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E s p e c i a l XVIII C o n g r e s o la Ley. Pero no slo eso. Multitud de compaas han recogido


tambin en su normativa interna muchas cuestiones del Cdigo
Para la ejecucin de esta tarea el Gobierno de Espaa nombr de Buen Gobierno que dejan de ser, por tanto, meras recomenda-
una comisin de expertos que analiz el grado de seguimiento y ciones sujetas al principio de cumplir o explicar para convertir-
XVIII Congreso AECA Cartagena, 30 de septiembre - 2 de octubre de 2015

la relevancia de las recomendaciones contenidas en el Cdigo de se, por decisin propia, en ley para tales compaas.
Buen Gobierno espaol para las sociedades cotizadas, de 2006,
actualizado en 2013 (el Cdigo Unificado), los estndares in- El Gobierno de Espaa apost por el gobierno corporativo para la
ternacionales de buen gobierno y, en particular, las recomenda- salida de la crisis, y las compaas estn recogiendo el guante. La
ciones de la Comisin Europea, as como diversos documentos y situacin de Espaa actualmente, en comparacin con la existen-
propuestas de organismos internacionales y asociaciones, apor- te a principios de 2013, es radicalmente distinta, con una de las
taciones doctrinales y la legislacin de los pases comparables. tasas ms altas de crecimiento de la Unin Europea, creacin de
empleo y un acceso mucho ms fluido a los mercados financie-
La Comisin de Expertos estructur su anlisis y las propuestas ros. Algo de ello podr atribuirse a la mejora del marco del gobier-
de mejora del marco entonces existente en dos grandes bloques, no corporativo en Espaa.
con medidas que afectaban, en algunos casos, a todo tipo de so-
ciedades y, en otros, exclusivamente a las sociedades cotizadas:

Juntas de accionistas: las medidas propuestas iban encami- Jos A. Gonzalo Angulo
nadas a ampliar las competencias de la junta general, refor- Anne M. Garvey
zar los derechos de los accionistas minoritarios y asegurar la
transparencia de la informacin que reciben los accionistas. Universidad de Alcal

Consejos de administracin: Las medidas propuestas tenan El nuevo Marco Conceptual


como objetivo, entre otros aspectos, reforzar el rgimen ju-
rdico de los deberes y la responsabilidad de los administra-
del IASB (propuesta de 2015):
dores, promover en las sociedades cotizadas la diversidad entre la filosofa y la componenda
de gnero, experiencia y conocimientos en los consejos, in-
troducir tambin para las cotizadas la figura del conse- El International Accounting Standards Board (IASB) acept en sus
jero coordinador cuando confluyesen en la misma persona primeras reuniones la totalidad de las Normas Internacionales de
los cargos de presidente del consejo y primer ejecutivo, cla- Contabilidad y sus Interpretaciones, segn haban sido promul-
rificar el rgimen de remuneraciones de los administradores gadas por su antecesor el International Accounting Standards
y su aprobacin por la junta, o convertir en obligatoria, por Committee (IASC), as como tambin el Marco conceptual para la
mandato legal para las sociedades cotizadas, adems de la preparacin y presentacin de los estados financieros (1989).
comisin de auditora, la comisin de nombramientos y re-
tribuciones. El Marco Conceptual representa la filosofa que da sentido a los
estados financieros de las empresas. Explica por qu, para qu
El Gobierno de Espaa asumi, en su prctica totalidad, las pro- y cmo se presenta la informacin financiera de las entidades de
puestas de la comisin de expertos y, tras la correspondiente tra- negocios para que cumpla su objetivo de ser til en la toma de
mitacin parlamentaria, el pasado mes de diciembre de 2014 se decisiones a los usuarios. Sus exposiciones y pronunciamientos
aprob la reforma de la Ley de Sociedades de Capital para la me- no son normativos, sino un conjunto de afirmaciones y reflexiones
jora del gobierno corporativo incluyendo todas estas propuestas para orientar al rgano emisor de normas, a los preparadores de
de mejora. informacin y a los que la usan.

