PRINCIPADO DEL VALLE DE ANDORRA

El Principado de Andorra es un pas ubicado entre Francia y Espaa con una economa
basada en el comercio y el turismo. Andorra es considerado paraso fiscal por muchos
pases miembros de la OECD. El sector financiero, formado por varias entidades
bancarias pertenecientes a la Asociacin de Bancos Andorranos que, a su vez es
miembro de la Federacin Bancaria de la Unin Europea, contribuye sustancialmente a
la economa gracias al secreto bancario y unos impuestos muy bajos o inexistentes en
algunos bienes o servicios. Andorra implement desde el 1 de enero 2013, un impuesto
de sociedades, de actividades econmicas para los autnomos y un impuesto sobre la
renta para no residentes. Tambin se ha introducido un Impuesto General Indirecto (IGI)
aumentando as la presin fiscal de los residentes. (ParaisosFiscales.net, 2015)

Secreto bancario

Andorra ha realizado gestiones para dejar de ser considerado paraso fiscal por la OECD
firmando tratados de intercambio de informacin fiscal con los siguientes pases:
Espaa, Portugal, Mnaco, Austria, Francia, San Marino, Blgica, Argentina, Pases
Bajos y Liechtenstein. Sin embargo mantiene el secreto bancario por lo que la mayora
de no residentes podrn beneficiarse de sus ventajas. (ParaisosFiscales.net, 2015)

Abrir una cuenta bancaria en Andorra

Los no residentes pueden abrir una cuenta bancaria remunerada en cualquiera de los
bancos que operan en Andorra. Sin embargo, en el caso de ciudadanos espaoles se
tiene la obligacin de comunicarlo al Banco de Espaa mediante la cumplimentacin de
los modelos DD1 relativo a la apertura o cancelacin de cuentas en el extranjero y DD2
para transferencias superiores a 600.000 euros anuales. Las comisiones de
mantenimiento de estas cuentas suelen ser bastante caras, entre 400 y 500 euros anuales.
La ventaja radica en que no se pagan impuestos por dichos fondos pero s existe una
retencin del 15% sobre los intereses percibidos por no residentes. Esta retencin fue
acordada con Bruselas y se aplica sobre los intereses pagados a los ciudadanos de la
Unin Europea. Para abrir una cuenta bancaria son necesarios fotocopia del DNI o
pasaporte, acreditacin del domicilio habitual y verificacin de la actividad
profesional del titular. Aunque las solicitudes se pueden gestionar online, se requiere la
firma fsica del titular para poder abrir la cuenta. (ParaisosFiscales.net, 2015)
Bancos en Andorra

Crdit Andorr
BPA Banca Privada Andorra
Andbank
Morabank
BSA Banc Sabadell DAndorra

Andorra aprueba la ley que le permitir pasar pgina a su etapa como paraso
fiscal

El Consejo General marca las normas para dejar atrs una operativa de las entidades
opaca y empezar a intercambiar informacin fiscal en 2018.

El Consell General de Andorra, el equivalente a un parlamento en Espaa, ha dado luz

verde a la ley que entrar en vigor el prximo 1 de enero para que los cinco bancos que
operan en el pas empiecen a intercambiar informacin fiscal con los pases del OCDE.
La norma marca un antes y un despus en el Principado, que pasa pgina a su principal
sustento econmico hasta la fecha: operar como paraso fiscal. (Crnica Global
BUSINESS, 2016)

Mismas condiciones en toda Europa

El sector financiero, el ABA y la clase poltica del pas ha hecho frente comn para
conseguir que el Common Reporting Standard (el estndar comn de la OCDE, CRS
por sus siglas en ingls) se aplique con las mismas condiciones en Andorra que en el
resto de plazas financieras que han operado hasta la fecha con la misma opacidad.
Regiones como Suiza, Luxemburgo, San Marino o Mnaco que tambin se debern
buscar la vida para retener las grandes cantidades de capital que atraan por este motivo.

