Finanças Públicas - CRC - Apostila

CONSELHO REGIONAL DE CONTABILIDADE DO
ESTADO DO RIO DE JANEIRO

Cmara de Pesquisa e Desenvolvimento Profissional
Home page: www.crc.org.br - E-mail: cursos@crcrj.org.br
FINANAS PBLICAS - BSICO

MAURCIO CALLADO
callado@cbpf.br
Rio de Janeiro
atualizao: 11/05/2006
CURSO BSICO DE FINANAS PBLICAS
PRINCPIOS TERICOS DA TRIBUTAO

1. Introduo Finanas Pblicas: de que se trata?
Certa vez eu entrei numa sala de aula de um cursinho preparatrio para concurso
pblico para dar minha primeira aula de Finanas Pblicas e iniciei a aula dizendo
que ia comear pelo comeo, falando das funes e da evoluo do papel do
Estado, quando fui surpreendido com a seguinte pergunta de uma aluna que se
sentava nas primeiras fileiras: -J que voc diz que vai comear pelo comeo,
porque voc no comea por definir o que Finanas Pblicas? Eu no tenho a
mnima idia do que seja isso! acrescentou a aluna.
Foi, ento, que percebi que Finanas Pblicas no uma disciplina de
conhecimento universal. Trata-se de uma disciplina bastante especfica e que talvez
s interessa queles que trabalham com as contas do governo e, claro, tambm
queles que pretendem prestar algum concurso pblico. Se a ignorncia da
disciplina , assim, to ampla, ns vamos supor que voc se inclui no grupo desses
ignorantes que nada sabem de Finanas Pblicas, mas que precisa saber.
Finanas pblicas um ramo da cincia econmica que sempre despertou
pouco interesse dos economistas e que, por isso mesmo, sempre foi dominada por
profissionais de outras reas, especialmente por alguns poucos servidores pblicos
que lidavam diretamente com as contas do setor pblico. Somente agora, nesses
anos mais recentes, com a crise crnica por que vem passando a Administrao
Pblica no Brasil desde os anos 80 do sculo passando, que este ramo da economia
vem merecendo maiores estudos e discusses dos profissionais.
Mas, afinal, de que tratam as Finanas Pblicas?
Basicamente, as finanas pblicas tratam dos gastos do setor pblico e das
formas de financiamento desses gastos. A partir da, so desenvolvidos estudos,
teorias e modelos que procuram explicar a evoluo da participao do setor pblico
na economia, as formas de interveno do Estado na atividade econmica, as fontes
e origens das receitas pblicas bem como a evoluo crescente dessas receitas
relativamente ao produto/renda nacional. Tambm so desenvolvidas teorias sobre o
nvel timo dos gastos e das receitas pblicas e sobre eventuais distores
causadas pela tributao na economia.
Do ponto de vista da anlise econmica, as finanas pblicas se materializam na
chamada poltica fiscal que se constitui, sem dvida, num dos principais
instrumentos de interveno na atividade econmica de que dispe o governo,
consistindo, basicamente, de:
i) aumentos ou cortes das despesas do governo, como, por exemplo,
construo de escolas, de hospitais, de estradas, ou, ainda, gastos com o
funcionamento da mquina administrativa e com o pagamento de funcionrios;
ii) aumentos ou redues do nvel de impostos.
Estas duas medidas alteram a demanda agragada1, ainda que de forma diferente:
enquanto os aumentos ou redues dos gastos se refletem, na equao da demanda
agregada, em um G maior ou menor, as variaes no nvel de impostos afetam a
renda pessoal disponvel dos indivduos e, da, o nvel de consumo privado (Cp).
1
O estudo das Finanas Pblicas pressupe que o aluno j tenha algum conhecimento bsico de macroeconomia.
Apenas para recordar, a Demanda agregada (DA) composta do Consumo privado (C) mais as despesas de
investimentos das empresas (I) mais os gastos de governo (G) mais as exportaes (X). Ou seja, DA=C+I+G+X.
2/59 Prof. MAURCIO CALLADO

atravs da poltica fiscal espelhada no seu oramento que o governo
interfere na alocao de recursos, oferecendo bens e servios que, deixados s foras
de mercado, no seriam produzidos pelo setor privado. Este seria o caso dos
chamados bens pblicos (segurana nacional, corpo de bombeiros, polcia, etc.) e
dos bens semipblicos ou bens meritrios (educao e sade, por exemplo).
ainda por meio da poltica fiscal que o governo procura melhorar a
distribuio da renda no Pas, tributando mais os que ganham mais e realizando
transferncias para os grupos menos favorecidos da sociedade. Adicionalmente, a
poltica oramentria do governo contribui para a estabilizao da atividade
econmica. Esta funo estabilizadora, exercida atravs de instrumentos
macroeconmicos, objetiva a gerao de um maior nmero de empregos na
economia, a estabilizao dos preos e o equilbrio do balano de pagamento do
Pas.
tudo isso que se trata quando falamos de Finanas Pblicas.
Feita esta introduo, vamos, ento, falar um pouco sobre tributao que, por
ser um dos tpicos que sempre fazem parte de qualquer programa de finanas
pblicas.
2. Tributao
Para financiar seus gastos com obras, com manuteno de suas escolas, de seus
hospitais, com seus ministrios e secretarias e com seus funcionrios, o governo
dispe de quatro alternativas:
i) emisso de moeda;
ii) emprstimos bancrios;
iii) venda de ttulos pblicos;
iv) tributao.
Cada uma dessas alternativas tem diferentes efeitos sobre a atividade economia.
No caso brasileiro, a primeira alternativa a emisso monetria por ser a mais
simples e aparentemente a mais barata para o governo, sempre foi a mais
utilizada, mas, agora, esta alternativa est proibida pela Constituio Federal. Da
mesma forma, h inmeras disposies legais impedindo que os rgos
governamentais se endividem junto ao sistema bancrio, contraindo emprstimos
para financiar seus gastos.
Sobram, assim, a venda de ttulos pblicos e a tributao estes, sim, os
mecanismos mais comumente utilizados no caso brasileiro.
De toda forma, a experincia tem mostrado que a tributao tem sido e deve ser
a principal fonte de financiamento dos gastos governamentais. Na prtica, a venda
de ttulos pblicos Notas do Tesouro Nacional (NTN), Letras do Tesouro Nacional
(LTN), Letras Financeiras do Tesouro (LFT), etc. se constitui num instrumento
complementar tributao. De todo a forma, considerando que tanto a venda de
ttulos pblicos como a emisso monetria e os emprstimos bancrios so
mecanismos estudados mais na disciplina Economia Financeira e Monetria, nosso
estudo aqui estar concentrado nos efeitos e nas caractersticas da tributao.
Vamos avaliar a tributao no apenas do ponto de vista de um mecanismo de
financiamento dos gastos do governo, mas principalmente os princpios que devem
reger um sistema tributrio para que este seja o mais justo e mais socialmente aceito.
Adicionalmente, vamos verificar os efeitos e eventuais distores que a tributao
pode causar sobre a produo, o consumo e alocao de recursos.
J que os impostos assim como a morte so inevitveis vamos tentar
responder questes do seguinte tipo:

- Qual o melhor sistema tributrio para a sociedade?
- Quais os efeitos de um determinado tipo de tributo sobre o
indivduo isoladamente e sobre a coletividade?
- As alquotas dos impostos devem ser as mesmas para todos os
bens e servios e para todos os indivduos?
- O grau de eqidade do sistema satisfatrio?
- Qual deve ser o equilbrio entre a tributao indireta (sobre bens e
servios) e a direta (sobre a renda e o patrimnio)?
Essas e outras perguntas do mesmo gnero no tm respostas fceis. De todo
modo, o que se espera que o sistema tributrio preencha as seguintes
caractersticas bsicas:
i) que seja eficaz no sentido de gerar receitas suficientes para o
financiamento dos servios prestados pelo governo;
ii) que cada indivduo seja taxado de acordo com sua capacidade para pagar;
iii) que os tributos sejam universais, no sentido de no distinguir indivduos
em situaes similares;
iv) que os tributos sejam escolhidos de forma a minimizar seus efeitos sobre
a atividade econmica, evitando que esta se torne mais ineficiente.
Dito isso, passemos aos princpios tericos da tributao.
3. Princpios tericos da tributao

Quando se fala de tributao, muito difcil chegar-se a um consenso sobre o
que justo ou injusto. Todos aqueles atingidos por um imposto se julgam, em
princpio, injustiados. Isso prprio da natureza humana. No entanto, a montagem
de um sistema de tributao que se aproxime daquilo que possa ser considerado
mais justo deve se basear em dois princpios fundamentais: Neutralidade e
Eqidade. Vejamos cada um desses princpios e seus desdobramentos:
3.1. Princpio da Neutralidade

As decises dos agentes econmicos empresas, consumidores, investidores,
poupadores, etc. so geralmente tomadas, no dia-a-dia da economia, tendo como
referncia o sistema de preos vigente no mercado. O principio da Neutralidade
refere-se, neste caso, no-interferncia dos tributos sobre aquelas decises.
Se as decises de alocao de recursos so baseadas nos preos relativos
definidos pelo mercado, a neutralidade tributria seria obtida quando a forma de
arrecadao de impostos pelo governo no modificasse aqueles preos. Se a
mudana na tributao provocar alteraes nos preos relativos, tal fato contribuir
para tornar menos eficientes as decises econmicas, acarretando uma reduo no
nvel de bem-estar da coletividade.
Em sntese, o princpio da neutralidade pode ser definido como a imposio de
tributos de maneira tal que no altere o comportamento privado com respeito s
decises de consumo e produo. A rigorosa aplicao desse princpio conduz ao
que se costuma chamar, em finanas pblicas, de tributao eficiente ou tributao
tima, no sentido de Pareto2.
______________________
2
Uma situao alocativa dita como tima no sentido de Pareto se a produo e a distribuio no podem ser
re-organizadas ou re-arranjadas para aumentar o bem-estar de um ou mais indivduos sem prejudicar ou piorar o
bem-estar de outro indivduo. Da mesma forma, uma alocao de recursos um no-timo de Pareto se o bem
estar de algum pode ser melhorado sem prejudicar o bem-estar de qualquer outro indivduo.

Uma observao importante. A anlise dos efeitos dos diversos tipos de
impostos sobre a atividade econmica feita, geralmente, por meio de grficos.
Trata-se, no entanto, de grficos um tanto complexos e para cujo entendimento se
exigira que os alunos tivessem uma razovel familiaridade com a interpretao
grfica o que, nem sempre, o caso. Como esses grficos so apresentados apenas
para se provar alguma concluso dos efeitos de cada tipo de imposto, julgamos
desnecessrio apresent-los aqui, pois isso poderia muito mais complicar do que
contribuir para seu entendimento.
Assim dito, vejamos, objetivamente e de forma conclusiva, os efeitos dos
diversos tipos de impostos sobre o sistema de preos, sobre o consumo e sobre a
alocao de recursos:
i) Primeiro, vamos considerar um imposto uniforme per capita (lump-sum
tax), ou seja, um imposto cujo nus fosse repartido igualmente pelo nmero de
consumidores, independentemente de seu nvel de renda. Do ponto de vista
individual, este imposto representaria uma reduo na renda, porm sem afetar a
escala de preferncias dos consumidores, apenas reduzindo sua linha de restrio
oramentria e, nesse sentido, este imposto considerado neutro;
ii) Segundo, um imposto geral e uniforme sobre o consumo ou sobre a
renda tambm teria, em princpio, os mesmos efeitos do imposto
anteriormente descrito. A eficincia nas decises sobre alocao de recursos
para a produo e consumo de mercadorias e servios no seria, assim, afetada
por impostos desse tipo;
iii) Terceiro, suponha que o governo institua um imposto seletivo sobre,
digamos, o consumo do produto X, mas no sobre o consumo do bem Y. Esse
imposto alteraria perversamente os preos relativos de X e de Y, forando o
consumidor a reduzir o consumo de X, j que este se tornou relativamente mais
caro. provvel que o consumidor decida trocar parte do consumo de X por
mais consumo de Y ocorrendo o chamado efeito-substituio. Isso representa
uma perda de bem-estar para os consumidores o que caracteriza uma
ineficincia desse tipo de imposto sendo tal ineficincia medida pela reduo
do consumo de x e que geralmente chamada de peso-morto da tributao.
A descrio acima sugere que os impostos gerais (sobre a renda ou sobre o

consumo) seriam mais eficientes que os impostos parciais ou seletivos j que
aqueles operam somente com o efeito-renda, sem modificar os preos relativos.
Mas, atente-se que essa afirmativa s absolutamente verdade, para o imposto per
capita. Nos demais casos, essa concluso pode ou no ser verdadeira, dependendo
de cada caso.
Vamos clarear melhor este ponto: na microeconomia se analisa muito a questo
sobre o que leva o indivduo a optar ou por mais trabalho ou por mais lazer. Deve
ficar claro que na tomada de decises sobre a escolha entre trabalho e lazer, um
imposto geral sobre a renda aumentaria o preo relativo do trabalho em termos do
nmero de horas dedicadas ao lazer, afetando as opes dos indivduos.
Nessa mesma linha de raciocnio, o mesmo se poderia dizer sobre a escolha
entre consumo presente e consumo futuro que seria afetada por um imposto geral
sobre o consumo, que aumentaria o custo do consumo presente frente opo de
poupar uma parcela da renda para consumo futuro.
Nesses dois exemplos, esses impostos produziriam o efeito-substituio e
violariam o princpio da neutralidade.

Temos, ento, como concluso final: apenas o imposto per capita (lump-sum tax)
um imposto neutro por excelncia, uma vez que sua neutralidade se mantm para
todas as situaes, no provocando custo de eficincia (ou excesso de carga). Isso
ocorre porque sua base de incidncia no est associada a fatos econmicos, no
provocando, assim, mudana nos preos relativos. Mas, como nem no mundo dos
impostos nada perfeito, este imposto per capita padece de um grave defeito: sua
completa desconsiderao para com o princpio da eqidade, j que todos pobre e
ricos pagam a mesma quantia de imposto. Da o porque de sua pouca aceitao na
vida real.
3.1. Princpio da eqidade

O segundo princpio da tributao o da eqidade. Por esse princpio, procura-
se dar um mesmo tratamento, em termos de contribuio, aos indivduos
considerados iguais (eqidade horizontal), assegurando, ao mesmo tempo, que os
desiguais sero diferenciados segundo algum critrio a ser estabelecido (eqidade
vertical).
Para a aplicao do princpio da eqidade, h necessidade de se estabelecer o
critrio a ser utilizado para classificar os indivduos considerados iguais e, tambm,
a definio de normas de diferenciao. Existem dois critrios (ou dois princpios)
com essa finalidade:
i) O Critrio do Benefcio que prope atribuir a cada indivduo um nus

equivalente aos benefcios que ele usufrui dos programas do governo;
ii) O Critrio da Capacidade de Contribuio que prope que a
distribuio do nus tributrio seja feita de acordo com as capacidades
individuais de contribuio.
Vejamos cada um desses dois critrios.
3.1.1. Critrio do benefcio

O critrio (ou princpio) do benefcio estabelece que cada indivduo deve
contribuir para a produo de servios governamentais, de forma a igualar o preo
unitrio do servio ao benefcio marginal que ele recebe com sua produo. Em
outras palavras, cada indivduo na sociedade dever pagar um tributo de acordo com
o montante de benefcios que ele recebe do governo.
Pelo princpio do benefcio, os impostos so vistos, assim, como preos que os
cidados devem pagar pelos servios que recebem do governo.
Alguns poderiam argumentar que esse princpio mais justo porque evitaria a
situao na qual um indivduo pagaria indiretamente pelo benefcio de outra pessoa.
J os economistas argumentam que este princpio embora de difcil
operacionalizao mais eficiente porque ele atua como no sistema de livre
mercado onde cada indivduo paga de acordo com os benefcios que ele recebe ao
adquirir os bens e servios de que precisa.
Por esses argumentos, conclui-se que, quanto maior o benefcio, maior ser o
nvel de consumo e, por conseguinte, maior ser o preo a ser pago.
Um dos problemas, porm, com esse princpio justamente estabelecer o que
benefcio e, tambm, quantificar o benefcio recebido, principalmente quando se
sabe que os indivduos se mostram resistentes em revelar suas preferncias.
Ora, se os benefcios no so conhecidos, como pode o princpio do benefcio
ser aplicado? Se as pessoas no querem revelar suas preferncias, como evitar o

surgimento dos free riders isto , daqueles que se aproveitam da situao em que o
servio governamental no pode ser divisvel ou individualizado como no caso da
defesa nacional e usufruem do servio sem querer pagar por ele? Como seria
medido o benefcio individual a fim de que se estabelea um valor a ser pago
proporcional a este benefcio?
Esta dificuldade de se apurarem os benefcios usufrudos por cada indivduo
mostra a impossibilidade de o sistema tributrio ser baseado apenas no princpio do
benefcio.
Outra questo relevante na aplicao deste princpio refere-se situao dos
indivduos que, por no terem renda, estariam excludos do consumo dos bens e
servios governamentais, j que no tm como pagar por ele. Neste caso, do ponto
de vista redistributivo, a funo do governo estaria sendo altamente ineficiente.
De tudo isso se conclui que um sistema tributrio baseado apenas no princpio
do benefcio seria totalmente ineficiente o que mostra a necessidade de se buscar
um outro mecanismo que, associado ao princpio do benefcio, torne o sistema
tributrio mais eficiente e mais justo. Este mecanismo seria o princpio da
capacidade de pagamento, que ser visto a seguir.
3.1.2. O critrio da capacidade de pagamento ou Habilidade de Pagamento

Este critrio (ou princpio) procura distribuir o nus da tributao entre os
indivduos na sociedade de acordo com a sua capacidade de pagamento, medida
usualmente pelo nvel de renda.
De acordo com este princpio, todo indivduo deve contribuir no custo total da
oferta de bens pblicos puros (exemplo, defesa e segurana nacional) conforme sua
capacidade de pagamento. Em outras palavras, os indivduos com capacidades
iguais devem contribuir no mesmo montante, enquanto indivduos com capacidades
diferentes devem contribuir com montantes diferentes. Da, surgem os conceitos de
eqidade horizontal e de eqidade vertical.
A eqidade horizontal um dos princpios ortodoxos da tributao exige que
se d igual tratamento para iguais. Os contribuintes com a mesma capacidade de
pagamento devem arcar com o mesmo nus fiscal.
Trata-se de um princpio de fcil aceitao nas sociedades democrticas modernas,
partindo da idia da igualdade de todos perante a lei e da conseqente necessidade
de preveno contra atos arbitrrios do poder pblico em relao a indivduos
particulares.
A eqidade vertical exige que seja dado desigual tratamento para desiguais. Em
outras palavras, isso significa que os indivduos com um nvel de renda maior
devem pagar mais impostos que os indivduos de renda mais baixa.
Vale observar que a implementao da eqidade horizontal relativamente fcil
medida que pessoas com o mesmo nvel de renda devem, em princpio, dar igual
contribuio tributria.
Entretanto, quando se trata de eqidade vertical, sua implementao j um
pouco mais complicada na medida em que exige um padro de tributao diferente
entre pessoas de rendas diferentes. Na verdade, h trs critrios para a
implementao da eqidade vertical:
i) igual sacrifcio absoluto;
ii) igual sacrifcio proporcional;
iii) igual sacrifcio marginal.

