, sabiendo, o que por razn de su cargo,
empleo, oficio o profesin est obligado a saber, que los mismos son producto de la
comisin de un delito.

Ley Para Prevenir y Reprimir El Financiamiento Del Terrorismo

Decreto Nmero 58-2005

Artculo 1. Objeto. La presente Ley se declara de inters pblico y tiene por objeto
adoptar medidas para la prevencin y represin del financiamiento del terrorismo.
El financiamiento del terrorismo es considerado delito de lesa humanidad y contra
el derecho internacional.
Artculo 4. Del delito de financiamiento del terrorismo. Comete el delito de
Financiamiento del terrorismo quien por el medio que fuere, directa o
indirectamente, por s Mismo o por interpsita persona, en forma deliberada
proporcionare, proveyere, Recolectare, transfiriere, entregare, adquiriere, poseyere,
administrare, negociare o gestionare dinero ocualquier clase de bienes, con la
intencin de que los mismos se utilicen, o a sabiendas de que sern utilizados en
todo o en parte, para el terrorismo.
Asimismo, comete este delito quien realice alguno de los actos definidos como
Financiamiento del terrorismo en cualquiera de los convenios internacionales
aprobados y ratificados por Guatemala.
Articulo 16. Reporte de Transacciones Sospechosas -RTS-. Las personas obligadas
debern reportar con prontitud y debida diligencia a la Superintendencia de Bancos,
a travs de la Intendencia de Verificacin Especial, toda transaccin que no tenga al
parecer una finalidad obviamente lcita, o cuando se sospeche o se tenga indicios
razonables para sospechar que existen fondos vinculados con o que pueden ser
utilizados para financiar el terrorismo.
Para el efecto, las personas obligadas debern aplicar los procedimientos
establecidos al respecto en el reglamento de esta Ley, y en su defecto, en la
normativa contra el lavado de dinero u otros activos, inclusive en lo relativo al
registro de transacciones inusuales que no sean comunicadas a la autoridad
competente.
Articulo 18. Rgimen especial. Se crea un rgimen de personas que, por la
naturaleza de sus actividades, estarn obligadas a proporcionar a la
Superintendencia de Bancos, a travs de la Intendencia de Verificacin Especial, las
informaciones y reportes, cuando sta se los requiera, para el cumplimiento de sus
funciones. Asimismo, permitirn a dicha Superintendencia, el libre acceso a todas
sus fuentes y sistemas de informacin para la verificacin o ampliacin de las
informaciones proporcionadas por ellasmismas, o cuando esto sea necesario para el
anlisis de casos relacionados con el financiamiento de terrorismo.

Ley de Libre Negociacin de Divisas

Decreto Nmero 94-2000

Articulo 1. Sistema cambiario. Es libre la disposicin, tenencia, Contratacin,

remesa, transferencia, compra, venta, cobro y pago de y con divisas y sern por
cuenta de cada persona individual o jurdica, nacional o extranjera las utilidades, las
prdidas y los riesgos que se deriven de las operaciones que de esa naturaleza
realice.

Articulo 2. Mercado institucional de divisas. El Mercado Institucional de Divisas est

constituido por el Banco de Guatemala y por los bancos, las sociedades financieras
privadas, las bolsas de valores, las casas de cambio a que se refiere el artculo 3 del
presente decreto, as como por otras instituciones que disponga la Junta Monetaria.
Para propsitos de control estadstico, dichas entidades debern informar
diariamente al Banco de Guatemala, en la forma que determine la Junta Monetaria,
de las operaciones de cambio que efecten.

