Panorama setorial do alumnio

e das empresas integradas

Comportamento social e trabalhista - perfil do setor

PUBLICAO DO OBSERVATRIO SOCIAL

Setembro de 2003
Florianpolis - Santa Catarina - Brasil
APRESENTAO ______________________________________ 03

INTRODUO ________________________________________ 05

NOTA METODOLGICA ___________________________________ 06

PANORAMA INTERNACIONAL _______________________________ 07

Produo Mundial ____________________________________ 09
Consumo Mundial ____________________________________ 16
Comrcio Mundial ____________________________________ 20
Principais Grupos e Empresas Integradas ________________________ 26
Perfil setorial de atuao dos grupos e empresas ____________________ 26
Organizao e atuao mundial da Alcoa ________________________ 32
Organizao e atuao mundial da Alcan ________________________ 44
Posio relativa das empresas na cadeia produtiva e fontes de suprimentos _____ 52
Internacionalizao e fluxo espacial de produo por empresa ____________ 59

PANORAMA NACIONAL ___________________________________ 65

Produo nacional ____________________________________ 67
Consumo Nacional ____________________________________ 68
Comrcio Exterior _____________________________________ 70
Importaes _______________________________________ 70
Exportaes ________________________________________ 72
Grupos Empresariais ___________________________________ 75

CADEIA PRODUTIVA DO ALUMNIO PRIMRIO ______________________ 81

CONCLUSES ________________________________________ 85

ANEXOS ___________________________________________ 91
REFERNCIAS BIBLIOGRFICAS _____________________________ 105
N uma economia cada vez mais globalizada, a gerao e a manuteno
dos empregos e dos direitos trabalhistas esto cada vez mais
condicionadas ao desempenho produtivo e comercial dos grupos
empresarias. Acompanhar a concorrncia, fuses e aquisies das
empresas cada vez mais interessa aos sindicatos, porque milhares
de empregos esto sendo decididos.
Pela importncia do setor do alumnio e de sua cadeia produtiva, o
presente estudo representa um esforo para acompanhar as principais
tendncias do segmento, para que os sindicatos possam atuar frente
as principais mudanas que esto ocorrendo neste setor.
O estudo est estruturado da seguinte forma:
- A primeira parte apresenta um estudo e traa um perfil do panorama
mundial e nacional do setor, destacando as principais tendncias da
produo, consumo e comercializao do alumnio;
- A segunda parte identifica os principais grupos e empresas
integradas inseridos neste segmento. Inclumos dados das principais
empresas na cadeia do alumnio, com destaque para a organizao
e atuao mundial e no Brasil da Alcoa (EUA) e da Alcan (Canad).
Ao descrever as estratgias empresarias, oferecemos um forte
subsdio para que os sindicatos elaborem suas estratgias no espao
nacional e internacional, em sintonia com as mudanas no processo
de produo e na conduta dos principais grupos empresariais.
A terceira parte do trabalho destaca o panorama nacional, com dados
sobre a produo, consumo, comrcio exterior e os principais grupos
empresariais.
Hoje, mais do que nunca, as aes sindicais nacionais e sobretudo
as de carter internacional, requerem uma dose elevada de anlise e
estudos. Por isto, a nossa convico de que o Panorama Setorial
do Alumnio e das Empresas Integradas contribuir para fortalecer
os sindicatos neste segmento.
O presente estudo contou com o esforo tcnico conjunto do DESEP/
CUT (Departamento de Estudos Scio-Econmicos e Polticos da CUT)
e do Observatrio Social.
Ao mesmo tempo, o estudo e a publicao que dele resultou contaram
com uma enorme rede de apoiadores: em mbito internacional
contamos com a cooperao das centrais sindicais da Noruega (LO
Noruega), da Alemanha (DGB Bildunsgwerk), da Holanda (FNV
Mondiaal) e dos Estados Unidos da Amrica (Centro de Solidariedade
da AFL-CIO).
No Brasil, contamos com o apoio das principais entidades envolvidas
neste segmento: Confederaes Nacionais dos Metalrgicos (CNM/
CUT), dos Qumicos (CNQ/CUT) e do Setor Mineral (CNTSM/CUT),
alm do INST/CUT (Instituto da Sade o Trabalhador).
A enorme coalizo de entidades envolvidas neste projeto
proporcionou um estudo de qualidade e indito pela sua abrangncia
que, ao nosso juzo, permitir maior qualidade na atuao dos atores
sociais.

Kjeld Jakobsen
Presidente do Observatrio Social

Apresentao
4
O alumnio vem progressivamente substituindo
outros metais no metlicos como insumo de
diversos ramos industriais. Em anlises
anteriores, enfatizamos que o alumnio
primrio ganha espao na indstria de
materiais de transporte, na construo civil e
na indstria de embalagens, na qual h tempos
o insumo primordial. De fato, dados para
1995 (ltimo disponvel) sobre a composio
do consumo mundial de alumnio indicam que
71% do consumo esto concentrados nesses
trs segmentos.

Trata-se, portanto, de problema de pesquisa

que encerra inegvel justificativa em sua
compreenso. Primeiro, porque a indstria de
materiais de transporte, na qual se inserem as
montadoras automobilsticas e os hangares
aeroespaciais, representa parcela expressiva
do PIB industrial mundial e do comrcio
intrafirmas internacional. Segundo, porque a
construo civil traduz a expanso do estoque
de capital de qualquer economia, trata-se,
ento, de investimento. Terceiro, porque a
indstria de embalagens termmetro preciso
do nvel de atividades de qualquer economia.

Assim, busca-se neste estudo traar duas

dimenses sobre a cadeia produtiva do
alumnio. Dimenses essas complementares
s que aqui esto segmentadas, em virtude da
eficcia analtica. O primeiro objetivo traar
dois perfis do setor: um panorama mundial e
um panorama nacional. Em ambos avaliamos a
produo, o consumo e o comrcio exterior.

O segundo objetivo identificar e detalhar as

estratgias empresariais dos principais grupos
inseridos nesse segmento. Dessa forma,
identificamos as posies relativas de cada um
dos principais grupos na produo mundial de
bauxita, alumina, alumnio primrio e, na
medida da disponibilidade de informaes, na
produo de transformados de alumnio. Alm
disso, identificamos os fluxos especiais
derivados das estratgias de
internacionalizao da produo.

A consecuo de ambos os objetivos nos

capacita a analisar a estrutura de mercado
para o alumnio primrio. Especificamente para
esse elo da cadeia produtiva porque se trata
da fase mais prxima dos produtos
transformados e porque, para esses produtos,
no dispomos de estatsticas suficientes.

Introduo 5
 NOTA METODOLGICA
As informaes apresentadas nos captulos relativos estrutura organizacional e
atuao dos grupos Alcoa e Alcan, tanto no Brasil quanto no mundo, foram
elaboradas a partir de inmeras fontes nacionais e internacionais. No recorte
temporal, buscou-se privilegiar, tanto quanto possvel, sries histricas (a partir de
1998) e os dados mais recentes disponveis (normalmente, os anos de 2000 e
2001).
Os dados relativos produo global de bauxita, alumina e alumnio primrio, bem
como sua distribuio geogrfica, foram compostos por meio das seguintes fontes:
relatrios anuais das empresas, World-Aluminium, US Geological Survey e World
Bureau of Metal Statistical.
As informaes econmico-financeiras dos grupos, alm das referncias aos
processos de aliana, fuso e aquisio empresariais, localizao de plantas e
nmero de funcionrios foram obtidas dos relatrios anuais das empresas e de
publicaes setoriais como Balano Anual, da Gazeta Mercantil, Melhores e
Maiores da Revista Exame, e da imprensa especializada.
No que diz respeito aos itens 4.4.1.1 e 4.4.1.2, os grupos Alcoa e Alcan atuam no
Brasil atravs de empresas prprias (filiais) ou nas quais possuam participao
acionria. Para este ltimo caso, dever-se-ia proceder a uma ponderao que
considerasse o nmero de trabalhadores da unidade em proporo equivalente
sua participao acionria, o que revelaria com maior exatido o nmero de
trabalhadores sobre os quais cada grupo teria responsabilidade.

6
Panorama Internacional

7
8
Produo mundial
A produo mundial de alumnio primrio cresceu cerca
de 26% entre 1992 e 2001 (Tabela 1). Isso reflete, em
grande medida, a expanso mundial da produo
industrial no perodo, mas especialmente o avano
progressivo da utilizao do alumnio como suprimento
em setores industriais que detm posies expressivas
na formao do produto industrial em escala mundial,
particularmente as indstrias de material de transporte,
embalagens, construo, material eltrico, mecnica e de
bens de consumo.

Observa-se que a variao da produo mundial comportamento dos produtores mais

nesse perodo foi muito influenciada pela
expanso da produo na China (+ 1,6 milho
de toneladas), Austrlia (+ 564 mil t.), Canad
(+ 528 mil t.), frica do Sul (+ 507 mil t.) e
Rssia (+ 500 mil t.). Ao mesmo tempo, houve
expressiva queda da produo nos EUA (-1,44
milho t.).
Assim, entre os quatro maiores produtores
mundiais, os EUA apresentaram desempenho
muito ruim, com variao negativa de 36%.
Essa queda da produo dos EUA concentra-
se no perodo de 2000/2001. A reduo da
produo em 29% especialmente motivada
pelo racionamento da energia. Nesse perodo,
vrias empresas reduziram a produo, j que
os lucros decorrentes da venda de energia
passaram a ser superiores aos lucros
operacionais (US Geological Survey,
Aluminium 2001, Plunkert). Com isso, os EUA
perderam a posio de lder mundial para a
Rssia, cuja produo cresceu cerca de 18%.
Nesse seleto clube dos maiores produtores
mundiais, a China exibiu a maior taxa de
expanso, com 145%. Saltou da sexta para a
segunda posio na produo mundial de
alumnio primrio. Isso reflete a fantstica
expanso da demanda interna de alumnio e
do crescimento do PIB industrial da China,
atingindo taxas superiores a 15% ao ano nos
anos noventa (FMI).
J o Canad parece consolidar sua posio
entre os quatro maiores produtores mundiais
por meio de um crescimento robusto de 27%
(somente inferior ao da China, entre os quatro
lderes), beneficiando-se, em grande medida,
do racionamento de energia nos EUA.
tradicionais e daqueles mais recentes, nos
quais a capacidade instalada ganha relevncia
internacional no incio dos anos noventa. No
primeiro grupo (Austrlia, Brasil, Noruega, ndia,
Alemanha, Venezuela, Frana e Espanha), os
pases que exibiram menor dinamismo foram:
Alemanha, Brasil, Venezuela, Espanha e
Frana. No caso do Brasil, o baixo crescimento
econmico e os dilemas do setor energtico
explicam, entre outros aspectos, a estagnao
da produo. Ainda na categoria dos
produtores mais tradicionais (exceto os quatro
maiores produtores), os pases que relevaram
maior dinamismo foram: Austrlia, ndia e
Noruega, com taxas de crescimento de 45%,
29%, e 23%, respectivamente.
J no grupo de produtores mais recentes, deve-
se salientar a notvel expanso da produo
de alumnio primrio na frica do Sul, EAU
(Emirados rabes Unidos) e Barein, com
variaes de 293%, 104% e 74%,
respectivamente.
A diferenciao do crescimento da produo
de alumnio primrio entre os quinze maiores
produtores refletiu-se em mudanas na
participao relativa desses pases na
produo mundial, como se pode observar na
Tabela 2. Os pases que aumentam suas
participaes na produo mundial so, em
ordem decrescente: China, Austrlia, frica do
Sul, Barein e EAU. A China eleva sua posio
relativa na produo mundial de 6% para 11%.
Outros pases (Canad, Noruega e ndia) foram
capazes de manter suas posies no ranking
mundial. Os demais revelaram queda, com
destaque para os EUA, que perdem a metade
de sua participao.

Entre os demais pases que constam na Desse modo, o comportamento da produo

Tabela 1, deve-se atentar para o mundial de alumnio primrio resultou em

9
 dinmicas muito distintas entre os maiores dos dez maiores produtores caiu de 76% para
produtores mundiais e adicionalmente refletiu cerca de 69%, influenciada, em grande medida,
relativa desconcentrao geogrfica da pelo baixo desempenho da produo norte-
produo (Tabela 2). A participao somada americana.

Tabela 1 Produo mundial de alumnio primrio e pases lderes mil/ton/ano

Pas 1992 1994 1996 1998 2000 2001 92/01 Cap.inst
(e)(*) (%)(**) (2000)
Rssia 2.700,0 2.670,0 2.874,0 3.005,0 3.245,0 3.200,0 18,5 3.200,0
China 1.100,0 1.450,0 1.770,0 2.340,0 2.550,0 2.700,0 145,5 2.640,0
EUA 4.042,0 3.299,0 3.577,0 3.713,0 3.668,0 2.600,0 -35,7 4.280,0
Canad 1.972,0 2.255,0 2.283,0 2.374,0 2.373,0 2.500,0 26,8 2.550,0
Austrlia 1.236,0 1.317,0 1.372,0 1.627,0 1.769,0 1.800,0 45,6 1.770,0
Brasil 1.193,0 1.185,0 1.195,0 1.208,0 1.277,0 1.200,0 0,6 1.260,0
Noruega 813,0 858,0 863,0 996,0 1.026,0 1.000,0 23,0 1.020,0
frica do Sul 173,0 172,0 570,0 677,0 671,0 680,0 293,1 676,0
ndia 496,0 472,0 531,0 542,0 560,0 641,0 29,3 -
Alemanha 603,0 505,0 576,0 612,0 644,0 600,0 -0,5 -
Venezuela 561,0 585,0 629,0 585,0 570,0 570,0 1,6 640,0
Frana 418,0 388,0 380,0 424,0 441,0 450,0 7,7 -
Barein 292,0 447,0 461,0 501,0 509,0 - 74,3 -
EAU 245,0 247,0 259,0 387,0 500,0 - 104,1 -
Espanha 359,0 338,0 362,0 362,0 366,0 - 1,9 -
Sub-total (4) 9.950,0 9.674,0 10.504,0 11.432,0 11.836,0 11.000,0 10,5 -
Sub-total (10) 14.716,0 14.596,0 15.709,0 17.137,0 17.793,0 16.921,0 15,0 -
Sub-total (15) 16.203,0 16.188,0 17.702,0 19.353,0 20.169,0 - - -
Outros 3.297,0 3.012,0 3.098,0 3.247,0 3.831,0 - - -
Total 19.500,0 19.200,0 20.800,0 22.600,0 24.000,0 24.521,0 25,7 26.200,0
Fonte: U.S. Geological Survey, Mineral Commodity Summaries, diversos nmeros.
(e) estimativa.
(*) O Total de 2001 indicado pelo World Bureau of Metal Statistical.
(**) As taxas de variao de Barein, EAU e Espanha correspondem ao perodo 92/00.
Elaborao: DESEP/CUT

10
Tabela 2 Participao de pases lderes na produo mundial de alumnio primrio - (%)
Pas 1992 1994 1996 1998 2000 2001 (e)
Rssia 13,8 13,9 13,8 13,3 13,5 13,1
China 5,6 7,6 8,5 10,4 10,6 11,0
EUA 20,7 17,2 17,2 16,4 15,3 10,6
Canad 10,1 11,7 11,0 10,5 9,9 10,2
Austrlia 6,3 6,9 6,6 7,2 7,4 7,3
Brasil 6,1 6,2 5,7 5,3 5,3 4,9
Noruega 4,2 4,5 4,1 4,4 4,3 4,1
frica do Sul 0,9 0,9 2,7 3,0 2,8 2,8
ndia 2,5 2,5 2,6 2,4 2,3 2,6
Alemanha 3,1 2,6 2,8 2,7 2,7 2,4
Venezuela 2,9 3,0 3,0 2,6 2,4 2,3
Frana 2,1 2,0 1,8 1,9 1,8 1,8
Bahrein 1,5 2,3 2,2 2,2 2,1 -
EAU* 1,3 1,3 1,2 1,7 2,1 -
Espanha 1,8 1,8 1,7 1,6 1,5 -
Sub-total(4) 50,2 50,4 50,5 50,6 49,3 44,9
Sub-total (10) 73,3 74,0 75,0 75,6 74,1 69,0
Sub-total (15) 82,9 84,4 84,9 85,6 84,0 73,1
Outros 17,1 15,6 15,1 14,4 16,0 26,9
Total 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0

Fonte: U.S. Geological Survey, Mineral Commodity Summaries, diversos nmeros.

(e) estimativa.
Elaborao: DESEP/CUT

A produo mundial de alumina entre 1992 e
2000 acompanha a trajetria da produo de
alumnio primrio, porm com crescimento
pouco menor, cerca de 18% (Tabela 3). Este
segmento coloca-se em fase anterior na cadeia
produtiva do alumnio primrio. Portanto, o seu
volume de produo determinado, em grande
medida, pela demanda de produo do alumnio
primrio e pela poltica de formao e gesto
de estoques das grandes empresas produtoras
de alumnio primrio. o caso especialmente
das empresas que no so integradas (no
atuam em diversas fases da cadeia do alumnio)
ou daquelas que, apesar de contar com
presena em fases (inclusive de alumina), no
contam com volume de produo adequado s
necessidades de suas smelters (usinas de
fundio do alumnio primrio).
minrio que o insumo bsico da produo
da alumina. Em razo disso, a configurao
dos maiores produtores mundiais de alumina
distinta daquela observada no alumnio
primrio. Ao compararmos a composio dos
quinze maiores produtores de alumina e
alumnio primrio, possvel identificar uma
ntida especializao da Jamaica, Ucrnia,
Irlanda, Cazaquisto e Itlia na produo de
alumina. Alm disso, os demais pases ocupam
posies diferenciadas na produo mundial
nessas fases da cadeia do alumnio.
Nota-se tambm que a evoluo da produo
da alumina, entre os maiores produtores
mundiais, no foi linear no perodo 1992/2000,
revelando taxas de crescimento muito
diferenciadas.

Observa-se que a territorialidade da produo De fato, entre os quatro maiores produtores

mundial de alumina est associada no s aos mundiais, a China, assim como em alumnio
grandes centros produtores do alumnio primrio, revelou crescimento da produo
primrio, mas tambm proximidade muito superior aos demais, com cerca de
geogrfica das grandes minas de bauxita, 174%, deslocando-se da stima para a terceira

11
 posio no ranking mundial. J a Austrlia
manteve-se na liderana mundial, com
crescimento de 33%. A Jamaica exibiu
expanso pouco superior a 23%. O nico pas
entre os quatro maiores produtores que revelou
queda de produo de alumina foi os EUA, com
taxa negativa de 8%.
J entre os demais produtores possvel
identificar quatro comportamentos distintos
quanto evoluo da produo. No Brasil
ocorre expressiva expanso da produo de
alumina, com taxa superior a 90%, s inferior
ao ritmo de crescimento da China. Em
situao oposta ao Brasil, h queda de
produo na Alemanha e Rssia, com retrao
de 18% e 8%, respectivamente. J a ndia,
Ucrnia, Irlanda, Espanha e Itlia exibem taxas
de crescimento de 17% a 25%, enquanto a
produo cresce em ritmo menor na Venezuela,
Cazaquisto e Canad.
Esses ritmos distintos de produo entre 1992
e 2000 alteram a participao relativa dos
quinze maiores produtores no ranking mundial
de alumina (Tabela 4). Os pases que
aumentam suas respectivas participaes so
a China, Brasil, Austrlia e, em menor medida,
a Ucrnia. Os pases que perdem
participaes mais visveis so EUA, Rssia
e Alemanha. A queda de participao menos
intensa nos casos da Jamaica, Venezuela,
Cazaquisto e Canad. Nos demais pases
h relativa estabilidade de participao,
especialmente na ndia.

Em decorrncia dessas alteraes na

participao relativa dos pases na produo
mundial de alumina, a Austrlia consolida-se
na liderana, detendo cerca de 32% da
produo mundial. E essa destacada posio
da Austrlia responsvel, em grande medida,
pela robusta concentrao geogrfica da
produo mundial, na qual os quatro maiores
produtores respondem por cerca de 58%.

Tabela 3 Produo mundial de alumina e pases lderes mil/ton/ano

Pas 1992 1994 1996 1998 2000 (e) 92/00 (%)
Austrlia 11.783,0 12.892,0 13.348,0 13.853,0 15.681,0 33,1
EUA 5.190,0 4.860,0 4.700,0 5.650,0 4.780,0 -7,9
China 1.580,0 1.850,0 2.550,0 3.330,0 4.330,0 174,1
Jamaica 2.917,0 3.221,0 3.200,0 3.440,0 3.600,0 23,4
Brasil 1.833,0 1.868,0 2.752,0 3.322,0 3.500,0 90,9
Rssia 3.100,0 2.254,0 2.105,0 2.465,0 2.850,0 -8,1
ndia 1.700,0 2.000,0 1.780,0 1.890,0 2.000,0 17,6
Venezuela 1.308,0 1.300,0 1.701,0 1.553,0 1.400,0 7,0
Ucrnia 1.100,0 1.070,0 1.000,0 1.291,0 1.360,0 23,6
Irlanda 973,0 1.000,0 1.234,0 1.200,0 1.200,0 23,3
Kazaquisto 1.100,0 900,0 1.083,0 1.085,0 1.200,0 9,1
Espanha 959,0 1.000,0 1.095,0 1.100,0 1.200,0 25,1
Canad 1.104,0 1.170,0 1.060,0 1.229,0 1.200,0 8,7
Itlia 762,0 825,0 881,0 930,0 950,0 24,7
Alemanha 857,0 824,0 755,0 600,0 700,0 -18,3
Sub-total (4) 21.470,0 22.823,0 23.798,0 26.273,0 28.391,0 32,2
Sub-total (10) 31.484,0 32.315,0 34.370,0 37.994,0 40.701,0 29,3
Sub-total (15) 36.266,0 37.034,0 39.244,0 42.938,0 45.951,0 26,7
Outros 5.434,0 4.466,0 4.756,0 4.462,0 6.362,0 17,1
Total 41.700,0 41.500,0 44.000,0 47.400,0 49.300,0 18,2
Fonte: U.S. Geological Survey, Mineral Commodity Summaries, diversos nmeros.
(e) estimativa.
Elaborao: DESEP/CUT

12
Tabela 4 Participao dos pases lideres na produo mundial de alumina (%)
Pas 1992 1994 1996 1998 2000 (e)
Austrlia 28,3 31,1 30,3 29,2 31,8
EUA 12,4 11,7 10,7 11,9 9,7
China 3,8 4,5 5,8 7,0 8,8
Jamaica 7,0 7,8 7,3 7,3 7,3
Brasil 4,4 4,5 6,3 7,0 7,1
Rssia 7,4 5,4 4,8 5,2 5,8
ndia 4,1 4,8 4,0 4,0 4,1
Venezuela 3,1 3,1 3,9 3,3 2,8
Ucrnia 2,6 2,6 2,3 2,7 2,8
Irlanda 2,3 2,4 2,8 2,5 2,4
Kazaquisto 2,6 2,2 2,5 2,3 2,4
Espanha 2,3 2,4 2,5 2,3 2,4
Canad 2,6 2,8 2,4 2,6 2,4
Itlia 1,8 2,0 2,0 2,0 1,9
Alemanha 2,1 2,0 1,7 1,3 1,4
Sub-total (4) 51,5 55,1 54,1 55,4 57,6
Sub-total (10) 75,4 77,9 78,2 80,1 82,6
Sub-total (15) 86,8 89,3 89,3 90,6 93,1
Outros 13,2 10,7 10,7 9,4 6,9
Total 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0
Fonte: U.S. Geological Survey, Mineral Commodity Summaries, diversos nmeros.
(e) estimativa.
Elaborao: DESEP/CUT

J a produo de bauxita, mineral bsico

utilizado na produo de alumina, aumentou
cerca de 30% entre 1992 e 2001 (Tabela 5). A
taxa de crescimento da produo de bauxita
superior observada nas fases posteriores na
cadeia produtiva do alumnio (alumina e
alumnio primrio). Isso reflete a poltica de
estoques das grandes refinadoras de alumina.

A territorialidade da produo da bauxita

tambm releva especificidades, quando
comparada ao perfil geogrfico da produo de
alumina, apesar de serem menores quando
confrontadas s distribuies geogrficas da
produo de alumina e alumnio primrio.
Ao confrontarmos os quinze maiores
produtores de bauxita e alumina, nota-se uma
ntida especializao dos seguintes pases na
produo de bauxita: Guin, Suriname,
Guiana, Indonsia, entre outros, alm das
posies diferenciadas que os demais pases
ocupam em importncia na produo mundial
nessas fases da cadeia do alumnio.
Da mesma forma que nas fases anteriores da
cadeia produtiva, identificam-se
comportamentos muito diferenciados na
produo de bauxita entre os quinze maiores
produtores mundiais. Entre os lderes (quatro
maiores produtores), o Brasil e a Austrlia
revelam as maiores taxas de crescimento, com
50% e 35%, respectivamente. J a produo
na Jamaica e Guin cresce 15% e 9%,
respectivamente.
Nos outros produtores mundiais, ocorre
sensvel expanso da produo. A Venezuela
e Ir tm taxas de 318% e 900%,
respectivamente. A China, assim como nas
outras fases da cadeia produtiva, exibe
crescimento de 241%, colocando-se na quinta
posio mundial.

13
 Tabela 5 Produo mundial de bauxita e pases lderes mil/ton./ano
Pas 1992 1994 1996 1998 2000 2001(e) 92/01(%)
Austrlia 39.746,0 41.733,0 43.063,0 44.553,0 53.802,0 53.500,0 34,6
Guin 13.800,0 14.400,0 15.600,0 15.000,0 15.000,0 15.000,0 8,7
Brasil 9.366,0 8.673,0 10.998,0 11.961,0 14.000,0 14.000,0 49,5
Jamaica 11.302,0 11.564,0 11.863,0 12.646,0 11.127,0 13.000,0 15,0
China 2.700,0 3.700,0 6.200,0 8.200,0 9.000,0 9.200,0 240,7
ndia 4.898,0 4.809,0 5.757,0 6.102,0 7.366,0 8.000,0 63,3
Venezuela 1.052,0 4.419,0 4.834,0 4.826,0 4.200,0 4.400,0 318,2
Suriname 3.250,0 3.772,0 3.695,0 3.890,0 3.610,0 4.000,0 23,1
Rssia 4.578,0 3.000,0 3.300,0 3.450,0 4.200,0 4.000,0 -12,6
Kazaquisto 3.036,0 2.425,0 3.140,0 3.437,0 3.727,0 - 22,7
Guiana 2.376,0 2.100,0 2.475,0 2.267,0 2.404,0 2.000,0 -15,8
Grcia 2.078,0 2.196,0 2.452,0 1.823,0 1.991,0 - -4,4
Indonsia 804,0 1.342,0 842,0 1.056,0 1.200,0 - 49,2
Hungria 1.721,0 830,0 1.044,0 1.138,0 1.047,0 - -39,1
Ir 100,0 100,0 150,0 336,0 1.000,0 - 900,0
Serra Leoa (*) 1.250,0 735,0 - - - -
Sub-total (4) 74.214,0 76.370,0 81.524,0 84.160,0 93.929,0 95.500,0 28,7
Sub-total (10) 93.728,0 98.495,0 108.450,0 114.065,0 126.032,0 125.100,0 33,5
Sub-total (15) 100.807,0 105.063,0 115.413,0 120.685,0 133.674,0 - -
Outros 4.193,0 1.937,0 1.587,0 1.315,0 1.326,0 - -
Total Mundial 105.000,0 107.000,0 117.000,0 122.000,0 135.000,0 137.000,0 30,5

Fonte: U.S. Geological Survey, Mineral Commodity Summaries, diversos nmeros.

(e) estimativa.
(*) a produo foi encerrada em 1995.
Elaborao: DESEP/CUT

A ndia, Indonsia, Suriname e Cazaquisto a 39%. Neste grupo destaca-se a reduo da

revelaram crescimento mais moderado da produo na Rssia e Guiana, pases que em
produo de bauxita, se comparado aos pases 1992 situavam-se entre os dez maiores
mais dinmicos identificados anteriormente. As produtores mundiais.
taxas de crescimento desses pases, entre
As distintas trajetrias de crescimento da
1992 e 2001, variaram de 23% a 63%. Em produo de bauxita entre os quinze maiores
situao oposta aos demais pases, a Rssia, resultam em mudanas nas posies relativas
Guiana, Hungria e Grcia registraram queda que cada um ocupa na produo mundial
de produo, com taxas que oscilaram de 4% (Tabela 6).

14
Tabela 6 Participao dos pases lideres na produo mundial de bauxita (%)
Pas 1992 1994 1996 1998 2000 2001 (e)
Austrlia 37,9 39,0 36,8 36,5 39,9 39,1
Guin 13,1 13,5 13,3 12,3 11,1 10,9
Brasil 8,9 8,1 9,4 9,8 10,4 10,2
Jamaica 10,8 10,8 10,1 10,4 8,2 9,5
China 2,6 3,5 5,3 6,7 6,7 6,7
ndia 4,7 4,5 4,9 5,0 5,5 5,8
Venezuela 1,0 4,1 4,1 4,0 3,1 3,2
Suriname 3,1 3,5 3,2 3,2 2,7 2,9
Rssia 4,4 2,8 2,8 2,8 3,1 2,9
Guiana 2,9 2,3 2,7 2,8 2,8 -
Kazaquisto 2,3 2,0 2,1 1,9 1,8 1,5
Grcia 2,0 2,1 2,1 1,5 1,5 -
Indonsia 0,8 1,3 0,7 0,9 0,9 -
Hungria 1,6 0,8 0,9 0,9 0,8 -
Ir 0,1 0,1 0,1 0,3 0,7 -
Serra Leoa 1,2 0,7 - - - -
Sub-total (4) 70,7 71,4 69,6 69,0 69,6 69,7
Sub-total (10) 89,4 92,1 92,6 93,5 93,5 91,2
Sub-total (15) 96,2 98,4 98,5 99,0 99,2 -
Outros 3,8 1,6 1,5 1,0 0,8 -
Total mundial 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0

Fonte: U.S. Geological Survey, Mineral Commodity Summaries, diversos nmeros.

(e) estimativa
Elaborao: DESEP/CUT

A Austrlia consolida sua liderana, obtendo
cerca de 39% da produo mundial de bauxita.
O Brasil amplia sua participao na produo
mundial, deslocando a Jamaica da terceira
colocao mundial. A ndia, Venezuela e Ir
aumentam suas participaes na extrao
mundial de bauxita. Mas o aumento mais
expressivo ocorre na China, que elevou sua
participao de 3% para cerca de 7%. A Guiana
e a Indonsia asseguram suas posies no
perodo e os demais pases perdem posies,
com destaque para Guin, Rssia e Jamaica.

15
 Tabela 7 Reserva mundial de bauxita e pases lderes milhes/ton e %
Pas 1996 1996 2000 2000
(milhes/ton) (%) (milhes/ton) (%)
Guin 5.900,0 20,4 8.600,0 25,6
Austrlia 7.900,0 27,4 7.400,0 22,0
Brasil 3.898,0 13,5 4.900,0 14,6
Jamaica 2.000,0 6,9 2.500,0 7,4
China 1.500,0 5,2 2.000,0 6,0
ndia 1.200,0 4,2 1.400,0 4,2
Guiana 900,0 3,1 900,0 2,7
Suriname 600,0 2,1 600,0 1,8
Venezuela 350,0 1,2 350,0 1,0
Rssia 200,0 0,7 250,0 0,7
Sub-total (4) 19.698,0 68,2 23.400,0 69,6
Sub-total (10) 24.448,0 84,7 28.900,0 86,0
Outros 4.400,0 15,3 4.700,0 14,0
Total 28.848,0 100,0 33.600,0 100,0
Fonte: DPNM-DIRIN e U.S. Geological Survey, Mineral Summaries, janeiro de 2002
Elaborao: DESEP/CUT.
A forte expanso dos pases lderes na do alumnio, dada a localizao das minas.
produo mundial de bauxita aumenta ainda
mais a concentrao geogrfica. Enquanto a A posio dos atuais nveis de produo de
produo somada dos quatro maiores mantm bauxita nos maiores produtores mundiais,
quando comparada com os nveis de reservas
elevada participao (cerca de 70%), os quinze
minerais, coloca-se como varivel chave para
maiores produtores elevam sua posio de indicar a sustentabilidade da produo e, ao
97% para cerca de 99% da produo mundial mesmo tempo, medir o seu potencial de
de bauxita. Nas duas situaes, o grau de expanso. Observa-se, por meio da Tabela 7,
concentrao geogrfica muito superior ao que os pases que ainda exibem enorme
identificado nas demais fases cadeia produtiva potencial da produo so o Brasil e a Guin.

Consumo mundial
O consumo mundial de alumnio primrio
cresceu cerca de 20% entre 1995 e 2000.
Porm, h diferenas na demanda pelo metal
entre os diversos continentes (Tabela 8). Nota-
se que a expanso do consumo na frica, sia
e Oceania superior mundial, enquanto a
demanda na Amrica Latina, Europa e Amrica
do Norte exibe taxas de crescimento inferiores
mundial. Essa desigualdade nas taxas de
expanso do consumo por continente mantm
forte concentrao do consumo na sia,
Europa e Amrica do Norte. Em 2000, esses
continentes representaram cerca de 93% do
consumo mundial de alumnio primrio.

