Crowdfunding

Aspectos
fiscales
Emilio Prez Pombo

21 de marzo de 2017
0. Introduccin.

El concepto de CROWDFUNDING: la captacin de financiacin y/o de los recursos, a

travs de las plataformas de internet y medios electrnicos, de una pluralidad de personas
(crowd) para la realizacin de un cierto proyecto que desarrollar una determinada
persona fsica o jurdica (promotor).

Crowd
Aportantes, donantes,
mecenas o inversores

Promotores /
Plataforma web / Internet Beneficiarios
Proyecto
0. Introduccin

Modalidades de Crowdfunding:
 Crowdfunding de inversin:
 Equity-based Crowdfunding. Los inversores reciben acciones o participaciones a cambio
de su aportacin. (Artculo 50.1.b de la Ley 5/2015, de 27 de abril, de fomento de la
financiacin empresarial)
 Debt:
Loan based Crowdfunding o Crowdlending: obtencin de prstamos con inters, bien
sea en relaciones P2P o P2B. (Artculo 50.1.c de LFFE).
Debt Securities: los inversores o financiadores obtienen un ttulo de deuda (bono o
obligacin, bsicamente). (Artculo 50.1.a de LFFE).
 Crowdfunding de no inversin:
 Donation-based crowdfunding. Captacin de donaciones y ayudas.
 Rewards-based crowdfunding o Comercializacin previa: el aportante recibe un bien o
servicio en contraposicin a su aportacin. La cantidad recibida es el precio o
contraprestacin.
 Prstamos sin inters.
0. Introduccin

Sujetos intervinientes:
 Aportantes de fondos: inversores, mecenas, compradores, etc.
 Destinatario de los fondos: promotor.
 Intermediario: plataforma de financiacin.
 Gestor de medios de pago.

La posicin y la relacin jurdica y econmica entre las partes es determinante para
conocer la tributacin y obligaciones fiscales aplicables.
1. Fiscalidad de la Plataforma

Con carcter general, se entiende que el objeto social y el negocio jurdico que
desarrollan las plataformas web de financiacin es la propia de la intermediacin.
 Funciones propias (artculo 51 de la LFFE), bsicamente:
 Mediacin (promocin de proyectos y captacin de aportantes).
 Gestin de pagos: obtiene los recursos financieros de los aportantes y los transfiere al
destinatario o promotor.
1. Fiscalidad de la Plataforma

Plataforma con residencia fiscal en Espaa.

 Sujecin al Impuesto sobre Sociedades (o, en su caso, Impuesto sobre la Renta de
las Personas Fsicas).
 En el caso de que la plataforma fuese una entidad sin nimo de lucro, sera posible aplicar
el rgimen fiscal especial de la Ley 49/2002.
Resolucin DGT V4317-16, de 6 de octubre: la actividad propia de la plataforma de
captacin de proyectos y recursos, pese a que el destino de los fondos sean fines
sociales, implican la organizacin de medios materiales y humanos, y por tanto el
desarrollo de una actividad econmica, por tanto, los ingresos obtenidos por la
plataforma, no seran susceptibles de estar exentos del Impuesto sobre Sociedades
(artculo 110 de la Ley 27/2014 o en virtud del rgimen fiscal especial de la Ley
49/2002).
1. Fiscalidad de la Plataforma

Plataforma con residencia fiscal en Espaa.

 Sujecin al Impuesto sobre el Valor Aadido (IVA)
 Posible aplicacin de las exenciones financieras en relacin a los servicios de mediacin
pago y traspaso de fondos. Por el contrario, no estn exentos los servicios de seguimiento
de la financiacin concedida (Ver Resolucin DGT V0715-16 de 23 de febrero).
 Los servicios son susceptibles de calificarse como servicios electrnicos a los efectos del
IVA, por lo que, debern seguirse las reglas de localizacin especficas: estn sujetas a
gravamen de IVA espaol cuando el destinatario de los servicios sea residente en el TAI.
(Ver Resoluciones DGT V3942-15 de 9 de diciembre y V2895-16 de 22 de junio, donde
expresamente se califica el servicio prestado por la plataforma como servicio prestado
por va electrnica segn lo definido en el artculo 69.Tres.4 de la Ley del IVA).
1. Fiscalidad de la Plataforma

Plataforma con residencia fiscal en Espaa.

