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PPGCC

Contabilidade Societria
DFC (CPC 03 e IAS 7)
Prof. Ariovaldo dos Santos
Prof. Bruno Meirelles Salotti
Profa. Mara Jane Contrera Malacrida

Abril/2017
DOAR DFC: Evoluo no
Mundo

1971 APB-19 - SCFP (DOAR) nos EUA

1977 IAS-7 - SCFP (DOAR) pelo IASC e em vrios outros pases

1978 Lei 6.404/76 - DOAR no Brasil

1985 DFC no Canad

1987 a DFC em vrios pases: Nova Zelndia (out/87); EUA (nov/1987);


1991 Frana (1988); Reino Unido (set/91); Austrlia (dez/91).

1992 DFC adotada pelo IASC (IAS-7 revisada) em substituio DOAR

2008 DFC no Brasil

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Definio de Equivalentes de Caixa

n Investimentos de curto prazo e de alta liquidez

n Mantidos com a finalidade de atender a


compromissos de caixa a curto prazo e no para
investimentos ou outros fins

n O investimento deve ser prontamente


conversvel em um valor de caixa e sujeito a
insignificante risco de mudana (vencimento: 3
meses ou menos, a contar da data da
contratao)

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DFC - CLASSIFICAO DAS ATIVIDADES

vOPERAES
wAtividades relacionadas com a produo e entrega de bens e
servios.
wNormalmente, relaciona-se com as transaes que figuram na
Demonstrao de Resultados.

vINVESTIMENTOS
wrelaciona-se, normalmente, com o aumento/diminuio dos ativos de
longo prazo que a empresa utiliza no seu negcio.

vFINANCIAMENTO
wrelaciona-se com os emprstimos de credores e investidores
entidade

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Estrutura da DFC

Atividades Operacionais
Recebimentos de Clientes
Ativo Passivo
Pagamentos a fornecedores Circulante Circulante
Pagamento de Salrios etc
Passivo No
Atividades de Investimento Ativo Circulante
No
Aplicaes Financeiras de Longo Prazo
Circulante Patrimnio
Imobilizado Lquido
Investimentos etc

Atividades de Financiamento
Emprstimos Obtidos
Aumento de Capital
Pagamento de Dividendos etc

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DFC - MTODOS DE ELABORAO
Caixa das Operaes

Mtodo Direto Mtodo Indireto

(+) Recebimentos Lucro Lquido


- de clientes (+/-) itens que no representam sadas /
- de juros Entradas de caixa*
- de dividendos (+) reduo nas contas operacionais
(-) Pagamentos do AC e RLP
- a fornecedores (-) aumento nas contas operacionais
- de impostos do AC e RLP
- a clientes (devoluo de (+) aumento nas contas operacionais
vendas) do PC e PNC
- diversos (-) reduo nas contas operacionais
- salrios do PC e PNC
- encargos (=) Caixa gerado pelas Operaes
- despesas administrativas
(=) Caixa gerado pelas Operaes

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Exemplo de DFC Cia. 1
Descrio das Contas 31.05.X0 30.06.X0
ATIVO
CIRCULANTE
Disponvel 100 120
Duplicatas a receber 150 200
Total do Ativo 250 320
PASSIVO
PATRIMNIO LQUIDO
Capital 200 240
Lucros Acumulados 50 80
Total do Passivo 250 320
Demonstrao do Resultado Junho/XO
Receita de Servios 1.500
(-) Custo de Servios Prestados (1.470)
(=) Lucro Bruto 30
Lucro Lquido 30

7
Exemplo de DFC Cia. 1
Mtodo Direto
Demonstrao dos Fluxos de Caixa Junho/X0

Atividades Operacionais

Recebimentos de Servios 1.450


Gastos relativos aos Servios Prestados (1.470)

Fluxo de Caixa das Operaes (20)

Aumento de Capital 40
Fluxo de Caixa de Financiamentos 40

Aumento de Caixa 20
(+) Saldo inicial de Caixa 100
(=) Saldo final de Caixa 120

8
Exemplo de DFC Cia. 1
Mtodo Indireto
Demonstrao dos Fluxos de Caixa Junho/X0

Atividades Operacionais

Lucro do Perodo 30
(-) Aumento de Duplicatas a Receber (50)

Fluxo de Caixa das Operaes (20)

