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UNIVERSIDADE PAULISTA

Projeto Integrado Multidisciplinar

Cursos Superiores de Tecnologia

Pim II Projeto Multidisciplinar


Gesto Financeira
ESPORTE SUL FUTEBOL 5

Santana do Livramento RS
2015
UNIVERSIDADE PAULISTA

Projeto Integrado Multidisciplinar

Cursos Superiores de Tecnologia

Pim II Projeto Multidisciplinar


Gesto Financeira
ESPORTE SUL FUTEBOL 5

AGUSTIN ANTONIO GUEDES ARGILES

Orientador Prof. ____________________

Santana do Livramento RS
2015
RESUMO
Em virtude dos movimentos econmicos existentes na atualidade, toda e
qualquer empresa necessita de uma reestruturao administrativa, logstica e
de pessoal, em vrios departamentos, estando o financeiro entre os principais.
Para tanto, necessrio que o empresrio tenha conhecimento da rea de
atuao da sua empresa no que se refere ao pblico alvo, concorrncia,
exigncias do cliente, demanda, bem como conhecimento na rea
administrativa, a fim de gerir os recursos humanos e materiais de forma que a
empresa possa atingir os objetivos propostos. Tem este trabalho a finalidade de
analisar a importncia da gesto financeira para uma empresa especfica e
identificar ferramentas para auxiliar o trabalho do gestor face aos novos
desafios que se impem devido a forte globalizao financeira e a
competitividade das empresas.
INTRODUO
Na atualidade, mais precisamente neste ano de 2015, a economia
brasileira vem passando por mudanas que esto desencadeando uma crise
econmica em vrios segmentos do mercado de trabalho. Com as medidas
econmicas tomadas pelo governo e que direta ou indiretamente podem atingir
de forma negativa as empresas, frente tambm concorrncia, estas foram
obrigadas a passar por um processo de reestruturao tanto nos seus
procedimentos produtivos ou de servio, quanto nos procedimentos
administrativos. Com a mudana de regime econmico e a implantao de
novos planos, as empresas esto sendo foradas a repensarem a sua gesto
financeira, independentemente do segmento de atuao. Partindo dessa ideia,
inicialmente, feita uma explanao e histrico da empresa e da importncia
da gesto financeira. Depois, descreve-se sobre algumas ferramentas e dados
que podem ser usados para melhor controlar, analisar e executar o trabalho do
gestor. Em seguida, tratamos da anlise e deciso a partir dos dados obtidos
junto a empresa analisada. Por fim, as consideraes finais.

1 Dados Coletados

1.1 Esporte Sul Futebol 5

Empresa cadastrada no Simples, com atuao na rea de lazer, esporte


e entretenimento. Foi a empresa escolhida como objeto de pesquisa para o
desenvolvimento deste trabalho

1.1.1 Origem

O nome fantasia utilizado Esporte Sul Futebol 5. uma empresa


familiar fundada em 1998 com investimento inicial dos trs irmos proprietrios:
Carlos Andr Guedes Argiles, Denise Guedes Argiles e Agustin Antonio Guedes
Argiles. Cada qual investiu um determinado valor em dinheiro mais 01 (um)
terreno, totalizando os 03 (tres) terrenos sobre o qual a Quadra de Futebol est
assentada. A ideia de criar a empresa foi do scio Carlos Andr, irmo mais
velho, o qual praticava o esporte em quadras de clubes conhecidos na cidade
de Santana do Livramento/RS/BR e Rivera/UY. Naquele ano, o mesmo
vislumbrou um segmento novo de mercado o qual se tornaria tendncia e que
depois veio a se consolidar. Aps um perodo de funcionamento, somou-se
quadra de futebol um servio de bar e lancheria, que atualmente responsvel
por cerca de 40% do faturamento.

1.1.2 rea de Atuao e Natureza

Trata-se de uma empresa comercial cujo foco o aluguel de uma


quadra de futebol 5 em grama sinttica para prtica do esporte. Atua na rea
do lazer, entretenimento e gastronomia.

1.1.3 Porte

Micro Empresa enquadrada no regime de tributao do Simples


Nacional. No possui filiais. A empresa conta atualmente com um quadro de 5
funcionrios.

