Ley de Intermediacin Financiera

DECRETO LEY N 15.322 del 17 de setiembre de 1982

CAPITULO I

Actividades y empresas comprendidas

ARTICULO 1 - Toda persona pblica no estatal o privada que realice intermediacin

financiera quedar sujeta a las disposiciones de esta ley, a los reglamentos y a las normas
generales e instrucciones particulares, que dicte el Banco Central del Uruguay para su
ejecucin.

A los efectos de esta ley, se considera intermediacin financiera la

realizacin habitual y profesional de operaciones de intermediacin o mediacin entre la oferta
y la demanda de ttulos valores, dinero o metales preciosos.

ARTICULO 2 - Las instituciones estatales que por la ndole de sus operaciones queden
comprendidas en esta ley, estarn igualmente sujetas a sus disposiciones, a los reglamentos y a
las normas generales e instrucciones particulares que dicte el Banco Central del Uruguay.

Para la aprobacin o modificacin de las cartas orgnicas y dems

normas que rijan la actividad de las instituciones financieras del Estado, se oir previamente al
Banco Central del Uruguay.

ARTICULO 3 - Queda prohibido el uso de las denominaciones "banco", "bancario",

derivados o similares, a las empresas privadas que no hubieran obtenido la autorizacin para
realizar las operaciones del artculo 17 de esta ley.

La denominacin que utilicen las empresas financieras no deber dejar

dudas acerca de su naturaleza e individualidad, a juicio del Banco Central del Uruguay.

El Banco Central del Uruguay podr proponer al Poder Ejecutivo las

medidas correctivas correspondientes frente a cualquier empresa, financiera o no, cuya
denominacin ofrezca dudas acerca de su naturaleza o posible actividad financiera.

El Banco Central del Uruguay podr disponer la clausura temporal de

las empresas en infraccin o su clausura definitiva, previa autorizacin del Poder Ejecutivo.1

ARTICULO 4 - Las empresas financieras que tengan por exclusivo objeto la realizacin
de operaciones de intermediacin entre la oferta y la demanda de ttulos valores, dinero o
metales preciosos radicados fuera del pas, estarn exonerados de toda obligacin tributaria
que recaiga sobre su actividad, las operaciones de su giro, su patrimonio o sus rentas.

Su funcionamiento ser regulado por la reglamentacin que dicte el

Poder Ejecutivo con el asesoramiento del Banco Central del Uruguay.

1
Inciso 4 , redaccin dada por el art. 1 de la Ley No. 16.327 del 11.11.1992
ARTICULO 5 2 - Se faculta al Poder Ejecutivo a disponer la aplicacin anticipada, total o
parcial, del rgimen establecido en el artculo 19 del Ttulo 2 del Texto Ordenado 1979 a las
empresas comprendidas en el artculo 11 de esta ley. Asimismo, el Poder Ejecutivo queda
facultado a aplicar para la liquidacin de los impuestos a la Renta de la Industria y Comercio y
al Patrimonio, los criterios de castigo y previsiones sobre malos crditos, de devengamiento
de intereses de los mismos y de ajuste por inflacin, establecidos por el Banco Central del
Uruguay.

CAPITULO II

Autorizacin para funcionar

ARTICULO 6 3 - Las empresas comprendidas en el artculo 11 requerirn para funcionar

autorizacin previa del Poder Ejecutivo, el que deber resolver con la opinin favorable del
Banco Central del Uruguay. Debern contar, asimismo, para poder instalarse, con habilitacin
otorgada por el Banco Central del Uruguay. Para dicha autorizacin as como para la citada
habilitacin se tendrn en cuenta razones de legalidad, de oportunidad y de conveniencia. Los
actos debern ser fundados, apreciando especialmente la solvencia, rectitud y aptitud de la
empresa solicitante.

Para la apertura de sucursales de las entidades de intermediacin

financiera ya autorizadas deber recabarse exclusivamente la autorizacin previa del Banco
Central del Uruguay. Si ste no se pronunciara sobre el particular en un plazo de noventa das,
se tendr por concedida tal autorizacin.

ARTICULO 7 - Simultneamente con la solicitud de autorizacin para instalarse, las

empresas comprendidas en el artculo 11 de esta ley depositarn en el Banco Central del
Uruguay el equivalente al 20 % (veinte por ciento) de la responsabilidad patrimonial neta
mnima fijada por dicho Banco, de acuerdo con lo establecido en el artculo 11 de esta ley.
Este depsito ser devuelto, concdase o no la autorizacin solicitada, al tomarse resolucin
sobre la misma.

Las empresas autorizadas debern iniciar su actividad dentro de los

ciento ochenta das siguientes a la notificacin de la resolucin que autoriza su funcionamiento,
quedando sin efecto dicha autorizacin si as no lo hicieran.

