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Figuras Candle Stick

Figuras Candle Stick

O grfico Candle talvez seja o grfico mais utilizado na anlise tcnica, pois assim
como o grfico de barra, nos mostra o mximo de informao possvel dentro de
um grfico. Atravs dos Candlesticks, possvel conhecer a relao de oferta e
demanda do ativo, mostrando quem possui uma presso maior, isto , os
compradores ou vendedores. Os Candlesticks tambm nos mostra a tendncia do
mercado e revela a fora do movimento. Alm disso, o grfico nos diz muito a
respeito da psicologia dos investidores, possibilitando prever correes,
tendncias e preos do ativo analisado.

As figuras e Candles formados podem identificar alguns padres, como alta ou


baixa dos preos, mudana de tendncia entre outras informaes. A seguir, ser
apresentado as principais figuras de CandleStick, assim como seu significado.

Padres de alta
As figuras a seguir nos mostram padres para um mercado de alta, geralmente
encontrado aps realizaes de lucro, isto , depois da queda dos preos,
localizados no fundo dos grficos, sinalizando a perda da fora vendedora e
indicando uma boa hora para comprar o papel

Martelo (Hammer)
O Martelo formado por um corpo pequeno no topo da figura, seguido por uma
sombra longa na parte inferior, formando um desenho parecido com um martelo.
Um corpo pequeno indica uma abertura e fechamento prximos. A sombra
inferior indica que os preos caram bastante, mas esta baixa no se sustentou, e
os preos fecharam perto do preo de abertura. A sombra dever ter no mnimo
duas vezes e meia o tamanho do corpo, e no dever ter sombra na parte
superior.
O Martelo acontece logo aps uma tendncia de queda do ativo. O prego abre e
os preos continuam caindo, sinalizando a sequencia da tendncia de queda,
entretanto, os compradores comeam a entrar, fazendo com que o preo do ativo
feche prximo ao preo de abertura, demonstrando um enfraquecimento dos
vendedores. Se o fechamento for acima da abertura anterior, um Candle Martelo
de cor branca ser formado. Um aumento de preos no prego subsequente
aumentar a credibilidade da mudana de tendncia, dando confiana aos
investidores para comprar cada vez mais.

Martelo Invertido (Inverted Hammer)


O martelo invertido possui um corpo na parte inferior da figura, e uma sombra
longa na parte superior da figura. O corpo pequeno indica que o preo de
abertura e o preo de fechamento ficaram prximos um do outro. A sombra
superior indica que os preos subiram bastante durante o prego, mas como os
investidores ainda esto pessimistas, a alta no sustentada. A sombra dever
ter no mnimo duas vezes e meio o tamanho do corpo, e no dever ter sombra
na parte inferior do corpo.

Essa figura ocorre depois de uma tendncia de baixa, onde o prego abre em
alta, por alguma notcia ou outro fator desconhecido. Entretanto, os compradores
no conseguem sustentar a subida durante muito tempo, fazendo os preos
reduzirem a alta, fechando perto do preo de abertura. como se essa figura
representasse uma timidez na subida dos preos, onde as incertezas continuam,
mas a presso compradora esteja aumentando. Se no prego seguinte o mercado
abrir acima do corpo do martelo, ser um sinal de que a presso compradora est
vindo com fora. Alm disso, os investidores que estiverem a descoberto, vo
cobrir suas posies, e para isso, tero que comprar o papel, dando ainda mais
chances dos preos subirem.

Engolfo de alta (Bullish Engulfing)


O engolfo de alta uma figura composta por 2 candles: o primeiro candle possui
um corpo menor e preenchido, e o outro candle com um corpo maior e vazio,
envolvendo totalmente o corpo do primeiro candle.

Depois de uma tendncia de queda, o ritmo das vendas vo perdendo foras, e a


presso compradora comea a atuar, criando um empurra empurra nos preos.
Nesse caso, um Candle preenchido de baixa formado. No prego seguinte, um
Candle maior de alta formado, envolvendo completamente o candle anterior de
baixa. Quanto mais o Candle de alta envolver o Candle de baixa, melhor ser
para validar o padro de mudana de tendncia. Alm disso, essa figura ter
mais credibilidade se formada no suporte de uma tendncia. Para confirmar a
mudana de tendncia, melhor esperar o prego seguinte, a fim de confirmar
se o mercado vai subir ou cair.