En paralelo, la comisin de expertos continu sus trabajos, pres- Se ha dicho que su relacin con las normas es similar a la que tiene
tando apoyo a la Comisin Nacional del Mercado de Valores para la constitucin de un pas con las leyes emanadas de su parlamen-
la elaboracin de un nuevo Cdigo de Buen Gobierno para las so- to: aunque contiene elementos, instituciones y estructuras bsicas
ciedades cotizadas, Cdigo que vio la luz el pasado mes de fe- que deben ser respetadas por los legisladores, deja un amplio es-
brero de 2015. El nuevo Cdigo, con el mismo carcter de soft pacio de actuacin de manera que se puede cambiar una ley (una
law que el anterior, consta de sesenta y cuatro recomendacio- NIIF) sin por ello entrar en conflicto con la constitucin (Marco
nes, frente a las cincuenta y tres de la versin de junio de 2013. Conceptual).
Se han introducido veintitrs nuevas recomendaciones, doce se
han eliminado, por haber sido incorporado su contenido a la Ley La revisin de los Marcos Conceptuales del IASB y el FASB fue
de Sociedades de Capital, y veintiuna han experimentado modifi- uno de los objetivos explcitos del Acuerdo de Norwalk, firmado
caciones. Las recomendaciones se agrupan en tres grandes blo- entre este organismo y el Financial Accounting Standards Board
ques: aspectos generales, junta general de accionistas y consejo (FASB) estadounidense con el objetivo de acercar las normativas,
de administracin. en un intento muy loable de convergencia que ha tenido un alcance
limitado, al ser abandonado de facto en 2013 despus de haberse
Entre las mltiples reformas introducidas en el nuevo Cdigo, y puesto de acuerdo en temas tan notables como el reconocimiento
por la limitacin de espacio, destacaremos, frente al Cdigo ante- de ingresos, el reflejo de los arrendamientos y, como no, el mar-
rior, que por primera vez se diferencian ciertas recomendaciones co conceptual de ambos organismos. El acuerdo, con todo, no es
en funcin del tamao (capitalizacin) de las sociedades concer- total, pero las normas de ambos Consejos son, bsicamente, las
nidas, y se introducen varias recomendaciones en materia de res- mismas.
ponsabilidad social corporativa, materia que el anterior Cdigo
no haba abordado. Los Marcos fueron, en su momento, piezas maestras del pensa-
miento contable porque contenan los principios a los que deban
Con sus luces y sus sombras, como toda gran reforma, ha sido responder las normas emitidas. Sus redactores tuvieron bastante
valorada, con carcter general, muy positivamente como una me- libertad para reflexionar, sin apenas considerar el estado de las
jora sustancial del marco del gobierno corporativo espaol. normas aprobadas o los proyectos en curso. Esto hizo que los do-
cumentos emitidos, es decir los Statements of Financial Concepts
En la pasada temporada de juntas, recientemente concluida, las del FASB emitidos en los aos setenta y ochenta del siglo XX y el
sociedades cotizadas con carcter general y gran cantidad de so- Marco Conceptual del IASB, fueran una verdadera superacin de
ciedades no cotizadas no en tan gran medida pero tambin las luchas en torno a las normas concretas, ya que ofrecan una
afectadas por la reforma, han aprovechado para adecuar su estructura conceptual basada en objetivos y caractersticas cualita-
normativa y sus estructuras internas a las nuevas exigencias de tivas de la informacin financiera, en definiciones de los elementos
de los estados financieros, en criterios alternativos de medida y en Grfico 1
una idea de mantenimiento del capital. Componentes del Marco Conceptual

Esta estructura podra, si no determinar positivamente las normas

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futuras, al menos hacer que progresaran en una determinada di-
reccin coherente con el objetivo de utilidad a los usuarios. Ha sido
especialmente interesante el papel que han desempeado las defi-
niciones de activo, pasivo, ingresos y gastos, porque estaban basa-
das en conceptos econmicos (recursos, obligaciones, beneficios
probables, etc.). El Marco Conceptual ha liberado a la informacin
financiera de ataduras centenarias de tipo legal o fiscal, as como
de prcticas locales de dudosa justificacin. Hoy los expertos de
todo el mundo muestran un gran respeto a la forma de pensar que
procede de la aplicacin del Marco, sin importar pases, continen-
tes, culturas, grado de desarrollo o formas polticas de gobierno.
Cualquier organismo emisor de normas, si se aparta del respeto al
Marco conceptualest o no vigente en su jurisdiccintendr
que esforzarse mucho en justificar sus decisiones.
Dicho de otra manera: paradjicamente son las normas actuales
La Comisin de Principios y Normas Contables de la AECA, por o en tramitacin las que han determinado la forma final del Marco
ejemplo, emiti en el ao 1999 su Marco Conceptual (vase AECA, Conceptual propuesto, y no al revs como sera de desear. Adems,
1999), inspirado en el del IASC, que ha servido de fundamento a la terica estructura de decisin independiente que sostienen los
sus Documentos desde entonces. Sobre el significado y los com- miembros del IASB (y del FASB) es sensible a demandas y exigen-
ponentes del Marco Conceptual puede verse la obra dirigida por J. cias externas, ms o menos interesadas, lo que es lgico, pero no
Tua (2000). lo es tanto que estas demandas se inmiscuyan en la revisin del
Marco Conceptual.
El IASB decidi, dentro del Proyecto de Convergencia, la revisin
del Marco Conceptual en 2004. La primera fase se concluy en A continuacin se van a examinar cuatro botones que muestran
2010 cuando public, de acuerdo con el FASB, una modificacin claramente esta influencia de direccin cambiada, aunque segu-
parcial ese mismo ao que se refera a los objetivos de la informa- ramente pueden identificarse ms si se lee con detenimiento: la
cin financiera y sus caractersticas cualitativas. Tras esta primera definicin de usuarios, el concepto y funcionamiento del otro re-
fase emprendi la reforma completa, que produjo un Documento sultado integral, la introduccin de la idea de entidad contable y la
de Discusin en 2013 y ha cristalizado por el momento en la emi- vuelta al reconocimiento de la prudencia como caracterstica de la
sin de un Proyecto de nuevo Marco conceptual para la informa- informacin financiera.
cin financiera en mayo de este ao (vase IASB, 2015).
No se van a comentar los cambios en las definiciones, porque son
Los componentes del Marco Conceptual estn reflejados en el bastante parecidas a las anteriores, aunque es interesantsima la
Grfico 1. No son muy diferentes de los que formaban el anterior, definicin de activo ligada a un conjunto de derechos y no vincula-
salvo matices que luego se comentarn; pero esos matices son da a la propiedad o cuasi-propiedad del recurso.
importantes porque, en muchos casos, lejos de estar justificados
por razones tericas son el producto de reflexin ex post sobre las En la Tabla 1 se han recogido las anteriores y las nuevas propues-
normas aprobadas o los proyectos en discusin, con el especfico tas para que sea fcil identificarlas.
fin de justificar las soluciones que proponen en ellas o las presio-
nes que se han recibido de partes interesadas en el contenido de Por las razones anteriores se ha insertado en el ttulo el trmino
las normas contables. componenda, para destacar el hecho de que si se habla de una

