Doctorado 2008

rea del Conocimiento: Organizacin de Empresa.

Programa: La Gestin Avanzada de Empresas en una Economa Globalizada.

Documento Monogrfico de Trabajo N 1:

Inicios de las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF / IFRS) en

Europa y Chile

Alumno:

Hernn Moraga Avendao1

hernan.moraga@yahoo.com

1 Profesor para la carreras de Administracin y Auditora de DUOC UC y Universidad Tecnolgica de Chile;

Doctorando por la Universitat de Lleida; MBA Executive Universidad Diego Portales Chile; Mster en
Administracin General - ESERP/Espaa; Contador Auditor Contador Pblico y Licenciado en Auditora y
Contabilidad Universidad Diego Portales - Chile

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 INDICE

CONTENIDO PAGINA

I. INTRODUCCION 3

II. LA NORMATIVA CONTABLE EN LA ACTUALIDAD 5

III. LIMITACIONES DE LA CONTABILIDAD ACTUAL 6

IV. PILARES DEL NUEVO CAMINO EN LA DISCIPLINA CONTABLE 8

V. FACTORES INFLUYENTES EN LA INTERNACIONALIZACIN DE LA

CONTABILIDAD 9

VI. BUSCANDO LA COMPARABILIDAD DE LA INFORMACIN CONTABLE 11

VII. LA INFORMACIN FINANCIERA EN LA UNIN EUROPEA 12

VIII. LA ESTRATEGIA DE LA UNIN EUROPEA EN MATERIA DE

NORMALIZACIN DE LA INFORMACIN FINANCIERA. 14

IX. EL MODELO DE INFORMACIN FINANCIERA DEL IASB 17

X. EL MARCO CONCEPTUAL DEL IASB 18

XI. LAS NORMAS INTERNACIONALES PARA LA INFORMACIN

FINANCIERA 19

XII. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIN FINANCIERA

EN CHILE 30

XIII. VENTAJAS DEL USO DE IFRS EN CHILE 32

XIV. DESVENTAJAS DEL USO DE IFRS EN CHILE 33

XV. CONCLUSIONES 33

XVI. BIBLIOGRAFA 36

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 I. INTRODUCCIN

El desarrollo de la tecnologa ha sido uno de los factores que han impulsado la

globalizacin. Esto ha permitido acelerar las comunicaciones (llegando a ser en tiempo

real), as como el traspaso de bienes y servicios entre pases lejanos. El bien ms uniforme

y abstracto es el dinero que, con el avance de la tecnologa, ha logrado una mayor

capacidad de circulacin entre los pases. Es tambin, el bien ms eficiente en utilizar la

libertad de accin existente en la escena econmica internacional.

As como el dinero ha traspasado las fronteras geogrficas, la contabilidad como

disciplina tambin lo ha hecho, llegando a usuarios que estn ubicados fsicamente en

lugares distintos al de la empresa que est reportando y que necesita informacin relativa a

la gestin realizada y sobre la forma en que esta gestin influye en la posicin financiera y

econmica de ella.

Es por eso que las empresas deben considerar a este nuevo tipo de usuario, el

usuario internacional, que exige la informacin necesaria del sistema contable de acuerdo

con sus especificaciones.

En efecto la contabilidad es un lenguaje universal como tcnica, pero cada pas

utiliza su dialecto, generando entonces diferencias significativas.

La diversidad existente en la informacin contable mundial es suscitada,

bsicamente, porque cada pas adopt diferentes opciones, de acuerdo con su realidad local.

Estas opciones, a su vez, se vieron materializadas por principios, normas y procedimientos

contables, tambin locales; por lo tanto, la informacin que emana de estas fuentes, como

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se mencion anteriormente, est construida con un lenguaje comn, pero en dialectos

diferentes, lo que dificulta la toma de decisiones de los usuarios internacionales.

Distintos autores nos entregan una amplia lista de razones de porqu existen

diferencias entre normas contables de los pases que, entendemos, estn sintetizadas por

Nobes y Parker2, en los siguientes temas:

Medio ambiente y cultura.

Sistema Legal.
Proveedores de financiamiento.
Sistema impositivo
Profesin contable
Otros

Los especialistas de la contabilidad internacional, a travs de diferentes estudios

tcnicos, se han dedicado a buscar grupos de pases en donde las normas contables poseen

importantes puntos de encuentro. En este proceso han llegado a la conclusin de que es ms

probable que en pases que compartan, por ejemplo, un idioma, modelo de generacin de

leyes y desarrollo del mercado de valores, sus sistemas de informacin posean menos

puntos de conflicto, que los que no posean estas caractersticas comunes. Y si agregamos

acuerdos comerciales relevantes, mayor ser la posibilidad de convergencia de sus sistemas

contables.

2 Nobes, Christopher Parker, Robert (2000), Comparative International Accounting, 6a edicin, United
Kingdom, Prentice may International, U.K.

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II. LA NORMATIVA CONTABLE EN LA ACTUALIDAD

No hay lugar a duda que el panorama econmico-financiero ha cambiado notablemente y

en la actualidad los cambios son constantes e inevitables.

En un mundo de negocios y globalizado, lo nico permanente es el cambio y en

consecuencia, gestionar empresas en las actuales condiciones se ha tornado increblemente

difcil, lo que demanda gestionar las empresas mirando hacia el futuro, siendo ya casi intil

la informacin histrica, dando pie a una gestin estratgica ms que operativa con el fin de

aprovechar las oportunidades del mercado, y no perder el tiempo tratando de solucionar

problemas, impidiendo as el crecimiento del negocio3.

Los modelos de contabilidad, inevitablemente han tenido que hacerse partcipe a esta

tendencia, siendo la principal caracterstica del modelo, producir informacin

eminentemente histrica, con normativas de carcter prudenciales y conservadoras.