Aumento de Capital 40
Fluxo de Caixa de Financiamentos 40

Aumento de Caixa 20
(+) Saldo inicial de Caixa 100
(=) Saldo final de Caixa 120

9
Exemplo de DFC Cia. 2
Descrio das Contas 31.03.X0 30.04.X0
ATIVO
CIRCULANTE
Disponvel 470 520
Total do Ativo 470 520
PASSIVO
CIRCULANTE
Fornecedores 200 240
PATRIMNIO LQUIDO
Capital 150 150
Lucros Acumulados 120 130
Total do Passivo 470 520

Demonstrao do Resultado Abril/XO


Receita de Vendas 1.000
(-) Custo das Vendas (990)
(=) Lucro Bruto 10
Lucro Lquido 10

10
Exemplo de DFC Cia. 2
Mtodo Direto
Demonstrao dos Fluxos de Caixa Abril/X0

Atividades Operacionais

Recebimentos de Vendas 1.000


Pagamentos de Compras (Fornecedores) (950)

Fluxo de Caixa das Operaes 50

Aumento de Caixa 50
(+) Saldo inicial de Caixa 470
(=) Saldo final de Caixa 520

11
Exemplo de DFC Cia. 2
Mtodo Indireto
Demonstrao dos Fluxos de Caixa Abril/X0

Atividades Operacionais

Lucro do Perodo 10
(+) Aumento de Fornecedores 40

Fluxo de Caixa das Operaes 50

Aumento de Caixa 50
(+) Saldo inicial de Caixa 470
(=) Saldo final de Caixa 520

12
Mtodos de Divulgao

n IAS 7 encoraja a publicao do mtodo


direto, mas permite o mtodo indireto

n IAS 7 no exige conciliao do lucro com o


caixa operacional, caso seja publicado o
mtodo direto

n CPC 03 est exigindo essa conciliao


(semelhante ao SFAS n 95 do FASB)

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Escolha do mtodo pelas
empresas: direto ou indireto?
Direto/
Ano Direto Indireto Total
Indireto
2009 60 1.520 5 1.585
2010 57 1.607 6 1.670
2011 53 1.615 2 1.670
2012 51 1.682 4 1.737
2013 47 1.715 4 1.766
2014 49 1.619 2 1.670
2015 36 1.257 1 1.294

14
Equivalentes de Caixa

n CPC 03 aceita os saldos bancrios a


descoberto como equivalentes de caixa

n Exige a divulgao dos componentes do caixa


e equivalentes de caixa, conciliando com os
valores do balano

15
Equivalentes de Caixa - Exemplo

Momento 1
BANCOS 100 DFC A B
APLIC. FIN. 500
FCO
PL 600
TOTAL 600 TOTAL 600
Compra de Estoques (120) (120)

EMPRESA COMPRA ESTOQUES A VISTA FCF


POR 120 E A C/C FICA NEGATIVA Captao de Emprstimos 20 0
Momento 2
BANCOS - PASSIVO 20 (=) Variao Lquida (100) (120)
APLIC. FIN. 500 (+) SI Caixa e Eq. Caixa 600 600
ESTOQUES 120 PL 600 (=) SF Caixa e Eq. Caixa 500 480
TOTAL 620 TOTAL 620
A Saldo bancrio a descoberto no foi
considerado como equivalente de caixa
B Saldo bancrio a descoberto foi
considerado como equivalente de caixa

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Classificao de Juros e Dividendos

n Permite classificao de juros e dividendos


recebidos como operacionais ou
investimentos, mas exige divulgao
especfica

n Permite classificao de juros e dividendos


pagos como operacionais ou financiamentos,
mas exige divulgao especfica

17
Classificao de Juros e Dividendos

Atividade/ OPERACIONAL INVESTIMENTO FINANCIAMENTO


Evento

(+) Juros
Recebidos * *
(+) Dividendos
Recebidos * *
(-) Juros
Pagos * *
(-) Dividendos
Pagos * *

18
Tratamento do CPC 03

19
Escolhas das Empresas

Fonte: Maciel, Flvia. Escolhas Contbeis na DFC no Contexto do Mercado de


20
Capitais Brasileiro. Dissertao de Mestrado FEA/USP, 2015.
Escolhas das Empresas

Fonte: Maciel, Flvia. Escolhas Contbeis na DFC no Contexto do Mercado de


21
Capitais Brasileiro. Dissertao de Mestrado FEA/USP, 2015.
Classificao de Impostos sobre a Renda

n Exige a divulgao especfica do pagamento de


impostos sobre a renda

n Permite que os impostos sobre a renda pagos


sejam distribudos entre as trs atividades, se
possvel

22
Transaes no caixa

n Elimina transaes no caixa da DFC que


envolvam atividades de investimento e
financiamento, mas exige detalhamento em
notas explicativas

n Exemplos:
v Converso de dvida em PL

v Aquisio financiada de Imobilizado

v Aquisio de uma entidade atravs da


emisso de aes

23
Exemplo - Aquisio de Imobilizado

n Empresa A: Capital integralizado de $11.000


em dinheiro e aquisio, vista, de
imobilizado por $10.000.

n Empresa B: Capital integralizado de $11.000,


sendo $1.000 em dinheiro e $10.000 com
entrega de bens do ativo imobilizado.