ARTICULO 8 - Las autorizaciones para la instalacin en el pas de sucursales o agencias

de empresas constituidas en el extranjero, que desarrollen algunas de las actividades previstas
en el artculo 11 de esta ley, estarn sujetas al requisito de que sus estatutos o reglamentos no
prohiban a ciudadanos uruguayos formar parte de la gerencia, consejo de administracin,
directorio, o cualquier otro cargo superior, empleo o destino en la institucin, dentro del
territorio del Uruguay.

ARTICULO 9 4 - Las fusiones, absorciones y toda transformacin de las empresas

comprendidas en el artculo 11, requerirn autorizacin previa del Poder Ejecutivo al mero
efecto de la prosecucin de actividades o confirmacin del giro. Deber recabarse, asimismo,
respecto de tales actos, el consentimiento previo y expreso del Banco Central del Uruguay.

2
Inciso 1 derogado por el art. 3 de la Ley No. 15.768 del 13.11.1985
3
Redaccin dada por el art. 3 de la Ley No. 16.327 del 11.11.1992
4
Redaccin dada por el art. 2 de la Ley No. 16.327 del 11.11.1992
ARTICULO 10 - El nmero de autorizaciones para el funcionamiento de nuevos bancos
no podr superar anualmente el 10 % (diez por ciento) de los existentes en el ao inmediato
anterior.

CAPITULO III

Responsabilidad patrimonial, documentacin,

contabilidad e informacin

ARTICULO 11 - El Banco Central del Uruguay fijar las responsabilidades patrimoniales

netas mnimas que debern mantener las empresas comprendidas en el artculo 11 de esta ley,
la forma de determinarlas y dems condiciones de aplicacin.

El Banco Central del Uruguay slo podr fijar diferentes montos en

atencin a la especialidad de las operaciones que realicen las diversas empresas.

Dicha responsabilidad patrimonial neta mnima deber radicarse

necesariamente en el pas y aplicarse a su giro.

ARTICULO 12 - Para poder comenzar a funcionar las empresas comprendidas en el

artculo 11 de esta ley, debern previamente integrar la totalidad de la responsabilidad
patrimonial neta mnima fijada por el Banco Central del Uruguay, dentro de los treinta das
siguientes a la notificacin de la autorizacin respectiva. De no realizarse la integracin dentro
de este plazo, quedar sin efecto la autorizacin otorgada.

ARTICULO 13 - Sin perjuicio de lo establecido en la ley 14.701, de 12 de setiembre de

1977, el Banco Central del Uruguay podr establecer los caracteres materiales y las
enunciaciones mnimas que debern contener los documentos que utilicen las empresas e
instituciones comprendidas en los artculos 11 y 21 de esta ley.

ARTICULO 14 - Con respecto a las empresas e instituciones comprendidas en el artculo

11 de esta ley, el Banco Central del Uruguay podr:

a) Dictar normas para la registracin de sus operaciones as como para la confeccin de

los estados de situacin patrimonial y demostrativos de resultados;

b) Requerir que le brinden informacin con la periodicidad y bajo la forma que juzgue
necesaria;

c) Establecer una fecha nica para el cierre de sus ejercicios econmicos.

CAPITULO IV

Control, orientaciones en el funcionamiento,

limitaciones y prohibiciones

ARTICULO 15 5 - Las empresas e instituciones comprendidas en el artculo 11 de esta ley,

5
Redaccin dada por el art. 3 de la Ley No. 16.327 del 11.11.1992
estarn sometidas al control del Banco Central del Uruguay, anterior, concomitante y
posterior a su gestin.

El Banco Central del Uruguay ejercer a su vez, por los medios que
juzgue ms eficaces, la vigilancia y orientacin de la actividad financiera privada, fiscalizando el
cumplimiento de las leyes y decretos que rijan tal actividad, as como las normas generales e
instrucciones particulares que dicte. Para el ejercicio de tales cometidos no le ser oponible lo
dispuesto en el artculo 25 de la presente ley.

Con respecto a las instituciones comprendidas en el artculo 21 de la

presente ley, el Banco Central del Uruguay podr ejercer las mismas facultades sealadas en
el presente artculo y en el anterior, limitadas a la actividad de intermediacin financiera, sin
perjuicio de las que correspondan a los rganos constitucionales de control de su gestin
financiera.

Para el cumplimiento de todos los cometidos que las disposiciones

legales y reglamentarias confieren al Banco Central del Uruguay, ste:

A) Dispondr de amplias facultades inspectivas y de fiscalizacin e investigacin.

B) Sus funcionarios tendrn, debidamente autorizados al efecto, iguales facultades, en lo

pertinente, que los de la Direccin General Impositiva, pudiendo especialmente
ejercer las prerrogativas y facultades establecidas en el artculo 53 de la Ley N1
12.804, de 30 de noviembre de 1960, en la redaccin dada por el artculo 11 de la
Ley N1 13.032, de 7 de diciembre de 1961.