En todo el mundo existen unas 100 jurisdicciones que se han comprometido a aplicar
los principios bsicos del CRS para cazar a defraudadores fiscales. (Crnica Global
BUSINESS, 2016)

Informacin que se intercambiar

Se transmitir la informacin sobre todo tipo de rentas (intereses, dividendos y las
atribuidas a ciertos contractos de seguros, entre otros); y los ingresos derivados de la
venta o la transmisin de activos y saldo de cuentas.

Los clientes que no tuvieran declarados estos capitales en sus pases de origen se
enfrentan a una multa fiscal, aunque an tienen tiempo de mover el dinero si cuentan
con la estructura societaria necesaria para moverlos hacia otras zonas del mundo que
an operan como un paraso fiscal. Lo harn al margen de la banca andorrana, ya que la
directora general de la ABA advierte que todas las filiales de las entidades tambin se
aplicarn las normas de transparencia del OCDE. (Crnica Global BUSINESS, 2016)

Notificacin real entre 2018 y 2019

Las personas fsicas con cuentas que superen el milln de dlares estadounidenses se
efectuar la primera comunicacin automtica de informacin el 30 de junio de 2018.
Sern los primeros que se vern afectados por la nueva ley, para los que tengan fondos
por debajo de esta cantidad el intercambio se realizar un ao despus, igual que en los
depsitos de personas jurdicas con un saldo o valor agregado que excedan los 250.000
dlares. (Crnica Global BUSINESS, 2016)

Tal y como avanz Crnica Global, el tiempo que se toma el Principado para revisar las
cuentas ha levantado recelos en Bruselas.

Excepciones al intercambio de informacin

Hay algunas excepciones para compartir informacin. No se transmitir informacin de

las cuentas de seguros o cualquier otra modalidad contractual que instrumenten planes
de pensiones cuya aportacin anual no supere los 50.000 dlares ni el milln en la vida
del aportante; con otros modelos de seguros u otros productos de ahorro que tampoco
superen los 50.000 dlares anuales de aportacin; las cuentas inactivas que no superen
los 1.000 dlares y las cuentas custodia para la deuda pblica del Principado cuyo saldo
medio anual tampoco exceda los 50.000 dlares. (Crnica Global BUSINESS, 2016)
Esta ha sido la parte polmica de la norma. Los ms crticos aseguran que es un frmula
para propiciar que el capital oculto al fisco de los pases de residencia de los clientes se
transforme en papel del pas, catalogado como bono basura por las calificadoras de
riesgo internacionales. La ltima colocacin de bonos pblicos registr una
sobredemanda del 400%. (Crnica Global BUSINESS, 2016)

Rgimen sancionador

Andorra aplicar una multa de hasta 250.000 euros para los que se salten la norma
aprobada por el Consell. Consideran que es saltarse una infraccin tributaria especial.
(Crnica Global BUSINESS, 2016)

REPBLICA DE MALTA
Malta permita la creacin de empresas offshore hasta el ao 1996 cuando un cambio en
la normativa limitaba su actividad mercantil nicamente hasta el ao 2004 y sin aceptar
nuevas constituciones. Con la entrada a la Unin Europea en 2004 Malta ha cambiado
todo el sistema y el marco legal para estas compaas, aunque sigue siendo considerado
un paraso fiscal debido a ventajas fiscales y confidencialidad de las operaciones de las
nuevas sociedades mercantiles. (CAPORASO & PARTNERS LAW OFFICE, 2014)

El sistema tributario malts individual se asemeja al de muchos otros sitios, pues la

tributacin est muy vinculada al lugar de residencia habitual y muy especialmente para
evitar la doble imposicin. Hay varias figuras para el Impuesto dall'Income:
(CAPORASO & PARTNERS LAW OFFICE, 2014)

1. Las personas domiciliadas y residentes habituales en Malta estn obligadas a pagar el

impuesto por los ingresos producidos en cualquier parte del mundo, de acuerdo con el
principio de la tributacin que rige mundialmente y por consiguiente en Italia.