24
Exemplo - Aquisio de Imobilizado

IAS7
Fluxos de Caixa
Empresa A Empresa B
Atividade de Investimento
Aquisio de Imobilizado (10.000) 0

Atividade de Financiamento
Integralizao de Capital 11.000 1.000

Acrscimo Lquido de Caixa 1.000 1.000


Saldo Inicial de Caixa 0 0
Saldo Inicial de Caixa 1.000 1.000

n Deve-se divulgar em notas explicativas a


transao realizada pela empresa B

25
Exemplo - Aquisio de Imobilizado

n Melhor alternativa, porm no aceita pela norma:

Fluxos de Caixa
Empresa A Empresa B
Atividade de Investimento
Aquisio de Imobilizado (10.000) (10.000)

Atividade de Financiamento
Integralizao de Capital 11.000 11.000

Acrscimo Lquido de Caixa 1.000 1.000


Saldo Inicial de Caixa 0 0
Saldo Inicial de Caixa 1.000 1.000

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Exemplo Desconto de Duplicatas

n Duas empresas:

n Empresa A no faz desconto de duplicatas


n Empresa B faz desconto de duplicatas

n Desconto: operacional ou financiamento?

n Trs momentos:
n 1: venda a prazo por $1.000

n 2 (somente B): desconto de duplicatas, recebendo


$800
n 3: recebimento do cliente

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EMPRESA A EMPRESA B

DFC$%$DIRETO 1 2 3
At.$Operac.
REC.$CLIENTES 0 800 0

VAR.$CAIXA 0 800 0
(+)$SI$CX 5.000 5.000 5.800
(=)$SF$CX 5.000 5.800 5.800
DFC$%$INDIRETO 1 2 3
At.$Operac.
RESULTADO 1.000 0 (200)
VAR.$CLIENTES (1.000) 0 1.000
VAR.$DUPL.$DESC. 0 800 (800)

VAR.$CAIXA 0 800 0
(+)$SI$CX 5.000 5.000 5.800
(=)$SF$CX 5.000 5.800 5.800

28
EMPRESA B EMPRESA B
(normas) (outra alternativa)
DFC$%$DIRETO 1 2 3
At.$Operac.
REC.$CLIENTES 0 800 0

VAR.$CAIXA 0 800 0
(+)$SI$CX 5.000 5.000 5.800
(=)$SF$CX 5.000 5.800 5.800

DFC$%$INDIRETO 1 2 3
At.$Operac.
RESULTADO 1.000 0 (200)
VAR.$CLIENTES (1.000) 0 1.000
VAR.$DUPL.$DESC. 0 800 (800)

VAR.$CAIXA 0 800 0
(+)$SI$CX 5.000 5.000 5.800
(=)$SF$CX 5.000 5.800 5.800

29
EMPRESA B EMPRESA B
(normas) (outra alternativa)
se o cliente no pagar DFC$%$DIRETO 1 2 3
DFC$%$DIRETO 1 2 3 At.$Operac.
REC.$CLIENTES 0 0 0
At.$Operac.
PAGTO.$JUROS (200)
REC.$CLIENTES 0 800 0
PAGTO.$DD (1.000) At.$Financ.
CAPT.$EMPR 800
PAGTO.$EMPR (800)
VAR.$CAIXA 0 800 (1.000)
(+)$SI$CX 5.000 5.000 5.800 VAR.$CAIXA 0 800 (1.000)
(=)$SF$CX 5.000 5.800 4.800 (+)$SI$CX 5.000 5.000 5.800
(=)$SF$CX 5.000 5.800 4.800

DFC$%$INDIRETO 1 2 3
DFC$%$INDIRETO 1 2 3 At.$Operac.
At.$Operac. RESULTADO 1.000 0 (200)
RESULTADO 1.000 0 (200) VAR.$CLIENTES (1.000) 0 0
VAR.$CLIENTES (1.000) 0 0
At.$Financ.
VAR.$DUPL.$DESC. 0 800 (800) CAPT.$EMPR 800
PAGTO.$EMPR (800)
VAR.$CAIXA 0 800 (1.000)
(+)$SI$CX 5.000 5.000 5.800 VAR.$CAIXA 0 800 (1.000)
(+)$SI$CX 5.000 5.000 5.800
(=)$SF$CX 5.000 5.800 4.800 (=)$SF$CX 5.000 5.800 4.800