ARTICULO 16 6 - Con respecto a las empresas e instituciones comprendidas en los

artculos 11 y 21 de esta ley, el Banco Central del Uruguay podr:

a) Establecer un encaje mnimo obligatorio sobre los depsitos. El encaje slo podr
estar constituido por la tenencia efectiva de billetes y monedas en circulacin, por
depsitos en el Banco Central del Uruguay, por la tenencia de metales preciosos y
por otros activos lquidos que autorice el Banco Central del Uruguay;

b) Reglamentar las modalidades de captacin de recursos;

c) Dictar normas generales e instrucciones particulares tendientes a mantener la liquidez y

la solvencia de las empresas y limitar los riesgos que pudieran asumir fijndoles los
topes que estime necesarios; a exigirles planes de adecuacin, de saneamiento o de
recomposicin patrimonial, o adecuacin de su monto; a requerirles reestructuras de
su organizacin, y desplazamientos o sustituciones de su personal superior.

El Banco Central del Uruguay podr requerir de las empresas

comprendidas en el artculo 1. de esta ley modificaciones en la estructura y composicin del
capital accionario, si los propietarios de las acciones correspondientes hubieran sido
sancionados de conformidad con el artculo 23 del Decreto-Ley No. 15.322, de 17 de
setiembre de 1982, y sus modificativas.

La resolucin del Banco Central del Uruguay que imponga la adopcin

de las modificaciones referidas se adoptar otorgando previamente a los accionistas afectados
6
Redaccin dada por el art. 5 de la Ley No. 17.613 del 27.12.2002
adecuada oportunidad de presentar sus descargos y articular su defensa, y deber fijar un
plazo prudencial para la realizacin de los procedimientos societarios que puedan
corresponder para su cumplimiento.

El qurum de presencia y la mayora de votos necesarios para que los

rganos sociales adopten las decisiones requeridas conforme a lo previsto en el inciso
precedente se computarn prescindiendo de los accionistas y de sus acciones alcanzados por
las resoluciones del Banco Central del Uruguay a que ese inciso se refiere. Las decisiones
sociales consiguientes necesarias para cumplir la resolucin del Banco Central del Uruguay, no
generarn derechos de preferencia o de acrecer (Ley No. 16.060, de 4 de setiembre de
1989, arts. 326 a 330) ni tampoco derecho de receso (Ley No. 16.060, citada, arts. 108,
109, 129, 130, 139, 166, 284, 319, 330 y 362 a 364 y concordantes), en beneficio del o de
los accionistas alcanzados por las antedichas resoluciones del Banco Central del Uruguay.

Si no se diera cumplimiento a las modificaciones en la estructura y

composicin del capital accionario requeridas en el plazo prudencial que hubiera fijado, el
Banco Central del Uruguay podr anular los derechos de los accionistas alcanzados por el
requerimiento (Ley No. 16.060, de 4 de setiembre de 1989, artculo 319).

ARTICULO 17 7 - Los Bancos deben organizarse bajo forma de sociedades annimas,

excepto que sean sucursal de una sociedad extranjera. Las cooperativas de intermediacin
financiera podrn ser autorizadas a transformarse en Bancos cooperativos, en cuyo caso se
les aplicar las mismas disposiciones de carcter fiscal y bancocentralistas que a los dems
Bancos.

En materia de aportes a la seguridad social, los Bancos cooperativos

optarn por continuar con el rgimen que se le aplica a las cooperativas de ahorro y crdito o
pasar al correspondiente a los restantes bancos.
8 9
ARTICULO 17 bis - Slo los Bancos y las cooperativas de intermediacin financiera
podrn:

a) Recibir depsitos en cuenta corriente bancaria y autorizar que se gire contra ellos
mediante cheques;

b) Recibir depsitos a la vista;

c) Recibir de residentes depsitos a plazo.

d) Las cooperativas podrn asociarse con instituciones de similar naturaleza

perteneciente a los pases signatarios del Tratado de Asuncin, en los trminos de la
reglamentacin que dicte el Banco Central del Uruguay.

El Banco Central del Uruguay podr restringir las operaciones que los
bancos y las cooperativas de intermediacin financiera pueden realizar en forma exclusiva,
mediante el establecimiento de distintos tipos de habilitacin

ARTICULO 18 - Las empresas comprendidas en el artculo 11 de esta ley que realicen