Esto lo vemos con claridad en la contabilidad de costos. Resulta, en la actualidad,

intil para una empresa manejar sus costos con informacin histrica ya que dicha

informacin no representa una valuacin justa de las partidas partcipes.

El concepto de gestin ha sufrido una metamorfosis notable estos ltimos aos,

centrado principalmente en manejar decisiones con un carcter eminentemente estratgico,

debido a un entorno extremadamente variable.

3 Picazo, L. y Martinez, F. (1992).Rumbo al siglo 21, nuevas dimensiones del contador

pblico.Mxico D.F.:Mc Graw Hill
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 Esta nueva etapa de la gestin ha obligado a las organizaciones a tomar decisiones

globales muy por el contrario de antao, en donde la alta gerencia dictaminaba cambios que

solo se aplicaban en la cspide de la organizacin. Realizar una gestin cerrada,

individualista, en la actualidad, significa un estancamiento en el crecimiento de la empresa

y su desaparicin por mano de empresas proactivas de desarrollo global que ofrecen un

sinfn de servicios y que crecen a pasos agigantados. Para no morir en el intento, las

empresas necesitan apoyo tcnico e informtico. La toma de decisiones implica riesgo, y

una adecuada gestin debe lograr mantener un contexto de riesgo controlado, esto es, que

frente a situaciones no deseadas, no se produzcan resultados desastrosos.

III. LIMITACIONES DE LA CONTABILIDAD ACTUAL

La contabilidad financiera, basada en los denominados principios de contabilidad de

general aceptacin (PCGA), se preocupa de la medicin de los ingresos econmicos para

perodos especficos, y de informar al trmino de cada perodo, sobre las condiciones

econmicas financieras de las entidades.

Sus informes se orientan a los accionistas, gobierno, inversionistas, instituciones

reguladoras, instituciones financieras y a algunos aspectos de administracin y control

financiero interno.

Estos informes tienen un uso sesgado para la gestin y creacin de estrategias ya

que no se proyectan a futuro, es decir, informan sobre hechos histricos.

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 A pesar de ello, se han incorporado un gran nmero de nuevas percepciones, pero

que a la vez generan debate, como son por ejemplo, criterio de valorizacin de partidas,

proyecciones de estados financieros, valorizacin de bienes intangibles, entre otros.

Los principales avances, se han perfilado hacia un modelo de contabilidad

administrativa y gerencial, orientadas a la determinacin y segregacin de costos, anlisis y

anlisis enfocado a la gestin estratgica. Estas derivaciones del modelo general, apuntan a

una contabilidad analtica, demandada por usuarios internos de los segmentos operativos y

de la gestin tctica de empresas.

Las limitaciones se presentan al enfocar la contabilidad financiera con base en los

costos histricos, con excesiva concentracin de informacin en perodos de corto plazo,

aplicacin de criterios conservadores para la medicin econmica de los ingresos y en la

ausencia de informacin relevante para la gestin estratgica. Quienes critican la realidad

del escenario contable, sostienen que la informacin generada, deja mucho que desear, y

que desde un punto de vista costo-beneficio, la contabilidad poco a poco se convierte en un

mal necesario, que ha reportado poco o ningn valor agregado a las empresas.

El modelo tradicional de la contabilidad que con tal imagen fiel representaron las

operaciones de las empresas hasta hace muy pocos aos, est cambiando de forma tajante,

y justo en los momentos en que se requiere responder a la revolucin que est teniendo

lugar en el mundo de los negocios.

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IV. PILARES DEL NUEVO CAMINO EN LA DISCIPLINA
CONTABLE4

El diagnstico crtico de las consideraciones y anlisis sobre el modelo tradicional de

contabilidad, evidencia la necesidad de profundos cambios.

La tendencia moderna es hacer gestin de empresas con visin estratgica, esto es,

dar un sentido de direccin estratgica y guiar la organizacin constructivamente hacia el

futuro. Este concepto de gestin est referido al proceso de disear y seleccionar,

alternativas de estrategias, adecuando permanentemente, la empresa y su estructura, al

entorno dinmico, turbulento y cambiante, buscando lograr el necesario equilibrio, entre la

estrategia, la estructura y el conocimiento.

Segn sea el tipo de datos, su dimensin de tiempo y las bases utilizadas en la

valuacin de partidas procesadas, nos enfrentaremos a un modelo especfico de informacin

contable. El modelo de contabilidad para la planificacin y control de gestin, se orienta al

procesamiento de datos que permitan generar informacin en distintas dimensiones de

tiempo con el propsito de apoyar a los procesos decisionales, permitir medir la eficiencia y

evaluar los desempeos, motivar la organizacin, visualizar el efecto que las operaciones

futuras producirn en las condiciones de la empresa y ejercer un adecuado control de

gestin. La aplicacin de los denominados Principios de Contabilidad, no deben prohibir

generar informacin especfica para la gestin.

Los cambios trascendentales en el entorno financiero sumado a la nueva estructura

organizacional de las empresas y el enfoque de gestin indican que la profesin de la

4 Tua, J (S/F). Extractos seleccionados de La investigacin en Contabilidad una reflexin
personal. Colombia: Revista de la Universidad de Antioquia, Rev. 21-22 Pag. 95
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contabilidad debe redefinirse en su orientacin y alcance de los servicios que ofrece

generando nuevos modelos de aplicacin de esta disciplina ya que estamos presenciando

una metamorfosis en los sistemas de informacin y por consiguiente en la forma de enfocar

la contabilidad.

V. FACTORES INFLUYENTES EN LA
INTERNACIONALIZACIN DE LA CONTABILIDAD.5

Es prudente mencionar tambin dos factores principales que influyen en la

internacionalizacin de la contabilidad:

Empresas multinacionales: Son las que estn presente en dos o ms pases. Estas

empresas han ayudado a la globalizacin de la contabilidad, ya que los inversionistas que

desean relacionarse con ellas y que se encuentran en otros pases, deben formarse una

opinin fundada de la empresa, con la informacin emanada de sus sistemas contables

locales.