30
Fluxo de Caixa por Ao

n IAS 7 no trata do assunto

n CPC 03 veda a divulgao de medidas de fluxo


de caixa por ao (semelhante s normas do
FASB)

31
Mudanas na Participao em Controladas e Outros
Negcios Aquisio ou Perda do Controle

n Exige separao dos fluxos de caixa decorrentes de


obteno ou perda de controle em controladas e outros
negcios

n Classifica tais fluxos nas atividades de investimento

n O valor total de caixa pago ou recebido para a obteno


ou perda do controle deve ser apresentado lquido do
saldo de caixa ou equivalentes de caixa adquirido ou
entregue como parte da transao

32
Mudanas na Participao em Controladas e Outros
Negcios Aquisio ou Perda do Controle

n Exemplo: A adquire 100% de B por $400. Assuma que empresa B j


est avaliada a valor justo.
Momento 1 Momento 2
A B Grupo A B Grupo
Caixa 1.000 300 1.000 Caixa 600 300 900
Investimentos - - - Investimentos 400 - -
Imobilizado - 100 - Imobilizado - 100 100
Total Ativo 1.000 400 1.000 Total Ativo 1.000 400 1.000

PL 1.000 400 1.000 PL 1.000 400 1.000


Total PL 1.000 400 1.000 Total PL 1.000 400 1.000
DFC A Grupo
Aq. Invest. (400) (100)
Cx Lq. (400) (100)

(+) SI Cx 1.000 1.000


(=) SF Cx 600 900

33
Divulgao das Mudanas na Participao em
Controladas e Outros Negcios
n Preo total de compra ou de venda

n Poro do preo de compra ou de venda paga ou


recebida em caixa e em equivalentes de caixa

n Importncia de caixa e equivalentes de caixa da


controlada ou outros negcios nos quais o controle
obtido ou perdido

n Valor dos ativos e passivos (exceto caixa e


equivalentes de caixa) nas controladas ou outros
negcios nos quais o controle obtido ou perdido,
resumido por categorias principais
34
Mudanas em Participaes que no
provocam perda do controle
n Fluxos de caixa decorrentes de mudanas de participao em uma
controlada que no resulta em perda de controle devem ser
classificados como fluxo de caixa de financiamento

n Exemplo: A detm 80% de participao em B e compra 20% de


participao de minoritrios
Momento 1 Momento 2
A B Grupo A B Grupo
Caixa 3.000 - 3.000 Caixa 2.000 - 2.000
Investimentos 4.000 - - Investimentos 5.000 - -
Imobilizado 2.000 5.000 7.000 Imobilizado 2.000 5.000 7.000
Total Ativo 9.000 5.000 10.000 Total Ativo 9.000 5.000 9.000

PL 9.000 5.000 9.000 PL 9.000 5.000 9.000


Minoritrios 1.000 Minoritrios -
Total PL 9.000 5.000 10.000 Total PL 9.000 5.000 9.000

35
Fluxos de Caixa em Moeda Estrangeira

n Ganhos e perdas no realizados resultantes de


mudanas nas taxas de cmbio de moedas
estrangeiras no so fluxos de caixa

n Na DFC, apresenta-se o efeito das mudanas nas taxas


cambiais sobre o caixa e equivalentes de caixa,
mantidos ou devidos em moeda estrangeira

n O valor destacado das atividades operacionais, de


investimento e de financiamento

36
Fluxos de Caixa em Moeda Estrangeira

n Exemplo:
n Moeda funcional: BRL

n Caixa no incio do ano = BRL15.250,


correspondentes a USD3.500 e BRL4.225
n Taxa de cmbio no incio do ano: BRL3,15/USD

n Nenhuma operao no decorrer do ano

n No final do ano a taxa de cmbio de BRL3,00/USD

n Qual o efeito no caixa?

37
Fluxos de Caixa em Moeda Estrangeira

n Moeda nacional BRL 4.225


n Moeda estrangeira BRL 10.500 (USD 3.500)
n Total BRL 14.725
n Variao cambial BRL (525)

DFC
LL (525)
(+/-) ajustes
Variao Cambial +525
FCO 0
Efeitos das mudanas das taxas
de cmbio em caixa e equivalentes (525)

38
39
40