Tabela 8 Consumo mundial de alumnio primrio por continente- mil/ton./ano

Continente 1995 1996 1997 1998 1999 2000 95/00(%)
sia 7.081,0 7.283,0 7.474,0 6.640,0 8.001,0 8.893,0 25,6
Europa 6.240,0 5.915,0 6.632,0 7.230,0 6.657,0 7.448,0 19,4
Amrica do Norte 5.667,0 5.968,0 6.032,0 6.430,0 6.775,0 6.799,0 20,0
Amrica Latina 866,0 935,0 903,0 950,0 1.012,0 1.016,0 17,3
Oceania 352,0 321,0 362,0 340,0 380,0 431,0 22,4
frica 254,0 241,0 290,0 280,0 248,0 324,0 27,6
Total Mundial 20.460,0 20.663,0 21.693,0 21.870,0 23.073,0 24.911,0 21,8
Fonte: BNDES e World Bureau of Metal Statistical. Obs: o consumo, segundo a fonte primria,
no inclui a utilizao de sucata.
Elaborao: DESEP/CUT

16
A evoluo do consumo nos principais mercados
domsticos (por pases) explica, em grande
medida, o comportamento do consumo nos
continentes (Tabela 9). Em termos absolutos,
os pases que mais contribuem para a expanso
do consumo mundial so os EUA (+ 2,91
milhes de toneladas) e China (+ 1,89 milho de
t.). O Canad, Mxico, Brasil e Itlia adicionam
300 mil t. a 390 mil t. ao consumo mundial.
No entanto, os pases que apresentaram as
maiores taxas de crescimento do consumo so
a China (178%), Mxico (172%), Brasil
(102%), Holanda (98%), Espanha (84%),
Canad (65%), Sucia (53%), EUA (42%) e
ndia (36%). Os demais pases apresentam
taxas de expanso do consumo inferiores
mdia observada dos 37 maiores
consumidores mundiais, segundo a Aluminium
Statistical Review. Cabe destacar que, entre
os quinze maiores consumidores mundiais, o
Japo o nico a apresentar variao negativa,
com 7%, refletindo sua estagnao econmica
dos ltimos anos.

Tabela 9 Consumo domstico de alumnio em pases selecionados mil/ton/ano

Pas 1992 1994 1996 1998 1999 92/99 (%)
EUA 6.952,0 8.107,0 8.282,0 9.151,0 9.863,0 41,9
Japo 3.619,0 3.631,0 3.876,0 3.513,0 3.370,0 -6,9
China 1.060,0 1.668,0 2.367,0 2.630,0 2.950,0 178,3
Alemanha 2.044,0 2.018,0 1.958,0 2.233,0 2.222,0 8,7
Itlia 1.132,0 1.195,0 1.067,0 1.371,0 1.435,0 26,8
Frana 989,0 999,0 1.019,0 1.167,0 1.236,0 25,0
Canad 600,0 735,0 728,0 853,0 988,0 64,7
Reino Unido 800,0 811,0 1.040,0 891,0 838,0 4,8
Brasil 326,0 466,0 547,0 704,0 660,0 102,5
Espanha 302,0 335,0 406,0 530,0 555,0 83,8
Mxico 202,0 233,0 231,0 417,0 550,0 172,3
ndia 383,0 443,0 534,0 480,0 520,0 35,8
Holanda 261,0 384,0 398,0 444,0 516,0 97,7
Austrlia 289,0 354,0 340,0 377,0 384,0 32,9
Sucia 163,0 185,0 234,0 253,0 249,0 52,8
Sub-total (4) 13.675,0 15.424,0 16.483,0 17.527,0 18.405,0 34,6
Sub-total (10) 17.824,0 19.965,0 21.290,0 23.043,0 24.117,0 35,3
Total (37) 19.122,0 21.564,0 23.027,0 25.014,0 26.336,0 37,7

Fonte: ABAL, Anurio Estatstico, 2.000 e Aluminium Statistical Review, 1999.

Obs: O mercado domstico, segundo a fonte primria, envolve a utilizao de sucata +
produo primria + ou saldo externo + ou - estoque.
Elaborao: DESEP/CUT

As diferenas de comportamento entre os Mxico e Canad. H relativa estabilidade de

pases que mais consomem resultam em participao da ndia, Austrlia e Sucia. Nos
mudanas na posio que cada um deles demais pases nota-se queda, especialmente
ocupa no consumo mundial (Tabela 10). na Alemanha e Reino Unido.

Entre os quatro maiores consumidores A concentrao geogrfica do consumo

mundiais de alumnio, os EUA consolidam sua
posio de liderana, representando cerca de
36%. O Japo, vice-lder no ranking, perde
participao (17% para 12%) e passa a sofrer
a concorrncia da China, cuja participao
cresce de 5% para cerca de 11%.
Ainda entre os pases que aumentam suas
participaes no consumo mundial, observa-
se ganho expressivo no Brasil, Espanha,
mundial de alumnio superior concentrao
da produo de alumnio primrio (tabelas 2 e
10). Enquanto os quatro maiores consumidores
de alumnio asseguram 66% do consumo
mundial, os quatro maiores produtores
mundiais de alumnio primrio representam
cerca de 45% da produo mundial. Nota-se
tambm concentrao mais elevada no
consumo quando se comparam os dez
maiores consumidores e produtores mundiais.

17
 Tabela 10 Participao do consumo domstico de alumnio em pases selecionados no
consumo mundial (%)
Pas 1992 1994 1996 1998 1999
EUA 33,1 34,4 33,2 33,9 35,6
Japo 17,2 15,4 15,5 13,0 12,2
China 5,0 7,1 9,5 9,7 10,7
Alemanha 9,7 8,6 7,8 8,3 8,0
Itlia 5,4 5,1 4,3 5,1 5,2
Frana 4,7 4,2 4,1 4,3 4,5
Canad 2,9 3,1 2,9 3,2 3,6
Reino Unido 3,8 3,4 4,2 3,3 3,0
Brasil 1,6 2,0 2,2 2,6 2,4
Espanha 1,4 1,4 1,6 2,0 2,0
Mxico 1,0 1,0 0,9 1,5 2,0
ndia 1,8 1,9 2,1 1,8 1,9
Holanda 1,2 1,6 1,6 1,6 1,9
Austrlia 1,4 1,5 1,4 1,4 1,4
Sucia 0,8 0,8 0,9 0,9 0,9
Sub-total (4) 65,0 65,5 66,0 64,9 66,5
Sub-total (10) 84,8 84,7 85,3 85,4 87,2
Total (37) 91,0 91,5 92,2 92,6 95,3

Fonte: ABAL, Anurio Estatstico, 2.000 e Aluminium Statistical Review, 1999.

Elaborao: DESEP/CUT

Observa-se que a territorialidade do consumo refletem situaes distintas de atendimento do

mundial de alumnio distinta da territorialidade
da produo mundial de alumnio primrio.
Grandes produtores mundiais de alumnio
primrio, tais como a Rssia, Noruega, frica
do Sul, Venezuela, Barein e EAU, sequer
figuram entre os quinze maiores consumidores
de alumnio. Em sentido inverso, alguns
grandes consumidores (Japo, Mxico,
Holanda, Sucia e Coria, que no est
presente na tabela anterior) no constam entre
os quinze maiores produtores.
Alm disso, importante ressaltar que os
demais pases que constam entre os quinze
maiores consumidores e produtores mundiais
de alumnio, exibem posies diferenciadas no
ranking do consumo quando comparado ao da
produo. Pode-se usar como exemplo a
insero dos EUA e Alemanha na produo e
consumo mundial de alumnio. Os EUA
respondem por mais de 1/3 do consumo
mundial de alumnio, mas concentram cerca
de 11% da produo mundial de alumnio
primrio. A Alemanha responsvel por 8%
do consumo enquanto produz somente 2% da
produo mundial.
consumo local, em geral, por importaes e
reciclagem local de alumnio. H pases que
detm participao muito pequena na produo
primria de alumnio, fase que absorve cerca
de 85% da energia consumida em toda a
cadeia (BNDES, 2001), mas detm
participao relevante na produo mundial de
reciclados de alumnio.
H ainda situaes de grandes produtores
mundiais de alumnio que, ao mesmo tempo,
detm grandes mercados consumidores e
possuem ndices elevados de reciclagem. Ou
ainda detm participao elevada nas
importaes mundiais, como ser possvel
identificar no item 4.3 a seguir.
Os produtos da reciclagem assumem
caractersticas fsicas idnticas aos produtos
derivados da reduo eletroltica, a exemplo
do lingote, chapas, folhas. Estes so utilizados
como insumos bsicos para a fabricao de
produtos de alumnio, adequados aos mais
distintos segmentos industriais,
particularmente para embalagens e material de
transporte.

As diferenas de insero dos pases na Assim, a configurao geogrfica do consumo

produo e consumo mundial de alumnio mundial de alumnio reflete, em grande medida,

18
a configurao geogrfica dos maiores
produtores mundiais de produtos de alumnio,
fase final da cadeia. Essa fase absorve mo-
de-obra mais qualificada, intensiva em
pesquisa e desenvolvimento, agrega mais valor
produo final, se comparada s demais
fases. Concentra as grandes alianas
corporativas entre as empresas de alumnio e
empresas dos segmentos de transportes,
embalagens, material de construo, eltrico,
mecnico e bens de consumo. Esses
segmentos so responsveis por 90% da
fabricao de produtos de alumnio, como pode
ser observado pela Tabela 11.

Tabela 11 Consumo mundial de alumnio por setor 1970/1995 (%)

Setor 1970 1995 Mdia de crescimento
70/95
Transportes 23,0 31,0 4,5
Embalagens 12,0 21,0 5,4
Construo 22,0 19,0 2,6
Eltrico 14,0 8,0 0,7
Mecnico 7,0 6,0 2,9
Bens de consumo 9,0 5,0 1,5
Outros 13,0 10,0 2,6
Total 100,0 100,0 3,3
Fonte: BNDES, MBR- Metal Bulletin Resources
Elaborao: DESEP/CUT

A participao dos diversos segmentos na dinamismo de 1970 a 1995 na absoro de

fabricao de produtos de alumnio alterou-se
de modo sensvel nas ltimas dcadas. Em
meados dos anos setenta, os que mais
absorveram o alumnio no processo industrial
foram os segmentos de material de transporte,
construo e eltrico, com 23%, 22% e 14%,
respectivamente.
Os avanos tecnolgicos nas ltimas dcadas
conferiram ao alumnio primrio maior
resistncia, condutibilidade de calor e
eletricidade, preos decrescentes, alm de ser
reciclvel e malevel s condies de processo
industrial e de produtos em muitos setores da
indstria de transformao. Em razo disso, o
alumnio primrio passa a substituir
progressivamente o ao, vidros e demais
insumos concorrentes, exceto o plstico. Este
tambm obtm ganhos relevantes no perodo,
ao substituir os demais insumos na elaborao
industrial.
Assim, os segmentos que apresentam maior
alumnio so o de embalagens e transporte,
com crescimento mdio anual de 5,4% e 4,5%,
respectivamente.
Diante do comportamento distinto entre os
diversos segmentos de 1970 a 1995, os lderes
na absoro do alumnio, ao final do perodo,
so transportes, embalagens e construo
com 31%, 21% e 19%, respectivamente. Com
o expressivo crescimento dos segmentos de
embalagens e transporte, os demais perdem
participao, especialmente os de material
eltrico e de bens de consumo.
Identifica-se na Tabela 12 a participao distinta
dos diversos segmentos, por pas, na absoro
do alumnio como insumo industrial. Os dados
sugerem relativa especializao geogrfica na
fabricao mundial de produtos de alumnio.
No segmento de transporte, os pases que se
destacam com taxas superiores mdia
mundial so Frana, Espanha, EUA e
Alemanha. No de embalagens, os pases que
exibem taxas acima da mdia mundial de
utilizao do alumnio como insumo industrial
so Espanha, Brasil, Reino Unido e EUA. No
da construo, os pases que detm insero
mais expressiva so a Itlia e o Japo. No de
material eltrico, destacam-se a Frana e o
Brasil. No de bens de consumo, o Japo e a
Itlia. No segmento de mquinas e
equipamentos, nota-se insero robusta da
Alemanha, Itlia e Reino Unido.

19
 Tabela 12 Consumo de alumnio por setor em pases selecionados - 1999 (%) (*)

Pas Constr. Transp. Eltrica B. Cons. Embal. Maq/Equip. Outros

EUA 14,9 36,6 7,5 7,7 23,5 6,7 3,1
Japo 22,2 33,6 6,0 13,1 11,7 3,9 9,5
Alemanha 20,1 35,1 5,3 3,8 10,0 9,2 16,5
Itlia 31,7 23,4 7,4 10,4 12,1 8,7 6,3
Frana 13,9 41,1 12,4 4,1 10,8 5,1 12,6
Reino Unido 15,5 22,1 4,1 3,7 25,0 8,7 20,9
Brasil 17,8 17,7 11,9 8,8 28,5 4,5 10,8
Espanha 6,7 37,1 8,0 5,0 32,1 6,1 5,0
Mundial (**) 19,0 31,0 8,0 5,0 21,0 6,0 10,0

Fonte: BNDES, MBR- Metal Bulletin Resources.

(*) ordem por importncia no consumo mundial.
(**) dado de 1995
Elaborao: DESEP/CUT

Comrcio mundial
As diferenas entre as posies de continentes
e pases no consumo e produo mundial de
alumnio citadas explicam-se, em grande
medida, pela contribuio dada pelo comrcio
mundial ao nvel de produo atravs das
exportaes e do atendimento ao mercado de
consumo com importaes.
De fato, por meio da Tabela 13 observa-se
ntida diferenciao de insero dos
continentes no comrcio mundial. Enquanto a
sia produz dficit superior a 2,82 milhes de
toneladas de alumnio primrio em 2001, a
Oceania gera supervit acima de 1,73 milho
de toneladas ao ano.
O dficit comercial da sia em 2001 representa
cerca de 33% do seu consumo. O supervit da
Oceania, frica, Europa e Amrica representam
cerca de 470%, 255%, 10% e 6% de seus
respectivos consumos. Desse modo, nota-se que
a sia consome, isoladamente, o equivalente
produo excedente dos demais continentes,
particularmente da Oceania e frica.

Tabela 13 Supervit/dficit mundial de alumnio primrio por regies

mil/ton/ano 2000/2001 (*)
Regies Produo Consumo Supervit/Dficit
2000 2001 2000 2001 2000 2001
sia 5.218,0 5.853,0 8.894,0 8.680,0 -3.676,0 -2.827,0
Europa 7.816,0 7.996,0 7.448,0 7.278,0 368,0 718,0
Amricas 8.213,0 7.211,0 7.815,0 6.834,0 398,0 377,0
Oceania 2.090,0 2.107,0 431,0 370,0 1.660,0 1.737,0
frica 1.201,0 1.353,0 324,0 361,0 877,0 922,0
Total 24.538,0 24.520 24.912 23.523 -374,0 997,0
Fonte: BNDES, ABAL, World Bureau of Metal Statistical.
(*) ordem por consumo
Elaborao: DESEP/CUT

O fluxo lquido do comrcio de alumnio descrito 87% das exportaes mundiais em 1999. Os
por continentes concentra-se em nmero quatro maiores exportadores representam
pequeno de pases. Nota-se, na Tabela 14, que cerca de 60%. Somente a Rssia detm
apenas onze pases respondem por mais de participao superior a 25% nas exportaes

20
mundiais de alumnio primrio.
Alm disso, deve-se observar que as
exportaes respondem por cerca de 50% da
produo mundial de alumnio primrio (tabelas
1 e 14). Isso indica elevado grau de
internacionalizao, via fluxo comercial, na
indstria do alumnio.
A participao dos pases lderes nas
exportaes mundiais no linear ao longo
do perodo (1992/1999). Em termos relativos,
os pases que apresentam maior expanso das
exportaes no perodo so a Rssia, com
variao de 230%, e frica do Sul, Venezuela,
Barein e China, com variao de 100%. Em
escala inferior, destaca-se a expanso das
exportaes da Austrlia e Holanda, com 46%
e 43%, respectivamente. Em escala mais
inferior, a Noruega e o Canad tm taxas de
crescimento das exportaes correspondentes
a 23% e 16%, respectivamente.
Os pases que exibem variao negativa das
exportaes no perodo so os EUA e Brasil,
com 51% e 4%, respectivamente.
As diferenas de expanso das exportaes
mundiais de alumnio primrio entre os pases
alteram suas posies no ranking mundial.
Nota-se que a Rssia desloca o Canad da
liderana mundial. A Austrlia consolida sua
posio entre os quatro maiores exportadores
mundiais, distanciando-se em quantidade
exportada da Noruega. O Brasil perde a quarta
posio para a Noruega.
Destaca-se o recuo dos EUA da sexta para a
dcima primeira posio no ranking dos
maiores exportadores. Ocorre tambm o
ingresso de pases no final dos anos noventa
(frica do Sul, Venezuela, Barein). Os
Emirados rabes Unidos no constam na
tabela, em razo de elevados investimentos
em ampliao da capacidade instalada,
direcionados a atender a crescente demanda
asitica e norte-americana por alumnio
primrio.

Tabela 14 Exportaes mundiais de alumnio primrio e pases lderes mil/ton/ano (1)

Pas 1992 1994 1996 1999 (2) 92/99 (%)
Rssia 944,7 2.293,6 2.618,4 3.115,6 229,8
Canad 1.603,3 1.877,5 1.820,4 1.862,4 16,1
Austrlia 934,0 946,8 1.067,4 1.365,9 46,2
Noruega 802,7 866,7 875,7 988,0 23,0
Brasil 817,5 777,8 709,0 788,6 -3,5
frica do Sul - - - 550,0 100,0
Holanda 336,0 443,9 483,8 480,5 43,0
Venezuela - - - 445,7 -
Bahrein - - - 409,0 -
China - - - 370,0 -
EUA 657,6 387,3 446,6 323,2 -50,8
Sub-total (4) 4.284,7 5.984,6 6.381,9 7.331,9 71,1
Sub-total (11) - - - 10.698,9 -
Outros - - - 1.567,7 -
Total 6.095,8 7.593,6 8.021,3 12.266,6 -

Fonte: BNDES e ABAL. Os dados de 1992,1994 e 1996 so do World Metal Statistical. Os dados
de 1999 so da Aluminium Statistical Review, Aluminium Association.
(1) exportaes de lingotes. No esto includos os dados sobre exportaes de semi e
manufaturados.
(2) O total de 1999, envolve somente 28 pases.
Elaborao: DESEP/CUT

A composio dos maiores exportadores constam tambm entre os onze maiores

mundiais , desde logo, muito diferente da
composio dos maiores importadores
mundiais, como pode ser observada na Tabela
15. Entre os onze maiores importadores de
alumnio primrio, somente os EUA e China
exportadores.
Nota-se que os pases que apresentaram
taxas mais elevadas de expanso das
importaes de alumnio primrio so Hong

21
 Kong, EUA e Coria do Sul, com 270%, 135%
e 71%, respectivamente.
Entre os quatro maiores importadores
mundiais, os quais respondem por mais de
66%, os EUA deslocam o Japo da primeira
posio no ranking, com importaes
adicionais de quase 1 milho de toneladas entre
1992 e 1999. O volume das importaes
nesses dois pases muito superior aos
demais, representando cerca de 49% das
importaes mundiais de alumnio primrio.
Apesar disso, o Japo, entre 1992 e 1999, exibe
pequeno crescimento de 5% das importaes
de alumnio primrio. Na Alemanha e Itlia, as
importaes aumentam em 15% e 23%,
respectivamente. Para os demais pases que
constam entre os maiores importadores
mundiais de alumnio primrio, tais como
Holanda, Frana, Reino Unido, China e
Blgica, s foi possvel identificar a evoluo
das importaes no Reino Unido, com
crescimento de 20%.
A composio e evoluo das exportaes e
importaes mundiais de alumnio primrio
apresentadas no permitem, contudo, concluir
observaes sobre a insero dos pases no
comrcio mundial do alumnio. Tais
informaes limitam-se apenas ao fluxo
internacional do alumnio primrio. As tabelas
16, 17 e 18 apresentam informaes das
exportaes, importaes e saldo comercial
por composio do alumnio, segundo o grau
de elaborao industrial na cadeia produtiva
(lingotes, semi e manufaturados).

Tabela 15 Importaes mundiais de alumnio primrio e pases lderes mil/ton/ano (*)

Pas 1992 1994 1996 1999 (**) 92/99 (%)
EUA 1.172,2 2.495,9 1.979,8 2.748,9 134,5
Japo 2.532,3 2.639,1 2.762,0 2.659,2 5,0
Alemanha 1.162,2 1.197,3 1.108,8 1.333,2 14,7
Itlia 529,2 577,6 484,9 652,8 23,3
Coria (***) 425,5 689,3 728,7 nd 71,2
Holanda nd nd nd 584,1 -
Frana nd nd nd 509,1 -
Hong Kong (***) 125,8 147,9 465,6 - 270,0
Reino Unido 367,9 477,9 651,4 444,0 20,7
China nd nd nd 434,0 -
Blgica nd nd nd 413,2 -
Sub-total (4) 5.395,9 7.021.6 6.579,3 7.394,1 37,0
Outros 3.723,6 5.023,5 5.426,7 3.694,1 -
Total 10.038,7 13.248,5 13.607,9 13.472,9 -

Fonte: BNDES e ABAL. Os dados de 1992,1994 e 1996 so do World Metal Statistical. Os

dados de 1999 so da Aluminium Statistical Review, Aluminium Association.
(*) Importaes de lingotes. No esto includos os dados sobre importaes de semi e
manufaturados.
(**) O total de 1999, envolve somente 26 pases.
(***) As taxas de variao correspondem ao perodo 92/96.
Elaborao: DESEP/CUT

A Alemanha, Frana, Reino Unido, Blgica e exportaes de semi e manufaturados de

Japo, que sequer constam entre os maiores
exportadores mundiais de alumnio primrio,
assumem posies entre os maiores
exportadores de alumnio em razo do volume
de exportaes de semi e manufaturados de
alumnio (tabelas 14 e 16). Os EUA, lderes
em exportaes de semi e manufaturados,
assumem a quarta posio no total de
exportaes de alumnio. A Alemanha, ao
ocupar a vice-liderana no ranking de
alumnio, insere-se na sexta posio mundial
de exportaes de alumnio.
Identifica-se ntida especializao entre os
pases nas exportaes mundiais de alumnio.
Nos EUA, Alemanha, Frana, Blgica e Japo,
observa-se expressiva concentrao nas
exportaes de semi e manufaturados. Isso
revela taxas de participao dos produtos de
maior valor agregado e contedo tecnolgico

22
no total das exportaes, que variam de 74%
na Alemanha at 97% no Japo.
Em situao oposta, encontra-se Barein, frica
do Sul, Canad, Brasil, Venezuela e Noruega.
Esses pases exibem baixos ndices de
participao de semi e manufaturados no total
exportado, revelando que a insero desses
pases concentra-se em lingotes. O lingote
um produto do alumnio primrio de baixo valor
agregado e contedo tecnolgico, se
comparado aos demais elos frente na cadeia
produtiva. Em situao intermediria, ressalta-
se o relativo equilbrio entre a participao dos
lingotes, semi e manufaturados no total das
exportaes observado na China e Reino
Unido, com taxas de 50% e 56%,
respectivamente.

Tabela 16 Exportaes de alumnio por composio em pases selecionados mil/ton/

ano 1999 (*)
Pas Lingotes (A) Semi e Total % (B)
manufaturados (B) no total
Rssia 3.115,7 nd 3.115,7 -
Canad 1.862,4 572,1 2.434,5 23,5
Austrlia 1.365,9 108,3 1.474,2 7,4
EUA 323,2 1.006,6 1.329,8 75,7
Noruega 988,0 213,1 1.201,1 17,8
Alemanha 300,3 873,5 1.173,8 74,4
Brasil 788,6 107,6 896,2 12,0
China 370,0 365,0 735,0 49,7
Frana 153,3 492,4 645,7 76,3
frica do Sul 550,0 18,0 568,0 3,2
Venezuela 445,7 87,0 532,7 16,3
Reino Unido 233,6 295,8 529,4 55,9
Holanda 480,5 nd 480,5 -
Blgica 66,7 386,5 453,2 85,3
Barein 409,0 - 409,0 0,0
Japo 10,5 357,8 368,3 97,2
Fonte: ABAL, Anurio Estatstico 2000, Aluminium Statistical Review, Aluminium Association
(*) ordem por exportaes globais
Elaborao: DESEP/CUT

O perfil indicado acima da especializao das Japo. Quase a totalidade das suas importaes
exportaes por composio (lingote, semi e de alumnio corresponde a lingotes.
manufaturados) encontra sua correspondncia
em importaes na Tabela 17. Entre os
maiores importadores mundiais por
composio e os de alumnio primrio (Tabela
15), nota-se que o Canad, Frana, China e
Reino Unido crescem em importncia relativa
no total das importaes. O motivo a maior
participao dos semi e manufaturados na
composio de suas importaes, com taxas
que variam de 45% a 70%. Os EUA, apesar
de liderarem em quantidade as importaes
de semi e manufaturados, contam com forte
concentrao dos lingotes no total importado.

No extremo desses pases, insere-se o Brasil no

qual os semi e manufaturados representam mais
de 98% do total das importaes de alumnio.
Em situao oposta do Brasil encontra-se o

23
 Tabela 17 Importaes de alumnio por composio em pases selecionados mil/ton/
ano 1999 (*)
Pas Lingotes (A) Semi e manufaturados (B) Total % (B) no total
EUA 2.748,9 931,3 3.680,2 25,3
Japo 2.659,2 62,0 2.721,2 2,3
Alemanha 1.333,2 667,6 2.000,8 33,3
Itlia 652,8 391,9 1.044,7 37,5
Frana 509,1 532,6 1.041,7 51,1
China 434,0 410,0 844,0 48,6
Canad 246,5 588,4 834,9 70,5
Reino Unido 444,0 368,7 812,7 45,3
Holanda 584,1 205,5 789,6 26,0
Blgica 413,2 236,4 649,6 36,4
Brasil 2,1 129,0 131,1 98,4

Fonte: ABAL, Anurio Estatstico 2000, Aluminium Statistical Review, Aluminium

Association.
(*) ordem por importaes globais
Elaborao: DESEP/CUT

O perfil de insero dos pases na indstria do
alumnio torna-se mais evidente ainda quando
so observados os saldos comerciais por
composio do alumnio e a participao das
exportaes e importaes no consumo
domstico (Tabela 18). possvel identificar,
desde logo, que a corrente comercial do
alumnio, em quantidade, est concentrada em
lingotes. Esse segmento determina os maiores
exportadores e importadores lquidos de
alumnio.
Os maiores exportadores lquidos de alumnio
so a Rssia, Canad, Austrlia, Noruega e
Brasil. Neles observa-se tambm elevada
proporo das exportaes em relao ao
consumo domstico, especialmente na
Noruega, tornando a exportao varivel
determinante para o comportamento da
produo nesses pases.
Apesar disso, as taxas de proporo das
exportaes em relao ao consumo
domstico entre os maiores exportadores
lquidos indicam elevada disperso, j que
variam de 135% (Brasil) at 1.040% (Noruega).
Os dados refletem diferentes nveis de
dependncia da produo por exportaes,
bem como de importncia do mercado
domstico na absoro da produo local.
Deve-se ressaltar que, entre os maiores
exportadores lquidos, encontram-se nveis
diferenciados de participao das importaes
no suprimento de alumnio para o mercado
domstico. A Noruega apresenta a taxa mais
elevada, superior a 190%, seguida pelo Canad,
com cerca de 84%.
Nesses pases, mas especialmente na
Noruega, pode-se admitir que parte
considervel das importaes so de semi-
manufaturados que, submetidos ao processo
de manufatura de bens finais, so exportados
em perodo seguinte. O Brasil, a Austrlia e a
Rssia apresentam as taxas mais baixas,
variando de 18% a 24%. Em situao
intermediria insere-se a Venezuela e a frica
do Sul, com taxas superiores a 30% de
proporo das importaes no mercado
domstico.
Apesar da elevada dependncia das
exportaes de lingotes nesses pases, para
a formao dos seus expressivos supervits
comerciais, ressalte-se que a Noruega deve
ser considerada exceo. Este pas tambm
revela notvel supervit em semi e
manufaturados, se comparado aos demais
exportadores lquidos nesse segmento, em
geral, identificados como importadores lquidos,
considerando toda a cadeia do alumnio.
Os maiores importadores lquidos de alumnio
so o Japo, EUA, Alemanha e Itlia, seguidos
de outros pases, dos quais somente o Mxico
e a China no so do continente Europeu. Os
EUA e o Japo destacam-se com saldos
negativos prximos a 2,35 milhes de toneladas
ao ano, acompanhados pela Alemanha e Itlia,
com cerca de 830 mil toneladas e 745 mil
toneladas ao ano, respectivamente.

24
Entre os maiores importadores lquidos de do mercado interno, confirmando a condio
alumnio, identificam-se taxas elevadas de de dependentes de importaes,
participao das importaes no atendimento especialmente de lingotes.

Tabela 18 - Saldo comercial do alumnio em pases selecionados - em mil/ton/ano -1999

Pases/ exportadores e Saldo Saldo de Saldo de semi e % da exportao(1) % da importao
importadores lquidos total(C) lingotes(A) manufaturados(B) no consumo(2) no consumo
Exportadores lquidos
Rssia (3) 3.017,2 3.017,2 - 755,8 23,9
Canad 1.599,6 1.615,9 -16,3 246,4 84,5
Austrlia 1.404,0 1.359,5 44,5 383,9 18,3
Noruega 975,1 802,0 173,1 1.047,1 197,0
Brasil 765,1 786,5 -21,4 135,8 19,8
Venezuela 499,1 445,2 53,9 526,4 33,2
frica do Sul 491,0 495,0 -4,0 286,3 38,8
Barein 409,0 409,0 - 426,0 -
EAU (4) 380,0 380,0 - 316,6 -
Importadores lquidos
Japo -2.352,9 -2.648,7 295,8 10,9 80,7
EUA -2.350,4 -2.425,7 75,3 13,5 37,3
Alemanha -827,0 -1.032,9 205,9 52,8 90,0
Itlia -743,8 -623,2 -120,6 21,0 72,8
Frana -396,0 -355,8 -40,2 52,2 84,3
Holanda -309,1 -103,6 -205,5 93,1 153,0
Reino Unido -279,3 -210,4 -68,9 63,2 97,0
Blgica -196,4 -346,6 150,2 230,7 330,7
Espanha (5) -142,9 -148,9 6,0 40,6 60,5
Mxico -122,7 36,6 -159,3 14,8 37,1
China -109,0 -64,0 -45,0 24,9 28,6
Sucia -105,3 -62,8 -42,5 63,5 105,7

Fonte: ABAL, Anurio Estatstico 2000, Aluminium Statistical Review, Aluminium Association.
(1) exportao de lingotes + semi e manufaturados.
(2) o mercado domstico, segundo a fonte primria, envolve a utilizao de sucata + produo
primria + ou saldo externo + ou estoque.
(3) consumo de alumnio primrio em 1997.
(4) o consumo domstico de 1999 estimado em 120 mil t.
Elaborao: DESEP/CUT

H relativa diferenciao, entretanto, na Os pases com altos ndices de penetrao

importncia que as importaes exercem como
fontes de suprimentos de alumnio. Destaca-
se a Blgica, na qual o volume de importaes
representa mais de 330% do mercado interno,
seguida da Holanda com cerca de 150%. Em
situao oposta encontram-se a China, Mxico
e EUA, que apresentam taxas de participao
das importaes no consumo domstico de
29% a 37%. Em posio intermediria
colocam-se a Espanha, Itlia, Japo, Frana,
Alemanha, Reino Unido e Sucia, com taxas
que oscilam de 60% a 106%.
das importaes no mercado domstico
utilizam elevado volume de importaes de
lingotes para produzir semi e manufaturados,
com vistas no s a atender a demanda
pelos produtos de alumnio no mercado
domstico, bem como exportar o excedente.
E esse tipo de insero que conjuga a
condio de importador lquido de alumnio
com posies de supervit em semi e
manufaturados parece refletir maior insero
externa do Japo, Alemanha e Blgica e, em
menor medida, dos EUA.

