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Master : Banque et Finance

Expos sous le thme

La Fiscalit et La Croissance Economique

Ralis Par : Propos


Par :
NABIL Soufiane M. EL
MENYARI Youness
NAJI Ilham

Anne Universitaire : 2016/2017


Sommaire

Introduction

Chapitre I: les fondements


thoriques de la fiscalit
Section 1 : la thorie des impts
Section 2 : l'impt dans les penses conomiques

Chapitre II : tude thorique de la


pression fiscale
Section 1 : la notion de la pression fiscale
Section 2 : la courbe de laffer

Chapitre II : systme fiscal et


croissance conomique, tude
empirique: cas du Maroc
Section 1 : les recettes fiscales et la croissance
conomique
Section 2: test empirique de limpact du systme
fiscal marocain sur la croissance conomique

Conclusion

2
Introduction

La fiscalit est l'un des facteurs dterminants de la croissance. Si


l'activit productive augmente, les recettes fiscales suivent de manire
significative. Et contrairement, la stagnation de la croissance pousse vers
la recherche des recettes exceptionnelles (comme la privatisation) ou
l'augmentation de la pression fiscale

La notion systme fiscal est utilise par les fiscalistes pour


dsigner l'ensemble des impts appliqus un moment donn dans un
pays dtermin. Il peut paratre excessif de parler de systme fiscal dans
la mesure o la formule semble impliquer l'existence d'une combinaison
harmonieusement et logiquement agence alors que l'observation des
diverses structures fiscales montre qu'elles sont le plus souvent
constitues d'lments pars, plus ou moins cohrents, qui rsultent plus
d'une sdimentation et d'une juxtaposition que d'une rflexion abstraite.
Reflet de l'tat d'une socit, traduction de la nature de pouvoir, la
structure fiscale d'un pays dpend certes des choix du pouvoir politique
mais demeure soumise l'influence de facteurs sociaux, conomiques,
psychologiques avec lesquels les gouvernements doivent composer.
Cependant, tout systme fiscal comprend deux grands axes : Une
structure normative qui comprend les principes de base (taux d'imposition,
base imposable, unit d'imposition etc....), et le second axe qui englobe
les drogations qui reprsenteront l'intervention de l'Etat visant rguler
le dveloppement conomique et social, cette action volontaire de l'Etat
par l'intermdiaire de la fiscalit s'effectue sous forme de mesures
incitatives slectives reprsentant des pertes volontaires de recettes
budgtaires que l'on peut qualifier de dpenses fiscales .

Au cours de ces dernires annes, des pressions de plus en plus


fortes se sont exerces pour rformer les systmes fiscaux nationaux. Ces

3
pressions sont d'abord d'origine externe, dans la mesure o la comptition
entre conomies nationales passe aussi par la fiscalit. Mais les rgimes
fiscaux subissent aussi une pression de l'intrieur.

Il est vrai que les dveloppements de la politique fiscale d'un pays ne


peuvent gure tre transposs directement dans un autre, car les
systmes fiscaux nationaux sont toujours le reflet de l'Histoire et des
particularismes nationaux. On peut toutefois lire dans les rformes fiscales
entreprises par d'autres pays des dveloppements et des tendances et en
tirer des incitations pour amliorer son propre systme. Compte tenu des
difficults d'application et des problmes d'acceptabilit politique, la
plupart des pays ont toutefois procd de multiples mesures
individuelles et rformes partielles, qui se sont traduites ici et l par une
rorganisation fondamentale de l'imposition.

D'un autre ct, l'investissement est devenu l'objet de convoitise des


politiques publiques. Tous les Etats, y compris les plus dvelopps,
s'emploient ajuster et rinventer les outils incitatifs pour tre encore
plus attractifs de l'activit conomique gnratrice d'emplois et de
richesses pour la collectivit. Naturellement, l'instrument fiscal est mis
contribution compte tenu de la part du cot fiscal de plus en plus lev
dans la dtermination du cot final des produits et services et qui a
conduit l'mergence d'une vritable ingnierie fiscale, elle-mme lie
l'ingnierie financire. A l'instar des entreprises, les Etats se sont alors mis
en concurrence entre eux pour offrir l'environnement fiscal le plus attractif
possible. Chaque Etat cherche tre plus comptitif, y compris en offrant
une fiscalit plus comptitive qui rendrait l'entreprise plus comptitive.
Cela dit, les incitations fiscales qui sont devenues une sorte de cheval de
bataille entre les lgislations fiscales ne sont pas le facteur le plus
dterminant de la dcision d'investissement. Les tudes et enqutes des
instances comptentes placent le facteur fiscal au sixime rang parmi les
facteurs qui influent sur la dcision de l'investisseur. La qualification de la
main-duvre et sa rentabilit, la taille du march, l'infrastructure, la
stabilit politique et la transparence du systme sont autant de facteurs

4
qui, pour l'investisseur, comptent probablement plus que la variable
fiscale.

Aprs avoir dfini le systme fiscal et ses divers impacts, il est clair
que le sujet de notre tude porte sur le systme fiscal et son influence sur
l'conomie Marocaine. Ainsi et pour mener bien notre tude, notre tude
sera bas sur trois axes :

Dans le premier chapitre, nous allons commencer par exposer les


fondements thoriques de la fiscalit. Le deuxime chapitre sera consacr
l'tude thorique de la notion de la pression fiscale, et la fin, nous
allons confronter nos rflexions tires des deux parties avec une tude
empirique visant montrer limpact du systme fiscal marocain sur la
croissance conomique

Chapitre I : Les fondements thoriques de la fiscalit


Avant de procder la thorie des impts nous commenons par la
dfinition de la fiscalit.

La fiscalit est le processus par lequel les pouvoirs publics s'assurent


des fonds, prlevs par voies obligatoire, afin de payer les dpenses
publiques. Les impts peuvent tre prlevs directement sur les individus,
ou sur des personnes morales comme les socits. Les impts directs
peuvent prendre la forme de sommes fixes ou tre assis sur le revenu, la
richesse, ou d'autres bases censes reprsenter les capacits
contributives des personnes soumises l'impt .Les impts peuvent tre
aussi prlevs indirectement sur des transactions ou sur des objets,
corporels ou incorporels, quelles que soient les parties ou les propritaires
impliqus.

5
Section 1 : la thorie des impts :
A- Dfinition de l'impt :
L'impt est un prlvement pcuniaire autoritaire obligatoire selon
des rgles lgales titre dfinitif et sans contrepartie directe, au nom et
au profit de l'Etat ou de toute institution tatique, c'est une cotisation
exige par l' Etat ou les collectivits locales afin d' assurer les dpenses
publiques .Quel que soit le nom qu'on lui donne, qu'on l'appelle cens,
charge, contribution, contributions, dme, droit, gabelle, imposition,
prlvement, redevance, surtaxe, taxe c'est un impt.

B- Les caractristiques de l'impt :

1- L'impt est un prlvement pcuniaire :


C'est dire payable en argent, par chque et par obligation
cautionne. En ce qui concerne le droit de la douane, les obligations
cautionnes prennent la forme de traites cautionnes ou effet en faveur
de l'administration de douane, par lesquelles les redevables (qui doit
encore quelque chose aprs un paiement, qui a une obligation envers
quelqu'un, c'est une personne tenue de verser une redevance) s'engagent
payer le montant dans un dlai. Actuellement et vu l'conomie dualiste
dans quelques pays africains, l'impt est payable en nature.