A aplicao do critrio de igual sacrifcio absoluto exigiria que o tributo sobre
o indivduo de alta renda causasse a ele uma quantidade de sacrifcio de utilidade
igual quela sofrida por um contribuinte de baixa renda ou seja, o imposto deveria
causar, por exemplo, 10 unidades de desutilidade para ambos os indivduos.
O critrio de igual sacrifcio proporcional sugere que o imposto deveria causar
a cada indivduo o mesmo percentual de desutilidade total para obter a eqidade
vertical. Assim, por exemplo, se o indivduo A, com renda alta, tem 200 unidades de
utilidade de consumo, enquanto o indivduo B, com renda baixa tem 100 unidades
de utilidade de consumo, ento A deveria pagar, com o imposto, 20 unidades de
utilidade e B pagaria 10 unidades para que tenham o mesmo sacrifcio.
O critrio de igual sacrifcio marginal prope que cada indivduo deve arcar com
uma igual reduo na utilidade de sua renda, depois do pagamento do imposto.
Assim, se o imposto marginal de um Real pago pelo indivduo A causa a ele 5
unidades de desutilidade, enquanto que o pago por B provoca 15 unidades de
desutilidade, ento A deveria pagar taxas mais altas de imposto e B taxas mais
baixa, at que suas desutilidades marginais sejam iguais em, digamos, 10 unidades
de desutilidade.
Se for aceita a hiptese convencional de padres idnticos de utilidade entre
contribuintes, este critrio torna as rendas iguais, aps o imposto, tanto para A como
para B e para o resto da sociedade. Isso implica taxas marginais progressivas
altamente elevadas, com alquotas de at 100% para os estratos mais altos de renda.
Trata-se, ento, de um caso de extremo oposto ao da teoria da igualdade absoluta,
visto que equaliza as rendas aps o imposto, em vez de equalizar os pagamentos
absolutos de imposto que desconsideram diferenas de rendas.
Na realidade, um sistema de tributao progressiva da renda baseia-se em duas
hipteses:
i) possvel comparar utilidades entre contribuintes; e
ii) a utilidade marginal da renda descrente.
Trata-se de duas hipteses nada realistas. Primeiro, porque a utilidade no pode ser
medida em termos cardinais, ou seja, no h como comparar a utilidade interpessoal
entre contribuintes, devido o alto grau de subjetividade que envolve o tema.
Segundo, o conceito de capacidade de pagamento, dadas aquelas hipteses, implica
que a capacidade para pagamento do imposto aumenta mais do que
proporcionalmente relativamente ao crescimento da renda, porque a utilidade
marginal da renda declina a um taxa crescente medida que a renda se torna maior3.
Em resumo, na prtica, o grau de progressividade da tributao tem repousado
sobre um julgamento de valor da sociedade a respeito da utilidade agregada social,
em vez de um empiricamente provvel fato econmico.
No Brasil, assim como em outros pases, a progressividade tem se restringido a
um intervalo entre as faixas de rendas baixas e mdias, onde a tributao
crescente, tornando-se constante a alquota marginal a partir de um determinado
nvel de renda considerado elevado, com tendncia da alquota mdica de
praticamente se igualar alquota marginal. Isso significa que, a partir desse ponto,
a legislao entenderia que a utilidade marginal da renda deixa de ser decrescente.
_____________________
3
Um aumento salarial de R$1.000,00 para R$1.500,00 tem uma utilidade marginal maior para o indivduo do
que se o seu salrio passar de R$10.000,00 para R$10.500,00, e mais ainda se o salrio passar de R$100.000,00
para R$100.500,00!

4. Algumas concluses
Pelo que foi discutido acima, fica evidente que o sistema tributrio deve ser
estruturado, tomando-se por base os princpios do benefcio e da capacidade de
pagamento. Existe uma srie de servios coletivos pelos quais o governo pode
aplicar o princpio do benefcio. Entretanto, uma outra parcela significativa da
tributao seria proveniente da tributao feita com base na capacidade de
pagamento.
O sistema tributrio de um pas existe para financiar as atividades a serem
desempenhadas pelo governo que, em ltima instancia, devero melhorar a
qualidade de vida e o nvel de bem-estar da sociedade.
Na definio do sistema tributrio, como foi visto, devem ser observados alguns
princpios ditos universais. Em primeiro lugar, deve-se buscar um mecanismo
tributrio que seja o mais justo possvel, aplicando-se, para tanto, o princpio bsico
da eqidade, tratando igualmente os iguais e desigualmente os desiguais. A
observncia desse principio contribui para que o sistema seja mais justo e no
penalize as classes de renda menos favorecidas, de menor nvel de renda.
Em segundo lugar, o sistema tributrio deve contemplar, tambm, a
neutralidade. Isso significa que sua estruturao deve ser feita de tal forma que no
distora os preos relativos dos bens e servios, tornando o tributo um fator decisivo
de competitividade no mercado. Nesse sentido, o tributo deve ser universal,
atingindo da mesma forma os bens e servios com caractersticas similares e
competitivos entre si.
Pro fim, necessrio que a sociedade tenha uma percepo de que h uma
perfeita relao de custo/benefcio no que se refere aos gastos do governo e
tributao.
* * *
5. Um resumo do que foi visto aqui
Os principais pontos abordados em Finanas Pblicas, foram:
i) A idia da justia fiscal antiga e teve um maior desenvolvimento com
os avanos das liberdades individuais, polticas e econmicas.
ii) Este desenvolvimento gerou duas propostas bsicas: a de que o cidado
deve contribuir para as despesas do Estado conforme os benefcios recebidos ou
conforme sua prpria capacidade de pagamento.
iii) Pelo princpio do benefcio, os impostos so vistos como preos pagos
pelos servios pblicos recebidos pelo indivduo. Esse enfoque admite algumas
interpretaes:
a) que os impostos devem equivaler aos benefcios totais usufrudos
pelos indivduos, a partir dos gastos pblicos;
b) que os impostos no precisam ser equivalentes aos benefcios
totais recebidos, mas apenas proporcionais a eles;
c) que os impostos devem ser distribudos de acordo com os
benefcios marginais recebidos.
iv) Ainda que defensvel, do ponto de vista lgico, no existem meios que
permitam operacionalizar o critrio do benefcio, por no serem os servios do
governo sujeitos a lei do preo.
v) A preferncia das sociedades modernas e democrticas pela aplicao
do princpio da capacidade de pagamento. O sinal mais indicativo dessa
capacidade preferencialmente a renda.

vi) Na aplicao do princpio da capacidade de pagamento, exige-se igual
tratamento para os iguais (eqidade horizontal e desigual tratamento para
desiguais (eqidade vertical).
vii) Nesta ltima hiptese, os modernos sistemas tributrios consagram a
progressividade na tributao, ou seja: o rico deve pagar proporcionalmente
mais e o pobre proporcionalmente menos. Essa idia baseia-se na hiptese de
que a renda est sujeita lei da utilidade marginal decrescente.
_____________________________________________
IMPOSTOS, TARIFAS, CONTRIBUIES FISCAIS E

PARAFISCAIS: DEFINIES.
1. Introduo
De acordo com o art. 3 do Cdigo Tributrio Nacional (CTN), tributo toda
prestao pecuniria compulsria, em moeda ou cujo valor nela se possa exprimir,
que no constitua sano de alto ilcito, instituda em lei e cobrada mediante
atividade administrativa plenamente vinculada.
Vamos entender bem esta definio legal do que seja tributo.
Pelo que est dito acima, ao definir que se trata de uma prestao pecuniria, a lei
objetiva garantir ao Estado os recursos financeiros necessrios para financiar suas
despesas. Ou seja, nos sistemas tributrios modernos no h mais o tributo in
natura, pago em espcie ou em bens e servios. Paga-se tributo em dinheiro.
Alm de pecuniria, o tributo tambm compulsrio ou seja, o pagamento do
tributo independe da vontade do contribuinte, nascendo diretamente da lei. Ademais,
o tributo expresso em unidades monetrias, no podendo ser avaliado em termos
de outros bens ou servios. No h, portanto, a figura do tributo in natura ou in
labore.
E o que seria um tributo in natura ou in labore? Um exemplo de tributo in
natura: o governo fixa um imposto sobre a importao de carne bovina,
determinando que, para cada tonelada importada, o importador deveria entregar ao
Fisco, a ttulo de tributo, 100 quilos. Da mesma forma, seria um imposto in natura
caso a lei determinasse que, para cada quilo de ouro extrado, os produtores
nacionais entregassem 100 gramas ao rgo representante da Unio.
J um tributo in labore ocorreria caso a lei determinasse que todo profissional
liberal, para ser autorizado a trabalhar como tal, deveria prestar um dia de servio
por ms a um rgo governamental.
Se tais formas de pagamento de tributo j foram usadas no passado, num ou
noutro pas, isso j no ocorre modernamente. Nas sociedades democrticas
modernas os tributos devem ser quitados em moeda, mediante a entrega de dinheiro
ao rgo governamental arrecadador.
Ainda com relao definio do CTN, est l a expresso que no constitua
sano de ato ilcito. Isso quer dizer simplesmente que a incidncia do tributo
sempre um ato lcito distinguindo-se, portanto, de penalidade exatamente porque
esta tem como hiptese de incidncia um ato ilcito. Ou seja, tributo no
penalidade! No se pode, contudo, concluir da que o tributo no pode incidir sobre
uma atividade econmica ilcita. Do ponto de vista tributrio, um fato gerador de
tributo pode perfeitamente ocorrer em circunstncia ilcitas.

Exemplificando: suponha que um indivduo percebe um rendimento decorrente
da explorao de lenocnio, ou de casa de prostituio ou de jogo de azar
atividades estas tipicamente criminosas ou ilcitas. Nestas hipteses, o imposto de
renda perfeitamente devido. E, neste caso, o tributo no est incidindo sobre a
atividade ilcita, mas sim sobre a renda auferida pelo indivduo. Do ponto de vista da
lei tributria, a condio necessria e suficiente para o surgimento da obrigao
tributria isto , da incidncia do imposto de renda recebimento da renda ou de
proventos de qualquer natureza. E no importa como esse recebimento ocorreu1.
Continuando com a interpretao da definio do CTN do que seja tributo, diz
que deve o mesmo ser institudo em lei. Ou seja, s a lei pode criar um tributo. Isso
decorre do princpio da legalidade, prevalente no Estado de Direito, princpio este
ratificado no art. 150, inciso I, da Constituio Federal que diz que nenhum tributo
ser exigido sem que a lei o estabelea. E, neste caso, trata-se, em princpio, de lei
ordinria.
Por fim, diz a definio do CTN sobre tributo que este deve ser cobrado
mediante atividade administrativa plenamente vinculada. E o que vem a ser isso? De
acordo com os tributaristas, isso quer significar que a autoridade administrativa no
pode, a seu juzo e a seu belo alvitre, preencher eventuais lacunas da lei, dando a sua
interpretao pessoal a um determinado caso. A lei tributria deve ser exaustiva,
para evitar casusmos, descrevendo o fato gerador da obrigao tributria, a base de
clculo, a alquota, o prazo para pagamento, e tudo o mais. Nada deve ficar a critrio
da autoridade administrativa.
De tudo isso, o que deve ficar claro que a cobrana de um tributo deve ser feita de
forma oportuna e pelos meios estabelecidos na lei, sem caber autoridade
administrativa decidir se cobra do indivduo A e deixa de cobrar do indivduo B, por
este ou por aquele motivo. Ou o tributo devido, nos termos da lei, e nesse caso tem
de ser cobrado, ou no devido, tambm nos termos da lei, e neste caso no ser
cobrado.
2. Espcies de tributo
Tributo pode ter como fator gerador tanto uma situao independente de
qualquer atividade estatal especfica relativa ao contribuinte, como uma atuao
estatal especfica relativa ao contribuinte.
No primeiro caso, existem os chamados tributos no-vinculados (impostos) e, no
segundo, tributos vinculados (taxas e contribuies de melhoria). A cobrana de
impostos no est associada ou vinculada a qualquer atuao ou atividade do
Estado. O imposto existe independentemente da prestao especfica de um servio
ou de uma obra pelo governo. J a cobrana de taxas e de contribuies de melhoria
necessariamente est associada ou vinculada a uma atividade, ou a um servio ou a
uma obra realizada pelo governo.
Tributo gnero, tendo como espcies: os impostos, as taxas e as contribuies
de melhoria. Vamos descrever as caractersticas de cada um.
________________________
1
O art. 43 do CTN diz que, para o imposto de renda seja devido necessrio que ocorra aquisio de
disponibilidade econmica ou jurdica de renda ou de proventos de qualquer natureza. Essa situao suficiente
para que se configure o fato gerador deste tributo.

2.1. Impostos
Conforme disposto no art. 16 do CTN, imposto o tributo cuja obrigao tem por
fato gerador uma situao independente de qualquer atividade estatal especifica,
relativa ao contribuinte.
A rigor, a nica exigncia para que surja a obrigao de pagar um imposto que
esteja previsto em lei. Esta a condio necessria e suficiente para que o imposto
seja devido. Em relao ao imposto, a situao prevista em lei no vincula a
obrigao tributria a nenhuma atividade especifica do Estado para com o
contribuinte.
Existem vrias hipteses de incidncia do imposto e o exame de todas elas
mostra que em nenhuma hiptese est presente a atuao do Estado. Ao contrrio,
em todas elas a condio prevista em lei como necessria e suficiente ao surgimento
da obrigao tributria est sempre relacionada com o fato de o contribuinte possuir
algo de valor econmico, ou agir economicamente ou ganhar uma renda, sem
qualquer vinculao com o agir ou o atuar do Estado.
Um exemplo tpico do que estamos dizendo o caso do imposto de renda cuja
cobrana pelo Estado depende exclusivamente do fato de algum auferir uma renda,
nada mais.
2.1.1. Classificao dos Impostos

Existem muitos critrios que podem ser utilizados para a classificao dos
impostos, tudo dependendo do objetivo que se tem em mente. Neste ponto de nosso
Curso, vamos nos limitar classificao quanto competncia para a instituio do
imposto. Mais adiante, introduzimos outros tipos de classificao.
De uma forma geral, quanto competncia, os impostos podem ser classificados
em:
a) federais;
b) estaduais; e,
c) municipais.
2.1.1.1. Impostos Federais:

So os seguintes os impostos da competncia da Unio:
i) Impostos de importao
H um entendimento universal de que os tributos aduaneiros no devem ser de
atribuio dos Estados-membros ou dos Estado Federados. Por terem implicaes
externas (internacionais!), tal atribuio deve caber ao Estado-Central ou, no caso
brasileiro, Unio.
Este o caso do imposto de importao, tambm chamado de tarifa aduaneira,
ou de direitos aduaneiros ou, ainda, de tarifa de impostao.
O fato gerador do imposto de importao, conforme diz o art. 19 do CTN, a
entrada do produto estrangeiro em territrio nacional. J o seu contribuinte o
importador ou quem a ele se equiparar. Quando se tratar de produtos apreendidos ou
abandonados, o contribuinte ser o arrematante destes.
Um outro aspecto importante a mencionar relativamente ao imposto de
importao o seu carter ou funo extra-fiscal. Em outras palavras, sua criao
tem como objetivo principal a proteo indstria nacional e no, necessariamente,
a arrecadao de recursos financeiros para o Tesouro Nacional.
ii) Imposto de exportao

De acordo com o art. 153, inciso II, da Constituio Federal, compete Unio
instituir e cobrar o imposto sobre a exportao, para o exterior, de produtos
nacionais ou nacionalizados.
O fato gerador deste imposto se caracteriza no momento da sada daqueles
produtos do territrio nacional, coincidindo, no caso, com a expedio da guia de
exportao ou documento equivalente. O contribuinte deste imposto o exportador
ou quem a ele se equiparar.
Atente-se, porm, que nem todos os produtos exportados esto sujeitos ao
imposto de exportao, mas somente aqueles constantes da lista elaborada pelos
rgos competentes do Poder Executivo. Se o produto que sair do territrio nacional
no constar da lista, trata-se, no caso, de no-incidncia tributria.
De outra parte, tal como no caso do imposto de importao, a funo
predominante do imposto de exportao extra-fiscal, prestando-se muito mais
como instrumento de poltica econmica do que como fonte de recursos financeiros
para o Estado.
Um aspecto importante quanto ao imposto de exportao que, por se constituir
num instrumento de poltica econmica, a ele no se aplica o princpio da
anterioridade da lei em relao ao exerccio financeiro de cobrana, havendo,
inclusive, a possibilidade de alterao de alquota pelo Poder Executivo, a qualquer
tempo.
iii) Imposto sobre a renda e proventos de qualquer natureza

O imposto sobre e renda e proventos de qualquer natureza, ou simplesmente
imposto de renda, como geralmente conhecido, mais um imposto da
competncia federal. A razo ou pretexto para isso que se trata de um poderoso
instrumento de redistribuio da renda um objetivo que se insere muito mais no
campo de um governo federal do que de um governo regional.
O imposto de renda se constitui, hoje, na principal fonte de receita tributria da
Unio, tendo, como tal, uma funo essencialmente fiscal. Mas, tambm no deixa
de ter uma funo extra-fiscal pois freqentemente usado como instrumento de
redistribuio da riqueza dos mais aquinhoados para os menos favorecidos, bem
como para estimular o desenvolvimento regional e setorial.
Tanto a Constituio Federal (art. 153, III) como o CTN (art. 43) definem como
fato gerador do imposto de renda a aquisio da disponibilidade econmica ou
jurdica da renda, ou seja o produto do capital, do trabalho ou de ambos, e a
aquisio de proventos de qualquer natureza, a compreendidos os acrscimos
patrimoniais no compreendidos no conceito de renda.
Deve ficar claro que, pela legislao tributaria vigente, a incidncia do imposto
independe da denominao da renda, da sua origem e da forma de percepo da
renda. Ainda que o conceito de renda seja discutvel e polmico, o CTN deixa bem
claro que renda sempre um produto ou resultado do trabalho e/ou do capital,
considerado como proventos os acrscimos de patrimnio que no se enquadrarem
no conceito de renda.
De outra parte, quando o CTN menciona a aquisio da disponibilidade
econmica ou jurdica que dizer que a renda ou os proventos se limitam queles
que foram pagos ou simplesmente creditados. Com tal entendimento, no se pode
enquadrar como renda para efeitos de tributao sobre a pessoa fsica o lucro
no distribudo pela empresa a seus scios. Nesse caso, a renda no est disponvel
para o scio.

Um outro aspecto a registrar que, para efeitos de tributao, no existe renda
presumida. A existncia da renda tem de ser real. Presumido ou arbitrado pode ser o
montante da renda, mas no a sua a existncia.
No caso de pessoa fsica ou natural, a base de clculo , em regra, o rendimento
bruto mensal por ela auferido. Diz-se em regra porque, na prtica so permitidas
algumas dedues, como penses alimentcias e encargos por dependentes, despesas
mdicas e com educao, etc. J no caso de pessoa jurdica, a base de clculo do
imposto o lucro que, conforme cada caso, pode ser real, presumido e arbitrado.
Por lucro real deve-se entender o acrscimo real do patrimnio da empresa,
durante certo perodo. O lucro presumido aplica-se s pequenas firmas e s pessoas
jurdicas cuja receita bruta seja inferior a determinado montante e que, uma vez
atendidas certas exigncias legais, so dispensadas de fazer escriturao contbil.
Nesse caso, o imposto de renda calculado sobre o lucro presumido sendo este o
resultado da aplicao sobre a receita bruta, de coeficientes estabelecidos pela lei.
Um ponto importante a considerar que a aplicao do critrio do lucro
presumido uma opo do contribuinte que atende as exigncias legais para este
fim, e no uma obrigatoriedade ou uma imposio do fisco.
J a tributao com base no lucro arbitrado aplicada nas seguintes hipteses:
i) a empresa, sujeita tributao com base no lucro real, no dispe de
contabilidade ou escriturao na forma da lei;
ii) a empresa, sujeita tributao com base no lucro presumido, deixa de
cumprir as obrigaes acessrias relativas sua determinao;
iii) recusa do contribuinte em apresentar autoridade da Administrao
tributaria os livros ou documentos de escriturao;
iv) a escriturao do contribuinte contm vcios, erros ou deficincias que a
tornam imprestveis para a apurao do lucro;
v) opo espontnea do contribuinte por essa forma de clculo do imposto.
Atente-se que o lucro arbitrrio ser um percentual da receita bruta; caso esta
seja desconhecida, cabe ao Ministro da Fazenda fixar aquele percentual, conforme o
tipo de atividade econmica do contribuinte. Mas, sempre restar ao contribuinte o
direito de demonstrar que no auferiu realmente o lucro no valor arbitrado pela
autoridade administrativa.
De outra partem, o contribuinte do imposto de renda pode ser pessoa fsica ou
pessoa jurdica. Pessoa fsica a pessoa natural, o individuo. Pessoa jurdica
aquela criada pelo Direito geralmente identificada como uma empresa, por menor
que esta seja.
Vale observar que as pessoas jurdicas dedicadas, apenas, prestao de servios
profissionais so isentas do imposto de renda, sendo os seus scios tributados pelos
lucros respectivos. Este seria, por exemplo, o caso de um escritrio de advocacia,
devidamente registrado como tal e com trs, quatro ou mais advogados scios.
iv) Imposto sobre produtos industrializados