1.1.4 Servios e Produtos

- Quadra de futebol com gramado sinttico;

- Bebidas em geral;

- Lanches diversos;

1.1.5 Clientes e Pblico Alvo


Os clientes e pblico alvo so homens de todas as faixas etrias, tanto
brasileiros quanto uruguaios. As mulheres representam uma porcentagem
muito pequena dos clientes, cerca de 1% do total do pblico frequentado.

1.1.6 Cenrio

A empresa est localizada no municpio de Santana do


Livramento/RS/BR, fronteira com a cidade de Rivera, no Uruguai. O municpio
fica na fronteira oeste do Estado, na Regio da Campanha. A fonte de
economia do municpio a agricultura, pecuria e turismo, principalmente
produo de bovinos e ovinos. Anualmente promove o Festival Ovino & Vinho,
o qual visa mostrar e comercializar os melhores produtos da fronteira. J
Rivera/UY, alm de ser uma cidade com as mesmas caractersticas
agropecurias e da produo de vinho, ZONA FRANCA contando com um
comrcio de free-shops e um turismo comercial muito forte.

1.1.7 Concorrncia

Pode-se analisar que a concorrncia justa. So cerca de 5 quadras em


Livramento e 5 em Rivera, porm distantes umas das outras, em zonas e
bairros diferentes. A Esporte Sul conta com uma concorrente prxima, no
mesmo bairro: a Quadra do Solon. No entanto, esta uma quadra de futebol 7
o que no caracteriza efetivamente uma concorrncia direta, pois oferta uma
modalidade diferente de futebol.

1.1.8 Administrao

A administrao exercida pelo scio proprietrio Carlos Andr Argiles,


o qual atua como scio administrador. Os outros dois scios so apenas
cotistas pois possuem atividade principal distinta. Um deles funcionrio do
departamento de Recursos Humanos do Hospital Moinhos de Vento em Porto
Alegre/RS e o outro servidor pblico da Receita Federal lotado na Inspetoria
de Santana do Livramento/RS.

2.0 Economia e Mercado


Economia o conjunto de atividades desenvolvidas pelos homens
visando a produo, distribuio e o consumo de bens e servios necessrios
sobrevivncia e qualidade de vida. J o mercado local onde so
empregados os recursos produtivos para atender as necessidades humanas
que so pela livre concorrncia e iniciativa ( dependendo do tipo de
organizao da economia de mercado que pode ser centralizada,
descentralizada ou mista) determinado pelo mercado de fatores e mercado do
produto.

2.1 Oferta e Demanda


A oferta de determinado produto ou servio definida pelas vrias
quantidades que os produtores esto dispostos e aptos a oferecer ao Mercado,
em funo de vrios nveis possveis de preos, em dado perodo de tempo. A
demanda ou procura de determinado produto ou servio determinada pelas
vrias quantidades que os consumidores esto dispostos e aptos a adquirir, em
funo de vrios nveis possveis de preos, em dado perodo de tempo. No
caso da empresa pesquisada, observa-se a oferta da prestao de um servio
que permite ao cliente a prtica de um esporte muito procurado, principalmente
pelo sexo masculino. Percebe-se tambm que, ao trmino de suas atividades
esportivas na quadra, os mesmos renem-se em algum bar ou planto de
bebidas a fim de socializar, fazer um lanche ou simplesmente beber algo.
Assim sendo, a empresa decidiu investir na implantao de uma lancheria em
anexo quadra, ofertando mais este servio em face demanda.

2.2 Micro e Macroeconomia


A Microeconomia estuda o comportamento de consumidores e
produtores e o mercado no qual interagem. Preocupa-se com a determinao
dos preos e as quantidades em mercados especficos. A Macroeconomia
estuda a determinao e o comportamento dos grandes agregados como PIB,
consumo global, investimento global, exportao, inflao, desemprego, com o
objetivo de delinear uma Poltica Econmica.

2.2.1 Poltica Monetria


Refere-se, basicamente, ao manejo de operaes destinadas a regular o
suprimento de meios de pagamentos e a adequada disponibilizao dos
demais estoques de ativos financeiros. O suprimento desses ativos implica a
adequada irrigao da economia com moeda e crdito, em atendimento s
exigncias de liquidez do setor real.

2.2.2 Oferta de moeda pelos bancos comerciais

Pode-se afirmar que o Mecanismo de Multiplicao Monetrio.


