ANALISIS LAPORAN KEUANGAN PT MAYORA INDAH Tbk

1. Analisis Likuiditas
Analisis likuiditas adalah analisis yang dilakukan untuk
mengevaluasi kemampuan memenuhi kewajiban jangka pendeknya.
1. Current ratio (rasio lancar)
Analisis dengan membandingkan antara total aktiva lancar
dengan kewajiban lancar
aktiva lancar
Current ratio = kewajibanlancar

2. Acid test ratio (rasio cepat)

Analisis dengan membandingkan antara aktiva lancar dikurangi
dengan persedian dengan kewajiban lancar. Persedian tersebut
diantaranya adalah alat kantor, persedian bahan baku, persedian
dalam proses, persedian barang jadi.
akivalancar persedian
Acid test ratio = kewajiban lancar
3. Collection period (periode penagihan)
Analisis ini digunakan untuk mengukur periode rata-rata yang
diperlukann untuk mengumpulkan piutang. Jika menghasilkan
angka yang lebih kecil menunjukkan hasil yang semakin baik.
piutang ratarata
Collectionperiod = penjualan
360
4. Days to sell inventory
digunakan untuk mengukur periode rata-rata yang diperlukan
untuk mengumpulkan piutang (dalam satuan hari). Jika
menghasilkan angka yang semakin kecil menunjukan hasil yang
semakin baik
persedian ratarata

dayss to sell inventory cogs
360
2. Solvabilitas
Analisis ini digunakan untuk menilai kemampuan memenuhi
kewajiban jangka panjang
1. Debt to equity
Ratio ini digunakan untuk mengukur bagian modal sendiri yang
dijadikan jaminan untuk keseluruhan kewajiban atau hutang
total kewajiban
Debt to equity = ekuitas pemegang saham
 2. Long term debt to equity
Ratio ini digunakan untuk mengukur bagian dari modal sendiri
yang dijadikan jaminan untuk hutang jangka panjang.
kewajiban jangka panjang
Long term debt to equity = ekuitas pemegang saham
3. Times interest earned
Rasio ini digunakan untuk mengukur besar jaminan keuntungan
yang digunakan untuk membayar bunga hutang jangka panjang
laba sebelum pajak+ beban bunga
times interest earned = bebanbunga
3. Tingkat pengembalian invetasi
Analisis ini merupakan pengembalian atas invetasi. Digunakan
untuk menilai kompensasi keuangan kepeda penyedia pendanaaan
eekuitas dan hutang
1. Return on asset
digunakan untuk mengukur tingkat pengembalian dari bisnis atas
seluruh aset yang ada
laba bersih+beban bunga x(1tarif pajak )
Return on asset = rataratatotal aset
2. Return on common equity
laba bersih
= ratarata ekuitas pemegang saham

4. Kinerja operasi
1. Margin laba kotor
Gross Profit Margin digunakan untuk mengukur kemampuan
perusahaan mendapatkan laba bruto per rupiah penjualan
penjualancogs
Margin laba kotor = penjualan
2. Margin laba operasi
Dipergunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan
menghasilkan laba operasi sebelum bunga dan pajak yang
dihasilkan oleh setiap rupiah penjualan.
laba operasi
Margin laba operasi = penjualan
3. Margin laba bersih
Margin laba bersih digunakan untuk mengukur keuntungan netto
atau laba bersih per rupiah penjualan. Semakin besar angka
yang dihasilkan, menunjukan kinerja yang semakin baik
laba bersih
Margin laba bersih = penjualan
 5. Asset utilization (pemanfaatan asset)
1. Perputaran kas
penjualan
Perputaran kas = ratarata kas dan setara kas

2. Account receivable turn over

penjualan
Account receivable turn over = ratarata piutang
3. Working capital turn over
penjualan
Working capital turn over = ratarata modal kerja
4. Inventory turnover
COGS
Inventory turn over = ratarata persedian

Perhitungan ratio analisis keuangan PT MAYORA Tbk

aktiva lancar
1. Current ratio = kewajibanlancar

7.454 .347 .029 .087

2015 = 3.151.495 .162.694 =

2.365337
6.508 .768 .623 .440
2014 = 3.114 .337 .601 .361 =

2.089936697
akivalancar persedian
2. Acid test ratio = kewajiban lancar
5.691.113 .981 .000
2015 = 3.151 .495 .162.694
=1.805845698

4.541.967 .979 .000

2014 = 3.114 .337 .601 .361 =
1.458405787

piutang ratarata
3. Collection period = penjualan
360
 3.379 .244 .631 .000+3.080 .840.527 .000 /2
2015 = 14.818 .730 .635.847 =
360