O imposto sobre produtos industrializados ou simplesmente IPI outra
espcie de tributo da competncia da Unio. Isso est estabelecido no inciso IV do
art. 153, da CF, e repetido no art. 46 do CTN. Mas, embora a competncia para a
sua instituio e cobrana seja do Governo Federal, vale observar que uma
significativa parcela da arrecadao do IPI transferida aos Estados, ao Distrito
Federal e aos Municpios conforme est disposto no art. 159, incisos I e II, da CF.
Do ponto de vista constitucional, o IPI um imposto seletivo em funo da
essencialidade do produto (art. 153, 2, inc. IV, da CF) e, como tal, tem funo

extra-fiscal. No entanto, dado o volume expressivo de receita que acarreta para a
Unio, os Estados, o Distrito Federal, e os Municpios, no h como negar-lhe
tambm o carter fiscal.
De acordo com o CTN, para efeitos do IPI, considera-se industrializado o
produto que tenha sido submetido a qualquer operao que lhe modifique a natureza
ou a finalidade, ou o aperfeioe para o consumo.
J nos termos do art. 46 do CTN, constitui-se fato gerador do IPI:
a) seu desembarao aduaneiro, quando se tratar de produto importado;
b) a sada do produto do estabelecimento do contribuinte; e,
c) sua arrematao, quando apreendidos e levados a leilo.
Justamente por se tratar de um imposto seletivo, as alquotas do IPI so as mais
diversas, variando, hoje, desde zero at 365,63%. Na prtica, a maioria das
alquotas, porm, situa-se abaixo de 20%.
A alquota zero significa que o produto no sofre, temporariamente, o nus do
tributo, mas no est isento do imposto, A iseno s pode ser concedida por lei,
mas, constitucionalmente, o Poder Executivo pose alterar a qualquer tempo as
alquotas do IPI (mas, claro, dentro de certos limites fixados em lei).
Assim, quando o governo quer privilegiar, por alguma razo, algum produto,
utiliza o expediente de reduzir a zero sua alquota, sem que isso se constitua numa
iseno. A qualquer tempo, esta alquota zero pode ser aumentada,
independentemente de lei especfica para isso.
Um aspecto importante a mencionar que, por fora de dispositivo constitucional, o
IPI um imposto no cumulativo, compensando-se o que for devido em cada
operao com o montante cobrado nas (fases) anteriores (art. 153, 3, inc. II, da
CF).
E quem so os contribuintes do IPI? So contribuintes do IPI:
a) o importador ou quem a ele a lei equiparar;
b) o industrial ou quem a ele a lei equipara;
c) o comerciante de produtos sujeitos ao imposto, que os fornea aos
industriais ou aos a estes equiparados;
d) o arrematante de produtos apreendidos ou abandonados, levados a leilo.
E mais: Pelo disposto no art. 51 e seu pargrafo nico, do CTN, para os efeitos do
IPI considera-se contribuinte autnomo qualquer estabelecimento de importador,
industrial, comerciante ou arrematante.
v) Imposto sobre operaes de crdito, cmbio e seguro e sobre operaes

relativas a ttulos e valores mobilirios
Como se trata de um imposto que se presta como instrumento de poltica de
crdito, cmbio, seguros e transferncia de valores, a competncia para sua
instituio deve mesmo ser da Unio e, por isso mesmo, todas as operaes
compreendidas no campo deste imposto so disciplinadas por lei federal.
O imposto sobre operaes de crdito, de cmbio e seguro ou relativas a ttulos e
valores mobilirios, ou, simplesmente, imposto sobre operaes financeiras IOF -,
como conhecido na prtica, tem uma funo predominante extra-fiscal. De fato,
embora contribua com elevadas receitas para o Tesouro, o IOF muito mais um
instrumento de poltica financeira do governo, do que um simples meio de
arrecadao de receitas.
Conforme estabelece o art. 63 do CTN, so as seguintes as hipteses de
incidncia desse imposto:

a) a efetivao de uma operao de crdito;
b) a efetivao de uma operao de cmbio;
c) a efetivao de uma operao de seguro; e,
d) a emisso, transmisso, pagamento ou resgate de ttulos e valores
mobilirios.
Um ponto interessante a registrar que, constitucionalmente, as alquotas desse
imposto podem ser alteradas por norma do Poder Executivo, atendidas as condies
e os limites fixados em lei, no se sujeitando ao princpio da anterioridade, nem ao
princpio da legalidade.
De outra parte, conforme dispe o art. 66 do CTN, o contribuinte deste imposto
pode ser qualquer das partes na operao tributada, ficando a critrio do legislador
ordinrio esse indicao.
vi) Imposto sobre a propriedade territorial rural

A atribuio constitucional do imposto sobre a propriedade territorial rural
Unio se explica simplesmente pelo propsito de utiliz-lo como instrumento de fins
extra-fiscais, funcionando como meio auxiliar do disciplinamento estatal da
propriedade rural, atentando-se que este imposto considerado um importante
instrumento no combate aos latifndios improdutivos.
Conforme reza o art. 29 do CTN, o fato gerador do ITR a propriedade, o
domnio til ou a posse de imvel por natureza, como definido na lei civil,
localizado fora da zona urbana do Municpio.
A alquota do ITR varia de 0,3% a 20% em funo da rea do imvel e do grau
de sua utilizao e o seu contribuinte o proprietrio do imvel, o titular de seu
domnio til, ou o seu possuidor a qualquer ttulo (art. 31 do CTN).
vii) Imposto sobre grandes fortunas

O art. 153, inc.VII, da Constituio Federal de 1988 atribui Unio a
competncia para instituir imposto sobre grandes fortunas, nos termos da lei
complementar. No entanto, at o presente momento, nem este imposto foi institudo,
nem foi editada a lei complementar para definir o que se deve entender como grande
fortuna.
2.1.1.2. Impostos Estaduais:

So os seguintes os impostos da competncia estadual:
i) Imposto sobre heranas e doaes;
ii) Imposto sobre operaes relativas circulao de mercadorias e
prestaes de servios ICMS;
iii) Imposto sobre a propriedade de veculos automotores.
Por serem do mbito estadual e, como tal, no interessarem Receita Federal,
deixamos de tecer comentrios sobre os impostos acima.
2.1.1.3. Impostos Municipais:

So os seguintes impostos da competncia do Municpio:
i) Imposto sobre a propriedade predial e territorial urbana IPTU;
ii) Imposto sobre a transmisso inter-vivos de bens mveis e direitos a
eles relativos;
iii) Imposto sobre servios de qualquer natureza.

Tal como no caso dos impostos estaduais, os impostos acima, por serem da
competncia do Municpio, no fazem parte do mbito de atuao da Receita
Federal, razo pela qual deixamos de fazer comentrios e anlises dos mesmos.
2.2. Contribuies sociais

As contribuies sociais, ou paraestatais ou de previdncia tm caractersticas
ora de imposto, ora de taxa.
Segundo o art. 149 da Constituio Federal, compete Unio instituir
contribuies sociais, de interveno no domnio econmico e de interesse das
categorias profissionais ou econmicas, como instrumento de sua atuao nas
respectivas reas.
Do dispositivo constitucional acima pode-se conceituar a contribuio social
como espcie de tributo com finalidade definida, a saber, interveno no domnio
econmico, interesse de categorias profissionais ou econmicas e seguridade social.
Embora seja polmica a definio da contribuio social como uma espcie de
tributo, constitucionalmente a instituio das contribuies sociais deve observar as
normas gerais de Direito Tributrio, bem como os princpios da legalidade e da
anterioridade, excetuando, quanto a este ltimo, a seguridade social que tem regras
prprias, como se ver mais adiante.
2.2.1. Espcies de contribuies sociais

As contribuies sociais podem ser classificadas em trs espcies, a saber:
a) contribuies de interveno no domnio econmico;
b) contribuies de interesse de categorias profissionais ou econmicas; e,
c) contribuies de seguridade social.
Vejamos um pouco de cada uma:
i) Contribuies de interveno no domnio econmico

O que caracteriza esta espcie de contribuio social como tributo de funo
tipicamente extra-fiscal esta finalidade de interveno no domnio econmico. De
fato, esta contribuio social no se destina a suprir os cofres pblicos de recursos
financeiros para o custeio das atividades desenvolvidas pelo Estado. Ela ,
simplesmente, um instrumento de interveno no domnio econmico, e no um
instrumento de arrecadao fiscal.
ii) Contribuies de interesse de categorias profissionais ou econmicas
Esta contribuio social caracteriza-se como de interesse de categoria

profissional ou econmica quando se destina a propiciar a organizao dessa
categoria, fornecendo recursos financeiros para a manuteno de entidade
associativa.
Observe-se que, pelo que reza o art. 8, inciso IV, da CF, a entidade
representativa da categoria profissional ou econmica credora de duas
contribuies: uma, a contribuio fixada pela assemblia geral da categoria esta
de natureza no tributria; a outra, a prevista em lei com carter nitidamente fiscal.

iii) Contribuies de seguridade social
O regime jurdico das contribuies de seguridade social tem bases bem
definidas na Constituio, conforme se pode ver pelo art. 195, incisos I, II e III e seu
6 e ainda pelos arts. 165, n 5 e 194, inciso VII.
De acordo com a Emenda Constitucional n 20, de 15/12/1998, a seguridade
social ser financiada por toda a sociedade, de forma direta ou indireta, nos termos
da lei, mediante recursos provenientes dos oramentos da Unio, dos Estados, do
Distrito Federal e dos Municpios, e das seguintes contribuies sociais;
I do empregador, da empresa e da entidade a ela equiparada na forma da lei,
incidente sobre;
a) a folha de salrios e demais rendimentos do trabalho pagos ou creditados,
a qualquer ttulo, pessoa que lhe preste servio, mesmo sem vnculo
empregatcio;
b) a receita ou o faturamento;
c) o lucro;
II do trabalhador e dos demais segurados da previdncia social, no incidindo
contribuio sobre a aposentadoria e penso concedidas pelo regime geral de
previdncia social de que trata o art. 201;
III sobre a receita de concursos de prognsticos;
IV do importador de bens ou servios do exterior ou de quem a lei a ele equiparar.
Um aspecto importante sobre as contribuies sociais deve ser ressaltado: Parece

ponto pacfico que estas contribuies no tm a funo de prover o Tesouro
Nacional de recursos financeiros. O que parece certo, pelo que se disse acima, que
algumas contribuies tm funo para-fiscal e outras, extra-fiscal.
As contribuies de interesse de categorias profissionais ou econmicas, bem
como as contribuies de seguridade social, tm uma clara funo para-fiscal. Isso
porque estas contribuies destinam-se a prover de recursos financeiros entidades do
Poder Pblico com atribuies especficas, desvinculadas do Tesouro Nacional, no
sentido de que dispem de oramento prprio.
J as contribuies de interveno no domnio econmico vinculam-se ao rgo
do Poder Pblico incumbido de desenvolver aes intervencionistas, ou de
administrar fundos decorrentes da interveno estatal na economia. Como tal, tm
funo extra-fiscal.
Contribuio de iluminao pblica

Antes de encerrar este tpico sobre contribuies sociais, vale registrar que a
Emenda Constitucional n 39, de 19/12/2002, introduziu na C.F. o art. 149-A,
atribuindo aos municpios e ao Distrito Federal competncia para instituir
contribuio destinada ao custeio da iluminao pblica. Referido dispositivo
constitucional facultou, inclusive, a cobrana daquela contribuio na fatura de
energia eltrica.
2.3. Taxas
Diferentemente do imposto cujo fato gerador no est vinculado a nenhuma
atividade estatal especfica relativa ao contribuinte a taxa, pelo contrrio, tem
como principal caracterstica o fato de que sua incidncia est vinculada a uma
atividade estatal especifica relativa ao contribuinte.
Da, dizer-se que a taxa um tributo vinculado. Mas, observe-se que tal
vinculao a distingue do imposto, no a mesma suficiente para sua identificao

especfica, pois tambm a contribuio de melhoria como se ver adiante tem
seu fato gerador vinculado a uma atividade estatal especfica. Assim, importante
salientar que a taxa vinculada a um servio pblico, ou ao exerccio do poder de
polcia.
Resumindo, e pelo que se pode deduzir do disposto no art. 145, inciso II, da CF,
e no art. 77 do CTN, taxa espcie de tributo cujo fato gerador o exerccio regular
do poder de polcia, ou o servio pblico, prestado ou posto disposio do
contribuinte.
A definio de poder de polcia est contida no art. 78 do CTN:
-Considera-se poder de polcia a atividade da administrao pblica que,
limitado ou disciplinando direito, interesse ou liberdade, regula a prtica de ao ou
a absteno de fato, em razo de interesse pblico concernente segurana,
higiene, ordem, aos costumes, disciplina da produo e do mercado, ao
exerccio de atividades econmicas dependentes de concesso ou autorizao do
Poder Pblico, tranqilidade pblica ou ao respeito propriedade e aos direitos
individuais ou coletivos.
Como exemplos de taxas nas quais o fato gerador o poder de polcia podem ser
citados: a taxa de licena para construes ou edificaes; a licena para a
localizao e funcionamento de atividade empresarial, cobrada pelos municpios; a
taxa de licena cobrada para publicidade por meio de outdoors, e outras.
J em relao ao servio pblico, o CTN no estabeleceu sua definio ou
conceito. Os administrativistas entendem por servio pblico toda e qualquer
atividade prestacional realizada pelo Estado, ou por quem fizer suas vezes, para
satisfazer, de modo concreto e de forma direta, necessidade coletivas.
Ou seja, diferentemente do poder de polcia, o servio pblico sempre uma
atividade prestacional de natureza material.
Fato Gerador
O art. 145, inc. II, da CF, estabeleceu que a Unio, os Estados, o distrito Federal
e os Municpios podero instituir taxas, em razo do exerccio do poder de polcia
ou pela utilizao, efetiva ou potencial, de servios pblicos especficos e divisveis,
prestados ao contribuinte ou postos sua disposio.
Em sntese, para que o servio pblico possa servir como fato gerador de taxa,
deve preencher os seguintes requisitos:
a) ser especfico e divisvel;
b) ser prestado ao contribuinte ou posto sua disposio; e,
c) ser utilizado, efetiva ou potencialmente, pelo contribuinte.
Ressalte-se que o fato gerador da taxa sempre uma atividade estatal especfica
relativa ao contribuinte, envolvendo sempre os conceitos de poder de polcia e de
servio pblico.
2.3.1. Preo pblico

um tanto polmica, em Finanas Pblicas, a distino entre taxa e preo
pblico. Quando se trata de remunerao pelo uso ou pela aquisio da propriedade
de bens do Estado, claramente a receita um preo, e jamais uma taxa. Deve ficar
claro que o preo pblico, ao contrrio da taxa que uma das espcies de tributo
no possui natureza tributria e, como tal, no est sujeito aos princpios legais da
tributao.
A questo surge quando se trata de servios, onde nem sempre fica claro se a
remunerao uma taxa ou um preo. Um dos critrios sugeridos para a distino
entre os dois seria a compulsoriedade que est sempre presente quando se trata de

taxa, mas ausente em relao ao preo, que seria facultativo. Isso, inclusive, j foi
objeto de deciso do prprio Supremo Tribunal Federal que bem definiu a
facultatividade para o preo pblico e compulsoriedade para a taxa.
O que se pode dizer que o preo pblico seria uma remunerao
correspondente a um servio pblico no especfica e necessariamente de natureza
estatal, geralmente relacionada a uma atividade de natureza comercial ou industrial.
Exemplos de servios pblicos de natureza privada seriam os servios de telefonia,
de energia eltrica, de saneamento bsico, distribuio de gs e outros tantos.
De uma forma geral, pode-se afirmar o seguinte:
a) se a atividade estatal for tpica, especfica e prpria das funes e
atribuies do Estado, a receita fruto de uma taxa;
b) se a atividade, a despeito de energia pelo Estado, for mais apropriada ao
campo de atuao do setor privado, a receita origina-se de um apreo;
c) e se houver dvida quanto natureza da atividade desempenhada pelo
Estado, cabe lei definir a receita como taxa ou como preo.
Um aspecto adicional que deve ser mencionado quanto ao fornecimento de
servios pblicos que, mesmo tendo caractersticas de servio privado, acabam
sendo remunerados por taxa e no por servio pblico, o seguinte: h um
entendimento generalizado, fruto de decises judiciais, de que os servios de
energia eltrica, de gua e esgoto, de lixo e assemelhados, so remunerados, em
princpio, por um preo ou tarifa pblica. No entanto, se houver alguma lei
dispondo que tais servios so de fornecimento exclusivo estatal (do governo
federal, ou do governo estadual ou do governo municipal), no podendo ser
supridos por outros meios (entidades privadas), a remunerao uma taxa.
2.4. Contribuio de Melhoria

O Cdigo Tributrio Nacional no definiu o que contribuio de melhoria. Mas,
pelo disposto no art. 81 daquele Cdigo, no difcil chegar-se a uma definio.
Como j vimos antes, pelo CTN, os tributos em geral podem ser vinculados ou
seja, aqueles cujo fato gerador est ligado a uma atividade estatal especfica relativa
ao contribuinte, como o caso das taxas e da contribuio de melhoria ou no
vinculados ou seja, aqueles cujo fato gerador no est ligado a nenhuma atividade
estatal especfica relativa ao contribuinte, como o caso dos impostos.
Definitivamente, podemos dizer que a contribuio de melhoria um tributo
vinculado, cujo fato gerador a valorizao de imvel do contribuinte, decorrente
de obra pblica.
A esta definio pode-se acrescentar que a contribuio de melhoria tem por
finalidade a justa distribuio dos encargos pblicos, fazendo retornar ao Tesouro
Pblico o valor despendido com a realizao das obras pblicas que provocaram a
valorizao do imvel.
Assim considerando, podemos afirmar que a contribuio de melhoria tem uma
funo fiscal, e tambm uma funo redistributiva de eqidade fiscal.
O fato gerador da contribuio de melhoria a valorizao do imvel do qual o
contribuinte proprietrio, ou enfiteuta2, atentando-se que tal valorizao deve
decorrer de obra pblica. Ou seja, no basta a realizao da obra para que seja
devida a contribuio de melhoria. necessrio que haja valorizao do imvel e
que seja conseqncia da obra pblica.
__________________________________________

2
Enfiteuse a cesso do domnio til, com reserva de domnio direto, de uma propriedade, pelo seu dono ao
enfiteuta mediante o pagamento de penso ou foro anual.
Na obra pblica, a atividade estatal termina quando o bem pblico fica pronto; no
servio pblico, a atividade permanente. Por exemplo, a pavimentao de uma
avenida uma obra pblica; j a sua limpeza e conservao um servio pblico.
3. Distino entre contribuio de melhoria e de taxa

Tanto a contribuio de melhoria como as taxa so tributos vinculados a
atividade estatal, mas isso no a faz sinnimas. A taxa como j foi bastante
enfatizado tem seu fato gerador relacionado com o exerccio regular do poder de
polcia ou com uma prestao de servios. J a contribuio de melhoria tem seu
fato gerador ligado necessariamente a uma obra pblica. Tambm no se pode
confundir uma obra com um servio pblico.
_______________________
Bibliografia consultada para a elaborao deste texto:
1. Machado, H.B, Curso de Direito Tributrio, Malheiros Editores, 26 Edio,
S.Paulo, 2005.
2. Constituio Federal de 1988, especialmente o Ttulo VI Da Tributao e
do Oramento.
3. Cdigo Tributrio Nacional.
4. Foschete, M. Os impostos no Brasil Unipac-BD, 2002 (Texto p/
discusso mimeo).
TIPOS DE IMPOSTOS: PROPORCIONAL, PROGRESSIVO,

REGRESSIVO, DIRETOS E INDIRETOS. A CARGA FISCAL.
1. Introduo
Dependendo da forma pela qual imposta, a tributao afetar diferentemente os
vrios setores da economia, bem como os indivduos e as empresas. De uma forma
geral, os tributos so cobrados de acordo com a renda dos indivduos, e/ou de acordo
com as propriedades, com a riqueza, com os lucros das empresas e os bens e
servios.
Embora o imposto de renda se constitua como a mais importante fonte de
receitas fiscais na maioria dos pases, sempre existe o problema quanto ao que se
deve considerar como renda. As opinies divergem quanto a isso, principalmente
quando se trata de tribut-la.
Mais complicada e controversa ainda a definio do que seja riqueza para
efeitos de tributao. Embora a tributao da riqueza possa se constituir numa
excelente fonte de arrecadao tributria, a experincia de vrios pases mostra que
isso no ocorre muito na prtica, provavelmente devido s dificuldades de se apurar
e definir de forma apropriada a riqueza para efeitos tributrios.
Um outro tipo de tributao aquele incidente sobre os bens e servios
denominada como tributao indireta, como se ver adiante e que tem
representado uma significativa fonte de arrecadao.
De uma maneira geral, a estrutura de arrecadao fiscal da maioria dos pases
baseada nas fontes mencionadas acima, dando origem a diversas classificaes de
tributos. Em primeiro lugar, esses tributos diretos, por sua vez, podem ser
classificados em proporcionais, progressivos e regressivos. Vejamos um pouco de
cada um deles:

2. Tributos diretos e indiretos
A diferena bsica entre esses dois tipos de tributos est na maneira como eles
afetam os indivduos na sociedade. Conceitualmente, o tributo direto aquele que
incide sobre a renda e o patrimnio do individuo e das empresas. Neste caso,
costuma-se dizer que o agente que recolhe o tributo o prprio contribuinte, isto ,
aquele que, em ltima anlise, arca com o nus do tributo. Como exemplos de
impostos diretos podemos mencionar o imposto sobre a renda e os impostos sobre o
patrimnio IPTU, IPVA, ITR, etc.
J o tributo indireto aquele que cobrado sobre os bens e servios consumidos
pelo individuo, sendo geralmente incorporados aos preos. Como exemplos de
impostos indiretos podemos mencionar o IPI, o ICMS, o ISS, o imposto de
importao, o IOF, etc.
Costuma-se dizer que, como o tributo indireto est incorporado aos preos dos
produtos, nem sempre aquele que arca com o nus deste imposto quem o recolhe
ao fisco. O produtor/vendedor responsvel pelo recolhimento do imposto tem,
dependendo do tipo de produto, perfeitas condies de repass-lo ao consumidor.
O peso de cada um desses tipos de tributos na arrecadao tributria mostra a
maneira pela qual os tributos atingem os indivduos na sociedade. Ou seja,
dependendo das participaes relativas dos tributos diretos e indiretos no total da
arrecadao fiscal, o sistema tributrio estar penalizando mais ou menos
determinada camada da populao.
Com regra geral pode-se afirmar que: - Se os impostos diretos tiverem maior
participao relativa, significa que o sistema tributrio estaria obtendo maior volume
de receitas das camadas mais ricas da populao. Se a maior parcela da arrecadao
tributria tiver como fonte os tributos indiretos, o maior nus do imposto estaria
recaindo sobre as camadas mais pobres.
3. Sistemas de tributao
Dependendo do tratamento tributrio dado s diversas camadas de renda na
sociedade, os sistemas tributrios podem ser classificados em proporcional,
progressivo ou regressivo. Vejamos as caractersticas de cada um :
3.1. Sistema proporcional

