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EVALUACION DE PROYECTOS

ESTUDIO FINANCIERO

CLAUDIA MARCELA SILVA ERAZO


COD. 1075543232
XIOMARA LIEVANO
COD. 1075294107
LEONARDO RODRIGUEZ ORTIGOZA
COD. 1075540458

COD.

COD.

GRUPO
102059_183
TUTORA: GLORIA LILIANA GONZALEZ

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTACIA - UNAD


ESCUELA DE CIENCIAS AGRICOLAS PECUARIAS Y DEL MEDIO AMBIENTE
2017
EDIO AMBIENTE
El proy

Unidades a producir

TOTAL

No. 1 INVERSION EN OBRAS FISICAS


DETALLE DE INVERSION CANTIDAD
Puerta metlica Laura Galvanizada 2
Nuevas instalaciones electricas 3

Pintuco Viniltex blanco almendra 5 galones


2
Mano de obra 5
Total

No. 2 INVERSION EN MAQUINARIA Y EQUI


DETALLE DE LA INVERSIONES CANTIDAD
Maquina dobladora de tiras 1
Maquina de corte 1
maquina de montado de calzado 1
Mquina de costura 1
Maquina de aparado de calzado 1
Maquina troqueladora 1
maquina preparadora de calzado 2
Mesa para cortar 1
Mesa para armar 2
Juegos de hormas 7
tableros para maquinaria de calzado 2
compresores 2
cintas transportadoras 1
Sillas y mesas 10
maquina de coser automatica 3
Total

No. 3 INVERSION DE HERRAMIENT


DETALLE DE INVERSIN CANTIDAD
bistur 3
martillo 2
pinzas 3
tijeras 3
cueros 20
Pegantes 8
puntero 2
Total

No. 4 INVERSIN EN MUEBLES, ENSERES Y EQUI


DETALLE DE INVERSION CANTIDAD
Escritorio Tipo gerencia 1
Escritorio Tipo secretaria 1
Escritorio auxiliar 1
mesa de juntas 1
archivadores 2
telefono 2
extintor 2
impresora 1
dispensador de agua 1
cestas de basura 4
calculadora 3
vitrinas 2
computador (portatil) 5
sillas tipo sala 9
sillas Rimax 9
Total

No. 5 INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES


DETALLE DE INVERSION
LICENCIAS
GASTOS DE ORGANIZACIN
MONTAJE Y PUESTA EN MARCHA
ENTRENAMIENTO DE PERSONAL
IMPREVISTOS
TOTAL GASTOS PREOPERATIVOS

No. 6 COSTO MANO DE OB


REMUNERACIN
CARGO MENSUAL
personal area de diseo y corte 737,717
personal area de pegado 737,717
personal area de montura 737,717
personal para area de remachado 737,717
personal de limpiesa 737,717
Subtotal
Subtotal
No. 7 PORCENTAJES UTILIZADOS PARA PRESTACIONES SOCIALES Y
% ITEM
9 ICBF, SENA Y CAJA
8.33 CESANTIAS
8.33 PRIMAS
4.17 VACACIONES
8.5 SALUD
12 PENSIONES
1.044 RIESGOS
1 DOTACION
1 TRANSPORTE
1 INTERESES CESANTIAS
54.374 TOTAL

No. 8 COSTOS DE MATERIALES (primer a


MATERIAL UNIDAD DE MEDIDA
A. MATERIALES DIRECTOS
cuero m2
carton liso m2
pegante L
Hilo tubinos
suelas unidad
tachuelas kg
pinturas para pieles L
plantillas unidad
Subtotal Materiales Directos
B. MATERIALES INDIRECTOS
bolsas Pliego
Lpiz Caja
aceite lubricante unidad
Subtotal Materiales Indirectos
TOTAL

No. 9 COSTO DE SERVICIO (prim


SERVICIO MEDIDA
Energa Elctrica Kw_ hora
Alumbrado pblico Cargo fijo
Aseo Cargo fijo
Acueducto Mts3
Telfono Promedio
Mantenimiento Equipo Bimensual
Arrendamiento Mensual
TOTAL

No. 10 GASTOS POR DEPRE


ACTIVO VIDA UTIL

Maquina dobladora de tiras 10


Maquina de corte 10
maquina de montado de calzado 10
Mquina de costura 10
Maquina de aparado de calzado 10
Maquina troqueladora 10
maquina preparadora de calzado 10
Mesa para cortar 10
Mesa para armar 10
Juegos de hormas 10
tableros para maquinaria de calzado 10
compresores 10
cintas transportadoras 10
Sillas y mesas 5
maquina de coser automatica 10
TOTAL

ACTIVO VIDA UTIL

Escritorio Tipo gerencia 10


Escritorio Tipo secretaria 10
Escritorio auxiliar 10
mesa de juntas 10
archivadores 10
telefono 10
extintor 5
impresora 5
dispensador de agua 5
cestas de basura 5
calculadora 5
vitrinas 10
computador (portatil) 5
sillas tipo sala 10
sillas Rimax 10
Total activos de administracin

