GUIA # 29

PRESUPUESTO DE OPERACIONES, INVERSIN Y

FINANCIACION

Presentado por:
Wendy Paola Carranza Cabra

Presentado A:
Instructor Jorge

Centro de servicios financieros

Tecnlogo en contabilidad finanzas e impuestos
SENA
2017
3.3 Actividades de apropiacin del conocimiento (Conceptualizacin y Teorizacin)

3.3.1.1 Consulte y realice un mapa conceptual de los principios de la ciencia administrativa.

3.3.1.2 Identifique los tipos de planes que se necesitan para desarrollar el proceso completo de
planeacin en un cuadro sinptico.
3.3.1.3 Consulte que tipo de polticas se deben formular o establecer en cada rea que permita
comprender y desarrollar los objetivos para un ente econmico en un escrito.

Se pueden distinguir dos tipos de polticas que se deben establecer en las reas de una
empresa para lograr mayor comprensin en los objetivos, estas polticas son:

POLITICAS DE IMPUESTOS EXTERNAMENTES

POLITICAS FORMULADAS INTERNAMENTE

POLITICAS ESTABLECIDAS POR AREA

POLITICAS DE VENTAS
POLITICAS DE PORDUCCION
POLITICAS DE INVENTARIOS
POLITICAS FINANCIERAS
POLITICAS DE RECURSOS HUMANOS
Seleccin y entrenamiento personal
Remuneracin
Moral interna

3.3.1.4 Consulte y socialice con su GAES qu relacin existe entre el

presupuesto y los proyectos empresariales y de inversin y socialcelo con sus
compaeros.

PRESUPUESTO PROYECTO DE INVERSION

El presupuesto es el medio para maximizar
las utilidades ,y el camino que deben recorrer
la gerencia al asumir las responsabilidades
como obtener tasas de rendimiento sobre el
capital. Interrelacionar las funciones
empresariales, como compras, produccin,
fianzas y otras relacione.
Es una propuesta de accin que a partir de la
utilizacin del recurso disponible se considera
una posible obtencin de ganancia. Todo
proyecto de inversin influye la recoleccin y
evaluacin de factores que influyen de manera
directa en la oferta y demanda del producto o
servicio .

3.3.1.5 Consulte y realice un mapa conceptual sobre la clasificacin de los

presupuestos y de las reas requeridas en presupuesto, y relacinela con sus
propios conceptos, con la Norma Internacional.
3.3.1.6 Consulte y elabore una matriz donde evidencie en que consiste cada
mtodo con un ejemplo aplicado de los siguiente mtodos estadsticos:
Mnimos cuadrados
Variacin relativa
Variacin Absoluta

MINIMO CUADRADO

Tecnica de anlisis numricos enmarcada dentro de la optimizacin ,

matemtica, en la que dados un conjunto de pares ordenados variables
independientes y una familia de funciones, se intente encontrar la funcin
continua , dentro de dicha familia, que mejor se aproxime a los datos.

VARIACION RELATIVA
Las variaciones relativas de una serie temporal de nominadas tambin
tasas o tantos , son el cociente entre una variacin absoluta y una medida
de tamao de la serie
ARIACION ABSOLUTA
L a variacin absoluta de una serie temporal , tambin llamado incremento es la diferencia
entre dos valores de la serie. Por ejemplo, la variacin absoluta de la magnitud con respecto al
periodo anterior es

3.3.1.7 Consulte mediante un escrito las caractersticas del presupuesto de

ventas

PRESUPUESTO DE VENTAS

Es una herramienta que otorga una direccin a la empresa en lo que refiere a

las ventas esperadas, ayuda a mejorar la rentabilidad diseando un plan que
contenga el plazo , los precios y estrategias planteadas.

3.3.2.1 Mediante un mapa conceptual identifique las polticas de inventarios y

presupuesto de materias primas a utilizar

3.3.2.2 En un cuadro sinptico identifique las polticas de compra y

abastecimiento
 Medidas y reglas Tener continuidad en el
que regulan tanto abastecimiento de la
la compra como el empresa
Representa flujo de material Evitar la duplicacin de
un conjunto que se pedidos, evitar tener
POLITICAS DE de proporciona a los productos obsoletos
COMPRA Y actividades
ABASTECIMIEN departamentos de Mantener los niveles de
necesarias produccin. calidad de los productos
TO
para una Seleccionar
gestin en Con la finalidad de
adecuadamente a los
el proceso optimizar los
proveedores
de recursos de
Realizar visitas
fabricacin manera eficiente,
peridicas a la
y as lograr los
competencia
objetivos
Negociar descuentos y
establecidos por
condiciones de pago
Aplicar estrategias
publicas

3.3.4.1 Mediante un cuadro sinptico identifique las clases de mano de obra y socialice con su
Instructor.

La mano de obra o trabajo fabril

representa el factor humano de
produccin, sin cuya intervencin
no podra realizarse las
actividades de manufactura,
independientemente del grado de
desarrollo mecnico o automtico
de los procesos de transformacin
 MANO DE OBRA DIRECTA:
Es la fuerza laboral que se
encuentra en contacto directo
con la fabricacin de un
determinado producto que tiene
que producir la empresa.

