PROYECTO BASE: PYME SECTOR SERVICIOS ESCUELA INFANTIL

El objetivo del presente proyecto base es proporcionar informacin relevante para facilitar el anlisis
del/la emprendedor/a sobre la viabilidad de la idea de negocio y el desarrollo del Plan de Empresa de
microempresas que requieren una mnima inversin inicial para su puesta en marcha y consolidacin.

Para la eleccin de uno u otro tipo de negocio se ha tenido en cuenta el perfil del/la emprendedor/a
participante en el proyecto Emprendimiento e Integracin 2012, en el marco de los proyectos
cofinanciados por el Fondo Social Europeo (FSE), a travs de la subdireccin General de Intervencin
Social. Ministerio de Empleo y Seguridad Social.

Se considera el proyecto de un/a empresario/ individual (Autnomo)

INTRODUCCIN
PRESENTACIN DEL/LA PROMOTOR/A
DESCRIPCIN DEL SECTOR DE ACTIVIDAD ASPECTOS FORMALES
ESTUDIO DE MERCADO
Anlisis de la Demanda
Anlisis de la Competencia
Localizacin de la actividad econmica
Anlisis DAFO
PLAN DE MARKETING
ESTRUCTURA ORGANIZATIVA
RECURSOS HUMANOS
PLAN ECONMICO FINANCIERO
ANLISIS DE RATIOS
Anexos: Documentacin a adjuntar (CV promotor/a; listado de precios, etc.)

INTRODUCCIN

La educacin infantil se ordena en dos ciclos (0-3 y 3-6 aos) y posee un carcter educativo y voluntario.
La finalidad de esta etapa es contribuir al desarrollo fsico, afectivo, social e intelectual de los nios. Se
pueden diferenciar:
Centros de educacin infantil: Centros que acogen de modo regular a nios correspondientes a la
educacin Infantil e imparten primer o segundo ciclo quedando sometidos, a autorizacin
administrativa por parte de la Consejera de Educacin de la Comunidad Autnoma respectiva y al
cumplimiento de los requisitos establecidos en la normativa autonmica y estatal de especial
aplicacin.
Centros de cuidado infantil de asistencia regular: establecimientos, que sin tener la consideracin de
escuelas infantiles por no impartir primer ciclo de Educacin Infantil, acogen nios menores de tres
aos de forma regular, y son destinados al cuidado y atencin de los nios. No est sujeto a
autorizacin administrativa.

PRESENTACIN DEL/LA PROMOTOR/A

En todo plan de Empresa es necesario establecer una presentacin previa que recoja los datos
identificativos del promotor o promotora de la idea de negocio, su perfil empresarial y su experiencia

1
laboral en el sector en el que pretende desarrollar su proyecto empresarial. (Se debe adjuntar
Curriculum Vitae)

DESCRIPCIN DEL SECTOR DE ACTIVIDAD ASPECTOS FORMALES

Este proyecto se centra en el primer ciclo de educacin infantil (de 0 a 3 aos). Para realizar este
proyecto se parte de una metodologa activa y participativa, favoreciendo las situaciones de
aprendizaje, que eduque y mejore en los nios/as la iniciativa, la creatividad, la autonoma, etc.

HIPTESIS DE PARTIDA: CARACTERSTICAS BSICAS

Declaracin censal de inicio de actividad y alta en el impuesto de Actividades Econmicas
TRAMITES (IAE)
GENERALES Posible CNAE
931.1 Guardera y enseanza de educacin infantil.
Autorizacin administrativa especial para la apertura de escuela infantil y licencia
municipal.
Comunicacin de inicio de actividad o apertura del centro de trabajo.
Habilitacin Libro de Visitas legalizado por la Inspeccin de trabajo.
Adquisicin de hojas de reclamaciones (para clientes particulares)
EN CASO DE Inscripcin de la empresa en la Seguridad Social
TRABAJADOR/A EN Alta de los Trabajadores en Rgimen General
PLANTILLA Registro de contratos de trabajo en sede Servicio Pblico de Empleo del domicilio de la
empresa
INSTALACIONES Alquiler de un local que cumpla la normativa
CLIENTES Clientela de barrio en el que se localiza la escuela infantil
SERVICIOS Aprendizaje de primer ciclo de educacin infantil
Links de inters http://www.seg-social.es/Internet_1/index.htm
www.eclu.com y www.eclu.es
www.aeat.es
http://www.emprendelo.es
www.camerdata.es

Al realizar la actividad econmica como empresario/a autnomo, los beneficios estarn sujetos a IRPF,
tributando por estimacin directa simplificada. Los servicios de enseanza en general y los de educacin
infantil en particular estn exentos de IVA, por lo que no ser necesario efectuar liquidacin trimestral
de este impuesto, contabilizndolo como un gasto ms.