No. 12 REMUNERACIN AL PERSONAL A


REMUNERACIN
CARGO MENSUAL
B. ADMINISTRACION
Gerente general 2,000,000
ing de sistemas 950,000
gerente de personal 1,800,000
auxiliar administrativo 1,100,000
secretaria 900,000
contador 1,000,000
servicios generales 689,450
subtotal 8,439,450

No. 13 OTROS GASTOS ADMINIS


SERVICIO UNIDAD DE MEDIDA
papeleria y utiles ao
cafeteria ao
servicios publicos ao
TOTAL

No 14. AMORTIZAC
PLAZO (en aos)
ACTIVO INTANGIBLE AMORTIZACIN

Gastos preoperativos 5
AMORTIZAR amortizar
PLAZO (en aos)
ACTIVO INTANGIBLE AMORTIZACIN

Amortizacin en cifras fsicas 5


TOTAL A AMORTIZAR total a amortizar
TOTAL AMORTIZACION ANUAL

No 15. Gastos de venta (primer ao


SERVICIO UNIDAD DE MEDIDA

asesores comerciales MES


Publicidad MES
Transporte MES
TOTAL

No. 16 DISTRIBUCION DE COSTOS


COSTO COSTO FIJO
Costo de Produccin
Mano de Obra directa
Mano de obra indirecta
Materiales directos
Materiales indirectos
Depreciacin $ 109,999
Servicios
Mantenimiento
Subtotal $ 109,999
Gastos de Administracin
Sueldos y prestaciones $ 155,836,470
Otros gastos $ 2,300,000
Pre operativos $ 8,178,320
Depreciacin $ 688,560
Subtotal $ 167,003,350
Gastos de Ventas
Publicidad, promocin, transportes $ 5,760,000
Sueldos y prestaciones
Depreciacin
Subtotal $ 5,760,000
TOTAL $ 172,873,349
COSTOS TOTALES

N0 17 Datos agrupados para calcular


UNIDADES COSTO FIJO
0 $ 172,873,349
100 $ 172,873,349
200 $ 172,873,349
400 $ 172,873,349
600 $ 172,873,349
700 $ 172,873,349
800 $ 172,873,349
900 $ 172,873,349
1000 $ 172,873,349
2000 $ 172,873,349
3000 $ 172,873,349
4000 $ 172,873,349
5000 $ 172,873,349
6000 $ 172,873,349

No 23 Programa de

CONCEPTOS 0
Activos fijos y tangibles
Maquinaria y Equipo $ 28,323,500
Mobiliario y decoracin
Muebles y Equipo de Oficina $ 10,997,200
SUBTOTAL $ 39,320,700
ACTIVOS DIFERIDOS
Adecuaciones ,obras fsicas $ 1,791,600
Gastos preoperativos $ 39,100,000
SUBTOTAL $ 40,891,600
TOTAL INVERSION FIJA $ 80,212,300

No 24 Costos Operacionales
CONCEPTO AO
1
Gastos de produccin $ 124,427,106
Gastos de venta $ 15,158,020
Gastos de venta $ 5,760,000
Total Costos
Operacionales $ 145,345,126

CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO ICT= CO (COPD)


Total costos operacionales $ 145,345,126
(-) depreciacin ($ 798,559)
(-) amort diferidos ($ 8,178,320)
(=) Costo operacional anual $ 136,368,247

N0 25 Capital de tr
Sin incremento en produccin
DETALLE
0
CAPITAL DE TRABAJO $ 11,364,021
TOTAL INVERSION $ 11,364,021

No 26 Inversin de capital
Con incremento en produccin
DETALLE
0
CAPITAL DE TRABAJO $ 11,364,021
Incremento Valor en la produccin
TOTAL INVERSION $ 11,364,021

No 27 Inversion en Capital de t
DETALLE
0
CAPITAL DE TRABAJO $ 11,364,021

No 28 Inversin de capital de t
DETALLE
0
CAPITAL DE TRABAJO $ 11,364,021
Incremento En Capital de trabajo
TOTAL INVERSION $ 11,364,021

N0 29. PRESUPUESTO DE CAPITAL


(Terminos constantes) con incremento de produccin

CONCEPTO 0
Activos
Corrientes de caja y bancos 10,000,000
Cuentas por cobrar inventarios 13,546,439
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 23,546,439
Pasivos 0
Corrientes cuentas por pagar 0
Capital de Trabajo 23,546,439
Incremento de capital de trabajo 23,546,439

N0. 30 PROGRAMA DE INV

CONCEPTO 0
Inversin fija -80,212,300
Capital de trabajo -11,364,021
TOTAL DE INVERSIONES -68,848,279