Ley del Mercado de Valores y Mercancias

Decreto 34-96

Creacin y Promulgacin de la Ley. Su creacin obedece al principio constitucional

que establece como obligacin fundamental del Estado, promover el desarrollo
econmico de la Nacin, as como proteger la formacin del capital, el ahorro y la
inversin y crear las condiciones adecuadas para promover la inversin de capitales
nacionales y extranjeros. En ese orden de ideas fue promulgada la Ley del Mercado
de Valores y Mercancas, contenida en el Decreto 34-96 del Congreso de la
Repblica, la cual cobrvigencia el da veintitrs de diciembre de mil novecientos
noventa y seis.
Objeto de la Ley. Dicha Ley regula las normas que promueven el desarrollo
transparente, eficiente y dinmico del mercado de valores; en particular, establece
el marco jurdico de:
Del mercado de valores, burstil y extraburstil;
De la oferta pblica en bolsas de comercio de valores, de mercancas, de
contratos sobre stas y contratos, singulares o uniformes;
De las personas que en tales mercados actan; y
De la calificacin de valores y de las empresas dedicadas a esta actividad.
Referencias de la Ley
En primera instancia, la Ley hace referencia a:
a) Valores. Se entiende por valores todos aquellos documentos, ttulos o
certificados, acciones, ttulos de crdito tpicos o atpicos, que incorporen o
representen, segn sea el caso, derechos de propiedad, de crdito o de
participacin. Los valores podrn crearse o emitirse y negociarse mediante
anotaciones en cuenta;

b) Mercancas. Son mercancas todos aquellos bienes que no estn excluidos del
comercio por su naturaleza o por disposicin de la ley;