ESTUDIO DE MERCADO

El estudio de mercado es una de las actividades fundamentales que se debe acometer a la hora de
valorar una iniciativa empresarial. La realizacin de un anlisis de mercado debe permitirle conocer la
situacin actual del mismo y su evolucin prevista para valorar la idoneidad de la idea y los riesgos a los
que habr que hacer frente. Los aspectos clave en los que se debe profundizar son los relacionados
tanto con clientes como con la competencia.

El resultado del anlisis detallado de mercado debe determinar si definitivamente se aborda o

no la iniciativa empresarial, ya que si no existieran unas garantas slidas de que la idea se
puede desarrollar en el mercado establecido, no se debera continuar el proceso de creacin de
la empresa o bien, se debera esperar a que las circunstancias fueran favorables a la puesta en
marcha del negocio empresarial.

2
El anlisis de mercado se ha de iniciar con la definicin del mercado objetivo de la iniciativa: mbito
geogrfico y tipo de cliente (particulares o empresas, edad, nivel adquisitivo, etc.). A partir de este
momento el anlisis se concentra en dos coordenadas bsicas: por un lado el anlisis de la demanda
prevista para su producto o servicio, y de otro el anlisis de la competencia. Una vez analizado en detalle
estos aspectos claves del mercado se podrn identificar las oportunidades que existen para la iniciativa
empresarial, as como las amenazas que hay que mitigar para asegurar su xito (barreras de entrada). En
definitiva, el anlisis de mercado debe ofrecer una panormica interna de la actividad que se desea
emprender, debe permitir el entendimiento de las necesidades de los potenciales clientes, debe
posibilitar la identificacin de factores que permitan diferenciarse de la competencia y, sobre todo, debe
permitir establecer el permetro de mercado donde la iniciativa empresarial se va a concentrar. De esta
manera podremos estimar tambin cual ser la cuota de mercado estimada y cuantificar de forma ms
objetiva los ingresos que vayan a realizarse.

Una vez iniciada la actividad empresarial se debe revisar peridicamente el anlisis de mercado,
sobre todo con la informacin proveniente del propio negocio, de forma que se puedan ir ajustando
las estrategias comerciales y de marketing, as como las financieras. De esta forma, se podrn
anticipar situaciones que permitan ejercer, con antelacin, acciones correctoras que mejoren la
eficiencia del negocio.

Teniendo en cuenta lo anterior, se consideran las siguientes variables de estudio aplicadas al sector de la
educacin infantil:
Anlisis de la Demanda
Anlisis de la Competencia
Localizacin de la actividad econmica
Anlisis DAFO

En este tipo de proyecto debe considerarse como mercado objetivo el nmero de familias en las que
existen menores de 0 a 3 aos y cuyos progenitores o tutores residan o trabajen en el rea de influencia
de la escuela infantil, es decir el municipio o barrio en el que la escuela infantil se encuentra ubicada o
en zonas de trnsito que permitan darlo a conocer.

Los dos aspectos clave para garantizar la viabilidad del negocio, en este tipo de proyecto, sern
la calidad del servicio integral prestado que cubra las necesidades de los/las padres y madres
de los/las menores y el emplazamiento del establecimiento.

Dentro de los servicios integrales habr que considerar, entre otros, los siguientes:
Servicio de cuidado y atencin que incluya un horario adecuado a las expectativas de la
clientela y un servicio de comedor propio incluyendo mens adaptados a aquellos/as con
necesidades nutritivas especficas, dietas especiales, etc.,
Servicio educativo durante el horario de estancia en el centro.

ANLISIS DE LA DEMANDA EN EL SECTOR

La clientela potencial estar constituidas por familias jvenes residentes en el barrio de localizacin
elegido para la escuela infantil. Estas familias en su mayora se caracterizan porque ambos progenitores
trabajan, lo que hace necesario la utilizacin de este servicio. La localizacin del establecimiento
determinar el tramo de renta de la poblacin a la que se dirige, clase media o alta.

ANLISIS DE LA COMPETENCIA EN EL SECTOR

La competencia vendr determinada por las escuelas infantiles localizadas en la zona ya sean pblicas o
privadas. Ser necesario precisar el tipo de servicio prestados por la competencia para establecer
diferenciaciones.

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LOCALIZACIN DE LA ACTIVIDAD ECONMICA
La ubicacin del establecimiento comercial es un factor clave del xito de un proyecto empresarial. Una
buena localizacin favorece la captacin de clientela. Se recomienda identificar nichos de mercado.
Aquellas zonas residenciales barrios de nueva creacin constituyen importantes huecos de mercado.
Adems, para este tipo de establecimiento Escuela infantil deber estar destinado exclusivamente
para dicho fin debiendo ocupar la planta baja del inmueble o primer piso. Solo excepcionalmente se
podr admitir la utilizacin de un local comercial perteneciente a un inmueble destinado a vivienda,
pero deber tener entrada independiente. El local deber contar con una estructura mnima en funcin
del nmero de nios/as a atender y del tramo de edades.
El local no debe contener barreras arquitectnicas que dificulten el acceso. Las aulas deben cumplir los
requisitos establecidos en la normativa y ordenanza reguladora de dicha actividad econmica y cumplir
con las condiciones higinico sanitarias vigentes.