Um sistema dito proporcional quando se aplica a mesma alquota do tributo
para os diferentes nveis de renda. A tabela 1 mostra um exemplo desse sistema e
seus efeitos sobre as diversas classes de renda. Esta Tabela divide hipoteticamente a
populao em quatro classes A, B, C, D rendas brutas variando de 1.000 a 4.000.
A coluna (C) mostra uma alquota do imposto de renda de 10%, igual para todas as
quatro classes o que, no caso, representa um imposto proporcional.
TABELA 1
Sistema de tributao proporcional
(A) Classes (B) (C) (D) (E) (F) (G)
de renda Renda bruta Alquota Imposto Renda % da renda % da renda
(%) pago lquida total total depois
(B)-(D) antes do do
Imposto imposto
A 1.000 10 100 900 10 10
B 2.000 20 200 1.800 20 20
C 3.000 30 300 2.700 30 30
D 4.000 40 400 3.600 40 40
10.000 1.000 9.000 100 100

As colunas (D) e (E) mostram, respectivamente, o imposto pago por cada classe
e a renda lquida aps deduzido o imposto. J as colunas (F) e (G) mostram quanto a
renda de cada classe representava, proporcionalmente, em relao ao total da renda
das quatro classes, antes e depois do imposto. Verifica-se que, a aplicao de uma
mesma alquota a todas as classes de renda no altera aquela relao aps deduzido
o imposto. Em outras palavras, um sistema de tributao proporcional no tem
impacto ou efeito nenhum sobre a distribuio da renda na sociedade.
3.2. Sistema progressivo

Num sistema tributrio dito progressivo, as alquotas do imposto de renda
crescem medida que cresce a renda. A tabela 2 mostra claramente os efeitos sobre
a distribuio da renda quando se aplica este sistema. Aqui tambm a populao foi
dividida em quatro classes, de acordo com a renda de cada um: A, B, C e D. Na
coluna (C), aparecem os percentuais dos impostos aplicados e que so crescentes
para as classes de renda mais alta.
TABELA 2
Sistema de tributao progressivo
(A) (B) (C) (D) (E) (F) (G)

Classes Renda Alquota Imposto Renda % da % da
de renda bruta (%) pago lquida renda renda
ante do depois do
Imposto imposto
A 1.000 10 100 900 10 12,8
B 2.000 20 400 1.600 20 22,8
C 3.000 30 900 2.100 30 30,0
D 4.000 40 1.600 2.400 40 34,4
10.000 3.000 7.000 100 100
Os efeitos da aplicao do sistema de tributao progressivo so sentidos quando

se constata o novo perfil da renda lquida, comparando com o perfil da renda do
imposto. As colunas (F) e (G) mostram a participao de cada grupo na renda total
da populao, antes e depois do imposto progressivo. Por ali se v que houve uma
redistribuio da renda aps a aplicao do imposto.
Observe-se que a magnitude das alteraes na distribuio da renda aps o
imposto progressivo depender da diferenciao das alquotas para as diversas
classes de renda. Quando maior o intervalo de uma alquota para outra, maiores
sero os efeitos sobre a distribuio da renda e vice-versa.
3.3. Sistema regressivo

Um sistema dito regressivo quando a tributao recai mais fortemente sobre as
camadas mais baixas de renda. Ou seja, quanto menor a renda, maior a proporo
do imposto a ser pago pelo indivduo. Os dados da Tabela 3, abaixo, ilustram bem o
mecanismo e os efeitos da doao de um sistema regressivo sobre as diversas
camadas de rendas na sociedade.
Como nas duas Tabelas anteriores, os contribuintes foram divididos em quatro
grupos A, B, C e D com rendas bruta variando de 1.000 a 4.000. Na coluna (C),

esto aplicadas alquotas para cada classe, com percentuais menores para os nveis
de renda mais altos.
TABELA 3
Sistema de tributao regressivo
(A) (B) (C) (D) (E) (F) (G)

Classes Renda Alquota Imposto Renda % da % da
de renda bruta (%) pago lquida renda renda
total total
antes do depois do
Imposto imposto
A 1.000 40 400 600 10 7,5
B 2.000 30 600 1.400 20 17,5
C 3.000 20 600 2.400 30 30,0
D 4.000 10 400 3.600 40 45,0
10.000 4.000 8.000 100 100
Comparando-se as duas ltimas colunas (F) e (G) verifica-se que, aps a

aplicao da tributao regressiva, houve uma maior concentrao da renda nas
classes de renda mais elevadas, em detrimento das classes de menores rendas. Este
aumento da concentrao de renda nas classes mais ricas o efeito mais objetivo e
perverso provocado pelo sistema de tributao regressivo.
4. Um resumo do que foi visto

Pelo que vimos at aqui, sabemos que, em relao renda dos indivduos, os
tributos (ou sistemas tributrios) podem ser proporcionais, regressivos ou
progressivos.
Nos trs exemplos apresentados acima, pudemos verificar que, em termos
absolutos, os indivduos de classes de renda mais elevadas pagam, geralmente, mais
impostos. Mas, o que mais interessa verificar como est a participao relativa (e
no absoluta) dos diversos grupos de renda na arrecadao tributria. Olhando deste
lado, pode-se afirmar que o peso relativo do tributo depender do sistema tributrio
adotado pela sociedade. Pelo que foi visto acima, podemos concluir o seguinte:
i) no sistema tributrio proporcional, o percentual do imposto a ser pago
permanece inalterado para qualquer nvel de renda e a aplicao deste
sistema no altera em nada o padro da distribuio de renda da sociedade;
ii) no sistema progressivo, o percentual do imposto a ser pago aumenta com
o aumento do nvel de renda e a aplicao deste sistema altera o padro de
distribuio da renda, tornando-o menos desigual;
iii) no sistema regressivo, a percentual do imposto a ser pago diminui com o
aumento da renda e tambm altera o padro da distribuio da renda,
tornando-a mais desigual.
Do ponto de vista da anlise econmica, costuma-se afirmar que, num sistema

tributrio proporcional a alquota marginal e a alquota mdia so iguais, isto , o
imposto cresce na mesma proporo do aumento da renda; j no sistema regressivo,
o alquota marginal menor que a alquota mdia, ou seja, o imposto cresce menos
que o aumento da renda; quanto ao sistema progressivo, a alquota marginal

superior alquota mdia, significando que o crescimento do imposto maior do
que o aumento da renda1.
Uma outra observao importante a fazer que, um sistema tributrio
constitudo de uma srie de tributos: impostos, taxas, contribuies de melhoria,
contribuies sociais, etc. Tais tributos, como foi dito na aula anterior, tm como
base de incidncia o consumo, os servios, a renda e a riqueza. Todas as estruturas
tributrias utilizam essas quatro fontes como base da arrecadao. Evidentemente,
certo que, nessa estrutura, haver tributos com caractersticas fortemente
regressivas, ao lado de outros com caractersticas claramente progressivas. Assim,
no frigir dos ovos, a estrutura tributria de um pas ser progressiva ou regressiva
conforme o peso de cada imposto no conjunto dos tributos.
De uma forma geral, pode-se afirmar que os sistemas tributrios onde
predominam os impostos indiretos so invariavelmente regressivo. J os sistemas
tributrios onde predominam os impostos diretos sobre a renda e o patrimnio,
tendem a ser proporcionais ou eventualmente progressivos.
5. Carga Fiscal
O conceito de carga fiscal ou tributaria, como o prprio nome sugere,
corresponde a uma medida do nus ou sacrifcio imposto pelo governo sociedade
de forma a gerar os recursos para financiar a produo de bens e servios pblicos e
semi-pblicos.
Tecnicamente falando, a carga tributaria mede a proporo do produto ou da
renda interna que o governo arrecada sob a forma de impostos diversos. A carga
tributaria corresponde, assim, a um percentual do produto do pas.
Existem dois conceitos bsicos de carga tributaria: a carga tributaria bruta (CTB)
e a carga tributaria lquida (CTL).
A arrecadao tributaria bruta engloba todos os tributos recolhidos, a qualquer
ttulo, pelo governo em seus trs nveis (Unio, Estados e Municpios), a includos
todos os tipos de tributos, como os impostos indiretos e diretos, taxas, contribuies
de melhoria, contribuies previdencirias e outras contribuies sociais (Cofins,
FGTS, PIS/Pasep, etc.). A carga tributaria bruta pode ser assim definida:
Carga tributaria bruta (CTB) um ndice (dado em percentagem) definido
pela relao entre a arrecadao tributaria total e o produto interno bruto (PIB) a
preos de mercado. Ou,
CTB = Receita tributaria total/PIBpm
Carga tributria lquida, como foi dito, a carga tributria bruta compreende a
totalidade de tributos arrecadados pelo governo. Ocorre que, antes do governo
comear a gastar propriamente esses recursos, seja com educao, seja com sade
ou segurana, ele devolve para a sociedade parte desses recursos sob a forma de
penses, aposentadorias, auxlio desemprego, juros de sua dvida interna. A esses
pagamentos feitos pelo governo a indivduos a rigor, sem a necessria
contraprestao de bens ou servios se d o nome de transferncias
governamentais.
Alm dessas transferncias, o governo ainda fornece subsdios ao setor
produtivo, de forma a reduzir o preo no mercado de certos produtos, em geral
julgados essenciais para o consumo da populao.
__________________________________________
1
de se notar que um imposto do tipo per capita (lump-sum tax) regressivo, pois quanto maior a renda do
individuo menor a alquota mdia em relao sua renda.

Assim, se deduzirmos da totalidade dos tributos arrecadados as transferncias e
os subsdios, obtemos a arrecadao liquida de tributos que, dividida pelo PIBpm,
nos fornece a carga tributaria lquida (CLT).
Informao adicional (estudo complementar)
De 1947 a 1957, a carga tributaria girou entre 15% e 16% do PIB. J no doze
anos seguintes, se elevou ligeiramente para uma mdia em torno de 17%. A primeira
mudana significativa ocorreu aps a Reforma Tributria introduzida em 1966,
quando a CTB mdia do perodo 1966-69 saltou para 22,4%. Na primeira metade
dos anos 70 poca do milagre brasileiro a carga tributria se elevou para uma
mdia de 26%, mas j a partir de 1976 inicia um processo de queda paulatina que se
estende at o final dos anos 80, quando retroage a nveis inferiores ao da Reforma de
1966, atingindo, em 1989, 21,8%.
No entanto, em 1990, merc das vrias medidas embutidas no Plano Collor, a
carga tributaria d um salto, atingindo 29,6% - um nvel recorde na histria
tributaria brasileira. Uma das razes par isso foi o fato de o governo, poca, ter
permitido o pagamento de impostos com os recursos retidos ou confiscados j
que os contribuintes optaram por pagar seus impostos com esses recursos temerosos
que estavam de no recuper-los de outra forma.
Interessante observar que a carga tributaria tem crescido de forma ininterrupta
no Brasil desde meados dos anos 90. J no ano 2000, a carga tributaria bruta atingiu
cerca de 32% do PIB, elevando-se a aproximadamente 35% do PIB quando da
passagem do governo Fernando Henrique para o governo Lula. E, agora, passados
dois anos e meio da posse do atual governo, as estimativas indicam que aquela carga
j ultrapassou os 38% do PIB.
So vrias as razes para este fenmeno, destacando-se, sem dvida, alm da
intensificao e modernizao do sistema de fiscalizao da arrecadao, o aumento
e a criao de novos e novos tributos, do qual a CPMF a expresso mxima. Este
aumento justificado pelos tcnicos do governo pela necessidade de gerar os
famosos supervits primrios, necessrios para amortizar uma parcela dos juros da
dvida interna pblica, evitando que esta continue sua trajetria de crescimento
exponencial.
Importante registrar que a atual carga tributria brasileira corresponde a mais do
dobro de qualquer outro pas latino-americano, equiparando-se de alguns pases
nrdicos, como Dinamarca, Sucia, Noruega. Com uma pequena diferena: os
cidados destes pases recebem, de volta, todo o imposto que pagaram, sob a forma
de excelentes escolas, hospitais, estradas, segurana. J no Brasil, todos sabemos da
baixa qualidade ou mesmo dos pssimos servios prestados pelo governo.
6. Carga Fiscal Progressiva, Regressiva, Neutra e Carga Fiscal tima
Dependendo da forma como est desenhado ou estruturado o sistema tributrio

de um pas, ele pode ter como resultado uma carga fiscal progressiva ou regressiva
ou at mesmo neutra.
Caso a estrutura tributaria se baseie em alquotas que se elevam
proporcionalmente medida em que a renda do pas cresce, este sistema certamente
ir gerar uma carga tributaria progressiva. A grande desvantagem de um sistema
como este o desestmulo que provoca nos agentes econmicos que, certamente,
optaro por mais lazer ao invs de mais trabalho e mais produo.

Opostamente, se a estrutura tributaria estiver assentada em alquota que
decrescem medida que o produto ou renda do pas se expande, a carga tributaria
da resultante ser considerada como regressiva em relao ao valor do PIB ou da
renda. Este sistema ser altamente estimulante em termos de uma maior oferta de
trabalho e de uma maior produo.
Por fim, caso a estrutura tributaria apresente alquotas uniformes e invariveis e
independentes do nvel do produto ou renda do pas, este sistema ser considerado
neutro do ponto de vista da atividade econmica, no interferindo nas decises dos
agentes econmicos sobre a alocao dos recursos e sobre a opo entre trabalho e
lazer.
Mas at onde podem os impostos crescer? Existe algum limite para a carga
tributaria? A resposta pode ser dada pela chamada Chuva de Laffer, com se
descreve a seguir.
7. A Curva de Laffer
O objetivo da curva de Laffer2 mostrar, de uma forma hipottica, a reao ou
comportamento dos contribuintes com relao s suas obrigaes fiscais,
particularmente em relao ao imposto de renda.
A Curva de Laffer, na verdade, relaciona os diferentes nveis de tributao do
imposto de renda com a resultante e respectiva receita coletada pelo governo,
conforme mostrado no grfico a seguir:
Curva de Laffer a ser feita em sala de aula.
Observe-se que da origem (zero) at o ponto C, os aumentos nominais de

alquotas so aceitveis pelos contribuintes, resultando em aumento da arrecadao
fiscal contnua, embora a taxas decrescentes. Esse trecho da curva de Laffer
chamado de intervalo normal de tributao. Em outras palavras, at o ponto C, no
qual se obtm a receita mxima, os indivduos estariam dispostos a trabalhar mais
para obterem a mesma renda lquida (renda bruta menos imposto).
A partir, entretanto, de C, aumentos de alquotas desestimulariam maiores
ofertas de trabalho e a receita do imposto comearia a declinar, apresentando nveis
de arrecadao idnticos aos gerados com alquotas inferiores indicada no ponto
C. Este o caso, por exemplo, do ponto B que, embora tenha uma alquota superior
registrada no ponto A, apresenta o mesmo volume de arrecadao fiscal. Esse
trabalho descendente da curva, a partir do ponto C, conhecido como o intervalo
proibitivo de tributao.
2
Laffer, um economista americano, desenhou sua curva originalmente num guardanapo de papel, enquanto
jantava com amigos num restaurante de Washington.

de se notar, ainda, que, no ponto D, alquota de 100%, nenhuma receita seria
gerada, exatamente como ocorreria alquota 0%, situada na origem da curva.
Contudo, as razes para a inexistncia de arrecadao nos dois pontos so
diferentes: em D no haveria receita por ausncia de base de clculo, uma vez que a
tributao exagerada estaria desestimulando completamente o trabalho; j na origem
(0), o mesmo resultado advm da nulidade da alquota.
Em concluso, percebe-se que as alquotas do imposto de renda podem crescer,
porm at certo limite. Uma vez atingido este limite que s a prtica definir
qualquer aumento de alquota contraproducente, provocando cada vez mais
redues na receita tributaria total.
De outra parte, poder-se-ia dizer que o ponto C onde a arrecadao tributaria
mxima definiria a chamada carga fiscal tima que seria aquela que propicia ao
governo o mximo de receita possvel, sem que seja desestimulado o trabalho e a
produo.
* * *
______________________
Bibliografia bsica consultada para a elaborao deste texto:
1. Rezende, F Finanas Pblicas 2 Edio, S.Paulo, Ed. Atlas, 2001.
2. Riani, F Economia do Setor Pblico 3Edio, S.Paulo, Atlas,
1997.
3. Longo, C.A e Troster, R.L Economia do Setor Pblico 1Edio,
S.Paulo, Ed. Atlas, 1995.
4. Foschete, M Finanas Pblicas: o caso brasileiro Unipac-BD
2002 (Texto para Discusso mimeo).
EFEITOS DA AUSNCIA OU DO EXCESSO DE IMPOSTOS. A

CURVA REVERSA. ARRECADAO TRIBUTRIA E
INFLAO.
1. Introduo
Na anlise dos tributos relevante conhecer a forma como estes afetam as
decises dos agentes econmicos, uma vez que a criao ou introduo de um
tributo qualquer acaba gerando alteraes nos preos dos bens e servios e dos
fatores de produo, nas quantidades daqueles bens e servios adquiridos ou
vendidos, bem como nas quantidades utilizadas dos fatores de produo traduzidas
estes na intensidade de uso do capital, ou da mo-de-obra, ou do tempo dedicado ao
trabalho ou ao lazer.
Como j vimos na Aula anterior, o estudo desses impactos sobre a atividade
econmica e seus agentes feito atravs da anlise da incidncia tributaria.
O estudo dos resultados de uma ausncia ou de um excesso de impostos tomam
como ponto de partida o comportamento do consumidor e suas escolhas feitas
atravs das curvas de indiferena e o comportamento das firmas relativas s suas
decises de produzir e sua poltica de preos no curto prazo.
Como sabemos, a lgica que comanda as escolhas dos indivduos se baseia na
lgica maximizadora da sua utilidade ou satisfao, com os indivduos tomando
decises que resultem ou representem para eles o maior benefcio.
Em outras palavras, o raciocnio que est por trs disso o seguinte: dada uma
estrutura de distribuio de renda e de propriedade dos fatores de produo, cada

individuo seja consumidor ou produtor empregar sua mo-de-obra ou o seu
capital naquela atividade e naquele setor que, aos preos vigentes, lhe permitam
maximizar seus benefcios (maior utilidade ou maiores lucros) de tal forma que
nenhuma outra combinao de resultados poderia melhorar a posio de um deles
sem que piorasse a situao ou posio de um outro. Se tal condio for cumprida,
ento a economia est em uma situao de equilbrio timo e eficiente (o chamado
timo de Pareto).
Geralmente, tal situao s possvel quando o mercado funciona nos moldes da
concorrncia perfeita e no h interferncias externas (por exemplo, do governo ou
de impostos). Se a economia funciona sob essas condies, qualquer tributo
implicar um sacrifcio ou uma perda da eficincia econmica e do bem-estar social.
Contudo, a regra no uma economia funcionando em concorrncia perfeita. Na
vida real, a regra so os mercados imperfeitos, onde o poder de estabelecer preos e
quantidades est concentrado nas mos de poucos agentes econmicos os
monoplios, oligoplios, cartis, etc. Uma vez aceito que esta a realidade mais
comum da economia, a interveno do governo via tributao acaba se justificando,
deste que o benefcio social da obtido supere as perdas que os setores afetados pelo
imposto sofrero.
2. Efeitos da ausncia de impostos
A anlise dos efeitos da ausncia dos impostos depende essencialmente do ponto

de partida ou da situao inicial daquela anlise. E isso vai depender, por seu turno,
do tipo de mercado que se est analisando, conforme se descreve a seguir:
Mercado em concorrncia perfeita

