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Tticas operacionais de position Metodologia Stormer

O trader precisa operar a periodicidade que lhe conveniente conforme seu estilo de vida, sua
disponibilidade de tempo , sua personalidade e seus objetivos com o mercado. A maior parte das pessoas
no tem o tempo necessrio para poder operar nos prazos mais curtos de swing trader e Day trader com
segurana. Dito isso, passo a apresentar a forma operacional que utilizo para meus trades. Como no
desejo e no quero ficar olhando o mercado todos os dias da semana, como desejo fazer outras coisas da
minha vida do que ficar grudado na tela de um computador e , por entender que para a correta aplicao
das tticas de swing trade h necessidade de acompanhamento full time do mercado, desenvolvi essa
forma de operar. Que rgida em termos de setups de entrada e de sada, flexvel conforme as condies
de mercado e puramente tolhida de emoes. A idia ao formar esse estilo operacional era de produzir
um mtodo replicvel por qualquer pessoa, consistente, isento de emoo, intuio ou qualquer
ferramenta individual. Um mtodo que pudesse ser facilmente compreendido pelas pessoas e que, ao
mesmo tempo, detivesse um elevado ndice de acerto. No mesmo sentido, o mtodo precisaria requer
mnimo consumo de tempo do trader, para que este ficasse livre para viver sua vida, atender sua famlia,
trabalhar ou realizar aquilo que tivesse vontade.

Dessa forma: um bom trader precisa construir um plano de trabalho.


Nesse plano de trabalho deve-se estabelecer toda a rotina operacional a ser trabalhada doravante.
Fazem parte de um bom plano de negocio:
1- Capital operacional definir qual o capital a ser operado, limite Maximo. Conduzindo os lucros
e conduzindo os prejuzos.
2- Prazo operacional Definir qual prazo grfico a ser analisado, qual dia da semana realizar as
analises e planos, qual o horrio de acompanhamento do mesmo. ( Eu analiso no sbado,
desenho os trades, coloco ordens start na segunda de manha e olho fechamento de cada dia da
para frente para colocar estopes se houver comprado algo).
3- Escolha dos ativos No teremos capital para operar todos os papeis do mercado, nem tampouco
poderemos pegar todos os movimentos maravilhosos que o mercado proporciona. Precisamos
ter disciplina e virtude para nos atermos a dois ou trs papeis no Maximo. De forma a poder
extrair destes os melhores resultados. Entender qual setup funciona melhor, entender seu
volume, seu porte mdio, suas ordens. Sua volatilidade. Queremos no nosso prazo, papeis que
tenham POUCAS sombras superiores e poucas sombras inferiores ( que no violem
desnecessariamente os limites da semana anterior) As sombras inferiores no podem via de
regra perder a mnima da semana previa, salvo inicio de alguma correo maior.
4- Setup operacionais um conjunto de regras que o trader exigira que o mercado cumpra para
que ele tome uma posio. No setup se descreve o ponto de entrada, o stop, o alvo se existente, a
forma de realizar parcial ou no.
5- Manejo de risco.
6- Metas e alvos

Inicialmente vamos abordar uma ferramenta importante para o position que o fura teto e o fura cho.

Fura-teto:
Para identificar um rompimento verdadeiro de uma resistncia no semanal, marcamos o
suporte da congesto, a resistncia da congesto. Calculamos sua amplitude.
Multiplicamos a amplitude da semana por 0,14. Teremos o resultado, que dever ser
adicionado resistncia. O preo resultante aquele no qual o mercado precisar fechar
acima em qualquer dia da semana que vem para realmente ter rompido a resistncia da
semana previa.

Clculo: [(Mxima Mnima) x 0.14] + Mxima da semana.


Assim, fica estabelecido que qualquer dia na semana que se inicia que feche acima do
fura teto calculado poder estar orientando compra no after-market, ou na abertura
do dia seguinte.Esse o nosso ponto de ao na semana seguinte. Ficaremos
olhando todos os fechamentos da semana seguinte at que algum dia da semana
feche acima desse preo e ns possamos montar a nossa entrada.

Fura-cho:
O sistema de stop fura-cho um sistema muito sensvel de stop que pode ser
utilizado de duas formas:
1 Calculando a amplitude de uma congesto formada por mais de um candle
semanal (essa forma mais segura e ao mesmo tempo obtm um stop mais longo);
2 Calculando o fura-cho de uma nica semana. A primeira idealmente como stop
de entrada aps ter iniciado uma operao. A segunda forma ideal para deixar um
stop muito curto no ativo que estivermos comprados quando este se aproximar de uma
resistncia antecipada.

Stop de posio comprada =


Mnimo [(Mximo Mnimo) X 0.14]

O coeficiente 0.14 o fator de ajuste identificado.

Podemos colocar nosso estope abaixo do fura cho, ou abaixo simplesmente da mnima
da semana. Nosso stop fica nesse ponto ou logo abaixo. Lembre-se: se o nosso stop cair
em cima de um nmero redondo, no coloque nesse valor. Assim sendo, supondo que
fizemos o clculo e o resultado foi R$ 5,00. No coloque o stop exatamente em cima do
valor redondo R$ 5,00, coloque em R$ 4,93. Isso por que? Porque, medida que os
preos se aproximam de um numero redondo, esse nmero, psicologicamente, serve de
im ao mercado. Ento, se um preo se aproxima de R$ 5,00, o teste desse nmero
redondo muito provvel. O mercado segue caindo at bater nesse nmero e ali
encontrar suporte.
Da mesma forma para cima. O IBOVESPA subindo, se aproximando dos 30.000
pontos, leva todo o mercado a querer ver esse teste e ir subindo at ali. Ao atingir esse
valor, entra a fora de venda, e o mercado sente o nmero. Os nmeros redondos,
psicologicamente, funcionam como importantes suportes e importantes resistncias.
Por exemplo: Quando vemos um trader pesado ordenar uma compra forte, ele o faz da
seguinte maneira: Compra tudo at os R$ 50,00! No se um trader ordenar: Compra
tudo at R$ 49,73! Mesmo quando se trata de um trader menor no mercado, que pensa
em comprar uma ao de valor prximo dos R$ 7,40. Sua idia de venda arredondada
para perto de um nmero redondo tipo R$ 9,00 ou R$ 10,00.
Exatamente por isso, nossos stops no devem ser compostos de nmeros redondos, mas
sim de nmeros fragmentados.
Risco de negcio quando voc perde parte de um capital empregado em uma operao
planejada, estruturada e programada.
Quando um trader compra um ativo, ele entende que ele est fazendo um negcio. E
nesse negcio, como em todos os negcios, existe um risco.
O trader tem que entender que toda a operao iniciada, toda a operao iniciada
sempre inicia no prejuzo. Ou seja, ao abrir uma posio, voc j est perdendo. O que
voc j est perdendo? Os custos de corretagem com certeza, o custo do stop tambm
deve ser considerado perdido. Uma vez entendendo que o risco do negcio feito nessa
operao o valor que existe entre o ponto em que foi efetuado a compra e o ponto
onde se encontra o seu stop, o trader comea a entender o conceito de manejo de risco.

Agora vamos falar de horrio:


Decises rpidas so decises inseguras Sophocles.

Primeiro, procurei remover todas as decises rpidas feitas sem planejamento ou durante o prego.

Assim sendo, todas, repito TODAS as decises se vou comprar ou no um papel durante a semana que
vem so tomadas no final de semana. No sbado de manh, quando realizo minhas analises de preparo.
Sempre as realizo no mesmo horrio, criando uma rotina para tal. No meu caso, sempre estudo os grficos
as 09:30 hs da manha de sbado, para estudar e planejar tudo o que farei ou no na prxima semana. A
deciso tomada com o mercado parado. Isso me d tempo de, entre um gole e outro de caf, pensar
exatamente no que farei.
O andamento da semana serve apenas para me definir quando executarei o que j foi definido com o
prego parado.

Segundo
Manifeste objetividade,
Abrace a simplicidade,
Reduza o egoismo ,
Tenha poucos desejos
Lao Tzu ( 694 BC 531BC )

Muito bem, segunda rotina que programei busca exatamente o que Lao Tzu preconizava para a vida como
um todo. Objetividade, simplicidade e poucos desejos.
Objetividade, ao analisar um grfico irei buscar exatamente aquele setup que havia combinado comigo
mesmo ( apresentarei eles a seguir) . Se o ativo no estiver formando nenhum dos setups que adotei, no
tenho nada para fazer no mercado na semana seguinte. Simplicidade, os setups que utilizo so
extremamente simples e rapidamente identificveis a olhos at mesmo menos treinados. Se o setup no
saltar aos olhos de uma criana porque ele no est l.
Poucos desejos, em minha rotina somente avalio 5 ativos , para operar. Posso analisar outros papeis, mas
operar, apenas aqueles mesmos 5, que so os mesmos h mais de 5 anos. Isso me d um poder de anlise
muito mais profundo. A cada 3 meses eu reviso a performance dos papeis que estou operando e se
necessrio modifico eles. Aquele que tenta operar todos os ativos, acaba sem conhecer profundamente
nenhum deles. E essa recomendao estenda para vocs, operem a menor quantidade possvel de ativos.
Terceiro
O homem superior modesto em seu discurso, mas vigoroso em suas aes
Confucius ( 551 BC 479 BC)

O terceiro conceito entra no mrito da ao. Uma vez identificado o que tem que ser realizado na semana
que vem, devo agir quando chegar a hora. Assim sendo, se decidi comprar um ativo na semana que vem
se este romper o fura teto da semana anterior, ou mesmo se o setup que estou usando requer apenas um
negocio acima da mxima. Vou olhar o ativo todos os fechamentos da semana seguinte , esperando que
feche um dia acima do preo que havia estipulado.. Quando isso ocorrer, tomarei o ativo no after market,
no leilo de abertura do dia seguinte. Se o rompimento ocorreu durante o prego e estou presenciando o
termino do dia j com preos indo acima do meu estipulado, posso entrar no leilo de fechamento mesmo.
Se o setup requer um negocio acima da mxima, posso inclusive colocar uma ordem de start .
Aqui resta colocar que a leitura de jornais, revistas e fruns pode muitas vezes inadvertidamente nos
contaminar com medo ou ganncia excessivas, que por sua vez, podem nos impedir de seguir o plano
raciocinado durante o final de semana. Ento, a metodologia esta.
1- Planejamento no final de semana, dos pontos de entrada, do stop e da quantidade de lotes a ser
adquirida.
2- Acompanhamento durante as semanas que estiverem prximas ao acionamento da entrada, de todos os
fechamentos do dia. Para identificar o dia em que ser executado o trade. Ou colocao de ordem start
nos setups que assim for permitido.
3- Uma vez identificado o dia que acionou entrada eu observo qual foi o dia da semana em que ocorreu o
sinal.
Se tiver ocorrido na Segunda feira, efetuo entrada com metade da posio que o manejo de risco permitia
e deixo para tomar mais 1/3 na sexta se confirmar a entrada.
Se tiver ocorrido na tera, quarta ou quinta eu compro apenas dois teros do que o manejo de risco
permitiu.
Se ocorrer na sexta feira, o nico momento em que tomo a quantidade integral permitida pelo manejo de
risco.

A planilha operacional que utilizo calcula o fura teto e o fura cho de forma muito efetiva e rpida. Alm
disso, ela fornece o manejo de risco e a quantidade de aes que poderia ser adquirida.

Quarto principio: Uso o stop no tempo.