 Sujecin al IAE.
 La plataforma estar obligada a practicar retencin o ingreso a cuenta cuando no
exista una mera mediacin de pago.
 Segn la Resolucin DGT V0593-15 de 16 de febrero, existe una mera mediacin de pago
(y por tanto, la entidad no est obligada a practicar retencin o ingreso a cuenta) cuando
se cumplen los siguientes requisitos:
Que el tercero (el promotor o destinario de los fondos) sea el obligado al pago.
Que el prestatario tenga identificado al perceptor de los rendimientos.
Que el prestatario cuantifique el rendimiento y,
Que el prestatario ponga a disposicin de la plataforma lo fondos.
1. Fiscalidad de la Plataforma

Plataforma con residencia fiscal fuera de Espaa.

 Sujecin al Impuesto sobre la Renta de No Residentes (IRNR) en relacin las rentas
que se entiendan obtenidas en Espaa (con o sin establecimiento permanente).
 Sujecin al Impuesto sobre el Valor Aadido (IVA), nicamente,
 Si los servicios son susceptibles de calificarse como servicios electrnicos a los efectos
del IVA, debern seguirse las reglas de localizacin del IVA.
Cuando el destinatario es un empresario o profesional establecido en Espaa, se
aplica regla de inversin del sujeto pasivo.
Cuando el destinatario es un particular establecido en Espaa, deber liquidarse IVA
espaol segn el rgimen de declaracin-liquidacin (en EMI).
 Regla de utilizacin efectiva (artculo 70.Dos de la Ley 37/1992).
1. Fiscalidad de los Promotores

Crowdfunding de Inversin (negocios con causa onerosa).

 Promotor (beneficiario o destinatario de los fondos) residente fiscal en Espaa.
Operacin Imposicin directa Imposicin indirecta
Capital Exencin IOS
Obtencin IVA (Exencin) o TPO (Prestamista
N/A
fondos Deuda particular, exencin si no existe
garanta)
Renta Capital Gasto no deducible
N/A
(remuneracin) Deuda Gasto deducible
Devolucin Sujeto y no exento IOS (sujeto
Capital
fondos N/A pasivo, socio)
(principal) Deuda N/A

 Con ocasin del pago de la renta (intereses o dividendos, bsicamente), con carcter
general, el promotor viene obligado a practicar retencin o ingreso a cuenta del
IRPF/IS/IRNR.
1. Fiscalidad de los Promotores

Crowdfunding de Inversin (negocios con causa onerosa).

 Promotor (beneficiario o destinatario de los fondos) No Residente fiscal en Espaa.
 En principio, salvo que exista alguna conexin con Espaa, no habra impacto fiscal
alguno.
 El pago de rentas (intereses o dividendos) a residentes fiscales en Espaa podra dar
lugar a retenciones en origen.
1. Fiscalidad de los Promotores

Crowdfunding Social o de No Inversin.

 Donaciones vs. Recompensas.
 Donacin, consiste en la entrega de cantidades sin contraprestacin, por tanto, existencia
de una transmisin patrimonial lucrativa.
 Cuando las cantidades aportadas tengan derecho a una recompensa, existe una cierta
contraprestacin, por lo que estamos ante una transmisin patrimonial onerosa.
Resoluciones DGT V2831-13 de 26 de septiembre, V3942-15 de 9 de diciembre,
V4050-15 de 16 de diciembre, V1758-16 de 21 de abril, V1811-16 de 25 de abril,
V2895-16 de 22 de junio.
() cuando una persona o entidad realiza las referencias aportaciones y obtiene determinados bienes o
servicios, las cuantas entregadas constituyen la contraprestacin de los bienes y servicios suministrados, en la
medida en que solo pueden disfrutar de dichos bienes o servicios quienes aportan determinadas cantidades
(Resolucin DGT V1758-16 de 21 de abril).