Em uma situao de mercado caracterizada por uma total ausncia de
imperfeies tal como ocorreria num mercado em concorrncia perfeita onde
todos os agentes econmicos que ali operam tm perfeitas informaes sobre os
preos e quantidades praticadas e onde cada indivduo recebe uma renda (salrio,
aluguel, juros e lucro) igual sua contribuio marginal para o produto total, a
ausncia de impostos permite que se alcance uma situao de mximo bem-estar,
individual e coletivamente, podendo-se chegar ao timo de Pareto.
Concorrncia imperfeita
Concorrncia imperfeita ou simplesmente mercados imperfeitos uma situao
onde existem algumas falhas de mercado caracterizadas pela ocorrncia dos
seguintes fenmenos ou fatores:
- presena de monoplios ou cartis em alguns setores;
- existncia dos chamados monoplios naturais ou seja, quando a
produo s vivel se for realizada em grande escala, no sendo
economicamente aconselhvel a diviso do mercado entre duas, trs ou
mais firmas, como so exemplo a gerao de energia, telefonia, etc;
- mercados dominados por oligoplios, com grande poder de barganha no
tocante fixao dos prximos preos e s quantidades ofertadas.
Em situaes como essas, pode-se afirmar que o nvel de bem-estar da
coletividade no atingir seu grau mximo por vrias razes, podendo ser citadas:
i) os bens esto sendo vendidos em quantidades inferiores e a preos
superiores aos que um mercado perfeitamente competitivo determinaria;
ou,

ii) o acesso propriedade ou ao uso da terra ou a outro fator de
produo determinado por fatores extraeconmicos.
Pode-se afirmar com certeza que, em qualquer dessas hipteses, a sociedade

como um todo est sendo penalizada ao pagar por um bem ou fator um preo
superior ao da eficincia econmica mxima e, provavelmente, utilizando seus
recursos de forma menos produtiva do que seria possvel.
Nessas situaes de imperfeies de mercado, a ausncia de impostos pode (e )
mais prejudicial sociedade do que uma situao em que exista impostos. De fato, o
governo pode tentar corrigir ou atenuar essas falhas de mercado, melhorando de
certa forma, o bem-estar da sociedade, atravs da imposio de um tributo voltado
para:
- gravar a renda dos setores monopolizados ou oligopolizados; ou,
- desestimular o consumo de determinados bens em favor de outros,
afetando, em conseqncia, a distribuio de renda e/ou alocao de
recursos, tornando-a mais eqitativa, se este for o objetivo dessas
medidas.
Em resumo, pode-se afirmar que, em situaes caracterizadas por mercados

imperfeitos, a ausncia de impostos tem como conseqncia uma situao de bem-
estar social em termos de emprego, produo e consumo inferior ao de um
mercado em concorrncia perfeita. Este grau inferior de bem-estar social pode ser
minimizado ou atenuado atravs da imposio de tributos que corrijam em parte
estas imperfeies.
Como corolrio do que se disse acima, no se pode afirmar, a priori, que os
impostos so sempre perversos e sempre causam algum tipo de distores no
sistema econmico. Ao contrrio, nas situaes descritas acima, a tributao pode
perfeitamente concorrer para a melhoria do bem-estar da coletividade.
3. O excesso de cobrana de impostos

Seja porque deve fornecer bens pblicos (segurana nacional, servios de
polcia, administrao da justia, iluminao pblica, e coisas do gnero), seja
porque existem imperfeies e falhas inerentes economia de mercado, o certo
que o governo tem de arrecadar recursos da sociedade via tributos para financiar
suas atividades. A questo est em definir o quanto de tributos est a sociedade
disposta a recolher ao governo. Assim como no desejvel a completa ausncia de
impostos, tambm no desejvel nem recomendvel uma carga fiscal excessiva o
que tambm pode ser prejudicial sociedade e/ou s atividades produtivas.
Determinar qual deve ser a carga tributaria e fiscal tima para uma economia
no uma tarefa simples. No h receita nem teoria na literatura econmica que
indique como atingir este objetivo. A rigor, a nica contribuio que a teoria das
finanas pode dar neste debate se assenta nos dois princpios da tributao que deve
nortear a implantao de um sistema tributrio aceitvel pela sociedade e que j
estudamos anteriormente: o da neutralidade e o da eqidade.
Sem dvida, uma regra que se poderia estabelecer a partir desses princpios a
de que a carga fiscal tima ser aquela que consiga maximizar a arrecadao com o
mnimo de perdas de eficincia alocativas e distributivas.

O que seria uma carga fiscal excessiva?
Resta sempre uma pergunta: Como determinar uma carga fiscal excessiva? A
resposta pode ser dada pela curva reserva traduzida na Curva de Laffer.
A nvel macroeconmico, o conceito embutido na Curva de Laffer pode, em
principio, oferecer uma alternativa para o reconhecimento de uma carga fiscal
excessiva. Conforme j foi visto, e de acordo com a proposta da Curva de Laffer,
existiria uma alquota de tributos mxima aceitvel pela sociedade, a partir da
qual, caso o governo insista em aplicar alquotas superiores, o resultado ser
inevitavelmente uma reduo da arrecadao total.
Para uma melhor visualizao do que estamos dizendo, reproduzimos no grfico
abaixo a Curva de Laffer que, na verdade, relaciona os diferentes nveis de
tributao do imposto de renda com a resultante e respectiva receita coletada pelo
governo.
Observe-se que da origem (zero) at o ponto C, os aumentos nominais de
alquotas so aceitveis pelos, contribuintes, resultando em aumento da arrecadao
fiscal contnua, embora a taxas decrescentes. Esse trecho da curva de Laffer
chamado de intervalo normal de tributao. Em outras palavras, at o ponto C, no
qual se obtm a receita mxima, os indivduos estariam dispostos a trabalhar mais
para obterem a mesma renda lquida (renda bruta menos impostos).
Curva de Laffer a ser feita em sala de aula.
A partir, entretanto, de C, aumentos de alquotas desestimulariam maiores

ofertas de trabalho e a receita do imposto comearia a declinar, apresentando nveis
de arrecadao idnticos aos gerados com alquotas inferiores indicada no ponto
C. Este o caso, por exemplo, do ponto B que, embora tenha uma alquota superior
registrada no ponto A, apresenta o mesmo volume de arrecadao fiscal. Esse
trecho descendente da curva, a partir do ponto C, conhecido como o intervalo
proibitivo de tributao.
de se notar, ainda, que, no ponto D, alquota de 100%, nenhuma receita seria
gerada, exatamente como ocorreria alquota 0%, situada na origem da curva.
Contudo, as razes para a inexistncia de arrecadao nos dois pontos so
diferentes: em D no haveria receita por ausncia de base de clculo, uma vez que a
tributao exagerada estaria desestimulando completamente o trabalho; j na origem
(0), o mesmo resultado advm da nulidade da alquota.

Em concluso, percebe-se que as alquotas do imposto de renda podem crescer,
porm at certo limite. Uma vez atingindo este limite que s a prtica definir
qualquer aumento de alquota contraproducente, provocando cada vez mais
redues na receita tributaria total.
Como se explica a queda da arrecadao fiscal?

A explicao para esta queda da arrecadao fiscal parece simples: de um lado,
com uma carga tributaria brutal, os agentes econmicos optam por trabalhar menos,
por produzir menos e por consumir menos; de outro, com uma carga tributaria
elevada, os indivduos passam a racionar que a sonegao vale a pena. Afinal, o
risco de ser apanhado pelo fisco no de 100%, pois sempre existe a
possibilidade de se safar pois o fisco nunca unipresente. E quando for pego,
sempre resta o recurso proletrio justia ou mesmo a negociao com o prprio
fisco sobre a forma de pagar o imposto devido.
Ora, se o governo, para financiar suas atividades e servios, tem necessidade de
ampliar a arrecadao alm do limite desejvel e recomendvel, porque o tamanho
do setor pblico est provavelmente exagerado, ultrapassando, certamente, os
limites desejados pela prpria sociedade. Se assim , a nica alternativa a reduo
da presena do governo na economia, at atingir um nvel mais condizente com o
que a sociedade julga palatvel.
A reduo do tamanho do estado possibilitaria uma reduo concomitante da
carga tributaria, estimulando a atividade produtiva e, da, talvez, permitindo um
aumento da arrecadao em termos absolutos fruto do prprio crescimento do
produto.
Feita esta anlise a nvel macroeconmico, vejamos, ainda que resumidamente,
os efeitos de um excesso de carga fiscal, quando analisado a nvel microeconmico.
Nesta hiptese, o objetivo no tanto medir o excesso da carga fiscal, mas, sim,
medir o sacrifcio ou o custo em termos de eficincia produtiva fruto da imposio
de um tributo.
Segundo esta abordagem, necessrio distinguir entre o custo direto
representado pelo montante arrecadado pelo governo com um determinado tributo
e o custo implcito de um tributo representado pelos recursos que foram
transferidos do setor privado para o setor pblico.
Em outras palavras, dado que a introduo de um imposto gera uma seqncia
de ajustamentos na economia, distorcendo preos e reduzindo a eficincia
econmica, o excesso de carga fiscal seria medido pelo conjunto desses efeitos
indiretos perversos (perdas de emprego, de produo e de renda), e no somente do
montante arrecadado em si.
Voltamos a repetir: o fato de a maioria dos impostos provocar distores
alocativas, conduz, na opinio de muitos financistas e tributaristas, afirmao de
que, a rigor, o nico imposto que no cria efeitos indiretos perversos ou seja, que
no gera excesso de gravame o imposto per capita, igual para todo mundo
(lump-sum tax).
4. Inflao, carga fiscal e o efeito Tanzi

A inflao afeta o conjunto dos ativos financeiros da economia, reduzindo-lhe o
valor real, salvo se o valor nominal daqueles ativos estiver protegido por algum tipo
de indexao ou de correo monetria.

Mesmo com a ressalva anterior isto , com a presena da indexao, que nunca
completa e universal todas as rendas (salrios, aluguis, lucros) so afetadas
perversamente pela inflao. E a receita do governo, traduzida na arrecadao
tributaria, no foge regra. A maior ou menor perda decorrente de um processo
inflacionrio mais ou menos agudo depende em muito do poder de mercado do
agente econmico e de sua capacidade de antecipar a taxa de inflao e de criar
mecanismos de defesa contra ela.
ponto pacfico que, nos anos 80 e 90, a acelerao inflacionria afetou em
demasia as finanas governamentais. Os mecanismos de indexao dos impostos
nem sempre foram suficientes para prevenir as perdas reais da arrecadao
tributaria.
A perda real da receita pblica decorrentes da defasagem entre a data da
ocorrncia das transaes (fato gerador) e a data do recolhimento efetivo dos
tributos sobre as mesmas, em pocas de inflao, conhecida na literatura como
efeito Tanzi (tambm conhecido como efeito Oliveira-Tanzi, j que o fenmeno
foi pioneiramente medido por esses dois economistas!).
Um exemplo numrico pode clarear mais o efeito Tanzi: suponha uma
economia com uma taxa de inflao mensal de 20% e que, por regulamentos ou por
praxe, exista uma diferena de 15 dias entre a data da realizao da transao e a
data do recolhimento do imposto devido rede bancria. Assim, uma transao no
valor de R$100,00, sobre a qual indica uma alquota de 30%, deve gerar uma receita
nominal no valor de R$30,00. Contudo, como o tributo s ser recolhido 15 dias
depois da transao, aquela receita perder, grosso modo, uma perda real de 10%
(metade da inflao de 30 dias). Ou seja, a receita nominal de R$30,00 se traduziu
numa receita real de R$27,00!
Na tentativa de minimizar estas perdas reais, o governo, naqueles perodos de
inflao acelerada, procurou de todas as formas a indexao de suas receitas
tributarias, da qual o exemplo mais patente foi criao da UFIR (unidade fiscal de
referencia). Mais ainda, o governo comeou a aplicar tributos e contribuies sobre
o faturamento das empresas, gerando, como conseqncia, o efeito cascata, ou
seja, imposto sobre imposto.
Essas medidas, sem dvida, reduziram bastante as perdas fiscais, diminuindo o
efeito Tanzi. No entanto, num perodo de inflao acelerada, se os agentes
econmicos no conseguem se proteger de todo contra a corroso de suas rendas, o
resultado a evaso ou a sonegao fiscal.
4.1. O efeito Patinkin

Existe um outro efeito da inflao sobre as contas pblicas mas que atua de
forma oposta ao efeito Tanzi. Trata-se do efeito Patinkin. Enquanto o efeito Tanzi
afirma que a inflao contribui para a reduo real da receita do governo,
aumentando em conseqncia o dficit pblico, o efeito Patinkin argumenta que a
elevao dos preos, isto , a inflao, propicia uma reduo do dficit pblico por
meio da queda real nos gastos pblicos.
Para que ocorra o efeito Patinkin basta que o governo adie seus pagamentos e
postergue aumentos de salrios de seus servidores num ambiente de acelerao
inflacionaria. Apenas por curiosidade, com uma inflao anual de 100% (como era
comum, no Brasil, nos anos 80 e na primeira metade da dcada de 90), um atraso de
15 dias no pagamento dos salrios ou no pagamento dos benefcios previdencirios
acarretaria uma reduo de 10,5% nesses gastos.

Observe que o efeito Patinkin torna-se mais forte medida que a inflao atinge
patamares mais elevados, reduzindo sem dvida o dficit pblico. H diversos
estudos indicando que, no mais das vezes, o efeito Patinkin supera o efeito Tanzi,
principalmente nos perodos de inflao mais elevada.
No Brasil, esse mecanismo de atrasar pagamentos do governo foi muito usado
nas dcadas de 80/90, quando as taxas de inflao eram absolutamente altas. Esse
mecanismo era, ento, conhecido como administrao dos recursos na boca do
caixa, com as liberaes dos recursos sendo feitas de acordo com as presses dos
grupos nelas interessados.
AJUSTE FISCAL; CONTAS PBLICAS DFICIT PBLICO;

RESULTADO NOMINAL E OPERACIONAL; NECESSIDADES
DE FINANCIAMENTO DO SETOR PBLICO.
1. Introduo
Dentre os vrios temas econmicos que tm sido objeto de discusso nos ltimos
anos, dois tm merecido destaque especial dos analistas e da imprensa especializada:
o dficit pblico e o seu correlato o endividamento do setor pblico.
Por setor pblico deve-se entender as trs esferas de governo federal,
estadual e municipal e as empresas por eles controladas. Deve-se, no entanto,
excluir deste conceito as instituies financeiras (como, por exemplo, o Banco do
Brasil) por sua natureza primordial de intermedirios de recursos de terceiros.
Importante observar que a atuao do governo caracterizada por um conjunto
de instrumentos ou medidas por ele adotadas, compreendendo tanto seus gastos
como a arrecadao de recursos, atravs, principalmente de impostos, com o
objetivo de aumentar o bem-estar da populao e de evitar eventuais distores
provocadas pelo livre jogo das foras de mercado.
Nesse sentido, a ao governamental se materializa quando o governo compra
bens e servios para a manuteno da mquina administrativa, quando constri uma
estrada ou uma escola, quando altera o imposto de renda das pessoas fsicas, etc.
Tudo isso constitui, em ltima anlise, uma interferncia do Estado na atividade
econmica um fenmeno que tem sido crescente desde a grande depresso de
1929, particularmente no caso dos pases em desenvolvimento.
Hoje, esta interferncia do Estado se manifesta de diversos modos, a saber:
a) como produtor o Estado produz e oferece no mercado diversos bens e
servios, como petrleo, energia eltrica, transportes ferrovirio e fluvial e
martimo, e, at bem pouco tempo, telefonia, produtos siderrgicos, minrios de
ferro, etc.
b) como consumidor o Estado se constitui no maior consumidor
individual de bens e servios produzidos pelo setor privado.
c) como empregador os dados censitrios revelam que somente a
administrao pblica direta (Unio, estados e municpios) emprega cerca de 1,9
milho de pessoas, correspondendo a aproximadamente 4% do total da fora de
trabalho empregadas no pas. Esse nmero dobraria se fossem includas as
pessoas empregadas nas empresas pblicas e nos bancos oficiais e pblicos.
d) como regulador da atividade econmica a presena do Estado est
tambm voltada para a correo dos desequilbrios regionais, para garantir o
abastecimento de bens considerados essenciais atravs da concesso de

subsdios, facilidades creditcias e isenes fiscais para garantir uma
distribuio mais eqitativa da renda, atravs da poltica salarial, da fixao do
salrio mnimo, da tributao e das transferncias e para corrigir distores
que eventualmente podem resultar das imperfeies de mercado (monoplio,
oligoplio, cartis) atravs de normatizaes e, no raras vezes, controles de
preos (esses ltimos cada vez menos freqentes, ultimamente).
No caso dos pases menos desenvolvidos, esta crescente participao do Estado
na economia contribui sobremaneira para o seu desenvolvimento econmico, mas,
de outra parte, provocou inmeras distores e ineficincias na atividade econmica.
Assim, por exemplo, observou-se que, com o tempo, o Estado se tornar um
excelente produtor de petrleo, de telefonia, de energia, etc, mas era um pssimo
fornecedor de sade, educao e segurana dos cidados. Sem duvida, foi a
percepo desse fato, pela sociedade, o principal argumento em prol do processo
que se acentuou no governo Fernando Henrique Cardoso e que, por inevitvel,
continua at os dias de hoje, no Brasil.
2. As contas pblicas
Inquestionavelmente, o indicador mais importante da presena do Estado na
economia dado pelo valor dos dispndios do setor pblico. No caso brasileiro, o
valor global das despesas pblicas (excludas as empresas estatais) que, ao final dos
anos 40, era de cerca de 15% do PIB, cresceu continuamente nas dcadas seguintes,
tendo atingido 20% nos anos 60, saltando para 25% ao longo dos anos 70, havendo
estimativas de que tenha se estabilizado em torno de 28% do PIB a partir dos anos
90.
Para fins analticos, as despesas podem ser classificadas sob trs ticas
diferentes:
i) a tica das contas nacionais;
ii) a tica oramentria; e
iii) a tica das Necessidades de Financiamento do Setor Pblico
(NSFP).
A rigor, o que distingue uma abordagem da outra a forma de classificar os
diversos itens que compem a despesa agregada do setor pblico forma esta que
est condicionada aos objetivos do analista ou gestor das finanas pblicas.
Vejamos, sinteticamente, como se compe cada uma dessas abordagens.
2.1. A abordagem das contas nacionais

Nas contas nacionais, as despesas do governo so tratadas sob a denominao de
Administrao Pblicas, englobando sob esse ttulo os gastos da Unio, Estados e
Municpios (apenas administrao direta, autarquias e fundaes pblicas). Tais
despesas so assim classificadas:
a) Despesas de custeio (ou de consumo) que compreendem os gastos realizados
pelo governo com a compra de bens e servios e o pagamento de salrios do
funcionalismo civil e militar ativos e inativos. Enfim, referem-se aos gastos para a
manuteno da maquina administrativa (ministrios, escolas, hospitais, etc.).
b) Pagamento de transferncias compreendendo os pagamentos de
aposentadorias, penses, auxilio-desemprego, auxilio natalidade, juros da divida
pblica, etc..
c) Despesas com subsdios que so os recursos transferidos a diversos setores
produtivos ou a produtos especficos com o objetivo de garantir o abastecimento
e/ou a reduo dos preos de produtos essenciais para os consumidores.

d) Despesas de capital (ou investimento) que englobam os gastos voltados, em
geral, para a ampliao da infra-estrutura econmica e social, como a construo de
estradas, a ampliao de redes de gua e esgoto, a construo de escolas, hospitais,
portos, aeroportos, etc..
A Tabela I apresenta um exemplo hipottico de como se poderia apurar o
resultado das contas principais das Administraes Pblicas. Para tanto, inclumos
a arrecadao do governo que, nesse caso, se compe da receita tributria
(impostos diretos e indiretos) e outras receitas correntes (inclusive contribuies
previdencirias).
Observe-se que, mesmo que o saldo em conta corrente do governo (= A-B) seja
negativo, ainda assim ser chamado de poupana do governo. Tecnicamente
falando, no exemplo hipottico acima, o dficit reunio de amanh fiscal de R$ 25,0
bilhes ter de ser financiado por:
a) endividamento interno (venda de ttulos pblicos); e/ou
b) endividamento externo; e/ou
c) emisso monetria (somente no caso da Unio).
TABELA 1
CONTAS DOS SETORES PBLICOS

(tica das contas nacionais)
Em R$ bilhes
A - Receita tributria e outras receitas correntes: 135,0

B - Despesas correntes (=a+b+c) : 145,0
(a) Gastos de consumo (=i+ii) : 77,0
(i) Despesas de pessoal : 40,0
(ii) Compras de bens e servios : 37,0
(b) Transferncias (=i+iii) : 56,0
(i) Assistncia previdenciria (penses, aposentadorias, auxlios,
etc) : 32,0
(iii) Juros da dvida interna : 24,0
(c) Subsdios : 12,0
C Poupana em conta corrente do governo (=A-B) : -10,0
D Despesas de capital : 15,0
E Dficit (ou supervit) fiscal (= A-B-C): -25,0