Tabla 1
Los elementos de los estados financieros en el Marco Conceptual
Concepto Definicin 1989 (Proyecto de) Definicin 2015
Activo (=recursos) Recurso controlado por la entidad como resultado de sucesos Recurso econmico presente controlado por la entidad como resultado
pasados, del que la entidad espera obtener, en el futuro, de sucesos pasados. Un recurso econmico es un derecho que tiene el
beneficios econmicos. potencial de producir beneficios econmicos.
Pasivo (=derechos de Obligacin presente de la empresa, surgida a raz de sucesos Obligacin presente de la entidad de transferir un recurso econmico
los acreedores) pasados, al vencimiento de la cual, y para cancelarla, la entidad como resultado de sucesos pasados.
espera desprenderse de recursos que incorporan beneficios
econmicos.
Patrimonio neto Es la parte residual de los activos de la empresa, una vez Es la parte residual de los activos de la entidad, una vez deducidos todos
(=derechos de los deducidos todos sus pasivos. sus pasivos.
propietarios)
Ingresos Incrementos en los beneficios econmicos, producidos Incrementos en los activos o disminuciones en los pasivos que dan
a lo largo del periodo contable, en forma de entradas o lugar a incrementos en el patrimonio, distintos de los relacionados con
incrementos de valor de los activos, o bien como decrementos aportaciones de los tenedores de derechos sobre el patrimonio.
de las obligaciones, que dan como resultado aumentos del
patrimonio neto, y no estn relacionados con las aportaciones
de los propietarios a este patrimonio.
Gastos Decrementos en los beneficios econmicos, producidos Disminuciones en los activos o incrementos en los pasivos que dan
a lo largo del periodo contable, en forma de salidas o lugar a disminuciones en el patrimonio, distintos de los relacionados con
disminuciones del valor de los activos, o bien de nacimiento o distribuciones a los tenedores de derechos sobre el patrimonio.
aumento de los pasivos, que dan como resultado decrementos
en el patrimonio neto, y no estn relacionados con las
distribuciones realizadas a los propietarios de este patrimonio.

E s p e c i a l XVIII C o n g r e s o

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E s p e c i a l XVIII C o n g r e s o a los proveedores de capital financiero sus principales destinata-
rios cmo crea valor en el tiempo la organizacin, lo que puede
meta-norma que no va a obligar a las entidades, sino que va a marcar beneficiar a otros grupos interesados en la creacin de valor los
la direccin de los Consejos cuando discutan normas concretas, de- dems destinatarios. Si los grupos tienen otros intereses, debern
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bera haberse recurrido mucho ms a la imaginacin para alumbrar buscar informacin en fuentes distintas.
un instrumento que marcara el rumbo correcto por muchos aos.
Todava se est a tiempo de corregir los entuertos, aunque en los En este proceso gratuito de exclusin debe de haber algn inters.
temas seleccionados quepa poco margen de maniobra porque las Parece que los trabajadores o sindicatos, los clientes y proveedores,
decisiones parecen muy firmes. las autoridades econmicas o fiscales y el pblico en general deben
pensar cuando estn frente a unos estados financieros que la infor-
En fin. A continuacin se revisan los cuatro puntos citados y se aca- macin que contienen no es la que necesitan porque no est hecha
ba con una conclusin breve, que en realidad es un deseo de que en para ellos.
el futuro se tome la revisin del Marco con ms seriedad, y se aborde
por un Grupo de Trabajo que pueda alzarse por encima del da a da Si bien las NIIF estn pensadas para entidades cotizadas, muchos
para dar orientaciones que sirvan a largo plazo. emisores locales de normas contables las toman como modelo para
establecer la informacin contable que difunden las entidades no co-
tizadas. Los usuarios de estos estados contables no son los inverso-
Los usuarios privilegiados y los dems res, sino el resto de los usuarios menos privilegiados y, si acaso, los
bancos. Con esta perspectiva en mente, las NIIF podran no venderse
En la versin de 1989 del Marco Conceptual, los usuarios de los esta- bien como estndares contables aplicables a todas las empresas.
dos financieros con propsito general formaban un amplio conjunto,
que casi abarcaba a toda la sociedad. No se hicieron ordenaciones ni Reivindicar el uso de las NIIF en los mercados de capitales no pasa,
se establecieron preferencias entre los mismos: inversionistas, em- necesariamente, por negar la utilidad de la informacin que sumi-
pleados, suministradores de capital, proveedores comerciales, clien- nistran. Esos usuarios menos privilegiados van a seguir utilizando
tes, organismos pblicos y pblico en general eran los destinatarios la informacin contable elaborada bajo NIIF porque es, en muchas
de la informacin financiera, y con la misma podan hacer frente a ocasiones, la nica de que disponen, y no deberan sentirse menos-
sus necesidades. preciados por hacerlo.

