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Bilingual Edition
julio-septiembre / july-september 2012
www.latinomineria.com
MINERA EN PER:
Un horizonte de
gran potencial
MINING IN PERU:
Set to be a
major power
Mineros S.A.,
de la minera aluvial
a la subterrnea
Mineros goes
underground
en
P
en ia
ta do en Franc
Freyssinet - Tierra Armada S.A. Freyssinet Tierra Armada Per S.A.C. Freyssinet Tierra Armada Chile S.A.
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En sus 27 aos de trayectoria, Constructora Gardilcic ha liderado importantes proyectos en el mbito de la
construccin, minera y energa, contribuyendo as al desarrollo del pas.
Hoy se presenta como una compaa slida, confiable y dinmica, que se adelanta a los requerimientos del
mercado gracias a su vasta experiencia, un valioso equipo de trabajo y el fuerte compromiso con sus clientes.
Mining in Peru:
set to be a major power
Annual investment in Perus mining sector
has risen from less than US$1 billion a
08
decade ago to over US$7 billion by the
end of 2011.
41
company is wagering on underground
operations to continue growing.
53
promise to attract significant investment to
Condence
the region.
and caution
The global mining industry will soon come Another sign is the decline in the results of
together at one of its most eagerly-anticipated leading mining companies during the first half
Minas Buenaventura: a leader of Perus mining industry 19 events: MINExpo 2012, the largest exhibition of of the year, as a result of lower prices, falls in
its type in the world. Taking place once every four production, and higher input costs, among oth-
years in Las Vegas, USA, it attracts leading repre- er factors. For example, Vale has already an-
Hochschild to invest US$425 million in new projects 25
sentatives from the industry and equipment and nounced a review of its projects to establish new
solution providers, who use the event to show off investment priorities.
Panoro: exploring for copper and gold in Peru 31 their latest products and to build contacts. Against this global background, local issues
Reflecting the strength of the mining industry in are hindering the development of new projects.
Latin News 35 recent years, and the outlook for demand for raw These include the expanded demands of lo-
materials to meet the needs of the worlds emerg- cal communities, which have managed to block
Casposo prepares new phase 46 ing economies, led by China, the exhibition is ex- major investments such as Minas Conga in Peru,
pected to grow by around 40% this year, including and the increasing need to develop mines in
Latin America, a key mining region for Caterpillar 61 1,800 exhibitors on a surface of 79,000 m2. remote or high-risk areas, inflating the amount of
Despite this situation, the Eurozones contin- time and money needed to develop projects. For
Latin America is home to more than a third ued inability to overcome the debt problems of instance, the cost of building Pascua-Lama could
of Komatsu's ultra-class trucks 67 some of its members and the fear that they could lift the price estimate to between US$7.5 billion
infect other countries, together with the eco- and US$8.0 billion, Barrick also put back the date
Mines and communities, a challenging relationship 70 nomic woes of the United States and the relative of first production at the project until 2014.
slowdown of the Chinese dragon are causing However, the world needs minerals. If proj-
Events 75 concern in the financial markets and suggest a ects cannot be explored or developed, they will
dose of caution is required. sooner or later impact supply and push up com-
Latinmarket / Calendar 76 Junior companies have been the first to be modity prices, perpetuating the fluctuations to
affected, as financing opportunities dry up. In this be expected in an industry which is, although we
edition, the president of Canadas Panoro recog- sometimes forget, fundamentally cyclical.
nizes that today is not the best time to be raising The challenge for firms which provide goods
funds. Financing costs have risen sharply. Very and services is to offer solutions which help the
challenging equity financing conditions continue industry to achieve a more optimum balance of
to take their toll, with gold companies raising only costs and efficiency so it can better face more
US$445 million through equity placement, the complex scenarios. MINExpo represents one of
lowest two-month total since late 2008, high- the main opportunities to meet and keep ad-
lighted in July the Metals Economics Group, MEG. vancing in this direction.
LATINOMINERIA iSSn 0717-0580 is a wmagazine for the Publisher: ricardo Cortes (rcortes@editec.cl Asociate Publisher: roly Solis (rsolis@editec.cl) Editorial
mining, industry of latin america. the publication was started in Manager: pablo bravo p. (pbravo@editec.cl) Editor: miguel toledo (mtoledo@editec.cl) Web editor: pamela
1991 by G&t international (bvi) headquartered in road town, tor- Castellanos (pcastellanos@editec.cl) Journalist in Argentina: flavia Seva Journalist in Peru: maritza asencios
tola, british virgin islands. editorial offices are located at Suite 205, av. Commercial journalist: Karina jimenez (kjimenez@editec.cl) English edition: tom azzopardi, roberto andrade
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56-2-757-4200, fax: 56-2-757-4201, web: www.latinomineria.com ediarte, inc.; art director: alfredo eloy, Graphic design: Susana monreal m. Printer: morgan impresores.
contenidos
08
hace una dcada, a superar los US$7.000
millones al cierre de 2011.
41
operaciones aluviales, la apuesta para
seguir creciendo est en la minera de veta.
Confianza y cautela
actividad exploratoria, con numerosos
emprendimientos en diverso grado de
53
avance, y con relevantes cifras en trminos
de inversin.
La industria minera internacional se apronta a Otras seales son las cadas en sus resulta-
vivir uno de sus eventos ms esperados: MINEx- dos que experimentaron las principales mineras
po 2012, la mayor exhibicin de este tipo en el en el primer semestre del ao, como consecuen-
mundo. El encuentro rene cada cuatro aos en cia de menores precios, bajas en la produccin Minas Buenaventura: un protagonista de la minera
peruana 19
Las Vegas, Estados Unidos, a los principales re- y alzas en los costos de insumos claves, entre
presentantes del sector con los proveedores de otros factores. Por ejemplo, la minera Vale ya Hochschild invierte US$425 millones en nuevos
equipos y soluciones, que aprovechan esta gran anunci una revisin de sus proyectos, para es- proyectos 25
vitrina para dar a conocer sus ltimos desarrollos tablecer nuevas prioridades en sus inversiones.
y potenciar el networking. A este contexto internacional tambin se su- Panoro: con foco en la exploracin en Per 31
Acorde con el dinamismo que ha venido mostrando man otros elementos que estn haciendo ms
la industria minera en el ltimo tiempo, y a las perspec- complejo el desarrollo de nuevos proyectos, Latino Noticias 35
tivas de demanda de materias primas para abastecer como las mayores demandas de las comunida-
las necesidades de desarrollo de las economas emer- des locales -que incluso han llegado a paralizar Casposo se prepara para su nueva fase 46
gentes, con China a la cabeza, la feria registra en esta inversiones, como Minas Conga, en Per-, y los
versin un crecimiento del orden del 40%, incluyendo elevados requerimientos asociados con impul-
Latinoamrica, regin minera clave para Caterpillar 61
a 1.800 expositores en una superficie de 79.000 m2. sar faenas en zonas cada vez ms remotas o de
No obstante este escenario, la persistente de- alto riesgo. Esto se est traduciendo en mayores
Amrica Latina posee ms de un tercio de los
bilidad que muestra la Eurozona para superar los tiempos y costos para la materializacin de las ini- camiones ultra-class de Komatsu 67
problemas de deuda de algunas de sus econo- ciativas. Por ejemplo, la construccin de Pascua-
mas, y los temores de contagio a otros actores, Lama se ha elevado a entre US$7.500 millones Minera y comunidades, una relacin desafiante 70
sumado a los problemas de Estados Unidos y la y US$8.000 millones; adems, Barrick retras la
ralentizacin del gigante chino con respecto a las fecha para la primera produccin hasta el 2014. Eventos 75
cifras que tena acostumbrados a los analistas, es- No obstante, el mundo necesita de mine-
tn generando ruidos en los mercados financieros rales. Los proyectos de exploracin y desarro- Mercado Latino / Agenda 76
y llaman a cierta cautela. llo de faenas que no se materializan tarde o
Las compaas junior son las primeras afec- temprano repercuten en la oferta e impulsan el
tadas, al restringirse las oportunidades de finan- precio de los commodities ; fluctuaciones pro-
ciamiento. En esta edicin el presidente de la pias de una industria que aunque a veces se
canadiense Panoro reconoce que no es el mejor olvida, es cclica.
momento para tratar de levantar recursos, ya que El desafo para los proveedores de equipos y
puede resultar muy costoso. Difciles condiciones servicios est en ofrecer soluciones que ayuden
de financiamiento siguen cobrando su precio, las a la industria a lograr una mejor relacin costo/
compaas de oro lograron slo US$445 millones eficiencia y de esa forma enfrentar en mejor pie
a travs de colocaciones de capital, el monto ms eventuales escenarios ms complejos. MINExpo
bajo en dos meses (mayo junio) desde finales de es uno de los principales puntos de encuentro
2008", destac Metals Economics Group, MEG. para seguir avanzando en esa direccin.
LATINOMINERIA (M.R.) ISSN 0717-0508 es una publica- Director: Ricardo Corts D. (rcortes@editec.cl) Subdirector: Roly Sols S. (rsolis@editec.cl) Gerente Editorial:
cin para la industria minera en Amrica Latina, creada en 1991 Pablo Bravo P. (pbravo@editec.cl), Editor: Miguel Toledo B. (mtoledo@editec.cl) Editora online: Pamela Castellanos
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4200, Fax (56-2) 757 4201, web: www.latinomineria.com Morgan Impresores.
reportaje / news report
Minera en Per:
un horizonte de
gran potencial
Los montos de inversin en el sector minero
peruano han pasando de niveles inferiores a los
US$1.000 millones anuales hace una dcada, a
superar los US$7.000 millones al cierre de 2011.
C
on una cartera de proyec- datos del ministerio de Energa y Minas del
tos mineros -en diferentes Per (MEM) el 0,77% est ocupado por uni-
fases de desarrollo- que dades en etapa de explotacin y el 0,27%
supera los US$53.000 por proyectos de exploracin. En tanto,
millones y un indiscutible el porcentaje del territorio donde se han
potencial de riqueza geo- otorgado ttulos de concesin minera es del
lgica todava por descu- 14%. De ah el gran potencial de crecimien-
brir y explotar, Per se ha to que ofrece esta nacin, y que se ve refle-
consolidado como uno de jado en el hecho que se ubica dentro de los
los principales pases mineros. Las cifras diez principales destinos para la exploracin
as lo avalan, la nacin andina posee en minera, segn las cifras del Informe de Ten-
su territorio parte de las mayores reservas dencias que elabora anualmente el Metals
a nivel mundial de plata (22% segn el Economics Group (MEG).
Reporte 2012 del U.S. Geological Survey- El peso de este sector queda an ms
USGS), cobre (13%), plomo (9%), zinc de manifiesto al constatar su aporte econ-
(7,6%), estao (6%) y oro (4%). mico a nivel pas y de las regiones donde se
Hoy en da slo el 1% del territorio pe- concentra esta actividad. Aproximadamente
ruano registra actividad minera. Segn los el 64% de las exportaciones peruanas co-
Mining in Peru:
set to be a
major power
Annual investment in Perus
mining sector has risen
from less than US$1 billion
a decade ago to over US$7
billion by the end of 2011.