Primeiramente, devemos entender a criao e a destruio de moeda. Como j
visto, define-se moeda, ou meios de pagamento, em sentido restrito, como a
soma das moedas em pblico (moeda manual) e dos depsitos vista (moeda
escritural). Quando houver um aumento dessa soma, haver criao de
moeda. E, por outro lado, haver destruio de moeda quando se reduzir o
volume de meios de pagamento. Este mecanismo de expanso monetria, ou
de oferta de moeda por meio dos bancos comerciais, pode ser facilmente
entendido pelo seguinte exemplo:

Uma pessoa ganha na loteria e deposita o total do dinheiro em seu banco A:


R$ 10.000. O efeito imediato da entrada de liquidez no banco o aumento na
entrada de depsitos. Do total, o banco mantm R$1.000 como taxa de reserva
(considerado-se o encaixe bancrio em 10%) e os outros R$9.000 podero ser
emprestados livremente, cobrando juros sobre esse emprstimo.

2.2.3 Taxa de juros e Taxa Selic

A taxa de juros expressa o preo do dinheiro no tempo. Ela representa a


rentabilidade para os aplicadores e o custo dos emprstimos para os
tomadores. Ela tem um papel estratgico nas decises dos mais variados
agentes econmicos. A Taxa Selic (Sistema de Liquidao e Custdia) tambm
configura aumento ou diminuio da oferta monetria, taxa de juros menor,
maior a oferta monetria e vice-versa. A Taxa Selic tambm conhecida como
taxa bsica de juros da economia brasileira. a segunda menor taxa de juros
da economia brasileira (a menor a TJLP) e serve de referncia para a
economia brasileira. Ela usada nos emprstimos feitos entre os bancos e
tambm nas aplicaes feitas por estas instituies bancrias em ttulos
pblicos federais.

A Selic definida a cada 45 dias pelo COPOM (Comit de Poltica


Monetria do Banco Central do Brasil). E utilizada para definir o piso dos
juros no pas. a partir da Selic que os bancos definem a remunerao de
algumas aplicaes financeiras feitas pelos clientes. A Selic tambm usada
como referncia de juros para emprstimos e financiamentos. Vale ressaltar
que a Taxa Selic no a utilizada para emprstimos e financiamentos na ponta
final (pessoas fsicas e empresas). Os bancos tomam dinheiro emprestado pela
Taxa Selic, porm ao emprestar para seus clientes, a taxa de juros bancrios
muito maior. Isto ocorre pois os bancos embutem seu lucro, custos
operacionais e riscos de no obter de volta o valor emprestado.

2.2.4 Taxa de cmbio


A taxa de cmbio o preo de uma moeda expressa em outra. Pode
tambm ser definida como o preo da moeda estrangeira (divisa) em termos da
moeda nacional. uma varivel econmica muito importante porque intermedia
todas as transaes entre residentes e no-residentes de um pas; todas as
contas do balano de pagamentos so influenciadas pela taxa de cmbio. Uma
taxa de cmbio elevada significa que o preo da moeda estrangeira est
elevado, ou que a moeda nacional est desvalorizada. Assim, a expresso
desvalorizao cambial significa a taxa de cmbio aumentou maior nmero
de reais por unidade de moeda estrangeira. Valorizao cambial significa
moeda nacional mais forte, isto , paga-se menos reais por dlar, e tem-se em
conseqncia, uma queda na taxa de cmbio.
A taxa de cmbio est intimamente relacionada com os preos dos
produtos exportados e importados: portanto, com o resultado da balana
comercial do pas. Alteraes na taxa de cmbio afetam os preos relativos dos
produtos no mercado interno e externo e podem induzir aumento ou reduo
do saldo comercial.
Em relao empresa, por estar localizada em uma cidade de fronteira,
bastante comum a utilizao de moeda estrangeira, neste caso, o peso
uruguaio. Para isto necessrio estar atento cotao cambial, a fim de no
acarretar prejuzos ou onerar o cliente, aplicando uma cotao acima ou abaixo
do praticado no mercado.

2.2.5 Emprego e salrios


A palavra emprego se referia a alguma tarefa ou determinada
empreitada e no a um papel posio numa organizao. J no sculo XIX,
passou a ser entendida como o trabalho realizado nas fbricas ou nas
burocracias das naes em fase de industrializao.

A conotao moderna do termo emprego reflete a relao entre o


indivduo e a organizao onde uma tarefa produtiva realizada, pela
qual aquele recebe rendimentos, e cujos bens ou servios so
passveis de transaes no mercado (SOUZA: 1981, p.26).