25
 Principais grupos e empresas
integrada
O grau de centralizao da produo do
alumnio em escala mundial e o porte de suas
principais empresas j so similares aos
observados nos demais setores produtores de
bens comercializveis que detm expressiva
participao no mercado mundial de bens e
servios. Isso decorre da acelerao de
processos de aquisies e fuses nas ltimas
duas dcadas, da integrao de mercados e
do acirramento da concorrncia, tanto por
preos cadentes, como por economias de
escala e de escopo (OCDE, La Mundialisation
de Lindustrie, 1996).
E so as empresas integradas da cadeia do
alumnio que tm conduzido as principais
iniciativas de aquisies e fuses, capturando
crescentes fatias do mercado mundial. Assim,
deve-se ressaltar que as empresas tratadas
aqui como as maiores do alumnio so
empresas integradas, ou seja, que atuam em
diversas etapas da cadeia produtiva do alumnio.
Esto excludas empresas que detm foco de
atuao em apenas uma fase da cadeia
produtiva, particularmente as que s atuam em
produtos de alumnio como, por exemplo,
grandes empresas de embalagens (Latapack-
Ball, Crown Cork, entre outras) e nos demais
segmentos de transformados de alumnio
Perfil setorial de atuao dos grupos e
empresas
Quanto ao perfil setorial de atuao, pode-se
estabelecer as seguintes diferenciaes entre
as maiores empresas: as especializadas no
alumnio, mineradoras e de perfil intersetorial.
Na categoria de empresas especializadas na
produo de alumnio insere-se a maioria das
empresas lderes no ranking mundial do
alumnio, tanto por faturamento como por
volume de produo. Nesta categoria esto a
Alcoa, Alcan, Pechiney, Rusal, Sual, Chinalco
e Kaiser.
A Pechiney (capital francs) ocupa o terceiro
26
(Mitsui, Sumitomo, Kobe, entre outras).
Optamos por no incluir a Corus (anglo-
holandesa), em razo da venda de seus ativos
no alumnio para a Alcan e Pechiney (Valor
Econmico, 24/10/02).
As maiores empresas que atuam no alumnio,
entre outros setores, so Alcoa, Norsk Hydro
e BHP Billiton, com faturamento global variando
de US$ 22,9 bilhes a US$ 19,0 bilhes. Em
situao intermediria esto a Alcan, Pechiney
e Rio Tinto, nas quais o faturamento global
oscila de US$ 12,6 bilhes a US$ 10,6 bilhes.
E em nvel inferior de porte encontram-se a
CVRD, Rusal, Chinalco e Kaiser, nas quais o
faturamento global varia de US$ 4,7 bilhes a
US$ 1,7 bilho (Tabela 19).
A configurao econmica dos maiores grupos
e empresas que atuam na cadeia produtiva do
alumnio reflete distintas trajetrias de insero
na indstria. As diferenas esto vinculadas,
em grande medida, ao perfil setorial de atuao
(decorrente, em geral, do foco original de
atuao da prpria empresa), a presena delas
nas diversas fases da cadeia do alumnio
(bauxita, alumina, alumnio primrio e produtos
do alumnio) e ao grau de internacionalizao e
distribuio geogrfica de suas operaes
produtivas, como poder ser observado a seguir.
lugar mundial por faturamento, dada sua
posio privilegiada em produtos de alumnio,
no qual detm a quarta posio mundial.
Excluindo os resultados da aquisio da VAW
no potencial produtivo da Norsk Hydro, a
Pechiney est na terceira posio na produo
mundial de produtos de alumnio.
A empresa atua em todos os segmentos da
cadeia produtiva e cresce em importncia
relativa medida que se aproxima das fases
finais da cadeia produtiva, agregando mais
valor produo, contedo tecnolgico e
parcerias produtivas e tecnolgicas com os
setores que mais utilizam o alumnio em seus
processos industriais.
A estrutura de seus negcios industriais reflete
as seguintes divises: produo de alumnio,
transformados de alumnio, embalagens e
ligas de ferro. Em 2001, o faturamento global
alcanou US$ 11,0 bilhes. E cerca de 62%
do faturamento global, o equivalente a US$
6,82 bilhes, correspondem cadeia do
alumnio. O emprego total na empresa envolve
cerca de 33,4 mil trabalhadores, dos quais
aproximadamente 44% atuam na cadeia do
alumnio (tabelas 19 e 20).
A relativa concentrao das operaes da
empresa nas fases finais da cadeia produtiva
pode ser identificada na seguinte distribuio
do faturamento por segmentos de produtos:
transformados de alumnio (37%), embalagens
(33%), produo de alumnio (25%) e ligas de
ferro (3%). O segmento de produo de
alumnio envolve a produo de bauxita,
alumina e alumnio primrio. Entre os
transformados de alumnio, destaca-se o valor
da produo destinada a indstria automotiva,
aeroespacial e martima, representando 15%,
14% e 10%, respectivamente, do faturamento
do segmento de transformados de alumnio.
Assim como a Alcoa e Alcan, a Pechiney
possui contratos de longa durao, envolvendo
inclusive parceria tecnolgica e produtiva, com
as grandes companhias da aviao comercial,
tais como a Boeing e Airbus, e com empresas
automotivas, como PSA-Peugeot/Citroen,
Renault, Audi e Daimler-Chrysler (Pechiney,
Summary Consolidated Data, 2001).
A Pechiney no conta com fontes prprias
nos elos iniciais da cadeia produtiva na
mesma proporo que a Alcoa e Alcan,
particularmente de bauxita, como poder ser
observado no item que trata da presena das
empresas nas diversas fases da cadeia
produtiva. Trata-se de empresa especializada
na produo de alumnio, com forte
concentrao de suas operaes nas fases
finais da cadeia produtiva em propores
superiores da Alcoa e Alcan.
J para a Rusal e Sual (ambas de capital
russo), Chinalco (de capital chins) e Kaiser
(de capital norte-americano) no foi possvel
encontrar informaes vinculadas estrutura
de negcios e composio do faturamento.
Cabe registrar que essas empresas (exceto
a Kaiser) foram formadas em perodo recente,
fruto dos processos de reestruturao
patrimonial na Rssia e China. A Chinalco
(estatal) foi constituda em 2001, herdando o
patrimnio da Chalco e de outras empresas
que atuavam especificamente em
determinadas fases cadeia produtiva do
alumnio.
Essas empresas atuam somente na cadeia
do alumnio e detm importantes posies ao
longo da cadeia. A Chinalco detm a segunda
posio mundial em alumina, a Rusal ocupa
a vice-liderana mundial na produo de
alumnio primrio e a Sual conta com
participao equilibrada na produo mundial
de bauxita, alumina e alumnio primrio. Entre
essas empresas, somente a Rusal insere-se
com relativa relevncia na fabricao de
produtos de alumnio, contrariando o perfil das
demais empresas de pases em
desenvolvimento (tabelas 21 a 24).
As diferenas de insero na cadeia do
alumnio refletem-se no faturamento de cada
empresa. O faturamento da Rusal em 2001
soma cerca de US$ 4,1 bilhes, empregando
pouco mais de 73 mil trabalhadores. O
faturamento da Chinalco alcana pouco mais
de US$ 2,1 bilhes, com cerca de 79 mil
trabalhadores. J a Sual em 2001 obteve
faturamento de aproximadamente US$ 655
milhes (tabelas 19 e 20).
A Kaiser (de capital norte-americano) est
inserida em toda a cadeia produtiva (da bauxita
aos produtos de alumnio). Mas concentra-
se nas fases iniciais (bauxita e alumina),
distinguindo-se das lderes com matriz na
Amrica Norte (Alcoa e Alcan) e Europa
(Pechiney, Hydro). O faturamento da empresa
em 2001 correspondeu a US$ 1,73 bilho,
com cerca de 5,3 mil trabalhadores (tabelas
19 e 20).
O faturamento e o emprego nessas quatro
empresas respondem exclusivamente por
operaes em alumnio, revelando clara
especializao quanto configurao
produtiva delas.
27
 Tabela 19 Principais empresas de alumnio do mundo 2001
Empresa Faturamento em Faturamento global Faturamento em
alumnio (US$/milhes) (US$/milhes) alumnio(%)
Alcoa (*) 17.761,0 22.859,0 77,7
Alcan (*) 9.722,0 12.626,0 77,0
Pechiney 6.820,0 11.000,0 62,0
Hydro (**) 6.574,3 19.922,0 33,0
Rusal 4.100,0 4.100,0 100,0
BHP Billiton 3.052,6 19.079,0 16,0
Chinalco (***) 2.134,0 2.134,0 100,0
Kaiser 1.733,0 1.733,0 100,0
Rio Tinto 1.171,7 10.652,0 11,0
Aditya Birla 1.026,8 6.040,0 17,0
Sual 654,9 654,9 100,0
Glencore 615,8 44.500,0 1,4
CVRD 592,4 4.756,0 12,4

(*) O faturamento em alumnio est subestimado, j que subtramos do total o faturamento

do segmento de embalagens no qual no foi possvel identificar, separadamente, o
percentual correspondente a embalagens plsticas e embalagens de alumnio.
(**) Dados no contemplam a aquisio da VAW pela Norsk Hydro. Agregando os valores
da VAW, tem-se um faturamento de US$ 23,7 bilhes. No segmento do alumnio, o
faturamento somaria cerca de US$ 10,37 bilhes (44% do total).
(***) Valor para 2000 e correspondente ao faturamento da Chalco, empresa que deu origem
formao da Chinalco em 2001.
Fonte: Empresas (relatrios anuais, demais informaes dos sites das empresas e Revista
Exame, Melhores Maiores, julho de 2002).
Elaborao: DESEP/CUT

Na categoria de mineradoras que atuam na Anglo American, vice-lder na produo

cadeia produtiva do alumnio inserem-se a BHP
Billiton, Rio Tinto e Companhia Vale do Rio
Doce (CVRD). Essas empresas so lderes
mundiais na minerao, ocupando a segunda,
terceira e quarta posies, respectivamente,
no ranking mundial, superadas apenas pela
Anglo American.
A BHP Billiton Group (anglo-australiana) est
estruturada em divises de minerais e minerais
metlicos (carvo, ferro, cobre, nquel,
diamante, prata, chumbo, zinco e ouro),
alumnio (bauxita, alumina e alumnio primrio),
petrleo (petrleo e gs), ao e materiais de
ao carbono. Sua atuao envolve operaes
de extrao, refino e usinagem industrial. Em
2001 contava com cerca de 59 mil
trabalhadores (BHP Billiton PLC e Limited,
Relatrio Anual, 2001).
O faturamento global da empresa por produtos
em 2000 (US$ 18,6 bilhes no total) tem a
seguinte distribuio: ao (minrio de ferro e
ao) com 32%; petrleo e gs, com 17%;
alumnio, com 10%; cobre, com 9%; e nquel
e ferro-ligas (ferro-carbono e ferro-mangans),
com participaes iguais de 5%. A BHP Billiton
lder mundial na produo de ferro-ligas, junto
mundial de minrio de ferro. A empresa insere-
se entre os cinco maiores produtores mundiais
de nquel, cobalto, prata e cobre (BNDES,
Minerao e Metalurgia, N44, abril de 2001).
Nos ltimos anos, a empresa vem ampliando
seus investimentos no alumnio,
particularmente em suas operaes na
Austrlia e frica do Sul. Essas iniciativas
resultaram no aumento de 10% para 16% na
participao do alumnio no faturamento global
da empresa. Com isso a BHP Billiton passou
a exibir faturamento superior a US$ 3,0 bilhes
em 2001, contando com cerca de 5,3 mil
trabalhadores alocados nesse segmento de
negcios.
J a Rio Tinto (anglo-australiana) estrutura seu
negcio em seus principais grupos de
produtos: minerais industriais (diamantes,
boratos, sal e dixido de titnio), energia
(carvo e urnio), ferro, cobre, alumnio, ouro
e outros minerais (prata, zinco, nquel, chumbo
e molibdnio).
O faturamento global da empresa em 2001
soma cerca de US$ 10,6 bilhes, dos quais
US$ 1,2 bilho corresponde somente s

28
atividades do alumnio. A empresa exibe relativa
concentrao do faturamento em minerais
industriais e carvo, com percentuais iguais
de 20%. Em seguida esto o minrio de ferro,
cobre, alumnio e ouro, com 16%, 12%, 11%
e 10%, respectivamente. A empresa emprega
pouco mais de 36 mil trabalhadores, dos quais
3,25 mil esto vinculados s operaes no
alumnio (Rio Tinto PLC e Limited, Relatrio
Anual, 2001).
A CVRD, de capital brasileiro, organiza-se nas
seguintes divises de negcios: minerao,
logstica, energia e participaes. A diviso de
minerao estrutura-se nos segmentos de
ferrosos (minrio de ferro, pelotas de ferro,
mangans e ligas) e no ferrosos (metais
nobres, bsicos e minerais industriais). A
diviso de logstica envolve a atuao em
ferrovias, portos e navegao. A de energia
responde pelas operaes da empresa em oito
consrcios hidreltricos. A de participaes
compreende a atuao da empresa no
alumnio, fertilizantes, papel e celulose e
siderurgia.
Em 2001 a empresa tinha vnculos com 21,6
mil trabalhadores, contando com 1,6 mil
empregados associados s operaes com o
alumnio. O faturamento global da empresa em
2001 alcanou cerca de US$ 4,7 bilhes,
exibindo forte concentrao em minrio de ferro
e derivados (minrio de ferro, pelotas e ao),
com cerca de 64% do total. A distribuio do
faturamento por produto a seguinte: minrio
de ferro, 37,7%; pelotas de ferro, 16,1%;
logstica, 13,5%; ao, 10,4%; alumnio, 10,1%;
mangans e ferro-ligas, 5,7%; ouro, 3,0%, entre
outros produtos (CVRD, Demonstraes
Contbeis, 2001).
Nota-se nessas trs empresas (BHP Billiton,
Rio Tinto e CVRD) que parte considervel do
volume de extrao dos diversos minrios
alimenta os estgios subseqentes da cadeia
produtiva de cada uma delas. Esses dados
revelam clara estratgia de verticalizao
industrial por segmento mineral, especialmente
na BHP Billiton.
Somam-se a isso as sinergias quanto
amortizao de custos de tecnologia de
processo industrial, dadas as semelhanas
existentes no refino e manufatura de diversos
minrios, bem como o aproveitamento das
estruturas e tecnologia de logstica e energia
como suporte s operaes em todas as
cadeias minerais. Nesse ltimo aspecto
ressalta-se o desempenho da CVRD, na qual
os sistemas de logstica representam cerca
de 13,5% do seu faturamento global.
Assim, a BHP Billiton, Rio Tinto e CVRD
conjugam atuao horizontal na minerao
com verticalizao da produo por cadeia
produtiva mineral, envolvendo a extrao, refino
e manufatura de produtos, em geral, de semi-
elaborados. No alumnio, as empresas atuam
em diversas fases da cadeia produtiva, mas
a partir da posio privilegiada que detm em
reservas e extrao de bauxita. o contrrio
das empresas especializadas na produo do
alumnio, nas quais o foco de suas operaes
concentra-se na produo de alumnio
primrio e produtos de alumnio, mesmo que
detenham fontes prprias e excedentes de
suprimentos de bauxitas.
Essas empresas exibem perfil de insero
ao longo da cadeia produtiva, no qual se
observa sensvel concentrao nas fases
iniciais (bauxita e alumina). No entanto, desde
a metade nos anos noventa, seus
investimentos (em aquisies e ampliao de
capacidade instalada) esto sendo
direcionados a, de um lado, consolidar
posies em minrios nos quais possuem
posies j consideradas relevantes e, de
outro lado, na agregao de valor produo.
Disso resulta que, a rigor, tais empresas esto
distanciando-se progressivamente da
condio tpica de mineradoras. Esto se
colocando como concorrentes das empresas
especializadas na produo de alumnio ou
desenvolvendo parcerias por fases produtivas
com algumas delas, especialmente com as
detentoras de tecnologia de processo e
produto (Kaiser, Pechiney e Hydro).
Entre os maiores projetos de expanso
recente de investimentos (ampliao de
capacidade instalada e aquisies), bem
como nos programados para os prximos
anos (Norsk Hydro, Rusal, Chinalco, Aditya
Birla, Pechiney, entre outras), destacam-se
os da BHP Billiton e CVRD em alumnio
primrio e alumina.
Na categoria de empresas com forte perfil
intersetorial de atuao nos mercados esto
a Norsk Hydro, Aditya Birla e Glencore.
A Norsk Hydro (de capital noruegus) obteve
faturamento de US$ 19,92 bilhes em 2001,
com cerca de 37 mil trabalhadores, dos quais
17 mil esto vinculados produo de
alumnio. A empresa estrutura seu negcio
em quatro divises: leo e energia, agricultura,
alumnio e outras atividades, incluindo plantas
de material plstico, especialmente de PVC.
A diviso de alumnio engloba os segmentos
de produtos metlicos de alumnio, extruso
29
 de alumnio, produtos axiais de alumnio, de agricultura estrutura-se nos segmentos de
estruturas automotivas e magnsio. A diviso nutrio vegetal, gs e qumica e petroqumica.

Tabela 20 Principais empresas de alumnio do mundo 2001

Empresa Emprego Emprego global Emprego no
no alumnio alumnio (%)
Alcoa 99.330 129.000 77,0
Chinalco * 78.804 78.804 100,0
Rusal * 73.000 73.000 100,0
Alcan 40.249 51.800 77,7
Hydro** 17.020 37.000 46,0
Pechiney 14.747 33.395 44,2
Aditya Birla 11.880*** 72.000 16,5***
Kaiser 5.800 5.800 100,0
BHP Billiton 5.306 58.953 9,0
Rio Tinto 3.253 36.141 9,0
CVRD 1.626 21.618 7,5

Elaborao: DESEP/CUT
Fonte: Empresas (relatrios anuais e demais informaes dos sites das empresas).
*Os dados relativos ao emprego da Rusal e Chinalco, segundo as informaes dos
sites das empresas, so anunciados como o volume de emprego da cadeia do
alumnio. No entanto, no foi possvel confirmar se essas empresas atuam
exclusivamente na cadeia do alumnio. Alm disso, o nmero de empregados da
Chinalco refere-se informao da Chalco de 2000.
**Dados no contemplam a aquisio da VAW pela Norsk Hydro. Agregando os
valores da VAW, obtm-se 52.000 trabalhadores no grupo, sendo 33.000 no
alumnio (63% do total).
***O nmero de empregados do grupo (Hindalco e Indal, empresas da Aditya Birla)
foi estimado a partir do nmero aferido na Indal (5.760), tendo como parmetro o
seu coeficiente de produo de alumnio por empregado.

Em 2001 as receitas da Norsk Hydro por de alumnio, a Norsk Hydro (considerando a

divises operacionais obedecem a seguinte
distribuio: leo e energia (34,0%), alumnio
(33,0%) e agricultura (32,0%). Naquele mesmo
ano, o faturamento da diviso de agricultura
apresenta distribuio na qual os segmentos
de nutrio vegetal, petroqumica e gs e
qumica representam 22,0%, 7,0% e 3,0%,
respectivamente, do faturamento global da
empresa. A expressiva participao do
segmento de nutrio vegetal no faturamento
reflete a liderana da empresa em fertilizantes,
respondendo por mais de 15% da produo
mundial.
A participao de 33,0% do alumnio no
faturamento da empresa equivale a US$ 6,6
bilhes. Esse resultado insere a Norsk Hydro
na quarta posio mundial, a qual assegurada
por meio de expressiva participao na
fabricao de produtos de alumnio,
contabilizando a produo da VAW (maior
empresa de capital alemo), adquirida pela
Norsk Hydro no incio de 2001, cujo processo
encerrou-se no princpio de 2002. Em produtos
incorporao da VAW Aluminium) detm a
terceira posio mundial, superando assim a
Pechiney.
A aquisio da VAW insere-se na estratgia
da Norsk Hydro de reforar sua produo de
alumnio primrio, dotando-a de condies para
aumentar sua participao na produo
mundial de 2,5% para 5,5% e em produtos de
alumnio, especialmente nos segmentos de
produtos laminados (Norsk Hydro, janeiro de
2002). Nesse segmento o potencial para
aumentar sua participao no mercado europeu
elevado, podendo crescer de 4,0% para cerca
de 23%. Deve-se observar que a Norsk Hydro
j detm a liderana no mercado europeu de
extrudados. Por meio de plantas da VAW nos
EUA, refora ainda mais sua presena mundial
no segmento de extrudados.
Apesar de estar presente em todas as fases
da cadeia produtiva do alumnio, a Norsk Hydro
concentra-se em particular nos produtos de
alumnio, agregando mais valor e contedo

30
tecnolgico sua produo. Ainda detm
participao relevante na produo de outros
setores industriais. O que diferencia a Norsk
Hydro das empresas caracterizadas aqui como
mineradoras, j que tambm detm atuao
diversificada por setor industrial, a posio
da empresa na cadeia produtiva dos diversos
setores, concentrando-se mais nas fases de
refino e manufatura de produtos finais.
E isso ocorre tambm na produo de alumnio,
na qual a Norsk Hydro est mais concentrada
na fase final da cadeia produtiva, se comparada
s demais empresas. Estas tambm possuem
atuao destacada no segmento e so, em
grande medida, especializadas na produo
de alumnio (Alcoa, Alcan e Pechiney). Trata-
se de estratgia diferenciada quanto s fontes
de suprimentos de bauxita e alumina.
Enquanto a Alcoa e Alcan contam com fontes
prprias, embora nem sempre excedentes, de
produo nessas fases para alimentar as suas
plantas de alumnio primrio e de produtos de
alumnio, a Norsk Hydro, assegura tais fontes
por meio de contratos de longa durao (long-
term), em geral, com as mineradoras que
atuam na cadeia do alumnio ou com empresas
que possuem excedentes (Rio Tinto, BHP
Billiton e CVRD). A CVRD est entre as
maiores fornecedoras de longo prazo da Norsk
Hydro. Essa relao , em geral, assegurada
por meio de participaes acionrias, ainda que
minoritrias, em empreendimentos conjuntos.
H ainda mais duas empresas com perfil
intersetorial que devem ser consideradas
excees em relao s demais: a Aditya Birla
e a Glencore.
A Aditya Birla (de capital indiano) possui
configurao econmica tpica dos grandes
grupos asiticos, com elevada diversificao
de seus negcios por setor e, ao mesmo
tempo, elevada integrao de suas operaes
por cadeia produtiva, como, por exemplo, a do
petrleo.
A empresa constitui-se em conglomerado
econmico com atuao na indstria do
alumnio, petrleo e gs, qumica e
petroqumica, telecomunicaes, software e
sistema financeiro (banco mltiplo, inclusive
em seguros). Nota-se que esse grupo possui
a atuao mais diversificada por setor de
atividade econmica, em relao s demais
empresas. Porm conjuga tal caracterstica de
atuao com a verticalizao para frente na
cadeia produtiva dos diversos setores em que
est presente ou por meio da aglomerao de
atividades conexas s suas operaes no
sistema bancrio e nas telecomunicaes.
No alumnio, o grupo Aditya Birla atua atravs
de duas empresas: Hindalco e Indal. O grupo
adquiriu a totalidade do controle acionrio da
Indal no ano passado por meio da Hindalco.
Atualmente suas operaes e divises de
negcios esto em processo de fuso. Com
isso, o grupo Aditya Birla refora sua atuao
na cadeia do alumnio, o qual passa a
responder em 2001 por cerca de 17% (US$
1,03 bilho) do seu faturamento global,
equivalente a pouco mais de US$ 6 bilhes.
No mesmo ano, o grupo emprega cerca de 72
mil trabalhadores, dos quais 11,88 mil (16,5%
do total) vinculam-se produo de alumnio
(tabelas 19 e 20). As empresas controladas
pelo grupo (Hindalco/Indal) atuam em todas as
fases da cadeia do alumnio, destacando-se
na fabricao de produtos de alumnio,
particularmente de produtos laminados e de
componentes automotivos (rodas de alumnio,
entre outros).
Assim, as empresas do grupo Aditya Birla,
bem como a Rusal j tratada aqui, detm
configurao econmica mais prxima das
empresas lderes (players), nas quais se
observa expressiva concentrao da produo
nas fases finais da cadeia do alumnio. Apesar
das semelhanas, deve-se salientar a menor
diferenciao quanto ao market-share entre as
fases iniciais e finais na cadeia produtiva, alm
da notvel diferenciao quanto sofisticao
dos produtos de alumnio.
As empresas lderes (Alcoa, Alcan, Pechiney
e Norsk Hydro) colocam-se como fornecedoras
de produtos de maior valor agregado e
contedo tecnolgico, especialmente nos
segmentos aeroespacial e automotivo. Em
determinadas situaes elas tambm se
responsabilizam por custos de P&D e produo
crescente de blocos de motores/transmisso
e carrocerias. At se co-responsabilizam na
construo e pr-montagem de sub-conjuntos
de avies comerciais e veculos de transporte
para as suas principais clientes. Em sentido
oposto, a atuao do grupo Aditya Birla e Rusal
concentram-se em produtos finais com padro
tecnolgico mais maduro dos segmentos de
embalagens, automotivo, entre outros.
J a Glencore (de capital suo) atua
especialmente como empresa de
comercializao de commodities mineral,
agrcola e seus derivados; e secundariamente
na produo efetiva de bens e servios. No
foi possvel desagregar do faturamento global
da empresa o percentual e os valores
correspondentes ao faturamento proveniente de
31
 suas atividades vinculadas produo.
Alm disso, o faturamento da empresa em
2001, cerca de US$ 44,5 bilhes, no encontra
correspondncia nas fontes internacionais que
geram bases de dados sobre as empresas
multinacionais, particularmente na UNCTAD
(Conferncia das Naes Unidas para o
Comrcio e Desenvolvimento). Provavelmente
h divergncias quanto a critrios de
reconhecimento de empresas declaradas
como suas filiais ou controladas.
De todo modo, no alumnio foi possvel
identificar a participao da Glencore
International AG no controle acionrio da
Century International Aluminium, a qual detm
participaes acionrias em plantas de
alumnio primrio ou ainda participaes
acionrias efetuadas diretamente pela
Glencore em plantas de metal primrio e
alumina (Anexos 2 e 3). Para efeito de anlise,
tomaremos como referncia a Glencore e sua
respectiva participao acionria na Century
ou demais refinarias (alumina) e usinas de
alumnio primrio, bem como o faturamento
global declarado pela empresa em seu site na
Internet.
Assim, pode-se admitir que as operaes de
alumnio representam somente 1,4% do
faturamento global da empresa, equivalentes
a cerca de US$ 615,8 milhes. E esse
faturamento no alumnio, entre os maiores
grupos e empresas, s superior ao
Organizao e atuao mundial da Alcoa
Atuao global por segmentos e localizao geogrfica
Em meados de 1880, o alumnio ainda era um
metal semiprecioso to escasso quanto a
prata. Inspirado pelas aulas na faculdade de
qumica, Charles Martin Hall desenvolveu a
reduo eletroltica 1 da alumina em seu
pequeno laboratrio. Isso ocorreu no incio de
1886. O processo desenvolvido por Hall para
a obteno de alumnio consistiu em mergulhar
a alumina numa soluo de criolita e submeter
a soluo a uma corrente eltrica. O metal
obtido foi o alumnio puro. O processo de
reduo separa o alumnio do oxignio,
rompendo sua ligao inica.
Feita a descoberta, Hall buscou financiamento
1 Ver Cadeia Produtiva do Alumnio
32
faturamento em alumnio da CVRD. A empresa
parece atuar somente em duas fases da cadeia
produtiva (alumina e alumnio primrio),
ausentando-se da produo nos extremos
(bauxita e produtos de alumnio).
Apesar disso, esse perfil de atuao ao longo
da cadeia do alumnio deve ser tomado apenas
como uma referncia. A empresa parece
utilizar, com freqncia e relevncia comercial,
contratos de longa durao (long-term), nos
quais a empresa, na prtica, promove a
terceirizao e subcontratao de produo,
tanto de sua capacidade operacional ou de
outras empresas em seu benefcio. Isso refora
ainda mais sua condio de empresa que
detm atuao expressiva no mercado de
minerais, porm especializada na
intermediao comercial de produtores e
consumidores de matrias primas, semi e
manufaturados.
Essas distintas configuraes econmicas dos
grupos e empresas identificadas como maiores
produtores mundiais de alumnio tornam-se
mais evidentes quando se observa a presena
de cada uma delas em todas as fases da
cadeia produtiva do alumnio. Pode-se ainda
identificar polticas distintas de suprimentos e
de encadeamento do fluxo produtivo das
empresas.
A seguir daremos tratamento especial ao
estudo da insero da Alcoa e da Alcan no
segmento do alumnio.
para iniciar a produo. Obteve-o junto a um
grupo de industriais de Pittsburg. O grupo de
empreendedores e Hall formaram a Pittsburg
Reduction Company. Em fins de 1888, a planta
produzia os primeiros lotes de alumnio
comercial.
A preliminar ausncia de clientes foi
contornada ao longo do tempo, enquanto a
empresa de Hall elaborava os primeiros
artefatos comerciais de alumnio, tais como
utenslios de cozinha, fios eltricos, partes de
motores etc. Em fins de 1893, o custo do
alumnio produzido nas plantas de Hall era de
US$ 0,78 ante US$ 4,86 em 1888.
Na primeira dcada do sculo XX a companhia
j possua minas de bauxita no Arkansas, uma
refinaria de alumina em Illinois e trs smelters
de alumnio primrio em Nova Iorque e no
Canad. Por essa poca modificou-se o nome
da empresa para Aluminium Company of
America. Aps a internacionalizao da sua
produo em meados da dcada de sessenta,
o nome modificou-se para Alcoa.
No incio da Segunda Guerra Mundial o custo
do alumnio havia declinado para US$ 0,20. A
Guerra trouxe expressivo estmulo s
operaes da empresa. Dobraram-se as
quantidades demandadas de alumnio. O
governo norte-americano financiou a expanso
da companhia. Aps o fim da Guerra, as
plantas novas construdas com o financiamento
estatal foram vendidas para firmas
concorrentes.
Durante a segunda metade do sculo XX, a
companhia promoveu a internacionalizao da
sua produo na esteira do expressivo
crescimento no uso do alumnio em diversas
indstrias.
O processo de reduo eletroltica do alumnio,
descoberto por Charles Martin Hall, viabilizou
a explorao comercial do alumnio, que se
tornou uma importante matria prima para
diversos segmentos da indstria de
transformao. Isso aconteceu em 1888. Uma
vez que empresas s se estruturam pela
viabilidade econmica do que pretendem
produzir, a descoberta da reduo eletroltica,
etapa primordial da transformao da alumina
em alumnio, possibilitou a criao da Alcoa
Inc.
A Alcoa Inc. a principal produtora mundial
de bauxita, alumina, alumnio primrio e
produtos de alumnio. Atua em diversos
segmentos industriais e de prestao de
servios vinculados utilizao do alumnio,
tais como transporte comercial, indstria
aeroespacial, construo civil, embalagens de
alumnio, indstria automobilstica, entre
outros. Atua inclusive na produo de
maquinaria para a elaborao e tratamento de
marketing de embalagens de alumnio.
Em 2002, a Alcoa Inc. contava com 127 mil
empregados em 350 unidades de produo e
de comercializao, espalhadas em 37 pases,
inclusive no Brasil. Ainda em 2002, a empresa
obteve faturamento de US$ 20,2 bilhes. O
lucro lquido chegou a US$ 420 milhes.
A Alcoa Inc. est estruturada em oito
segmentos de atuao: Transporte comercial;
Embalagens e produtos para consumidores;
Lingotes de alumnio, Edificao e construo;
Alumina e Qumica, Aeroespacial, Automotivo
e Componentes industriais (Anexo 1).
No segmento de Transporte Comercial, a
Alcoa Inc. produz componentes para sistemas
eletro-eletrnicos, alumnio, rodas de alumnio
e acessrios para veculos de transporte
pesado, estruturas para motores,
compressores e outros componentes, chapas,
alm de perfis e chicotes de alumnio. O
faturamento desse segmento deriva das vendas
para a indstria automobilstica, inclusive para
transporte comercial, e para a indstria
aeroespacial.
As expectativas da empresa para este
segmento esto pautadas nas projees de
aumento da utilizao de alumnio em
automveis de passeio na Europa e nos EUA.
Em especial nos EUA, as expectativas de
maiores faturamentos esto centradas no fato
de que veculos de transporte leve (vans,
utilitrios e caminhes leves) absorveram
parcela majoritria das vendas totais de
veculos. Ultrapassam a parcela dos veculos
de passeio, que usam menos alumnio em
relao aos veculos de transporte leve. As
plantas do segmento de Transporte Comercial
esto presentes no Canad, Mxico, EUA,
Venezuela, Alemanha, Hungria, Irlanda, Itlia,
Pases Baixos, Noruega e Reino Unido.
Em relao aos segmentos de Produtos e
Servios Aeroespaciais, a Alcoa Inc. produz
barras, tubos, folhas, formas de alumnio,
superfcies, fuselagens, condutores trmicos,
rodas e produtos forjados, rodas para trens de
pouso, gabinetes para turbinas, alas e
ferrolhos de alumnio para fixao, entre outros
produtos. As plantas deste segmento esto
fortemente concentradas nos EUA. No que diz
respeito s vendas para a indstria
aeroespacial, a empresa tem expectativas de
que a China venha a ser o maior mercado
(excluindo-se os EUA) de aviao comercial
at 2020.
O segmento de Produtos Automotivos possui
interfaces com os de Transporte Comercial,
em especial por produzir plantas, estruturas e
sistemas eltricos para automveis. Mas
distingue-se desse segmento pelos escritrios
de design automotivo. As plantas e escritrios
desse segmento esto presentes no Canad,
Mxico, EUA, Venezuela, Alemanha, Hungria,
Irlanda, Itlia, Noruega e Reino Unido.
A diviso de Embalagens e produtos para
33
 consumidores produz injeo e compresso
plstica, embalagens de alumnio, garrafas de
plstico, filmes, equipamentos para decorao
de latas de alumnio, latas de alumnio, chapas
de alumnio para a produo de latas para
bebidas, garrafas plsticas, embalagens para
comida, embalagens flexveis e mquinas para
embalagem, em especial mquinas de
acabamento para latas de alumnio.
Nos ltimos anos a Alcoa Inc. expandiu a
capacidade produtiva desse segmento nas
suas plantas da Amrica Latina e da sia. As
plantas esto localizadas na Costa Rica,
Mxico, EUA, Argentina, Brasil, Chile,
Colmbia, Peru, Alemanha, Hungria, Pases
Baixos, Rssia, Espanha, Barein, Japo e
Filipinas.
A produo de alumina e de derivados qumicos
da alumina est estruturada no segmento de
Alumina e Qumica. A Alcoa Inc. a maior
produtora mundial de alumina, com 26,2% da
produo mundial em 2002, que foi de 49,8
milhes de toneladas, segundo o World Bureau
of Metal Statistical. Os produtos principais
deste segmento so: bauxita para a produo
de alumina a ser utilizada no processamento
de hidrocarbonetos; alumnio de alta pureza;
p de alumnio atomizado; alumina; e produtos
qumicos baseados em alumina para refratrios,
cermica, abrasivos, plsticos e polmeros, e
tratamento de gua. As plantas de Alumina
e Qumica esto distribudas na Jamaica,
EUA, Brasil, Suriname, Alemanha, Pases
Baixos, Espanha, China, ndia, Japo,
Cingapura, Austrlia e Guin. O Grfico 1 e o
Grfico 2 detalham a distribuio geogrfica
da produo de, respectivamente, bauxita e
alumina da Alcoa.