Ao iniciar uma operao, eu executo a entrada, coloco stop loss de 100% do trade, coloco stop gain de
parte da posio. Aps entrar, eu sei que o trade vai terminar em trs pontos possveis : 1-Integral no meu
stop loss ; 2- Parte no gain e o resto a conduzir; 3- parte no gain, parte no losso original ou 4- na terceira
semana, se o trade no evoluir.
Se entrar em um trade e o ativo ficar trs semanas se enrolando, nem subindo nem stopando, eu no final
da terceira semana saio do ativo na sexta feira. Ou seja, no final da terceira semana aps entrada, o ativo
no atingiu meu gain parcial, nem meu loss eu encerro toda posio e espero por outra oportunidade.
Durante esse perodo que estou dentro, no vou mais olhar o ativo, justamente para no atrapalhar o trade.
Ou seja, depois de comprada posio, coloco os stops automticos (ligo o piloto automtico) e no boto
mais a mo no manche para no atrapalhar o vo.
Primeiro alguns conceitos e dicas teis:

O mercado se movimenta basicamente em 4 fases:

At hoje no consegui encontrar um sistema que operasse bem todas as fases do mercado. Usualmente
alguns sistemas so timos para fase 1 e 3 , enquanto outros so timos para fase 2 e 4.Importante
reconhecer em que fase estamos executando nossas entradas e de que forma nosso setup corre nessas
situaes.

Operando tendncias:
Como position eu gosto muito de operar tendncias. So estveis, auferem excepcionais lucros e so de
faclima identificao. Ao visualizar uma tendncia de alta no semanal, eu coloco para mim mesmo o
seguinte compromisso: vou operar todos os recuos que esse ativo fizer daqui para frente.

Porm, as tendncias parecem fceis de serem operadas, mas carregam algumas armadilhas bem
maldosas.

Apertes
A primeira armadilha que se encontra ao operar uma tendncia o aperto.

Ou seja, logo aps uma entrada ter sido acionada o ativo empurrado para baixo, muitas vezes chegando
a violar fundo anterior, sem ter sado da tendncia de alta em si. Nesses momentos de retrao do
mercado, normalmente as pssimas noticias esto no pice para nos fomentar a vender aquele ativo e
cometer o erro de no suportar o perodo de recuo.

Exemplo figura 2: note que mesmo na alta da csna3 de 170% em 220 dias houveram 4 situaes de stress,
em que o mercado tentou tirar das nossas mos o ativo to duramente conquistado. As setas mostram
esses pontos. Pergunto aos senhores: vcs teriam stopado nesses pontos?
A segunda seta a mais malvada, em que o ativo chega a perder o fundo anterior, em uma enorme barra
de queda. Difcil no estopar ali no ?
De uma maneira geral, perder o ultimo fundo em si no altera tendncia. O que altera tendncia a perda
do segundo fundo consecutivo. A partir desse momento sim, teramos a modificao da tendncia vigente.

Sim e no.

Se o trader est comprado em todo o lote integral, realmente ser difcil para ele suportar esse recuo. Mas
se ele utilizou a tcnica 70-30 ou a tcnica 50-50, ele j teria realizado parcialmente seu lucro (
abordaremos o conceito de realizaes parciais mais adiante).. O resto estaria com o stop extremamente
confortvel e ele poderia se dar ao luxo de esperar um pivot de baixa no semanal, algo que ainda no
ocorreu no ativo.

E por isso , aqui saliento: meu sistema NECESSARIAMENTE usa sadas parciais.
Sobre Realizaes Parciais:
A idia da realizao parcial oferecer ao trader , tranqilidade que o trade executado
rapidamente ser retirado do risco operacional. Perceba que enquanto ns estivermos
comprados em toda a posio, com stop loss original, mesmo que o papel tenha subido
50% ainda estaremos com o potencial prejuzo apertando nossa garganta.
A soluo seria levantar o stop rapidamente. Se fizermos isso, podemos ser violinados
desnecessariamente por barulho do mercado.
A outra soluo seria assim que subisse um pouco, vendermos tudo. Com isso
perderamos os movimentos mais amplos do mercado.
A soluo que percebo sendo a mais apropriada, segue o modelo de virtude
aristoteliano. Em que a virtude se encontra entre os dois extremos de uma situao. No
caso, vender parte da posio, para permitir que o resto evolua sem a possibilidade
eventual de prejuzo da para frente.

Como planejar tal execuo?


Digamos que um determinado ativo tenha gerado compra em R$ 10,00.
Pelo grfico estope em R$9,00.
Compramos 1000 aes.
Quanto o papel teria que subir para podermos ficar livres de risco em 30% da posio?
Se o papel afundar e estopar 30% da posio , perderamos 300 reais.
Quanto o papel precisa subir para ganharmos 300 reais vendendo 700 acoes?
A formula sempre :

PAR ( ponto de anular risco) = Ponto de entrada + X.


Onde X = ( capital perdido no stop de 30% da posio) / 70% da posio

No caso : PAR = 10 + X

X = 300 reais / 700


X = 0,42

PAR = R$ 10,42 Se vendermos 700 aoes compradas a 10,00 em 10,42. Anularemos


por completo o risco das outras 300 acoes na carteira, que podem ficar com estope
abaixo de 9,00 com toda a tranqilidade enquanto o papel estiver em tendncia de alta.

Sim, sem duvida o fato de alijarmos o risco precocemente, ir diminuir o lucro final de
toda a operao. Mas ao mesmo tempo, ira diminuir em sobremaneira o tempo que
temos nosso capital em risco em cada trade executado, aumentando em muito o nvel de
segurana do nosso sistema de operar.

A poltica de um trader sempre diminuir ao Maximo risco exposto. O lucro natural


aps isso ser obtido.

Outra forma bem inteligente de realizao parcial a definio de um alvo de igual


tamanho ao risco para vender metade da posio. Assim sendo, no exemplo descrito
anteriormente : com compra em R$10,00 e estope em R$ 9,00.
O risco de R$ 1,00. Se vendermos 500 aes em R$11,00 teremos anulado o risco da
outra metade da posio e poderemos usufruir da tendncia de alta do ativo, sem medo
de termos prejuzo no resto dessa posio.
Isso facilita muito nosso planejamento, pois com o grfico e a ferramenta de expanso
de fibo podemos rapidamente definir o PAR.

Observe a figura 3 :

A idia dos 50% interessante, pois aumenta o lucro. Porem ao mesmo tempo, aumenta
o tempo que precisaremos esperar para realizar parcial e sair do risco.

Realizar cedo demais


Outra dificuldade que operar tendncias carrega o habito de realizar lucros muito precocemente.
Quase impossvel ao ser humano no realizar esse erro. Visto o medo, a incerteza e a necessidade de
garantir o dinheiro serem inerentes a todos os humanos.

Novamente o sistema de realizaes parciais busca dirimir esse problema , cobre esse erro e retira ele de
pauta. Uma vez comprado o papel, imediatamente coloco o PAR da posio.
Sempre me impressiono como as pessoas no conseguem segurar lucros de mais de 10% e ao mesmo
tempo seguram prejuzos de 20-30 e at 40% de queda.

dinheiro parado
Grande equivoco que ocorre, justamente aps a venda no lucro a necessidade imperiosa de no deixar
o dinheiro parado. Essa necessidade, impede que a pessoa espere uma boa oportunidade liquida e com
isso o trader acaba entrando em outro ativo, que quase certamente estar em topo. No momento em que o
papel dele esta no novo ponto de compra ele no tem capital para comprar.

A forma como driblo esse problema nunca comprar um papel que no esteja no meu setup programado.
Meu setup programado me impede de comprar topos.
Alem disso, entender que dinheiro de renda varivel no o mesmo que dinheiro de renda fixa. Dinheiro
liquido em conta corrente de corretora, esta esperando o timing certo de entrada.

Ciclo 3-5-7 :
condio comum ao mercado corrigir determinada quantidade de candles, para depois mudar o
movimento. Ento, muitas vezes vemos o ativo subindo 5 semanas seguidas, para ento comear a
corrigir 3 semanas. Dessa forma, no final da terceira semana em seguida em uma direo eu j comeo a
esperar uma correo. Se no consegui realizar ainda os 70% ( algo difcil de no ocorrer em trs
semanas de alta), eu trago o stop desses 70% para a mnima da ultima semana menos o fura cho. Na
quinta semana, provavelmente, j fechei 70%. Mas passo a olhar com ateno esperando a correo.
Ativo em alta que cumpra 3 semanas de baixa, passa a me interessar dramaticamente. 5 semanas , fico
ainda mais excitado. 7 semanas, comeo a salivar.
Rompimento da mxima da semana Anterior:
Esse setup um dos mais simples setups que podem ser configurados e ao mesmo
tempo um dos mais consistentes.
A idia a cada semana que passa, se marcar a mxima da semana anterior. O
rompimento desta mxima, gera minha compra, com meu estope abaixo da mnima da
semana que teve sua mxima rompida. O alvo de 8% atingido em quase 70% das
vezes que isso ocorre. Posso e freqentemente uso o PAR de 70% da posio para
diminuir o stress do trade rapidamente.

Note na figura 4 as entradas ocorrendo a cada rompimento de mxima da semana


anterior. Sim, o setup funciona muito melhor em tendncias de alta, ou seja quando os
preos operam acima da media de 21 semanas. Mas tambm funciona bem em mercados
em baixa, pois nesses no se consegue romper a mxima da semana anterior. E quando
se consegue, pelo menos at o PAR se vai.
Resumo: Marco limite da mxima da semana passada. Um negocio acima, executo
compra, estope na mnima. Uso PAR de 70% da posio. O resto tem alvo de 8%.

Rompimento da mxima da semana Prvia IFR menor que


50:
Esse setup uma reproduo do prvio, porem aqui s iremos tomar o ativo quando
romper a mxima da semana previa E o IFR de 14 estiver abaixo de 50.
Nesse caso a entrada ser iniciada. Se o ifr estiver acima de 50, no se procede a
compra.

Com isso, nosso ndice de acerto nos 8% de alta sobe para 82% em media. Dessa forma,
com esse tipo de grau de acerto eu abro Mao do PAR e levo metade do trade at os 8%
de alta.
Detalhe, simples de entender que usando o filtro eu diminu a quantidade de sinais
confiveis por ano. O setup anterior chega a oferecer entre 24-36 sinais de compra ao
ano. Este oferece em media 8,2 sinais ao ano.
Mais confiveis menos freqentes.
Figura 5 mostra os sinais ocorridos na vale5.
Resumo: Idem ao primeiro, porm s acionado SE IFR menor que 50.

Duas semanas de queda.


Esse setup muito simples. Procuro ativo que estejam em tendncia de alta no semanal. Topos e fundos
ascendentes. Preos acima da media de 21 semanas e das 55 semanas. Tendo visualizado isso, eu espero
uma semana de queda. Ao visualizar isso, no fao nada.
Mas no sbado de manha ao verificar que a segunda semana de queda ocorreu, eu pego os dados dessa
semana, para calcular fura teto e fura cho para a semana que vem. Passo a esperar que um dia da semana
que vem feche acima do fura teto para tomar o papel. Com estope no fura cho e com alvo de vender 70%
do trade aps 8% de alta do ativo. O Resto fica at pivot de baixa.
Caso a semana que vem no rompa o fura teto, eu pego os novos dados e recalculo o novo ponto de
entrada com os dados da ultima semana. Reajustando entrada, estope, lotes pelo manejo de risco e alvo.
O profit realiza esse calculo semanalmente para mim. De forma que basta eu aplicar a ferramenta no
grfico. E aps a segunda semana de queda, esperar olhar o grfico semanal diariamente aps o
fechamento, procurando um momento em que o fechamento tenha sido acima da escadinhadesenhada.
Quando isso ocorrer, entro no after market.

Veja no exemplo da Brsr6 : Tivemos duas semanas de queda seguidas, a partir dessa segunda semana
marcamos o fura teto, na primeira seta a esquerda, vemos o ponto de entrada. Depois em setembro, nova
entrada, outra em Novembro. Todas, com estope na mnima da semana que anterior.
Esse setup tem quase 87% de acerto para um alvo de 8% nos principais ativos do ibov. Aparece em torno
de 4-7 vezes ao ano.

Figura 6- A escada descendo marca o ponto de entrada.