En este contexto y segn Stanko6: La carencia de comparabilidad puede influir en

las decisiones de las compaas que operan en ultramar; las recomendaciones de un analista

o de la clasificacin cuando se revise la solvencia de una entidad extranjera; las habilidades

de un inversionista para realizar decisiones considerando las operaciones de inversin

5 Valenzuela, M. (2007). NIIF vs PCGA en Chile, 1a edicin. Chile: Manual para contadores
auditores, Ril editores, Pag. 26

6 Stanko, Brian (2000), The Case of International Accounting Rules, Business and economic
Review, pp. 21-25
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global; y las decisiones de empresas domsticas para usar proveedores de ultramar.

Adems, las compaas que operan en el mercado global, deben estar en condiciones para

evaluar los beneficios, liquidez y posicin financiera de sus competidores.

El mercado de capitales: como se mencion anteriormente, los exitosos avances de la

tecnologa han posibilitado el traslado rpido y masivo de dinero y esto, junto con la

internacionalizacin de los negocios, han permitido que empresas recurran a fuentes de

financiamiento distintas a las ubicadas en el lugar geogrfico de la matriz. Por ejemplo los

ADR en la bolsa de estados Unidos.

Pero antes de que esta internacionalizacin del mercado de capitales sea completa, primero

se deben superar algunos inconvenientes de ndole tcnico, jurdico y econmico. Entre

estos ltimos, se encuentran los que nos preocupan, que afectan a los informes financieros,

que las empresas cotizantes deben entregar a los organismos fiscalizadores y el gobierno

local. Es por esto que todos los sectores estn preocupados por la armonizacin, que las

normas contables puedan ofrecer, con el fin de formarse una adecuada opinin de la

empresa en cuestin.

VI. BUSCANDO LA COMPARABILIDAD DE LA

INFORMACIN CONTABLE7

Un concepto de comparabilidad, segn el International Accounting Standard Boards

(IASB), obedece a una cualidad que deben poseer los estados financieros, tal como lo

seala textualmente en su marco conceptual que expresa lo siguiente:

7 Garca Diez, Julita y Lorca Fernndez, Pedro. La aceptacin de las normas internacionales de
contabilidad: un proceso no exento de dificultades. En: Revista Legis del Contador N 10 Abril /
Junio, 2002, pp. 15 - 44
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 Los usuarios deben ser capaces de comparar los estados financieros de una

empresa a los largo del tiempo, con el fin de identificar las tendencias de la situacin

financiera y del desempeo. Tambin los usuarios deben ser capaces de comparar los

estados financieros de empresas diferentes, como una forma de evaluar su posicin

financiera, desempeo y cambios en la posicin financiera en trminos relativos. Por tanto

la medida y presentacin del efecto financiero de similares transacciones y otros sucesos

deben ser llevados a cabo de una manera coherente por toda la empresa; a travs del tiempo

para tal empresa y tambin de una manera coherente para diferentes empresas8

VII. LA INFORMACIN FINANCIERA EN LA UNIN

EUROPEA

En materia de derecho de sociedades, destaca, dentro de la normativa comunitaria,

la Cuarta directiva 78/660/CEE del Consejo, de 25 de julio de 1978, relativa a las cuentas

anuales de determinada forma de sociedad, aplicable al conjunto de sociedades lucrativas

excepto banca y compaas de seguros.

En esta directiva, se establecen los requerimientos de informacin financiera

exigibles a las sociedades miembros y que deben ser objeto de posterior desarrollo por las

distintas legislaciones nacionales.

8 International Accounting Standard Boards (2005), Marco conceptual para la preparacin y

presentacin de los estados financieros.
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 Como parte integrante de los estados financieros (aqu denominados cuentas

anuales), se establecen tres: el balance de situacin, la cuenta de prdidas y ganancias y la

memoria. Cada uno de ellos tiene las siguientes caractersticas:

El Balance de situacin

Los artculos 9 y 10 de la directiva citada, prescriben dos modelos distintos de

balance de situacin, modelos que los distintos pases miembros deben adoptar, al menos en

una de sus modalidades.

El balance puede presentarse bien en forma de doble columna, distinguiendo las

partidas pertenecientes al activo de las de pasivo, o bien en forma de lista, de acuerdo con

una clasificacin de partidas previamente establecida.

En cualquiera de los dos formatos, la directiva establece la distincin entre partidas

correspondientes al activo y pasivo circulante del resto. En este sentido, debe entenderse

que una partida pertenece al activo circulante en funcin de la afectacin del elemento

dentro del ciclo productivo de la empresa, con independencia de su duracin en la misma.

La cuenta de prdidas y ganancias

Para la presentacin de la cuenta de resultados, la directiva establece cuatro

posibilidades, recogidas en los artculos 23 a 26 de la misma. En ellos se muestra una

determinacin del resultado clasificando los gastos e ingresos, bien por naturaleza o por

funcionalidad y distinguiendo la presentacin en forma de lista o en forma de cuenta, lo que

nos da los cuatro modelos reseados.

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 En todos ellos se diferencia el denominado resultado ordinario que comprende la

agregacin del resultado de explotacin y del financiero, del resultado de actividades

extraordinarias, con diferentes alternativas para el tratamiento del gasto impositivo tanto de

la parte ordinaria como de las extraordinarias.

La Memoria

El tercero de los documentos que forman parte de las cuentas anuales recibe la

denominacin de Memoria y comprende informacin de carcter adicional a la contenida

en los estados financieros referida, entre otras cuestiones, a indicaciones sobre los datos

sociales de la entidad, composicin del capital, compromisos no recogidos en el balance,

nmero medio de empleados o remuneracin de los miembros de los rganos de

administracin.