Grfico 1 - Distribuio geogrfica da produo de bauxita da Alcoa Inc. (%). 2001 e 2002

Elaborao: DESEP/CUT. Fonte: World-Aluminium, relatrios anuais das empresas, US

Geological Survey e World Bureau of Metal Statistical.

Grfico 2 - Distribuio geogrfica da produo de alumina da Alcoa Inc. (%). 2001 e 2002

Elaborao: DESEP/CUT
Fonte: World-Aluminium, relatrios anuais das empresas, US Geological
Survey e World Bureau of Metal Statistical.

34
Com relao bauxita, as minas de extrao
esto concentradas na Austrlia, com pouco
menos da metade da produo total do grupo.
H duas plantas (minas) na frica (Guin e
Gana), cujos desenhos de joint ventures so
traados com grandes empresas pblicas, em
especial na Guin. O Brasil aparece com cerca
de 9% (1,7 milhes de toneladas) da
capacidade de produo, atrs da Jamaica e
do Suriname.
A produo de alumina est mais concentrada
nos EUA. Como se ver, a produo de
alumnio primrio e mesmo de produtos de
alumnio concentra-se nos EUA e no Canad.
Assim, a prpria composio da cadeia
produtiva do alumnio traduz a especializao
geogrfica da produo. Os pases
industrializados so o locus dos processos de
maior agregao de valor. Os pases em
desenvolvimentos emergem como fontes de
matrias primas ou produtos semi-elaborados
de baixo valor agregado.
Desse modo, a transformao da bauxita em
alumina ocorre principalmente nos EUA e
Austrlia. Secundariamente, no Brasil (7% da
capacidade de produo, o que corresponde a
768 mil toneladas) e Jamaica.
A produo de alumnio primrio est includa alumnio primrio da Amrica do Norte, o Brasil,
no segmento de Lingotes de Alumnio. O
lingote de alumnio uma commodity com
preo determinado internacionalmente. Em
2001, a retrao na oferta de energia eltrica
na costa ocidental dos EUA e o racionamento
de energia eltrica no Brasil implicaram na
Grfico 3 - Distribuio geogrfica da produo de alumnio primrio do grupo Alcoa Inc.(%).
2001 e 2002
Elaborao: DESEP/CUT
Fonte: World-Aluminium, relatrios anuais das empresas, US Geological Survey
e World Bureau of Metal Statistical.
reduo do volume produzido pela Alcoa Inc.
nessas regies. O lingote de alumnio um
insumo utilizado pela prpria Alcoa para a
elaborao de produtos de maior valor
agregado. Adiante, ao tratarmos das
estratgias da empresa, poderemos delinear
as expectativas em relao a esse segmento.
As plantas produtoras de alumnio primrio
esto nos seguintes pases: Canad,
Venezuela, EUA, Gana, Brasil, Itlia, Noruega,
Espanha e Austrlia. A Alcoa Inc. concentrou
14,2% da produo mundial de alumnio
primrio em 2001, correspondente a 24,521
milhes de toneladas (World Bureau of Metal
Statistical).
O Grfico 3 mostra a distribuio geogrfica
da produo de alumnio primrio da Alcoa.
Mais da metade da produo est concentrada
no pas de origem do capital. Outros 23%
esto concentrados no Canad. Apenas parte
marginal da produo de alumnio primrio
distribuda em outros pases. Uma vez mais
emerge a concentrao dos processos
tecnolgicos no pas de origem do capital ou
em pases industrializados, particularmente na
Amrica do Norte, que concentra 75% da
produo global da empresa.
Deve-se ressaltar que, excluda a produo de
com 6% da capacidade de produo do grupo,
o que representa 244 mil toneladas, disputa
posies de liderana com a Austrlia e
Espanha. J no segmento de alumina a
Austrlia divide a liderana mundial da produo
do grupo com os EUA.
35
 O segmento de Edificao e Construo
prov estruturas de alumnio para a construo
civil, alm de escritrios de design para a
elaborao dessas estruturas. As fbricas e
os escritrios de desenho esto presentes no
Canad, EUA, Frana, Alemanha, Hungria,
Itlia, Pases Baixos, Polnia, Espanha e
Reino Unido. O perodo de crescimento da
renda nacional norte-americana, aps a
recesso de 1991-92, deu fortes estmulos para
este segmento. Em 2001 houve aumento de
2,3% no total de casas em construo nos
EUA. Tal valor o maior em 15 anos.
consumidores e de Transportes (automotivo
e comercial). Cada um contribui com 24,6% e
25,1%, respectivamente. Processos de
distribuio dos produtos representam 15% do
faturamento. O segmento de Qumica e
Alumina contribui com 24,3% das vendas. O
de Lingotes de Alumnio, no qual est
alocada a produo de alumnio primrio,
concentra 24,3% do faturamento (Tabela 21).

O ltimo segmento que compe a Alcoa Inc.

o de Produtos Industrializados, que agrega
uma ampla gama de mercadorias relacionadas
aos outros segmentos da empresa. As plantas
esto distribudas pelo Canad, Costa Rica,
Mxico, EUA, Argentina, Brasil, Chile,
Colmbia, Peru, Suriname, Venezuela,
Blgica, Repblica Tcheca, Frana, Alemanha,
Hungria, Irlanda, Itlia, Pases Baixos,
Portugal, Rssia, Espanha, Reino Unido,
China, ndia, Japo, Filipinas, Cingapura,
Marrocos e Austrlia.

O faturamento global da Alcoa Inc. chegou a

US$ 20,3 bilhes em 2002, o terceiro ano
consecutivo de queda nas vendas (Grfico 4).
A distribuio do valor total das vendas,
segundo os segmentos, est disposta na
Tabela 21. Observa-se que pouco menos da
metade do faturamento global deriva dos
segmentos de Embalagens e produtos para

Grfico 4 - Faturamento e receita lquida da Alcoa Inc.

(US$ milhes correntes). 1992 - 2002.

Elaborao: DESEP/CUT
Fonte: www.alcoa.com

36
Tabela 21 - Distribuio do faturamento segundo os segmentos da estrutura da Alcoa. (US$
bilhes correntes e %). 2002.
Segmento Valor Participao
(US$ bi) (%)
Transporte (automotivo e comercial) 5,1 25,1
Embalagens e produtos para consumidores 5,0 24,6
Distribuio e outros 3,1 15,3
Edificao e Construo 2,2 10,8
Alumina e Qumica 4,9 24,3
Total 20,3 100,0

Elaborao: DESEP/CUT
Fonte: www.alcoa.com

Em concordncia com a distribuio geogrfica A Europa gera 21% do faturamento. sia e

das plantas da Alcoa Inc., constante do Anexo Oceania produzem juntas 8% do faturamento,
2, a maior parte do faturamento no ano de 2002 mesmo percentual do Canad e da Amrica
est concentrada nos EUA, com cerca de 63%. Latina (Tabela 22).

Tabela 22 - Distribuio do faturamento segundo as reas geogrficas de atuao da Alcoa. 2002

rea Geogrfica Participao %
EUA 63
Europa 21
Pacfico (sia e Austrlia) 8
Canad a Amrica Latina e Outros 8

Elaborao: DESEP/CUT
Fonte: www.alcoa.com

Principais empresas e presena nos mercados mundiais

Dado o escopo deste estudo, centramos nosso
foco nos segmentos de Alumina e Qumica
e de Lingotes de Alumnio. O primeiro
segmento refere-se rede mundial da Alcoa
Inc. de produo de alumina a partir da
extrao de bauxita. A alumina produzida
transferida para unidades da prpria Alcoa Inc.
(inclusive s unidades de produtos qumicos)
ou vendida para outras empresas. Pouco mais
da metade da produo de alumina vendida
para outras empresas e o restante utilizado
pela prpria Alcoa Inc. (propores para 2000
e 2001). Os produtos das unidades qumicas
da Alcoa so utilizados na produo de
abrasivos, refratrios, elementos de cermica,
entre outros. Logo, trata-se de um segmento
bsico, j que fornece a matria prima
primordial do espectro de produtos elaborados
pela empresa.
A participao da Alcoa Inc na produo
mundial de alumina pode ser observada na
Tabela 23. Verifica-se que a empresa concentra
26% da produo mundial de alumina em 2002.
Esses valores indicam que o mercado mundial
de alumina, ao contrrio do mercado mundial
de lingotes de alumnio, ruma para uma
estrutura oligopolstica no qual a Alcoa Inc.
insere-se como lder e a Chinalco (China) e a
Alcan como empresas seguidoras e
concorrentes. Os valores indicados na Tabela
23 denotam, desde logo, a importncia relativa
da Alcoa Inc. e da Alcan, bem como a
justificativa para seu estudo.

37
 Tabela 23 - Produo mundial da alumina e produo de alumina de grupos selecionados.
(mil t e %). 1998 2002
Grupos Produo (mi t) Participao (%)
1998 1999 2000 2001 2002 1998 1999 2000 2001 2002
Alcoa 12.938 13.273 13.968 12.527 13.027 27,3 28,2 28,3 25,8 26,2
Chinalco Nd Nd Nd 4.900 Nd Nd Nd Nd 10,1 Nd
Alcan* 5.013 3.991 3.941 4.170 4.300 10,6 8,5 8 8,6 8,6
BHP Billiton** 1.750 1.800 2.000 2.940 4.043 3,7 3,8 4,1 6,1 8,1
Kaiser Nd 2.094 1.927 2.583 Nd Nd 4,5 3,9 5,3 Nd
Rusal Nd 1.756 1.989 2.246 2.657 Nd 3,7 4 4,6 5,3
Hydro**** 578 530 898 1.070 1.120 1,2 1,1 1,8 2,2 2,2
CVRD 719 768 819 808 859 1,5 1,6 1,7 1,7 1,7
Total Mundial 47.400 47.000 49.300 48.488 49.785 100 100 100 100 100

Elaborao: DESEP/CUT
Fonte: World-Aluminium, relatrios anuais das empresas, US Geological Survey e World
Bureau of Metal Statistical.
* Para 2001 capacidade de produo.
** Entre 1998 e 2000, capacidade de produo.
*** Para 2001 agrega a aquisio da VAW, finalizada em janeiro de 2002

As principais empresas da Alcoa Inc. que dispersas, mas do ponto de vista da

atuam nesse segmento esto alinhadas na capacidade de produo de alumina, h
Tabela 24. As plantas esto geograficamente concentrao na Austrlia e nos EUA.

Tabela 24 - Principais empresas da Alcoa do segmento de Alumina e Qumica

Localizao Empresa
Jamaica/Amrica do Norte Alcoa Minerals of Jamaica LLC
EUA/Amrica do Norte e Central Alcoa World Alumina LLC.
EUA/Amrica do Norte e Central St. Croix Alumina LLC 1
Brasil/Amrica do Sul Alcoa Alumnio S.A.
Brasil/Amrica do Sul Comrcio de Alumnio do Maranho
Brasil/Amrica do Sul Minerao Rio do Norte S.A.
Suriname/Amrica do Sul Suriname Aluminium Company LLC
Alemanha/Europa Alcoa Chemie GmbH
Pases Baixos/Europa Alcoa Chemie Nederland BV
Pases Baixos/Europa Alcoa Moerdijk BV
Espanha/Europa Alminia Espaola S.A.
China/sia Qingdao Alcoa Co. Ltd.
ndia/sia Alcoa-ACC Industrial Chemicals Limited
Japo/sia Alcoa Kasei Limited
Japo/sia Moraico Limited
Cingapura/sia ACAP Singapore Pte Ltd.
Guin/frica Halco Inc.
Austrlia/Oceania Alcoa World Alumina - Australia
Austrlia/Oceania Australian Fused Materials Pty Limited
Elaborao: DESEP/CUT
Fonte: Anexo 2
1 - Encerrou suas operaes em 2001

38
O segmento de Lingotes de Alumnio recebe
alumina do segmento de Alumina e Qumica
e produz lingotes de alumnio ou alumnio
primrio. O p de alumnio e as farpas de
alumnio, entre outros derivados, so
transferidos para outras unidades da Alcoa Inc.
e/ou revendidos para clientes, comerciantes.
So ainda negociados nos mercados de
alumnio primrio, o qual, como j foi dito, est
estruturado sob a forma de concorrncia
internacional, com os preos definidos na Bolsa
de Londres. A produo de alumnio primrio
est distribuda nas plantas da Alcoa pelo
mundo. A Tabela 25 mostra as principais
empresas, bem como a localizao geogrfica
das plantas da Alcoa Inc., responsveis pela
transformao da alumina em alumnio
primrio.

Tabela 25 - Principais empresas da Alcoa do segmento de Lingotes de Alumnio

Localizao Empresa
Canad/Amrica do Norte e Central Aluminiere Lauralco Inc.
Canad/Amrica do Norte e Central Alumiere de Bcancour Inc.
Canad/Amrica do Norte e Central Alumiere de Baie-Corneau Inc.
EUA/Amrica do Norte e Central Eastalco Aluminium Company
Brasil/Amrica do Sul Alcoa Alumnio S.A.
Brasil/Amrica do Sul Comrcio de Alumnio do Maranho
Suriname/Amrica do Sul Suriname Aluminium Company LLC
Itlia/Europa Alcoa Italia SpA
Noruega/Europa Elken Aluminium ANS1
Espanha/Europa Alminia Espaola S.A.
Espanha/Europa Alcoa Inespal S.A.
Austrlia/Oceania Alcoa World Alumina Australia
Austrlia/Oceania Australian Fused Materials Pty Limited

Elaborao: DESEP/CUT
Fonte: Anexo 2
1 - A Alcoa adquiriu 40% do controle acionrio no incio de 2002.

A participao relativa da Alcoa na produo
mundial de alumnio primrio pode ser vista na
Tabela 26. semelhana do mercado de
alumina, a Alcoa detm a liderana mundial,
seguida pela Rusal e Alcan. Pode-se observar
ainda que a Alcoa amplia ainda mais sua
posio na oferta mundial de alumnio primrio
entre 1998 e 2002, sofrendo um pequeno refluxo
em 2001, em decorrncia das crises na oferta
de energia na costa oeste dos EUA e no Brasil.

Tabela 26 - Produo mundial de alumnio primrio e de grupos selecionados. (mil t e %).

1998 2002
Grupos Produo (mi t) Participao (%)
1998 1999 2000 2001 2002 1998 1999 2000 2001 2002
Alcoa 2.471 2.851 3.539 3.488 3.500 10,9 12,1 14,7 14,2 16,5
Rusal Nd 2.360 2.416 2.459 2.544 Nd 10 10,1 10 12
Alcan 1.481 1.518 1.562 2.042 2.238 6,6 6,4 6,5 8,3 10,6
Hydro* 736 746 762 1.400 1.562 3,3 3,2 3,2 5,7 7,4
Pechiney Nd 1.122 1.122 1.140 1.163 Nd 4,8 4,7 4,6 5,5
BHP Billiton** 890 910 890 984 1.047 3,9 3,9 3,7 4 4,9
CVRD 719 768 819 808 859 1,5 1,6 1,7 1,7 1,7
Total Mundial 22.600 23.600 24.000 24.521 21.199 100 100 100 100 100
Elaborao: DESEP/CUT
Fonte: World-Aluminium, relatrios anuais das empresas e US Geological Survey
*Para 2001 agrega a aquisio da VAW, finalizada em janeiro de 2002.
** Entre 1998 e 2000, capacidade de produo.

39
 Por ltimo, possvel observar, por meio da
Tabela 27, um movimento geral dos processos
de alianas e de aquisies da Alcoa Inc.
Alguns eventos parecem indicar que a estratgia
empresarial est centrada em, de um lado,
reforar sua capacidade de produo de alumnio
primrio e, de outro, expandir ainda mais suas
operaes nos segmentos automotivo,
aeroespacial e de embalagens. A sia
concentra parte expressiva das iniciativas de
fuses e aquisies em 2000 e 2001.
Em especial no Brasil possvel identificar um
movimento de expanso em 2000, direcionado
ao segmento de embalagens e de latas de
alumnio. Em 2001 as aes da Alcoa no Brasil
voltaram-se para a consolidao de oferta de
energia eltrica para as plantas da Alumar e da
Alcoa Alumnio S.A. em Poos de Caldas (MG),
por meio da participao da Alcoa em conscios
de construo de usinas hidreltricas.

Tabela 27 - Processos de aliana e de aquisies da Alcoa.2000 - 2002

Natureza da Operao (Ano) Aquisio (2002)
Empresa/ Localizao Richwood Building Products/ EUA
Produtos Insumos para a construo civil

Natureza da Operao (Ano) Aquisio (2002)

Empresa/ Localizao Engineered Plastic Components Inc./EUA
Produtos Modelos de alta preciso para a indstria automobilstica
Observaes A aquisio ocorreu mediante a compra de 50% das aes
anteriormente detidas pela Plastics Management, Inc.

Natureza da Operao (Ano) Expanso de Controle Acionrio (2002)

Empresa/ Localizao Shibazaki Seisakusho Ltd./Japo
Produtos Vedamentos para embalagens
Observaes A Alcoa elevou sua participao acionria na Shibazaki Seisakusho
Ltd. de 50,5% para 95,9%.

Natureza da Operao (Ano) Aquisio (2002)

Empresa/ Localizao Dooray Air Metal Co Ltd./ Coria do Sul
Produtos Usinas para produtos extrudados utilizados na Indstria
Aeroespacial.
Expectativas Aquisio da nica planta com essas caractersticas na Coria do Sul

Natureza da Operao (Ano) Aquisio (2002)

Empresa/ Localizao Fairchild Fasteners/EUA
Produtos Sistemas de Presilhas para a Indstria Aeroespacial
Expectativas Ampliar a competitividade e a profundidade tcnica do segmento de
produtos aeroespaciais da Alcoa

Natureza da Operao (Ano) Aquisio (2002)

Empresa/ Localizao Ivex Packing Corp/EUA
Produtos Produtos Plsticos para embalagens
Expectativas Ingressar no mercado de plsticos para embalagens

Natureza da Operao (Ano) Aliana (2001)

Empresa/ Localizao Aluminum Corporation of China Ltd. (Chalco)/ China
Produtos Alumina e Alumnio Primrio
Expectativas O mercado chins de alumnio o que tem a maior taxa mundial de
crescimento. Presena da Alcoa na produo de alumina e
alumnio primrio viabiliza novas expanses de outros segmentos
da empresa na China. Expectativa de novas Joint-ventures na
China.
Observaes A aliana refere-se compra de 50% da fbrica de Pingguo.

Natureza da Operao (Ano) Acordo de Fornecimento (2001)

Empresa/ Localizao Siemens/ Alemanha e Boeing/ Reino Unido
Produtos Fornecimento de alas e artigos de alumnio para motores turbina.

40
Natureza da Operao (Ano) Participao em projetos de energia hidreltrica (2001)
Empresa/ Localizao Machadinho, Santa Isabel, Barra Grande e Serra do Falco/ Brasil
Produtos Alumina, alumnio primrio, chapas, folhas, plantas, formas e
estruturas de alumnio.
Expectativas A Alcoa Alumnio S.A. adquiriu 27,23% da energia gerada pela
usina de Machadinho e comeou a receber suas quotas de
energia em 2002. Participou tambm do consrcio vencedor para
a construo da usina de Santa Isabel. A Alumnio detm 20% das
aes. Espera-se que a usina de Machadinho seja responsvel
por 55% da energia utilizada pela planta de Poos de Caldas
(MG). A expectativa de que a usina de Santa Isabel oferte 30%
da energia utilizada pela Alumar. A Alcoa Alumnio S.A. detm
35,30% das cotas da usina de Barra Grande, que entrar em
operao em 2005. Espera-se que a usina oferte energia para a
planta da Alumar e para a planta da Alcoa Alumnio S.A..em Poos
de Caldas. A participao da Alcoa Alumnio S.A. na construo da
usina de Serra do Falco implica em 26% da necessidade de
energia da planta da Alumar. A usina funcionar em 2005.

Natureza da Operao (Ano) Aliana (2001)

Empresa/ Localizao Nilkamal Plastics Group of Mumbai/ ndia
Produtos Invlucros e embalagens plsticas para bebidas.
Expectativas Construo de uma fbrica de embalagens plsticas na fronteira
entre Nepal e ndia.

Natureza da Operao (Ano) Aliana (2001)

Empresa/ Localizao BHP Billiton/ EUA e Canad
Produtos Distribuio de metais
Expectativas A joint-venture (50%-50%) resultou na criao da Named Integris
Metals. Esperam-se receitas anuais superiores a US$ 2 bilhes.

Natureza da Operao (Ano) Aquisio (2001)

Empresa/ Localizao Korea Packing System/ Coria do Sul
Produtos Embalagens plsticas para bebidas.
Expectativas A Macro Corp. Alcoa adquiriu 51% das aes da Korea Packing
System, rebatizando-a de Alcoa CSI Korea. A empresa lder
nacional no segmento de embalagens plsticas para bebidas.

Natureza da Operao (Ano) Aquisio (2001)

Empresa/ Localizao Elken ASA/ Noruega
Produtos Alumnio primrio e silcio
Expectativas A Alcoa adquiriu 40% das aes da Elken ASA e fez oferta para a
aquisio do restante das cotas, a ser aprovada pelo governo
noruegus. A Elken ASA a segunda maior produtora
norueguesa de alumnio primrio e a maior produtora mundial de
metal de silicone.

Natureza da Operao (Ano) Aquisio (2001)

Empresa/ Localizao Dooray Air Metal Co./ Coria do Sul
Produtos Alumnio Primrio
Expectativas A aquisio da Dooray representa a penetrao da Alcoa no
mercado coreano de alumnio.

Natureza da Operao (Ano) Aquisio (2001)

Empresa/ Localizao Reynolds-Lemmerz Industries/ EUA
Produtos Rodas de alumnio
Expectativas A Alcoa adquiriu as plantas da Reynolds-Lemmerz por meio da
compra dos 25% de aes restantes da empresa.

41
 Natureza da Operao (Ano) Aquisio (2001)
Empresa/ Localizao Siemens VDO Automotive AG/ Alemanha
Produtos Fios e sistemas eltricos e eletrnicos para automveis
Expectativas A AFL Telecommunications adquiriu quatro plantas da Siemens na
Alemanha e se tornar a principal fornecedora da Volkswagen AG.

Natureza da Operao (Ano) Aquisio (2001)

Empresa/ Localizao Preferred Machinery Corp./ EUA
Produtos Manufatura de mquinas e equipamentos para embalagens de
bebidas.

Natureza da Operao (Ano) Venda (2001)

Empresa/ Localizao Alcoa Fios e Cabos Eltricos/ Brasil
Produtos Fios e cabos eltricos
Expectativas A Alcoa vendeu 40% de sua parte na empresa para sua co-
proprietria, a Phelps Dodge.

Natureza da Operao (Ano) Aquisio (2000)

Empresa/ Localizao British Aluminium Ltd. /Reino Unido
Produtos Formas, folhas e estruturas de alumnio
Expectativas Fortalecimento no mercado britnico e europeu de alumnio. A
operao envolveu no somente a aquisio de ativos produtivos,
como tambm escritrios de distribuio espalhados pelo Reino
Unido. A empresa adquirida emprega 1.500 funcionrios e teve
receitas de US$ 360 milhes em 1999.

Natureza da Operao (Ano) Aquisio (2000)

Empresa/ Localizao C-KOE Aluminium Inc./ EUA
Produtos Alumnio primrio em lingotes para produtos qumicos e de metais.
Expectativas A empresa adquirida agregou-se diviso de metais primrios da
Alcoa.

Natureza da Operao (Ano) Aquisio (2000)

Empresa/ Localizao ConAgra, Incs Arrow Industries Division
Produtos Sacos plsticos para embalagem de alimentos

Natureza da Operao (Ano) Aquisio (2000)

Empresa/ Localizao Itaipava Embalagens Flexveis Ltda. / Brasil
Produtos Latas de alumnio e embalagens de alumnio para consumo.
Expectativas A Alcoa Alumnio S.A. comprou a referida empresa, que converte
cerca de 12 mil toneladas de alumnio em latas e embalagens para
consumo.
Observaes Trata-se da segunda aquisio da Alcoa em 2000 no segmento de
embalagens no Brasil. A primeira foi em maio de 2000, que
decorreu da aquisio da Reynolds pela Alcoa. Isso implicou na
aquisio dos 25% das cotas que a Reynolds detinha da Latasa, a
maior produtora brasileira de latas de alumnio.

Natureza da Operao (Ano) Aquisio (2000)

Empresa/ Localizao MCG Closurers Ltd /Inglaterra, Itlia e Pases Baixos
Produtos Invlucros plsticos

Elaborao: DESEP/CUT
Fonte: Relatrios anuais 2000, 2001 e 2002.

42
Organizao e atuao da Alcoa no Brasil
A Alcoa Inc. atua no Brasil desde 1965. Em
2001 empregava cerca de 5.162 funcionrios
(Revista Exame, Maiores e Melhores/2002) e
produzia, em 13 unidades fabris, alumina,
alumnio primrio e produtos de alumnio. Alm
da Alcoa Alumnio S.A., a Alcoa Inc. tem outras
empresas no pas: Alcoa Fios e Cabos Eltricos
S.A., Companhia Geral de Minas, Mecesa
Embalagens Plsticas S.A., AFL do Brasil Ltda,
alm da participao na Minerao Rio do Norte,
ampliada aps a aquisio da Reynolds2.
O perfil de insero da Alcoa no Brasil
caracteriza-se pela presena em todos os
segmentos da cadeia do alumnio. Segundo
dados da ABAL (Associao Brasileira do
Alumnio), a empresa ocupa a liderana na
produo de alumina (23,4% da produo
nacional de 3,5 milho de toneladas), alumnio
primrio (21,5% da produo nacional de 1,1
milho de toneladas) e produtos de alumnio
(exceto no sub-segmento de embalagens). Alm
disso, a Alcoa ocupa a terceira posio no
ranking nacional de produo de bauxita, com
15,4% do total de 13,2 milhes de toneladas.
Com exceo da Amrica do Norte, somente
a Austrlia detm perfil similar ao Brasil na
cadeia global da Alcoa, ou seja, com atuao
em todos os segmentos. Apesar disso e do
relativo equilbrio entre os diversos segmentos,
especialmente entre alumina e alumnio
primrio, o Brasil, assim como todos os pases
de industrializao tardia, detm participao
pouco expressiva na fabricao de produtos
de alumnio da empresa, especialmente nas
reas de fronteira tecnolgica (indstria
automobilstica e aeroespacial).
A Tabela 28 mostra alguns indicadores
contbeis selecionados para determinadas
empresas do grupo Alcoa. A Tabela 29
descreve a composio acionria do Grupo
Alcoa no Brasil, evidenciando que parcela
significativa dos ativos da empresa est nas
mos da prpria Alcoa Inc. norte-americana.

Tabela 28 - Indicadores contbeis para algumas empresas do Grupo Alcoa no Brasil (US$
milhares). 2001*
Empresas Ativo Total Lucro Lquido Receita Lquida N. de
por Funcionrio Funcionrios
Alcoa Alumnio S.A. 1.115 76.070 94 5.162
Alcoa Fios e Cabos Eltricos S.A.** 67.730 (2.095) 151 383
Mecesa Embalagens Plsticas S.A. 2.604 196 52 46
Minerao Rio do Norte*** 48.816 13.693 29 129
Tambor Embalagens S.A. 5.792 537 154 19
Cia Geral de Minas 16.322 -9 17 20
Total 1.256.393 88.392 499 5.759
Elaborao: DESEP/CUT Fonte: Gazeta Mercantil (2002).
* Exclui a AFL do Brasil por inexistncia de informaes
** A Alcoa Alumnio S.A. desfez-se de 40% das aes dessa empresa, mediante venda para a
co-proprietria, a Phelps Dogde. Os valores apresentados na Tabela no esto ponderados
por essa operao de venda.
*** Indicadores ponderados pela participao acionria da Alcoa, contabilizando-se a parcela
referente a Reynolds, o que totaliza 13,13% das aes ordinrias da MRN.

Tabela 29 - Controle acionrio do Grupo Alcoa no Brasil. (%). 2001

Empresas Particip. Acionria (%)*
Alcoa Brazil Holdings (EUA) 58%
Construt. Com. Camargo Correa (BRA) 28%
Trelawney Inc. (EUA) 12%
Elaborao: DESEP/CUT
Fonte: Gazeta Mercantil (2002)
* Total 98% - 2% pulverizados

2 Com a aquisio da Reynolds a participao acionria da Alcoa na Minerao Rio do Norte passou
de 8,50% para 13,13%.

43
 A Alcoa Alumnio S. A. insere-se no segmento
de alumnio e artefatos. Nele a empresa lder
nacional em gerao de receita lquida.
Contudo, quanto produtividade, a empresa
detinha em 2001 uma receita lquida por
funcionrio de US$ 94.000. No mesmo ano a
Alcan, concorrente da Alcoa no mercado
mundial de alumnio primrio, apresentou uma
produtividade de US$ 128.000. Alm da Alcan,
a Alcoa Alumnio concorre no mercado nacional
com a Albras S.A., CIA Brasileira de Alumnio
S.A., Billiton S.A., Valesul S.A., entre outras.
A Tabela 30 mostra uma radiografia completa
da Alcoa Alumnio S.A. no Brasil, indicando
as localidades das fbricas e seus principais
produtos. No Brasil, a empresa segue a
mesma estrutura mundial, ou seja, a Alcoa
Alumnio S.A. tambm possui plantas de
embalagens flexveis, produtos qumicos
derivados do alumnio, alm da produo do
alumnio primrio e da alumina, por meio da
reduo da bauxita.

Tabela 30 - Localizao das fbricas da Alcoa Alumnio S.A. e seus principais produtos.
Fbrica/Empresa Localizao Principais Produtos
AFL do Brasil Ltda. Itajub (MG) Chicotes eltricos
Alcoa Alumnio S.A. Poos de Caldas (MG) Alumnio primrio, p de alumnio, alumina e
produtos qumicos
Alcoa Alumnio S.A. Alphaville (SP) Tampas, preformas e garrafas plsticas
Alcoa Alumnio S.A. Salto (SP) Carboneto de silcio e alumina eletrofundida
Alcoa Alumnio S.A. Santo Andr (SP) Extrudados de alumnio
Alcoa Alumnio S.A. So Caetano do Sul (SP) Extrudados de alumnio
Alcoa Alumnio S.A. Sorocaba (SP) Extrudados de alumnio
Alcoa Alumnio S.A. So Paulo (SP) Embalagens flexveis
Alcoa Alumnio S.A. Lages (SC) Tampas, preformas e garrafas plsticas
Alcoa Alumnio S.A. Tubaro (SC) Extrudados de alumnio
Alcoa Alumnio S.A. Itapissuma (PE) Extrudados de alumnio, folhas, chapas,
evaporadores, telhas e tampas plsticas,
garrafas PET
Consrcio Alumnio do Maranho So Lus (MA) Alumnio primrio e alumina
Alcoa Alumnio S.A. Queimados (RJ) Preformas de plstico
Minerao Rio do Norte Oriximin (PA) Minerao de bauxita
CIA Geral de Minas Poos de Caldas (MG) Minerao de bauxita
Alcoa Alumnio S.A. So Paulo (SP) Escritrio central
Elaborao: DESEP/CUT
Fonte: www.alcoa.com.br

Organizao e atuao mundial da Alcan

Atuao global por segmentos e localizao geogrfica
A Alcan Inc. a segunda maior empresa de
alumnio do mundo, detendo a terceira posio
na produo de alumnio primrio, com 10,6%
da produo mundial, e a segunda posio
mundial em produtos de alumnio. Em 2002 a
empresa obteve faturamento de US$ 12,5
bilhes, empregando cerca de 48.000 pessoas
em 38 pases. A empresa de capital
canadense, mas com aes negociadas nas
bolsas de Nova Iorque, Montreal, Londres,
Genebra e Sidney. A Alcan est estruturada
em quatro grandes reas de atuao:
- Metais Primrios;
- Fabricao de Alumnio Amrica e sia;
- Fabricao de Alumnio Europa e
- Embalagens.
O Anexo 3 apresenta a distribuio geogrfica
das plantas responsveis pelos principais
grupos de produtos da Alcan Inc. Ao longo
deste tpico apresentamos as quatro divises
da empresa, com especial ateno para o
segmento de Metais Primrios. O Quadro 1
descreve os ativos da empresa em dezembro
de 2001. O Grfico 5 apresenta a evoluo do
faturamento bruto e da receita lquida entre
1991 e 2001.