En la revisin de 2010 se cambi radicalmente el enfoque. Aunque


se mantuvieron las categoras de usuarios, se afirmaba que las NIIF El otro resultado integral o la ceremonia de la confusin
estaban pensadas para ser tiles a los inversores, prestamistas y
a otros acreedores existentes y potenciales para tomar decisiones Es posible que alguien piense que la irrupcin de lo que llamamos
sobre el suministro de recursos a la entidad. Estos grupos eran los otro resultado integral tiene que ver con la utilizacin del valor ra-
usuarios principales, en los que deba pensar al emitir normas, zonable, y apareci en los aos 90 (la NIC 39, Instrumentos finan-
mientras que los dems, menos privilegiados, pueden usar esta in- cieros: reconocimiento y medicin por ejemplo, es de 1998). Pero
formacin que no est dirigida especialmente hacia sus necesidades. no es as: la historia viene de ms lejos. Pueden mencionarse como
gloriosos antecedentes, en las cuentas individuales, las reservas por
Es evidente que las NIIF han estado promovidas y promocionadas revalorizacin de activos que los ajustes parciales por inflacin origi-
por los mercados de capitales, cuyas autoridades locales, y singular- naron en los aos 70; y en las cuentas consolidadas las diferencias
mente la federacin que las agrupa (la International Organization of de conversin, tambin surgidas a finales de esa dcada cuando se
Securities Commissions, IOSCO), han jugado un papel decisivo en la dejaron sentir los efectos de la poltica de cambios flotantes en el
aceptacin mundial de las mismas, e incluso son las que en buena sistema monetario mundial post patrn oro.
parte financian la institucin. Es ms, el Comit de Seguimiento ante
el que los Fideicomisarios de la Fundacin IFRS rinden cuentas est El proceso es el mismo casi siempre. La revisin del valor segn
formado por representantes de comisiones de valores y de la IOSCO. valores corrientes de un elemento de activo, o de un conjunto de ac-
Sin embargo, para quedar bien con los buenos clientes no es nece- tivos y pasivos, ocasiona diferencias muy grandes que no se consi-
sario denigrar al resto. deran realizadas contablemente y no se quieren llevar a resultados
del ejercicio, por lo que se asientan directamente en el patrimonio
Tambin puede verse esta declaracin como una manera elegante neto, en cuentas que no son de beneficios retenidos. Normalmente
de poner veto a las informaciones de tipo no financiero (social y esas partidas, en algn momento, se reciclan cuando pasan el test
ambiental), que pueden ser interesantes para otros usuarios pero de realizacin, anotndolas en los resultados de algn periodo
no para inversores y prestamistas. Esto tampoco es cierto, como posterior, lo que quiere decir que la gerencia de la entidad tiene mu-
demuestra una plyade de investigaciones donde se demuestra que cho que decir en el cundo y cmo de dicho reciclaje.
tambin los usuarios principales desean conocer cmo afronta la
empresa su responsabilidad social y ambiental. Cuando a comienzos de la dcada de los 90 se empez a difundir el
uso del valor razonable (es decir, el valor observado de los precios
El propio IASC hizo una excursin al comenzar a pensar en estanda- de mercado o un clculo del mismo) en los instrumentos financie-
rizar el informe de gestin. El documento denominado Management ros, los emisores de normas contables mundiales recurrieron al viejo
Commentary (IASB, 2010) fue un intento de sistematizar el conteni- mecanismo del colchn de prdidas y ganancias no realizadas alma-
do de los informes de gestin de las entidades cotizadas en Bolsa, y cenadas en el patrimonio neto. Fue entonces cuando, ante el peso
tiene un valor especial porque pone nfasis en la estrategia econ- que esos ajustes por valoracin tenan en las entidades financieras,
mica de la entidad y en el suministro de informacin prospectiva, as se empez a hablar del otro resultado integral (u otro resultado
como en la descripcin de los riesgos que afronta la actividad de la total, en la versin terminolgica del PGC espaol). A la lista anterior
entidad. Todo ello para poner en contexto y as dar sentido al resto se unieron los ajustes por la cartera de disponible para la venta, por
de la informacin financiera. Sin embargo, tampoco all se habla ni los derivados de cobertura de flujos de efectivo o por los cambios en
del compromiso social ni de la estrategia ambiental, como si esos las hiptesis actuariales.
aspectos del comportamiento de las empresas no tuvieran nada que
ver con la informacin financiera ni con sus principales usuarios. As que tenemos el resultado de siempre (prdidas y ganancias) y el
otro resultado integral, que juntos constituyen el resultado integral.
El IASB, por boca de su Presidente, ha manifestado su apoyo a los Hasta ah todo muy bien. Incluso se ha modificado la NIC 1 para que
intentos de ensamblar la informacin financiera con otro tipo de las empresas puedan presentar los ingresos y gastos del ejercicio
datos provenientes de la empresa, como por ejemplo los esfuer- utilizando un solo estado del resultado integral, con dos secciones,
zos por desarrollar un informe integrado de tipo financiero, social o dos estados, uno con la seccin del resultado del ejercicio y otro
y ambiental, como el patrocinado por el International Integrated con la seccin que agrupa el resto de los componentes del resultado
Reporting Council (vase IIRC, 2013). El informe integrado explica integral.
En la estructura de presentacin del estado de situacin y del estado incluso una NIC 27 sobre Estados Financieros Separados, para am-
o seccin del resultado integral hay mucho nfasis en que se informe parar las prcticas de casi todos los pases, cuyas autoridades burs-
por separado de las partidas del otro resultado integral que poste- tiles seguan requiriendo estados individuales de la entidad cotizada
riormente se reclasificarn al resultado del ejercicio y de las que no aparte de los consolidados del grupo.