2- L'impt est un prlvement autoritaire :


Il n'a pas de bases volontaires ou contractuelles, car il est prlev par
des actes de loi et par des institutions qui monopolisent la puissance.

3- L'impt est un prlvement qui rpond rgles lgales :


L'impt ne peut tre prlev que sur dispositions lgales.

4- L'impt est un prlvement sans contrepartie :


Il y a absence totale de toute notion de contrepartie directe en
matire d'impt. C'est prcisment ce qui diffrencie l'impt des autres
prlvements tels que la taxe et les taxes parafiscales

6
C- Le rle de l'impt :
Il s'agit de voir dans quelle mesure l'impt est-il devenu un
instrument primordial de la politique conomique et sociale, car la
neutralit fiscale est dpasse, sous la pression de l'interventionnisme o
la fiscalit constituera dsormais un moyen essentiel de remdier aux
problmes conomiques et sociaux.

1- Le rle financier :
Il constitue le rle unique dans la conception classique qui estime qu'il
est la seule raison pour faire face aux dpenses de l'Etat Gendarme 1. Il a
t connu sous plusieurs appellations : le rle financier pour Adam Smith,
le rle essentiel pour Jones Adher, l'impt chez LaufunBurger2...

Avec les finances publiques modernes au rgne de


l'interventionnisme tatique, ce rle a repris une place importante, car
l'Etat, dans ces actions, s'appuient essentiellement sur les fonds. Pour un
quilibre gnral, l'Etat par le biais de l'instrument fiscal, doit tre financ
suffisamment en ralisant une rentabilit financire importante

2- le rle social :
Il faut dire que la dfinition de la notion de justice fiscale est difficile
dans la mesure o elle change dans le temps et dans l'espace. C'est pour
cela qu'on tente de faire une analyse du rle social de l'impt, afin
d'claircir cette notion, ceci travers deux niveaux : L'galit devant
l'impt et l'galit par l'impt.

a- L'galit devant l'impt :

Par la participation de tous et de chacun l'effort fiscale selon le


principe de la capacit contributive.

b- L'galit par l'impt :

1 La thorie de l'tat gendarme limite les prrogatives lgitimes de l'Etat aux seuls domaines o la
violence est justifie, les fonctions rgaliennes de l'tat : le maintien de l'ordre (la police), la
justice, la dfense du territoire.

2 conomiste franais, c'tait un spcialiste des sciences financires, parmi ses uvres : L'intervention de l'tat
en matire conomique

7
Gabriel Ardaut dans sa thorie sociologique de l'impt, disait qu'il y
avait en cette ide de justice, une matire de rpartition des revenus et
des richesses par le biais de l'instrument fiscal, c'est une conception
ancienne ractualise dans notre socit et dans les pays en voie de
dveloppement. Car l'Etat, par l'instrument fiscal, peut intervenir en
matire d'ingalits conomiques et sociales afin d'y remdier par la
redistribution des revenus.

Cette redistribution rsulte de l'intervention de l'Etat qui met en place


des mcanismes correcteurs de l'ingalit individuelle des revenus, qui est
issue de la dtention des facteurs de productions. L'Etat dispose de
plusieurs moyens pour rduire les ingalits socio-conomiques tel que :
les dpenses sociales, la politique des revenus, la politique de l'ducation
et de l'enseignement, la politique de l'emploi et de la formation continue.

3- le rle conomique de l'impt :


L'impt peut jouer un rle trs important dans le dveloppement
conomique plusieurs niveaux :

a-mobiliser les ressources internes /financement interne du


dveloppement :

La fiscalit peut mobiliser les ressources disponibles c'est--dire les


collecter pour les acheminer vers les dpenses publiques
d'investissement, de mme cette mobilisation optimale des ressources
internes par la fiscalit accrot et renforce l'indpendance vis--vis de
l'extrieur, car le recours des solutions de facilit immdiate
(l'endettement extrieur) ne peut que porter atteinte la libert de
dcision conomique et financire.

b- la fiscalit et l'pargne:

Partant du principe que les agents conomiques changent et


modifient leur comportement de consommation (pargne devant l'impt),
ce dernier influence et dtermine le choix entre l'pargne et la

8
consommation, donc la fiscalit peut intervenir pour favoriser la formation
de l'pargne et son consommation, c'est--dire, non pas l'encouragement
de l'pargne en soi, mais cette dernire sera acheminer vers les circuit
d'investissement

c- la fiscalit et l'investissement:

L'instrument fiscal - class sixime parmi les occupations des


investisseurs trangers3 - joue un rle trs important dans
l'encouragement des investissements en accordant des avantages aux
investisseurs. S'agissant de l'investissement tranger, il est gnralement
admis que la dcision d'investir dans un pays prend en considration
certains lments :

Politiquement : la stabilit des institutions et respect de la justice et son


autonomie.

Administrativement : l'investisseur cherche les lois modernes et efficaces,


de procdures faciles et une communication adquate.

Techniquement : il cherche une infrastructure moderne et gnrale.

Et conomiquement : il cherche une politique conomique claire, un


march suffisant et en expansion, et des perspectives d'exportation.

Section 2 : l'impt dans les penses conomiques


Le dbat sur l'impt et son rle est parmi les plus importants et les
plus anciens de l'conomie politique. C'est en essayant de dfinir la
nature, le domaine et le rle de l'impt que les conomistes classiques tel
que : DAVID RICHARDO4, ADAM SMITH5....ont labors les grands traits de
l'conomie politique

3 Selon une tude de Nji BACCOUCHE Professeur la facult de droit de Sfax- Tunisie

4 David Ricardo, (1772 - 1823), conomiste anglais. Il a t agent de change et dput.

5 Adam Smith (1723 - 1790) est un philosophe et conomiste cossais des Lumires, c'est le pre de
la science conomique moderne, et son uvre principale, la Richesse des nations,

9
Nous traitons les conceptions des trois principaux auteurs qui ont
trait profondment la thorie de limpt.

A- Adam Smith
Il est anachronique de faire de Smith un farouche opposant l'Etat
sous prtexte des missions limites qu'il lui assigne (scurit militaire,
administration de la justice et construction de btiments d'utilit
publique). Mais ces passages sont la base des conceptions
progressivement hostiles l'impt des conomistes classiques. Ainsi,
Smith a t plac dans un rcent recueil de thoriciens contre l'impt 6
. Cependant les potentialits prsentes dans les conceptions fiscales de
Smith sont en ralit plus importantes que leur simple lettre.

A. Smith propose les quatre maximes suivantes sur les impts en


gnral.

