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ISSN 2176-2937

Junho, 2014 349


Soja

O agronegcio da soja
nos contextos mundial
e brasileiro

CGPE 11325
ISSN 2176-2937
Junho, 2014

Empresa Brasileira de Pesquisa Agropecuria


Embrapa Soja
Ministrio da Agricultura, Pecuria e Abastecimento

Documentos 349

O agronegcio da soja
nos contextos mundial
e brasileiro
Marcelo Hiroshi Hirakuri
Joelsio Jos Lazzarotto
Autores

Embrapa Soja
Londrina, PR
2014
Exemplares desta publicao podem ser adquiridos na:

Embrapa Soja
Rod. Carlos Joo Strass, s/n, Distrito de Warta
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Presidente: Ricardo Vilela Abdelnoor
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Superviso editorial: Vanessa Fuzinatto Dall Agnol


Normalizao bibliogrfica: Ademir Benedito Alves de Lima Marcelo Hiroshi Hirakuri
Editorao eletrnica: Vanessa Fuzinatto Dall Agnol
Foto da capa: RR Rufino/Arquivo Embrapa Soja Cientista da computao e
Administrador, M.Sc.
1a edio
Analista da Embrapa Soja
On line (2014). Londrina/PR
marcelo.hirakuri@embrapa.br

Todos os direitos reservados Joelsio Jos Lazzaroto


A reproduo no autorizada desta publicao, no todo ou em parte, constitui violao
dos direitos autorais (Lei no 9.610).
Mdico veterinrio, D.Sc.
Pesquisador da Embrapa Uva e Vinho
Dados Internacionais de Catalogao na Publicao (CIP)
Embrapa Soja Bento Gonalves/RS
joelsio.lazzarotto@embrapa.br
Hirakuri, Marcelo Hiroshi
O agronegcio da soja nos contextos mundial e brasileiro [recurso
eletrnico] : / Marcelo Hiroshi Hirakuri, Joelsio Jos Lazzarotto Londrina:
Embrapa Soja, 2014.
70p. : il. (Documentos / Embrapa Soja, ISSN 2176-2937; n. 349)

1.Agronegcio. 2.Soja-Produo. 3.Economia agrcola. I.Hirakuri,


Marcelo Hiroshi. II.Lazzarotto, Joelsio Jos. III.Ttulo. IV.Srie.

CDD 338.13334(21.ed.)
Embrapa 2014
Apresentao

Nas ltimas dcadas, a cadeia produtiva da soja, tanto no Brasil quanto


no mundo, tem apresentado um crescimento contnuo e diferencia-
do, que pode ser atribudo a fatores que afetam diversos aspectos,
sobretudo aqueles de natureza tecnolgica e mercadolgica. De um
lado, existem elos da cadeia produtiva que nutrem o sojicultor com as
solues tecnolgicas necessrias para a prtica produtiva, de outro,
os segmentos que estabelecem canais comerciais fundamentais para o
funcionamento e desenvolvimento do mercado da commodity.

A referida cadeia produtiva envolve grande nmero de instituies e


atores organizacionais. Desse modo, o seu crescimento tem gerado sig-
nificativos impactos em seu ambiente de negcios, sob as perspectivas
econmica, social, ambiental, tecnolgica e, at mesmo, poltica.

Atualmente, a soja o principal produto da agricultura brasileira, for-


talecendo a posio do pas como um dos players mais importantes do
comrcio agrcola mundial. A fora da cadeia produtiva da soja permite,
inclusive, ao Brasil ter pretenses geopolticas e geoeconmicas e a
capacidade de influenciar o mercado mundial de commodities agrcolas.

Partindo dessas consideraes, foi elaborada a presente publicao, em


que so discutidas relevantes questes associadas ao complexo agroin-
dustrial da soja nos contextos mundial e brasileiro, dando-se nfase
especial aos aspectos relacionados com o comportamento de variveis
de oferta e de demanda de soja.

Jos Renato Bouas Farias


Chefe-Geral da Embrapa Soja
Sumrio

O agronegcio da soja nos contextos mundial


e brasileiro.................................................................. 9

1. Introduo............................................................... 9

2. O mercado mundial de produtos do complexo


agroindustrial da soja.................................................. 11
2.1. Evoluo da rea, produo e produtividade mundiais
da soja.................................................................................. 11
2.2. Oferta e demanda de carnes.............................................. 16
2.3. Oferta e demanda mundiais de soja em gro........................ 21
2.4. Oferta e demanda mundiais de farelo de soja....................... 27
2.5. Oferta e demanda mundiais de leo de soja......................... 32

3. O mercado e a produo de soja no Brasil.................. 41


3.1. Evoluo da rea, produo e produtividade........................ 42
3.2. Oferta e demanda brasileiras de produtos do complexo
agroindustrial da soja............................................................... 48
3.3. Comportamento dos preos pagos e recebidos pelos
produtores de soja.................................................................. 51

4. Importncia, competitividade e limitantes da soja


brasileira................................................................... 56
4.1. Importncia socioeconmica da soja brasileira...................... 56
4.2. Limitantes competitividade da soja brasileira..................... 60

5. Consideraes finais............................................... 64

Referncias............................................................... 68
O agronegcio da soja
nos contextos mundial
e brasileiro
Marcelo Hiroshi Hirakuri
Joelsio Jos Lazzarotto

1. Introduo
A produo de soja est entre as atividades econmicas que, nas
ltimas dcadas, apresentaram crescimentos mais expressivos. Isso
pode ser atribudo a diversos fatores, dentre os quais: desenvolvimento
e estruturao de um slido mercado internacional relacionado com o
comrcio de produtos do complexo agroindustrial da soja; consolidao
da oleaginosa como importante fonte de protena vegetal, especialmen-
te para atender demandas crescentes dos setores ligados produo
de produtos de origem animal; gerao e oferta de tecnologias, que
viabilizaram a expanso da explorao sojcola para diversas regies do
mundo.

No contexto mundial, o Brasil possui significativa participao na oferta


e na demanda de produtos do complexo agroindustrial da soja. Isso
tem sido possvel pelo estabelecimento e progresso contnuo de uma
cadeia produtiva bem estruturada e que desempenha papel fundamen-
tal para o desenvolvimento econmico-social de vrias regies do Pas.
Para destacar a importncia do referido complexo para a economia na-
cional, pode-se utilizar algumas estatsticas bsicas. Na safra 2013/14,
a soja ocupou apenas 3,5% do territrio nacional e 8,9 % da rea dos
estabelecimentos agropecurios brasileiros (IBGE, 2014b; CONAB,
10 O agronegcio da soja nos contextos mundial e brasileiro O agronegcio da soja nos contextos mundial e brasileiro 11

2014c). Mesmo assim, as exportaes originadas pela cadeia produti- nacional devem conter pequenas variaes entre as fontes, o que no
va da commodity alcanaram quase US$ 31 bilhes e representaram trar prejuzos s anlises realizadas nesse documento.
31,0% e 12,8%, respectivamente, do total exportado pelo agronegcio
nacional e pelo Pas como um todo (BRASIL, 2014b), consolidando o 2. O mercado mundial de produtos
complexo agroindustrial da soja como principal exportador de produtos
do complexo agroindustrial da soja
agropecurios.
Nesta seo, so efetuadas anlises sobre os mercados mundiais de
Com base nessas constataes iniciais, que evidenciam a grande rele-
gros, farelo e leo de soja. Primeiro, ser avaliada a evoluo da
vncia da soja nos contextos interno e externo, e partindo da avaliao
rea, produo e produtividade de soja no mbito mundial, verificando
de fatores micro e macroeconmicos que circundam a produo da ole-
os principais pases produtores e a tendncia quanto a sua produo.
aginosa, foi elaborado este documento com o objetivo geral de analisar
Depois, ser avaliada a evoluo do consumo e produo de carnes,
aspectos ligados evoluo da oferta e da demanda de produtos do
cuja cadeia produtiva a maior consumidora de farelo de soja, principal
complexo em questo.
produto derivado da cultura vegetal. Na sequncia, sero discutidos os
aspectos relacionados com seis variveis fundamentais relacionadas
Em termos especficos, buscou-se atingir trs objetivos: (1) analisar
para a sojicultura: produo, exportao, importao, consumo, esto-
tendncias e comportamentos de variveis associadas oferta e
que final e preos praticados no complexo em questo.
demanda mundiais de produtos do supracitado complexo; (2) avaliar o
desenvolvimento da oleaginosa no Brasil, destacando aspectos rela-
cionados oferta e demanda nacionais; (3) analisar sua importncia 2.1. Evoluo da rea, produo e produtividade
econmica e social no cenrio nacional, assim como limitantes com- mundiais da soja
petitividade da soja brasileira. A soja faz parte do conjunto de atividades agrcolas com maior desta-
que no mercado mundial (Figura 1). Observa-se que a soja tem sido o
Em termos de estrutura, alm dessa seo introdutria, o estudo quarto gro mais consumido e produzido globalmente, atrs de milho,
contempla outras cinco sees. A segunda trata das anlises relacio- trigo e arroz, alm de ser a principal oleaginosa cultivada anualmen-
nadas s questes de oferta e demanda no cenrio mundial. A terceira te no mundo. Adicionalmente, no perodo entre os anos agrcolas
envolve discusses sobre a soja no contexto nacional. A quarta envol- 2000/01 e 2013/14, a soja e o milho so as culturas que apresentaram
ve a anlise da importncia socioeconmica da oleaginosa e aspectos os crescimentos absolutos mais expressivos, tanto em consumo quanto
limitantes a sua competitividade. Por fim, a ltima seo diz respeitos produo.
s consideraes gerais do presente estudo.
Aproximadamente 90% dos gros consumidos so direcionados ao
Para tratar de forma mais detalhada questes envolvendo oferta e processo de esmagamento, que ir gerar farelo e leo de soja, em uma
demanda de produtos do complexo agroindustrial da soja, nos cenrios proporo prxima a (80/20), sem considerar as perdas. Assim, o prin-
mundial e nacional, considerou-se til adotar duas fontes de dados: cipal produto gerado nesse processo ser o farelo de soja, que, junto
United States (2014b) para as anlises globais e CONAB (2014c) para com o milho, constituir matria-prima essencial para a fabricao de
os diagnsticos nacionais. Assim, deve ser ressaltado de antemo, que raes. Em outros termos, a demanda por soja em gro e seu principal
os valores das variveis de oferta e demanda associadas sojicultura produto derivado ser dependente do mercado de carnes.
12 O agronegcio da soja nos contextos mundial e brasileiro O agronegcio da soja nos contextos mundial e brasileiro 13

1.000,0 Crescimento 973,9 2. A oleaginosa possui considervel teor de leo (ao redor de 20%),
Milhes t

900,0 Milho Trigo Arroz Soja Cevada usado para diversos fins, tais como alimentao humana e produ-
800,0 65% 22% 19% 62% 9%
712,5
o de biocombustveis;
700,0
3. A soja uma commodity padronizada e uniforme, podendo, portan-
600,0
500,0 475,6 to, ser produzida e negociada por produtores de diversos pases;
400,0 4. O cultivo da soja totalmente mecanizado e bastante
284,0
300,0 automatizado;
200,0 145,2
100,0
5. A commodity a fonte de protena vegetal mais consumida para
produzir protena animal. No obstante, seu leo tambm assume
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papel importante ao ser o segundo mais consumido mundialmente,
atrs apenas do leo de palma. Esses mercados slidos garantem
Milho Trigo Arroz Soja Cevada
soja alta liquidez;
(a) Evoluo da Produo 6. Houve expressivo aumento da oferta de tecnologias de produo
1.000,0 Crescimento que permitiram ampliar significativamente a rea e a produtividade
Milhes t

940,2
900,0 Milho Trigo Arroz Soja Cevada da oleaginosa, sobretudo a partir dos anos 2000.
800,0 54% 19% 20% 57% 7%
697,8
700,0 Entre as safras de 2000/01 e 2013/14, enquanto a rea cultivada
600,0
cresceu 49,8%, a produo foi ampliada em 61,5% (Figura 2). O cres-
500,0 471,2
400,0
cimento superior da produo em relao rea deveu-se, em grande
300,0 269,7 parte, aos avanos tecnolgicos que fizeram com que a produtivida-
200,0 142,7 de mundial evolusse moderadamente, da casa dos 2.300 kg/ha para
100,0 mais de 2.500 kg/ha, no referido perodo, embora o efeito das quebras
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produtivas sofridas pelos principais pases produtores, decorrentes de


fatores climticos (e.g. safra 2008/09 e 2011/12), impediu uma maior
Milho Trigo Arroz Soja Cevada evoluo do rendimento das lavouras. Essa afirmativa confirmada ao
(b) Evoluo do Consumo se comparar as taxas anuais de crescimento da rea, produo e pro-
dutividade mundiais de soja, no perodo, que foram, respectivamente,
Figura 1. Produo mundial e consumo de gros 2000/01 a 2013/14.
Fonte: United States (2014b). de 2,77%, 3,41% e 0,62%.
Nota: o consumo de arroz se refere ao gro processado.
O cultivo de soja est concentrado, principalmente, em trs pases:
O grande incremento na produo de soja pode ser atribudo a diversos Estados Unidos, Brasil e Argentina, que atualmente respondem por
fatores, dentre os quais, os seguintes merecem destaque: 71,2% e 81,3%, respectivamente, da rea e da produo mundial da
1. O gro apresenta elevado teor de protenas (em torno de 40%) de oleaginosa. Em relao produo, Argentina, Brasil e Estados Unidos
excelente qualidade, tanto para a alimentao animal quanto huma- alcanaram, respectivamente, crescimentos totais da ordem de 94,2%,
na; 121,5% e 19,3%, no referido perodo (UNITED STATES, 2014b).
14 O agronegcio da soja nos contextos mundial e brasileiro O agronegcio da soja nos contextos mundial e brasileiro 15

Produo (mil toneladas) x rea (mil hectares) rao de novas tecnologias no processo produtivo, os dois principais
300.000
pases produtores obtiveram taxas de crescimento de produtividade
250.000
61,5% ascendentes, de modo que ambos alcanaram, em boa parte das safras
agrcolas dos ltimos anos, mdias produtivas superiores a 2.800 kg/
200.000
ha, com o Brasil atingindo um pico de 3.111,57 kg/ha. A ndia, por sua
150.000 vez, teve uma produtividade crescente no perodo, mas seus valores
49,8%
100.000 ainda esto muito abaixo daqueles alcanados pelos trs maiores pro-
dutores mundiais.
50.000
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32.000

Mil ha
28.000
Produo mundial rea mundial
24.000
20.000
Figura 2. Evoluo da rea e da produo mundial de soja 1987/88 a 2011/12. 16.000
Fonte: United States (2014b).
12.000
8.000
Ao analisar conjuntamente a Figura 3, observa-se que Brasil, Argenti- 4.000
na e ndia apresentaram avano significativo em rea e produo. Na

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Argentina, o aumento de rea seguiu uma trajetria ascendente quase
contnua, enquanto sua produo apresentou crescimento, mas pe- Estados Unidos Brasil Argentina ndia China

rante considerveis flutuaes, sobretudo nos ltimos anos agrcolas,


(a) Evoluo da rea
em decorrncia das quebras de safra. Em meio a esse quadro, a taxa
100.000

Mil t
geomtrica de crescimento (TGC) da rea de soja argentina ficou em
80.000
4,64% ao ano e superou a TGC da sua produo (4,23% a.a.). De
outro modo, no Brasil e na ndia, mesmo com intempries climticas 60.000

em determinadas safras agrcolas, as taxas de crescimento da produ- 40.000


o superaram as taxas de expanso da rea. Se por um lado, a rea
20.000
cresceu 4,35% e 5,80% ao ano, respectivamente, no Brasil e na ndia,
0
por outro, as respectivas taxas anuais de ampliao da produo foram