No. 31 CUADRO VALOR RESISUAL AC

CONCEPTO 0
Otros activos produccin
Activos administrativos
Activos de ventas
Activos de distribucin
Subtotal valor residual
Activos fijos
Capital de trabajo

TOTAL VALOR RESIDUAL

PRESUPUE
Total ingresos Operacionales 300,000,000

No. 32 PRESUPUESTO

CONCEPTO 0
1. Costos Directos
Materiales Directos 220,000
Mano de Obra Directa 68,110,607
Depreciacin 109,999
Subtotal Costos Directos 109,999
2. Gastos Generales de produccin
Materiales Indirectos 220,000
Mano de obra indirecta 0
Servicios y otros $ 23,012,500
Subtotal Gastos generales de
produccin 23,232,500
TOTAL COSTOS DE PRODUCCIN 23,342,499

No. 33 PRESUPUESTO DE GASTOS D

CONCEPTO 1
Sueldos y prestaciones 155,836,470
Pagos de servicios varios 2,300,000
Otros egresos 0
Depreciacin 688,560
Amortizacin diferidos 8,178,320
TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACIN 167,003,350

No. 34 PRESUPUES

CONCEPTO 1
Publicidad 4,560,000
Transporte 1,200,000
TOTAL GASTOS VENTA 5,760,000

No. 35 PROGRAMACION DE COSTO

CONCEPTO 1
Costos de produccion 24,840,995
Gastos administrativos 167,003,350
Gastos de venta 0
TOTAL COSTOS OPERACIONALES 191,844,345

No. 36 FLUJO NETO DE IN

CONCEPTO 0
Inversin Fija -80,212,300
Capital de trabajo -11,364,021
Valor Residual
Flujo Neto de Inversin -91,576,321

CONCEPTO FUENTES
Activos Fijos Tangibles
Maquinaria y equipo Pr
Mobiliario y decoracin Pr
Muebles y equipos de oficina Pr

Activos Diferidos
Gastos preoperacionales Pr
Obras fsicas instalacin Pr
Capital de trabajo Cr y Pr
TOTAL INVERSIONES

DATOS
I= 23.87%
P= 60,181,939
N= 5
A= 21,861,909

No 38 PROGRAMA DE AMORTIZAC
CUOTA SALDO INICIAL
1 60,181,939
2 52,685,459
3 43,399,569
4 31,897,137
5 17,649,075

No. 39 Datos deflactados de


Aos 1
Intereses 1,350
Capital 704.2

No. 40 FLUJO NETO DE OPERACIN S


CONCEPTO 1
Total ingresos 200,000,000
Total costos operacionales 145,345,126
Utilidad operacional 54,654,874
Menos impuestos 18,036,108
Utilidad Neta 36,618,765
Ms depreciacin 9,819,999
Mas amortizacin de diferidos 8,178,320
FLUJO NETO DE OPERACIN SIN
FINANCIAMIENTO 54,617,084

N. 41 FLUJO FINANCIERO NE

CONCEPTO 0
Flujo neto de inversin -91,576,321
Flujo neto de operacin
Flujo financiero neto del proyecto sin
financiamiento -90,000,000

N. 42 FLUJO NETO DE I

CONCEPTO 0
Inversin fija -80,212,300
Intereses durante la implementacin
Capital de trabajo -11,364,021
Valor residual
Flujo neto de inversin -91,576,321

N. 43 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINAN

CONCEPTO 0
Total ingresos Operacionales 200,000,000
Menos costos operacionales $ 145,345,126

Utilidad operacional $ 54,654,874


Menos Gastos Financieros 1,350

Utilidad Gravable $ 54,653,524


Menos impuestos $ 18,035,663

Utilidad Neta $ 36,617,861


Ms depreciacin 9,819,999.0
Ms Amortizacin de Diferidos 8,178,320
Flujo neto de operaciones $ 54,616,180

N. 44 FLUJO NETO DE OPERAC

CONCEPTO 0
Flujo neto de inversin -91,576,321
Flujo neto de operacin

Flujo financiero neto del proyecto con


financimiento -91,576,321

N0. 45 FLUJO NETO DE

CONCEPTO 0
Inversion fija -80,212,300
Interes durante la implementacin
Capital de trabajo -11,364,021
Valor residual
Crdito 60,181,939
Amortizacin Crdito
Flujo Neto de inversin -31,394,382

N0. 46 FLUJO NETO DE OPERACIONES

CONCEPTO 1
Total ingresos 200,000,000
Menos costos operacionales $ 145,345,126

Utilidad operacional $ 54,654,874


Menos gastos financieros 1,350

Utilidad Gravable $ 54,653,524


Menos impuestos $ 18,035,663

Utilidad Neta $ 36,617,861


Ms Depreciacin 9,819,999.0
Ms Amortizacin de Diferidos 8,178,320

FLUJO NETO DE OPERACIN $ 54,616,180


N0. 47 FLUJO FINANCI

CONCEPTO 0
Flujo neto de inversin -31,394,382
Flujo neto de operacin

Flujo financiero neto del proyecto -31,394,382

N0. 48 FLUJO DE F

IMPLEMENTACIN
INVERSIONES 0
Activos fijos tangibles -39,320,700
Gastos preoperativos -39,100,000
Intereses implementacin -1,791,600
Capital de trabajo -11,364,021

