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CASOS PRACTICOS

ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS

CASO N 1 ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS

La empresa AQP ACTIVO SAC.


Los accionistas de la empresa tienen claro que los estados financieros constituyen una representaci
econmica y del rendimiento financiero de la empresa, cuyo objetivo es suministrar informacin a la
que se vern reflejadas en los RESULTADOS DE LA GESTIN
La empresa a travs de su Gerente Financiero, solicita al departamento de Contabilidad que se prepa
Proyectados por el ejercicio 2016 (01 Ao) basado en estimaciones que les permitan
Se presenta la siguiente estructura financiera al 31 de Diciembre de 2015

Composicin del accionariado (Acciones) al 31 de Diciembre de 2015

Tienen 100,000 Acciones - Accionistas Personas Naturales 1.00


Tienen 100,000 Acciones - Accionistas Personas Jurdicas 1.00
TOTAL 200,000 acciones a un valor nominal cada una a S/ 1.00

REQUIERE:
1 Elaborar los estados financieros proyectados por el periodo de 2016
a) Estado de Situacin Financiera
b) Estado de Resultados
c) Estado de Cambios en el Patrimonio Neto
d) Estado de Flujos de Efectivo
2 Elaborar el flujo de caja proyectado de enero a diciembre de 2016

SUPUESTOS:
1 El departamento de VENTAS de la empresa considera que de acuerdo al giro del negocio vende

CONCEPTO ENERO FEBRERO MARZO ABRIL


Unid Artculos "X-Y-Z" 4,000 4,500 5,000 6,000

CONCEPTO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE


Unid Artculos "X-Y-Z" 4,000 4,500 5,000 6,000

Se considera que el valor de venta de cada Unidad es de S/ 20.00


Se sabe que la poltica de la empresa es efectuar sus ventas en la siguiente proporcin:
75% Al contado
25% Al crdito a un plazo de 30 Da Cobrado en el mes siguiente al de la
s
2 El departamento de LOGISTICA de la empresa considera que de acuerdo al giro del negocio com

CONCEPTO ENERO FEBRERO MARZO ABRIL


Unid Artculos "X-Y-Z" 4,000 4,500 5,000 6,000

CONCEPTO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE


Unid Artculos "X-Y-Z" 4,000 4,500 5,000 6,000

Se considera que el valor de compra de cada Unidad es de S/ 10.00


Se sabe que la poltica de la empresa es efectuar sus ventas en la siguiente proporcin:

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50% Al contado
50% Al crdito a un plazo de 30 Da Pagando en el mes siguiente al de la
s
3 La poltica de la empresa respecto de los inventarios es de aumentar el Stock con el que conta
10% promedio, considerando que el Saldo Inicial 12,000 unidades, con el cost

4 Los gastos por planillas de remuneraciones, cargas (ESSALUD, ONP y AFP) y beneficios sociales
Los trabajadores estn distribuidos en los siguientes departamentos o Centros de Costos
40% Tiene como Centro de Costos al Departamento de Administracin
60% Tiene como Centro de Costos al Departamento de Ventas

5 Los descuentos y aportes de Planillas se pagaran a la fecha de vencimiento

6 Los presupuestos de GASTOS GENERALES de OPERACIN fueron estimados a (Valor de Compra


La empresa tiene como poltica distribuir los gastos en los siguientes departamentos o Ce
50% Tiene como Centro de Costos al Departamento de Administracin
50% Tiene como Centro de Costos al Departamento de Ventas

CONCEPTO ENERO FEBRERO MARZO ABRIL


Servicios Pblicos 1,000.00 800.00 900.00 1,100.00
tiles de oficina 500.00 200.00 100.00 400.00
Mantenimiento Equipos 300.00 200.00 200.00 300.00
Servicio de Vigilancia 1,000.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00
Otros gastos VENTAS 500.00 500.00 500.00 500.00
3,300.00 2,700.00 2,700.00 3,300.00

CONCEPTO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE


Servicios Pblicos 1,000.00 800.00 900.00 1,000.00
tiles de oficina 400.00 200.00 100.00 400.00
Mantenimiento Equipos 300.00 200.00 200.00 300.00
Servicio de Vigilancia 1,000.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00
Otros gastos VENTAS 500.00 500.00 500.00 500.00
3,200.00 2,700.00 2,700.00 3,200.00

7 De acuerdo a la Ley del Impuesto a la Renta se paga de la Participacin Utilidades de los trabaj
este importe se extrae de "Otras Cuentas por Pagar" la diferencia es Vacaciones por pagar.

8 Se estima vender un activo fijo en el mes de junio (Auto sedan) y comprar al siguiente mes una
VENTA
AUTO SEDAN 10,000.00 CAMIONETA PICK UP
( - ) Depreciacin Acumulada 5,000.00 ( - ) Depreciacin Ac
Valor Neto de Venta 5,000.00
IGV 18% 900.00
Precio de Venta 5,900.00 Precio de

100% Tiene como Centro de Costos al Departamento de Ventas

9 Se considera proponer en la JGA Ordinaria la distribucin de dividendos por el

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luego de detraer la Reserva Legal y el resto de los dividendos dejarlos para un aumento de c
El acuerdo de la distribucin de dividendos se realiza en la Junta General Orinara y se paga
2014 Utilidad del ejercicio 28,400.00 Utilidad acumulada
2015 Utilidad del ejercicio 58,600.00 10% Reserva legal
Utilidad acumulada 87,000.00 Utilidad de Libre Dispo

DISTRIBUCION DEL 50% Utilidad de Libre Dis

PAGO DE DIVIDENDOS Capital Social % Participacin DIVIDENDOS


Accionistas Personas Naturales 100,000.00 50% 20,285.00
Accionistas Personas Jurdicas 100,000.00 50% 20,285.00
200,000.00 40,570.00

10 Se PAGA el prstamo (obligacin financiera) corriente bimensual con los intereses mas, deveng

CONCEPTO FEBRERO ABRIL JUNIO AGOSTO


Amortizacin de Prstamo 2,000.00 2,000.00 2,000.00 2,000.00
Intereses devengados 200.00 200.00 200.00 200.00
TOTAL A PAGAR 2,200.00 2,200.00 2,200.00 2,200.00

100% Tiene como Centro de Costos al Departamento de Ventas

11 Se considera obtener seguros para cubrir riesgos sobre los patrimonios de la empresa por 01 a
Se paga en el mes de marzo el 50% 11,800.00 en el mes de mayo el saldo
En el mes que se paga nos emiten la factura que incluye el IGV

S E G U R O
VIGENCIA
POLIZA COBERTURA DEL AL PRIMA
ANUAL
1010 TODO RIESGO 01 - Jul - 2015 30 - Jun - 2016 9,000.00

2020 SEGURO VEHICULAR - POR RIESGO 01 - Apr - 2016 01 - Apr - 2017 5,000.00
3030 PATRIMONIAL - RIESGO CIVIL 01 - Apr - 2016 01 - Apr - 2017 15,000.00
20,000.00
IGV 18% 3,600.00
Precio Venta 23,600.00

12 Se considera proponer en la JGA Ordinaria la capitalizacin de S/ 40,570.00


Fecha de Acuerdo 3/28/2016 Se firma escritura aumento 8/1/2016

C A P I T A L I Z A C I O N
CAPITAL % CAPITALIZACIONES
ACCIONISTAS ESCRITURADO PARTICIPA- ACCIONES CAPITAL RESULTADOS
2015 CION ADICIONAL ACUMULADOS
Persona Natural 100,000.00 50.00% 100,000 20,285.00
Persona Jurdica 100,000.00 50.00% 100,000 20,285.00
200,000.00 100.00% 200,000 0.00 40,570.00

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13 Se Paga el Impuesto General a las Ventas mensualmente de acuerdo al cronograma de vencim

14 Se Paga el Impuesto a la Renta mensualmente de acuerdo al cronograma de vencimiento (Exig

PARA LOS PAGOS A CUENTA DE ENERO Y FEBRERO 2014 PARA LOS PAGO
IRE CALCULADO 12,172.00
ING. NETOS EJRC 414,400.00

COEFICIENTE 0.0294

15 Se considera la DEPRECIACION del ejercicio de los activos fijos S/ 9,000.00

16 Se considera el COSTO de VENTAS del ejercicio por la venta de las mercaderas S/

17 Anexos para el reconocimeinto de gastos de estados financieros proyectados

ANEXO 1 ( Gastos de Administracion y Ventas)


N OP CONSOLIDACION DE GASTOS Administra. Ventas
4 Planillas de Remuneraciones 21,041.00 31,561.00
6 Gastos generales de operacin 17,500.00 17,500.00
8 Venta de activo fijo 5,000.00
11 Aplicacin de Seguros 10,000.00 9,000.00

48,541.00 63,061.00
ANEXO 2 ( Gastos Financieros )
N OP CONSOLIDACION DE GASTOS Financieros Otros
10 Gasto por pago de interses 1,200.00

1,200.00 0.00

18 Anexos de los movimientos resumen de cuentas del Estados de Situacion Financiera

ANEXO X ( Gastos Diferidos )


N OP DESCRIPCION
ESF Saldo Inicial 9,000.00
11 Compra de Seguro 20,000.00
11 Gasto de ao de seguro -19,000.00
10,000.00

ANEXO A ( Impuestos IGV, I R , ONP - ESSALUD -IMPTOS DIVIDENDOS - OTROS


N OP TRIBUTO DESCRIPCION DEBE
13 IGV PRESUPUESTO DE PAGOS del I.G.V.
13 IGV PRESUPUESTO DE PAGOS del I.G.V. 84,222.00
4 ONP -ESSALUD OBLIGACION DE PLANILLAS
4 ONP -ESSALUD PAGO DE ONP - ESSALUD -PLANILLAS 7,876.00
9 IMPTO DIVID. OBLIGACION DE DIVIDENDOS
9 IMPTO DIVID. PAGO DE DIVIDENDOS 1,379.00

93,477.00

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ANEXO B ( Otras Cuentas por Pagar )
N OP DESCRIPCION DEBE
ESF Saldo Inicial
7 Pago de Participacion Utilidades 10,000.00

10,000.00

ANEXO C ( Impuesto a la Renta Corrientes )