Resumo: Duas semanas de baixa seguidas em ativo com media de 21 subindo. Marco Fura teto. Fechando
um dia acima desse na semana seguinte executo entrada, estope na mnima. Alvo 8% acima. Sem PAR.
Barra de Exausto
Essa barra ou candle excelente para reverter um movimento prvio com imenso potencial.
O setup fcil. O mercado esta fazendo um movimento de direcional agudo. Pode ser para baixo ou pode
ser para cima. Idealmente com barras estreitas. Mas o exemplo que tenho aqui tem barras maiores.
Seqncia no caso de barra de exausto de venda:
1- Mercado vem em queda aguda.
2- Mercado abre uma semana com um enorme gap de baixa;
3- Mercado fecha a semana prxima da mxima da semana.
4- Volume forte durante essa semana.
5- Ainda deixando um gap aberto na parte esquerda, fortalece o sinal.
6- O romper da mxima dessa semana na semana seguinte aciona minha entrada com meu estope
na mnima dessa semana.
7- Alvo de fechar 70% com 8% no bolso e o resto com um pivot de baixa.

Figura 7- Observe o exemplo na GGBR4 grafico semanal. A abertura em enorme gap de baixa, o volume
forte.

Essa ttica interessante para oferecer uma entrada contra a tendncia.Ela tambm funciona bem nos
prazos menores, no grfico dirio.
O padro raro.
O mercado estava fazendo um movimento direcional prolongado. O mercado abre em gap muito longo
favorvel ao movimento que o mercado vinha fazendo.
O ativo durante esse dia reverte e comea a subir forte, fechando perto da mxima do dia. No fechando
completamente o gap aberto e de preferncia com forte volume.

Esse padro tambm recebe o nome de barra de exausto.


Figura 8- Veja o exemplo na Bbdc4. o trade iniciado no dia seguinte ao romper a mxima do
candle que deu o sinal, o stop fica na mnima desse candle. O alvo do position 8% acima do
preo de entrada.

Resumo: Movimento agudo de queda. Segue gap enorme de baixa. Candle fecha na mxima ou perto
dela. Entro semana seguinte ao romper a mxima dessa barra. Estope na mnima. Uso PAR de 50%.
Ttica do Ponto Continuo
Apresento essa ttica no livro, pois um dos setups mais confiveis que utilizo. O set up fcil, imediato
e simples. Consiste em posicionar uma media mvel de 21 semanas exponencial. Aguardar o recuo do
ativo at a media mvel de 21 semanas. Esperar a formao de um candle de reverso no semanal.
Na semana seguinte ao romper o fura teto ou a mxima da semana que se formou em cima da media,
efetuo a entrada e coloco estope abaixo do fura cho dessa mesma semana.
Importante nesse setup esperar o rompimento correto do fura teto.
Outra alternativa, mais agressiva seria a entrada com um nico negocio acima da mxima da semana que
bateu na media de 21.
Estope na mnima.
Alvo 8% para cima.
Opcional : realizar PAR.
Caso ocorra a perda da media de 21 semanas, o mercado ir deslizar para a prxima media, a de 55
semanas.

Resumo: Media de 21 semanas. Espero recuo ate a media com candle de reverso ali em cima. Romper a
mxima ou fura teto, executo entrada, estope na mnima. No Uso PAR.
Ttica do Ifr ajustado:
Essa uma ferramenta altamente interessante, que oferece a entrada nos fundos de cada ano e a venda nos
topos de cada ano. Portanto, um sistema que uso para trades mais prolongados. Trades que tero em
media 270 dias.
A idia observar em que nvel de ifr o ativo executa seus fundos no passado, incorporando essa zona
como sobre vendido. Observar em que nvel de ifr o ativo executou os topos no passado e incorporar essa
zona como sobre comprado.

Usando esse ttico no BBDC4 figura 10, observe o efeito. Teramos sobre vendido em 38.00 e sobre
comprado em 84.50. Normalmente, eu espero o ativo chegar zona de sobre-venda e ali eu espero que o
ativo rompa a mxima da semana que fez o ifr chegar no nvel de sobrevendido.Com o stop no fura cho
ou na minima da semana previa. .
Essa ttica pode ser usada em qualquer prazo operacional .
Quando o ativo se aproximar da zona de 80, comeo a trazer estope pela mnima de cada semana, at
fechar o trade.
Resumo: deixar o ifr de 14 bater na zona de sobrevendido ajustada. Marcar mxima do candle que fez
isso. Executo entrada na semana seguinte quando rompe essa mxima, estope na mnima. Vendo somente
quando o ifr chegar perto da casa do sobrecomprado ajustado e perder a mnima.
Opcional : uso de realizao parcial de 50%.

Tatica da virada do IFR:


Com o ifr de 14, esperamos esse caindo. No momento em que o ifr de 14 virar para
cima, executo compra na semana seguinte ao romper a mxima do candle prvio. Com
estope na mnima. Vendo TODA a posio no alvo de 100% do risco do trade. Ou seja,
ponto de entrada menos ponto do stop , jogo esse valor para cima do ponto de entrada.

Na figura 11, podemos ver o setup se alinhando.


Figura 12, demonstra o setup acionado e o trade terminado.

Resumo: esperar IFR de 14 virar para cima. Quando isso ocorrer, compro no romper da
mxima do candle que fez isso. Alvo 100 a amplitude do candle que fez a virada.
Setup do retngulo em topo.
Esse setup muito interessante, pena que menos freqente. Mas enfim, basicamente consiste em
procurar um retngulo formado com fina amplitude ( menos de 10%) e posicionado prximo ao topo
histrico do ativo. Idealmente esse retngulo precisaria de dois meses de formao ( oito semanas).
Marcar a zona de resistncia e NO perder esse rompimento. ATENO : No perder esse
movimento.
Stop fica no fura cho ou na mnima da barra anterior a semana que rompeu.

Esse o padro, simples e gigantescamente efetivo. O trade geralmente em questo de duas semanas
j nos oferece a rentabilidade desejada. Mas normalmente o papel ira continuar subindo pelo mesmo
tempo que ficou de lado.
Podemos usar a forte perna de alta previa como alvo de 100% .

Resumo: Papel aps forte alta, lateraliza por mais de um ms e meio. Rompimento da congesto em
topo promove minha entrada. Estope na mnima da semana previa ao rompimento. Alvo TODA a
perna de alta previa a congesto para cima alternadamente.
Ttica da latinha chacoalhada:
Muitas vezes identificamos o mercado dentro de uma congesto. Com barras de lado e indeciso. Logo a
seguir vemos o ativo romper forte para um dos lados. Ou para cima, ou para baixo. No seria ideal entrar
no inicio daquela enorme barra que usualmente rompe as congestes para um desses lados?
Eu fao, ou tento fazer isso da seguinte forma.
Antes de o ativo explodir para um dos lados, arrebentando a lateralizacao e retornando a um forte
movimento direcional, ele precisa cumprir uma atitude. Essa atitude diminuir sua volatilidade. Essa
diminuio de volatilidade com elevado volume, denuncia que compradores e vendedores empataram
tecnicamente. Esforaram-se muito, mas no levou o preo a lugar algum. Uma dessas duas forcas desiste
e reverte posio.
Assim sendo, a poltica ao verificar o ativo em uma tendncia lateral, ou congesto, comear a medir a
distancia entre mxima e mnima de cada candle.
Quando tivermos um candle que apresente a menor distancia entre a mxima e a mnima dos ltimos 4
candles dentro da congesto, teremos o sinal esperado.
Podemos esperar para semana seguinte um movimento vigoroso para um dos lados.
A partir disso, marcamos mxima e mnima dessa barra que gerou o sinal. Na semana seguinte, ao romper
para um dos lados, estaremos assumindo posio junto com esse movimento, com o stop na posio
extremidade oposta. ( ex. se a posio foi de compra por ter rompido a mxima da semana da latinha,
estope fica na mnima da semana da latinha)

Na figura 14 vemos a barra mais estreita das ultimas 4 dentro da congesto, ser rompida para baixo. Ponta
vendida.

Resumo: Dentro de congesto, medir amplitude de cada barra. Quando barra mais estreita das ultimas 4
acontecer, temos trade para o lado que romper.
Como entrar depois de atrasado.
Digamos que voc estivesse observando um padro de retngulo ou qualquer outro h varias semanas,
esperando o rompimento de uma zona.
Mas ao chegar no final de semana em casa, voc v que ocorreu um rompimento, mas com uma barra
enorme no semanal. Como proceder?
Comprar a qualquer preo na semana seguinte? Pouco razovel.
O que eu fao ao verificar isso colocar e marcar a retrao de fibonacci da barra enorme da semana.
Marcando a retrao de 50%, na segunda feira coloco antes do leilo de abertura uma ordem de compra
nesse preo. Esperando que um recuo do mercado ao longo da semana traga os preos ate a retrao de
50% da semana previa.

O stop dessa posio fica na retrao de 0,618.

Olhe o exemplo na Ambv4 figura 15.


Rompeu a congesto, com enorme barra.
Marquei a retrao de 50% e deixei a ordem ali. Foi executada, coloquei estope na retrao de 0,618%.
Resumo : Qualquer congesto rompida com enorme candle, um convite a realizao. Podemos e
devemos colocar nossa ordem de compra na retrao de 50% dessa barra enorme. Estope curto na
retrao de 0,61.

Ttica do ponto de cataclismo.:


Bom, o conceito de ponto de cataclismo universal. Ele pode ocorrer em qualquer prazo operacional, nos
permitindo operar esse padro. A idia esperar que o ativo forme um candle de reverso em cima desse
ponto de cataclismo, ou muitas vezes, colocar uma ordem de compra esperando perto daquele preo, com
estope muito prximo.
A regio de ponto de cataclismo um local do grfico onde vrias estruturas da analise tcnica
encontram-se formando um suporte, ou resistncia de difcil rompimento.

Assim sendo, como encontrar os pontos de cataclismo?


1- Procure ele sempre perto das medias de 10, 21 ou 55 periodos.
2- Trace Ltas;
3- Trace suportes horizontais;
4- Trace fibonaccis;
5- Procure numero redondos;
6- Suporte 1 ou dois do PPE;
7- Banda inferior da Bollinger;
Olhe a brkm5 figura 16 , esta em tendncia de alta no semanal, inicia um recuo. Linha de alta , media
mvel de 9, topo anterior e numero redondo batendo nesse nvel.
Espero o ativo recuar ate ali, e ao romper a mxima do candle que bateu nessa rea, executo o trade.
Figura 17 veja como o ponto de pivot suporte 1 do ms foi efetivo para nos oferecer a entrada.
Belo trade.
O problema desse modelo que ele no um modelo sistemtico. Necessita de estudo e subjetividade
feita pelo trader em si.

Essa ttica mais subjetiva, mais complexa e necessita de maior analise, portanto eu que no gosto de
subjetividade, no a utilizo com freqncia.

Resumo: ativo que atingir zona que rena 3 ou mais :


1- Fundos anteriores respeitados;
2- Topos anteriores rompidos;
3- Retrao de 0,38 , 0,50 e 0,618 da ultima alta.
4- Linha de tendncia de alta.
5- Media mvel de 21 dias e de 55 dias.
6- Ponto de pivot expandido, com suportes de PPE.
7- Numero redondo.
Compro romper mxima do candle que bateu nessa regio. Estope na mnima.
Ttica da Sombra Inferior
A ttica consiste em procurar o ativo em cima de um suporte de cataclismo . Quanto mais forte for o
suporte mais slido ser a ttica. Quanto mais longa for a sombra inferior, mais importante ser o sinal.
Assim sendo, ao localizar o suporte do grfico semanal sendo perfurado por uma sombra inferior longa,
temos a ttica sendo empregada.
Basta ento esperar o candle seguinte o rompimento da mxima do candle que furou o suporte com sua
sombra inferior.

A presena de volume forte potencializa o sinal.