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5,33% e 7,55%.
Estados Unidos Brasil Argentina China ndia
Fatores climticos afetaram constantemente a produo da oleaginosa
entre os anos agrcolas 2000/01 e 2013/14, em praticamente todos os (b) Evoluo da Produo
principais pases produtores. Contudo, os dados apresentados na Figura Figura 3. Evoluo da rea e produo mundiais de soja nos principais pases produtores.
4 evidenciam que, em decorrncia do desenvolvimento e da incorpo- Fonte: United States (2014b).
16 O agronegcio da soja nos contextos mundial e brasileiro O agronegcio da soja nos contextos mundial e brasileiro 17

3.200,00 to, mormente nos Estados Unidos, Unio Europeia, China e Argenti-
Kg/ha

2.800,00 na. Todavia, a partir de 2012, quatro fatores contriburam para que o
2.400,00
consumo de carne bovina retornasse a sua trajetria ascendente do
2.000,00
1.600,00 incio do perodo: (1) houve uma pequena elevao no consumo per
1.200,00 capita do produto pelo Brasil, que passou de 39,3 kg/ano em 2011
800,00 para 39,7 kg/ano em 2014; (2) o consumo per capita da China, em re-
400,00
2000/01 2004/05 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 trao no perodo 2007-2011, voltou a crescer, indo de 4,1 kg/ano em
Mundo 2.326,29 2.312,76 2.194,73 2.548,16 2.558,48 2.321,98 2.454,75 2.507,73
2011 para 4,5 kg/ano em 2014; (3) na ndia, a quebra de um dos seus
Estados Unidos 2.561,34 2.840,59 2.671,86 2.957,81 2.922,46 2.819,94 2.678,55 2.915,25
Brasil 2.834,79 2.312,69 2.663,59 2.936,17 3.111,57 2.660,00 2.960,29 2.926,42 paradigmas culturais tem permitido uma lenta e gradativa evoluo de
Argentina 2.673,08 2.708,33 2.000,00 2.930,11 2.677,60 2.281,39 2.541,24 2.700,00 consumo per capita do pas (de 1,2 kg/ano em 2001 para 1,8 kg/ano
China 1.655,64 1.814,58 1.702,64 1.630,03 1.770,78 1.836,10 1.819,58 1.781,02
em 2014), ainda nfimo, mas amplificado por uma populao superior
ndia 905,17 732,17 947,92 1.010,42 1.053,76 1.071,08 1.064,81 901,64
a 1,2 bilho de pessoas; (4) as demandas na Unio Europeia e Rssia,
Figura 4. Evoluo da produtividade de soja nos principais pases produtores. em queda no perodo 2007-2011, se mantiveram relativamente est-
Fonte: United States (2014b).
veis entre 2012 e 2014.

Tambm deve ser destacado, o fato que, para determinadas regies No que tange produo, os principais destaques do setor tm sido o
de clima temperado, como a Argentina, os ganhos de produtividade Brasil e a ndia, que obtiveram taxas de crescimento significativas, que
observados foram inferiores aos ganhos obtidos pela adaptao dessa propiciaram a esses pases conquistar, respectivamente, a primeira e
espcie a regies de baixas latitudes e s condies de cerrado, em segunda posio na exportao de carne bovina. As exportaes bra-
que se destaca o Nordeste brasileiro. sileiras para 2014 esto estimadas em 1,94 Mt, enquanto as da ndia
esto em 1,75 Mt (UNITED STATES, 2014b). Em mbito nacional, o
2.2. Oferta e demanda de carnes mercado tem sido dominado por Mato Grosso, Mato Grosso do Sul e
O mercado de soja influenciado e totalmente dependente do merca- So Paulo, que entre janeiro e setembro 2013, abateram, respectiva-
do de carnes, pois o seu principal produto derivado, o farelo proteico, mente, 1,084, 0,750 e 0,659 milhes de toneladas de carne bovina.
direcionado principalmente para a nutrio animal, sobretudo aves,
sunos e bovinos. A partir de estimativas do Departamento de Agricul- Tabela 1. Evoluo de consumo e produo de carne bovina.
tura dos Estados Unidos (UNITED STATES, 2014b), em seu portal de
Consumo mundial - mil t
consultas online, no perodo entre 2001 e 2014, estimou-se uma TGC Pas 2001 2007 2011 2012 2013 2014 Peso TGC
anual de 0,46%, para o consumo de carne bovina (Tabela 1). Com Consumo mundial 52.175 57.998 55.710 56.017 56.820 56.961 100,00% 0,46%
isso, a demanda deve se aproximar de 57 milhes de toneladas (Mt) Estados Unidos 12.351 12.830 11.646 11.739 11.638 11.014 19,34% -0,86%

em 2014. Brasil 6.198 7.144 7.730 7.845 7.860 8.000 14,04% 2,12%
Unio Europeia 7.648 8.765 8.034 7.762 7.780 7.840 13,76% -0,50%
China 5.052 6.065 5.524 5.597 6.007 6.198 10,88% 0,99%
O mercado do produto viveu momentos distintos, sendo o primeiro
Argentina 2.515 2.800 2.320 2.458 2.620 2.620 4,60% 0,26%
marcado pelo crescimento da sua demanda entre 2001 e 2007, o qual
Rssia 2.244 2.537 2.343 2.395 2.392 2.392 4,20% 0,08%
foi seguido por uma significativa retrao entre 2007 e 2011. Esse ndia 1.285 1.735 1.976 2.041 2.100 2.200 3,86% 3,78%
movimento se deu em consequncia da queda de consumo do produ- Continua...
18 O agronegcio da soja nos contextos mundial e brasileiro O agronegcio da soja nos contextos mundial e brasileiro 19

Tabela 1. Continuao... Tabela 2. Evoluo de oferta e demanda de carne de frango.


Produo mundial - mil t Consumo mundial - mil t
Pas 2001 2007 2011 2012 2013 2014 Peso TGC Pas 2001 2007 2011 2012 2013 2014 Peso TGC
Produo mundial 52.482 58.597 57.410 57.558 58.485 58.625 100,00% 0,69% Consumo mundial 55.445 69.194 80.053 81.655 83.017 85.075 100,00% 3,54%
Estados Unidos 11.983 12.097 11.983 11.849 11.702 11.018 18,79% -0,26% Estados Unidos 11.561 13.590 13.665 13.345 13.656 14.087 16,56% 0,98%
Brasil 6.895 9.303 9.030 9.307 9.600 9.900 16,89% 2,45% China 9.237 11.415 13.015 13.543 13.345 13.555 15,93% 3,33%
Unio Europeia 8.120 8.258 8.114 7.711 7.690 7.760 13,24% -0,53% Unio Europeia 7.834 8.371 9.010 9.185 9.325 9.465 11,13% 1,75%
China 5.086 6.134 5.550 5.540 5.637 5.750 9,81% 0,55% Brasil 5.341 7.384 9.422 9.139 9.191 9.396 11,04% 4,87%
ndia 1.650 2.413 3.244 3.452 3.750 3.950 6,74% 6,58% Rssia 1.770 2.638 3.013 3.321 3.530 3.765 4,43% 6,59%

Fonte: United States (2014b). Mxico 2.300 3.061 3.473 3.569 3.672 3.730 4,38% 3,71%

ndia 1.252 2.239 2.891 3.156 3.416 3.621 4,26% 8,41%

Em relao ao mercado de carne de frango, prev-se que o seu consu- Produo mundial - mil t
Pas 2001 2007 2011 2012 2013 2014 Peso TGC
mo deva ser superior a 85 Mt em 2014, possvel por meio de uma TGC
Produo mundial 56.170 69.466 81.279 83.204 84.640 86.982 100,00% 3,63%
anual da ordem de 3,54% (Tabela 2). Essa taxa significativa foi alcan-
Estados Unidos 14.033 16.226 16.694 16.621 16.958 17.456 20,07% 1,45%
ada, pois todos os principais consumidores do produto aumentaram China 9.278 11.291 13.200 13.700 13.500 13.700 15,75% 3,42%
suas demandas no perodo. Brasil 6.567 10.305 12.863 12.645 12.770 13.020 14,97% 5,48%

Unio Europeia 8.277 8.320 9.320 9.550 9.750 9.900 11,38% 1,79%
Com respectivos crescimentos anuais de consumo em 4,87% e ndia 1.250 2.240 2.900 3.160 3.420 3.625 4,17% 8,43%

8,41%, Brasil e ndia constituem dois notveis destaques do segmen- Fonte: United States (2014b).
to. Calcado na expectativa da manuteno de um elevado consumo
per capita (46,7 kg/ano), o Brasil deve reassumir e consolidar o posto Por fim, segundo estimativas do United States (2014b), a carne su-
de terceiro maior consumidor global de carne de frango em um futuro na tem um consumo prestes a alcanar a casa de 109,0 Mt (Tabela
prximo. Por sua vez, a ndia apresentou um moderado aumento no 3), decorrente de uma TGC anual estimada em 1,77%. China, Unio
consumo per capita do produto (de 1,2 kg/ano em 2001 para 2,9 kg/ Europeia e Estados Unidos so responsveis por 80,73% da produo
ano), ainda pequeno, mas que deve fazer com que, no mdio prazo, a mundial e 77,59% do consumo global, fazendo com que a parcela sig-
demanda global do pas por carne de frango seja superior s demandas nificativa da oferta e demanda desse segmento de mercado se concen-
de Rssia e Mxico. tre em poucos pases.

Assim como ocorre com a carne bovina, o Brasil assume o posto de Nesse cenrio, Estados Unidos e Unio Europeia tem se mantido como
maior exportador de carne de frango, com um volume estimado para principais exportadores de carne suna, enquanto o Brasil continua na
2014 na casa de 3,63 Mt, contra 3,43 Mt dos Estados Unidos (UNI- quarta posio com um volume variando entre 500 e 700 mil toneladas.
TED SATES, 2014b). No cenrio nacional, os estados do Paran e A Regio Sul do Pas tem prevalecido no mbito interno, sendo que, entre
Santa Catarina dominam o mercado. Entre janeiro e setembro de 2013, janeiro e setembro de 2013, a regio respondeu por mais de 65% dos
Paran e Santa Catarina abateram, respectivamente, 2,5 Mt e 1,6 Mt, abates realizados, com um volume de aproximadamente 2,6 Mt.
o que representa quase 45% do total.
20 O agronegcio da soja nos contextos mundial e brasileiro O agronegcio da soja nos contextos mundial e brasileiro 21

Tabela 3. Evoluo de oferta e demanda de carne suna. 2.3. Oferta e demanda mundiais de soja em gro
Consumo mundial - mil t Na Tabela 4 so apresentados dados sobre os principais produtores,
consumidores, exportadores e importadores de soja em gro. Verifica-
Pas 2001 2007 2011 2012 2013 2014 Peso TGC
-se que a produo da oleaginosa cresce gradativamente a uma taxa
Consumo
mundial
86.032 94.161 86.032 95.546 101.934 108.671 100,00% 1,77% elevada (3,41% a.a.), quando comparada a outras importantes com-
China 40.370 42.710 40.370 46.014 50.004 55.260 50,85% 2,48% modities do agronegcio, como milho, arroz e trigo, que apresentam
Unio
20.432 21.671 20.432 20.969 20.821 20.270 18,65% -0,18%
respectivos crescimentos anuais de 3,84%, 1,70% e 1,69%.
Europeia
Estados
Unidos
8.396 8.965 8.396 8.643 8.340 8.785 8,08% -0,04% Como visto anteriormente, dois importantes fatores contriburam para
Rssia 1.816 2.557 1.816 2.333 2.971 3.220 2,96% 4,26% a evoluo da produo de soja: rea e produtividade. A rea mundial
Brasil 1.919 2.260 1.919 2.191 2.644 2.816 2,59% 3,42% de soja tem aumentado constantemente, o que tem sido suportado por
Produo mundial - mil t incrementos ocorridos em pases emergentes, especialmente Brasil,
Argentina e ndia. Embora a produtividade tenha apresentado uma taxa
Pas 2001 2007 2011 2012 2013 2014 Peso TGC
de crescimento positiva, a mesma foi bastante afetada por diversas
Produo
86.156 94.301 102.285 105.651 107.514 108.924 100,00% 1,79% adversidades climticas ocorridas nos principais pases produtores,
mundial
China 40.517 42.878 49.500 52.350 53.800 54.700 50,22% 2,32% durante o perodo. Como exemplo, nesse nterim, a produtividade da
Unio
21.444 22.975 22.953 22.526 22.450 22.450 20,61% 0,35% soja argentina teve uma TGC de -0,39%. De outro modo, os demais
Europeia
grandes produtores tiveram produtividades crescentes com destaque
Estados
8.691 9.962 10.331 10.555 10.508 10.785 9,90% 1,65%
Unidos para Estados Unidos (0,95% a.a.), Brasil (0,95 % a.a.) e ndia (1,65 %
Brasil 2.230 2.990 3.227 3.330 3.370 3.435 3,15% 3,04% a.a.).
Rssia 1.287 1.640 2.000 2.075 2.190 2.300 2,11% 4,66%

Fonte: United States (2014b). Outro fator que tem influncia na evoluo da produo mundial de
soja o suporte oferecido por uma cadeia produtiva bem estruturada,
Como verificado nas tabelas acima, os pases emergentes tem tido na maioria dos seus principais pases produtores. A ao da referida
importncia crescente para a cadeia produtiva de carnes, mormente cadeia propicia a gerao e transferncia de pacotes tecnolgicos,
China, Brasil e ndia. No mdio prazo, essas naes devem continuar conhecimentos e de tcnicas de manejo que tm permitido uma melhor
como principais responsveis pelo avano na demanda por protena explorao do potencial produtivo da cultura, o que levou ao moderado
animal. No obstante esses pases terem permitido o crescimento e avano dos ndices de rendimento da cultura. Adicionalmente, para a
o fortalecimento do mercado de carnes, outras naes em desenvol- ocorrncia dessa evoluo na produo de soja, foi imprescindvel a
vimento tm aumentado seu consumo de protena animal e participa- garantia de mercado, assegurada pela alta liquidez do gro.
do cada vez mais desse processo de criao de demanda adicional,
dentre os quais: Argentina, Mxico, Indonsia, Filipinas, Vietn e Nas ltimas duas dcadas, o consumo mundial de soja cresceu 3,38%
frica do Sul. Nesse contexto, o cenrio para o mercado de carnes ao ano, sendo China, Brasil e Argentina, os grandes destaques no per-
e, consequentemente, para o mercado de soja, se mostra bastante odo avaliado, com respectivas taxas anuais de crescimento de consu-
promissor nos prximos anos. mo da ordem de 8,84%, 3,45% e 5,10%.
22 O agronegcio da soja nos contextos mundial e brasileiro O agronegcio da soja nos contextos mundial e brasileiro 23

No que tange Argentina, os fatores que tiveram impacto no aumento dial de soja em gro, estimulado em grande parte pela a Lei Kandir,
do seu consumo por soja em gro foram a consolidao do pas como de setembro de 1996, que isenta produtos primrios da cobrana de
maior exportador de produtos derivados do processo de esmagamento ICMS. A referida lei beneficia as exportaes de commodities agrcolas
(farelo e leo) e o crescimento da sua produo de biodiesel base de in natura em relao aos produtos com valor agregado, como o caso
leo de soja. Por outro lado, a China adotou a estratgia terceirizar a do farelo e leo de soja. Caso esse quadro no seja alterado, o Brasil
maior parte dos gros de soja, necessrios para alimentar a sua ampla dever se manter como grande exportador de commodities e ter um
indstria de processamento, voltada para oferecer leo para alimen- alto custo de oportunidade relacionado aos ensejos de investimentos
tao humana e farelo para a sua vasta indstria de carnes. Por fim, gerados pelos mercados de valor agregado.
assim como a China, o Brasil um dos principais mundiais de carnes, o
que exigiu volumes crescentes de farelo de soja. No obstante o farelo No momento presente, o volume de soja em gro importado mundial-
de soja ser o principal produto derivado da soja, nos ltimos anos, o mente representa 39% do total consumido. China e Unio Europeia
excedente de leo de soja foi direcionado ao mercado de biodiesel, o foram o destino de mais de 3/4 desses gros. As importaes do pas
que aumentou sua competitividade comercial. Porm, alm do incre- asitico evoluram 14,73% ao ano, de tal forma que, atualmente, a
mento no consumo de produtos derivados, o aumento de demanda por China necessita importar em torno de 87% do que consume anualmen-
esmagamento de soja no Brasil depende tambm de outros fatores, te, se tornando extremamente dependente da terceirizao da produo
como as polticas tributrias e os incentivos ao setor agroindustrial. para outros produtores, como Brasil e Estados Unidos.