Inversin Total -91,576,321


Crditos para inversin en activos fijos 52,685,459

Inversin Neta -38,890,862


Amortizacin crditos
Valor Residual
Capital de trabajo
Activos fijos

Flujo neto de inversores -38,890,862


OPERACIN
Ingresos:
Ventas
Total ingresos
Costos
Costo de Produccin
Gastos de Administracin
Gastos de Venta
Total costos operacionales
Utilidad Operacional
Gastos financieros
Utilidad Gravable
Impuestos
Utilidad Neta
Depreciaciones
Amortizacin diferidos
Flujo neto de operacin
FLUJO DE FONDOS PARA EL
INVERSIONISTA -38,890,862
ESTUDIO FINANCIERO DE EMPRESA INDUSTRIAL- CALZADO Y MA

El proyecto de Calzado y Marroquineria LUNA en el Municipio de Aipe Huila, donde s

950 unidades de calzado anual


Unidades a producir
250 unidades de calzado anual
TOTAL 1200 unidades de calzado anual

ON EN OBRAS FISICAS
COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
488,900 977,800
50,000 150,000

256,900 513,800
30,000 150,000
1,791,600

ION EN MAQUINARIA Y EQUIPO DE PRODUCCIN


COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
100,000 100000
5,000,000 5000000
760,000 760000
900,000 900000
700,000 700000
800,000 800000
1,000,000 2000000
70,000 70000
70,000 140000
30,000 210000
599,900 1199800
239,000 478000
715,700 715700
550,000 5500000
3,250,000 9750000
28,323,500

. 3 INVERSION DE HERRAMIENTAS
COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
50,000 150,000
10,000 20,000
20,000 60,000
38,000 114,000
150,000 3,000,000
25,000 200,000
10,000 20,000
3,564,000

EN MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE ADMINISTRACIN


COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
929,000 929,000
459,000 459,000
200,000 200,000
400,000 400,000
94,900 189,800
84,900 169,800
100,000 200,000
450,000 450,000
500,000 500,000
117,900 471,600
38,000 114,000
120,000 240,000
1,000,000 5,000,000
170,000 1,530,000
16,000 144,000
10,997,200

EN ACTIVOS INTANGIBLES
COSTO
4,000,000
3,500,000
30,000,000
1,000,000
600,000
39,100,000

No. 6 COSTO MANO DE OBRA

REMUNERACIN ANUAL PRESTACIONES SOCIALES


8,852,604 4,769,517
8,852,604 4,769,517
8,852,604 4,769,517
8,852,604 4,769,517
8,852,604 4,769,517
44,263,020 23,844,489
44,263,020 23,847,587
ARA PRESTACIONES SOCIALES Y APORTES
ITEM
JA

ANTIAS
TOTAL

TOS DE MATERIALES (primer ao de operaciones)


CANTIDAD COSTO UNITARIO

15,000 2,000
20 300
5 30,000
2000 200
1500 500
6 3,000
20 60,000
1500 300

1000 200
2 6,000
2 4000

TOTAL

No. 9 COSTO DE SERVICIO (primer ao)


CANTIDAD COSTO UNITARIO
6,000 400
10 7,050
13 34,000
240 43,000
10 60,000
6 30,000
12 750,000
TOTAL

No. 10 GASTOS POR DEPRECIACIN ACTIVOS DE PRODUCCIN


COSTO ACTIVO DEPRECIACION ANUAL
1
100,000 10,000
5,000,000 500,000
760,000 76,000
900,000 90,000
700,000 70,000
800,000 80,000
1,000,000 100,000
70,000 7,000
70,000 7,000
30,000 3,000
599,900 59,990
239,000 23,900
715,700 71,570
550,000 110,000
3,250,000 325,000
1,533,460

No. 11 GASTOS POR DEPRECIACIN ACTIVOS DE ADMINISTRACI


COSTO ACTIVO DEPRECIACION ANUAL
1
929,000 92,900
459,000 45,900
200,000 20,000
400,000 40,000
94,900 9,490
84,900 8,490
100,000 20,000
450,000 90,000
500,000 100,000
117,900 23,580
38,000 7,600
120,000 12,000
1,000,000 200,000
170,000 17,000
16,000 1,600
4,679,700 688,560

EMUNERACIN AL PERSONAL ADMINISTRATIVO


REMUNERACIN ANUAL PRESTACIONES SOCIALES

24,000,000 12,930,480
11,400,000 6,141,978
21,600,000 11,637,432
13,200,000 7,111,764
10,800,000 5,818,716
12,000,000 6,465,240
8,273,400 4,457,460
101,273,400 54,563,070

o. 13 OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS


CANTIDAD COSTO UNITARIO
1 500,000
1 600,000
1 1,200,000

No 14. AMORTIZACION A GASTOS DIFERIDOS

COSTO DEL ACTIVO


1
39,100,000 7,820,000
7,820,000

VALOR AMORTIZACION ANUAL


COSTO DEL ACTIVO
1
1,791,600 358,320
358,320
40,891,600 8,178,320

os de venta (primer ao de operaciones).