Observe no grfico exemplificado, figura 18. Temos o ativo no TERCEIRO ( lembra do ciclo 3-5-7)
batendo no suporte dado pelo fundo anterior e terminando o dia como uma sombra inferior furando o
suporte. Volume forte.
Plano agora seria esperar o rompimento da mxima desse candle, no dia seguinte, para ento executar a
entrada, com estope na mnima da sombra e alvo de 8% .

Figura 19 mostra o seguimento do trade.

A mesma ttica pode ser empregada para baixo. Quando temos uma sombra superior furando uma
resistncia. Basicamente o conceito por trs da ttica de que o mercado ameaou perder o suporte, ou a
romper a resistncia durante aquela semana, mas houve entrada de forca na direo oposta, que segurou
os preos.

Ttica simples e efetiva. Porm, como defeito necessita do trader a identificao da zona de suporte e de
resistncia, bem como a parcimnia de efetuar a entrada somente quando ocorrer o rompimento.
Ttica da media mvel deslocada:
Essa ttica foi descrita pelo Joe Di Napoli, um excepcional trader. A idia usar uma media mvel de 3
periodos, exponencial, deslocada em 3 periodos. Essa media posta dessa maneira, tem tres funes.
Primeira serve de trailing - stop mvel de qualquer operao seja comprada ou vendida. Segunda se os
preos acima da media mvel, configuram tendncia de alta e devemos favorecer compra. Preos abaixo
da media mvel, traduzem tendncia de baixa e devemos favorecer venda.
Bom, mas agora vem a parte interessante. Ao encontrar um topo, no mesmo nvel do topo anterior ( no
necessariamente no mesmo nvel, podendo ser um pouco acima.. ou idealmente um pouco abaixo do topo
prvio) vamos procurar por um sinal chamado dupla penetrao

Figura 20 - A seta 1 mostra a primeira penetrao dos preos..que vinham acima da media de 3 deslocada
e penetraram para baixo. Logo aps fechamos acima da mdia. O prximo candle em que o fechamento
for abaixo da media mvel de trs deslocada, ir acionar a venda.

Olhe agora.
Tivemos o fechamento desse candle abaixo da media. Isso aciona minha venda para o prximo candle.
A que preo vender e quando?

Eu normalmente fao o seguinte. Pego a perna de baixa que acionou a segunda penetrao. E ploto uma
retrao de fibonacci. Deixo uma ordem de venda um pouco abaixo da retrao de 0,50. com estope de
recompra acima da retrao de 0,618.

Nesse exemplo seria assim:

A venda ficaria dormindo em R$48,75, a recompra de stop seria acima de R$ 49,45.Tambm deixo
combinado que se a mnima do candle que acionou a venda for perdida a qualquer momento iniciarei a
posio vendida, com metade do manejo de risco permitido, ficando a outra metade para a retrao de
0,50 em caso de repique.

Agora em relao ao alvo. Pego toda a extenso da perna que fechou pela primeira vez abaixo da media
deslocada. Essa extenso , do topo ao fundo pegando mximas e mnimas , ser deslocada para baixo a
partir do topo formado no movimento que fechou pela segunda vez abaixo da media. O alvo no ser na
expanso de 100%. Ser na expanso de 161% dessa perna de baixa.
Vamos seguir :

Figura 23 - Vejam que aps perder a mnima, o ativo ainda subiu por duas semanas permitindo a venda
do resto da posio na retrao de 50%.

Agora detalhe, se o stop meu colocado na retrao de 0,61 do movimento for acionado, eu vou recomprar
a venda e dobrar na compra..pois nesse caso o setup se inverte e os vendidos recomprando enfiaram o
mercado para cima.

Agora vamos ver um exemplo para alta:

1- Precos abaixo da media deslocada..


2- espera a primeira penetrao para cima da media, fica parado.
1- Deixa penetrar ( fechando um candle ) de novo para abaixo da media de 3 deslocada, fica
parado
2- No pode perder o fundo prvio estabelecido.
4- No prximo candle que fechar acima da media teremos o sinal de entrada.
5- calculamos retrao de 0,50 do movimento que fez a dupla penetrao. Colocamos ordem de compra
ali, com estope na retrao de 0,618.
Traamos as retraes, colocamos as ordens. No caso, a entrada ocorreu apenas na metade da operao,
quando rompeu a mxima da semana prvia.

Resumo: 1- Preos abaixo da media deslocada;


2- Fecha uma vez acima da media e volta a fechar abaixo;
3- no perde fundo prvio e volta a fechar acima da media;
4-entrada acima da mxima da semana que fechou acima da media pela segunda vez, ou na retrao de
50% desse movimento.
3- Alvo na expanso de 161% da primeira perna.
Ttica fechou fora fechou dentro.
Essa ttica bem verstil e d sinais com relativa Constancia., seu ndice de acerto elevado,acima de
80% na petr e na vale. Esse setup independe da tendncia corrente do ativo, assim como os anteriormente
descritos. Ele em si funciona em cima da volatilidade do mercado.
Funciona da seguinte forma: Colocamos a banda de bollinger, media de 20 periodos, com dois desvios
padroes. Quando visualizarmos o ativo fechando um candle abaixo da banda inferior da bollinger,
vamos esperar um candle que retorne a ter seu fechamento acima da banda inferior.
Quando tivermos isso, vamos executar a entrada quando o candle que fechou dentro das bandas, tiver sua
mxima rompida pelo candle seguinte, ou no Maximo pelo posterior. Meu estope fica abaixo da mnima
do candle que fechou fora da banda inferior por ultimo.

O exemplo da figura 25 ocorreu na brfs3 tivemos um exemplo para baixo, com dois fechamentos acima
da banda, que no foram acionados e depois o terceiro sinal foi acionado. Depois, mais embaixo,ocorreu
um que a mxima do candle que fechou dentro no foi rompida pelos dois candles seguintes. O prximo
sinal funcionou e foi acionado.
Ou seja , um setup visualmente fcil de ser identificado e que basicamente opera contra uma forca
cansada.

Resumo:
Na compra :
Um candle que feche fora da banda inferior da bollinger, espero candle que feche dentro. Rompendo a
mxima desse candle assumo entrada, estope na mnima.
Alvo vendo metade na banda central da bollinger e a outra metade quando bater na banda superior.
Na venda :
Um candle acima da banda superior da bollinger, espero um candle fechar abaixo. A perda da mnima
desse candle bare venda com recompra de metade da posio na banda central e estope pela mxima de
cada semana ate fechar o trade.

Ttica do Harami
Bom, o harami uma ttica to simples e ao mesmo tempo to efetiva. Eu o utilizo-nos mais diversos
prazos operacionais, independente da tendncia do papel. Ao verificar um harami tenho trs pontos de
compra possveis: o primeiro quando o candle seguinte romper o preo de fechamento do filhote.; o
segundo quando o candle seguinte romper a mxima do filhote e o terceiro quando o candle seguinte
romper a abertura da me. Em todos os stop esta abaixo da mnima da me.

Porm, para que este seja mais efetivo, costumo sempre associar com pelo menos uma das estruturas que
oferece suporte grfico. Ou seja, junto com media mvel, LTA, fundo ou topo anterior, retrao de
fibonacci, numero redondo ou ponto de pivot expandido.

Para se ter uma rpida idia, esse setup no semanal tem os seguintes ndices de acerto ( alta maior que 8%
aps rompida mxima do filhote) de 1997 at 2007:

Petr4 = 93%
Vale5 = 66,67%
Alll11 = 100%
Bbdc4 = 100%
Csna3 = 72,22%
Infelizmente o padro tem baixa quantidade de sinais, o que torna as estatsticas no muito confiveis.

No dirio tem as seguintes ( alta de 3,5% aps romper mxima do filho) de 2006 ate 2007 :
Petr4= 66.67 %
Vale5 = 83.33%
Bbdc4 = 81.25%

E no intraday seu ndice de acerto fica em torno dos 80% tambm.

Ou seja, usando bom manejo de risco, creio qu se pode ganhar bom dinheiro com ele.
Figura 26 temos trs haramis, contabilizados todos com interessante retorno. Claro aqui a tendncia de
alta colaborou tambm nas operaes.

Eles so imensamente potencializados se em cima de um cataclismo, mas a estatstica que tenho no


conta isso. Nem tendncia.

Resumo:
Esperar um candle que tenha corpo Vermelho, seguido por um candle que tenha corpo branco ( menor e
envolvido) pelo primeiro candle. O rompimento do fechamento do filho, da mxima do filho ou da
abertura da me promove a entrada.
Ttica da Media de 9 perodos (9.1):
Setup criado pelo Larry Williams. Colocamos uma media de 9 periodos , exponencial no nosso grfico.
Esperamos essa media virar para cima. Quando isso ocorrer, marcamos a mxima do candle que produziu
essa virada. Ao romper essa mxima no candle seguinte, tenho minha entrada, estope na mnima do
candle que fez a virada. O mesmo setup pode ser operado para venda. Se espera uma virada da media de
9 para baixo. Marca-se a mnima do candle que produziu essa virada. Quando essa mnima for perdida
nos candles seguintes inicia a operao vendida.

Figura 27 temos algumas operaes iniciadas por esse padro:


.

Essa ttica Altamente rentvel, pois nos mantem dentro da tendncia de alta enquanto esta estiver
durando. Podemos adicionar aqui um sistema de realizao parcial. Ou ento, seguir a operao com toda
a posio do inicio ao final.
Na ponta vendida, quando a media vira para baixo, a perda da mnima me da ponto de venda, mas deixo
uma recompra 4% abaixo do ponto vendido, como alvo fixo.
Resumo: Media de 9 exponencial, espera virar para cima. Ao romper mxima do candle que fez essa
virada , executa entrada, estope na mnima do candle. Vende tudo quando media virar para baixo e perder
a mnima.
Ttica da media de 9 j virada para cima (9.2):
Quando tivermos a media virada para cima e um candle que tenha seu FECHAMENTO abaixo da mnima
do candle prvio. Marcamos a mxima desse candle como nosso ponto de compra se rompido no candle
seguinte. Caso no rompa no candle seguinte, vamos abaixando nosso ponto de entrada para cada
mxima, desde que a media de 9 esteja para cima.

Figura 28: O mesmo modelo pode ser operado na ponta vendida, invertendo a direo da media.

Resumo: com a media virada para cima. Espero um candle que feche abaixo da mnima do prvio. Marco
a mxima desse candle como meu ponto de entrada. Estope na mnima. Se no romper, sigo descendo a
entrada, at executar trade ou media virar para baixo.
Ttica da media de 9 subindo com dois fechamentos mais
baixos (9.3):
Com a media de 9 subindo, esperamos dois fechamentos que sejam abaixo de um
fechamento mais alto. Quando isso ocorrer, marcamos a mxima desse ultimo candle
como nosso ponto de entrada caso seja rompido. Se no o for no prximo candle,
podemos ir abaixando o ponto de entrada, ate entrar, ou se a media virar para baixo
invalida o setup. Figura 29.

Resumo : Media de 9 subindo, dois fechamentos abaixo de um mais alto. Marco


mxima, executo entrada ao romper esse ponto. Estope na mnima.
Realizacao parcial opcional.
As tticas da media de 9 podem ser invertidas para operaes na ponta vendida. Porem
vital que se isso seja executado, um alvo fixo de recompra seja estabelecido, no
esperando a virada para cima para zerar o trade. A maior parte dos estudos que fiz
considera alvos de 4-5% como plenamente viveis.

Estrategias de Position:
Utilizamos grficos semanais, mais confiveis, estveis e funcionais em termos de
amplitude.

Manejo de risco:
Quando voc assume um controle eletivo das operaes, nesse modelo, h necessidade
premente do uso de manejo de risco, pois as operaes sero customizadas uma por
uma. Com diferentes alvos, stopes e setups. Isso torna as operaes NO padronizadas
e no harmnicas.
Nesse modelo o trader precisa de um manejo de risco para alisar exponencialmente as
operaes e impedir que um ponto fora da curva mude todo o perfil de lucro de outras
operaes. Minha sugesto para esse trader usar um risco de 4% em cada operao
limitando a 8% no total do ms. Com a primeira operao sendo 4% e as outras duas em
2% cada.