W
ith a portfolio of mine
projects - at different
stages of development -
worth more than US$53
billion and undisputed geological wealth
66%
COLOMBIA
ECUADOR
T UM B ES
LORE TO
12%
LA M B AY EQ U E
1,46%
Conga
CA J A MA R CA S A N MA RT IN
Por tipo de proyecto
La Arena Colquijirca
L A L IB ERTA D by project stage
Lagunas Norte
A NCA S H Toromocho
San Luis
H U NU C O Exploracin EIA aprobado
Antamina Exploration Approved EIA
PA SCO
UCAYALI 26.056 18.638
Invicta Ampliacin
CAL L AO JUN N Exploration
RE GI ON
Cajamarquilla Lima
8.635
MAD RE D E D I OS
L I MA L IMA
SOUTH
PA C I F I C P ROV I NCE CUS CO
OCEAN H U A NCAV E LI CA Hierro Apurmac
Breapampa
Las Bambas
Marcona I CA
AYACUCHO AP URI MAC
Constancia
P UN O
Antapaccay
Por pas inversionista ARE QUI PA
Cerro Verde
by investor country MOQUE GUA
Chucapaca
20,06% Ta Mara
Quellaveco
16,81% Ref. Ilo
15,76% TACN A
Toquepala
Cuajone
10,66 CHILE Pucamarca
8,77%
6,01% 5,64% 5,11%
3,41%
Fuente Ministerio de Energa y Minas de Per Source Ministerio de Energa y Minas de Per Revista Latinominera
CONFLICTS
Despite these positive indica-
tors, the mining industry has in recent
months been more in the news for vi-
olent protests in Cajamarca and the
province of Espinar in Cuzco against
major mine projects in which some
people died or were injured. In the ear-
lier case, part of the population led by
regional president Gregorio Santos op-
pose the Congas gold project, which
belongs to Minera Yanachocha (owned
by Newmont and Buenaventura), due
to the alleged impact of the draining
Aproximadamente el 64% de las exporta-
ciones peruanas corresponden a productos
La nacin andina posee en of several lagoons which lie atop the
mineros. deposit. The project was assessed at
su territorio parte de las the start of the year by a committee of
Mineral products, both metallic and non- three international experts who made
metallic, account for around 64% of Perus mayores reservas a nivel recommendations but for the moment,
exports.
mundial de plata (22% Conga remains halted.
In Espinar, the protests targeted
segn el Reporte 2012 del Xstratas multibillion dollar Tintaya-An-
trasvasije de lagunas ubicadas en la zona tapaccay and Las Bambas copper proj-
del yacimiento. La iniciativa fue evaluada U.S. Geological Survey- ects. The protests, sparked by studies
a principios de ao por un comit de tres which detected arsenic and mercury
expertos internacionales que formularon USGS), cobre (13%), plomo
downstream from Tintaya, led to de-
recomendaciones, pero por el momento (9%), zinc (7,6%), estao mands for increased social investment.
Conga contina paralizado. I believe that all Peruvians are con-
En el caso de Espinar, las manifesta- (6%) y oro (4%). cerned by the violence seen in recent
ciones se centran en los millonarios pro- weeks in different regions, which repre-
yectos de cobre de Tintaya-Antapaccay sent a clear threat to the rule of law and
y Las Bambas, que construye en la zona the countrys economic growth, says
la minera Xstrata. Las protestas, que se Martinez. But he warned that many of
gatillaron por estudios que detectaron pre- de estos movimientos tienen detrs un these movements, which claim to de-
sencia de arsnico y mercurio aguas arriba inters poltico. fend natural resources and the environ-
de Tintaya, se alimentaron de mayores Consultado sobre el rol asumido por ment, in fact shield political interests.
demandas de contenido social. la autoridad nacional y los dirigentes re- Asked about the role assumed by
Creo que todos los peruanos estamos gionales, respectivamente, Pedro Martnez the national government and regional of-
preocupados por los hechos de violencia manifiesta su confianza en que el gobierno ficials, Martinez says he is confident that
que se han registrado en las ltimas se- the central government will ensure the
central har imperar el Estado de Derecho
manas en distintas regiones, que muestran rule of law while strictly respecting hu-
y el principio de autoridad, bajo el es-
man rights. However, we are concerned
una clara amenaza al orden jurdico y al tricto respeto de los derechos humanos,
by the attitude shown by some local and
crecimiento econmico del pas, seala puntualiza. Sin embargo -agrega-, nos
regional authorities who, instead of pro-
el presidente de la SNMPE. Pero advierte preocupa la actitud que han tomado cier- moting investment and development, lead
que ms all de la defensa los recursos tas autoridades locales y regionales que en and feed these violent movements.
naturales y del medio ambiente, muchos vez de promover la inversin y el desarrollo
Nuestra metodologa se basa en una visin integral del flujo de mineral de nuestros clientes,
lo que nos permite comprender mejor las interacciones del mismo, detectar la causa raz de
sus desafos operacionales y resolverlos de manera real con nuestras
FAMILIAS DE SOLUCIONES,
la fusin perfecta de Componentes, Servicios, Ingeniera y Re-diseo:
C A R L O S G LV E Z , V P D E F I N A N Z A S Y A D M I N I S T R A C I N
Minas Buenaventura:
desafos de un protagonista
de la minera peruana
CARLOS GALVEZ, VP FINANCE AND
ADMINISTRATION
Minas
Buenaventura:
challenges for a
leader of
Perus
mining
industry
The executive announced
higher silver production
over the coming years and
a favourable outlook for
its copper operations, but
recognized the impact of the
Conga project.
"I
n 2012, we will match last years
production levels in gold, silver,
and copper, says Carlos Galvez,
vice-president for finance and ad-
El ejecutivo anuncia una mayor produccin de plata ministration at Compaa de Minas
Buenaventura S.A.A. However, with the
para los prximos aos y favorables perspectivas start of operations next year of a plant to
para sus operaciones de cobre. Asimismo, reconoce eliminate manganese sulphate from con-
centrates at its Uchucchacua mine, they
el impacto del proyecto Conga.
"E
expect a significant increase in silver re-
coveries: around a million additional ounc-
n 2012 repetiremos los ni- de plata: del orden de un milln de onzas al es a year just at this operation, he says.
veles de produccin de oro, ao slo en esa operacin, precisa. In the case of gold, the company ex-
plata y cobre del ao pasa- En el caso del oro, los incrementos en pected to see increases from its projects
do, afirma el vicepresidente las proyecciones de la empresa vienen por Chucapaca, which enters production in
de Finanzas y Administra- sus proyectos Chucapaca, que entrara en 2015, and Minas Conga, which expected
cin de Compaa de Minas produccin en 2015, y Minas Conga, que to begin operations the same year, but
Buenaventura S.A.A., Carlos tena previsto iniciar sus operaciones ese recent events will delay this by at least a
Glvez. No obstante, con la mismo ao, pero que con los recientes couple of years. Copper production, mean-
entrada en operaciones el eventos de los cuales ha sido protagonista, while, will be boosted by the expansion of
prximo ao de una planta que permitir se retrasara por lo menos un par de aos. Cerro Verde, due for completion in 2017.
eliminar el sulfato de manganeso en sus El crecimiento de la produccin de cobre, According to Buenaventuras annu-
concentrados de Uchucchacua, prevn un en tanto, estara dndose con la ampliacin al report, during 2011, the companys
importante incremento en la recuperacin de Cerro Verde, prevista para 2017. directly-operated mines (Uchucchacua,
PROJECTS
They also expect to begin operations
soon at Breapampa, a small gold mine
which will produce 60,000 ounces a year
from the third quarter of this year.
We are expanding our subsidiary El
Brocal (a polymetallic mine), which will
go from producing 6,000 tons a day to
18,000 tons a day, a level which we ex-
pect to reach by the end of the year,
says Galvez.
Another project is the construction
of a 90MW hydroelectric plant to sup-
ply power to its operations, which they
expect to complete at the end of this year
or the beginning of next year. The plant is
located in the Santa Eulalia basin in the
Department of Lima.
As well as these projects which we
operate directly, we have Chucapaca,
where we work with Goldfields, and the En 2012 repetiremos los niveles de produc-
Conga project (a partnership with New- cin de oro, plata y cobre del ao pasado,
afirma Carlos Glvez.
mont through Yanacocha), he says. Ex-
pansions include the Cerro Verde copper In 2012, we will match last years production
mine controlled by Freeport McMo- levels in gold, silver, and copper, says Carlos
Galvez.
Ran which will increase ore throughput
capacity from 120,000 tons per day to
TRAPICHE
360,000 tons per day of ore. In March,
ANTAPITE shareholders agreed to invest the first
BREAPAMPA US$750 million this year, out of a total in-
ORCOPAMPA CHUCAPACA
vestment of US$4 billion.
Galvez also reveals that they are under-
taking conceptual studies on a new copper
CERRO VERDE prospect in the department of Apurimac.
In terms of exploration, the executive
says that Buenaventura has an annual bud-
get of US$40 million for projects in Peru
OPERACIONES EXPLORACIONES and other countries in the region. We are
Operations Explorations all along and across the Andes Mountains.