7
Artculo agregado por el art. 2 de la Ley No. 16.327 del 11.11.1992
8
Redaccin dada por el art. 2 de la Ley No. 16.327 del 11.11.1992
9
Ultimo prrafo incorporado por el art. 14 de la Ley No. 17.523 del 04.08.2002.
actividad de intermediacin financiera, no podrn:

a) Realizar operaciones comerciales, industriales, agrcolas o de otra clase, ajenas a su

giro;

b) Conceder prstamos con garanta de su cuota de capital, o destinados a la integracin

o ampliacin, del mismo;

c) Conceder crditos o avales a su personal superior, ya sea Directores, Sndicos,

Fiscales, asesores o personas que desempean cargos de direccin o gerencia en las
mismas, as como a empresas o a instituciones de cualquier naturaleza en las que
estas personas acten en forma rentada u honoraria, como Directores, Directivos,
Sndicos, Fiscales o en cargos superiores ya sea en Direccin, Gerencia o Asesora,
sea esta situacin directa o indirecta a travs de personas fsicas o jurdicas de
cualquier naturaleza 10;

d) Efectuar inversiones en acciones, obligaciones 11 y otros valores emitidos por

empresas privadas. Podrn, sin embargo, adquirir acciones o partes de capital de
instituciones financieras radicadas en el exterior del pas o de empresas que realicen
las actividades previstas en el artculo 41 de esta ley, en ambos casos, con
autorizacin del Banco Central del Uruguay;

e) Tener bienes inmuebles que no fueren necesarios para el uso justificado de la

institucin y sus dependencias.

Se exceptan de las prohibiciones establecidas en los literales a), d) y e)

aquellas operaciones que las empresas realicen exclusivamente y por el tiempo indispensable
para la defensa o recuperacin de sus crditos de acuerdo con las normas que al respecto
establezca el Banco Central del Uruguay. Asimismo, se exceptan de la prohibicin
establecida en el literal d) las operaciones de prefinanciamiento de emisin de obligaciones o
las de acciones que impliquen su tenencia transitoria con fines de capitalizacin de la entidad
emisora.

ARTICULO 19 - Todas las instituciones pblicas, estatales o no estatales, debern

efectuar sus depsitos en los bancos del Estado.

El Poder Ejecutivo, por resolucin fundada, podr autorizar

excepciones.

CAPITULO V

10
Alcance del literal c) modificado por el art. 2 de la Ley No. 17.513 del 30.06.2002: Ser aplicable al Banco
Hipotecario del Uruguay y al Banco de la Repblica Oriental del Uruguay el artculo 18, literal c) del
Decreto-Ley N 15.322, de 17 de setiembre de 1982, sus concordantes y modificativas.
La incompatibilidad dispuesta en el artculo 18, literal c) del Decreto-Ley N 15.322, de 17 de setiembre de
1982, se mantendr hasta un ao despus del abandono del cargo por el funcionario correspondiente.
11
Artculo 47 Ley No. 16.749 del 30.05.1996 - Las empresas comprendidas en los artculos 1 y 2 que
realicen actividades de intermediacin financiera, podrn efectuar inversiones en obligaciones negociables
objeto de oferta pblica. El Banco Central del Uruguay, sin perjuicio de lo dispuesto por esta ley, limitar y
controlar dichas inversiones en las condiciones que determine la reglamentacin.
 Responsabilidad y sanciones

ARTICULO 20 12 - Las personas privadas que infrinjan las leyes y decretos que rijan la
intermediacin financiera o las normas generales e instrucciones particulares dictadas por el
Banco Central del Uruguay sern pasibles, sin perjuicio de la denuncia penal si
correspondiera, de las siguientes medidas:

11) Observacin;
21) Apercibimiento;
31) Multas de hasta el 50 % (cincuenta por ciento) de la responsabilidad patrimonial neta
mnima establecida para el funcionamiento de los bancos;
41) Intervencin, la que podr ir acompaada de la sustitucin total o parcial de las
autoridades. Cuando la intervencin vaya acompaada de la sustitucin total de
autoridades, implicar la caducidad de todas las comisiones o mandatos otorgados
por ellas y la suspensin, durante veinte das hbiles, de todo tipo de plazo que pueda
correrle a la empresa intervenida;
51) Suspensin total o parcial de actividades con fijacin expresa de plazo;
61) Revocacin temporal o definitiva de la habilitacin de las empresas financieras.
71) Revocacin de la autorizacin para funcionar.

Las medidas previstas en los numeral 11) a 61) sern aplicadas por el
Banco Central del Uruguay.

Las medidas establecidas en los numerales 41) y 51) as como las dems
respecto de la sealada en el numeral 31) sern acumulables.

La revocacin de la autorizacin para funcionar ser resuelta por el

Poder Ejecutivo y deber contar adems en forma concurrente con expreso consentimiento en
tal sentido del Banco Central del Uruguay. Ello sin perjuicio de la facultad de este ltimo
rgano pblico de proponer dicha revocacin al Poder Ejecutivo por razones de legalidad o
de inters pblico.