ANLISIS DAFO
El anlisis DAFO refleja las debilidades, fortalezas, amenazas y oportunidades identificadas en el estudio
del mercado potencial, que permite corregir desviaciones conducentes a la optimizacin de resultados.

DEBILIDADES
Primera actividad emprendedora del/a
promotor/a.
Necesidad de financiacin externa.
AMENAZAS
Incremento del precio de alquiler del
local.
Apertura de nuevos centros en la zona
que absorban cuota de mercado.
Calidad de servicios similares prestados
en la zona.
Presencia de escuelas infantiles
cercanas en la zona que absorban cuota
de mercado.
Elevados costes de funcionamiento
FORTALEZAS
Experiencia profesional de promotora en el
sector de la educacin infantil.
Recursos propios del/a emprendedor/a
Relacin calidad precio servicios
Localizacin del establecimiento
Residencia del/a promotor/a en la cercana
del negocio
Conocimiento de la clientela de la zona
Atencin adecuada a la clientela
OPORTUNIDADES
Inexistencia de competencia
Hueco de mercado
Diferenciacin de los servicios prestados
Familias jvenes en la zona
Nivel de renta de las familias residentes en
la zona.

PLAN DE MARKETING

Un diseo adecuado de las estrategias de marketing y ventas constituye una de las principales bazas
para que el negocio que se est gestando obtenga en el futuro resultados favorables. En definitiva, un
negocio nunca tendr xito si no se comercializa de una forma apropiada y coherente con su naturaleza
y entorno.
Es necesario desarrollar un plan detallado que defina las estrategias de marketing y ventas, ya que stas
comprometern los resultados favorables que se esperan obtener de la idea de negocio. Dentro de este
plan habr que definir la poltica de precios a fijar, los canales de distribucin a utilizar, las acciones de
publicidad, comunicacin y relaciones pblicas a aplicar, las campaas o promociones a lanzar, etc. Se
deber estimar cules son los objetivos comerciales y previsiones de venta planificadas para los tres
primeros aos de ejecucin, estimaciones que estarn basadas tanto en la estrategia de precios que se
aplique como en el anlisis de la demanda desarrollado anteriormente.

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En la estrategia de comunicacin ser fundamental la eleccin del nombre comercial, el diseo de un
logo identificativo, y las distintas acciones de publicidad, todo ello complementado con una importante
labor comercial. La incorporacin de las NTIC, pueden facilitar el conocimiento del proyecto empresarial
as como permitir tambin el desarrollo de la empresa travs de las redes sociales.

Adems, el plan de Marketing debe analizar la estrategia de /servicios precio, pudiendo establecer
descuentos y promociones por reserva de matrcula, etc., de igual manera, la eleccin de los
proveedores debe realizarse atendiendo a la calidad y profesionalidad de los servicios prestados, siendo
necesaria su identificacin en el proyecto.

En relacin a la estrategia de precios se ha fijado la siguiente (tabla 1): se han considerado los siguientes
servicios ofertados.

Tabla 1: Servicio integral "Escuela Infantil" Horario precio /mes

Matricula 140
Material y seguro escolar 75
Servicio guardera de 7:30 a 9:00 50
Jornada completa de 7:30 a 17:00 400
Jornada completa de 9:00 a 17:00 300
Media jornada - servicio comedor de 9:00 a 13:00 250
Media jornada - sin comedor de 9:00 a 12:15 200

En funcin de la oferta y del precio fijado, se pueden establecer diversas hiptesis de partida, as como
incluir nuevos servicios.
Se ha considerado las siguientes premisas:
En el mes de septiembre, inicio de temporada, se matriculan 30 nios/as en las siguientes
modalidades (tabla 1 bis):

Tabla 1 bis: Servicio Horario N de nios/as

Jornada completa De 7:30 a 17:00 20
Jornada completa De 9:00 a 17:00 2
Media Jornada servicio comedor De 9:00 a 13:00 6
Media Jornada sin comedor De 9:00 a 12:15 2

En el mes de octubre se matriculan 5 nios/as ms a jornada completa en horario de 9:00 a

17:00 horas.

Se considera pues un escenario de 35 nios/as atendidos, entendiendo que el local cumple la normativa
2
referente al nmero de m /ni@, edades, etc., n de aseos, aulas, espacio de esparcimiento infantil etc.

En los meses de Julio y Agosto se reduce el nmero de alumnos por el periodo de las vacaciones.

La tabla 2 recoge las ventas mensuales del primer ao en base a las hiptesis anteriores, asimismo se
incluyen los gastos variables o compras a proveedores necesarias para realizar los servicios
comprometidos.

