I Fundamentacin

En el amplio espectro del Derecho Econmico y Empresarial, la disciplina que efecta el tratamiento de los
ttulos de crdito o ttulos valores, tiene fundamental importancia, toda vez que se ha constituido en un
elemento trascendente a los fines de la circulacin del crdito, indispensable para la generacin de riqueza y
el desenvolvimiento del intercambio comercial y negocial de la comunidad.
En ese marco el buen funcionamiento y la transparencia en los mercados de valores, representa una de las
bases de sustentacin de la economa nacional.
Se estima entonces, que el conocimiento de esta materia tiene vital importancia para la formacin de los
alumnos, mxime teniendo en cuenta que la Universidad ha orientado el conocimiento que les brinda en todas
las materias que se imparten, al marco de la actividad empresarial.

II Objetivos de aprendizaje (a) y de enseanza (b)

a) Se espera que los alumnos logren:

Aprendan a analizar el funcionamiento de los distintos ttulos de crdito, y los institutos que rigen su creacin,
transmisin y extincin, sean estos ttulos pblicos o privados, emitidos en masa o en serie, en forma
individual, vinculados o no a la causa de su libramiento, tpicos y atpicos, como as las acciones que de ellos
se derivan a favor del portador.

Adquieran un conocimiento adecuado de los institutos del sistema financiero argentino.

Desarrollen un juicio crtico en el anlisis de la doctrina y jurisprudencia de los tribunales nacionales en lo

Comercial .

b) Se espera que el docente del curso:

Ensee los principios de la teora general de los ttulos circulatorios, su origen y desenvolvimiento histrico y
las normas aplicables a determinados ttulos que deben ensearse en forma especfica como as la normativa
general en materia de funcionamiento de los mercados de valores.

Gue a los alumnos en el anlisis de los regmenes aplicables, como as en la posibilidad de creacin de
nuevos ttulos a los fines de la instrumentacin de operaciones comerciales actuales.

Ensee el funcionamiento del sistema financiero argentino, a travs de sus regulaciones e instituciones, as
como tambin su finalidad.

Desarrolle la aplicacin prctica de los conceptos tericos

III- Contenidos.

a) Contenidos mnimos:

Concepto y funciones de los ttulos de crdito. Naturaleza jurdica. Funcin econmica y jurdica.
Caracteres. Elementos. Legitimacin. Clasificacin. Letra de cambio. Pagar. Factura conformada.
Cheque y cuenta corriente bancaria. Requisitos formales, circulacin. Recursos. Otros ttulos
circulatorios. Derecho bancario. Nacimiento de la actividad bancaria. Evolucin de la banca
argentina. Banco Central. Rgimen de regulacin de las entidades financieras. Operaciones
bancarias.

b) Contenidos conceptuales:
Unidad I: Teora General de los ttulos de crdito

1.- Definicin de ttulo de crdito. La problemtica de su denominacin: Ttulos circulatorios y ttulos valores.
Funciones jurdica y econmica. Descripcin y anlisis de los caracteres comunes de los ttulos de crdito.
Principio de la incorporacin.

2. La ley de circulacin: concepto, efectos. Ttulos al portador, a la orden y nominativos. La adquisicin a non
domino. La legitimacin. Concepto. Legitimacin activa y pasiva, procesal y substancial.

3.- Clasificacin de los ttulos de crdito. Ttulos pblicos y privados. Los ttulos cambiarios o papeles de
comercio. Descripcin. Caracteres propios. La factura de crdito: concepto, funcin rgimen legal.

4.- La causa en los ttulos de crdito. Ttulos abstractos y causales. Vinculaciones y diferencias entre la
relacin causal y la relacin cartular.

5.- Ttulos cartulares y no cartulares: descripcin, semejanzas y diferencias. Elementos de los ttulos
circulatorios cartulares: a) real: el ttulo como documento.- Derechos reales.- Extincin de los derechos sobre
el ttulo: causas.- b) Obligacional: Derechos personales que emanan de la declaracin cartular.-

6.- Ttulos tpicos y ttulos atpicos.- La libertad de creacin en funcin del desarrollo de la economa.