Fuente - Source Compaa de Minas Buenaventura Revista Latinominera
The most advanced is Chucapaca where
the feasibility study is underway and, after
that, the copper deposit in Apurimac. There
is a third target in Arequipa, to produce
nuestra, para que pase de 6.000 a 18.000 la regin. Estamos a lo largo y ancho de gold and silver, where we need to take a
ton de tratamiento diarias, a las que espe- la cordillera, lo ms adelantado es Chuca- good look, he adds.
ramos llegar a fin de ao, dice Glvez. paca donde est avanzndose en el estu- Turning to possible discoveries in Mex-
Otro proyecto es la construccin de dio de factibilidad, luego el depsito de co- ico, he reports that so far they have not
una central hidroelctrica de 90 MW para bre en Apurmac. Tambin hay un tercero received a single positive result, although
tener suministro energtico para sus ope- de oro y plata, ubicado en Arequipa, que exploration is continuing. Nor has anything
raciones, que confan concluir a fines debemos mirar con detenimiento, aade. interesting been identified in Chile, he says.
de este ao o inicios del prximo. La hi- Respecto a posibles descubrimientos
droelctrica est ubicada en la cuenca de en Mxico, informa que al momento no
COSTS
Santa Eulalia, en el departamento de Lima. tiene ningn resultado positivo, aunque es-
The company is facing increased labor
Al margen de estos proyectos mane- tn en labor permanente de exploraciones.
costs, the results of wage rises to compen-
jados directamente, tenemos Chucapaca, Tampoco han identificado nada interesante
sate for inflation in Peru. It has also been
que trabajamos con Goldfields, y el Pro- an en Chile, acota.
affected by the appreciation, of between
yecto Conga (en sociedad con Newmont 4% and 4.5%, of the Nuevo Sol against
a travs de minera Yanacocha), indica. COSTOS the dollar. As a result, labor costs in dollars
Y dentro de las ampliaciones, est la fae- La empresa enfrenta un incremento de have risen by 10%, Galvez adds.
na cuprfera Cerro Verde controlada por costos en mano de obra, como producto With respect to supplies, Galvez notes
Freeport McMoRan, que pasara de una de los reajustes salariales para compensar that prices for reagents and steel used in drill
capacidad de 120.000 tpd da a 360.000 la inflacin peruana. Adems se ha visto bits and grinding balls. In general, we are
tpd de tratamiento de mineral. En marzo, afectada por la apreciacin del Nuevo Sol talking about an increase of between 8% and
la junta de accionistas dispuso que este respecto del dlar, que estuvo entre 4% y 10% in the operating costs, he says.
ao se destinen los primeros US$750 mi- 4,5%. Como resultado, la mano de obra
llones de una inversin total que alcanza en dlares ha tenido un incremento de 10 CONGA PROJECT
los US$4.000 millones. puntos porcentuales, comenta Glvez. Another area of concern is the social
Asimismo, Glvez anuncia un nuevo Respecto de los suministros, exis- conflict which has developed in the northern
prospecto de cobre en el departamento te un incremento en los precios de los department of Cajamarca around the Con-
de Apurmac, que todava est a nivel de reactivos y del acero usado para las bro- ga project, one of the biggest mine projects
estudio conceptual. cas de perforacin y barrenos, como in Peru. Requiring an investment of around
En materia de exploraciones, el ejecu- tambin para bolas de molino. En trmi- US$4.8 billion, it is owned by Yanacocha, a
tivo explica que Buenaventura cuenta con nos generales, estamos hablando de un joint venture between US miner Newmont,
un presupuesto de US$40 millones anua- aumento entre 8% a 10% de los costos Buenaventura and the World Bank.
les para trabajos en Per y otros pases de de operacin, dice.
PROYECTO CONGA imposible estar en un avin, pasar por una The company has examined its con-
Carlos Glvez brinda una mirada al turbulencia y no sentir ansiedad. Quien science. The company has learnt lessons
conflicto social suscitado en el norteo diga que no se le aceleraron las palpitacio- over the last twenty years. Everyone is
departamento de Cajamarca por el Pro- nes miente. Esta turbulencia ha afectado a general after the war. It is easy to spot
yecto Conga, uno de los ms ambiciosos las percepciones de quienes estuvieron errors now but we cannot make excuses.
en Per, con una inversin del orden de mirando el pas como un destino de inver- We have a relationship with a population
los US$4.800 millones por parte de Ya- siones, reconoce. where some benefit from mining and oth-
nacocha, la empresa conformada por la A pesar de ello, sostiene que existen ers do not, he says.
norteamericana Newmont, Buenaventura y algunas empresas ms comprometidas Galvez notes that promises have con-
el Banco Mundial. respecto de la inversin: Buenaventura tinuously been broken since the arrival of
La empresa ha hecho un examen de es una compaa peruana, liderada, ges- the Spanish. Thats why Yanacocha rec-
conciencia. La compaa ha aprendido tionada y trabajada por peruanos, que de ognizes that it must fulfill its commitments
lecciones en los ltimos 20 aos. Todos la mano de Newmont tiene un importante before beginning work on Conga.
son generales despus de la guerra, es y profundo compromiso con el pas, y los Yanacocha has proposed building a se-
fcil encontrar errores ahora, pero no deseos de hacer lo mejor en aquello que ries of reservoirs to replace the lagoons af-
hay que dar excusas. Estamos relacio- sabemos hacer, como es la minera. fected by the construction of the mine so
nados con una poblacin donde existen Asimismo, Glvez hace una crtica al pro- that the local population appreciates the
beneficiarios de la actividad minera y ceso de descentralizacin peruano, donde benefits of the project. But it also needs to
otros que no, dice. tanto las regiones como sus gobiernos se improve relations with the local, region and
Glvez comenta que desde la llegada constituyeron sobre una Constitucin que no national governments. Everyone has some-
de los espaoles, siempre se han hecho fija sus atribuciones, competencias, restric- thing to contribute, some by facilitating, oth-
promesas que nunca se han cumplido, ciones ni sanciones. Eso deja vacos legales ers by building and developing, but with
por eso, Yanacocha reconoce que debe sujetos a la interpretacin de cada una de las everyone looking to the future, he explains.
cumplir sus compromisos antes de em- partes, que debe ser enmendado, subraya.
pezar Conga. Finalmente, consultado sobre la so- INVESTMENT CLIMATE
Yanacocha ha planteado construir los ciedad con Newmont y si es la nor- Has the conflict over Conga affected
reservorios que reemplazarn las lagunas teamericana la que en atribucin de su the investment climate in Peru? According
afectadas antes de empezar la construc- 51,35% de la propiedad, toma las deci- to the executive, there have been conse-
cin de la mina, de modo que la poblacin siones en Yanacocha, Glvez responde quences. It is impossible to be an airplane
aprecie primero los beneficios. Pero ade- en estricta teora, s; pero adems tie- flying through turbulence and not feel ner-
ms, eso implica mejorar la relacin con ne un contrato de gerencia, en conse- vous. Anyone who says their heartbeat has
los gobiernos locales, regionales y la auto- cuencia las decisiones y el manejo co- not quickened is lying. This turbulence has
ridad nacional. Todos tienen que hacer su tidiano lo tiene la gerencia. Pero dentro affected the perceptions of everyone who
aporte, unos facilitando, otros construyen- de estructuras societarias civilizadas y was looking at the country as a possible
do y ejecutando, pero todos mirando hacia de respeto mutuo, normalmente las co- investment, he notes.
adelante, afirma. sas se conversan y coordinan, matiza. Despite this, he argues that some
Y agrega que la relacin de Buenaven- companies have become more commit-
CLIMA DE INVERSIN tura con Newmont es ptima; siempre ted towards investment: Buenaventura is
El conflicto por Conga ha afectado el lo ha sido, tenemos una estupenda a Peruvian company, led, managed and
clima de inversin en Per? De acuerdo al relacin, no slo comercial, sino en tr- operated by Peruvians, who in partnership
ejecutivo, s ha habido consecuencias. Es minos personales. with Newmont has an important and deep
commitment to the country and the desire
to do the best in what we know how to do,
which is mining.
Galvez also criticizes the process of de-
centralization in Peru, were both the regions
and their governments were created on top
of a constitution which does not stipulate
their powers, competencies, restrictions or
sanctions. It has left a legal vacuum which
is open to interpretation by either party. It
needs to be fixed, he says.
Finally, asked about the joint venture
with Newmont, and whether the US firm
uses its ownership of 51.35% of the shares
to take decisions at Yanacocha, Galvez
says theoretically, yes; but it has also has
a management contract so the decisions
and day-to-day running of the company
are handled by management. But in civi-
lized corporations, there is mutual respect
and normally issues are discussed and
agreed, he says. He adds that Buenaven-
Proyecto Conga, en Cajamarca.
tura has an excellent relation with New-
Conga project, in Cajamarca. mont: It always has been; we have a great
relationship, not only commercially, but
also personally.
Para ms informacin:
Tel: (56+2) 420 55 55 ventas@thyssenkrupp.cl
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DEVELOPMENT OF INMACULADA
AND CRESPO
Hochschild
to invest
La compaa, con operaciones en Per, Argentina y
Mxico, espera incrementar en 50% su produccin
US$425
con el ingreso de las nuevas faenas. million in
C
on 75 aos de historia en nes de oz del mineral argentfero. Para
new projects
Per, Minera Hochschild tal efecto la compaa cuenta la produc-
opera tres de las 13 mi- cin de sus operaciones en Per: Arca- The company, which
nas de plata como mine- ta, que en 2011 registr 7,1 millones de has operations in Peru,
ral primario ms grandes oz de plata equivalente; Pallancata, con Argentina and Mexico,
del mundo. Y est invirtien- ms de 10 millones de oz de plata equi-
expects to increase its
do fuerte en dos nuevas valente; y Ares que el ao pasado apor-
faenas en el pas, que le t 2,3 millones de oz. A estas se suma production by 50% with the
permitirn incrementar en la mina de San Jos, en Argentina, que start-up of two new mines.
un 50% su produccin al ao 2015. As anot 10,7 millones de oz de plata equi-
A
lo destac el presidente del directorio de valente el anterior ejercicio y donde
fter seventy-five years
la compaa, el empresario Eduardo Ho- Hochschild tiene el 51% de la propie-
in Peru, Minera Hoch-
chschild, en el marco del 10 Simposium dad (el restante 49% est en manos de
schild operates three of
Internacional del Oro realizado en Lima, Minera Santa Cruz), y Moris en Mxico,
the worlds thirteen biggest
evento del cual LATINOMINERIA fue me- con 1,2 millones de oz del metal.
primary silver mines. And it is invest-
dia partner. Cabe destacar que en el periodo enero
ing heavily in two new mines in the
Adems de su presencia en Per, - julio ltimo la minera presentaba una pro-
country which will allow it increase
la minera tiene operaciones en Ar- duccin en lnea con su meta para el ao,
production by 50% from 2015, ac-
gentina y Mxico, y est explorando con un registro atribuible de 10,2 millones de
cording to businessman Eduardo
sustancialmente en Chile, segn pa- oz de plata equivalentes, conformadas por
Hochschild, who chairs the compa-
labras del ejecutivo. 6,9 millones de oz de dicho metal y 55.900
nys board of directors.
En 2011 Minera Hochschild regis- oz de oro.
In addition to its presence in Peru,
tr una produccin atribuible del orden Esto es lo que somos en estos momen-
the mining company has operations in
de los 15 millones de oz de plata y tos. Ah (en estas cinco operaciones) esta-
Argentina and Mexico and is exploring
127.000 oz de oro. Para este ao, en mos con reservas en promedio por encima
tanto, el objetivo es producir 20 millo- de diez aos, subray Hochschild.