N OP DESCRIPCION DEBE
14 I.R.E. PAGOS A CUENTA DE IR 44,834.00
14 I.R.E. IRE - CALCULADO - ESTADO DE RESUL 0.00

44,834.00

ANEXO D (Obligaciones Financieras )


N OP DESCRIPCION MESES
ESF Saldo Inicial 36,000.00 36
10 Pago de Prestamo -12,000.00 24

24,000.00

ANEXO E (Reservas Legales )


N OP DESCRIPCION
ESF Saldo Inicial 3,000.00
9 Detraccion de Reserva 5,860.00

8,860.00

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CTADOS

representacin estructurada de la situacin


ormacin a la hora de tomar decisiones econmicas

que se prepare los Estados Financieros


les permitan establecer proyecciones financieras

Valor nominal 100,000.00 Soles


Valor nominal 100,000.00 Soles
Capital social 200,000.00 Soles

de (Enero a Diciembre).

negocio vendern lo siguiente:

MAYO JUNIO
3,500 4,000

NOVIEMBRE DICIEMBRE TOTAL


7,000 6,500 60,000

proporcin:

uiente al de la venta

el negocio compraran lo siguiente:

MAYO JUNIO
3,500 4,000

NOVIEMBRE DICIEMBRE TOTAL


7,000 7,700 61,200

proporcin:

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uiente al de la compra

el que contaba al inicio del ejercicio del


es, con el costo promedio de S/ 10.00

ficios sociales mensuales de S/ 3,000.00


ros de Costos
21,041.00
31,561.00 52,602.00

lor de Compra) y se pagan en el mismo mes:


tamentos o Centros de Costos
17,500.00
17,500.00 35,000.00

MAYO JUNIO
1,000.00 800.00
100.00 200.00
100.00 400.00
1,000.00 1,000.00
500.00 500.00
2,700.00 2,900.00

NOVIEMBRE DICIEMBRE
1,000.00 800.00
100.00 200.00
100.00 400.00
1,000.00 1,000.00
500.00 500.00
2,700.00 2,900.00

s de los trabajadores por S/ 10,000.00


nes por pagar.

ente mes una CAMIONETA PICK UP


COMPRA
NETA PICK UP 20,000.00
preciacin Acumulada -
20,000.00
IGV 18% 3,600.00
Precio de Compra 23,600.00

5,000.00

50% de las utilidades acumuladas

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aumento de capital en prxima JGAE.
ara y se paga los dividendos en Mayo
acumulada 87,000.00
-5,860.00
Libre Disposicin 81,140.00

d de Libre Disposicin 40,570.00

Tasa Impuesto Impto. Dividen Neto a PAGAR


6.8% 1,379.00 18,906.00
0.0% - 20,285.00
1,379.00 39,191.00

s mas, devengados en el ejercicio.

OCTUBRE DICIEMBRE TOTAL


2,000.00 2,000.00 12,000.00
200.00 200.00 1,200.00
2,200.00 2,200.00 13,200.00

1,200.00

resa por 01 ao desde el mes abril


11,800.00

PROVISION DISTRIBUCION
ADMINISTRACION COMERCIALIZACION
GASTO
2016
9,000.00 4,500.00 4,500.00

2,500.00 250.00 2,250.00


7,500.00 5,250.00 2,250.00
19,000.00 10,000.00 9,000.00
SALDO SIGT-AO 10,000.00

50% de las utilidades acumuladas


Se recoge de RRPP escritura 9/23/2016

REMANENTE NUEVO %
POR CAPITAL PARTICIPA-
CAPITALIZAR 2016 CION
120,285.00 50.00%
120,285.00 50.00%
0.00 240,570.00 100.00%

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ma de vencimiento (Exigibilidad tributaria - Sunat)

imiento (Exigibilidad tributaria - Sunat)

ARA LOS PAGOS A CUENTA DE MAR A DIC 2015


IRE CALCULADO 22,789.00
ING. NETOS EJRC 525,800.00

COEFICIENTE 0.0433

para formular los estados financieros (Administracion)

600,000.00 para formular los estados financieros

TOTAL
52,602.00
35,000.00
5,000.00
19,000.00
0.00
111,602.00

TOTAL
1,200.00
0.00
1,200.00

DOS - OTROS )
HABER SALDO
93,240.00 93,240.00
9,018.00 9,018.00
8,592.00 17,610.00
9,734.00 716.00
1,379.00 11,113.00
9,734.00 0.00

103,211.00 9,734.00

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14,734.00
HABER SALDO
15,000.00 15,000.00
5,000.00

15,000.00 5,000.00

HABER SALDO
-44,834.00
135,295.00 90,461.00

135,295.00 90,461.00

Corriente No Corriente
< 12 Meses > 12 Meses
12,000.00 12,000.00

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CASOS PRACTICOS 31 de Diciembre 2015
ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS

CASO N 1
AQP ACTIVO SAC.
ESTADO DE SITIACION FINANCIERA
Por los periodos terminados al 31 de Diciembre de 2015 y 2014
(En soles)

ACTIVO 2015 % 2014 % PASIVO Y PATRIMONIO 2015 % 2014 % %


ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalentes de efectivo 50,000.00 13.66% 15,000.00 6.00% Sobregiros Bancarios - 0.00% 5,000.00 2.00%
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) 70,000.00 19.13% 10,000.00 4.00% Cuentas por Pagar Comerciales 25,000.00 6.83% 10,000.00 4.00%
Otras Cuentas por Cobrar (neto) 9,000.00 2.46% 8,000.00 3.20% Otras Cuentas por Pagar 15,000.00 4.10% 2,000.00 0.80%
Existencias (neto) 120,000.00 32.79% 41,000.00 16.40% Impuesto a la Renta Corrientes - 0.00% - 0.00%
Activos Corrientes mantenidos para la Venta - 0.00% - 0.00% Obligaciones Financieras 12,000.00 3.28% 4,600.00 1.84%
Gastos Diferidos 9,000.00 2.46% 60,000.00 24.00% Provisiones - 0.00% - 0.00%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 258,000.00 70.49% 134,000.00 53.60% TOTAL PASIVO CORRIENTE 52,000.00 14.21% 21,600.00 8.64%
ACTIVO NO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE
Inversiones Financieras - 0.00% - 0.00% Obligaciones Financieras 24,000.00 6.56% - 0.00%
Inversiones Inmobiliarias - 0.00% - 0.00% Provisiones - 0.00% - 0.00%
Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto) 104,000.00 28.42% 112,000.00 44.80% Pasivo por Impto a la Renta Diferidos - 0.00% - 0.00%
Activos Intangibles (neto) 4,000.00 1.09% 4,000.00 1.60% TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 24,000.00 6.56% - 0.00%
Activo por Impuesto a la Renta Diferidos - 0.00% - 0.00% TOTAL PASIVO 76,000.00 20.77% 21,600.00 8.64%
Crdito Mercantil - 0.00% - 0.00%
Otros Activos - 0.00% - 0.00% PATRIMONIO NETO
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 108,000.00 29.51% 116,000.00 46.40% Capital 200,000.00 54.64% 200,000.00 80.00%
Capital Adicional - 0.00% - 0.00% 20000
Reservas Legales 3,000.00 0.82% - 0.00%
Resultados Acumulados 87,000.00 23.77% 28,400.00 11.36%
TOTAL PATRIMONIO NETO 290,000.00 79.23% 228,400.00 91.36%
TOTAL ACTIVO 366,000.00 100% 250,000.00 100% TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 366,000.00 100% 250,000.00 100%
- -

AQP ACTIVO SAC.


ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES
Por los periodos terminados al 31 de Diciembre de 2015 y 2014
(En soles)

INGRESOS OPERACIONALES 2015 % 2014 % 2016


Ventas Netas (ingresos operacionales) 500,000.00 400,000.00 1,200,000.00
Otros Ingresos Operacionales -
TOTAL DE INGRESOS BRUTOS 500,000.00 100.00% 400,000.00 100.00% 1,200,000.00
Costo de Ventas (Operacionales) (260,000.00) -52.00% (220,000.00) -55.00% -600,000.00
Otros Costos Operacionales 0.00% 0.00% -
TOTAL COSTOS OPERACIONALES (260,000.00) -52.00% (220,000.00) -55.00% (600,000.00)
UTILIDAD BRUTA 240,000.00 48.00% 180,000.00 45.00% 600,000.00
Gastos de Ventas (90,000.00) -18.00% (70,000.00) -17.50% -63,061.00
Gastos de Administracin (50,000.00) -10.00% (40,000.00) -10.00% -48,541.00
Depreciacin y amortizacin (8,000.00) -1.60% (8,000.00) -2.00% -9,000.00
Otros Ingresos 17,000.00 3.40% 10,000.00 2.50% 5,000.00
Otros Gastos (20,000.00) -4.00% (20,000.00) -5.00% - 55.5556
UTILIDAD OPERATIVA 89,000.00 17.80% 52,000.00 13.00% 484,398.00 40 72
Ingresos Financieros 8,800.00 1.76% 4,400.00 1.10% - 2015
Gastos Financieros (16,411.00) -3.28% (15,828.00) -3.96% -1,200.00 IRE CALCULADO 22,789.00 AO 2015 AO 2014
Resultado antes del Impuesto a la Renta 81,389.00 16.28% 40,572.00 10.14% 483,198.00 ING. NETOS EJRC 525,800.00 69,444.44 -11,944.56 28,571.43 -12,000.57
Impuesto a la Renta Corriente 28% (22,789.00) -4.56%### (12,172.00) -3.04% (135,295.00) 50,000.00 20,000.00
Utilidad (Prdida) Neta de Actividades Cont 58,600.00 11.72% 28,400.00 7.10% 347,903.00 COEFICIENTE 0.0433 72 70

Utilidad (Prdida) Bsica por Accin Comn 0.29 0.14 Capitalizaciones:


Utilidad (Prdida) Diluida por Accin Comn 0.29 0.14

GANANCIA BASICA Y DILUIDA POR ACCION 2015 2014


ACCIONES meses Promedio N de Acciones Promedio N de Acciones

Capital al 31/12/2015 200,000 12 200,000 200,000


Aporte C - -
Capital al 31/12/2015 200,000 200,000 200,000

UTILIDAD NETA 58,600.00 0.29 0.14


Promedio ACCIONES 200,000

GANANCIA BASICA Y DILUIDA POR ACCION 2016 2015


ACCIONES meses Promedio N de Acciones Promedio N de Acciones

Capital al 31/12/2016 200,000 12 200,000 200,000


Aporte C - -
Capital al 31/12/2016 200,000 200,000 200,000

UTILIDAD NETA - 0.29


Promedio ACCIONES 200,000
CASOS PRACTICOS
ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS

CASO N 1

AQP ACTIVO SAC.


ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Por los periodos terminados al 31 de Diciembre de 2015 y 2014

2015
ACTIVIDADES DE OPERACIN
Cobranza (entradas) por:
Venta de Bienes o Servicios (Ingresos Operacionales) 490,000.00
Otros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad
Menos pagos (salidas) por:
Proveedores de Bienes y Servicios -420,000.00
Remuneraciones y Beneficios Sociales -45,000.00
Tributos -22,000.00
Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad -4,000.00
Aumento (Disminucin) del Efectivo y Equivalente de Efectivo
-1,000.00
Provenientes de Actividades de Operacin

ACTIVIDADES DE INVERSIN
Cobranza (entradas) por:
Venta de Inversiones Financieras -
Venta de Inmuebles, Maquinaria y Equipo -
Dividendos -
Otros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad -
Menos pagos (salidas) por:
Compra de Inmuebles, Maquinaria y Equipo -
Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad -
Aumento (Disminucin) del Efectivo y Equivalente de Efectivo
-
Provenientes de Actividades de Inversin

ACTIVIDADES DE FINANCIACION
Cobranza (entradas) por:
Aumento de Sobregiros Bancarios -
Emisin y aceptacin de Obligaciones Financieras 48,000.00
Emisin de Acciones o Nuevos Aportes -
Otros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad -
Menos pagos (salidas) por:
Amortizacin o pago de Sobregiros Bancarios -
Amortizacin o pago de Obligaciones Financieras -12,000.00
Intereses y Rendimientos -
Dividendos Pagados a Intereses accionistas -
Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad -
Aumento (Dism) del Efectivo y Equivalente de Efectivo
Provenientes de Actividades de Financiacin
36,000.00

Aumto (Dism) Neto de Efectivo y Equivalente de Efectivo 35,000.00


Saldo Efectivo y Equivalente Efectivo al Inicio Ejercicio 15,000.00
Saldo Efectivo y Equivalente Efectivo al Finalizar el Ejercicio 50,000.00

SALDO INICIAL 50,000.00


DIFERENCIA -
OYECTADOS

% 2014 %

98.00% 422,000.00 105.50%


0.00% - 0.00%

-84.00% -260,000.00 -65.00%


-9.00% -28,000.00 -7.00%
-4.40% -14,000.00 -3.50%
-0.80% -9,000.00 -2.25%

-0.20% 111,000.00 27.75%

0.00% - 0.00%
0.00% - 0.00%
0.00% - 0.00%
0.00% 4,000.00 1.00%

0.00% -120,000.00 -30.00%


0.00% - 0.00%

0.00% -116,000.00 -29.00%

0.00% 5,000.00 1.25%


9.60% 20,000.00 5.00%
0.00% - 0.00%
0.00% - 0.00%

0.00% -5,000.00 -1.25%


-2.40% -10,000.00 -2.50%
0.00% - 0.00%
0.00% - 0.00%
0.00% - 0.00%
7.20% 10,000.00 2.50%

7.00% 5,000.00 1.25%


3.00% 10,000.00 2.50%
10.00% 15,000.00 3.75%

15,000.00
-
1 El departamento de VENTAS de la empresa considera que de acuerdo al giro del negocio vendern lo siguiente:
1 PRESUPUESTO DE VENTAS

ENE FEB MAR ABR MAY JUN


VALOR DE VENTA 80,000 90,000 100,000 120,000 70,000 80,000
18% DE I.G.V. 14,400 16,200 18,000 21,600 12,600 14,400
PRECIO DE VENTA 94,400 106,200 118,000 141,600 82,600 94,400

1.1 ANEXO DEL PRESUPUESTO DE VENTAS


% das CONCEPTO ENE FEB MAR ABR MAY JUN
75% Contado 70,800 79,650 88,500 106,200 61,950 70,800
25% 30 Crdito 23,600 26,550 29,500 35,400 20,650 23,600
94,400 106,200 118,000 141,600 82,600 94,400

1.2 PRESUPUESTO DE COBRANZAS DE VENTAS O INGRESOS


% das CONCEPTO ENE FEB MAR ABR MAY JUN
75% Contado 70,800 79,650 88,500 106,200 61,950 70,800
25% 30 Crdito - 23,600 26,550 29,500 35,400 20,650
Saldo Ejerc. Anterior 70,000
TOTAL COBRADO 140,800 103,250 115,050 135,700 97,350 91,450

2 El departamento de LOGISTICA de la empresa considera que de acuerdo al giro del negocio compraran lo siguiente:
2 PRESUPUESTO DE COMPRAS (Existencias) y PAGOS

ENE FEB MAR ABR MAY JUN


VALOR DE COMPRA 40,000 45,000 50,000 60,000 35,000 40,000
18% DE I.G.V. 7,200 8,100 9,000 10,800 6,300 7,200

PRECIO DE COMPRA 47,200 53,100 59,000 70,800 41,300 47,200

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2.1 ANEXO DEL PRESUPUESTO DE COMPRAS
% das CONCEPTO ENE FEB MAR ABR MAY JUN
50% Contado 23,600 26,550 29,500 35,400 20,650 23,600
50% 30 Crdito 23,600 26,550 29,500 35,400 20,650 23,600
47,200 53,100 59,000 70,800 41,300 47,200

2.2 PRESUPUESTO DE PAGOS DE COMPRAS


% das CONCEPTO ENE FEB MAR ABR MAY JUN
50% Contado 23,600 26,550 29,500 35,400 20,650 23,600
50% 30 Crdito 23,600 26,550 29,500 35,400 20,650
Saldo Ejerc. Anterior 25,000 - - - -
TOTAL PAGADO 48,600 50,150 56,050 64,900 56,050 44,250

4 Los gastos por planillas de remuneraciones, cargas (ESSALUD, ONP y AFP) y beneficios sociales mensuales de S/
4 PRESUPUESTO DE PLANILLAS - CARGAS Y BENEFICIOS SOCIALES

% CONCEPTO ENE FEB MAR ABR MAY JUN


Sueldo 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000
Gratificacion
C.T.S 1,773
8.33% Vacaciones 250 250 250 250 250 250

TOTAL REMUNERACION 3,250 3,250 3,250 3,250 5,023 3,250

13% ONP - AFP 423 423 423 423 423 423

NETO A PAGAR 2,827 2,827 2,827 2,827 4,600 2,827

9.00% EsSalud 293 293 293 293 293 293

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TOTAL DESCUENTOS Y APORTES 716 716 716 716 716 716
PAGO DESCUENTOS Y APORTES 716 716 716 716 716

6 Los presupuestos de GASTOS GENERALES de OPERACIN fueron estimados a (Valor de Compra) y se pagan en el mis
6 PRESUPUESTO DE GASTOS DE OPERACIN Y PAGOS

ENE FEB MAR ABR MAY JUN


VALOR DE COMPRA 3,300 2,700 2,700 3,300 2,700 2,900
18% DE I.G.V. 594 486 486 594 486 522
PRECIO DE COMPRA 3,894 3,186 3,186 3,894 3,186 3,422
Saldo Ejerc. Anterior

PAGO DE GASTOS G. 3,894 3,186 3,186 3,894 3,186 3,422

13 Se Paga el Impuesto General a las Ventas mensualmente de acuerdo al cronograma de vencimiento (Exigibilidad tribu
13 PRESUPUESTO DE PAGOS del I.G.V.

ENE FEB MAR ABR MAY JUN


1 IGV DE VENTAS 14,400 16,200 18,000 21,600 12,600 14,400
8 IGV VEHICULO (VENTA) 900
2 IGV DE COMPRAS (-) -7,200 -8,100 -9,000 -10,800 -6,300 -7,200
6 IGV GASTOS GNRALES -594 -486 -486 -594 -486 -522
8 IGV VEHICULO (C-V)
11 IGV SEGURO ADQ. -1,800 -1,800
IGV A PAGAR (CREDITO) 6,606 7,614 6,714 10,206 4,014 7,578
Saldo Ejerc. Anterior
PAGO DE GASTOS G. 6,606 7,614 6,714 10,206 4,014

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14 Se Paga el Impuesto a la Renta mensualmente de acuerdo al cronograma de vencimiento (Exigibilidad tributaria - Sun
14 PRESUPUESTO DE PAGOS del IMPUESTO A LA RENTA

ENE FEB MAR ABR MAY JUN


1 INGRESOS DEL MES 80,000 90,000 100,000 120,000 70,000 80,000
8 OTROS INGRESOS / MES
IGV A PAGAR (CREDITO) 80,000 90,000 100,000 120,000 70,000 80,000
COEFICIENTE IR. 0.0294 0.0294 0.0433 0.0433 0.0433 0.0433

IMPUESTO A LA RENTA 2,352 2,646 4,330 5,196 3,031 3,464


Saldo Ejerc. Anterior
PAGO DE GASTOS G. - 2,352 2,646 4,330 5,196 3,031

Pgina 19 de 353011033.xlsx
iente:

JUL AGO SEP OCT NOV DIC TOTAL total


80,000 90,000 100,000 120,000 140,000 130,000 1,200,000
14,400 16,200 18,000 21,600 25,200 23,400 216,000
94,400 106,200 118,000 141,600 165,200 153,400 1,416,000

JUL AGO SEP OCT NOV DIC TOTAL total


70,800 79,650 88,500 106,200 123,900 115,050 1,062,000
23,600 26,550 29,500 35,400 41,300 38,350 354,000
94,400 106,200 118,000 141,600 165,200 153,400 1,416,000

JUL AGO SEP OCT NOV DIC TOTAL


70,800 79,650 88,500 106,200 123,900 115,050 1,062,000
23,600 23,600 26,550 29,500 35,400 41,300 315,650
70,000
94,400 103,250 115,050 135,700 159,300 156,350 1,447,650
Saldo pendiente de cobro 38,350

siguiente:

JUL AGO SEP OCT NOV DIC TOTAL


40,000 45,000 50,000 60,000 70,000 77,000 612,000
7,200 8,100 9,000 10,800 12,600 13,860 110,160
47,200 53,100 59,000 70,800 82,600 90,860 722,160

Pgina 20 de 353011033.xlsx
JUL AGO SEP OCT NOV DIC TOTAL
23,600 26,550 29,500 35,400 41,300 45,430 361,080
23,600 26,550 29,500 35,400 41,300 45,430 361,080
47,200 53,100 59,000 70,800 82,600 90,860 722,160

JUL AGO SEP OCT NOV DIC TOTAL


23,600 26,550 29,500 35,400 41,300 45,430 361,080
23,600 23,600 26,550 29,500 35,400 41,300 315,650
- - - - - - 25,000
47,200 50,150 56,050 64,900 76,700 86,730 701,730
Saldo pendiente de PAGO 45,430

s de S/

JUL AGO SEP OCT NOV DIC TOTAL


3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 36,000
3,270 3,270 6,540
1,773 3,546
250 250 250 250 250 250 3,000 -

6,520 3,250 3,250 3,250 5,023 6,520 49,086

423 423 423 423 423 423 5,076

6,097 2,827 2,827 2,827 4,600 6,097 44,010

293 293 293 293 293 293 3,516 52,602

Pgina 21 de 353011033.xlsx
716 716 716 716 716 716 8,592 40
716 716 716 716 716 716 7,876 40
Saldo pendiente de PAGO de Descuentos y Aportes = Planillas 716

an en el mismo mes:

JUL AGO SEP OCT NOV DIC TOTAL


3,200 2,700 2,700 3,200 2,700 2,900 35,000
576 486 486 576 486 522 6,300
3,776 3,186 3,186 3,776 3,186 3,422 41,300

3,776 3,186 3,186 3,776 3,186 3,422 41,300


Saldo pendiente de PAGO -

bilidad tributaria - Sunat)

JUL AGO SEP OCT NOV DIC TOTAL


14,400 16,200 18,000 21,600 25,200 23,400 216,000
900
-7,200 -8,100 -9,000 -10,800 -12,600 -13,860 -110,160
-576 -486 -486 -576 -486 -522 -6,300
-3,600 -3,600
-3,600
3,024 7,614 8,514 10,224 12,114 9,018 93,240

7,578 3,024 7,614 8,514 10,224 12,114 84,222


Saldo pendiente de PAGO de I.G.V. 9,018

Pgina 22 de 353011033.xlsx
butaria - Sunat)

JUL AGO SEP OCT NOV DIC TOTAL


80,000 90,000 100,000 120,000 140,000 130,000 1,200,000
20,000 20,000
100,000 90,000 100,000 120,000 140,000 130,000 1,220,000
0.0433 0.0433 0.0433 0.0433 0.0433 0.0433

4,330 3,897 4,330 5,196 6,062 5,629 50,463

3,464 4,330 3,897 4,330 5,196 6,062 44,834


Saldo pendiente de PAGO de I.R. 5,629

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AQP ACTIVO SAC.
FLUJO DE CAJA
(En Nuevos Soles)

Situacin Proyectado Proyectado Proyectado Proyectado Proyectado Proyectado Proyectado Proyectado Proyectado Proyectado Proyectado Proyectado
Mes del flujo (mes/ao) ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE

ACTIVIDADES DE OPERACIN
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES - TERCEROS 140,800 103,250 115,050 135,700 97,350 91,450 94,400 103,250 115,050 135,700 159,300 156,350
.
OTRAS CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS
.

1 Total de Ingresos Operativos 140,800 103,250 115,050 135,700 97,350 91,450 94,400 103,250 115,050 135,700 159,300 156,350

CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES - TERCEROS 48,600 50,150 56,050 64,900 56,050 44,250 47,200 50,150 56,050 64,900 76,700 86,730
.
REMUNERACIONES Y PARTICIPACIONES POR PAGAR 2,827 2,827 2,827 2,827 4,600 2,827 6,097 2,827 2,827 2,827 4,600 6,097
CUENTAS POR PAGAR GASTOS GENERALES DE OPERACIN 3,894 3,186 3,186 3,894 3,186 3,422 3,776 3,186 3,186 3,776 3,186 3,422
PAGO DE PARTICIPACION DE UTILIADDES 10,000
PAGO DE IMPUESTO A LOS DIVIDENDOS 1,379
PAGO DE SEGUROS PATRIMONIALES 11,800 11,800
CONTRAPRESTACIONES Y APORTES ONP -AFP Y SALUD POR PAGAR - 716 716 716 716 716 716 716 716 716 716 716
.
TRIBUTOS IGV - 6,606 7,614 6,714 10,206 4,014 7,578 3,024 7,614 8,514 10,224 12,114
PAGOS A CUENTA DEL IMPUESTO A LA RENTA - 2,352 2,646 4,330 5,196 3,031 3,464 4,330 3,897 4,330 5,196 6,062
2 Total de Egresos Operativos 55,321 65,837 94,839 84,760 91,754 58,260 68,831 64,233 74,290 85,063 100,622 115,141

3 Flujo de Caja Operativo (1) - (2) 85,479 37,413 20,211 50,940 5,596 33,190 25,569 39,017 40,760 50,637 58,678 41,209

ACTIVIDADES DE INVERSIN
Ingresos de dinero (cobros)
COBROS POR VENTA DE INMUEBLES MAQUINARIA Y EQUIPOS
. 5,900
COBRO DE DIVIDENDOS RECIBIDOS
Salidas de dinero (pagos)
( - ) PAGO POR COMPRA DE INMUEBLES MAQUINARIA Y EQUIPOS -23,600
.

4 Flujo de Caja de Inversiones - - - - - 5,900 -23,600 - - - - -

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Ingresos de dinero (cobros)
COBROS POR PRESTAMOS RECIBIDOS U OBLIGACIONES FINANCIERAS
.
Salidas de dinero (pagos)
( - ) PAGOS DE DIVIDENDOS DECLARADOS -39,191
( - ) PAGOS DE OBLIGACIONES FINANCIERAS -2,200 -2,200 -2,200 -2,200 -2,200 -2,200
5 Flujo de Caja de Financiamiento - -2,200 - -2,200 -39,191 -2,200 - -2,200 - -2,200 - -2,200

6 INCREMENTO (DEFICIT) DE EFECTIVO (3 + 4 + 5) 85,479 35,213 20,211 48,740 -33,595 36,890 1,969 36,817 40,760 48,437 58,678 39,009

7 CAJA INICIAL (ASIENTO APERTURA) 50,000 135,479 170,692 190,903 239,643 206,048 242,938 244,907 281,724 322,484 370,921 429,599

8 CAJA FINAL (6 +7) 135,479 170,692 190,903 239,643 206,048 242,938 244,907 281,724 322,484 370,921 429,599 468,608
CASOS PRACTICOS
ESTADOS FINANCIEROS PROYECT

CASO N 1
AQP ACTIVO SAC.
ESTADO DE SITIACION FINANCIERA PROYECTADO
Por los periodos terminados al 31 de diciembre de 2016 y 2015
(En soles)

ACTIVO 2016 % 2015


ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalentes de efectivo FC 468,608.00 60.70% 50,000.00
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) P 38,350.00 4.97% 70,000.00
Otras Cuentas por Cobrar (neto) 9,000.00 1.17% 9,000.00
Existencias (neto) KFV 132,000.00 17.10% 120,000.00
Activos Corrientes mantenidos para la Venta - 0.00% -
Gastos Diferidos 10,000.00 1.30% 9,000.00
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 657,958.00 85.23% 258,000.00
ACTIVO NO CORRIENTE
Inversiones Financieras - 0.00% -
Inversiones Inmobiliarias - 0.00% -
Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto) AF 110,000.00 14.25% 104,000.00
Activos Intangibles (neto) 4,000.00 0.52% 4,000.00
Activo por Impuesto a la Renta Diferidos 0.00% -
Crdito Mercantil - 0.00% -
Otros Activos - 0.00% -
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 114,000.00 14.77% 108,000.00

TOTAL ACTIVO 771,958.00 100% 366,000.00

AQP ACTIVO SAC.


ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES PROYECTADO
Por los periodos terminados al 31 de diciembre de 2016 y 2015
(En soles)

INGRESOS OPERACIONALES 2016 % 2015


Ventas Netas (ingresos operacionales) 1,200,000.00 500,000.00
Otros Ingresos Operacionales -
TOTAL DE INGRESOS BRUTOS 1,200,000.00 100.00% 500,000.00
Costo de Ventas (Operacionales) (600,000.00) -50.00% (260,000.00)
Otros Costos Operacionales 0.00% 0.00
TOTAL COSTOS OPERACIONALES (600,000.00) -50.00% (260,000.00)
UTILIDAD BRUTA 600,000.00 50.00% 240,000.00
Gastos de Ventas (63,061.00) -5.26% (90,000.00)
Gastos de Administracin (48,541.00) -4.05% (50,000.00)
Depreciacin y amortizacin (9,000.00) -0.75% (8,000.00)
Otros Ingresos 5,000.00 0.42% 17,000.00
Otros Gastos 0.00 0.00% (20,000.00)
UTILIDAD OPERATIVA 484,398.00 40.37% 89,000.00
Ingresos Financieros 0.00 0.00% 8,800.00
Gastos Financieros (1,200.00) -0.10% (16,411.00)
Resultado antes del Impuesto a la Renta 483,198.00 40.27% 81,389.00
Impuesto a la Renta Corriente 28% (135,295.00) -11.27%
### (22,789.00)
Utilidad (Prdida) Neta de Actividades Cont 347,903.00 28.99% 58,600.00

Utilidad (Prdida) Bsica por Accin Comn 1.45 0.29


Utilidad (Prdida) Diluida por Accin Comn 1.60 0.29

GANANCIA BASICA Y DILUIDA POR ACCION 2016 2015


ACCIONES meses Promedio N de Acciones Promedio N de Acciones

Capital al 31/12/2015 200,000 12 200,000 200,000


Aporte C 01/08/2016 40,570 5 16,904
Capital al 31/12/2016 240,570 216,904 200,000