Agora, quando o trader adota um estilo sistemtico de operar. Digamos a media de 9.


Esse prprio modelo em si, traz uma padronizao ao manejo de risco e ao mesmo
tempo ao risco exposto por operao. Ou seja, podemos dizer que o tamanho mdio das
barras do semanal, mantm padronizada a operao.
Dessa forma, na media, mesmo que usssemos todo o capital no sistema em cada trade,
a prpria distancia media do ponto de compra para a distancia media de stop,
harmonizaria o risco do sistema.
Mantendo a mesma quantidade de lotes operados e o risco percentual de forma
equnime. Mesmo com o aumento do volume do capital, o risco percentual se manteria
estvel.
Ttica do Gap Escondido
So dois candles reunidos. O primeiro candle de baixa com fechamento o mais prximo
possvel da mnima.
O segundo candle tem que cumprir as seguintes regras para configurar entrada no
prximo candle: 1- Tem que abrir acima do fechamento do candle 1; 2- tem que fechar
acima da mxima do candle 1 e 3 No pode ter mnima abaixo da mnima do candle 1.

Uma vez reunidas todas essas regras, temos o setup de entrada.


A minha entrada ocorre no romper da mxima do candle 2. Com estope posicionado na
retrao de 0,61% dessa barra rompida. Alvo fica 8% para cima. Importante mencionar
que esse setup normalmente marca fortes viradas de mercado. Podendo ser operado e
visualizado para baixo. Nesse caso, com a situao invertida.

Resumo : ( figura 29)


1- Primeiro candle fecha perto da mnima.
2- Candle seguinte, abre acima do fechamento do anterior e fecha acima da mxima
do anterior.
3- Compro ao romper a mxima do 2 candle.
4- Stop na mnima.
Ttica da Iguana :
Criado pelo Jeff Cooper, o setup interessante, porem bastante raro. Para que possamos
entender o setup precisamos entender a nomenclatura.
A mnima do candle o percentil 0. A mxima do candle percentil 100%.
Um candle que feche na metade da movimentao, fecha na zona de 50%.

Visualizando uma semana que tenha feito a mnima das ultimas 4 semanas e que tenha
ao mesmo tempo, abertura e fechamento acima do percentil 75% da semana.
O setup clssico oferece a entrada apenas quando romper mxima da semana que tenha
seguido exatamente essas condies.
Eu estabeleo minha compra imediata na abertura da semana que vem , na retrao de
50% da iguana, com estope na retrao de 0,61% dessa semana . Se no conseguir
comprar nesse preo, entro ao romper a mxima da iguana de alta.

Figura 31 vemos candle que a mnima das ultimas 4 semanas, abertura e fechamento
acima do percentil 75%.

Resumo:
1- Na alta :
2- Minima das ultimas 4 semanas;
3- Abertura e fechamento acima do percentil 75%.
4- Rompe a maxima da iguana.
Resumo :
1- Na Baixa:
2- Maxima das ultimas 4 semanas;
3- Abertura e fechamento abaixo do percentil 25%;
4- Perde a mnima da Iguana na semana seguinte.

Realizao Frustrada:
Em uma tendncia de alta, que pode ser avaliada pelos topos e fundos ascendentes ou
pela media de 21 semanas subindo.Eu espero trs candles que tenham a seguinte
seqncia: baixa, alta e baixa.
Marco mxima e mnima desse conjunto. Ao romper a mxima desse conjunto eu
compro, estope na mnima do conjunto e alvo a amplitude dos trs candles para cima.

Na figura 32 temos a sequencia desejada de baixa, alta e baixa. Duas semanas aps o
rompimento esperado. Entrada e estope.
O rompimento pode ocorrer semanas ou at mesmo meses aps o setup ter aparecido.
Podemos ter uma realizao frustrada para baixo. Com o papel em tendncia de baixa (
topos e fundos em queda ou media mvel de 21 para baixo), esperamos uma sequencia
de alta, baixa, alta.
A perda da mnima desses trs candles abre a minha venda, com meu estope acima da
mxima dos trs. Alvo toda a amplitude para baixo.

Resumo:
Alta:
1- Candle de baixa,seguido por alta, seguido por baixa.
2- Romper a mxima entro na compra, estope na mnima, alvo na amplitude.
Baixa:
1- Candle de alta, seguido de baixa, seguido de alta.
2- Perder a mnima, aciona venda, estope na mxima dos trs candles, alvo na amplitude.
Sobre o Uso do Estope e de Estopes Moveis:
Muito bem, qual a verdadeira finalidade de um Stop?
Existem basicamente duas funes principais em um Stop. A primeira: limitar perdas
em um ativo quando da mudana de tendncia do papel. Esta, muitos dizem ser obvia,
mas poucos utilizam de fato dessa forma. Usando dessa maneira, jamais levantaramos
o stop antes de termos um fundo acima do anterior. Com isso, executaramos nossa
entrada, depois apenas subiramos o stop depois de alta e de uma queda que o ativo
fizesse dentro da tendncia de alta.Apenas acionando o stop se ocorresse um pivot de
baixa.

Figura 34, temos a media de 9 virada para cima, executamos a entrada. Estope na
minima.

Assim sendo, no exemplo, executamos a entrada, colocamos estope loss e esperamos o


movimento a seguir que deve ser de alta, seguida de baixa, sem perda do fundo anterior.
Depois disso, formao de fundo acima do prvio, com consecutiva colocao do novo
estope abaixo desse novo fundo.
Note o novo fundo se formando, podemos colocar nosso estope loss agora nesse novo
fundo. Sim, depois de ver o papel subir tanto ter que agentar um recuo desses di
muito psicologicamente. Mas perceba, a remunerao de um trader ser tanto maior
quanto maior for sua capacidade de agentar apertes.

Quando e se o ativo fizer novo ciclo de alta e depois novo recuo, nosso estope sobe para
esse novo fundo formado.
Novamente, mudamos o estope para esse novo ponto. Lembro aos amigos que um fundo
um fechamento precedido de dois fechamentos mais altos e seguido de dois
fechamentos acima tambm. Logo, esse ultimo ponto marcado na figura 36 ainda no
um fundo mesmo, precisa mais um fechamento acima desse ponto.
Agora temos mais um fechamento precedido de dois acima e seguido de dois acima na
figura 37. Colocamos nosso estope nesse nvel.
Veja na figura 38 como terminamos o grfico e ainda estamos dentro do papel, durante
toda a tendncia de alta do ativo.
Note, aqui usamos o conceito de s levantar o estope se houver um novo fundo
formado, com isso sairemos do ativo apenas se esse fundo for perdido. Um mtodo
simples, porm efetivo para nos deixar dentro do papel enquanto sua tendncia for de
alta.

Se tivssemos usado o prprio sistema da media de 9 para levantar estope , teramos


sado antes sim. E precisaramos reentrar.

A grande dificuldade que existe aqui agentar os perodos de recuo, de forma serena,
impassvel e observadora. A nica forma de conseguir isso com um adequado uso do
manejo de risco.
Mas a maior parte das pessoas no consegue usar esse principio lhes faltando
serenidade necessria. A duvida que sempre existiu : como levantar o stop na
velocidade e na distancia apropriada para que eu proteja a posio e saia do mercado
apenas quando esse iniciar um processo corretivo maior?
Buscando essa resposta se criaram ferramentas de stop-movel. Ou seja, ferramentas que
nos indicariam quando levantar o stop e para qual distancia.
A primeira ferramenta existente o Parabolico ou SAR, criado por J Welles Wilder.
Uma ferramenta que faz parte de inmeros sistemas automticos e que tem uma
consistncia muito interessante.
O estudo plota pontos abaixo ou acima do preo corrente. Esses pontos so o local onde
o stop deveria estar. A regra de uso sendo muito clara: Quando os preos caem
ABAIXO do SAR, precisamos fechar a posio. Bem como assumir compra quando os
preos forem para acima do SAR.
Detalhe muito importante que essa ferramenta precisa que o ativo esteja em tendncia
direcional para que funcione adequadamente. Ou seja, precisa estar em tendncia de
alta ou de baixa.
Vamos ver como o SAR se sairia no exemplo da Vale dado?

Ok, podemos perceber que o ativo estava em tendncia de alta, podemos notar tambm
que o uso do SAR foi em si inferior ao uso da tendncia clssica. Em algumas situaes
o SAR ira apresentar melhor performance que a tendncia clssica, em outras pior como
aqui foi o caso.

De uma maneira geral um bom sistema de stop mvel.


O bom desse indicador que tem boa margem de confiana nos mais diferentes prazos
operacionais. No semanal, seu uso bem interessante. Podemos ver que nos momentos
de lateralizao ele perde eficcia, passando a assumir enorme importncia nos
momentos de tendncia direcional.

Muitos acusam o SAR de ser relativamente lento. medida que o movimento vai
perdendo seu impulso direcional, o SAR vai aumentando sua velocidade de subida para
que possa se aproximar dos preos mais rapidamente.
O problema que em mercados com maior volatilidade, os movimentos mais amplos
no do tempo suficiente do SAR se aproximar e com isso, torna-se menos efetivo.

Logo, o cenrio ideal de utilizao dessa ferramenta em um mercado em tendncia


direcional, com volatilidade media ou baixa.
Algo normalmente visto em papeis de segunda linha, como SLCE3 , FJTA4, FFTL4.
Exemplo nesses ativos :

Na fjta4 figura 40. Vemos como a ferramenta capturou boa parte do movimento, nos
retirando apenas quando foi necessrio.

Belssimos movimentos muito bem capturados pela ferramenta.


Novamente VITAL... muito importante que o ativo esteja em topos e fundos
direcionais. Seno o uso ruim. Podemos usar o grfico de linha para decidir se existe
tendncia, ou as medias mais curtas.

Note na figura 41 como o hilo activator um sistema de stop mvel bem interessante
tambm. A meu ver mais rpido e sensvel que o SAR.

Outras ferramentas podem ser empregadas: como o HILO, a media de 3 deslocada, o


VSS, o Stop Safe zone e no prazo semanal o Fura Chao. Semana que vem falaremos de
cada um deles com calma.
Three Line Bar
mtodo de identificao de reverso de tendncia
Estamos hoje em dia com um mercado mais voltil, instvel e complexo que no inicio
do sculo passado. A quantidade de traders tcnicos e de sistemas automticos e de
mtodos desenhados tornaram o mercado uma estrutura diversa daquela vista nos
tempos anteriores.
Em vista disso, precisamos de alguma forma observar mudanas de tendncia de uma
maneira mais gil e precoce do que o clssico pivot de alta.
Sendo assim, um trader americano chamado Joseph B. Stowell desenhou um mtodo
rpido, dinmico e interessante de identificar a mudana de uma tendncia.
Mudando tendncia de baixa para tendncia de alta:
1- Com o mercado caindo, procure a barra que fez a menor mnima. Marcar essa como
barra nmero 1. Marcar a mxima dessa barra.
2- Compare essa mxima com a mxima mais recente que encontrar antes desta. Marcar
essa barra como nmero 2.
3- Procure a mxima imediatamente maior que a mxima da barra nmero 2. Essa a
barra nmero 3. Sendo a mxima dessa barra a linha que reverte a tendncia de baixa
para tendncia de alta.

Assim que fechar uma barra acima dessa linha tem a virada da tendncia.
Desconsideramos qualquer inside Day.
Se fizer nova mnima temos que modificar a linha three.
Temos o exemplo do mercado no momento atual.Na figura 42.

No sentido inverso, para mudana para tendncia de baixa:

1- Mercado subindo, procuramos a barra que tenha a maior mxima. Marcamos sua
mnima e a chamamos de barra 1.
2- Procuramos a mnima imediatamente inferior e chamamos essa barra de numero 2.
3- A partir dessa procuramos mnima imediatamente abaixo da barra 2.
4- Essa a barra 3 e assinalamos em sua mnima a Three Bar line.