O salrio a remunerao que um trabalhador recebe pelo servio que


ele executa, o valor deste salrio varivel de acordo com o contrato firmado
entre o empregador e o empregado. Existe um valor mnimo que deve ser pago
para o funcionrio, conforme s leis trabalhistas brasileiras ou de associaes
ou sindicatos que o empregado pertence.
Existem trs maneiras que permitem que o salrio seja pago, so elas:
- por tempo de trabalho o valor fixo;
- por produo - varivel e depende exclusivamente do funcionrio;
- por tarefa (comisso) misto, o funcionrio recebe um valor fixo mais
um valor por vendas, por exemplo.

2.2.6 Impostos
a parcela da renda cobrada pelo governo, direta ou indiretamente, dos
agentes econmicos, com o objetivo de manter a estrutura governamental e
reverter, coletividade, benefcio s coletivos. Como toda e qualquer empresa, a
Esporte Sul Futebol 5 paga diversos impostos, bem como taxas. Entre eles
esto os impostos de IPTU (Imposto sobre Propriedade Territorial Urbana),
ISSQN (Imposto sobre Servios de Qualquer Natureza) e ICMS (Imposto sobre
Circulao de Mercadorias e Servios). Estes impostos certamente contribuem
para a deciso dos preos aplicados aos produtos vendidos e servios
prestados.

3 Recursos Materiais e Patrimoniais


Recursos Materiais so componentes que uma empresa utiliza nos
processos dirios para a construo do seu produto final, matria prima
(material direto), material em processo e matria indireta. Recursos
Patrimoniais resume-se no conjunto de riquezas da empresa, os prdios,
equipamentos, instalaes, e veculos e podem ser classificados como;
Tangveis; so os que podem ser tocados, como por exemplo, mquinas e
veculos e,
Intangveis, aqueles que no podemos tocar, por exemplo, o logotipo.

3.1 Introduo ao estudo dos recursos


Recursos so os meios materiais ou imateriais usados pela empresa
na produo de bens e servios para a satisfao das suas necessidades.
Estes recursos podem ser materiais, patrimoniais, capitais, humanos,
tecnolgicos, entre outros. Na sequncia, faremos um breve estudo de cada
um deles.

3.1.2 Recursos Materiais


Como j relatado acima, recursos materiais so componentes que uma
empresa utiliza nos processos dirios para a construo do seu produto final,
matria prima (material direto), material em processo e matria indireta. A
empresa em estudo tem, entre seus recursos materiais, produtos utilizados na
produo e para consumo de lanches tais como, copos, ingredientes
comestveis, bebidas, etc... Para a utilizao na prtica de esporte (futebol),
que a atividade principal da empresa, esto, entre os recursos materiais, os
coletes, bolas e redes para as goleiras.

3.1.2 Recursos patrimoniais


Conforme j estudado anteriormente os recursos patrimoniais so
aqueles que formam as riquezas da empresa, os prdios, equipamentos,
instalaes e veculos. Atualmente a empresa conta com patrimnios tais como
cadeiras e mesas, geladeira, freezer e equipamentos para a produo dos
lanches. Conta tambm com patrimnios de imveis no total de trs (03)
terrenos medindo em mdia 10 x 30 cada um, totalizando uma rea mdia de
900 m, onde est instalada a quadra coberta de 32m x 20m (640m) toda em
estrutura metlica e um prdio de alvenaria, onde funciona a lancheria.

3.1.3 Recursos capitais


Consistem nos bens fsicos criados pelos homens que contribuem para a
produo de outros bens. Bens de capital ou bens de produo so os
equipamentos e instalaes, so bens ou servios necessrios para a
produo de outros bens ou servios . O bem de capital no diretamente
incorporado no produto final; indivduos, organizaes e governos usam bens
de capital na produo de outros bens ou mercadorias.
Bens de capital incluem fbricas, mquinas, ferramentas, equipamentos,
e diversas construes que so utilizadas para produzir outros produtos para
consumo. Existem algumas confuses, por exemplo, carros so considerados
bens de consumo, pois so geralmente adquiridos para uso pessoal, porm um
caminho pode ser considerado um bem de capital, pois utilizado por
empresas de construo na produo de outros produtos, como casas e
edifcios.