44
Quadro 1 - Ativos mundiais da Alcan em dezembro de 2002

48.000 funcionrios

7 jazidas de bauxita

5 refinarias de alumina

16 refinarias de alumnio primrio

27 unidades produtoras de chapas e folhas

47 plantas de produtos planejados

76 fbricas de embalagem

Elaborao: DESEP/CUT
Fonte: Alcan Facts (2001)

Grfico 5 - Faturamento bruto e receita lquida. Alcan. (US$ milhes). 1991-2002. Valores
entre parntesis indicam prejuzo

Elaborao: DESEP/CUT
Fonte: Alcan Facts (2001)

A diviso de Metais Primrios engloba a Gana, Austrlia e Jamaica). Em 2002, a Alcan

extrao de bauxita, refino de alumina, gerao
de energia eltrica, alm de produtos de
alumnio primrio na forma de lingotes de
alumnio, produtos extrudados etc.
A extrao de bauxita ocorre em sete minas
em cinco pases (Brasil, na Minerao Rio do
Norte com 12,5% de participao; Guin,
extraiu 10,3 milhes de toneladas de bauxita.
O Grfico 6 descreve a distribuio geogrfica
da produo de bauxita da Alcan. H forte
concentrao na Austrlia, a exemplo do que
se observou para a Alcoa. Tambm
semelhana da Alcoa, h minas em Gana e
na Guin. O Brasil aparece com cerca de 10%
da produo de bauxita do grupo.

Grfico 6 - Distribuio geogrfica da produo de bauxita. Alcan. (%). 2001 e 2002

Elaborao: DESEP/CUT
Fonte: World-Aluminium, relatrios anuais das empresas, US
Geological Survey e World Bureau of Metal Statistical

45
 Em 2002, a Alcan produziu 4,3 milhes de
toneladas de alumina. As plantas de refino
esto presentes no Canad, Brasil, Austrlia
e Reino Unido. A planta em Jonquire, Quebec,
produz alumina e qumicos especiais. Produtos
qumicos especiais a partir da alumina tambm
so elaborados pela refinaria de Burtisland, na
Esccia (Reino Unido). As refinarias de
alumina no Brasil esto em Ouro Preto
(Saramenha) e em So Lus (Alumar). Toda a
alumina refinada e produzida nas plantas do
Canad e do Brasil utilizada pela prpria Alcan
nesses pases na produo de alumnio
primrio. O Grfico 7 detalha a distribuio
geogrfica da produo de alumina do grupo.
Observa-se que, assim como a extrao de
bauxita, a Alcan concentra parcela considervel
do refino de alumina na Austrlia. Da mesma
forma que a Alcoa, o refino de alumina acontece
no pas de origem do capital. Neste caso, o
Canad, que a segunda maior base de
produo de alumina do grupo.

Grfico 7 - Distribuio geogrfica da produo de alumina. Alcan. (%).

2001 e 2002

Elaborao: DESEP/CUT
Fonte: World-Aluminium, relatrios anuais das empresas, US Geological Survey e World Bureau of
Metal Statistical

A produo de alumnio primrio est principais gneros de produtos oriundos

disposta em 16 smelters por 7 pases
(Canad, Brasil, Islndia, Noruega, Sua,
Reino Unido e Estados Unidos). A
produo de alumnio primrio chegou a
2,4 milhes de toneladas em 2002. Os
do alumnio primrio so lingotes de
alumnio e formas de alumnio extrudados.
A Tabela 31 indica as plantas de refino e
produo de alumnio primrio da Alcan,
bem como a capacidade de produo.

46
Tabela 31- Refinadoras e produtoras de alumnio primrio da Alcan
Localidades Capacidade de produo
(mil toneladas)
Canad
Arvida (Jonquire) 248
Grande-Baie (La Baie) 196
Lanterrire (Chicoutimi) 219
Shawinigan (Quebec) 91
Alma (Alma) 400
Beauharnois (Melocheville) 50
Kitimat (Columbia Britnica) 277
Brasil
Ouro Preto (MG) 51
Aratu (BA) 58
Islndia
Isal 168
Noruega
Soeral 62
Sua
Steg 36
Reino Unido
Lynemouth 160
Lochaber 40
EUA
Sebree 196
Total 2.252

Elaborao: DESEP/CUT
Fonte: Alcan Facts (2001)

Cerca de metade da produo de alumnio produo de alumnio primrio do grupo.

primrio da Alcan vendida para outras
empresas. O restante utilizado pela
prpria Alcan na fabricao de produtos de
maior valor agregado a partir do alumnio
primrio. Tais produtos so elaborados nos
outros segmentos da Alcan, dos quais
comeamos a tratar agora. O Grfico 8
detalha a distribuio geogrfica da
semelhana da Alcoa, as plantas e sua
produo esto concentradas no pas de
origem do capital (65%).
As tabelas 32 e 33 descrevem o fluxo produtivo
da empresa, envolvendo a utilizao da
bauxita, alumina e alumnio primrio em todas
as suas unidades.

47
 Grfico 8 - Distribuio geogrfica da produo de alumnio primrio. Alcan. (%). 2001 e 2002

Elaborao: DESEP/CUT
Fonte: World-Aluminium, relatrios anuais das empresas, US Geological Survey e World Bureau of
Metal Statistical

Tabela 32 - Interao entre a extrao de bauxita e o refino de alumina na Alcan

Mina de bauxita
Brasil (Minerao Rio do Norte - 12,5% de participao)
Guin (Compagnie des Bauxites de Guine)
Gana (Ghana Bauxite Company Limited)
Austrlia (Gove Complex e Comalco Limited)
Encaminhamento da bauxita extrada
Refinaria de Jonquire em Quebec,
Refinaria Saramenha em Ouro Preto e
Refinaria Alumar em So Lus1
Refinaria de Jonquire em Quebec
Refinaria de Jonquire em Quebec
Refinaria de Burntsland na Esccia e
Vendas externas
Refinaria de Gove e
Queensland Alumina Limited

Elaborao: DESEP/CUT
Fonte: Alcan Facts (2001)
1 - Toda a alumina produzida no Brasil pela Alcan tem como matria prima bauxita
extrada no pas pela prpria empresa.

Tabela 33 - Interao entre o refino de alumina e refinadoras de alumnio primrio na Alcan

Fonte da alumina Refinadora de alumina
Refinaria Saramenha em Ouro Preto Saramenha em Ouro Preto e
e Refinaria Alumar em So Lus Aratu na Bahia
Refinaria de Jonquire em Quebec Jonquire, Arvida,
Gande-Baie, Lanterrire,
Shawinigan, Alma, Beauharnois
e Kitimat, todas no Canad
Refinaria de Burntsland na Esccia A produo desta refinaria concentrada
em produtos qumicos pautados em alumina
Australian Alumina (Gove Complex e Gladstone) Kitimat Refinadora no Canad
e Isal Refinadora na Islndia e compras externas
Compras externas da Irlanda Refinadoras no Reino Unido, Noruega e Sua
Compras externas da Jamaica Refinadoras no Canad e nos EUA
Elaborao: DESEP/CUT
Fonte: Alcan Facts (2001)

48
O ncleo de Fabricao de Alumnio
Amrica e sia e de Fabricao de
Alumnio Europa prov produtos de alto valor
agregado a partir do alumnio primrio para
diversos segmentos industriais e da
construo civil. Dentre os segmentos
industriais para os quais a Alcan oferece
seus produtos esto a indstria
automobilstica, a de bens de capital e a de
embalagens. Alm disso, as estruturas de
alumnio primrio, produzidas neste
segmento, tambm so utilizadas pela
construo civil. No Anexo 3 possvel
observar a distribuio espacial do segmento.
Dentro desses segmentos esto os
seguintes sub-segmentos: produtos
cilndricos, produtos de valor agregado por
engenharia, reciclagem e automotivo. Do
volume total de alumnio produzido pela
Alcan, 90% so produtos cilndricos (chapas,
ligas, formas e lminas de alumnio).
O segmento de embalagens dispe de plantas
no Canad, EUA, Porto Rico, Brasil, Frana,
Alemanha, Irlanda, Itlia, Holanda, Espanha,
Sua, Reino Unido, China, Cazaquisto e
Turquia (Anexo 3). O segmento tem como
principais produtos embalagens para tabaco,
produtos alimentcios, farmacuticos e
cosmticos a partir de alumnio, plsticos e
papel, vidro e ao.

Principais empresas e presena nos mercados mundiais

Como afirmado anteriormente, a Alcan ocupa
a vice-liderana mundial na indstria do
alumnio. A consolidao dessa posio est
vinculada presena da empresa em toda a
cadeia produtiva. Por meio da Tabela 34
possvel observar a participao relativa da
Alcan na produo mundial de alumina. Nota-
se que a Alcan ocupa a segunda posio
mundial (a ausncia de dados para a
Chinalco pode superestimar a colocao
relativa da Alcan na produo mundial da
alumina). Alm disso, a Alcan tem como
competidoras globais neste segmento a
Kaiser e a BHP Billiton.
A Alcan ocupa a terceira posio na oferta
global de alumnio primrio. Tem como
concorrentes mais prximos a Rusal e a Norsk
Hydro (Tabela 35). A Alcan exibiu maior
dinamismo produtivo, se comparada Rusal,
mas ampliou-se a diferena em relao
Alcoa. Assim, embora a participao da Alcan
tenha se elevado de 6,6% em 1998 para 10
6% em 2002, a Alcoa aumentou sua
participao no mercado mundial de alumnio
primrio de 10,9% para 16,5% no perodo
analisado. Alm disso, a Hydro, por meio da
aquisio da VAW Aluminium, ampliou sua
participao de 3,3% para 7,4% em 2002.

Tabela 34 - Produo mundial da alumina e produo de alumina de empresas

selecionadas. (mil t e %). 1998 - 20021
Grupos Produo (mi t) Participao (%)
1998 1999 2000 2001 2002 1998 1999 2000 2001 2002
Alcoa 12.938 13.273 13.968 12.527 13.027 27,3 28,2 28,3 25,8 26,2
Chinalco Nd Nd Nd 4.900 Nd Nd Nd Nd 10,1 Nd
Alcan* 5.013 3.991 3.941 4.170 4.300 10,6 8,5 8 8,6 8,6
BHP Billiton** 1.750 1.800 2.000 2.940 4.043 3,7 3,8 4,1 6,1 8,1
Kaiser Nd 2.094 1.927 2.583 Nd Nd 4,5 3,9 5,3 Nd
Rusal Nd 1.756 1.989 2.246 2.657 Nd 3,7 4 4,6 5,3
Hydro**** 578 530 898 1.070 1.120 1,2 1,1 1,8 2,2 2,2
CVRD 719 768 819 808 859 1,5 1,6 1,7 1,7 1,7
Total Mundial 47.400 47.000 49.300 48.488 49.785 100 100 100 100 100

Elaborao: DESEP/CUT
Fonte: World-Aluminium, relatrios anuais das empresas, US Geological Survey e World
Bureau of Metal Statistical.
* Para 2001 capacidade de produo.
** Entre 1998 e 2000, capacidade de produo.
*** Para 2001 agrega a aquisio da VAW, finalizada em janeiro de 2002

49
 Tabela 35 - Produo mundial de alumnio primrio e de grupos selecionados. (mil t e %).
1998 2002
Grupos Produo (mi t) Participao (%)
1998 1999 2000 2001 2002 1998 1999 2000 2001 2002
Alcoa 2.471 2.851 3.539 3.488 3.500 10,9 12,1 14,7 14,2 16,5
Rusal Nd 2.360 2.416 2.459 2.544 Nd 10 10,1 10 12
Alcan 1.481 1.518 1.562 2.042 2.238 6,6 6,4 6,5 8,3 10,6
Hydro* 736 746 762 1.400 1.562 3,3 3,2 3,2 5,7 7,4
Pechiney Nd 1.122 1.122 1.140 1.163 Nd 4,8 4,7 4,6 5,5
BHP Billiton** 890 910 890 984 1.047 3,9 3,9 3,7 4 4,9
CVRD 719 768 819 808 859 1,5 1,6 1,7 1,7 1,7
Total Mundial 22.600 23.600 24.000 24.521 21.199 100 100 100 100 100
Elaborao: DESEP/CUT
Fonte: World-Aluminium, relatrios anuais das empresas e US Geological Survey
*Para 2001 agrega a aquisio da VAW, finalizada em janeiro de 2002.
** Entre 1998 e 2000, capacidade de produo.

importante ressaltar que o perfil de insero de alumina e alumnio primrio. As duas

da Alcoa Inc. e da Alcan Inc. no segmento
mundial de alumnio possui alguma similitude
em relao ao maior foco sobre os produtos
de alumnio. Trata-se do segmento da cadeia
em que a agregao de valor superior aos
estgios anteriores e que, portanto, demanda
maior intensidade de utilizao de tecnologia
e mo-de-obra qualificada. Essa circunstncia
viabiliza a ambas as empresas uma especfica
forma de consolidao de contratos de
expanso ou de construo de plantas de
alumina e de smelters (usinas) de alumnio
primrio. Tais contratos possibilitam a
ampliao de fornecedores, ao redor do mundo,
de suprimentos de bauxita e especialmente
empresas juntas detm 68% do total produzido
pelas sete maiores empresas do mundo no
setor de produtos de alumnio.
possvel verificar o peso de cada
segmento no faturamento total da Alcan em
2002 por meio da Tabela 36. Observa-se que
cerca de 55% das receitas esto
concentrados no segmento de Fabricao
de Alumnio Amrica e sia, o qual
responsvel por parte expressiva da
produo de extrudados e transformados
de alumnio do grupo. O segmento de
metais primrios detm pouco menos de 1/
4 das vendas totais do grupo em 2001.

Tabela 36 - Distribuio do faturamento do Grupo Alcan segundo seus segmentos. 2002.

(US$ bilhes e %)
Segmento US$ bilhes %
Bauxita, alumina e qumicos 0,4 3
Lingotes de alumnio 2,5 20
Produtos extrudados 5,3 42
Produtos transformados 1,6 13
Embalagens 2,8 22
Total 12,6 100

Elaborao: DESEP/CUT
Fonte: Alcan Facts (2001)

Adicionalmente, a atuao na fabricao de envolve custos compartilhados em P&D e at

produtos de alumnio (extrudados e o envolvimento direto das empresas de
transformados) tem requerido o alumnio na fabricao de carrocerias ou
desenvolvimento de parcerias globais com chassi, partes, peas e componentes
empresas do setor aeroespacial, especialmente de motor e transmisso. A
automobilstica e de bens de capital. Isso Hydro e a Pechiney so as principais

50
concorrentes da Alcoa e da Alcan nestes
segmentos intensivos em tecnologia e capital.
A recente aquisio da empresa alem VAW
pela Norsk Hydro confere maior espao no
segmento de alto valor agregado da cadeia do
alumnio, especialmente no mercado europeu.
Deve-se destacar, ainda, que a Alcoa e a Alcan,
seguidas pela concorrncia da Hydro e
Organizao e atuao da Alcan no Brasil
A Alcan est presente no Brasil desde 1940.
Nesse ano a Alcan Aluminium LTDA fundou
em So Paulo a Alumnio do Brasil S.A. -
Alubrasil. A produo de alumnio, contudo,
s teve incio em 1948. A formao do
consrcio da Minerao Rio do Norte (PA)
iniciou em 1974, com a Alubrasil integrando o
grupo. Apenas em 1989 a Alcan comeou a
fabricar embalagens de alumnio no Brasil, por
meio da planta de Pindamonhagaba (SP).
Naquele ano, a Alcan j estava presente em
todos os segmentos da cadeia produtiva do
alumnio (extrao de bauxita, refino de
alumina, produo de alumnio primrio,
embalagens e reciclagem). Em 1997 a razo
social da empresa passou a ser Alcan Alumnio
do Brasil Ltda. No mesmo ano, a Alcan adquiriu
10% do controle acionrio da Alumar (MA).
A Alcan est estruturada no Brasil por meio
de unidades prprias de extrao de bauxita,
refino de alumina e fabricao de produtos
acabados de alumnio primrio.
A Minerao Rio do Norte (MRN) constitui-se
num consrcio de empresas nacionais e
estrangeiras na minerao de bauxita, no qual
Pechiney, contam com expressivos valores de
vendas derivados de consultoria e vendas de
tecnologia de fabricao para as demais
empresas de alumnio do mundo,
especialmente para a fabricao de alumnio
primrio.
No Anexo 3 apresentamos uma relao das
principais empresas da Alcan.
a Alcan detm 12% das aes ordinrias.
Parte da bauxita extrada pela Alcan
direcionada para o Canad (Jonquire -
Quebec). A MRN est localizada no Porto
Trombetas (PA).
A Alumar - Consrcio de Alumnio do Maranho
- est localizada no distrito industrial de So
Lus e faz refino de alumina. Em 1997, a Alcan
detinha 10% das aes ordinrias da Alumar.
Em Aratu (BA) produzido alumnio primrio.
A unidade est em pleno controle da Alcan. A
capacidade instalada de 58 mil toneladas de
alumnio primrio por ano. Os principais
produtos so placas e lingotes de alumnio.
A unidade de Ouro Preto (MG) engloba todo o
processo do alumnio, da extrao da bauxita
produo de alumnio primrio sob a forma
de lingotes, tarugos e placas. A capacidade
de produo da unidade de 51 mil toneladas
por ano.
Em Mau (SP), regio metropolitana de So
Paulo, a Alcan fabrica embalagens flexveis.
Esta unidade lder no mercado de
embalagens para laminados para cigarros,
produtos farmacuticos etc.
Na regio industrial do ABC paulista (Santo
Andr, distrito de Utinga), a Alcan possui uma
unidade produtora de laminados de alumnio que
abastece a indstria automobilstica da regio
e a indstria de bens de consumo durveis.
A unidade de Pindamonhangaba foi objeto do
maior investimento em ampliao da
capacidade instalada em uma unidade fora do
Canad (US$ 370 milhes). O investimento de
carter estratgico permite a Alcan alcanar
uma posio competitiva na oferta de laminados
de alumnio e na reciclagem do alumnio.
Por fim, a Alcan detm participao em
unidades calcinadoras de petrleo para a
obteno de coque, uma matria prima
necessria no refino da alumina.
51
 Posio relativa das empresas na cadeia
produtiva e fontes de suprimentos
Nota-se na Tabela 37 que cerca de 54% da
capacidade instalada de produo de bauxita
concentram-se na Alcoa, Rio Tinto, Alcan e
BHP Billiton. Essas empresas possuem
participaes relativas em capacidade de
extrao mineral que oscilam de 17,2% a 9,8%.
Deve-se salientar que a concentrao
geogrfica da produo e das reservas de
bauxita superior concentrao da
capacidade instalada por grupos e empresas
(tabelas 6 e 7).
Observa-se elevada participao relativa da Rio
Tinto e BHP Billiton e, ao mesmo tempo,
posio privilegiada da Alcoa e Alcan. Notam-
se, ainda, posies destacadas da Kaiser, Sual
e CVRD em capacidade produtiva de bauxita.
Em situao oposta est a baixa penetrao
da Rusal, Pechiney, Hydro e Aditya Birla no
incio da cadeia produtiva, se comparada s
demais fases de produo do alumnio.
As posies dessas empresas na produo
de bauxita encontram relativa semelhana em
suas respectivas inseres na produo
mundial de alumina (Tabela 38). De fato, nota-
se que entre as quatro maiores empresas, a
Alcoa, Alcan e BHP Billiton mantm as
mesmas posies de liderana alcanadas em
bauxita. Porm a Chinalco eleva-se da 6a para
a 2a colocao mundial. J a Rio Tinto, que
detm a vice-liderana em capacidade
instalada na produo de bauxita, desloca-se
para a 9a posio na produo mundial de
alumina.
A Rusal, Pechiney e Hydro elevam suas
participaes na produo de alumina, se
comparadas insero delas em bauxita. A
Kaiser e a Aditya Birla mantm colocaes
idnticas nas duas fases (5a e 12a posio
mundial). J a Sual e CVRD, alm da Rio Tinto,
perdem posies relativas na produo mundial
de alumina frente s suas respectivas
colocaes em capacidade instalada de
bauxita.

Tabela 37 Principais empresas de alumnio do mundo 2001

Empresa Capacidade de produo % na produo
de bauxita (mil/ton/ano) mundial de bauxita
Alcoa 23.561,0 17,2
Rio Tinto 19.960,0 14,6
Alcan 17.195,0 12,6
BHP Billiton 13.426,8 9,8
Kaiser 6.340,0 4,6
Chinalco 5.000,0 3,6
Sual 4.760,0 3,5
CVRD* 4.283,0 3,1
Rusal*** 2.500,0 1,8
Pechiney 2.480,0 1,8
Hydro** 1.895,0 1,4
Aditya Birla 1.550,0 1,1
Sub-total (4) 74.142,8 54,2
Sub-total (12) 102.950,8 75,1
Produo Mundial 137.000,0 100,0

Elaborao: DESEP/CUT
Fonte: Empresas (Relatrios Anuais e demais informaes da Home Page das
Empresas), US Geological e UNCTAD.
*Produo calculada de acordo com a participao acionria da CVRD (Aluvale) na
Minerao Rio do Norte (MRN). No est includa a produo por equivalncia acionria
que a CVRD (Aluvale) detm na Minerao Vera Cruz (MVC).
** No inclui eventual produo da VAW Aluminium.

52
As mudanas de posio entre as empresas
na produo de bauxita e alumina, bem como
a participao relativa que as empresas detm
nessas duas fases da cadeia produtiva do
alumnio (tabelas 37 e 38), sugerem polticas
diferenciadas de fontes de suprimentos de
bauxita para a produo de alumina.
De acordo com a World Aluminium (BNDES e
Alcoa), para a produo de uma tonelada de
alumina so necessrias em mdia 2,5
toneladas de bauxita. Ao se adotar esse
critrio possvel identificar, de modo
aproximado, as empresas que geram
excedentes de bauxita ou aquelas que se
voltam para o mercado com vistas a assegurar
o volume necessrio de bauxita para suas
refinadoras de alumina.
Deve-se observar, contudo, o critrio que este
estudo adota para algumas empresas: so
atribudos volumes de produo ou capacidade
instalada, de acordo com a posio acionria
dos grupos e empresas de alumnio nas minas,
refinadoras e usinas de alumnio primrio. Esse
critrio pode resultar em relativa distoro da
insero desses grupos e empresas nas diversas
fases da cadeia produtiva do alumnio, como
geradoras de excedentes ou consumidoras
lquidas. No entanto, so distores pouco
representativas, j que para a maioria da
empresas foi possvel obter sua capacidade de
produo ou volume de produo (envolve direitos
comerciais de longo prazos com acionistas),
validando a utilizao dos coeficientes produtivos
de alumina e alumnio primrio como pistas das
polticas de suprimentos e de estratgias
comerciais das empresas por fases da cadeia
produtiva do alumnio.
Desse modo, observa-se que as mineradoras
(Rio Tinto, BHP Billiton e CVRD) tornam suas
posies privilegiadas em bauxita em fontes
relevantes de operaes comerciais com as
demais empresas que, entre outros aspectos,
no so auto-suficientes em bauxita para a
produo de alumina. A rigor, essas empresas
absorvem percentual relativamente baixo de
suas capacidades de produo de bauxita para
as necessidades de suprimentos de suas
refinadoras de alumina, embora suas
necessidades sejam crescentes ao longo dos
ltimos anos.
Ao utilizar o critrio mencionado, pode-se
concluir que as empresas que detm, em
termos relativos, os maiores excedentes de
produo de bauxita so a Rio Tinto, CVRD,
BHP Billiton, Alcan e Sual.
A Rio Tinto conta com excedente produtivo
de bauxita superior a 78,0% de suas
necessidades para a produo de alumina,
seguida pela CVRD e BHP Billiton, com
51,5% e 47,0%, respectivamente. Em valores
absolutos, esses percentuais correspondem
a 15,56 milhes, 2,2 milhes e 6,3 milhes
de toneladas, respectivamente. J a Sual
gera excedente produtivo de bauxita
equivalente a 21,0% de seu consumo
mineral, resultando em pouco mais de 985
mil toneladas.
A Alcan a nica empresa que, apesar de
concentrar seu foco de negcios nas fases
frente da cadeia produtiva, detm excedente
produtivo de bauxita superior a 39,0% de suas
necessidades para a produo de alumina em
suas refinarias.
53
 Tabela 38 Principais empresas de alumnio do mundo 2001
Empresa Produo de alumina % na produo
(mil/ton/ano) mundial de alumina
Alcoa 11.523,0 23,8
Chinalco 4.900,0 10,1
Alcan 4.183,0 8,6
BHP Billiton 2.848,0 5,9
Kaiser 2.583,0 5,3
Rusal 2.246,0 4,6
Glencore 2.198,0 4,5
Pechiney 2.130,0 4,4
Rio Tinto 1.761,0 3,6
Hydro* 1.598,0 3,3
Sual 1.510,0 3,1
Aditya Birla 919,0 1,9
CVRD** 830,0 1,7
Sub-total (4) 23.454,0 48,4
Sub-total (13) 39.229,0 80,8
Mundial 48.488,0 100,0

Elaborao: DESEP/CUT
Fonte: Empresas (Relatrios Anuais e demais informaes da Home Page
das Empresas), US Geological e UNCTAD.
*Produo consolidada do grupo na Hydro Aluminium e VAW (projeo da
prpria empresa Hydro Aluminium ASA , mantendo a participao que elas
detinham em 2000 para 2.001) e participao na Alunorte. Utilizando-se os
dados isolados da Norsk Hydro tem-se produo de 1.002,0 mil t. em 2001,
equivalente a 2,1% da produo mundial.
** Produo calculada de acordo com a participao acionria da CVRD
(Aluvale) na Alunorte.

As indstrias que utilizam a produo de alumina so supridos por outras empresas. O

bauxita de outras empresas para alimentar baixo percentual da Alcoa resulta em volume
suas refinadoras so a Glencore, Chinalco, elevado de aquisio no mercado de bauxita,
Norsk Hydro, Rusal, Pechiney, Aditya Birla, somando mais de 5,2 milhes de toneladas
Alcoa e, em menor proporo, a Kaiser. ao ano.

A Glencore adquire 100,0% de suas
necessidades de bauxita, totalizando cerca de
5,5 milhes de toneladas ao ano. J na
Chinalco, Norsk Hydro, Rusal e Pechiney a
proporo da compra de suprimentos de
bauxita na demanda global desse mineral varia
de 59,0% a 53%, resultando, no entanto, em
volumes de compras muito diferenciados. O
volume de compras de bauxita efetuadas pela
Chinalco superior a 7,25 milhes de
toneladas, enquanto a quantidade adquirida
pela Rusal, Pechiney e Hydro corresponde a
3,1 milhes, 2,84 milhes e 2,5 milhes de
toneladas, respectivamente.
Em nvel inferior s demais empresas
encontram-se a Aditya Birla e a Alcoa. Nelas
cerca de 32,0% e 18,0%, respectivamente, do
consumo de bauxita para a produo de
Desse modo, pode-se aferir que as empresas
com capacidade em gerar mais excedentes
de bauxita para a produo de alumina so a
Rio Tinto, Alcan, BHP Billiton, CVRD e Sual.
J as empresas mais dependentes de
suprimentos de bauxita para alimentar suas
refinadoras de alumina so a Chinalco,
Glencore, Alcoa, Rusal, Pechiney, Hydro e
Aditya Birla.
No entanto, as empresas que de fato
transformam seus excedentes de capacidade
instalada de bauxita em operaes comerciais
so a Rio Tinto, CVRD e BHP Billiton
(mineradoras). A Alcan vislumbra seus
excedentes, em geral, como fonte de reservas
e de alianas na cadeia produtiva.
Posies expressivas em capacidade instalada

54
de produo de bauxita podem configurar-se
em relativa vantagem competitiva, embora a
necessidade global de bauxita para a produo
mundial de alumina apresente relativa
capacidade ociosa. De todo modo, podem
colocar-se como vantagem competitiva para a
celebrao de parcerias em empreendimentos
conjuntos com outras empresas na produo
de alumina e em fases subseqentes da
cadeia produtiva, especialmente com
empresas que necessitam adquirir no mercado
parcela expressiva de suas necessidades de
bauxita para a produo de alumina.
Em sentido oposto, para as empresas que
atuam mais nas fases finais da cadeia
produtiva do alumnio e que, ao mesmo tempo,
no detm fontes prprias considerveis de
bauxita, pode representar vantagem competitiva
a celebrao de contratos de longa durao
(long-term) com empresas que geram
excedentes. uma forma de assegurar fontes
estveis de suprimentos, prescindindo da
imobilizao de capitais fixos nessa fase de
produo.
Isso permite s empresas investir na ampliao
de economias de escopo (desenvolvimento
tecnolgico de produto e processo), buscando
agregar mais valor produo, criando contnuas
barreiras tecnolgicas ao ingresso das
mineradoras e demais produtoras de excedentes
de bauxita nos mercados mais rentveis da
cadeia do alumnio. Em razo disso, a maioria
das empresas busca focalizar suas estratgias
de negcios em alumnio primrio e na produo
de manufaturados de alumnio.
Nota-se na Tabela 39 que as maiores
produtoras de alumnio primrio so a Alcoa,
Rusal, Alcan e Norsk Hydro. A participao
dessas empresas na produo mundial
corresponde a 17,0%, 10,0%, 9,2% e 5,6%,
respectivamente. A Alcoa detm expressiva
margem em relao s demais empresas, tal
como tambm ocorre na produo de alumina.
As quatro maiores empresas somam cerca de
42% da produo mundial de alumnio primrio.
Deve-se salientar que esse percentual equivale
ao menor ndice de concentrao na cadeia
produtiva, revelando a importncia relativa das
demais empresas. Ao mesmo tempo, o
processo de concentrao da produo mais
acentuado nos extremos da cadeia produtiva
do alumnio, j que em produtos de alumnio
as quatro maiores empresas somam mais de
60% do mercado, como consta na Tabela 40.
A posio das maiores empresas na produo
de alumnio primrio distinta daquela
observada na produo de alumina. Somente
a Alcoa, Alcan, Aditya Birla e CVRD mantm
posies iguais nessas fases da cadeia
produtiva.
A Rusal, Norsk Hydro e Pechiney so as
empresas que obtm maior relevncia na
produo de alumnio primrio, em funo de
suas colocaes na produo de alumina. Em
sentido inverso encontram-se a Chinalco e
Kaiser, que perdem importncia relativa na
produo de alumnio primrio, ao comparar-
se com a produo de alumina.
De acordo com a World Aluminium (BNDES e
Alcoa), para produzir uma tonelada de alumnio
primrio so necessrias em mdia 2,0
toneladas de alumina. Ao se adotar esse
critrio, pode-se identificar, de modo
aproximado, as empresas que geram
excedentes de alumina ou aquelas que se
voltam para o mercado com vistas a assegurar
o volume necessrio para suas usinas de
alumnio primrio.
As empresas que mais exibem capacidade
excedente de produo de alumina para a
produo de alumnio primrio, em termos
absolutos, so a Chinalco, Alcoa, Kaiser,
Glencore e BHP Billiton. Os volumes de
excedentes da Chinalco e Alcoa correspondem
a 3,48 milhes e 3,15 milhes de toneladas.
J a Kaiser, Glencore e BHP Billiton exibem
volumes de produo excedentes equivalentes
a 1,54 milho, 1,1 milho e 924 mil toneladas.
55
 Tabela 39 Principais empresas de alumnio do mundo 2001
Empresa Produo de alumnio % na produo mundial
primrio (mil/ton/ano) de alumnio primrio
Alcoa 4.184,0 17,0
Rusal 2.459,0 10,0
Alcan 2.252,0 9,2
Hydro* 1.379,0 5,6
Pechiney 1.229,0 5,0
BHP Billiton 962,0 3,9
Rio Tinto 766,0 3,1
Chinalco 710,0 2,9
Sual 652,0 2,7
Glencore 541,9 2,2
Kaiser 519,0 2,1
Aditya Birla 362,0 1,5
CVRD** 258,0 1,0
Sub-total (4) 10.274,0 41,8
Sub-total (13) 16.273,9 66,2
Mundial*** 24.521,0 100,0
Elaborao: DESEP/CUT
Fonte: Empresas (Relatrios Anuais e demais informaes da Home Page
das Empresas), US Geological, UNCTAD e World Bureau of Metal Statistical.
* Produo consolidada da Hydro Aluminium e VAW (Fonte: Norsk Hydro).
Utilizando-se os dados isolados da Norsk Hydro tem-se produo de 767 mil
t. em 2001, equivalente a 3,1% da produo mundial.
** Produo calculada de acordo com a participao acionria da CVRD
(Aluvale) na Albrs e Valesul.

