INTERBOLSA Y ESTRAVAL

PAULA VALENTINA ROA ARTUNDUAGA

T00045969

INGENERIA ECONOMICA

LIC. RAUL JOSE PADRON CARVAJAL

UNIVERSIDAD TECNOLOGICA DE BOLIVAR

FACULTAD DE INGENERIA

CARTAGENA DE INDIAS D.T

2017
 INTERBOLSA

Fue creada en el ao 1990 y llego a convertirse en la segunda empresa comisionista de

bolsa ms grande del pas. En su intensin de crecimiento interbolsa crea un holding
(grupo empresarial), que una organizacin econmica que controla una serie de
compaas y le garantiza control sobre los diferentes factores del mercado; con ms de 23
empresas a nivel nacional y ms de 6 de ellas operaban a nivel internacional. Como grupo
empresarial empiezan a tener transacciones de bienes, capital y servicios entre las
mismas empresas, a travs de la confianza que generan sus directivos crean mesas de
dinero contemplando ms y mejores inversiones; dos se los accionistas de interbolsa
quienes tienen la administracin y potestad de decidir; aplica la figura offshore, donde
trasladan negocios y capitales a parasos fiscales con el fin de obtener beneficios
tributarios entre otras ventajas para las empresas.

Son muchos los sectores econmicos que intervienen en el manejo del xito financiero de
un grupo de tal magnitud, como son pequeos accionistas , inversionistas que apuestan
a grandes proyectos , entidades financieras y empresas entre otras .En el ao 2011 se
inician movimientos financieros arriesgados , al pareces con legalidad en nuestro pas ,
interbolsa aposto y compro fabricato , una empresa que de acuerdo a el anlisis de
expertos propios de la bolsa tena un futuro ambicioso y pusieron en marcha la compra de
dicha empresa a travs de repos, que es un ttulo de compra de acciones donde los
inversionistas por cada accin daban una suma de dinero que sera invertida en la
compaa con el compromiso de devolverla en un tiempo con un rendimiento del 10%
para cada inversor . Fueron tantas las maniobras financieras que se gestaron por parte de
los directivos de interbolsa que adems de ser comisionistas intermediarios , tambin se
convirtieron en dueos, teniendo tantas empresas a su manejo, que debieron pedir
prstamos millonarios a bancos, ya que deban cumplir tiempos y pagar rendimientos a
los inversionistas, sumado a esto no fue un buen ao en los negocios de bolsa. Con lo
cual la firma no contaba con liquides para cumplir sus compromisos; los inversionistas
solicitaron informacin sin respuesta y finalmente interbolsa debi ser intervenida por la
sper intendencia que solo le tomo un da de verificacin y anlisis de las cuentas,
declaro la compaa en quiebra.

Los grandes perdedores? Los inversionistas, empleados, entidades financieras y el

gobierno .En la actualidad los directivos estn siendo investigados, no alcanzan los
activos para indemnizar a los afectados y los parasos fiscales custodian los dineros de
muchos de estos negocios que estn en cabeza de los dos accionistas, quienes seran los
nicos beneficiados del descalabro financiero de los ltimos aos en Colombia.
 ESTRAVAL

Por aos la figura de libranza ha funcionado en la legalidad en Colombia .La libranza son
ttulos valores que garantizan el pago por cuotas o como sea convenido un crdito o
compra de bienes que era descontado de manera directa y previo convenio con el
empleador de la nmina, cesantas, o dems pagos del salario del empleado.

Estraval es una empresa que hace prstamos a empleados a travs de libranza y por otro
lado busca inversores con liquidez para realiza las operaciones financieras, prometiendo
a cambio la devolucin de su inversin con rendimientos mensuales, la gran confianza
que representa estraval en el mercado es que manejan libranzas de pensionados o
activos de empresas en su mayora del Estado, dando tranquilidad a los inversores.

Las operaciones financieras poco a poco fueron terminando en un fraude, ya que los
directivos de estraval hicieron gastos a su nombre e intereses personales, haciendo que
las libranzas fueran revendidas hasta tres veces.

Cmo pasa esto? cuando el empleado solicita el prstamo toma una libranza , la
empresa en este caso es estraval que debe tener la liquidez para desembolsar ; por
malos manejos no hubo control de liquidez e inician la bsqueda de inversionistas que
entregan su dinero que supera la suma que estn garantizadas en las libranzas .En un
intento por cumplir compromisos financieros negociaban y vendan estos ttulos valores,
libranza y letras , que ya habran sido cancelados ;en otras oportunidades utilizaban
formatos que haban sido formados por empleados como requisito de su crdito , que
sera como si constituyeran un nuevo crdito .

Quines pierden? Los pequeos inversionistas que fueron asaltados en su buena fe, ya
que no tienen ninguna garanta para la devolucin de su dinero. En la actualidad las
inversiones se han democratizado, es decir que es posible que los inversionistas sean de
cualquier estrato social ; y que puedan tener ganancias en transacciones millonarias .
Estraval y su proceder pone en tela de juicio la posibilidad de que pequeos inversores
hagan parte de una sociedad , ya que la desconfianza inversionista no cree en nuestro
pas .