El informe de gestin

Aun cuando no forma parte integrante de las cuentas anuales, la directiva seala un

documento, denominado informe de gestin, donde se ofrecer informacin sobre la

evolucin de los negocios y la situacin de la sociedad, as como otra informacin adicional

referida a los acontecimientos ocurridos con posterioridad al cierre del ejercicio econmico,

evolucin previsible de la sociedad, actividades en materia de investigacin y desarrollo y

adquisicin de acciones propias.

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 Las cuentas anuales se presentarn en dos formatos: normal o abreviado,

dependiendo del cumplimiento de determinados requisitos, y deben ser objeto de publicidad

junto con el informe de gestin y el de auditora de cuentas.

Como podemos observar, la legislacin comunitaria se caracteriza por la

normalizacin, de tal forma que el margen de libertad que se concede a las entidades es

relativo, ms an si consideramos los desarrollos llevados a cabo en determinados pases

miembros.

VIII. LA ESTRATEGIA DE LA UNIN EUROPEA EN

MATERIA DE NORMALIZACIN DE LA
INFORMACIN FINANCIERA.

Hay que destacar que, siendo el deseo de la Unin Europea (UE) de normalizar los

requerimientos de informacin financiera con la legislacin internacional, y especialmente

con las normas emanadas por el International Accounting Standards Committee (IASC),

ahora International Accounting Standards Board (IASB) han sido publicados una serie de

informes de comparabilidad de estos requerimientos, emitidos por el denominado Comit

de Contacto sobre Directivas Contables, rgano consultivo de la UE y cuyo objetivo es el

de facilitar la armonizacin de las directivas contables con las normas internacionales,

proponiendo los cambios considerados necesarios para realizar tal labor.

Fruto de sus trabajos, a partir de 1996 comienzan a publicarse una serie de informes

de comparabilidad (Comisin Europea, 1996, 1998, 1999), que tratan de identificar los

puntos comunes y principales discrepancias entre las distintas normativas contables, al

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plantearse la necesidad de que las entidades europeas, especialmente aquellas que cotizan

en mercados financieros internacionales, adecuen su contabilidad a una normativa comn

en todos ellos.

As, el primer gran informe de este comit es fruto de un trabajo comenzado en

1995 y tiene por objeto el anlisis de comparabilidad entre las directivas comunitarias y las

normas internacionales, siendo posteriormente complementados por otros estudios

realizados a medida que se ha ido modificando la normativa internacional y donde

destacamos especialmente el documento XV/7030/98 de la Direccin General XV titulado:

Examen de la conformidad entre la Norma Internacional de Contabilidad N 1 (NIC 1) y

las Directivas Europeas de Contabilidad.

En las conclusiones de ambos informes, destaca que, pese a importantes diferencias

emanadas principalmente del carcter jurdico de ambas normativas (la comunitaria, de

obligado cumplimiento, mientras que la del IASB es de aplicabilidad voluntaria), puede

llegarse bajo determinadas condiciones a una casi perfecta armonizacin entre ambas

legislaciones. Las principales diferencias entre ambas normativas se centran en la

interpretacin de determinadas cuestiones (concepto de imagen fiel, consideracin de los

principios de prudencia e importancia relativa), as como en determinados aspectos de

ndole conceptual (consideracin de las partidas que deben formar parte del circulante) y en

la composicin de determinados estados financieros, explcitamente exigidos por las

normas internacionales y, como se afirma en el informe, no exigidos pero tampoco no

prohibidos, en la normativa europea, cual es el caso del estado de flujos de tesorera o del

estado de movimientos en el neto patrimonial.

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 En definitiva, conjugando las diversas opciones que permiten ambas normativas se

puede llegar a afirmar que existe un alto grado de armonizacin entre ambas, consideradas

a nivel internacional.

La Comisin ha publicado una comunicacin, identificada con la clave COM

(2000) 359 final y cuyo ttulo es La estrategia de la UE en materia de informacin

financiera: el camino a seguir, en la que muestra la posicin de la Comisin en materia del

futuro de la informacin financiera requerida especialmente a los grupos de sociedades que

radican en el territorio comunitario y cuyas acciones cotizan en los distintos mercados

internacionales de valores.

En el comunicado se propone la obligatoriedad por parte de todas las sociedades

cotizadas de que presenten, a partir del ao 2005, sus cuentas anuales consolidadas

conforme a las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), actualmente denominadas

Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) dejando en manos de los

distintos estados la posibilidad de extender dicho requerimiento al resto de grupos y

sociedades individuales.

Frente a la posibilidad de adoptar los principios contables vigentes en Estados

Unidos en lugar de las NIC, consideramos relevante exponer aqu la reflexin que se

incluye en dicho comunicado y que subrayo especialmente:

En su estrategia contable de 1995 la Comisin expres su preferencia por las NIC

como normativa para las sociedades de la UE que desearan obtener capital sobre una base

internacional y europea. (...) Las NIC ya constituyen un grupo completo y conceptualmente

robusto de normas para la informacin financiera, que debe responder a las necesidades de

la comunidad financiera internacional. Las NIC tienen tambin la singular ventaja de que se

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elaboran dentro de una perspectiva internacional y no estn limitadas al mbito de los

EEUU....

Por lo tanto, actualmente, est clara la postura de la Unin Europea en el sentido de

promover normas para la adecuacin de la normativa comunitaria en materia de

informacin financiera a los requerimientos de las Normas Internacionales de Contabilidad,

por lo que entendemos que en un futuro deber adecuarse la normativa especfica que

afecta a los pases miembros y, en consecuencia, no existir una regulacin en materia de

informacin financiera fuera de la ya mencionada.

IX. EL MODELO DE INFORMACIN FINANCIERA

DEL IASB

El International Accounting Standard Board (IASB, antes denominado

International Accounting Standards Committee, IASC) fue creado en 1973 por miembros

de diferentes pases con objeto de lograr una uniformidad en la aplicabilidad de principios

contables en las diferentes regiones participantes. Hasta la actualidad, se han ido

incorporando miembros procedentes de los cinco continentes. Adems, existe una estrecha

colaboracin entre el IASB y el resto de organizaciones contables a nivel mundial,

especialmente el Financial Accounting Standards Board (FASB) de Estados Unidos, la

International Organization of Securities Commissions (IOSCO) o la Comisin Europea, de

mbito internacional.