Harami
O Harami tambm composto por dois candles: o primeiro candle longo e
preenchido, seguido por outro candle menor e vazio, completamente envolvido
pelo primeiro candle do dia anterior.
O harami o oposto do engolfo de alta, e nos mostra que os preos se mostram
receosos na hora de continuar subindo, mostrando que a predominante tendncia
de queda est perdendo fora. Os candles podem ser preenchidos ou vazios, mas
a sequencia de um candle vazio seguido de outro preenchido, sendo o segundo
candle com um corpo e sombras pequenas e totalmente envolvida pelo primeiro
candle, apresenta maior confiabilidade, pois indica uma virada de tendncia.

Linhas de perfurao
A linha de perfurao dever ter um candle longo e preto, seguido por um
segundo candle vazio que deva fechar, no mnimo, 50% acima do corpo do candle
anterior.

Quanto mais baixo abrir o candle vazio e quanto mais penetrar no corpo do
candle preenchido, maior ser a confiabilidade do padro, e mais fora ter a
mudana de tendncia. Essa figura nos mostra que o mercado est em queda,
onde no ltimo dia o mercado abre abaixo da mnima do dia anterior (tambm
chamado de gap). Os preos sobem, mas ainda h muita presso vendedora,
porm, os compradores conseguem foras e continuam comprando, impondo
uma mudana de tendncia. Se o segundo candle abrir abaixo do fechamento
anterior, porm acima da sombra, teremos um padro imperfeito, mas que
poder ser validado se o fechamento seja acima de 50% do candle preto.

Doji
No Doji, a abertura e o fechamento so muito prximos um do outro, onde as
sombras superior e inferior tem quase o mesmo tamanho, podendo aparecer
tanto em tendncias de alta quanto tendncias de baixa.
O doji apresenta uma indeciso do mercado, mostrando um equilbrio entre
compradores e vendedores. Se o doji aparecer em uma tendncia lateral, pouca
coisa ele poder dizer. Entretanto, se ele estiver no final de uma tendncia de alta
ou de baixa, ele poder sinalizar uma mudana de tendncia. Se estiver no final
de uma tendncia de baixa, poder dizer que os vendedores esto perdendo
fora, e que os compradores estaro comeando a efetuar suas transaes. Da
mesma forma, se o doji aparecer no final de uma tendncia de alta, poder
sinalizar que uma mudana poder estar por vir.

Doji Liblula
O doji liblula possui uma sombra inferior muito grande, e nenhuma ou muito
pouca sombra superior. Ele aparece logo depois de uma tendncia de baixa.

O doji liblula parecido com o martelo, porm com mais confiabilidade. Ele
aparece logo aps uma tendncia de queda, onde os preos continuam caindo.
Ento, em um determinado prego, os preos continuam caindo, mas at o final
do prego, os preos fecham no mesmo nvel da abertura, mostrando uma reao
dos compradores. Esperar at o prego seguinte, a fim de confirmar a mudana
de tendncia o ideal. Se um candle branco se formar no prego seguinte, pode
ser o sinal de que os preos comearo a subir.

Estrela da manh
A estrela da manh formado por 3 candles. O primeiro um candle longo de
baixa. O segundo candle possui um corpo pequeno, tambm chamado de estrela,
podendo ser vazio ou preenchido. J o terceiro Candle de alta, com corpo
grande, onde o preo de fechamento seja dentro do corpo do candle do primeiro
dia.
O candle preenchido significa mais um prego em baixa. Logo aps, um candle
pequeno formado, sinalizando uma estabilidade nos preos, onde compradores
e vendedores esto comeando a entrar em equilbrio. Logo aps, um candle de
alta formado, penetrando no corpo do candle preto do primeiro dia. Como em
outros sinais de candles, melhor esperar o prego seguinte para confirmar a
mudana de tendncia.