Per 6 1
3
lent, including 6.9 million ounces of silver
4
110
90
275%
70
50
24
0
2009 2010 2011 2012
ExPLORACIN
Junto con los proyectos en construc- and 55,900 ounces of gold, in line with its EXPLORATION
cin la empresa tiene un potente programa production target for the year. In addition to the projects currently in
de exploraciones, cuyo presupuesto ha ve- Thats where we are right now. On construction, the company has a major ex-
nido creciendo en forma sostenida, y que average, we have more than ten years of ploration program underway, the budget
para este ao alcanza los US$90 millones. reserves (at those five operations), Hoch- for which has grown continuously over re-
De este monto ms del 50% ser invertido schild noted. cent years, hitting US$90 million this year.
en el Per, otra parte importante en Chile y But the company also has an impor- Of this, more than 50% will be invested in
el resto entre Mxico y Argentina. tant portfolio of projects, of which the Peru, another big chunk in Chile while the
En el caso de sus iniciativas greenfield, most advanced are Inmaculada and Cre- remainder will be divided between Mexico
en el primer semestre la minera registr un spo. The mining firm expects to invest a and Argentina. During the first half of the
total de 17.800 m perforados, en diez pro- total of US$425 million in both projects. year, the company drilled more than 17,800
yectos. Entre stos destacan Victoria, Va- Inmaculada is the largest of two. It meters at its ten greenfield projects, which
leriano y Encrucijada en Chile; Mercurio en is located in Ayacucho near the Pal- include Victora, Valeriano and Encrucijada
Mxico; Apacheta y Soranpampa en Per. lancata mine. It is expected to produce in Chile; Mercurio in Mexico; and, Apacheta
Nuestra meta es explorar an ms y 12 million ounces of silver equivalent. and Soranpampa in Peru.
optimizar la vida de nuestras minas, sos- During the second quarter of the year, Our aim is to explore more and optimize
tuvo Eduardo Hochschild, recalcando que the suppliers of mine equipment were the life of our mines, said Eduardo Hoch-
la compaa cuenta con un slido grupo selected and procurement began. Con- schild, noting that the company employs
de profesionales. Obviamente despus de struction also began of three explora- a solid team of professionals. Obviously
75 aos tenemos un conocimiento geo- tion tunnels and a company was cho- after seventy years, we have considerable
lgico y operativo muy grande, unas con- sen to build the main access road to geological and operational expertise, some
cesiones bien ubicadas y un equipo que the mine, among other steps. well-located concessions, and a team of 92
consta de 92 gelogos, remarc. Meanwhile, Crespo is located in geologists, he said.
Por este motivo, dijo que en caso de Cuzco, near Arcata. The mine is fore- In terms of acquisitions, the company
adquisiciones, la minera se enfoca prin- cast to produce 2.7 million ounces of is largely focused on early-stage projects,
cipalmente en proyectos en etapa tem- silver equivalent. given that we have significant geological
prana, puesto que tenemos un gran co- Engineering contracts for the plant, knowhow; we believe more in geological
nocimiento geolgico; creemos ms en el leaching piles, tailings deposit and infra- potential rather than buying later, he said.
potencial geolgico que en una compra a structure areas have already been award- The executive also highlighted the com-
posteriori, sostuvo. ed to a local contractor. panys constant contact and work with the
El ejecutivo tambin destac el con- The two projects will create an addi- communities which surround its opera-
tacto y trabajo constante que mantie- tional 2,000 direct jobs and are expected tions. He also underlined the importance
nen con las comunidades vecinas a sus to begin operations between the end of of becoming the first Latin American com-
operaciones. Asimismo, subray la re- 2013 and the beginning of 2014. Minera pany in one hundred years to list shares
levancia de haber sido la primera em- Hochschild currently employs around on the London Stock Exchange. The move
presa latinoamericana en cien aos en 7,000 workers. has helped them to implement the good
acceder a la Bolsa de Valores de Lon- Another advanced project is Azuca. corporate governance practises which
dres, lo que les ha ayudado a seguir las During the second half of this year, the the bourse demands and ensure that the
prcticas de buen gobierno corporativo drilling program will focus on identifying company improves relations with its share-
que la entidad impone y a llevar a la new areas of potential. holders, he said.
compaa cada vez mejor y ms cerca-
na a nuestros inversionistas, dijo.
Panoro:
exploring for
copper
and gold in
Peru
The Canadian mining
companys priority is
to develop the mineral
resources at its flagship
LUQUMAN SHAHEEN, PRESIDENTE Y CEO
Cotabambas project.
y oro en Per
ect, located 48 kilometers southeast of the
city of Cusco, in the region of Apurimac.
We recently completed a US$10 million
investment to carry out 24,000 meters of
drilling (a campaign begun in November
2010), the companys president and CEO
Luquman Shaheen says in conversation
La minera canadiense tiene como prioridad avanzar with LATINOMINERIA.
en definir los recursos mineros de su principal The executive adds that the company
plans to invest around US$15 million next
proyecto: Cotabambas. year, largely at its flagship project. It is in-
C
vestment in advanced exploration, focused
on increasing the resources at Cotabam-
bas. There are still lots of areas where we
on una cartera de 14 pro- viembre de 2010), comenta a revista LA-
have not defined a resource limit and we
piedades en Per, la em- TINOMINERIA el presidente y CEO de la
have discovered a new mineralized zone in
presa de exploracin ca- compaa Luquman Shaheen. the west, he notes.
nadiense Panoro est in- El ejecutivo agrega que el prximo Data available up to the date of this
virtiendo fuerte en el pas ao tienen previsto invertir alrededor de interview, and which is expected to be up-
andino, especialmente en US$15 millones, principalmente en su dated with the latest drilling campaign, sug-
su proyecto de cobre y oro proyecto insignia: Es inversin en explo- gests that the Cotabambas project con-
Cotabambas, ubicado a 48 racin avanzada, con foco en aumentar tains 90 million tons of mineral resources in
km al suroeste de la ciu- el recurso de Cotabambas. Hay todava the Ccalla and Azulccacca porphyries with
dad de Cusco, en la regin de Apurmac. muchas reas donde no hemos definido an average ore grade of 0.77% copper
Recin completamos US$10 millones de un lmite del recurso, y hemos descu- and 0.42 g/t of gold, with a cut-off grade of
inversin para culminar unos 24.400 m bierto una nueva zona de mineralizacin 0.40% copper.
de perforacin (campaa iniciada en no- hacia el oeste, precisa.
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Tel: (56+2) 244 22 99 tkic@tkic.cl
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ThyssenKrupp Ingeniera Chile
Excellence in Technology
latino noticias / latin news
"M
ineros S.A., as well as being
100% Colombian-owned,
is the only mining company
listed on the Colombia Stock
Exchange. We have been a listed company
for more than 37 years. And although not a
major firm globally, we are the biggest gold
producer in the country, states the com-
panys chairwoman Beatriz Uribe.
The mining firm produced around
115,000 ounces of gold in 2011 from its
placer operations and the La Ye under-
MINEROS S.A. DE COLOMBIA ground mine. This year, it aims to produce
120,000 ounces of the precious metal, the
a la subterrnea
cused on new underground deposits, as
well as some placer deposits in other parts
of the region, especially in Peru and Ecua-
dor, where they can apply the knowhow
they possess in this type of mining.
Beatriz Uribe, presidente de la compaa, explica We have sought to grow significantly
through new projects in Colombia and oth-
que si bien el 80% de su produccin actual de oro er countries in Latin America, she says.
Looking to the outlook for the develop-
proviene de operaciones aluviales, la apuesta para ment of mining in Colombia, Uribe explains
seguir creciendo est en la minera de veta. that the improvement in internal security has
"M
opened a new frontier for the industry in re-
cent years. It has allowed us to get back to
areas where it was previously impossible to
ineros S.A., adems de Mineros tambin est invirtiendo fuerte
carry out exploration, she says. In addition,
ser una empresa 100% en exploracin, tanto en Colombia, donde
Colombias economic growth has brought it
de capitales colombia- la apuesta por el crecimiento est cimen-
to the attention of foreign investors.
nos, es la nica minera tada en encontrar nuevos yacimientos de
And the announcement by the govern-
inscrita en la Bolsa de minera subterrnea, como en eventuales
ment (led by President Juan Manuel San-
Valores de Colombia. prospectos de minera aluvial en otros pa-
tos) that mining is one of the engines of de-
Hemos sido una com- ses de la regin, especialmente en Per
velopment has lifted hopes that something
paa abierta desde y Ecuador, donde pueden aprovechar el
important can be done for the country.
hace ms de 37 aos. know how que poseen en este tipo de ac-
Y sin ser un actor grande en el contexto tividad extractiva. Have these expectations been met?
mundial, somos el mayor productor de Hemos buscado precisamente a tra- Up to now, the countrys mining policy
oro en el pas, destaca su presidenta vs de nuevos proyectos, implementar un has not been clear. There has been a lot of
Beatriz Uribe. crecimiento importante en Colombia y en talk about mining, but also new regulations
La minera produjo en 2011 del orden otros pases de Amrica Latina, subraya. largely trying to narrow its room to maneu-
de 115.000 oz de oro en sus operacio- En el caso de las perspectivas de desa- ver, because it has become fashionable to
nes aluviales y su mina subterrnea de rrollo de la industria minera en Colombia, talk about the environment and everything
La Ye, y para este ao la meta prevista Uribe sostiene que en aos recientes se that it implies.
es de 120.000 oz del metal precioso, abri un horizonte importante para la ac-
adelanta la ejecutiva. tividad luego que el tema de la seguridad
interna tuvo un control: permiti volver a parte del Estado, para realmente lograr
hacer participes territorios donde (antes) era que el rubro minero tenga un dinamismo
Environmental imposible entrar a hacer exploracin, afirma. como lo tiene en Chile o en Per o como
Management A ello se suma el crecimiento econmico
experimentado por el pas, que a su juicio ha
lo tiene en los pases que realmente han
decidido por ser mineros.
We have a whole environmental management plan puesto a Colombia en el ojo de los inversio-
which is supervised by the Ministry of the Environment. nistas internacionales. -Y como privados qu rol han ju-
But we are going much further, says Beatriz Uribe. In Adicionalmente agrega, la decla- gado ustedes para conversar con el
order to mitigate the impact of its placer mining on the racin de este gobierno (del presidente Gobierno y plantearles sus puntos de
environment, Mineros S.A. supports a program to reco- Juan Manuel Santos) de que la minera vista?
ver affected land. We are turning the material which es una de las locomotoras de desarro- Bueno ah tenemos, y dira desafor-
we put back into fertile land, the executive explains, no- llo, pues nos llen de la ilusin de que tunadamente, mucha representacin en
ting that the company works with farmers from nearby realmente se iba a hacer un trabajo muy el sector. Tenemos una agremiacin de
communities. importante para el pas. nivel nacional que es la Andi, que es la
Another project at its placer mining operations is the re- de empresarios, donde se acaba de crear
covery of wetlands: the program seeks to design ways -Se han cumplido esas expectativas? una vicepresidencia de Minera para darle
of recovering artificial wetlands and canals created
Hasta el momento la poltica minera del mucho ms empuje al rubro; tenemos una
through mining and dredging operations. The aim is to
pas no es clara. Hay una gran actividad en agremiacin del sector de Gran Minera; y
improve ecological conditions given their importance to
aquatic ecosystems. lo referente a discutir de minera, buscar re- adems contamos con la Cmara Colom-
The environmental authorities, especially those who glamentaciones, en su mayora tratando de biana de Minera, que rene sobre todo a
monitor us in the Department of Antioquia, have cer- estrecharle su espacio de desarrollo, porque compaas junior.
tified that the artificial wetlands have the same biotic se puso de moda hablar del medio ambiente Estamos todos luchando y tratando de
capacity as a natural wetland. We feel satisfied that we y de todas las cosas que esto trae consigo. tener un mensaje nico para el Estado,
are doing a really good job, she concludes. Institucionalmente se hizo una refor- para tratar de conciliar ese tipo de polticas.
ma importante en el ministerio de Minas, Creo que hemos tenido buena audien-
creando un viceministerio del rubro. Se cia, sobre todo en la parte del ministerio
A major reform was carried out at the inici todo el esquema de la Agencia Na- de Minas. Ha habido buena colaboracin,
Ministry of Mines with the creation of Under- cional Minera; esperamos que eso vaya a pero falta mucho.
secretariat of Mines. Work has begun on the ser realmente lo que marque una poltica
creation of a National Mining Agency; we hope clara y definida. OPERACIN
that this will mark the beginning of a clear and - A travs de sus ms de 30 aos
defined policy. -Qu ha faltado para darle ms cla- de historia cmo lo ha hecho Mineros
ridad a la poltica minera? S.A. para posicionarse como el princi-
What does the government need to Creo que el gobierno, en el nivel alto, es pal productor de oro y seguir crecien-
do to make its mining policy clearer? consciente de que el sector minero es muy do en Colombia?