UTILIDAD NETA 347,903.00 1.60 0.29


Promedio ACCIONES 216,904

GANANCIA BASICA Y DILUIDA POR ACCION 2017 2016


ACCIONES meses Promedio N de Acciones Promedio N de Acciones

Capital al 31/12/2016 200,000 12 200,000 216,904


Aporte C - -
Capital al 31/12/2016 200,000 200,000 216,904

UTILIDAD NETA - 1.60


Promedio ACCIONES 200,000
ROYECTADOS

% PASIVO Y PATRIMONIO 2016 % 2015


PASIVO CORRIENTE
13.66% Sobregiros Bancarios - 0.00% -
19.13% Cuentas por Pagar Comerciales P 45,430.00 5.89% 25,000.00
2.46% Otras Cuentas por Pagar A 14,734.00 1.91% 15,000.00
32.79% Impuesto a la Renta Corrientes 90,461.00 11.72% -
0.00% Obligaciones Financieras A 12,000.00 1.55% 12,000.00
2.46% Provisiones - 0.00% -
70.49% TOTAL PASIVO CORRIENTE 162,625.00 21.07% 52,000.00
PASIVO NO CORRIENTE
0.00% Obligaciones Financieras A 12,000.00 1.55% 24,000.00
0.00% Provisiones - 0.00% -
28.42% Pasivo por Impto a la Renta Diferidos - 0.00% -
1.09% TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 12,000.00 1.55% 24,000.00
0.00% TOTAL PASIVO 174,625.00 22.62% 76,000.00
0.00%
0.00% PATRIMONIO NETO
29.51% Capital DATA 240,570.00 31.16% 200,000.00
Capital Adicional - 0.00% -
Reservas Legales A 8,860.00 1.15% 3,000.00
Resultados Acumulados ERI 347,903.00 45.07% 87,000.00
TOTAL PATRIMONIO NETO 597,333.00 77.38% 290,000.00
100% TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 771,958.00 100% 366,000.00
- -

100.00%
-52.00%
0.00%
-52.00%
48.00%
-18.00%
-10.00%
-1.60%
3.40%
-4.00% 55.5556
17.80% 40 72
1.76% 2016
-3.28% IRE CALCULADO 135,295.00
16.28% 483198 - ING. NETOS EJRC 1,205,000.00
-4.56%
11.72% COEFICIENTE 0.1123

Capitalizaciones:
31 de

% %

0.00%
6.83%
4.10%
0.00%
3.28%
0.00%
14.21%

6.56%
0.00%
0.00%
6.56%
20.77%

54.64%
0.00% 20000
0.82%
23.77%
79.23%
100%
AO 2015 AO 2014
69,444.44 -413,753.56 28,571.43 -52,817.57
50,000.00 20,000.00
72 70
Diciembre 2015
CASOS PRACTICOS
ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS

CASO N 1

AQP ACTIVO SAC.


ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO PROYECTADO
Por los periodos terminados al 31 de diciembre de 2016 y 2015

2016
ACTIVIDADES DE OPERACIN
Cobranza (entradas) por:
Venta de Bienes o Servicios (Ingresos Operacionales) 1,447,650.00
Otros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad -
Menos pagos (salidas) por:
Proveedores de Bienes y Servicios -701,730.00
Remuneraciones y Beneficios Sociales -54,010.00
Tributos -138,311.00
Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad -64,900.00
Aumento (Disminucin) del Efectivo y Equivalente de Efectivo
488,699.00
Provenientes de Actividades de Operacin

ACTIVIDADES DE INVERSIN
Cobranza (entradas) por:
Venta de Inversiones Financieras -
Venta de Inmuebles, Maquinaria y Equipo 5,900.00
Dividendos -
Otros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad -
Menos pagos (salidas) por:
Compra de Inmuebles, Maquinaria y Equipo -23,600.00
Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad -
Aumento (Disminucin) del Efectivo y Equivalente de Efectivo
-17,700.00
Provenientes de Actividades de Inversin

ACTIVIDADES DE FINANCIACION
Cobranza (entradas) por:
Aumento de Sobregiros Bancarios -
Emisin y aceptacin de Obligaciones Financieras -
Emisin de Acciones o Nuevos Aportes -
Otros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad -
Menos pagos (salidas) por:
Amortizacin o pago de Sobregiros Bancarios -
Amortizacin o pago de Obligaciones Financieras -13,200.00
Intereses y Rendimientos -
Dividendos Pagados a Intereses accionistas -39,191.00
Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad -
Aumento (Dism) del Efectivo y Equivalente de Efectivo
Provenientes de Actividades de Financiacin
-52,391.00

Aumto (Dism) Neto de Efectivo y Equivalente de Efectivo 418,608.00


Saldo Efectivo y Equivalente Efectivo al Inicio Ejercicio 50,000.00
Saldo Efectivo y Equivalente Efectivo al Finalizar el Ejercicio 468,608.00

SALDO INICIAL 468,608.00


DIFERENCIA -
CTICOS
OYECTADOS

% 2015 %

289.53% 490,000.00 122.50%


0.00% - 0.00%
-
-140.35% -420,000.00 -105.00%
-10.80% -45,000.00 -11.25%
-27.66% -22,000.00 -5.50%
-12.98% -4,000.00 -1.00%

97.74% -1,000.00 -0.25%

0.00% - 0.00%
1.18% - 0.00%
0.00% - 0.00%
0.00% - 0.00%
-
-4.72% - 0.00%
0.00% - 0.00%

-3.54% - 0.00%

0
0.00% - 0.00%
0.00% 48,000.00 12.00%
0.00% - 0.00%
0.00% - 0.00%
-
0.00% - 0.00%
-2.64% -12,000.00 -3.00%
0.00% - 0.00%
-7.84% - 0.00%
0.00% - 0.00%
-10.48% 36,000.00 9.00%

83.72% 35,000.00 8.75%


10.00% 15,000.00 3.75%
93.72% 50,000.00 12.50%

50,000.00
-
AQP ACTIVO SAC.
REGISTRO DE ACTIVOS FIJOS - DETALLE DE LOS ACTIVOS FIJOS
DETALLE DEL ACTIVO FIJO
PORCENTAJE DEPRECIACIN DEPRECIACIN
CDIGO VENTA VALOR NETO DEL
ADQUISICIONES FECHA DE DE ACUMULADA AL DEPRECIACIN DEL ACUMULADA
RELACIONADO CON SALDO INICIAL ADICIONALES
RETIROS Y/O BAJAS VALOR AJUSTADO DEL
EL ACTIVO FIJO DESCRIPCIN ACTIVO FIJO AL
ADQUISICIN DEPREACIACI CIERRE DELEJERCICIO EJERCICIO O RETITO AJUSTADA POR ACTIVO FIJO
N ANTERIOR DEPRECIACIN
AL 31 de DIC
TE31001 En la calle la Merced N 200 40,000.00 40,000.00 1/1/2014 40,000.00
TOTAL TERRENOS 40,000.00 - - 40,000.00 - - - 40,000.00
ED32001 En la calle la Merced N 200 50,000.00 50,000.00 1/1/2014 5% 5,000.00 2,500.00 7,500.00 42,500.00
TOTAL EDIFICIOS - ALMACENES 50,000.00 - - 50,000.00 5,000.00 2,500.00 7,500.00 42,500.00
UT34001 AUTO SEDAN 10,000.00 10,000.00 - 1/2/2014 20% 4,000.00 1,000.00 5,000.00 - -
UT34002 CAMIONETA PICK UP 20,000.00 20,000.00 6/2/2016 20% - 2,000.00 2,000.00 18,000.00
TOTAL UNIDADES DE TRANSPORTE 10,000.00 20,000.00 10,000.00 20,000.00 4,000.00 3,000.00 2,000.00 18,000.00
ME35001 ESCRITORIOS 5,000.00 5,000.00 1/2/2014 10% 1,000.00 500.00 1,500.00 3,500.00
ME35002 SILAS Y SILLONES 2,000.00 2,000.00 1/2/2015 10% 400.00 200.00 600.00 1,400.00
ME35003 ESTANTES Y OTROS 3,000.00 3,000.00 1/2/2014 10% 600.00 300.00 900.00 2,100.00
TOTAL MUEBLES Y ENSERES 10,000.00 - - 10,000.00 2,000.00 1,000.00 3,000.00 7,000.00
EC36001 EQUIPOS DE COMPUTO 10,000.00 10,000.00 1/2/2014 25% 5,000.00 2,500.00 7,500.00 2,500.00
TOTAL EQUIPOS DE COMPUTO 10,000.00 - - 10,000.00 5,000.00 2,500.00 7,500.00 2,500.00

120,000.00 20,000.00 10,000.00 130,000.00 16,000.00 9,000.00 20,000.00 110,000.00

31 de Diciembre de 2015 104,000.00


112,000.00
Depreciacion del ejercicio
8,000.00

Costo de Ventas
KARDEX FISICO VALORADO
ESTABLECIMIENTO: PRINCIPAL DESCRIPCIN:
CDIGO DE LA EXISTENCIA: L0001 CDIGO DE LA UNIDAD D
TIPO (TABLA 5): MERCADERIA MTODO DE VALUACIN

DOCUMENTO DE TRASLADO, COMPROBANTE DE PAGO, TIPO DE ENTRADAS SALID


DOCUMENTO INTERNO O SIMILAR OPERACIN COSTO COSTO TOTAL S/
CANTIDAD CANTIDAD
FECHA TIPO (TABLA 10) SERIE NMERO (TABLA 12) UNITARIO