78.46929383
3.080 .840 .527 .000+2.813 .146.234 .000/2
2014 = 14.169 .088 .278 .238 =
360

74.87550335
persedian ratarata
4. dayss to sell inventory = cogs
360
1.763 .233 .048 .130+ 1.966.800 .644 .217 /2
2015 = 10.620 .394 .515 .840 =
360

63.21856157
1.966 .800 .644 .217+1.456 .454 .215 .049/2
2014 = 11.633 .862 .469.470 =
360

52.96485808
total kewajiban
5. Debt to equity = ekuitas pemegang saham

2015 =
6.148.255 .759 .034
=1.183617902
5.194 .459 .927 .187

6.220 .960 .735.713

2014 = 4.077 .036 .284 .827 =

1.152585366

kewajiban jangka panjang

6. Longterm debat debt to equity = ekuitas pemegang saham

2.996.760 .596 .340

2015 = =
5.194 .459 .927 .187
0.5769147589

3.106 .623.134 .352

2014 = 4.077 .036 .284 .827 =

0.761980742
7. times interest earned =

laba sebelum pajak+ beban bunga

bebanbunga
2015 =
1.640 .494 .765 .801+378.651.540 .837
378.651.540 .837 =

4.43246

2014 =
520.267 .706 .614+ 358.432.961 .457
358.432.961 .457 =

2.4515063

8. Return on asset =

laba bersih+beban bunga x ( 1tarif pajak )

ratarata total aset

2015 =

1.640 .494 .765 .801+378.651.540 .837

11.342 .715 .666 .221+10.297 .997.020 .540 /2

= 0.186606267

2014 =

520.267 .706 .614+ 358.432.961 .457

10.297 .997 .020 .540+9.712 .968.922 .685/2

= 0.087821914

9. Return on common equity =

laba bersih
ratarata ekuitas pemegang saham
2015 =

1.250 .233.128 .560

5.194 .459 .927 .187+ 4.077 .036.284 .827/2 = 0.26969393
 2014 =

409.618 .689 .484

4.077 .036 .284 .827+3.892.009 .269 .933/2 = 0.10280244

penjualancogs
10. Margin laba kotor = penjualan
4.198.336 .120 .007
2015 = 14.818 .730 .635 .847 =

0.283312803

2.535 .225 .808 .768

2014 = 14.169 .088 .278 .238 =

0.17892653

laba operasi
11. Margin laba operasi = penjualan
1.862.620 .832.987
2015 = 14.818 .730 .635 .847 =

0.125693683
890.884,034 .001
2014 = 14.169 .088 .278 .238 =

0.0062875184

laba bersih
12. Margin laba bersih = penjualan
1.250 .233 .128 .560
2015 = 14.818 .730 .635 .847 =