Premire maxime :" Les sujets d'un tat doivent contribuer au


soutien du gouvernement, chacun le plus possible en proportion de
ses facults, c'est--dire en proportion du revenu dont il jouit sous la
protection de l'tat". La dpense du gouvernement est, l'gard
des individus d'une grande nation, comme les frais de rgie sont
l'gard des copropritaires d'un grand domaine qui sont obligs de
contribuer tous ces frais proportion de l'intrt qu'ils ont
respectivement dans ce domaine.
Deuxime maxime : " La taxe ou portion d'impt que chaque
individu est tenu de payer doit tre certaine et non arbitraire".
L'poque du paiement, le mode du paiement, la quantit payer,
tout cela doit tre clair et prcis, tant pour le contribuable qu'aux
yeux de toute autre personne.
Troisime maxime :" Tout impt doit tre peru l'poque et selon
le mode que l'on peut prsumer les moins gnants pour le
contribuable". Un impt sur la rente des terres ou le loyer des
maisons, payable au mme terme auquel se paient pour l'ordinaire

6 A. Laurent et C. Reichman, (Thories contre l'impt, Paris, Les belles lettres,


2000, 224 pp. 1 6)

10
ces rentes ou loyers, est peru l'poque laquelle il est
prsumer que le contribuable peut plus commodment l'acquitter,
ou quand il est le plus vraisemblable qu'il a de quoi le payer.
Quatrime maxime : " Tout impt doit tre conu de manire ce
qu'il fasse sortir des mains du peuple le moins d'argent possible au-
del de ce qui entre dans le Trsor de l'tat, et en mme temps ce
qu'il tienne le moins longtemps possible cet argent hors des mains
du peuple avant d'entrer dans ce Trsor". Un impt peut faire sortir
des mains du peuple plus d'argent que ne l'exigent les besoins du
Trsor public, ou tenir cet argent hors de ses mains plus longtemps
que ces mmes besoins ne l'exigent

Les diffrents spcialistes de l'histoire de la pense conomique


dbattent des influences de Smith. En effet, ces canons de la taxation
ne sont pas spcifiques Smith. J. A Schumpeter 7 trs critique l'gard de
Smith considre qu'ils sont davantage, Qui plus est, la premire maxime
de Smith apparat comme conforme ce qui tait enseign par Grotius,
Hobbes, Pufendorf et les camralistes, bien que ce soit William Petty 8
qu'il reprenne l'quivalence entre une fiscalit fonde sur les facults
contributives et la prise en compte des bnfices retirs de l'action
publique selon lequel, il est gnralement admis par tous, que les
hommes devraient contribuer aux charges publiques selon leur intrt
dans la paix publique et la part qu'ils en retirent ; c'est--dire selon leur
situation de richesse. .

B- David Ricardo
Pour David Ricardo l'impt est cette portion du produit de la terre et
de l'industrie d'un pays, qu'on met la disposition du gouvernement. En

7 Joseph Alos Schumpeter (1883 -1950) est un conomiste connu pour ses thories sur les
fluctuations conomiques, la destruction cratrice et l'innovation. Il est l'auteur d'une Histoire de
l'analyse conomique,

8 William Petty (1623 - 1687) tait un touche--tout (conomiste, scientifique, mdecin, philosophe,
homme d'affaire, membre du parlement et de la Socit Royale,...) britannique. Connu pour son
ouvrage sur l'arithmtique politique, qui pose les bases de l'conomie politique et de la dmographie,
en quelque sorte de l'conomtrie

11
dfinitive, cette portion est toujours paye par le capital ou le revenu de la
nation

Lorsque la consommation du gouvernement, augmente par la leve


de nouveaux impts, est suivie, soit d'une augmentation de production,
soit d'une consommation moins forte de la part de la nation, l'impt ne
frappe que le revenu, et le capital national reste intact ; mais s'il n'y a ni
augmentation de production ni diminution de consommation dans la
nation, l'impt atteint ncessairement le capital.

Il faut reconnatre que sans les prlvements de l`impt cet


accroissement de richesse et t bien plus rapide. Il est peu de taxes qui
n'aient une tendance diminuer la puissance d`accumulation inhrente
aux capitaux. Tout impt doit ncessairement atteindre le capital ou le
revenu. S'il frappe le capital, il diminue proportionnellement le fonds dont
l'importance rgle le dveloppement que peut recevoir l'industrie d'un
pays. S'il atteint le revenu il affaiblit l'accumulation ou force les
contribuables combler, par l'pargne, le vide que fait l'tat dans leurs
ressources ; et la consommation improductive des objets de luxe,
d'agrment ou mme de premire ncessit diminuera dans le pays.
Certaines taxes, plus que d'autres, sont de nature produire cet effet ;
mais les maux qui rsultent d'impts exagrs, se rvlent moins par tels
ou tels dsordres partiels que par l'influence qu'ils exercent sur l'ensemble
de la fortune publique.

Le dsir que tout homme ait de maintenir son rang dans le monde, et
de conserver intacte sa fortune, fait que la plupart des impts sont pays
par le revenu, qu'ils se trouvent, d'ailleurs, assis sur les capitaux ou sur les
revenus. Par consquent, mesure que les impts augmentent, ainsi que
les dpenses du gouvernement, la dpense annuelle de la nation doit
diminuer, moins que le peuple ne puisse augmenter son capital et son
revenu dans les mmes proportions. Il est de l'intrt de tout
gouvernement d'encourager cette disposition dans le peuple, et de ne
jamais lever des impts qui atteignent invitablement les capitaux ; car on

12
attaque ainsi le fonds destin l'entretien de l'industrie, et on diminue par
consquent la production future du pays

C- Jean-Baptiste Say9
Pour J B Say, l'impt est cette portion des produits d'une nation, qui
passe des mains des particuliers aux mains du gouvernement pour
subvenir aux consommations publiques.

`' Quel que soit le nom qu'on lui donne, qu'on l'appelle contribution,
taxe, droit, subside, ou bien don gratuit, c'est une charge impose aux
particuliers, ou des runions de particuliers, par le souverain, peuple ou
prince, pour fournir aux consommations qu'il juge propos de faire leurs
dpens : c'est donc un impt. `'

J.B Say dnonce plusieurs effets de l'impt sur l'activit conomique.


D'abord, l'imposition dcourage les contribuables produire. Ensuite, c'est
nouveau le consommateur qui est ls en payant l'impt puisque le
producteur impos rpercute le montant de l'impt sur le prix du produit
vendu. Le consommateur est donc amen rduire sa demande ce qui fait
diminuer les profits des producteurs. L'impt nuit donc la production,
incite la fraude et oblige le fisc prendre des mesures qui accroissent le
cot de la perception et rduisent ainsi l'efficacit de l'impt. Son seul
impact favorable est d'obliger les producteurs confronts un
accroissement de leur cot de production rechercher des procds de
production plus performants.

D'un autre cot dira-t-on que la ncessit de payer l'impt oblige la


classe industrieuse un redoublement d'efforts, d'o rsulte un
accroissement de production ?

Mais, en premier lieu, les efforts ne suffisent pas pour produire ; il faut
encore des capitaux, et l'impt est ce qui rend difficile l'pargne dont se
forment les capitaux.

9 (1767 -1832), le principal conomiste classique franais, connu pour avoir labor la loi de Say (ou loi des
dbouchs) et, plus gnralement, pour ses positions librales.

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En second lieu, ce que l'on produit pour satisfaire le collecteur
n'augmente pas la richesse nationale, puisque le produit des impts se
dpense improductivement.