2.2 A tica oramentria
A classificao oramentria da despesa segue o disposto no art. 12 da Lei n.
4.320/64 a chamada Lei do Oramento. Deste modo, quanto sua natureza, a
despesa assim se classifica:
I- Despesas correntes so aquelas despesas que no produzem qualquer

acrscimo patrimonial para o governo, decompondo-se em:
a) Despesas de custeio referem-se aos gastos com manuteno,
funcionamento e obras de conservao das unidades administrativas do governo
(compras de bens e servios e gastos com pessoal).
b) Transferncias correntes so as despesas realizadas pelo governo sem a
devida contraprestao em bens e servios, como aposentadorias, penses,
auxlio-desemprego, incluindo, tambm, os juros da divida publica, bem como
as subvenes para a manuteno de entidades publicas e privadas, geralmente
de carter filantrpico como, por exemplo, asilos e creches.
II Despesas de capital compostas de trs categorias:

a) Investimentos referem-se s despesas com obras de construo,
aquisio de instalaes, de mquinas e equipamentos, bem como dotaes para
aumento de capital de empresas publicas que no sejam comerciais e financeiras.
b) Inverses financeiras so as dotaes destinadas a: i) aquisio de
imveis ou de bens de capital usados; ii) compra de ttulos ou aes de
empresas, desde que no implique aumento de capital; e iii) constituio ou
aumento de capital de entidades ou empresas comerciais ou financeiras.
c) Transferncias de capital so as despesas destinadas a entidades de
direito pblico ou privado, sem a contraprestao de bens e servios, e voltadas
para investimentos ou inverses financeiras, bem como despesas com
amortizaes da divida publica.
Obviamente, para se apurar o dficit ou supervit oramentrio, basta somar
todas as receitas correntes do governo (tributarias e outras), subtraindo dessas o total
das despesas, isto , a soma das despesas correntes com as despesas de capital. Caso
o resultado seja negativo, o financiamento deste dficit se traduzir,
necessariamente, em maior endividamento do governo junto ao setor privado, ou
atravs de emprstimos bancrios, ou - o que mais comum atravs da venda de
ttulos pblicos junto aos bancos e ao publico em geral.
2.3 A tica das Necessidades de Financiamento do Setor Publico NFSP

Este um mtodo de apurao das contas do setor publico largamente utilizado
por organismos internacionais (particularmente o FMI) em suas anlises do
desempenho do setor pblico e que, desde a crise da divida externa (1982) se tornou
rotineiro nos estudos e clculos tanto do Banco Central do Brasil (BACEN), como
da prpria Secretaria do Tesouro Nacional (STN).
As NFSP so obtidas a partir da mediao do chamado Resultado do Setor
Pblico No-Financeiro RSP j que, como foi dito anteriormente, no inclui as
contas das entidades financeiras pblicas. Na prtica, h dois critrios para calcular
o RSP ou, o que no mesmo, as NFSP:
O primeiro chamado acima da linha e que utilizado pela STN consiste
simplesmente na apurao da diferena entre receita e despesas oramentrias; o
segundo denominado critrio abaixo da linha e que adotado pelo FMI e pelo
Banco Central do Brasil obtido pelo lado do financiamento do dficit pblico,

sendo calculado a partir da variao da divida liquida do setor pblico junto ao
setor privado.
Costuma-se dizer que esse segundo critrio indicaria as presses que o setor
pblico no-financeiro estaria exercendo sobre os recursos disponveis na economia
e que, em principio, se destinariam ao financiamento do setor privado. De qualquer
forma, importante deixar claro que os dois critrios devem chegar ao mesmo
resultado.
Independentemente do critrio utilizado, o resultado do setor pblico RSP
(dficit ou supervit) pode apresentar trs valores diferentes, dependendo dos itens
que se incluam ou se excluam do calculo. Esses resultados so, assim, denominados:
i) Resultado Nominal do Setor Pblico;
ii) Resultado Operacional do Setor Pblico; e
iii) Resultado Primrio do Setor Pblico.
i) Resultado Nominal do Setor Pblico (RNSP) consiste,

simplesmente, na diferena entre o total das receitas correntes do governo
(tributarias e outras receitas) e o total de suas despesas (custeio,
transferncias, subsdios, financeiras e de capital).
ii) Resultado Operacional do Setor Pblico (ROSP)
corresponde ao resultado obtido quando se exclui do resultado nominal a
correo monetria da divida pblica e dos ativos do setor pblico. Nesse
critrio, assume-se que as variaes da divida so distribudas de maneira
uniforme no perodo considerado.
Vale mencionar que, no caso da divida externa, no se faz qualquer excluso,
sendo o resultado no conceito operacional igual ao do conceito nominal, uma vez
que a variao em dlares entre duas datas convertida pela taxa mdia do cmbio
do perodo.
iii) Resultado Primrio do Setor Pblico (RPSP)- corresponde ao
resultado obtido quando se exclui do resultado operacional os juros lquidos
reais. O resultado primrio tambm pode ser obtido deduzindo-se do
resultado nominal (RNSP) os juros lquidos nominais (que correspondem
soma da correo monetria mais os juros reais). Em outras palavras, o
resultado primrio do setor pblico dado pela diferena entre receitas e
despesas no-financeiras.
A importncia desse conceito a de possibilitar uma melhor avaliao das
contas pblicas no presente, isto , sem considerar a influencia dos juros que so o
resultado de dficits passados e que deram origem divida pblica.
Deve-se ressaltar que quando o Resultado nominal, operacional ou primrio
negativo diz-se que houve dficit nominal, operacional ou primrio. Se for
positivo, houve supervit nominal, operacional ou primrio. Tambm deve ficar
claro que trs resultados nominal, operacional e primrio so calculados tanto de
forma agregada englobando sob a denominao de setor pblico (NFSP) os
resultados da Unio (ou Tesouro Nacional), da Previdncia Social, das Empresas
Estatais e dos Estados e Municpios como de forma desagregada, individualizando
o resultado de cada uma dessas reas, nveis ou esferas de governo.
Para uma melhor compreenso da forma de se calcular o RSP nominal,
operacional e primrio -, a Tabela 2, a seguir, mostra um exemplo hipottico das
Necessidades de Financiamento do Tesouro Nacional, calculadas pelo critrio
acima da linha.

TABELA 2
NECESSIDADES DE FINANCIAMENTO DO TESOURO NACIONAL
Discriminao R$ bilhes
1- Receita total (1) 121,3

1.1 Tributaria 80,0
1.2 Previdenciria 35,3
1.3 Outras receitas correntes 6,0
2- Despesas total 148,0

2.1 Pessoal e encargos 52,0
2.2 Benefcios da previdncia 38,0
2.3 Juros nominais da divida 33,0
a) Correo monetria 1 22,0
b) Juros reais 11,0
2.4 Outros custeios e investimentos 25,0
3- Resultado Nominal (= 1-2) 26,7

4- Resultado Operacional (=3-2.3.a) -4,7
5- Resultado Primrio (=3-2.3) 6,3
(1) Lquida das transferncias constitucionais
3. Comentrios adicionais sobre os trs tipos de dficit pblico
Como se disse, um conceito importante para se medir o desempenho fiscal do setor

pblico dficit primrio que dado pela diferena entre as receitas e as despesas
no-financeiras.
O termo primrio se justifica porque, no fundo, este dficit representa a origem e
fonte de realimentao dos dficits totais e da dvida pblica. No outra a razo pela
qual, nos acordos com o FMI, foi estabelecida a exigncia de se gerar um supervit
primrio, inicialmente da ordem de 3% do PIB e que hoje gira em torno de 5,25% do
PIB o que significa um supervit da ordem de R$80,0 bilhes. Este montante destina-
se exclusivamente ao pagamento de parte dos juros da dvida pblica que hoje andam
na casa dos R$150,0 bilhes.
Assim, se antes o total de juros era pago com a colocao de novos ttulos no
mercado razo maior do crescimento exponencial da divida interna hoje, com o
pagamento de parte dos juros com o supervit primrio, a trajetria de crescimento
daquela divida amortecida, tornando-a um pouco mais administrvel.
Um outro aspecto relevante do calculo do dficit primrio que ele propicia uma
identificao dos itens de despesa que mais contribuem para o dficit pblico, dentro da
metodologia denominada acima da linha. Essa identificao permite responder
1
O modelo de calculo ainda este, muito embora j no haja correo monetria da divida interna
pblica. No lugar da correo monetria, so includos a diferena entre os juros nominais praticados
e os juros reais (este calculados pela diferena relativa entre os juros nominais e a taxa de inflao
corrente).

questes do tipo: que itens da despesa crescem inercialmente? Que despesas so mais
passiveis de cortes? Como esto evoluindo as contas da previdncia social? Quais so
os impostos mais sensveis ao ritmo da atividade econmica?
Essas questes so relevantes no caso do governo pretender implementar um
programa de ajuste fiscal.
Vejamos, agora, o chamado dficit nominal ou dficit total que calculado
quando se agrega ao dficit primrio o pagamento de juros (despesas financeiras). Este
dficit nominal pode ser calculado tanto pelo mtodo acima da linha como pelo
mtodo abaixo da linha.
O primeiro mtodo tem a vantagem de identificar os principais focos de
desequilbrio e sua natureza no caso de se precisar fazer um ajuste fiscal. O segundo
mostra o impacto do dficit pblico sobre a disponibilidade de recursos financeiros da
economia, isto , sobre a poupana domstica. Alm de reduzir a disponibilidade de
poupana privada que, certamente, seria destinada aos investimentos empresariais, a
disputa do governo pelos recursos financeiros disponveis contribui para pressionar a
taxa de juros para cima, resultando em mons investimentos privados e,
conseqentemente, em um desempenho sofrvel do PIB.
Quanto ao dficit operacional, trata-se de uma medida bastante requisitada em
perodos de elevada inflao. Como j foi visto, o dficit operacional calculado
subtraindo-se das NFSP nominais a parte referente correo monetria. E por que se
faz isso? A razo simples: em perodos de acelerao inflacionria, a correo nominal
da divida pblica pelas taxas de inflao correntes faz com que o valor desta cresa de
nominalmente forma geomtrica. Com isso, torna-se difcil diagnosticar se o
crescimento da divida foi provocado por novos dficits oramentrios reais, ou
simplesmente se foi devido apenas atualizao monetria.
Em outras palavras, em pocas de inflao elevada, mesmo que o governo consiga
realizar cortes de gastos, provvel que sua dvida cresa simplesmente porque os
preos cresceram. Mas, se os preos cresceram, a receita tributaria do governo tambm
cresceu e, a principio, fica uma coisa pela outra. A questo, ento, reside em isolar do
crescimento do dficit nominal o efeito inflacionrio resultando, ento, no chamado
dficit operacional.
Vale registrar que, com a implementao do Plano Real e a conseqente queda das
taxas de inflao, a partir de 1994, os dficits nominal e operacional convergiram para
um valor aproximadamente comum aos dois.
Uma observao final sobre esses conceitos de dficits que eles podem ser
calculados tanto pelo critrio de caixa, como pelo critrio de competncia. O primeiro
critrio contabiliza o dficit com base nos fluxos de pagamentos e recebimentos
ocorridos no caixa do governo. Esse critrio tem a vantagem de medir com maior
preciso o impacto monetrio da atuao do governo na economia. Mas, tambm pode
provocar distores no calculo de dficit quando, por exemplo, o governo adia,
intencionalmente o pagamento de funcionrios, ou a fornecedores.
J o critrio de competncia serve para apurar as despesas no momento de sua
liquidao, ou seja, no momento em que se efetivou o direito adquirido pelo credor. Em
outras palavras, o critrio da competncia apura a despesa quando a transao
econmica foi realizada, independentemente de o pagamento ter ou no ocorrido
naquela data.
No caso brasileiro, as NFSP so apuradas pelo critrio de competncia. J o dficit
(ou supervit) primrio do governo federal medido pelo mtodo acima da linha
apurado pela Secretaria do Tesouro Nacional pelo critrio de caixa.

4. O dficit pblico e a dvida interna pblica
Como j se disse, sempre que o governo gasta mais do que arrecada, surge o
chamado dficit pblico que ter de ser financiado ou por meio de aumento de
impostos, ou por emisso monetria, ou por meio de endividamento do setor pblico.
Nesse sentido, no se pode dizer que dficit pblico sinnimo de dvida pblica,
embora o contrario seja verdade. O endividamento que pode ser via emprstimo
bancrio ou via colocao de ttulos pblicos federais junto ao setor privado apenas
uma das quatro conhecidas alternativas para o financiamento do dficit do governo.
Assim, descartando, por impraticvel, o aumento dos impostos, um dficit nas
contas pblicas ter de ser financiado por uma ou mais das trs seguintes fontes:
i) emisso monetria;
ii) emprstimo bancrio;
iii) endividamento interno.
No caso brasileiro, os emprstimos bancrios, graas a uma srie de restries
legais, portarias e circulares baixadas desde o final dos anos 80, deixou de ser, h alguns
anos, uma alternativa de financiamento de dficit de rgos da administrao pblica.
Desse modo, pode-se afirmar que:
Dficit pblico (DP) = emisso monetria + endividamento interno do setor pblico
Dependendo da forma escolhida para o financiamento do dficit, as repercusses

macroeconmicas sero distintas. Assim, por exemplo, costuma-se associar a emisso
monetria com a acelerao inflacionaria; j o endividamento interno tende a elevar a
taxa de juros real da economia o que contribui para aumentar ainda mais os encargos
financeiros da prpria dvida do governo, agravando cada vez mais os desequilbrios das
contas pblicas.
5. Inflao, dficit pblico e senhoriagem

A emisso monetria se constituiu, sem dvida, em uma das principais fontes de
financiamento do dficit pblico. Trata-se de um mecanismo que, para o governo, se
apresenta como pratico, objetivo e de custo zero.
O governo consegue financiar parte de seu dficit com a emisso monetria baseado
num argumento econmico bastante simples: caso o valor nominal do produto cresa, os
indivduos necessitaro de mais moeda para satisfazerem suas transaes. Ocorre que o
valor nominal do PIB pode crescer por duas razes: primeiro, porque pode ter ocorrido
um crescimento real do PIB; segundo, porque os preos em geral cresceram (preos
mais altos exigem mais dinheiro para as compras!).
Vamos analisar a primeira hiptese: com o crescimento real da renda ou produto da
economia, os indivduos demandaro mais moeda para suas transaes o que deve
ser satisfeito pelo governo (via Banco Central) com emisso monetria suficiente para
atender essa demanda monetria adicional. Esta emisso monetria no tem qualquer
carter inflacionrio.
Para entender melhor esse ponto, suponha que a demanda da coletividade por moeda
cresa na mesma proporo do crescimento da renda ou produto real, ou seja, se a renda
cresce 5%, a demanda por moeda tambm crescer 5% - o que, economicamente,
significa que a demanda por moeda para transaes tem elasticidade-renda unitria.
Assim, se a relao meios de pagamento/PIB for, digamos de 10%, e caso o PIB cresa
1%, o governo poderia emitir moeda no montante de 0,1% do PIB (gerando para si uma
receita equivalente) sem exercer com isso novas necessidades de moeda da economia.
Na segunda hiptese ou seja, caso haja inflao ocorre o mesmo fenmeno, com
a diferena de que o valor maior do produto se deve a um aumento no preo deste, e no

a um aumento na quantidade fsica do PIB. O resultado desse aumento dos preos , da
mesma forma, um aumento na demanda por moeda para satisfazer as transaes. Este
aumento na demanda por moeda forar o Banco Central a emitir mais dinheiro
elevando a oferta monetria na economia.
Em sntese, o governo via Banco Central emite moeda por duas razes
econmicas prticas: primeiro, para satisfazer o aumento da demanda por moeda
decorrente do crescimento da economia; e, segundo, para fazer face subida dos preos,
Isto, inflao.
Esta emisso monetria compulsria que acaba se constituindo num mecanismo
de financiamento de parte do dficit pblico denominado em finanas pblicas de
senhoriagem.
A senhoriagem pode ser definida, ento, como a receita do governo oriunda do
aumento da base monetria, e que se compe de dois fatores, assim:
%B = m = m (1)
onde, B a base monetria; m representa a demanda por saldos monetrios reais; e

corresponde taxa de inflao.
Em outras palavras, o que a equao (1) est dizendo que a variao da base
monetria (B) pode ser decomposta em expanso dos saldos monetrios reais (m) para
transaes e pelo aumento dos encaixes monetrios necessrios para compensar a
inflao, de forma a manter os saldos monetrios reais constantes (m).
O termo m conhecido na literatura das finanas pblicas como imposto
inflacionrio e corresponde perda ao poder aquisitivo da moeda em decorrncia da
inflao.
Assim, caso no haja inflao, a senhoriagem corresponder a apenas o aumento da
base monetria conseqente do crescimento da economia; caso o produto no esteja
crescendo, mas haja inflao, a senhoriagem dever igual ao imposto inflacionrio.
Um aspecto importante a considerar que nem toda expanso da base monetria,
provocada por emisso monetria, decorre do financiamento da parcela do dficit
pblico no coberta pela venda de ttulos ao setor privado. Na prtica, h diversos
outros fatores que provocam expanso da base monetria, podendo ser citados, entre
outros, a acumulao de reservas internacionais e a expanso do crdito, pelo Banco
Central, ao setor financeiro privado.
6. O financiamento do dficit via endividamento interno

Uma alternativa tambm bastante atraente e que tem sido sistematicamente utilizada
para o financiamento do dficit pblico endividamento interno realizado atravs de
venda de ttulos pblicos com prazos e rendimentos determinados. Sua atratividade
reside no fato de que, a principio, evita emisses monetrias e endividamento em
divisas estrangeiras.
Apesar dessa aparente vantagem, no se deve esquecer que o endividamento interno,
ao retirar recursos monetrios da economia, reduz a disponibilidade de crditos
bancrios que eleva a taxa de juros e, da, estimula os investimentos produtivos. De
outra parte, quanto maior o endividamento pblico, maior a necessidade de aumentar a
taxa de remunerao dos ttulos pblicos para torn-los atraentes ao pblico.
Esse aumento na remunerao dos ttulos se traduz, obviamente, na elevao da taxa
de juros o que, por seu turno, significa maiores despesas do setor pblico com o
servio de sua dvida, agravando mais ainda o dficit pblico no futuro mais ou menos
imediato. O agravamento do dficit acabar por exigir mais emisses de moeda,

criando a partir da, um circulo vicioso de dficit-emisso de moeda endividamento
interno-deficit... e que, no final das contas, significar mais inflao por gerar inflao
no presente.
De outra parte, na administrao da dvida pblica, h dois aspectos a considerar: os
prazos dos vencimentos das obrigaes ou ttulos emitidos e o desembolso de juros.
Ttulos com prazos de vencimento maiores tendem a pagar maiores juros, mas tm a
vantagem de adiar as necessidades de desembolso ou de refinamento. J os ttulos so
colocados a juros menores, mas aumentam os custos administrativos envolvidos em sua
operao.
A regra de ouro da administrao da dvida pblica seria a seguinte: caso os juros
sejam ps-fixados, deve-se procurar colocar ttulos de longo prazo quando a taxa de
juros de mercado encontra-se alta; se a taxa de juros estiver baixa, recomenda-se a
colocao de ttulos de curto prazo. Se se tratar de juros pr-fixados, o procedimento
deve ser o oposto.
Um outro aspecto a considerar refere-se ao limite ao endividamento. A rigor, no
existe uma posio consensual a esse respeito. Tecnicamente, pode-se dizer que a
expanso do endividamento guarda relao com o potencial arrecadador do governo.
Nesse sentido, o importante no tanto o endividamento total do setor pblico mas sim
os esperados dispndios com os encargos da dvida. Em outras palavras, a taxa de
crescimento dos encargos da dvida entenda-se, as dvidas com juros no deve
superar a taxa de crescimento da arrecadao tributaria.
Essa colocao nos leva a deduzir que, se h restries (legais, tcnicas ou sociais)
emisso monetria para fazer ao dficit do governo, e se no h condies tcnicas ou
polticas para a imposio de novos impostos, h, ento, limites operacionais para o
endividamento pblico o que implica que h limites ao prprio tamanho do dficit.
7. Dvida Pblica Lquida

Na anlise do grau de endividamento do setor pblico, o conceito relevante no
simplesmente o da dvida total junto ao setor privado e ao setor externo, uma vez que o
governo (ou pelo menos o Banco Central) , por diversas razes, credor do setor
privado. Na realidade, a varivel relevante para anlise a Dvida Liquida do Setor
Pblico.
Por Dvida Liquida do Setor Pblico DLSP deve-se entender o total das
obrigaes (dbitos) assumidos pela Unio e Banco Central, Governos Estaduais e
Municipais, inclusive Empresas Estatais (excludas as Instituies financeiras) e
deduzindo-se de cada grupamento os haveres (crditos) existentes, alm de deduzir da
Dvida Externa as reservas internacionais.
Assim entendido, a DLSP no deve ser confundida com a Divida Mobiliaria que,
no caso do Governo Federal e Banco Central, refere-se aos ttulos emitidos, que se
encontram em poder do pblico (financeiro e no-financeiro), valorados aos preos
estabelecidos para as operaes compromissadas (isto , com clausula de recompra).
J para os governos Estaduais e Municipais, esse item compreende os ttulos de emisso
dos respectivos governos. Na realidade, a Dvida Mobiliaria da Unio apenas um
subconjunto (talvez o mais importante, verdade) da DLSP.
8. Observaes finais
De tudo o que foi dito, restam, apenas, algumas observaes finais, a saber:
i) Pela metodologia do Banco Central, o dficit pblico calculado pela tica
do financiamento, tomando por base as informaes sobre a evoluo da
DLSP cujo saldo apurado pelo critrio da competncia, ms a ms.

ii) Na metodologia utilizada pelo BACEN, os recursos oriundos da privatizao
de empresas do Governo no so includos no calculo das NFSP (sob o
argumento de que no se trata de receitas de natureza fiscal).
iii) Recorde-se que, no caso da dvida externa, o critrio adotado supe que o
resultado no conceito operacional igual ao nominal, j que a variao em
dlares entre duas datas convertida pela taxa mdia do cambio do perodo.
iv) Por fim, vale ainda recordar que o resultado primrio tanto pode ser obtido
atravs da excluso dos juros reais lquidos do conceito operacional como,
tambm, pela deduo dos juros nominais lquidos das NFSP em seu
conceito nominal.
Uma ultima observao: de uma forma geral, os resultados das contas do setor
pblico acompanham o ritmo da atividade econmica ou o ciclo econmico: em pocas
de recesso econmica, geralmente os dficits pblicos aumentam; j em pocas de
boom econmico, os dficits tendem a ser eliminados. As principais razes para isso
so:
a) a elasticidade ou sensibilidade da receita tributaria em relao a variao
do PIB tende a ser unitria ou mesmo maior que 1;
b) a relativa incomprimibilidade de certos itens de despesas (como juros da
dvida, gastos com pessoal e com previdncia), mesmo em poca de crise
econmica, agravado pela constatao de que, no raramente, as
despesas do governo nessas pocas do desemprego.
***
Com essas consideraes finais, encerramos este tpico sobre as contas pblicas, o
dficit pblico, as formas de financiamento do dficit, o aumento da base monetria e a
senhoriagem e a divida pblica.
Nosso prximo e ltimo assunto versar sobre o Cdigo Tributrio Nacional que
ltimo tpico do programa de Finanas Pblicas. At l.
Bibliografia consultada:
1. Rezende, F. Finanas Pblicas Ed. Atlas, 2 Edio,

S.Paulo, 2001.
2. Giabiagi, F. e Alem, A. - Finanas Pblicas Ed. Atlas,
1 Edio, S.Paulo, 2004.
3. Foschete, M. O dficit pblico e seu financiamento
texto mimeo., Unipac BD, 2002.
AS FUNES DO GOVERNO DE ACORDO COM MUSGRAVE
1. Introduo
A maioria das pessoas, ao analisar as questes relacionadas com as Finanas
Pblicas, em especial os oramentos de receitas e despesas governamentais, acredita
que elas servem exclusivamente para permitir o funcionamento dos mltiplos servios
prestados pelo Estado. Para essas pessoas, o Estado recolhe tributos para pagar seus
funcionrios, adquirir bens que equipam e fazem funcionar as reparties pblicas,
construir escolas, estradas, hospitais, etc.