c) Contratos. A los efectos de esta ley, se entiende por contrato todo negocio
jurdico de caractersticas uniformes por cuya virtud se crean, modifican, extinguen
o transmiten obligaciones dentro del mercado burstil
Ahora bien, para la negociacin de las ofertas pblicas, tanto de valores
mercancas, la Ley, dentro de su normativa, establece dos tipos de mercados a
saber:
Mercado Burstil: Es aqul que se desarrolla dentro de una Bolsa de Comercio,
cumplindose con la reglamentacin que para eseefecto haya sido emitida por
dicha Bolsa, de conformidad con la facultad de autorregulacin de que gozan y,
Mercado Extraburstil: Es aqul que se realiza fuera de las Bolsas de Comercio y
que por esa razn, no estaba sujeto, hasta antes de entrar en vigencia la Ley, a
reglamentacin alguna.
Ley Especies Monetarias
Decreto Nmero 136-96
Articulo 1. Denominaciones. Las monedas que podrn emitirse sern de las
siguientes denominaciones: Un (1) quetzal, cincuenta (50), veinticinco (25), diez
(10), cinco (5) y un (1) centavos de quetzal.
Articulo 2. Aleaciones. Las aleaciones de las monedas sern como sigue las de un
quetzal y cincuenta centavos de quetzal, setecientos milsimos de cobre,
doscientos cuarenta y cinco milsimos de cinc y cincuenta y cinco milsimo de
nquel las de veinticinco, diez y cinco centavos de diez milsimos de cobre y cinco
centavos seiscientos diez milsimos de cobre, doscientos milsimos de
cinc y ciento noventa milsimos de nquel; la de un centavo, novecientos ochenta y
cinco milsimos de aluminio y quince milsimos de magnesio.
Ley General de Cooperativas de Guatemala.
Decreto Nmero 82-78
Articulo 1. Politica General. Se declara de inters nacional la promocin de las
organizaciones cooperativas. El Estado impulsar una poltica de apoyo a las
cooperativas y establecer un rgimen de fiscalizacin y control adecuados. Las
entidades estatales, incluyendo las descentralizadas, cuya actividades tengan
relacin con el movimiento cooperativo, coordinarn sus actividades a dicha
poltica.
Articulo 2. Naturaleza de las Cooperativas. Las cooperativas
debidamenteconstituidas, son asociaciones titulares de una empresa econmica al
servicio de sus asociados, que se rigen en su organizacin y funcionamiento por las
disposiciones de la presente ley. Tendrn personalidad jurdica propia y distinta de la
de sus asociados, al estar inscritas en el Registro de Cooperativas.
Articulo 3.-Numero Mnimo de Asociados. Toda cooperativa deber estar integrada
por lo menos con veinte asociados.
ENTIDADES QUE INTEGRAN EL SISTEMA FINANCIERO GUATEMALTECO
Sector Publico
Banco de Guatemala
Sector Privado
Sistema Financiero Bancario
Instituciones Bancarias
Conjunto de instituciones que permiten el desarrollo de todas aquellas
transacciones entre personas, empresas y organizaciones que impliquen el uso de
dinero.
Sociedades Financieras
Son instituciones bancarias que actan como intermediarios financieros
especializados en operaciones de banco de inversin, promueven la creacin de
empresas productivas mediante la captacin y canalizacin de recursos internos y
externos de mediano y largo plazos; los invierten en estas empresas, ya sea en
forma directa adquiriendo acciones o participaciones; en forma indirecta,
otorgndoles crditos para su organizacin, ampliacin y desarrollo, modificacin,
transformacin o fusin siempre que promuevan el desarrollo y diversificacin de la
produccin.
Grupos Financieros
Es la agrupacin de dos o ms personas jurdicas que realizan actividades de
naturaleza financiera, de la cual una de ellas deber ser banco, entre las cuales
existe control comn por relaciones de propiedad, administracin o uso de imagen
corporativa, o bien sinexistir estas relaciones, segn acuerdo, deciden el control
comn.
Sistema Financiero No Bancario
Almacenes Generales de Depsito
Son empresas privadas, que tienen el carcter de instituciones auxiliares de crdito,
constituidas en forma de sociedad annima guatemalteca, cuyo objeto es el
depsito, la conservacin y custodia, el manejo y la distribucin, la compra y venta
por cuenta ajena de mercancas o productos de origen nacional o extranjero y la
emisin de los ttulos-valor o ttulos de crdito.
Compaas de Seguros
Es la empresa especializada en el Contrato de Seguro - es el medio por el cual el
asegurador se obliga, mediante el cobro de una prima, a pagar una suma de dinero
al verificarse la eventualidad prevista en el contrato
Compaas de Fianzas
Son aquellas instituciones autorizadas cuyo objeto es otorgar fianzas a ttulo
oneroso as como la prctica de operaciones de re afianzamiento.
Casas de Cambio
Las Casas de Cambio son sociedades annimas que realizan en forma habitual y
profesional operaciones de compra, venta y cambio de divisas incluyendo las que se
lleven a cabo mediante transferencias o transmisin de fondos, con el pblico
dentro del territorio nacional.
Interverde, S.A. es una empresa guatemalteca, integrada por profesionales con ms
de diez aos de experiencia en la compra-venta de divisas y envos de dinero.
Durante los ltimos aos han operado dentro de un ambiente de total confianza y
seguridad lo cual ha permitido contar con un grupo selecto de clientes a travs de
estos aos, quienes son su mejor referencia.
Instituto de Fomento Municipal (INFOM)
ElINFOM es una Institucin autnoma, descentralizada con personalidad jurdica,
con patrimonio propio, creada con la finalidad de promover el desarrollo econmico
y social de los municipios. Se rige por su Ley Orgnica y sus reglamentos.
Los fines de la Institucin orientan a la entidad a promover el desarrollo econmico
social de los municipios, para llevar bienestar y desarrollo mejorando las
condiciones de vida de la poblacin y transformar la funcin pblica de los
Gobiernos locales en una actividad dinmica y eficiente que resuelva positivamente
los problemas y necesidades de la comunidad.