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 La regulacin contable la establecen mediante la publicacin de las denominadas

Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), ahora llamadas Normas Internacionales de

Informacin Financiera (NIIF), complementadas por un conjunto de interpretaciones,

elaboradas a partir de 1997 y una propuesta de marco conceptual, aprobado en 19899.

X. EL MARCO CONCEPTUAL DEL IASB

Aun cuando el IASB haba comenzado ya una labor de desarrollo de normas de

contabilidad. Publicando diversas NIC, no ser hasta 1989 cuando haga pblica su

propuesta de marco conceptual mediante la difusin de la NIC-M en la que se define dicho

marco con un propsito de ayuda a la emisin de nuevas normas, pero a la vez entendiendo

que cada Gobierno posee libertad para fijar sus propias normas.

A su vez, el diseo parte de un propsito claro: permitir que cada usuario pueda

tomar decisiones en funcin de sus propios intereses, pero bajo la premisa de un modelo

basado en el costo histrico y en el concepto de mantenimiento del capital en trminos

nominales.

Para ello disea un marco con una estructura similar a la del FASB y en la que destacan

las siguientes etapas:

a) Alcance y usuarios de la informacin financiera

b) Objetivos de los estados financieros

c) Hiptesis fundamentales

9 Como texto de referencia que incorpora la totalidad de las normas internacionales de

contabilidad ha sido utilizado IASB (1999).
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 d) Caractersticas cualitativas de los estados financieros

e) Elementos de los estados financieros

f) Reconocimiento de los estados financieros

g) Medida de los estados financieros

h) Conceptos de capital y mantenimiento del capital.

XI. LAS NORMAS INTERNACIONALES PARA LA

INFORMACIN FINANCIERA

La adaptacin de la Unin Europea a las Normas Internacionales de

Contabilidad (NIC/NIFF)

El Reglamento del Parlamento Europeo del Consejo relativo a la aplicacin y

adopcin de las NIC obliga, de forma automtica y sin necesidad de modificar la normativa

de los Estados miembros, a elaborar las cuentas consolidadas de algunas empresas con

arreglo a las Normas Internacionales de Contabilidad; las empresas que estarn obligadas

son aquellas cuyos valores se admiten a cotizacin en un mercado regulado o cuyos valores

se ofrecen al pblico con vistas a su admisin a cotizacin en mercados regulados.

Ahora bien, junto a esta obligacin, el Reglamento establece que los Estados

miembros pueden permitir o exigir la aplicacin de las NIC a las cuentas individuales de

estas empresas cotizadas, incluso al resto de las empresas, tanto en sus cuentas

consolidadas como individuales. Las posibilidades que tienen los Estados miembros son

amplias y se pueden agrupar en las siguientes posiciones en funcin de la amplitud de

aplicacin de las NIC [Bolufer, 2002, 229]:

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 - Posicin mnima y obligatoria de aplicacin de las NIC. Slo se aplicaran

para las cuentas consolidadas de las empresas europeas con cotizacin burstil o

cuyos valores se ofrecen al pblico con vistas a su admisin a cotizacin.

- Posicin mxima de aplicacin de las NIC. Todas las empresas del Estado

miembro que tomara esta decisin elaboraran las cuentas anuales, tanto las

individuales como las consolidadas, con arreglo a las Normas Internacionales

(unidad de la normativa contable).

- Posicin mixta separando las empresas cotizadas de las no cotizadas. Se

aplicaran las NIC a las cuentas anuales individuales y consolidadas a las

empresas cotizadas y en el caso de las empresas no cotizadas seguiran las normas

contables especficas del Estado miembro.

- Posicin razonable. Aplicar las NIC en los estados financieros consolidadas de

todas las empresas y la normativa contable del pas concreto para las cuentas

individuales.

El proceso de adaptacin a las Normas Internacionales de Contabilidad no es un

mero ejercicio de redenominacin de los estados financieros de un grupo de sociedades. El

objetivo final consiste en conseguir una mayor transparencia, para lo cual la empresa

proporcionar ms informacin, con mayor frecuencia y en un tiempo determinado.

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 El proceso de adaptacin a las Normas Internacionales de Contabilidad no ser en

toda su extensin, un mero ejercicio de cumplimiento. Los mercados estn solicitando a las

empresas informacin progresivamente ms compleja y fiable y esta informacin la quieren

obtener cada vez ms rpido y a tiempo. Es un cambio fundamental en la forma en que una

empresa se medir y valorar a s misma, as como en la forma en que informar sobre s

misma a sus usuarios externos, lo cual redundar en una mejor informacin para la toma de

decisiones y en una mayor transparencia con los diferentes usuarios de la informacin de la

empresa.

La consecucin de una mayor transparencia se realizar, por tanto, mediante10

- Ms informacin. La informacin que se obtenga y que se utiliza para

gestionar el negocio debe encontrarse apropiadamente segmentada, ser

comprensible y comparable. Adems se necesitar ms informacin prospectiva y

mayor detalle de la informacin, tanto financiera como no financiera.

- Con ms frecuencia. La toma de decisiones tanto por los gestores como por

los inversores necesita informacin con mayor periodicidad. Las empresas deben

estar preparadas para satisfacer esta necesidad anual, semestral, trimestral o

incluso mensualmente.