Fechando abaixo dessa linha a tendncia de alta reverte para baixa.


Na figura 43 vemos a mudana da tendncia de baixa para alta. Posteriormente pelo
mesmo mtodo vemos a nova mudana para baixa ocorrendo no final do grfico.

Mtodo simples e efetivo de localizar um possvel momento de mudana de tendncia.


Esse sistema pode ser usado em qualquer prazo operacional.
Acumulao e Distribuio:
Vrios indicadores existem hoje para nos mostrar o fluxo de volume dentro de um
determinado ativo. A idia desse tipo de indicador seria perceber momentos em que o
volume se acumula no ativo, antes que os preos se desloquem. Buscando dessa forma
divergncias clssicas entre o preo e o indicador.
O primeiro indicador criado foi o OBV em 1963 feito pelo Joe Granville. Esse
indicador simples. Ele adiciona o volume do perodo quando o fechamento positivo
e subtrai quando o fechamento negativo.

O acumulao e distribuio (AC/DD) foi criado pelo Marc Chaikin. No OBV se


compara o fechamento de hoje contra o de ontem, para se verificar qual deveria ser a
atitude. Se fechar acima de ontem se adiciona. Porem, mesmo que o dia tenha sido de
forte alta, mas fechado abaixo do dia anterior, no OBV o volume seria subtrado.
No Ac/dd se ignora a mudana de um perodo para o outro. Observa-se a ao do preo
para cada barra. Procurando verificar onde foi o fechamento em relao mxima do
perodo.
Utiliza-se essa formula abaixo para verificar o Valor de fechamento:

( ( (Fech - Min) - (Max - Fech) ) / (Max - Min) ) = Valor de fechamento

Assim sendo, se fechar na mxima o resultado seria 1.


Se fechar na mnima temos -1 como resultado.
Se fechar no intervalo ter algum valor entre -1 e 1.
Esse resultado ser multiplicado ao volume do perodo.

Basicamente, ao utilizarmos essa ferramenta procuramos por divergncias altistas e


baixistas.
Importante que essas divergncias tenham um perodo mais prolongado de durao. De
preferncia, varias semanas a meses.
Exemplos:

Note a Petr4 semanal. Trabalhando de lado e se movimentando em um retngulo nos


preos. Note porem o acumulao sendo cada vez mais alto e j tendo inclusive
rompido o topo anterior.
Esse movimento deve deixar o trader muito alerta para o rompimento da resistncia dos
preos e quando isso ocorrer, a idia seria permanecer junto com o capital.
Observe que interessante:
O grfico figura 46 um retngulo em topo. Temos o retngulo nos preos e no AC/dd.
Perceba que o Ac/dd perdeu seu suporte. Note qual a sua opinio? Os preos iro
segurar no suporte? Vale uma entrada aqui?
Muito arriscado. Perceba como os preos repicam rapidamente, para depois testar pela
terceira vez o suporte e perder... note o pull back do Ac/dd.O AC/dd perde primeiro o
suporte e rompe primeiro a resistncia.
Bandas de Bollinger : Tticas, estratgias e observaes.
As Bandas de Bollinger so uma ferramenta criada por John Bollinger. Ao utilizar essa
ferramenta, estaremos operando a VOLATILIDADE do mercado. No estaremos
dando importncia para a tendncia deste, mas sim a movimentao voltil que ele
executa nas idas e vindas.
A ferramenta em si tem uma srie de utilizaes e poucos traders a usam em sua
plenitude.
Primeiro, precisamos descrever em parte sua confeco para que possamos derivar suas
informaes desta. A ferramenta composta por trs bandas. Uma superior, uma central
e uma inferior. A central em si normalmente uma media mvel ( as mais utilizadas
so as de 20 ou 21 ). A banda superior e inferior basicamente so traadas como desvios
padres da banda central. Basicamente, elas formam um envelope de movimentao
dos preos.
Procuramos sempre usar de banda central, uma media que descreva um tempo
intermedirio.
Uma vez plotadas, as bandas servem para nos orientar quanto a se o preo atual do ativo
esta caro ou barato em relao ao preo mdio usual que se negociou o ativo no
perodo representado pela banda central.
Veja no exemplo, como as bandas nos mostraram pontos de afastamento critico e
inverso de mercado.

Uma vez que tenhamos o ativo atingindo uma das bandas, a superior ou inferior.
Podemos comear a procurar por sinais de atuao na contra parte.
Logo se vemos um candle de reverso, totalmente acima da banda superior da bollinger,
podemos comear a estruturar ponta vendida, com estope acima da mxima desse
candle. O alvo podendo ser a banda central ou a banda inferior.
A banda pode ser associada ao IFR ou ao estocstico lento para configurar um timing
ainda mais apropriado de topo ou fundo de mercado.
Logo, uso ela para as seguintes situaes:
1- Precificar caro ou barato.
2- Localizar possvel topo ou fundo.
3- Setup operacional de compra ou venda ( Fechou fora / fechou dentro)
4- Prenuncio de fortssima movimentao.
Vamos direto ao Setup Operacional:
O fechou fora/ fechou dentro um setup operacional muito simples e altamente efetivo.
Denonimo ele de setup multioperacional, pois pode ser utilizado em qualquer prazo
operacional negocivel, com elevada probabilidade de acerto.
Fechou fora/ fechou dentro para compra:
1- Espero um candle que tenha seu fechamento fora da banda inferior da Bollinger.
2- Se o candle seguinte fechar ACIMA da banda inferior da Bollinger, marco a mxima
desse segundo candle como meu ponto de compra.
3- Stop na mnima que for a menor desses dois candles.
4- Uso a banda central como alvo de vender 70% do trade.
5- O resto eu levo com estope na mnima de cada candle ate se possvel a banda superior,
onde fecho o resto.

Fechou fora para venda:


1- Espero um candle que tenha seu fechamento acima da banda superior da Bollinger.
2- Se o candle seguinte fechar abaixo da banda superior da Bollinger, marco a minima
desse segundo candle como meu ponto de venda alugada.
3- Stop na maxima que for a maior desses dois candles.
4- Uso a banda central como alvo de vender 70% do trade.
5- O resto eu levo com estope na maxima de cada candle ate se possvel a banda inferior,
onde fecho o resto.

Usualmente aps o fechou fora ser acionado, o alvo mesmo fica na banda oposta. Sendo
ento alvos bem amplos. Na figura anterior em que demonstrei um fechou fora para
cima, temos anteriormente um fechou fora para baixo. Procure ele.

A outra forma importante de observar as bandas reside na observao de seu


estreitamento.
O estreitamento das duas bandas demonstra diminuio da volatilidade. Essa
diminuio implica no preparo do mercado para um fortssimo movimento explosivo.

Podemos ver na figura 50, os movimentos vigorosos que tivemos aps o estreitamento
das bandas na Tcno4.

Se os preos durante o estreitamento estiverem abaixo da banda central, o mais provvel


seria um rompimento forte para CIMA . Se os preos durante o estreitamento,
estiverem acima da banda central, a exploso mais provvel para baixo.
Ttica do Ifr 2:
Uma forma muito interessante de uso do IFR a reduo do perodo do IFR. Utilizando
ele de forma mais curta e com amplitudes diferenciadas.
Observe que a idia principal do mercado comprar depois que CAIU e vender depois
que subiu.
A maior parte dos setups usa comprar depois que SUBIU e vender depois que SUBIU
mais.
Quando usamos o ifr2 sem filtro, estaremos executando a entrada exatamente no
momento em que o ativo caiu bastante e iremos vender assim que ele subir.
Por isso, esse setup consegue fortssimos resultados financeiros e elevado nvel de
acerto.
Em verdade esse um dos setups que apresenta a melhor rentabilidade financeira que j
estudei.
Como funciona?
Usando um ifr na periodicidade de 2.
1- Iremos esperar que o nvel do IFR2 caia abaixo de 5.
2- Compramos o FECHAMENTO do candle que fez o IFR2 chegar nesse nvel.
3- Nosso Stop fica em 130% da amplitude do candle comprado projetado para
baixo.
4- A media de 49 auxiliar.

Figura 52, demonstra em um ativo de menor liquidez as entradas assumidas pelo setup
no grfico semanal.No fechamento de sexta feira dessas semanas se assume as compras.
A figura 53 demonstra a evoluo das compras assumidas.
O setup tem igual efetividade em ativos mais ou menos liquidos.

Vamos olhar um exemplo na vale semanal na figura 54.


Entrada ocorre no fechamento de sexta feira, quando se verifica o ifr2 abaixo de 5.
Estope fica na expanso de 130% da amplitude do candle comprado. um estope
longo, justamente porque NO queremos ser estopados, vender um papel que esta na
IMINENCIA de um repique ou de uma respirada para cima.

Aps a compra:

Iremos conduzir o trade da seguinte forma:


1- Metade da posio iremos VENDER no PRIMEIRO candle que fechar com um
lucro maior que 3% ( primeira sexta feira que eu computar um lucro maior que
3% no trade eu vendo no after market metade da posio).
2- A outra metade, vamos incluir uma media mvel exponencial de 5. Esperar ela
virar para baixo e vender essa metade apenas quando perder a mnima do candle
que fez essa media virar para baixo.
Figura 55- mostra a evoluo do trade, aps a compra, na sexta feira seguinte,
computamos mais de 3% de lucro do ponto de compra e portanto, vendemos metade do
trade no after.
Trazemos o stop da outra metade para a mnima desse candle que permitiu a realizao
parcial.
E s iremos levantar o stop dessa outra metade quando a media de 5 virar para baixo.
Figura 56 - demonstra o termino do trade. Quando a media virou para baixo, elevamos
o stop.
Ttica do IFR2 com filtro:
Algumas pessoas tm dificuldade em executar a compra aps uma queda muito grande.
Ficam paralisadas pelo medo e no conseguem executar a entrada.
Elas se sentem mais confortveis comprando aps um reinicio de alta.
Para isso, desenho uma media de 13 perodos aritmtica no IFR.
No realizo a entrada quando o ifr vai para baixo de 5.
Quando o IFR, ROMPER de baixo para cima a media de 13, marco a mxima desse
candle que produziu isso.
Entro em seu rompimento, com estope na mnima do candle.
Vendo metade na primeira sexta que fechar com mais de 3% de lucro.
O resto quando a media de 5 virar para baixo.
A media de 49 auxiliar.

Na figura 57, o romper da mxima da semana que fez o ifr ir para acima da media,
promove minha entrada.

Outras entradas podem ser promovidas dentro da movimentao do papel.


Venda de metade com a primeira sexta com lucro.
Figura 58 demonstra trs pontos de entrada executados pelo ifr2 com filtro.
Nesse modelo a realizao parcial importante.
Ttica da Mdia de 10 e sua sombra:
Essa ttica foi criada pelo Larry Williams. Uma ttica muito interessante e fcil.
Colocamos uma media de 10 exponencial.
A seguir aplicamos uma media de 10 exponencial DESLOCADA em 1.