3.1.4 Recursos humanos


chamado recursos humanos o conjunto dos empregados ou dos
colaboradores de uma organizao. Mas o mais frequente deve chamar-se
assim funo que ocupa para adquirir, desenvolver, usar e reter os
colaboradores da organizao. A empresa conta com 05 (cinco) funcionrios
em funes distintas, todos assalariados e distribuidos da seguinte forma:
- 01 Gerente
- 02 Funcionrios lotados na Lancheria
- 02 Funcionrios Auxiliar de servios
A empresa no conta com um departamento de RH.

3.1.5 Recursos tecnolgicos

Um recurso tecnolgico um meio que se vale da tecnologia para


cumprir com o seu propsito. Os recursos tecnolgicos podem ser tangveis
(como um computador, uma impressora ou outra mquina) ou intangveis
(um sistema, uma aplicao virtual). Nos dias atuais, os recursos tecnolgicos
so uma parte imprescindvel para as empresas como para fins domsticos. A
tecnologia passou a ser um aliado-chave para a realizao de todo o tipo de
tarefas.

Uma empresa que disponha de computadores modernos, acesso


Internet de alta velocidade, redes informticas internas, telefones inteligentes e
equipamentos multifuno, rene todas as condies para competir com xito
no mercado, para alm das caractersticas prprias dos seus produtos ou
servios. Os recursos tecnolgicos ajudam a desenvolver as operaes
cotidianas da empresa, desde a produo at comercializao, passando
pelas comunicaes internas e externas.

A empresa em estudo no possui um sistema informatizado, ou seja,


no tem computador, impressora e nem um software de controle. Poderia ter
sim um software de controle do estoque para a lancheria, fluxo de caixa,
controle de materiais e pessoal, controle de horrios para utilizao no aluguel
da quadra. Foi percebido a falta tambm de uma cmera de vdeo para
controle visual. meta de empresa investir no recurso tecnolgico.

4.0 Matemtica Aplicada


A matemtica aplicada um ramo da matemtica que trata da aplicao
do conhecimento matemtico a outros domnios. Tais aplicaes
incluem clculo numrico, matemtica voltada a engenharia, programao
linear, otimizao, modelagem contnua, biomatemtica e bioinformtica,
teoria da informao, teoria dos jogos, probabilidade e estatstica,
matemtica financeira, criptografia, combinatria e at mesmo geometria
finita at certo ponto, teoria de grafos como aplicada em anlise de redes, e
grande parte do que se chama cincia da computao. A matemtica aplicada
no utilizada na empresa, no entanto aplica-se determinados conceitos da
matemtica em virtude da manuteno de livro de fluxo de caixa dirio.

4.1 Custos e Investimentos


Investimento corresponde aos valores gastos com a aquisio de bens
como mquinas, equipamentos, veculos, mveis, ferramentas, informtica, etc.
pagos de uma nica vez, ou em parcelas. O pagamento de emprstimo obtido
para capital de giro pode tambm ser entendido como investimento. Uma
empresa em situao normal utiliza o lucro gerado para a realizao de
investimentos. As despesas esto relacionadas aos valores gastos com a
estrutura administrativa e comercial da empresa em aluguel, salrios e
encargos, pr-labore, telefone, propaganda, impostos, comisses de
vendedores, etc. Elas ainda so classificadas em fixas e variveis, sendo as
fixas aquelas cujo valor a ser pago no depende do volume, ou do valor das
vendas, enquanto que as variveis so aquelas cujo valor a ser pago est
diretamente relacionado ao valor vendido.
Os custos, especificamente em cada segmento, podem ser assim
entendidos:
- Comrcio: valor gasto na aquisio das mercadorias;
- Indstria: valor gasto na fabricao, compreendendo matrias-primas,
insumos, mo-de-obra interna e/ou externa, etc.;
- servios: o valor gasto relativo execuo do servio, compreendendo os
materiais, componentes, peas, bem como a mo-de-obra interna e/ou
externa. No caso da empresa, os custos so de ordem comercial e de
servios. Na Esporte Sul Futebol 5 os investimentos foram aplicados no incio
do empreendimento, esporadicamente alguns novos investimentos so
realizados. Os custos so constantes.