CLASES DE MANO DE Es el responsable del manejo de

trabajo por horas de fbrica y el
costo los factores ms
controlables y medibles.

MANO DE OBRA INDIRECTA:

Es la fuerza laboral que no se
encuentra en contacto directo
con la fabricacin de un
producto determinado que tiene
que producir la empresa.
Tenemos: recepcin, oficinistas,
servicios generales, vigilancia,
entre otras

3.3.4.2 Identifique mediante un escrito los mtodos para desarrollar el presupuesto de mano de
obra
PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA DIRECTA: Muestra las estimaciones hechas con respeto al
esfuerzo humano necesario para realizar manifactura de los productos; en funcin de las personas
, asi como de sus sueldos, salarios y retribuciones, este presupuesto debe cubrir la exigencias de
tal esfuerzo humano, para producir las cantidades de productos presupuestados.

Este presupuesto consta de dos tems:

1. Horas de mano directa

2. Costos de la mano de obra directa

Estos dos puntos sirven como instrumento de control para la elaboracin del presupuesto de mano
de obra.

MANO DE OBRA INDIRECTA: Comprende los salarios que se pagan a los empleados que
trabajan en una produccin efectiva al igual que los costos de los materiales directos, estos
pueden identificarse de manera directa con una produccin especfica y se definen como costos
directos ,los costos de mano de obra indirecta incluyen los dems costos de trabajo , como son
los sueldos de supervisin y los salarios que se pagan a quienes hacen herramientas hay
personas de reparacin, almacenistas y vigilantes.

Este presupuesto debe estar en armona con lo planificado para la produccin de unidades a
fabricarse, razn por la cual este presupuesto se debe realizar especificando horas y costos de
mano de obra por tiempo y por producto. Para lograr un buen manejo y rendimiento de la
produccin es necesario considerar aspectos como:

Admiracin de mano de obra

Necesidad de empleados calificados o no
Contratacin y capacitacin
Administracin de sueldos y salarios
Determinacin del costo de mano de obra
Clasificacin en mano de obra directa e indirecta
Costos normales y extraordinarios
Determinacin de mano de obra a utilizarse
Disponibilidad de tiempos estndares o predeterminados

3.3.4.4 Identificar las clases de costos indirectos de fabricacin en la empresa por sus diferentes
aspectos en un cuadro comparativo

COSTOS INDIRECTOS
Son costos de los recursos que participan en el proceso productivo; pero que no se incorporan
fsicamente al producto final. Estos costos estn vinculados al periodo
productivo y no al producto terminado entre ellos tenemos:

MATERIALES INDIRECTOS: Son insumos que no se pueden cuantificar en el producto

elaborado ni forma parte de l; pero sin su participacin no sera posible la produccin de
bienes finales, estn constituidos por suministros que influyen en la produccin como el
combustible herramientas, equipos de trabajo, materiales de mantenimiento, suministros
de limpieza.etc.

MANO DE OBRA: Es aquella mano que no interviene directamente en la produccin o

transformacin de la materia prima y en la obtencin del producto final como lo son las
jefas de produccin y el gerente de planta.

GASTOS INDIRECTOS: Son gastos que surgen de las actividades de explotacin,

fabricacin o transformacin de la materia prima, es decir son aquellos costos que se
generan en el rea de produccin, estos se clasifican en costo fijo o variable.

GASTOS DE ADMINISTRACION: Estos gastos provienen de las actividades realizadas en

la fase del funcionamiento administrativo de la empresa. Contempla los sueldos, salarios y
beneficiarios sociales de la gerencia general y personal como secretaria, contabilidad,
personal, de planificacin y recursos humanos; excluyendo los gastos de mantenimiento y
reparaciones de activos fijos, todos los gastos que incurra en el rea administrativa.