El Banco Central del Uruguay pondr en conocimiento del Poder

Ejecutivo las infracciones a las leyes y decretos que rijan la intermediacin financiera o a las
normas generales e instrucciones particulares que hubiera dictado, cometidas por instituciones
estatales, as como las resoluciones dictadas en aplicacin de lo dispuesto en el inciso
siguiente, a fin de que considere la adopcin de rectificaciones sobre la gestin o los actos de
la institucin infractora, o de correctivos sobre los miembros de su Directorio, de conformidad
con el artculo 197 de la Constitucin de la Repblica. Las instituciones infractoras sern
pasibles de las medidas previstas en los numerales 1), 2) y 3) del inciso primero de este
artculo.

ARTICULO 21 - Toda vez que el Banco Central del Uruguay presuma que una persona
fsica o jurdica est ejerciendo la actividad a que se refiere el artculo 11 de esta ley, podr
exigirle la presentacin dentro de diez das, de documentos y otras pruebas o informaciones a
efectos de comprobar la ndole de su actividad.

La omisin de poner dichos elementos de juicio a disposicin del Banco

12
Redaccin dada por el art. 2 de la Ley No. 16.327 del 11.11.1992. ltimo inciso, redaccin dada por el art.
6 de la Ley No. 17.613 de 27.12.2002.
Central del Uruguay en el plazo sealado constituir presuncin simple de haber realizado
actividad de intermediacin financiera sin autorizacin.

Basado en esa presuncin el Banco Central del Uruguay podr, sin

perjuicio de la aplicacin de las medidas establecidas en el artculo 20, ordenar por resolucin
fundada el cese de cualquiera de las actividades previstas en el artculo 11 llevadas a cabo sin
autorizacin. En caso de no acatarse la orden de cese, el Banco Central del Uruguay lo
comunicar al Poder Ejecutivo quien podr ordenar la clausura temporal o definitiva de las
empresas en infraccin.

ARTICULO 22 - El Banco Central del Uruguay podr solicitar medidas de no innovar

ante Juez competente, quien deber pronunciarse dentro de las 24 horas. Sern responsables
de desacato los directores, gerentes o administradores en virtud de cuyas decisiones se haya
alterado la situacin que se orden mantener incambiada.

ARTICULO 23 13 - Los representantes, directores, gerentes, administradores, mandatarios,

sndicos y fiscales de las empresas de intermediacin financiera comprendidas en la presente
ley, que acten con negligencia en el desempeo de sus cargos, o aprueben o realicen actos o
incurran en omisiones que puedan implicar o impliquen la aplicacin de las sanciones previstas
en los numerales 31) a 71) del artculo 20 de la presente ley, podrn ser pasibles de multas
entre UR 100 (cien Unidades Reajustables) y UR 10.000 (diez mil Unidades Reajustables) o
inhabilitados para ejercer dichos cargos hasta por diez aos, por el Banco Central del
Uruguay.

Tambin podrn ser inhabilitados para el ejercicio de dichos cargos los

concursados comerciales y civiles, los inhabilitados para ejercer cargos pblicos, los deudores
morosos de empresas de intermediacin financiera y los inhabilitados para ser titulares de
cuentas corrientes.

La aplicacin de la inhabilitacin deber resolverse previa instruccin de

un sumario, que no se considerar concluido hasta tanto el imputado haya tenido oportunidad
de presentar sus descargos y articular su defensa.

La aplicacin de la multa deber resolverse previa vista de las

respectivas actuaciones al interesado por diez das hbiles.

ARTICULO 24 - El Banco Central del Uruguay por resolucin fundada, podr solicitar
como medida cautelar ante el Juzgado competente, quien decretar de plano y sin ms
trmite, el embargo sobre los bienes, crditos, derechos y acciones de las empresas privadas
comprendidas en esta ley, cuya estabilidad econmica o financiera estuviera afectada y sobre
los de aquellas personas fsicas o jurdicas que, en nombre propio o integrando el Directorio
de dichas instituciones o el de otras sociedades, hubieran participado en operaciones
presuntivamente dolosas que directa o indirectamente pudieran haber contribuido a provocar
el desequilibrio sealado.

El Juzgado podr disponer el levantamiento del embargo cuando

considerare insuficientes los fundamentos aportados por el Banco Central del Uruguay o
cuando en el plazo de sesenta das no se aportara la prueba de los hechos que le dieron
mrito o cuando el embargado acredite, en cualquier momento la inexistencia de los hechos
13
Redaccin dada por el art. 2 de la Ley No. 16.327 del 11.11.1992. Primer inciso, redaccin dada por el art.
7 de la Ley No. 17.613 del 27.12.2002.
que motivaron la medida.

CAPITULO VI

Secreto profesional

ARTICULO 25 - Las empresas comprendidas en los artculos 11 y 21 de esta ley no

podrn facilitar noticia alguna sobre los fondos o valores que tengan en cuenta corriente,
depsito o cualquier otro concepto, pertenecientes a persona fsica o jurdica determinada.
Tampoco podrn dar a conocer informaciones confidenciales que reciban de sus clientes o
sobre sus clientes. Las operaciones e informaciones referidas se encuentran amparadas por el
secreto profesional, y slo pueden, ser reveladas por autorizacin expresa y por escrito del
interesado o por resolucin fundada de la Justicia Penal o de la Justicia competente si
estuviera en juego una obligacin alimentaria y en todos los casos, sujeto a las
responsabilidades ms estrictas por los perjuicios emergentes de la falta de fundamento de la
solicitud.