CANTIDAD COSTO UNITARIO

4 700,000
12 $ 380,000
12 $ 100,000
TOTAL

COSTOS
COSTO VARIABLE
$ 68,110,607

$ 32,974,000
$ 220,000

$ 23,012,500
$
$ 124,317,107

$ 124,317,107
$ 297,190,456

agrupados para calcular punto de equilibrio.


COSTO VARIABLE COSTO TOTAL
0 $ 172,873,349
$ 10,359,759 $ 183,233,108
$ 20,719,518 $ 193,592,867
$ 41,439,036 $ 214,312,384
$ 62,158,554 $ 235,031,902
$ 72,518,313 $ 245,391,661
$ 82,878,072 $ 255,751,420
$ 93,237,830 $ 266,111,179
$ 103,597,589 $ 276,470,938
$ 207,195,179 $ 380,068,528
$ 310,792,768 $ 483,666,117
$ 414,390,358 $ 587,263,706
$ 517,987,947 $ 690,861,296
$ 621,585,536 $ 794,458,885

No 23 Programa de inversin fija del proyecto.

1 2
gastos de produccin
materias primas
Mano de obra directa
Ctos indirectos de fabricacin
Total

COPD (Costo operacional diario) = COPA/360


COPD =
Capital de trabajo

N0 25 Capital de trabajo trminos constantes

AOS
1 2
$ 688,567 $ 688,567
$ 688,567 $ 688,567

No 26 Inversin de capital de trabajo (trminos constantes).

AOS
1 2
$ 688,567 $ 688,567
$ 137,713
$ 688,567 $ 826,280

27 Inversion en Capital de trabajo , sin incremento en produccion


AOS
1 2
$ 732,979 $ 780,256

28 Inversin de capital de trabajo con incremento en produccin


AOS
1 2
$ 732,979 $ 780,256
$ 303,749 $ 323,340
$ 1,036,728 $ 1,103,597

29. PRESUPUESTO DE CAPITAL DE TRABAJO PUNTO DE VISTA CONTABLE

AOS
1 2

10,688,567 11,514,847
13,546,439 13,684,152
24,235,006 25,198,999
0 0
0 0
24,235,006 25,198,999
688,567 963,993

N0. 30 PROGRAMA DE INVERSIONES (trminos constantes)


AOS
1 2

688,567 688,567
688,567 688,567

1 CUADRO VALOR RESISUAL ACTIVOS ALFINAL DEL PERIODO DE EVALUACIN (Trminos constantes)
AOS
1 2
PRESUPUESTO DE INGRESOS
3,409,206,482,135,000 3,409,206,482,135,000

No. 32 PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCION (trminos constantes)


AOS
1 2

234,190 234,190
68,110,607 68,110,607
124,317,107 0
109,999 109,999

234,190 234,190
0 0
$ 24,496,806 $ 24,496,806

24,730,996 24,730,996
24,840,995 24,840,995

3 PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIN (Trminos constantes)


AOS
2 3
155,836,470 155,836,470
2,300,000 2,300,000
0 0
688,560 688,560
8,178,320 8,178,320
167,003,350 167,003,350

No. 34 PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS


TOTAL AO
2 3
4,560,000 4,560,000
1,200,000 1,200,000
5,760,000 5,760,000

35 PROGRAMACION DE COSTOS OPERACIONALES (Trminos constantes)


AOS
2 3
24,840,995 24,840,995
167,003,350 167,003,350
0 0
191,844,345 191,844,345

No. 36 FLUJO NETO DE INVERSIONES SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)


AOS
1 2

688,567 688,567

688,567 688,567

No. 37 PROGRAMA DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO

0 1

-28,323,500
_
-10,997,200
-39,320,700

-39,100,000
-1,791,600
-11,364,021 688,567
-91,576,321 688,567

EA

AOS
$21,861,908.95

38 PROGRAMA DE AMORTIZACION DE CREDITO (Trminos Constantes)


INTERES ABONO CAPITAL
14,365,429 7,496,480
12,576,019 9,285,890
10,359,477 11,502,432
7,613,847 14,248,062
4,212,834 17,649,075