- A tiempo. Disponer y facilitar informacin crtica a tiempo, de manera rpida

y fiable, mediante el uso de la tecnologa de la informacin y la comunicacin. El

10 Ver: http://www.ifrs2005.com
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 proceso de adaptacin afectar, por tanto, a la comunicacin con los usuarios, a

los procesos de informacin financiera interna y externa, a los indicadores de

gestin y a las necesidades de formacin de la empresa. Esto har necesaria la

involucracin de los principales departamentos de la compaa (departamento

econmico-financiero, departamento de informtica, departamento de recursos

humanos y departamento de marketing y comunicacin). Precisamente por la

magnitud de este proceso, se requiere la involucracin de la direccin general,

financiera y de operaciones, as como un alto grado de comunicacin con la

misma.

En el proceso de adaptacin tendrn que participar prcticamente la totalidad de los

departamentos de su empresa, ya que los cambios incidirn en:

- La contabilidad y la informacin.

- La comunicacin financiera.

- Los contratos que incluyan magnitudes contables.

- Los indicadores de gestin.

- La formacin.

- Los sistemas de informacin.

Es probable que la adaptacin a las Normas Internacionales de Contabilidad exija

asimismo, que los departamentos de operaciones recojan y analicen informacin adicional

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que no se utilizaba previamente en los procesos de generacin de informacin financiera.

Por tanto, es importante que todos los departamentos sean conscientes del proceso de

adaptacin y entiendan la importancia y el alcance de un cambio fundamental en la forma

en que su empresa medir sus resultados y se presentar al mundo exterior. En

consecuencia, debe abordarse como un proceso global de conversin, con la necesaria

involucracin continuada de la Direccin.

Aparte de la necesidad de cumplimiento, este cambio conlleva una oportunidad. Es

el momento de redefinir la visin de la empresa en relacin con la comunicacin de

informacin financiera y no financiera. Es el momento de alinear la informacin financiera

externa y la informacin de gestin interna y de establecer medidas e indicadores de

desarrollo consistentes entre s.

Se ha desarrollado un enfoque de adaptacin basado en identificar los procesos

clave que tienen lugar en dicha adaptacin, que estn relacionados entre ellos y con los que

se puede trabajar al mismo tiempo. Tanto si lo nico que se necesita es implantar una nueva

norma en concreto, como si se est en la fase inicial de plantearse las Normas

Internacionales de Contabilidad en su conjunto, los aspectos determinantes de una posible

metodologa, distinguen cuatro fases11:

1. La fase de diagnstico, que tendra lugar durante el primer ao del proceso de

conversin, permitira dimensionar el impacto del cambio y se centrara en el

establecimiento de un equipo responsable del proyecto, con definicin de las

11 Metodologa elaborada por Va IFRS 2005 consistente en un espacio de informacin y
conocimiento de los profesionales de Arthur Andersen S.L. para acompaar a las empresas
espaolas en el proceso de adaptacin a las Normas Internacionales de Contabilidad
[http://www.ifrs2005.com].
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 prioridades, alcance y calendario del proyecto. Asimismo, se realizara un

diagnstico inicial consistente en la determinacin de las principales diferencias

entre las normas contables utilizadas por la compaa hasta el momento y las

normas internacionales, as como una evaluacin preliminar de los impactos que

dichas diferencias tendran, con identificacin de diferentes alternativas, en el caso

de que las hubiera.

Esta etapa concluira con la preparacin de unos estados financieros proforma del

ejercicio corriente que cuantifiquen los efectos en escenarios alternativos. Incluira tambin

una primera identificacin de las implicaciones no estrictamente contables, en particular

desde la perspectiva de la toma de decisiones interna y del reporting externo (financiero y

no financiero).

2. La fase de preparacin se llevara a cabo a continuacin, dependiendo su

duracin de la dimensin o impacto del cambio. En esta etapa se profundizara, para

cada lnea de negocio, en el impacto que tendra la adaptacin a las NIC/NIIF

(Normas Internacionales de Contabilidad) en los procesos de informacin interna e

informacin de gestin, en los indicadores de gestin (tanto financieros como no

financieros) y en su caso en los sistemas informticos. Esta fase permitir identificar

oportunidades de mejora como la alineacin de los procesos de informacin interna

y externa y su integracin, as como la elaboracin o actualizacin del manual de

procedimientos y polticas contables del grupo. Durante la fase de preparacin debe

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 tambin definirse y desarrollarse el programa de formacin y construir la estrategia

de comunicacin interna y externa adecuada al cambio que se va a realizar.

3. La fase de adaptacin consiste en llevar a cabo todas las medidas identificadas

y analizadas previamente, adaptando los procesos, convirtiendo y distribuyendo

estados financieros preparados con criterios NIC e implementando la estrategia de

comunicacin en relacin con este cambio.

4. La fase de mantenimiento se corresponde con la necesidad de estar informados

y ser capaces de asimilar los cambios que se producen en la normativa contable

internacional, por el impacto que su desarrollo futuro puede tener en la

organizacin.

Durante los ltimos aos estamos asistiendo a un proceso de globalizacin de la

economa, que ha supuesto la necesidad de las grandes compaas de cotizar en diferentes

mercados financieros, con diferentes objetivos tales como: aumentar la credibilidad en los

mercados internacionales, incrementar la liquidez de los ttulos en esos mercados, abrir vas

de adquisiciones, fusiones y alianzas en otros pases, etc.

Esta situacin actual de la globalizacin se ha encontrado con una falta de

armonizacin contable en el mbito internacional, que produce al usuario de la informacin

financiera problemas de interpretacin, dado que la imagen de la situacin econmico-

financiera de una empresa es distinta en funcin de la diferente normativa aplicada en cada

pas. Se plantea por lo tanto, la necesidad de potenciar el proceso armonizador, con la idea

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bsica de favorecer la comparabilidad de la informacin financiera de todas las empresas

que actan en el mismo mercado.

Como ya hemos visto en el apartado anterior, la Unin Europea plante este

problema emitiendo la Cuarta y Sptima Directiva, con la finalidad de lograr ese

acercamiento normativo. En los ltimos aos se ha debatido acerca de las diferentes

alternativas en la consecucin de la armonizacin en materia contable teniendo en cuenta la

evolucin de los acontecimientos tanto dentro como fuera de sus fronteras.