Las ventas del segundo y tercer ao se calculan incrementando las ventas del ao anterior en un 20%.
Este mismo incremento se aplica a los Gastos variables.

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 Tabla 2: Gastos variables primer Ingresos por Ventas Primer ao
ao (compras) sin IVA (Ventas sin IVA)
1 mes Setiembre 450 1 mes 18.800
2 mes Octubre 500 2 mes 13.425
3 mes Noviembre 400 3 mes 12.350
4 mes 400 4 mes 12.350
5 mes 400 5 mes 12.350
6 mes 400 6 mes 12.350
7 mes 400 7 mes 12.350
8 mes 400 8 mes: 12.350
9 mes 400 9 mes 12.350
10 mes 400 10 mes 12.350
11 mes Julio 200 11 mes 9.500
12 mes Agosto 200 12 mes: 4.125
TOTAL COMPRAS AO SIN IVA 4.550 TOTAL VENTAS AO SIN IVA 144.650

ESTRUCTURA ORGANIZATIVA

La estructura organizativa debe identificar variables tales como las infraestructuras e instalaciones
(conforme a normativa vigente) sobre las que se debe apoyar el desarrollo de las actividades del negocio
1
y por otro el proceso mismo de prestacin del servicio . Es importante describir los aspectos
relacionados con la adquisicin y almacenamiento cuando sea necesario para realizar la actividad objeto
del plan de empresa: la relacin con los proveedores, las alternativas de aprovisionamiento y el control
de stocks.

En nuestro caso, el coste de las infraestructuras necesarias para comenzar la actividad estn reflejadas
en la tabla 3 siguiente:

Tabla 2: Inversiones (=ACTIVO del balance) Detalle

Licencia 250
Reformas, aire acondicionado,
Obras acondicionamiento 5.300
calefaccin, etc.
Equipo informtico 1.500
Maquinaria 1.800
Mobiliario 13.500
Existencias 600
Fianza 3.200 (2 mensualidades alquiler)
SUBTOTAL 26.150

En este apartado se incluir tambin la relacin de gastos fijos mensuales del primer ao (excluyendo
los gastos de recursos humanos que se detallarn en el siguiente punto. En nuestro ejemplo, los gastos
de explotacin del primer mes ascienden a 3.575 , estos gastos se reducen en 1.585 durante los
meses 2 al 12, ya que la Prima anual del Seguro que asciende a 200 se paga el primer mes de cada
ao y los gastos relacionados con el establecimiento del negocio: Escrituras, imagen, etc. que asciende a
1.385, se abonar slo el primer mes del primer ao. Ver detalle en tabla 3 siguiente:

1
La valoracin econmica de este apartado junto con los gastos de personal, servir para calcular los costes de organizacin.

6
Tabla 3: Gastos Fijos mensuales del primer ao
Alquiler 1.600
Suministros (luz, agua, telfono, gas) 60
Profesionales independientes (gestora) 200
Comunicacin (publicidad) 60
Conservacin 20
Otros (gastos no incluidos que se prorratean mensualmente) 50
Gastos de Constitucin: Escrituras, Registro, Imagen (se registrarn
1.385
solo en el primer mes)
Prima de Seguros (se incluye el Seguro si la prima se paga el primer
200
mes)
SUBTOTAL OTROS GASTOS DE EXPLOTACIN SIN IVA 3.575

Los gastos del segundo y tercer ao se calculan incrementando en un 5% los gastos del ao anterior.

RECURSOS HUMANOS

Se debe indicar las necesidades de personal, especificando las tareas y funciones que van a desempear
en base a su perfil y experiencia profesional; previsiones de creacin de empleo, etc. Las escuelas
infantiles de primer ciclo deben contar con un educador especialista por cada unidad acadmica de
funcionamiento, ms uno extra. De ellos, uno debe ser maestro especialista en educacin infantil y los
restantes tcnicos superiores en educacin infantil. Los/as auxiliares de apoyo deben contar con
estudios propios del primer ciclo de los mdulos profesionales de educacin infantil. El personal de
cocina y auxiliares que participen en la alimentacin de los/las menores deben disponer del carnet de
manipulacin de alimentos.
Para este proyecto se ha considerado un equipo profesional integrado por:
Directora Tcnica: el/la promotor/a del proyecto empresarial encargado de la coordinacin de
todas las actividades del centro con experiencia profesional en el sector de la educacin infantil.
2 tcnicos/as especialistas en rea de educacin infantil con titulacin mnima en jardn de infancia.
Una persona como cocinera, encargada tambin del mantenimiento y limpieza de las instalaciones
(jornada completa).
Un/a auxiliar de comedor a tiempo parcial.
Colaboradores independientes: servicios profesionales externos (psiclogo/a; profesor/a de ingls,
etc.).

