Actividad Integradora S12: Razones Financieras de Corto Plazo

Fecha: 27 de Diciembre de 2016

Propsito:

Aplicar el anlisis de las razones financieras de corto plazo e interpretar los resultados.

Instrucciones:

1. En esta actividad debe calcular las principales razones financieras revisadas en la Unidad 4.
Para esto en primer lugar es necesario que cuente con el balance general y el estado de
resultados de la empresa donde usted labora o la que ha analizado en otras actividades
anteriores.

2. Indague tal informacin en su empresa, considerando que ambos reportes deben ser de la
misma fecha.

3. Si en su empresa le proporcionan tal informacin capture el balance general en la Hoja 2

(Balance General -Real) de este archivo y el estado de resultados en la Hoja 3 (Estado de
Resultados - Real). Atienda las instrucciones que se dan en cada hoja para registrar sus datos.

4. Si no logra obtener todos los datos reales de la empresa donde usted labora solicite que al
menos le proporcionen el valor del Activo total (o una cifra aproximada), con este dato prepare
el balance general y el estado de resultados con datos simulados. Para esto hemos preparado
los formatos incluidos en la Hoja 4 (Balance General -Simulado) y la Hoja 5 (Estado de
Resultados - Simulado) de este archivo. Atienda las instrucciones indicadas en ambas hojas
para obtener los resultados de estos reportes.

5. Cabe aclarar que en los reportes financieros simulados las cifras absolutas y relativas estn
elaboradas con base en los que us anteriormente para la empresa El Perico, S.A. de C.V.

6. Una vez que haya completado el balance general y el estado de resultados (reales o
simulados), analice las cifras obtenidas y con base en stas calcule las razones financieras que
se solicitan en la Hoja 6 de este archivo. Recuerde anotar la frmula correspondiente para
cada caso, la sustitucin y la interpretacin del resultado.

7. Al concluir, revise sus respuestas y si alguna es confusa o no refleja adecuadamente su

punto de vista, proceda a modificarla.

8. Cuando est satisfecho con las respuestas proporcionadas, guarde los cambios y regrese a la
plataforma virtual de aprendizaje para enviar su archivo al Asesor.

1
Corto Plazo

de Diciembre de 2016

r los resultados.

evisadas en la Unidad 4.
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 Balance General - Simulado

1. En caso de que en la empresa donde labora no le proporcionen la informacin completa del balance general y el estado de r
deber utilizar cifras aproximadas a las reales. Solicite que al menos le informen el monto del activo total o una cifra aproximada.

2. Para esto hemos preparado el formato siguiente del balance general en el que ya estn integradas las frmulas correspondien
una de las cuentas, usted slo tendr que anotar el valor del Activo total en la celda B37 que est marcada en color gris. Al hacerlo
que automticamente se completa toda la informacin restante. No modifique las celdas de color blanco.

3. Cabe aclarar que al completar esta hoja, automticamente se generar la informacin necesaria en la Hoja 5.

Empresa: Grupo Elektra S.A. de C.V. (aprox. En millones de pesos)

ACTIVO CIRCULANTE
CAJA Y BANCOS
CLIENTES
INVENTARIOS
DOCUMENTOS POR PAGAR
DEUDORES DIVERSOS
IVA ACREDITABLE
TOTAL ACTIVO CIRCULANTE
BALANCE GENERAL AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2007
PASIVO A CORTO PLAZO
$ 853 2% PROVEEDORES
$ 14,919 35% BANCOS
$ 25,575 60% ACREEDORES
$ 853 2% IMPUESTOS POR PAGAR
$ 426 1% IVA POR PAGAR
$ 2 0% DOCUMENTOS POR PAGAR
$ 42,625 100% TOTAL PASIVO A CORTO P

ACTIVO FIJO PASIVO A LARGO PLAZO

MOBILIARIO Y EQUIPO $ 5,115 4%
EQUIPO DE COMPUTO $ 1,279 1% BANCOS
EQUIPO DE TRANSPORTE $ 3,836 3%
MAQUINARIA $ 30,690 24%
EDIFICIO $ 86,955 68%
TOTAL ACTIVO FIJO $ 127,875 100% TOTAL PASOVO A LAGO PL

PASIVO TOTAL
ACTIVO DIFERIDO CAPITAL CONTABLE

3
 RESULTADOS DE EJERCICIO
GASTOS PAG POR ANTICIP $ 1,705 100% RESULTADOS ANTERIORES
PATENTES RESERVAS
MARCAS CAPITAL SOCIAL
TOTAL ACTIVO DIFERIDO $ 1,705 100% TOTAL CAPITAL CONTABLE
ACTIVO TOTAL $ 170,500 SUMA PASIVO + CAPITAL

4
 del balance general y el estado de resultados,
activo total o una cifra aproximada.

ntegradas las frmulas correspondientes a cada

est marcada en color gris. Al hacerlo observar
lor blanco.

saria en la Hoja 5.

es de pesos)
2007

$ 9,753 22%
$ 21,278 48%
$ 9,309 21%
$ 2,660 6%
$ 443 1%
$ 887 2%
$ 44,330 100%

$ 40,920 100%

$ 40,920 100%
$ 85,250 100%

5
$ 5,968 7%
$ 30,690 36%
$ 22,165 26%
$ 26,428 31%
$ 85,250 100%
$ 170,500

6
 Estado de Resultados - Simulado

1. Esta hoja est preparada para completarse automticamente cuando usted haya registrado la
cifra que se solicita en la celda B37 de la hoja 4 de este archivo. No modifique ninguna de las
celdas de este formato.