Le seul point de vue sous lequel l'impt peut sembler favorable la


production, est celui-ci : en augmentant les frais de production d'un ct, il
oblige les producteurs s'ingnier pour les diminuer d'un autre ct par
des procds plus efficaces et plus expditifs. On attribue aux lourds
impts de l'Etat les procds utiles dont elle a enrichi les arts. Mais qu'est-
ce que l'Etat y a gagn, si elle ne paie pas moins cher les objets de sa
consommation, si l'impt produit souvent un bien quant son emploi, il
est toujours un mal quant sa leve.

D- John Maynard Keynes10


Une innovation significative rsultant de la "nouvelle affaire" de
Roosevelt11 tait l'ide que le gouvernement pourrait contrler le cycle
conomique par des politiques montaires et fiscales appropries. Par
"politique montaire" est la gestion de systme signifi de rservation
fdrale du degr de solvabilit et de la masse montaire. Le
gouvernement a la puissance de crer l'argent. Cependant, la masse
montaire accrue sans plus grande quantit de marchandises et de
services apporte l'inflation, ou les prix plus levs des marchandises et
des services. Le systme de rservation fdrale contrle
l'approvisionnement en argent dans la perspective de favoriser la
croissance conomique stable.

La "politique fiscale" est la propre dpense de gouvernement fdral


signifi. Avant la nouvelle affaire, le gouvernement fdral tait content
pour dpenser l'argent principalement en ses fonctions traditionnelles
telles qu'actionner les cours, diriger la poste, et conduire des guerres.

10 (1883 - 1946), est un conomiste britannique de notorit mondiale pour lequel les marchs ne
s'quilibrent pas automatiquement ce qui justifie le recours des politiques conomiques
conjoncturelles.

11 Franklin Delano Roosevelt (1882- 1945), tait le trente-deuxime prsident des tats-Unis.

14
Roosevelt et ses conseillers ralisaient, cependant, que si le
consommateur amricain tait dtestent pour dpenser l'argent en
produits de consommation, le gouvernement pourraient dpenser sur des
projets de travaille public. Il pourrait dpenser pour la dpense. Le
gouvernement des Etats-Unis emprunterait l'argent et puis le dpenserait
pour fournir le stimulus conomique. Et ainsi, la nouvelle affaire est
associe aux projets tels que l'administration d'avancement de travaux
(Works Progress administration WPA), l'autorit de valle du Tennessee
(Tennessee valley autority TVA), et l'administration nationale de
rtablissement (national restoration administration NRA).

John Maynard Keynes, un conomiste britannique, tait auteur "de la


thorie gnrale d'emploi, d'intrt, et d'argent", dit en 1936. Quand il
est venu Washington pour conseiller l'administration de Roosevelt, elle a
caus tout fait une agitation. Fondamentalement, seigneur Keynes a
prconis la dpense accrue de gouvernement comme traitement pour la
grande dpression. Plus de dpense sans recettes fiscales accrues,
naturellement, augmenterait la dette nationale. Cependant, les
conomistes keynsiens ont argu du fait que les dficits budgtaires
taient dfendables pendant de bas points dans le cycle conomique
parce que les dpenses accrues par le gouvernement stimuleraient
l'conomie et l'apporteraient plus rapidement hors d'une rcession. Puis,
en priode de la prosprit, le gouvernement a pu courir des surplus
budgtaires et payer en bas de la dette. La gestion approprie de ses
politiques fiscales a exig cet quilibre de gouvernement le budget au-
dessus du cycle conomique entier, pas dedans tous les ans.

Il devrait comprendre, cependant, que l'conomie des Etats-Unis est


demeure dans un tat diminu pendant dix annes. La dpense
keynsienne, tandis qu'utile, n'a pas prt la grande dpression. Ce qui a
fait le tour tait l'entre de l'Amrique dans la deuxime guerre mondiale.
Le gouvernement fdral empruntait fortement pour financer cette guerre.
Les consommateurs amricains ne pouvaient pas en attendant acheter
des produits de consommation en raison des manques de temps de

15
guerre. Aprs la guerre, les consommateurs sont alls sur une norme et
prolonge fte achetante.

Chapitre II : tude thorique de la pression fiscale


Section 1 : la notion de la pression fiscale

A- Dfinition :
La pression fiscale dfinit l'importance relative d'un impt ou d'un
groupe d'impts (ou des prlvements obligatoires, telles les cotisations
d'assurances sociales sur les salaires) dans l'conomie nationale. La
pression fiscale concerne les grandeurs macroconomiques. Par exemple,
on exprime le poids des impts en pour cent du Produit Intrieur Brut (PIB)
pour mesurer l'emprise de l'tat sur les contribuables. Ou bien, pour
mesurer la pression fiscale sur les entreprises, la somme totale des impts
sur le bnfice qu'elles paient est mise en rapport la somme totale de
leurs bnfices. Ces " mesures " permettent des comparaisons globales ou
internationales, sur l'emprise de la fiscalit dans l'conomie.

16
Il faut distinguer la " pression fiscale " de la " charge fiscale ", qui
exprime la mme ide, mais par contribuable (niveau microconomique).

Plus la pression fiscale globale est lourde, plus la probabilit est forte
que l'impt dcouragera inutilement l'activit conomique prive,
l'pargne et l'investissement et y induira des distorsions. Limitation de la
taille de l'Etat, maintien des impts un niveau relativement bas.

Les opinions divergent quant leur importance relative. Les opinions


diffrent galement sur l'importance relative que devraient avoir, en
raison des effets dfavorables sur le secteur priv de l'conomie, la charge
fiscale globale et la structure du systme fiscale, c'est dire le choix des
impts levs et les taux et dfinitions appliqus. Il existe probablement un
consensus trs large sur l'ide que, plus la pression fiscales globale est
lourde, plus il importe que la conception du systme fiscal en limite les
effets invitables dfavorables.

B- les indicateurs de la pression fiscale :


Comment mesurer la pression fiscale ?

Les dbats sur la fiscalit s'appuient bien souvent sur une


apprciation et un chiffrage du poids de l'impt dans l'conomie. Les
lments comparatifs de la pression fiscale ne permettent pas de se faire
une ide exacte de la pression fiscale : le taux de l'impt n'est pas un
indicateur suffisant car il faut prendre en compte les modalits de
dtermination de la base imposable et la comparaison des bases est
dlicate car toute conclusion dpend du poids attach chacun des
paramtres.

Ces difficults plaident pour l'utilisation d'indicateurs synthtiques.


Ceux qui sont examins ci-aprs sont de trois ordres :

Les indicateurs macro-conomiques, drivs des comptes


nationaux ;
Les indicateurs bass sur des donnes comptables ;
Les indicateurs micro-conomiques de taxation effective (coin
fiscal).

17
1- Les indicateurs macro-conomiques, drivs des comptes
nationaux
L'indicateur le plus vident semble tre le taux nominal d'imposition,
c'est--dire le taux d'imposition lgalement fix. Si cette grandeur a une
forte signification en termes de signal pour les agents conomiques, le
taux effectif d'imposition est en gnral plus faible que le taux nominal, du
fait de la rduction de la base d'imposition par des dispositions spcifiques
de la lgislation fiscale (exonrations, abattements, etc.).