Kicking
O Kicking formado somente por dois candles, sendo um candle grande e
preenchido e outro candle grande e vazio, sendo o primeiro candle de baixa e o
segundo candle de alta, com um gap em relao ao candle anterior.

Esse padro representa claramente que o mercado seguir em alta, mostrando


que a fora compradora grande. Nenhum dos candles dever apresentar
sombras, a no ser que sejam bem pequenas. O candle preenchido nos mostra
que o mercado continua em queda. J no prego posterior, um gap ocorre, onde
um candle grande e vazio (alta) formado. Geralmente, neste dia a alta foi muito
grande, e os investidores atrasador vo querer aproveitar a alta no prego
seguinte, tendo fortes indcios que o mercado reverteu a tendncia de baixa e
seguir na alta.
Beb abandonado (tanto em tendncia de alta quanto baixa)
O beb abandonado composto por trs candles, sendo o primeiro candle grande
e preenchido, o segundo candle um doji e um terceiro candle um candle
mdio e vazio.

Essa figura mais raro de acontecer. O primeiro candle nos mostra um prego de
baixa, onde os vendedores esto com fora total. No segundo dia, as foras de
compradores e vendedores praticamente se igualam, revelando que os vendidos
j no esto mais seguros de suas posies. Ento, no terceiro dia, a confirmao
da mudana de humor acontece, e os compradores entram com fora total,
revertendo a tendncia de queda. importante frisar que dever ter um gap em
relao ao doji, tanto no candle de baixa quanto no candle de alta.

Long Legged Doji


O Long legged Doji muito parecido com o Doji tradicional, possuindo sombras
grandes e nenhum corpo.

Essa figura representa a indeciso e equilbrio entre compradores e vendedores.


Os preos de abertura e fechamento so muito prximos ou iguais. Para haver um
padro de alta, essa figura dever aparecer prximo a um suporte, e dever ser
confirmado com um candle de alta no prego seguinte. Ele difere do doji
tradicional pois sua sombra maior, indicando que os preos tiveram uma grande
alta e uma grande baixa, mas fecharam no mesmo nvel de preos.

Harami Cross
O Harami Cross composto por um grande candle de baixa (preenchido), seguido
por um doji.

A grande diferena do Harami Cross para o Harami comum que o primeiro


mais significativos como sinal de reverso de tendncia. Essa figura representa a
disparidade ocorrida no prego. Um candle grande e preenchido formado,
indicando forte baixa. No prego seguinte, um doji aparece, indicando que a
presso vendedora est chegando ao fim. Como em todos as figuras, o investidor
dever esperar o candle seguinte (candle de alta) para confirmar a tendncia.

Breakway
O Breakway composto por cinco candles. O primeiro um candle grande e
preenchido (baixa). Os trs candles seguintes possuem um corpo pequeno, como
uma estrela cadente, todos preenchidos. J o ltimo candle um candle mdio e
vazio (alta).

Essa figura representa o famoso fundo arredondado de um grfico, formado por


vrios candles, representando que o mercado atingiu um ponto de sobrevenda e
patamares de preos menores no predominam. Logo, os preos em baixa no se
sustentam, e um candle de alta formado no ltimo prego representado.
importante esperar o sexto candle com um fechamento maior do que os outros
candles, a fim de confirmar se de fato a reverso de tendncia aconteceu.

Padres de baixa
Os padres Candlestick de baixa aparecem logo aps uma tendncia de alta,
localizadas no topo dos grficos, perto da linha de resistncia, sinalizando a perda
da fora compradora e uma provvel mudana de tendncia, indicando que os
preos vo comear a cair.

Estrela Cadente
O padro estrela cadente possui um corpo normal, podendo ser vazio ou
preenchido. Logo aps esse candle, normalmente, h um gap de abertura, onde o
prximo candle superior mxima do candle anterior. O candle seguinte possui
um corpo pequeno, com uma sombra superior com no mnimo duas vezes o
tamanho do corpo, aparecendo em uma tendncia de alta. Esse candle se parece
com uma estrela caindo, da o nome.