Para el establecimiento de los salarios brutos, se puede considerar como referencia los distintos
convenios de mbito estatal por sectores profesionales.

Para la determinacin de los costes salariales, se ha considerado que el/ la emprendedora es un/a
empresario/a individual dado de alta en el Rgimen especial de autnomos (RETA), con un salario bruto
mensual de 1.400, resultando una cotizacin a la seguridad social de aproximadamente 418,60
/mensuales.

Se ha considerado una plantilla de 3 trabajadores/as a tiempo completo y un/a trabajador/a a tiempo

parcial (ver epgrafe Recursos Humanos). Se contar tambin con la colaboracin de servicios exteriores
de profesionales independientes.

En nuestro caso, la estructura de gastos salariales para los tres primeros ejercicios se incluye en la Tabla
4 siguiente:

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Tabla 4: Gastos de Personal
AO 1 AO 2 AO 3
EMPRESARIO
SALARIO BRUTO MENSUAL EMPRESARIO 1.400 1.470 1.544
GASTOS MENSUAL SS AUTNOMO 418,60 439,53 461,51
SALARIO BRUTO ANUAL EMPRESARIO 16.800 17.640 18.522
GASTOS ANUALES SS AUTNOMO 5.023,20 5.274,36 5.538,08
TRABAJADOR/A - Tcnica Jardn de Infancia
SALARIO BRUTO MENSUAL 1.100 1.155 1.213
GASTOS SS MENSUAL 374,00 392,70 412,34
SALARIO BRUTO ANUAL 13.200 13.860 14.553
GASTOS ANUALES SS 4.488,00 4.712,40 4.948,02
TRABAJADOR/A-Tcnica Jardn de Infancia
SALARIO BRUTO MENSUAL 1.100 1.155 1.213
GASTOS SS MENSUAL 374,00 392,70 412,34
SALARIO BRUTO ANUAL 13.200 13.860 14.553
GASTOS ANUALES SS 4.488,00 4.712,40 4.948,02
TRABAJADOR/A Cocinera - Servicios de Mantenimiento
SALARIO BRUTO MENSUAL 900 945 992
GASTOS SS MENSUAL 306 321 337
SALARIO BRUTO ANUAL 10.800 11.340 11.907
GASTOS ANUALES SS 3.672,00 3.855,60 4.048,38
TRABAJADOR - Auxiliar comedor a T/P
SALARIO BRUTO MENSUAL 300 315 331
GASTOS SS MENSUAL 102 107 112
SALARIO BRUTO ANUAL 3.600 3.780 3.969
GASTOS ANUALES SS 1.224,00 1.285,20 1.349,46
Servicios Exteriores
Psiclogo (8 horas/mes) 400,00 420,00 441,00
Profesor ingls (8 horas mes 250,00 262,50 275,63
TOTAL GASTOS MENSUALES 650,00 682,50 716,63
TOTAL GASTOS ANUALES 7.800,00 8.190,00 8.599,50
TOTAL GASTOS SALARIOS MES 5.450 5.723 6.009
TOTAL GASTOS SS MES 1.574,60 1.653,33 1.736,00
TOTAL GASTOS SALARIOS AO 65.400 68.670 72.104
TOTAL GASTOS SS AO 18.895,20 19.839,96 20.831,96

PLAN ECONMICO FINANCIERO

El Plan econmico financiero evala la viabilidad econmica y financiera del proyecto. Inicialmente se
deber acometer un anlisis que permita conocer las necesidades de financiacin necesarias para lanzar
la iniciativa empresarial a partir de la estimacin de la inversin inicial necesaria. Las previsiones que se
deben realizar a tres aos, que es el horizonte habitual en el que se estabiliza una iniciativa de negocio.
En este sentido, es altamente recomendable desarrollar un primer ao conservador hasta evolucionar a
un tercer ao ms consolidado y optimista.
Conforme a lo establecido en el prrafo anterior, la primera cuestin a resolver guarda relacin con el
desembolso que se deber efectuar para iniciar la actividad econmica.

Se considera el siguiente escenario:

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 Empresario/a autnoma con cuatro trabajadores/as en plantilla y colaboracin de
profesionales externos.
Se considera inicio del proyecto en el mes de septiembre coincidiendo con el calendario
escolar.
Se trata de un servicio de atencin con capacidad limitada a 35 nios/as.

Las inversiones iniciales estn constituidas por (i) las instalaciones, equipamientos, fianza y existencias
que se han detallado en el apartado de Estructura Organizativa anterior, (ii) el IVA de las inversiones que
se recuperar de la Administracin a travs de las sucesivas liquidaciones trimestrales y (iii) la Tesorera
que se considera necesaria para hacer frente a los gastos fijos de los tres primeros meses y las tres
primeras cuotas de repago del prstamo. En este caso hemos considerado una cifra inferior como
tesorera inicial: 18.000, debido a que en esta actividad hay cobros anticipados como son las matrculas
que hacen innecesario una previsin mayor de tesorera.