() no perdern el carcter de donacin las cantidades percibidas () aunque los donantes obtengan algn
beneficio por el uso de la herramienta informtica de cdigo abierto (), si tal uso no genera una deuda exigible
obligatoriamente por el (promotor) (Resolucin DGT V1811-16 de 25 de abril).
1. Fiscalidad de los Promotores

Crowdfunding Social o de No Inversin.

 Donaciones vs. Recompensas.
 Operaciones mixtas (aportaciones realizadas por valor superior al de los bienes y servicios
obtenidos como recompensa): donacin y recompensa, a la vez.
Resoluciones DGT V3672-13 de 26 de diciembre y V1811-16 de 15 de abril.
El valor de la recompensa. Cuando la recompensa tiene un valor notoriamente
inferior al de la aportacin, estaramos ante posibles donaciones con causa onerosa
o remuneratoria (artculo 619 y 622 del Cdigo Civil y previstas en el artculo 29 de la
Ley 29/1987 del Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones).
Las donaciones con causa oneroso y remuneratoria tributan como Donaciones.
Las donaciones en las que existan recprocas prestaciones o se imponga un
gravamen al donatario, slo tributa como donaciones, el exceso respecto del
valor de las prestaciones concurrentes o el gravamen.
Valor de mercado, como regla o criterio.
1. Fiscalidad de los Promotores

Crowdfunding Social o de No Inversin.

 Crowdfunding de donaciones.
 Si el promotor es una persona fsica, Impuesto sobre Donaciones.
Si es residente fiscal en Espaa, tributar por obligacin personal (por la totalidad de
las aportaciones recibidas).
Si es no residente, tributar por obligacin real (por el dinero con origen de Espaa).
 Si el promotor es persona jurdica:
Las cantidades obtenidas estn sujetas al gravamen de IS o IRNR.
Rgimen fiscal especial de la Ley 49/2002 para las ESFL.
Rgimen fiscal de entidades parcialmente exentas (Captulo XIV del Ttulo VII
de la Ley 27/2014).
1. Fiscalidad de los Promotores

Crowdfunding Social o de No Inversin.

 Crowdfunding de donaciones.
 En la medida que las donaciones se efecten en dinero, las entregas de dinero no estn
sometidas a imposicin indirecta.
 Ahora bien, en caso de obtencin de donaciones de bienes en especie o donaciones de
servicios, debern atenderse a las reglas especialmente determinadas en materia de
imposicin indirecta (en especial, en el mbito del IVA en relacin a los supuestos de
donaciones de servicios).
 Por otro lado, en el supuesto de que se adquieran bienes inmuebles, especial incidencia
en IIVTNU.
Segn el artculo 23.2 de la Ley 49/2002, estn exentos de la plusvala municipal, los
incrementos de valor que se pongan de manifiesto con ocasin de la realizacin de
donativos, donaciones y/o aportaciones protegidos fiscalmente.
1. Fiscalidad de los Promotores

Crowdfunding Social o de No Inversin.

 Crowdfunding de recompensas.
 En relacin a las recompensas (precio/contraprestacin) obtenidas por el promotor:
Operacin Imposicin directa Imposicin indirecta
Persona IRPF - Actividad
IVA (especial incidencia
fsica econmica
Residente en las reglas de localizacin y
IS (en su caso, regmenes
Espaa Persona el devengo por pagos
especiales, entre otros,
jurdica anticipados)
Ley 49/2002)
Persona
IVA (especial incidencia de
fsica
No Residente IRNR las reglas de localizacin
Persona
entregas y servicios)
jurdica
En relacin al IVA, el promotor, como sujeto pasivo del Impuesto, deber cumplir las obligaciones
formales exigidas por la normativa vigente, en especial, facturacin y llevanza de Libros Registros
de IVA.
2. Fiscalidad de los Aportantes

Crowdfunding de Inversin (negocios con causa onerosa).