Unidad II. La letra de cambio y el pagar.

1.- Antecedentes de ambos ttulos.-Derecho comparado y argentino.-La legislacin uniforme. Requisitos

sustanciales: capacidad, consentimiento objeto y causa. La representacin cambiaria.

2.-Requisitos formales: anlisis circunstanciado.-Requisitos esenciales y posibles suplencias. Clusulas

facultativas: clases, funciones y efectos. Letra o pagar en blanco e incompletos: concepto y efectos.-

3.- Endoso. Concepto, funciones esenciales y conexas.-Clusula "no a la orden": efectos.- Sujetos, requisitos,
tiempo.
Endosos propios: supuestos, requisitos formales, efectos, clusulas facultativas.-Endosos impropios:
supuestos, forma y efectos.

4.- Aceptacin en la letra de cambio: concepto, funciones. Los sujetos de la aceptacin. Tiempo, forma y
contenido. Efectos de la aceptacin y de la falta de aceptacin.

5.-El aval cambiario: concepto, funcin, diferencia con otras figuras.- Sujetos: avalista y avalado: requisitos.-
Forma del aval.-El documento separado.-Efectos del aval: caracterizacin de la obligacin y de los derechos
del avalista.

6.- Formas de vencimiento de la obligacin cartular.- Funcin y efectos de cada una.-

Cmputo de los trminos: iniciacin y conclusin. Expresiones utilizadas por la ley.-Calendarios.-

7.- El pago de la obligacin cartular: concepto, funcin, sujetos activo y pasivo, lugar, domicilio.-Tiempo del
pago.-El caso del pago anticipado.-La llamada "consignacin cambiaria".- Contenido del pago: total o parcial.-
Obligacin cartular en moneda sin curso legal.-

Unidad III.- Recursos y otros institutos cambiarios

1.- Las acciones cambiarias: clases, funcin y contenido.- Sujetos activo y pasivo.- Tiempo para su ejercicio.-
La solidaridad cambiaria: diferencias con la solidaridad comn.-

2.- Distinciones entre accin cambiaria y accin ejecutiva, defensas oponibles.-

3.- El protesto cambiario, concepto, funciones, forma y oportunidad.- Prrroga y dispensa.-Sujetos.-Omisin

del protesto: efectos.-

4.- Caducidad cambiaria, supuestos y efectos.- Prescripcin de las acciones cambiarias, plazos efectos.-

5.- Acciones extracambiarias: accin de enriquecimiento y accin causal, contenido, requisitos, sujetos,
efectos, prescripcin.-
6.-Intervencin en la letra de cambio: concepto, clases, efectos.-Pluralidad de ejemplares y copias en la letra
de cambio: efectos.-Rgimen en materia de alteraciones de los ttulos cambiarios.-

7.- Cancelacin de los ttulos cambiarios. Comparacin con los regmenes aplicables a otros ttulos de crdito
en caso de prdida, robo o destruccin de los mismos.

Unidad IV. Sistema bancario.

1.- Sistema financiero. Mercados monetario y de capitales. Concepto y diferencias.

2.-La Banca Central y los organismos multilaterales. Caractersticas.

3.- Sistema bancario argentino. Rgimen legal aplicable.

4.- El Banco Central de la Repblica Argentina. Funciones.

5.- Sistema de garanta de los depsitos.

Unidad V. Operaciones y contratos bancarios

1.-Operaciones bancarias. Concepto. Tipos: activas, pasivas y neutras o de servicios. Operaciones
financieras. Tasas activas y pasivas. Spread. Sistemas de amortizacin.

2.- Contratos bancarios. Caracteres generales. Distincin con las operaciones bancarias.
Contratos bancarios en particular. Descripcin y principales caractersticas.

3.- Contratos bancarios y ttulos de crdito: Descuento de documentos. Prstamo cambiario directo. Anticipos
bancarios. Factoring. Depsitos en moneda nacional y en moneda extranjera. Certificados de depsito a plazo
fijo. Concepto. Requisitos intrnsecos y extrnsecos. Legislacin aplicable.