2- Les indicateurs bass sur des donnes comptables


Un autre indicateur intuitif des charges fiscales est le taux de
prlvement obligatoire (TPO) gal au ratio Impts/PIB * 100 %.
Malheureusement, ce taux est difficilement interprtable, car le rapport
entre prlvements obligatoires et PIB n'est pas immdiat. Prenons par
exemple le cas des socits et de l'impt sur les bnfices (IS). Le rapport
du montant des impts sur les bnfices sur celui du PIB, lu directement,
occulte les mcanismes importants qui jouent dans sa dtermination. On
note RIS les recettes fiscales perues au titre de cet impt, et TIS le taux
effectif de l'IS:

RIS/PIB = TIS * IS/PIB

Le premier terme de ce produit dpend du taux nominal de l'impt sur


les socits, de son assiette et de l'efficacit de sa mise en uvre. Le
second terme dpend de la part des bnfices dans la valeur ajoute de
l'conomie considre. Ainsi, politique conomique constante, une
variation du rapport RIS/PIB refltera non pas un phnomne fiscal, mais
plutt un changement dans les caractristiques structurelles de
l'conomie considre.

Ce taux varie d'un pays l'autre : 25 % pour les tats-Unis


d'Amrique, 51 % pour la Sude, 44 % pour la France en 2004. Mais les
comparaisons internationales sont dlicates.

18
Les diffrences tiennent pour partie aux primtres contrasts des
administrations publiques. En effet, certains pays dcident de faire appel
au secteur marchand pour assurer la production de biens et services
sociaux, alors que d'autres prfrent recourir des administrations
publiques. Le recours au secteur priv ne signifie pas forcment que les
contributions ce systme ne sont pas obligatoires. Ces systmes sont
privs car il y a concurrence entre les diffrents fournisseurs (de sant, de
retraite, d'assurance chmage, etc.) mais l'adhsion un de ces
fournisseurs peut tre obligatoire. Le terme de prlvement obligatoire
signifie en fait prlvement obligatoire public . Une privatisation des
systmes de sant et de retraite abaisserait le taux de prlvements
obligatoires ( publics ).

L'ide de l'approche par les taux moyens d'imposition est de prendre


en compte les impts effectivement verss, tout en les rapportant une
base d'imposition rduite cense approcher l'assiette relle de l'impt.
Pour calculer le taux moyen d'imposition d'un agent conomique
particulier, on divise l'ensemble des prlvements obligatoires dont il doit
s'acquitter par un indicateur de son revenu (dans le cas d'un mnage), ou
de son bnfice financier ajust (dans le cadre d'une socit).

Cet indicateur est essentiellement utilis pour valuer le poids de la


fiscalit sur les socits. Toutefois, sa mesure est rarement satisfaisante.
En effet, pour valuer correctement ce que l'on souhaite mesurer avec cet
indicateur, il faudrait disposer de donnes comptables micro-
conomiques, difficiles obtenir et homogniser entre les diffrents
pays.

3- Les indicateurs micro-conomiques de taxation effective


(coin fiscal).
Un dernier type d'approche, plus abstrait, est celui qui s'appuie sur
les taux marginaux effectifs d'imposition. Cet indicateur a pour but de
mesurer la distorsion occasionne par le systme fiscal sur le rendement
d'un investissement marginal.

19
On peut l'crire (RB-RI)/RB, o RB est le taux de rendement avant
impt d'un investissement marginal (net de l'amortissement), et RI le taux
de rendement rel de cet investissement, une fois prises en compte les
modifications introduites par le systme fiscal. Le numrateur de cette
fraction est parfois appel le coin fiscal.

Notons que les distorsions introduites par le systme fiscal sont


multiples, et peuvent aller dans diffrentes directions. En effet, si elles
incluent l'imposition sur les bnfices marginaux gnrs par
l'investissement, elles tiennent aussi compte des effets de la fiscalit sur
les cots de financement de l'investissement, en particulier travers la
dductibilit fiscale des intrts verss, ou la soustraction du taux
d'inflation prvu. Le coin fiscal permet une analyse de l'effet de la politique
fiscale sur l'investissement. Si le coin est positif, la fiscalit est
dsincitative. S'il est ngatif, elle est incitative. Malheureusement, si cet
indicateur a une forte valeur dans un cadre d'analyse noclassique, sa
valeur empirique est beaucoup plus discutable.

Sa mesure ncessite en effet l'agrgation de rendements


d'investissements htrognes, tant par le type d'actifs mis en jeu
(machines, btiments, etc.), que par le type de financements (capitaux
emprunts, mission d'actions, etc.), et que par le type d'pargnants
(particuliers, socits mres, etc.). Dans la mesure o cette agrgation
repose sur une batterie d'hypothses qui ne sont en gnral pas
satisfaites, l'utilisation des taux marginaux effectifs d'imposition parat
risque, en particulier dans le cadre de comparaisons internationales.

Ce tour d'horizon montre donc que le choix d'un indicateur


permettant d'avoir des informations concrtes sur le poids de la fiscalit
sur une conomie se heurte la ncessit d'un arbitrage entre facilit de
mesure et rigueur thorique dans la construction. Il ne s'agit pas pour
autant mettre au rebus ces diffrents indicateurs, mais de prendre
conscience de leurs limites : c'est une condition ncessaire leur
utilisation responsable.

20
Section 2 : la courbe de laffer
A- `' Trop d'impt tue l'impt `'
La pression fiscale excessive dtruit l'assiette imposable ; par suite le
montant du produit de l'impt est moins lev que ce qu'il serait si le taux
de fiscalit tait moins lev. Avec l'lvation des taux d'imposition, les
rentres fiscales s'accroissent jusqu' une certaine limite. Au-del de ce
seuil, variable selon les pays, les ressources fiscales diminuent ; l'impt
exerce un effet dissuasif sur les apporteurs de facteurs de production ; en
consquence, le revenu global et la base d'imposition se rduisent. D'o le
modle, dite courbe de Laffer12 ; Le schme conomique d'Arthur Laffer
est aujourd'hui un des rfrentiels de la politique budgtaire. Cependant,
des divergences existent entre les conomistes quant aux effets des
rductions des prlvements obligatoires sur l'activit conomique. En
outre, l'existence mme d'une courbe de Laffer est toujours sujette
controverses et le modle thorique sur lequel elle s'appuie fait galement
l'objet de critiques.

La courbe de Laffer et le modle conomique sur lequel elle s'appuie


des ides dveloppes par les conomistes classiques, tels qu'Adam Smith
et Jean-Baptiste Say.

Elle s'inscrit dans les critiques mises par les thories de l'offre, et
plus prcisment dans les thories fiscales de l'offre, contre les politiques
d'inspiration keynsienne.

La courbe de Laffer repose sur l'hypothse selon laquelle les


incitations fournies aux agents conomiques, producteurs,
consommateurs, salaris..., sont fondamentales dans la conduite des
politiques conomiques et plus gnralement dans le processus de
croissance. En d'autres termes, le choix des agents conomiques dpend
ainsi de leur capacit obtenir un revenu aprs impt.

12 Arthur Betz Laffer (n le 14 aot 1940) est un conomiste libral amricain et chef de file de
l'cole de l'offre ("supply side"). Il est diplm en Sciences Economique de l'universit de Munich, il
est aussi diplm de l'universit de Stanford o il obtient son doctorat de Sciences Economiques en
1972

21
La courbe de Laffer repose galement sur l'hypothse d'un arbitrage
entre d'un ct le taux d'imposition et de l'autre les recettes tires des
impts. En effet, un accroissement du taux d'imposition n'entrane pas
forcment pour les auteurs une hausse du montant des recettes. Ainsi, la
modification des taux d'imposition exerce deux effets contradictoires sur
les revenus : un effet arithmtique et un effet conomique.