IMPUESTOS: Son los pagos que se hacen a las entidades competentes por conceptos de
diversas naturalezas que afectan a la empresa, como lo son el IVA, predial, a la riqueza,
renta, cree, entre otros.
DEPRECIACION: Son largos que se deducen anualmente por el desgaste de los bienes de
capital.
AMORTIZACION DIFERIDA: Son erogaciones incurridas en la etapa pre-productiva
/operativa por concepto de inversiones realizadas en activos fijos o intangibles. Se
clasifican como costos fijos.

.3.4.5 Establecer las etapas de elaboracin en el desarrollo de los costos indirectos de fabricacin
mediante un flujo grama.
 ESTIMACION DE LOS COSTOS INDIRECTOS QUE SE APLICAN A LA PRO
COSTOS ind Presupuestados
Base predeterminada
indirectos de fabricacin.
Unidades peso / hasta 0%
3.3.4.7 Consulte y elabore un cuadro donde represente las tasas predeterminadas para costos
EDIMEINTO, ANTES DE INICIAR EL PERIODO CONTABLE
presa decidir cul va a ser la T.P
ad de produccin
s de MOD PROCEDIMIENTO, DURANTE EL PERIODO CONTABLE
o de MODSe tienen dos aspectos relacionados con las CIF, la contabilizacin de los CIF . reales y la aplicacin
PROCEDIMIENTO DE TRES PASOS
Procedimiento antes de iniciar el periodo contable
Procedimiento durante el periodo contable
Procedimiento despus del periodo contable PROCEDIMIENTO, DESPUES DEL PERIODO CONTABLE
Al finalizar el periodo contable deben cerrarse las cuentas CIF reales, debitando la primer
ccin, se hace la asignacin de manera in directa utilizando la base que se crea conveniente para tal fin, se pr
arlos proporcionalmente a las diferentes rdenes de produccin
duccin, se obtiene la tasa predeterminada que se utiliza para aplicar lo CIF
COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACI
Comprenden aquellos costos de produccin que no son ni materi
indirectos de fabricacin
3.3.4.6 Elabore un diagrama para las representar las etapas para el desarrollo de los costos
 clasificacin.
3.3.4.8 Elabore un cuadro sinptico sobre Presupuesto de costos de produccin, definicin y
CON BASE EN EL COSTO PRIMO
(2 PRIMEROS ELEMENTOS)
C.I.F presupuestada 100
Costo primo presupuestado
Costo primo: Materiales directos
Mano de obra
CON BASE EN HORAS MAQUINA CON BASE EN LAS HORAS DE MANO DE OBRA DIRECTA
C.I.F presupuestado Costos ind fab presupuestos
Horas maquina presupuestada Horas mano de obra dir presupues
CON BASE EN LAS UNIDADES PRODUCIDAS
Costos ind presupuestados
Unidades presupuestadas
 3.3.4.1 Determinar el Flujo Neto Operativo
Actividad de aprendizaje No. 4
por las finalidades que pretende: de promocin, de aplicacin, de fusin. por reas y niveles de responsabilidad por pro
s. por la tcnica de valuacin: estimados, estndar. por su reflejo en los estados financieros: de resultado, de cost
a) Presupuestos Parciales,
b) Presupuestos Previo
puesto financiero, presupuesto de tesorera. segn en el sector en el cual se utilicen, pblicos, privados otras clasificaciones
aprobacin,
presupuesto definitivo
o De Costo De Produccin, presupuesto De Requerimiento De Materiales (PRM), presupuesto De Requerimiento De Material
CLASIFICACION
segn la flexibilidad
rgidos, estticos, fijos o asignados.
flexibles o variables
segn el periodo que cubran.
segn el campo de aplicabilidad en la empresa
presupuesto maestro
PRESUPUESTO
empresa, que se formula para lograr en un cierto periodo los objetivos propuestos y se expresa en trminos
definicin
 a.-Consulte el captulo 6 del libro PRESUPUESTOS enfoque moderno de
planeacin y control recursos de JORGE E. BURBANO RUIZ y otro, lea
cuidosamente y elabore un cuadro sinptico que contenga los siguientes aspectos:

Proceso para la elaboracin del presupuesto de efectivo,

Estrategias y polticas de mercado y produccin sobre
Flujos monetarios,
Importancia del presupuesto de efectivos
Polticas de inversiones.