0.010138056
409.618 .689 .484
2014 = 14.169 .088 .278 .238 =

0.028909318
13. Perputaran kas =

penjualan
ratarata kas dan setara kas
 2015 =

14.818.730 .635 .847

1.682 .075 .365.772+712.922 .612.494 /2 =

12.37473332

2014 =

14.169 .088.278 .238

712.922 .612.494 +1.860 .492.328 .823/2 =

11.01189556

penjualan
1Account receivable turn over = ratarata piutang

2015 =

14.818 .730 .635.847

3.379 .244 .631 .000+3.080 .840.527 .000 /2

= 4.587781824
2014 =

14.169 .088 .278 .238

3.080 .840 .527 .000+2.813 .146.234 .000/2

= 4.807981033
14. working capital turn over =

penjualan
ratarata modal kerja
2015 =

14.818 .730 .635.847

4.302.851 .866 .000+2.089 .936.756 .000 /2

= 4.636077153
2014 =

14.169.088 .278 .238

2.089 .936 .756 .000+3.285 .998.150 .000 =

5.271302025
 15. Inventory turn over =

COGS
ratarata persedian
2015 =

10.620 .394 .515 .840

1.763 .233 .048 .130+ 1.966.800 .644 .217 /2

= 5.694530072
2014 =

11.633 .862 .469.470

1.966 .800 .644 .217+1.456 .454 .215 .049/2

= 6.796959588

Analisis common-size

Laporan posisi keuangan

Analisis common size pada laporan posisi keuangan PT MAYORA Tbk

Common size terhadap jumlah aset

2015 2014
Kas setara Rp Rp 15 7
1.682.075.365. 712.922.612.49
kas 772 4
Piutang Rp Rp 19 19
2.123.977.056. 1.950.164.516.
usaha 837 232
pihak
berelasi
Pihak ketiga Rp Rp 11 11
1.244.453.883. 1.096.206.874.
228 211
Piutang lain Rp Rp 0 0
10.813.690.824 34.469.136.171
pihak ketiga
net
Persedian Rp Rp 16 19
1.763.233.048. 1.966.800.644.
130 217
Uang muka Rp Rp 0 2
29.349.557.717 180.466.025.50
pembelian 8
Pajak Rp Rp 5 5
576.748.740.40 510.331.330.66
dibayar 1 0
dimuka
Biaya Rp Rp 0 1
23.695.686.178 57.407.483.947
dibayar
Dwimuka
Jumlah aset Rp Rp 66 63
7.454.347.029. 6.508.768.623.
lancar 087 440
Aset pajak Rp Rp 0 0
13.156.015.569 14.043.030.884
tangguhan
Aset tetap Rp Rp 33 35
3.770.695.841. 3.568.011.717.
net 693 083
Uang muka Rp Rp 1 2
87.713.075.609 181.501.934.02
pembokaran 6
Uang Rp Rp 0 0
16.562.908.574 8.090.881.730
jaminan
Beban Rp Rp 0 0
240.815.689 580.833.377
tangguhan
Jumlah aset Rp Rp 34 37
3.888.368.657. 3.789.228.397.
tidak lancar 134 100
Jumlah aset Rp Rp 100% 100%
11.342.715.686 10.297.997.020
.221 .540

Common size terhadap jumlah liabilities dan ekuitas

2015 2014
Utang bank Rp Rp 6,91 13,91
784.000.000.00 1.432.802.059.
jangka pendek 0 917
Utang usaha Rp Rp 9,02 7,99
1.022.643.536. 822.654.918.01
pihak ketiga 695 1
Utang lain-lain Rp Rp 1,23 1,29
139.884.331.23 132.425.088.37
pihak ketiga 6 6
Utang pajak Rp Rp 1,86 0,26
210.793.068.14 26.857.761.785
1
Beban akrual Rp Rp 1,37 1,51
430.469.490.17 155.487.541.91
2 3
Bagian Rp Rp 4,88 5,37
563.704.736.45 553.110.231.35
pinjaman 0 9
jangka
panjang jatuh
tempo dlm
setahun
Jumlah Rp Rp 27,78 30,24
3.151.496.162. 3.114.337.601.
liabilitas 694 361
jangka pendek
Liabilitas pajak Rp Rp 0,16 0,17
25.112.982.360 17.705.314.878
tangguhan
Liabilitas Rp Rp 4,08 4,50
511.097.851.33 463.070.192.82
imbalan kerja 8 1
jangka
panjang
Pinjaman bank Rp Rp 12,89 15,80
1.461.688.254. 1.627.168.259.
jangka 616 387
panjang-net
Utang obligasi Rp Rp 6,60 7,27
748.679.367.26 748.337.819.70
6 2
Sukuk Rp Rp 2,20 2,43
250.000.000.00 250.000.000.00
mudharabah 0 0
Jumlah Rp Rp 27,39 30,17
2.996.760.596. 3.106.623.134.
liabilitas 340 352
jangka
panjang
Jumlah Rp Rp 54,85 60,41
6.148.255.759. 6.220.960.735.
liabilitas 034 713
Modal saham Rp Rp 3,94 4,34
447.173.994.50 447.173.994.50
0 0
Tambahan Rp Rp 0,00 0,00
330.005.500 330.005.500
modal disetor
Saldo laba Rp Rp 0,33 0,34
37.000.000.000 35.000.000.000
ditentukan
Saldo laba blm Rp Rp 40,52 34,04
4.596.113.857. 3.505.178.464.
ditentukan 393 448
Selisih kurs Rp Rp 0,03 0,03
3.167.132.322 3.234.233.208
penjabaran
Jumlah Rp Rp 35,13 38,69
5.077.450.725. 3.984.448.231.
071 240
Kepentingan Rp Rp 1,03
117.009.202.11 92.588.053.587 0,90
nonpengendali 6
an
Jumlah ekuitas Rp Rp 45,80 39,59
5.194.459.927. 4.077.036.284.
187 827
Jumlah Rp Rp 100,00 100,00
11.342.715.686 10.297.997.020
liabilitas dan .221 .540
ekuitas
Laporan laba rugi