4.- Banca electrnica. Descripcin. Marco jurdico aplicable y cuestiones que plantea.

Unidad VI.- Cuenta corriente bancaria y cheque

1.- Cuenta corriente bancaria. Concepto y caracteres. Rgimen jurdico. Naturaleza jurdica. Funcionamiento.
A descubierto o con provisin de fondos. Los servicios de custodia, caja y de cheque. El pacto de cheque.
Obligaciones de las partes. El cierre de la cuenta corriente. Causales y efectos. Certificado de saldo deudor

2.- Cheque: concepto, clases, funciones, requisitos sustanciales.-

3.- Cheque comn: requisitos extrnsecos o formales, modalidades, suplencias legales: Anlisis
circunstanciado.- Los formularios, contenido.-Supuestos de extravo o sustraccin o desposesin involuntaria,
rgimen actual.-

4.- Formas de giro: cheque nominativo, al portador o a la orden.-Cheque no a la orden.-Representacin.-

Cheque por cuenta de un tercero.- Clusula de intereses.

5.- Rechazo del cheque comn por defectos formales: supuestos, sanciones.

6.- Transmisin del cheque: formas. Endoso: clases sujetos, efectos, formalidades, clusulas.-

Unidad VII.- Presentacin y pago del cheque.- Recursos.- Aval.- Variedades de cheque

1.- Presentacin al pago.- Trminos para la presentacin, prrrogas, caducidad.-Cheque postdatado efectos,
sanciones.

2.- Negativa de pago: causales, comprobacin.- Responsabilidades por pago indebido o negativa
injustificada.- Culpa ya responsabilidad concurrente.

3.- Recursos por falta de pago.-Avisos.- Accin cambiaria, reembolso.-Accin causal y de enriquecimiento.

4.- El aval en el cheque, concepto, disposiciones legales, efectos.

5.- Variedades de cheque: cheque cruzado, cheque para acreditar en cuenta, cheque imputado y cheque
certificado.- Efectos de la inclusin de la clusula "no negociable".

6.- Cheque de pago diferido: definicin legal, requisitos extrnsecos.-Subsanacin de defectos formales.-
Registracin: procedimiento y efectos.- Circulacin.- Formularios.- Cheque post-datado: rgimen legal
establecido por la ley 24.760.

7.- Rgimen de prescripcin de las acciones.- Normas generales sobre rechazo de cheques: multas,
procedimiento para el pago, recursos.-

Unidad VIII.- Mercado de Capitales

1.- Rgimen legal aplicable. Comisin Nacional de Valores Estructura, funciones.- Oferta Pblica de Ttulos
Valores. Concepto. Rgimen de transparencia (Decreto 677/01). Ley de Nominatividad. Bolsas de Comercio y
Mercado de Valores. Agentes o corredores de Bolsa. Autorregulacin. Sistemas de negociacin. Operaciones
de contado y a futuro. Caja de Valores. Mercado Abierto Electrnico. Concepto.

2.- Acciones escriturales.- Acciones de sociedades annimas sin voto o de participacin.- Acciones preferidas
con pago de dividendo garantizado.

3.- Obligaciones Negociables: Caracterizacin, su funcin como medio de financiamiento.- Requisitos

intrnsecos y extrnsecos. Contrato de underwriting.- Nuevas figuras: obligaciones negociables
obligatoriamente convertibles en acciones.-

4.- Fondos comunes de inversin. Rgimen legal (Ley 24.083). Concepto. Naturaleza jurdica. Caractersticas.
Clases: abiertos y cerrados. Cuotas partes. Modalidades de negociacin.

5.-Fideicomiso. Concepto. Fideicomiso financiero. Securitizacion.- Ley 24.441

6.- La negociacin de los cheques de pago diferido en los mercados de valores.

7.- Sociedades de Garanta Recproca. Funciones. Su relacin con los mercados de capitales.

