Estado de Flujo de Efectivo

Claudio Torres Silva

Introduccin a la Contabilidad

Instituto IACC

09 de Mayo 2017
 INSTRUCCIONES: Lea con atencin el siguiente caso y responda: En sus
labores de analista contable, usted debe explicar a todas las reas de la
compaa en la que trabaja, de qu se trata el informe financiero estado de
flujo de efectivo (EFE); para cumplir con esto, usted debe mencionar ejemplos
de tipos de actividades de inversin y de financiamiento que integran el EFE.
Adicionalmente, explique por qu estas se consideran flujo de efectivo.

El anlisis del estado de flujos de efectivo (EFE), presenta los cambios en el

efectivo (es decir, efectivo en Caja y depsitos a la vista) y en los equivalentes al
efectivo ocurridos en el periodo. La mayora de las PYMES solo tienen partidas
fcilmente identificables de efectivo y equivalentes al efectivo. ) Los equivalentes al
efectivo se pueden identificar segn los siguientes criterios:
1. son de corto plazo;
2. son inversiones de gran liquidez;
3. son fcilmente convertibles en importes determinados de efectivo; y
4. estn sujetos a un riesgo insignificante de cambios en su valor.

Actividades de Operacin:
Son los principales ingresos por actividades ordinarias de operacin y otros sucesos
y condiciones que determinan el resultado.
Ejemplos de flujos de efectivo en actividades de operacin:
Cobros por ventas de bienes y servicios.
Cobros de regalas, comisiones, cuotas y otros ingresos de actividades
ordinarias.
Pagos a proveedores de bienes y servicios.
Pagos a los empleados relacionados en nmina y tambin por cuenta de
ellos.
Pagos o devoluciones del impuesto a las ganancias.

Actividades de Inversin:
Las principales actividades de inversin estn relacionadas con la adquisicin y
disposicin de activos a largo plazo y otras inversiones tambin de largo plazo no
relacionadas con el equivalente a efectivo.
Ejemplos de los flujos de efectivo en las actividades de inversin:
 Pagos por adquisicin de propiedades, planta y equipo, se incluyen trabajos
realizados por la entidad para su disposicin y uso.
Pagos por adquisicin de activos intangibles y otros activos a largo plazo.
Cobros por ventas de propiedades, planta y equipo.
Cobros por ventas de activos intangibles y otros activos a largo plazo.
Pagos por adquisicin de instrumentos de patrimonio.
Pagos por deudas emitidos por otras entidades.
Pagos por participaciones en negocios conjuntos.
Cobros por venta de instrumentos de patrimonio.
Cobros por deudas emitidas por otras entidades.
Cobros por particiones en negocios conjuntos.
Entrega de anticipos de efectivo y prstamos a terceros.
Cobros por reembolso de anticipos y prstamos a terceros.

Actividades de financiacin:
Son las actividades que generan cambios en la composicin de los capitales aportados
y de los prstamos de entidades financieras.
Ejemplos de actividades de financiamiento:
Cobros de emisin de acciones u otros instrumentos de capital.
Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la entidad.
Cobros de la emisin de obligaciones, prestamos, pagars, bonos, hipotecas y
otros prstamos a corto o largo plazo.
Reembolso de los prstamos.
Pagos por arrendamiento financiero, que reduzca la deuda pendiente.

Bibliografa

1. Material de la semana N 6, Estado de flujo de efectivo, Introduccin a la Contabilidad,

IACC, 2017

2. Fundacin IFRS: Material de formacin sobre la NIIFpara las PYMES, Mdulo 7: Estados

de Flujos de Efectivo, Pag. 6.

Link:
http://www.ifrs.org/Documents/7_EstadosdeFlujosdeEfectivo.pdf