O mercado est subindo cada vez mais, demonstrando fora na tendncia de alta.
Logo aps um dia de alta, o prego abre com gap de alta, onde os preos sobem
rapidamente. Entretanto, a alta no sustentada, pois os vendedores comearam
a entrar, onde o preo no final do dia termina prximo abertura, formando um
candle de estrela cadente. Se no prego seguinte formar um candle de baixa, a
reverso de tendncia poder se confirmar. A estrela cadente ocorre geralmente
na resistncia de uma tendncia.

Enforcado
O padro enforcado (Hanging man) possui um corpo pequeno, podendo ser vazio
ou preenchido. Ele possui uma sombra inferior grande, devendo ser duas vezes e
meia o tamanho do corpo. Essa figura muito parecida com a figura do martelo.
Depois de uma tendncia de alta, perto da resistncia, um candle enforcado
aparece. Neste prego, os preos abriram em baixa, e os preos continuam a cair.
Entretanto, esse preo no consegue se sustentar, voltando ao preo perto de
abertura. Isso significa que os vendedores comeam a agir, porm no com muita
fora, onde os compradores ainda esto ativos. Se no prego seguir um candle de
baixa for formado, a confiabilidade da reverso de tendncia poder se confirmar.
Caso contrrio, o padro ser invalidado.

Engolfo de baixa
O engolfo de baixa funciona da mesma maneira que o engolfo de alta, mas dessa
vez, sinalizando uma queda. Neste padro, um candle menor, com corpo vazio
formado, em uma tendncia de alta. No prego seguinte, um candle maior
formado, devendo ser preenchido e envolvendo totalmente o primeiro candle.

Esse padro nos mostra que as foras compradoras esto perdendo fora. Um
candle branco aparece, indicando alta, em um prego comum em uma tendncia
de alta. Entretanto, no dia seguinte, um candle grande de baixa formado,
demonstrando fora dos vendedores. Quanto menor o primeiro candle vazio e
maior o candle preenchido, mais confivel ser o padro. Como em todas os
padres candles, aconselhvel esperar o prego seguinte. Se fechar em baixa, o
padro poder se confirmar.

Nuvem negra
A Nuvem Negra formado por um candle grande e vazio, indicando alta, seguido
por um candle menor e preenchido, onde sua abertura foi acima do mximo do
primeiro candle, e fecha cobrindo pelo menos 50% de seu corpo.

O mercado continua subindo, e logo aps um prego de forte alta, um gap


formado. Porm, at o final do prego, a presso vendedora aparece com fora,
fazendo com que o ativo feche em baixa. Quanto mais alta for a abertura do
candle preto e quanto mais adentrar o corpo do candle anterior, maior ser
confivel o padro. Para que a nuvem negra acontea, o prego precisar abrir
acima da mxima (gap) do dia anterior.
Doji tmulo
O Doji tmulo possui uma longa sombra superior, sem nenhum corpo. Ele aparece
em uma tendncia de alta, geralmente na resistncia, onde dever existir um
candle de alta do prego anterior.

Um candle doji significa que o preo de abertura igual ao preo de fechamento.


O doji tmulo parecido com a estrela cadente, porm com uma presso
vendedora maior. Em uma tendncia de alta, em um determinado prego, os
preos comeam a subir, porm a alta no sustentada, e os preos caem at
fechar ao preo de abertura. Quanto mais longa for a sombra superior, mais
confivel ser o padro, pois quanto mais alta a sombra, mais alto o preo
chegou, porm a alta no foi sustentada.

Three Black Crows


Esse padro formado por trs candles grandes e preenchido (baixa), formando
uma espcie de escada, indicando queda acentuada do ativo e um forte
movimento de reverso.
Esse padro corre ao final de uma tendncia de alta, geralmente no topo. O
primeiro candle nos mostra a perda da fora compradora, onde os candles
seguintes mostram a liquidao dos ativos, provavelmente uma realizao de
lucros. O preo de abertura do segundo e terceiro candle podem ser em qualquer
ponto do candle anterior, porm, o fechamento sempre abaixo do fechamento
anterior. O investidor dever observar se os preos de abertura esto no mximo
ou no meio do candle anterior, e se atentar se o candle for muito grande,
indicando que o mercado pode estar sobrevendido.