1/1/2016 01 Factura 16 SALDO INICIAL 12,000 10.0000 120,000.00

01 Factura 02 COMPRA NACIONAL 61,200 10.0000 612,000.00

01 Factura 01 VENTA NACIONAL 0.00 60,000

73,200 732,000.00 60,000


TOTALES
PCIN: Artculos "X-Y-Z"
O DE LA UNIDAD DE MEDIDA (TABLA 6): PIECE
O DE VALUACIN (TABLA 14): 1 PROMEDIO PONDERADO

SALIDAS SALDO FINAL


COSTO COSTO TOTAL S/ COSTO COSTO TOTAL S/
CANTIDAD
UNITARIO UNITARIO

0.00 12,000 10.0000 120,000.00

0.0000 0.00 73,200 10.0000 732,000.00

10.0000 600,000.00 13,200 10.0000 132,000.00

600,000.00 13,200 132,000.00

132,000.00
0.00
0
Prestamo
Modalidad Cuotas constantes
Monto 36,000
Aos 3
Trimestres 12
Tasa int anual 16%
Tasa int. Periodo 3.78%
Periodo Deuda Amortizac Intereses Saldo Cuota
0 36,000
1 36,000 2,426 1,361 33,574 3,787
2 33,574 2,518 1,269 31,056 3,787
3 31,056 2,613 1,174 28,443 3,787
4 28,443 2,712 1,075 25,731 3,787
5 25,731 2,814 973 22,916 3,787
6 22,916 2,921 866 19,995 3,787
7 19,995 3,031 756 16,964 3,787
8 16,964 3,146 641 13,818 3,787
9 13,818 3,265 522 10,554 3,787
10 10,554 3,388 399 7,165 3,787
11 7,165 3,516 271 3,649 3,787
12 3,649 3,649 138 - 3,787
Total 9,445 45,445
4,000

3,500

3,000

2,500

2,000

1,500

1,000

500

-
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

Am ortizac Cuota
necesidades
operativas de fondos
[clculo de NOF]

+ Efectivo y Equivalentes de efectivo


+ Cuentas por Cobrar Comerciales (neto)
+ Otras Cuentas por Cobrar (neto)
CALCULO NOF

ACTIVO CIRCULANTE
+ Existencias (neto)
+ Activos Corrientes mantenidos para la Venta
+ Gastos Diferidos
- Cuentas por Pagar Comerciales
RECURSOS
ESPONTNEOS - Otras Cuentas por Pagar
- Impuesto a la Renta Corrientes

= NOF

+ Recursos propios
FINANCIACIN

CON FONDO DE + Deudas largo plazo


MANIOBRA
- Activos fijos

= FM

CON RECURSOS
NEGOCIADOS NOF - FM

Ventas
Aprovisionamiento

Dias de cobro a clientes


Dias de pago a proveedores
2016 2015 2014

468,608.00 50,000.00 15,000.00


38,350.00 70,000.00 10,000.00
9,000.00 9,000.00 8,000.00
132,000.00 120,000.00 41,000.00
- - -
10,000.00 9,000.00 60,000.00
45,430.00 25,000.00 10,000.00
14,734.00 15,000.00 2,000.00
90,461.00 - -
507,333.00 218,000.00 122,000.00

249,430.00 203,000.00 200,000.00


24,000.00 36,000.00 4,600.00
114,000.00 108,000.00 116,000.00
159,430.00 131,000.00 88,600.00

347,903.00 87,000.00 33,400.00

1,200,000.00 500,000.00 400,000.00


612,000.00 260,000.00 220,000.00

1 4 1
2 3 1
507,333.00 24,000.00

114,000.00 597,333.00

621,333.00 621,333.00
CASOS PRACTICOS
ESTADOS DE SITUACION CONTABLE /

CASO N 1
AQP ACTIVO SAC.
ESTADO DE SITIACION FINANCIERA
Por los periodos terminados al 31 de Diciembre de 2015 y 2014
(En soles)

ACTIVO CONTABLE FINANCIERO


ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalentes de efectivo 468,608.00
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) 38,350.00
Otras Cuentas por Cobrar (neto) 9,000.00
507,333.00
Existencias (neto) 132,000.00
Activos Corrientes mantenidos para la Venta -
Gastos Diferidos 10,000.00
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 657,958.00 85.23% 507,333.00
ACTIVO NO CORRIENTE
Inversiones Financieras - -
Inversiones Inmobiliarias - -
Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto) 110,000.00 110,000.00
Activos Intangibles (neto) 4,000.00 4,000.00
Activo por Impuesto a la Renta Diferidos - -
Crdito Mercantil - -
Otros Activos - -
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 114,000.00 14.77% 114,000.00

TOTAL ACTIVO 771,958.00 100% 621,333.00


TABLE / ESTADO DE SITUACION FINANCIERO

PASIVO Y PATRIMONIO CONTABLE FINANCIERO


PASIVO CORRIENTE
Sobregiros Bancarios -
Cuentas por Pagar Comerciales 45,430.00
Otras Cuentas por Pagar 14,734.00
Impuesto a la Renta Corrientes 90,461.00
Obligaciones Financieras 12,000.00 12,000.00
Provisiones - -
81.65% TOTAL PASIVO CORRIENTE 162,625.00 21.07% 12,000.00
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones Financieras 12,000.00 12,000.00
Provisiones - -
Pasivo por Impto a la Renta Diferidos - -
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 12,000.00 1.55% 12,000.00
TOTAL PASIVO 174,625.00 22.62% 24,000.00

PATRIMONIO NETO
18.35% Capital 240,570.00 240,570.00
Capital Adicional - -
Reservas Legales 8,860.00 8,860.00
Resultados Acumulados 347,903.00 347,903.00
TOTAL PATRIMONIO NETO 597,333.00 77.38% 597,333.00
100% TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 771,958.00 100% 621,333.00
- -
31 de

1.93%

1.93%
3.86%

20000

96.14%
100%
Diciembre 2015
ESTADO DE SITUACION FINA
Por los aos terminados al 31 de diciembre d
(EN NUEVOS SOLES))

Notas 31-dic-15
ACTIVO
1 ACTIVO CORRIENTE 1
2 Efectivo y Equivalentes de efectivo 2
3 Inversiones Financieras 3 -
4 Activos Financieros al Valor Razonable con cambios en Ga 4
5 Activos Financieros mantenidos hasta el Vencimiento 5
6 Activos por Instrumentos Financieros Derivados 6
7 Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) 7
8 Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas 8
9 Otras Cuentas por Cobrar (neto) 9
10 Existencias (neto) 10
11 Activos Biolgicos 11
12 Activos no Corrientes mantenidos para la Venta 12
13 Gastos Diferidos 13
14 Otros Activos 14
15 TOTAL ACTIVO CORRIENTE 15 -
16 16
17 ACTIVO NO CORRIENTE 17
18 Inversiones Financieras 18 -
19 Activos Financieros Disponibles para la Venta 19
20 Activos Financieros mantenidos hasta el Vencimiento 20
21 Inversiones al Mtodo de Participacin 21
22 Otras Inversiones Financieras 22
23 Cuentas por Cobrar Comerciales 23
24 Otras Cuentas por Cobrar 24
25 Inversiones Inmobiliarias 25
26 Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto) 26
27 Activos Intangibles (neto) 27
28 Activo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos 28
29 Crdito Mercantil 29
30 Otros Activos 30
31 TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 31 -
32 32
33 TOTAL ACTIVO 33 -

Las notas a los estados financieros adjuntados son parte integrante de este estado.

-
DE SITUACION FINANCIERA
rminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014
(EN NUEVOS SOLES))

Notas 31-dic-15
PASIVO Y PATRIMONIO
40 PASIVO CORRIENTE 40
41 Sobregiros Bancarios 41
42 Obligaciones Financieras 42
43 Cuentas por Pagar Comerciales 43
44 Impuesto a la Renta Corrientes 44
45 Otras Cuentas por Pagar 45
46 Provisiones 46
47 Pasivos mantenidos para la Venta 47
48 TOTAL PASIVO CORRIENTE 48 -
49 PASIVO NO CORRIENTE 49
50 Obligaciones Financieras 50
51 Cuentas por Pagar Comerciales 51
52 Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas 52
53 Pasivo por Impto a la Renta y Participaciones Diferidos 53
54 Otras Cuentas por Pagar 54
55 Provisiones 55
56 Ingresos Diferidos (netos) 56
57 TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 57 -
58 TOTAL PASIVO 58 -
59 PATRIMONIO NETO 59
60 Capital 60
61 Acciones de Inversin 61
62 Capital Adicional 62
63 Resultados no Realizados 63
64 Reservas Legales 64
65 Otras Reservas 65
66 Resultados Acumulados 66
67 Diferencias de Conversin 67
68 TOTAL PATRIMONIO NETO 68 -
69
69
69
70 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 68 -

-
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES

Notas 31-dic-15
INGRESOS OPERACIONALES
Ventas Netas (ingresos operacionales) 14 500,000.00
Otros Ingresos Operacionales
TOTAL DE INGRESOS BRUTOS 500,000.00

Costo de Ventas (Operacionales) 15 (510,580.00)


Otros Costos Operacionales
TOTAL COSTOS OPERACIONALES (510,580.00)
UTILIDAD BRUTA (10,580.00)

Gastos de Ventas (190,200.00)


Gastos de Administracin 16 (156,500.00)
Ganancia (Prdida) por Venta de Activos
Otros Ingresos
Otros Gastos 17
UTILIDAD OPERATIVA (357,280.00)

Ingresos Financieros
Gastos Financieros (9,000.00)
Participacin en los Resultados de Partes Relacionadas por el .
Ganancia (Prdida) por Instrumentos Financieros Derivados .