El INFOM apoya a los Gobiernos Municipales en tres reas fundamentales:
Asistencia Tcnica, Asistencia Financiera y Asistencia Tcnica Administrativa.
Instituto de Fomento de Hipotecas Aseguradas (FHA)
El objetivo principal es facilitarle a la familia guatemalteca la adquisicin de una
vivienda propia a travs del financiamiento que otorgan las entidades financieras
del sistema, con las mejores condiciones del mercado como: mnimo enganche, tasa
de inters preferencial y hasta 25 aos para pagar la deuda. Para evaluar la
capacidad de pago se toma en consideracin el ingreso de su ncleo familiar.
Los proyectos bajo el sistema FHA, cuentan con los servicios bsicos como: agua
potable, acceso adecuado, planta de tratamiento de aguas negras, energa
elctrica, alumbrado pblico, reas verdes y una vivienda bien construida.
Intermediacin Financiera.
Cuya autorizacin responde a una base legal genrica (Cdigo de Comercio) y que
no se encuentran bajo la vigilancia y supervisin de la Superintendencia deBancos.
Entidades Fuera de Plaza - OffShore
La banca offshore es un sector perfectamente competitivo que capta depsitos en
dlares de las familias e invierte en bonos pblicos en dlares; este sector no est
sujeto a un encaje legal, pero mantiene un encaje voluntario en la forma de activos
lquidos en el extranjero. Se incluy este sector en el modelo porque representa un
actor reconocido (aunque no cuantificado) dentro del mercado financiero
guatemalteco
CARACTERSTICAS DEL SISTEMA FINANCIERO GUATEMALTECO
El sistema Financiero, como mnimo, debe reunir tres caractersticas:
Crear confianza
El sistema financiero debe ser capaz de crear confianza en los agentes econmicos
(ahorradores, inversionistas, productores, etc.). Esta confianza ha de basarse en:
a) La seguridad jurdica, la cual ayuda a reducir el riesgo sistemtico del mercado,
de toda transaccin financiera
b) La seguridad financiera, a fin de reducir el riesgo de quienes participan en las
transacciones financieras y,
c) La informacin, ya que un flujo adecuado de sta es otro de los elementos
esenciales para crear un clima de confianza en el sistema.
Promover competencia
Todo sistema financiero depende no slo de la flexibilidad y libertad de que
disponen los entes financieros, sino en forma fundamental del grado de
competencia que exista efectivamente entre ellos; solo as, los intermediarios
financieros se preocuparn por mejorar los servicios y aumentar la productividad,
reducindose los costos de las operaciones financieras.
Propiciar la congruencia
Los intereses legtimos de las diversas entidades delsistema financiero con
frecuencia son diferentes. Ello podra ocasionar pautas de conductas que impidan o
an socaven las polticas econmicas emanadas de los entes rectores del sistema
financiero.
Participacin Del Sistema Financiero En la Economa.
Dentro de la actividad econmica de cualquier pas, la participacin del sistema
financiero representa un papel importante para su crecimiento econmico. Por esta
razn, resulta conveniente evaluar y cuantificar la evolucin y desarrollo de dicho
sistema y su contribucin al crecimiento econmico.
Entre los aspectos tericos generales, relacionados con el sistema financiero, se
coincide en afirmar que su funcin principal es contribuir con el logro de los
objetivos de estabilizacin y crecimiento econmico de un pas. Al mismo tiempo, se
le atribuyen ciertas funciones especficas como la creacin, intercambio,
transferencia y distribucin de activos y pasivos financieros.
Tanto a nivel microeconmico como macroeconmico, se considera que todo
sistema financiero debe cubrir ciertas funciones especficas, as como ofrecer
algunos servicios que, en forma global, contribuyan a la obtencin de un mejor
desenvolvimiento del sector financiero individual, as como a la obtencin de un
mejor nivel de desarrollo econmico. Por esta razn, es importante observar la
evolucin de todo sistema financiero sealando la importancia de que su
crecimiento abarque, tanto aspectos cualitativos, en donde se pueda incluir una
diversificacin de los servicios ofrecidos por el sistema bancario, as como
diferentes modalidades en la prestacin de los mismos, y por otra parte, laevolucin
de los aspectos cuantitativos para que no se circunscriba bsicamente a la
expansin del nmero de bancos que compiten por ganar un segmento del mercado
participante, sino que realmente represente el fortalecimiento de sus principales
caractersticas como lo son la solidez, la solvencia y la competitividad, tanto en los
mercados nacionales como internacionales.
Vinculacin Entre el Sistema Financiero y el Desarrollo Econmico
En el pasado, el desarrollo y crecimiento econmico de los pases se vinculaba al
proceso de industrializacin, y se argumentaba que para salir del subdesarrollo era
necesario promover la creacin de un sector industrial dinmico; pocos aos
despus se sustent la teora de que el crecimiento del sector agropecuario era
tambin indispensable para poder proceder a la industrializacin misma. No fue sino
mucho ms tarde que se consider la importancia del sector financiero y se le
incorpor sistemticamente al debate sobre la teora y prctica del desarrollo
econmico, argumentando que dicho sistema se justifica slo en tanto promueva el
mejoramiento general de la productividad y de esta manera propicie el desarrollo y
crecimiento econmico ms acelerado.
En la actualidad, como una respuesta a las nuevas ideas planteadas por el
fenmeno de la globalizacin de los mercados, y dentro de stos, es importante
considerar la necesidad del mejoramiento, consolidacin y sistematizacin del
sistema financiero para alcanzar un desarrollo econmico sostenido.
En tal sentido, la movilizacin y asignacin de recursos, constituyen dos factores
primordiales en el proceso dedesarrollo econmico. el sistema financiero promueve
una mayor movilizacin de recursos, debido a varias razones:

1. Desde el punto de vista del ahorrante

Obtiene una mayor remuneracin al sacrificar el consumo presente, es decir al
ahorrar
Disminuye el riesgo al ahorrar, gracias a una mayor diversidad de ttulos-valores
para invertir su ahorro, y por tener una gama ms amplia de instituciones para
realizar sus transacciones
Dispone de mayores oportunidades para ahorrar (diversidad de ttulos-valores y
de instituciones) y,
Reduce el nivel requerido de sus reservas, as como el costo de su administracin,
debido, en parte, a la incorporacin de activos financieros en la cartera de activos y,
por otra, a la mayor liquidez de dichos activos.
2. Desde el punto de vista del inversionista
Obtiene los recursos financieros adicionales que requiere, a un costo menor
Dispone de mayores oportunidades para obtener esos recursos financieros
adicionales gracias a la mayor diversidad de ttulos-valores y a la amplia gama de
instituciones y,
Disminuye sus requerimientos de fondos para fines de precaucin y especulacin,
porque puede recurrir con mayor facilidad y frecuencia al mercado financiero.
3. Desde el punto de vista de la economa total
Reduce el costo de la movilizacin gracias a una mayor especializacin de los
intermediarios financieros, lo cual permite disminuir los costos de buscar y colocar
los recursos y de analizar los oferentes y en especial, los demandantes de fondos.
Esta mayor movilizacin significa que el ahorro financiero tendera a aumentar. Esto
a la vez podraafectar positivamente el ahorro y la inversin real en la economa. De
ser as, los coeficientes marginales Ahorro/PIB e Inversin/PIB, se incrementaran,
incidiendo favorablemente en el crecimiento econmico.
El sistema financiero permite tambin una mejor asignacin de los recursos de
cualquier pas. En efecto, la intermediacin financiera desplaza recursos de
proyectos, actividades y sectores de una rentabilidad relativamente baja o reducida,
a otros de una rentabilidad ms elevada. De esta forma, se logra ms plenamente
el aprovechamiento de las mejores oportunidades de inversin, lo cual significa que,
con igual cantidad de recursos (tierra, capital y trabajo), el pas logra una mayor
produccin, mejorando la relacin producto/capital que, a la vez, propiciara un
crecimiento econmico ms acelerado.
El sistema financiero tambin provoca un efecto importante en la distribucin del
ingreso. En este sentido se han mencionado tres diferentes aspectos:
1) El desarrollo econmico ms acelerado, gracias al fortalecimiento del sistema
financiero, generar nuevas oportunidades de empleo, que constituye la fuente
principal de ingresos de una alta proporcin de la poblacin
2) El sistema financiero ofrece a los ahorrantes, incluso a los pequeos, mayor
rentabilidad y mayor seguridad, debido a la participacin de la intermediacin
financiera y,
3) El sistema financiero ofrece a los productores e inversionistas, incluyendo a los
pequeos, mayor acceso al crdito y un precio ms reducido (menor tasa de
inters), gracias a la competencia que se desarrolla entre los intermediarios
financieros.