Em relao ao consumo de soja em gro, a partir dos dados dispostos Para completar as discusses a respeito da oferta e da demanda mun-
na Tabela 4, ainda cabe destacar os seguintes aspectos: (1) o principal diais de soja em gro, deve-se tambm efetuar anlises relacionadas
destino da soja em gro o setor industrial, para o processo de esma- com o comportamento dos estoques finais. Isso porque, ao analisar
gamento, que corresponde a 88,73% da soja consumida, enquanto a essa varivel, possvel obter indicativos acerca do equilbrio entre a
alimentao humana, na forma in natura, representa apenas 5,79%; (2) oferta e a demanda do produto.
China, Estados Unidos, Brasil, Argentina e Unio Europeia so respon-
sveis por 81,81% do consumo mundial do gro, evidenciando que es- Para que se possa estimar um estoque final mundial em um determi-
ses povos possuem complexos agroindustriais bem estruturados para o nado ano agrcola (ou safra agrcola) necessrio utilizar o mesmo
processamento do gro; (3) o volume de soja em gro consumido pela perodo de referncia para todos os pases, o que no levantamento do
China 6,5 vezes superior produo do pas, mostrando sua grande USDA (UNITED STATES, 2014b) corresponde ao perodo de mercado
dependncia das importaes do produto. dos Estados Unidos (setembro a agosto). Nesse sentido, a Tabela 5
ilustra a evoluo do estoque final e a sua relao com o consumo, nos
Houve aumento expressivo nas exportaes de soja em gro no pero- pases que dispem de um maior volume de gros armazenados, consi-
do (5,83% a.a.), com nfase para o Brasil, em que o comrcio exterior derando o supracitado perodo de referncia. Os dados foram retirados
apresentou um crescimento anual de 8,20%. Atualmente, em torno de do portal de Servio Agrcola Externo (Foreign Agricultural Service) do
39% da sua produo mundial exportada, com o domnio do Brasil e USDA (UNITED STATES, 2014b). Para o caso especfico da Unio Eu-
dos Estados Unidos, que respondem por 80% desse volume. No ano ropeia, existem somente dados agregados para o bloco como um todo,
agrcola 2012/13, o Brasil assumiu o posto de maior exportador mun- no para seus pases individualmente.
24 O agronegcio da soja nos contextos mundial e brasileiro O agronegcio da soja nos contextos mundial e brasileiro 25

Tabela 4. Evoluo de variveis de oferta e de demanda mundiais de soja em Contudo, a escolha de uma data especfica de referncia pode alte-
gro (mil t). rar significativamente o valor estimado, devido sazonalidade dos
Produo mundial - mil t estoques. Esse tipo de situao bastante comum, inclusive no con-
Pas 2000/01 2004/05 2008/09 2011/12 2012/13 2013/14 Peso TGC texto interno, onde o IBGE apura o estoque de gros no ltimo dia
Produo
175.849 215.896 211.884 239.573 268.103 284.045 100,00% 3,41% do primeiro semestre (31 de julho) e a CONAB considera o estoque
mundial
Estados
de passagem (31 de dezembro). No caso da soja em gro, o primei-
29.303 85.019 90.605 84.192 82.561 89.507 31,51% 1,35%
Unidos ro levantamento costuma conter valores superiores, pois a cultura
Brasil 13.934 53.000 75.300 66.500 82.000 87.500 30,80% 5,33% tem pico de colheita nos meses de fevereiro e maro, com os gros
Argentina 10.400 39.000 49.000 40.100 49.300 54.000 19,01% 4,23%
sendo escoados para o mercado interno (esmagamento) e externo
China 5.800 17.400 15.080 14.485 13.050 12.200 4,30% -1,58%
(exportaes) ao longo do ano. Desse modo, foi elaborada a Tabe-
ndia 9.307 5.850 9.800 11.000 11.500 11.000 3,87% 7,55%
la 6, que mostra a evoluo do estoque final, baseada no perodo
Consumo mundial - mil t
de mercado de cada pas, definido pelo USDA (UNITED STATES,
Pas 2000/01 2004/05 2008/09 2011/12 2012/13 2013/14 Peso TGC
Consumo
2014a). Para tal foram utilizados os relatrios GAIN (Global Agricul-
171.611 204.333 221.464 257.645 258.736 268.999 100,00% 3,38%
mundial ture Information Network), referentes s oleaginosas, sempre con-
China 26.706 40.212 51.255 72.070 76.180 79.650 29,61% 8,84% siderando o relatrio mais atual sobre um determinado ano agrcola.
Estados
49.203 51.410 48.112 48.723 48.416 48.434 18,01% -0,08% Estes relatrios so individuais para cada pas, contando com o
Unidos
Brasil 24.734 31.992 34.669 41.033 37.480 40.102 14,91% 3,45%
histrico de arquivos, que comea a partir do ano de 2009. Neste
Argentina 18.340 28.753 32.963 37.746 35.551 38.600 14,35% 5,10% caso, no possvel estimar um estoque final mundial, pois os pero-
Unio
18.684 15.862 14.177 13.234 13.643 13.270 4,93% -2,95%
dos de apurao so diferentes.
Europeia

Exportaes mundiais - mil t Conforme pode ser verificado, o perodo de mercado da China
Pas 2000/01 2004/05 2008/09 2011/12 2012/13 2013/14 Peso TGC (outubro-setembro) prximo ao dos Estados Unidos, o que leva
Exportaes
mundiais
53.817 64.754 77.212 92.155 100.649 109.433 100,00% 5,83% a pequenas diferenas de valores entre as Tabelas 5 e 6. De outro
Brasil 15.469 20.137 29.987 36.257 41.904 44.500 40,66% 8,20% modo, os perodos mercadolgicos da Argentina e do Brasil so pr-
Estados ximos entre sim, mas eles diferem do norte-americano, o que leva a
27.103 29.860 34.817 37.150 35.913 43.001 39,29% 3,81%
Unidos
grandes disparidades de valores entre as Tabelas 5 e 6, referentes a
Argentina 7.304 9.568 5.590 7.368 7.738 8.000 7,31% 1,32%
esses pases.
Paraguai 2.510 2.882 2.620 3.574 5.518 4.300 3,93% 5,42%

Importaes mundiais - mil t


Pas 2000/01 2004/05 2008/09 2011/12 2012/13 2013/14 Peso TGC
Importaes
53.089 63.561 77.426 93.455 95.567 105.934 100,00% 5,53%
mundiais
China 13.245 25.802 41.098 59.231 59.865 69.000 65,13% 14,73%
Unio
17.675 14.591 13.213 12.070 12.506 12.300 11,61% -3,10%
Europeia
Mxico 4.381 3.640 3.327 3.606 3.409 3.600 3,40% -1,78%
Japo 4.767 4.295 3.396 2.759 2.830 2.800 2,64% -5,08%

Fonte: United States (2014b).


26 O agronegcio da soja nos contextos mundial e brasileiro O agronegcio da soja nos contextos mundial e brasileiro 27

Tabela 5. Evoluo mundial dos estoques finais de soja em gro, baseado no na Bolsa de Chicago (Chicago Board of Trade - CBOT), referncia no
perodo de mercado dos Estados Unidos (mil t). comrcio mundial de soja e derivados;
Estoque global Argentina Brasil China Estados Unidos No caso do Brasil, quando se considera o estoque final no perodo de
Safra
EF EF/C EF EF/C EF EF/C EF EF/C EF EF/C mercado dos Estados Unidos (setembro-agosto), verifica-se uma elevada
2000/01 33.134 19,3% 8.980 49,0% 9.448 38,2% 4.910 18,4% 6.743 13,7%
quantidade de soja em gro armazenada. Contudo, quando se utiliza o
2003/04 38.366 20,3% 14.094 53,3% 16.156 51,3% 2.100 6,1% 3.059 6,9% perodo mercadolgico com incio em fevereiro e trmino em janeiro, o
2006/07 62.972 28,0% 21.897 62,2% 19.377 57,2% 1.807 3,9% 15.617 29,2% pas est nos primrdios de sua colheita e o nvel do estoque nacional
2009/10 60.944 25,6% 21.039 58,4% 17.480 47,8% 13.209 22,2% 4.106 8,1% geralmente se encontra em um baixo patamar. Em outros termos, ocorre
2012/13 57.868 22,4% 22.402 63,0% 15.985 42,6% 12.378 16,2% 3.826 7,9%
um significativo escoamento da soja em gro no Brasil entre os meses de
2013/14 69.415 25,8% 29.804 77,2% 19.033 47,5% 13.698 17,2% 3.667 7,6%
agosto e janeiro, voltado tanto para o mercado externo quanto interno.
TGC 4,9% 6,6% 2,5% 15,3% -3,3%

Fonte: United States (2014a). 2.4. Oferta e demanda mundiais de farelo de soja
Nota: EF o estoque final, enquanto EF/C diz respeito relao entre estoque final e consumo.
Com a evoluo da produo e consumo mundiais de farelo de soja,
Tabela 6. Evoluo mundial dos estoques finais de soja em gro, baseado no as transnacionais do agronegcio expandiram suas operaes para
perodo de mercado de cada pas (mil t). diferentes regies do globo, como Brasil, Argentina e China, durante a
Pas
Incio do
2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15
dcada de 1990 e incio da dcada de 2000. Nesse cenrio, em mea-
perodo
dos da dcada de 2000, Bunge, Cargill, ADM e Louis Dreyfus chega-
Argentina Abril 4.890 4.298 4.507 4.022 4.741 9.088 13.990
ram a ser responsveis por 60% do esmagamento mundial da commo-
China Outubro 9.008 13.259 14.558 15.924 12.393 13.713 13.943
dity (VIEIRA JUNIOR et al., 2006). Porm, a slida expanso global do
Brasil Fevereiro 4.818 1.156 2.776 4.554 1.183 1.997 4.624
agronegcio da soja permitiu que grupos nacionais pudessem entrar no
Fonte: United States (2014b).
jogo, instalar agroindstrias em seus pases e obter parcela consider-
Conforme indicado na Tabela 5, os estoques finais mundiais cresceram vel de mercado, inclusive nos mbitos interno e externo. Por exemplo,
a uma taxa anual de 4,9% entre os anos agrcolas 2000/01 e 2013/14, em relao s exportaes brasileiras, embora Bunge, Cargill, ADM e
o que permite atender aproximadamente 1/4 do volume mundial con- Louis Dreyfus estejam entre as 10 principais empresas exportadoras
sumido. Considerando os dois perodos de apurao, cabe destacar os de produtos, players nacionais tm aumentado suas exportaes e
seguintes aspectos: alcanado cada vez mais representatividade no comrcio internacional,
como o caso do Grupo A.Maggi (18 posio), da COAMO Coopera-
Os estoques finais da China cresceram a uma taxa anual de 15,3%, im- tiva Agroindustrial (33 posio), da Caramuru Alimentos (54 posio)
pulsionados por sua poltica de manuteno de estoques de segurana, e da Granol (77 posio). Em 2013, essas empresas exportaram, em
adotada a partir da safra 2008/09; valores FOB (free on board), respectivamente, US$ 1,716, US$ 1,215,
No que tange Argentina, verifica-se um aumento dos seus estoques nas US$ 0,776 e US$ 0,487 bilhes (BRASIL, 2014d).
ltimas duas safras, o que permitiu ao pas contar maior volume de gros
nos dois perodos avaliados; A Tabela 7 exibe dados sobre os principais produtores, consumidores,
Nas ltimas trs safras, os estoques dos Estados Unidos tm se man- exportadores e importadores de farelo de soja. Constata-se que a pro-
tido em um baixo patamar, o que, junto com outros fundamentos duo do referido farelo cresce a uma taxa significativa (3,68% a.a.).
mercadolgicos, resultaram nas cotaes elevadas da soja em gro China, Estados Unidos, Brasil e Argentina concentram a produo de
28 O agronegcio da soja nos contextos mundial e brasileiro O agronegcio da soja nos contextos mundial e brasileiro 29

farelo, sendo responsveis por 78,37% da produo total. Nos Esta- na demanda de farelo de soja pelos Estados Unidos e Unio Europeia
dos Unidos, a sua produo permaneceu relativamente estvel aps sofreu forte influncia das taxas negativas de evoluo de consumo
13 anos agrcolas, uma vez que o pas ampliou o direcionamento da de carne suna e bovina por estes pases. Por fim, determinados pases
sua soja em gro para o mercado externo, especialmente para a China, emergentes, como Tailndia, ndia e Vietn devem aumentar o consu-
que, por sua vez, expandiu vertiginosamente a fabricao de farelo de mo de farelo para atender ao desenvolvimento das suas cadeias produ-
soja (10,43% a.a.), para suprir sua crescente demanda (10,56% a.a.). tivas de carnes.
Por sua vez, a China tem uma crescente produo de carnes, o que
tem exigido aumentos constantes no seu processamento de soja para Em torno de 33% da produo mundial de farelo exportada. Argen-
atender demanda por farelo. Tanto, que o pas investe continuamente tina, Brasil e Estados Unidos so responsveis por 83,38% do volume
na sua capacidade de esmagamento, que j passa de 140 milhes de comercializado. Embora o consumo argentino de rao esteja aumen-
toneladas de gros. tando para atender a uma crescente produo de carnes, a deman-
da por farelo de soja (cerca de 1,2 Mt) ainda pouco representativa
A Argentina tambm incrementou significativamente a sua produ- perante a produo do pas (28,5 Mt), o que propiciou condies
o de farelo de soja (4,93% a.a.), investindo em uma estratgia amplamente favorveis para que a Argentina conquistasse um amplo
de agregao de valor que tem permitido ao pas dominar as ex- domnio do comrcio internacional. O Brasil se mantm como segundo
portaes do produto. Finalmente, o Brasil apresentou uma TGC maior exportador do produto, com uma TGC anual bastante modesta
anual de 3,42%, que, embora seja significativa, inferior a taxa de (0,96%), fruto de uma legislao tributria bastante desfavorvel aos
crescimento alcanada na produo de gros (Tabela 4). Alm das produtos transformados industrialmente.
questes tributrias, outro fator que representa um obstculo s
exportaes de farelo de soja o fato de que a estratgia da China O volume importado corresponde a 32% do total consumido de fa-
terceirizar a produo de soja para outros pases, sobretudo Brasil relo de soja, sendo a Unio Europeia o principal destino do produto.
e Estados Unidos, adquirindo gros destes para esmagamento e evi- Porm, as importaes dessa unio econmica seguiu a tendncia
tando a necessidade de importar farelo. baixista do seu consumo de farelo de soja, o que no mudou a sua
grande dependncia pelo produto, de tal modo que as importaes
O consumo do grupo formado por China, Unio Europeia, Estados ainda representam praticamente 70% do consumo total do bloco de
Unidos e Brasil representa aproximadamente 2/3 da demanda total de pases.
farelo de soja. Nos ltimos tempos, o volume consumido pela China
tem representado entre 98% e 100% de sua produo, o que denota De outro modo, incitados pelo crescimento das suas produes de car-
que o pas necessita aumentar ininterruptamente o esmagamento anual nes, pases emergentes asiticos tm elevado sucessivamente as suas
de soja para atender crescente demanda de farelo originada pela sua importaes de farelo de soja, sobretudo Indonsia, Tailndia e Vietn,
cadeia produtiva de carnes. Assim como a China, o Brasil tambm com taxas de crescimento anuais que variam entre 5,19% e 14,44%.
se configura como um dos principais players do mercado de carnes e Ressalta-se que esses pases so muito dependentes do produto advin-
que apresenta elevaes significativas no consumo de farelo de soja do de pases como Argentina, Brasil e Estados Unidos, pois importam
(6,41% a.a.) para atender a esse mercado. De outro modo, a retrao entre 70% e 100% do farelo de soja que eles consomem.
30 O agronegcio da soja nos contextos mundial e brasileiro O agronegcio da soja nos contextos mundial e brasileiro 31