La Comunicacin de la Comisin al Consejo y al Parlamento Europeo en junio de

2000, titulada: La estrategia de la Unin Europea en materia de informacin financiera: el

camino a seguir, recoge un nuevo impulso a este proceso, apostando la adopcin del

marco conceptual del IASB. Este documento propone que se exija a todas las sociedades de

la Unin Europea admitidas a cotizacin, en mercados regulados europeos, que elaboren, a

partir del ao 2005, sus cuentas consolidadas de acuerdo con las Normas Internacionales de

Contabilidad que establece el IASC.

En febrero de 2001 se hizo pblica una propuesta de Reglamento del Parlamento

Europeo y del Consejo que supone la obligacin de introducir las NIC/NIIF en los trminos

sealados, siendo de aplicacin obligatoria en todos los Estados miembros desde su

aprobacin.

Los acontecimientos ya sealados en la Unin Europea respecto de la bsqueda de

la armonizacin contable, hicieron posible que se aprobara la Directiva 2001/65/CE, del

Parlamento Europeo y del Consejo, de 27 de diciembre de 2001 por la que se modifican las

Directivas 78/660/CEE, 83/349/CEE y 86/635/CEE y del Reglamento del Parlamento

Europeo y del Consejo relativo a la aplicacin de Normas Internacionales de Contabilidad.

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 El 12 de marzo de 2002, el Pleno del Parlamento Europeo respald con un voto

masivo la propuesta de la Comisin de que todas las empresas con sede en la Unin

Europea y que coticen en Bolsa apliquen, a partir de 2005, un sistema contable nico para

sus cuentas consolidadas aplicando las Normas Internacionales de Contabilidad.

El objetivo es lograr un sistema contable nico en el mbito comunitario, que permita a las

compaas expresar sus cuentas anuales bajo unas normas comunes, que sern las emitidas

por el Comit de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB).

De esta forma, se facilita la comparacin de balances y resultados entre empresas de

distintos Estados miembros de la UE, lo que ayudar, a su vez, a la integracin de los

mercados de capitales europeos. En principio, las compaas cotizadas que consoliden

cuentas debern aplicar las NIC/NIIF a partir de 2005. En el caso de empresas que cotizan

actualmente en otros mercados de valores fuera de la UE (como Estados Unidos), la

incorporacin de las NIC deber realizarse nicamente a partir de 2007.

En este sentido es interesante destacar los motivos por los cuales las Normas

Internacionales de Contabilidad son un buen referente para la armonizacin europea

[Gonzalo; Tua, 1988, 101]:

- La actividad de la IASB.

- La oportunidad de inters de los temas tratados.

- El alto grado de difusin de sus normas.

- La amplia participacin en los debates tendentes a su elaboracin.

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 - El inters que los profesionales, acadmicos e instituciones econmicas

suelen deparar a sus pronunciamientos.

- El hecho de tratarse de una organizacin de carcter mundial.

- El compromiso de sus miembros de impulsar la aceptacin y respeto de sus

normas en todos los pases del mundo.

Todo ello hace que sea el intento ms serio y aceptable de normalizacin contable

mundial, cuyo producto final, las Normas Internacionales de Contabilidad son verdaderas

guas de la profesin contable en el mbito internacional.

La propuesta aprobada el 12 de marzo de 2002 por el Consejo Europeo, que forma

parte del plan comunitario de servicios financieros, apoya la aplicacin del valor razonable

o fair value a ciertos activos, lo que ha provocado las crticas de algunos sectores como la

banca.

El Consejo Europeo, tambin recientemente, aprob el Reglamento de aplicacin de

Normas Internacionales de Contabilidad el 7 de junio de 2002. Dicho reglamento requiere

que las compaas cotizadas, incluyendo bancos y compaas de seguros, preparen sus

estados financieros consolidados con Normas Internacionales de Contabilidad desde 2005.

Los estados miembros de la Unin Europea tendrn la potestad de extender los requisitos

de este Reglamento a compaas no cotizadas y a los estados financieros individuales. Los

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 Reglamentos europeos tienen fuerza de ley, sin precisar su incorporacin a la legislacin

nacional.

Se crea, asimismo, un nuevo mecanismo de asesoramiento para la aprobacin de

estndares adoptados por el IASB. Un Comit tcnico contable se encargar de

proporcionar a la Comisin el apoyo y la experiencia necesarios para evaluar las Normas

Internacionales de Contabilidad. La Comisin se ver apoyada por el European Financial

Reporting Advisory Group (EFRAG), un grupo de expertos contables del sector privado de

varios de los estados miembros, cuyos objetivo son: servir de apoyo a las instituciones

europeas, concretamente a la Comisin Europea, y promover el conocimiento, la adopcin

y el uso de unas normas contables de carcter internacional, lo que exige realizar una labor

activa principalmente en el IASB, para determinar positivamente las elecciones contables

hechas en este organismo.

XII. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIN

FINANCIERA EN CHILE

Visualizando la estructura de presentacin de los estados financieros bajo la normativa

chilena actual y, por otra parte, bajo la normativa internacional, nacen diversas inquietudes

dando lugar a la problemtica que se centra en el enfoque de la estructura y presentacin de

los estados financieros.

Debido a la globalizacin, a la cual se ha integrado profundamente el mercado

chileno, se han originado diversas necesidades de registros de la informacin contable,

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originada por la gran variedad de actividades econmicas y hechos asociados a cada una de

ellas, por lo cual las empresas se han visto en la necesidad de presentar sus estados

financieros de forma homognea. La realizacin de dicha tarea es posible por medio de

normas internacionales de contabilidad (NIC), las cuales son emitidas por instituciones que

tiene como objetivo principal lograr la uniformidad, como ya se mencion , de la

informacin con el fin de que sta pueda ser entendida y utilizada por los usuarios.