J as empresas que parecem ter necessidades
de consumo de alumina para a produo de
alumnio primrio acima de suas fontes prprias
de produo so a Rusal, Norsk Hydro,
Pechiney e Alcan. A Rusal e a Norsk Hydro
necessitam de volumes adicionais de alumina
correspondentes a 2,67 milhes e 1,16 milho
de toneladas, respectivamente. As demais
empresas exibem excedentes de produo de
alumina em relao a suas necessidades.
Quanto s empresas que exibem
excedentes, deve-se considerar que essa
condio no corresponde necessariamente
ao foco prioritrio de operaes comerciais
no mdio e longo prazo. H situaes em
que as empresas adiantam-se na
programao de investimentos para ampliar
a capacidade instalada de alumina, no
contexto de programas globais de ampliao
da capacidade de produo de alumnio
primrio e de produtos de alumnio. As
empresas mais representativas so a
Chinalco e Aditya Birla, pois tm
programaes de elevados investimentos
para aumentar a produo de alumnio
primrio. O caso da Aditya envolve tambm
investimentos adicionais em alumina.
Alm disso, tais excedentes de alumina podem
refletir situaes temporrias de capacidade
ociosa na produo de alumnio primrio, alm
da inteno em manter elevada capacidade de
produo de alumina para eventual ampliao
da capacidade de produo de alumnio
primrio.
Nessa situao inserem-se a Alcoa e Kaiser,
pois o racionamento de energia nos EUA
resultou na reduo da produo de alumnio
nos ltimos anos. No caso especfico da Alcoa
trata-se tambm de poltica na qual o
excedente de capacidade instalada em alumina
subordina-se ao persistente processo de
aquisies de empresas ou usinas de
produo de alumnio primrio. Assim, a
capacidade de produo de alumina est
voltada a assegurar a expanso da produo
de alumnio primrio.
Entre as demais empresas que exibem elevado
excedente de produo de alumina, possvel
identificar duas polticas distintas. A BHP
Billiton vem progressivamente reduzindo a
disponibilidade de alumina para a venda no
mercado, dados os investimentos em
ampliao da produo de alumnio primrio.

56
J a Glencore e a CVRD tm transformado a
alumina em seus principais centros de
negcios e de formao de receitas na cadeia
do alumnio.
Assim, os excedentes de alumina ou de
necessidades adicionais para a produo de
alumnio primrio refletem no apenas
aspectos das polticas de composio de
seus suprimentos ou de estratgia de vendas.
Refletem tambm o encadeamento das
decises de investimentos em direo s fases
finais da cadeia produtiva do alumnio, tanto
do primrio quanto dos produtos de alumnio.
A composio das empresas lderes na
produo de alumnio primrio reflete-se na
composio das empresas lderes na
fabricao de produtos de alumnio, como
poder ser observado na Tabela 40. Entre os
cinco maiores produtores mundiais, altera-se
somente a posio da Rssia, ao deslocar-
se da vice-liderana na produo mundial de
alumnio primrio para a 5a colocao em
produtos de alumnio.
As demais empresas (Aditya Birla, Kaiser e
BHP Billiton) elevam suas posies de
alumnio primrio para os produtos de
alumnio. Mas o perfil de seus produtos, assim
como no caso da Rusal, destina-se aos
segmentos industriais nos quais a utilizao
do alumnio como insumo industrial vm
apresentando relativa estabilidade de padro
tecnolgico, quando comparados a outros
segmentos. o caso do segmento de material
de embalagens, mas especialmente do
automovido e aeroespacial, quanto s
inovaes de processo, de produto e de
cooperao entre empresas.
Na indstria automobilstica, segundo o
International Aluminium Institute (IAI), o
consumo de alumnio deve evoluir de 90,0Kg/
veculo nos EUA e de 85 Kg/veculo na Europa
no incio dos anos noventa para cerca de 230
kg/veculo no final desta dcada. E so nos
segmentos industriais mais dinmicos que a
Alcoa, Alcan, Norsk Hydro e Pechiney exibem
atuao destacada, revelando caractersticas
distintas de insero na cadeia produtiva do
alumnio.
Os preos por tonelada produzida em algumas
fases da cadeia produtiva sugerem
multiplicadores elevados na agregao de
valor. Segundo a ABAL, os preos
internacionais da bauxita, alumina, alumnio
metal e semi-elaborados correspondem em
2000 a US$ 23,0/t, US$ 192,0/t, US$1.560,0/
t, US$ 3.440,0/t. Nota-se que no constam os
preos mdios dos produtos de alumnio.

Tabela 40 Principais empresas de alumnio do mundo 2001*

Empresa Produo de produtos % na produo mundial
de alumnio* (mil/ton/ano) de produtos de alumnio
Alcoa 3.161,0 36,1
Alcan 2.490,0 28,5
Hydro** 1.280,0 14,6
Pechiney 899,0 10,3
Rusal 352,0 4,0
Aditya Birla 231,0 2,6
Kaiser 192,5 2,2
BHP Billiton 145,0 1,7
Sub-total (2) 5.651,0 64,6
Sub-total (4) 7.830,0 89,5
Total 8.750,5 100,0

Elaborao: DESEP/CUT
Fonte: Empresas (Relatrios Anuais e demais informaes da Home Page das Empresas).
* No h fontes primrias de totalizao do volume de produo mundial de produtos de alumnio.
Utiliza-se o total da produo dessas empresas, apenas para indicao do grau de concentrao
entre elas e, ao mesmo tempo, obter indicaes aproximadas da importncia relativa dessa fase
da cadeia do alumnio na configurao produtiva das empresas.
** Produo consolidada da Hydro Aluminium e VAW. Utilizando-se os dados isolados da Norsk
Hydro tem-se 700 mil t. em 2001, representando cerca de 8,6% da produo mundial, enquanto
que a produo da Alcoa, Alcan e Pechiney, equivaleriam a 38,7%, 30,5% e 11,0%,
respectivamente.

57
 De todo modo, entre os semi-manufaturados e
a bauxita, os preos por tonelada multiplicam-
se por cerca de 150 vezes. E esses gigantescos
diferenciais de preos justificam, em grande
medida, a igualdade de posies das empresas
lderes (Alcoa, Alcan, Norsk Hydro e Prechiney)
na produo de semi e manufaturados de
alumnio com as empresas lderes por
faturamento, considerando suas operaes em
todas as fases da cadeia produtiva.
A Tabela 41 permite comparar, sinteticamente,
a participao j descrita aqui das empresas
na produo mundial de todas as fases da
cadeia produtiva. Pode-se notar algumas
semelhanas de insero na cadeia do
alumnio.
A Alcoa e Alcan lideram a fabricao de
produtos de alumnio, porm exibem forte
concentrao nas fases anteriores. A rigor, a
Alcoa lder em todas as fases da cadeia do
alumnio, revelando maior concentrao relativa
na produo de alumina, alm dos produtos
de alumnio. J a Alcan, ao menos nas fases
anteriores, detm maior participao relativa
na produo de bauxita.
A Norsk Hydro e Pechiney inserem-se de modo
mais ntido que as demais empresas ao final
da cadeia produtiva, com participao
crescente desde a produo de bauxita at a
fabricao de produtos de alumnio. A Rusal
exibe alguma semelhana de perfil produtivo
por fases da cadeia produtiva, mas perde
participao relativa exatamente na fase final,
a de produtos de alumnio.
As mineradoras (Rio Tinto, BHP Billiton,
CVRD) revelam enorme identidade de insero
na cadeia do alumnio. A participao dessas
empresas decrescente medida que se
deslocam ao final da cadeia produtiva. Somente
a BHP Billiton conta com unidades de
fabricao de produtos de alumnio. As demais
mineradoras limitam suas estratgias de
produo da bauxita ao alumnio primrio. Nota-
se ainda que, na cadeia do alumnio, a Sual
conta com perfil produtivo similar s
mineradoras.

Tabela 41 Principais empresas de alumnio do mundo 2000/2001*

Empresa % na produo % na produo % na produo % na produo
mundial mundial mundial de mundial de produtos
de bauxita de alumina alumnio primrio de alumnio **
Alcoa 17,2 23,8 17,0 36,1
Alcan 12,6 8,6 9,2 28,5
Hydro 1,4 3,3 5,6 14,6
Pechiney 1,8 4,4 5,0 10,3
Rusal 1,8 4,6 10,0 4,0
BHP Billiton 9,8 5,9 3,9 1,7
Chinalco 3,6 10,1 2,9 np
Kaiser 4,6 5,3 2,1 2,2
Rio Tinto 14,6 3,6 3,1 np
Aditya Birla 1,1 1,9 1,5 2,6
Sual 3,5 3,1 2,7 np
Glencore - 4,5 2,2 nd
CVRD 3,1 1,7 1,0 np
Sub-total (4) 54,2 48,4 41,8 89,5***

Elaborao: DESEP/CUT
Fonte: Empresas (Relatrios Anuais e demais informaes da Home Page das Empresas).
* Ordem por faturamento na cadeia do alumnio e participao da capacidade de produo dos
grupos na produo mundial. ** No h fontes primrias de totalizao do volume de produo
mundial de produtos de alumnio. Utiliza-se o total da produo dessas empresas, apenas para
indicao do grau de concentrao entre elas. *** Sub-total dos quatro maiores produtores
mundiais.

A Chinalco, a Kaiser e a Glencore inserem-se intermedirios da cadeia produtiva,

de modo distinto na cadeia produtiva, se particularmente em alumina. A Glencore a
comparadas s demais empresas. A Chinalco nica empresa que atua em apenas duas fases
e Kaiser revelam maior concentrao nos elos da cadeia produtiva do alumnio (alumina e

58
alumnio primrio), destacando-se na produo
de alumina. A Chinalco no atua em produtos
de alumnio, ao contrrio da Kaiser, que est
presente em todas as fases de produo.
A insero das empresas em cada fase da
cadeia produtiva por distribuio geogrfica
Internacionalizao e fluxo espacial de
produo por empresa
Quanto distribuio geogrfica da produo, australianas de minerao e produo de semi
dois aspectos revelam caractersticas distintas
de insero das empresas na cadeia de
produo do alumnio: empresas que
concentram a totalidade da produo de todas
as fases em seus pases de origem e empresas
com nveis distintos de internacionalizao da
produo, segundo a agregao de valor no comporem suas fontes prprias. A Norsk Hydro
processo produtivo do alumnio (tabelas 41 a
43). Pode-se observar tambm o fluxo produtivo
espacial das empresas, segundo a condio
da bauxita e alumina como fontes de
suprimentos para a respectiva produo de
alumina e alumnio primrio.
A Chinalco, Sual, CVRD e Aditya Birla
concentram a totalidade da produo de todas
as fases da cadeia do alumnio em seus pases
de origem. Esse dado revela que as relaes
econmicas de tais empresas com o mercado
mundial ocorrem somente por meio de fluxos
comerciais.
As demais empresas apresentam nveis
distintos de internacionalizao por fases da
cadeia do alumnio.
Na bauxita (Tabela 41), nota-se que somente a
Rio Tinto e a BHP Billiton contam com produo
no pas de origem. A Austrlia responde por
97,0% e 70,0%, respectivamente, da
capacidade de extrao de bauxita da Rio Tinto
e BHP Billiton. O restante da capacidade de
produo da BHP Billiton concentra-se no
Suriname e Brasil. A Rio Tinto conta com
pequena produo na Guin.
As demais empresas no tm minas de
bauxita em seus pases de origem. Isso torna
evidente que a localizao geogrfica das
minas de bauxita, ainda que dotadas de elevada
capacidade de produo, no assegura a
internacionalizao de empresas. Exceto no
caso da Rio Tinto e BHP Billiton, que resultam
em processos de fuso de empresas anglo-
permite identificar aspectos adicionais da
configurao econmica, particularmente o
grau de internacionalizao e a importncia
relativa dos pases para as empresas por fases
da cadeia produtiva. Este ltimo aspecto pode
ainda sugerir a configurao espacial do fluxo
produtivo das empresas.
e manufaturados de metais.
A distribuio da produo de bauxita entre
as demais empresas apresenta situaes
distintas. A Kaiser e a Rusal dependem
exclusivamente da Jamaica e Guin para
divide suas fontes de bauxita entre a Jamaica
(66,0%) e Brasil (33,0%). A Pechiney extrai
62,0% de suas fontes prprias na Guin e o
restante na Grcia. J a Alcoa e Alcan contam
com distribuio geogrfica mais
descentralizada das minas, bem como da
produo de bauxita, se comparadas s
demais empresas.
A Alcoa extrai cerca de 48% de suas fontes
prprias de bauxita na Austrlia. O restante
proveniente da Guin, Suriname, Jamaica,
Brasil e Guiana. A Alcan, semelhana da
Alcoa, conta com cerca de 55% de sua
capacidade de extrao de bauxita na
Austrlia. O restante advm de minas na
Jamaica, Guin, Brasil e Gana.
A concentrao da extrao de bauxita de
todas as empresas em nmero pequeno de
pases e, ao mesmo tempo, a importncia
relativa desses pases como fonte de
suprimentos das empresas so coerentes com
a composio dos pases lderes na produo
mundial de bauxita (Tabela 6). Nela a Austrlia,
Guin, Brasil e Jamaica respondem por 39%,
11%, 10% e 9,5%, respectivamente, da
produo mundial.
Apesar disso, as empresas integradas, listadas
neste texto, no detm fontes prprias de bauxita
na Venezuela, Cazaquisto, Indonsia, Hungria
e Ir, mesmo inserindo-se entre os quinze
maiores produtores mundiais. Isso ocorre devido
manuteno de restries participao do
capital privado na extrao mineral, mas
especialmente ao capital externo nesses pases.
59
 Tabela 42 - Distribuio espacial da capacidade de produo mundial de bauxita por
grupos (%) 2.001*
Grupo/Pas Alcoa Rio Tinto Alcan BHP Billiton Kaiser Rusal Pechiney Hydro
Austrlia 48,4 97,2 55,2 70,5 - - - -
Guin 14,9 2,8 13,7 - - 100,0 61,7 -
Brasil 8,6 - 10,1 11,8 - - - 33,5
Jamaica 10,6 - 15,1 - 100,0 - - 66,5
Suriname 11,1 - - 17,7 - - - -
Guiana 6,4 - - - - - -
Grcia - - - - - - 38,3 -
Gana - - 5,9 - - - - -
Total (%) 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0

Elaborao: DESEP/CUT
Fonte: Empresas (Relatrios Anuais e demais informaes da Home Page das Empresas), US
Geological e UNCTAD.
*Chinalco (100,0% na China), Sual (100,0% na Rssia), CVRD (100,0% no Brasil), Aditya Birla
(100,0% na ndia).

Quanto ao perfil da internacionalizao da dividem-se entre o Suriname e Brasil.

produo de alumina e do encadeamento
produtivo da bauxita com a alumina por
distribuio geogrfica, nota-se na Tabela 42
que somente a Glencore e a Norsk Hydro no
tm refinadoras de alumina em seus pases
de origem. Isso reflete menor grau de
internacionalizao de quase todas as
empresas na produo de alumina, quando
comparado produo de bauxita.
A BHP Billiton conta com suprimentos prprios
de bauxita nos pases em que se localizam
todas as suas refinadoras de alumina, enquanto
na Rio Tinto esse fluxo produtivo ocorre somente
na Austrlia. A mina de bauxita da Guin, na
qual a Rio Tinto detm participao acionria,
insere-se apenas como fonte de suprimentos
para as refinadoras da empresa.

Na Glencore cerca de 53% da alumina provm
de sua refinadora na Jamaica e o restante
divide-se entre a Irlanda e Itlia. Somente a
refinadora da Jamaica conta com suprimentos
de bauxita do prprio pas, enquanto na Itlia
e Irlanda a bauxita utilizada na produo de
alumina totalmente importada de outros
pases. Vale lembrar que a bauxita empregada
na produo de alumina na Jamaica no responde, em grande medida, por suas fontes
proveniente de fontes prprias do minrio nesse
pas, pois a empresa adquire a sua totalidade
de outras empresas.
Na Norsk Hydro, somente a produo de alumina
em suas filiais na Alemanha no conta com
suprimentos prprios de bauxita desse pas,
apesar de a empresa inserir-se entre as maiores
compradoras de bauxita no mercado mundial.
Em situao oposta Glencore e Hydro, nota-
se que a BHP Billiton e Rio Tinto exibem
produo destacada em seu pas de origem. A
Austrlia representa 68% e 56%,
respectivamente, da produo de alumina da Rio
Tinto e BHP Billiton. A fonte secundria de
produo de alumina da Rio Tinto est localizada
na Itlia. As demais refinadoras da BHP Billiton
Nas demais empresas identificam-se situaes
relativamente distintas de localizao das
refinadoras de alumina por pas de origem e
de encadeamento produtivo da bauxita com a
alumina por distribuio geogrfica.
Na Alcan cerca de 62% de sua produo de
alumina concentram-se na Austrlia, a qual
prprias de suprimentos de bauxita. O Canad
(pas de origem) representa 28% da produo e
o restante distribudo entre o Brasil e a Esccia.
Em razo disso, pouco mais de 31% da produo
de alumina da empresa, proveniente do Canad
e Esccia, no conta com fontes prprias de
bauxita para alimentar o fluxo produtivo da
alumina. J as minas da Jamaica, Guin e Gana
apenas contribuem com suprimentos de bauxita
para as refinadoras da empresa.
Na Alcoa, Kaiser, Rusal e Pechiney, seus
pases de origem dividem com os demais a
parcela da produo de alumina, ainda que com
nveis diferenciados de importncia relativa. E
isso ocorre, apesar da ausncia de fontes de
suprimentos de bauxita nos pases de origem
dessas empresas, revelando clara estratgia em

60
possuir refinadoras de alumina prximas ou
mesmo integradas s suas usinas de produo
de alumnio primrio, como pode ser observado
na Tabela 43. Com exceo da Kaiser, essas
empresas detm forte insero no mercado
como compradoras lquidas de bauxita para a
produo de alumina.
Na Alcoa, os EUA dividem com a Austrlia a
liderana da produo de alumina, seguidos
pela Espanha, Brasil, Jamaica e Alemanha. As
minas da Guin, Suriname e Guiana colocam-
se no fluxo produtivo apenas como fonte de
suprimentos das refinadoras de alumina da
empresa, especialmente para aquelas
localizadas nos EUA, Alemanha e Espanha.
Em posio similar, a Rusal divide sua produo
de alumina entre a Rssia e Ucrnia, seguida
da Romnia. Deve-se observar a dependncia
do refino de alumina dos suprimentos prprios
da mina de bauxita da Guin.
Quanto a Kaiser, a produo de alumina nos
EUA destaca-se, representando 42% do total,
enquanto a Jamaica e Austrlia contribuem
com 32% e 25%, respectivamente. Apesar da
produo de alumina na Austrlia, a Kaiser
detm fontes prprias de suprimentos de
bauxita somente na Jamaica.
Em situao diferenciada encontra-se a
Pechiney, cujo pas de origem responde pela
menor parcela da produo de alumina da
empresa. A Austrlia representa cerca de 35%
da produo, enquanto a Grcia e a Frana
respondem por 34% e 30%, respectivamente.
De todo modo, apesar da elevada participao
da Austrlia na produo de alumina da
empresa, observa-se a ausncia de
suprimentos prprios de bauxita nesse pas.
A mina de bauxita da Guin insere-se apenas
como base de suprimentos de bauxita para as
refinadoras da empresa.

Tabela 43 - Distribuio espacial da capacidade de produo mundial de alumina por

grupos (%) 2001
Grupo/Pas Alcoa Alcan BHP Billiton Kaiser Rusal Pechiney Glencore Rio Tinto Hydro
Austrlia 38,0 62,2 56,2 25,5 - 35,2 - 68,4 -
EUA 39,1 - - 42,5 - - - - -
Jamaica 4,3 - - 32,0 - - 52,8 - 31,8
Brasil 6,7 6,7 13,9 - - - - - 33,0
Rssia - - - - 45,5 - - - -
Ucrnia - - - - 45,2 - - - -
Irlanda - - - - - - 26,5 - -
Canad - 28,7 - - - - - - -
Itlia - - - - - - 20,7 31,6 -
Esccia - 2,4 - - - - - - -
Suriname - - 29,9 - - - - - -
Grcia - - - - - 34,3 - - -
Frana - - - - - 30,5 - - -
Alemanha 3,3 - - - - - - - 35,2
Espanha 8,6 - - - - - - -
Romnia - - - - 9,3 - - - -
Total (%) 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0
Elaborao: DESEP/CUT
Fonte: Empresas (Relatrios Anuais e demais informaes da Home Page das Empresas), US
Geological e UNCTAD. *Chinalco (100,0% na China), Sual (100,0% na Rssia), CVRD
(100,0% no Brasil), Aditya Birla (100,0% na ndia).

Deve-se fazer uma observao de natureza no controle das fontes de suprimentos de

mais geral da descrio anterior quanto
distribuio geogrfica da produo por
fases da cadeia produtiva e pases de
origem: o grau de internacionalizao da
produo reflete-se de modo mais enftico
bauxita, se comparado fase subseqente,
a produo de alumina. Isso significa que
na cadeia produtiva do alumnio, a produo
das fases finais tende a concentrar-se nos
pases de origem.

61
 Pode-se observar na Tabela 43 que quase todas
as empresas (exceto a Glencore e Pechiney)
concentram mais de 50% da produo de
alumnio primrio nos seus pases de origem.
Em posio destacada quanto
internacionalizao no alumnio primrio
encontra-se a Glencore (Sua), na qual 100%
da produo concentram-se nos EUA,
enquanto suas fontes prprias de suprimentos
de alumina esto distribudas na Jamaica,
Irlanda e Itlia. Em sentido oposto, coloca-se
a Rusal, concentrando 100% da produo de
alumnio primrio em seu pas de origem,
enquanto nas fases iniciais da cadeia produtiva
a empresa conta com minas de bauxita e
refinadoras de alumina localizadas em outros
pases.
Na Pechiney, o pas de origem concentra
volume de produo de alumnio primrio inferior
soma do total produzido nas demais plantas
localizadas em outros pases. A Frana detm
cerca de 39% da produo do metal, seguida
pela Austrlia, que concentra cerca de 19%
da produo mundial da empresa. J a Grcia
e Holanda contam com percentual quase
idnticos, cerca de 13%. Canad e Camares
tambm exibem o mesmo percentual de
participao, com cerca de 8%. Entre os
pases onde a empresa produz alumnio
primrio, a Frana, Austrlia e Grcia tambm
contam com refinadoras de alumina da
empresa.
Na Alcoa, os EUA representam pouco mais
de 50% da produo da empresa de alumnio
primrio, seguido do Canad com 23%. O
restante composto pelas filiais localizadas
na Austrlia, Brasil, Espanha, Itlia, Noruega
e, em menor medida, Venezuela e Gana.
Entre os pases que contam com usinas de
produo de alumnio primrio da Alcoa, os
EUA, Canad, Austrlia, Brasil e Espanha
contam tambm com refinadoras de alumina
integradas ou no produo de alumnio
primrio. Alm disso, a Jamaica e a Alemanha
inserem-se apenas como fontes de
suprimentos de alumina.
Na Alcan, o Canad representa cerca de 66%
da produo de alumnio primrio, seguido dos
EUA, Islndia e Inglaterra, com 8,7%, 7,5% e
7,1%, respectivamente. Aps esses pases
insere-se o Brasil, respondendo por cerca de
4,8%, seguido de participaes menores da
Noruega, Esccia e Sua.
Entre esses pases, apenas no Canad, Brasil
e Esccia a empresa conta com fontes prprias
62
de suprimentos de alumina para alimentar o
fluxo de produo de alumnio primrio. Esses
trs pases, no entanto, somam apenas 37,8%
da produo de alumina da Alcan, enquanto a
Austrlia isoladamente produz mais de 62%.
Dada a ausncia de usinas de produo de
alumnio primrio da Alcan na Austrlia, pode-
se deduzir que o refino da alumina nesse pas
ocupa papel destacado no fluxo produtivo de
alumnio primrio da empresa.
J na Norsk Hydro, a Noruega concentra cerca
de 56% da produo de alumnio primrio da
empresa. Em seguida vem a Alemanha e a
Austrlia, com 24% e 15%, respectivamente.
A empresa conta ainda com cerca de 3% de
sua produo no Canad. A Eslovquia
contribui com apenas 1%.
Entre os pases onde a empresa detm
produo de alumnio primrio, apenas a
Alemanha tambm possui refino de alumina
integrada ou no produo do metal. As
refinadoras na Jamaica e Brasil inserem-se no
fluxo produtivo da empresa apenas como fontes
de suprimentos de alumina para a produo
de alumnio primrio.
A Rio Tinto, Kaiser e BHP Billiton,
diferentemente das empresas j descritas,
concentram a produo de alumnio primrio
em nmero menor de pases, tal como tambm
ocorre na produo de alumina.
De todo modo, na Rio Tinto, a Austrlia
responde por cerca de 57% da produo de
alumnio primrio e o restante distribudo
entre a Nova Zelndia e Pas de Gales, com
33% e 9%, respectivamente. A Austrlia
tambm detm expressiva participao na
produo de alumina, alimentando a produo
de alumnio primrio nesse pas, enquanto a
Itlia pode apenas fornecer suprimentos
prprios de alumina para o fluxo produtivo da
empresa.
Na Kaiser, os EUA somam mais de 52% da
produo de alumnio primrio, Gana responde
por quase 35% e o restante advm da usina
no Pas de Gales. Os EUA tambm ocupam a
liderana na produo da alumina utilizada na
produo de alumnio primrio. A empresa no
conta com refinadoras de alumina em Gales e
Gana.
Tabela 44 - Distribuio espacial da produo mundial de alumnio primrio por grupos 2001*
Grupo/Pas Alcoa Alcan Hydro Pechiney BHP Billiton Rio Tinto Kaiser
EUA 50,5 8,7 - - - - 52,5
Canad 23,3 65,8 3,2 8,0 - - -
Austrlia 7,1 - 14,7 19,1 70,2 57,3 -
Brasil 5,8 4,8 - - 20,1 - -
Noruega 3,0 2,8 56,6 - - - -
Venezuela 0,4 - - - - - -
Alemanha - - 24,6 - - - -
Frana - - - 38,8 - - -
Espanha 4,9 - - - - - -
Inglaterra - 7,0 - - - - -
Esccia - 1,8 - - - - -
N.Zelndia - - - - - 33,5 -
Gales (R.U.) - - - - - 9,2 12,8
Moambique - - - - 9,7 - -
Islndia - 7,5 - - - - -
Sua - 1,6 - - - -
Grcia - - - 13,1 - - -
Holanda - - - 13,3 - - -
Camares - - - 7,7 - - -
Gana 0,5 - - - - - 34,7
Eslovquia - - 0,9 - - - -
Itlia 4,5 - - - - - -
Total (%) 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0

Elaborao: DESEP/CUT
Fonte: Empresas (Relatrios Anuais e demais informaes da Home Page das
Empresas), US Geological e UNCTAD.
*Chinalco (100,0% na China), CVRD (100,0% no Brasil), Aditya Birla (100,0% na
ndia), Rusal (100,0% na Rssia), Sual (100,0% na Rssia) e Glencore (100,0% nos
EUA).

A BHP Billiton a segunda empresa com maior
percentual da produo de alumnio primrio
proveniente do pas de origem, com cerca de
70%, superada apenas pela Rusal. O Brasil
responde por cerca de 20% da produo
mundial de alumnio primrio da empresa e
Moambique contribui com apenas 10%.
Observa-se que apenas a produo de alumnio
em Moambique no conta com o refino de
alumina, pois isso ocorre na Austrlia e Brasil.

63
64
Panorama Nacional

65
66
Produo nacional
A produo nas principais fases da cadeia do
alumnio apresenta comportamentos distintos
desde o princpio dos anos noventa (Tabela 45).
Na fase do alumnio primrio, a produo exibe
variao negativa, cerca de 5%. J nas fases
que se colocam nos extremos da cadeia
produtiva, o crescimento da produo muito
superior mdia mundial e impulsionou o Brasil
a ganhar fatias do mercado mundial, como j foi
possvel identificar no item 4.1 de produo
mundial. Enquanto a produo de bauxita e
alumina cresce 41% e 92%, respectivamente, a
produo de transformados de alumnio (fase final
da cadeia produtiva) exibe aumento de 113%. A
reciclagem de sucata, no perodo, revela a maior
taxa de crescimento, com cerca de 280%.

Tabela 45 - Produo nacional de bauxita, alumina, alumnio primrio e produtos de

alumnio mil/ton/ano
Produto 1992 (*) 1994 1996 1998 2000 2001 92/01 (%)
Bauxita 9.366,0 8.673,0 10.997,5 11.961,1 13.224,1 13.178,4 40,7
Alumina 1.833,0 1.868,0 2.759,0 3.322,1 3.754,1 3.519,7 92,0
Alumnio primrio 1.193,3 1.184,6 1.197,4 1.208,0 1.271,4 1.132,0 -5,1
Transformados 360,9 519,0 569,7 640,4 718,1 768,6 113,0
Sucata 67,1 91,0 145,6 180,1 229,2 257,2 283,3
Elaborao: DESEP/CUT
Fonte: DNPM, ABAL. U.S. Geological Survey, Mineral Summaries, janeiro de 2002.
(*) A produo de bauxita desse ano totaliza tambm a bauxita refratria, enquanto a produo
para os demais anos limita-se bauxita metlica.

Tabela 46 Produo nacional de produtos transformados mil/ton/ano

Tipos de produtos 1992 1994 1996 1998 2000 2001 92/01 (%)
Chapas e lminas 84,5 124,6 155,2 183,5 233,2 265,9 214,7
Laminao pura 60,7 88,6 113,8 147,0 200,1 236,5 289,6
Laminao artefatos 18,0 29,8 34,7 30,3 29,2 25,4 41,1
Laminao impactados 5,8 6,2 6,7 6,2 3,9 4,0 -31,0
Extrudados 84,5 119,8 124,6 139,3 143,6 139,3 64,9
Fios e cabos condutores 50,5 86,3 95,8 114,0 113,1 128,1 153,7
Fundidos e forjados 73,5 105,0 100,9 97,7 111,1 111,5 51,7
Folhas 29,5 40,2 48,9 52,0 58,6 57,4 94,6
Usos destrutivos 25,2 27,0 28,2 30,7 33,1 31,9 26,6
P 11,6 12,3 13,2 17,5 16,8 24,3 109,5
Outros 1,6 3,8 2,9 5,7 8,6 10,2 537,5
Total 360,9 519,0 569,7 640,4 718,1 768,6 113,0

Elaborao: DESEP/CUT
Fonte: DNPM e ABAL

Por meio da Tabela 46 possvel detalhar cabos condutores mostra crescimento

o crescimento de 113% na produo
nacional de produtos transformados de
alumnio. Esse crescimento puxado
basicamente pela fabricao de chapas e
lminas, em especial dos produtos de
laminao pura. A fabricao de fios e
maior do que a mdia dos produtos
transformados, em grande medida derivada
dos investimentos na ampliao da infra-
estrutura de comunicaes. provvel que
em 2002 esse ramo da produo tenha
mostrado queda no nvel de atividade.

67
 Tabela 47 Capacidade instalada de produo de produtos transformados - mil/ton/ano
Produtos 1995 1997 1999 2000 2001 95/01(%)
Chapas 267,5 315,0 490,0 494,0 494,0 84,7
Extrudados 199,5 217,0 214,0 195,0 191,5 -4,0
Cabos e vergalhes 159,0 156,0 182,0 182,0 189,0 18,9
Folhas 64,5 73,0 78,0 80,0 89,0 38,0
Total 690,5 761,0 964,0 951,0 963,5 39,5
Elaborao: DESEP/CUT
Fonte: DNPM e ABAL

Um elemento relevante para a aferio da
sustentabilidade de mdio prazo do
crescimento expressivo de produtos
transformados a capacidade de produo.
Verifica-se claro descompasso entre a
produo realizada e a capacidade de produo
total, a qual aumenta somente 39,5% entre
1995 e 2001. Todavia, a capacidade de
produo de chapas aumenta 85% no perodo.
Como visto, esse produto o principal
responsvel pelo aumento da produo de
transformados de alumnio (Tabela 47).

Consumo Nacional
Os dados gerais para o consumo de bauxita,
alumina e produtos transformados podem ser
vistos na Tabela 48. O consumo nacional de
bauxita quase dobra de 1994 para 2001, ao
passo que o consumo de alumina permanece
constante. Isso denota a estratgia de
formao de estoques de bauxita pelos grupos
que operam na cadeia do alumnio no Brasil.
Como afirmado no panorama internacional, a
Alcoa articula uma estratgia de formao de
estoques de bauxita nos pases onde detm
participaes na minerao desse elemento.