I think that the government, at the highest importante y que lo tiene que apoyar, pero Yo digo que ha sido echando un poco
level, is aware that the mining sector is very eso se diluye en los mandos medios de las cuero duro y aprendiendo a navegar en
important and that it has to support it, but this instituciones que tienen que ver con medio aguas difciles. Hemos tenido momentos
intention is diluted by middle-ranking officials ambiente, con la parte fiscal, con todo lo complejos y muchos momentos buenos.
in those institutions responsible for the envi- que son consultas populares. No hay una Mineros es una empresa rentable, tiene
ronment, taxation, and everything related to unidad de criterio donde el gobierno como una generacin de caja que le permite vivir
public consultations. There is not a single line, un todo diga vamos a solucionar proble- tranquila. Y hemos empeado un esfuerzo
where the government as a whole says we mas y echar esto para adelante. Ah es muy grande en el tema social y ambiental.
are going solve the problems and get things donde existe una falla. Nos posicionamos como una empresa
moving. Thats where the problem is. Tenemos un buen ministro de Minas, que hace minera responsable, y lo pode-
We have a good Minister of Mines, who is que se la est jugando por el sector, y mos demostrar. Eso nos ha permitido con-
supporting the sector and we need to give him habr que darle un poco de tiempo. Tene- tar con el apoyo de las comunidades don-
some time. We are keen to do things but we need mos mucha ilusin de hacer cosas, pero de trabajamos y generar una credibilidad
a more aggressive policy from the state to really todava falta una poltica ms agresiva por que es importante frente al mismo Estado.
create a mining sector as dynamic as the ones in
Chile or in Peru and other countries which have
really dedicated themselves to mining.
OPERATIONS
Nos posicionamos como una empresa que hace minera responsable, y lo podemos demostrar, asegura During its more than thirty years of
Beatriz Uribe, presidente de Mineros S.A. existence, how has Mineros S.A. posi-
We have positioned ourselves as a company which practices responsible mining and we can prove it,
tioned itself as the biggest producer of
says Beatriz Uribe. gold in Colombia and how will it continue
growing there?
I would say by having tough skin and
Creo que el gobierno, en el nivel alto, es consciente learning to sail in stormy waters. We have had
some tough times and lots of good times.
de que el sector minero es muy importante y que lo Mineros is a profitable company, it is gener-
ating cash and this ensures its survival. And we
tiene que apoyar, pero eso se diluye en los mandos have made a very big effort in social and envi-
medios de las instituciones que tienen que ver con ronmental areas. We have positioned ourselves
as a company which practices responsible
medio ambiente, con la parte fiscal, con todo lo que mining and we can prove it. This has allowed
us to enjoy the support of the communities
son consultas populares. where we work and generate credibility which
is important when dealing with the state itself.
- Actualmente ustedes tienen dos vamos y lo miramos a ver si es posible ha- - You currently have two areas of ope-
mbitos de operacin: minera aluvial cer algn tipo de trabajo. ration: placer mining and underground
y subterrnea Pero creemos que el crecimiento lo va- mining
La parte ms importante an es la mi- mos a encontrar ms por la minera de veta, Placer mining is still the more important.
nera aluvial. El 80% de la produccin de donde no competimos tanto con las gran- Placer mining accounts for 80% of the com-
la empresa, que este ao va a ser de unas des empresas, que buscan bsicamente panys production, which is going to be around
120.000 oz de oro (como total), proviene de minera de open pit. El tamao nuestro se 120,000 ounces of gold this year. We have the
la operacin aluvial, donde nosotros tene- ajusta ms a tener explotaciones peque- best technology from the point of view of min-
mos la mejor tecnologa desde el punto de as o medianas en minera subterrnea. ing operations and especially environmental
vista de operacin minera, y muy especial- management.
mente en el manejo del ambiente. - Cundo comenzaron en minera We are moving into vein or underground min-
Estamos incursionando en la minera subterrnea? ing. That is where we are looking to grow be-
de veta o subterrnea, pero ah es donde Tenemos slo una unidad de explo- cause placer deposits are few and far between.
estamos buscando el crecimiento, porque tacin, que es la mina La Ye; este es el However, we are looking throughout Latin
realmente la aluvial ya es muy escasa. tercer ao de produccin. America for opportunities to invest in placer
Sin embargo, estamos viendo por toda mining, because we have a knowhow which
Amrica Latina opciones de inversin en - Cmo ha sido la experiencia en is very valuable and that we can exploit. Coun-
minera aluvial, porque tenemos un know esta faena? tries like Peru have done little to exploit their
how que es muy valioso y que podemos No nos ha sido fcil; tenemos mu- placer deposits. The same goes for Ecuador.
aprovechar. Pases como Per han explo- cho que aprender en la parte tcnica We are studying prospects in both countries.
tado muy poco sus aluviones, lo mismo de este tipo de minera, y en explora- For now, we have nothing concrete. But where
Ecuador. Estamos estudiando prospectos cin. Estamos ayudndonos con gente there is a placer, we go and have look to see if
en esos pases. De momento no tenemos experta de otros pases para ir focali- it is possible to do something.
nada concreto, pero donde hay un aluvin zndonos en este tipo de proyectos.
Poseemos una inmensa actividad ex- En eso seguimos trabajando con ellos. But we believe that we are going to grow
ploratoria; de momento contamos con Y la idea es que si llegamos a consolidar more through mining veins where we do not
cerca de 130 blancos y estamos traba- un proyecto (aluvial) en otros pases lo hare- compete so much with the big companies,
jando en 17 de ellos, con la esperanza mos en alianza. which are basically looking for open pit mines.
de que rpidamente podamos empezar Our size is better suited to small or medium-
a sumarle pequeas unidades de explo- - Cul es el tamao actual de la sized underground operations.
tacin a la actividad actual. compaa?
Mineros es una empresa que visual- When did you begin underground
-Cunto estn invirtiendo en ex- mente es muy grande, porque tenemos mining?
ploracin? cinco unidades de produccin; en total en We only have one operation which is the La
Este ao cerca de US$36 millones, el el ao estamos moviendo 24 millones de Ye mine; it is now in its third year of production.
ao pasado fueron unos US$23 millones, m3 de material, en la parte aluvial, y en la
que para una empresa del tamao nuestro mina La Ye son 350 tpd. What has the experience been like at
son cifras importantes. En lo que no somos muy grandes es en this mine?
produccin, porque el aluvin que trabaja- It has not been easy for us; we have a
-Han pensado en alianzas con mos es profundo y de muy bajo contenido: lot to learn on the technical side in this kind
otras empresas? en promedio 130 mg de oro por m3, que of mining, and in exploration. We are being
Hace varios aos tenemos un joint venture es el equivalente ms o menos a 65 mg helped by experts from other countries to
con AngloGold Ashanti para trabajos de ex- por ton; eso no es viable en ningn otro focus more on this type of project. We are
ploracin. En estos momentos conservamos tipo de minera. undertaking a huge exploration effort; we cur-
uno de ellos, en el sur de Bolvar, que es una Tenemos en estos momentos unas rently have around 130 targets and we are
zona muy prometedora, con dificultades to- 1.600 personas vinculadas, tanto en la working on 17 of them, with the hope that we
dava en materia de seguridad y de acceso. parte de explotacin como de exploracin. can soon begin to add small production units
El ao pasado tuvimos un total de ingresos to current production.
de US$184 millones y utilidades netas de
US$63 millones. How much are you investing in ex-
ploration?
-Cunto esperan crecer este ao? This year, around US$36 million. Last year
Si bien la expectativa no es de mucho it was around US$23 million. These are big
crecimiento, porque la operacin subterr- numbers for a company of our size.
Una prioridad en la zona de operacin aluvial
nea va a tener una cada en produccin,
es la recuperacin de humedales. por razones del yacimiento, estimo por lo Have you thought about alliances with
menos en la parte de utilidades un incre- other companies?
A priority at its placer mining operations is the
mento del 10%-15%. We have had a joint venture with Anglo-
recovery of wetlands.
Gold Ashanti for several years, focused on
exploration projects. We are currently in talks
about one of them, in the south of Bolivar,
which is a very promising area, although it still
has some difficulties in terms of security and
access. We continue to work with them. The
idea is that if we manage to develop a (placer
mining) project in another country, we will do it
with a partner.
Casposo
prepares
new phase
The mine expects to
produce between 90,000
and 100,000 ounces of gold
this year.
T
he Casposo gold and silver
mine, operated by Austra-
lias Troy Resources in the
Argentinean Province of San
Juan, is located in Calingasta
on the eastern side of the Frontal Moun-
tain Range, around 200 kilometers west
of the city of San Juan and 2,400 meters
above sea level. Since the company ac-
quired the project in 2009, the deposits
gold reserves have grown by the equiva- MINA DE TROY RESOURCES EN SAN JUAN
lent of 50% and, according to forecasts,
Casposo se prepara
between 2012 and 2014, production will
rise by 40%. Underground mining could
begin next year.
L
100,000 ounces of gold equivalent.
At the time of this interview, winter
production was on track, the executive a mina de oro-plata Caspo- De acuerdo con lo expresado por Eduardo
explained, thanks to several preventa- so, operada por la austra- Machuca, consultor de Troy Resources
tive measures, such as isolating pipelines liana Troy Resources en la Argentina Ltd., para este ao hay buenas
in the processing plants and building a provincia argentina de San expectativas, porque la produccin ser
hanger over the belt filter and thickener Juan, est ubicada en Ca- la planificada: se proyecta producir aproxi-
areas to avoid solutions freezing on days lingasta, al borde oriental madamente entre 90.000 y 100.000 oz de
when the temperature falls below zero. de la Cordillera Frontal, a oro equivalente.