Tabela 7. Evoluo de variveis de oferta e de demanda mundiais de farelo de Assim como ocorrido com os gros, para o clculo do estoque final glo-
soja (mil t). bal necessrio utilizar o mesmo perodo de referncia para todos os
Produo mundial - mil t pases, o que corresponde ao perodo de mercado dos Estados Unidos
Pas 2000/01 2004/05 2008/09 2011/12 2012/13 2013/14 Peso TGC (setembro a agosto). Assim, a Tabela 8 ilustra a evoluo do estoque
Produo
116.010 138.615 151.959 180.471 180.513 188.386 100,00% 3,68%
final e a relao entre esse estoque e o consumo, nos pases e blocos
mundial
de pases que dispem de maiores volumes de farelo estocado, utilizan-
China 15.050 24.026 32.475 48.288 51.440 54.154 28,75% 10,43%
do o perodo de mercado do USDA (UNITED STATES, 2014b).
Estados
35.730 36.936 35.473 37.217 36.174 36.297 19,27% 0,27%
Unidos
Brasil 17.725 22.740 24.700 29.510 26.720 28.670 15,22% 3,42% Do mesmo modo, elaborou-se a Tabela 9, que mostra a evoluo do
Argentina 13.718 21.601 24.363 27.945 26.089 28.525 15,14% 4,93% estoque final, baseada no perodo de mercado de cada pas, defini-
Consumo mundial - mil t do pelo USDA (UNITED STATES, 2014a). Para tal foram utilizados
Pas 2000/01 2004/05 2008/09 2011/12 2012/13 2013/14 Peso TGC
diversos relatrios relacionados a oleaginosas, sempre considerando
Consumo
mundial
115.778 136.829 153.190 177.767 176.964 184.118 100,00% 3,56% o valor mais atual para um ano agrcola. Embora no tenha dados
China 14.995 23.437 31.673 47.435 50.091 53.074 28,83% 10,56% disponveis para a Unio Europeia, relacionados ao seu perodo de
Unio mercado (outubro-setembro), ressalta-se que o mesmo bastante
30.910 32.893 31.836 29.870 26.894 28.011 15,21% -1,25%
Europeia
prximo do perodo mercadolgico dos Estados Unidos, descritos
Estados
Unidos
28.363 30.446 27.898 28.621 26.336 26.490 14,39% -0,72% na Tabela 8. Para Argentina e Brasil, houve uma leve diferena ao
Brasil 7.063 8.960 12.418 14.100 14.200 14.498 7,87% 6,41% se considerar os dois perodos de apurao de estoques. A Turquia
Tailndia 2.523 2.936 3.250 4.153 4.333 4.534 2,46% 3,67% tem o mesmo perodo de mercado da Unio Europeia, prximo ao do
Exportaes mundiais - mil t norte-americano.
Pas 2000/01 2004/05 2008/09 2011/12 2012/13 2013/14 Peso TGC
Exportaes
36.261 47.699 52.844 58.270 57.767 61.266 100,00% 3,24% Tabela 8. Evoluo mundial dos estoques finais de farelo de soja (mil t).
mundiais
Argentina 13.730 20.650 24.025 26.044 23.667 27.325 44,60% 4,37% Estoque global Argentina Brasil Unio Europeia Turquia
Safra
Brasil 10.673 14.256 13.109 14.678 13.242 13.780 22,49% 0,96% EF EF/C EF EF/C EF EF/C EF EF/C EF EF/C

Estados 2000/01 5.425 4,7% 1.275 392,3% 1.253 17,7% 809 2,6% 23 3,3%
7.335 6.659 7.708 8.838 10.083 9.979 16,29% 3,98%
Unidos 2003/04 5.694 4,5% 870 204,7% 1.891 24,6% 858 2,6% 68 9,5%
ndia 2.363 2.243 3.808 4.391 4.354 3.550 5,79% 5,44% 2006/07 7.100 4,7% 1.420 239,1% 2.003 18,0% 856 2,6% 0 0,0%
Importaes mundiais - mil t 2009/10 6.629 4,1% 1.602 205,4% 2.155 16,6% 504 1,7% 73 6,3%
Pas 2000/01 2004/05 2008/09 2011/12 2012/13 2013/14 Peso TGC 2012/13 9.777 5,5% 4.732 443,9% 2.508 17,7% 77 0,3% 292 21,6%
Importaes 2013/14 10.804 5,9% 4.740 397,7% 2.925 20,2% 421 1,5% 294 21,0%
35.879 46.023 51.686 57.093 53.818 58.025 100,00% 3,24%
mundiais
TGC 5,2% 12,6% 5,9% -10,8% -
Unio
17.776 22.019 21.153 20.872 16.943 19.100 32,92% -0,28%
Europeia Fonte: United States (2014b).
Indonsia 1.615 1.849 2.339 3.278 3.367 3.600 6,20% 7,71% Nota: EF o estoque final, enquanto EF/C diz respeito relao entre estoque final e consumo.

Tailndia 1.408 1.730 2.160 2.928 2.874 3.200 5,51% 5,19%


Vietn 432 1.152 2.526 2.276 3.064 3.050 5,26% 14,44%

Fonte: United States (2014b).


32 O agronegcio da soja nos contextos mundial e brasileiro O agronegcio da soja nos contextos mundial e brasileiro 33

Tabela 9. Evoluo mundial dos estoques finais de farelo de soja, baseado no acentuadamente (10,69% a.a.), para suprir sua crescente demanda,
perodo de mercado de cada pas (mil t). mormente quela voltada para a alimentao humana.
Incio do
Pas 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15
perodo A Argentina tambm ampliou significativamente a sua produo de
Argentina Abril 1.486 2.532 3.425 3.979 4.144 2.929
leo de soja (5,34% a.a.), em decorrncia de uma estratgia de agre-
Brasil Fevereiro 612 1.805 2.804 1.710 2.100 2.785
gao de valor, que, no caso do leo de soja est bastante vinculado
Turquia Outubro 117 196 368 368 274 SD
produo de biocombustvel. Embora, questes tributrias criem
Fonte: United States (2014a). | SD= sem dados.
subsdios ao comrcio de commodities, a produo de leo no Brasil
apresentou um crescimento anual significativo (3,58%).
Conforme indicado na Tabela 8, os estoques finais cresceram a uma
taxa anual de 5,2% entre os anos agrcolas 2000/01 e 2013/14, o que
China, Estados Unidos, Brasil, ndia e Argentina so responsveis
permite atender aproximadamente 5,9% do volume mundial consu-
por 75,20% do consumo mundial de leo de soja. A alimentao o
mido. Considerando os dois perodos de apurao, cabe destacar os
destino de 82,15% desse leo, produzido no mundo. Embora o uso
seguintes aspectos:
alimentar seja o principal destino do leo de soja, o seu direcionamento
Considerando o perodo de apurao da Tabela 8, os quatro pases con- para o setor industrial tambm cresceu no perodo, saltando de 829 mil
centram mais de 3/4 do estoque mundial do produto;
toneladas em 2000/01 para 7,8 Mt em 2013/14.
Os estoques da Argentina e do Brasil cresceram significativamente durante
o perodo (Tabelas 8 e 9), entretanto, o crescimento do estoque global O consumo per capita de leo de soja na China, para alimentao
foi bastante inferior, o que se deve principalmente retrao do estoque humana, alcanou o patamar de 10 kg/ano, j relativamente significa-
da Unio Europeia, maior consumidor do produto; tivo, o que levou essa nao a um elevado crescimento no seu consu-
Em virtude da evoluo da sua produo de carnes, sobretudo de frango, a mo global pelo produto (9,45% a.a.). Por sua vez, os Estados Unidos
Turquia investiu na composio de um estoque de segurana para suprir tem um consumo per capita bastante elevado, que, nos ltimos anos,
a necessidade da sua cadeia de protena animal; vem sido mantido dentro de uma faixa (entre 19,4 kg/ano e 20,4 kg/
Embora invista pesado no esmagamento de gros, a China no tem conse- ano). Alm disso, o uso industrial do leo de soja do pas se manteve
guido compor um estoque de segurana para atender a sua vasta cadeia entre 2,1 Mt e 2,2 Mt. Em meio a esse quadro, os Estados Unidos
produtiva de carnes. obtiveram um crescimento modesto no consumo de leo de soja, no
perodo (0,56%). No que diz respeito Argentina, aproximadamente
2.5. Oferta e demanda mundiais de leo de soja 85,00% desse produto derivado consumido industrialmente, carac-
Na Tabela 10, constam dados sobre os principais produtores, consumi- terizado pelo mercado de biodiesel, o qual permitiu um crescimento
dores, exportadores e importadores de leo de soja. Verifica-se que a expressivo da demanda no pas (23,32%). Por fim, o consumo no
produo do referido leo cresce a uma taxa significativa (3,82% a.a.). Brasil cresceu substancialmente (6,54% a.a.) no perodo, impelido
China, Estados Unidos, Brasil e Argentina concentram a produo de por dois fatores: (1) o pas conta com um elevado e crescente con-
leo, sendo responsveis por 79,01% da produo total. Enquanto a sumo per capita de leo de soja para alimentao humana (17,1 kg/
produo de leo nos Estados Unidos apresentou apenas um pequeno ano), que corresponde a 60,10% do consumo total global do pro-
incremento aps 13 anos agrcolas, na China, a sua obteno expandiu duto; (2) a adio de biodiesel ao leo criou um novo mercado para
34 O agronegcio da soja nos contextos mundial e brasileiro O agronegcio da soja nos contextos mundial e brasileiro 35

o leo de soja brasileiro, que tem sido o destino de 39,90% desse Tabela 10. Evoluo de variveis de oferta e de demanda mundiais de leo de
produto. soja (mil t).

Produo mundial - mil t


Em torno de 21% da produo mundial de leo exportada. Argenti- Pas 2000/01 2004/05 2008/09 2011/12 2012/13 2013/14 Peso TGC
na, Brasil e Estados Unidos so responsveis por 71,86% do volume Produo
26.813 32.572 35.905 42.617 42.783 44.604 100,00% 3,82%
mundial
comercializado. Embora tenha apresentado um expressivo incremento
China 3.240 5.421 7.325 10.914 11.626 12.246 27,45% 10,69%
de demanda pelo produto para atender seu crescente mercado con-
Estados
sumidor, notadamente o setor de biocombustveis, a Argentina man- Unidos
8.355 8.782 8.503 8.954 8.990 8.920 20,00% 0,55%

tm um amplo excedente de leo de soja, que proporciona ao pas, a Brasil 4.333 5.630 6.120 7.310 6.620 7.100 15,92% 3,56%
liderana absoluta no comrcio internacional do produto (48,26% das Argentina 3.190 5.128 5.914 6.839 6.364 6.975 15,64% 5,34%

exportaes totais). De outra forma, as exportaes brasileiras tiveram Consumo mundial - mil t
um declnio no perodo (-3,02% a.a.), uma vez que parte significativa Pas 2000/01 2004/05 2008/09 2011/12 2012/13 2013/14 Peso TGC

do excedente de leo de soja nacional tem sido direcionada para uso Consumo
26.459 31.829 36.305 42.042 42.397 44.209 100,00% 3,92%
mundial
industrial (2,3 Mt), especialmente para o suprimento da cadeia produ-
China 3.542 7.203 9.486 11.944 12.545 13.654 30,89% 9,45%
tiva de biocombustveis. Por fim, Unio e Europeia e Estados Unidos, Estados
7.401 7.911 7.378 8.306 8.476 8.369 18,93% 0,56%
respectivamente, assumem o posto de terceiro e quarto maior exporta- Unidos

dor do produto. Brasil 2.932 3.091 4.275 5.400 5.544 5.740 12,98% 6,54%
ndia 2.080 2.737 2.300 2.750 2.910 2.990 6,76% 2,76%
Argentina 247 396 1.420 3.020 2.275 2.490 5,63% 23,32%
As importaes mundiais de leo de soja representam 20% do total
Exportaes mundiais - mil t
consumido, com China, ndia, Ir e Arglia sendo o destino de 44,32%
Pas 2000/01 2004/05 2008/09 2011/12 2012/13 2013/14 Peso TGC
do produto importado. O notvel aumento da demanda chinesa pelo
Exportaes
produto permitiu uma significativa taxa de crescimento das importa- mundiais
6.870 9.064 9.183 8.467 9.322 9.324 100,00% 1,23%

es do pas no perodo, embora o volume importado tenha permane- Argentina 3.080 4.757 4.704 3.794 4.244 4.500 48,26% 1,32%
cido relativamente estvel nos ltimos anos, em decorrncia do cresci- Brasil 1.533 2.414 1.909 1.885 1.251 1.400 15,02% -3,02%

mento exponencial do esmagamento de soja em gro. A ndia tambm Unio


889 526 398 741 1.013 800 8,58% -0,22%
Europeia
apresentou um amplo avano no processamento de gros, que ocasio-
Estados
nou a retrao nas importaes do pas (-1,81%), mas no impediu que Unidos
636 600 995 664 982 703 7,54% 2,54%

o mesmo continuasse a importar um grande volume de leo de soja. O Importaes mundiais - mil t
principal destaque do segmento foi a Arglia, pas que no gera produ- Pas 2000/01 2004/05 2008/09 2011/12 2012/13 2013/14 Peso TGC

tos derivados e cujo consumo de leo de soja saltou de 17 mil tonela- Importaes
6.829 5 9 7.956 8.430 8.811 100,00% 1,13%
mundiais
das para 570 mil toneladas, elevando esse pas a condio de grande
China 355 1.728 2.494 1.502 1.409 1.470 16,68% 5,30%
importador do produto.
ndia 1.400 2.026 1.060 1.174 1.086 1.230 13,96% -1,81%
Ir 729 741 376 411 543 630 7,15% -4,52%
Arglia 17 270 365 438 575 575 6,53% 30,31%

Fonte: United States (2014b).


36 O agronegcio da soja nos contextos mundial e brasileiro O agronegcio da soja nos contextos mundial e brasileiro 37

A Tabela 11 indica a evoluo do estoque final e a sua relao com o Considerando o perodo de apurao da Tabela 11, os quatro pases con-
consumo, nos pases que dispem de maiores volumes de leo estocado, centram mais de 2/3 do estoque mundial do produto;
utilizando o perodo de mercado dos Estados Unidos (setembro a agosto). O estoque final de leo de soja da China cresceu significativamente em
J, a Tabela 12, mostra a evoluo do estoque final, baseada no perodo virtude da sua poltica voltada para a composio de um estoque de
de mercado de cada pas, definido pelo USDA (UNITED STATES, 2014a). segurana de leo de soja;
Os procedimentos de coleta dos dados foram os mesmos utilizados para
O estoque final de leo de soja dos Estados Unidos flutuou bastante ao
o farelo de soja. Para China e Brasil, houve poucas diferenas em relao
longo do perodo. Nos dois ltimos anos agrcolas a sua relao EF/C tem
aos dados apurados nos perodos indicados nas Tabelas 11 e 12. J, para se mantido abaixo de 10%;
a Argentina, tais diferenas foram um pouco superiores.
O estoque final de leo de soja da Argentina apresentou uma retrao
Tabela 11. Evoluo mundial dos estoques finais de leo de soja (mil t). entre 2000/01 e 2013/14. Grande parte disso se deve a sequncia de
Estoque final China Estados Unidos Argentina Brasil quebras de safra do pas, que culminaram na reduo de oferta de gros
Safra
EF EF/C EF EF/C EF EF/C EF EF/C EF EF/C para esmagamento;
2000/01 3.096 11,7% 280 7,9% 1.255 17,0% 408 165,2% 190 6,5%
Por fim, o estoque final de leo de soja brasileiro est em um baixo pa-
2003/04 2.753 9,1% 341 4,8% 488 6,4% 511 129,7% 236 8,0%
tamar, em virtude do maior direcionado do produto para o mercado de
2006/07 4.077 11,4% 250 2,9% 1.399 16,6% 485 105,7% 382 11,3%
biocombustveis.
2009/10 3.369 8,8% 205 2,0% 1.545 21,5% 195 10,2% 286 5,7%
2012/13 3.371 8,0% 1.021 8,1% 773 9,1% 258 11,3% 239 4,3%
2013/14 3.253 7,4% 1.023 7,5% 712 8,5% 323 13,0% 199 3,5% 2.6. Os preos internacionais dos produtos do complexo
TGC 1,0% 9,3% 0,6% -4,7% 0,1% agroindustrial da soja
Fonte: United States (2014b). A partir da dcada de 2000, o crescimento econmico significativo e
Nota: EF o estoque final, enquanto EF/C diz respeito relao entre estoque final e consumo. acelerado dos pases emergentes proporcionou elevar o poder de compra
das suas populaes. O incremento sustentado de renda criou condies
Tabela 12. Evoluo mundial dos estoques finais de leo de soja, baseado no
perodo de mercado de cada pas (mil t). favorveis para o evento mais impactante do cenrio agrcola mundial
atual, que foi o aumento contnuo na demanda por alimento, especial-
Pas Incio do perodo 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15
mente por protena animal. Foi nesse mbito, que as variveis de oferta e
China Outubro 171 203 615 1.021 1.023 1.218
demanda se tornaram os drivers atuais do preo da soja na CBOT. No que
Brasil Fevereiro 269 509 431 267 266 216
Argentina Abril 157 225 338 122 221 176
diz respeito s cotaes domsticas, existem outros fatores que atuaro
sobre os preos internacionais para a formao das cotaes internas,
Fonte: United States (2014a).
Nota: EF o estoque final, enquanto EF/C diz respeito relao entre estoque final e consumo. como, por exemplo, taxa cambial e custo logstico.