Quando a media exponencial, for para acima da media deslocada, marcamos a mxima
do candle que fez isso ocorrer. Ao romper essa mxima tenho minha compra com meu
estope na mnima da semana que fez isso.
Realizacao parcial pode ser executada.
Ou conduzir toda operao ate que media normal siga para abaixo da deslocada. Estope
fica na mnima da semana que fez isso.
Sobre ser Trader e os antigos Samurais:
A atividade de trading necessita uma abordagem diferenciada. A complexidade de atuar
como trader por muitos, subestimada. No basta sabermos analise tcnica, nem
tampouco manejo de risco em si. Precisamos confrontar-nos com situaes de stress,
tomada de deciso e a com a habilidade ou inabilidade para lidar com insucessos. As
pessoas se esquecem que esse um jogo de soma Zero. Ou seja, para algum ganhar,
algum perde, necessariamente. Sendo assim, e olhando nossa competio, precisamos
ter ferramentas muito poderosas do nosso lado.
Desta maneira, creio que muito da psicologia adotada pelos samurais no Japo antigo
pode ser reaproveitada nessa profisso. Essas duas profisses tm inmeros pontos em
comum. O risco, as perdas, o controle emocional e a capacidade de decidir a atitude
certa no momento certo.
Ento, vamos analisar como os samurais pensavam sua profisso. Para eles no havia
propsito em si na Luta. O combate no era uma forma de vencer, mas sim um trabalho
de pura Arte. E a profisso de Samurai, no uma profisso, mas a busca pela perfeio
em todas as atitudes.
Essa mesma mentalidade pode ser deslocada para o Trader. O trade em si no uma
forma de vencer. No na realizao de inmeros trades que o trader se foca. Assim
como, no no resultado financeiro que deve estar o foco do trade. O foco da atividade
deve estar na correta execuo do setup de entrada, da colocao do stop, do uso do
manejo de risco e da realizao no alvo. Ou seja, o foco deve ser a perfeio correta do
que foi planejado. nisso que o trader deve se mantiver atento, no no resultado
financeiro daquele trade em si.
Dito isso, os samurais tinham um cdigo. Esse cdigo em si eram normas, regras e
condutas que deveriam ser adotadas frente s inmeras situaes do dia-a-dia. Ns
traders tambm temos um cdigo. E tambm devemos ter nossos sistemas de conduta.
Por isso, a correta definio dos setups que sero usados no dia-a-dia vital. Para que se
possa ento, depois de definida a forma de se operar procurar firmemente cumprir os
requisitos e as estratgias anteriormente definidas.
Enfim, trading um trabalho de ARTE, que deve ser feito com o intuito de tornar o
trade em si impecvel. Impecvel quer dizer perfeito em sua execuo, no ponto da
entrada, no stop-loss ,na sada quando da batida nesse ponto, ou na realizao do lucro
quando este atingido. A beleza e a arte do trade residem a , no no resultado
financeiro de um determinado trade.
Agora vejamos um trader que tenha essa mentalidade, ao executar uma entrada, colocar
seu stop e seu alvo. Ficar IGUALMENTE satisfeito com o termino do trade em um dos
dois alvos, seja no lucro ou no stop. Igualmente..exato... isso porque? Porque o objetivo
dele no era ganhar dinheiro, mas sim fazer o trade CERTO. E se um ativo bate no stop,
qual a conduta a certa? Estopar. Percebam que nesse trader ento, o fato de ter sido
estopado no gera dor, no gera pesar, no gera luto. E no produzindo essas emoes,
que em si destroem a autoconfiana e a auto-estima, acaba no atrapalhando os trades
futuros que viro a seguir.
Percebe-se que um trader que esteja focado no resultado financeiro, fica triste,
angustiado, deprimido quando aciona um stop loss. Isso o impede de executar
corretamente o que Havia planejado nos prximos trades. Com isso, um trade perdido
produziu uma perda financeira e ao mesmo tempo uma perda muito maior nos prximos
trades que sero atrapalhados.
O trader Zen nessa situao leva uma enorme vantagem. Pois ele entende que fez tudo
absolutamente correto, entende que no errou e com isso est pronto para retornar luta
quando for necessrio. Ele compreende que aquele estope ocorreu, pela estatstica em si
do setup que Ele utiliza. No h nada de pessoal nisso.
Filosofia : Concentre-se apenas em executar PERFEITAMENTE o que foi planejado.
O ponto de compra, o ponto do stop, o manejo de risco, o alvo. Foque nisso todo o
tempo.

Os resultados viro com o tempo, pois desde que tenha escolhido um setup com ndice
de acerto maior que o de erro e usando o manejo de risco, tudo questo de executar
inmeras vezes o mesmo padro.

Persistncia era uma forte caracterstica dos samurais. Os traders precisam dela para
poder se manter e vencer no mercado. De onde os samurais retiravam sua persistncia?
De onde vinha a sua enorme motivao?

Quatro aspectos nos originam motivao:


A conscincia da Mortalidade: saber e sempre ter em mente que hoje pode ser nosso
ultimo dia de vida na terra, nos d uma firme certeza. A de que temos que fazer cada
movimento, cada ao, cada trabalho, cada plano como se fosse o ultimo que faramos
em nossas vidas. Essa idia em si, realizar cada ato como se fosse o ultimo nos fora a
realizar tudo da maneira mais perfeita que podemos fazer. Trazendo isso para o
mercado. Cada Plano de trade tem que ser milimetricamente traado, de forma
cuidadosa, planejada, meticulosa e executado na sua essncia perfeita. Para que se um
dia morrermos, quem vier ver nosso dirio de trade diga: que trade perfeitamente
executado!. Era assim com os samurais, deve ser assim com os traders.
O propsito da vida: Qual o propsito da sua vida? Sem um firme propsito na sua
vida, o trader corre o risco de passar pela vida e no de viver a vida. Sem um firme
propsito, nossa capacidade de produzir algo firme e duradouro se esvai. Dessa forma,
defina para voc mesmo, qual o objetivo maior de sua vida. Depois disso, persiga esse
objetivo com a racionalidade e a persistncia de um samurai obstinado, ou se preferir de
um Pitt Bull enraivecido. ( para a maior parte das pessoas o mercado no vai ser o
propsito da vida... mas ele pode ser a alavanca para obter o propsito, que pode ser
altrusta...ou egoista. Exemplo: quero ser a pessoa fsica que mais contribuiu para
crianas carentes no meu estado; ou quero ser a pessoa fsica mais rica do meu estado,
para poder gastar no que eu quiser ; ou ainda quero construir um hospital em cada
cidade destinado a cuidar de pessoas com cncer). Propositos de vida amplos, tipo :
quero ser feliz no do motivao... pois no indicam o caminho a ser seguido.
Metas: aqui entra os focos e pontos que realmente aguam a motivao. Depois de
colocado o propsito, voc impe as metas, a rentabilidade, os ganhos, os prazos. Essas
metas sempre devem ser focadas para a obteno do item 2.
Paixo- Para se manter motivado em algum aspecto da vida h necessidade de paixo,
amor, gana em cima daquele objeto. impossvel ficar motivado em cima de alguma
coisa que voc no seja apaixonado. Nesse quesito o mercado fcil, pois fcil ser
apaixonado pelo mercado. Porem fcil ser apaixonado por OPERAR o mercado da
forma tecnicamente perfeita? A no to fcil, pois operar de forma tecnicamente
perfeita chato, montono, burocrtico e tedioso. Uma das formas de se manter
apaixonado pelo mercado se pagar mensalmente com parte dos lucros que obteve no
ms anterior.
Essas formas de se manter motivado, so muito importantes para um bom seguimento
dentro do mercado.

Mtodo CEMANA :

O mtodo CEMANA para mim muito importante.


Creio que os traders devem atentar para esse mtodo e procurar empregar e utilizar seus
conceitos todo o tempo.
C - O C de CONFIAR , para um trader poder executar sua atividade ele precisa
confiar em si mesmo, confiar na analise tcnica, confiar no setup que esta usando e no
ativo que esta operando. A confiana aqui precisa ser absolutamente cega, indubitvel,
inequvoca. Para que o trader obtenha uma confiana cega no seu sistema e no seu setup
ele precisa back testar ...e back testar MILHARES de vezes o seu setup. Ele precisa
simular, estudar, rever e estudar seu sistema. Inumeras vezes, tantas que tenha perdido a
conta. At que ele finalmente se convena, intrinsecamente se convena de que aquele
setup, daquela forma, funciona.
E O E de equilbrio. Todo o tempo, o trader tem que estar operando centrado em
um ponto de equilbrio, que totalmente isento de emoes, calcado exclusivamente no
estudo feito, centrado e entendendo que naquele trade NO reside sua vida, seu valor,
nem tampouco tudo o que tem. Mantendo o foco do que realmente foi sacrificado para
estar dentro daquele trade. Sabendo e tendo a conscincia de que no existe como
antever o mercado, apenas reagir ao que ele faz e , dessa forma, agir da maneira correta
a cada situao que ele apresente.
M O M vem de mentalizar o trade, procurando depois de identificado o setup,
reforar a imagem e o objetivo. Imaginar o trade evoluindo dentro do esperado, sendo
ento fechado no ponto planejado, seja no lucro, ou no stop. ( aqui eu normalmente
mentalizo no lucro..obvio..risos..)
O A vem de aceitar. Aceitar os riscos, as perdas que podem ocorrer em cada batalha
travada no dia-a-dia, ou a cada semana. Aceitar que uma vez iniciado o trade, aquele
dinheiro do stop lossa acionado J FOI perdido. Foi sacrificado, aquilo o ingresso que
foi pago. Se der certo, melhor, mas se perder, voc j havia antecipado essa perda e com
isso no ter dor.
N O N vem de Nunca . Uma vez iniciado um trade ou estando acionando um setup,
NUNCA HESITE. Nunca olhe para trs. O setup foi acionado, eu executo o trade,
coloco gain, coloco stop, uso manejo de risco e no fico NUNCA PENSANDO ah mas
e Se ... Nunca. Uma vez acionado o setup, entro, comprometimento total. Foco total.
No prazo de position, no preciso ficar olhando o trade, pois coloco os gains e os stops e
vou fazer outras coisas, no swing trade, de certa forma tb, mas no caso de Day trade, h
necessidade de imediatez em todos os momentos do trade, para abrir, para fechar.
Acionou pivot de baixa? Vendo. Acionou pivot de alta? Compro. Sem hesitao, sem
me deixar influenciar por noticias.NUNCA questionar o grfico. Ele manda, basta que
voc faa exatamente o que ele esta mandando voc fazer, no prazo operacional que
voc escolheu.
A O ultimo A vem de Agora. As pessoas no vivem no agora. impressionante,
mas a mente das pessoas fica a maior parte do tempo tentando jogar nossos
pensamentos ou para o passado, ou para o futuro, projetando coisas..ou mastigando
coisas do passado. Pre com isso. Viva o agora. O exato minuto que voc tem, sempre.
Nesse instante. Tudo o que voc precisa viver o presente. Na analise tcnica a tentao
de projetar o futuro enorme. Antecipar fundos e topos, reverses de tendncia e outras
coisas. Esquea isso. Observe o grfico AGORA, ele te dir qual a tendncia AGORA.
Tb te dir o que vc tem que fazer AGORA.
Se a tendncia mudar, quando mudar e vc estiver focado no AGORA, vc far o que
certo, stopar. Se no mudar, vc continuar dentro. ( para esse quesito tem um livro
timo, chamado o Poder do Agora de uma simplicidade, mas como tudo que
simples carregando verdades to eloqentes que abismam a gente)

Enfim, essas so as caractersticas psicolgicas mais importantes que vislumbro


rapidamente para um trader. Eu precisaria ainda falar das Leis do Universo dos
orientais e ainda sobre Luto e formas de combater o impacto emocional de uma perda,
mas isso eu deixo para outra Hora.
Alexandre Wolwacz
Sobre Ser um Trader II Como lidar com perdas e com o
mercado.
Seguindo aquele artigo j publicado, me faltou comentar ainda alguns pontos que
considero interessantes e determinantes de uma mente vencedora no mercado
financeiro.

Aquilo que no nos destri, nos torna mais fortes Nietzche.