No se admitir otra excepcin que las establecidas en esta ley. 14

Quienes incumplieren el deber establecido en este artculo, sern

sancionados con tres meses de prisin a tres aos de penitenciara 15.

CAPITULO VII

Bolsas de valores, mercados a trmino, compaas de seguros

ARTICULO 26 16

ARTICULO 27 - El Banco Central del Uruguay podr reglamentar y controlar la

actividad financiera de las empresas de seguros.

CAPITULO VIII

De las cooperativas de ahorro y crdito

ARTICULO 28 - Las empresas comprendidas en esta ley que se organicen como

sociedades cooperativas se regirn, adems y en lo pertinente, por lo dispuesto en los

14
Art. 290 Ley 15.903 - Facltase a la Inspeccin General del Trabajo y de la Seguridad Social a solicitar,
en los juicios ejecutivos que inicie para hacer efectivo el cobro de las multas impuestas, el embargo de las
cuentas bancarias de las empresas, sin necesidad de otra identificacin que el nombre completo o la razn
social del demandado. Dicho embargo se notificar al Banco Central del Uruguay, quien lo har saber a la
red bancaria nacional. sta, en caso de tener cuentas abiertas a nombre del ejecutado, deber informarlo a
la sede judicial en un plazo de tres das hbiles a efectos de proceder al embargo especfico.

Art. 447 Ley 16.320 - Extindese al Banco de Previsin Social la facultad prevista en el artculo 290 de
la ley 15.903, de 10 de noviembre de 1987, en relacin a los tributos cuya recaudacin le compete.
15
Vase art. 504 de la Ley No. 16.320 del 1.11.1992
16
Art. 26 derogado por la Ley No. 16.749 del 30.05.1996
artculos 11 a 91, 10, inciso 11 y 14 de la ley 10.761, de 15 de agosto de 1946 no rigiendo
para estas cooperativas la prohibicin establecida en el artculo 11 del decreto de 5 de marzo
de 1948.

Dichas sociedades gozarn del plazo de 24 meses para adecuarse a las

disposiciones de esta ley.

La prohibicin establecida en el literal c) del artculo 18 de esta ley no

se aplicar a los socios que integren cargos de direccin; fiscalizacin o asesoramiento de las
empresas a que se refiere este artculo.

ARTICULO 29 - Las Cooperativas de ahorro y crdito no comprendidas en las

disposiciones de esta ley, en cuanto no reciben depsitos de sus socios ni de terceros, se
regirn por lo dispuesto en los artculos 11 a 91, 10 inciso 11 y 14 de la ley 10.761, de 15 de
agosto de 1946, no rigiendo para esas cooperativas, la prohibicin establecida en el artculo
11 del decreto de 5 de marzo de 1948.

ARTICULO 30 17 - Las sociedades a que refiere este Captulo mantendrn las

exoneraciones tributarias vigentes para el rgimen cooperativo.

CAPITULO IX

Disposiciones transitorias

ARTICULO 31 - El Poder Ejecutivo podr fijar el plazo de que dispondrn las casas
bancarias en funcionamiento para adecuarse a lo establecido en el artculo 31 de esta ley o
disolverse y liquidarse. Dicho plazo no podr ser inferior a diez aos a partir de la vigencia de
la presente ley.

Las casas bancarias que cambien de denominacin o que se disuelvan y

liquiden, dentro del plazo de dos aos a partir de la vigencia de la presente ley, estarn
exoneradas de los tributos que se generen a esos fines.

Igual exoneracin gozarn las adjudicaciones de bienes que se hagan a

los socios o accionistas en pago de sus haberes dentro del plazo referido en el inciso anterior.

ARTICULO 32 - Los recursos que integran el Fondo Especial de Garantas creado por el
artculo 91 de la ley 13.330, de 30 de abril de 1965, sern vertidos en la cuenta Tesoro
Nacional.

ARTICULO 33 - Las empresas comprendidas en el artculo 11, autorizadas a funcionar

con anterioridad a la fecha de promulgacin de esta ley, debern regularizar las situaciones
existentes que colidan con la prohibicin establecida en el literal c) del artculo 18 antes del 31
de diciembre de 1982. Dichos crditos o avales debern ser convertidos a dlares
americanos a la cotizacin cambiaria establecida por el Banco Central del Uruguay el 27 de
agosto de 1982, generando la tasa media de inters del mercado de operaciones corrientes
del crdito bancario vigente a dicha fecha.