 Residentes fiscales en Espaa.
Operacin Imposicin directa Imposicin indirecta
Capital Exencin IOS
Aportacin IVA (Exencin) o TPO
N/A
fondos Deuda (Prestamista particular,
exencin si no existe garanta)
Renta Capital Renta sujeta a IS (*) / IRPF (**)
N/A
(remuneracin)
Deuda Renta sujeta a IS / IRPF
Recuperacin Sujeto y no exento IOS (sujeto
Capital
fondos N/A pasivo, socio)
(principal) Deuda N/A
(*) Posibilidad de aplicar exencin o deducciones por doble imposicin de dividendos y plusvalas.

(**) Posibilidad de aplicar deduccin en cuota (estatal o autonmica) por inversin en empresas de nueva o
reciente creacin (artculo 68.1 LIRPF) y/o exencin por reinversin de ganancias patrimoniales (artculo 38.2
LIRPF).

 Las rentas (intereses o dividendos, bsicamente), con carcter general, estarn sometidas
a retencin o ingreso a cuenta del IRPF/IS.
2. Fiscalidad de los Aportantes

Crowdfunding de Inversin (negocios con causa onerosa).

 No Residentes en Espaa.
 En principio, salvo que exista alguna conexin con Espaa, no habra impacto fiscal
alguno.
 El pago de rentas (intereses o dividendos) que se entiendan obtenidas en Espaa a favor
de No Residentes estn sujetos a retencin o ingreso a cuenta del IRNR, sin perjuicio de
los Convenios de Doble Imposicin vigentes.
2. Fiscalidad de los Aportantes

Crowdfunding Social o de No Inversin.

 Crowdfunding de donaciones/recompensas.
 En relacin a la parte que tenga la consideracin de donacin y cuyo beneficiario o
promotor sea una ESFL (o partido poltico):
Aportante Imposicin directa Imposicin indirecta
Dineraria IRPF - Deduccin en cuota (*) N/A
Persona
IRPF - Ganancia/prdida
fsica No dineraria N/A
patrimonial y Deduccin en cuota (*)
IS - Gasto no deducible y
Dineraria N/A
Deduccin en cuota (**)
Persona
IS - Renta positiva imponible o
jurdica
No dineraria negativa no deducible y Deduccin N/A
en cuota (**)
(*) Deduccin en cuota (artculo 68.3 LIRPF).

(**) Deduccin en cuota (artculo 20 LRFESFL).

NOTA.- Artculo 23.1 de LRFESFL establece que estn exentas del IS/IRPF/IRNR las ganancias patrimoniales o las rentas positivas
que se pongan de manifiesto con ocasin de los donativos, donaciones y aportaciones a ESFL (y partidos polticos).
2. Fiscalidad de los Aportantes

Crowdfunding Social o de No Inversin.

 Crowdfunding de donaciones/recompensas.
 En relacin a la parte que tenga la consideracin de donacin y cuyo beneficiario o
promotor sea una entidad distinta a una ESFL (o partido poltico):
Aportante Imposicin directa Imposicin indirecta
Dineraria N/A N/A
Persona
IRPF - Ganancia/prdida
fsica No dineraria N/A
patrimonial
Dineraria IS - Gasto no deducible N/A
Persona
IS - Renta positiva imponible o
jurdica No dineraria N/A
negativa no deducible
2. Fiscalidad de los Aportantes

Crowdfunding Social o de No Inversin.

 Crowdfunding de donaciones/recompensas.
 En relacin a la parte de las aportaciones que se corresponda con el valor de la
recompensa (y tenga la naturaleza, a efectos fiscales, del precio o contraprestacin),
estaramos ante los efectos fiscales propios de la adquisicin de cualquier bien o servicio.
 c. Balmes, 310, principal 1
08006 Barcelona

T. 932.000.796
Skype. perezpombo asesores
www.perezpombo.com

www.fiscalblog.es