Last winter, the mine saw production fall unos 200 km al oeste de Hasta la fecha de esta entrevista la pro-
when the low temperatures hit. At the la capital sanjuanina y a duccin de invierno estaba cumpliendo lo
time, the plant was still undergoing opti- una altura de 2.400 msnm. Desde que la calculado, ello, segn explica el ejecutivo,
mization. Troy took measures to prevent compaa adquiri el proyecto en 2009, porque se realizaron diversos trabajos pre-
the difficulties which blighted the start-up el yacimiento aument sus reservas mi- ventivos, como el aislamiento de caeras
of project operations reoccurring. nerales de oro equivalente en un 50% y, en la planta de procesos y tambin se ha
segn proyecciones, de 2012 a 2014 la construido un galpn sobre las reas de
HISTORY produccin se incrementar un 40%. La filtro de banda y espesadores, para evitar
The first sample at the Casposo proj- explotacin subterrnea podra comenzar los problemas de congelamiento de las
ect was taken in 1998 and registered el prximo ao. soluciones en los das de temperatura bajo
approximately seven grams a ton of gold En 2011 la produccin de la mina Cas- cero. En la pasada temporada invernal
and 120 grams a ton of silver. Drilling be- poso fue de 47.655 oz de oro y 627.465 la mina registr un descenso en su pro-
gan in that same season. Battle Mountain oz de plata. Actualmente procesa 1.100 duccin por las bajas temperaturas, que
was the first company to operate the proj- ton/da, lo que se mantendr cuando co- encontraron a la planta an en proceso de
mience con la produccin subterrnea. optimizacin. Por ello, Troy tom recaudos
CHARACTERISTICS
Casposo is a vein-shaped deposit,
meaning the gold and silver is contained
in veins in high concentrations. The metal
is so concentrated that the mine has no
need for a leaching valley like gold op-
erations located in San Juan, such as
Gualcamayo (Yamana Gold) and Veladero
(Barrick Gold).
The mine had an initial mine life of six
to seven years but there are strong pos-
sibilities that it will continue for ten years.
para prevenir que se repitieran los incon- nalmente, Intrepid Mines decidi venderlo. The companys mine plan includes refining
venientes que formaron parte del inicio de En mayo de 2009 lo adquiere Troy Resour- silver on site and the firm is working on
operaciones del proyecto. ces y muy rpidamente, en septiembre del installing a refinery at the site. However,
mismo ao, empieza con la construccin. construction work has been slowed by the
HISTORIA La venta se hizo en US$22 millones. need to import some pieces.
La primera muestra del proyecto Cas- Casposo combines open pit mining
poso se tom en 1998 y dio aproxima- CARACTERSTICAS which will end in 2015 and underground
damente 7 gr/ton de oro y 120 gr/ton de Casposo es un yacimiento vetiforme, es operations. The first uses a classic open
plata. En esa temporada se empez a decir, el oro y la plata estn en vetas con pit while the next stage of underground
perforar. La empresa Battle Mountain fue la altas concentraciones. Al tener el metal development will use long drilling meth-
primera que oper el proyecto entre 1998 ms concentrado, la faena no tiene valle ods from Sublevel Stoping plus Overhand
Cut & Fill Stoping, the latter being used
y enero de 2001. En esa fecha la minera de lixiviacin como Gualcamayo (Yamana
only on the Inca vein. The ore is pro-
fue absorbida totalmente por Newmont, Gold) y Veladero (Barrick Gold), las otras
cessed with tank leaching. The precious
que consider a Casposo un activo de- dos operaciones aurferas en San Juan.
metals are then precipitated in a Merill-
masiado pequeo, por lo que optaron por La expectativa inicial de vida de esta
Crowe plant.
deshacerse de l. mina era de 6 a 7 aos, pero hay grandes
At the end of the first half, the com-
En julio de 2002 lo tom Intrepid Mine- posibilidades de que llegue a diez. El hori-
pany began work on a future underground
rals. Como no tena experiencia en pro- zonte minero de la empresa prev, adems,
mine. Geotechnical studies were carried
duccin conformaron una UTE con Nus- refinar plata en sus instalaciones y por ello out into the quality of the rock at the ac-
tar, duea de una pequea mina en pro- trabaja en montar una refinera en la faena. cess point and for the construction of the
duccin en Australia. La empresa pas Sin embargo, las obras de construccin access ramp.
a llamarse Intrepid Mine y se fusion con marchan a paso lento porque son necesa- Construction of the underground mine
Empire, un poco ms grande y con dinero rias piezas que se tienen que importar. will require an investment of US$30 million.
para poner en marcha el proyecto de oro y El desarrollo minero de Casposo es According to Machuca, inflation in Argenti-
plata. Tras la crisis econmica que afect a combinado: a cielo abierto fase extractiva na has affected the operation in the same
Argentina, Casposo se fren hasta que, fi- que concluira en 2015, y subterrneo. El
way it has other industries through the mtodo a cielo abierto es el clsico open la misma forma que ha golpeado a otras
increase in the cost of inputs and labor. pit, mientras que en el prximo desarrollo industrias, debido a la suba de insumos y
The project will see the workforce subterrneo se emplearn los mtodos mano de obra.
gradually increase by around one hun- de barrenacin larga desde subniveles en Los trabajos implicarn la incorporacin
dred from more than 500 currently: the retirada (Sublevel Stoping) y corte y relleno en forma paulatina de aproximadamente
mine employs 317 workers directly plus mecanizado ascendente (Overhand Cut & unas cien personas que se sumarn a las
around 211 contractors. The company Fill Stoping), esto ltimo nicamente en la ms de 500 que laboran actualmente: la
highlights that seventy per cent of the veta Inca. El procesamiento del mineral se mina cuenta con 317 trabajadores directos
employees of Troy Resources Argentina realiza empleando el mtodo lixiviacin en y aproximadamente 211 de contratistas.
are from the Department of Calingasta. tanques y luego precipitando los metales En la compaa destacan que el 70% de la
preciosos en una planta Merrill-Crowe. mano de obra de Troy Resources Argenti-
EXPLORATION A fines del primer semestre del pre- na es del Departamento Calingasta.
On Feburary 29th this year, Casposo sente ejercicio, la compaa comenz
had reserves of 574,600 ounces of gold con las tareas de la futura mina subterr- ExPLORACIN
equivalent, a figure which includes the nea. Se realizaron estudios geotcnicos Las reservas actuales de Casposo son
Kamila and Mercado open pits, the Ka- de la calidad de roca para el portal de de 574.600 oz de oro equivalente (al 29 de
mila and the Kamila-Inca 2 underground entrada y para la construccin de la ram- febrero ltimo), esto incluye Kamila open
mines and the stockpile. These mineral pa de acceso. pit, Mercado open pit, Kamila subterrnea,
reserves have been estimated using a El desarrollo de las labores para la mina Kamila Subterrnea SE- Inca 2 y stockpile.
gold price of US$1,500 an ounce and a subterrnea demandar una inversin de Estas reservas minerales han sido esti-
silver price of US$28 an ounce, and as- US$30 millones. Segn Machuca, la infla- madas tomando un precio de US$1.500
suming 90% recovery for gold and 80% cin argentina afect a la operacin de la oz de oro y US$28,00 la oz de plata, y
recovery for silver. In order to calculate
a gold equivalent, a gold-silver ratio of
1:60 was used.
The company is exploring mainly in
the Department of Calingasta, near Cas- Datos relevantes
poso (Kamila SE extension, Cerro Norte,
Mercado, Casposo Norte, Julieta) and La inversin en la construccin de la mina Casposo fue del orden de los US$45 millones.
at Castao Nuevo. One is always look- Troy Resources Argentina Ltd. cuenta con una nmina de alrededor 300 empresas prestadoras de bienes
ing for new mining businesses and new y servicios, priorizando siempre a las empresas locales, siendo aproximadamente el 78% prestadores de
exploration areas, explains Ken Nilsson, servicios de San Juan, 20% nacional y 2% otros.
director of operations at Troy Resources La compaa realiz las siguientes erogaciones durante el ao 2011: US$2.014.462 en concepto de
Argentina Ltd. regalas y US$701.704 al fondo fiduciario de infraestructura. El gasto en salarios y cargas sociales fue
Castao Nuevo is located approxi- de US$5.672.979.
mate 23 kilometers northeast of Cas- La lnea elctrica inaugurada en diciembre de 2011 demand una inversin de US$14,5 millones. A par-
poso, in the Department of Calingasta, tir de ese momento, tanto Calingasta como la mina Casposo quedaron conectados al Sistema Elctrico
around 150 kilometers west of the city of Nacional argentino, dejando de ser un sistema aislado y de consumir grandes cantidades de combustible
San Juan. para la generacin de energa.
Exploration carried out so far has iden- Total de metros perforados en Casposo durante el pasado ejercicio: 48.090 m distribuidos en 182
sondajes.
tified 23 new prospects which require ad-
Key facts
Construction of the Casposo mine cost around
US$45 million.
Troy Resources Argentina Ltd. works with
around 300 suppliers of goods and services,
prioritizing local companies. Approximately
78% of companies providing services to the
mine are from San Juan, 20% are from Argen-
tina and the remaining 2% are foreign.
The company made the following tax payments
during 2011: US$2,014,462 in the form of ro-
yalties and US$701,704 to an infrastructure
trust fund. Expenditure on wages and social
charges totaled US$5,672,979.
The power line inaugurated in December 2011
required an investment of US$14.5 million. The
line connects both Calingasta and the Casposo
mine to Argentinas national power grid, redu-
cing the areas isolation and cutting consump- En 2011 la produccin de la mina Casposo
fue de 47.655 oz de oro y 627.465 oz de plata.
tion of fossil fuels used to generate electricity.
Meters drilled at Casposo last year: 48,090 In 2011, the Casposo mine produced 47,655
ounces of gold and 627,465 ounces of silver.
meters over 182 holes.
La mina cuenta con 317 trabajadores directos y Casposo est ubicada en Calingasta, a unos
At the end of the first half,
aproximadamente 211 de contratistas. 200 km al oeste de la capital sanjuanina.
the company began work
The mine has 317 direct employees and ap- Casposo is located in Calingasta, around 200
proximately 211 contractors. kilometers west of the city of San Juan. on a future underground
mine. Geotechnical studies
were carried out into the
considerando una recuperacin de oro del A fines del primer quality of the rock at
90% y una de plata del 80%. Para calcular
el oro equivalente se ha tomado una razn semestre del presente the access point and for
de oro - plata de 1:60. the construction of the
La compaa est explorando principal- ejercicio, la compaa
mente en el Departamento Calingasta, en comenz con las tareas access ramp.
el rea de Casposo (Kamila extensin SE,
Cerro Norte, Mercado, Casposo Norte, de la futura mina ditional surface and drilling work. Of these,
Julieta), y Castao Nuevo. Siempre se six (Kamila SE extension, Julieta SE ex-
est en la bsqueda de nuevos negocios subterrnea. Se realizaron
tension, Casposo Norte, and the Aurora,
mineros y nuevas reas de exploracin,
estudios geotcnicos de Luca and Sofa veins) have been discov-
sostiene Ken Nilsson, director de Opera- ered and/or lifted to the category of drill
ciones Troy Resources Argentina Ltd. la calidad de roca para targets during Troys exploration campaigns
Castao Nuevo est ubicado aproxima- completed between 2009 and 2011. Geo-
damente a 23 km al noreste de Casposo, el portal de entrada y physical studies are planned to extend and
en el departamento de Calingasta, a unos complete pre-existing information.