RGANOSDE FISCALIZACIN
Superintendencia De Bancos De Guatemala
Superintendencia de Bancos (SIB), organizada conforme a la Constitucin Poltica de
la Repblica de Guatemala, Ley de Supervisin Financiera, Ley Orgnica del Banco
de Guatemala, La Ley Monetaria y las dems leyes, es el rgano que ejercer la
vigilancia e inspeccin de bancos, instituciones de crdito, empresas financieras,
entidades afianzadoras, de seguros y las dems que la ley disponga. La
Superintendencia de Bancos es un rgano de la Banca Central y la direccin de la
misma est ejercida por la Junta Monetaria.
Resea Histrica
La Superintendencia de Bancos de Guatemala surgi en 1946, se describe su
surgimiento en el captulo X de la primera memoria de labores del Banco de
Guatemala, correspondiente al perodo julio a diciembre de ese mismo ao.
Se dispuso en ese entonces, que el nombramiento del Superintendente de Bancos,
debe provenir de una terna que la Junta Monetaria proponga al Tribunal y
Contralora de Cuentas.
El nombramiento inicial recay en el seor Jos Joaqun Prieto Barrios, elemento que
antes formara parte del Departamento Monetario y Bancario del Ministerio de
Economa y Trabajo.
En la organizacin inicial, exista la oficina del Superintendente, y cuatro secciones
principales: Auditora; Estadstica; Jurdica; y, Secretara y Archivo General.
Las labores de la Superintendencia de Bancos tuvieron formal principio el 2 de
septiembre de 1946, siendo entre sus principales objetivos la estandarizacin de la
nomenclatura contable del sistema bancario, como en el mecanismo de operacin
de los mismos.
Misin"Promover la estabilidad y confianza en el sistema financiero supervisado."
Visin
"Ser una institucin de reconocida credibilidad, que realiza una supervisin efectiva
de las personas sujetas a su vigilancia e inspeccin, orientada al cumplimiento de
estndares internacionales, que sirva a la sociedad con responsabilidad y
transparencia. Con capacidad de respuesta oportuna, conformada por personal
calificado, adaptable al cambio y comprometido con un servicio de calidad, apoyada
en procesos integrados tecnologa y niveles de seguridad adecuados."
Funciones de la Superintendencia de Bancos.
Segn el Art. 3 de la LSF, la Superintendencia de Bancos tendr a su cargo las
siguientes funciones:
a) Cumplir y hacer cumplir las leyes, reglamentos, disposiciones y resoluciones
aplicables;
b) Supervisarlas a fin de que mantengan la liquidez y solvencia adecuadas que les
permita atender oportuna y totalmente sus obligaciones, y evalen y manejen
adecuadamente la cobertura, distribucin y nivel de riesgo de sus inversiones y
operaciones contingentes;
c) Dictar en forma razonada las instrucciones tendientes a subsanar las deficiencias
o irregularidades que encontrare;
d) Imponer las sanciones que correspondan de conformidad con la ley;
e) Ejercer vigilancia e inspeccin con las ms amplias facultades de investigacin y
libre acceso a todas las fuentes y sistemas de informacin de las entidades
supervisadas, incluyendo libros, registros, informes, contratos, documentos y
cualquier otra informacin, as como a los comprobantes que respaldan las
operaciones de las entidades supervisadas.
Toda sociedad,empresa o persona particular que preste a las entidades sujetas a la
vigilancia e inspeccin de la Superintendencia de Bancos, servicios informticos,
contables, legales, de custodia, de intermediacin de valores u otras operaciones,
tiene la obligacin de permitir el acceso a sus instalaciones a las personas
nombradas por la Superintendencia de Bancos, as como de proporcionarles toda la
informacin, documentos, registros o comprobantes que respaldan las operaciones,
negocios, contratos o asuntos que tengan relacin con la entidad supervisada a la
que le prestan servicios;
f) Solicitar directamente a cualquier juez de primera instancia de los ramos civil o
penal, las medidas precautorias que considere necesarias para poder cumplir con su
funcin de vigilancia e inspeccin en caso de negativa, impedimento o retraso por
parte de la entidad correspondiente o de la sociedad, empresa o persona particular.

CONCLUSIONES
1. El sistema financiero no regulado est integrado por todas aquellas entidades
que su giro es de intermediacin financiera-bancaria, pero su reconocimiento es de
una sociedad mercantil, y por ende no son inspeccionadas o vigiladas por la
Superintendencia de Bancos.

2. Que la Superintendencia de Bancos es la nica entidad autorizada por la Junta

Monetaria para ejercer vigilancia total y supervisin en cada institucin financiera y
bancos del sistema regulados.

3. Que La funcin principal de la SIB es mantener la transparencia de las

transacciones que estas entidades realizan para mantener clara la procedencia de
sus ingresos.
4. La importancia que se regule el Sistemafinanciero se debe a que se trabaja con
capital ajeno.

RECOMENDACIONES
Las entidades del sistema financiero deben de ejercer su activad correctamente
conforme a sus reglamentos para as lograr en Guatemala un buen movimiento
financiero para el crecimiento y desarrollo del pas.
Las entidades bancarias, deben aprovechar al mximo los formularios elaborados
por la Superintendencia de Bancos, a travs de la Intendencia de Verificacin
Especial, para recopilar la informacin de sus clientes al momento de iniciar
operaciones o bien cuando se necesite una actualizacin de la informacin por el
cambio en el manejo de sus operaciones, esta informacin debe ser analizada,
verificada y manejada de tal forma que la entidad pueda conocer al cliente y su
situacin econmica, minimizando el riesgo de que sus productos o servicios sean
utilizados para actos delictivos.