De acordo com os dados da Tabela 11, os estoques finais cresceram a A Figura 5 ilustra as sries histricas mensais (jan/1998 a dez/2013)
uma taxa anual de 1,0% entre os anos agrcolas 2000/01 e 2013/14. dos preos de diferentes produtos do complexo agroindustrial da soja
Este valor bem inferior ao observado para o aumento observado (gro, farelo e leo), fixados na CBOT. A partir da referida figura, as
no consumo (3,92%), o que reduziu a relao EF/C para 7,4% em seguintes inferncias podem ser feitas sobre o comportamento desses
2013/14. Considerando os dois perodos de apurao, cabe destacar preos:
os seguintes aspectos:
38 O agronegcio da soja nos contextos mundial e brasileiro O agronegcio da soja nos contextos mundial e brasileiro 39

Com as variveis de oferta e demanda assumindo o papel de driver do


mercado, os preos estabelecidos se tornaram bastante volteis, o que 40,00 30,00%

US$/saca
pode ser verificado pelos coeficientes de variao, que ficaram entre 30,00
20,00%

10,00%
39,60% e 44,58%;
20,00 0,00%

Os preos seguiram uma trajetria ascendente, estimulados, sobretudo, -10,00%


10,00
pelo desequilbrio na balana oferta/demanda. Este desequilbrio foi oca- -20,00%

sionado por sucessivas quebras de safra ocorridas, destacadamente no 0,00 -30,00%

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perodo 2008/09 e 2013/14, sob o qual, em vrias safras, pelo menos
Soja em gro Variao
um dos principais produtores enfrentou problemas climticos;
(a) Cotaes da soja em gro na CBOT
Os picos de preo ocorreram na metade final do perodo considerado, em 600,00 30,00%

US$/Tonelada
decorrncia das supracitadas quebras de safra nos grandes pases produ- 500,00 20,00%

tores da oleaginosa; 400,00


10,00%

0,00%
Na segunda metade do perodo, mesmo quando ocorreu uma safra recorde 300,00
-10,00%

(e.g. 2010/11), que permitiu o aumento da relao EF/C dos produtos 200,00 -20,00%

do complexo, em mbito mundial, outros indicadores mais especficos 100,00 -30,00%

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atuaram sobre o mercado e pressionaram as cotaes. Por exemplo,
para a soja em gro, embora o estoque final mundial (estoque agregado) Farelo de soja Variao

estivesse elevado em 2010/11 (UNITED STATES, 2014b), o estoque (b) Cotaes do farelo de soja na CBOT
1.800,00 30,00%
dos Estados Unidos (estoque especfico), principal exportador do pro-

US$/Tonelada
20,00%
duto nesta poca, foi reduzido durante 2011, e fechou em baixa o ciclo 1.400,00 10,00%

2011/12, propiciando preos elevados ao longo de 2011 e recordes a 1.000,00


0,00%
-10,00%
partir de 2012. Outra varivel importante a poltica de estoques de -20,00%
600,00
segurana dos pases, como o caso da China no momento atual, que, -30,00%
200,00 -40,00%
para incrementar seus estoques de gro e leo, elevou suas importaes

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desses produtos;
leo de soja Variao
No obstante as variveis de oferta e demanda constiturem o principal fun- (c) Cotaes do leo de soja na CBOT
damento do mercado atual de gros e oleaginosas, outras variveis podem
Soja em gro Farelo de soja leo de soja
Estatstica
causar interferncias no fluxo de valor das cotaes. Por exemplo, movi- (US$/saca) (US$/t) (US$/t)
Mdia - jan/1998 a dez/2013 18,58 273,98 705,92
mentos estratgicos podem influir no mercado, como a realizao de lucros,
Mximo - jan/1998 a dez/2013 37,13 569,94 1.635,30
em que investidores realizam vendas em um momento de valorizao para Mnimo - jan/1998 a dez/2013 9,54 141,98 320,66
obter ganhos financeiros; CV - jan/1998 a dez/2013 42,38% 39,60% 44,58%
(d) Volatilidade dos preos
Embora o farelo seja o principal produto derivado da soja e, aquele que
mais contribui para a liquidez da commodity, os novos mercados do leo Figura 5. Evoluo e volatilidade dos preos dos produtos do complexo soja.
tornaram esse produto mais competitivo, causando oscilaes significati- Fonte: Elaborado a partir de dados da Abiove (2014). | CV = coeficiente de variao
vamente positivas em suas cotaes.
40 O agronegcio da soja nos contextos mundial e brasileiro O agronegcio da soja nos contextos mundial e brasileiro 41

No momento, os aspectos de oferta e demanda, como produo, Entretanto, devido a fatores climticos, o pico de produtividade mdia
consumo e polticas de estoque, esto tendo essencial influncia nas mundial gira em torno de 2.550 kg/ha (UNITED STATES, 2014b). Para
flutuaes das cotaes mundiais. Estes aspectos so bastante influen- ter uma noo de escala, com a rea atual e considerando a produtivi-
ciados pelo mercado de carnes, uma vez que o destino principal do dade potencial, poderia ser obtida uma produo de quase 304,0 Mt.
farelo de soja a cadeia produtiva de carnes. Nesse contexto, no m- Entretanto, com uma expectativa de rendimento mdio de 2.535,71
dio prazo, o crescimento gradativo e ininterrupto do consumo global de kg/ha, atualmente, a safra 2013/14 est estimada em 285,4 Mt.
carnes (Tabelas 1 a 3) traz a expectativa de incrementos no consumo
mundial de soja em gro, para abastecer a cadeia produtiva correlata. Para a safra 2014/15, se a taxa de crescimento da rea for mantida, com
Embora o farelo de soja seja o principal produto derivado gerado pelo uma produtividade mdia mundial de 2.700 kg/ha, o potencial de produ-
esmagamento do gro, a demanda crescente por leo de soja (Tabela o pode chegar superar a casa de 312,0 Mt. Porm, preciso fazer as
10), impulsionada, entre outros, pela expanso de seu uso industrial seguintes observaes: (1) para que a produo potencial seja alcanada,
mormente para a produo de biodiesel est levando a diminuio todas as reas mundiais de soja devem contar com condies amplamen-
gradativa da relao entre o estoque final e o consumo (EF/C) do pro- te favorveis, sobretudo no que diz respeito ao clima, o que nunca foi
duto, o que pode fazer com que o leo de soja tenha maior influncia vivenciado no perodo; (2) se for considerada a manuteno da taxa de
no mercado da commodity. crescimento em rea e o rendimento mdio de 2.550 kg/ha, a expectativa
de produo fica na casa de 295,0 Mt; (3) no perodo atual, safras foram
O contexto exposto tem gerado expectativas favorveis quanto de- duramente afetadas por intempries climticas, com destaque para a safra
manda pelos produtos da cadeia agroindustrial da soja, no mdio prazo. 2008/09, em que a produtividade mdia mundial foi inferior a 2.200 kg/
Alguns movimentos do setor agropecurio corroboram esta perspectiva ha, o que poderia reduzir a produo mundial para menos de 260,0 Mt.
favorvel ao mercado de soja: (1) a China tem aumentado constante-
mente a sua capacidade de esmagamento de soja, que j atinge a casa Se a taxa de crescimento de consumo de soja em gro for mantida (Tabela
de 140 Mt; (2) as empresas transnacionais do setor agropecurio conti- 4), no prximo ano agrcola, a demanda de soja em gro deve alcanar um
nuam ampliando a sua infraestrutura nos pases produtores de carnes e volume prximo de 280,0 Mt. Assim, a no ser que ocorra uma quebra na
gros; (3) as empresas nacionais e transnacionais esto diversificando safra mundial da oleaginosa, a perspectiva que a oferta exceda a deman-
e integrando verticalmente seus negcios, em virtude das oportunida- da. Contudo, ressalta-se que esse fato representa uma tendncia de queda
des de negcios geradas pelos mercados de protena vegetal e animal. nas cotaes da soja na CBOT, no a certeza da queda dessas cotaes,
Por exemplo, as principais usinas de biodiesel no Brasil so aquelas que uma vez que outros fatores, como o estoque de um pas especfico (e.g.
fazem parte da cadeia produtiva da soja, possuem capacidade de esma- Estados Unidos), tambm impactam no mercado de commodities.
gamento e conseguem maior diversificao de negcios, muitas vezes
investindo em uma gama de produtos, que podem envolver alimentos, 3. O mercado e a produo de soja
rao, leo de cozinha, lecitina e biodiesel, dentre outros. no Brasil

Por sua vez, as expectativas em relao oferta so bastante incertas, Nesta seo, so efetuadas discusses relacionadas ao complexo
especialmente no que diz respeito produo de gros. Atualmente, agroindustrial da soja brasileiro. Para tanto, a seo est organizada
considerando o potencial de produtividade dos pases produtores, o nas seguintes partes: 1) a evoluo da rea, produo e produtividade
rendimento mdio mundial poderia alcanar a casa de 2.700 kg/ha. da soja; 2) a oferta e a demanda brasileiras de produtos desse comple-
42 O agronegcio da soja nos contextos mundial e brasileiro O agronegcio da soja nos contextos mundial e brasileiro 43

xo, em que se destacam as variveis de produo, importao, consu- territoriais significativas e esto mais distantes uns dos outros, quando
mo, exportao e estoque final; 3) o comportamento dos preos pagos comparados Regio Sul. Obviamente, esse aspecto, quando integrado
e recebidos pelos produtores de soja do Pas. a outros, como capacidade de armazenagem microrregional e eficincia
dos modais de transportes, ter reflexos nas cadeias produtivas das
3.1. Evoluo da rea, produo e produtividade duas regies, impactando em fatores socioeconmicos fundamentais
Durante a dcada de 1970 e incio da dcada de 1980, a expanso da para o desenvolvimento regional, como estrutura fundiria, tipos de
soja se baseou na abertura e consolidao de novas reas para agricul- indstrias (e.g. cooperativas agroindustriais, empresas nacionais, orga-
tura nas regies Sul e Centro-Oeste. Essa forma de expanso deveu-se, nizaes transnacionais, etc.), modelo agroindustrial local (nvel de inte-
em grande parte, a trs fatores: (1) mercado favorvel; (2) polticas grao vertical e diversificao dos negcios), logstica agropecuria e
agrcolas de incentivo ao complexo agroindustrial nacional; (3) desen- custos de servios essenciais (e.g. frete agrcola), dentre outros.
volvimento e estabelecimento de uma ampla cadeia produtiva, que per-
mitiu a oferta crescente de modernas tecnologias de produo, associa-
das com diversos aspectos, como melhoramento vegetal, produo de
sementes, manejo e fertilidade do solo e controle de plantas daninhas,
pragas e doenas, dentre outros.

A partir de meados dos anos 1980, com a consolidao da cadeia produ-


tiva da soja brasileira como segmento dinmico e moderno, o processo
de expanso da rea cultivada comeou a migrar da abertura de novas
reas, para a substituio de atividades produtivas, como a bovinocultura
de corte e o cultivo de arroz. Nesse sentido, destaca-se, por exemplo, que
gradativamente a oleaginosa passou a ocupar importantes reas j conso-
lidadas de pastagens degradadas, haja vista as baixas eficincias tcnica e
econmica de grande parte dos sistemas de pecuria de corte tradicionais,
em relao aos nveis de eficincia observados na explorao sojcola.
Como alternativa para melhorar a estabilidade de produo e de renda dos
produtores, nos ltimos anos, os sistemas de integrao lavoura-pecuria
tm sido ampliados em reas de pastagens.

Com base na Figura 6, pode-se observar a distribuio espacial da


sojicultura brasileira. Nota-se um importante contraste entre as duas
principais regies nacionais produtoras de soja. Na Regio Sul preva-
lece pequenas microrregies, que so formadas por vrios municpios
Figura 6. Distribuio espacial da rea de produo de soja no Brasil safra 2011/12.
com pequena rea territorial e relativamente prximos uns aos outros.
Fonte: IBGE (2014a).
De outra forma, a Regio Centro-Oeste, notadamente o Mato Grosso, Nota: a distribuio realizada por microrregies, sendo que a legenda indica a rea em hectares e
formada por grandes microrregies, cujos municpios possuem reas sua frequncia de distribuio.
44 O agronegcio da soja nos contextos mundial e brasileiro O agronegcio da soja nos contextos mundial e brasileiro 45

No obstante as regies Sul e Centro-Oeste concentrarem 81,04% da Alm disso, ressalta-se que essa regio tambm teve uma evoluo
rea nacional de soja, a Figura 6 permite observar que a soja tambm destacada nos ndices de produtividade, que, em condies edafoclim-
tem ampliado sua fronteira nas direes norte e nordeste, notadamen- ticas favorveis j so similares aos patamares alcanados por grandes
te na regio conhecida como MATOPIBA (Maranho Tocantins, Piau produtores nacionais, tais como o Mato Grosso. (Tabela 13).
e Bahia). Algumas microrregies dentro do MATOPIBA j contam com
uma rea bastante significativa, por exemplo: (a) Barreiras (BA), que Tabela 13. Evoluo da rea, produo e produtividade de soja nas regies
esta na faixa de 500.001 a 1.000.000 hectares; (b) Alto Parnaba brasileiras.
Piauiense (PI) e Gerais de Balsas (MA), que se encaixam na faixa de REGIO/UF Varivel 2000/01 2004/05 2008/09 2012/13 2013/14 Peso TGC
250.001 a 500.000 hectares. Em relao a estas ltimas microrregi-
rea (mil ha) 91,7 521,9 497,6 901,5 1.128,6 3,75% 16,37%
es, a Figura 6 indica que a soja continua avanando rumo ao norte
(Par e Maranho) e leste (Piau). NORTE Produo (mil t) 216,6 1.419,9 1.414,0 2.661,5 3.328,4 3,87% 18,31%