Segn los datos registrados en tabla 5, el coste de la inversin inicial para la puesta en marcha de este
proyecto empresarial sera de 48.917 . Se considera un aporte inicial de 30.000 por parte del/la
emprendedor/a (recursos propios), quedando pendiente por tanto la obtencin de financiacin por
cuanta equivalente a 18.917 , es decir aproximadamente el 61% procede de recursos propios y el 39%
de financiacin ajena:

Tabla 5 bis: Plan de

Tabla 5: Plan de Inversiones Financiacin
ACTIVO NO CORRIENTE 25.550,00 RECURSOS PROPIOS 30.000,00
Inmovilizado Inmaterial 250,00 Capital 30.000,00
Patentes, licencias y marcas 250,00 PPYGG
Inmovilizado Material 22.100,00 EXIGIBLE LARGO PLAZO 18.917,00
Construcciones 5.300,00 Prstamos a l/p (*) 18.917,00
Maquinaria 1.800,00 EXIGIBLE A CORTO PLAZO 0,00
Mobiliario 13.500,00 Proveedores 0,00
Equipos informticos 1.500,00 Prstamos a c/p
Inmovilizado Financiero 3.200,00 Administraciones Pblicas
Fianzas 3.200,00 Otras deudas a corto plazo 0,00
ACTIVO CORRIENTE 23.367,00 TOTAL FINANCIACIN 48.917,00
Existencias 600,00
Existencias 600,00
Deudores 4.767,00 (*) Se ha considerado la posibilidad de la
Administraciones pblicas 4.767,00 concesin de un microcrdito financiero a 5
Efectivo 18.000,00 aos al 8,25%, resultando una cuota
Tesorera 18.000,00 mensual de 385,84.
TOTAL INVERSIONES 48.917,00

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A continuacin se establece el resultado de la previsin de tesorera a un horizonte temporal de tres aos: El presupuesto de tesorera (Tabla 6), refleja el pronstico de las
futuras entradas y salidas de dinero (efectivo) de la empresa, para un periodo de tiempo determinado. Esto permite prever la futura disponibilidad del efectivo, saber si la
empresa va a tener un dficit o una falta de efectivo, o si va a tener un excedente y, de acuerdo a ello, tomar decisiones.
Tabla 6: PRESUPUESTO DE
TESORERIA AO 1 Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 TOTAL
(Desglose por meses)
SALDO INICIAL 18.000,00 24.655,81 27.762,48 29.894,14 32.025,81 34.157,47 36.289,13 38.420,80 40.552,46 42.684,13 44.815,79 44.297,46
Cobros ventas (1) 18.800,00 13.425,00 12.350,00 12.350,00 12.350,00 12.350,00 12.350,00 12.350,00 12.350,00 12.350,00 9.500,00 4.125,00 144.650,00
S.INICIAL + COBROS 36.800,00 38.080,81 40.112,48 42.244,14 44.375,81 46.507,47 48.639,13 50.770,80 52.902,46 55.034,13 54.315,79 48.422,46 144.650,00
Pagos por compras (1) 450,00 500,00 400,00 400,00 400,00 400,00 400,00 400,00 400,00 400,00 200,00 200,00 4.550,00
Pagos por gastos fijos(2) 11.308,35 9.432,50 9.432,50 9.432,50 9.432,50 9.432,50 9.432,50 9.432,50 9.432,50 9.432,50 9.432,50 9.432,50 115.065,85
Devolucin prstamo 385,84 385,84 385,84 385,84 385,84 385,84 385,84 385,84 385,84 385,84 385,84 385,84 4.630,03
Pago por IVA 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Pago por Impuesto 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Total Pagos 12.144,19 10.318,34 10.218,34 10.218,34 10.218,34 10.218,34 10.218,34 10.218,34 10.218,34 10.218,34 10.018,34 10.018,34 124.245,88
SALDO FINAL 24.655,81 27.762,48 29.894,14 32.025,81 34.157,47 36.289,13 38.420,80 40.552,46 42.684,13 44.815,79 44.297,46 38.404,12

Tabla 6 bis: PRESUPUESTO DE

Ao 1 Ao 2 Ao 3
TESORERIA
SALDO INICIAL 18.000,00 38.404,12 76.583,49
Cobros ventas 144.650,00 173.580,00 208.296,00
Otros cobros 0,00 0,00 0,00 Se ha considerado un saldo inicial de tesorera de cuanta equivalente a 18.000 , recogido
S.INICIAL + COBROS 162.650,00 211.984,12 284.879,49 en el plan de inversin (tabla 5).
Pagos Ao anterior (dividendos) 0,00 0,00 0,00 Los cobros por ventas (1), los pagos por compras (1) y los gastos fijos (2) incluyen el IVA
Pagos por compras (1) 4.550,00 5.460,00 6.552,00
correspondiente.
Pagos por gastos fijos(2) 115.065,85 118.849,50 124.791,98
En todos los periodos el saldo final de caja es positivo.
Devolucin prstamo 4.630,03 4.630,03 4.630,03
Pago por IVA 0,00 0,00 0,00
Pago por Impuesto 0,00 6.461,10 12.578,46
Total Pagos 124.245,88 135.400,63 148.552,47
SALDO FINAL 38.404,12 76.583,49 136.327,02

