PORTAFOLIO DE BANCA DE INVERSION

En el siguiente portafolio de banca de inversin ofreceremos varias alternativas financieras para

su inversin en el sector bancario, compaas de financiamiento y mercado de valores, que le
permita al inversionista obtener rendimientos en los sectores ya mencionados segn los mtodos
de valorizacin.

Calculo de la Rentabilidad de la Inversin

1. Sector Bancario

SECTOR BANCARIO
2.000.000.00
Inversin inicial 0
Liquidacin del 30% 600.000.000
Tasa de inters por captacin
mensual 0,83
Intereses generados 4.980.000
Maximizacin en el sector
bancario 604.980.000

SECTOR BANCARIO
SECTOR INVERSION
BANCARIO INICIAL
LIQUIDACION DEL TASA DE
30% INTERES POR
CAPTACION
604980000
4980000
0.83 MENSUAL
600000000
2000000000 INTERESES MAXIMIZACION
GENERADOS EN EL SECTOR
BANCARIO
2. Sector de Compaa de Financiamiento Comercial

SECTOR DE COMPAA DE
FINANCIAMIENTO COMERCIAL
2.000.000.00
Inversin inicial 0
Liquidacin del 30% 600.000.000
Tasa de inters por captacin
mensual 0,58
Intereses generados 3.480.000
Maximizacin en el sector 603.480.000

S ECTO R DE C O MPAIA DE FINANC IAMIENTO CO MERCIAL

SECTOR DE COMPAA DE FINANCIAMIENTO
COMERCIAL

INVERSION INICIAL

0.58
3480000
LIQUIDACION DEL 30%

600000000
2000000000
TASA DE INTERES POR CAPTACION MENSUAL

INTERESES GENERADOS

MAXIMIZACION EN EL SECTOR BANCARIO

3. SECTOR MERCADO DE VALORES

RENTA FIJA
2.000.000.00
Inversin inicial 0
Liquidacin del 30% 600.000.000
Tasa de inters por 7,25
captacin mensual
Intereses generados 43.500.000
Maximizacin en el sector
renta fija 643.500.000

SECTOR DE MERCADO DE VALORES

RENTA FIJA
RENTA FIJA INVERSION
INICIAL
LIQUIDACION DEL TASA DE
30% INTERES POR
CAPTACION
MENSUAL
TASA DE INTERES POR CAPTACION
LIQUIDACION
INVERSION
RENTA MENSUAL;
DEL2000000000
INICIAL
FIJA; ;30%;
600000000 INTERESES
7.25 43500000 MAXIMIZACION
GENERADOS EN EL SECTOR
RENTA FIJA

4. RENTA VARIABLE

RENTA VARIABLE
2.000.000.00
Inversin inicial 0
Inversin en compra de acciones
alm_exito 600.000.000
Precio de la accin a corte
27/04/2017 14980
Paquete de acciones 40.053
Rentabilidad esperada 2017 4,37
Valor rentabilidad 137.299.771
Maximizacin en el sector de
renta variable 737.299.771
SECTOR MERCADO DE VALORES RENTA VARIABLE

737299771.17
137299771.17
4.37
40053.4 2000000000
600000000
14980

RENTA VARIABLE
ALMACENES XITO
INVERSION INICIAL
INVERSION EN COMPRA DE ACCIONES ALM_EXITO
PRECIO DE LA ACCION A CORTE 27/04/2017
PAQUETE DE ACCIONES
RENTABILIDAD ESPERADA 2017
VALOR RENTABILIDAD
MAXIMIXACION EN EL SECTOR DE RENTA VARIABLE
5. PROYECCION DE LA RENTABILIDAD DEL PORTAFOLIO

Teniendo en cuenta los datos de las inversiones en los tres sectores de inversin como el
bancario, compaas de financiamiento y mercado de valores, que poseen inversiones a nivel
nacional e internacional, se estiman las proyecciones financieras dadas de sus inversiones inicial
detallado para cada sector.

SECTOR BANCARIO
Inversin inicial (en miles de pesos) 2.000.000.000
Liquidacin del 30% 600.000.000
Tasa de inters por captacin mensual 0,83
Intereses generados 4.980.000
Rentabilidad promedio 604.980.000

SECTOR DE COMPAA DE FINANCIAMIENTO

COMERCIAL
2.000.000.00
Inversin inicial (en miles de pesos) 0
Liquidacin del 30% 600.000.000
Tasa de inters por captacin mensual 0,58
Intereses generados 3.480.000
Rentabilidad promedio 603.480.000

SECTOR MERCADO DE
VALORES (RENTA FIJA)
Inversin inicial 2.000.000.000
Liquidacin del 30% 600.000.000
Tasa de inters por captacin
mensual 7,25
Intereses generados 43.500.000
Maximizacin en el sector renta fija 643.500.000

RENTA VARIABLE
 Inversin inicial 2.000.000.000
Inversin en compra de acciones 600.000.000
Precio de la accin a corte
27/04/2017 14980
Paquete de acciones 40.053
Rentabilidad esperada 2017 4,37
Valor rentabilidad 137.299.771
Maximizacin en el sector de
renta variable 737.299.771

Teniendo en cuenta el dato anterior se adjunta proyeccin del promedio de la rentabilidad

del portafolio de inversiones en forma consolidada de los tres sectores con la ilustracin de
la siguiente tabla.