Alm disso, poucos compreendem que o oramento pblico, alm de perseguir
os objetivos de satisfazer s necessidades sociais, de induzir a uma eficiente utilizao
dos recursos e de corrigir a distribuio de renda, desempenha tambm a funo de ser
instrumento de poltica macroeconmica de estabilizao.
As receitas e as despesas do Estado podem ser utilizadas como instrumento para
influenciar o nvel da produo nacional e o nvel do emprego, de forma a controlar o
nvel dos preos (inflao), buscar o equilbrio da balana de pagamentos e para
redirecionar as decises de consumo e investimento dos agentes privados.
A participao do governo na economia pode ser decomposta na sua atuao em
trs funes clssicas:
1. Funo Alocativa
2. Funo Distributiva
3. Funo Estabilizadora
2. Funo alocativa
Refere-se alocao de recursos pela atividade estatal quando no houver
eficincia da iniciativa privada ou quando a natureza da atividade indicar a necessidade
da presena do Estado. A interveno estatal na alocao de recursos justifica-se
naqueles casos que no so de interesse do setor privado. Como exemplo, podemos citar
os investimentos na infra-estrutura econmica e a proviso de bens pblicos e bens
meritrios.
Produzir sapatos e produzir energia so atividades econmicas que apresentam
caractersticas tais que remetem com facilidade os primeiros para o setor privado
enquanto que o setor pblico quem de fato tem iniciado o processo de construo de
usinas eltricas. Nada impede, por outro lado, que o Estado repasse para a atividade
privada a gerao de energia eltrica ou a construo de rodovias. No entanto, nesse
caso, o Estado dever controlar esses setores que estaro produzindo um bem pblico,
entendido aquele que no se limita a um nico consumidor, mas deve estar disposio
de todos.
3. Funo distributiva
Liga-se s doutrinas do bem-estar, derivadas da formulao consagrada pelo
nome de Ideal de Pareto. De acordo com esse princpio, h eficincia na economia
quando a situao de algum melhora sem que nenhum outro tenha sua situao
piorada.
Dentro dessa concepo de desenvolvimento econmico, cabe ao Estado
promover a melhora na distribuio da renda usando, para isto, todos os instrumentos
legais de que dispe. Isso significa, utilizar os impostos diretos e indiretos, subsdios,
incentivos, isenes, etc.
O gasto pblico o principal instrumento para a viabilizao das polticas
pblicas de distribuio de renda. Caso se busque a justia social, o mecanismo fiscal da
tributao progressiva sobre as classes de renda mais elevada, por exemplo, poderia
levar a uma distribuio eqitativa.
4. Funo estabilizadora
a funo mais atual, tendo surgido para proporcionar um crescimento
equilibrado na economia, o que significa dizer, sem crises macroeconmicas. Em geral,
busca a manuteno de um nvel adequado de emprego na economia, estabilizao dos
nveis de preos e o fluxo de entrada e sada de recursos no Pas atravs do controle da
Balana de Pagamentos.

EXERCCIOS DE REVISO: 1 BATERIA
Questes:
1. (AFRF-2003). A tributao um instrumento pelo qual a sociedade tenta obter

recursos coletivamente para satisfazer s necessidades da sociedade. De acordo com
a teoria da tributao, aponte a opo falsa:
a) O mecanismo da tributao, associado s polticas oramentrias, intervm
diretamente na alocao dos recursos, na distribuio de recursos na sociedade e
pode reduzir as desigualdades na riqueza e na renda.
b) O sistema tributrio o principal instrumento de poltica fiscal do governo.
c) Por principio, o sistema de tributao deve ser o mais justo possvel.
d) Os tributos devem ser escolhidos de forma a maximizar sua interferncia no sistema
de mercado, a fim de no torn-lo mais ineficiente.
e) A anlise da aplicao da tributao baseia-se no principio do benefcio e no
principio da habilidade de pagamento.
2. (AFRF-2003). Com base na imposio de um imposto, assinale a nica opo

falsa:
a) Quando um imposto aplicado num mercado, h dois preos de interesse: o que o
demandante paga e o que o ofertante recebe.
b) O imposto sobre a quantidade uma taxa cobrada por cada unidade vendida ou
comprada do bem.
c) O imposto sobre o valor uma taxa expressa em unidades percentuais.
d) A parte de um imposto que repassada aos consumidores independe das inclinaes
relativas das curvas de oferta e demanda.
e) A produo perdida o custo social do imposto.
3. (AFRF-2003). A forma como so estruturados os sistemas tributrios determina

o impacto dos impostos tanto sobre o nvel de renda como sobre a organizao
econmica. Quanto ao aspecto de afetar a distribuio de renda, no se pode afirmar
que:
a) Os impostos indiretos aumentam a desigualdade na distribuio do produto
nacional.
b) A implantao de um sistema tributrio em que todos pagam 7% de sua renda como
imposto caracteriza um sistema proporcional.
c) Os impostos diretos, tais como o ICMS e o IPI, que no incidem sobre a renda, mas
sobre o preo da mercadoria, so impostos regressivos.
d) Com impostos regressivos, os segmentos sociais de menor poder aquisitivo so os
mais onerados.
e) A estrutura tributria, baseada em impostos progressivos, onera proporcionalmente
mais os segmentos da sociedade de maior poder aquisitivo.
4. (AFRF-2003). Suponha uma alquota tributria de 50%, incidente sobre um

produto que agrega valor a matrias-primas, sem o uso de outros produtos que
tenham passado previamente por algum processo de transformao. O valor por

unidade do produto de R$100,00. O preo do produto quando o imposto
calculado por dentro ser:
a) R$125,00.
b) R$175,00.
c) R$150,00.
d) R$155,00.
e) R$200,00.
5. (AFRF-2003). Sob o ponto de vista da distribuio da incidncia tributaria,

indique a opo errada:
a) Um imposto sobre os vendedores desloca a curva de oferta para cima, em montante
maior ao do imposto.
b) Quando um bem tributado, compradores e vendedores compartilham o nus do
imposto.
c) A nica diferena entre tributar o consumidor e tributar o vendedor est em quem
envia o dinheiro para o governo.
d) A incidncia tributria depende das elasticidades-preo da oferta e da demanda.
e) O nus do imposto tende a recair sobre o lado do mercado que for menos elstico.
6. (AFRF-2003). A curva de Demanda Agregada-Inflao (DA) mostra, para cada

taxa de inflao, o nvel do produto de equilbrio determinado pela anlise de renda-
demanda. Um exemplo bsico de fator que desloca a curva DA a poltica fiscal.
Assinale a opo incorreta no que diz respeito aos fatores que diminuem a demanda
agregada a cada taxa de inflao, deslocando a Curva DA para a esquerda:
a) Aumento das aquisies do governo.
b) Aumento dos impostos.
c) Diminuio da riqueza.
d) Aumento do pessimismo de empresas ou famlias.
e) Aumento da taxa de juros a cada taxa de inflao.
7. (AFRF-2003). Aponte a nica opo incorreta no que diz respeito a impostos,

dficit pblico e seus impactos:
a) As despesas do governo e os impostos afetam o mercado de capitais.
b) Aumento dos impostos reduzem a renda disponvel.
c) O dficit pblico reduz a poupana nacional, provocando alta das taxas de juros
reais.
d) Quando o governo gasta mais do que arrecada, precisa obter emprstimos para
financiar se dficit.
e) O dficit pblico provoca um aumento do investimento privado.
8. (AFRF-2003). Segundo o principio da eqidade, na teoria da tributao, dois

critrios so propostos: a classificao dos indivduos que so considerados iguais e
o estabelecimento de normas adequadas de diferenciao. Indique quais so esses
critrios:
a) Neutralidade e eficincia.
b) Benefcio e capacidade de pagamento.
c) Unidade e universalidade.
d) Eficincia e justia.

e) Produtividade e eficincia.
9. (AFRF-2003). A principal fonte de receita do setor pblico a arrecadao

tributria. Com relao s caractersticas de um sistema tributrio ideal, assinale a
opo falsa:
a) A distribuio do nus tributrio deve ser eqitativa.
b) A cobrana dos impostos deve ser conduzida no sentido de onerar mais aquelas
pessoas com maior capacidade de pagamento.
c) O sistema tributrio deve ser estruturado de forma a interferir o minimamente
possvel na alocao de recursos da economia.
d) O sistema tributrio deve ser eficiente e maximizar os custos de fiscalizao da
arrecadao.
e) O sistema tributrio deve ser de fcil compreenso para o contribuinte e de fcil
arrecadao para o governo.
10. (AFRF-2003). Uma abordagem do controle social dos monoplios baseado no

controle indireto, atravs da taxao. Indique a nica opo incorreta em relao
taxao dos monoplios:
a) A nica forma de taxao dos monoplios o imposto sobre os lucros.
b) Permite-se que o monopolista fixe qualquer nvel de preo e de produo que deseje
e, ento, taxa-se aquela parte do lucro operacional que foi considerada excessiva.
c) A lgica que fundamenta a aplicao de imposto sobre os lucros do monopolista
bastante simples.
d) O preo que maximiza os lucros do monopolista no muda com a aplicao do
imposto sobre os lucros excessivos e o vendedor absorve todo o impacto do
imposto.
e) O que torna o imposto sobre os lucros excessivos do monopolista diferente da
regulao direta que esse imposto transfere uma parte dos ganhos do monoplio
para o governo.
11. (AFRF-2003). De acordo com os fundamentos de finanas pblicas, assinale a

nica opo correta:
a) O dficit pblico equivalente diferena entre o valor dos investimentos privados
e a poupana do governo em conta corrente.
b) O dficit nominal menor que o dficit primrio, diferena essa que tanto menor
quanto maior for a taxa de inflao no perodo em considerao.
c) A carga tributria lquida representa o total de impostos arrecadados no pas.
d) O financiamento do dficit pblico tem como nica fonte de recursos a venda de
ttulos pblicos ao setor privado.
e) O conceito de Necessidades de Financiamento do Setor Pblico (NFSP) contempla
como setor pblico, o governo central, os governos regionais (Estados, Municipais e
Distrito Federal), a previdncia social, as empresas estatais, e as agencias
descentralizadas.
12. (AFRF-2003). Em relao composio da receita tributria no Brasil, indique

a opo incorreta:

a) Aps a reforma tributria de 1988, destacou-se o aumento da participao das
receitas de contribuio, no sujeitas a partilhas com os Estados e Municpios, como
percentual do PIB.
b) A tendncia elevao da carga tributria ao longo dos anos 90 decorreu
principalmente da carga de tributos incidentes sobre bens e servios, explicada em
boa parte pelo crescimento da carga de impostos cumulativos, que, do ponto de vista
econmico, so de boa qualidade.
c) No que diz respeito ao imposto de renda retido na fonte, destacou-se a tendncia de
maior tributao dos rendimentos de capital, no final dos anos 90.
d) O Imposto sobre Produtos Industrializados (IPI) uma fonte importante de receita
do governo federal, sendo o trao mais marcante do imposto a concentrao da sua
arrecadao em um grupo reduzido de bens.
e) Na dcada de 90, observou-se um aumento da arrecadao do imposto de
importao, refletindo os efeitos do processo de abertura comercial e da reduo das
barreiras quantitativas.
13. (AFRF-2003). Identifique a opo falsa no tocante aos efeitos de mdio e longo
prazos que podem ocorrer na distribuio da carga tributria ao se adotar o imposto
sobre a Renda como instrumento de polcia econmica, em um contexto de inflao
e de crescimento econmico:
a) Se o efeito da inflao sobre as diferentes categorias de rendimento e os diferentes
nveis de remunerao forem uniformes, a utilizao de um ndice representativo do
aumento geral nos preos durante o perodo no contribui para alterar o grau de
progressividade do tributo.
b) A correo monetria do salrio automaticamente includa na declarao de
rendimentos, no ocorrendo o mesmo para alguns rendimentos de capital.
c) Para contribuintes que aufiram basicamente rendimentos de capital, a correo
posterior dos intervalos de classe da tabela progressiva representa uma reduo
gradual nos respectivos coeficientes de carga tributria efetiva.
d) Quando o desenvolvimento econmico acompanhado por uma distribuio mais
eqitativa da renda, o resultado um aumento na progressividade efetiva do tributo.
e) Em um contexto de crescimento econmico, uma elevao geral do nvel da renda
real de todos os contribuintes, a longo prazo, eleva os coeficientes da carga
tributria mdia em todos os extratos da distribuio.
14. (AFRF-2003). O multiplicador de impostos autnomos a variao
proporcional na renda causada por uma variao nos impostos autnomos. Assim
sendo, o multiplicador do imposto autnomo um nmero:
a) positivo.
b) neutro.
c) negativo.
d) maior que 1.
e) igual a 1.
15. (AFRF-2003). Uma forma de avaliar a eqidade de um sistema tributrio

chamada de principio de capacidade de pagamento. Segundo o principio de
eqidade vertical, diz-se que o sistema regressivo quando:
a) Os contribuintes com altas rendas pagam proporo menor de sua renda, mesmo que
a quantia paga seja maior.

b) Os contribuintes com a mesma capacidade de pagamento arcam com o mesmo nus
fiscal.
c) Os contribuintes com capacidade de pagamento similares pagam a mesma quantia.
d) Os contribuintes pagam tributos de acordo com o montante de benefcios que eles
recebem.
e) O percentual do imposto a ser pago aumenta quando aumenta o nvel de renda.
16. (AFRF-2003). Compete Unio, exclusivamente, com exceo do disposto no

Pargrafo nico do Art. 149 da Constituio Federal, instituir contribuies sociais,
de domnio econmico e de interesse das categorias profissionais ou econmicas.
Segundo a classificao das receitas pblicas brasileiras, indique a opo que
classificada como uma receita de contribuio do governo:
a) Contribuio para o instituto de Colonizao e Reforma Agrria.
b) Contribuio Social para o Salrio Educao.
c) Contribuio para o Servio Nacional de Aprendizagem Industrial.
d) Contribuio para o Servio Social da Indstria.
e) Contribuio para o Programa de Integrao Nacional e para o Programa de
Redistribuio de Terras e de Estmulo Agroindstria do Norte e Nordeste.
17. (AFRF-2003). Identifique a nica opo incorreta no que tange aos tipos de
impostos:
a) Tributos diretos so aqueles cujo nus de pagamento recai sobre o prprio
contribuinte.
b) Os impostos indiretos costumam ser proporcionais ou seletivos, de acordo com s
essencialidade do produto ou servio em que incidem.
c) Os impostos diretos costumam ser progressivos, incidindo de forma graduada, de
acordo com a capacidade econmica do contribuinte.
d) Os impostos indiretos, por no serem transferveis a terceiros, permitem que a carga
tributria seja distribuda de forma eqitativa.
e) A diferenciao entre tributos diretos e indiretos importante para a anlise da
eqidade.
18. (AFRF-2003). Ao discutir eficincia e eqidade de um imposto sobre a renda,

podem ser distinguidos dois conceitos de alquota: a alquota mdia e alquota
marginal. Neste contexto, assinale o nico conceito correto de alquota marginal:
a) a alquota mais til quando se tenta aferir o sacrifcio feito pelo contribuinte,
porque mede a parcela de renda paga em impostos pelo mesmo.
b) a alquota que determina o peso morto de um imposto sobre a renda.
c) a alquota menos til quando se deseja avaliar as distores causadas pelo sistema
tributrio.
d) a alquota que mede o quando o sistema tributrio encoraja o trabalho rduo.
e) a alquota obtida pela diviso do imposto total pago e a renda total.
19. (AFRF-2003). Modelos simples de oferta e demanda podem ser utilizados para
analisar uma ampla variedade de polticas governamentais. Com base no impacto de
um imposto, aponte a nica opo falsa:
a) O impacto de um imposto depende das elasticidades da oferta e da demanda.

b) Se a demanda for muito inelstica em relao oferta, a carga fiscal recair
principalmente sobre os compradores.
c) Se a curva de oferta for horizontal, nenhuma parcela do imposto ser repassada aos
consumidores.
d) Se a demanda for muito elstica em relao oferta, a carga fiscal incidir
principalmente sobre os vendedores.
e) O nus de um imposto a perda lquida excedente dos consumidores e produtores
resultante da aplicao do imposto.
20. (AFRF-2003). Com base na evoluo da carga tributria no Brasil, nos ltimos
30 anos, aponte a nica opo incorreta:
a) Ao longo dos anos 70 e 80, a carga tributria brasileira oscilou entre 23% e 26% do
PIB.
b) A menor arrecadao, verificada em alguns anos pode ser atribuda ao chamado
efeito Tanzi, que corresponde queda de arrecadao real do governo, observada
em perodos de acelerao inflacionria.
c) Em 1990, ocorreu significativo aumento da carga tributria, provocada pelo Plano
Collor, chagando a atingir quase 30% do PIB.
d) Houve forte escalada tributria aps a implantao do Plano Real, passando a carga
tributria a representar mais de 30% do PIB no final da dcada de 90.
e) A elevao da carga tributria ocorrida nos anos 90 deveu-se, basicamente, ao
aumento da carga dos tributos incidentes sobre o patrimnio e a renda.
EXERCCIOS DE REVISO: 2 BATERIA
1. (AFTN-1998). Do ponto de vista das finanas pblicas, diz-se, em relao ao

princpio do beneficio, que:
a) Cada um deve pagar proporcionalmente s suas condies.
b) Este principio o mais adotado, sendo as despesas de consumo a varivel que
melhor explica o benefcio.
c) As pessoas devem ser tributadas de acordo com a vantagem que recebem das
despesas governamentais.
d) A renda uma medida para avaliar quantitativamente o benefcio advindo dos
gastos pblicos.
e) Este princpio de fcil aplicao, no envolvendo questes subjetivas como o
conhecimento das curves de preferncia dos consumidores.
2. (AFTN-1998). Afirma-se, na Teoria da Tributao, com relao ao princpio da

neutralidade, que:
a) Um tributo justo aquele em que cada contribuinte paga ao Estado um montante
diretamente relacionado com os benefcios que ele recebe.
b) Um imposto deve distribuir seu nus de maneira justa entre os indivduos.
c) Este princpio seguido quando os tributos no alteram os preos relativos,
minimizando sua interferncia nas decises econmicas dos agentes de mercado.
d) Os agentes deveriam contribuir com impostos de acordo com sua capacidade de
pagamento.

e) Um indivduo paga o tributo de maneira a igualar o preo do servio recebido ao
benefcio marginal que ele aufere com sua utilizao.
3. (AFTN-1998). Assinale a opo incorreta em relao s diferenas entre

contribuio de melhoria e de taxa, segundo Seligman:
a) As contribuies de melhoria no so lanadas seno em razo de
melhoramentos especficos; as taxas podem ser percebidas por qualquer espcie de
servio.
b) As contribuies de melhoria so pagas de uma s vez por todas; as taxas so
pagas periodicamente, por ocasio de cada servio sucessivo.
c) A contribuio de melhoria um imposto que no se origina do poder de
tributao do Estado; a taxa se origina do poder de tributao do Estado.
d) A taxa lanada sobre o indivduo como tal; a contribuio de melhoria
lanada sobre os indivduos como membros de uma classe, a dos proprietrios.
e) A contribuio de melhoria est sempre condicionada valorizao do imvel
do contribuinte; a taxa paga por um servio que pode aproveitar outros atributos
do indivduo, sem relao com a propriedade.
4. (AFTN-1998). As receitas tributrias podem ser classificadas em tributos diretos

e indiretos. Afirma-se que tributos:
a) Diretos incidem sobre os preos das mercadorias.
b) Indiretos incidem sobre a renda das pessoas.
c) Diretos so especficos, com valor fixo em unidades monetrias, independente
do valor do bem.
d) Indiretos so mais justos ou equnimes do ponto de vista fiscal.
e) Indiretos podem ser ad valorem, com alquotas fixas sobre o preo do bem.
5. (AFTN-1998). Um sistema tributrio regressivo caracteriza-se por:

a) Elevar as alquotas medida que a renda aumentar.
b) Incidir sobre a renda e a riqueza.
c) Apresentar crescimento da relao entre carga tributria e renda com o aumento
do nvel de renda.
d) Onerar os segmentos sociais de menor poder aquisitivo.
e) Exercer um controle automtico sobre a demanda agregada.
6. (AFTN-1998). Em relao s finanas pblicas, uma das afirmativas a seguir

falsa. Identifique-a:
a) Quanto maior for o estoque da divida pblica, maior ser o gasto com juros
sobre a dvida e menor ser a diferena entre carga tributria bruta e lquida.
b) O tamanho do dficit d a medida da participao do governo na atividade
econmica em termos de complementao da demanda privada.
c) O dficit pblico a diferena entre o investimento pblico e a poupana do
governo em conta corrente.
d) Com base na carga tributria lquida, o governo financia seus gastos correntes.
e) Carga tributria bruta representa o total de impostos arrecadados no pas.