No. 39 Datos deflactados de intereses y amortizacin de capital


2 3
0.11098 0.00000859
0.0819 0.00000954

0 FLUJO NETO DE OPERACIN SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)


AOS
2 3
212,900,000 212,900,000
154,719,887 154,719,887
58,180,113 58,180,113
19,199,437 19,199,437
38,980,676 38,980,676
9,819,999 9,819,999
8,178,320 8,178,320

56,978,995 56,978,995

N. 41 FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)


AOS
1 2
688,567 688,567
54,617,084 56,978,995

55,305,651 57,667,562

N. 42 FLUJO NETO DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO ( terminos constantes)


AOS
1 2

688,567 688,567

688566.772342907 688566.772342907

UJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)


AOS
1 2
212,900,000 212,900,000
$ 154,719,886.9308 154,719,887

$ 58,180,113.0692 58,180,113
0.11098 0.00000859

$ 58,180,112.95821 58,180,113.06918310
$ 19,199,437.27621 19199437.3128304

$ 38,980,675.68200 38,980,675.75635270
9,819,999 9,819,999
8,178,320 8,178,320
$ 56,978,994.68200 56,978,994.75635270

N. 44 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (terminos constantes)


AOS
1 2
688566.772342907 688566.772342907
$ 54,616,180 $ 56,978,994.68200

55304746.9960406 57667561.4543435

N0. 45 FLUJO NETO DE INVERSIONES PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)


AOS
1 2

688566.772342907 688566.772342907

704.2 -0.1
689,271.0 688,566.7

46 FLUJO NETO DE OPERACIONES PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)


AOS
2 3
212,900,000 212,900,000
$ 154,719,886.9308 154,719,887

58,180,113 58,180,113
0.11098 0.00000859

58,180,113 58,180,113
19199437.2762093 19199437.3128304

38,980,676 38,980,676
9,819,999.0 9,819,999.0
8,178,320 8,178,320

56,978,995 56,978,995
N0. 47 FLUJO FINANCIERO NETO PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)
AOS
1 2
689,271.0 688,566.7
$ 54,616,180 56,978,995

55,305,451.2 57,667,561.4

N0. 48 FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)

OPERACIN AOS
1 2

688566.772342907 688566.772342907

688566.772342907 688566.772342907

688566.772342907 688566.772342907
704.2 0.0819

689270.997811705 688566.854289745

200,000,000 212,900,000
200,000,000 212,900,000

$ 124,427,106 24,840,995
167,003,350 167,003,350
$ 5,760,000 $ 5,760,000
$ 297,190,456 197,604,345
($ 97,190,456) 15,295,655
1,350 0.11098
($ 97,191,806) 15,295,654.92102
32073295.8161635 -5047566.123936
($ 65,118,510) 10,248,088.79708
9,819,999.0 9,819,999.0
8,178,320 8,178,320
($ 47,120,191) 28,246,407.79708

($ 46,430,920) 28,934,974.65137
ERO DE EMPRESA INDUSTRIAL- CALZADO Y MARROQUINERIA LUNA.

uineria LUNA en el Municipio de Aipe Huila, donde se tomara en arriendo el local donde iremos a funcionar.

950 unidades de calzado anual


250 unidades de calzado anual
1200 unidades de calzado anual

VIDA UTIL (aos)


10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
5
10

VIDA UTIL (aos)


5
5
5
5
4
3
5

N
VIDA UTIL (aos)
10
10
10
10
10
10
5
5
5
5
5
10
5
10
10

PRIMER AO
13,622,121
13,622,121
13,622,121
13,622,121
13,622,121
68,110,607
68,110,607
TOTAL AO

30,000,000
6,000
150,000
400,000
750,000
18,000
1,200,000
450000
32,974,000

200,000
12,000
8,000
220,000
33,194,000

TOTAL AO
2,400,000
70,500
442,000
10,320,000
600,000
180,000
9,000,000
23,012,500

RODUCCIN
DEPRECIACION ANUAL
2 3
10,000 10,000
500,000 500,000
76,000 76,000
90,000 90,000
70,000 70,000
80,000 80,000
100,000 100,000
7,000 7,000
7,000 7,000
3,000 3,000
59,990 59,990
23,900 23,900
71,570 71,570
110,000 110,000
325,000 325,000
1,533,460 1,533,460

OR DEPRECIACIN ACTIVOS DE ADMINISTRACIN

2 3
92,900 92,900
45,900 45,900
20,000 20,000
40,000 40,000
9,490 9,490
8,490 8,490
20,000 20,000
90,000 90,000
100,000 100,000
23,580 23,580
7,600 7,600
12,000 12,000
200,000 200,000
17,000 17,000
1,600 1,600
688,560 688,560
AOS 1

36,930,480
17,541,978
33,237,432
20,311,764
16,618,716
18,465,240
12,730,860
155,836,470