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sern recicladas nunca. El problema es que no hay una lgica para
determinar qu partidas sern y cules no sern objeto de reclasifi- En el Marco Conceptual se usa para justificar estas prcticas un ar-
cacin, y de ah el problema que debiera resolverse a travs de un gumento elegante, que sostiene que, ya que el control es el criterio
principio general insertado en Marco Conceptual. de formacin de la entidad contable, los lmites de la entidad conta-
ble pueden ser fijados atendiendo solo al control directo (dando esta-
Sin saber por qu, hay unas partidas como las diferencias de con- dos no consolidados) o tambin al control indirecto (dando estados
versin, los ajustes en la cartera de inversiones mantenidas para la consolidados).
venta o las diferencias de valoracin en derivados de cobertura de
flujos que son reciclables, mientras que otras como las que resultan Esta decisin, que seguramente tranquiliza a los supervisores finan-
de cambios en la hiptesis actuariales o los supervit por revaluacin cieros, se puede interpretar como el inicio de una peligrosa doble se-
que no se reciclan. En este ltimo caso no siempre hay normas para rie de normas contables, una para estados consolidados y otra para
saber cundo pasan a ser reservas realizadas. no consolidados, que solo servir para dar relevancia a la duplicidad
de las medidas financieras: cada cual tomar aquella que mejor le
El reciclaje, por tanto, no est nada claro, y esto perjudica al am- venga para justificarse. Si no se pone remedio a esta equiparacin
biente contable porque los usuarios no han captado, todava, el gran falsa del valor informativo de unos y otros estados financieros, es
mensaje que degrada al tradicional resultado del ejercicio y ensalza posible que se acabe viendo como una opcin ms de las muchas
al resultado total como medida del rendimiento financiero de la en- permitidas en las NIIF.
tidad. Ni lo han entendido ni es probable que lo entiendan en varias
dcadas, al paso que vamos, porque ni el Presidente del IASB quiere El segundo problema que ha preocupado a los supervisores financie-
asumirlo (vase Hoogervorst, 2014). ros es que los grupos han sacado a cotizar, en los ltimos aos, tro-
zos de entidades cuidadosamente diseadas para que fueran atrac-
Por eso el Marco Conceptual, en lugar de rodear el problema y de- tivas al mercado (por ejemplo una empresa de telecomunicaciones
jarlo para otra ocasin, debera haberlo encarado con decisin. Una puede sacar a cotizar su negocio de servicio de datos a empresas en
posible solucin es decidir que todo el otro resultado integral es un territorio determinado). Es evidente que esta subentidad de con-
reciclable, y fijar las normas de esas reclasificaciones. Otra posible veniencia debe informar, aunque no est claro cmo debe construir
solucin es no reciclar nada, para hacer que se olvide cuanto antes la sus estados financieros, porque el concepto de control para fijar sus
vieja nocin de resultado del ejercicio (prdidas y ganancias) en aras lmites es tan dbil como huidizo: el control ser el que la unidad
del resultado integral, pero en tal caso debera haber algn criterio de mayor que lo tiene quiera concederle.
traspaso de las partidas, por ejemplo al ritmo que se van realizando,
Este problema no est solucionado con la apelacin genrica al con-
aunque tuviera que aclararse qu significa realizarse en los casos
trol, porque las posibilidades de manipulacin del mismo, y de las
donde no est nada claro.
medidas del rendimiento financiero de la subentidad de convenien-
Si no se tienen principios claros, las anotaciones directas y los re- cia, estn lejos de haber sido satisfactoriamente definidas. Es posible
ciclajes en el patrimonio neto estarn sometidos a los vaivenes de que el recurso a la utilizacin del valor razonable en las transacciones
las presiones de cada caso. Y se cometern arbitrariedades. Por intragrupo sea una solucin (como lo es, por ejemplo, en la normati-
ejemplo, en la NIIF para PYMES las diferencias de conversin no se va espaola), pero en el IASB no se ha planteado todava.
reciclan, mientras que en las NIIF se llevan a resultados cuando se
Por tanto queda mucho que hablar sobre el concepto de entidad
dispone de la subsidiaria, asociada o negocio conjunto. Sin razn
contable, lo que hace mucho ms ftil el Marco Conceptual que se
aparente para tal discriminacin.
quiere construir. La mera idea de entidad debera ser un problema a
solucionar desde una perspectiva terica esencial, sin considerar ni
las prcticas presentes, ya que pueden cambiar, ni las presiones que
La entidad contable: versiones directa e indirecta se puedan dar por parte de los grupos interesados, aunque sean los
El tema de la entidad que emite la informacin financiera (la entidad supervisores de los mercados, porque solo solucionarn los proble-
contable) ha sido objeto de mayor discusin que otros problemas, mas actuales y no se anticiparn a los futuros.
pero las soluciones finalmente adoptadas distan de ser esclarece-
doras. Para ver los inicios de lo que contiene el Marco Conceptual
sobre la delimitacin de la entidad contable puede consultarse el La prudencia confundida con la neutralidad
Documento de Discusin del IASB (2008). La prudencia es una reaccin humana ante la incertidumbre. Dejamos
de hacer algo, o lo hacemos con menos intensidad, si vemos que hay
Por simplificar los problemas, la afirmacin de que una entidad con-
mucho riesgo en ello. En la redaccin de 1989 del Marco Conceptual
table no tiene que ser una entidad legal es una obviedad. Tampoco
se afirmaba que la prudencia era la inclusin de un cierto grado de
afirmar, como hace el Marco Conceptual, que los estados financieros
cuidado en el ejercicio de los juicios necesarios para hacer los juicios
consolidados suministran informacin ms til que los no conso-
contables necesarios bajo condiciones de incertidumbre, de manera
lidados es algo nuevo: est en la propia esencia de la emisin de
que los activos e ingresos no fueran sobreestimados o los pasivos y
normas por parte del IASB. Lo que s es nuevo es afirmar que es
gastos subestimados.
el control lo que determina la composicin de la entidad contable:
quiz el FASB pueda sacarle partido a esa afirmacin porque obliga- As que el ejercicio de la prudencia poda, hipotticamente, dar
r a consolidar a todos las entidades de propsito especial que los como resultado unos menores activos o ingresos, y tambin unos
expertos se han inventado para dejar deudas y prdidas fuera de los mayores pasivos o gastos. Las NIIF estn llenas de este sesgo,
estados consolidados, y as defraudar a las normas y a los usuarios. por ejemplo en las existencias (sometidas a la regla coste o mer-
cado, el menor), en los deterioros de las unidades generadoras
Hay dos problemas con la entidad contable que han trado de cabe- de efectivo (que se reconocen si el valor contable es mayor que el
za a los supervisores de los mercados de capitales en las ltimas recuperable) o en las mediciones del valor razonable (cuando se
dcadas, aparte de las entidades de propsito especial, y esta es la utiliza un modelo para estimarlo, debe considerarse la posibilidad
esencia de las decisiones tomadas, y tambin de las no tomadas. de introducir ajustes a la baja).
La decisin tomada, pero discutible, es admitir que los estados se-
parados de la matriz tambin tienen cabida en el Marco Conceptual,
aunque son de peor calidad que los consolidados. Este es el resul-
tado de presiones de muchos aos, que han hecho que se emitiese E s p e c i a l XVIII C o n g r e s o