7. (AFTN-1998). A curva de Laffer sugere:
a) Que as taxas muito baixas de imposto poderiam ser aumentadas para gerar
maiores recitas tributrias.
b) Que o mau desempenho da economia devia-se excessiva tributao dos agentes
privados, consumidores e produtores.
c) Que a reduo do nus tributrio forneceria estmulo para a recuperao
econmica, aumentando a arrecadao do governo.
d) Que maiores incidncias produzem menores receitas.
e) Que, medida que ocorre a tributao, a receita ser sempre crescente.
8. (AFTN-1998). Assinale a alternativa incorreta: A colocao de um imposto

sobre a venda de um bem provoca:
a) Uma queda na quantidade quanto maior for a elasticidade-preo da demanda.
b) Maior queda na quantidade quanto menor for a elasticidade-preo da oferta.
c) Maior subida de preo quanto menor for a elasticidade-preo da demanda.
d) Menor subida de preo quanto menor for a elasticidade-preo da oferta.
e) Menor queda na quantidade quanto menor for a elasticidade-preo da oferta.
9. (AFTN-1998). A curva de Laffer mostra que:

a) As receitas governamentais crescem com a taxa de juros at certo limite.
b) As receitas tributrias crescem medida que alquotas marginais dos impostos
crescem, atingem um certo limite mximo, declinando seguir com novos aumentos
nas alquotas marginais.
c) As receitas tributrias aumentam sempre que houver aumento das alquotas dos
impostos.
d) As receitas governamentais se elevam com a elevao da taxa de cmbio.
e) Os investimentos se elevam com a elevao das taxas de juros.
10. (AFTN-1998). Um imposto de renda ser progressivo se sua elasticidade-renda

for:
a) <1.
b) =0.
c) >1.
d) >0.
e) =1.
11. (AFTN-1998). Com base nos sistemas de tributao, aponte a opo falsa:
a) Em um sistema de impostos proporcionais, a alquota media menor que a
alquota marginal.
b) Em um sistema de impostos proporcionais, as alquotas marginal e mdia dos
impostos permanecem as mesmas quando a renda se eleva.
c) Em um sistema de impostos regressivos, a alquota media maior que a alquota
marginal.
d) Em um sistema de impostos regressivos, as alquotas marginal e mdia dos
impostos reduzem-se quando a renda se eleva.

e) Em um sistema de impostos progressivos, as alquotas marginal e mdia dos
impostos aumentam quando a renda se eleva.
12. (AFTN-1998). A Constituio de 1988 inaugurou nova etapa do federalismo

fiscal brasileiro. De acordo com as suas atuais caractersticas e peculiaridades,
identifique a opo pertinente:
a) Enormes disparidades regionais.
b) Forte tradio municipalista.
c) Centralizao tributria.
d) Ampliao das transferncias intergovernamentais.
e) Reduo parcial da competncia tributria federal.
13. (AFTN-1998). Baseado no princpio da neutralidade fiscal, assinale a resposta

correta:
a) a neutralidade pressupe o critrio de benefcio, atribuindo a cada indivduo um
nus equivalente aos benefcios que ele usufruir.
b) A neutralidade do sistema tributrio obtida quando existe eqidade vertical.
c) A neutralidade do ponto de vista da alocao de recursos pressupe que o nus
seja repartido entre os indivduos.
d) A neutralidade do sistema tributrio obtida quando a forma de captao de
recursos pelo governo no modifica os preos relativos dos bens e servios.
e) A neutralidade do sistema tributrio obtida quando existe eqidade horizontal.
14. (AFTN-1998). Consideram-se como contribuies parafiscais:

a) juros recebidos pelo Governo.
b) dividendos recebidos pelo Governo.
c) contribuies Previdncia Social.
d) receitas das atividades imobilirias governamentais.
e) todas e quaisquer receitas no tributrias do governo.
15. (AFTN-1998). Considerando o conceito mais amplo de elasticidade de uma

receita fiscal, qual a elasticidade dessa receita tributria se aumentar 30% em 10
anos e o PIB crescer 20% no mesmo perodo?
a) 1,5.
b) 3.
c) 1,2.
d) 1.
e) 0,7.
16. (AFTN-1998). Quando uma industria est trabalhando com custos decrescentes,
sua curva de oferta declinante. A imposio de um imposto per capita sobre seu
produto, ceteris paribus, far com que:
a) seu preo de venda suba menos que o valor do imposto;
b) seu preo de venda suba mais que o valor do imposto;

c) seu preo de venda no se altere, j que a industria absorver este imposto per
capita sobre o produto;
d) nada se possa afirmar sobre o novo preo de venda;
e) seu preo de venda dependa da acomodao dos custos.
17. (AFTN-1998). O efeito Tanzi demonstra:

a) Corroso do valor real dos impostos.
b) Desaquecimento da atividade econmica.
c) Menor eficincia da mquina arrecadadora.
d) Reduo do esforo de combate sonegao.
e) Aumento da despesa fiscal.
18. (AFTN-1998). O efeito Patinkin diz respeito a:

a) Perda real da arrecadao tributria em pocas inflacionarias.
b) Ganho real da arrecadao tributria em pocas de inflao acelerada.
c) Aumento da carga tributria quando as faixas das tabelas do imposto de renda
no so corrigidas em poca de inflao.
d) Ao aumento real da receita tributria decorrente do crescimento do PIB real.
e) Ao ganho real para o governo decorrente do atraso dos pagamentos das despesas
governamentais em pocas de inflao acelerada.
19. (AFTN-1998). A curva de Laffer mostra que:

a) As recitas correntes do governo crescem medida que a taxa marginal de juros
cresce, atingem um ponto mximo, e, a partir da, declinam com outros incrementos
na taxa marginal de juros.
b) As receitas tributrias reais inicialmente crescem medida que a taxa marginal
de tributao cresce, alcanam um ponto mximo e, subseqentemente, declinam
com outros incrementos na taxa marginal de tributao.
c) As despesas governamentais em termos reais se elevam medida que a taxa de
juros cresce, atingem um ponto mximo e declinam com outros acrscimos na taxa
de juros.
d) As despesas de capital do governo se elevam medida que a taxa de juros
cresce, atingem um ponto mximo e decrescem com outros acrscimos na taxa de
juros.
e) As receitas governamentais se elevam medida que a taxa de cmbio se eleva.
20. (AFTN-1998). Com relao aos impostos indiretos, afirma-se que:

a) Constituem um exemplo de sistema proporcional, uma vez que todos pagam o
mesmo imposto na compra de um determinado bem.
b) Melhoram a distribuio de renda da economia.
c) No afetam a distribuio de renda da economia.
d) No se pode avaliar seus efeitos sobre a distribuio de renda.
e) Aumentam as desigualdades na distribuio de renda.
EXERCCIO DE REVISO 3 BATERIA

1. (TCNICO EM FINANAS / CMARA MUNICIPAL NOVA IGUAU /

2004 - FUJB). As finanas pblicas so estudadas dentro da teoria da realidade,
com o objetivo de explicar as uniformidades do comportamento do Estado.
Este estudo trata das finanas pblicas classificadas como:
a) positivas
b) aplicativas
c) normativas
d) comparativas

2004 - FUJB). As despesas do governo para manter os servios de justia
exemplificam a seguinte funo do Estado:
a) fiscalizadora
b) distributiva
c) reguladora
d) alocativa

2004 - FUJB). NO representa categoria de atribuio econmica governamental:
a) manter a estabilidade econmica

b) fiscalizar as contas dos rgos pblicos
c) promover ajustes na alocao de recursos
d) realizar adequaes na distribuio de renda

2004 - FUJB). Constitui exemplo de bem pblico puro a seguinte modalidade de
servios:
a) segurana pblica
b) previdncia
c) educao
d) sade
5. (TCNICO EM FINANAS / CMARA MUNICIPAL NOVA IGUAU / 2004

- FUJB). Observe os gastos de uma Prefeitura Municipal:
Compra de mquinas e equipamentos 20.000

Criao de zona de proteo ambiental 7.000
Manuteno da Casa de Assistncia aos Idosos 53.000
O total de gastos com bens semipblicos puros corresponde a:
a) $ 120.000
b) $ 100.000
c) $ 67.000
d) $ 53.000

6. (ANALISTA DE FINANAS E CONTROLE / TRIBUNAL DE CONTAS DA
UNIO / 2000 - ESAF). Com relao aos conceitos e forma de apresentao do
supervit/dficit pblico, correto afirmar que:
a) a destinao do supervit e o financiamento do dficit so demonstrados acima da

linha
b) as necessidades de financiamento do dficit so calculadas, abaixo da linha, pela
variao lquida do estoque da dvida num perodo considerado
c) o dficit operacional obtido subtraindo-se do dficit total os juros reais
d) o supervit primrio obtido pela diferena positiva entre receitas no financeiras e
despesas financeiras
e) dficit de caixa o financiamento por bancos, fornecedores e setor externo

UNIO / 2000 - ESAF). Com referncia a dvida pblica, assinale a opo correta.
a) Numa economia em depresso e com capacidade ociosa, prefervel financiar

encargos adicionais do governo com endividamento, em vez de aumentar a tributao
b) Numa economia em pleno emprego, recomenda-se financiar o dficit atravs de
emisso monetria, adquirindo ttulos do governo junto ao pblico
c) A distribuio do nus da dvida contrada para investimentos eqitativa entre as
geraes quando seus custos financeiros recaem sobre a gerao durante a qual o
financiamento foi contrado
d) Segundo a abordagem tradicional, a diferena do custo financeiro relevante na
escolha entre o financiamento interno e externo, pois os juros no reduzem a renda
disponvel da comunidade
e) Segundo a abordagem moderna, a renda privada permanecer constante, seja o
financiamento interno ou externo, pois o estoque de capital da economia no se alterar

UNIO / 2000 - ESAF). Entre as opes a seguir, o melhor indicador do
comprometimento das atribuies de um ente pblico com os fluxos gerados pelo
endividamento dado pela seguinte relao:
a) Passivo Financeiro
Ativo Financeiro
b) Dvida Fundada
Total do Ativo
c) Dvida Flutuante
Passivo Permanente
d) Encargos da Dvida
Estoque da Dvida
e) Juros da Dvida Pblica
Receita Corrente Lquida
9. (ANALISTA DE FINANAS E CONTROLE / SECRETARIA DO TESOURO

NACIONAL / 2000 - ESAF). Em relao poltica distributiva dos governos,
assinale a opo correta:

a) a poltica que interfere diretamente na composio das mercadorias e servios,

tcnicas produtivas e preos relativos
b) a poltica que busca equidade da economia pblica
c) a poltica que diz respeito aos nveis desejados de produo, emprego, preos e
equilbrio do Balano de Pagamentos para uma dada capacidade produtiva
d) a poltica que se baseia diretamente na administrao da demanda agregada
e) a poltica que interfere diretamente na diviso do produto entre o consumo e
acumulao

NACIONAL / 2000 - ESAF). Os bens econmicos podem ser classificados em bens
pblicos e bens privados. Sobre a natureza dos bens econmicos, afirma-se que:
a) bens privados so divisveis e no sujeitos ao princpio da excluso

b) bens pblicos so indivisveis e sujeitos ao princpio da excluso
c) bens meritrios so divisveis ou indivisveis e no sujeitos ao princpio da
excluso
d) a soberania do consumidor no preservada nos bens privados, nem nos bens
pblicos
e) os bens meritrios tm seu consumo inibido pela imposio de pesados impostos
ou pela proibio direta

NACIONAL / 2000 - ESAF). Entre as principais categorias que compem os gastos
pblicos, NO se enquadram:
a) pagamentos de transferncias
b) dispndios na aquisio de ativos financeiros
c) gatos com subsdios
d) pagamentos de criao de moeda pelo Tesouro
e) despesas de bens e servios
12. (ANALISTA DE FINANAS E CONTROLE / AFC / ESAF - 2002). De acordo

com a Teoria das Finanas Pblicas assinale a nica opo incorreta.
a) Os bens pblicos so aqueles cujo consumo ou uso indivisvel ou no-rival.

b) O sistema de mercado s funciona adequadamente quando o princpio da
excluso no consumo pode ser aplicado
c) No caso de ocorrncia de monoplio natural, a interveno de tal monoplio ou
pela responsabilidade direta da produo do bem ou servio referente ao setor
caracterizado pelo monoplio natural
d) A existncia de externalidade justifica a interveno do Estado
e) A crescente complexidade dos sistemas econmicos no mundo como um todo tem
levado a uma reduo da atuao do Governo
13. (ANALISTA DE FINANAS E CONTROLE / SECRETARIA DE FINANAS

E CONTROLE / ESAF - 2000). No tocante ao papel do Estado na atividade
econmica, diz-se que o setor pblico deve cumprir, fundamentalmente, as trs
seguintes funes:

a) distributiva, fiscalizadora e alocativa

b) distributiva, fiscalizadora e estabilizadora
c) distributiva, alocativa e estabilizadora
d) fiscalizadora, alocativa e estabilizadora
e) fiscalizadora, normativa e estabilizadora
14. (CONTADOR / SECRETARIA DE ESTADO DA ADMINISTRAO

RECURSOS HUMANOS E PREVIDNCIA / 2005 CESGRANRIO). Assinale a
opo que apresenta uma caracterstica dos chamados bens de uso comum do
povo, tambm denominados bens de domnio pblico:
a) no so contabilizados como Ativo, embora as obrigaes decorrentes sejam

includas no Passivo
b) Somente so alienveis nos casos e formas que a lei estabelecer
c) Esto includas no patrimnio do ente pblico
d) so inventariado, avaliados e auditados
e) So contabilizados como Ativo e os gastos decorrentes, como despesas de
capital
15. (CONTADOR / CMARA MUNICIPAL DE NOVA IGUAU / 2004 - FUJB).

As operaes de crdito internas ou externas, com exigibilidade acima de doze
meses contradas para cobrir dficit oramentrio ou financiar obras e servios
pblicos, constituem, no estudo das finanas pblicas, o que denominamos de:
a) dficit pblico
b) dvida fundada
c) dvida flutuante
d) crdito especial
16. (EXAME DE SUFICINCIA / CONSELHO FEDERAL DE

CONTABILIDADE / 2000). Quanto ao dficit pblico brasileiro, pode-se afirmar:
a) O governo brasileiro paga elevados encargos de juros, pois o dficit muito elevado
b) O dficit primrio maior que o dficit operacional, pois naquele se contabilizam os
juros da dvida pblica.
c) O dficit pblico brasileiro s se elevou significativamente a partir da segunda
metade da dcada de 90
d) As empresas estatais e a previdncia social participam da contabilizao do dficit
pblico, pois tm oramento prprio.

Finanças Públicas - CRC - Apostila

Enviado por

Dados do documento

Direitos autorais

Formatos disponíveis

Compartilhar este documento

Compartilhar ou incorporar documento

Opções de compartilhamento

Você considera este documento útil?

Este conteúdo é inapropriado?

Direitos autorais:

Formatos disponíveis

Finanças Públicas - CRC - Apostila

Enviado por

Direitos autorais:

Formatos disponíveis

CONSELHO REGIONAL DE CONTABILIDADE DO

ESTADO DO RIO DE JANEIRO

FINANAS PBLICAS - BSICO

PRINCPIOS TERICOS DA TRIBUTAO

2/59 Prof. MAURCIO CALLADO

3/59 Prof. MAURCIO CALLADO

3. Princpios tericos da tributao

3.1. Princpio da Neutralidade

4/59 Prof. MAURCIO CALLADO

A descrio acima sugere que os impostos gerais (sobre a renda ou sobre o

5/59 Prof. MAURCIO CALLADO

3.1. Princpio da eqidade

i) O Critrio do Benefcio que prope atribuir a cada indivduo um nus

Vejamos cada um desses dois critrios.

3.1.1. Critrio do benefcio

6/59 Prof. MAURCIO CALLADO

3.1.2. O critrio da capacidade de pagamento ou Habilidade de Pagamento

7/59 Prof. MAURCIO CALLADO

8/59 Prof. MAURCIO CALLADO

9/59 Prof. MAURCIO CALLADO

IMPOSTOS, TARIFAS, CONTRIBUIES FISCAIS E

10/59 Prof. MAURCIO CALLADO

11/59 Prof. MAURCIO CALLADO

2.1.1. Classificao dos Impostos

2.1.1.1. Impostos Federais:

12/59 Prof. MAURCIO CALLADO

iii) Imposto sobre a renda e proventos de qualquer natureza

13/59 Prof. MAURCIO CALLADO

iv) Imposto sobre produtos industrializados

14/59 Prof. MAURCIO CALLADO

v) Imposto sobre operaes de crdito, cmbio e seguro e sobre operaes

15/59 Prof. MAURCIO CALLADO

vi) Imposto sobre a propriedade territorial rural

vii) Imposto sobre grandes fortunas

2.1.1.2. Impostos Estaduais:

2.1.1.3. Impostos Municipais:

16/59 Prof. MAURCIO CALLADO

2.2. Contribuies sociais

2.2.1. Espcies de contribuies sociais

Vejamos um pouco de cada uma:

i) Contribuies de interveno no domnio econmico

ii) Contribuies de interesse de categorias profissionais ou econmicas

Esta contribuio social caracteriza-se como de interesse de categoria

17/59 Prof. MAURCIO CALLADO

Um aspecto importante sobre as contribuies sociais deve ser ressaltado: Parece

Contribuio de iluminao pblica

18/59 Prof. MAURCIO CALLADO

2.3.1. Preo pblico

19/59 Prof. MAURCIO CALLADO

2.4. Contribuio de Melhoria

20/59 Prof. MAURCIO CALLADO

3. Distino entre contribuio de melhoria e de taxa

TIPOS DE IMPOSTOS: PROPORCIONAL, PROGRESSIVO,

21/59 Prof. MAURCIO CALLADO

3.1. Sistema proporcional

22/59 Prof. MAURCIO CALLADO

3.2. Sistema progressivo

(A) (B) (C) (D) (E) (F) (G)

Os efeitos da aplicao do sistema de tributao progressivo so sentidos quando

3.3. Sistema regressivo

23/59 Prof. MAURCIO CALLADO

(A) (B) (C) (D) (E) (F) (G)

Comparando-se as duas ltimas colunas (F) e (G) verifica-se que, aps a

4. Um resumo do que foi visto