10
La utilidad de la cuenta de prdidas y ganancias (Tabla 7), est en conocer el resultado econmico del
ejercicio, que se obtiene como la diferencia entre dos grandes masas formadas respectivamente por los
Ingresos y Beneficios por un lado y por los Gastos y Prdidas por el otro .

Tabla 7: Cuentas de Prdidas y Ganancias

AO 1 AO 2 AO 3
Importe neto de la cifra de negocios 144.650,00 173.580,00 208.296,00
Ventas 144.650,00 173.580,00 208.296,00
Aprovisionamientos 4.550,00 5.460,00 6.552,00
Consumo de materias primas o mercaderas 4.550,00 5.460,00 6.552,00
Gastos de personal 84.295,20 88.509,96 92.935,46
Sueldos, salarios y asimilados 65.400,00 68.670,00 72.103,50
Cargas sociales 18.895,20 19.839,96 20.831,96
Otros gastos de explotacin 25.465,00 25.074,00 26.327,70
Servicios exteriores 25.465,00 25.074,00 26.327,70
Tributos
Amortizacin del inmovilizado 3.053,50 3.053,50 3.053,50
RESULTADO DE EXPLOTACIN (BAIT) 27.286,30 51.482,54 79.427,34
Gastos financieros 1.441,89 1.168,69 872,08
BENEFICIO ANTES DE IMPUESTOS 25.844,41 50.313,85 78.555,26
Impuestos 6.461,10 12.578,46 19.638,81
BENEFICIO DESPUS DE IMPUESTOS 19.383,31 37.735,39 58.916,44

Las ventas y los aprovisionamientos corresponden a las cifras de la tabla 2 y las hiptesis all indicadas.
Los gastos de personal son los detallados en la tabla 4.
Servicios exteriores incluyen las cifras detalladas en la tabla 3.
La amortizacin es el importe en el que se deprecia las partidas del activo fijo en funcin de su vida til.

AMORTIZACION IMPORTE TIPO AMORT ANUAL

Patentes, licencias y marcas 250,00 15% 37,50
Construcciones 5.300,00 20% 1.060,00
Maquinaria 1.800,00 12% 216,00
Mobiliario 13.500,00 10% 1.350,00
Equipos informticos 1.500,00 26% 390,00
TOTAL AMORTIZACIN 22.350,00 3.053,50

Gastos Financieros: Son los intereses anuales que hay que pagar por la Financiacin bancaria, la cifra de
la Cuenta de Prdidas y Ganancias, procede del siguiente detalle:

INTERESES CAPITAL TOTAL

AO 1 1.441,89 3.188,14 4.630,03
AO 2 1.168,69 3.461,34 4.630,03
AO 3 872,08 3757,95 4.630,03

Los datos indican que con una inversin de 48.917 es posible la puesta en marcha de aun
Escuela Infantil, que genere el propio puesto de trabajo del/la emprendedor/a, con una
plantilla de 4 trabajadores/as, y pueda ser rentable, tal y como lo refleja el beneficio obtenido
desde el primer ao y establecido a un horizonte temporal de tres aos.

11
El Balance de situacin (Tabla 8) est basado en el Plan de inversiones y en el Plan de financiacin (Tabla
5). Este balance representa contablemente la situacin econmica y financiera del negocio en un
momento concreto, y en l figura, de forma ordenada y equilibrada, tanto los bienes y derechos
(elementos de activo, que se corresponden con las inversiones) que posee la empresa, como del capital
y las obligaciones a que est comprometida (elementos de pasivo, que se corresponden con las fuentes
de financiacin propia y ajena).T

Se asumen las siguientes hiptesis:

No se realiza ninguna inversin despus del primer ao, consecuentemente el inmovilizado
material se reduce anualmente en el importe de la Amortizacin.
No hay distribucin de dividendos, consecuentemente los beneficios (tabla 7) se acumulan y se
incrementa el patrimonio en ese mismo importe.
La tesorera aumenta coincidiendo con el saldo final de la proyeccin de tesorera (tabla 6).
Deudas con Entidades de Crdito a Largo Plazo se reduce en el importe de la cuota pagada que
corresponde a capital. (Ver el correspondiente detalle de Gastos Financieros en la Tabla 7).