PROYECCION DE LA RENTABILIDAD
PROMEDIO DEL PORTAFOLIO
Valor de los excedentes 2.000.000.000
Inversin 600.000.000
Van (valor actual neto) 1.400.000.000
ndice de rentabilidad 3.33%

6. ANALISIS E INTERPRETACION DE LOS RESULTADOS

Realizando el anlisis financiero correspondiente al portafolio de inversiones propuesto en estos

tres sectores, podemos realizar el siguiente diagnostico financiero:

Sector Bancario: Al realizar la inversin del treinta por ciento (30%) sobre el capital de
$2.000 mil millones de pesos, que representa la cantidad de $600.000.000 millones de
pesos generados en la captacin de este rubro sobre el producto financiero en una cuenta
de depsito que refleja una tasa de inters por captacin mensual del 0.83% el cual genera
un intereses por valor de $ 4.980.000 de pesos, va a generar una maximizacin de la
inversin de $604.980.000 pesos.
 Sector de Compaa de Financiamiento Comercial: En este sector financiero vemos
que la inversin inicial colocada en algunos de los productos financieros de este sector, a
una tasa de captacin mensual del 0,58%, va a generar unos intereses de $3.480.000. A
corte del 3 de mayo del 2017, el cual va a producir una maximizacin de la rentabilidad
de $603.480.000 sobre la inversin inicial.
Sector de Mercado de Valores Renta Fija: Dentro de este portafolio de banca de
inversin tambin se ofrece la colocacin en el mercado de renta fija tomando como
referencia el producto financiero del CDT (Certificado de Depsito a Trmino Fijo), a una
tasa de inters por captacin del 7,25% para la suma de $600.000.00, generando unos
ganancias por intereses de $43.500.000 y una maximizacin de $643.500.000.
Sector de Mercado de Valores Renta Variable: Tambin se proyecta la inversin dentro
del mercado de renta variable, colocando la inversin del treinta por ciento en la compra
de un paquete de acciones de la empresa Almacenes xito que tiene inversin nacional e
internacional, con un valor en el mercado accionario de sus acciones segn ultimo corte a
27 de Abril de 2017 a $14.980, que segn la inversin de $600.000.000 representa un
paquete de 40.053 acciones, que le representa una rentabilidad de $ 137.299.771 para una
maximizacin de esta inversin en $737.299.771.

Segn el anlisis financiero realizado a tres sectores financieros para la inversin inicial, se tom
como referencia para calcular la tasa de oportunidad del inversionista teniendo en cuenta los
ingresos de cada sector y la estimacin ya establecida de esta tasa de oportunidad del 25% E.A.

7. TASA DE OPORTUNIDAD DEL INVERSIONISTA (SECTORES DE INVERSION)

SECTOR SECTOR SECTOR SECTOR

BANCARI COMP_FINANCIAMIE RENTA RENTA
INVERSION O NTO FIJA VARIABLE

(2.000. 604.980.000, 603.480.000, 643.500.000, 737.299.771,

000.000,00) 00 00 00 00
TIR 11%

8. INFORME DE INVERSIONES A LA JUNTA DIRECTIVA

Al finalizar este anlisis financiero podemos informar a la junta directiva sobre las proyecciones
financieras planteadas segn el portafolio de inversiones adjunto para los sectores financiero,
compaa de financiamiento comercial y mercado de valores de renta fija y variable.

En el sector bancario podemos observar una maximizacin de la inversionista calculada en

$604.980.000, producto de una tasa de captacin mensual del 0.83% y generando unos intereses
de $4.980.000

Si se invierte en el sector de compaa de financiamiento comercial se genera una maximizacin

de $603.480.000, utilizando una tasa de captacin del 0,58% y unos intereses de rendimiento de
$3.480.000.

Por ultimo si se invierte la opcin del sector del mercado de valores tenemos dos opciones; el
mercado de la renta fija el cual podemos invertir en un certificado de depsito a trmino menos
de 30 das, nos dar un rendimiento por intereses de $43.500.000, utilizando un tasa de captacin
de 7,25% y una maximizacin de $643.500.000 sobre la inversin inicial.

La segunda opcin es invertir en la renta variable el cual realizando un anlisis financiero en la

bolsa de valores tomamos como opcin una de las acciones ms rentables que es la de almacenes
xito que tiene inversiones a nivel nacional e internacional, que invirtiendo la cantidad inicial
tendremos la adquisicin de un paquete de acciones por 40.053, generando un valor en
rentabilidad de $137.299.771 y una maximizacin de $737.299.771

De las tres opciones que nos brinda el portafolio de inversin, podemos decir que la ltima
opcin del mercado de valores de renta variable se puede considerar la mejor opcin para invertir,
pero toda inversin en el mercado de valores trae un riesgo que se produce por la volatilidad del
precio de accin pero estudiando el comportamiento de esta accin es las estable dentro de este
mercado.

La otras dos opciones de inversin tambin se cuentan como alternativas de maximizar la

inversin inicial, siendo un poco ms moderado su rentabilidad en el sector bancario generando
una maximizacin de $ 604.980.000 y en el sector de compaas de financiamiento comercial se
visualiza una maximizacin de $ 603.480.000, con un decrecimiento del 0,25% en la rentabilidad
del sector de compaa de financiamiento comercial.

Tomando como referencia la rentabilidad del portafolio de inversin en los tres sectores a nivel
consolidado, nos presenta un ndice de rentabilidad del 3,33%, el cual representa un valor
positivo tomando como parmetro financiero que el indicador de rentabilidad debe ser mayor que
1, el cual es bastante positivo y recomiendo a la junta directiva invertir en cualquiera de estas tres
opciones del portafolio de inversiones.

9. FUENTES DE CONSULTAS DE INVERSION

Resultados Corporativos Grupo xito 4T15.pdf

C:\Users\HP\Downloads\Mensual Renta Fija 2017-03.xlsx
C:\Users\HP\Downloads\Seccion05.xls