150 km al oeste de la ciudad de San Juan.
para la construccin de la
The general aim has been to develop
Las exploraciones llevadas a cabo a rampa de acceso. all the targets where we have found out-
la fecha han identificado 23 nuevos pros- cropping of vein-shaped structures as well
pectos que requieren tareas adicionales as areas that are hard to access or where
de exploracin superficial y perforaciones. there is no information, says Nilsson. In
De stos, seis (Extensin Kamila SE, Ex- December 2009, the company began geo-
tensin Julieta SE, Casposo Norte, Veta empresa comenz con las tareas de re- logical reconnaissance of the Castao Nue-
Aurora, Veta Luca y Veta Sofa) han sido conocimiento geolgico del grupo minero vo mining group (with regional mapping,
descubiertos y/o llevados a la categora de Castao Nuevo (mapeo regional, mues- sampling and detailed maps of the veins).
blancos de perforacin durante los progra- treo y mapeo de detalle de las vetas). Las Exploration carried out in this area has
mas de exploracin de Troy entre los aos tareas exploratorias llevadas a cabo a la so far concentrated on three prospects
2009 y 2011. Tambin se programaron fecha en esa zona se han concentrado en or exploration targets: the CastaoDios
estudios geofsicos para extender y com- tres prospectos/blancos de exploracin: Protege vein, the Castao-San Pedro vein
pletar informacin preexistente. veta Castao Dios Protege, veta Castao and the CastaoSan Agustn vein. In or-
El objetivo general ha sido desarrollar - San Pedro y veta Castao San Agustn. der to develop them, additional geological
todos los blancos donde se encuentran Para poder desarrollarlos se necesitarn exploration work and drilling must be car-
afloramientos de estructuras vetiformes, tareas adicionales de exploracin geolgi- ried out. During 2011, 1,197 meters of dia-
como as tambin las zonas de difcil ac- ca y perforaciones. Durante 2011 en Cas- mond drilling was carried out at Castao
ceso y en las que no se tiene informacin, tao Nuevo se perforaron 1.197 m de dia- Nuevo between ten holes.
indica Nilsson. En diciembre de 2009 la mantina distribuidos en diez sondajes.
L
investment to the region.
as provincias de Salta, Ju- la participacin de la provincia como socia,
T
juy y Catamarca, ubicadas al a travs de la estatal Jujuy Energa y Mine-
he provinces of Salta, Jujuy
noroeste de Argentina, con- ra Sociedad del Estado (JEMSE), con un
and Catamarca in northwest
forman el tringulo del litio de 8,5% de la propiedad.
Argentina make up the countrys
este pas. Ms de una dece- La faena tiene previsto iniciar sus ope-
lithium triangle. More than ten
na de empresas buscan este raciones en 2014 y alcanzar a partir de
companies are exploring for the mineral
mineral y ya hay dos que es- 2016 una produccin de 16.400 ton/ao
and two have already begun production.
tn en produccin. de carbonato de litio (con una concentra-
One of the most important develop-
Al respecto, uno de los cin del 99,5%) y de 10.000 ton/ao de
ments was the announcement of the
hitos a la fecha es el anuncio de construc- cloruro de potasio, esto durante los 40
construction of the Olaroz lithium mine, a
cin de la mina de litio Olaroz, el cual fue aos que es el clculo de su vida til.
move which was welcomed by President
recibido por la misma Presidenta Cristina Para la etapa de construccin se con-
Cristina Fernandez de Kirchner herself.
Fernndez de Kirchner. No solamente se sidera el empleo directo de 120 personas,
She not only applauded the multimillion
aplaudi la millonaria inversin compro- 80 pertenecientes a la localidad de Sus-
dollar investment by Sales de Jujuy (val-
metida por parte de la empresa Sales de ques y 40 al resto del pas, y de otras 400
ued at US$276 million), but also the par-
Jujuy, de US$276 millones, sino tambin como contratistas. En la etapa de pro-
ticipation of the provincial government duccin se prev el empleo directo de 180 Hay otros proyectos en la etapa de
in the project through state-owned personas, unas 100 provenientes de Sus- exploracin, en los salares y salinas de
mining and energy firm JEMSE with an ques, 50 de Jujuy y 30 del resto del pas; y los departamentos de Susques y Tum-
8.5% stake. de un centenar en calidad de contratistas, baya. Podemos decir que Jujuy posee
The mine is expected to begin opera- precisa Carlos Mara Navarro, secretario de importantes perspectivas de desarrollo
tions in 2014 and will reach its capacity of Minera e Hidrocarburos de Jujuy. en base a los emprendimientos mineros,
16,400 tons a year of lithium carbonate El desarrollo productivo del litio en la precisa Navarro.
(99.5% purity) and 10,000 tons a year of Puna jujea es destacado por las auto-
potassium chloride from 2016. It will have ridades mineras locales. Segn Navarro, EL ATRACTIVO DE SALTA
a mine life of forty years. la provincia cuenta con varios proyec- La provincia de Salta cuenta con una de-
The project will create 120 direct jobs tos, en distintas etapas de desarrollo cena de empresas realizando campaas ex-
during the construction phase, 80 of para la explotacin de litio, potasio y ploratorias por litio. ADY Resources ejecuta
them from the town of Susques and 40 otros elementos, provenientes de la sal- trabajos de avanzada e inici la produccin
from the rest of the country. Another 400 muera de los salares. de carbonato de litio a escala reducida en el
will be employed through contractors. Otro proyecto que se encuentra en Salar del Rincn, mientras que FMC-Minera
During the production stage, it will create avanzado estado de anlisis y evaluacin es del Altiplano produce cloruro de litio en el
180 direct jobs, of which 100 will come el que lleva adelante la empresa Exar S.A., Departamento de General Gemes, con ma-
Susques, 50 from Jujuy and 30 from the cuyo objetivo es producir carbonato de teria prima extrada en el lado catamarqueo
rest of the country; plus another hundred litio a partir de las salmueras provenientes del Salar del Hombre Muerto.
through contractors, says Carlos Maria del Salar de Cauchari-Olaroz, en el Depar- De acuerdo al registro minero, en Salta
Navarro, the provinces secretary for min- tamento de Susques. La implementacin suman 510 las concesiones mineras por
ing and hydrocarbons. del proyecto est prevista en dos etapas: litio en 13 salares que hacen una superficie
Local mining authorities highlight the la primera consiste en la produccin de de 3.522 km2. En estos momentos pue-
development of lithium in Jujuys Andean 20.000 ton/ao de carbonato de litio y una do decir que el 100% de la superficie de
highlands. According to Navarro, the inversin cercana a los US$220.750. La se- los salares est cubierta con concesiones
province has several projects at different gunda considera una produccin de 40.000 mineras, precisa Ricardo Salas, secretario
stages of development to exploit lithium, ton/ao, a partir de 2018, con una inversin de Minera de Salta.
potassium and other elements contained que ronda el doble del primer desembolso.
in the brines on the salt-flats. Ambas iniciativas se encuentran a dis- FMC Minera del Altiplano y Lithium 1
Another project at an advanced stage tancias no mayores a 280 km desde San SRL: En el Salar del Hombre Muerto la
of analysis and evaluation is being de- Salvador de Jujuy, y a una altura aproxima- empresa FMC-Minera del Altiplano explo-
veloped by Exar S.A. to produce lithium da de 3.700 msnm. ta sales de litio. La empresa canadiense
carbonate from brines from the Caucha-
ri-Olaroz salt pan in the Department of
Susques. The project will be implement-
ed in two stages: the first, to produce
20,000 tons a year of lithium carbon-
ate, will require investment of close to
US$220.75 million. The second stage will
lift production to 40,000 tons a year, from
2018, while doubling the investment seen
in the first stage.
Both projects are located no more
than 280 kilometers from San Salvador
de Jujuy at an altitude of around 3,700
meters above sea level.
There are other projects which are
still being explored in the salt pans and
brines in the Departments of Susques
and Tumbaya. We can see that Jujuy will
develop significantly based on these mine
projects, Navarro explains.
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The Province of Catamarca is home
to one company which produces lithium
carbonate and two exploration projects.
One of these belongs to Lithium 1. Lo-
cated in Sal de Vida, it is currently at the
final feasibility stage, and there is another
company which is in reserve and we are
not going to reveal it yet, says Rodolfo
Micone, the provinces mining secretary.
We have high hopes for lithium. They
are not many countries which have the
reserves we have so we have to study the
market very well, he adds.
Minera del Altiplano S.A. (MdA) has
been producing lithium since 1997 from
its deposit on the Hombre Muerto salt
pan. The initial inversion was around
US$150 million. We are operating the
plant with 256 permanent employees and
around 30 service contractors. We hope
to have a permanent workforce of around
Vista general del proyecto Mariana. 307 by the beginning of next year, com-
ments board chairman Daniel Chavez
General view of the Mariana project.
Diaz. MdA works with more than two
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CONFERENCIAS &
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concretado uno de los mayores hitos que revolu- Multiaceros pretende posicionar en la regin, tipo Victaulic, etc), y los revestimientos.
cionar el mercado de los aceros antidesgaste: sobre todo en los pases en los que la minera,
su asociacin con ruukki, lder mundial en gas y petrleo presentan mayor dinamismo,
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C
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de los grandes proveedo- nuestros clientes de todo el mundo, sea- ers around the world, says Curfman.
res mineros, y Amrica La- la Chris Curfman.
tina constituye uno de sus How important is Latin America
mercados ms relevantes. -Cun importante es Amrica Lati- to the mining business?