2. Las personas naturales residentes en la Repblica de Malta y que mantienen una

residencia en el extranjero, pagan un impuesto sobre los ingresos obtenidos en Malta y
los obtenidos en el extranjero, pero en Malta reciben las plusvalas generadas sobre la
base de sus actividades en el extranjero. En la isla los impuestos estn sujetos a tasas
progresivas hasta un mximo del 35% para los soportes, con diferentes modulaciones y
en dependencia de si el contribuyente es casado o soltero (en este caso que viva solo).
3. Muy interesante es, en cuanto a las personas fsicas no residentes ni domiciliadas en
Malta, recibir idntico trato en cuanto a la imposicin sobre la renta producida
exclusivamente en el territorio y la producida en el extranjero, pero llevada fsicamente
a Malta. A ello se aaden los impuestos y regalas sobre los ingresos de las inversiones,
as como las ganancias de capital en acciones de inversin colectiva y los valores
derivados de bienes inmuebles en Malta.

4. Los residentes temporales en Malta durante menos de seis meses en el ao calendario,

tributan solo por los ingresos producidos en el territorio.

5. Los residentes permanentes interesados en transferir la residencia fiscal en Malta

deben obtener la certificacin previa de las oficinas de impuestos sobre la base de
"Residencia Esquema Permanente", en las siguientes condiciones: (CAPORASO &
PARTNERS LAW OFFICE, 2014)

tasa del 15% sobre los ingresos remitidos a Malta, hasta 4.193 al ao; exencin total
de las ganancias de capital remitidos a Malta; exencin del impuesto a la herencia; y, un
rgimen especial para los reembolsos y exenciones de impuestos.

Puede afirmarse que en Malta los emprendedores tienen derecho a un sistema tributario
equitativo y sobre todo ventajoso, con tasas mximas de 35% y varios sgravii, que
equivale a una buena correspondencia entre las necesidades del Estado para recaudar
impuestos y el derecho del trabajador a incrementar los resultados econmicos de su
trabajo. (CAPORASO & PARTNERS LAW OFFICE, 2014)

Asimismo el sistema tributario malts sobre sociedades es muy ventajoso, pues carece
de imposicin alguna separada de los beneficios empresariales; por tanto, la empresa y
dems entidades jurdicas estn sujetas a un rgimen fiscal cuyas reglas diferencian a las
distintas categoras de contribuyentes. De todo esto se desprende que no hay ningn
impuesto adicional para los beneficiarios de los dividendos y de que el accionista est
sujeto a una tasa ms baja, aplicable para un reembolso fruto del exceso pagado por las
empresas de su propiedad. As, estn sujetos a tributacin, por sociedades residentes, los
productos sobre la renta en el resto del mundo y, para los no residentes, los producidos
en el territorio. (CAPORASO & PARTNERS LAW OFFICE, 2014)

En la Repblica de Malta figuran tambin las Sociedades Colectivas y las Sociedad

Limitadas, consideradas transparentes a efectos fiscales; por consiguiente, los beneficios
se gravan directamente a los accionistas. Hay otros tipos de personas jurdicas, como las
cooperativas y CIS (institucin de inversin colectiva), que se benefician mediante un
absoluto sistema de exencin de impuestos. Con el nimo de evitar la doble imposicin,
el sistema tributario malts facilita que las personas jurdicas, casusticamente,
califiquen para algunas exenciones de impuestos, como por ejemplo evitar la doble
imposicin; alivio unilateral; y, tarifa plana de crdito fiscal extranjero. (CAPORASO &
PARTNERS LAW OFFICE, 2014)

Bajo premisas tales como dinmico, equitativo y moderno, el sistema tributario malts
resulta muy competitivo, rentable y atractivo para muchos inversores, tanto por su
eficiencia y la extrema simplificacin de los procedimientos para obtener ciertas
ventajas fiscales y legales. Por ejemplo, tasa de impuestos del 35%; ningn tipo de
restricciones cambiarias; sin legislacin CFC (sociedades extranjeras controladas) ni
normas sobre sub capitalizacin o sobreprecios de transferencia; ningn tipo de
retencin en la fuente sobre los dividendos, intereses y regalas a los no residentes; y, la
no existencia de impuesto sobre el capital. A todo ello se suma un sistema diversificado
de las restituciones, dirigido a evitar la doble imposicin, respectivamente, en la medida
de 6/7, 5/7 y 2/3, dependiendo del impuesto soportado como consecuencia de la
retencin en origen sobre los dividendos, los impuestos sobre el inters o el impuesto de
retencin sobre los derechos de autor. (CAPORASO & PARTNERS LAW OFFICE,
2014)