PRESUPUESTO EFECTIVO

s subperiodos (meses, bimestres, trimestres), a este valor se le agregan las entradas previstas, que incluyen las v

l que, comparado con el monto mnimo pretendido, conducir a tomar decisiones sobre inversin temporal externa

ESTRATEGIAS DE MERCADO

a genrica y slo en la prctica cada organizacin encontrar la definicin que ms se acerque a sus propias cond

sa, los cuales expresan la forma en que la visin se va a ir materializando en un horizonte de mediano plazo. Esto
 POLITICAS DE INVERSION
suministrados
ertido entre laspor
instancias
las agencias
del abastecimiento
encargadas deyproveer
la comercializacin.
crditos o derivados
Cuando de
la venta
la misma
es aoperacin,
crdito (CC),
se estimula
el ofrecimi
o
s flujos de efectivo inconveniencia de las inversiones es imprescindible considerar una base de efectivo, a la cual
FLUJO MONETARIO
ueden incidir sobre el futuro de la organizacin, entre los cuales cabe destacar las polticas gubernamentales en l
POLITICAS DE MERCADO
 PRESUPUESTO DE EFECTIVO

izar cada uno de los subperiodos considerados en la planeacin, identificar excedentes susceptibles de invertir en

3.3.4.2 Presupuestar venta y compra de inversiones; as mismo, presupuestar

venta y compra de ttulos negociables.
a.-Revise el flujo neto de efectivo desarrollado en la actividad anterior, y en los
periodos donde se presente excedentes de efectivo establezca el tiempo del
excedente.
b.- Consulte por internet en tres entidades financieras de su confianza el portafolio
de inversiones a corto plazo, elabore un cuadro comparativo con la informacin de
las tres entidades donde establezca: tipo de producto de inversin, tiempo de la
inversin, rentabilidad, ventajas.

ENTIDAD PRODUC TIEMPO DE TASA DE BENEFICIOS VENTAJAS

FINANCIERA TO DE LA RENTABILIDAD
INVERSI INVERSION
ON
Reconoce Posibilidad de endosar
CDT tasa rendimientos a Los intereses el titulo antes de su
BANCO CAJA variable Mensual una tasa de no son vencimiento.
SOCIAL Trimestral inters variable Capitalizables.
Semestral compuesta por Negociable en la bolsa
O hasta de la DTF mas de valores de
36 meses puntos Colombia.
adicionales

Acciones Entre 5 10 Depende de los Los accionistas Debido a que su

aos resultados de la pueden recibir precio puede tener
BANCO DE mximo compaa, por dividendos o mucho de
COLOMBIA eso se dice que rendimientos especulacin, es
son una que presentan posible obtener altos
inversin de una rendimientos en corto
renta variable participacin tiempo
sobre las
utilidades de la
compaa
DAVIVIENDA Fondo de Sus plazos El rendimiento Se consideran Una de las mayores
inversin oscilan entre est atado a los ms fuentes de financiacin
1 y 10 aos indicadores confiables y y recursos del
como la inflacin seguros del gobierno.
(IPC) o la UVR mercado y por
(Unidades de ello son
Valor Real fcilmente
Constante) negociables en
la bolsa en
caso de
requerir
liquidez

c.- Analice la informacin anterior y en un informe justifique cul es su decisin de

inversin de acuerdo con la disponibilidad y rentabilidad que le sea ms favorable.

INFORME
Existen varios factores que debe tener en cuenta a la hora de abrir una cuenta: no
slo se trata de la entidad, sino tambin de los beneficios que le ofrecen, como
costos y rentabilidades.

Esto es un producto financiero que le ofrecen bancos, corporaciones financieras,

compaas de financiamiento y cooperativas financieras; que funcionan como una
especie de caja fuerte o depsito en el que puede guardar su dinero y tenerlo
disponible cuando lo necesite.

En este orden de ideas, si ya tiene claro para qu necesita la cuenta, el segundo

paso que debe dar es consultar en por lo menos tres bancos los productos que se
ofrecen ya que el portafolio es variado y dependiendo del cliente se puede tener
una cuenta determinada.

Pero ese depsito tiene unas caractersticas: si usted guarda all su dinero durante
un tiempo, pueden darle ms slo por mantener ese ahorro (tasa de inters), pero
tambin pueden cobrarle por administrar el dinero (cuota de manejo) as como
pueden tambin pedirle algunos pagos cuando usted haga transacciones con
entidades diferentes. En este sentido, lo primero que todas las personas deben
hacer, es preguntarse si la necesitan para ahorrar o para realizar transacciones

La tercera recomendacin es conocer la tasa de inters que le ofrece el banco, ya

que este tipo de productos no suelen ser muy rentables. Por ejemplo, al consultar
con el servicio al cliente de Bancolombia se ofrece una cuenta con una tasa de
inters efectiva anual de 1%. En el Banco de Bogot encontrar una tasa efectiva
anual entre 1,65% y 2,50% dependiendo de la cantidad de dinero que usted
deposite.