4.2 Juros Simples e Compostos


Juro a remunerao cobrada pelo emprstimo de dinheiro. expresso
como um percentual sobre o valor emprestado (taxa de juro) e pode ser
calculado de duas formas: juros simples ou juros compostos.No regime dos
juros simples, a taxa de juros aplicada sobre o principal (valor emprestado)
de forma linear, ou seja, no considera que o saldo da dvida aumenta ou
diminui conforme o passar do tempo. A frmula de juros simples pode ser
escrita da seguinte maneira:
VF= VP(1+i.n), onde
VF= Valor Futuro
VP= Valor Presente (do ingls Present Value)
i= Taxa de juros
n= Nmero de perodos
No regime de juros compostos, os juros de cada perodo so somados
ao capital para o clculo de novos juros nos perodos seguintes. Nesse caso, o
valor da dvida sempre corrigida e a taxa de juros calculada sobre esse
valor. A frmula de juros compostos pode ser escrita da seguinte maneira:
VF= VP(1=I)n , onde
VF= Valor Futuro
VP= Valor Presente
i= Taxa de juros
n= Nmero de perodos

4.3 Descontos bancrios


Essa uma operao bancria ativa tpica. O CC italiano define-a no
seu Art. 1858: o contrato pelo qual o banco, com prvia deduo do juro,
antecipa ao cliente a importncia de um crdito para com terceiro ainda no
vencido, mediante a cesso do prprio crdito. O Banco adianta a importncia
constante do ttulo de crdito ao seu possuidor mediante sua cesso via
endosso. O desconto bancrio se caracteriza: a) por uma antecipao feita
pelo banco ao legtimo portador de ttulo de crdito, ainda no vencido, da
importncia expressa neste; b) pela tradio do dinheiro ao portador, que
aperfeioa o contrato; c) pelo portador, que endossa o ttulo, transferindo-o ao
banco, transmitindo sua propriedade, mas tornando-se responsvel coobrigado
pela sua solvncia no vencimento; d) pela importncia expressa no ttulo de
que o banco deduz certa quantia a ttulo de juros remuneratrios, e comisso.
(ABRO, 2002).
Um exemplo tradicional o uso dos cheques pr-datados aceitos pelo
empresrio no pagamento de servios prestados, a fim de gerar capital
imediato com fins de investimentos em carter de urgncia, tais como compra
de materiais esportivo, equipamentos para uso na lancheria, etc.

Consideraes Finais
Implcita em todas essas explicaes, v-se a grande importncia do
conhecimento em todos os campos da gesto financeira. Porm observa-se
que pouco do que foi explanado neste trabalho aplicado na Esporte Sul
Futebol 5. Mesmo a empresa, desenvolvendo toda a sua competncia
essencial no segmento onde atua, ela, por si s, no o suficiente para o seu
sucesso. Muitas empresas no alcanam o objetivo esperado pelo fato de no
visualizarem a importncia de uma gesto financeira estratgica.
necessro que o trabalho do gestor financeiro saia do ambiente
microeconmico e caminhe em direo ao ambiente macroeconmico, sendo
este ltimo mais complexo, pelo fato de envolver questes que muitas vezes
foge da compreenso. Desta forma, dever do gestor avaliar suas
capacidades e buscar novos conhecimentos para enfrentar os desafios que lhe
so impostos. No mercado competitivo da atualidade, os saberes em
administrao, contabilidade e economia devem estar em poder do gestor para
que as decises por ele tomadas sejam as mais eficientes e eficazes possveis.
Acredita-se que dois fatores devem ser observados para que o sucesso
da empresa seja alcanado. O primeiro, o olhar que a empresa deve ter
sobre o departamento financeiro. Da mesma forma que a produo, ou o
departamento comercial da empresa, o setor financeiro tambm estratgico
para a sade da empresa. Por ltimo, o gestor financeiro deve, alm de utilizar
as ferramentas descritas, sempre buscar o aprimoramento de novas tcnicas
de controle e execuo, uma vez que, o mercado est em constante mudana.
Referncias Bibliogrficas

ABRO, N. Direito Bancrio. So Paulo: Saraiva, 2002.

CHIAVENATO, Idalberto. Recursos Humanos: O capital humano nas


organizaes. So Paulo: Elsevier, 2009.

COVELLO, S. C. Contratos Bancrios. So Paulo: Saraiva, 1981.

Glossrio da Associao dos Bancos no Distrito Federal ASSBAN

http://www.administradores.com.br/artigos/negocios/custo-despesa-ou-
investimento-qual-a-diferenca/21442/

http://unipvirtual.com.br/material/RECUPERACAO/EAD/ECONOMIA_E_MERC
ADO/PDF/geral_pdf.pdf

SOUZA, Paulo Renato. O que so empregos e salrios. So Paulo: Brasiliense,


1986.