Le premier effet exprime simplement le fait qu'une rduction des taux


d'imposition provoque une rduction du montant des impts pour une
base d'imposition donne. Le second, l'effet conomique, provient de
l'impact incitatif qu'exercerait une rduction des taux d'imposition sur le
nombre d'heures de travail, la production et l'emploi. Une hausse des taux
d'imposition provoquerait au contraire un effet dsincitatif qui ralentirait
l'activit conomique. La hausse des taux finirait ainsi par ne plus
compenser le rtrcissement de la base d'imposition, provoquant une
baisse absolue du montant des rentres fiscales.

L'ide de la courbe de Laffer est donc relativement simple. Au-del


d'un certain seuil d'imposition, l'accroissement des taux d'imposition
provoque une rduction des recettes fiscales. Ce raisonnement part du
constat que si le taux d'imposition est nul, l'impt est nul, de mme si le
taux d'imposition est de 100%. Par consquent, entre ces deux situations,
il doit y avoir un taux qui maximise l'impt (T*) et donne donc le montant
maximal de recettes (R*). Tant que le taux de taxation est infrieur au taux
T*, il est possible d'augmenter le produit de l'impt en accroissant le
niveau de taxation. Mais, si celui-ci dpasse la valeur de T*, les impts
perus diminuent. C'est cette ide que traduit la courbe de Laffer, qui
aurait donc la forme suivante :

22
En dehors de R*, il est donc possible d'obtenir un mme montant
global de recettes fiscales (R1 par exemple) avec deux taux diffrents (T1
et T2). Cependant, ces deux taux ne sont pas quivalents: un
accroissement de T1 augmente les recettes fiscales, tandis qu'une
majoration de T2 les rduit. T2 comme tous les taux suprieurs T* sont
inutilement levs et se trouvent dans la zone prohibitive.

En d'autres termes, la courbe de Laffer est fonde sur l'ide qu'au-


del d'un certain niveau, les taxes et impts ont un effet ngatif sur
l'activit des entreprises et des travailleurs. Elle traite donc
essentiellement des effets dsincitatifs des impts directs sur l'offre des
facteurs de production, et notamment le travail et l'pargne.

Au-del de T*, les impts perus diminuent car leur effet dsincitatif
sur l'offre de travail et l'investissement des entreprises l'emporte sur
l'effet li la hausse du niveau de taxation. La rduction du travail et de
l'pargne entrane une baisse du volume de la production qui a pour effet
de diminuer la base d'imposition.

Pour ce courant, l'Etat peut ainsi, en rduisant les prlvements


obligatoires, favoriser un essor de l'activit et augmenter ses ressources,
en mme temps que celles de l'ensemble de la socit. Il existerait donc

23
un niveau de taxation optimal ne pas dpasser, sous peine de voir le
produit de l'impt diminu suite la rduction de la base d'imposition.
D'autre part, la hausse du taux d'imposition suscite des comportements
d'vasion et de fraudes fiscales l'origine de perte de rentre fiscale pour
l'Etat.

Selon cette thorie, l'inflation des dpenses publiques auraient donc


engendr une pression fiscale insupportable, dcourageant l'offre, au point
que les rentres fiscales insuffisantes auraient tu l'impt et provoqu une
crise du financement de l'Etat. La courbe de Laffer sert justifier la baisse
des dpenses.

Le problme est de savoir quel est ce taux, supposer qu'il soit


constant, ce qui relve d'une question empirique. Or, aucune tude
empirique n'a pour le moment t effectue afin de savoir quel est ce
taux. En gnral, il est considr par ce courant que si l'conomie n'est
pas en situation de plein-emploi, la baisse des impts augmente la
production et l'assiette fiscale. Selon Laffer, dans un systme d'imposition
progressif, un pourcentage gal de rduction dans les taux d'imposition
devrait avoir des effets plus importants pour les tranches aux taux
d'imposition les plus levs et l'impact le plus faible pour les tranches aux
taux les plus bas.

B- Les critiques adresses au modle thorique de la courbe de


Laffer.
Le modle thorique de la courbe de Laffer a fait l'objet de
nombreuses critiques. Notamment, les hypothses sur lesquelles ils
reposent sont peu souvent justifies et recouvrent ainsi un caractre ad
hoc13. Tout d'abord, ce modle postule que tous les individus ragissent de
manire identique la fiscalit et aux transferts. De plus, la valeur des
paramtres utilise pour les tests effectus sont trs discutables et ne
correspondent pas celles gnralement retenues dans les autres tudes.

13 Personne ad hoc signifie, pour un individu donn ayant une connaissance accrue d'une matire, que cette
personne est parfaitement qualifie pour excuter la tche qui lui est confie.

24
Ainsi, compte tenu des valeurs retenues, l'effet dsincitatif de la hausse
des taux d'imposition sur l'offre de travail est systmatique.

Cependant, l'analyse de l'impact de l'impt sur l'offre des facteurs de


production dans l'approche individualiste traditionnelle conclut en
gnral une indtermination thorique suite l'existence de deux effets
contradictoires : l'effet de substitution et l'effet revenu. En effet, un
accroissement du taux d'imposition, donc une diminution du salaire net
aprs impt, incite les salaris rduire leur offre de travail et cre ainsi
un effet de substitution en faveur du loisir. Mais, en rduisant le revenu
peru, il favorise un accroissement de l'offre de travail afin de maintenir le
niveau antrieur de consommation, il s'agit ici d'un effet de revenu qui
s'oppose l'effet de substitution. L'analyse thorique ne permet donc pas
de trancher sur l'importance relative de ces deux effets.

Le statut des dpenses publiques pose galement problme. Dans le


modle prsent par Laffer, les dpenses publiques sont reverses sous
forme de transferts forfaitaires, autrement dit, elles sont neutres. Ds lors,
elles n'exercent aucun effet revenu et il ne demeure que l'effet
substitution de la fiscalit. Or, il est difficile la fois de soutenir que les
prlvements ne sont pas neutres et que les dpenses le sont. Canton,
Joines et Laffer notent eux-mmes que le rle de ces hypothses est
d'annuler tout effet de revenu dans le comportement de raction des
dtenteurs de facteurs, c'est--dire des salaris et des pargnants
principalement.

De plus, les impts les plus massifs sont gnralement ceux dont
l'assiette est dfinie de la faon la plus large. Ds lors, l'lasticit de cette
assiette au taux d'imposition peut moins vraisemblablement avoir une
valeur forte, les possibilits de substitution de l'offre en faveur d'autres
facteurs, non ou moins taxs, ou la demande en faveur d'autres biens et
services, tant plus rduites. Une courbe de Laffer globale serait ds lors
d'autant plus improbable que l'volution contemporaine des systmes
fiscaux a plutt t dans le sens d'une suppression des impts spcifiques
et d'une gnralisation de quelques grands prlvements

25
Chapitre III : systme fiscal et croissance conomique,
tude empirique: cas du Maroc
Aujourdhui, limpt est devenu un facteur de plus grande rationalit
dans le comportement des agents conomiques, et un outil dorientation
des activits conomiques dans le cadre des politiques conomiques
tablies par les tats. Cest pour cela que de la fiscalit se trouve parmi
les instruments les plus utiliss pour orienter lconomie, et, par
consquent, rendre le systme fiscal un instrument dterminant de la
croissance conomique.