17
Redaccin dada por el art. 5 de la Ley No. 16.327 del 11.11.1992
 CAPITULO X

Derogaciones

ARTICULO 34 - Derganse las siguientes leyes: 9.756 de 10 de enero de 1938; 10.421

de 16 de abril de 1943; 11.885 de 2 de diciembre de 1952; 12.373 de 15 de enero de 1957;
13.330 de 30 de abril de 1965; artculo 37 de la ley 13.608 de 8 de setiembre de 1967;
artculo 82 de la ley 13.728 de 17 de diciembre de 1968; 13.988 de 19 de julio de 1971
(salvo el inciso tercero de su artculo 21 en la redaccin dada por el artculo 11 de la ley
14.919 de 15 de agosto de 1979 y el artculo 61, siempre que las cooperativas se organicen
de acuerdo con lo dispuesto por las leyes 13.888 o 10.761 de 15 de agosto de 1946); inciso
segundo del literal E) del artculo 68 de la ley 14.306 de 29 de noviembre de 1974 (Cdigo
Tributario) y 15.207 de 6 de noviembre de 1981.

CAPITULO XI 18

Situacin de crisis en las instituciones financieras.

Medidas preventivas y liquidacin administrativa

ARTICULO 35 - Ser, adems, funcin del Banco Central del Uruguay la adopcin de
medidas preventivas que pueden llegar a la intervencin o a la inmediata suspensin de
actividades de las instituciones comprendidas en el artculo 11 de la presente ley, informando a
la brevedad al Poder Ejecutivo. Para las actuaciones de esta ndole podr solicitar el auxilio
de la fuerza pblica, si ello fuere necesario.

ARTICULO 36 - El Banco actuar como prestamista de ltima instancia respecto de las

instituciones de intermediacin financiera y, en tal carcter, en los trminos y condiciones que
el Directorio determine, podr comprar, vender, descontar y redescontar a las instituciones de
intermediacin financiera:

A) Letras de cambio, vales y pagars girados o ejecutados con fines comerciales,

industriales o agrcolas, que lleven dos o ms firmas autorizadas, de las cuales por lo
menos una sea la de una institucin de intermediacin financiera y que venzan dentro
de los ciento ochenta das siguientes a la fecha de su adquisicin por el Banco.

B) Letras de Tesorera u otros valores emitidos o garantizados por el Gobierno, que

formen parte de una emisin pblica y que venzan dentro de los trescientos sesenta y
cinco das siguientes a la fecha de su adquisicin por el Banco.
C) Valores emitidos por el Banco Central del Uruguay.

ARTICULO 37 - Asimismo, y en igual carcter, el Banco podr, en las condiciones que

en cada caso determine el Directorio, conceder adelantos a las instituciones de intermediacin
financiera, por plazos no superiores a los noventa das, siempre que ellos sean adecuadamente
garantizados por:

A) Algunos de los instrumentos previstos en el artculo anterior.

B) Cualquier otro valor emitido o garantizado por el Poder Ejecutivo y que forme parte
de una emisin pblica.
18
Captulos agregados por el art. 4 de la Ley No. 16.327 del 11.11.1992
C) Certificados de depsitos y documentos de ttulo emitidos con respecto a productos
bsicos y otros bienes debidamente asegurados.

D) Tenencias de los activos que el Banco pueda legtimamente comprar, vender o

negociar.

E) En casos excepcionales, el Banco podr asimismo, realizar tales adelantos con

garantas reales distintas a las previstas en este artculo o con garantas personales. La
resolucin respectiva deber contar con el voto conforme de la unanimidad de los
miembros del Directorio del Banco.

ARTICULO 38 - Las operaciones previstas en el literal A) del artculo 36 y en los literales

A) y E) del artculo 37 de la presente ley, en su conjunto, no podrn superar un monto
equivalente al 100% (cien por ciento) de la responsabilidad patrimonial neta de la institucin
asistida.

ARTICULO 39 - En caso que una institucin de intermediacin financiera hubiese sido

destinataria de la asistencia prevista en los artculos 36 y 37 de la presente ley y solicitare
prrroga del crdito recibido, por encima de los plazos pactados originariamente, deber
presentar ante el Banco un plan de recuperacin y el Directorio podr acceder a la prrroga
gestionada, requirindose para ello el voto conforme de todos sus miembros.

ARTICULO 40 - En caso que la empresa intervenida haya recuperado su solvencia, el

Banco Central del Uruguay estar facultado a reincorporarla a sus titulares, pudiendo exigir las
cautelas y garantas que estime necesarias en cada caso.

Al operarse la citada reincorporacin a los titulares, el Banco Central

del Uruguay verificar efectivamente la previa recuperacin de todos los prstamos y
adelantos que hubiera realizado y de los costos incurridos en el proceso de la intervencin.