En Chile, la fecha lmite para esta adopcin es el ao 2009, fecha en la cual todos

deben estar utilizando este comn denominador de presentacin de su informacin

financiera bajo estas Normas Internacionales de Contabilidad.

La normativa contable vigente en Chile fueron dictadas a partir del ao 1971 por el

Honorable Consejo General del Colegio de Contadores de acuerdo a las atribuciones

otorgadas por la Ley 13011 (Art. 13 Letra G.).

Con el reciente ingreso de Chile a los mercados internacionales, el Estado y el

Colegio de Contadores se ha visto obligado a estandarizar las normas chilenas con las

normas contables internacionales con motivo de facilitar la comparacin y consistencia de

la informacin financiera.

A partir del 1 de enero de 2009, 127 sociedades annimas inscritas en la

Superintendencia de Valores y Seguros (SVS), aquellas con una presencia burstil superior

al 25% o que estn obligadas a constituir comit de directores, deben reportar sus estados

financieros de acuerdo con las IFRS y en consecuencia todas sus filiales donde tenga

participacin o control. La implementacin en el caso de las corredoras de seguros, fondos

mutuos y administradoras de fondos de pensiones ser a partir del 1 de enero de 2010. Para

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 el resto de sociedades inscritas, no emisoras, la implementacin ser a partir del 1 de enero

de 2011.

La responsabilidad de emitir normas contables en Chile corresponde al Colegio de

Contadores que est en proceso de convergencia de las normas internacionales para los

efectos de su pronta emisin en Chile.

El Colegio de Contadores ha efectuado variados estudios para preparar y orientar a

las empresas chilenas para lo que ser la aplicacin de estas normas, ste ha efectuado un

estudio tcnico detallado sobre las diferencias existentes entre los principios contables

generalmente aceptados en Chile (PCGA chilenos) y las Normas Internacionales de

Contabilidad (NIC)

XIII. VENTAJAS DEL USO DE IFRS EN CHILE

a) Aumento en la cantidad y calidad de informacin para el mercado.

b) Estndar contable para las empresas chilenas y las europeas, lo que facilitar la

expansin y la integracin de las empresas con el mercado Europeo.

c) El hecho de eliminar la cometaria (Chile no es un pas hiperinflacionario), har que

la contabilidad se haga ms sencilla, generando mayor exactitud en la proyeccin de

utilidades de las compaas.

d) El ratio Patrimonio/Utilidad (P/U) sera un ratio mucho ms certero para los

analistas a la hora de hacer estimaciones de precio y comparable de industrias

internacionales.
e) Mayor reflejo de valor econmico de los activos en el balance.

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XIV. DESVENTAJAS DEL USO DE IFRS EN CHILE

a) El adaptarse a un nuevo modelo requiere tiempo y conocimiento. Por consiguiente

se genera un costo adicional para las empresas, por ejemplo, en capacitacin,

asesora, sistemas de informacin, etc.

b) Al implementarse IFRS algunas compaas podran ver disminuido su patrimonio,

lo que podra afectar su valorizacin de mercado o el cumplimiento de convenios

financieros.

XV. CONCLUSIONES

Los inversionistas encuentran a menudo dificultades para comprender los estados

financieros que las empresas extranjeras preparar utilizando sus respectivos "principios de

contabilidad locales. Sin embargo, una mayor uniformidad y eficiencia estn llegando a la

comunidad inversora internacional ahora que la mayora de las empresas domiciliadas en

la Unin Europea (UE) empezaron a utilizar Normas Internacionales de Informacin

Financiera (NIIF) a partir de enero de 2005.

El reciente inters de empresas por el mercado de capitales y la internacionalizacin

de sus negocios, en la bsqueda de inversores y de nuevas alternativas de financiacin,

demuestra que la economa de estos pases est ms estable y que la inversin en acciones

est cada vez ms prxima del da a da de las personas. Sin embargo, para que un mercado

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de capitales y negocios internacionales puedan madurar, se debe considerar que invertir en

empresas no es una simple aventura de verano. Un mercado de capitales fuerte por ejemplo,

se basa en buenas prcticas de gobierno corporativo, lo que incluye el suministro oportuno

y consistente de informaciones financieras de calidad.

Con la creciente internacionalizacin de mercados y empresas, no se puede negar lo

importante que es para los pases adaptar sus legislaciones y prcticas contables a los

nuevos tiempos. Atrasos en la asimilacin de los cambios en curso en el escenario

internacional pueden afectar negativamente la economa de un pas como reflejo de la

reduccin de las inversiones. La madurez de los mercados globales es una pieza

fundamental para el crecimiento sustentable de una economa. Es por este motivo que los

mercados globales necesitan de un conjunto de principios contables que tenga aplicacin

consistente en los diversos pases y sea un lenguaje comn que atraviese fronteras para

facilitar el movimiento de los recursos alrededor del mundo. Ya est claro que la respuesta

para esta necesidad es la implementacin de los International Financial Reporting

Standards (IFRS) en los diversos pases que quieran invertir y recibir inversiones y Chile

tampoco esta ajeno a estos sucesos. Los IFRS son la estructura conceptual bsica de la

contabilidad internacional que propicia la generacin de informaciones relevantes,

comprensibles y consistentes.

En un estudio reciente elaborado por PricewaterhouseCoopers se constat que

cuatro de cada cinco fondos de inversin europeos creen que la adopcin de los IFRS es

relevante para el desarrollo y para la calidad de las informaciones financieras. En algunos

pases este porcentaje sobrepas el 95%.

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 El movimiento en direccin a los IFRS no es una iniciativa slo europea. Se trata de

migrar las prcticas contables locales en ms de 100 pases para una plataforma contable

nica. La expectativa es que este movimiento en direccin a los IFRS traiga ms

transparencia y ms confianza a los mercados y, consecuentemente, ms inversiones.

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XVI. BIBLIOGRAFA

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