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E s p e c i a l XVIII C o n g r e s o que da es que se ha hecho para evitar raras acusaciones (lo que
no es prudente es imprudente, que al parecer decan algunos de
Los emisores mundiales de normas contables saben que la pru- los representados).
dencia puede llevar a la existencia de reservas ocultas, y de hecho
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no es raro que la contabilidad de los bancos y de las empresas de Al final del artculo, Cooper acaba pidiendo comentarios, que se
seguros hiciera gala, en el siglo pasado, de esta posibilidad como pueden hacer hasta el 26 de octubre de 2015, pero se adivina por
la exposicin que deseara que fueran desfavorables a la propues-
distintivo propio de una excelente poltica contable. Este orgullo ha
ta. Est claro que neutralidad y prudencia no caben, sin que haya
decado mucho en los ltimos aos, cuando se ha demostrado que
conflicto, en el mismo cesto.
estas prcticas pueden dar disgustos porque las carga el diablo.

Por ejemplo, en la banca espaola la existencia de generosas pro-


visiones anticclicas por riesgo crediticio al comienzo de la crisis Breve conclusin
financiera permiti que las entidades tardaran uno o dos aos
Es posible que el problema resida en que los mismos Consejos
en rebajar sus resultados de ganancias a prdidas, y ese tiempo
(IASB y FASB) que discuten y aprueban las normas son los que
perdido agudiz el problema, porque los reguladores tardaron
discuten y aprueban el Marco Conceptual, que debe estar muy por
demasiado en reaccionar ante la catastrfica situacin que creci
encima de ellas. El Marco no debe revisarse para arreglar el pasa-
como bola de nieve, y cuando quisieron poner coto a las prdidas
do, sino para anticiparse al futuro de las normas y para determinar-
crediticias el importe de las mismas era tan enorme que se tuvo
lo de una forma positiva.
que recurrir al rescate externo de varias entidades: la prudencia del
regulador hizo que las cifras generasen una cortina de humo que Este Marco no aportar muchas cosas nuevas, y acaso empae
impidi ver la realidad y tomar medidas a tiempo. algunos de los frutos logrados con el anterior. Por eso el tiempo,
los recursos y los esfuerzos empleados pueden haberse gastado
En la revisin del Marco Conceptual del 2010 se suprimi el principio intilmente, salvo en lo referente a que, ahora, los dos Consejos
de prudencia y se sustituy por el de neutralidad, que equivale a la emisores de normas ms importantes del mundo tienen una filoso-
ausencia de sesgo en la seleccin o presentacin de la informacin, fa de referencia ms parecida que antes de emprender el Proyecto
para evitar que induzca a los usuarios a tomar decisiones en un de- de Convergencia.
terminado sentido. La prudencia es un sesgo y, por tanto, quedaba
excluida como una caracterstica ligada a la representacin fiel. El Marco Conceptual tiene que servir para varias dcadas (el an-
terior del IASB ha estado vigente ms de 25 aos), mientras las
Parece que no todos los representados por el IASB (es difcil tradu- normas concretas tienen una vida mucho ms corta, ya que en
cir el trmino ingls constituencies en el mbito de la emisin de ese mismo periodo cambian de forma y contenido varias veces. Es
normas contables, y por eso se ha escogido el de representados ms, quienes tienen que librar la batalla de hacer normas contables
en la traduccin espaola, que puede aproximar su significado) se todos los das, contendiendo con variadas influencias e intereses,
han sentido cmodos tras el abandono de la prudencia. Las medi- no deberan ser los que pensaran en los planes a largo o muy largo
das contables han sido prudentes (conservadoras) desde que se plazo.
tiene noticia, lo que quiere decir que son prestas a reflejar lo malo
y reacias, por escpticas, a reflejar lo bueno. Desde hace mucho tiempo, en las guerras, unos deciden la estra-
tegia y otros ganan las batallas aceptando la estrategia fijada. Y los
