ANDRES CAUSIL

TANIA ANAYA
IVANA FERNANDEZ
MIGUEL VILORIA
KATHLEEN DAZ
 INTRODUCCIN
Todas las empresas, sea cual sea su tamao necesitan obtener informacin sobre su
desempeo para saber si han logrado resultados positivos, es decir, ganancias o si al
contrario han sufrido prdidas, producto de su operacin al finalizar un periodo
determinado.
Dado que el objetivo primordial de las organizaciones es maximizar las utilidades, es
fundamental apoyarse en herramientas que permitan contar con informacin oportuna y
confiable para la toma de decisiones de la organizacin.
El objetivo de la gerencia financiera es administrar los recursos de la empresa para
acercarla a su meta. Para lograr este propsito se requieren dos condiciones necesarias:
controlar los costos y garantizar el flujo de utilidades.
Para ello se consideran los estados financieros una herramienta de gestin que
proporcionan una mejor visin de la situacin financiera de la empresa, los recursos con
los que cuenta, los resultados obtenidos, las entradas y salidas de efectivo que se han
presentado, la rentabilidad generada, entre otros aspectos de gran relevancia para la
operacin y administracin de la organizacin.
En este sentido, la administracin financiera se enfoca en las decisiones que se toman
respecto de sus flujos de efectivo.
El flujo de efectivo, tambin llamado flujo de caja, o cash flow en ingls, es la variacin
de entrada y salida de efectivo en un periodo determinado.
En otras palabras se puede decir que el flujo de caja es la acumulacin de activos
lquidos en un tiempo determinado. Por tanto, sirve como un indicador de la liquidez de
la empresa, es decir de su capacidad de generar efectivo.
Conocer est informacin permitir evaluar el grado de satisfaccin de los socios, y as
mismo el de los inversionistas, accionistas etc.
En el presente escrito daremos a conocer el balance general de la empresa bendito
sabor, el estado de resultados de esta misma entidad y la elaboracin del flujo de
efectivo, tambin estarn plasmadas las estrategias que implementaremos ante la
situacin financiera que se encuentra dicha empresa.
 ELABORACIN DEL FLUJO DE EFECTIVO

1) UTILIDAD OPERATIVA NETA DESPUS DE IMPUESTOS (UONDI)

FEO: flujo de efectivo operativo
UONDI = UAII x (1 I)
FEO = UONDI + Depreciacin
FEO = UAII X (1 I) + Depreciacin

FEO=17.440*(1.00-0.40)+116.960
FEO=10.464+116.960
FEO=127.424

2) INVERSIN EN ACTIVOS FIJOS NETOS (IAFN)

IAFN =Cambios en los activos fijos netos + Depreciacin
IAFN=594.990+116.960
IAFN=711.950

3) INVERSIN EN ACTIVOS CORRIENTES NETOS (IACN)

IACN = Cambios en los Activos Corriente Cambio en (Cuentas por pagar +

deudas acumuladas)
IACN= 822.802 - (178.400 + 148.960)
IACN= 822.802 - 327.360
IANC = 495.442

4) FLUJO DE EFECTIVO LIBRE (FEL)

FEL = FEO - Inversin en activos fijos netos (IAFN) - Inversin en activos corrientes
netos (IACN)
FEL= 127.424 711.950 495.442
FEL= -1.079.968
Para toda empresa es importante contar con niveles optimos de liquidez, para poder
contar con la informacion adecuada a este tema, podemos recurir al estado de flujo de
efectivo el cual detalla todos los montos de efctivos (entradas(fuentes) y salidas(uso)),
provenientes de las actividades de operacin, inversion, y financiamiento durante un
periodo determinado cabe recalcar que el efectivo junto con los valores negociables
representan una reserva de liquidez.
Realiazar un analisis del estado de flujos de efectivos permite hacer proyecciones de la
capacidad de la empresa de generar efectivo y del mismo modo permitir un mayor
control del mismo.
Coomo podemos observar la compaa bendito sabor posee un flujo de efectivo libre
negativo, esto puede significar que la empresa si no trabaja rapidamente para cambiara
esta situacin, posiblemente en poco tiempo llegaria al fracaso o en otras palabras a su
fin.
Teniendo encuenta el resultado del obtenido del FEL(flujo de efectivo libre) es evidente
que la compaa no cuenta con una reseva de liquidez.
Como posible respuesta para mejorar o cambiar dicha situaciin consideramos que se
deben aplicar las siguientes estrategias.
*principalmente se optaria por un cambio en los flujos de financiamiento
*Contraer una deuda a corto o largo plazo
Sin embargo para este caso o para la situacion que se presenta enla compaa contaer
una deuda podria agravar la situacion debido que el balance general nos muestra que la
deuda actual es de 1000000, y si se contrae otra deuda seria sumar una salida de
efectivo mayor al momento del reembolso de la deuda.
Aumentaria el efectivo en un principio por la inversion de la deuda contraida, pero en
un futuro esto causaria un gran problema por la salida del efectivo en el reebolso de
esta.
*aumentar el capital de los accionistas
La compaa propone a los accionistas que amplien su inversion de capital, esto
generaria una entrada de efectivo.
*aumentar las utilidades retenidas
Estas son aquellas que la empresa ha ganado y no ha pagado a los accionistas en forma
de dividendos.
Estos fondos son retenidos y se reinvierten en la empresa , permitiendo que crezca,
cambie de giro o haga frente a los gastos de emergencia. Al retener estas utilidades se
incrementa la entrada de efectivo
 CONCLUSIN

El flujo de efectivo o flujo de caja es una de las bases en la administracin de cualquier

organizacin , debido a que representa las entradas y salidas de efectivo, producto de la
operacin diaria de una compaa, por ello es de gran importancia lograr un control en
su manejo y evitar posibles errores.
Este es una herramienta vital para controlar los ingresos y egresos, de tal forma que
permite enfrentar las obligaciones diarias, asi mismo sirve para medir los fondos con los
que dispone la organizacin.
De igual forma, el flujo de efectivo est completamente vinculado con la rentabilidad
del negocio, principalmente porque marca la pauta para poder enfrentar contingencias
no previstas y tener dinero disponible para las inversiones que puedan presentarse.
En este sentido, La falta de aplicacin del Estado de Flujos de Efectivo en algunas
empresas puede crear desventajas, restando competitividad con relacin a otras
empresas que lo aplican, debido a que dicho estado permite ver con claridad y certeza
la utilizacin del efectivo, y evaluar qu tipo de actividad es la que genera mayor fuente
de ingreso a la empresa.