A frase citada tem seu lado de verdade, mas ao mesmo tempo apresenta uma falha.
Essa falha citada nos analetos de Confcio:
Aprender sem pensar trabalho perdido, pensar sem aprender malfico
O que Nietzche quis dizer que as experincias ruins ou terrveis podem nos deixar
mais fortes e mais experientes. E isso um fato, para as pessoas inteligentes. A pessoa
ignorante erra, no analisa seu erro e o repete, portanto no se tornando mais forte aps
uma perda, mas sim mais pobre. De fato, preciso inteligncia para APRENDER com
os revezes da vida. Todo o processo de perda, pode implicar em duas situaes: 1-
revolta e dor ( resposta totalmente intil e infantil) ; 2- Lento e continuado
APRENDIZADO ( resposta produtiva ) .
Primeiro, um trader precisa saber lidar rapidamente com suas perdas.
Elas vo ocorrer, inexorvel. No existe trader que no tenha sido estopado, no existe
trader que no tenha tido uma perda.
Dessa forma, precisamos entender o luto que se desenvolve quando perdemos algo que
nos importante.
O luto um sentimento que apresenta fases de evoluo. Nossa vida s retorna ao
normal aps termos elaborado completamente o luto. Dessa forma, um trader em luto
no esta totalmente capacitado para avaliar e operar o mercado. Por isso mencionei que
uma perda financeira em um trade era pouco se comparado com a perda psicolgica
que ele produzia e que iria prejudicar os trades seguintes. O luto pode e se desenvolve
nas perdas de metodologia, ou seja , quando samos do plano, compramos mais que
devamos, no usamos estope enfim, quando produzimos aquele erro que leva 30-40%
do nosso capital em poucos dias ou semanas.
Basicamente o Luto se desenvolve em 5 fases que se interpe:
1- Negao A primeira fase a Negao. Vemos o mercado desabando, vemos nosso
stop sendo batido, no acreditamos na queda, no acreditamos que o mercado iria
cair. No estopamos, pois no cremos no que nossos olhos nos mostram. No
podemos conceber que aquele nosso setup, to perfeito falhou. Mesmo depois de
acionado o stop, no conseguimos acreditar que perdemos aquele dinheiro.
Preferimos at no pensar nele. Essa fase altamente destrutiva, pois negando no
temos nenhuma possibilidade de afirmar o que esta acontecendo e o que deve ser
feito.

2- Raiva Aps a perda e aps termos percebido o quanto perdemos, vem uma sensao
de raiva. Raiva do mercado, raiva do mundo, dio por ter feito uma burrice to grande.
Nessa fase buscamos algumas vezes um culpado para que possamos surrar o infeliz at
o fim dos seus dias. Alguns descarregam no cnjuge, outros nos filhos, outros no
trader amigo que ganhou. Essa fase potencialmente destrutiva., pois raiva
usualmente nos deixa cegos em relao ao mundo.
3- Culpa A maior parte chega nessa fase, depois de examinar, pensa como foi estpido,
idiota e imbecil por ter feito aquele trade. Aceita que a culpa principal foi dele mesmo,
pois percebe que foi ele quem apertou o boto. Nota que foi a ganncia e o desejo de
rpido enriquecimento que o levaram a no utilizar o manejo de risco adequado. Essa
fase, se bem trabalhada benfica. Pois se for utilizada, no de forma recriminatria,
mas sim de forma construtiva, pode impedir novos erros no futuro. Entao, ao passar
por essa fase o trader deve aproveitar para refletir sobre o mtodo empregado, sobre
os erros apresentados, escrever o que foi feito errado, o que no pode ser repetido.
Tudo deve ser registrado meticulosamente. A escrita vital para fixar as idias e no
repetir erros. Mas aqui, durante essa fase de culpa, a raiva pode ressurgir e ela no
benfica, mas sim prejudicial, novamente impedindo que o trader aproveite essa
perda para aprender e evoluir. Logo, essa fase tem que ser bem explorada pelo trader.
Pois a culpa pode lhe dar a motivao necessria para escrever, estudar, repensar e
redefinir o que pode e no pode ser feito no futuro.
4- Depresso - A fase seguinte pode ser a depresso. Se a fase da culpa no foi bem
elaborada, esta a resposta natural. O sujeito perde a autoconfiana, desacredita em
suas capacidades, se sente injustiado pelo mercado e pelo mundo. Entra em uma
espiral descendente, que em si no traz nenhum beneficio. Apenas o conduz pelos
vales mais escuros da mente humana. Passar por essa fase quase obrigatrio e faz
parte do processo natural de resoluo de uma perda. Nessa fase, no adequado
iniciar operaes novas. Essa fase mais interessante para reflexo e realizao de
atividades fsicas que possam restaurar o vigor e aliviar a mente. Aqui durante essa
etapa, caminhadas, corridas ou outras atividades que devolvam a concentrao e a
autoconfiana so importantes. Poder conversar com algum de confiana tambm
ajuda. No pode ser algum que no entende de mercado, pois essa pessoa acabara
perguntando coisas inapropriadas, tipo: ah mas por que vc fez isso? enfim, essa no
a hora de se aumentar culpas.
5- Aceitao - Depois de toda a elaborao, vem a fase mais construtiva. A aceitao da
perda, aceitao de que a perda faz parte da vida de um trader. A aceitao de que o
destino do trader calcado nas atitudes e nos mtodos que ele emprega, e que
portanto, em si no existe injustia na perda, mas sim o resultado inexorvel e
evidente de uma atitude equivocada ou intempestiva. Ao aceitar que recebemos
exatamente o que merecemos e o que fizemos por merecer, passamos a entender que
devemos nos esforar para merecer mais. Devemos seguir nossos mtodos, nossos
planos, nossos manejos de riscos, pois assim o fazendo poderemos evitar outros
processos de luto em nossas vidas.

Tambm normal desenvolver processos de luto em cima de trades bem realizados e


que foram estopados por movimentaes naturais de mercado. Porm, obviamente que
esses lutos sero de menor intensidade, j que a perda em si menor, se o manejo de
risco foi utilizado e a culpa em si, inexistente, pois o plano foi seguido a risca.
Assim sendo, percebe-se que o trader precisa saber resolver seu luto rapidamente para
poder retornar ao campo de batalha rapidamente.
Ao mesmo tempo, se verifica que o planejamento adequado, meticuloso e rigoroso, com
um manejo de risco eficaz so os melhores preventivos de um luto maior e devem ser
rotina na vida de um trader.

Sobre as Leis Universais:


Estudando as Leis universais que os orientais estudam a tanto tempo, no pude deixar
de refletir em como elas nos afetam e como podem ser utilizadas no mercado.
Lei dos Ciclos:
Essa uma Lei observada h milhares de anos. Basicamente implica na convico de
que tudo tem um ciclo imposto. Esse ciclo em si so fases de nascimento, crescimento,
maturao e morte. Repetem-se de tempos em tempos.
Esse efeito no mercado ntido, basta ao trader procurar qual ciclo o ativo esta
cumprindo. Quais so as fases do ano que marcam altas quais so as fases do ano que
marcam quedas no papel. Enfim, buscar entender qual o perodo que o papel leva para
cumprir seu ciclo. Um dos ciclos mais fceis de ser identificados o de 14 semanas na
Petr4. DEVEMOS e precisamos usar esse ciclo a nosso favor.

Lei da Evoluo:
uma lei fundamental. Afirma que nada permanece igual. Os ciclos mudam de tempo
em tempo, o ativo muda de tempo em tempo. O trader muda de tempo em tempo. De
fato, a lei afirma que impossvel um ser humano pisar duas vezes no mesmo rio. Isso
porque, ao pisar a segunda vez no mesmo rio, ou o rio mudou, ou o trader mudou. Essa
percepo de constante evoluo precisa ser a base fundamental de vida de um trader.
Adaptar-se as novas condies, apreciar cada mudana, notar cada mnima alterao do
status quo. Cada trade que fazemos implica em uma mudana que ocorre dentro de ns,
no apenas na nossa conta bancaria. Podemos ficar mais confiantes, mais assustados,
mais pessimistas, mais otimistas. So mudanas, que implicam em fortes alteraes na
qumica existente. Aqui retornamos a citao de Nietzche.

Lei da Inercia:
Uma das leis que eles observaram e que os ocidentais depois tambm notaram foi a de
que um corpo parado tende a ficar parado. Aqui o trader precisa atentar. Um trader
acomodado, que faz e comete sempre os mesmos erros, ter sempre os mesmos
resultados. No se pode esperar melhoria de resultados, sem melhoria dos mtodos e da
postura empregada.

Lei da Responsabilidade:
Novamente aqui, afirmado que somos responsveis por TUDO o que nos ocorre. No
somos vitimas, mas sim criadores de nossa realidade. Se acertamos, foi porque fizemos
por merecer esses acertos, se perdemos foi por absoluta responsabilidade nossa.

Lei da Sincronicidade :
Afirma que tudo interage de forma sincrnica. Em outras palavras poderamos dizer que
: o Universo conspira podendo conspirar a favor ou contra voc. Essa conspirao
contra atrada por voc mesmo, bem como a conspirao a favor. Dessa forma, me
parece ser totalmente indispensvel que o trader seja virtuoso em seu corao. Reflita
sobre o mundo, reflita sobre o Universo e sobre a responsabilidade que tem em relao a
ele. vital a meu ver, que o trader busque diminuir a dor no Universo, posto que ao
realizar isso, passa a ser um agente benfeitor deste e receber a colaborao de todos.
Lei da Dualidade:
Ying e Yang- Afirma que os opostos sempre existiro. Visto que perfaz o todo. No
pode existir um sem o outro. Note que no pode existir ALTA sem baixa. No pode
existir baixa sem alta.
A intercalao de um sobre o outro constitui o mais equilibrado desenrolar do mercado.
Podemos identificar em um ativo que uma das partes domina com maior intensidade (
compra em uma tendncia de alta). E ento operar junto com essa parte. Mas
precisamos perceber que haver momentos em que a baixa ( venda ) assumira o
controle.
Essa lei muito importante para a correta interpretao do mercado. Esta intimamente
ligada a simetria e a movimentao sincrnica e dual que o mercado realiza.

Finalizando, sei que esse tema abstrato e rido em termos de Analise tcnica. Semana
que vem postarei um artigo puro de analise tcnica para os que esto furiosos comigo
por abordar esse tema, risos. Mas ao meu ver essa rea de vida de um trader precisava
ser um pouco explorada, pois o trader em si no somente a analise tcnica que ele
realiza.
A todos,

Alexandre Wolwacz Stormer.

Concluso:

Nesse programa, apresentamos exatamente aquilo que fazemos no nosso dia-a-dia.Nossa equipe
formada por pessoas que operam nos mais variados prazos operacionais. Entendemos que nenhum prazo
superior ao outro, mas sim que todos eles apresentam lados positivos e negativos. Percebemos que as
dificuldades para se formar um bom position trader so bem diversas das dificuldades encontradas pelo
swing trade e pelo day trader. Vital que voc reflita a respeito de qual prazo operacional ira adotar para si
mesmo, sendo essa uma deciso que respeito a uma variedade de caractersticas individuais: tempo
disponvel, personalidade, capital e objetivos.
Em todos os prazos operacionais, procuramos demonstrar a importncia do setup de entrada. Mas acima
de tudo a importncia do manejo de risco. Sabemos que mesmo com um setup marginalmente positivo, se
utilizarmos manejo de risco, nosso capital cresce. Assim sendo , extremamente importante que voc
reflita se tem utilizado o manejo de risco da maneira correta, ou se tem realizado suas operaes de forma
irresponsvel e imprudente.

Vocs foram apresentados a uma rica variedade de tticas e de tcnicas. No recomendvel que vocs
venham a usar todas ao mesmo tempo. A nosso ver idealmente, o trader precisa escolher qual seu prazo
operacional, depois escolher qual setup utilizara para o resto de sua vida de trader. Feito isso, basta que se
mantenha no firme propsito de usar o manejo de risco em todas as operaes e obedecer esses setup
sempre que eles forem acionados. Fazer o plano fcil, a parte difcil vem em seguir o plano. Essa parte,
infelizmente no temos como fazer por voc. E ela ira realmente requerer grande esforo, disciplina e
trabalho srio.

Desejo a todos os amigos,


Paz, Sade e Prosperidade.
Alexandre Wolwacz - Stormer