En particular las autoridades contables de la UE y sus Estados unos y los otros no se mezclan.
Miembros han pensado que sus sistemas, y la propia contabilidad
europea, tienen mucha tradicin de prudencia, y quitar la mencin Parece que se ha perdido una buena ocasin de volver en serio so-
podra obligar a cambiar normas locales o regionales. Por eso han bre los fundamentos de la informacin financiera de las entidades
hecho mucha presin para que esta caracterstica cualitativa de de negocios, lo que obligar a revisar el producto que finalmente
mejora de la representacin fiel se mantuviese. salga cuando no hayan pasado ms que unos pocos aos. Sera
bueno que para entonces se nombrara un Grupo de Trabajo con
Lo curioso es que los miembros del IASB, o el personal tcnico personas sin intereses inmediatos ni prisas, capaces de pensar en
del organismo, probablemente ya estaban convencidos de que la abstracto sobre cmo tiene que ser la informacin financiera til
prudencia sobraba en el Marco Conceptual, y al verse obligados a para la sociedad en general.
introducirla de nuevo lo han hecho destrozando la idea de pruden-
cia en s, al afirmar que la neutralidad se apoya en el ejercicio de la Esperemos que, para entonces, haya tiempo y ganas de hacer las
prudencia. El prrafo propuesto en el Proyecto de 2015 es ms que cosas mejor, y la filosofa sea lo nico que quede, y que al final
significativo de este despropsito: impere dejando fuera del juego a cualesquiera componendas.
2.18. La neutralidad se apoya con el ejercicio de pruden-
cia. Prudencia es el ejercicio de la cautela al hacer juicios Bibliografa
bajo condiciones de incertidumbre. El ejercicio de prudencia
significa que los activos e ingresos no estn sobrestimados Asociacin Espaola de Contabilidad y Administracin de
y los pasivos y gastos no estn subestimados. Igualmente, Empresas (AECA) (1999). Marco conceptual para la informacin
el ejercicio de la prudencia no permite la subestimacin de financiera. Documento de la Comisin de Principios y Normas de
activos e ingresos o la sobrestimacin de pasivos y gastos, Contabilidad, septiembre.
porque estas estimaciones errneas pueden conducir a la so-
brestimacin de ingresos o la subestimacin de gastos en Cooper, S. (2015). A tale of prudence. Investor Perspectives, ju-
periodos futuros. nio. Disponible en http://www.ifrs.org/Investor-resources/Investor-
perspectives-2/Documents/Prudence_Investor-Perspective_
Conceptual-FW.PDF
Que la prudencia o conservadurismo no gusta en el IASB lo dej
Hoogervorst, H. (2012). Prudence: Dead or alive? FEE Conference
claro su Presidente en un discurso ante la Federacin Europea de
on Corporate Reporting of the Future, Brussels, Belgium, 18 de sep-
Expertos Contables (Hoogervorst, 2012), en el que defenda la ver-
tiembre. Disponible en: http://www.ifrs.org/Alerts/PressRelease/
sin del Marco Conceptual de 2010 con la exclusin de la pru-
Documents/2012/Concept%20of%20Prudence%20speech.pdf
dencia y su sustitucin por la neutralidad. La labor de alio hecha (acceso el 1 de septiembre de 2015).
a ltima hora para confundir neutralidad con prudencia (algo que
sonrojara a cualquier persona con sentido comn) est bastante Hoogervorst, H. (2014). The dangers of ignoring unrealised income
bien contada en un artculo de S. Cooper (2016), uno de los miem- Speech by Hans Hoogervorst, IASB Chairman IFRS Conference
bros del IASB, donde describe cmo se ha tenido que introducir de Tokyo, 3 de septiembre. Disponible en: http://www.ifrs.org/
mala gana y a martillazos en el Marco Conceptual, y la mejor razn Alerts/Conference/Documents/2014/Speech-Hans-Hoogervorst-
Dangers-of-ignoring-unrealised-income-September-2014.pdf (ac- va emitida para Pymes por el IASB que ha partido de las normas
ceso el 1 de septiembre de 2015). aplicables en los distintos IFRS.
International Accounting Standards Board (IASB) (2008). Sin embargo, la forma en la que se han venido realizado las adap-
Preliminary Views on an improved Conceptual Framework