2015 2014 2015 2014

PENJUALAN Rp Rp
14.818.730.635 14.169.088.278
BERSIH .847 .238 100,0 100,0
BEBAN
Rp Rp
POKOK
10.620.394.515 11.633.862.469
PENJUALAN .840 .470 71,7 82,1
LABA BRUTO Rp Rp
4.198.336.120. 2.535.225.808.
007 768 28,3 17,9
BEBAN
USAHA
Beban Rp Rp
1.876.101.745. 1.283.950.832.
penjualan 607 627 12,7 9,1
Beban
Rp Rp
umum dan
459.613.541.41 360.410.942.14
adm 3 0 3,1 2,5
Jumlah
Rp Rp
beban
2.335.715.287. 1.644.361.774.
usaha 020 767 15,8 11,6
LABA Rp Rp
1.862.620.832. 890.864.034.00
USAHA 987 1 12,6 6,3
PENGHASIL
AN (BEBAN)
LAIN-LAIN
Beban Rp Rp
(378.651.540.8 (358.432.961.4
bunga 37) 57) -2,6 -2,5
Laba (rugi) Rp Rp
151.963.644.90 (18.524.885.78
selisih kurs 5 3) 1,0 -0,1
Pendapatan
Rp Rp
bagi hasil
(20.805.610.86 (20.891.616.25
mudhrabah 0) 2) -0,1 -0,1
Pendapatan
Rp Rp
bunga 16.988.949.052 32.657.875.095 0,1 0,2
Keuntungan
penjualan
Rp Rp
aset tetap 1.234.954.836 1.817.315.115 0,0 0,0
Lain-lain
Rp Rp
bersih 7.143.535.718 1.777.945.895 0,0 0,0
Beban lain- Rp Rp
(222.126.067.1 (361.596.327.3
lain bersih 86) 87) -1,5 -2,6
LABA
Rp Rp
SEBELUM
1.640.494.765. 529.267.706.61
PAJAK 801 4 11,1 3,7
BEBAN
(PENGHASIL
AN) PAJAK
Pajak kini Rp Rp
386.435.802.95 123.093.528.06
0 5 2,6 0,9
Pajak Rp
Rp (3.444.510.935
tangguhan 3.825.834.291 ) 0,0 0,0
Beban pajak Rp
Rp 119.649.017.13
30.212.547.102 0 0,2 0,8
LABA Rp Rp
1.250.233.128. 409.618.689.48
BERSIH 560 4 8,4 2,9
PENGHASIL
AN (RUGI)
KOMPREHEN
SIF LAIN
Pos yang
tidak akan
direklasifika
si ke laba
rugi
Pengukuran
kembali
liabilitas
imbalan
Rp
kerja jangka
Rp (26.431.578.97
panjang 20.687.939.660 1) 0,1 -0,2
Pajak yang Rp Rp 0,0 0,0
(4.468.848.506 5.009.799.363
terkait )
penghasilan
komprehens
if lain
Rp
Rp (21.421.779.60
16.219.091.154 8) 0,1 -0,2
Pos yang
akan
direklasifika
sikan ke
laba rugi
Selisih kurs
Rp Rp
penjabaran 67.100.886 2.530.142.488 0,0 0,0
PENGHASIL
AN (RUGI)
KOMPREHEN
SIF LAIN
Rp
SETELAH
Rp (18.891.637.12
PAJAK 16.286.192.040 0) 0,1 -0,1
JUMLAH
LABA
Rp Rp
KOMPREHEN
1.266.519.320. 390.727.052.36
SIF 600 4 8,5 2,8
JUMLAH
LABA TAHUN
BERJALAN
YANG
DAPAT
DIATRIBUSIK
AN KEPADA
Pemilik
Rp Rp
entitas
1.220.020.581. 403.432.149.43
induk 458 0 8,2 2,8
Kepentinga Rp Rp 0,2 0,0
30.212.547.102 6.186.540.054
n
nonpengend
ali
Rp Rp
1.250.233.128. 409.618.689.48
560 4 8,4 2,9
JUMLAH
PENGHASIL
AN
KOMPREHEN
SIF YANG
DAPAT
DIATRIBUSIK
AN KEPADA
Pemilik
Rp Rp
entitas
1.236.098.172. 384.701.765.52
induk 071 9 8,3 2,7
Kepentinga
n
nonpengend
Rp Rp
ali 30.421.148.529 6.025.286.835 0,2 0,0
Rp Rp
1.266.519.320. 390.727.052.36
600 4 8,5 2,8
LABA PER
Rp Rp
SAHAM 1.364 451