Produtividade (kg/ha) 2.362,0 2.721,0 2.841,0 2.952,4 2.949,0 - 1,66%


A produo brasileira teve uma taxa anual de crescimento de 5,5%
entre as safras agrcolas 2000/01 e 2013/14, o que fez o volume co- rea (mil ha) 962,6 1.442,1 1.608,0 2.414,3 2.602,2 8,64% 6,92%

lhido de gros, mais que dobrar no perodo. Para tanto, dois elementos NORDESTE Produo (mil t) 2.075,9 3.953,1 4.161,9 5.294,8 6.557,3 7,62% 8,97%
tiveram grande importncia: rea e produtividade. A rea nacional apre-
sentou um crescimento muito significativo (4,3% ao ano) no perodo, Produtividade (kg/ha) 2.157,0 2.741,0 2.588,0 2.193,1 2.519,9 - 1,92%

passando de 14,0 para 30,1 Milhes de hectares (Mha). Alm disso, a rea (mil ha) 5.759,5 10.857,0 9.900,1 12.778,2 13.883,4 46,12% 4,90%
produtividade tambm se mostrou crescente no perodo (1,1%), o que CENTRO-
Produo (mil t) 17.001,9 28.973,5 29.134,9 38.091,4 42.002,2 48,81% 5,65%
permitiu amplificar o aumento de rea, levando o Brasil a sucessivos OESTE

recordes de produo (Tabela 13). Produtividade (kg/ha) 2.952,0 2.669,0 2.943,0 2.981,0 3.025,4 - 0,72%

rea (mil ha) 1.172,0 1.891,6 1.460,4 1.758,2 1.989,9 6,61% 1,94%
Atualmente, a soja corresponde a 52,9% da rea total de gros do
Pas. Conforme destacado, o cultivo da soja est concentrado nas SUDESTE Produo (mil t) 2.873,9 4.752,0 4.057,6 5.425,9 5.044,8 5,86% 2,93%

regies Sul e Centro-Oeste, que possuem os cinco maiores produtores Produtividade (kg/ha) 2.452,0 2.512,0 2.778,0 3.086,1 2.535,2 - 0,97%
nacionais da cultura, Mato Grosso, Paran, Rio Grande do Sul, Gois e
rea (mil ha) 5.984,0 8.588,5 8.277,0 9.883,9 10.501,3 34,88% 3,13%
Mato Grosso do Sul (Figura 7).
SUL Produo (mil t) 16.263,5 13.206,2 18.397,1 30.025,8 29.119,5 33,84% 4,64%

Embora os incrementos de rea nas regies Sul e Centro-Oeste sejam


Produtividade (kg/ha) 2.718,0 1.538,0 2.223,0 3.037,8 2.772,9 - 1,46%
os mais significativos em valor absoluto, no perodo, quando se con-
sidera as taxas de crescimento, verifica-se um avano significativo de rea (mil ha) 13.969,8 23.301,1 21.743,1 27.736,1 30.105,4 100,00% 4,33%

rea nas regies norte (16,4% a.a.) e nordeste (6,9% a.a.). Como des- BRASIL Produo (mil t) 38.431,8 52.304,6 57.165,5 81.499,4 86.052,2 100,00% 5,49%
crito, isso se deveu, sobretudo, ao crescimento da sojicultura na Regio
Produtividade (kg/ha) 2.751,0 2.245,0 2.629,0 2.938,4 2.858,4 - 1,11%
do MATOPIBA, que apresenta condies favorveis expanso da sua
fronteira agrcola, notadamente em reas de pastagens degradadas. Fonte: Conab (2014c).
46 O agronegcio da soja nos contextos mundial e brasileiro O agronegcio da soja nos contextos mundial e brasileiro 47

Mil ha 9.000
destacado a partir dos anos 1990 (CONAB, 2014c). No contexto das
8.000 dcadas de 1970 e 1980, considerava-se que o estado estava longe
7.000 dos grandes centros (sentimento reforado pelos precrios modais
6.000 nacionais de transporte) e que seus solos eram menos aptos para a
5.000
prtica agrcola, o que possibilitava encontrar terras com valores relati-
4.000
vamente menores quando comparado a outras regies agrcolas, como
3.000
2.000
Paran, Rio Grande do Sul e So Paulo. Porm, os programas de desen-
1.000 volvimento dos Cerrados, apoiados em instituies pblico-privadas do

2009/10
2000/01

2001/02

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setor, permitiram o desenvolvimento de inovaes tecnolgicas avan-
adas, fundamentais para a introduo e expanso da sojicultura no
MT PR RS GO MS
Mato Grosso, de tal forma que na abertura dos anos 2000, o estado
(a) j contava com a maior rea e a maior produo nacional de soja,
30.000
Mil t

esta ltima suportada por elevados ganhos de produtividade durante


25.000
o perodo.
20.000

15.000 Todavia, no obstante o Mato Grosso possuir um regime climtico mais


10.000 estvel em relao aos demais grandes produtores, especialmente Pa-
5.000
ran e Rio Grande do Sul, da safra 2000/01 (quando alcanou patamar
prximo a 3.000 kg/ha) at a safra 2013/14, o estado apresentou a
0
menor taxa de crescimento de produtividade entre os principais pro-
2000/01

2001/02

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2013/14
dutores da oleaginosa (0,40% ao ano). Parte disso tem relao com o
MT PR RS GO MS fato de que poro significativa da expanso da fronteira agrcola da
(b) soja mato-grossense tem se dado em reas de pastagens degradadas,
Figura 7. Evoluo da rea e produo de soja nos principais estados produtores. sob as quais a soja tem obtido baixo rendimento em seus primeiros
Fonte: Conab (2014). anos de implantao. Em outros termos, tem-se um elevado aumento
de rea (6,0% ano) e produo (6,5% ao ano), mas com uma a produ-
O Centro-Oeste o maior produtor e possui a maior rea nacional de tividade mdia relativamente estvel.
soja. Os trs estados da regio (excluindo o Distrito Federal) surgem
entre os cinco principais produtores nacionais do gro. Por sua vez, a agricultura nos estados da Regio Sul mais precoce em
relao agricultura dos estados do Centro-Oeste, sendo estabeleci-
Nesse cenrio, o principal produtor nacional de soja o Mato Grosso, da nos anos 1970 e 1980. Nesse cenrio, o Paran possui a segunda
que conta com a terceira maior rea territorial nacional (90,3 Mha), maior rea e produo de soja, cujo avano tem se dado em reas de
atrs apenas do Amazonas e Par. A oleaginosa foi introduzida no es- outras culturas, sobretudo o milho vero. O estado tem um dos maio-
tado na segunda metade da dcada de 1970, mas obteve crescimento res potenciais de rendimento nacional, porm, as adversidades climti-
48 O agronegcio da soja nos contextos mundial e brasileiro O agronegcio da soja nos contextos mundial e brasileiro 49

cas tm causado interrupes no crescimento da produtividade estadu- de crescimento anuais significativas. Especialmente relacionado
al (0,6% ao ano). demanda, destaca-se o fato de que os consumos nacionais de farelo
e leo de soja alcanaram, respectivamente, taxas anuais de 6,2%
O Rio Grande do Sul possui a terceira maior rea e produo de soja e 6,7%, mostrando que o prprio Pas constitui um grande mercado
do Brasil. Parte significativa do seu avano territorial (2,6% ao ano) consumidor de farelo (alimentao animal) e leo (alimentao humana
e biodiesel);
tem se dado em reas de arroz e pastagem na poro sul do esta-
do. Contudo, o estado apresenta com um dos menores rendimentos Sobre o comrcio exterior, deve-se destacar que o Brasil o maior expor-
nacionais, em decorrncia de fatores climticos, sobretudo longos tador mundial de gro, ou seja, do produto in natura, sem valor agre-
regimes de estiagem que ocorrem em fases vitais de desenvolvimen- gado. Como anteriormente citado, isso se deve, em grande parte, Lei
to da planta. Mesmo assim, um fator positivo se configura no ganho Kandir de 1996, que isenta a cobrana de ICMS sobre as exportaes
de produtividade que o estado obteve no perodo (2,8% ao ano). O de produtos primrios. As exportaes de farelo de soja, por outro lado,
estado, que teve tetos de rendimento na casa de 2.000 kg/ha nos tiveram um pequeno avano no perodo (1,0% a.a.) e tm se mantido
anos 1990, tem obtido picos de produtividade prximos a 2.850 relativamente estveis nos quatro ltimos anos agrcolas;

kg/ha, embora este patamar ainda esteja aqum dos observados Especificamente para o leo de soja, a nova opo de mercado, represen-
em outros estados produtores. Nesse contexto, a produo estadu- tada pelo incio da adio de biodiesel ao diesel, a partir de 2008, foi o
al avanou significativamente entre as safras 2000/01 e 2013/14 principal responsvel pela significativa retrao das exportaes no pro-
(5,4% ao ano). duto no perodo. Em outros termos, o excedente de leo de soja passou
a ter dois importantes destinos: (1) mercado externo; (2) cadeia produti-
va de biocombustveis;
3.2. Oferta e demanda brasileiras de produtos do
complexo agroindustrial da soja O expressivo crescimento das exportaes de soja em gro, sobretudo
A Tabela 14 foi elaborada a partir de dados de oferta e demanda brasi- para a China, e o significativo aumento de consumo, foi preponderante
leiras por produtos do complexo agroindustrial da soja. Nessa Tabela, para a retrao do estoque final do produto;
pertinente destacar quatro pontos:
Especificamente para os produtos derivados, verifica-se que, enquanto o
estoque final de farelo de soja permanece relativamente estvel, o esto-
Primeiramente, necessrio salientar que os dados expostos na Tabela
que final de leo de soja reduziu significativamente, em decorrncia da
14 no correspondem exatamente aos dados, para o Brasil, que foram
citada ampliao de mercado do produto.
apresentados nas Tabelas 4 a 12. Isso ocorre em virtude de que, para
tratar de forma mais detalhada questes envolvendo oferta e demanda,
em mbito mundial e nacional, de produtos do complexo agroindustrial
soja, considerou-se til adotar duas fontes de dados: USDA e Conab,
respectivamente;

A partir dos anos 2000, tanto a produo quanto o consumo interno


de produtos do complexo agroindustrial da soja apresentaram taxas
50 O agronegcio da soja nos contextos mundial e brasileiro O agronegcio da soja nos contextos mundial e brasileiro 51

Tabela 14. Evoluo de variveis de oferta e demanda interna de produtos do Quanto oferta nacional de produtos do complexo agroindustrial da
complexo agroindustrial da soja (mil t). soja, interessante fazer algumas consideraes referentes indstria
Safra Produo Importao Consumo Exportao Estoque final de processamento. Com base na Figura 8, so verificados trs aspec-
2000/01 38.431,8 849,6 24.380,0 15.675,0 1.233,6
tos importantes: a capacidade instalada, o processamento efetivo e o
2001/02 42.230,0 1.045,2 27.405,0 15.970,0 1.133,8

2002/03 52.017,5 1.189,2 29.928,0 19.890,5 4.522,0


nvel de ociosidade industrial. A capacidade instalada cresceu a uma
2003/04 49.988,9 349,0 31.090,0 19.247,7 4.522,2 taxa anual de 3,70%, entre 1999 e 2013, enquanto o processamento
2004/05 52.304,6 368,0 32.025,0 22.435,1 2.734,7
evolui 4,01% a.a. Embora tenha ocorrido a evoluo no esmagamento
2005/06 55.027,1 48,8 30.383,0 24.957,9 2.469,7

2006/07 58.391,8 97,9 33.550,0 23.733,8 3.675,6


dos gros, que superou a casa de 35 Mt, as indstrias ainda contam
Soja em gro
2007/08 60.017,7 96,3 34.750,0 24.499,5 4.540,1 com um grande nvel de ociosidade operacional.
2008/09 57.161,6 99,4 32.564,0 28.562,7 674,4

2009/10 68.688,2 117,8 37.800,0 29.073,2 2.607,2 60.000,0

Mil t
2010/11 75.324,3 41,0 41.970,0 32.986,0 3.016,5
50.000,0
2011/12 66.383,0 266,5 36.754,0 32.468,0 444,0

2012/13 81.499,4 320,0 38.524,0 42.791,8 947,6 40.000,0


TGC 5,3% -15,8% 3,5% 7,6% -6,2%
30.000,0
2000/01 18.051,5 218,7 7.200,0 11.270,7 1.056,4

2001/02 20.263,5 367,5 7.580,0 12.517,2 1.590,2 20.000,0


2002/03 21.962,0 305,4 8.100,0 13.602,2 2.155,4 10.000,0
2003/04 22.673,0 187,8 8.500,0 14.485,6 2.030,6
0,0
2004/05 23.127,0 188,7 9.100,0 14.421,7 1.824,6
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
2005/06 21.918,0 152,4 9.780,0 12.332,4 1.782,6

2006/07 23.947,0 101,2 11.050,0 12.474,2 2.306,6


Capacidade Processamento Ociosidade
Farelo de soja
2007/08 24.717,0 117,3 11.800,0 12.287,9 3.053,0

2008/09 23.187,8 43,5 12.000,0 12.253,0 2.031,3 Figura 8. Capacidade instalada, processamento e ociosidade anual das indstrias de leos
2009/10 26.719,0 39,5 12.900,0 13.668,6 2.093,1 vegetais do Brasil (mil t).
2010/11 29.298,5 24,8 13.828,0 14.355,0 3.233,4
Fonte: Elaborado a partir de dados da Abiove (2014).
2011/12 26.026,0 5,0 14.005,0 14.289,0 970,4
Notas: Considerou-se um total de 300 dias de operao da indstria.
2012/13 27.258,0 5,0 13.500,0 13.335,5 1.399,9

TGC 3,1% -28,9% 6,2% 0,8% 0,9%

2000/01 4.341,5 72,0 2.935,0 1.651,5 284,1


O aumento na capacidade ociosa pode ser atribudo a diversos fatores,
2001/02 4.873,5 135,0 2.920,0 1.934,8 437,8 dentre os quais, trs merecem destaque: (1) forte concorrncia entre
2002/03 5.282,0 36,0 2.950,0 2.485,9 319,9 a indstria de processamento e empresas voltadas para o comrcio
2003/04 5.510,4 27,0 3.010,0 2.517,2 330,1

2004/05 5.692,8 3,2 3.050,0 2.697,1 279,0


exterior, que, em determinados casos implica no pagamento de gio
2005/06 5.479,5 25,4 3.150,0 2.419,4 214,5 sobre o preo de exportao; (2) falta de capital de giro e altos custos
leo de soja
2006/07 5.909,0 44,1 3.550,0 2.342,5 275,1 de financiamento, dificultando a formao de estoques de matria-
2007/08 6.259,5 27,4 4.000,0 2.315,8 246,2

2008/09 5.872,2 15,0 4.250,0 1.593,6 289,8


prima; e (3) superdimensionamento da maquinaria em relao oferta
2009/10 6.766,5 16,2 4.980,0 1.563,8 471,1 de matria-prima (Stlp e Pl, 1992).
2010/11 7.419,8 0,1 5.495,0 1.741,0 655,0