TOTAL AO 1
500,000
600,000
1,200,000
2,300,000

IDOS

VALOR AMORTIZACION ANUAL


2 3
7,820,000 7,820,000
7,820,000 7,820,000

VALOR AMORTIZACION ANUAL

2 3
358,320 358,320
358,320 358,320
8,178,320 8,178,320

AO 1

$ 2,800,000
$ 4,560,000
$ 1,200,000
$ 5,760,000
precio de venta $ 200,000
unidades a producir 1,200
Costo fijo 172,873,349
Costo variable total 124,317,107
Costo variable unitario $ 103,597.59
Qo (pto equilibrio) $ 1,793

io.
INGRESO TOTAL
$ 0
$ 20,000,000
$ 40,000,000
$ 80,000,000
$ 120,000,000
$ 140,000,000
$ 160,000,000
$ 180,000,000
$ 200,000,000
$ 400,000,000
$ 600,000,000
$ 800,000,000
$ 1,000,000,000
$ 1,200,000,000

proyecto.
AOS
3 4
gastos de produccin
32,974,000
68,110,607
bricacin 23,342,499
Total 124,427,106

operacional diario) = COPA/360


$ 378,801
$ 11,364,021

antes

OS
3 4
$ 688,567 $ 688,567
$ 688,567 $ 688,567

constantes).

OS
3 4
$ 688,567 $ 688,567
$ 137,713 $ 137,713
$ 13,771 $ 27,543
$ 826,280 $ 826,280

to en produccion
OS
3 4
$ 12,191,554 $ 3,125,871

o en produccin
OS
3 4
$ 12,191,554 $ 3,125,871
$ 344,196 $ 366,397
$ 12,535,750 $ 3,492,268

E VISTA CONTABLE

3 4

12,341,127 13,167,407
13,835,637 14,000,893
26,176,764 27,168,300
0 0
0 0
26,176,764 27,168,300
977,765 991,536

onstantes)

3 4

688,567 688,567
688,567 688,567

RIODO DE EVALUACIN (Trminos constantes)

3 4
3,409,206,482,135,000 3,409,206,482,135,000

UCCION (trminos constantes)

3 4

234,190 234,190
68,110,607 68,110,607
0 0
109,999 109,999

234,190 234,190
0 0
$ 24,496,806 $ 24,496,806

24,730,996 24,730,996
24,840,995 24,840,995

rminos constantes)

4 5
155,836,470 155,836,470
2,300,000 2,300,000
0 0
688,560 688,560
8,178,320 8,178,320
167,003,350 167,003,350

TAS

4 5
4,560,000 4,560,000
1,200,000 1,200,000
5,760,000 5,760,000

rminos constantes)

4 5
24,840,995 24,840,995
167,003,350 167,003,350
0 0
191,844,345 191,844,345

CIAMIENTO (Trminos constantes)

3 4

688,567 688,567

688,567 688,567

NVERSIONES CON FINANCIAMIENTO


AOS
2 3

688,567 688,567
688,567 688,567

Para este proyecto, el crdito es a travs de un banco mendiante la modalidad de crdito ordinario de
aos con una tasa anual de 23,87%

minos Constantes)
VALOR CUOTA SALDO FINAL
21,861,909 52,685,459
21,861,909 43,399,569
21,861,909 31,897,137
21,861,909 17,649,075
21,861,909 0

n de capital
4 5
0.000000000593 0.000000000000031
0.00000000111 0.00000000000013

Trminos constantes)
4 5
212,900,000 212,900,000
154,719,887 154,719,887
58,180,113 58,180,113
19,199,437 19,199,437
38,980,676 38,980,676
9,819,999 9,819,999
8,178,320 8,178,320

56,978,995 56,978,995

NANCIAMIENTO (Trminos constantes)


AOS
3 4
688,567 688,567
56,978,995 56,978,995

57,667,562 57,667,562

IAMIENTO ( terminos constantes)


AOS
3 4

688,567 688,567

688566.772342907 688566.772342907

NTO (Trminos constantes)


OS
3 4
212,900,000 212,900,000
154,719,887 154,719,887

58,180,113 58,180,113
0.000000000593 0.000000000000031

58,180,113.069191700000 58,180,113.0692
19199437.3128333 19199437.3128333

38,980,675.756358400000 38,980,675.7564
9,819,999 9,819,999
8,178,320 8,178,320
56,978,994.756358400000 56,978,994.7564

FINANCIAMIENTO (terminos constantes)


AOS
3 4
688566.772342907 688566.772342907
56,978,994.75635270 56,978,994.756358400000

57667561.5286956 57667561.5287013

ERSIONISTA (Trminos constantes)