Le test dimpact du systme fiscal marocain sur la croissance


conomique est un exercice difficile, en ce sens la difficult principale est
de dterminer dans quelle mesure les rsultats observs en matire
dvolution des variations de PIB peuvent tre associs aux mesures
fiscales adoptes. Le problme peut tre plus compliqu dans le sens ou

26
mme lidentification des rsultats potentiels est difficile par le fait que les
effets indirects et les effets dentranement peuvent tre trs varis et
nest pas facile cerner. En outre, Afin de tester limpact du systme fiscal
marocain sur la croissance conomique, nous allons pralablement
prsenter le profil du systme fiscal marocain travers le suivi de la
structure des recettes fiscales. Puis dans un premier lieu, la dtermination
de la relation dinteraction entre les variations des recettes fiscales et
celles du PIB. Et enfin dans un deuxime lieu, lestimation
conomtrique de la relation entre fiscalit et croissance conomique,
travers un modle conomtrique, testant le lien, direct entre la fiscalit,
reprsente par leffet de la rforme fiscale depuis 1990 2014 sous
forme dune variable dum, et la croissance conomique reprsente par le
PIB, plus un ensemble des variables du contrle: Investissement,
Consommation, Exportations, Dpenses publiques, et Importations. La
base des donnes, des variables retenues, servie pour ltablissement de
ce modle a t construite, par nos soins, sur la base des donnes
officielles du Ministre de lconomie et des Finances.

Section 1 : recettes fiscales et croissance conomique


A- Structure des recettes fiscales
Daprs le suivi de la structure des principales recettes de lEtat
savoir, les impts directs et indirects 14, et les droits de douane , nous
constatons, ct de la baisse de la part des droits de douane dans les
recettes fiscales suite au processus de dmantlement douanier entam
par le Maroc depuis 2000 ,une prpondrance des impts indirects dans la
composition des recettes fiscales marocaines (Cf. graphique 2),
contrairement aux pays dvelopps o cest souvent limpt direct qui est
le plus reprsentatif de la recette fiscale. Au Maroc, et linstar des PVD,
la prpondrance des impts indirects est explique notamment par
limportance de lconomie informelle dans la structure du PIB, de la
fraude et de lvasion fiscale, du faible taux de fiscalisation, de la

14 La part de 30% des recettes de la TVA transfre de lEtat aux collectivits est
non incluse.

27
fiscalisation ingale entre les secteurs, et de linsuffisance du contrle. Ces
handicaps freinent laccroissement des ressources fiscales directes bases
sur le revenu, et au contraire poussent ltat sattacher fortement la
fiscalit indirecte, et par consquent affichent le problme de la non
maitrise de linstrumentalisation de la fiscalit directe au service de la
croissance conomique.

Graphique 1 : Evolution de la structure des recettes fiscales

De mme lanalyse du taux de concentration des recettes fiscales par


impts permis de constater que les recettes fiscales sont plus concentrs
sur les impts sur la consommation avec un taux de 75%, alors que les
impts sur le capital ou linvestissement ne reprsente que 19% des
recettes fiscales, ce qui confirme la prpondrance des impts indirectes
dans la structure des recettes fiscales, et reflte par consquent le poids
de la pression fiscale sur la consommation.

28
Tableau 1. Concentration des recettes fiscales, anne 2014

B- Interaction entre recettes fiscales et PIB


Dans le cadre de suivi de la relation dinteraction entre les variations
des recettes fiscales et celles de PIB, lvolution des recettes fiscales doit
tre gnralement proportionnelle la croissance conomique du pays.
Ainsi, la hausse ou la baisse des rentres fiscales devrait logiquement
suivre celles du PIB, ce qui correspond relativement la ralit marocaine
(cf. Graphique 1). Cependant, cette proportionnalit est une condition
ncessaire mais non suffisante pour juger lexistence de relation saine
entre la fiscalit, reprsente par les recettes fiscales, et la croissance
conomique, reprsente par le PIB. Cependant, llasticit des recettes
fiscales par rapport au PIB montre le contraire (Cf. Graphique 2).

29
Graphique 2: Variation annuelle du PIB et des recettes fiscales

En termes dlasticit du systme fiscal, qui peut nous informer


comme un indicateur sur le degr de raction entre la fiscalit et la
croissance conomique, nous pouvons constater, la faible lasticit des
recettes fiscales par rapport au PIB (global ou non agricole) 15, qui traduit la
faible lasticit du systme fiscal marocain par rapport son contexte
conomique, et par consquent linsuffisant de son impact sur la
croissance conomique.

En effet, Le test de Dickey-Fuller de stationnarit de la srie


temporelle des lasticits Recettes fiscales par rapport au PIB montre
quelle est stationnaire puisque la statistique de Dickey-Fuller est
largement infrieure la valeur critique comme le montre le tableau
suivant :

15 Nous retenons les variations du PIB non agricole en raison de lexonration


fiscale du secteur agricole au Maroc depuis les annes quatre-vingts jusqu'
lanne 2014.

30
Tableau 2. Test de stationnarit

Ainsi llasticit peut scrire comme suit :

=+

O : est une constante (llasticit moyenne) et est un bruit blanc.

Le test classique de Student sur montre quelle nest pas


significative (t=0.30 infrieure largement la valeur critiquet =2.04). En
dautres termes llasticit entre les recettes fiscales et le PIB est en
moyenne nulle.

Ce rsultat nous permet de dduire clairement la faible


instrumentalisation de la fiscalit au service de son contexte conomique
pour le cas marocain. Cette faiblesse et volatilit ne sont pas tout fait
trangres la structure du systme fiscal lui-mme. En effet, celui-ci
exonre dlibrment certains secteurs qui sont les plus fortement
gnrateurs de surplus (Certaines activits agricoles caractre industriel,
codes dinvestissements industriels et de service comme cest le cas du
tourisme). Au vue de la description de lvolution des recettes fiscales, on
peut dire que celles-ci se caractrisent par une certaine instabilit. Cette
dernire provient ainsi des particularits du systme fiscal et ses
contraintes, savoir la faiblesse des impts directs, la fiscalisation ingale
suivant les secteurs, et enfin limportance de lvasion et de la fraude
fiscale, et la multitude des exonrations.

31
Graphique 2: Elasticit des recettes fiscales par rapport au PIB global et
non agricole

Daprs l'observation des donnes fiscales relatives la variation des


recettes par nature dimpts au Maroc (Cf. Graphique3), nous pouvons
soulever deux constats principaux : le premier est que la croissance
affecte diffremment les recettes des impts selon leur assiette, c'est
dire les recettes de la TVA qui touche la consommation et celles de lIS qui
touche les investissements. Le deuxime sarticule autour de son effet sur
les recettes fiscales, il peut aussi se produire avec un dcalage dans le
temps en fonction de la matire impose. Pour ces raisons, il n'est pas ais
de mesurer avec prcision l'effet de la croissance sur les recettes fiscales
ou vice versa. En effet nous constatons (Cf. Graphique3) une amlioration
de la conjoncture qui se traduit par une augmentation plus que
proportionnelle des recettes de chaque impt en raison du nombre accru
de socits imposes et des mesures discrtionnaires menes par lEtat,
mais avec un retard qui varie en fonction de l'importance des reports
dficitaires et des crdit de TVA des socits des annes prcdentes, et
la sincrit de ses dclarations.