2011/12

2012/13
6.591,0

6.903,0
1,0

5,5
5.413,0

5.500,0
1.757,1

1.353,6
76,9

131,8
3.3. Comportamento dos preos pagos e recebidos
TGC 3,6% -28,8% 6,7% -3,0% -4,9% pelos produtores de soja
Fonte: Conab (2014b). Os preos pagos e recebidos so fontes de grandes incertezas para os
52 O agronegcio da soja nos contextos mundial e brasileiro O agronegcio da soja nos contextos mundial e brasileiro 53

produtores de soja, pois tendem a apresentar acentuadas variaes, ram a necessidade de especializar a mo de obra. Um dos impactos
influenciados por inmeras variveis, sobretudo de origens econmicas, mais significativos desse fator foram os ganhos sociais, evidenciados
sociais e ambientais. A partir de dados associados a sistemas de cul- sobremaneira no avano dos valores mensais recebidos pelos funcion-
tivo do Estado do Paran, verificou-se a variao temporal dos preos rios agrcolas (2,6% ao trimestre).
nominais de alguns insumos e recursos produtivos utilizados na prtica
produtiva (Tabelas 15). A estatstica considera o levantamento trimes- Segundo avaliaes econmico-financeiras de safras, tais como
tral realizado pela Secretaria da Agricultura e do Abastecimento do Hirakuri (2013) e IMEA (2014a) os insumos representam o principal
estado do Paran, durante o perodo de fev/2002 a nov/2013 (PARA- componente de custo na produo de soja. Sequencialmente, os
N, 2014). Essa fonte de dados foi adotada por representar uma slida fertilizantes tm sido relatados como o principal item de custo na
base de dados de preos histricos, recebidos e pagos pela agropecuria. sojicultura. Parte disso decorrente, da evoluo do preo nominal
Embora, estejam assossiados ao estado do Paran, fornecem um impor- desse insumo (1,7% ao trimestre), que apresentou um crescimento
tante parmetro da evoluo dos preos nominais dos fatores produtivos. superior ao preo de venda da soja em gro, no perodo considera-
Adicionalmente, ressalta-se que existem outras importantes fontes de do. Quando os produtores esto capitalizados, a tendncia aumen-
preos pagos e recebidos pela agricultura, que podem ser utilizadas para to no uso de insumos produtivos, sobretudo aqueles direcionados ao
esse tipo de anlise, tais como o Banco de Dados do Instituto de Econo- aumento de produtividade, como o caso do adubo. Consequente-
mia Agrcola do Estado de So Paulo (SO PAULO, 2014). mente, o aumento na demanda por fertilizantes ter como impacto o
acrscimo no preo de venda desse produto.
Tabela 15. Variaes total e trimestrais nos preos nominais da soja e de recur-
sos produtivos no Estado do Paran - fev/2002 a nov/2013 Outro insumo que tem ganhado importncia na formao dos custos
Estatstica Gro Operrio Terra Trator Adubo Semente Inseticida Herbicida Fungicida*
de produo a semente. Se por um lado, o desenvolvimento de
cultivares de ciclo precoce, adaptadas ao plantio antecipado e tipo
Total 210,6% 246,6% 473,3% 112,1% 141,3% 232,3% -39,1% 18,2% -24,1%

Trimestral 1,4% 2,6% 3,0% 0,9% 1,7% 1,6% -1,7% 0,1% -0,7%
de crescimento indeterminado, permitiu o estabelecimento de mais
Fonte: a partir de dados da SEAB (2014) de uma espcie vegetal por safra, de outro, tiveram como desdo-
* Para classe dos fungicidas, o perodo correspondente mai/2006 a nov/2013. bramento, o aumento dos custos do referido insumo na sojicultura
(1,6% ao trimestre).
As propriedades agropecurias foram transformadas em empreendimentos
com retornos financeiros. Nesse sentido, houve um destacado aumento De outra forma, no que tange s mquinas agrcolas, ao considerar o
de eficincia no uso da terra, recurso fundamental para a sustentabilidade preo de um trator 75-78 cv, o avano no preo desse recurso (0,9%)
desses empreendimentos. O desdobramento disso foi o ganho de compe- foi inferior aos preos recebidos pelos sojicultores no perodo (1,4%).
titividade da prtica produtiva, especialmente para sistemas agrcolas que Uma vez que a soja a principal commodity remuneradora da prtica
contemplam commodities que contam com o apoio de cadeias produti- agrcola, esse fato foi preponderante para a evoluo da venda de m-
vas fortalecidas, como a soja. Nesse contexto, as propriedades agrcolas quinas agrcolas, pois permitiu uma relao de troca (valor do bem em
tiveram ampla valorizao, de tal modo que a terra foi o recurso produtivo sacas de 60 kg do produto selecionado) mais favorvel ao sojicultor.
mais valorizado no perodo considerado (3,0% ao trimestre). Conforme visualizado na Figura 9, os incrementos e decrementos na
venda de tratores e colheitadeiras tendem acompanhar a movimenta-
A introduo do conceito de negcios e a modernizao agrcola cria- o do preo recebido pela soja.
54 O agronegcio da soja nos contextos mundial e brasileiro O agronegcio da soja nos contextos mundial e brasileiro 55

70.000 80,00 seu preo de venda se manteve relativamente estvel durante o perodo
Unidades

R$/sc
60.000 70,00 considerado. Em outros termos, a maior ou menor representatividade
60,00 desse defensivo nos custos de produo depender da sua frequncia
50.000
50,00 de uso, seja em nmero de aplicaes ou variaes da dose utilizada,
40.000
40,00 em decorrncia de nveis inferiores ou superiores de infestao por
30.000
30,00 plantas daninhas.
20.000
20,00
10.000
No que tange ao manejo de pragas, verificou-se o histrico de preos
10,00
de um inseticida voltado, sobretudo para o controle de lagartas da soja.
0 0,00
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 No que diz respeito ao controle de percevejo na soja, com a retirada
Tratores de rodas Colheitadeiras Nominais Corrigidos de molculas do mercado, o produtor teve que adotar novos produtos.
Assim, no foi possvel obter um inseticida para controle de percevejos
Figura 9. Evoluo das vendas de tratores e colheitadeiras e evoluo dos preos recebi-
com histrico de preos no perodo considerado. Nesse cenrio, o pre-
dos (nominais e corrigidos).
o nominal do inseticida considerado foi aquele que apresentou maior
Fonte: a partir de dados de ANURIO DA INDSTRIA... (2013) e SEAB (2014).
Nota: os preos corrigidos foram usara como deflator o IGP-DI (dezembro de 2013). retrao no perodo (-1,7% ao trimestre). Assim, a tendncia seria are-
duo do custo nominal da aplicao desse defensivo para controle de
Em relao aos defensivos agrcolas, foram verificados os preos de lagartas. Entretanto, conforme indicado em anlises econmico-finan-
venda de produtos atualmente utilizados na sojicultura e que tm sido ceiras (HIRAKURI, 2013; IMEA, 2014a) o aumento da frequncia de
adotados em um horizonte o mais longevo possvel, de preferncia a uso de inseticidas para controle de lagartas nas safras recentes em
partir do perodo inicial considerado (fev/2002). A partir disso, para dose e/ou nmero de aplicaes fez com que o custo desses tipos de
a classe dos herbicidas, considerou-se a variao entre fev/2002 e inseticidas aumentasse. Em relao ao controle de percevejos, para os
nov/2013, no preo do Roundup Transorb, utilizado em dessecao e produtos relacionados s molculas inseridas recentemente no merca-
no manejo ps-emergncia de plantas daninhas; para os inseticidas foi do, j foram observados aumentos na frequncia de uso de inseticidas,
medida a variao entre fev/2002 e nov/2013, no preo do Orthene sobretudo na safra 2013/14, o que tambm tem gerado incrementos
750 BR, usado para o controle de lagartas; para os fungicidas, entre- nos custos de inseticidas para essa finalidade.
tanto, foi considerada a variao entre mai/2006 e nov/2013, no preo
do Priori Xtra, utilizado para controle de ferrugem asitica e diversas Por fim, em relao aos fungicidas, o produto considerado tambm
outras doenas. apresentou um recuo de preos nominais, no perodo entre mai/2006 e
nov/2013. Desse modo, a tendncia que o custo nominal da apli-
Aps o evento da soja RR1, houve uma grande mudana no manejo de cao desse fungicida tenha recuado. Em outras palavras, a maior ou
plantas daninhas, marcada pelo uso do glifosato no controle em ps- menor representatividade desse defensivo nos custos de produo
-emergncia. Assim, uma srie de produtos comerciais aumentou sua depender da sua frequncia de uso, seja em nmero de aplicaes ou
importncia na sojicultura, como o Roundup Transorb, alicerados em variaes da dose utilizada, em decorrncia de nveis inferiores ou su-
uma maior praticidade de manejo, um controle mais eficiente e uma periores da incidncia de doenas. Ressalta-se que alguns princpios ati-
gesto de custos mais eficaz. Em meio a esse contexto, as variaes vos e produtos comerciais foram inseridos nos anos recentes e tambm
no preo do herbicida ficaram dentro de uma pequena faixa, ou seja, o podem influir nos custos de produo na sojicultura.
56 O agronegcio da soja nos contextos mundial e brasileiro O agronegcio da soja nos contextos mundial e brasileiro 57

4. Importncia, competitividade e impactos nos elos de distribuio, indstria e insumo. Ao tomar como
limitantes da soja brasileira referncia essa estatstica, observa-se que, entre 1996 e 2012, o de-
sempenho econmico da soja foi muito significativo, de modo que sua
Nesta seo, discutida a importncia socioeconmica da soja nacio- importncia cresceu, tanto para o agronegcio quanto para a economia
nal, assim como fatores que limitam sua competitividade: (1) a impor- nacional como um todo (Tabela 16).
tncia da soja para a economia brasileira, dando-se nfase ao valor
Tabela 16. Evoluo dos PIBs e do VBP de soja no Brasil a preos de 2012
bruto da produo e balana comercial; (2) os destaques para alguns
(milhes de R$).
dos principais problemas de competitividade do complexo agroindustrial
nacional da soja. Ano PIB do Brasil PIB do agronegcio PIB agropecurio VBP da soja
% VBP Soja no
PIB agropecurio
1996 2.754.561 717.908 167.351 15.736 9,40%
4.1. Importncia socioeconmica da soja brasileira 1997 2.847.536 711.563 164.972 19.516 11,83%
O complexo agroindustrial da soja tem expressiva importncia socioe-
1998 2.848.542 715.687 175.257 18.895 10,78%
conmica para o Brasil, pois movimenta um amplo nmero de agentes 1999 2.855.780 728.874 175.058 19.560 11,17%
e organizaes ligados aos mais diversos setores socioeconmicos, 2000 2.978.755 729.589 173.557 21.861 12,60%
como empresas de pesquisa e desenvolvimento, fornecedores de insu- 2001 3.017.870 742.334 181.534 25.430 14,01%
mos, indstrias de mquinas e equipamento, produtores rurais, coo- 2002 3.098.088 807.717 203.140 36.092 17,77%
perativas agropecurias, cooperativas agroindustriais, processadoras, 2003 3.133.611 860.501 227.160 52.652 23,18%

produtores de leo, fabricantes de rao e usinas de biodiesel, dentre 2004 3.312.612 882.483 225.198 55.647 24,71%

outras. Em outros termos, o supracitado complexo um vital gerador 2005 3.417.280 841.379 203.240 34.604 17,03%
2006 3.552.503 845.186 198.909 27.697 13,92%
de riquezas, empregos e divisas, se transformando em um dos princi-
2007 3.768.900 911.891 223.142 36.525 16,37%
pais vetores de desenvolvimento regional do Pas.
2008 3.963.812 969.227 255.882 51.091 19,97%
2009 3.950.743 912.601 237.817 46.331 19,48%
A estimativa do Produto Interno Bruto (PIB) do agronegcio pelo Centro
2010 4.248.379 961.605 261.269 42.081 16,11%
de Estudos Avanados em Economia Aplicada da Escola Superior de 2011 4.364.479 1.003.759 289.072 53.062 18,36%
Agricultura Luiz de Queiroz (CEPEA, 2014) utiliza a tica do valor agre- 2012 4.402.537 988.000 196.119 50.466 25,73%
gado, adotando-se uma segmentao em distribuio, agropecuria, TGC 3,22% 2,40% 2,77% 7,36% 4,47%
indstria e insumos. Esta estimativa obtida em parceria com a Confe- Fonte: Elaborado a partir de dados de BANCO CENTRAL... (2012), ABREU (2014), CEPEA (2014) e
derao da Agricultura e Pecuria do Brasil (CNA). O PIB da agropecu- IBGE (2014b).

ria composto pela agricultura e pecuria e indica o valor adicionado


da produo primria, ou seja, dentro da porteira, no considerando Verifica-se que o VBP da soja nacional apresentou um crescimento
o valor adicionado fora da porteira, referente aos setores de distribui- expressivo (7,36% ao ano), impulsionado pelo incremento na produo
o, da indstria e de insumos (CEPEA, 2014). (Tabela 13) e elevao dos preos domsticos (Tabela 15). Com isso,
o VBP da soja representou mais de 25% do PIB agropecurio em 2012.
O Valor Bruto da Produo (VBP) da soja representa uma estimativa Se existissem estatsticas monetrias similares, agregadas e dispon-
da gerao de renda rural pela referida cultura, sem considerar seus veis, elas, provavelmente, indicariam impactos significativos da olea-
58 O agronegcio da soja nos contextos mundial e brasileiro O agronegcio da soja nos contextos mundial e brasileiro 59

ginosa tambm nos setores de distribuio, indstria e insumos. Isso No tocante ao saldo da Balana Comercial do Brasil, cada vez mais o
porque a soja o gro mais produzido no Brasil, amplamente comercia- agronegcio tem se tornado fundamental na manuteno dos supe-
lizado e distribudo interna e externamente, relacionado ao maior com- rvits comerciais alcanados pelo pas. Desde 2001, a agropecuria
plexo agroindustrial instalado no pas, agrupando milhares de empresas, nacional tem permitido um saldo comercial positivo, ante os dficits
desde pequenos revendedores de insumos a grandes transnacionais, comerciais crescentes apresentados pelos outros setores da economia
alm de ser a maior consumidora de sementes, fertilizantes e defensi- nacional (Figura 11). Por exemplo, em 2013, o significativo saldo co-
vos (ABRASEM, 2014; ANURIO ESTATSTICO..., 2013; SINDIVEG, mercial do agronegcio (US$ 82,9 bilhes) no permitiu que a Balana
2014). Comercial do Pas se tornasse deficitria, mesmo com um saldo nega-
tivo recorde apresentado pelos demais setores econmicos (-US$ 80,3
Os resultados relacionados ao desempenho do comrcio exterior do bilhes). Nesse contexto, a soja tem papel nico, pois a competitivi-
complexo agroindustrial da soja mostram a sua importncia no tocante dade de sua cadeia produtiva em mbito mundial permitiu que o saldo
gerao de divisas. Conforme indica a Figura 10, a oleaginosa tem comercial dos produtos de seu complexo agroindustrial aumentasse
ampliado o seu domnio nas exportaes do agronegcio, pois, com seis vezes entre 1997 e 2013 e se tornasse responsvel por mais de
uma taxa anual de crescimento da ordem de 13,73%, o valor de suas 37% do saldo comercial do agronegcio brasileiro.
exportaes alcanou o patamar de US$ 30,961 bilhes, representan-
do, respectivamente, 30,97% e 12,78%, das exportaes do agrone- 100,0
82,9
80,0
gcio e do Pas. No obstante o referido complexo agroindustrial ser o
60,0
principal exportador do agronegcio nacional deve ser ressaltado que 40,0 30,8
outros importantes complexos agroindustriais e produtos foram im- 20,0 5,2 15,2

Bilhes US$
2,6
portantes para o comrcio exterior do Brasil, dentre as quais: carnes, 0,0
-20,0
sucroalcooleiro, florestal e cereais/farinhas/preparaes. -6,8-21,9
-40,0
-60,0
-80,0
35,0 -80,3
-100,0
Bilhes US$

30,0 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
25,0
Brasil Agronegcio Outros setores Complexo soja
20,0
15,0
Figura 11. Saldos da balana comercial do complexo soja, do agronegcio, de outros
10,0
5,0 setores econmicos e do Brasil (bilhes de US$).
0,0 Fonte: a partir de BRASIL (2014c).
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Complexo Soja 5,6 4,7 3,8 4,2 5,3 6,0 8,1 10,0 9,5 9,3 11,4 18,0 17,2 17,1 24,1 26,1 31,0
Carnes 1,6 1,6 1,9 2,0 2,9 3,2 4,2 6,3 8,2 8,6 11,3 14,5 11,8 13,6 15,8 15,7 16,8 Ao analisar as exportaes do complexo agroindustrial da soja por esta-
Sucroalcooleiro 1,8 2,0 2,0 1,2 2,4 2,3 2,3 3,2 4,7 7,8 6,6 7,9 9,7 13,8 16,4 15,0 13,7
Florestais 3,5 3,4 3,9 4,4 4,1 4,3 5,5 6,7 7,2 7,9 8,8 9,3 7,2 9,3 9,6 9,1 9,6 do exportador, verificamos que os quatro principais produtores de soja,
Cereais/Farinhas 0,1 0,1 0,1 0,1 0,6 0,3 0,5 0,9 0,3 0,7 2,2 2,2 1,8 2,7 4,2 6,7 7,3
tambm so os quatro principais exportadores dos produtos do comple-
xo. Os respectivos valores das exportaes dos complexos agroindus-
Figura 10. Exportaes do agronegcio, por produtos e complexos produtivos.
Fonte: BRASIL (2014a)
triais da soja do Mato Grosso, Paran, Rio Grande do Sul e Gois so:
60 O agronegcio da soja nos contextos mundial e brasileiro O agronegcio da soja nos contextos mundial e brasileiro 61