AOS
3 4

688566.772342907 688566.772342907

-0.00000954 -0.00000000111
688,566.77235244 688,566.77234290800

Trminos constantes)
OS
4 5
212,900,000 212,900,000
154,719,887 154,719,887

58,180,113 58,180,113
0.000000000593 0.000000000000031

58,180,113 58,180,113
19199437.3128333 19199437.3128333

38,980,676 38,980,676
9,819,999.0 9,819,999.0
8,178,320 8,178,320

56,978,995 56,978,995
RSIONISTA (Trminos constantes)
AOS
3 4
688,566.77235244 688,566.77234290800
56,978,995 56,978,995

57,667,561.52870510 57,667,561.52870130000

ONISTA (Trminos constantes)

OPERACIN AOS
3 4

688566.772342907 688566.772342907

688566.772342907 688566.772342907

688566.772342907 688566.772342907
0.00000954 0.00000000111

688566.772352443 688566.772342908

212,900,000 212,900,000
212,900,000 212,900,000

24,840,995 24,840,995
167,003,350 167,003,350
$ 5,760,000 $ 5,760,000
197,604,345 197,604,345
15,295,655 15,295,655
0.00000859 0.000000000593
15,295,655.03199140 15,295,655.032000000000
-5047566.16055717 -5047566.16056
10,248,088.87143420 20,343,221.192560000000
9,819,999.0 9,819,999.0
8,178,320 8,178,320
28,246,407.87143420 38,341,540.192560000000

28,934,974.64378670 39,030,106.964902900000
do el local donde iremos a funcionar.

10
4 5 Valor residual
92900 92900 464,500
45900 45900 229,500
20000 20000 100,000
40000 40000 200,000
9490 9490 47,450
8490 8490 42,450
20000 20000 0
90000 90000 0
100000 100000 0
23580 23580 0
7600 7600 0
12000 12000 60,000
200000 200000 0
17000 17000 85,000
1600 1600 8,000
688560 688560 1,236,900
gastos adminiatrativos
Sueldos y prestaciones
Servicios varios
Depreciacin
Amort diferidos
Total

PROYECCION CAPITAL DE TRABAJO


TERMINOS CONSTANTES
P= F/(1+I)^n
F $ 11,364,021
i $ 0.0645
n $1
P $ 10,675,454
Diferencia $ 688,567

Calculo del capital de trabajo a terminos corrientes


inflacin $ 0.0645
Incremento ao 2 $ 732,979
incremento ao 3 $ 780,256
incremento ao 4 $ 12,191,554
incremento ao 5 $ 3,125,871
Incremento de produccin$ 285,344
Incremento capital trabajo1 $ 1,036,728
Incremento capital trabajo2 $ 1,103,597
Incremento capital trabajo3 $ 12,535,750
Incremento capital trabajo4 $ 3,492,268

Diferencia $ 303,749
$ 323,340
$ 344,196
$ 366,397

programa de inversin terminos constantes


Inversin obras fisicas 1,791,600
inversin en maquinaria y e 28,323,500
inversin mueble y enseres 10,997,200
inversion intangibles 39,100,000
total inversin 80,212,300

Capital de trabajo $ 11,364,021

5
1,533,460
92,900
_
_

1,626,360
14,118,288
15,744,648
15,744,648

234,190
68,110,607
0
109,999

234,190
0
$ 24,496,806

24,730,996
24,840,995
5

-8,609,754
15,744,648
7,134,894

4 5

688,567 688,567
688,567 688,567

iante la modalidad de crdito ordinario de libre inversin a 5

Deflactacin de los intereses INTERE


P=F/(1+i)^n 14,365,429
P=F/(1+0,0645)^1 12,576,019
P= Valor presente de los int 10,359,477
F= Valor a deflactar 7,613,847
I=Tasa de inflacin 4,212,834
n= Nmero de aos transcurr CAPITA
7,496,480
9,285,890
11,502,432
14,248,062
17,649,075
5
7,134,894
56,978,995

64,113,889

-8,609,754

-8609753.51774504
5
14,118,288
56,978,994.7564

71,097,282

-8,609,754
15,744,648

-0.00000000000013
7134894.17874326
5
7134894.17874326
56,978,995

64113888.9351017

0
0.00000000000013
_
15,744,648
15,744,648

31489295.3929766

212,900,000
212,900,000

24,840,995
167,003,350
$ 5,760,000
197,604,345
15,295,655
0.000000000000031
15,295,655.03200
-5047566.16056
10,248,088.87144
9,819,999.0
8,178,320
28,246,407.87144

59,735,703.26442
dminiatrativos
155,836,470
2,300,000
4,679,700
8,178,320
15,158,020
POTENCIA
INTERES
10,645 1349.5001258149
113,316,025 0.1109818231
1,206,249,086,125 8.5881740606390E-006
12,840,521,521,800,600 5.9295462558833E-010
136,687,351,599,568,000,000 3.08210E-14
CAPITAL
10,645 704.2254687976
113,316,025 0.0819468378
1,206,249,086,125 9.5357020161341E-006
12,840,521,521,800,600 1.1096171054378E-009
136,687,351,599,568,000,000 1.2912002898129E-013