Tabela 48 Consumo domstico de alumnio, segundo a cadeia produtiva mil/ton/ano

1994 1996 1998 2000 2001 94/01 (%)
Bauxita 4.262,0 7.700,0 7.966,5 8.851,4 8.124,4 90,6
Alumina 2.262,0 2.400,0 2.469,2 2.664,0 2.277,1 0,7
Transformados 466,4 547,2 704,1 667,0 738,1 58,3

Elaborao: DESEP/CUT
Fonte: DNPM e ABAL

Ao detalharmos o consumo nacional de crescimento similares entre a oferta e a

produtos transformados, o desequilbrio
entre a produo nacional e o consumo
domstico ganha diferentes matizes. O
crescimento do consumo de chapas e
lminas superior ao aumento da produo
desses materiais no perodo especificado.
Os extrudados mostram taxas de
demanda. Em relao ao total dos produtos
transformados, o Brasil emerge como um
produtor de baixo volume de excedente
domstico. Isso indica que sua produo
nacional no tem carter exportador, embora
o pas efetue exportaes lquidas de
transformados do alumnio (Tabela 49 e 61).

68
Tabela 49 Consumo domstico de alumnio por tipo de produto mil/ton/ano
Tipo de produto 1992 1994 1996 1998 2001 92/01 (%)
Chapas e lminas 88,2 136,4 191,2 277,6 309,6 251,0
Laminao pura 66,4 103,6 150,2 240,7 283,1 326,4
Laminao artefatos 16,3 26,9 34,2 30,8 22,6 38,7
Laminao impactados 5,5 5,9 6,8 6,1 3,9 -29,1
Extrudados 84,0 116,9 127,7 141,6 138,0 64,3
Fundidos e Forjados 64,6 91,2 88,9 82,6 94,0 45,5
Fios e cabos 24,4 31,1 32,1 90,3 73,0 199,2
Folhas 26,9 38,9 45,8 53,7 58,7 118,2
Usos destrutivos 25,2 27,0 28,2 30,7 31,9 26,6
P 11,4 11,9 12,6 17,3 22,1 93,9
Outros 1,7 13,0 20,7 10,3 10,8 535,3
Total 326,4 466,4 547,2 704,1 738,1 126,1

Elaborao: DESEP/CUT
Fonte: DNPM e ABAL

A composio do consumo domstico de automobilstica, aeronutica e para a

produtos transformados de alumnio pode ser
visualizada na Tabela 50 a seguir. Observa-se
que parte preponderante desse consumo refere-
se a chapas e laminados, ou seja, produtos
para a indstria de embalagens,
construo civil. De fato, as tabelas 51 e 52
indicam que os setores acima citados so
justamente os que mais absorvem em termos
absolutos e relativos a produo de
transformados de alumnio (tabelas 50, 51 e 52).

Tabela 50 Participao do tipo de produto no consumo domstico de alumnio (%)

Tipo de produto 1992 1994 1996 1998 2001
Chapas e lminas 27,0 29,2 34,9 39,5 42,0
Laminao pura 20,3 22,2 27,4 34,2 38,4
Laminao artefatos 5,0 5,8 6,3 4,4 3,1
Laminao impactados 1,7 1,3 1,2 0,9 0,5
Extrudados 25,7 25,1 23,3 20,1 18,7
Fundidos e Forjados 19,8 19,5 16,2 11,7 12,7
Fios e cabos 7,5 6,7 5,9 12,8 9,9
Folhas 8,3 8,3 8,4 7,6 8,0
Usos destrutivos 7,7 5,8 5,2 4,4 4,3
P 3,5 2,6 2,3 2,5 3,0
Outros 0,5 2,8 3,8 1,5 1,5
Total 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0

Elaborao: DESEP/CUT
Fonte: DNPM e ABAL

69
 Tabela 51 Consumo domstico de alumnio por setor mil/ton/ano
Setor 1998 1999 2000 2001 98/01 (%)
Embalagens 189,8 188,3 194,9 236,7 24,7
Transportes 124,9 116,3 135,4 137,0 9,7
Construo civil 119,4 117,5 112,5 112,9 -5,4
Indstria de eletricidade 110,8 78,8 66,0 91,0 -17,9
Bens de consumo 55,9 57,9 60,6 60,1 7,5
Mquinas e equipamentos 28,8 29,9 24,2 24,3 -15,6
Outros 74,5 71,1 73,4 76,1 2,1
Total 704,1 659,8 667,0 738,1 4,8

Elaborao: DESEP/CUT
Fonte: DNPM e ABAL

Tabela 52 Participao dos setores no consumo domstico de alumnio (%)

Setor 1998 1999 2000 2001
Embalagens 27,0 28,5 29,2 32,1
Transportes 17,7 17,6 20,3 18,6
Construo civil 17,0 17,8 16,9 15,3
Indstria de eletricidade 15,7 11,9 9,9 12,3
Bens de consumo 7,9 8,8 9,1 8,1
Mquinas e equipamentos 4,1 4,5 3,6 3,3
Outros 10,6 10,8 11,0 10,3
Total 100,0 100,0 100,0 100,0

Elaborao: DESEP/CUT
Fonte: DNPM e ABAL

Comrcio Exterior
Importaes
As compras externas da cadeia produtiva
do alumnio mostram que, ao mesmo tempo
em que a alumina deixa de ser adquirida no
mercado internacional, os produtos semi-
manufaturados expandem vertiginosamente
seu volume de importaes. Essa evoluo
est em concordncia com a composio
do consumo domstico. Dentro dos
produtos semi-manufaturados, o
crescimento de 500% no volume das
compras externas est distribudo de
maneira uniforme entre as ligas e os semi e
manufaturados, no perodo de 1992 a 2001
(tabelas 53 e 54).

Tabela 53 Importaes de bauxita, alumina e alumnio - mil/ton/ano

Tipo de produto 1992 1994 1996 1998 2001 92/01 (%)*
Bauxita - 5,0 1,1 11,6 8,5 70,0
Alumina - 683,0 90,3 18,7 6,3 -99,1
Metal primrio, ligas, semi e manufaturados 19,7 55,0 83,7 156,8 118,2 500,0
Elaborao: DESEP/CUT
Fonte: DNPM e ABAL.
* a variao corresponde ao perodo de 94/01.

70
Tabela 54 Importaes de alumnio - mil/ton/ano
Tipo de produto 1992 1994 1996 1998 2001 92/01 (%)
Alumnio primrio/ligas 1,3 7,3 8,6 5,8 8,7 569,2
Semi e Manufaturados 18,4 47,7 75,1 151,0 109,5 495,1
Total 19,7 55,0 83,7 156,8 118,2 500,0
Elaborao: DESEP/CUT
Fonte: DNPM e ABAL

A origem das importaes de produtos entre 1998 e 2001.

transformados de alumnio segundo pases e
continentes, expressa nas tabelas 55 a 57,
mostra que os EUA e o restante dos pases
das Amricas so os principais fornecedores
de alumnio primrio do Brasil. A Alemanha e
a Europa surgem em segundo lugar. Chama a
ateno o expressivo crescimento do volume
das importaes de alumnio primrio da frica
Os dados para 2000 dos produtos
transformados importados indicam que o
volume de importaes relativo aos EUA e s
Amricas est concentrado em chapas de
alumnio. As importaes da Europa e, em
especial, da Alemanha, distribuem-se
prioritariamente em chapas e folhas (Tabela 56).

Tabela 55 Importaes de alumnio por continente e pases de origem - mil/ton/ano

Continente/pas 1998 2000 2001 Var 98/01 (%)
Amricas 109,3 53,9 73,0 -33,3
Europa 46,1 42.9 51,5 11,6
frica 0,2 4,5 7,4 3.842,2
sia 8,9 9,5 5,6 -37,3
Oceania 0,3 0,2 - -85,7
EUA 88,0 43,2 48,0 -45,4
Alemanha 24,3 25,5 32,7 34,7
Argentina 7,4 7,0 9,1 22,1
frica do Sul 0,2 4,5 7,4 3.852,7
Reino Unido 3,6 5,2 4,2 16,9
Luxemburgo 1,6 3,2 2,9 75,9
Itlia 1,9 1,9 2,0 8,0
Espanha 1,6 1,8 2,0 27,2
Japo 2,5 2,5 1,4 -43,1
China 1,2 2,6 0,4 -64,7
Sub-total (4) 123,3 80,9 97,2 -23,7
Sub-total (10) 132,3 97,4 110,1 -16,6
Total 164,8 111,0 137,5 -16,6

Elaborao: DESEP/CUT
Fonte: DNPM e ABAL

71
 Tabela 56 Importaes por produto continentes e pases de origem - mil/ton/ano -2000
Produto/Origem Sucata Chapas Folhas Extrudados Outros Total
Amricas 4,0 40,8 3,7 2,4 3,0 53,9
Europa 0,2 20,1 14,3 3,8 4,5 43,0
sia - 3,1 1,6 1,0 3,8 9,6
frica - 4,4 0,1 - - 4,5
Oceania - - 0,2 - 0,2
Estados Unidos - 40,2 0,4 1,4 1,2 43,2
Alemanha 0,2 13,8 8,9 1,7 1,0 25,6
Argentina 3,3 0,3 1,8 - 1,6 7,0
Reino Unido - 4,9 0,1 0,1 0,1 5,2
frica do Sul - 4,4 0,1 - - 4,5
Luxemburgo - - 0,3 - 0,5 3,2
Frana - 0,4 0,2 0,7 0,4 1,7
Paraguai 0,7 - - - - 0,7
Total Continentes 4,2 68,4 19,9 7,2 11,3 111,2

Elaborao: DESEP/CUT Fonte: DNPM e ABAL

Tabela 57 Participao dos continentes e pases nas importaes brasileiras por produto
2000 (%)
Produto/Origem Sucata Chapas Folhas Extrudados Outros Total
Amricas 94,4 59,6 25,6 32,9 27,0 51,4
Europa 5,6 29,4 83,2 52,8 39,4 41,0
sia - 4,5 11,5 14,3 33,6 9,1
frica - 6,4 0,9 - - 4,3
Oceania - - 1,4 0,0 0,0 0,2
Estados Unidos - 58,6 3,2 19,2 10,6 41,2
Alemanha 3,0 20,2 62,3 23,8 9,0 24,4
Argentina 78,1 0,4 12,7 0,7 14,0 6,7
Reino Unido - 7,2 0,5 2,0 0,7 4,9
frica do Sul - 6,4 0,9 - - 4,3
Luxemburgo - - 18,9 - 4,8 3,1
Frana - 0,7 1,5 9,7 3,2 1,6
Paraguai 16,3 - - - - 0,6
Total Continentes 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0

Elaborao: DESEP/CUT
Fonte: DNPM e ABAL

Exportaes
Se as compras externas de alumina declinam
fortemente em volume entre 1992 e 2001, as
exportaes elevam-se de maneira expressiva
no mesmo perodo. J as compras externas
de bauxita e de metal primrio, ligas e produtos
semi e manufaturados decaem (Tabela 58).
O detalhamento das exportaes, sempre em
volume, desse ltimo grupo de produtos indica que
o metal primrio/ligas tem peso expressivo nas
vendas externas. Sua queda de 28% entre 1992 e
2001 suficiente para neutralizar a expanso de
100% e de 156% nas vendas de sucata e de
produtos semi e manufaturados (Tabela 59).

72
Tabela 58 Exportaes de bauxita, alumina e alumnio - mil/ton/ano
Tipo de produto 1992 1994 1996 1998 2001 96/01 (%)
Bauxita* - 4.416,0 4.569,4 4.315,6 3.426,7 -22,4
Alumina* - 289,0 427,2 832,7 1.084,7 275,3
Metal primrio, ligas, semi e manufaturados 872,6 1.166,1 804,9 755,4 728,9 -16,5

Elaborao: DESEP/CUT
Fonte: DNPM e ABAL. * a variao corresponde ao perodo de 94/01.

Tabela 59 Exportaes de alumnio - mil/ton/ano

Tipo de produto 1992 1994 1996 1998 2001 92/01 (%)
Metal primrio/ligas 817,5 777,8 709,0 692,4 587,9 -28,1
Sucata 0,0 - 1,0 11,7 0,4 100,0
Semi e Manufaturados 55,1 98,3 95,9 73,7 141,0 155,9
Total 872,6 876,1 805,9 777,8 729,3 -16,4

Elaborao: DESEP/CUT
Fonte: DNPM e ABAL

A distribuio das vendas externas segundo
pases e continentes de destino mostra que a
Europa e a sia so os principais continentes
para onde seguem os volumes exportados de
produtos transformados de alumnio. No
entanto, entre 1998 e 2001 observa-se clara
reduo nos volumes embarcados para essas
regies. frica e Oceania, embora tenham peso
reduzido nos destinos das exportaes
brasileiras, apresentam expressivos
crescimentos ao longo do perodo avaliado
(tabelas 60 a 62).

Tabela 60 Exportaes de alumnio por continente e pases de destino - mil/ton/ano

Continente/pas 1998 2000 2001 Var. 98/01(%)
Europa 446,5 446,7 371,0 -16,9
sia 205,3 253,5 194,0 -5,5
Amricas 123,0 198,5 153,4 24,7
frica 1,5 7,6 8,9 485,9
Oceania 0,1 1,2 1,0 725,7
Holanda 206,6 245,5 212,0 2,6
Japo 197,3 237,2 172,6 -12,5
Blgica 204,1 92,6 108,4 -46,9
EUA 50,8 117,7 67,5 32,8
Sua 5,0 83,3 37,0 638,7
Argentina 38,8 33,2 28,8 -25,9
Mxico 1,1 8,9 8,2 631,7
Chile 2,0 7,1 6,1 197,0
Itlia 20,3 6,8 0,9 -95,6
Espanha 1,1 7,9 - -
Sub-total (4) 658,8 693,0 560,5 -14,9
Sub-total (10) 727,1 840,2 641,5 -11,8
Total 776,4 907,5 728,3 -6,2
Elaborao: DESEP/CUT
Fonte: DNPM e ABAL

73
 A distribuio das exportaes de produtos
transformados de alumnio em 2000 segundo
os continentes e pases de destino indica que
o lingote de alumnio vendido para a Europa
e sia. Ambos os continentes concentram
nada menos do que 95% de todo o volume
exportado de lingotes pelo Brasil. Ligas,
chapas e folhas so prioritariamente adquiridas
pelos pases das Amricas, especialmente
pelos EUA e pela Argentina (tabelas 61 e 62).

Tabela 61 Exportaes por produto - continentes e pases de destino - mil/ton/ano 2000

Produto/Destino Lingote Ligas Chapas Folhas Cabos Outros Total
Europa 342,4 57,9 2,1 4,6 32,1 7,5 446,7
sia 242,4 1,9 0,8 1,5 5,7 1,2 253,5
Amricas 31,1 79,5 19,4 11,6 28,2 28,6 198,5
frica - 4,6 0,2 - 2,5 0,3 7,6
Oceania - - 0,4 - 0,5 0,3 1,2
Holanda 157,6 54,4 - 3,5 30,0 - 245,5
Japo 235,8 1,1 - - - 0,2 237,2
Estados Unidos 26,8 54,9 3,0 2,5 20,0 10,5 117,7
Blgica 88,9 3,5 - - 0,1 - 92,6
Sua 83,3 - - - - - 83,3
Argentina 0,9 1,3 10,9 5,9 5,2 9,0 33,2
Arbia Saudita - - - 1,2 5,0 - 6,2
Venezuela - 0,2 2,3 - - 0,4 2,9
Repblica Tcheca - - 2,0 - - - 2,0
Total Continentes 615,9 143,9 22,9 17,8 69,0 37,9 907,6

Elaborao: DESEP/CUT
Fonte: DNPM e ABAL

Tabela 62 Participao dos continentes e pases nas exportaes brasileiras por produto
2000 (%)
Produto/Destino Lingote Ligas Chapas Folhas Cabos Outros Total
Europa 55,6 40,2 9,3 26,0 46,5 19,8 49,2
sia 39,3 1,4 3,4 8,7 8,2 3,2 28,0
Amricas 5,0 55,2 85,0 65,1 40,9 75,3 21,9
frica - 3,2 0,8 0,2 3,6 0,9 0,8
Oceania - - 1,6 - 0,8 0,8 0,1
Holanda 25,6 37,7 0,1 20,0 43,4 0,1 27,0
Japo 38,3 0,8 - - - 0,6 26,1
Estados Unidos 4,4 38,1 13,3 13,8 29,0 27,6 13,0
Blgica 14,4 2,4 - - 0,1 0,1 10,2
Sua 13,5 - - - - - 9,2
Argentina 0,1 0,9 47,8 33,1 7,6 23,7 3,7
Arbia Saudita - - - 6,9 7,3 - 0,7
Venezuela - 0,1 10,0 0,39 - 1,0 0,3
Repblica Tcheca - - 8,7 - - - 0,2
Total Continentes 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0
Elaborao: DESEP/CUT
Fonte: DNPM e ABAL

74
Grupos Empresariais
Os principais grupos empresariais que atuam
na cadeia do alumnio, segundo o volume de
vendas e o emprego, esto dispostos na Tabela
63. Alcoa e Alcan so os dois principais
grupos, com faturamentos da ordem de US$
895 e US$ 598 milhes, respectivamente. A
Aluvale, subsidiria da Companhia Vale do Rio
Doce (CVRD), aparece como a terceira
principal empresa atuando no Brasil. Como
visto no detalhamento dos grupos empresariais
em escala internacional, a CVRD estava entre
as empresas com menores nveis de
faturamento, ao passo que Alcoa e Alcan eram
as principais players internacionais.

Tabela 63 - Faturamento dos principais grupos nacionais da cadeia do alumnio.

(US$ milhes). 2001
Empresas/Grupos Faturamento no seg. alumnio N de empregados
Alcoa 894,8 5.162
Alcan 597,6 2.562
Aluvale* 592,4 1.626
CBA 556,6 5.445
Billinton 285,4 1.159
Hydro 135,9 267
Memo
CVRD** 4.746,0 21.618
Votorantim** 4.094,7 nd

Fonte: Revista Exame (2002). Melhores e Maiores.

Elaborao: Desep/CUT.
* Refere-se aos valores da Aluvale integrada. Uma vez que a CVRD detm 94,74% das
aes ordinrias, os valores computados nas demonstraes contbeis da CVRD
referentes s operaes com a Aluvale so os seguintes: faturamento, US$ 561,3 milhes;
nmero de empregados, 1.541. Alm disso, inclui as participaes acionrias na Albras,
Alunorte, Valesul e MRN.
** Refere-se a valores consolidados do grupo.

A produo de bauxita est distribuda concentra nada menos do que 81% de toda
entre a Minerao Rio do Norte (MRN), um a extrao de bauxita no pas em 2001
pool de grandes empresas. A MRN (tabelas 64 e 65).

Tabela 64 Produo de bauxita das empresas lderes - mil/ton./ano

Empresas Localizao 1996 1998 2000 2001 96/01 (%)
MRN Oriximin (PA) 8.738,7 9.320,9 10.610,0 10.708,0 22,5
CBA Itamarati de Minas (MG) 950,0 1.184,2 1.275,7 1.217,0 28,1
e Poos de Caldas (MG)
Alcoa Poos de Caldas (MG) 658,1 650,0 556,9 562,5 -14,5
Alcan Ouro Preto (MG) 393,0 442,2 389,8 400,4 1,9
Outros 257,7 363,8 391,7 290,5 12,7
Total 10.997,5 11.961,1 13.224,1 13.178,4 19,8

Elaborao: DESEP/CUT
Fonte: DNPM e ABAL

75
 Tabela 65 Participao das empresas lderes na produo nacional de bauxita (%)
Empresas Localizao 1996 1998 2000 2001
MRN Oriximin (PA) 79,4 77,9 80,2 81,3
CBA Itamarati de Minas (MG) 8,6 9,9 9,7 9,2
e Poos de Caldas (MG)
Alcoa Poos de Caldas (MG) 6,0 5,4 4,2 4,3
Alcan Ouro Preto (MG) 3,6 3,7 3,0 3,0
Outros 2,4 3,1 2,9 2,2
Total 100,0 100,0 100,0 100,0

Elaborao: DESEP/CUT
Fonte: DNPM e ABAL

Em relao produo de alumina, a da Alcoa em Poos de Caldas e em So

Alunorte detinha, em 2001, 46% da Lus. A Alcan mostra participao marginal
produo total no pas. Cerca de um quarto na produo nacional de alumina (tabelas
da produo nacional ocorre nas plantas 66 e 67).

Tabela 66 Produo de alumina das empresas lderes -mil/ton./ano

Empresas Localizao 1996 1998 2000 2001 96/01 (%)
Alunorte Barcarena (PA) 827,7 1.430,0 1.627,7 1.605,3 93,9
863,1 840,6 952,9 822,9 -4,7
Alcoa Poos de Caldas (MG) 267,4 270,9 278,0 229,7 -14,1
So Lus (MA) 595,7 569,7 674,9 593,2 -0,4
CBA Alumnio (SP) 437,7 440,3 487,1 462,2 5,6
BHP Billiton So Lus (MA) 397,1 379,3 447,9 395,5 -0,4
233,4 231,9 241,5 233,8 0,2
Alcan Ouro Preto (MG) 123,2 127,1 117,1 123,9 0,6
So Lus (MA) 110,2 104,8 124,4 109,9 -0,3
Total 2.759,0 3.322,1 3.754,1 3.519,7 27,6
Elaborao: DESEP/CUT
Fonte: DNPM e ABAL

Tabela 67 Participao de empresas lderes na produo nacional de alumina (%)

Empresas Localizao 1996 1998 2000 2001
Alunorte Barcarena (PA) 30,0 43,0 43,4 45,6
31,3 25,3 25,4 23,4
Alcoa Poos de Caldas (MG) 9,7 8,2 7,4 6,5
So Lus (MA) 21,6 17,1 18,0 16,9
CBA Alumnio(SP) 15,9 13,3 13,0 13,1
BHP Billiton So Lus (MA) 14,4 11,4 11,9 11,2
8,4 7,0 6,4 6,7
Alcan Ouro Preto (MG) 4,5 3,8 3,1 3,5
So Lus (MA) 4,0 3,2 3,3 3,1
Total 100,0 100,0 100,0 100,0
Elaborao: DESEP/CUT
Fonte: DNPM e ABAL

76
O terceiro momento na cadeia, que produo
de alumnio primrio, est distribudo de
maneira um pouco mais uniforme entre as
empresas. Observa-se que 30% da produo
ocorrem na planta da Albras em Barcarena,
no Par. A Alcoa, que amarga retrao de 14%
na produo de alumnio primrio entre 1996 e
2001, retm 36% da produo nacional. A
nica empresa a expandir o volume produzido
de alumnio primrio a Companhia Brasileira
do Alumnio (CBA), responsvel por 20% da
produo nacional em 2001 (tabelas 68 e 69).

Tabela 68 Produo de alumnio primrio das empresas lderes mil/ton/ano

Empresas Localizao 1996 1998 2000 2001 96/01 (%)
Albras Barcarena (PA) 339,7 344,7 369,2 334,8 -1,4
283,4 281,4 291,1 243,9 -13,9
Alcoa Poos de Caldas (MG) - - 91,7 69,7 -
So Lus (MA) - - 199,4 174,2 -
CBA Alumnio (SP) 220,0 221,0 240,1 230,4 4,7
BHP Billiton 210,7 206,9 213,6 187,2 -11,2
So Lus (MA) - - 171,5 150,9 -
Santa Cruz (RJ) - - 42,1 36,3 -
93,4 102,5 106,9 92,1 -1,4
Alcan
Aratu (BA) - - 50,3 44,5 -

Ouro Preto (MG) - - 56,6 47,6 -

Aluvale Santa Cruz (RJ) 50,2 51,5 50,5 43,6 -13,1
Total 1.197,4 1.208,0 1.271,4 1.132,0 -5,5

Elaborao: DESEP/CUT
Fonte: DNPM e ABAL

Tabela 69 - Participao de empresas lderes na produo nacional de alumnio primrio - (%)

Empresas Localizao 1996 1998 2000 2001
Albrs Barcarena (PA) 28,4 28,5 28,0 25,0
23,7 23,3 23,9 26,1
Alcoa Poos de Caldas (MG) - - 10,7 13,1
So Lus (MA) - - 13,2 13,0
CBA Alumnio (SP) 18,3 18,3 18,9 20,4
BHP Billiton 17,6 17,1 16,8 16,5
So Lus (MA) - - 14,5 13,3
Santa Cruz (RJ) - - 2,3 3,2
7,8 8,5 8,4 8,1
Alcan Arat (BA) - - 4,0 3,9
Ouro Preto (MG) - - 4,4 4,2
Aluvale Santa Cruz (RJ) 4,2 4,3 4,0 3,9
Total 100,0 100,0 100,0 100,0
Elaborao: DESEP/CUT
Fonte: DNPM e ABAL

Nas tabelas 70 a 72 pode-se verificar a participao nacional de bauxita superiores participao

relativa de cada um dos grupos empresariais
analisados, nas produes nacionais e na
produo do grupo dos trs principais elementos
da cadeia produtiva do alumnio.
A Alcoa e Alcan detm participaes na produo
relativa de suas plantas no Brasil face produo
do grupo. O inverso acontece com a Norsk Hydro.
Os dados so para 2001. As duas empresas que
extraem bauxita apenas no Brasil, CVRD e
Votorantim, respondem por nada menos do que
50% da produo nacional (Tabela 70).

77
 Tabela 70 Principais grupos com atuao na produo domstica de bauxita 2001 *
Grupo Produo de bauxita % na produo % na produo
(mil/ton/ano) nacional de bauxita mundial de bauxita do grupo
CVRD 4.283,2 32,5 100,0
Votorantim 2.287,8 17,4 100,0
Alcoa 2.027,3 15,4 8,6
Alcan 1.685,4 12,8 9,8
BHP Billiton 1.584,8 12,0 11,8
Hydro 535,4 4,0 28,2

Elaborao: DESEP/CUT
Fonte: ABAL e empresas (relatrios anuais e demais informaes dos sites das empresas).
*Produo calculada de acordo com a participao acionria dos grupos nas empresas.
CVRD (40% da MRN) exceto a participao at dez/01 na Minerao Vera Cruz. Votorantim
(produo prpria + 10% da MRN). Alcoa (produo prpria + 13,7% da MRN, sendo 8,68%
com Alcoa e 5% com Reynolds). Alcan (produo prpria + 12% da MRN). BHP Billiton
(participao acionria de 14,8% na MRN). Hydro (participao acionria de 5% na MRN).
Essa distribuio da produo por participao acionria no reflete necessariamente
acordos e alianas comerciais entre os acionistas que participam do controle acionrio ou
acordos long-term com clientes.

Tabela 71 - Principais grupos com atuao na produo domstica de alumina 2001 *

Grupo Produo de alumina % na produo % na produo mundial
(mil/ton/ano) nacional de alumina de alumina do grupo
Alcoa** 822,9 23,4 7,1
CVRD 807,6 22,9 100,0
Votorantim 462,2 13,1 100,0
BHP Billiton** 395,5 11,2 13,9
Alcan** 233,8 6,6 5,6
Hydro ** 520,0 14,8 32,5

Elaborao: DESEP/CUT
Fonte: ABAL e empresas (relatrios anuais e demais informaes dos sites das empresas).
*A produo por grupo foi calculada de acordo com as informaes prestadas pelas empresas
a ABAL, Boletim Estatstico 2.001. Nos casos especficos da CVRD e Hydro referem-se a
participao que elas detm na Alunorte.
**A participao na produo mundial do grupo deve ser ponderada, pois a sua quota de
produo no Brasil pode ser cedida, parcial ou integralmente, a outras empresas por meio de
contratos e associaes. Em situao inversa, tais grupos podem deter produo acima de
suas participaes acionrias.

A maior produtora de alumina no pas a Alcoa,

com 23% da produo nacional. Sua posio
no Brasil, contudo, representa menos de um
dcimo da produo mundial do grupo. As
empresas brasileiras cuja produo est
concentrada apenas no Brasil, CVRD e
Votorantim, respondem por pouco mais de um
tero da produo nacional. Relevante notar
que a Norsk Hydro tem um tero da sua
produo de alumina no Brasil, ainda que o
montante de 520 milhes de toneladas
represente 15% da produo nacional em 2001
(Tabela 71).

78
Tabela 72 - Principais grupos com atuao na produo domstica de alumnio 2001*
Grupo Produo de alumnio % na produo nacional % na produo mundial de
primrio (mil/ton./ano) de alumnio primrio alumnio primrio do grupo
Alcoa** 243,9 21,5 5,8
Votorantim 230,4 20,3 100,0
CVRD*** 214,3 18,9 100,0
BHP Billiton** 187,2 16,5 19,5
Alcan** 92,1 8,1 4,0

Elaborao: DESEP/CUT
Fonte: ABAL e empresas (relatrios anuais e demais informaes dos sites das empresas).
* A produo por grupo foi calculada de acordo com as informaes prestadas pelas
empresas ABAL, Boletim Estatstico 2.001.
**A participao na produo mundial do grupo deve ser ponderada, pois a sua quota de
produo no Brasil pode ser cedida, parcial ou integralmente, a outras empresas por meio de
contratos e associaes. Em situao inversa, tais grupos podem deter produo acima de
suas participaes acionrias.
***Produo calculada de acordo com a participao acionria da CVRD (Aluvale) na Albras
e somada sua prpria quota de produo na Valesul, que consta no Boletim da ABAL.

O alumnio primrio tem como principal produtor
uma vez mais a Alcoa, com pouco mais de
um quinto da produo nacional. Os 244
milhes de toneladas feitos pela Alcoa no
Brasil, contudo, representam apenas 6% da
produo mundial do grupo. Votorantim e
CVRD concentram pouco menos da metade
da produo nacional de alumnio primrio.
Dentre as empresas com capital estrangeiro,
apenas a BHP Billiton mostra algum equilbrio
entre a produo no Brasil e a produo
mundial do Grupo (Tabela 72).
A Tabela 73 sintetiza as informaes dispostas
nas trs tabelas anteriores, bem como parte
da anlise sobre o panorama internacional.

Tabela 73 - A presena dos grupos na produo domstica e mundial na cadeia do alumnio - 2001
Grupos % na produo % na produo % na produo % na produo mundial do grupo
no Brasil nacional nacional nacional de Bauxita Alumina Alumnio
de bauxita de alumina alumnio primrio primrio
Alcoa 15,4 23,4 21,5 8,6 7,1 5,8
Alcan 12,8 6,6 8,1 9,8 5,6 4,0
CVRD 32,5 22,9 18,9 100,0 100,0 100,0
Votorantim 17,4 13,1 20,3 100,0 100,0 100,0
BHP Billiton 12,0 11,2 16,5 11,8 13,9 19,5
Hydro 4,0 14,8 - 28,2 32,5 Np

Grupos % na produo % na produo % na produo

no Mundo mundial de bauxita mundial de alumina mundial de alumnio primrio
Alcoa 17,2 23,8 17,0
Alcan 12,6 8,6 9,2
Hydro 1,4 3,3 5,6
BHP Billiton 9,8 5,9 3,9
CVRD 3,1 1,7 1,0
Votorantim 1,7 0,9 0,9
Elaborao: DESEP/CUT
Fonte: ABAL e empresas (relatrios anuais e demais informaes dos sites das empresas)

79
80
Cadeia produtiva do
alumnio primrio

81
82
A infiltrao de gua em rochas alcalinas (inverso do logaritmo da concentrao
de ions de hidrognio maior do que 7) que entram em decomposio forma a
bauxita (xido de alumnio - AlO). A bauxita encontrada na superfcie terrestre,
com espessura mdia de 4,5 metros. Isso permite a minerao de bauxita a
cu aberto. A bauxita o minrio bsico de toda a cadeia do alumnio.

A bauxita ento moda e misturada a uma soluo de soda custica,

transformando o minrio numa pasta. A pasta aquecida sobre presso e
recebe nova quantidade de soda custica, formando o aluminato de sdio. A
pasta ento se dissolve e a partir disso passa por processos de sedimentao
e filtragem. A soluo resultante, agora filtrada das impurezas, permite a
obteno de alumina por meio do processo de precipitao.

O resduo da segunda precipitao lavado e secado por meio da evaporao.

Assim, obtm-se um p branco de consistncia semelhante ao acar. Trata-
se da alumina (Al2O3). Entre quatro e seis toneladas de bauxita produzem
duas toneladas de alumina.

A transformao de alumina em alumnio inicia-se pela dissoluo da alumina

num banho de criolita. Ou seja, dissolve-se a alumina em fornos eletrolticos
plenos de criolita. Submete-se a soluo a uma intensa carga eltrica, que
resulta na separao do metal de alumnio da soluo. A eletricidade rompe a
ligao inica entre o alumnio e o oxignio. O metal de alumnio liqefeito
direcionado para a fundio de lingotes. Tem-se, enfim, o alumnio primrio.

O lingote de alumnio assume a forma apropriada posterior utilizao do metal:

laminao e extruso.

A partir do processo acima descrito, identificamos os segmentos na cadeia

produtiva do alumnio: Indstria extrativa mineral e indstria metalrgica
de no ferrosos.