Esto ltimo es muy significativo, pues un Ltd malts puede ser legalmente propiedad de
un britnico o un Ltd GMBH (empresa extranjera o distinta de Malta) austriaca puede
servir como un holding para que los ingresos producidos por el propietario de la
empresa puedan beneficiarse de un reembolso de impuestos de 30 puntos porcentuales
sobre la tarifa de 35.

Sociedades offshore en Malta

Actualmente Malta permite la constitucin de dos tipos de sociedades: IHC

(International Holding Company) y ITC (International Trading Company). Una ITC o
compaa internacional de comercio es una sociedad offshore tradicional con la
distincin de que las actividades comerciales se desarrollan exclusivamente fuera de la
jurisdiccin. La ITC no puede tener inversiones en el extranjero ni poseer acciones o
participaciones en propiedades. IHC International Holding Company por el contrario, es
una sociedad cuyas actividades se limitan a participaciones en propiedades o acciones y
actividades similares de generacin de beneficio de forma pasiva. El capital mnimo
para constituir una empresa es de 1,200, cantidad de la cual se debe suscribir el 20%.
(CAPORASO & PARTNERS LAW OFFICE, 2014)

Marco Legal

El marco legal en el que se inscriben estas dos sociedades incluye Companies Act 1995,
Malta Financial Services Act 1994, Investment Services Act 1994, Banking Act 1994,
Financial Institutions Act 1994 y Industrial Development Act 1988. (CAPORASO &
PARTNERS LAW OFFICE, 2014)

Requisitos corporativos

Las empresas offshore constituidas en Malta tienen ciertas restricciones como

prohibicin de comerciar con residentes o empresas nacionales u ofrecer servicios
financieros. Las compaas estn obligadas a mantener una oficina registrada en Malta y
nombrar un secretario o director que ser el responsable de todas las acciones de la
empresa y debe tener su residencia en la isla. Las empresas deben presentar cuentas
anuales auditadas. Asimismo el nombre de la empresa debe ser en el alfabeto latino y
contener la palabra Limited o Ltd. (CAPORASO & PARTNERS LAW OFFICE,
2014)

Confidencialidad

La identidad de los beneficiarios de una ITC puede permanecer confidencial si se crea la

empresa mediante un agente con licencia de nominee company. Los nombres de los
accionistas son incorporados en el registro pblico pero se puede mantener el anonimato
mediante accionistas nominados. (CAPORASO & PARTNERS LAW OFFICE, 2014)

Impuestos
Malta tiene acuerdos de doble imposicin con ms de 60 pases, habindose convertido
en una opcin a tener en cuenta de cara a la planificacin fiscal y la creacin de una
estructura financiera eficiente. Las ITCs y IHCc pagan 35% de sus ingresos globales
pero en la prctica existe un sistema de crditos y devoluciones para los accionistas
reducindose estos impuestos a 4.2% para las ITC y 6.5% en el caso de las IHC.
(CAPORASO & PARTNERS LAW OFFICE, 2014)

Bibliografa

CAPORASO & PARTNERS LAW OFFICE. (s.f.). Obtenido de

http://www.paraisosfiscales.org/paraisos-fiscales/el-sistema-tributario-
maltes.html
Crnica Global BUSINESS. (s.f.). Obtenido de
http://cronicaglobal.elespanol.com/business/andorra-aprueba-la-ley-que-le-
permitira-pasar-pagina-a-su_64283_102.html
ParaisosFiscales.net. (s.f.). Obtenido de http://paraisosfiscales.net/malta/