32
Graphique 3 : Variation des recettes de lIS, la TVA, et le PIB non agricole

Section 2 : test empirique de limpact du systme fiscal


marocain sur la croissance conomique
A- Spcification du modle
Dans la littrature un grand nombre dtudes ont examin
empiriquement laide de modles conomtriques limpact de la
fiscalit sur la croissance conomique.

Les modles conomtriques utiliss sont gnralement de la forme :

O est le taux de la croissance conomique

est un ensemble de variables traduisant la politique conomique,

regroupe un ensemble de variables de contrle et est le terme


derreur.

Dans cet article on adopte un modle de la forme :

O:

: Logarithme du PIB par tte en volume;

33
: Logarithme du FBCF (i) en volume par tte et le volume
des importations rapportes au PIB
( ) comme variables de contrle ;

: Le taux de pression fiscal dfinit comme le rapport des


recettes fiscales au PIB ;

dum : Une variable binaire introduite pour mesurer limpact


des rformes fiscales, menes au Maroc depuis 1990, sur la croissance
conomique. Elle est dfinie comme suit :

B- Mthodologie destimation du modle


Pour estimer le modle prcdent on fait appel un modle de type ARDL
(p,q), Autoregressive distributed lag model, un tel modle permet dune
part destimer la fois la relation (*) court et long terme et dautre
part de vrifier la Co intgration des variable hypothse ncessaire la
validit de lquation (*).

Pour notre cas, le modle scrit comme :

C- Rsultats

1- Test de la stationnarit des sries


Pour tester la stationnarit des sries, on utilise le test de Dickey-
Fuller augment, le tableau ci-dessous rcapitule les rsultats obtenus qui
montrent la non stationnarit des diffrentes sries tudis.

Tableau 3. Test de stationnarit

34
2- Estimation du modle
Sur la base du critre dinformation dAkaik, on a retenu un modle
dordre (1,0). La statistique de Fisher testant la prsence dune relation de
long terme entre les variables (cointgration des variables) a pour valeur
4,88 > 4,01 , la valeur critique voir, ce qui ne rejette lhypothse de Co
intgration do le bienfond de la relation (*). Le tableau ci-dessous
rcapitule lestimation des diffrents paramtres du modle.

Tableau 4. Paramtres estims du modle

Lestimation du modle montre dune part, labsence dun effet


significatif des rformes fiscales menes sur la croissance conomique

35
court terme, et dautre part, la prsence dun effet positif long terme peu
significatif. Ce qui dmontre que leffet de la fiscalit sur la croissance
conomique est non vrifi

36
Conclusion :

Les rsultats dgags daprs le suivi de la relation dinteraction entre


les variations des recettes fiscales et celles du PIB et dautre part le test
dimpact de fiscalit sur la croissance conomique, sur la base dun
modle conomtrique, ont dmontr que leffet de la fiscalit sur la
croissance conomique est non vrifi, et par consquent nous pouvons
dduire que la fiscalit nest pas encore un instrument bien matris entre
les mains de ltat pour agir certainement sur la sphre conomique.
Cette non matrise provient des particularits du systme fiscal et de ses
contraintes, savoir le poids du secteur informel, la faiblesse des impts
directs, la fiscalisation ingale suivant les secteurs, et la multitude des
exonrations.

Au terme de notre tude il apparat que le systme fiscal marocain


porte en lui mme les germes de son inefficacit .Par consquent, il ne
pourra tre un levier de la croissance que s'il est plus quitable et moins
contraignant, que si le contribuable marocain paye son impt avec un sens
de civisme et de loyaut. Telles doivent tre dsormais les nouvelles bases
d'un systme fiscal qui favorise la croissance, l'expansion des entreprises
et donc la cration d'emplois et de richesses .C'est dans ce sens que l'Etat
devra poursuivre une politique de rationalisation, de lutte contre le
gaspillage et de mobilisation en vue de gagner le pari de l'dification
d'une socit solidaire et d'un Etat de droit

37
Bibliographie
INTRODUCTION A LA MACROECONOMIE par Jol Jalladeau

Adam Smith RECHERCHES SUR LA NATURE LES CAUSES DE LA


RICHESSE DES NATIONS.

David Ricardo : DES PRINCIPES DE L'ECONOMIE POLITIQUE DE


L'IMPOT

Jean-Baptiste Say : TRAITE D'ECONOMIE POLITIQUE

COURBE DE LAFFER tude de Clia Firmin

Mohammed Amori (Dpartement des Sciences Economiques, Universit Mohammed


V, Facult des Sciences Juridiques et Economiques, Rabat-Agdal, Maroc) et El
Mokhtar Zbair (Dpartement de lEnseignement suprieur, Ministre de
lEnseignement Suprieur, de la Recherche Scientifique et de la Formation des Cadres,
Rabat, Maroc), Rapport de recherche SYSTEME FISCAL ET CROISSANCE
ECONOMIQUE, ETUDE EMPIRIQUE: CAS DU MAROC

Webliographie
http://fr.wikipedia.org

www.finances.gov.ma

http://scholar.google.com

38
Table des matires
Sommaire............................................................................................................... 2
Introduction............................................................................................................ 3
Chapitre I : Les fondements thoriques de la fiscalit............................................5
Section 1 : la thorie des impts :.......................................................................5
A- Dfinition de l'impt :................................................................................ 5
B- Les caractristiques de l'impt :................................................................5
C- Le rle de l'impt :..................................................................................... 6
Section 2 : l'impt dans les penses conomiques.............................................8
A- Adam Smith............................................................................................... 8
B- David Ricardo.......................................................................................... 10
C- Jean-Baptiste Say..................................................................................... 11
D- John Maynard Keynes............................................................................... 12
Chapitre II : tude thorique de la pression fiscale..............................................14
Section 1 : la notion de la pression fiscale........................................................14
A- Dfinition :............................................................................................... 14
B- les indicateurs de la pression fiscale :.....................................................14
Section 2 : la courbe de laffer........................................................................... 17
A- `' Trop d'impt tue l'impt `'....................................................................17
B- Les critiques adresses au modle thorique de la courbe de Laffer.......20
Chapitre III : systme fiscal et croissance conomique, tude empirique: cas du
Maroc................................................................................................................... 22
Section 1 : recettes fiscales et croissance conomique....................................22
A- Structure des recettes fiscales.................................................................22
B- Interaction entre recettes fiscales et PIB.................................................24

39
Section 2 : test empirique de limpact du systme fiscal marocain sur la
croissance conomique..................................................................................... 27
A- Spcification du modle..........................................................................27
B- Mthodologie destimation du modle.....................................................28
C- Rsultats.................................................................................................. 28
Conclusion :.......................................................................................................... 31
Bibliographie........................................................................................................ 32
Webliographie...................................................................................................... 32

40