Ta
Tabla 8: Balance de Situacin
ACTIVO INICIAL AO 1 AO 2 AO 3
ACTIVO NO CORRIENTE 25.550,00 22.496,50 19.443,00 16.389,50
Inmovilizado Intangible 250,00 250,00 250,00 250,00
Patentes, licencias, marcas y similares 250,00 250,00 250,00 250,00
Aplicaciones informticas - - - -
Inmovilizado Material 22.100,00 22.100,00 22.100,00 22.100,00
Terrenos y construcciones 5.300,00 5.300,00 5.300,00 5.300,00
Instalaciones tcnicas y otro inmovilizado material 16.800,00 16.800,00 16.800,00 16.800,00
Inversiones financieras a largo plazo 3.200,00 3.200,00 3.200,00 3.200,00
Otros activos financieros 3.200,00 3.200,00 3.200,00 3.200,00
Amortizaciones 0,00 3.053,50 6.107,00 9.160,50
ACTIVO CORRIENTE 23.367,00 49.076,77 92.521,68 157.794,03
Existencias 600,00 600,00 600,00 600,00
Existencias 600,00 600,00 600,00 600,00
Deudores 4.767,00 10.072,65 15.338,19 20.867,01
Clientes
Otros crditos con las administraciones pblicas 4.767,00 10.072,65 15.338,19 20.867,01
Efectivo 18.000,00 38.404,12 76.583,49 136.327,02
Tesorera 18.000,00 38.404,12 76.583,49 136.327,02
TOTAL ACTIVO 48.917,00 71.573,27 111.964,68 174.183,53
PASIVO INICIAL AO 1 AO 2 AO 3
PATRIMONIO NETO 30.000,00 49.383,31 87.118,69 146.035,14
Capital 30.000,00 30.000,00 30.000,00 30.000,00
Resultado del ejercicio 19.383,31 37.735,39 58.916,44
Resultados de ejercicios anteriores 19.383,31 57.118,69
PASIVO NO CORRIENTE 18.917,00 15.728,86 12.267,52 8.509,57
Deudas con entidades de crdito a largo plazo 18.917,00 15.728,86 12.267,52 8.509,57
PASIVO CORRIENTE 0,00 6.461,10 12.578,46 19.638,81
Proveedores 0,00 0,00 0,00 0,00
Deudas con las Administraciones Pblicas 6.461,10 12.578,46 19.638,81
TOTAL PASIVO 48.917,00 71.573,27 111.964,68 174.183,53
bla 8: Balance de Situacin

12
ANLISIS DE RATIOS

La viabilidad econmica y financiera del Proyecto queda reflejada a travs de los siguientes ratios
econmicos y financieros (Tabla 9, Grfico 1 y Tabla 10, Grfico 2):

Tabla 9: ANLISIS DE RATIOS FINANCIEROS

RATIOS DEL MODELO AO 1 AO 2 AO 3
GARANTIA 3,23 4,51 6,19
LIQUIDEZ 7,60 7,36 8,03
TESORERA 5,94 6,09 6,94
ENDEUDAMIENTO 0,31 0,22 0,16
AUTONOMA FINANCIERA 2,23 3,51 5,19
FONDO DE MANIOBRA 42.615,67 79.943,21 138.155,21

Grfico 1: RATIOS FINANCIEROS

AO 1
AO 2
AO 3

Garanta Lquidez Tesorera Endeud. Aut.Financiera

GRFICO 2: RATIOS ECONMICOS

Tabla 10: ANLISIS DE RATIOS ECONMICOS DE LA EMPRESA MODELO

AO 1
RATIOS ECONMICOS AO 1 AO 2 AO 3
AO 2
RENTABILIDAD ECONMICA 0,38 0,46 0,46
AO 3
RENTABILIDAD FINANCIERA 0,91 1,72 2,65
PUNTO DE EQUILIBRIO 117.966,25 121.632,12 127.189,52
RENTABILIDAD
ECONMICA RENTABILIDAD
FINANCIERA

La rentabilidad econmica refleja el rendimiento que obtendr la actividad econmica con sus
activos a lo largo del tiempo.
La rentabilidad financiera refleja el rendimiento que obtendr la empresa con los recursos propios
aportados por el/ la emprendedor/a.

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 El punto de equilibrio de esta actividad econmica tambin denominado punto muerto o umbral de
rentabilidad representa el nivel o cifra de ventas que, para un precio determinado (estimado), ofrece
cobertura a los costes fijos y variables, de forma que las unidades vendidas por encima de ese punto
constituyen beneficios para la empresa. Conforme a la frmula para calcular la cifra de ventas que
constituye el punto de equilibrio para el Ao 1 en este negocio empresarial resulta (grfico 3):

GRFICO 3: PUNTO DE EQUILIBRIO

127.189,52

121.632,12

117.966,25

Punto de equilibrio () = Costes fijos/1- (costes variables/cifra de ventas) P.E 2012 =117.966,25
Punto de equilibrio () = Costes fijos / 1 - (Costes variables / Cifra de ventas)

P.E = 33.410,

25

14