IV- Estrategias de enseanza

En las clases se combina la exposicin terica con ejemplos y elementos prcticos que permitan una activa
participacin por parte de los alumnos. Tambin se utiliza la tcnica de formacin de grupos para la resolucin
de casos prcticos o anlisis de fallos jurisprudenciales vinculados al tema de la exposicin.
En la medida de lo posible, se utilizan power points para fijar los conocimientos de los diferentes contenidos
conceptuales.
Se confeccionan cuadros sinpticos y mapas conceptuales como sntesis de lo tratado en clase.
Elaboracin de preguntas o pequeos mltiple choice para que los alumnos puedan autoevaluarse
sobre lo aprendido

V- Medios y recursos

Pizarra
PC y can para proyectar power point
Material bibliogrfico bsico y complementario
Artculos de doctrina
Fallos jurisprudenciales
Suministro de material no ubicado en los textos.

VI- Evaluacin
La evaluacin de la asignatura se har conforme la normativa vigente en la universidad.

Por promocin directa:

Aprobar los 2 (dos) exmenes parciales obligatorios sin recuperatorio, con un mnimo de 7 (siete) puntos
cada uno.
Asistir como mnimo al 75% de las clases.
Aprobar los trabajos prcticos solicitados.

Por examen final:

Aprobar los 2 (dos) exmenes parciales obligatorios, o el recuperatorio de uno de ellos, con un mnimo de
4 (cuatro) puntos cada uno.
Asistir, como mnimo, al 75% de las clases.
Aprobar los trabajos prcticos solicitados.
Aprobar el examen final correspondiente con una nota mnima de 4 (cuatro) puntos.

VII- Bibliografa Bsica

ESCUTI, Ignacio A.H. Ttulos de crdito, letra de cambio, pagar y cheque, Buenos Aires. Ed. Astrea, 2010,
447 p. ISBN: 9789505089017

BOLLINI SHAW, Carlos; Manual para operaciones bancarias y financieras; Buenos Aires : Abeledo Perrot,
1997.
605 p. ISBN: 9789502010199

FERRI, Giuseppe. Ttulos de Crdito Buenos Aires. Ed. Abeledo Perrot 1965, 314 p,. ISBN: 9789502000367

MARTORELL, Ernesto Eduardo; Tratado de derecho comercial, Buenos Aires : La Ley, 2010. 15 v. ISBN:
9789780317685

Bibliografa complementaria

ALEGRA Hector. El aval. Buenos Aires. Ed. Astrea 1982, 464p

CMARA, Hctor. Letra de cambio y vale o pagar; Buenos Aires : Ediar, 1970. 3 v

DUNCAN Horacio Parodi. Ttulos de Crdito. Buenos Aires Ed. Argentina 2000

GERSCOVICH, Carlos Gustavo-Lisopratzky, Silvio. Factura de crdito. Buenos Aires Ed. Argentina 1997

GIRALDO, Pedro Mario. Cuenta Corriente Bancaria y Cheque. Buenos Aires. Ed. Astrea 1973

GMEZ LEO, Osvaldo Instituciones de derecho Cambiario. Buenos Aires. Ed. Depalma, 1982, 360 p.
GMEZ LEO, Osvaldo. El pagar estudio integral, doctrina, jurisprudencia Buenos Aires. Ed. Depalma, 1988,
591 p.

GMEZ LEO, Osvaldo. Cheques Comentario al texto de la ley 24.452 Buenos Aires. Ed.Depalma, 1995, 462
p.

SAVRANSKY, Moiss Jorge; Bancos y entidades financieras. Operaciones. Contratos de prstamo. Oferta
pblica de valores; Buenos Aires : Astrea, 1988. 55 p.

YADAROLA Mauricio. Ttulos de Crdito Buenos Aires. TEA, 1961, 361 p.

VILLEGAS, Carlos Gilberto; Aspectos legales de las finanzas corporativas; Madrid : Dykinson, 2001. xxxiv,
1221 p. 658.

WILLIAMS Jorge. Ttulos de Crdito Buenos Aires. Abeledo Perrot, 1981, 573 p. 2da ed. amp. y act