2. Utilice las cifras obtenida en este reporte junto con las del Balance General -Simulado (Hoja
4), para calcular las razones financieras que se solicitan en la Hoja 6, recuerde tomar en cuenta
en sus respuestas que estos reportes financieros estn preparados con fecha 30 de septiembre
de 2007.

3. Anote el nombre de la empresa que est analizando en el encabezado del estado de

resultados.

Empresa: Grupo Elektra S.A. de C.V.

ESTADO DE RESULTADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2007

%
VENTAS $ 110,825
COSTO DE VENTAS $ 66,495 60.0
UTILIDAD BRUTA $ 44,330 40.0

GASTOS DE ADMINISTRACIN $ 4,433 10.0

GASTOS DE VENTAS $ 4,433 10.0
GASTOS DE OPERACIN $ 2,793 6.3
GASTOS FINANCIEROS $ 15,134 34.1
PRODUCTOS FINANCIEROS $ 887 2.0
OTROS PRODUCTOS $ 177 0.4
UTILIDAD DE OPERACIN $ 18,602 16.8

I.S.R. $ 7,093 16.0

P.T.U. $ 5,541 12.5

RESULTADO DE EJERCICIO $ 5,968 5.4

VENTAS POR MES

ENERO $ 9,974
FEBRERO $ 12,191
MARZO $ 10,528
ABRIL $ 11,083
MAYO $ 11,637
JUNIO $ 13,299
JULIO $ 13,853
AGOSTO $ 13,853
SEPTIEMBRE $ 14,407

7
VENTAS ACUMULADAS $ 110,825

8
do

cuando usted haya registrado la

vo. No modifique ninguna de las

Balance General -Simulado (Hoja

oja 6, recuerde tomar en cuenta
dos con fecha 30 de septiembre

n el encabezado del estado de

MBRE DE 2007

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10
 Razones Financieras de Corto Plazo en mi Empresa

1. Con base en los datos que obtuvo en el balance general y el estado de resultados (reales o
simulados), calcule las razones financieras de corto plazo correspondientes a su empresa.

2. Anote el nombre de su empresa en el encabezado.

Empresa: Grupo Elektra S.A. de C.V.

Capital de trabajo

Solucin:

Interpretacin

Das cartera o rotacin de cartera

Solucin:

Interpretacin

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 Das de inventarios o rotacin de inventarios

Solucin:

Interpretacin

Das proveedores o rotacin de proveedores

Solucin:

Interpretacin

Ciclo operativo

Solucin:

Interpretacin

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 Ciclo financiero

Solucin:

Interpretacin

13
 Razones Financieras de Corto Plazo en mi Empresa

on base en los datos que obtuvo en el balance general y el estado de resultados (reales o
ados), calcule las razones financieras de corto plazo correspondientes a su empresa.

ote el nombre de su empresa en el encabezado.

resa: Grupo Elektra S.A. de C.V.

Capital de trabajo

El capital de trabajo es la medida de efectivo y activos lquidos disponibles para

financiar las operaciones diarias de una empresa. Esta informacin ayuda a la
administracin del negocio y por ende una buena toma de decisiones en cuanto a
la inversin. Mediante el clculo del capital de trabajo, se puede determinar por

Das cartera o rotacin de cartera

La rotacin de cartera es un indicador financiero que determina el tiempo en que

las cuentas por cobrar toman en convertirse en efectivo, o en otras palabras, es
el tiempo que la empresa toma en cobrar la cartera a sus clientes.

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 Das de inventarios o rotacin de inventarios

La rotacin del inventario es una manera de medir el nmero de veces en el que

la empresa vende sus existencias de mercancas en un periodo de tiempo
determinado, se utiliza para evaluar la competitividad, los beneficios del proyecto
y su desempeo en la industria.

Das proveedores o rotacin de proveedores

La rotacin de proveedores, es el nmero de veces al ao que debemos adquirir

materias primas a proveedores para cubrir las necesidades de la produccin.

Ciclo operativo

Es el tiempo necesario para adquirir o elaborar el producto o servicio, venderlo y

recuperar las cuentas por cobrar. Consta de dos partes:
El tiempo necesario para adquirir y vender los inventarios, que se llama perodo
de inventarios (PIN).
El perodo que se requiere para cobrar las ventas, denominado periodo de
cuentas a cobrar (PCC).

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 Ciclo financiero

Comprende la adquisicin de materias primas, su transformacin en productos

terminados, la relacin de una venta, la documentacin en su caso de una
cuenta por cobrar, y la obtencin de efectivo para reiniciar el ciclo nuevamente, o
sea el tiempo que tarda en realizar su operacin normal (compra, produccin,
venta y recuperacin).

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