Cuando la intervencin haya sido declarada por el mal desempeo de

las funciones de los Directores, si se procediera a la venta de la entidad intervenida no podrn
ser adquirentes las personas integrantes o representantes del grupo accionario mayoritario que
hubiera participado de la administracin o direccin de la entidad intervenida, as como las
entidades formales o integradas, total o parcialmente por tales personas o por las sociedades
controladoras, controladas o vinculadas con ellas.

ARTICULO 41 - El Banco Central del Uruguay ser liquidador, en sede administrativa,

de las empresas integrantes del sistema de intermediacin financiera y de sus respectivas
colaterales. A tales efectos, determinar las empresas que se consideran colaterales.

La disolucin de las sociedades y el consiguiente estado de liquidacin

sern declarados por el Banco, en los casos en que proceda conforme a la ley, rigiendo en
cuanto a los procedimientos de liquidacin los principios generales y preceptos de la
legislacin vigente en materia de liquidacin de sociedades, en todo aquello que no se oponga
a la presente ley.

El Banco Central del Uruguay dispondr de los ms amplios poderes de

administracin y disposicin, sin limitaciones de especie alguna, sobre los bienes, acciones,
derechos y obligaciones de las sociedades o empresas comprendidas en la liquidacin, a cuyo
efecto podr levantar los embargos e interdicciones trabados. Le compete, igualmente, la
verificacin de crditos, la definicin de masa solvente e insolvente, la conversin de
obligaciones en moneda nacional o extranjera o en unidades reajustables, la determinacin del
orden de preferencia en los pagos, el prorrateo de los fondos y dems competencias que sean
necesarias para el logro de sus fines.

Las resoluciones del Banco Central del Uruguay dictadas en su carcter

de liquidador sern apelables en la forma prevista en el artculo 480 de la Ley N1 13.892, de
19 de octubre de 1970.

Las resoluciones del Banco Central del Uruguay por las cuales se
liquiden crditos de las empresas en liquidacin contra terceros, consentidas por el deudor o
confirmadas en la forma prevista en el inciso anterior, constituirn ttulo ejecutivo.

ARTICULO 42 - El Estado no es responsable por cualquier incumplimiento en que

puedan incurrir las instituciones financieras no estatales. Estas debern advertir a sus clientes
de tal circunstancia en los trminos que reglamentar el Banco Central del Uruguay.

CAPITULO XII

De las sociedades annimas que desarrollen

actividades de intermediacin financiera

ARTICULO 43 19 - Las sociedades annimas que desarrollen actividades de intermediacin

financiera debern consagrar preceptivamente en sus estatutos que sus acciones sern
necesariamente nominativas y slo transmisibles previa autorizacin del Banco Central del
Uruguay.

ARTICULO 44 - Dentro del trmino que fije la reglamentacin, dichas sociedades

debern tener aprobadas por el Poder Ejecutivo las modificaciones estatutarias necesarias
para dar cumplimiento con lo establecido en la presente norma. A tal efecto, estarn
exoneradas del pago de todo tributo que se devengue por dichos actos.

ARTICULO 45 20 - El Banco Central del Uruguay llevar un registro pblico de los

accionistas de las sociedades annimas a que se refiere el artculo 43.

Las sociedades annimas de intermediacin financiera debern declarar

ante el Banco Central del Uruguay quines son accionistas, para su inscripcin en el registro
respectivo. Si los accionistas son a su vez sociedades por acciones, deber establecerse en la
declaracin la identidad de los accionistas de esta sociedad,; si la situacin se reiterara, se
ampliar la declaracin hasta llegar al sujeto de derecho que, a juicio del Banco Central del
Uruguay, ejerce el efectivo control de la sociedad que cumple sus actividades en el pas.

Los representantes de las entidades financieras constituidas en el

exterior, sean o no sociedades annimas, debern registrarse ante el Banco Central del
Uruguay, en las condiciones que establezca la reglamentacin.

19
Redaccin dada por el art. 8 de la Ley No. 17.613 del 27.12.2002.
20
Redaccin dada por el art. 8 de la Ley No. 17.613 del 27.12.2002.
ARTICULO 46 21 - Toda emisin o transferencia de acciones de una sociedad annima que
desarrolle actividad de intermediacin financiera deber ser previamente autorizada por el
Banco Central del Uruguay, que tendr en cuenta al resolver razones de legalidad, de
oportunidad y de conveniencia. La solicitud de autorizacin deber precisar la identidad del o
los adquirentes.

La emisin o transferencia realizada en violacin de lo dispuesto en este

artculo ser nula.

CAPITULO XIII

ARTICULO 47 - Las entidades a que refiere el artculo 17 del decreto ley N1 15.322, de
17 de setiembre de 1982, en la redaccin dada por el artculo 21 de la ley 16.327, que lo
soliciten, quedan autorizadas a poseer acciones de Bancos de Inversin.

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21
Redaccin dada por el art. 8 de la Ley No. 17.613 del 27.12.2002.