Otra recomendacin es tener claro el perfil de ahorro y de ingresos. Estas son

variables que se deben considerar, pues no es lo mismo una cuenta de ahorro
para una persona pensionada que para un estudiante, no lo es para un ejecutivo o
un trabajador independiente.

El quinto consejo para hacer un buen uso es dejar siempre un saldo mnimo en la
cuenta como cobro positivo que permita el cobro de manejo, cuentas por cobrar y
el impuesto de 4x1.000.
Segn el informe de la Supe financiera, en cuentas de ahorro hay un monto total
$125,13 billones en 43.322.772 cuentas, la idea es que esta cifra siga creciendo y
que las personas tengan una mejor cultura de ahorro.

Sin embargo, estas tasas varan dependiendo de la cantidad de dinero que usted
deposite.

d.- Elabore un informe donde determine cules son las inversiones y ttulos
negociables que una organizacin puede vender y de acuerdo a sus
caractersticas donde los puede vender o negociar, describa cuales son los
elementos que se deben tener en cuenta para realizar una buena negociacin de
venta de inversiones.
INFORME
INVERSIONES Y TTULOS NEGOCIABLES

La inversin bien sea a corto o a largo plazo, representan colocaciones que la

empresa realiza para obtener un rendimiento de ellos o bien recibir dividendos que
ayuden a aumentar el capital de la empresa.
Por otro lado, los ttulos negociables son instrumentos del mercado monetario que
pueden convertirse fcilmente en efectivo

Una organizacin puede vender inversiones a corto plazo tales como:

Acciones de sociedades o compaas annimas, bonos pblicos y privados,
certificados, ttulos de participacin y una amplia variedad de instrumentos
de inversin.

Las inversiones a corto plazo si se quiere son colocaciones que son

prcticamente efectivas en cualquier momento a diferencia de las de largo
plazo que representan un poco ms de riesgo dentro del mercado.

Aunque el precio del mercado de un bono puede variar de un da a otro, se

puede tener certeza de que cuando la fecha de vencimiento llega, el precio
de mercado ser igual al valor de vencimiento del bono.

Las acciones, por otro lado, no tienen valores de vencimiento. Cuando el

precio del mercado de una accin baja, no hay forma cierta para afirmar si
la disminucin ser temporal o permanente.

Por otro lado, tenemos los ttulos negociables

 Pueden ser cheques, titulo jurdico-personales que son aquellos que
atribuyen a su titular una determinada posicin en el mbito de una entidad
organizada, titulo jurdico-reales o de tradicin son aquellos que incorporan
la posesin y en muchos casos la disponibilidad de unas determinadas
mercancas.
3.3.4.3 Presupuestar venta y compra de propiedad, planta y equipo
a.- Consulte el mismo libro de Presupuestos de Jorge E. Burbano Ruiz, el
captulo 7 sobre la Inversin en activos fijos que corresponde a la adquisicin y
reposicin de los activos fijos necesarios para realizar las operaciones de la
empresa y elabore un cuadro semntico - grafico, donde se explique los aspectos
que se deben tener en cuenta para presupuestar los activos fijos incluyendo el
manejo de depreciaciones, amortizaciones y el valor razonable aplicando NIIF ,
segn sea el caso

La capacitacin constante del trabajador propicia con el paso del tiempo el

Desarrollo de las habilidades individuales y colectivas, y afianza las destrezas
en el desempeo del cargo.
La capacitacin no debe limitarse a la especializacin en tareas especficas,
sino encauzarse a que cada trabajador adquiera una idea global de la filosofa
empresarial, comprenda la trascendencia de su labor para los objetivos y la
misin, y entienda que no basta cumplir las funciones propias del cargo
asignado.

DEPRECIACION Valor de los AMORTIZACION

activos fijos susceptibles de
depreciar que anualmente se
transfiere a la estructura de
costos, de modo que a travs
de los precios se recupera
progresivamente la inversin
hecha en el pasado, o de
modo que la reserva creada
contribuya a sustituir los
activos una vez stos cumplan
con el periodo de vida
A partir de la informacin monetaria
Activos generada al integrar datos cuantitativos
y monetarios, es imprescindible ubicar
fijos en el tiempo el momento en que se
requerirn los fondos provenientes de
los aportes de socios o accionistas, y lo
que suministrarn las entidades
financieras. Las pautas de pago
acordadas en las operaciones
crediticias sentarn las bases para
programar la amortizacin y la
cancelacin de intereses.