US$ 9,3 bilhes, US$ 6,2 bilhes, US$ 5,7 bilhes e US$ 2,4 bilhes. slidas e em constante desenvolvimento. Outro aspecto favorvel
O destaque o Mato Grosso, que apresentou um crescimento anual representado pela condio mercadolgica propcia para a evoluo
de 20,32% em suas exportaes, o que propiciou um salto da terceira economicamente sustentvel do cultivo da commodity, em decorrncia
para a primeira posio no ranking do valor exportado por unidade da da crescente demanda pela soja em gro e seus produtos derivados.
federao (BRASIL, 2014a). Embora esses sejam os principais exporta- Em terceiro lugar, o Brasil tem uma ampla disponibilidade de terras
dores do complexo agroindustrial da soja, ressalta-se que a oleaginosa aptas para a produo agrcola, sobretudo as reas de pastagens degra-
tem permitido a outros estados experimentarem um significativo merca- dadas. Esse cenrio tem permitido ao sojicultor um fluxo constante
do internacional, como o caso do Mato Grosso do Sul, So Paulo, de tecnologias e conhecimentos essenciais ao processo produtivo e a
Minas Gerais, Bahia, Maranho, Santa Catarina e Tocantins. remunerao e capitalizao necessria para investir na expanso das
reas de lavoura (HIRAKURI, 2013).
4.2. Limitantes competitividade da soja brasileira
Segundo Porter (1998), clusters so concentraes geogrficas de Entretanto, a cadeia produtiva nacional da soja possui diferentes es-
empresas interconectadas de um setor especfico, relacionadas entre trangulamentos que afetam sua competitividade, mormente aqueles
si e com outras entidades importantes para competio. No contexto conhecidos como Custo Brasil, advindos de obstculos estruturais,
agrcola, os clusters podem incluir diversos segmentos, como empresas burocrticos e econmicos, que encarecem os investimentos feitos
de pesquisa, fornecedores de recursos produtivos, instituies finan- no Pas. Dentre os principais gargalos da produo nacional de soja,
ceiras, provedores de servios (e.g. consultoria tcnica), produtores podem ser citados os seguintes:
rurais, transportadoras, cerealistas, cooperativas agropecurias e/ou
Elevados custos de frete agrcola, significativamente superiores aos obser-
agroindustriais, indstrias de transformao e empresas exportadoras, vados nos Estados Unidos e na Argentina;
dentre outros.
O Brasil conta com uma capacidade de armazenamento a granel bastante
Os clusters da sojicultura na Regio Sul do pas seguem uma constru- inferior produo nacional de gros, ocasionando custos adicionais ao
o em que as cooperativas agropecurias e/ou agroindustriais assu- setor produtivo;
mem papel fundamental no fornecimento de insumos, financiamento A infraestrutura limitada e a ineficincia operacional criam problemas
da produo, recebimento de gros, processamento da produo e crnicos aos portos nacionais, de tal modo que extensas filas de navios
acesso a portflios de mercados (e.g. comrcio exterior). Por sua vez, sejam formadas durante o perodo de maior escoamento de gros, geran-
na Regio Centro-Oeste predominam grandes organizaes, dos grupos do custos adicionais de embarque (custos de espera);
nacionais (e.g. A.Maggi) s transnacionais do agronegcio (e.g. Bunge). Alta carga tributria e elevadas taxas de juros.
Essas organizaes, assim como as cooperativas, fornecem insumos
e linhas de financiamento, recebem e compram a produo agrcola e A partir do cenrio descrito, sero abordados alguns fatores que impactam
possuem capacidade de verticalizao de operaes, alm de ter um negativamente na competitividade da produo nacional de soja. Primei-
extenso acesso a portflios de mercados. ramente, se por um lado, a produo nacional de gros cresce de forma
significativa, na maioria dos estados com produo agrcola, o incremen-
Dentre os importantes fatores positivos da competitividade da sojicul- to na capacidade esttica de armazenagem a granel no consegue ser
tura brasileira, tm-se clusters produtivos compostos por entidades expandida na mesma velocidade. A produo de gros est estimada em
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188,7 Mt para a safra 2013/14, enquanto a capacidade de armazenamen- A Figura 12 ilustra a evoluo do preo pago em frete agrcola at o
to a granel alcana 123,3 Mt, ou seja, corresponde a 64,8% da produo Porto de Santos (principal ponto de escoamento da safra de soja do
de gros indicada (CONAB, 2014a). estado), tendo como origem trs regies sojicultoras do Mato Grosso
(frete longo). Vislumbra-se que esses gastos assumidos pelo produtor
Se considerarmos a produo de soja e milho vero, grandes competi- rural, j elevados no incio do perodo de apurao (janeiro de 2009),
dores por espao nos silos e armazns, teremos um volume de 116,9 apresentaram fortes incrementos a partir do segundo semestre de
Mt de gros. Neste caso, a capacidade nacional de armazenagem a 2012. Aqui, podem ser feitas as seguintes consideraes:
granel alcana 104,7% e comporta a quantidade produzida. Contudo,
em vrios estados brasileiros, a capacidade de armazenagem a granel No segundo semestre de 2012, houve a elevao das exportaes na-
significativamente inferior citada produo de gros, dentre os cionais de milho em gro, com o Mato Grosso se tornando o principal
quais: Minas Gerais, Bahia, Tocantins, Maranho, Piau, Santa Catarina, exportador do produto. Nesse contexto, a maior procura pelo servio
Rondnia, Par e Distrito Federal. Em outros termos, embora a cadeia impactou em aumentos generalizados no preo do frete agrcola a partir
de tal perodo;
produtiva da soja experimente um desenvolvimento contnuo e slido, a
capacidade de armazenagem ainda constitui um importante limitante a No Paran, o preo mdio do frete curto, at as unidades de recebimen-
sua competitividade. to das cooperativas agrrias ficou na casa de R$ 21,00/tonelada, em
fevereiro de 2014. Por sua vez, em trs importantes regies produtoras
Outro fator restritivo competitividade o fato de que a capacidade do Mato Grosso, o preo do frete longo, at o Porto de Santos, atingiu
de armazenamento nas propriedades rurais representa apenas 15% dos um patamar na casa de R$ 300/tonelada, durante os meses de fevereiro
gros armazenados no Brasil, bastante abaixo do percentual mnimo de e maro;
35% em pases desenvolvidos (RIO GRANDE DO SUL, 2013). Esses O tratamento desse obstculo competitividade da sojicultura nacional
problemas de armazenagem tm srios impactos negativos na competi- depender de investimentos em diversidade e integrao dos modais de
tividade do agronegcio nacional, dentre os quais: transporte, como o corredor BR163 Rio Tapajs e a ligao da Ferrovia
de Integrao Centro-Oeste com as Rodovias BR80 e BR158;
A baixa armazenagem em propriedades dificulta a estratgia de escalona-
mento de vendas ao restringir a formao de estoques pelos produtores O investimento na revitalizao de rodovias e frotas tambm ser funda-
para a venda futura; mental, pois permitir aumentar a rapidez desse tipo de escoamento da
produo e a diminuio das perdas de gro;
A falta de silos em determinadas regies produtoras de gros de exporta-
o, como soja e milho, faz com que grande parte dos produtores tenha O fortalecimento de clusters regionais, com o estabelecimento de agroin-
que enviar seu produto diretamente para o porto, assumindo gastos com dustriais e silos daria aos sojicultores, a possibilidade de comercializar e
frete longo; entregar sua produo regionalmente, pagando um frete curto de gros
a granel.
O congestionamento de cargas com gros, sobretudo em caminhes tra-
fegando pelas rodovias ou esperando em filas nas imediaes dos portos
nacionais.
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325,00
mercadolgicos do agronegcio da soja no contexto mundial e brasilei-
R$ por tonelada

300,00 Frete para Santos ro. Aps o que foi exposto sobre os mercados dos produtos do com-
275,00
plexo agroindustrial da soja, no lado da demanda, v-se um contexto
250,00
225,00
mundial favorvel ao Brasil, uma vez que as perspectivas esto direcio-
200,00 nadas para o aumento no consumo de protena animal que, consequen-
175,00
temente, pressionar o crescimento da produo de carnes e incre-
150,00
125,00 mentar a demanda de raes. Apesar de no ser o principal produto
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do esmagamento da soja, o leo tem se destacado nos ltimos anos,
notadamente pelo fato de que o setor de biocombustveis passou a ser
Sorriso Campo Novo do Parecis Diamantino uma nova opo de mercado para o produto, aumentado sua liquidez.

Figura 12. Evoluo do preo do frete no Mato Grosso. Em relao aos compradores dos produtos do agronegcio da soja, a
Fonte: IMEA (2014b).
China tem a supremacia absoluta nas importaes de gros, enquanto
a Unio Europeia deve se manter como principal importadora de fare-
Somada s ineficincias relatadas nos elos de armazenagem e distribui-
lo de soja, embora os pases em desenvolvimento tendam a ter mais
o, a taxa bsica de juros (SELIC) foi aumentada sucessivamente pelo
representatividade no mercado desse produto. Em relao ao mercado
COPOM em 2013 e meados de 2014, saindo de 7,25% em janeiro,
internacional de leo, China e ndia devem continuar como os dois prin-
para alcanar 11,00% em abril de 2014. Com isso, o Brasil ainda
cipais importadores.
o pas com a maior taxa de juros reais do mundo, o que compromete
sobremaneira a competitividade do Pas no contexto econmico global. Em mbito mundial, a produo de soja dever manter seu constante
e significativo crescimento. No curto prazo, os Estados Unidos de-
Por fim, no que tange aos portos nacionais, diversos estrangulamen- vem aumentar sua rea de produo em decorrncia da diminuio
tos criam barreiras s pretenses geopolticas do Brasil. A Consultoria do mandato do milho na produo de etanol, o que poder permitir ao
ILOS realizou uma anlise de desempenho dos portos brasileiros (ILOS, pas, manter-se como maior produtor nos prximos anos agrcolas. Em
2013), considerando diversos aspectos, dentre os quais: infraestrutura, outros termos, haver um aumento da rea de soja, em detrimento da
desempenho operacional, gesto porturia e custos. Dentre os princi- queda na rea do milho, no referido pas. Contudo, aps esse evento, a
pais problemas detectados nos portos esto: exigncias burocrticas, expectativa que rea de soja norte-americana se estabilize, de modo
saturao do porto, tarifas e custos porturios, acesso rodovirio, infra- que o Brasil deve se tornar o maior produtor mundial do gro, devido
estrutura de armazenagem, tempo de liberao de mercadorias, gastos ampla disponibilidade de terras aptas para a sua produo, mormente
com sobre estadia (demurrage), atuao das autoridades pblicas, aquelas relacionadas s pastagens degradadas.
janela de atracao dos navios e falta de acesso ferrovirio.
As perspectivas iniciais do USDA para a safra 2014/15 esto anco-
5. Consideraes finais radas em condies edafoclimticas favorveis, o que permitir um
volume de gros recorde e bastante significativo, capaz de recompor
As anlises realizadas nas diversas sees deste estudo permitiram estoques e impactar na reduo dos preos da soja em gro no merca-
verificar mudanas significativas nos fatores estruturais, tecnolgicos e do futuro. Embora essas perspectivas iniciais estejam direcionadas para
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o recuo das cotaes da soja em gro na CBOT, determinadas ressal- para produo exclusiva de gros ou pela adoo de sistemas integra-
vas devem ser consideradas. Em primeiro lugar, os preos atuais do dos (e.g. integrao lavoura-pecuria ou integrao, lavoura, pecuria
gro no mercado futuro (US$ 14,07 em 2013) esto bastante elevados floresta).
e significativamente acima dos nveis alcanados no incio da dcada
de 2000 (cerca de US$ 6,00). Nesse sentido, quedas moderadas de Embora a explorao sojcola tenha um avano contnuo e gradativo, o
cotao so normais e esperadas, ou seja, o mercado da commodity Brasil apresenta diversos limitantes competitividade do agronegcio
pode continuar aquecido, mesmo perante pequenos recuos nas suas da cultura:
cotaes na CBOT. Em segundo lugar, o clima tem tido fundamental
Modais de transporte: ocorre o predomnio do transporte rodovirio, com
influncia no mercado da soja, pois eventos climticos (e.g. estiagens) estradas em pssimo estado de conservao e elevados pedgios que en-
esto constantemente originando quebras de safras nos grandes pases carecem os custos de frete rodovirios. Alm de insuficientes e ineficien-
produtores e causando intensas flutuaes no mercado futuro. tes, os outros tipos de modais contam com inconvenientes que afetam
sua integrao com o modal ferrovirio. Por exemplo, o corredor BR163
O Brasil maior exportador de soja em gro e constitui um dos players Rio Tapajs (integra os modais rodovirio e fluvial) tem trechos no
mais relevantes do agronegcio mundial da commodity. No ambiente asfaltados entre as regies produtoras de soja do Mato Grosso e Miritu-
global de negcios, o pas funciona como um prestador de servios ba, municpio do Par, onde esto localizadas as estaes de transbordo
para a China, que terceiriza a produo da oleaginosa para outros pa- de cargas;
ses, que, alm do Brasil, inclui os Estados Unidos. Ainda concernente Capacidade de armazenagem: fora o envio imediato de grande parte dos
ao comrcio exterior, a legislao tributria nacional privilegia as expor- gros para os portos, gerando um custo de frete expressivo. Alm disso,
taes de produtos primrios, mas prejudica a agregao de valor sobre a baixa capacidade de armazenagem, especialmente nas propriedades
tais tipos de produtos. Isso faz o Pas perder oportunidades socioeco- agrcolas, impede que o Brasil possa utilizar a estratgia de comercializa-
nmicas, como o desenvolvimento econmico e humano regional e a o especulativa, na qual o sojicultor poderia armazenar o gro e esperar
gerao de empregos, que so transferidos para outros pases, sobretu- um momento mais favorvel para a sua comercializao;
do para a China. Nesse contexto, o Brasil assume o posto de segundo Gesto do negcio agrcola: a transformao da agricultura em agroneg-
maior exportador de farelo e leo de soja e observa a Argentina manter cio fez com que as propriedades rurais se transformassem em empresas
a hegemonia nas exportaes desses produtos com valor agregado, agrcolas, que necessitam obter nveis mnimos de remunerao para
derivados da soja em gro. serem viabilizadas. Nesse sentido, os agricultores esto continuamente e
gradativamente se transformando em empresrios e empreendedores.
No mbito interno, a produo de soja tem avanado continuamente, Portos: no obstante as ineficincias porturias representarem um grande
calcada no gradativo aumento de rea e nos ndices crescentes de limitante s pretenses geopolticas brasileiras, esse ponto de ligao do
produtividade. Na Regio Sul do Pas, o avanado da sojicultura tem se Pas com seus clientes acumula toda a ineficincia gerada nos elos ante-
dado pela incorporao de reas de outros cultivos (e.g. milho vero) e riores, ou seja, armazenagem e transporte.
pastagens (e.g. integrao lavoura-pecuria) e pela insero da cul-
tura em sistemas de produo da qual a mesma no fazia parte (e.g. Conforme exposto, a sojicultura tem condies amplamente favorveis
rotao com arroz no Rio Grande do Sul). Na Regio Centro-Oeste, a para permanecer como principal dinamizador do agronegcio nacional.
soja tem tido seu avano mais significativo, sobretudo nas extensas Nesse sentido, o complexo agroindustrial da soja deve continuar seu
reas de pastagens degradadas, tanto pela incorporao dessas terras avano pelo pas, com o estabelecimento e fortalecimento de clusters
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