(366,280.00)
Resultado antes de Participaciones y del Impuesto a la Renta

Impuesto a la Renta 28% (14,031.00)


Utilidad (Prdida) Neta de Actividades Contnuas (380,311.00)
Ingreso (Gasto) Neto de Operaciones en Discontinuacin .
Utilidad (Perdida) Neta del Ejercicio (380,311.00)

Utilidad (Prdida) Neta atribuible a:

Utilidad (Prdida) Neta de Actividades Contnuas


Utilidad (Prdida) Bsica por Accin Comn -
Utilidad (Prdida) Bsica por Accin de Inversin -
Utilidad (Prdida) Diluida por Accin Comn -
Utilidad (Prdida) Diluida por Accin de Inversin -
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

ACTIVIDADES DE OPERACIN
Cobranza (entradas) por:
Venta de Bienes o Servicios (Ingresos Operacionales)
Honorarios y Comisiones
Intereses y Rendimientos (no incluidos en la Actividad de Inversin)
Dividendos (no incluidos en la Actividad de Inversin)
Regalas
Otros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad
Menos pagos (salidas) por:
Proveedores de Bienes y Servicios
Remuneraciones y Beneficios Sociales
Tributos
Intereses y Rendimientos (no incluidos en la Actividad de Financiacin)
Regalas
Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad
Aumento (Disminucin) del Efectivo y Equivalente de Efectivo Provenientes de
Actividades de Operacin

ACTIVIDADES DE INVERSIN
Cobranza (entradas) por:
Prestamos a Partes Relacionadas
Venta de Subsidiarias y otras Unidades de Negocios
Venta de Inversiones Financieras
Venta de Inversiones Inmobiliarias
Venta de Inmuebles, Maquinaria y Equipo
Venta de Activos Intangibles
Intereses y Rendimientos
Dividendos
Otros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad
Menos pagos (salidas) por:
Prestamos a Partes Relacionadas
Compra de Subsidiarias y otras Unidades de Negocios
Compra de Inversiones Financieras
Compra de Inversiones Inmobiliarias
Compra de Inmuebles, Maquinaria y Equipo
Desembolsos por Obras en Curso de Inmuebles, Maquinaria y Equipo
Compra y desarrollo de Activos Intangibles
Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad
Aumento (Disminucin) del Efectivo y Equivalente de Efectivo Provenientes de
Actividades de Inversin

ACTIVIDADES DE FINANCIACION
Cobranza (entradas) por:
Aumento de Sobregiros Bancarios
Emisin y aceptacin de Obligaciones Financieras
Emisin de Acciones o Nuevos Aportes
Venta de Acciones Propias (Acciones en Tesorera)
Otros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad
Menos pagos (salidas) por:
Amortizacin o pago de Sobregiros Bancarios
Amortizacin o pago de Obligaciones Financieras
Recompra de Acciones Propias (Acciones en Tesorera) a accionistas de la Matriz
Recompra de Acciones Propias (Acciones en Tesorera) a Intereses Minoritarios
Intereses y Rendimientos
Dividendos Pagados a accionistas de la Matriz
Dividendos Pagados a Intereses Minoritarios
Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad
Aumento (Dism) del Efectivo y Equivalente de Efectivo Provenientes de Actividades de
Financiacin

Aumento (Disminucin) Neto de Efectivo y Equivalente de Efectivo


Saldo Efectivo y Equivalente de Efectivo al Inicio del Ejercicio

Efecto de las Diferencias de Cambio del Efectivo y Equivalente de Efectivo Inicial


Saldo Efectivo y Equivalente de Efectivo al Finalizar el Ejercicio

CONCILIACIN DE LA UTILIDAD NETA CON EL EFECTIVO NETO PROVENIENTE DE


ACTIVIDADES DE OPERACIN

Utilidad (Prdida) Neta del Ejercicio


Ms :
Ajustes a la Utilidad (Prdida) del Ejercicio
Estimacin de Cuentas de Cobranza Dudosa
Desvalorizacin de Existencias
Depreciacin y Deterioro de Valor del Ejercicio
Amortizacin de Activos Intangibles
Amortizacin de Otros Activos
Provisiones
Prdida en Venta de Inversiones Financieras
Prdida por Instrumentos Financieros Derivados
Prdida en Venta de Inversiones Inmobiliarias
Prdida en Venta de Inmuebles, Maquinaria y Equipo
Prdida en Venta de Activos Intangibles
Gastos Financieros
Impuesto a la Renta y Participacin de los Trabajadores
Otros

Menos:
Ajustes a la Utilidad (Prdida) del Ejercicio
Fluctuacin del Valor de Activos Biolgicos
Utilidad en Venta de Inversiones Financieras
Ganancia por Instrumentos Financieros Derivados
Utilidad en Venta de Inversiones Inmobiliarias
Utilidad en Venta de Inmuebles, Maquinaria y Equipo
Utilidad en Venta de Activos Intangibles
Ingresos Financieros
Participacin en los Resultados de Partes Relacionadas (neta de dividendos recibidos en
Impuesto a la Renta y Participacin de los Trabajadores
Otros
CARGOS Y ABONOS POR CAMBIOS NETOS EN LOS ACTIVOS Y PASIVOS

(Aumento) Disminucin de Cuentas por Cobrar Comerciales


(Aumento) Disminucin de Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas
(Aumento) Disminucin de Otras Cuentas por Cobrar
(Aumento) Disminucin en Existencias
(Aumento) Disminucin en Activos Biolgicos
(Aumento) Disminucin de Activos no Corrientes mantenidos para la Venta
(Aumento) Disminucin en Gastos Diferidos
(Aumento) Disminucin de Otros Activos
Aumento (Disminucin) de Cuentas por Pagar Comerciales
Aumento (Disminucin) de Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas
Aumento (Disminucin) de Impuesto a la Renta y Particip. Corrientes
Aumento (Disminucin) de Otras Cuentas por Pagar
Aumento (Disminucin) de Provisiones
Aumento (Disminucin) de Pasivos mantenidos para la Venta
Cobros por:
Intereses y Rendimientos (no incluidos en la Actividad de Inversin)
Dividendos (no incluidos en la Actividad de Inversin)
Diferencia de Cambio
Pagos por:
Impuesto a la Renta y Participacin de los Trabajadores
Intereses y Rendimientos (no incluidos en la Actividad de Financiacin)
Provisiones
Diferencia de Cambio
Aumento (Dism) del Efectivo y Equivalente de Efectivo Provenientes de la
Actividad de Operacin
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

ACTIVIDADES DE OPERACIN
Cobranza (entradas) por:
Venta de Bienes o Servicios (Ingresos Operacionales)
Honorarios y Comisiones
Otros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad
Menos pagos (salidas) por:
Proveedores de Bienes y Servicios
Remuneraciones y Beneficios Sociales
Tributos
Intereses y Rendimientos (no incluidos en la Actividad de Financiacin)
Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad
Aumento (Disminucin) del Efectivo y Equivalente de Efectivo Provenientes de Actividades

ACTIVIDADES DE INVERSIN
Cobranza (entradas) por:
Venta de Inversiones Financieras
Venta de Inmuebles, Maquinaria y Equipo
Dividendos
Otros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad
Menos pagos (salidas) por:
Compra de Inversiones Financieras
Compra de Inmuebles, Maquinaria y Equipo
Aumento (Disminucin) del Efectivo y
Otrosde
Equivalente Pagos de Efectivo
Efectivo Relativos a la Actividad
Provenientes
de Actividades de Inversin

ACTIVIDADES DE FINANCIACION
Cobranza (entradas) por:
Aumento de Sobregiros Bancarios
Emisin y aceptacin de Obligaciones Financieras
Emisin de Acciones o Nuevos Aportes
Otros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad
Menos pagos (salidas) por:
Amortizacin o pago de Sobregiros Bancarios
Amortizacin o pago de Obligaciones Financieras
Intereses y Rendimientos
Dividendos Pagados a Intereses accionistas
Aumento (Dism) del Efectivo y
Otrosde
Equivalente Pagos de Efectivo
Efectivo Relativos a la Actividad
Provenientes
de Actividades de Financiacin

Aumento (Disminucin) Neto de Efectivo y Equivalente de Efectivo


Saldo Efectivo y Equivalente de Efectivo al Inicio del Ejercicio
Efecto de las Diferencias de Cambio del Efectivo y Equivalente de Efectivo Inicial
Saldo Efectivo y Equivalente de Efectivo al Finalizar el Ejercicio
CONCILIACIN DE LA UTILIDAD NETA CON EL EFECTIVO NETO PROVENIENTE DE
ACTIVIDADES DE OPERACIN
Utilidad (Prdida) Neta del Ejercicio
Ms :
Ajustes a la Utilidad (Prdida) del Ejercicio
Estimacin de Cuentas de Cobranza Dudosa
Desvalorizacin de Existencias
Depreciacin y Deterioro de Valor del Ejercicio
Provisiones
Prdida en Venta de Inversiones Financieras
Prdida en Venta de Inmuebles, Maquinaria y Equipo
Gastos Financieros
Impuesto a la Renta y Participacin de los Trabajadores
Otros

Menos:
Ajustes a la Utilidad (Prdida) del Ejercicio
Utilidad en Venta de Inversiones Financieras
Utilidad en Venta de Inmuebles, Maquinaria y Equipo
Ingresos Financieros
Otros
CARGOS Y ABONOS POR CAMBIOS NETOS EN LOS ACTIVOS Y PASIVOS
(Aumento) Disminucin de Cuentas por Cobrar Comerciales
(Aumento) Disminucin de Otras Cuentas por Cobrar
(Aumento) Disminucin en Existencias
(Aumento) Disminucin en Gastos Diferidos
(Aumento) Disminucin de Otros Activos
Aumento (Disminucin) de Cuentas por Pagar Comerciales
Aumento (Disminucin) de Otras Cuentas por Pagar
Aumento (Disminucin) de Provisiones
Cobros por:
Diferencia de Cambio
Pagos por:
Impuesto a la Renta y Participacin de los Trabajadores
Provisiones
AumentoDiferencia
(Dism)de delCambio
Efectivo y Equivalente de Efectivo Provenientes de la
Actividad de Operacin
O

-
-
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30-dic-99

-
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(17,200)
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3,600
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4,520
-
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-

4,470
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(17,200)
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-
3,600
4,520
-

-
-
-
4,470
CASOS PRACTICOS
PLANEACION FINANCIERA

PRACTICA

La empresa IMPRESORES SAC


Es lider en la fabricacion y venta Maquinaria Industrial para imprentas
Planeamiento Empresarial de la empresa
Desea determinar cual sera el valor de venta de el nuevo modelo

Recopilacion de informacion
Costo de Produccin Unitario:
Materia Prima
Mano de Obra
Gastos variables de fabricacin
Gastos fijos de fabricacin
Total Costo de Produccin Unitario

Gastos de Administracin y Ventas:


Variables
Fijos

Cada producto consume una hora - mquina y una de mano de obra


La mano de obra 80.00 esta prorrateado por
Los gastos fijos de fabricacin 60.00 esta prorrateado por
Costo fijo anual de la mano de obra es S/ 640,000.00
Gastos fijos anual de fabricacion es de S/ 420,000.00
Gastos fijos de Administracin y Ventas correspondera a S/
Supuesto de ventas anuales 4,000 unidades
El rendimiento deseado sobre la inversin es del

Los activos que se tienen son:


* Activos corrientes 40% sobre ventas
* Activos fijos S/ 100,000.00

Se solicita
1) Determinar el Valor de Venta unitario del nuevo modelo de
2) Calcule el Punto de Equilibrio en unidades y monto de inversin mnimo

SOLUCION

1 FORMULA PARA DETERMINAR EL VALOR DE VENTA DEL PRODUCTO

(IT + UAF)
X
VALOR DE VENTA =
1-U+%V

DONDE:
IT = Inversion total en las unidades vendidas
AF = Inversion en activos fijos
%V = Activos corrientes expresados como un porcentaje de ventas
U = Rendimeinto esperado
X = Unidades vendidas

2 DETERMINACION DEL VALOR DE VENTA

a) Calculo del Costo Total (Inversin)


Total Costo de Produccin Unitario
Gastos fijos de Administracin y Ventas
Costo Unitario Total

Costo Total = Costo Unitario Total X Supuesto de ventas anuales

Costo Total = 450.00 X 4,000 =

b) Aplicacin de la Formula

1,800,000.00
4,000
VALOR DE VENTA =
1 -

1,800,000.00
4,000
VALOR DE VENTA =
1 -

1,820,000.00
4,000
VALOR DE VENTA =
1 0.0060

VALOR DE VENTA = 457.75

3 CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

a) Unidades

CF
PUNTO DE EQUILIBRIO =
PVU - CVU

80,000.00
PE 457.75 360.00

PUNTO DE EQUILIBRIO = 818

b) Monto de Inversion
CF
MONTO INVERSION =
1 - (CVU / PVU )

80,000.00
MONTO INVERSION =
360.00
1
457.75

MONTO INVERSION = 374,707.26


OS
ANCIERA

strial para imprentas

Maquinaria Industrial para imprentas

Importe S/ Prorrateo H/Maquina


120.00
80.00 H/Mano Obra 8,000
60.00 H/Maquina 7,000
40.00
300.00

100.00
80,000.00

na de mano de obra
8,000 horas de mano de obra
7,000 horas de maquina

50.00 por unidad

20%

Maquinaria Industrial para imprentas


ersin mnimo

ON

DEL PRODUCTO
ntaje de ventas

300.00
150.00
450.00

sto de ventas anuales

1,800,000.00

0.20 100,000.00
4,000
0.20 0.40

20,000.00
4,000
0.60

455.00
0.9940

CF = Costo Fijo
PVU = Precio de venta unitario
CVU = Costo variable unitario

80,000.00
97.75
80,000.00
0.2135
PUNTO DE EQUILIBRIO

Datos iniciales
A Precio Venta 340 < Completar
B Coste Unitario 270 < Completar
C Gastos Fijos Mes 80,000 < Completar
C / (A - B) Pto. Equilibrio 1,143 Q de Equilibrio
A*D $ Ventas Equilibrio 388,571 $ de Equilibrio

700,000 PUNTO DE
600,000
EQUILIBRIO
500,000

400,000
Ventas ($)
300,000

200,000

100,000

0
0 200 400 600 800 1,000 1,200
-100,000

-200,000

Cantidad (Q)
Datos para el grfico PERDIDA P.E. UTILIDAD
:Derivacin de la
Q Ventas 0 571 1,143 1,714
$ Ventas 0 194,286 388,571 582,857 Q = cantidad
Qe = cantidad de
Costo Variable 0 154,286 308,571 462,857 VT = ventas total
Costo Fijo 80,000 80,000 80,000 80,000 VTe = ventas tota
CT = costes total
Costo Total 80,000 234,286 388,571 542,857 Cu = coste unitar
Beneficio -80,000 -40,000 0 40,000 Pu = precio unita
Mu = margen uni
Para alcanzar el punto de equilibrio debes vender 1142.857 CV = costes varia
unidades mes CF = costes fijos

VT - CT = 0
VT - CV - CF = 0
Pu * Q - Cu * Q -
CF = Pu * Q - C
CF = Q * (Pu-C
CF = Q * Mu
$ Ventas Qe = CF / Mu
Costo Variable VTe = Qe * Pu
Costo Fijo
Costo Total ITe = Qe * (Pu
Beneficio

800 1,000 1,200 1,400 1,600 1,800

antidad (Q)
:Derivacin de la frmula

Q = cantidad
Qe = cantidad de equilibrio
VT = ventas totales
VTe = ventas totales de equilibrio
CT = costes totales
Cu = coste unitario
Pu = precio unitario
Mu = margen unitario
CV = costes variables
CF = costes fijos

VT - CT = 0
VT - CV - CF = 0
Pu * Q - Cu * Q - CF = 0
CF = Pu * Q - Cu * Q
CF = Q * (Pu-Cu)
CF = Q * Mu
Qe = CF / Mu

VTe = Qe * Pu

ITe = Qe * (Pu
CASOS PRACTICOS
FLUJO DE EFECTIVO OPERATIVO

PRACTICA FLUJO DE EFECTIVO OPERATIVO

La empresa DETERMINACION SAC


Presenta el siguiente estructura financiera al 31 de Diciembre de 2015
Las ventas anuales ascienden segn limite de capacidad a 200,000.00
El margen de utilidad despues de pagar el impuesto a la renta es del
Costo de ventas por
La depreciacin del periodo fue de
Los interses financieos del periodo fueron de
La tasa del impuesto a la renta corriente es del 28.00%

DETERMINACION SAC
ESTADO DE SITIACION FINANCIERA AL 31 de Diciem
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalentes de efectivo 15,000.00 24.75%
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) 12,000.00 19.80%
Otras Cuentas por Cobrar (neto) 10,000.00 16.50%
Existencias (neto) 5,000.00 8.25%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 42,000.00 69.31%
ACTIVO NO CORRIENTE
Inversiones Financieras - 0.00%
Inversiones Inmobiliarias - 0.00%
Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto) 18,600.00 30.69%
Activos Intangibles (neto) - 0.00%
Otros Activos - 0.00%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 18,600.00 30.69%
TOTAL ACTIVO 60,600.00 100%

DETERMINACION SAC
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES 31 de Diciembre de 2015
INGRESOS OPERACIONALES
Ventas Netas (ingresos operacionales) 200,000.00
Otros Ingresos Operacionales
TOTAL DE INGRESOS BRUTOS 200,000.00 100.00%
Costo de Ventas (Operacionales) (110,000.00) -55.00%
Otros Costos Operacionales
TOTAL COSTOS OPERACIONALES ### -55.00%
UTILIDAD BRUTA 90,000.00 45.00%
Gastos de Ventas (10,000.00) -5.00%
Gastos de Administracin (5,000.00) -2.50%
Depreciacion y amortizacion (45,000.00) -22.50%
Otros Ingresos 15,000.00 7.50%
Otros Gastos (1,000.00) -0.50%
UTILIDAD OPERATIVA 44,000.00 22.00%
Ingresos Financieros 0.00 0.00%
Gastos Financieros (15,000.00) -7.50%
Resultado antes del Impuesto a la Renta 29,000.00 14.50%
Impuesto a la Renta Corriente (8,120.00) -4.06%
Utilidad (Prdida) Neta de Actividades Contnu 20,880.00 10.44%

SOLUCION
1 Utilidad (Prdida) Neta de Actividades Contnuas

Por tanto, la utilidad neta de DETERMINACION SAC

2 Determinacion del Flujo de efectivo operativo

DETERMINACION SAC
FLUJO DE EFECTIVO OPERATIVO
Resultado antes del Impuesto a la Renta (EBIT)
(+) Depreciacion y amortizacion
(-) Impuesto a la Renta Corriente
Flujo de efectivo operativo

DETERMINACION SAC
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO al 31 de Diciembre de 2015
CONCILIACIN DE LA UTILIDAD NETA CON EL EFECTIVO NETO PROVENIENTE DE
ACTIVIDADES DE OPERACIN

Utilidad (Prdida) Neta del Ejercicio 20,880.00 10.44%

Ms (menos) transacciones que no representaron


movimiento de efectivo
Depreciacin y Deterioro de Valor del Ejercicio 45,000.00 22.50%
Gastos Financieros 15,000.00 7.50%
Otros - 0.00%

Ms (menos) por cambios en activos y pasivos:


(Aumto) Disminuc de Ctas Cobrar Comerciales (12,000.00) -6.00%
(Aumto) Disminuc de Otras Ctas por Cobrar (10,000.00) -5.00%
(Aumento) Disminucin en Existencias (5,000.00) -2.50%
(Aumento) Disminucin en Gastos Diferidos - 0.00%
Aumto (Disminuc) Ctas por Pagar Comerciales 8,000.00 4.00%
Aumento (Disminucin) Otras Ctas por Pagar 4,000.00 2.00%
Aumento (Disminucin) de Provisiones - 0.00%
Aumento (Dism) del Efectivo y Equivalente de Efectivo 65,880.00 32.94%
Provenientes de la Actividad de Operacin
RACTICOS
TIVO OPERATIVO

bre de 2015
200,000.00
10.44% 31 de Diciembre de 2015
110,000.00
45,000.00
15,000.00

ERMINACION SAC
ANCIERA AL 31 de Diciembre de 2015
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Cuentas por Pagar Comerciales 8,000.00 12.85%
Otras Cuentas por Pagar 4,000.00 6.43%
Obligaciones Financieras 4,168.00 6.70%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 16,168.00 25.97%
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones Financieras 15,200.00 24.42%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 15,200.00 24.42%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 31,368.00 50.39%
PATRIMONIO NETO
Capital 10,000.00 16.06%
Resultados Acumulados 20,880.00 33.54%
TOTAL PATRIMONIO NETO 30,880.00 49.61%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 62,248.00 100% -1,648.00

31 de Diciembre d
fue de S/ 20,880.00

ERMINACION SAC
EFECTIVO OPERATIVO
44,000.00
45,000.00
(8,120.00)
80,880.00

Se pide
1 Utilidad (Prdida) Neta de Actividades Contnuas
2 Determinacion del Flujo de efectivo operativo

CONCILIACION
EFE ACT. OPERACIN 65,880.00
ESF - EFECTIVO y EQUIV. 15,000.00

Flujo de efectivo operativo 80,880.00


0.00
31 de Diciembre 2015

ACT PyP

de Diciembre de 2015