XVIII Congreso AECA Cartagena, 30 de septiembre - 2 de octubre de 2015


taciones de las normas aplicables a las grandes empresas para
for Financial Reporting. Discussion Paper. 29 de septiembre. su uso por parte de las Pymes, posiblemente, ha sido poco apro-
Disponible en: http://www.ifrs.org/Current-Projects/IASB-Projects/ piada. Es cierto que las adaptaciones han tenido el lgico objeti-
Conceptual-Framework/DPMay08/Documents/discussion_paper_ vo de ayudar a las Pymes, disminuyendo los requisitos exigidos a
reporting_entity.pdf (acceso el 1 de septiembre de 2015). las grandes empresas; sin embargo, es dudoso que la eliminacin
International Accounting Standards Board (IASB) (2010). de alternativas sea una disminucin de exigencias. Probablemen-
te, sea todo lo contrario. Si, por ejemplo, a una gran empresa se
Management Commentary. A Framework for Presentation. IFRS
le permite el uso de dos criterios para el tratamiento de una de-
Practice Statement, diciembre. Disponible en: http://www.ifrs.org/
terminada operacin, es una disminucin de exigencias que a
Current-Projects/IASB-Projects/Management-Commentary/IFRS-
una Pyme se le obligue al uso de una nica opcin?.
Practice-Statement/Pages/IFRS-Practice-Statement.aspx
International Accounting Standards Board (IASB) (2015). Una verdadera disminucin de exigencias debera enfocarse pre-
Conceptual Framework for Financial Reporting. Exposure cisamente de forma opuesta: a las Pymes se les debera permitir
Draft, mayo. Viene acompaado de unos Fundamentos de las las mismas opciones que a las grandes empresas y, en algunos
Conclusiones. Disponible en la pgina web del IASB, la versin es- casos, permitirlas alguna opcin adicional.
paola puede descargarse en: http://www.ifrs.org/Current-Projects/
Es cierto que las opciones que se suelen eliminar en las normas
IASB-Projects/Conceptual-Framework/Documents/June%202015/ de Pymes son las ms complejas, pero no se debe cerrar la posi-
ES_ED_Conceptual-Framework_MAY-2015.pdf (acceso el 1 de bilidad de que una Pyme utilice voluntariamente una opcin ms
septiembre de 2015). compleja, prevista en una normativa superior, si la considera ms
The International Integrated Reporting Council (2013). The in- conveniente o apropiada.
ternational Integrated Reporting framework, diciembre. La
versin espaola est disponible en: http://integratedreporting.
org/wp-content/uploads/2015/03/13-12-08-THE-INTERNATION- Las normas aplicables a Pymes no deben dar lugar
AL-IR-FRAMEWORK-SPANISH-1.pdf a documentos independientes, sino que deben ser
particularidades para PYMES establecidas en cada uno de los
Tua Pereda, J. (coord.) (2000). El marco conceptual para la infor- apartados de las normas de uso general
macin financiera: anlisis y comentarios, Madrid: AECA.
Con este criterio, cualquier cambio de las normas de uso general
vendra acompaado de los criterios de aplicacin a PYMES, evi-
tando la indeseable situacin de la posible provisionalidad de las
Felipe Herranz Martn normas para PYMES vigentes cuando se ha producido un cambio
importante en las normas de uso general que fueron utilizadas
Presidente de FAIF (Foro AECA de Instrumentos Financieros)
como punto de partida para la formulacin de aquellas.
Miembro del User Panel Group del EFRAG
Un argumento a favor de la emisin de normas independientes
Normas de informacin financiera para Pymes es el del menor tamao de la norma. Sin embargo,
para Pymes en un entorno internacional es dudoso que un menor tamao de la norma sea una ventaja in-
cuestionable. Si las materias estn bien clasificadas y los anexos
para Pymes en cada captulo de las normas de uso general estn
El enfoque que debe utilizarse en la definicin de las normas de bien redactados, no debera ser un inconveniente que la norma-
informacin financiera aplicables a Pymes ha sido siempre un tiva fuese nica.
tema muy controvertido y lo sigue siendo en la actualidad. En
efecto, se definen con precisin objetivos apropiados pero, fre- Tambin debe tenerse en cuenta que es frecuente que una Pyme
cuentemente, tales objetivos pueden resultar contradictorios. Sin deba aplicar las normas contables de uso general cuando tiene
que el orden represente una prioridad, en las lneas que siguen se que presentar una operacin que las normas para Pymes no con-
proponen los criterios que, en opinin del autor de este artculo, templan expresamente, o debe consultar bases para conclusio-
deberan aplicarse1. nes u otros documentos de apoyo para dar respuesta apropiada
a casos concretos.

Las normas aplicables a Pymes deben tener en consideracin Este enfoque, adicionalmente, reforzara el criterio de jerarqua
las normas de informacin financiera de uso general, de normas de informacin financiera que se propugna posterior-
reduciendo sus exigencias mente en este artculo.

Desde un punto de vista tcnico, no parecera apropiado que las


normas contables aplicables a las Pymes se formulasen sin tener Las empresas que no alcancen un determinado tamao deben
en consideracin, como punto de partida al menos, las normas de estar exoneradas de las emisin de estados financieros
informacin financiera aplicables a las grandes empresas, emiti-
Existen un acuerdo bastante generalizado en aceptar que a las
das despus de un largo y concienzudo proceso.
empresa de muy pequea dimensin con las excepciones que
Este criterio es el que ha prevalecido en la mayora de los proce- procedan no se las debe exigir la emisin de estados financie-
sos de emisin de normas contables para Pymes. Por ejemplo, ros, con el objetivo de reducir su carga burocrtica.
se ha aplicado en la formulacin del Plan Contable espaol para No debemos olvidar que estas pequeas empresas ya emiten in-
Pymesque ha tenido en consideracin el Plan General de Con- formacin financiera cuando realizan la declaracin de sus im-
tabilidad. Tambin se ha aplicado en la emisin de la normati- puestos, principalmente el impuesto de sociedades. Bastara con
que alguno de los documentos que figuran en la declaracin del
1 Con ms amplitud se mencionan en Herranz, Bautista y Molina (2014).
Propuesta de un nuevo enfoque para las Normas Internacionales de Informacin
Financiera para Pequeas y Medianas Empresas. Cuadernos de Contabilidad.
http://cuadernosdecontabilidad.javeriana.edu.co/vol14_n_35/vol14_35_3.pdf E s p e c i a l XVIII C o n g r e s o

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