Chris Curfman, vicepresi- na para el negocio de minera? The Caterpillar 2011 results for Re-
dente corporativo y presi- Los resultados de Caterpillar en 2011 en source Industries, which primarily in-
dente de Caterpillar Global Mining Sales el rea de Industrias de Recursos, que incluye cludes mining and forestry, show sales of
and Support, junto con otros ejecutivos de principalmente a Minera y Forestal, muestran US$2.831 billion in Latin America. Latin
la compaa, compartieron con LATINO- ventas por US$2.831 millones en Amrica America is a key mining region for Caterpil-
MINERIA su visin del sector y las nove- Latina. Esta es una regin minera clave para lar and the independent Cat dealers serving
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LA EDITORIAL TCNICA
Y DE NEGOCIOS LDER DE CHILE
empresa / company
Latin America is
de un tercio de los home to more
than a third
camiones ultra-class of Komatsu's
de Komatsu ultra-class
trucks
La compaa est reforzando su presencia en
Colombia, para replicar el xito que tiene con sus The company is
strengthening its presence
camiones ultra-class y otras unidades mineras en el in Colombia in order to
resto de la regin. replicate its success with
L
ultra-class trucks and other
a denominacin ultra-class El territorio que va desde Mxico hasta
mine equipment in the rest
es internacionalmente utili- Tierra del Fuego representa una porcin of the region.
zada para referirse a los ca- muy relevante del negocio minero de este
T
miones de 320 ton cortas importante proveedor y desarrollador de he term ultra-class is used in-
de capacidad o superiores. equipos. Chile, Per, Brasil y Mxico se ternationally to refer to trucks
Komatsu cuenta con el ma- encuentran entre los principales mercados, with a capacity of 320 short
yor nmero de unidades en tanto que Colombia asoma como un tons or more. Komatsu has the
operando a nivel mundial nuevo destino de gran potencial. largest number of units in this category in
en esta categora. Ms de un tercio de la Colombia es un mercado important- operation around the world. More than
flota mundial de Komatsu en el segmento simo en minera a cielo abierto, tradicio- a third of Komatsus global fleet falls into
ultra-class se concentra en Latinoamri- nalmente del carbn y de otros tipos de the ultra-class category, most of them in
ca, as grafica Rafael Garn, gerente de minerales, como nquel y oro. La minera Latin America, says Rafael Garin, regional
sales manager of the Japanese firms Min-
ventas regional de la Unidad de Negocios del carbn es intensiva en equipos, pero
ing Business Unit, to highlight the impor-
Mineros del gigante de origen japons, la nuestra presencia es poco significativa en
tance of the region as a market for its
importancia que tiene la regin como mer- comparacin a otros pases de Latinoam- mine equipment.
cado para sus equipos mineros. rica; somos el fabricante nmero dos en el
GETTING BIGGER
One of the main trends of the last fifteen
years in mine trucks has been the increase
in size. Garin notes that Komatsu developed
the worlds first ultra-class truck the 930E
- in the second half of the nineteen-nineties.
Before that the biggest trucks had a capac-
ity of 240 short tons, he recalls.
Minera y comunidades,
una relacin
desafiante
THE SITUATION IN PERU
Mines and
communities,
a challenging
relationship
According to the consultant
Rodrigo Rivas, community
relations are a phenomenon
which has been developing
in Peru for some time and
which has long been a
concern for companies.
T
In recent months, the op-
position of part of the com-
munity to major mine projects
in Peru, such as Conga and
Tintaya-Antapaccay, has captured the
headlines. However, the issue of the rela-
tionship between companies and the in-
Equipo de Anglo American presentando el proyecto Quellaveco a comunidades vecinas.
habitants living in their areas of influence
is not new. It has been going on for Anglo American team presents the Quellaveco Project to local community.
some time and has been a concern and
preoccupation among the companies
for many years, says Rodrigo Rivas, a
partner at the consultancy Valor Estrat- El consultor Rodrigo Rivas sostiene que el tema social
gico and previously director of corporate es un fenmeno que se viene desarrollando hace
affairs in South America for the mining
company Barrick Gold. tiempo en Per y que ha sido motivo de preocupacin
Perhaps the difference now is that
the election of President Ollanta Hulama
y de ocupacin por parte de las empresas.
E
gave rise to new expectations in one
part of society, but the government in-
n los ltimos meses, la opo- nuevo, es un fenmeno que lleva bas-
stead opted to maintain the model of
protecting foreign investment. sicin generada por secto- tante tiempo y ha sido motivo de preocu-
Luquman Shaheen, president and res de la comunidad a im- pacin y de ocupacin de las empresas
CEO of exploration company Panoro, portantes proyectos mine- hace bastantes aos, sostiene Rodrigo
shares the view that it is a situation ros en Per, como Conga Rivas, socio de la consultora Valor Es-
which has been brewing for some time. y Tintaya-Antapaccay, ha tratgico y quien fue adems director de
As he notes in the interview published acaparado la atencin. Sin Asuntos Corporativos de minera Barrick
in this edition (see page 31):During the embargo, el tema de la re- Gold en Sudamrica.
last twenty years, the participation of the lacin entre las empresas y los pobla- Quizs las diferencias que pueda
dores de sus reas de influencia no es existir en este ltimo tiempo -agrega- es
KEYNOTE SESSIONS:
Indonesian coal mining industry and contractors The mining industry in Indonesia after four years
overview of New Mining Laws and Regulations
Jeffrey Mulyono, President Director, PKN Coal and Mangantar Sabungan Marpaung, Mining Strategist and
former, Indonesian Coal Mining Association (ICMA) former Director, Indonesia Energy and Mining Ministry
Chairman
Bob McCarthy, General Manager, Snowden: Developing a Ian Gibbs, General Manager, RCR Mining: Mobile mining
coding system to better classify fully mobile IPCC layouts units innovative solutions
and systems
Stephen Kou, IPCC Business Development Director,
Christian Dirscherl, Drive Technologies Division, Siemens FLSmidth: Innovative New Technologies for IPCC
and Peter Sehl, General Manager, ThyssenKrupp Robins:
Scot Szalanski, Product Manager-In Pit Crushing and
Latest Developments in Gearless Conveyor Drives
Conveying, P&H Mining Equipment: Fully mobile IPCC in
Doug Turnbull, Principal Mining Engineer, Sandvik Mining coal: a case study
& Construction Materials Handling: Real mine case study
Stephan Oppelaar, Senior Solutions Specialist and Jim
of a new IPCC concept
Hutchins, Senior Applications Engineer, Vermeer: IPCC and
Marcilio Cenisio, Project Coordinator - Planning and high capacity surface miners a new machine for the
Development Department, Vale: An application study of precision mining arena
IPCC technology on a developing project Moatize case
Bernd Schwengsbier, President, TII Sales (Kamag,
study
Scheuerle and Nicolas): Relocation solutions for large
Lynn Peterson, Product Sales Manager, FLSmidth: in-pit mining equipment
Economic evaluation of next generation IPCC systems
Mario Dilefeld, Chief Engineer Conveyor Systems, Takraf: Registering
Gearless drive solutions for IPCC systems The rate for full attendance at the event is $1,600, which
Rico Neumann, Senior Mining Engineer, Takraf: Reviewing will include the evening Welcome Reception on 24th
20 years of IPCC system development, practice and study October, two full days attendance at the event, as well as
work two lunches. The easiest way to register is online at
Ruediger Durchholz, Managing Director Engineering, RWE http://corporate.im-mining.com/imevents.asp though we can
Power International: Determination of performance and also accept bank transfers and other forms of payment;
utilisation of IPCC systems the key role of the conveyor please contact Paul Moore for more details.
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More than 1,240 participants from Peru and twenty one other coun-
tries attended the Tenth Gold Symposium and Second Silver Forum,
organized in Lima by the Gold Committee of the SNMPE (Perus Natio- Ignacio Bustamante, presidente del comit organizador; Oscar Valds, ex Primer Ministro del Per; y
Jos Miguel Morales, presidente del comit aurfero de la SNMPE.
nal Mining, Oil and Energy Association).
Ignacio Bustamante, president of organizing committee; Oscar Valdes, former prime minister of Peru;
and Jose Miguel Morales, chairman of the SNMPE gold committee
El Simposio reuni a representantes de compaas Roque Benavides, gerente general Miguel Castilla, ministro de Economa del Per; Pablo Longueira, titular de la misma cartera de Chile; y
mineras y profesionales vinculados del sector. de Minera Buenaventura. Miguel Palomino, gerente del Instituto Peruano de Economa.
The Symposium brought together representatives of Roque Benavides, chief executive Miguel Castilla, Economy Minister of Peru; Pablo Longueira, his Chilean counterpart; and Miguel
mining companies and industry professionals. of Minera Buenaventura Palomino, manager of the Peruvian Institute of Economics
Laura Superneau, de Business News Americas, con Guillermo Gonzlez, de Eco Oro Minerals; Mark
Moseley-Williams, de Continental Gold; y Jos Patrn, de AngloGold Ashanti Colombia.
Laura Superneau, of Business News Americas, with Guillermo Gonzlez, of Eco Oro Minerals; Mark
Moseley-Williams, of Continental Gold; and Jos Patrn, of AngloGold Ashanti Colombia
Greg Barton, Chief Executive Officer de Business Newss Americas, acompaado por Karen Pakciarz y Dominic Channer, vicepresidente de Eduardo Chaparro, director ejecutivo de la Cmara Asomine-
Hadley McClellan, de la organizacin del evento. Asuntos Externos de Kinross en Ecuador. ros de la Andi (Colombia).
Greg Barton, Chief Executive Officer of Business News Americas, with Karen Pakciarz and Hadley Dominic Channer, Kinross Ecuador Eduardo Chaparro, executive director of Colombias ANDI
McClellan, organizers of the event. External Affairs Vice-president Chamber of Mining Associations
agenda
23 - 26 17 - 19 14 - 15
XVI Congreso Peruano de Geologa Colombia Minera 2012 Argentina Oro y Plata 2012
Lugar: Westin Hotel, Lima Lugar: Palacio de Exposiciones Plaza Mayor, Lugar: Buenos Aires
Organiza: Sociedad Geolgica del Per Medelln Organiza: Panorama Minero
Informaciones: www.lima2012.com Organiza: Asomineros de la ANDI y Informaciones: www.argentinaoroyplata.com.ar
Gobernacin de Antioquia
24 - 26 Informaciones: www.miningcolombia.com 19 23
MINExpo 2012 Atexpo 2012
Lugar: Las Vegas Convention Center, EE.UU. 26 - 27 Lugar: Copiap, Chile
Organiza: National Mining Association Encuentro Int. de Metalurgia, Per Organiza: Corproa
Informaciones: www.minexpo.com Lugar: Sheraton Lima Convention Center Informaciones: www.atexpo.cl
Organiza: InterMet Consultores
Informaciones: www.encuentrometalurgia.com
calendar
23 - 26 17 - 19 14 - 15
XVI Congreso Peruano de Geologa Colombia Minera 2012 Argentina Oro y Plata 2012
Venue: Westin Hotel, Lima Venue: Palacio de Exposiciones Plaza Mayor, Venue: Buenos Aires
Organizer: Sociedad Geolgica del Per Medelln Organizer: Panorama Minero
Information: www.lima2012.com Organizer: Asomineros de la ANDI y Information: www.argentinaoroyplata.com.ar
Gobernacin de Antioquia
24 - 26 Information: www.miningcolombia.com 19 23
MINExpo 2012 Atexpo 2012
Venue: Las Vegas Convention Center, EE.UU. 26 - 27 Venue: Copiap, Chile
Organizer: National Mining Association Encuentro Int. de Metalurgia, Per Organizer: Corproa
Information: www.minexpo.com Venue: Sheraton Lima Convention Center Information: www.atexpo.cl
Organizer: InterMet Consultores
Information: www.encuentrometalurgia.com
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