83
84
Concluses

85
86
Conforme adiantado na Introduo,
selecionamos o mercado de alumnio primrio
em virtude de se tratar da fase mais prxima
dos produtos transformados e para os quais
no dispomos de estatsticas suficientes.
Iniciamos identificando que mais da metade
da oferta do minrio est concentrada em
sete empresas, com a Alcoa sendo
responsvel por 17% do volume total
produzido em 2001. A distribuio das outras
empresas nos volumes totais produzidos nos
capacita a identificar esse mercado como um
Oligoplio. Isso equivale a dizer que as
estratgias empresariais de cada firma so
definidas em funo das reaes estimadas
das outras firmas. Assim, supondo que a
Alcoa decida elevar seu volume de produo,
esta empresa dever estimar os impactos
nos preos da tonelada de alumnio primrio
levando em conta a reao da Rusal, Alcan
etc. Trata-se de um mercado concorrencial
com uma empresa lder. O Grfico 9 ilustra
a distribuio da produo mundial de
alumnio primrio entre as sete maiores
empresas para 2001.

Grfico 9 - Distribuio da produo mundial de alumnio primrio entre as sete principais

empresas. (%). 2001

Em relao ao comrcio internacional, os grficos Quanto s importaes, fica mais clara a

10 e 11 exemplificam a distribuio espacial dos diviso internacional do trabalho. As
ativos produtivos das principais empresas, plantas de transformao do alumnio
especialmente Alcoa, Alcan e Hydro, bem como primrio em produtos transformados, com
a posio relativa da Rusal, tendo em vista que maior valor agregado, demandam o minrio
pouco mais de um quarto do volume mundial das dos pases acima especificados. Tem-se,
exportaes provm da Rssia. A posio do portanto, que EUA e Japo so
Canad est vinculada Alcan. A Austrlia sede responsveis por pouco mais da metade do
de grande nmero das plantas da Alcoa. volume mundial importado.

Grfico 10 Distribuio do volume das exportaes mundiais de alumnio primrio. (%). 2001.

Fonte: Tabela 14

87
 Grfico 11 Distribuio do volume das importaes mundiais de alumnio primrio. (%). 2001

Fonte: Tabela 15

No mercado interno, a distribuio do produtora nacional. Essa distribuio pode

volume produzido de alumnio primrio entre
as principais empresas atuantes no Brasil
relativamente menos desconcentrada que
a produo mundial. A Alcoa e a Votorantim
so respectivamente a primeira e a segunda
maiores produtoras do minrio no Brasil,
cada uma com 21% e 20% do total (Grfico
12). A CVRD aparece como a terceira maior
ser estratgica na formulao de uma
poltica de internacionalizao dessas
empresas na cadeia do alumnio, em
especial se levarmos em conta a
disponibilidade de minas de bauxita no
Brasil. Trata-se uma vez mais de um
mercado oligopolizado cujas empresas
lderes so de capital nacional.

Grfico 12 - Distribuio do volume produzido de alumnio primrio no Brasil, segundo

grupos empresariais. (%). 2001.

Fonte: Tabela 56

As vendas em volume de alumnio primrio Holanda ser o principal importador de

do Brasil traduzem os fluxos de comrcio alumnio primrio est vinculado ao seu papel
intrafirmas no caso da Norsk Hydro, da Alcoa, de centro logstico das empresas
da Alcan e da BHP Billiton. Traduzem transnacionais operando na Europa,
tambm a posio das empresas nacionais, especialmente a Norsk Hydro. A posio
que representam parte significativa da relativa do Japo deriva dos contratos
produo nacional do minrio. O fato de a comerciais da CVRD (Grfico 13).

88
Grfico 13 Distribuio do volume das exportaes brasileiras de alumnio primrio. (%). 2001

Fonte: Tabela 44

89
90
Anexos

91
92
Anexo 1 - Estrutura da Alcoa
Macrosegmento
Transporte comercial
(Commercial Transportation)
Alumina e Qumica Alcoa Absorventes e
(Alumina and Chemicals)
Embalagens e produtos
para consumidores (Packing
and Consumer Products)
Segmentos
Alcoa Fujikura
Alcoa Produtos de Engenhos
(Alcoa Mill Products)
Alcoa Rodas e Acessrios
(Alcoa Wheel Products and
Alcoa Wheel Accessories)
Produtos de Fundio
(Howmet Castings)
Alas e Presilhas de
Segurana (Huck Fasteners)
Catalisadores (Alcoa
Adsorbents & Catalysts)
Alcoa Diviso Especial para
Metais (Alcoa Specialty
Metals Division)
Alcoa Qumica Mundial (Alcoa
World Chemicals)
Alcoa Reduo de Alumina
(Smelter Grade Alumina)
Alcoa Sistemas Internacionais
de Invlucros (Alcoa Closure
Systems International)
Alcoa Embalagens Flexveis
(Alcoa Flexible Packing)
Alcoa Produtos de Engenhos
(Alcoa Mill Products)
Alcoa Mquinas de Embalagens
(Alcoa Packing Machinery)
Alcoa Embalagens Rgidas
(Alcoa Rigid Packing)
Presto
Reynolds Foodservice
Produtos
Componentes para sistemas de
distribuio eltrica e eletrnica
Lminas de alumnio, chapas e folhas de
alumnio para uso em sistemas de troca de
calor para automveis e caminhes
Discos de rodas forjados e acessrios
para caminhes e veculos de carga
Estruturas forjadas para gabinetes de
motores e outros componentes
Alas de ligamento de alumnio para
caminhes e veculos de carga, trailers
e nibus escolares
Alumina ativada e catalisadores baseados
em alumina de alta pureza para uso nos
processos de obteno de
hidrocarbonetos e para o mercado
de catalisadores
Alumnio de alta pureza, p de alumnio
e lingotes de alumnio
Alumnio atomizado, alumina e produtos
qumicos baseados em alumina para
refratrios, cermica, abrasivos, plsticos,
polmeros e para tratamento de gua
Estoque de alumina para a produo de
alumnio e de produtos qumicos
baseados em alumnio
Garrafas plsticas, injeo e compresso
de plsticos e alumnio e equipamentos
de embalagem
Rolos de PVC e filmes de embalagem
Lminas de alumnio, chapas e folhas de
alumnio para uso industrial
Equipamentos para decorao de
latas de alumnio
Plantas e chapas de alumnio para latas
e reciclagem de alumnio
Rtulos de embalagens e produtos
de embalagem
Folhas, filmes, alumnio, sacolas e outros
produtos de embalagem. Embalagens lisas
e estampadas para brinquedos, comida
e bebidas
93
 Macrosegmento
Aeroespacial (Aerospace)
Lingotes de alumnio Alcoa Metais Primrios
(Aluminium Ingot)
Automotivo (Automotive)
Edificao e construo Alcoa Arquitetura (Alcoa
(Building and Construction)
Componentes industriais
(Industrial Components)
Elaborao: DESEP/CUT
Fonte: www.alcoa.com
94
Segmentos
Alcoa Produtos Aeroespaciais
(Alcoa Engineered
Aerospace Products)
Alcoa Produtos de Engenhos
(Alcoa Mill Products)
Alcoa Rodas e Acessrios
(Alcoa Wheel Products and
Alcoa Wheel Accessories)
Produtos de Fundio
(Howmet Castings)
Alas e Presilhas de
Segurana (Huck Fasteners)
(Alcoa Primary Metals)
Alcoa Produtos de Carbono
(Alcoa Carbon Products)
Alcoa Engenharia de
Automveis (Alcoa
Automotive Engineering)
Alcoa Fujikura
Alcoa Produtos de Engenhos
(Alcoa Mill Products)
Alcoa Rodas e Acessrios (Alcoa Rodas, capas e outros acessrios de
Wheel Products and Alcoa
Wheel Accessories)
Alas e Presilhas de
Segurana (Huck Fasteners)
Portas e janelas comerciais
Architettura; Itlia)
Alcoa Bouw Groep
Alcoa Produtos para Construo Projetos e ligas de alumnio
(Alcoa Building Products)
Alcoa Infra-estrutura
Alcoa Produtos de Engenhos
(Mill Products)
Alumax
Kawneer
Alcoa Produtos de Engenhos
(Mill Products)
Alcoa Rodas e Acessrios
(Alcoa Wheel Products and
Alcoa Wheel Accessories)
Produtos de Fundio
(Howmet Castings)
Alas e Presilhas de Segurana Presilhas e alas de alta performance
(Huck Fasteners)
Produtos
Barras, tubos, varas de alumnio e formas
de alumnio para uso da indstria
aeroespacial
Lminas de alumnio, chapas e folhas de
alumnio para uso industrial
Rodas de alumnio forjadas para trens de
pouso e estruturas encomendadas de
alumnio para uso aeroespacial
Gabinetes para motores de turbina
Rebites, ferrolhos, trincos e artigos de
fixao para a indstria aeroespacial
Alumnio primrio para diversos
mercados e aplicaes
Ferro, dixido de titnio, alumnio e
nodos de carbono para uso interno
Desing e engenharia de suplementos de
alumnio para automveis
Componentes eltricos e eletrnicos para
automveis
Lminas de alumnio, chapas e folhas de
alumnio para uso industrial
alumnio para automveis
Sistemas de alas e de presilhas de
alumnio para automveis
Telhados, janelas, portas e estruturas
de alumnio
para construo
Postes de iluminao, colunas e
estruturas de alumnio
Lminas de alumnio, chapas e folhas de
alumnio para uso na construo civil
Box para banheiros e portas
de banheiros
Sistemas de arquitetura e outros produtos
de arquitetura
Lminas de alumnio, chapas e folhas de
alumnio para uso industrial
Rodas fundidas para trens de pouso e
forjas encomendadas para usos
industriais
Forjas de alumnio para componentes de
motores turbinados para uso industrial e
forjas de grande escala estrutural
para usos industriais
Anexo 2 - Distribuio geogrfica
das unidades da Alcoa
Pas/Continente
Canad/Amrica
do Norte e Central
Costa Rica/Amrica
do Norte e Central
Jamaica/Amrica do Norte
Mxico/Amrica Central
e do Norte
EUA/Amrica do Norte e Central Alcoa
Empresa
Alcoa Fujikura Ltd.
Aluminiere Lauralco Inc.
Alumiere de Bcancour Inc.
Alumiere de Baie-Corneau Inc.
Canadian Reynolds Metals Company, Ltd.
DBM Industries Ltd.
Howmet Castings
Kawneer Company Canada Ltd.
Alcoa CSI de Centro Amrica S.A.
Alcoa Minerals of Jamaica LLC
Alcoa CSI de Mxico em Enseada S.A.
Alcoa CSI de Mxico em Saltillo S.A.
Alcoa Fujikura Ltd.
Alcoa Automotive
Alcoa Building Products Inc.
Alcoa Closure Systems International
Alcoa Distribution and Industrial Products Produo de alumnio, tubos e
Alcoa Extruded Aerospace Products
Alcoa Extruded Construction Products
Alcoa Extruded Heat Exchanger Products Produtos de alumnio que
Alcoa Fujikura Ltd.
ALCAO Wheel and Forged Products
Alumax Foils Inc.
American Trim, LLC.
B&C Resaerch Inc.
Howmet Castings
Produtos
Componentes automotivos
Alumnio primrio
Alumnio primrio
Alumnio primrio
Artigos de fixao como presilhas e
alas de alumnio
Outros
Artigos de fixao como presilhas e
alas de alumnio
Produtos de construo
Invlucros e mquinas
Alumina e minerao de bauxita
Invlucros e mquinas
Invlucros e mquinas
Componentes automotivos e
produtos eltricos
Latas de alumnio, alumnio primrio,
plantas e estruturas de alumnio
Componentes automotivos,
engenharia automobilstica e artigos
de fixao, como presilhas e alas
de alumnio
Produtos de construo
Invlucros e mquinas
formas de alumnio
Produo de alumnio, tubos e
formas de alumnio
Produo de alumnio, arquitetura,
formas e plataformas de alumnio
trocam calor
Engenharia automotiva
Rodas, plataformas e plantas
de alumnio
Produtos de alumnio forjados
Outros
Componentes de automveis e
plataformas de alumnio
Forjas de alumnio para
componentes de motores turbinados
para uso industrial e forjas de grande
escala estrutural
95
 Pas/Continente Empresa
EUA/Amrica do Norte e Central Kawneer Company Inc.
Stolle Machinery Inc.
Teletech Company Inc.
Alcoa Packing Machinery Inc.
Alcoa World Alumina LLC.
Alumax Mill Products Inc.
Digi Sys Corp.
Eastalco Aluminium Company
Min Tel Communications LLC
Permatech Inc.
Quality Control Services Inc.
Six R Communications LLC
St. Croix Alumina LLC
T.I.C.S. Corporation
Northwest Alloys Inc
Norton-Alcoa Proppants
Argentina/Amrica do Sul Alusud Argentina S.A.
Feroscar S.A. Industrial y Comercial
Brasil/Amrica do Sul AFL do Brasil
Alcoa Alumnio S.A.
Comrcio de Alumnio do Maranho
Minerao Rio do Norte S.A.
Chile/Amrica do Sul Alusud Embalajes Chile Ltda.
Colmbia/Amrica do Sul Alusud Embalajes Colmbia Ltda.
Peru/Amrica do Sul Alusud Peru S.A.
Suriname/Amrica do Sul Suriname Aluminium Company LLC
Venezuela/Amrica do Sul Alcoa Fujikura Ltd. Venezuela C A
Ruedas de Aluminio C A
Blgica/Europa Alcoa Fujikura Ltd.
Repblica Tcheca/Europa Alcoa Fujikura Ltd.
Frana/Europa Alcoa Frana S.A.
Kawneer France S.A.
96
Produtos
Produtos para construo
Mquinas de embalagem.
Outros
Invlucros, mquinas para
embalagens e outros
Qumica e alumina
Plantas, formas, folhas e lminas
de alumnio
Outros
Alumnio primrio
Outros
Outros
Outros
Outros
Alumina
Outros
Outros
Outros
Invlucros, mquinas e outros
Tubos, plantas e folhas de alumnio
Tubos, plantas e folhas de alumnio
Invlucros, mquinas, produtos de
construo, tubos, plataformas,
formas de alumnio, alumina,
qumica de alumnio, minerao de
bauxita, produtos eltricos, alumnio
primrio etc.
Alumina e alumnio primrio
Minerao de bauxita
Invlucros e mquinas
Invlucros, mquinas e outros
Invlucros, mquinas e outros
Minerao de bauxita, alumina e
alumnio primrio
Componentes automotivos,
produtos eltricos.
Alas e ferrolhos de alumnio
Outros
Outros
Plantas, folhas e formas de alumnio
ferrolhos e alas de alumnio para
fixao e produtos de construo
Produtos de construo
Pas/Continente Empresa Produtos
Alemanha/Europa Alcoa Automotiva GmbH Engenharia automotiva,
componentes automotivos, alas e
ferrolhos de alumnio para fixao e
tubos de alumnio
Alcoa Chemie GmbH Qumica de alumnio e de derivados
Alcoa Deutschland GmbH Invlucros, mquinas e outros
Alcoa Extrusions Hannover Tubos, formas, plantas e folhas de
GmbH & Co, KG alumnio
Kawneer Deutschland GmbH Produtos de construo
Michels GmbH & Co. KG Componentes automotivos e
produtos eltricos
Stribel GmbH Componentes automotivos e
produtos eltricos
Hungria/Europa AFL Hungary Kft. Componentes automotivos e
produtos eltricos
Alcoa - Kfm Kft. Produtos de construo, tubos,
plataformas e formas de alumnio
Alcoa Wheel Products Europe Estruturas, rodas e acessrios
Mfg & Trading LLC de alumnio
CSI Hungary Manufacturing Invlucros e mquinas
and Trading LLC
Irlanda/Europa Alcoa Fujikura Ireland Limited Componentes automotivos e
produtos eltricos
Itlia/Europa Alcoa Italia SpA Tubos, alumnio primrio, plantas,
plataformas, e folhas de alumnio
Alcoa Italia SpA Automotive Structures Componentes automotivos
Reynolds Wheels SpA Alas e ferrolhos de alumnio
para fixao
Pases Baixos/Europa Alcoa Chemie Nederland BV Qumica de alumina e de derivados
Alcoa Moerdijk BV Qumica de alumina e de derivados
Alcoa Nederland BV Produtos de construo, auto
componentes, tubos, plataformas,
plantas e folhas de alumnio
Alumax Extrusions BV Latas de alumnio e tubos
Noruega/Europa Alcoa Automotive Componentes automotivos
de alumnio
Elken Aluminium ANS Alumnio primrio
Polnia/Europa Kawneer Polska Sp. z oo Produtos de construo
Portugal/Europa Alcoa Fujikura Ltd. Outros
Rssia/Europa Alcoa CSI Vostok Ltd. Invlucros e mquinas
Espanha/Europa Alminia Espaola S.A. Alumina, qumica de alumina e
alumnio primrio
Alcoa Arquitetura SL Produtos de construo
Alcoa CSI Espaa S.A. Invlucros e mquinas
Espanha/Europa Alcoa Inespal S.A. Alumnio primrio, tubos, fios,
plantas, plataformas e folhas
de alumnio
Alcoa Navarra S.A. Tubos, plantas, folhas e estruturas
de alumnio
Alcoa Transformacion S.A. Fios, plataformas, plantas e folhas
de alumnio
Extrusion de Aluminio S.A. Tubos, folhas, formas e plantas
de alumnio

97
 Pas/Continente Empresa Produtos
Reino Unido/Europa AFL UK Ltd. Componentes automotivos de
alumnio e produtos eltricos
Alcoa Extruded Products UK Limited Tubos, folhas, plantas e plataformas
de alumnio
Alcoa Manufacturing GB Limited Plataformas e plantas de alumnio
Alcoa Systems UK Limited Produtos de construo
Howmet Castings Cermicas, ncleos de cermica,
alas e ferrolhos de alumnio
para fixao
Kawneer UK Limited Produtos de construo
Barein/sia Gulf Closures WLL Invlucros e mquinas
China/sia Alcoa Aluminium Products Co. Ltd. Produtos forjados de alumnio
Alcoa Closure Systems International Co. Ltd. Invlucros e mquinas
Qingdao Alcoa Co. Ltd. Qumica de alumina e derivados
Yunnam Xinmeliu Aluminum Foil Co. Ltd. Produtos forjados de alumnio
ndia/sia Alcoa-ACC Industrial Chemicals Limited Qumica de alumina e derivados
Japo/sia Alcoa Kasei Limited Qumica de alumina e derivados
Alcoa Wheel Products Japan Ltd. Outros
Howmet Castings Alas e ferrolhos de alumnio
para fixao
KSL Alcoa Aluminum Company Ltd. Plantas, plataformas, folhas e
formas de alumnio
Moraico Limited Qumica de alumina e derivados
Shibazaki Seisakusho Limited Invlucros e mquinas
Filipinas/sia Alcoa Closure Systems International Invlucros e mquinas
Cingapura/sia ACAP Singapore Pte Ltd. Qumica de alumina e derivados
Guin/frica Halco Inc. Minerao de bauxita
Marrocos/frica Kawneer Maroc S.A. Produtos de construo
Austrlia/Oceania Alcoa World Alumina - Australia Minerao de bauxita, alumina,
qumica de alumina, plataformas e
plantas de alumnio e
alumnio primrio
Australian Fused Materials Pty Limited Qumica de alumina e
alumnio primrio
Kaal Australia Pty Limited Plantas e plataformas e
latas de alumnio

98
Anexo 3 - Distribuio geogrfica
das plantas da Alcan
Pas/Continente Produtos
Canad/Amrica do Norte e Central Alumnio primrio
Refino de alumina e qumica
Gerao de energia
Chapas e formas de alumnio
Cabos
Componentes e sistemas automotivos
Embalagens para alimentos
Embalagens para cigarros
Embalagens para produtos farmacuticos e cosmticos
Escritrios comerciais e/ou de pesquisa e desenvolvimento
EUA/Amrica do Norte e Central Alumnio primrio
Chapas e formas de alumnio
Reciclagem
Cabos
Compostos
Embalagens para alimentos
Embalagens para cigarros
Embalagens para produtos farmacuticos e cosmticos
Escritrios comerciais e/ou de pesquisa e desenvolvimento
Bermudas /Amrica do Norte e Central Escritrios comerciais e/ou de pesquisa e desenvolvimento
Porto Rico/Amrica do Norte Embalagens para produtos farmacuticos e cosmticos
Brasil/Amrica do Sul
Aratu (BA) Alumnio primrio
Cubato (SP) Alumnio primrio
Diadema (SP) Embalagens para produtos farmacuticos e cosmticos
Mau (SP) Embalagens para alimentos
Ouro Preto (MG) Minerao de bauxita
Refino de alumina
Alumnio primrio
Gerao de energia
Pindamonhagaba (SP) Chapas e formas de alumnio
Reciclagem
Porto Trombetas (MRN/PA) Minerao de bauxita
Santo Andr (SP) Chapas e formas de alumnio
So Lus (MA) Refino de alumina
So Paulo (SP) Escritrios comerciais e/ou de pesquisa e desenvolvimento
Alemanha/Europa Chapas e formas de alumnio
Reciclagem
Compostos
Componentes e sistemas automotivos
Embalagens para alimentos
Embalagens para cigarros
Embalagens para produtos farmacuticos e cosmticos
Escritrios comerciais e/ou de pesquisa e desenvolvimento

99
 Pas/Continente Produtos
ustria/Europa Outros produtos
Blgica/Europa Outros produtos
Dinamarca/Europa Escritrios comerciais e/ou de pesquisa e desenvolvimento
Eslovnia/Europa Componentes e sistemas automotivos
Escritrios comerciais e/ou de pesquisa e desenvolvimento
Espanha/Europa Outros produtos
Embalagens para alimentos
Escritrios comerciais e/ou de pesquisa e desenvolvimento
Finlndia/Europa Escritrios comerciais e/ou de pesquisa e desenvolvimento
Frana/Europa Produtos extrudados
Outros produtos
Embalagens para alimentos
Embalagens para produtos farmacuticos e cosmticos
Escritrios comerciais e/ou de pesquisa e desenvolvimento
Hungria/Europa Outros produtos
Irlanda/Europa Embalagens para alimentos
Islndia/Europa Alumnio primrio
Itlia/Europa Chapas e formas de alumnio
Reciclagem
Produtos extrudados
Compostos
Outros produtos
Escritrios comerciais e/ou de pesquisa e desenvolvimento
Noruega/Europa Alumnio primrio
Pases Baixos/Europa Alumnio primrio
Outros produtos
Embalagens para alimentos
Embalagens para cigarros
Embalagens para produtos farmacuticos e cosmticos
Escritrios comerciais e/ou de pesquisa e desenvolvimento
Portugal/Europa Escritrios comerciais e/ou de pesquisa e desenvolvimento
Polnia/Europa Escritrios comerciais e/ou de pesquisa e desenvolvimento
Reino Unido/Europa Refino de alumina
Alumnio primrio
Gerao de energia
Chapas e formas de alumnio
Reciclagem
Compostos
Embalagens para alimentos
Embalagens para cigarros
Embalagens para produtos farmacuticos e cosmticos
Escritrios comerciais e/ou de pesquisa e desenvolvimento
Repblica Tcheca Produtos extrudados
Rssia/Europa Escritrios comerciais e/ou de pesquisa e desenvolvimento
Sucia/Europa Escritrios comerciais e/ou de pesquisa e desenvolvimento
Sua/Europa Alumnio primrio
Chapas e formas de alumnio
Reciclagem
Produtos extrudados
Compostos
Componentes e sistemas automotivos
Outros produtos
Embalagens para alimentos
Embalagens para produtos farmacuticos e cosmticos
Turquia/Europa Embalagens para cigarros

100
 Pas/Continente Produtos
China/sia Produtos extrudados
Compostos
Embalagens para produtos farmacuticos e cosmticos
Escritrios comerciais e/ou de pesquisa e desenvolvimento
Coria do Sul/sia Chapas e formas de alumnio
Escritrios comerciais e/ou de pesquisa e desenvolvimento
Japo/sia Escritrios comerciais e/ou de pesquisa e desenvolvimento
Cazaquisto/sia Embalagens para cigarros
Malsia/sia Chapas e formas de alumnio
Produtos extrudados
Escritrios comerciais e/ou de pesquisa e desenvolvimento
Cingapura/sia Escritrios comerciais e/ou de pesquisa e desenvolvimento
Tailndia/sia Chapas e formas de alumnio
Produtos extrudados
Escritrios comerciais e/ou de pesquisa e desenvolvimento
Gana/frica Minerao de bauxita
Guin/frica Minerao de bauxita
Austrlia/Oceania Minerao de bauxita
Refino de alumina

Elaborao: DESEP/CUT
Fonte: www.alcan.com

101
 Anexo 4
Distribuio das unidades de produo dos grupos que pertencem
ou que possuem participao acionria - Alcoa e Alcan - no Brasil
nos segmentos da cadeia do alumnio
A cadeia do alumnio divide-se em quatro mas que contribuem no fornecimento de
segmentos de atividades: extrao de bauxita insumos.1
(minas), produo de alumina (refinaria),
produo de alumnio primrio (usina) e Considerando somente as 27 unidades de
transformados de alumina ou produtos de produo dos grupos Alcoa e Alcan no Brasil,
alumnio e plsticos, alm dos semi- essas atividades encontram-se distribudas
elaborados, os quais no so considerados geograficamente conforme segue:2
propriamente um quinto segmento da cadeia,

Extrao de bauxita (minas):

Municpio Empresa Grupo(s)
Oriximin (Porto Trombetas)/PA Minerao Rio do Norte Alcoa + Alcan + outros
Ouro Preto/MG Alcan Alumnio do Brasil S.A. (*) Alcan
Poos de Caldas/MG Cia. Geral de Minas Alcoa
(*) Empresa integrada com extrao de bauxita, produo de alumina e alumnio primrio

Produo de alumina (refinaria):

Municpio Empresa Grupo(s)
Poos de Caldas/MG Alcoa Alumnio S.A.(*) Alcoa
So Lus/MA Consrcio Alumnio do Maranho Alumar (*) Alcoa + Alcan
Ouro Preto/MG Alcan Alumnio do Brasil S.A. (**) Alcan
(*) Empresa integrada, com produo de alumina e alumnio primrio
(**) Empresa integrada com extrao de bauxita, produo de alumina e alumnio primrio

Produo de alumnio primrio (usina)

Municpio Empresa Grupo(s)
Poos de Caldas/MG Alcoa Alumnio S.A.(*) Alcoa
So Lus/MA Consrcio Alumnio do Maranho Alumar (*) Alcoa
Candeias (Aratu)/BA Alcan Alumnio do Brasil Ltda. Alcan
Cubato/SP Alcan Alumnio do Brasil Ltda. Alcan
Ouro Preto/MG Alcan Alumnio do Brasil Ltda. (**) Alcan
(*) Empresa integrada, com produo de alumina e alumnio primrio
(**) Empresa integrada com extrao de bauxita, produo de alumina e alumnio primrio

1 De acordo com a estruturao dos grupos empresariais abordados e em virtude da no identificao

exata do insumo utilizado na produo em vrias unidades (plsticos ou alumnio), esta
classificao pode conter pequenas imperfeies.
2 Note-se que muitas empresas so integradas, participando simultaneamente de processos de
produo em mais de um segmento da cadeia. Por isso so mencionadas em todos eles, quantas
vezes necessrias.

102
Transformados de alumnio e plsticos:
Municpio Empresa
Grupo(s)
Itajub/MG AFL do Brasil Ltda. Alcoa
Itapissuma/PE Alcoa Alumnio S.A. Alcoa
Queimados/RJ Alcoa Alumnio S.A. Alcoa
Lages/SC Alcoa Alumnio S.A. Alcoa
Tubaro/SC Alcoa Alumnio S.A. Alcoa
Alphaville/SP Alcoa Alumnio S.A. Alcoa
Santo Andr/SP Alcoa Alumnio S.A. Alcoa
So Caetano do Sul/SP Alcoa Alumnio S.A. Alcoa
Sorocaba/SP Alcoa Alumnio S.A. Alcoa
Itaipava Alcoa Alumnio S.A. Alcoa
Cotia/SP Alcoa Alumnio S.A. Alcoa
Rio de Janeiro/RJ Alcoa Fios e Cabos Eltricos S.A. Alcoa
Macesa Embalagens Plsticas S.A. Alcoa
Tambor Embalagens Alcoa
Pindamonhangaba/SP Alcan Alumnio do Brasil Ltda. Alcan
Mau/SP Alcan Alumnio do Brasil Ltda. Alcan
Santo Andr/SP Alcan Alumnio do Brasil Ltda. Alcan
Diadema/SP Alcan Alumnio do Brasil Ltda. Alcan

Semi-elaborados(*)
Municpio Empresa Grupo(s)
Salto/SP Alcoa Alumnio S.A. Alcoa

Outras(*)
Municpio Empresa Grupo(s)
Rio de Janeiro/RJ Alcoa Alumnio S.A. Alcoa

103
104
Referncias Bibliogrficas
105
106
Alcan, (2002). Annual Report 2001. Disponvel em: <www.alcan.com>
______, (2003). Annual Report 2002. Disponvel em: <www.alcan.com>
Alcoa, (2002). Annual Report 2001. Disponvel em: <www.alcoa.com>
______, (2003). Annual Report 2002. Disponvel em: <www.alcoa.com>
ASSOCIAO BRASILEIRA DO ALUMNIO, (2000). Anurio Estatstico, 2000. So Paulo.
BRASIL, (2001). Revista do Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social. Rio de
janeiro.
BHP BILLITON, (2002). Annual Report 2001. Disponvel em: <www.billiton.com>
________, (2003). Annual Report 2002. Disponvel em: <www.billiton.com>
COMPANHIA VALE DO RIO DOCE, (2002). Relatrio Anual 2002. Disponvel em
<www.cvrd.com>
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NORSK HYDRO, (2002). Annual Report 2001. Disponvel em <www.norskhydro.com>
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PECHINEY, (2002). Annual Report 2001. Disponvel em: <www.pechiney.com>
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REVISTA EXAME, (2002). Maiores e Melhores 2001. So Paulo
RIO TINTO, (2002). Annual Report 2001. Disponvel em <www.norskhydro.com>
__________, (2003). Annual Report 2002. Disponvel em <www.norskhydro.com>
RUSAL, (2001). Annual Report 2002. Disponvel em <www.rusal.com>
_________, (2003). Annual Report 2002. Disponvel em <www.rusal.com>
UNCTAD , (2002). World Investment Report 2001. New York
UNITED STATES. US Geological Survey, Mineral Commodity Summaries.
Diversos nmeros. New York.
WORLD BUREAU OF METAL STATISTICAL, (1999). Alumiinnium Statistical Review. London

Abreviaturas
ABAL Associao Brasileira do Alumnio
CVRD Companhia Vale do Rio Doce
IAI International Aluminium Institute
UNCTAD Conferncia das Naes Unidas para o Comrcio e Desenvolvimento

107
 CENTRAL NICA DOS TRABALHADORES
R. Caetano Pinto, 575
So Paulo, SP - CEP 03041-000
Fone: (11) 3272-9411 Fax: (11) 3272-9610
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INSTITUTO OBSERVATRIO SOCIAL

Av. Mauro Ramos, 1624, sala 202
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E-mail: observatorio@observatoriosocial.org.br
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CONSELHO DIRETOR
Presidente: Kjeld A. Jakobsen (CUT)
Joo Vaccari Neto (Secretaria de Relaes Internacionais, CUT )
Rosane da Silva (Secretaria de Polticas Sindicais, CUT)
Artur Henrique dos Santos (Secretaria de Organizao, CUT)
Jos Celestino Loureno (Secretaria Nacional de Formao, CUT)
Maria Ednalva B. de Lima (Secretaria da Mulher Trabalhadora, CUT)
Gilda Almeida de Souza (Secretaria de Polticas Sociais, CUT)
Antonio Carlos Spis (Secretaria de Comunicao, CUT)
Wagner Firmino Santana (Dieese)
Mara Luzia Feltes (Dieese)
Francisco Mazzeu (Unitrabalho)
Silvia Arajo (Unitrabalho)
Tullo Vigevani (Cedec)
Maria Ins Barreto (Cedec)

COORDENAO GERAL
Arthur Borges Filho - Coordenador Administrativo
Clemente Ganz Lcio - Coordenador Tcnico Nacional
Jos Olvio Miranda de Oliveira - Secretrio Geral Adjunto da CIOSL
Kjeld A. Jakobsen - Presidente do Conselho Diretor
Maria Ednalva B. de Lima - Coordenadora da CNMT/CUT
Maria Jos H. Coelho - Coordenadora de Comunicao
Odilon Lus Faccio - Coordenador de Desenvolvimento Institucional
Pieter Sijbrandij - Coordenador de Projetos
Rosane Silva - Secretrio Nacional de Organizao da CUT
Ronaldo Baltar - Coordenador do Sistema de Informao

EQUIPE RESPONSVEL PELO PROJETO PANORAMA SETORIAL DO

ALUMNIO E DAS EMPRESAS INTEGRADAS
Equipe: Adriana L. Lopes e Fernando Ribeiro
Elaborao: Carlos Augusto S. Gonalves Jr. e Cleber de Melo Simes

EDIO
Coordenao de Comunicao do Observatrio Social
Capa: Maria Jos H. Coelho (MTB-PR 930-PR)
Editorao: Slvio da Costa Pereira (MTB-SC 00881)
Reviso: Laura Tuyama (MTB-SC 00959) e Sandra Werle (MTB-SC 00515)

Pesquisa realizada no perodo de: maio de 2002 a maio de 2003

Data de edio: setembro de 2003.

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